기업분석(Update)

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1 1.. Quantitative Analyst 이창환 Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,, 등이우상향흐름지속 밸류에이션 : 개월선행 PER의경우 와를제외한대부분의업종이최근 년평균치를하회. PBR-ROE 측면에서저평가된업종은,,, 등 결론적으로, 실적시즌이진행되고있는상황에서이익모멘텀과주가모멘텀이양호한,, 업종에관심을가질필요가있다고판단됨 표 1. 업종별수익률 수익률 연환산변동성 상관계수 (ACWI 주가수익률 ) 국가 1주 1개월 3개월 개월 연초이후 2주최저가대비 2주최고가대비 현재 3년평균 현재 3년평균 (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) MSCI AC WORLD 본조사분석자료는당사리서치센터에서신뢰할만한자료및정보를바탕으로작성한것이나당사는그정확성이나완전성을보장할수없으며, 과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 고객께서는자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대해최종결정하시기바라며, 본자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임의증빙자료로사용될수없습니다.

2 3 개월수익률 (%) MSCI AC WORLD Quantitative Analysis 그림 1. 업종별수익률 (%) 1 1 주 1 개월 3 개월 그림 2. 업종별 1 개월수익률 vs. 3 개월수익률 1 하락반전 상승지속 - MSCI AC WORLD 하락지속 상승반전 개월수익률 (%) 그림 3. Cyclical 업종상대주가지수 _ 최근 3 년 그림. Defensive 업종상대주가지수 _ 최근 3 년 (pt) /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD (pt) /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD /MSCI AC WORLD IBKS RESEARCH

3 Analyst 이창환 표 2. 업종별 Earnings EPS 증가율 개월선행 EPS 전망치변화율 EPS 분산도 ERR EPS C Revision 국가 17 개월선행장기성장률 1개월 3개월 개월 개월선행 개월선행 개월선행 (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) 자료 : Thomson Reuters, IBK투자증권리서치센터 그림. 1 개월전대비 EPS 전망치변화율 그림. EPS 증가율 (%) 개월선행 3. (%) 개월선행 그림 7. EPS 순상향추정치비율 (ERR): 최근 주 (%) 최근 1 주 그림. EPS 순상향추정치회사수 (EPS C Revision): 최근 주 (%) 최근 1 주 IBKS RESEARCH 3

4 Quantitative Analysis 그림 9. 업종별 EPS 전망치추이 : 최근 2 년 IBKS RESEARCH

5 Analyst 이창환 그림. 업종별 EPS 전망치추이 : 최근 2 년 IBKS RESEARCH

6 Quantitative Analysis 표 3. 업종별 개월선행 PER 밴드 : 최근 년 ( 단위 : 배 ) 구분 평균 최대 최소 현재 그림 11. 업종별 개월선행 PER 밴드 : 최근 년 ( 배 ) 평균최대최소현재 2 1 그림. Cyclical 업종 개월선행 PER 추이 _ 최근 년 ( 배 ) 2 그림 13. Defensive 업종 개월선행 PER 추이 _ 최근 년 ( 배 ) 2 ( 우 ) ( 배 ) Thomson Reuters, Bloomberg, IBK 투자증권리서치센터 Thomson Reuters, Bloomberg, IBK투자증권리서치센터 IBKS RESEARCH

7 개월선행 PBR ( 배 ) Analyst 이창환 표. 업종별 개월선행 PBR 밴드 : 최근 년 ( 단위 : 배 ) 구분 평균 최대 최소 현재 그림. 업종별 개월선행 PBR 밴드 : 최근 년 그림 1. 업종별 PBR-ROE 산포도 ( 배 ) 3 평균최대최소현재 R² = 개월선행 ROE (%) 그림. Cyclical 업종 개월선행 ROE 추이 _ 최근 년 그림 17. Defensive 업종 개월선행 ROE 추이 _ 최근 년 (%) 2 ( 우 ) ( 우 ) ( 우 ) (%) (%) ( 우 ) ( 우 ) (%) IBKS RESEARCH 7

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