3) 농수산물의경우, NS쇼핑을제외한 GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑등의 Product Mix에서농수산물등식품이차지하는비중은 11% 로높지않고, MD의초점은패션용품과이미용품등의확대에집중되어있다. 농수산물은기존홈쇼핑 3사가경쟁하고자하는품목이아니며, 이미마진도낮게형성되

Size: px
Start display at page:

Download "3) 농수산물의경우, NS쇼핑을제외한 GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑등의 Product Mix에서농수산물등식품이차지하는비중은 11% 로높지않고, MD의초점은패션용품과이미용품등의확대에집중되어있다. 농수산물은기존홈쇼핑 3사가경쟁하고자하는품목이아니며, 이미마진도낮게형성되"

Transcription

1 산업 Note 홈쇼핑 비중확대 제 7 홈쇼핑신설예정, 그러나영향은크지않을전망 종목 투자의견 목표주가 GS홈쇼핑 매수 34, 원 CJ오쇼핑 매수 47, 원 현대홈쇼핑 매수 23, 원 중기제품 / 농수산물판로확대를위한제 7 홈쇼핑신설어제발표된정부의 유망서비스산업육성중심의투자활성화대책 중 TV 홈쇼핑신설에 대한내용이포함되었다. 현재 TV 홈쇼핑사업자는총 6 개사로, CJ 오쇼핑, GS 홈쇼핑, 현 대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS 쇼핑에이어지난 211 년부터홈앤쇼핑이영업중이다. 신설되 는제 7 홈쇼핑은중기제품 / 농수산물전용공영홈쇼핑이며올연말까지사업자기준과선 정방식을마련하고내년상반기사업자선정에착수하는것으로언론을통해보도되었다. T커머스확대정책도병행정부는제 7홈쇼핑신설과함께 데이터방송홈쇼핑 활성화를위한정책방안도마련하겠다고밝혔다. T커머스를확대하겠다는얘기다. T커머스는양방향소통이가능한디지털 TV에서소비자가관심상품을골라구매와결제까지할수있는방송서비스를말하며, 현재 KTH 등 2개사업자가영업중이다. 정부의정책방향에맞춰 TV홈쇼핑 5개사 (6개사중홈앤쇼핑제외한 5개사가현재사업권보유 ) 는 중기전용 T커머스 를개국하겠다고밝혔다. 기존홈쇼핑과차별화를위해중기제품과농식품 1% 로편성될예정이며, 5~6번대에연번제로배치될것으로보인다. 신규진입이기존홈쇼핑에미치는영향은제한적제 7홈쇼핑의진입이기존홈쇼핑사업자들의취급고에미치는영향은크지않을것으로판단된다. 정부의지원등을통해빠르게성장하더라도 217년기준기존홈쇼핑업체들의취급고에미치는영향은 3% 수준에불과한것으로추정되며, 제 7홈쇼핑이모바일쇼핑에효과적으로대처하지못할경우영향은더줄어든다. 제 7홈쇼핑의주요품목은중소기업제품과농수산물이며, 기존홈쇼핑채널을이용하기어려운중소기업을위해입점수수료율을낮게책정할전망이다. 1) 소비자는이미모바일쇼핑으로이동하고있다. 특히가격민감도높은소비자중심이다. 현재는 211년 ~212년초고성장하던 TV쇼핑시장이아니다. 게다가 TV쇼핑채널이건모바일쇼핑채널이건모두가격과품질경쟁력에더해브랜드까지갖춘상품만이 traffic 을모으고있다. 소비트랜드는채널보다브랜드에집중되고있는상황이다. 여영상 yeongsang.yeo@truefriend.com 2) 현재홈쇼핑을이용하는제조업체가입점수수료비용절감을위해제 7홈쇼핑으로이동할가능성은매우낮다. 입점수수료율보다더중요한것은매출규모이기때문이다. 게다가애초에제 7홈쇼핑은기존홈쇼핑채널을이용하기어려운중소기업의판로를열어주기위함이목적이다. 일부히트상품을개발하는업체가생겨날수도있지만, 이경우그업체또한오히려더높은 traffic 을유발할수있는기존홈쇼핑채널로이동할가능성이높다.

2 3) 농수산물의경우, NS쇼핑을제외한 GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑등의 Product Mix에서농수산물등식품이차지하는비중은 11% 로높지않고, MD의초점은패션용품과이미용품등의확대에집중되어있다. 농수산물은기존홈쇼핑 3사가경쟁하고자하는품목이아니며, 이미마진도낮게형성되어있다. SO수수료, 단기증가될수는있지만중장기방향성은우하향홈쇼핑이케이블업계에지불하는 SO수수료는단기적으로소폭높아질가능성이있다. 채널은고정되어있는데수요가증가한것이기때문이다. 다만, 제 7홈쇼핑이경쟁이심한 low채널로진입할지여부는미지수이며, 현재 TV쇼핑부문의저성장을고려할때가능성은낮아보인다. 게다가중장기 SO수수료의방향성은우하향이다. SO수수료는 TV쇼핑의성장성과방향을같이하는데, 이미홈쇼핑의성장은 TV쇼핑에서모바일쇼핑으로이동했다. 갈수록홈쇼핑업계의 TV쇼핑에대한의존도는줄어들것으로보이며, 신규 player 진입에따른 SO수수료증가는단기에그치고, 상승폭도크지않을것으로보인다. 결론 : 기존홈쇼핑사업자들에게미치는영향은제한적. 매수의견유지신규 player 진입뉴스로홈쇼핑업종에대한단기투자심리는악화될수있다. 그러나불확실성이제거되었다는측면도고려해야하며, 실적에미치는영향은제한적이다. 제 7홈쇼핑이기존홈쇼핑업체들의취급고증가율에미치는영향은 217년기준 2%P 수준에불과할것으로예상하며, 손익에미치는영향도미미하다. 홈쇼핑 3사에대한매수의견과목표주가를유지한다. 포화시장임을전제로단순하게제 7홈쇼핑진입이슈를바라보면 MS하락에따른외형축소또는채널경쟁심화에따른비용증가를우려할수있다. 그러나, 모바일쇼핑의성장과 TV쇼핑의정체, 제 7홈쇼핑의상품구성, 매출규모와입점수수료율간의관계를감안하면신규 TV쇼핑채널이미치는영향은크지않을것으로판단된다. < 표 1> 커버리지 valuation 투자의견및목표주가 실적및 Valuation 종목 매출액영업이익 순이익 EPS BPS PER PBR ROE EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) GS홈쇼핑 투자의견 매수 212A 1, ,842 17, (2815) 목표주가 ( 원 ) 34, 213A 1, , , 현재가 (8/12, 원 ) 273, 214F 1, , , 시가총액 ( 십억원 ) 1, F 1, ,35 159, F 1, ,394 18, CJ오쇼핑 투자의견 매수 212A 1, ,576 96, (3576) 목표주가 ( 원 ) 47, 213A 1, , , 현재가 (8/12, 원 ) 361,6 214F 1, ,32 147, 시가총액 ( 십억원 ) 2, F 1, , , F 1, ,5 25, 현대홈쇼핑 투자의견 매수 212A ,664 81, (575) 목표주가 ( 원 ) 23, 213A ,29 96, 현재가 (8/12, 원 ) 161, 214F ,382 18, 시가총액 ( 십억원 ) 1, F , , F 1, , ,

3 < 표 2> 신규홈쇼핑이 217 년기존업체의취급고에미치는영향 ( 단위 : %) 홈앤쇼핑 vs. 제 7 홈쇼핑의 3 년차취급고대비율 제7홈쇼핑고객중기존홈쇼핑고객이차지하는비중 (1.9) (2.2) (2.6) (2.9) (3.2) 7 (2.2) (2.6) (3.) (3.4) (3.7) 8 (2.6) (3.) (3.4) (3.8) (4.3) 9 (2.9) (3.4) (3.8) (4.3) (4.8) 1 (3.2) (3.7) (4.3) (4.8) (5.3) 자료 : 한국투자증권 [ 그림 1] 소매판매증가율 vs. 홈쇼핑취급고증가율추이 25 2 (% YoY) 소매판매증가율 홈쇼핑취급고증가율 F (5) 자료 : 통계청, 한국투자증권 [ 그림 2] 홈쇼핑 3 사 TV 쇼핑취급고증가율추이 (% YoY) 2 TV 쇼핑취급고증가율 F 3

4 [ 그림 3] 211 년홈쇼핑업체별시장점유율 [ 그림 4] 213 년홈쇼핑업체별시장점유율 GS 홈쇼핑 CJ 오쇼핑현대홈쇼핑롯데홈쇼핑 NS 쇼핑홈앤쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ 오쇼핑현대홈쇼핑롯데홈쇼핑 NS 쇼핑홈앤쇼핑 [ 그림 5] 홈쇼핑 SO 수수료증가율추이 35 3 (% YoY) SO 수수료증가율 F 4

5 [ 그림 6] GS 홈쇼핑상품군별비중추이 1 8 생활용품의류가전이미용품패션잡화식품교육및기타 Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 자료 : GS 홈쇼핑, 한국투자증권 [ 그림 7] CJ 오쇼핑상품군별비중추이 1 가전의류패션 / 보석가정용품스포츠 / 레저식품기타 Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 자료 : CJ 오쇼핑, 한국투자증권 [ 그림 8] 현대홈쇼핑상품군별비중추이 주방용품 속옷 / 액세서리 레포츠 레포츠의류 아동용품 화장품 의류 가전제품 생활 / 건강 식품 가구 / 침구류 Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 자료 : 현대홈쇼핑, 한국투자증권 5

6 투자의견및목표주가변경내역 종목 ( 코드번호 ) 제시일자 투자의견 목표주가 종목 ( 코드번호 ) 제시일자 투자의견 목표주가 GS 홈쇼핑 (2815) 중립 - CJ 오쇼핑 (3576) 매수 337, 원 매수 21, 원 매수 39, 원 매수 275, 원 매수 47, 원 매수 34, 원 현대홈쇼핑 (575) 중립 매수 2, 원 매수 23, 원 GS 홈쇼핑 (2815) CJ 오쇼핑 (3576) 4, 5, 35, 45, 3, 25, 4, 35, 3, 2, 25, 15, 2, 1, 5, 15, 1, 5, Aug-12 Dec-12 Apr-13 Aug-13 Dec-13 Apr-14 Aug-12 Dec-12 Apr-13 Aug-13 Dec-13 Apr-14 현대홈쇼핑 (575) 25, 2, 15, 1, 5, Aug-12 Dec-12 Apr-13 Aug-13 Dec-13 Apr-14 6

7 Compliance notice 당사는 214년 8월 12일현재 GS홈쇼핑,CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑종목의발행주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는동자료의내용일부를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는상기발행주식을보유하고있지않습니다. 당사는 GS홈쇼핑,CJ오쇼핑발행주식을기초자산으로하는 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. 기업투자의견은향후 12개월간현주가대비주가등락기준임 매수 : 현주가대비 15% 이상의주가상승예상 중립 : 현주가대비 % 의주가등락예상 비중축소 : 현주가대비 15% 이상의주가하락예상 중립및비중축소의견은목표가미제시 업종투자의견은향후 12개월간해당업종의유가증권시장 ( 코스닥 ) 시가총액비중대비포트폴리오구성비중에대한의견임 비중확대 : 해당업종의포트폴리오구성비중을유가증권시장 ( 코스닥 ) 시가총액비중보다높이가져갈것을권함 중립 : 해당업종의포트폴리오구성비중을유가증권시장 ( 코스닥 ) 시가총액비중과같게가져갈것을권함 비중축소 : 해당업종의포트폴리오구성비중을유가증권시장 ( 코스닥 ) 시가총액비중보다낮게가져갈것을권함 본자료는고객의증권투자를돕기위하여작성된당사의저작물로서모든저작권은당사에게있으며, 당사의동의없이어떤형태로든복제, 배포, 전송, 변형할수없습니다. 본자료는당사리서치센터에서수집한자료및정보를기초로작성된것이나당사가그자료및정보의정확성이나완전성을보장할수는없으므로당사는본자료로써고객의투자결과에대한어떠한보장도행하는것이아닙니다. 최종적투자결정은고객의판단에기초한것이며본자료는투자결과와관련한법적분쟁에서증거로사용될수없습니다. 이자료에게재된내용들은작성자의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다.

Microsoft Word - Display-K F.docx

Microsoft Word - Display-K F.docx 산업 Note 217.8.21 디스플레이 비중확대 종목 삼성전자 매수 2,85, 원 LG디스플레이 매수 58, 원 실리콘웍스 매수 5, 원 OLED산업업데이트삼성디스플레이애플향 OLED 패널생산은정상화되는과정 3분기삼성디스플레이의애플향 OLED패널생산량이계획대비줄어든데에는여러가지이유가있다. 일부삼성디스플레이모듈조립공정수율이슈도있지만모듈공정에필요한일부부품공급이원활치않은이유도있는것으로파악된다.

More information

Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc

Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc 산업 Note 213.4.12 통신서비스 비중확대 LGU+가 망내외 요금제 출시, 요금경쟁 우려 확산 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 매수 22,원 KT 매수 48,원 LG유플러스 매수 1,8원 SK브로드밴드 중립 - SKT, KT 망내 요금제에 이어 LGU+가 망내외 요금제 출시 LG유플러스가 15일에 LTE 요금제를 출시한다. 34/42/52 요금제는

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

Microsoft Word - LGD 4Q15 preview K Final

Microsoft Word - LGD 4Q15 preview K Final 기업 Note 215.12.17 LG 디스플레이 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 27, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(12/16) 1,969 주가 (12/16) 24,65 시가총액 ( 십억원 ) 8,82 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 36,9/2,6 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 4,649 유동주식비율

More information

산업 Note 의류 비중확대 4Q14 Review: 우려보다괜찮았다 종목 투자의견 목표주가 영원무역 매수 78,000 원 한세실업 매수 48,000 원 영원무역홀딩스 매수 130,000 원 휠라코리아 매수 126,000 원 베이직하우스 매수 20,000

산업 Note 의류 비중확대 4Q14 Review: 우려보다괜찮았다 종목 투자의견 목표주가 영원무역 매수 78,000 원 한세실업 매수 48,000 원 영원무역홀딩스 매수 130,000 원 휠라코리아 매수 126,000 원 베이직하우스 매수 20,000 산업 Note 215.3.6 비중확대 4Q14 Review: 우려보다괜찮았다 종목 투자의견 목표주가 영원무역 매수 78, 원 한세실업 매수 48, 원 영원무역홀딩스 매수 13, 원 휠라코리아 매수 126, 원 베이직하우스 매수 원 LF 매수 44, 원 한섬 매수 39, 원 신세계인터내셔날 중립 - 4 분기실적 Review: 컨센서스부합, 업체별차별화 4 분기업종합산매출액은전년대비

More information

기업 Note KTH(036030) 4Q18 Preview: 수익성개선이필요 성장성높으나수익성부진 4 분기매출액은전년동기대비 7.3% 증가한 676 억원으로추정된다. 데이터홈 쇼핑사업인 T 커머스매출이 22% 늘어성장을지속할것이다. T 커머스는채

기업 Note KTH(036030) 4Q18 Preview: 수익성개선이필요 성장성높으나수익성부진 4 분기매출액은전년동기대비 7.3% 증가한 676 억원으로추정된다. 데이터홈 쇼핑사업인 T 커머스매출이 22% 늘어성장을지속할것이다. T 커머스는채 기업 Note 218. 12. 14 4Q18 Preview: 수익성개선이필요 성장성높으나수익성부진 4 분기매출액은전년동기대비 7.3% 증가한 676 억원으로추정된다. 데이터홈 쇼핑사업인 T 커머스매출이 22% 늘어성장을지속할것이다. T 커머스는채 널및상품경쟁력이강화됐기때문이다. KT 그룹의 ICT 서비스플랫폼사업인 스마트솔루션매출은전년동기수준으로추정된다. 콘텐츠유통매출은

More information

Microsoft Word - LGD-3Q17-preview-K F.docx

Microsoft Word - LGD-3Q17-preview-K F.docx 기업 Note 2017.9.15 LG 디스플레이 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 58,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(9/14) 2,378 주가 (9/14) 33,800 시가총액 ( 십억원 ) 12,094 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 38,900/26,200 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 103,939

More information

실적 Review LG 디스플레이 (034220) Above In line Below 중립 ( 유지 ) 1 월이후 TV 패널가격하락폭둔화예상 Stock Data KOSPI(1/23) 1,948 주가 (1/23) 26,850 시가총액 ( 십억원 ) 9,

실적 Review LG 디스플레이 (034220) Above In line Below 중립 ( 유지 ) 1 월이후 TV 패널가격하락폭둔화예상 Stock Data KOSPI(1/23) 1,948 주가 (1/23) 26,850 시가총액 ( 십억원 ) 9, 실적 Review 2014.1.24 Above In line Below 중립 ( 유지 ) 1 월이후 TV 패널가격하락폭둔화예상 Stock Data KOSPI(1/23) 1,948 주가 (1/23) 26,850 시가총액 ( 십억원 ) 9,607 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 33,050/22,300 일평균거래대금 (6 개월,

More information

Microsoft Word - LGD-4Q17-review-K F.docx

Microsoft Word - LGD-4Q17-review-K F.docx 실적 Review 2018. 1. 24 LG 디스플레이 ( 하회부합상회 주 : 영업이익의컨센서스대비를의미 1 회성비용으로실적저점 1회성비용반영으로 4Q17 실적저점 1분기말 LCD패널가격안정화예상 2018 년 OLED TV패널가격안정화로흑자전환전망 Facts : 1 회성비용 1,600 억원 +α 반영된것으로추정 4분기 1회성비용이 1,600 억원이상반영되면서영업이익이

More information

Microsoft Word - KTH_2Q18 Preview KOR comple_1.docx

Microsoft Word - KTH_2Q18 Preview KOR comple_1.docx 기업 Note 218. 7. 2 KTH(363) 2Q18 Preview: 커머스성장지속되나수익성은낮아 2 분기매출은크게증가하나수익성은낮을전망 2분기매출액은전년동기대비 22.1% 증가한 67억원으로추정된다. 데이터홈쇼핑사업인 T커머스매출이 42% 늘어성장을주도할것이다. T커머스는채널및상품경쟁력이강화됐기때문이다. KT그룹의 ICT서비스플랫폼사업인스마트솔루션매출은전년동기수준으로추정된다.

More information

LG 유플러스 (3264) < 표 1> 2 분기영업이익은전분기대비 17.6% 증가 ( 단위 : 천명, 십억원, %) 이동통신가입자 F 2Q13P 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2QP 3QF 4QF QoQ YoY Consensus 신규 997 1,

LG 유플러스 (3264) < 표 1> 2 분기영업이익은전분기대비 17.6% 증가 ( 단위 : 천명, 십억원, %) 이동통신가입자 F 2Q13P 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2QP 3QF 4QF QoQ YoY Consensus 신규 997 1, 실적 Review 213.7.3 LG 유플러스 (3264) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 15,9 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(7/29) 1,9 주가 (7/29) 13,2 시가총액 ( 십억원 ) 5,763 발행주식수 ( 백만 ) 437 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 13,25/6,14 일평균거래대금 (6

More information

Microsoft Word - Handset industry K C 160526 f ed_1

Microsoft Word - Handset industry K C 160526 f ed_1 산업 Note 216..26 휴대폰 비중확대 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 6,원 파트론 매수 13,원 아모텍 매수 29,원 LG이노텍 중립 - KH바텍 중립 - 인터플렉스 중립 - 아이폰 판매, 양보다 질이 더 문제 1Q16 아이폰 판대대수 중 구형모델 비중이 대폭 상승 1Q16 아이폰 판매대수는 처음으로

More information

Microsoft Word _NAVER_4Q17_Preview.docx

Microsoft Word _NAVER_4Q17_Preview.docx 기업 Note 218. 1. 11 NAVER(3542) 4Q17 Preview: 일시적매출감소에도안정적인실적 기대치를소폭하회하는 4 분기실적 NAVER 의 4분기매출액과영업이익을각각 1조 2,394 억원 (+14.2% YoY, +3.2% QoQ) 과 3,119 억원 (+7.5% YoY, -.1% QoQ) 으로추정한다. 성수기효과로광고와비즈니스플랫폼매출액은전분기대비각각

More information

한국투자증권 f

한국투자증권 f 기업 Note 19. 6. 19 2Q19 Preview: T 커머스성장성높으나수익성부진 수익성부진지속 2 분기매출액은전년동기대비 23% 증가한 783 억원으로추정된다. 데이터홈 쇼핑사업인 T 커머스는매출이 25% 늘어높은성장을지속할것이다. T 커머 스는채널및상품경쟁력이강화됐다. 스마트솔루션의매출은 IPTV 주문형비 디오 (VOD) 운영과 5G 관련신규플랫폼

More information

자회사가치상승, 배당정책강화 SK 텔레콤에대한매수의견과목표주가 346,000 원을유지한다. 적정주식가치는 이동통신부문적정가치 12.8 조원 (PER 13.4 배적용 ) 과 SK 하이닉스, SK 브로드 밴드, 11 번가, ADT 캡스등지분가치 15.3 조원을더한 28.1

자회사가치상승, 배당정책강화 SK 텔레콤에대한매수의견과목표주가 346,000 원을유지한다. 적정주식가치는 이동통신부문적정가치 12.8 조원 (PER 13.4 배적용 ) 과 SK 하이닉스, SK 브로드 밴드, 11 번가, ADT 캡스등지분가치 15.3 조원을더한 28.1 기업 Note 2018. 12. 11 SK 텔레콤 (017670) 4Q18 Preview: 5G, 비통신사업으로성장성회복 실적은대체로시장예상치수준으로추정매출액은 10 월 ADT 캡스연결편입으로시장예상치를 3.1% 상회할것이다. 하 지만영업이익은 5G 주파수및설비투자관련상각비증가와 ADT 캡스영업권 상각비반영으로 9.2% 하회할전망이다. 매출액은유선통신매출호조와

More information

Microsoft Word - SK-Hynix-3Q17-preview-K F.docx

Microsoft Word - SK-Hynix-3Q17-preview-K F.docx 기업 Note 217.1.13 SK 하이닉스 (66) 중립 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/12) 2,475 주가 (1/12) 88,5 시가총액 ( 십억원 ) 64,428 발행주식수 ( 백만 ) 728 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 89,1/39,65 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 254,54 유동주식비율 / 외국인지분율 76.3/48.6

More information

산업양식

산업양식 ` 통신서비스 산업분석 Report / 통신서비스 217. 3. 2 비중확대 ( 유지 ) 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 (1767) 매수 282, 원 KT(32) 매수 42, 원 LG유플러스 (3264) 매수 1,원 12개월업종수익률 (p) KOSPI 대비 (%p, 우 ) (%p) 3 통신서비스업종지수 (p, 좌 ) 8 34 6 33 4 2 32 31 (2)

More information

Microsoft Word _SKT_2Q17_Preview_KOR_final_comple.docx

Microsoft Word _SKT_2Q17_Preview_KOR_final_comple.docx 기업 Note 2017.6.27 SK 텔레콤 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 315,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(6/26) 2,389 주가 (6/26) 258,000 시가총액 ( 십억원 ) 20,832 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 263,000/208,500 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 43,802

More information

SK 텔레콤 (1767) < 표 1> K-IFRS 연결기준이익추이 ( 단위 : 십억원, 천명, %, %p) Growth 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QP QoQ YoY 이동통신가입자수신규 2,237 2,418 2,431 2,327 1,983 2

SK 텔레콤 (1767) < 표 1> K-IFRS 연결기준이익추이 ( 단위 : 십억원, 천명, %, %p) Growth 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QP QoQ YoY 이동통신가입자수신규 2,237 2,418 2,431 2,327 1,983 2 실적 Review 213.2.6 SK 텔레콤 (1767) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 22, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(2/5) 1,938 주가 (2/5) 174,5 시가총액 ( 십억원 ) 14,9 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 174,5/12,5 일평균거래대금 (6 개월,

More information

Microsoft Word - LG Display_note_K_Final.docx

Microsoft Word - LG Display_note_K_Final.docx 기업 Note 218. 8. 14 LG 디스플레이 ( 예상보다빠른실적턴어라운드 3 분기영업이익흑자전환예상 LCD 패널가격상승폭이커지면서당초예상보다빠른 3분기에영업이익이흑자전환할전망이다. LCD패널가격은 7월가파르게반등한이후 8월에상승을지속하고있다. 7월에는 LG디스플레이 TV패널출하량의 7% 를차지하는 5인치이하의패널가격이주로상승하고있고 55인치패널가격도 8월부터소폭반등을시작해실적개선폭은더욱확대될전망이다.

More information

SK 텔레콤 (1767) < 표 1> K-IFRS 연결기준이익추이 ( 단위 : 십억원, 천명, %, %p) Growth 1Q 2Q 3Q 4QP 1QF 2QF 3QF 4QF QoQ YoY 이동통신가입자수신규 2,237 2,418 2,431 2,382 2,4

SK 텔레콤 (1767) < 표 1> K-IFRS 연결기준이익추이 ( 단위 : 십억원, 천명, %, %p) Growth 1Q 2Q 3Q 4QP 1QF 2QF 3QF 4QF QoQ YoY 이동통신가입자수신규 2,237 2,418 2,431 2,382 2,4 실적 Review 212.2.3 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 2, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(2/2) 1,984 주가 (2/2) 141,5 시가총액 ( 십억원 ) 11,426 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 169,/131, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 38,45 유동주식비율 / 외국인지분율 (%)

More information

Microsoft Word - Media sector report_170331_kr_F_1

Microsoft Word - Media sector report_170331_kr_F_1 산업 Note 2017.3.31 미디어 광고 비중확대 불확실성의정점은지났다 종목 투자의견 목표주가 제일기획 매수 23,000 원 이노션 매수 84,000 원 광고업, 작년부터이어진불확실성과의전쟁작년부터이어진국내외정치적불안요인이경기불확실성을높여기업들의광고비집행이전반적으로위축됐다. 광고산업은기업들의투자및마케팅수요심리와연동돼상대적으로경기변동에민감한편이기때문이다.

More information

Microsoft Word - LG Display 4Q16 Review K F

Microsoft Word - LG Display 4Q16 Review K F 실적 Review 217.1.25 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 35, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/24) 2,66 주가 (1/24) 31,75 시가총액 ( 십억원 ) 11,361 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 32,5/2,95 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 35,45 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

기업 Note SK 하이닉스 (000660) 4Q18 Preview: 가격과물량모두예상보다약세 4 분기매출액 11.0 조원, 영업이익 5.5 조원으로예상하회메모리수요둔화가예상보다심하다. 메모리업체의 4 분기디램및낸드출하량이 당초가이던스를하회할전망

기업 Note SK 하이닉스 (000660) 4Q18 Preview: 가격과물량모두예상보다약세 4 분기매출액 11.0 조원, 영업이익 5.5 조원으로예상하회메모리수요둔화가예상보다심하다. 메모리업체의 4 분기디램및낸드출하량이 당초가이던스를하회할전망 기업 Note 2018. 12. 10 4Q18 Preview: 가격과물량모두예상보다약세 4 분기매출액 11.0 조원, 영업이익 5.5 조원으로예상하회메모리수요둔화가예상보다심하다. 메모리업체의 4 분기디램및낸드출하량이 당초가이던스를하회할전망이다. SK 하이닉스의 4 분기디램및낸드 bit growth 는각각 1%, 27% 로회사가제시했던가이던스인한자리중반, 30%

More information

Microsoft Word - BGF Retail 2Q17 Review_170808_K_F.docx

Microsoft Word - BGF Retail 2Q17 Review_170808_K_F.docx 실적 Review 217.8.8 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 13, 원 ( 하향 ) Stock Data KOSPI(8/7) 2,399 주가 (8/7) 89,1 시가총액 4,415 발행주식수 ( 백만 ) 5 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 139,5/79,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 22,849 유동주식비율 / 외국인지분율 (%) 48.4/34.9

More information

Microsoft Word - SKT NDR KOR Final.docx

Microsoft Word - SKT NDR KOR Final.docx 기업 Note 217.5.3 SK 텔레콤 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 315, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(5/29) 2,353 주가 (5/29) 25, 시가총액 ( 십억원 ) 2,186 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 262,5/28,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 4,287 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - LG Display 3Q16 review K F

Microsoft Word - LG Display 3Q16 review K F 실적 Review 216.1.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 35, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/26) 2,14 주가 (1/26) 29,95 시가총액 ( 십억원 ) 1,717 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 32,15/2,6 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 32,318 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - Silicon Works 1Q16 preview K F

Microsoft Word - Silicon Works 1Q16 preview K F 기업 Note 216.4.1 실리콘웍스 (1832) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 45, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(3/31) 1,996 주가 (3/31) 33,3 시가총액 ( 십억원 ) 542 발행주식수 ( 백만 ) 16 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 41,4/26,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 2,969 유동주식비율 /

More information

Microsoft Word _SKT_1Q17_Preview_KOR_final_C

Microsoft Word _SKT_1Q17_Preview_KOR_final_C 기업 Note 2017.3.27 SK 텔레콤 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 315,000 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(3/24) 2,169 주가 (3/24) 260,000 시가총액 ( 십억원 ) 20,994 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 262,500/201,500 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 36,302

More information

Microsoft Word - SKB_2Q_110804_1.doc

Microsoft Word - SKB_2Q_110804_1.doc 실적 Review 2011.8.4 브로드밴드 (033630) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 6,200 원 ( 유지 ) KOSPI(8/03) 2,066 주가 (8/03, 원 ) 4,465 발행주식수 ( 백만주 ) 296.0백만주 시가총액 ( 십억원 ) 1,321 52주최저 / 최고가 ( 원 ) 3,960/5,890 일평균거래대금

More information

Microsoft Word - d2adc3c2-0fd0-4bf5-b27e-9fe31020e363.doc

Microsoft Word - d2adc3c2-0fd0-4bf5-b27e-9fe31020e363.doc 실적 Review 215.1.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 17, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/26) 1,936 주가 (1/26) 126,5 시가총액 ( 십억원 ) 8,699 발행주식수 ( 백만 ) 69 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 173,/13,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 41,54 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - SDI Note K C ed

Microsoft Word - SDI Note K C ed 기업 Note 216.1.8 삼성 SDI(64) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 14, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/7) 1,94 주가 (1/7) 111, 시가총액 ( 십억원 ) 7,633 발행주식수 ( 백만 ) 69 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 145,/76,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 49,13 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - (Note) SKT Note K C

Microsoft Word - (Note) SKT Note K C 기업 Note 2015.11.25 SK 텔레콤 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 313,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(11/24) 2,016 주가 (11/24) 233,000 시가총액 ( 십억원 ) 18,814 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 301,000/227,000 일평균거래대금 (6 개월, 백만원

More information

Microsoft Word - iphone8 unpack KOR _comple.docx

Microsoft Word - iphone8 unpack KOR _comple.docx 산업 Note 217.9.13 비중확대 아이폰공개 : 갤럭시노트 8 과정면승부 종목 비에이치 매수 27, 원 삼성전기 매수 13, 원 LG이노텍 매수 197, 원 ( 상향 ) 13 일새벽 ( 한국시간 ) 미국쿠퍼티노에서언팩행사진행애플이오늘새벽 2시쿠퍼티노신사옥에서하반기아이폰의언팩행사를개최했다. 전작인아이폰7/7 플러스가작년 9월 7일에공개되고 9월 16일부터판매가시작된반면아이폰8/8플러스는

More information

< 표 1> 월별추천주추이 6월 7월 선정요건 근거 최선호주 SK 하이닉스 SK 하이닉스 Earnings 메모리수급의구조적변화로수익성, 안정성부각 LG 전자 차선호주삼성전자 LG 전자 Earnings 스마트폰부문에서의경쟁력상승 제일모직제일모직 Turnaround TV

< 표 1> 월별추천주추이 6월 7월 선정요건 근거 최선호주 SK 하이닉스 SK 하이닉스 Earnings 메모리수급의구조적변화로수익성, 안정성부각 LG 전자 차선호주삼성전자 LG 전자 Earnings 스마트폰부문에서의경쟁력상승 제일모직제일모직 Turnaround TV 산업 Note 213.7.3 7 월 IT 투자전략 반도체 / 휴대폰 / 전기전자 ( 비중확대 ) 디스플레이 ( 중립 ) 스마트폰우려가중으로선별적인투자대응필요 스마트폰에대한우려및한국주식에대한매도최근 IT 주식들의주가하락은스마트폰성장률둔화에따른 ASP 하락, 이익률하락등스 마트폰에대한우려와미국의양적완화축소, 중국긴축등의매크로요인에따른이머징마 켓, 특히, 한국주식에대한매도때문이다.

More information

Microsoft Word - LGE Review 4Q15 K C final_5

Microsoft Word - LGE Review 4Q15 K C final_5 실적 Review 216.1.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 64, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/26) 1,872 주가 (1/26) 54,8 시가총액 ( 십억원 ) 8,968 발행주식수 ( 백만 ) 164 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 64,3/39,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 49,71 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

CJ E&M(1396) < 표 1> 분기별실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13P 4Q13F (%, YoY) (%, QoQ) 매출액

CJ E&M(1396) < 표 1> 분기별실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13P 4Q13F (%, YoY) (%, QoQ) 매출액 실적 Review 213.11.15 CJ E&M(1396) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 44, 원 ( 하향 ) Stock Data KOSPI(11/14) 1,968 주가 (11/14) 3,8 시가총액 ( 십억원 ) 1,168 발행주식수 ( 백만 ) 38 52주최고 / 최저가 ( 원 ) 42,5/25,5 일평균거래대금 (6개월,

More information

Microsoft Word - LG Display_note_K_180528_F.docx

Microsoft Word - LG Display_note_K_180528_F.docx 기업 Note 2018. 5. 29 LG 디스플레이 ( 계속되는점유율경쟁 공급증가를예상한패널구매지연이패널가격하락의이유 2분기들어서패널가격하락폭이더확대되고있다. 지난 1~2월패널가격하락폭이줄어들다가계절적패널수요가증가하는 2분기에오히려패널가격하락폭이다시확대되었다. 패널가격하락폭이다시확대되는가장큰이유는공급증가를예상한세트업체들구매지연이다. BOE 10.5 세대라인의본격양산이

More information

Microsoft Word - SDI TP UP KOR_170613_Comple.docx

Microsoft Word - SDI TP UP KOR_170613_Comple.docx 기업 Note 217.6.13 삼성 SDI(64) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 186, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(6/12) 2,358 주가 (6/12) 148, 시가총액 ( 십억원 ) 1,177 발행주식수 ( 백만 ) 69 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 165,5/89,3 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 33,991 유동주식비율

More information

Microsoft Word - LGD note K F

Microsoft Word - LGD note K F 기업 Note 216.7.19 LG 디스플레이 (3422) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 35, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(7/18) 2,21 주가 (7/18) 28,75 시가총액 ( 십억원 ) 1,287 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 28,9/2,6 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 35,41 유동주식비율

More information

Microsoft Word - Silicon Works 1Q17 preview K F

Microsoft Word - Silicon Works 1Q17 preview K F 기업 Note 17..1 실리콘웍스 (13) 중립 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(/17),1 주가 (/17) 9,5 시가총액 ( 십억원 ) 5 발행주식수 ( 백만 ) 1 5 주최고 / 최저가 ( 원 ) 37,5/5, 일평균거래대금 ( 개월, 백만원 ), 유동주식비율 / 외국인지분율 (%).7/3. 주요주주 (%) LG 외 인 33. Templeton

More information

Microsoft Word - Display-Equipment-note-K F.docx

Microsoft Word - Display-Equipment-note-K F.docx 산업 Note 218. 5. 18 디스플레이장비 너무과소평가된대형 OLED 장비 광저우 fab 건설및장비제작은상당부분진행중 LG디스플레이가 5조원의투자를밝힌광저우 fab의대형 OLED 라인은공식장비발주전장비에대한 LOI( 투자의향서 ) 를올해초장비업체들에게전달했고대형 OLED 장비업체들의장비생산은진행중인것으로파악된다. 또한중국광저우 fab 건물착공은작년 3분기중시작돼이미상당부분진행된것으로보이며양산시점은내년중순으로예상한다.

More information

Microsoft Word _SKT_1Q17_Review_KOR Final C

Microsoft Word _SKT_1Q17_Review_KOR Final C 실적 Review 2017.4.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 315,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(4/26) 2,208 주가 (4/26) 244,000 시가총액 ( 십억원 ) 19,702 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 262,500/203,500 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 37,259 유동주식비율

More information

Microsoft Word - GS Retail 3Q15 Preview_K_ F_2

Microsoft Word - GS Retail 3Q15 Preview_K_ F_2 기업 Note 215.1.19 GS 리테일 (77) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 75, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/16) 2,3 주가 (1/16) 57,4 시가총액 ( 십억원 ) 4,42 발행주식수 ( 백만 ) 77 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 66,8/22,75 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 17,173 유동주식비율 /

More information

LG 이노텍 (117) < 표 1> LG이노텍의사업부별분기실적추이및전망 ( 수정후 ) ( 단위 : 십억원, %) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14F 3Q14F 4Q14F F 215F 매출액 1,551 1,521 1,595 1,54

LG 이노텍 (117) < 표 1> LG이노텍의사업부별분기실적추이및전망 ( 수정후 ) ( 단위 : 십억원, %) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14F 3Q14F 4Q14F F 215F 매출액 1,551 1,521 1,595 1,54 기업 Note 214.6.11 LG 이노텍 (117) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 17, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(6/1) 2,12 주가 (6/1) 134, 시가총액 ( 십억원 ) 3,84 발행주식수 ( 백만 ) 23 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 134,/75, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 13,15 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

기업 Note 풍산 (103140) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 39,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(7/18) 2,075 주가 (7/18) 30,000 시가총액 ( 십억원 ) 841 발행주식수 ( 백만 ) 주최고 /

기업 Note 풍산 (103140) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 39,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(7/18) 2,075 주가 (7/18) 30,000 시가총액 ( 십억원 ) 841 발행주식수 ( 백만 ) 주최고 / 기업 Note 214.8.28 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 39, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(7/18) 2,75 주가 (7/18) 시가총액 ( 십억원 ) 841 발행주식수 ( 백만 ) 28 52 주최고 / 최저 ( 원 ) 3,5/24,4 6 개월일평균거래대금 ( 백만원 ) 4,44 유동주식비율 / 외국인지분율 (%) 66.6/11.2 주요주주

More information

KT(32) ( 자회사 5, 명 ) 으로추정된다. KT M&S 등위탁대상업체자회사평균인건비는 KT 의 39% 수준이다. 결국 8,32 명인력감축과사업위탁에따른비용절감효과는연간 4,972 억 원에달할전망이다. 214년영업이익은적자전환하나 215년은 5.2% 상향조정 21

KT(32) ( 자회사 5, 명 ) 으로추정된다. KT M&S 등위탁대상업체자회사평균인건비는 KT 의 39% 수준이다. 결국 8,32 명인력감축과사업위탁에따른비용절감효과는연간 4,972 억 원에달할전망이다. 214년영업이익은적자전환하나 215년은 5.2% 상향조정 21 기업 Note 214.4.22 KT(32) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 38,7 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(4/21) 1,999 주가 (4/21) 31,4 시가총액 ( 십억원 ) 8,199 발행주식수 ( 백만 ) 261 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 4,85/28,3 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 4,564 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word _CJHV_1Q16P_KOR_C

Microsoft Word _CJHV_1Q16P_KOR_C 기업 Note 2016.4.5 CJ 헬로비전 (037560) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 16,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(4/4) 1,979 주가 (4/4) 12,800 시가총액 ( 십억원 ) 991 발행주식수 ( 백만 ) 77 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 14,500/9,980 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 1,821

More information

고려아연 (113) [ 그림 1] PER band [ 그림 2] PBR band 6, ( 원 ) 7, ( 원 ) 5, 14x 6, 2.2x 4, 12x 1x 5, 4, 1.8x 1.4x 3, 2, 8x 6x 3, 2, 1.x.6x 1, 1,

고려아연 (113) [ 그림 1] PER band [ 그림 2] PBR band 6, ( 원 ) 7, ( 원 ) 5, 14x 6, 2.2x 4, 12x 1x 5, 4, 1.8x 1.4x 3, 2, 8x 6x 3, 2, 1.x.6x 1, 1, 실적 Review 215.2.3 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 485, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(2/2) 1,953 주가 (2/2) 436, 시가총액 ( 십억원 ) 8,227 발행주식수 ( 백만 ) 19 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 446,5/321,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 16,166 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word mobis 1Q18 review.docx

Microsoft Word mobis 1Q18 review.docx 실적 Review 2018. 4. 27 현대모비스 ( 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 명확해진청사진, 이젠성장주다 1분기영업이익컨센서스하회, 추정치부합중장기비전발표, 2025 년까지존속모비스연평균 8% 성장분할전합산기업가치확대의근거제시, 주주환원실망은아직일러 Facts: 1 분기영업이익컨센서스하회, 추정치부합현대모비스 1분기실적은현대기아차중국판매감소로부진했다.

More information

기업양식

기업양식 기업 Note 2018. 12. 19 4Q18 Preview: 4 분기는무난, 내년은이익비슷할것 4 분기실적은컨센부합수준 4 분기예상실적은매출액 1 조 332 억원, 영업이익 1,093 억원이다. 매출액은전년 대비 16.4% 늘어나는것이고, 영업이익은 9.5% 증가하는것이다. 실제영업기준 인달러기준으로는매출액과영업이익이각각 15.3%, 8.4% 증가할것으로예상

More information

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX

More information

기업 Note 엔씨소프트 (036570) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 340,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(8/21) 1,943 주가 (8/21) 243,000 시가총액 ( 십억원 ) 5,320 발행주식수 ( 백만 ) 22 5

기업 Note 엔씨소프트 (036570) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 340,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(8/21) 1,943 주가 (8/21) 243,000 시가총액 ( 십억원 ) 5,320 발행주식수 ( 백만 ) 22 5 기업 Note 2012.8.22 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 340,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(8/21) 1,943 주가 (8/21) 243,000 시가총액 ( 십억원 ) 5,320 발행주식수 ( 백만 ) 22 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 380,500/203,000 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 64,997 유동주식비율

More information

< 표 1> KT스카이라이프분기별실적 ( 단위 : 천명, 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13P 1Q14F 2Q14F 3Q14F 4Q14F (%, YoY) (%, QoQ) 신규가입자 (19.7) 2.3 순증가입자 11

< 표 1> KT스카이라이프분기별실적 ( 단위 : 천명, 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13P 1Q14F 2Q14F 3Q14F 4Q14F (%, YoY) (%, QoQ) 신규가입자 (19.7) 2.3 순증가입자 11 실적 Review 214.1.29 스카이라이프 (5321) Above In line Below 중립 ( 유지 ) 예상에부합하는무난한실적달성 Stock Data KOSPI(1/28) 1,917 주가 (1/28) 27,85 시가총액 ( 십억원 ) 1,332 발행주식수 ( 백만 ) 48 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 42,55/25,75 일평균거래대금 (6 개월,

More information

Microsoft Word - SiliconWorks-note-K-FF.docx

Microsoft Word - SiliconWorks-note-K-FF.docx 기업 Note 218. 2. 27 실리콘웍스 (1832) 단기실적우려보다는 OLED 성장성을보자 218 년 OLED 사업매출액비중 3% 까지상승단기적으로 LCD관련제품의수익성악화가예상되지만실리콘웍스의 OLED 사업성장성에대한기대감은여전히유효하다. 그리고 OLED 관련제품의매출액증가로주가의밸류에이션이이미과거대비높아졌다 ( 그림 1, 2 참조 ). OLED 관련제품의매출액은

More information

Microsoft Word SKT 4Q17 Review KOR comple.docx

Microsoft Word SKT 4Q17 Review KOR comple.docx 실적 Review 2018. 2. 6 SK 텔레콤 ( 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 18 년자회사실적개선과배당메리트부각 4분기실적은시장예상치하회, 이동통신매출감소세전환미디어, 사물인터넷성장성과자회사손익개선부각배당메리트, 5 G 성장성, 지배구조변화이슈가긍정적요인 Facts : 4 분기영업실적은예상치하회 4분기영업실적은우리의예상치및컨센서스를하회했다.

More information

[ 그림 1] 미국월별전기자동차판매대수와유가추이 ( 천대 ) (USD/barrel) 6 Hybrid Vehicle 16 WTI ( 우 ) Jan-8 Jul-8 Jan-9 Jul-9 Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul-

[ 그림 1] 미국월별전기자동차판매대수와유가추이 ( 천대 ) (USD/barrel) 6 Hybrid Vehicle 16 WTI ( 우 ) Jan-8 Jul-8 Jan-9 Jul-9 Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul- 기업 Note 213.6.3 삼성 SDI(64) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 16, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(5/31) 2,1 주가 (5/31) 143,5 시가총액 ( 십억원 ) 6,538 발행주식수 ( 백만 ) 46 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 159,5/122,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 25,611 유동주식비율

More information

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671. Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표

More information

Microsoft Word _Doosan Infracore

Microsoft Word _Doosan Infracore 실적 Review 218. 7. 26 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 본사, 밥캣모두좋았던 2 분기 영업이익 2,731 억원기록. 컨센서스 11.4% 상회중국굴삭기판매호황에밥캣의호실적까지더해져중국건설기계시장보수적가정에도저평가 Facts : 컨센서스상회하는실적 2 분기영업실적은매출액 2 조 1,441 억원, 영업이익 2,731 억원 ( 영업이익률 12.7%)

More information

[ 그림 1] 미국월별전기자동차판매대수와유가추이 ( 천대 ) (USD/barrel) 6 Hybrid Vehicle 16 WTI ( 우 ) Jan-8 Jul-8 Jan-9 Jul-9 Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul-

[ 그림 1] 미국월별전기자동차판매대수와유가추이 ( 천대 ) (USD/barrel) 6 Hybrid Vehicle 16 WTI ( 우 ) Jan-8 Jul-8 Jan-9 Jul-9 Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul- 기업 Note 213.6.3 삼성 SDI(64) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 16, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(5/31) 2,1 주가 (5/31) 143,5 시가총액 ( 십억원 ) 6,538 발행주식수 ( 백만 ) 46 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 159,5/122,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 25,611 유동주식비율

More information

Microsoft Word Komico_1Q18 Review_F.docx

Microsoft Word Komico_1Q18 Review_F.docx 실적 Review 218. 4. 12 ) 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 높아진눈높이마저상회한실적 1분기영업이익 89억원 (+81% YoY) 올해도사상최대실적달성차별화요인에집중하자 Facts : 1 분기영업이익 89 억원 (+81% YoY) 1분기연결매출액은 378억원, 영업이익 89억원으로전년동기대비각각 41.8%, 8.6% 증가하며영업이익컨센서스

More information

Microsoft Word - 1QFnB_Preview_C

Microsoft Word - 1QFnB_Preview_C 산업 Note 216.4.19 음식료 담배 비중확대 1Q16 Preview: 옥석가리기시작 종목 투자의견 목표주가 KT&G 매수 135, 원 오리온 매수 1,15, 원 CJ제일제당 매수 5, 원 롯데제과 매수 2,9, 원 롯데칠성 매수 3,1, 원 농심 매수 65, 원 롯데푸드 중립 - 대상 매수 4, 원 무학 중립 - 빙그레 중립 - 매일유업 매수 52,

More information

Microsoft Word - Jeju Air 1Q17 Review_170427_KOR

Microsoft Word - Jeju Air 1Q17 Review_170427_KOR 실적 Review 217.4.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 4, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(4/26) 2,28 주가 (4/26) 32,1 시가총액 ( 십억원 ) 844 발행주식수 ( 백만 ) 26 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 37,2/24,3 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 2,722 유동주식비율 / 외국인지분율 (%) 23.7/4.4

More information

실적 Review CJ CGV(079160) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 70,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(8/8) 1,884 주가 (8/8) 50,900 시가총액 ( 십억원 ) 1,077

실적 Review CJ CGV(079160) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 70,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(8/8) 1,884 주가 (8/8) 50,900 시가총액 ( 십억원 ) 1,077 실적 Review 213.8.9 Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 7, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(8/8) 1,884 주가 (8/8) 5,9 시가총액 ( 십억원 ) 1,77 발행주식수 ( 백만 ) 21 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 6,/26,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 9,213 유동주식비율

More information

Microsoft Word _LGU_4Q16_Review_KOR_C

Microsoft Word _LGU_4Q16_Review_KOR_C 실적 Review 217.2.3 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 15,5 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(2/2) 2,71 주가 (2/2) 11,55 시가총액 ( 십억원 ) 5,43 발행주식수 ( 백만 ) 437 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 12,55/8,92 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 11,71 유동주식비율 / 외국인지분율 (%)

More information

Microsoft Word - incross Q18_5.docx

Microsoft Word - incross Q18_5.docx 실적 Review 1.. 인크로스 (1) 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 미디어렙고성장세지속 다윈부진, 영업이익률개선세지속미디어렙성수기, 다윈의시장공략펀더멘탈로접근할구간 Facts : 다윈부진, 영업이익률개선세지속 분기매출액은 9억원 (-.3% YoY, +.% QoQ) 로당사예상치를 1% 하회했다. 미디어렙매출액은전년동기대비 7% 증가하며높은성장세를이어갔으나,

More information

Microsoft Word _NHN_note.docx

Microsoft Word _NHN_note.docx 기업 Note 218. 3. 16 NHN 엔터테인먼트 (18171) 규제완화는없었다 웹보드결제한도상향은없었다우리예상과는달리문화체육관광부 ( 문체부 ) 는지난 14일기존웹보드게임규제인월결제한도 5만원, 일손실한도 1만원, 1회베팅한도 5만원의현행을유지하기로결정했다. 웹보드게임규제가 2년마다재평가를받는일몰제로운영되고있기때문에 22 년까지는추가적인규제완화가없을전망이다.

More information

Microsoft Word - Preview_KTnG_170912_C.docx

Microsoft Word - Preview_KTnG_170912_C.docx 기업 Note 217.9.12 KT&G(3378) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 125, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(9/11) 2,359 주가 (9/11) 16, 시가총액 ( 십억원 ) 14,553 발행주식수 ( 백만 ) 137 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 126,5/95,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 36,358 유동주식비율

More information

Microsoft Word _Fila_1Q18 Review_C_1.docx

Microsoft Word _Fila_1Q18 Review_C_1.docx 실적 Review 2018. 5. 16 휠라코리아 ( 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 패션업종에이스, 내수와중국서프라이즈 FILA 실적호조, 컨센서스부합 FILA 국내매출 56%, 중국 95%, 미국달러매출 17% 전년동기대비증가 FILA 부문가치상향으로목표주가상향, 가장싼글로벌스포츠브랜드 Facts : 컨센서스부합, 내용면에서국내와중국서프라이즈 1분기매출액은전년대비

More information

Microsoft Word - GS Retail 2Q15 Review_K_ F_2

Microsoft Word - GS Retail 2Q15 Review_K_ F_2 실적 Review 21.8.7 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 7, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(8/6) 2,13 주가 (8/6) 8, 시가총액 ( 십억원 ) 4, 발행주식수 ( 백만 ) 77 2 주최고 / 최저가 ( 원 ) 8,/2,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 12,736 유동주식비율 / 외국인지분율 (%) 33.9/1.6 주요주주

More information

한국투자증권 f

한국투자증권 f 실적 Review 2019. 5. 10 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 살아날전기차, 개선될유럽 1 분기영업이익컨센서스부합. 중국부진을한국과미국의호조가만회 유럽도매출은부진하나구조조정효과가나타나며수익성개선 다시살아날전기차, 부진이점차완화될유럽 Facts: 1 분기영업이익컨센서스부합 1 분기실적은중국부진을한국과미국의호조가만회했다. 유럽도매출은부진하 나구조조정효과가나타나며수익성개선이이어졌다.

More information

Microsoft Word DoubleUGames_AndieKim_COMP_1

Microsoft Word DoubleUGames_AndieKim_COMP_1 기업 Note 216.6.27 더블유게임즈 (1928) Not rated Stock Data KOSPI(6/27) 1,927 주가 (6/27) 36,6 시가총액 ( 십억원 ) 629 발행주식수 ( 백만 ) 17 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 68,3/32,85 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 6,76 유동주식비율 / 외국인지분율 (%) 54.1/3.5

More information

Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc

Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc 기업 Note 1.1.1 이마트(139) 매수(유지) 목표주가: 33,원(상향) Stock Data KOSPI(1/15) 1,953 주가(1/15) 1,5 시가총액(십억원) 7,9 발행주식수(백만) 5주 최고/최저가(원) 71,5/15,5 일평균거래대금(개월, 백만원) 15,5 유동주식비율/외국인지분율(%) 7./55.1 주요주주(%) 이명희 외 3인 7.1

More information

Microsoft Word - DisplayLongReportK_Mar12_final.doc

Microsoft Word - DisplayLongReportK_Mar12_final.doc LG 디스플레이 (034220) 매수 ( 유지 ) / TP: 36,000 원 ( 유지 ) 주가 (3/21, 원 ) 29,650 매출액영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액 ( 십억원 ) 10,609 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) (%) ( 십억원 ) ( 배 )

More information

Microsoft Word S-1 4Q17 Review KOR final comple.docx

Microsoft Word S-1 4Q17 Review KOR final comple.docx 실적 Review 218. 1. 26 에스원 (1275) 하회부합상회 주 : 영업이익의컨센서스대비를의미 18 년에수익호전, 배당증대가돋보일전망 4분기실적은인건비, 개발비등일회적비용으로컨센서스하회 18년수익성은매출호조, 기저효과로호전될전망수익성호전, 배당성향상향으로배당증대 Facts : 4 분기실적은일회성비용으로예상치하회 4분기영업실적은시장컨센서스는물론보수적인우리의추정치를하회했다.

More information

Microsoft Word - Hankuk Carbon 2Q18 review_180809_K_F.docx

Microsoft Word - Hankuk Carbon 2Q18 review_180809_K_F.docx 실적 Review 18. 8. 9 한국카본 ( 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 LNG 추진선시대의수혜주 흑자전환성공 3분기실적개선폭커질것 LNG추진선시장진출, 장기투자가능 Facts : 흑자전환성공 분기영업이익은 억원으로흑자전환에성공했다. 1) 작년하반기톤당 6달러에육박, 수익성악화의주요인이던 MDI 가격이톤당 달러중반에서안정세를유지하고있다. ) LNG

More information

Microsoft Word - BGF Retail 4Q16F Preview_K_170317_F

Microsoft Word - BGF Retail 4Q16F Preview_K_170317_F 기업 Note 217.3.17 BGF 리테일 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 15, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(3/16) 2,15 주가 (3/16) 98,9 시가총액 ( 십억원 ) 4,9 발행주식수 ( 백만 ) 5 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 19,815/79,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 1,555 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - Display sector note K F

Microsoft Word - Display sector note K F 산업 Note 217.3.3 디스플레이 비중확대 아이폰신모델에 OLED 패널채택계획변동없다 종목 삼성전자 매수 2,42, 원 LG디스플레이 매수 35, 원 하반기출시신모델중 5.8 인치모델에 OLED 패널채택한다는계획에변동없다얼마전부터하반기출시될애플아이폰신모델에 OLED패널을채택하지않을수있다는이야기가계속나오고있다. 하지만, 우리는아이폰신모델중가장하이엔드모델에

More information

실적 Review 영원무역 (111770) 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 약간아쉽지만, 경쟁력은충분히입증 Scott 실적개선, 이바이크위주판매호조와정상가판매율상승 OEM 영업환경점진적개선전망, 캐파증가와카테고리확대 저평가와탄탄한본업, 중

실적 Review 영원무역 (111770) 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 약간아쉽지만, 경쟁력은충분히입증 Scott 실적개선, 이바이크위주판매호조와정상가판매율상승 OEM 영업환경점진적개선전망, 캐파증가와카테고리확대 저평가와탄탄한본업, 중 실적 Review 218. 11. 15 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 약간아쉽지만, 경쟁력은충분히입증 Scott 실적개선, 이바이크위주판매호조와정상가판매율상승 OEM 영업환경점진적개선전망, 캐파증가와카테고리확대 저평가와탄탄한본업, 중장기성장전망 Facts : Scott 비수기에실적호조, 컨센서스영업이익부합 3 분기매출액은전년대비 9% 증가하고영업이익은

More information

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스

More information

Microsoft Word LG chem 2Q review_kor_c3

Microsoft Word LG chem 2Q review_kor_c3 실적 Review 216.7.22 중립 ( 유지 ) LG 화학 ( 성장동력에발목잡히다 Above In line Below Stock Data KOSPI(7/21) 2,12 주가 (7/21) 249, 시가총액 ( 십억원 ) 16,52 발행주식수 ( 백만 ) 66 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 341,/213, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 68,679

More information

SBS콘텐츠허브(4614) <표 1> 분기별 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13P 4Q13F (%, YoY) (%, QoQ) 매출액 43.7 6.7 45.7 43. 44. 54.1 43.7 55.3

SBS콘텐츠허브(4614) <표 1> 분기별 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13P 4Q13F (%, YoY) (%, QoQ) 매출액 43.7 6.7 45.7 43. 44. 54.1 43.7 55.3 실적 Review 213.11.29 SBS콘텐츠허브(4614) Above In line Below 매수(유지) 목표주가: 18,5원(유지) Stock Data KOSPI(11/28) 2,46 주가(11/28) 15, 시가총액(십억원) 322 발행주식수(백만) 21 52주 최고/최저가(원) 15,85/11,55 일평균거래대금(6개월, 백만원) 88 유동주식비율/외국인지분율(%)

More information

Microsoft Word - Samchully Bicycle_Note_160516_kr_final

Microsoft Word - Samchully Bicycle_Note_160516_kr_final 기업 Note 2016.5.16 삼천리자전거 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 30,000 원 ( 하향 ) Stock Data KOSPI(5/13) 1,967 주가 (5/13) 21,400 시가총액 ( 십억원 ) 284 발행주식수 ( 백만 ) 13 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 28,300/15,800 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 2,249 유동주식비율

More information

Microsoft Word _SKT_1Q16_Review_KOR_C

Microsoft Word _SKT_1Q16_Review_KOR_C 실적 Review 2016.4.29 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 282,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(4/28) 2,001 주가 (4/28) 210,500 시가총액 ( 십억원 ) 16,997 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 288,500/193,000 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 43,927 유동주식비율

More information

Microsoft Word - Interojo 2Q16 Preview_160628

Microsoft Word - Interojo 2Q16 Preview_160628 기업 Note 216.6.28 인터로조 (11961) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 52, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(6/27) 1,927 주가 (6/27) 42,9 시가총액 ( 십억원 ) 462 발행주식수 ( 백만 ) 11 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 48,95/32,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 1,916 유동주식비율

More information

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류

More information

Microsoft Word _AfreecaTV_1Q18_Review.docx

Microsoft Word _AfreecaTV_1Q18_Review.docx 실적 Review 218. 5. 2 아프리카 TV(6716) 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 트래픽과매출반등본격화시기임박 캐시아이템판매증가와제한적인비용집행으로 1분기실적은기대치상회 4분기를저점으로 MUV 반등시작했으며결제이용자비율또한빠르게상승주요스포츠이벤트를기반으로트래픽상승세지속될전망. 목표주가상향 Facts : 캐시아이템판매증가가이끈양호한실적아프리카

More information

Microsoft Word - NHIS_1Q18 Review_180516_C.docx

Microsoft Word - NHIS_1Q18 Review_180516_C.docx 실적 Review 218. 5. 16 NH 투자증권 (594) 하회부합상회 순이익의컨센서스대비를의미 구조적인이익증가는이제시작 1분기순이익 1,281 억원으로컨센서스 22% 상회브로커리지, IB, 운용수지, 이자수지양호순이익확대여력을감안해목표주가를 21, 원으로 11% 상향 Facts : 1 분기순이익 1,281 억원으로컨센서스 22% 상회어제분기세부실적을발표했다

More information

Microsoft Word - NCsoft 1Q17 Preview_170326_COMP

Microsoft Word - NCsoft 1Q17 Preview_170326_COMP 기업 Note 217.3.27 엔씨소프트 (3657) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 37, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(3/24) 2,169 주가 (3/24) 29, 시가총액 ( 십억원 ) 6,359 발행주식수 ( 백만 ) 22 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 316,/218, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 45,343 유동주식비율

More information

Microsoft Word - S-1_1Q18 Preview comple.docx

Microsoft Word - S-1_1Q18 Preview comple.docx 기업 Note 218. 3. 9 에스원 ( 1Q18 Preview: 수익성회복, 배당증대 매수의견과목표주가 122, 원유지에스원에대한매수의견과목표주가 122, 원을유지한다. 목표주가는 12개월 forward EPS에목표 PER 25.3 배 ( 과거 4년평균을 4% 할증 ) 를적용해산출했다. 매수의근거는 1분기실적회복, 성장성및수익성호전지속, 신기술기반신성장동력,

More information

Microsoft Word - M-tech_4Q12 Review_ doc

Microsoft Word - M-tech_4Q12 Review_ doc 실적 Review 213.2.1 포스코엠텍 (952) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 13,5 원 ( 하향 ) Stock Data KOSPI(1/31) 1,962 주가 (1/31) 9,38 시가총액 ( 십억원 ) 391 발행주식수 ( 백만 ) 42 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 79,1/5,79 일평균거래대금 (6 개월,

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

Microsoft Word - Handset industry K C 160517 ed.docx

Microsoft Word - Handset industry K C 160517 ed.docx 산업 Note 216.5.17 휴대폰 비중확대 삼성전자 스마트폰의 하반기전략 살짝 엿보기 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 65,원 파트론 매수 13,5원 아모텍 매수 29,원 LG이노텍 중립 - KH바텍 중립 - 인터플렉스 중립 - 갤럭시S7 시리즈는 여전히 판매가 호조인 것으로 추정 올해 3월 11일에

More information

CJ대한통운택배수요증가율전망치를기존 11%, 7.5% 에서각각 15%, 7.5% 로상향조정했다 ( 그림 2). 나머지사업부문 ( 계약물류, 해운항만, 포워딩등 ) 은별다른특징없이점진적으로수익성이개선되는추세다. 최근대한통운의택배터미널가동률이 9% 를넘어섰다. 이는제조업으

CJ대한통운택배수요증가율전망치를기존 11%, 7.5% 에서각각 15%, 7.5% 로상향조정했다 ( 그림 2). 나머지사업부문 ( 계약물류, 해운항만, 포워딩등 ) 은별다른특징없이점진적으로수익성이개선되는추세다. 최근대한통운의택배터미널가동률이 9% 를넘어섰다. 이는제조업으 산업 Note 214. 1. 21 육상운송 비중확대 3Q Preview: 시장은 변동성 보다 안정성 에높은점수를 종목 투자의견 목표주가 현대글로비스 매수 34, 원 ( 상향 ) CJ대한통운 매수 23, 원 ( 상향 ) 한진 중립 - 육상운송 ( 물류업 ) 이운송업을견인올해항공과해운업체의주가는부진한데육상운송업체들의주가만급등했다. 항공업체들 은유가하락으로영업수지가개선되고있지만저비용항공사들과의치열한경쟁때문에연

More information

기업 Note 인터파크 (035080) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 14,500 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(12/3) 2,009 주가 (12/3) 11,750 시가총액 ( 십억원 ) 715 발행주식수 ( 백만 ) 주최고

기업 Note 인터파크 (035080) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 14,500 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(12/3) 2,009 주가 (12/3) 11,750 시가총액 ( 십억원 ) 715 발행주식수 ( 백만 ) 주최고 기업 Note 213.12.4 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 14,5 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(12/3) 2,9 주가 (12/3) 11,75 시가총액 ( 십억원 ) 715 발행주식수 ( 백만 ) 61 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 11,75/6,29 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 5,794 유동주식비율 / 외국인지분율 (%)

More information

Microsoft Word S-1 2Q18 Review KOR comple_2.docx

Microsoft Word S-1 2Q18 Review KOR comple_2.docx 실적 Review 2018. 7. 27 에스원 ( 하회부합상회 영업이익의컨센서스대비를의미 인력충원부담은성장으로상쇄할것 2분기손익은인건비증가로예상치를하회 18년수익성은비용증가로정체되나 19년에는매출증가로회복될것 SKT의 ADT캡스인수는경쟁요인이나무인영상시장창출계기될전망 Facts : 2 분기실적은인건비증가로예상치하회 2분기실적은시장컨센서스는물론가장낮았던우리의추정치를하회했다.

More information

와이지엔터테인먼트 (12287) < 표 1> 연간실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) F 214F 매출액 음반및디지털음원

와이지엔터테인먼트 (12287) < 표 1> 연간실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) F 214F 매출액 음반및디지털음원 실적 Review 213.11.29 와이지엔터테인먼트 (12287) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 67, 원 ( 하향 ) Stock Data KOSPI(11/28) 2,46 주가 (11/28) 49,5 시가총액 ( 십억원 ) 511 발행주식수 ( 백만 ) 1 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 86,6/46,3 일평균거래대금

More information

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,

More information

Microsoft Word - Kakao_3Q15_preview_ _K

Microsoft Word - Kakao_3Q15_preview_ _K 기업 Note 2015.11.6 ) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 160,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(11/5) 2,049 주가 (11/5) 120,300 시가총액 ( 십억원 ) 7,220 발행주식수 ( 백만 ) 60 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 157,400/100,400 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 83,101 유동주식비율

More information