< 세계경기 > 미국경제지표호조및 FOMC의초저금리기간연장과추가적인양적완화시행가능발표 (25일) 로세계경기재침체우려에대한불안감완화 한국 1월수출은전년동월대비 6.6% 감소한 억불, 수입은 3.6% 증가한 억불로무역수지는 19.6 억불적자기록, 24

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1 MONTHLY REVIEW 세계경제주요지표 2012 년 2 월 20 일 동향분석실 / 지역연구실 문의 /5262

2 < 세계경기 > 미국경제지표호조및 FOMC의초저금리기간연장과추가적인양적완화시행가능발표 (25일) 로세계경기재침체우려에대한불안감완화 한국 1월수출은전년동월대비 6.6% 감소한 억불, 수입은 3.6% 증가한 억불로무역수지는 19.6 억불적자기록, 24개월만에적자로반전 미국중국일본유로존 3/4 분기경제성장률 ( 실질 GDP) 은전기비연율 2.8% - 2 분기 GDP 증가율 (1.8) 보다 1%p 높은수치로, 3 개월연속상승한수치임 유럽재정위기와춘절로인한통관일수감소등으로수출이감소하였으나예상 치를상회, 그러나수입이크게감소하여불황형흑자가확대됨. 또한춘절수 요와기상악화로인한식품가격의상승으로소비자물가는 4.5% 로반등하여중 국정부의긴축완화조치가다소늦쳐질것으로보임일본경기는동일본대지진영향으로여전히어려운상황에있으나, 완만히회복하고있음. - 생산은완만한회복세인반면, 고용정세는여전히힘든상황임 12월경기체감지수는 10개월만에상승세로반전한 93.4를기록하며, 경기회복에대한기대는섣부르나적어도경기침체가가속화되지는않을것으로분석 < 국제환율 > 달러 / 유로환율은 Fed의초저금리기간확대방침, 경기회복에대한기대감으로인한안전자산수요감소등으로약세기조가지속되어연초 (1.298달러/ 유로, ) 대비상승한모습 (1.309달러/ 유로, ) 엔 / 달러는안전자산선호현상약화, 일본당국의강력한엔고억제의지등에도불구하고달러화에비해강세를보이며 1월 31일달러대비 76.25엔으로월마감 ( 연초 76.94엔 / 달러 ) < 국제원자재 > 1월국제유가는이란發공급차질가능성 ( 상승요인 ) 과유럽재정위기, 글로벌경기둔화우려 ( 하락요인 ) 등으로인해보합세를나타내는가운데소폭상승. 주요곡물은품목별상이. 기초금속은큰폭으로반등 o 1월평균국제유가 ($/bbl) : Dubai 109.5, 전월비 4.4% / WTI , 전월비 1.7% o 1월평균금 (CME)($/oz) : 1,660.9, 전월비 0.99% o 1월평균소맥 (CBOT)( /bu) : 전월비 3.0% / 전기동 (LME)($/ton) : 8,058.1, 전월비 6.14% - 1 -

3 < 금융 / 원자재 > 경기예측 (IMF): 2012 년경제성장예상치소폭하향조정 환율 : 2 월중, 그리스불안속달러화약세 (2012 예상치 ) 선진국 1.2% 개도국 5.4% (12.2) 전월비달러 / 유로 1.8% 구분 e 2013 e 세계경제 (%) 선진국 (%) 개도국 (%) *IMF, World Economic Outlook update 기준금리 : 미국 2014 년까지제로금리유지 증시 : 2 월중, 전세계증시상승추세 (12.2) 유로 1.0% 한국 3.25% 중국 6.56% (12.2) 전월비한 9.2% 미 4.8% 일 5.8% 중 6.9% 유가 : 2 월중, 중동정정불안으로두바이유상승 원자재 / 곡물 : 2 월중, 전월비전기동, 대두상승 전월평균비증가율 (12.2) WTI 0.9% Dubai 10.1% 전월평균비 (12.2) 전기동 11.72% 대두 2.16% - 2 -

4 < 주요국경제지표비교 > 실질GDP: 11 Q4 한국, 성장률소폭하락 (11.Q4) 한국 3.4% 중국 8.9% 무역수지 : 1월, 중국무역흑자증가세유지 (12.1) 중국 2.7억달러 경기선행지수 : 12월, 미국경기선행지수소폭상승 산업생산 : 12월, 일본산업생산률반전상승 전월비 (11.12) 미국 0.43% 전월비 (11.12) 일본 2.9% 수출 : 1월, 한국수출증가율마이너스전환 수입 : 1월, 중국수입증가율마이너스전환 전년동월비 (12.1) 한국 6.6% 전년동월비 (12.1) 중국 15.3% 소비자물가 : 1월, EU 소비자물가 2% 대지속 생산자물가 : 1월, 생산자물가하락세지속 전년동월비 (12.1) EU 2.7% 전년동월비중국 (11.12)-3.97%->(12.1)-5.53% - 3 -

5 < 국별경제지표 : 한국 > '11 년 4 분기성장률 ( 실질 GDP) 은전년동기대비 3.4% 증가 ( 전기대비 0.4% ) - ( 지출항목별 ) 민간소비, 설비및건설투자등내수가부진한가운데수출도감소로전환 - ( 경제활동별 ) 농림어업, 서비스업등은증가하였으나제조업, 건설업은감소 1 월수출은전년동월대비 6.6% 감소한 억불, 수입은 3.6% 증가한 억불로무역수지는 19.6 억불적자기록, 24 개월만에적자로반전 - ( 수출 ) 유럽재정위기장기화등글로벌경제의불확실성이증가하는가운데, 전년동월대비 6.6% 감소. 이는석유제품을제외한주요품목의수출이다소부진한가운데, 선박 ( 41.5%), 무선통신기기 ( 39.7%) 수출급감에기인. 지역별로는 EU 를제외한주요국가에서높은수출증가율을기록 품목별 : ( 석유제품 )39.5 ( 자동차 )4.1 ( 석유화학 ) 3.0 ( 반도체 ) 8.5 ( 액정디바이스 ) 14.6 지역별 : (EU) 44.8 (ASEAN) 22.3 ( 일본 ) 60.9 ( 미국 ) 23.3 ( 중국 ) ( 수입 ) 국제유가상승, 설비투자확대등으로전년동월대비 3.6% 증가 원유, 가스등주요에너지도입물량감소에도불구하고원자재가격의상승으로원자재수입은증가세를유지 1 월소비자물가지수는전월대비 0.5% 상승, 전년동월대비 3.4% 상승 - ( 지출목적별 ) 통신부문 ( 3.5%) 을제외한나머지부문에서모두상승 - ( 품목성질별 ) 전년동월대비상품은 4.4%, 서비스는 2.7% 각각상승 한국은행은전반적으로저조한내수, 수출감소로인한성장세둔화및해외위험요인의영향으로인한하방리스크에주의하며다음통화정책방향결정시까지기준금리를현수준 (3.25%) 에서동결 ( ) 실업률은 3.5% 로전년동월대비 0.3%p 하락 - 취업자는 2,373 만 2 천명으로전년동월대비 53 만 6 천명증가. 이는서비스업에서전년동월대비취업자수가크게증가한것과 2011 년 1 월구제역과추운날씨로크게감소했었던농림어업취업자수가올해는따뜻한날씨로증가한데기인 - 취업구조는임금근로자중상용직은전년동월대비 46 만 5 천명증가한반면, 일용직은 13 만 3 천명감소 - 4 -

< 국별경제지표 : 한국 > 실질 GDP : 11 년 4분기전년동기비 3.4% 상승경기지수 : 12 월선행지수전년동월비지난달과비슷 ( 11 년 3 분기 ) 3.6% ( 11 년 4 분기 ) 3.4% (11.12) 동행지수전년동월비 0.4%p 출처 : 한국은행출처 : 통계청 무역수지 : 1월무역수지마이너스전환 산업생산 : 12월전년동월비세달연속하락 (12.

6 < 국별경제지표 : 한국 > 실질 GDP : 11 년 4분기전년동기비 3.4% 상승경기지수 : 12 월선행지수전년동월비지난달과비슷 ( 11 년 3 분기 ) 3.6% ( 11 년 4 분기 ) 3.4% (11.12) 동행지수전년동월비 0.4%p 출처 : 한국은행출처 : 통계청 무역수지 : 1월무역수지마이너스전환 산업생산 : 12월전년동월비세달연속하락 (12.1) 전년동월비수출 7.0% 수입 3.3% 전년동월비 (11.11) 5.8% (11.12) 2.8% 출처 : 무역협회출처 : 통계청 주택구매가격지수 : 1월지수 기록 물가 : 1월 CPI, PPI 상승률모두 3% 대진입 2011 년연초대비 6.3% 상승 (12.1) 전년동월비 CPI 3.4%, PPI 3.4% 출처 : 통계청 실업률 : 1 월실업률 3.5% 제조업 6 개월연속감소세 (11 만 6 천명감소 ) 출처 : 통계청 소매판매 : 12 월전년동월비반전상승 전년동월비 (11.11) 4.5% (11.12) 6.0% 출처 : 통계청 출처 : 통계청 - 5 -

7 < 국별경제지표 : 미국 > 3/4 분기경제성장률 ( 실질 GDP) 은전기비연율 2.8% - 2 분기 GDP 증가율 (1.8) 보다 1%p 높은수치로, 3 개월연속상승 12 월경기선행지수는전월비 0.4% 로반락 - 경기선행지수 ( 전월비, %) : ('11.11) 0.3 ('11.12) 0.5 ('12.1) 월무역수지 ( 통관기준 ) 는적자폭이축소 (-88 억달러 ) 되어 572 억달러의적자기록 - 수출은 1,268.7 억달러, 수입은 1,840.7 억달러기록 1 월주택경기지표는 12 월소폭하락후반등 - 신규주택착공건수는전월대비 1 만건증가한 69 만 9 천여건 물가상승은 11 년 9 월이후하락세지속 - 1 월소비자물가는 2.9%, 근원소비자물가는 2.3% 기록하며안정세유지 - 1 월생산자물가상승률은 4.1% 를기록하며하락세지속 1 월실업률은 8.3% 로 4 개월연속하락하며美경기재침체우려완화 - 1 월비농업고용자수는전월대비 24 만 3 천여명증가 - 이는작년말임시로고용된근로자의해고등으로금년 1 월중고용증가폭이 14 만명내외로축소될것이라는예상과달리확대된것임 - 6 -

< 국별경제지표 : 미국 > 실질 GDP : 11 3/4 분기성장세지속 경기지수 : 1 월, 경기선행지수반락 (11.Q2) (11.Q3) 1.8% 2.

2% 출처 : 美상무부경제분석국 (BEA) 출처 : Conference Board, USA 무역수지 : 12월, 무역수지적자폭축소 산업생산 : 1월,

4% 출처 : 美상무부경제분석국 (BEA) 주택경기 : 1 월, 주택경기보합세 신규주택착공건수 (12.

8 < 국별경제지표 : 미국 > 실질 GDP : 11 3/4 분기성장세지속 경기지수 : 1 월, 경기선행지수반락 (11.Q2) (11.Q3) 1.8% 2.8% (12.1) 전월비선행 0.4% 동행 0.2% 출처 : 美상무부경제분석국 (BEA) 출처 : Conference Board, USA 무역수지 : 12월, 무역수지적자폭축소 산업생산 : 1월, 산업생산소폭하락 무역수지 (11.12) -572 억달러 생산증가율 (12.1) 전기비 3.4% 출처 : 美상무부경제분석국 (BEA) 주택경기 : 1 월, 주택경기보합세 신규주택착공건수 (12.1) 전월비 1 만건증가 출처 : 美 Federal Reserve 물가 : 1 월, 생산자물가하락세지속 (12.1) 생산자물가상승률 4.1%(-0.7%p) 출처 : 美연방주택기업감독청출처 : 美노동통계국 실업률 : 1월, 고용지표개선지속 소매판매 : 1월, 전기비증가율하락 (12.1) 실업률 8.3%(-0.2%p) (12.1) 소매판매증가율 5.8 출처 : 美노동통계국 출처 : 美인구조사국 - 7 -

9 < 국별경제지표 : 중국 > 글로벌경제위기에도예상보다견조한성장세유지 o 2011 년중국의경제성장률 9.2% 를기록함으로써견조한성장세유지 - 4 분기경제성장률은 8.9% 로 1 분기 9.7%, 2 분기 9.5%, 3 분기 9.1% 등점진적으로둔화되고있으나글로벌경제위기를감안할때예상보다견조한성장세유지 1 월중국의수출입은동반감소한가운데수입이더크게감소하여 273 억달러의흑자를기록하는등불황형흑자확대 o 1 월중국의수출은 1,499.4 억달러로전년동기대비 0.5% 감소하였으며수입은 1,226.6 억달러로전년동기대비 15.3% 감소하였다. 한편무역수지는 273 억달러를기록 - 수출감소의원인은유럽을비롯한주요수출시장의경기침체, 춘절로인한통관일수감소, 지난해 1 월에수출급증에대한기저효과등으로보임 - 2 월수출입증가율은위의부정적요인이해소되어소폭증가할것으로예상 1 월소비자물가증가율은 4.5% 로전월 4.1% 에비해큰폭으로반등 o 춘절이 1 월로앞당겨진이월효과와기상악화로인한식품가격상승으로인하여 1 월소비자물가가큰폭으로상승 - 식품가격상승률이 10.5%( 채소 23%, 돼지고기 25%) 로전체소비자물가상승률중 3.3%p 를견인 - 식품가격상승률이 10.5%( 채소 23%, 돼지고기 25%) 로전체소비자물가상승률중 3.3%p 를견인 1 월신규대출규모는 7,381 억위안으로 1 월신규대출규모로는 2008 년 1 월이후처음으로 1 조위안을하회 o 신규대출의감소는춘절에따른거래일감소, 중국정부의지속적인규제정책등에의한것으로이는유동성에도영향을주어 1 월 M2 증가율은 12.4% 로둔화 - 8 -

10 < 국별경제지표 : 중국 > 2011 년견고한경제성장유지 1월수출입동반감소 GDP 성장률 2011 년 9.2%, 4Q 8.9% 수출 -0.5%, 수입 -15.3% / / /1Q 3Q 09/1Q 3Q 10/1Q 3Q 11/1Q 3Q -20 무역수지 ( 우 ) 수출증가율수입증가율 -100 출처 : 중국통계국 출처 : CEIC 물가상승률반등 M2증가율둔화 CPI 4.1%(12 월 ) 4.5%(1 월 ) 12.8%(12 월 ) 12.4%(1 월 ) CPI PPI / / / /01 출처 : 중국통계국출처 : 중국통계국 1월신규대출규모 1조위안하회 제조업구매지수 (PMI) 소폭상승 1조400억위안 (2011.1) 7,381억위안 (2012.1) 50.3%(12 월 ) 50.5%(1 월 ) 단위 : 십억위안 PMI CN: PMI: 수출주문 / / / / /01 출처 : 중국인민은행 출처 : 중국통계국 - 9 -

11 < 국별경제지표 : 일본 > ( 월례경제보고 ) 일본경기는동일본대지진영향으로여전히어려운상황에 있으나, 완만히회복하고있음 o 기업수익은감소. 설비투자는하락세가멈췄으나, 여전히미약하게움직임. 기업의업황판단은대기업제조업에서는하락했으나, 전체로서는소폭개선 되고있음 o 2011 년도설비투자계획을보면제조업은 4 년만에증가, 비제조업은 4 년연속 감소, 전산업은전년비보합세를보임 ( 일본은행단칸조사 ) o 무역 / 서비스수지는적자가지속되고있음 년 11 월무역수지는수출액은 보합, 수입액은감소했으나, 적자를기록. 서비스수지적자폭은보합세임. 향 후당분간은무역 / 서비스수지는적자경향이지속될전망 생산은완만한회복세 o 광공업생산은서플라이체인의복구가진행되는가운데, 해외경제회복이더딘상황으로완만한회복세를보임. 향후생산은완만한회복세를지속할전망이나, 해외경기의부진리스크와엔고의영향, 전력공급제약등에유의할필요가있음 o 제조공업예측조사결과, 태국홍수에의한부품등조달난해소및만회생 산등으로 12 월, 1 월모두증가가예상됨 고용정세는회복의움직임을보이고있으나, 동일본대지진영향으로여전히 힘든상황임 o 완전실업률은 11월전월과같은수준인 4.5% 를기록. 15세 ~24세층의완전실업률은전월비 0.5%p 상승한 8.7% 를기록 o 완전실업자수와취업자수모두증가함으로써노동력인구는증가했고고용자수는최근보합세임

1% 상승 출처 : 日내각부 무역 / 서비스수지, 적자지속 출처 : 日내각부 설비판단 DI, 약보합세 출처 : 日재무성 기업수익, 감소세 출처 : 日경제산업성, 일본은행

12 < 국별경제지표 : 일본 > 실질GDP 7-9월 (2차속보치 ): 전기비 1.4% 연율 : 11년 4-6월 2.0% 11년 7-9월 5.6% 기업물가및소비자물가, 완만한하락세 11월기업물가 : 하락세이나, 전월비 0.1% 상승 출처 : 日내각부 무역 / 서비스수지, 적자지속 출처 : 日내각부 설비판단 DI, 약보합세 출처 : 日재무성 기업수익, 감소세 출처 : 日경제산업성, 일본은행 고용, 서서히회복움직임보여다만, 지진영향으로아직은부진함 출처 : 日재무성 개인소비, 보합세신차판매대수, 작년하반기이후지지부진 출처 : 日총무성 설비투자, 하락세멈췄으나, 여전히약함법인기업통계, 월에이어 7-9월에도감소 출처 : 日경제산업성 출처 : 日경제산업성

13 < 국별경제지표 : 유로존 > 유로존작년 4 분기경제성장률이마이너스성장을기록하여더블딥우려확대 - 독일, 이탈리아, 스페인등주요국의경제성장률이마이너스기록 12 월산업생산도에너지부분생산감소에기인하여 2.0% 감소기록 - 부문별로는에너지와내구성소비재가각각 11.9%, 3.9% 로크게감소 소매판매도감소폭이더욱확대되어 12 월 1.7% 감소기록 12 월소비자물가와생산자물가는전반적인경기침체에기인하여모두소폭하락 - 소비자물가와생산자물가각각 2.7%, 4.3% 증가에그침 12 월실업률 ( 계절조정치 ) 은 10.4% 로전월과동일 - 유로존전체실업자수는전월대비 2 만명이증가한 1,647 만명이며, 이중 25 세 미만청년실업자는전월대비 1 만명감소한 1329 만명기록 12 월경기체감지수는 10 개월만에상승세로반전한 93.4 기록 - 여전히 100 선을하회함에따라경기회복에대한기대는섣부른것으로보임 11 월무역수지는수출급증에기인하여흑자가큰폭으로확대 - 수출은전년동기대비 9.6% 증가한 2,022 억달러, 수입은 2.6% 증가한 1,939 억달 러로무역흑자는 83 억달러기록 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 ( /

14 < 국별경제지표 : 유로존 > 실질GDP : 11. 4분기마이너스성장전기대비 (11.Q3) (11.Q4) 0.1% 0.3% 산업생산 : 12월, 감소세로전환전년동월비 (11.11) (11.12) 0.1% 2.0% 소매판매 : 12월, 전월에이어하락세지속전년동월비 (11.11) (11.12) 1.4% 1.7% 출처 : Eurostat 물가 : 12월, 생산자 소비자물가모두하락세전년동월비 (11.11) (11.12) CPI %, PPI % 출처 : Eurostat 출처 : Eurostat 실업률 : 12월, 전월과동일한 10.4% 유지 경기체감지수 : 12월, 전월대비소폭상승 (11.11) (11.12) 10.4% 10.4% (11.11) (11.12) 출처 : Eurostat 출처 :The Directorate General for Economic and Financial Affairs (DG ECFIN 무역 : 11월, 수출은큰폭으로회복 ECB기준금리 : 2월, 1.0% 유지 전년동월비 (11.11) 수출 9.6% 수입 2.6% 증가 (12.1) (12.2) 1.0% 1.0% 출처 : Eurostat 출처 : European Central Bank (ECB) 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 ( /5179)

15 주요국경제지표

16 한국 < 경제지표 > 선행지수 경기지수 동행지수 실업률산업생산소매판매 소비자 심리지수 전월비 전년비 전월비 전년비 % 전월비 전년비 전월비 전년비 기준 =

17 미국 < 경제지표 > 경기지수선행지수동행지수 실업률산업생산소매판매신규주택판매 소비자 신뢰지 수 1) 전월비전년비전월비전년비 % 전월비전월비전년비전월비전년비 1985= ) 컨퍼런스보드의소비자신뢰지수

18 중국 < 경제지표 > 선행지수 경기지수 동행지수 산업생산소매판매 PMI 도시 고정자산투자 소비자 신뢰지수 전월비 전년비 전월비 전년비 동월비 전월비 전년비 Index=50 전년비 1988=

19 일본 < 경제지표 > 선행지수 경기지수 동행지수 실업률 산업생산 소비자 신뢰지수 전월비 전년비 전월비 전년비 % 전월비 전년비 Index=

20 유로존 < 경제지표 > 경기지수 체감지수 실업률산업생산 2) 소매판매 소비자 신뢰지수 (1985=100) % 전월비 전년비 전월비 전년비 % ) 건설업제외

Monthly Review 통합 v2.hwp

Monthly Review 통합 v2.hwp MONTHLY REVIEW 세계경제주요지표 21 년 9 월 1 일 동향분석실 / 지역연구실 문의 2-6-5176/5262 MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (21. 9. 1) < 세계경기 > 7 美美. 한국미국중국일본유로존 상반기경제성장률이예상치를상회하고수출도호조세를보이면서빠른경기회복세를보임에따라기준금리를작년 2월 2.% 에서.25% 인상 7월비농업고용이