CJ E&M(139) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 1F 17F 1F 17F 1F 매출액 1, 1,7 1,3 1, 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 5.7

Size: px
Start display at page:

Download "CJ E&M(139) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 1F 17F 1F 17F 1F 매출액 1, 1,7 1,3 1, 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 5.7"

Transcription

1 Earnings Preview CJ E&M (139) 광고단가는내려오지않아 김회재 투자의견 김수민 BUY 매수, 유지 개월목표주가 91, 유지 현재주가 (17.7.) 77,3 미디어업종 KOSDAQ 3.79 시가총액,99 십억원 시가총액비중 1.3% 자본금 ( 보통주 ) 19십억원 5주최고 / 최저,7 원 / 53, 원 1 일평균거래대금 9억원 외국인지분율 5.5% 주요주주 CJ 외 5 인.% 주가수익률 (%) 1M 3M M 1M 절대수익률 상대수익률 ( 천원 ) CJ E&M( 좌 ) Relative to KOSDAQ( 우 ) (%) 투자의견매수 (Buy), 목표주가 91, 원유지 - 목표주가는영업가치와넷마블지분가치를합한 SOTP 방식적용. RIM 기준 95 천원 - 목표주가 91 천원은 1M FWD EPS 3,1 원에 PER 3 배적용한수준 Q17 Preview: Show Me the Money - 매출 천억원 (+11.7% yoy, +1.% qoq), OP 억원 (+75.% yoy, +.1% qoq) 전망 - 방송부문 OP 31 억원, 영화부문 OP 1 억원, 기타 5 억원전망 - 지난 3 개월간주가 1% 하락. 원인은지분 % 를보유한넷마블의상장후주가가예상보다부진했고, < 도깨비 > 이후 tvn 드라마시청률이부진하여 Q 실적을우려했기때문 - 넷마블의적정가치를 1 조원 ( 전일 1. 조원 ) 으로간주해도 SOTP 적용시 E&M 적정주가는 91~9 천원가능. 따라서, 넷마블의주가에연연할필요는없다고판단 광고단가는내려오지않아 - E&M 의대표채널인 tvn 이지난 3 년간금토드라마로인지도를높였기때문에, 시청률부진을실적부진으로우려할수있지만, 실적은광고단가를보고판단해야할것 - 광고단가는여전히상승중이고, tvn 금토드라마외에도 tvn 예능과 OCN 드라마및 Mnet 예능의시청률과광고단가도상승중이기때문에, 실적은우려하지않아도될것 - Q17 E&M 평균광고단가는 시, 3 시각각전년동기대비 7.%, 3.3% 증가. 특히 E&M 주력시간대인금요일 시는 < 신혼일기 >, < 윤식당 > 이후현재방송중인 < 알쓸신잡 > 으로이어지는예능라인업에힘입어과거 < 도깨비 > 와동일한수준이자현재지상파이상인 1,3 만원까지상승. 최근시작한 < 쇼미더머니 > 등 Mnet 을적극활용한시즌제를지속적으로선보이면서프로그램자체의광고단가상승을꾀하고있으며, 특히최종시청률.5% 를기록했던 < 터널 > 등 OCN 드라마도좋은모습을보여주고있음 구분 Q1 1Q17 Q17(F) ( 단위 : 십억원, %) 3Q17 직전추정당사추정 YoY QoQ Consensus 당사추정 YoY QoQ 매출액 영업이익 순이익 , 구분 (F) Growth 직전추정당사추정조정비율 Consensus 1 17(F) 매출액 1,37 1,53 1, 1, , 영업이익 순이익 자료 : CJ E&M, WISEfn, 대신증권 Research&Strategy 본부 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 15A 1A 17F 1F 19F 매출액 1,37 1,53 1,3 1,7 1,77 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익 EPS 1,3 1,5 3,17,937 3,51 PER BPS,5 39,9,5 5,1 7,9 PBR ROE 주 : EPS 와 BPS, ROE는지배지분기준으로산출 / 기업분석

2 CJ E&M(139) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 1F 17F 1F 17F 1F 매출액 1, 1,7 1,3 1, 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 영업외손익 세전순이익 지배지분순이익 순이익률 EPS( 지배지분순이익 ) 3,3,93 3,17, 하반기주가전망 : 두가지이벤트에주목 CJ E&M 의 5 월이후주가는넷마블의상장후예상보다부진한주가에연동. 넷마블은상장후전일까지.% 하락, CJ E&M 도.% 하락. 하지만, 하반기에는넷마블보다는다음두가지이벤트가주가에더큰영향을줄것으로판단 1) 7/ < 군함도 > 개봉 : 주가변동성확대 - CJ E&M 의영화사업은티켓가격의.% 를선취하는안정적인배급수익과투자비율에따른투자수익및부가판권의세가지로구성. 따라서, 관객수가제작비기준 BEP 에도달하지못했어도배급수익과판권을감안하면돈을버는경우가많음. 실제로 1 년과 1 년을제외하면, 영화사업은연평균 억원정도의흑자달성 - 하지만, 단기주가는 CJ E&M 의주요투자 / 배급작품의관객수에따라움직임 - 천만관객을돌파했던 < 국제시장 >, < 베테랑 > 의경우동기간주가상승. 반면, 기대대비부진한성과를보였던 < 아가씨 > 와 < 아수라 > 의경우동기간주가하락 - 17 년최대기대작은 7/ 개봉예정인 < 군함도 >. 당사추정제작비회수 BEP 는 9 만명. CJ E&M 의투자비율은알려지지않았지만, 약 3% 정도의투자비율을가정할경우, 배급수입과합치면 만명이 BEP 수준. 하지만, 이미미국, 캐나다, 프랑스, 호주, 뉴질랜드, 싱가포르등약 15 개국가에서극장개봉이확정되었기때문에, 국내관객수만으로손익여부를단정하기는어렵지만, 대규모투자비가투입된작품인만큼, 단기적으로는국내흥행여부에따라주가방향성이결정될것으로전망 ) 하반기스튜디오드래곤상장추진 : 주가상승요인 - 스튜디오드래곤은 CJ E&M 이지분 91% 를보유한드라마제작사이고, 연간 편이상의드라마를제작하여 tvn, OCN 등 E&M 채널뿐만아니라지상파채널에공급 - 현시점에서스튜디오드래곤의기업가치를정확히산정하기는어렵지만, 스튜디오드래곤의자회사 ( 화앰담픽쳐스, 문화창고, 케이피제이 ) 이면서유상증자에참여하여지분 9% 를보유하고있는케이피제이가유상증자에참여한금액기준으로산정한스튜디오드래곤의기업가치는 천억원 - 넷마블과비교할경우매우작은규모이지만, 넷마블의경우는단순한지분가치였다면, 스튜디오드래곤은본업이기때문에주가에미치는영향은훨씬클것으로전망

3 DAISHIN SECURITIES 그림 1. CJ E&M 주요드라마 (tvn) 시청률추이 (%) tvn 금토드라마 15.11~1.1 응팔 1.% tvn 월화드라마 1.1~17.1 도깨비.5% ~3 시그널 1.5% 1.5~ 오해영 1% 그림. CJ E&M 광고단가 (3h) 상승지속 그림 3. Mnet 대표예능 ( 시즌제 ) 광고단가추이 ( 백만원 ) 1 쇼미 KBS MBC 프듀 고등래퍼쇼미 CJ E&M 프듀 언프 쇼미 댄싱 그림. 화금토 (h) 광고단가추이 그림 5. 월금토 (3h) 광고단가추이 ( 백만원 ) Tue. h Fri. h Sat. h 알쓸신잡 (tvn) & 신서유기 (tvn) & 듀얼 (OCN) ( 백만원 ) Mon. 3h Fri. 3h Sat. 3h 하백의신부 (tvn) & 프듀 & 쇼미 (Mnet)

4 CJ E&M(139) 그림. 플랫폼별광고단가 (h) 추이 그림 7. 플랫폼별광고단가 (3h) 추이 ( 백만원 ) KBS 시 MBC 시 1 SBS 시 tvn 시 ( 백만원 ) KBS 3시 MBC 3시 1 SBS 3시 tvn 3시 1 1 월화수목금토일 월화수목금토일 그림. CJ E&M 방송 ( 광고 ) 매출과단가추이 ( 백억원 ) E&M 방송매출 E&M 광고매출 UAP Avg. ( 백만원 ) Q1 Q1 3Q1 Q1 1Q15 Q15 3Q15 Q15 1Q1 Q1 3Q1 Q1 1Q17 그림 9. 천만관객은주가상승요인. < 국제시장 > 그림 1. 천만관객은주가상승요인. < 베테랑 > ( 천원 ) 국제시장 (RHS) 주가 5 ( 백만명 ) 1 ( 천원 ) 베테랑 (RHS) 주가 1 ( 백만명 ) 자료 : KOFIC, 대신증권 Research&Strategy 본부 자료 : KOFIC, 대신증권 Research&Strategy 본부

5 DAISHIN SECURITIES 그림 11. 흥행부진작품은주가하락요인. < 아가씨 > 그림 1. 흥행부진작품은주가하락요인. < 아수라 > ( 천원 ) 아가씨 (RHS) 주가 1 ( 백만명 ) 1 ( 천원 ) 아수라 (RHS) 주가 1 ( 백만명 ) 자료 : KOFIC, 대신증권 Research&Strategy 본부 자료 : KOFIC, 대신증권 Research&Strategy 본부 그림 13. 1M FWD PER Band 그림 1. 1M FWD EV/EBITDA Band ( 천원 ) Price(adj.) ( 천원 ) Price(adj.) 5.1 x.5 x 1.5 x 7.9 x 9.3 x 자료 : Wisefn, 대신증권 Research&Strategy 본부 자료 : Wisefn, 대신증권 Research&Strategy 본부 표 1. CJ E&M SOTP Valuation ( 억원, 배 ) 항목기업가치할인율적정가치주당가치 A 영업가치 5,339 % 5,339 5, OP 91 Dep. 3,5 EBITDA,7 EV/EBITDA 5.3 B 비영업가치,9 15,3 39,93 투자지분증권,9 15,3 39,93 넷마블,9 3% 15,3 39,93 C 총기업가치 (A+B) 7,9, 15,35 D 순차입금 3,5 3,5 9, E 주주가치 (C-D) 3,7 37,137 95,3 자료 : 대신증권 Research&Strategy 본부주 : 넷마블의기업가치는 1 조원으로반영하고, CJ E&M 의지분율.9% 적용 5

6 CJ E&M(139) 주당내재가치 R I M( 잔여이익모델 ) ( 단위 : 십억원, 원, %) 17F 1F 19F F 1F F 3F F 5F F Ⅰ 순이익 ( 지배지분 ) ( 주 ) Ⅱ 자기자본 ( 지배지분 ) ( 주 ) 1, 1,7 1,55 1,9,1,9,3,9,,53 추정 ROE Ⅲ 필요수익률 ( 주 3). 무위험이자율 ( 주 ). 시장위험프리미엄 ( 주 5). 베타.7 Ⅳ Spread( 추정 ROE- 필요수익률 ) Ⅴ 필요수익 Ⅵ 잔여이익 ( l -Ⅴ) 현가계수 잔여이익의현가 Ⅶ 잔여이익의합계 759 Ⅷ 추정기간이후현가 잔여이익의 1,3 영구성장률 (g) ( 주 ).% Ⅸ 기초자기자본 1,5 Ⅹ 주주지분가치 (Ⅶ+Ⅷ+Ⅸ) 3,71 총주식수 ( 천주 ) 3,73 Ⅹl 적정주당가치 ( 원 ) 9,77 현재가치 ( 원 ) 77,3 Potential (%).% 주 1: RIM(Residual Income Model) 은현시점에서의자기자본금액에추정기간 (1 년 ) 의예상실적을반영한초과이익과추정기간이후의잔여이익 (RI) 을합산하여주주지분가치를산출하는 Valuation 방식. 이론적으로 DDM, DCF, EVA 등의방식과같은주주지분가치를도출하게되지만, 타방식대비추정의주관성을최소화하면서기업의본질가치를산출할수있는방식으로평가주 : 연결대상자회사가존재하는경우는보유하고있는지분만큼의가치를반영하기위해비지배지분가치를차감하여반영주 3: 필요수익률은자기자본비용 (Cost Of Equity) 으로리스크를부담하는주주입장에서의기대수익률. CAPM(Capital Asset Pricing Model) 을통하여산출하며, 산출방식은자기자본비용 = 무위험이자율 + 베타 * 시장위험프리미엄주 : 무위험이자율은미래장기현금흐름에대한가치평가를위해 5 년만기국고채수익률에준하여반영주 5: 시장위험프리미엄은시장포트폴리오기대수익률과무위험이자율과의차이. 일반적으로 ~% 수준에서반영되어왔으나, 최근저성장국면에서의낮아진기대치를반영하여 3~5% 수준에서반영주 : 영구성장률 (g) 은추정기간 (1 년 ) 이후잔여이익의영구적인성장률을의미하며, 성장은없다는가정하에 % 를반영

7 DAISHIN SECURITIES 재무제표 포괄손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 15A 1A 17F 1F 19F 15A 1A 17F 1F 19F 매출액 1,37 1,53 1,3 1,7 1,77 유동자산 ,1 1, 1,9 매출원가 1,19 1,19 1,13 1,19 1,57 현금및현금성자산 매출총이익 매출채권및기타채권 판매비와관리비 재고자산 영업이익 기타유동자산 영업이익률 비유동자산 1,5 1,797 1,55 1,95,3 EBITDA 유형자산 영업외손익 관계기업투자금 관계기업손익 기타비유동자산 5 1,59 1, 금융수익 자산총계,35,793,93 3,1 3,1 외환관련이익 유동부채 금융비용 매입채무및기타채무 외환관련손실 차입금 기타 유동성채무 법인세비용차감전순손익 기타유동부채 법인세비용 비유동부채 계속사업순손익 차입금 중단사업순손익 전환증권 당기순이익 기타비유동부채 당기순이익률 부채총계 5 1,177 1, 1,1 1,19 비지배지분순이익 -1-1 지배지분 1,55 1,5 1, 1,7 1,55 지배지분순이익 자본금 매도가능금융자산평가 자본잉여금 기타포괄이익 이익잉여금 포괄순이익 기타자본변동 비지배지분포괄이익 - -1 비지배지분 지배지분포괄이익 자본총계 1,5 1,1 1,73 1,7 1,93 순차입금 Valuation 지표 ( 단위 : 원, 배, %) 현금흐름표 ( 단위 : 십억원 ) 15A 1A 17F 1F 19F 15A 1A 17F 1F 19F EPS 1,3 1,5 3,17,937 3,51 영업활동현금흐름 PER 당기순이익 BPS,5 39,9,5 5,1 7,9 비현금항목의가감 PBR 감가상각비 EBITDAPS 9,1 11, 1,1 1, 1,13 외환손익 EV/EBITDA 지분법평가손익 SPS 3,75 39,7 3,5,5 5,753 기타 PSR 자산부채의증감 CFPS 9,93 11,1 1,3 1,93 1,3 기타현금흐름 DPS ,5 투자활동현금흐름 투자자산 재무비율 ( 단위 : 원, 배, %) 유형자산 A 1A 17F 1F 19F 기타 성장성 재무활동현금흐름 매출액증가율 단기차입금 7-1 영업이익증가율 흑전 사채 1 5 순이익증가율 장기차입금 수익성 유상증자 ROIC 현금배당 ROA 기타 ROE 현금의증감 안정성 기초현금 부채비율 기말현금 순차입금비율 NOPLAT 이자보상배율 FCF

8 CJ E&M(139) [Compliance Notice] 금융투자업규정 - 조 1 항 5 호사목에따라작성일현재사전고지와관련한사항이없으며, 당사의금융투자분석사는자료작성일현재본자료에관련하여재산적이해관계가없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며당사의금융투자분석사는본자료의작성과관련하여외부부당한압력이나간섭을받지않고본인의의견을정확하게반영하였습니다. ( 담당자 : 김회재 ) 본자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 본자료에수록된내용은당사리서치센터의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 본자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다. [ 투자의견및목표주가변경내용 ] CJ E&M(139) 투자의견및목표주가변경내용투자의견비율공시및투자등급관련사항 ( 기준일자 :177) ( 원 ) Adj. Price Adj. Target Price 1, 1,,,,, 제시일자 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 91, 91, 91, 91, 91, 91, 제시일자 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 91, 91, 91, 91, 91, 91, 제시일자 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 91, 91, 91, 91, 91, 91, 제시일자 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 91, 91, 91, 91, 91, 91, 구분 Buy( 매수 ) Marketperform( 중립 ) Underperform( 매도 ) 비율 3.% 1.5%.5% 산업투자의견 - Overweight( 비중확대 ) : 향후 개월간업종지수상승률이시장수익률대비초과상승예상 - Neutral( 중립 ) : 향후 개월간업종지수상승률이시장수익률과유사한수준예상 - Underweight( 비중축소 ) : 향후 개월간업종지수상승률이시장수익률대비하회예상 기업투자의견 - Buy( 매수 ) : 향후 개월간시장수익률대비 1%p 이상주가상승예상 - Marketperform( 시장수익률 ) : 향후 개월간시장수익률대비 -1%p~1%p 주가변동예상 - Underperform( 시장수익률하회 ) : 향후 개월간시장수익률대비 1%p 이상주가하락예상

CJ E&M(1396) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 1,683 1,724 1,71 1, 판매비와관리비

CJ E&M(1396) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 1,683 1,724 1,71 1, 판매비와관리비 Results Comment CJ E&M (1396) 하반기에강한 tvn 김회재 hoijae.kim@daishin.com 김수민 soomin.kim@daishin.com 투자의견매수 (Buy), 목표주가 91, 원유지 - 목표주가는영업가치와넷마블지분가치를합한 SOTP 방식적용. RIM 기준 17 천원 - 목표주가 91 천원은 218 EPS 2,829 원에 PER

More information

LG 유플러스 (3) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 1,1 1,7 1,79 1, 판매비와관리비 9,1 11,77 9, 11,831.. 영업이익

LG 유플러스 (3) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 1,1 1,7 1,79 1, 판매비와관리비 9,1 11,77 9, 11,831.. 영업이익 Results Comment LG 유플러스 (3) 꾸준히증가하는실적 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 개월목표주가 18, 유지현재주가 (18..1) 1,3 통신서비스업종 KOSPI 8. 시가총액, 십억원 시가총액비중.37% 자본금 ( 보통주 ),7 십억원 주최고 / 최저 17, 원 / 11, 원 1 일평균거래대금 87억원

More information

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,253 7,232 6,270 7, 영업이익

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,253 7,232 6,270 7, 영업이익 Earnings Preview 삼성 SDI (006400) 역사적신고가는지속 ~ 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 240,000 상향 현재주가 (17.09.15) 214,500 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 KOSPI 2,386.07 시가총액 14,917 십억원 시가총액비중 0.97% 자본금 ( 보통주

More information

삼성 SDI(006400) 표 1. 삼성 SDI, 사업부문별영업실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q 3QF 4QF 1Q18F 2QF 3QF 4QF 2016A 2017F 2018F 매출 1,305 1,454 1,661 1,833 1,667 1,780 1,895

삼성 SDI(006400) 표 1. 삼성 SDI, 사업부문별영업실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q 3QF 4QF 1Q18F 2QF 3QF 4QF 2016A 2017F 2018F 매출 1,305 1,454 1,661 1,833 1,667 1,780 1,895 Issue & News 삼성 SDI (006400) 소형전지, ESS 매출증가로흑자기조유지 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 210,000 유지현재주가 (17.08.22) 185,500 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 KOSPI 2,365.33 시가총액 12,888 십억원 시가총액비중 0.81% 자본금

More information

CJ CGV(791) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 1,79 1,97 1,79 1, 판매비와관리비 영업이익

CJ CGV(791) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 1,79 1,97 1,79 1, 판매비와관리비 영업이익 Results Comment CJ CGV (791) CGV 가서쪽으로간까닭은 김회재 hoijae.kim@daishin.com 김수민 soomin.kim@daishin.com 투자의견매수 (Buy) 유지, 목표주가 9, 원으로 1% 하향 - 본사, 중국, 터키, 베트남등각지역별가치합한 SOTP 방식적용. RIM 기준 88 천원 - 1 년부터적극적인해외 M&A

More information

Results Comment 한화테크윈 (012450) 실망스런실적이나더나빠질것도없는실적 이지윤 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 47,000 하향현재주가 ( ) 39,100 기계업종 KOSPI

Results Comment 한화테크윈 (012450) 실망스런실적이나더나빠질것도없는실적 이지윤 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 47,000 하향현재주가 ( ) 39,100 기계업종 KOSPI Results Comment 한화테크윈 (012450) 실망스런실적이나더나빠질것도없는실적 이지윤 Jiyun.lee@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 47,000 하향현재주가 (17.11.03) 39,100 기계업종 KOSPI 2557.97 시가총액 2,057 십억원 시가총액비중 0.13% 자본금 ( 보통주 ) 263십억원 52주최고

More information

LG 유플러스 (364) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 1A 13A 14F 1F 16F 매출액 1,9 11,4 11,389 11,97 1,38 영업이익 세전순이익 총당기순이익

LG 유플러스 (364) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 1A 13A 14F 1F 16F 매출액 1,9 11,4 11,389 11,97 1,38 영업이익 세전순이익 총당기순이익 Results Comment LG 유플러스 (364) 성장모멘텀부재 김회재 769.34 khjaeje@daishin.com 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 목표주가 11, 하향현재주가 (14.7.31) 9, 통신서비스업종 KOSPI 76.1 시가총액 4,17 십억원 시가총액비중.33% 자본금 ( 보통주 ),74 십억원 주최고 / 최저 13,7

More information

KT(32) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 23,86 24,681 23,861 24, 판매비와관리비 22,338 22,994 22,399 23,33.

KT(32) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 23,86 24,681 23,861 24, 판매비와관리비 22,338 22,994 22,399 23,33. Earnings Preview KT (32) 트렌디한요금제개편 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 36, 유지 현재주가 (18.6.8) 27,8 통신서비스업종 KOSPI 241.8 시가총액 7,272 십억원 시가총액비중.43% 자본금 ( 보통주 ) 1,64 십억원 2주최고 / 최저 3,4 원 / 26,7

More information

LG 전자 (066570) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 56,772 59,041 57,214 61,200 63,680 영업이익 1,249 1,829 1,171 1,643 1,752 세

LG 전자 (066570) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 56,772 59,041 57,214 61,200 63,680 영업이익 1,249 1,829 1,171 1,643 1,752 세 Results Comment LG 전자 (066570) 3Q 리뷰 : 가전의명가를재확인 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 (15.10.29) 53,000 가전및전자부품업종 KOSPI 2,034.16 시가총액 9,106 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금 ( 보통주 ) 818십억원 52주최고

More information

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,143 6,781 6,477 7, 영업이익

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,143 6,781 6,477 7, 영업이익 Issue & News 삼성 SDI (006400) 8( 갤럭시, 아이폰 ) 의효과로흑자전환을예상 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 유현재 jay.yoo@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 170,000 상향 현재주가 135,500 (17.03.28) 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 KOSPI 2,163.31 시가총액 9,412

More information

KT(3) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 13A 1A 1F 1F 17F 매출액 3,811 3, 1,88,88 3,71 영업이익 ,3 1,31 1, 세전순이익 - -1, , 1,177 총당기순이익 지

KT(3) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 13A 1A 1F 1F 17F 매출액 3,811 3, 1,88,88 3,71 영업이익 ,3 1,31 1, 세전순이익 - -1, , 1,177 총당기순이익 지 Results Comment KT (3) 무선정상궤도. 유선도성장 김회재 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가, 유지현재주가 (1.1.3) 9, 통신서비스업종 KOSPI 9.7 시가총액 7,71 십억원 시가총액비중.% 자본금 ( 보통주 ) 1, 십억원 주최고 / 최저 33, 원 / 8, 원 1 일평균거래대금 9억원 외국인지분율

More information

CJ E&M(1396) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 1,688 1,724 1,688 1,724.. 판매비와관리비 영업이익 9

CJ E&M(1396) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 1,688 1,724 1,688 1,724.. 판매비와관리비 영업이익 9 Issue & News CJ E&M (1396) 컨텐츠 No.1 은나야나 (PICK ME) 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 김수민 soomin.kim@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 91, 유지현재주가 (17.6.2) 78,7 미디어업종 KOSDAQ 658.78 시가총액 3,48십억원 시가총액비중 1.44% 자본금

More information

Microsoft Word - Preview_Techwin_160331

Microsoft Word - Preview_Techwin_160331 Earnings Preview 한화테크윈 (012450) 1Q프리뷰 : 항공분야의 종합 솔루션 업체로 성장 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 45,000 유지 현재주가 (16.03.30) 37,400 가전 및 전자부품업종 KOSPI 2,002.14 시가총액 1,987십억원 시가총액비중 0.16% 자본금(보통주)

More information

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,801 9,792 8,995 10, 영업이익

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,801 9,792 8,995 10, 영업이익 Issue & News 삼성 SDI (006400) 본격적인질주시간 ( 이익증가 ) 으로진입 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 310,000 상향 현재주가 (18.07.06) 231,000 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 KOSPI 2,272.87 시가총액 16,041 십억원 시가총액비중 1.03%

More information

코리아써키트 (007810) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 영업이익 세전순이익 총당기순이익 34

코리아써키트 (007810) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 영업이익 세전순이익 총당기순이익 34 Earnings Preview 코리아써키트 (007810) 3 분기이익증가는패키징에서시작! 박강호 769.3087 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 14,000 하향 현재주가 (15.07.27) 9,150 가전및전자부품업종 KOSPI 2038.81 시가총액 237십억원 시가총액비중 0.02% 자본금 ( 보통주 ) 12십억원

More information

KT(3) ( 단위 : 십억원, %) 구분 3Q1 Q1 3Q1 Q1 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액,9,78,7,7,3.7 -., 영업이익 순이익

KT(3) ( 단위 : 십억원, %) 구분 3Q1 Q1 3Q1 Q1 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액,9,78,7,7,3.7 -., 영업이익 순이익 Results Comment KT (3) 주력사업 Q, P 모두상승 김회재 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가, 유지현재주가 (1.1.8) 3, 통신서비스업종 KOSPI 19. 시가총액 8,1 십억원 시가총액비중.% 자본금 ( 보통주 ) 1, 십억원 주최고 / 최저 3,7 원 /,3 원 1 일평균거래대금 1억원 외국인지분율

More information

삼성 SDI(006400) 1) 중국시장의전기차용배터리에대한모범인증규제의완화가능성이제기되는점도긍정적인요인으로판단된다. 유럽향기수주분의매출이반영되면서중대형전지 ( 순수 EV) 매출은 2017년 1조 722억원으로전년대비 34.7% 증가, 2018년 (1조 5,427억원

삼성 SDI(006400) 1) 중국시장의전기차용배터리에대한모범인증규제의완화가능성이제기되는점도긍정적인요인으로판단된다. 유럽향기수주분의매출이반영되면서중대형전지 ( 순수 EV) 매출은 2017년 1조 722억원으로전년대비 34.7% 증가, 2018년 (1조 5,427억원 Earnings Preview 삼성 SDI (006400) 흑자전환, 턴어라운드시작 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 유현재 jay.yoo@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 200,000 상향 현재주가 (17.05.26) 159,500 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 KOSPI 2,355.3 시가총액 11,082 십억원

More information

표 1. IT 대형기업, 영업이익전망 2Q17 1Q18 2Q18F YoY QoQ 2Q18F 컨센서스 3Q18F 3Q18F 컨센서스 ( 단위 : 십억원 ) F 2018F 2019F 컨센서스 삼성전자 14,070 15,642 15, % -2.5%

표 1. IT 대형기업, 영업이익전망 2Q17 1Q18 2Q18F YoY QoQ 2Q18F 컨센서스 3Q18F 3Q18F 컨센서스 ( 단위 : 십억원 ) F 2018F 2019F 컨센서스 삼성전자 14,070 15,642 15, % -2.5% 선별적인투자 ( 실적에초점, 대형주중심 ) 2018 년 7 월탑픽 : LG 이노텍, 삼성전기, 삼성 SDI - 2018 년 7 월, IT 업종가운데대형주, 개별 ( 이슈 ) 종목으로선별적인비중확대 ( 반도체는비중확대 (Overweight) / 휴대폰및디스플레이는중립 (Neutral)) 를유지. 중소형주 ( 휴대폰부품 ) 보다대형주, 업종보다이슈 ( 실적호조

More information

Issue & News LG 이노텍 (011070) 2 분기적자가아닌흑자전망 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 190,000 상향 현재주가 ( ) 156,000 가전및전자부품업종 KOSPI 2,272

Issue & News LG 이노텍 (011070) 2 분기적자가아닌흑자전망 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 190,000 상향 현재주가 ( ) 156,000 가전및전자부품업종 KOSPI 2,272 Issue & News LG 이노텍 (011070) 2 분기적자가아닌흑자전망 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 190,000 상향 현재주가 (18.07.06) 156,000 가전및전자부품업종 KOSPI 2,272.87 시가총액 3,692 십억원 시가총액비중 0.24% 자본금 ( 보통주 ) 118십억원

More information

1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 풍산 (1314) 표 1. 풍산 1Q18 잠정실적 ( 단위 : 십억원, %) 1Q18 기존추정 %diff. 컨센서스 %diff. 4Q17 %QoQ 1Q17 %YoY 매출액

1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 풍산 (1314) 표 1. 풍산 1Q18 잠정실적 ( 단위 : 십억원, %) 1Q18 기존추정 %diff. 컨센서스 %diff. 4Q17 %QoQ 1Q17 %YoY 매출액 1Q18 Results Comment 풍산 (1314) 방산회복을기다리자! 이종형 jonghyung.lee@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 46, 유지현재주가 (18.4.3) 38,15 철강금속업종 KOSPI 2515.38 시가총액 1,69 십억원 시가총액비중.6% 자본금 ( 보통주 ) 14십억원 52주최고 / 최저 58,6

More information

Issue & News 엔씨소프트 (036570) 리니지 M: 대만롱런예상. 한국강하게수성 김윤진 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 630,000 유지현재주가 ( ) 458,000 인터넷업종 KOSPI 2

Issue & News 엔씨소프트 (036570) 리니지 M: 대만롱런예상. 한국강하게수성 김윤진 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 630,000 유지현재주가 ( ) 458,000 인터넷업종 KOSPI 2 Issue & News 엔씨소프트 (036570) 리니지 M: 대만롱런예상. 한국강하게수성 김윤진 yoonjin.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 630,000 유지현재주가 (17.12.11) 458,000 인터넷업종 KOSPI 2471.49 시가총액 10,048 십억원 시가총액비중 0.61% 자본금 ( 보통주 ) 11십억원

More information

LG 전자 (066570) 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 ( ) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2, 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금

LG 전자 (066570) 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 ( ) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2, 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금 LG 전자 (066570) 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 (15.10.21) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2,042.98 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금 ( 보통주 ) 818십억원 52주최고 / 최저 67,800 원 / 39,800 원 120

More information

(271) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 213A 21A 21F 216F 217F 매출액 3,13 3,368,321,9,1 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익

(271) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 213A 21A 21F 216F 217F 매출액 3,13 3,368,321,9,1 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익 Results Comment (271) 좋은시절지속 유정현 cindy11@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 23, 유지 현재주가 166, (1.11.12) 유통업종 KOSPI 1993.36 시가총액,112십억원 시가총액비중.33% 자본금 ( 보통주 ) 2십억원 2주최고 / 최저 231,원 / 67,원 12일평균거래대금 2억원 외국인지분율

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

LG 이노텍 (011070) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,603 6,850 6,719 7, 영업이익

LG 이노텍 (011070) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,603 6,850 6,719 7, 영업이익 Issue & News LG 이노텍 (011070) 2017 년서프라이즈! 매출, 영업이익최고예상 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 유현재 jay.yoo@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 130,000 상향 현재주가 108,500 (17.02.09) 가전및전자부품업종 KOSPI 2,065.88 시가총액 2,568 십억원

More information

제이콘텐트리 () 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 1F 1F 1F 1F 1F 1F 매출액 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 영업외손익 - -1 적자유지. 세전순

제이콘텐트리 () 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 1F 1F 1F 1F 1F 1F 매출액 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 영업외손익 - -1 적자유지. 세전순 Results Comment 제이콘텐트리 () 메가박스의수익성개선 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 개월목표주가, 상향현재주가 (1..1), 미디어업종 KOSDAQ 9.9 시가총액 십억원 시가총액비중.% 자본금 ( 보통주 ) 십억원 주최고 / 최저, 원 /, 원 1 일평균거래대금 19억원 외국인지분율.% 주요주주 중앙미디어네트워크외

More information

SK 브로드밴드 (6) 그림 1. SKB IPTV 1 월순증 71 천명. 역대최고 ( 천명 ) IPTV 순증 천명역대최고순증 그림 2. SKB, 2

SK 브로드밴드 (6) 그림 1. SKB IPTV 1 월순증 71 천명. 역대최고 ( 천명 ) IPTV 순증 천명역대최고순증 그림 2. SKB, 2 Issue & News SK 브로드밴드 (6) IPTV, B2B 폭풍흡입 김회재 769. khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 6, 유지현재주가 (1.11.1),7 통신서비스업종 KOSDAQ 7.7 시가총액 1,2 십억원 시가총액비중.9% 자본금 ( 보통주 ) 1,8 십억원 2주최고 / 최저,9 원 /, 원 12 일평균거래대금

More information

LG 디스플레이 (034220) 표 1. LG 디스플레이영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 27,033 26,456 27,588 26,453 27,775 영업이익 1,163 1,357 1,8

LG 디스플레이 (034220) 표 1. LG 디스플레이영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 27,033 26,456 27,588 26,453 27,775 영업이익 1,163 1,357 1,8 Earnings Preview LG 디스플레이 (034220) 3Q15 프리뷰 : 겨울이오고있다 김경민, CFA clairekim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 30,000 하향 현재주가 (15.10.02) 22,500 디스플레이업종 KOSPI 1,969.68 시가총액 8,051 십억원 시가총액비중 0.65% 자본금 ( 보통주 )

More information

CJ CGV(7916) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 1,882 2,18 1,855 2, 판매비와관리비

CJ CGV(7916) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 1,882 2,18 1,855 2, 판매비와관리비 Results Comment CJ CGV (7916) 중국사업은자리잡았다 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 1, 유지현재주가 (18.5.1) 71,4 미디어업종 KOSPI 2464.16 시가총액 1,511 십억원 시가총액비중.9% 자본금 ( 보통주 ) 11십억원 52주최고 / 최저 84,5 원 / 59,9

More information

KT(32) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 23,325 23,999 23,65 24, 판매비와관리비 21,814 22,336 22,134 22

KT(32) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 23,325 23,999 23,65 24, 판매비와관리비 21,814 22,336 22,134 22 Earnings Preview KT (32) 1 등 5G 를향한자신감 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 36, 하향 현재주가 (18.3.23) 27,5 통신서비스업종 KOSPI 2416.76 시가총액 7,63 십억원 시가총액비중.42% 자본금 ( 보통주 ) 1,564 십억원 52주최고 / 최저 35,4

More information

한세실업 (1563) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 1,711 1,87 1,718 1, 영업이익 지배지분순이익 19 6

한세실업 (1563) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 1,711 1,87 1,718 1, 영업이익 지배지분순이익 19 6 Results Comment 한세실업 (1563) 219 년영업환경은 올해보다우호적일것으로전망 유정현 cindy.yu@daishin.com 투자의견 이나연 nayeon.lee@daishin.com BUY 매수, 유지 6개월목표주가 25, 유지현재주가 (18.11.14) 18,5 섬유의복업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Neutral Green KOSPI 268.5

More information

CJ CGV(7916) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2F 219F 2F 219F 2F 219F 매출액 1,855 2,8 1,835 2, 판매비와관리비 영업이익 1

CJ CGV(7916) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2F 219F 2F 219F 2F 219F 매출액 1,855 2,8 1,835 2, 판매비와관리비 영업이익 1 Earnings Preview CJ CGV (7916) 영화의계절이다가온다 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 1, 유지 현재주가 (.7.2) 65,1 미디어업종 KOSPI 2271.54 시가총액 1,378 십억원 시가총액비중.9% 자본금 ( 보통주 ) 11십억원 52주최고 / 최저 79,7 원 / 59,9

More information

DAISHIN SECURITIES 표 1. 삼성 SDI, 사업부문별영업실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q18 2QF 3QF 4QF 1Q19F 2QF 3QF 4QF F 2019F 매출 1,909 2,229 2,363 2,495 2,390 2,459 2,

DAISHIN SECURITIES 표 1. 삼성 SDI, 사업부문별영업실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q18 2QF 3QF 4QF 1Q19F 2QF 3QF 4QF F 2019F 매출 1,909 2,229 2,363 2,495 2,390 2,459 2, 휴대폰 스마트폰판매부진, 차별화제품 (MLCC, 3D 센싱, 중대형전지 ) 만고성장 ~ 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 Neutral 중립, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 삼성 SDI Buy 310,000 원 삼성전기 Buy 190,000 원 LG 이노텍 Buy 190,000 원 주가수익률 (%) 1M 3M

More information

철강금속업 - 영풍의목표주가를 1 만원으로 31% 하향하고투자의견은시장수익률로하향. 아연제련수수료하락으로 2Q17 이후부진한수익성이지속되고있는본사제련사업은올해아연제련수수료추가하락과 6/11~6/3(2 일 ) 석포제련소조업중지로추가수익성악화가예상되고자회사인터플렉스도상반기

철강금속업 - 영풍의목표주가를 1 만원으로 31% 하향하고투자의견은시장수익률로하향. 아연제련수수료하락으로 2Q17 이후부진한수익성이지속되고있는본사제련사업은올해아연제련수수료추가하락과 6/11~6/3(2 일 ) 석포제련소조업중지로추가수익성악화가예상되고자회사인터플렉스도상반기 1Q18 Preview & Sector Update 철강금속업 군계일학 POSCO 업종투자의견중립 ( 유지 ), 단기 Top pick POSCO( 유지 ) 이종형 jonghyung.lee@daishin.com 투자의견 Neutral 중립, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 POSCO Buy 4, 원 현대제철 Marketperform

More information

Microsoft Word - Issue_SEMCO_160225

Microsoft Word - Issue_SEMCO_160225 Issue & News 삼성전기 (009150) 갤럭시S7 보다 환율상승, 체질 변화에 주목 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 80,000 유지 현재주가 (16.02.24) 58,400 가전 및 전자부품업종 KOSPI 1,912.53 시가총액 4,451십억원 시가총액비중 0.37% 자본금(보통주) 373십억원

More information

SBS(3412) ( 단위 : 십억원, %) 구분 3Q14 2Q1 3Q1 4Q1 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 영업이익 흑전 34.8

SBS(3412) ( 단위 : 십억원, %) 구분 3Q14 2Q1 3Q1 4Q1 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 영업이익 흑전 34.8 Results Comment SBS (3412) 컨텐츠경쟁력향상 김회재 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 2, 유지현재주가 (1.11.16) 38, 미디어업종 KOSPI 1943.2 시가총액 69십억원 시가총액비중.6% 자본금 ( 보통주 ) 91십억원 2주최고 / 최저 4, 원 / 26, 원 12 일평균거래대금 22억원

More information

여행업 Earnings Preview 하나투어 (3913) 4 분기부터회복예상 김윤진 BUY 매수, 유지 목표주가 16, 상향 현재주가 (15.1.1) 143, 여행업종 KOSPI 1, 시가총액 1,661십억원 시가총

여행업 Earnings Preview 하나투어 (3913) 4 분기부터회복예상 김윤진 BUY 매수, 유지 목표주가 16, 상향 현재주가 (15.1.1) 143, 여행업종 KOSPI 1, 시가총액 1,661십억원 시가총 Issue & News 여행업 장기적관점으로볼시점 김윤진 yoonjinkim@daishin.com Overweight 비중확대, 유지 Rating & Target 종목명 목표주가 하나투어 Buy 16,원 모두투어 Buy 46,원 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -6. 9.6 25.6 11.6 상대수익률 -9. 16.2 28.7 12.8 (pt)

More information

제이콘텐트리 (62) 구분 2Q1 1Q16 2Q16(F) YoY QoQ 2Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 순이익

제이콘텐트리 (62) 구분 2Q1 1Q16 2Q16(F) YoY QoQ 2Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 순이익 Earnings Preview 제이콘텐트리 (62) 7 천원으로즐기는 시간 김회재 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 6, 유지 현재주가 (16.7.12),2 미디어업종 KOSDAQ 699. 시가총액 79십억원 시가총액비중.22% 자본금 ( 보통주 ) 7십억원 2주최고 / 최저 6,19 원 /,81 원 12 일평균거래대금

More information

삼성전기 (009150) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,103 9,160 8,130 9, 영업이익 766 1, ,

삼성전기 (009150) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,103 9,160 8,130 9, 영업이익 766 1, , Issue & News 삼성전기 (009150) MLCC 믿음은높다. 2 분실적도순항중 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 190,000 상향 현재주가 (18.07.06) 148,500 가전및전자부품업종 KOSPI 2,272.87 시가총액 11,249 십억원 시가총액비중 0.72% 자본금 ( 보통주 )

More information

스몰캡 Initiation 바텍 (043150) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 BUY 매수, 신규 40,000 신규 현재주가 ( ) 25,650 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등

스몰캡 Initiation 바텍 (043150) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 BUY 매수, 신규 40,000 신규 현재주가 ( ) 25,650 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등 스몰캡 Initiation 바텍 (4315) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 minyoung.lee1@daishin.com BUY 매수, 신규 4, 신규 현재주가 (.4.) 25,65 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue KOSDAQ 753.52 시가총액 381십억원 시가총액비중.15% 자본금 ( 보통주 ) 7십억원

More information

Results Comment 현대글로비스 (086280) 성장속도의문제일뿐주가급락은좋은매수기회 이지윤 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 260,000 하향 현재주가 203,000 ( ) 운송업종 KOSPI 2

Results Comment 현대글로비스 (086280) 성장속도의문제일뿐주가급락은좋은매수기회 이지윤 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 260,000 하향 현재주가 203,000 ( ) 운송업종 KOSPI 2 Results Comment 현대글로비스 (086280) 성장속도의문제일뿐주가급락은좋은매수기회 이지윤 leejiyun0829@daishin.com BUY 매수, 유지 260,000 하향 현재주가 203,000 (15.10.28) 운송업종 KOSPI 2042.51 시가총액 7,613 십억원 시가총액비중 0.59% 자본금 ( 보통주 ) 19십억원 52주최고 /

More information

Microsoft Word - 20150529144345357_1

Microsoft Word - 20150529144345357_1 Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)

More information

표 1. 전기전자기업별실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 4Q17F YoY QoQ 1Q18F YoY QoQ F 218F 삼성전기 매출액 1, % -5.3% 1, % 12.7% 6,33 6,864 7,895 영업이익 116 흑전 12.6

표 1. 전기전자기업별실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 4Q17F YoY QoQ 1Q18F YoY QoQ F 218F 삼성전기 매출액 1, % -5.3% 1, % 12.7% 6,33 6,864 7,895 영업이익 116 흑전 12.6 갤럭시 S9 출시효과기대 : 수동부품의가격상승 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 Overweight 비중확대, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 삼성전기 Buy 133, 원 자화전자 Buy 35, 원 대덕 GDS Buy 3, 원 코리아써키트 Buy 23, 원 옵트론텍 Buy 9,5 원 파트론 Marketperform

More information

Microsoft Word - Issue_Patron_120626

Microsoft Word - Issue_Patron_120626 Issue&News 기업분석 212.6.26 파트론 (917) 12 년 2 분기실적도기대이상이다.. 투자포인트 박강호 769.387 john_park@daishin.com [ 매수, 유지 ] 가전및전자부품업종 현재가 11,65 목표주가 ( 유지 ) 55% 18, KOSDAQ 484.44 시가총액 348 십억원 시가총액비중.3% 자본금 ( 보통주 ) 19 십억원

More information

Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제

Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제 Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 769.3429 leejiyun829@daishin.com 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제선총수송여객은 YoY +14.4% 증가 - 11 월항공화물처리량 YoY -2.1% 감소 - 11

More information

LG 전자 (066570) 구분 1Q15 4Q15 1Q16(F) YoY QoQ 1Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference (%) 매출액 13,994 14,560 14, , 영업이익

LG 전자 (066570) 구분 1Q15 4Q15 1Q16(F) YoY QoQ 1Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference (%) 매출액 13,994 14,560 14, , 영업이익 LG 전자 (066570) 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 85,000 상향 현재주가 (16.03.16) 61,900 가전및전자부품업종 KOSPI 1,974.9 시가총액 10,681 십억원 시가총액비중 0.85% 자본금 ( 보통주 ) 818십억원 52주최고 / 최저 64,900 원 / 39,800 원 120

More information

Issue & News 파라다이스 (034230) 바닥통과중 김윤진 투자의견 정솔이 BUY 매수, 유지 목표주가 21,000 유지현재주가 ( ) 15,650 엔터테인먼트업종

Issue & News 파라다이스 (034230) 바닥통과중 김윤진 투자의견 정솔이 BUY 매수, 유지 목표주가 21,000 유지현재주가 ( ) 15,650 엔터테인먼트업종 Issue & News 파라다이스 (3423) 바닥통과중 김윤진 yoonjin.kim@daishin.com 투자의견 정솔이 soli.jung@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 21, 유지현재주가 (17.6.7) 15,65 엔터테인먼트업종 KOSDAQ 666.46 시가총액 1,423 십억원 시가총액비중.67% 자본금 ( 보통주 ) 47십억원 52주최고

More information

철강금속업 표 1. 1Q16 철강금속커버리지프리뷰 ( 단위 : 십억원 ) 종목 1Q16E 컨센 %diff. 기존추정 %diff. 4Q15 %QoQ 1Q15 %YoY 비고 POSCO 매출액 13,849 13, , , ,11-8.3

철강금속업 표 1. 1Q16 철강금속커버리지프리뷰 ( 단위 : 십억원 ) 종목 1Q16E 컨센 %diff. 기존추정 %diff. 4Q15 %QoQ 1Q15 %YoY 비고 POSCO 매출액 13,849 13, , , ,11-8.3 Issue & News 철강금속업 1Q16 프리뷰 : 컨센서스대비종목별엇갈림! 이종형 jhlee76@daishin.com 투자의견 Neutral 중립, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 POSCO Buy 245, 원 현대제철 Buy 65, 원 고려아연 Buy 6, 원 영풍 Buy 1,5, 원 세아베스틸 Buy 31, 원 풍산 Buy

More information

Microsoft Word - 140619_SKT

Microsoft Word - 140619_SKT Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원

More information

신세계 (004170) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 2,442 2,492 2,614 2,999 3,480 영업이익 세전순이익

신세계 (004170) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 2,442 2,492 2,614 2,999 3,480 영업이익 세전순이익 Results Comment 신세계 (004170) 2Q MERS, 재산세효과로영업이익감소 유정현 769.3162 cindy101@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 266,000 유지 현재주가 236,000 (15.08.07) 유통업종 KOSPI 2010.23 시가총액 2,323십억원 시가총액비중 0.18% 자본금 ( 보통주 ) 49십억원

More information

삼성전자 (005930) 표 1. 삼성전자영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 228, , , , ,631 영업이익 36,785 25,025 25,7

삼성전자 (005930) 표 1. 삼성전자영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 228, , , , ,631 영업이익 36,785 25,025 25,7 Earnings Preview 삼성전자 (005930) 3Q15 프리뷰 : 폭풍속의피난처 김경민, CFA clairekim@daishin.com 투자의견 박강호 john_park@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 1,520,000 하향 현재주가 (15.09.25) 1,112,000 반도체업종 KOSPI 1942.85 시가총액 184,050 십억원

More information

LG 상사 (112) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 11,932 11,527 12,15 11, 판매비와관리비

LG 상사 (112) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 11,932 11,527 12,15 11, 판매비와관리비 2Q17 Results Comment LG 상사 (112) 폭우와함께확인한수심, 우기는가고기대만남았다 곽지훈 Jihoon.kwak@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 38, 하향현재주가 (17.7.26) 31,15 유통업종 KOSPI 2434.51 시가총액 1,27 십억원 시가총액비중.8% 자본금 ( 보통주 ) 194십억원 52주최고

More information

모두투어 (1) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 1F 19F 1F 19F 1F 19F 매출액 판매비와관리비 영업이익 영업이익률

모두투어 (1) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 1F 19F 1F 19F 1F 19F 매출액 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 Earnings Preview 모두투어 (1) 마지막고개를넘어가며 김수민 soomin.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 개월목표주가 3, 유지 현재주가 (1.1.) 3, 레저업종 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue KOSDAQ 79 시가총액 십억원 시가총액비중.1% 자본금 ( 보통주 ) 9십억원 주최고 / 최저, 원 / 1, 원 1

More information

제이콘텐트리 (0640) 구분 Q14 1Q15 Q15(F) YoY QoQ Q15F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 순이익

제이콘텐트리 (0640) 구분 Q14 1Q15 Q15(F) YoY QoQ Q15F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 순이익 Earnings Preview 제이콘텐트리 (0640) 중국다녀오겠습니다! 김회재 769.540 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 5,500 유지 현재주가 (15.07.10),810 미디어업종 KOSDAQ 70.7 시가총액 64십억원 시가총액비중 0.1% 자본금 ( 보통주 ) 56십억원 5주최고 / 최저 4,08 원 /,8

More information

Microsoft Word - SEMCO_Issue_151204_Edited

Microsoft Word - SEMCO_Issue_151204_Edited Issue & News 삼성전기 (009150) 16 년 1Q 이익증가에주목 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 85,000 유지현재주가 (15.12.03) 67,500 가전및전자부품업종 KOSPI 1,994.07 시가총액 5,146 십억원 시가총액비중 0.41% 자본금 ( 보통주 ) 373 십억원 52주최고

More information

대신증권 f

대신증권 f Results Comment 이노션 (21432) 신차폭풍에주의하라 김회재 hoijae.kim@daishin.com 투자의견 이가연 gayeon.lee@daishin.com BUY 매수, 유지 개월목표주가 91, 유지현재주가 (19.7.31),8 미디어업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Neutral Green KOSPI 224. 시가총액 1,33 십억원 시가총액비중.1%

More information

Microsoft Word - 20160204200508697_1

Microsoft Word - 20160204200508697_1 Company Report 216.2.5 CJ E&M (1396) 일회적 요인보다 변화의 큰 흐름을 보자 미디어/엔터 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) What s new? 매출액 3,85억 원 YoY +12.9%, 영업이익 121억 원 YoY +24.6%, 순이익 -779억 원. 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업 및 순이익 하회 Our view

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원

More information

기업분석 삼성전기 (009150) MLCC, 믿고가자 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 160,000 유지 현재주가 ( ) 123,500 전기전자 KOSPI 2, 시가총액 9,368 십억원 시가총액비중 0.56% 자본금 ( 보통주 ) 3

기업분석 삼성전기 (009150) MLCC, 믿고가자 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 160,000 유지 현재주가 ( ) 123,500 전기전자 KOSPI 2, 시가총액 9,368 십억원 시가총액비중 0.56% 자본금 ( 보통주 ) 3 전기전자 ( 휴대폰 ) 스마트폰, 부진은깊다 투자의견은중립 (Neutral) 으로하향 : 2018 년프리미엄스마트폰판매둔화 - 2018 년 1 분기휴대폰부품업체 ( 중소형, 7 개사 ) 의전체영업이익은 99.4%(yoy) 감소. 매출은 2.3% 증가. 삼성전자의갤럭시 S9 가 2017 년대비약 1 개월선출시, 듀얼카메라및조리개, SLP 신규채택을감안 ( 매출증가효과

More information

삼성전기 (009150) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,385 9,877 8,322 9, 영업이익 1,123 1,617 1,080 1,

삼성전기 (009150) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,385 9,877 8,322 9, 영업이익 1,123 1,617 1,080 1, Earnings Preview 삼성전기 (009150) MLCC, 19 년성장지속 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 180,000 하향 현재주가 (18.12.17) 103,500 가전및전자부품업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue KOSPI 2071.09 시가총액 7,860 십억원 시가총액비중

More information

Microsoft Word

Microsoft Word 삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964

More information

LG 상사 (112) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 11,878 11,892 11,932 11, 판매비와관리비

LG 상사 (112) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 11,878 11,892 11,932 11, 판매비와관리비 Results Comment LG 상사 (112) 자원이이끈역대급서프라이즈! 곽지훈 Jjihoon.kwak@daishin.com 투자의견 이종형 Jonghyung.lee@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 46, 상향현재주가 (17.4.26) 31,85 유통업종 KOSPI 227.84 시가총액 1,235 십억원 시가총액비중.9% 자본금 ( 보통주

More information

김회재 스튜디오드래곤 (253450) 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 115,000 유지 현재주가 ( ) 88,400 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue 미디어업종 KOSDAQ 시가총

김회재 스튜디오드래곤 (253450) 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 115,000 유지 현재주가 ( ) 88,400 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue 미디어업종 KOSDAQ 시가총 김회재 스튜디오드래곤 (25345) hoijae.kim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 115, 유지 현재주가 (19.1.24) 88,4 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue 미디어업종 KOSDAQ 74.41 시가총액 2,48 십억원 시가총액비중 1.6% 자본금 ( 보통주 ) 14십억원 52주최고 / 최저 119,8 원

More information

LG전자(066570) 표 1. LG전자, 사업부문별 영업실적 전망 (K-IFRS) (단위: 십억원) 1Q15 2Q 3Q 4Q 1Q16F 2QF 3QF 4QF 2015 2016F 2017F 매출액 HE 4,437 3,935 4,286 4,740 4,512 4,076 4

LG전자(066570) 표 1. LG전자, 사업부문별 영업실적 전망 (K-IFRS) (단위: 십억원) 1Q15 2Q 3Q 4Q 1Q16F 2QF 3QF 4QF 2015 2016F 2017F 매출액 HE 4,437 3,935 4,286 4,740 4,512 4,076 4 LG전자 (066570) 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 75,000 유지 현재주가 (16.02.22) 62,500 가전 및 전자부품업종 KOSPI 1,916.36 시가총액 10,810십억원 시가총액비중 0.89% 자본금(보통주) 818십억원 52주 최고/최저 62,500원 / 39,800원 120일 평균거래대금

More information

Valuation 투자의견변경 : 매수의견유지, TP 35, 원으로상향동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가를 35, 원으로기존목표가대비 9.4% 상향한다. 목표주가는 213 년 BPS 29,655 원을기준으로과거 5개년평균 PBR 1.7 배에 % 가중치를적용하였다

Valuation 투자의견변경 : 매수의견유지, TP 35, 원으로상향동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가를 35, 원으로기존목표가대비 9.4% 상향한다. 목표주가는 213 년 BPS 29,655 원을기준으로과거 5개년평균 PBR 1.7 배에 % 가중치를적용하였다 Company Report LG 디스플레이 3422 Buy 유지 / TP 35, 원상향 Apr 24, 2144 Company Data 현재가 (4/23) 29, 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,95 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 22,3 원 KOSPI (4/23) 2,.37p KOSDAQ (4/23) 565.47p 자본금 17,891

More information

Microsoft Word - 2016011217350042.docx

Microsoft Word - 2016011217350042.docx (000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT

More information

삼성전자 (005930) 표 1. 삼성전자영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 매출액 206, , , , ,724 영업이익 25,025 26,413 22,6

삼성전자 (005930) 표 1. 삼성전자영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 매출액 206, , , , ,724 영업이익 25,025 26,413 22,6 Earnings Preview 삼성전자 (005930) 세트는봄날씨, 부품은꽃샘추위 김경민, CFA clairekim@daishin.com 투자의견 박강호 john_park@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 1,490,000 유지 현재주가 (16.03.21) 1,267,000 반도체업종 KOSPI 1,989.76 시가총액 206,951 십억원

More information

인터넷산업 클라우드게이밍 : 통신세대전환과콘텐츠소비형태변화 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31,000 원 상향 유지 현재가 (03/25) 27,850 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,150 원 52 주최저

인터넷산업 클라우드게이밍 : 통신세대전환과콘텐츠소비형태변화 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31,000 원 상향 유지 현재가 (03/25) 27,850 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,150 원 52 주최저 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31, 원 상향 유지 현재가 (3/25) 27,85 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,15 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 26,7 원 KOSPI (3/25) 2,144.86p KOSDAQ (3/25) 727.21p 자본금 15,645 억원 시가총액 72,7 억원 발행주식수 ( 보통주

More information

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10 실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310

More information

삼성 SDI [64] 213 년실적호조가능성주목 4 분기 Preview 및실적전망 도표 년 4 분기실적전망 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) '12.4Q E 컨센서스 '12.3Q '11.4Q QoQ YoY (12.4Q) 매출액 1,471.3

삼성 SDI [64] 213 년실적호조가능성주목 4 분기 Preview 및실적전망 도표 년 4 분기실적전망 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) '12.4Q E 컨센서스 '12.3Q '11.4Q QoQ YoY (12.4Q) 매출액 1,471.3 삼성 SDI 64 Jan 3, 213 Buy [ 유지 ] TP 21, 원 [ 유지 ] Company Data 현재가 (1/2) 152,5 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 168, 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 128,5 원 KOSPI (1/2) 2,31.1p KOSDAQ (1/2) 51.61p 자본금 2,47 억원 시가총액 7,285

More information

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc 212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원

More information

엔터테인먼트업 Company Report 파라다이스 (034230) 레버리지가장클것 김윤진 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 31,000 상향 현재주가 ( ) 24,950 엔터테인먼트업종 KOSDAQ 7

엔터테인먼트업 Company Report 파라다이스 (034230) 레버리지가장클것 김윤진 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 31,000 상향 현재주가 ( ) 24,950 엔터테인먼트업종 KOSDAQ 7 Industry Report 레져산업 사드를넘어이전보다더큰미래로 김윤진 yoonjin.kim@daishin.com 투자의견 Overweight 비중확대, 상향 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 파라다이스 Buy 31,000 원 호텔신라 Buy 100,000 원 하나투어 Buy 140,000 원 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률

More information

LG 디스플레이 (3422) 그림 1. 1Q15 영업이익, 5,362 억원으로상향조정, 컨센서스대비 42% ( 단위 : 십억원, %) 구분 1Q14 4Q14 1Q15(F) YoY QoQ 1Q15F Consensus Difference (%) 매출액 5,588 8,342

LG 디스플레이 (3422) 그림 1. 1Q15 영업이익, 5,362 억원으로상향조정, 컨센서스대비 42% ( 단위 : 십억원, %) 구분 1Q14 4Q14 1Q15(F) YoY QoQ 1Q15F Consensus Difference (%) 매출액 5,588 8,342 Issue & News LG 디스플레이 (3422) 탐방노트 : 이익성장성둔화우려 김경민, CFA 769.389 clairekim@daishin.com 투자의견 박기범 769.2956 kbpark4@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 43, 유지현재주가 (15.2.17) 34,8 디스플레이업종 KOSPI 1961.45 시가총액 12,452 십억원

More information

두산 (15) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 214A 215A 216F 217F 218F 매출액 2,312 18,96 18,459 19,683 21,169 영업이익 ,136 1,217 1,47 세전순이익 ,

두산 (15) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 214A 215A 216F 217F 218F 매출액 2,312 18,96 18,459 19,683 21,169 영업이익 ,136 1,217 1,47 세전순이익 , 김한이 두산 (15) haneykim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 15, 유지 현재주가 (16.7.7) 94,1 지주회사 KOSPI 1974.8 시가총액 2,341 십억원 시가총액비중.19% 자본금 ( 보통주 ) 18십억원 52주최고 / 최저 126, 원 / 7,2 원 12 일평균거래대금 13억원 외국인지분율 6.65% 주요주주

More information

표 1. 기계대형주 16.1Q 실적 ( 단위 : 십억원, %) LIG 넥스원 한국항공우주 두산중공업 ( 재무연결 ) ( 관리연결 ) 두산인프라코어 현대로템 자료 : 긱사, Wisefn, 대신증권리서치센터 15.1Q 15.4Q 16.1QF 16.1QF 16.1QF 16.

표 1. 기계대형주 16.1Q 실적 ( 단위 : 십억원, %) LIG 넥스원 한국항공우주 두산중공업 ( 재무연결 ) ( 관리연결 ) 두산인프라코어 현대로템 자료 : 긱사, Wisefn, 대신증권리서치센터 15.1Q 15.4Q 16.1QF 16.1QF 16.1QF 16. 기계업 흑자전환하기좋은계절 이지윤 leejiyun829@daishin.com 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 두산중공업 Buy 24, 한국항공우주 Buy 9, LIG 넥스원 Buy 13, 두산인프라코어 Marketperform 7,5 현대로템 Marketperform 18, 주가수익률 1M 3M

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345 217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,

More information

CJ(14) ( 단위 : 십억원, %) 구분 4Q14 3Q15 4Q15 1Q16 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 5,1 5,526 5,378 5,795 5, , 영업이익

CJ(14) ( 단위 : 십억원, %) 구분 4Q14 3Q15 4Q15 1Q16 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 5,1 5,526 5,378 5,795 5, , 영업이익 Results Comment CJ (14) 김한이 769.3789 haneykim@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 31, 하향 현재주가 234, (16.3.2) 지주회사 KOSPI 1,947.42 시가총액 7,74 십억원 시가총액비중.57% 자본금 ( 보통주 ) 146십억원 52주최고 / 최저 324, 원 / 155,5 원 12 일평균거래대금

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 8 월 7 일 I Equity Research 와이솔 (12299) RF 모듈이발목잡다 2Q19 Preview: 영업이익 89억원으로전망와이솔의 19년 2분기매출액은 1,133 억원 (YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 9억원 (YoY -37%, QoQ +35%) 으로전망한다. 이는컨센서스매출액 1,132 억원에부합하고, 영업이익 122억원을하회한다.

More information

대신증권 f

대신증권 f 포스코케미칼 (003670) 이원주 wonju.lee@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 65,000 유지 현재주가 (19.07.11) 51,800 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue KOSPI 2080.58 시가총액 3,159 십억원 시가총액비중 0.23% 자본금 ( 보통주 ) 30십억원

More information

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519

More information

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일) 216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상

More information

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation 216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.

More information

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 영풍 (67) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 214A 215A 21

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 영풍 (67) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 214A 215A 21 Results Comment 영풍 (67) 2Q 리뷰 : 흑자전환성공, 이제부터시작! 이종형 jhlee76@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 1,6, 상향 현재주가 1,1, (16.8.16) 철강금속업종 KOSPI 247.76 시가총액 2,26 십억원 시가총액비중.16% 자본금 ( 보통주 ) 9십억원 52주최고 / 최저 1,392,

More information

Microsoft Word - Result_SEMCO_120727

Microsoft Word - Result_SEMCO_120727 Results Comment 기업분석 2012.07.27 삼성전기 (009150) 신모바일시대의최고수혜주는삼성전기! 투자포인트 박강호 769.3087 john_park@daishin.com [ 매수, 유지 ] 가전및전자부품업종 현재가 99,100 목표주가 31% 130,000 KOSPI 1782.47 시가총액 7,478 십억원 시가총액비중 0.7% 자본금 (

More information

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금 216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매

More information

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익 217 년 1 월 27 일 I Equity Research 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익은 3.74조원 (YoY +415%, QoQ +23%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM 은서버향제품의수요강세가지속되는가운데모바일향제품의계절적수요증가로인해가격이전분기대비

More information

SBS(3412) 구분 3Q14 2Q15 3Q15(F) YoY QoQ 3Q15F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 흑전 순이익

SBS(3412) 구분 3Q14 2Q15 3Q15(F) YoY QoQ 3Q15F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 흑전 순이익 Earnings Preview SBS (3412) 드라마강자로의복귀 김회재 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 52, 유지 현재주가 (15.9.22) 37,7 미디어업종 KOSPI 1982.6 시가총액 688십억원 시가총액비중.6% 자본금 ( 보통주 ) 91십억원 52주최고 / 최저 45, 원 / 25,85 원 12 일평균거래대금

More information

K-IFRS,. 3,.,.. 2

K-IFRS,. 3,.,.. 2 2014 3 2014.11. 7 Investor Relations K-IFRS,. 3,.,.. 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. ( ) ( ) 3 1. (MAU), ( : ) 32,490 33,669 34,626 35,729 36,350 36,489 37,212 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 32,490 33,669 34,626

More information

Highlights

Highlights 216년 8월 1일 (1396) 숨 고르기 구간 매수 (유지) 주가 (8 월 9 일) 목표주가 63,8 원 8, 원 (하향) 2Q16 연결 영업이익은 141억원(-2.8% YoY) 기록, 컨센서스 하회 3Q16 연결 영업이익은 141억원(+3.7% YoY) 예상 투자의견 매수 유지, 목표주가는 8,원으로 하향 상승여력 25.4% 홍세종 (2) 3772-1584

More information

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29> 2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26

More information

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.% 215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,

More information

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한 16 년 2 월 일 I Equity Research Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67, 원, 투자의견매수를유지한다. 년 분기영업이익은전년대비 8% 증가한 2조6,788 억원으로당사예상치를상회한분기최대실적을달성했다. 실적정상화로배당주관점에서의접근이유효하며, 16년 1분기배당과전기요금인하폭이결정될경우투자의견과목표주가를변경할예정이다.

More information

F CJ 대한통운 (12) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 213A 214A 215F 216F 217F 매출액 3,795 4,56 4,976 5,37 5,712 영업이익

F CJ 대한통운 (12) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 213A 214A 215F 216F 217F 매출액 3,795 4,56 4,976 5,37 5,712 영업이익 Issue & News CJ 대한통운 (12) 룽칭물류인수는장기적인관점으로스마트한선택 이지윤 769.3429 leejiyun829@daishin.com 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 목표주가 2, 유지 현재주가 179,5 (15.9.4) 운송업종 KOSPI 1886.4 시가총액 4,95 십억원 시가총액비중.35% 자본금 ( 보통주 ) 114십억원

More information

항공운송업 그림 1. 인천공항 11 월여객수송증감율 +7.3%(yoy), 화물수송증감율 -2.%(yoy) ( 천명, 백톤 ) 총수송여객 항공화물처리량 6, 여객증감율 (yoy, 우 ) 화물증감율 (yoy, 우 ) 6,, 4, 4, 3 4, 3, 2 3, 2, 1 2,

항공운송업 그림 1. 인천공항 11 월여객수송증감율 +7.3%(yoy), 화물수송증감율 -2.%(yoy) ( 천명, 백톤 ) 총수송여객 항공화물처리량 6, 여객증감율 (yoy, 우 ) 화물증감율 (yoy, 우 ) 6,, 4, 4, 3 4, 3, 2 3, 2, 1 2, Issue & News 항공운송업 인천공항 11 월수송 - 대한항공, 제주항공선방 양지환이지수 jihwan.yang@daishin.com jane.lee@daishin.com Overweight 비중확대, 유지 4 차산업혁명 / 안전등급 Neutral Green Rating & Target 종목명 목표주가 대한항공 Buy 36, 원 아시아나항공 Buy 4,8

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 1 월 31 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전수출증대와 TV 회복확인 > 전장적자 3Q19 Review: TV 수익성개선은유의미 LG전자의 19년 3분기세부실적은매출액 15조 7,7 억원 (YoY +2%, QoQ +.5%), 영업이익은 7,814 억원 (YoY +4%, QoQ +2%) 을기록했다. 잠정실적발표당시에하나금융투자가호실적의원인으로추정했던

More information

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.

More information

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17E 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,945 10,339 10,522 11,

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17E 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,945 10,339 10,522 11, 실적 Preview 2017. 4. 18 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/17): 30,800원시가총액 : 110,207억원 LG 디스플레이 (034220) Flexible OLED 경쟁력확대가능성존재 Stock Data KOSPI (4/17) 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 7 월 8 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 결자해지 2Q19 잠정실적 Review: HE사업부부진추정 LG전자의 19년 2분기잠정실적은매출액 15조 6,31억원 (YoY +4%, QoQ +4%), 영업이익은 6,522억원 (YoY -15%, QoQ -28%) 으로발표되었다. 이는컨센서스매출액 16조 1,844억원, 영업이익

More information

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1 2018/8/1 SK 하이닉스 (000660) 기업분석리포트 더성장할수있다 2분기사상최대실적경신 SK하이닉스는 2Q18 매출액 10.4조원 (+55.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+82.7%YoY, +27.6% QoQ) 으로높아진컨센서스를상회하였 투자의견 [ 신규 ] 목표주가 (6M) [ 신규 ] 현재주가 2018/7/31 매수

More information

의 1Q16 연결 기준 실적 Review (단위: 십억원, %, %p) 률 률 1Q16P 4Q15 QoQ 1Q15 YoY KB추정치 컨센서스 313.5 385. (18.6) 8.9 12.1 (26.3) 29 32.1 (2.1) 3.2 9.2 (2.9) 9.5 (6.3)

의 1Q16 연결 기준 실적 Review (단위: 십억원, %, %p) 률 률 1Q16P 4Q15 QoQ 1Q15 YoY KB추정치 컨센서스 313.5 385. (18.6) 8.9 12.1 (26.3) 29 32.1 (2.1) 3.2 9.2 (2.9) 9.5 (6.3) 방송부문의 견조한 성장성 확인 216.5.11 투자의견 BUY (유지) 목표주가 12,원 (유지) 64.2 현재가 (5/1, 원) 73,1 Consensus target price (원) 96, Difference from consensus (%) 25. 215 216E 217E 218E 1,347 1,515 1,587 1,662 (십억원) 53 8 86 93

More information