Contents Part 1 역외펀드의정의및구조 Part 2 역외펀드의특징및장점 Part 3 왜피델리티인가? Part 4 피델리티펀드 2

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소이 고
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1 피델리티역외펀드 글로벌투자의현명한방법

Contents 04 08 12 16 Part 1 역외펀드의정의및구조 Part

2 Contents Part 1 역외펀드의정의및구조 Part 2 역외펀드의특징및장점 Part 3 왜피델리티인가? Part 4 피델리티펀드 2

3 Return to Global Investing 역외펀드의재조명 계란을한바구니에담지마라 많은투자자에게익숙한오래된투자경구이다. 투자에기본원칙중하나인 ' 분산투자 ' 의중요성을강조한말로투자에따르는위험을낮추려면여러곳에나누어투자해야한다는의미이다. 이는적은돈으로여러종목에분산투자할수있는펀드의중요성을강조할때많이사용되지만, 단순히펀드에투자한다고해서위험이충분히분산되지는않는다. 이미현명한투자자들은다양한펀드의조합을통해이러한위험을분산하고있다. 하지만보다효율적인분산투자를위해서는국내외해외의투자비중을적절히유지하는것도매우중요하다. 특히, 한국은저금리ㆍ저성장국면에들어서면서해외시장과디커플링이심화되고있다. 이러한시기에해외투자는단순히투자위험의분산효과뿐만아니라국내자산에비해상대적으로기대수익이높은전세계다양한지역에투자하는기회를제공한다. 우리보다앞서저금리ㆍ저성장환경을먼저경험한일본의경우, 가계자산에서해외투자펀드가차지하는비중이꾸준히늘고있으며, 이를통해상대적인고수익과효율적인위험분산을경험하고있다. 역외펀드는이러한해외투자의장점을극대화시킬수있는투자대안이다. 비록최근에원화로투자하는 해외투자펀드들이다양하게출시되고있으나, 장기간의투자노하우와전세계를커버하는다양한상품군, 규모의경제를이루는운용자산규모등역외펀드의장점은투자자로서무시할수없는사항이다. 2007년부터국내에설정된해외투자펀드에대해한시적으로제공됐던비과세혜택으로역외펀드에대한관심이축소되었고, 이후금융시장의불안정에따른급격한수익률변동과관련된환헤지거래의추가손실로역외펀드의부정적기능이부각되었다. 하지만, 국내에설정된해외펀드에대한비과세혜택이 2010년말로일몰되었고, 그동안역외펀드의순기능은지나치게간과된측면이있다. 최근종합과세제도의강화와비과세상품의축소에따라투자상품의세제혜택이점차축소되는시점에서역외펀드의다양한장점과외화투자의메리트는역외펀드의순기능으로자산관리에큰도움이될수있다. 다시한번주목받고있는해외투자는이제선택이아닌필수다. 역외펀드의다양한특징과거래방법을 이해하고, 자신의투자목적에맞는투자대상을선정하여효율적인포트폴리오를구성하는과정은모든 투자자에게투자의외연과깊이를넓히는기회가될것이다. 3

4 Part 1 역외펀드의정의및구조 01 해외에투자하는방법? 한국경제가점차선진화되고, 저성장및저금리기조로인하여, 과거와같은폭발적인경제성장을기대하기힘든실정이다. 따라서, 국내에투자하는펀드나예금을대체할만한새로운수익원이필요하고이를위해서는해외시장에대한관심을가질필요가있다. 국내자산과달리, 해외주식및채권등해외자산에직접투자하기에는현실적으로많은제약이따른다. 따라서한국투자자는펀드를통한간접투자방식으로해외자산에손쉽게투자할수있다. 4

5 역외펀드투자 국내설정해외펀드투자 역외펀드 외국법령에의해설정되어원화가아닌외국통화기준으로투자 세계각국에있는투자자들과함께동일한펀드에가입 해외자산에직접투자하는펀드 투자지역에대한전문성과투자인프라부족등의이유로대부분역외펀드를운용하는해외유수의운용사에위탁운용을하거나, 투자자문을받아국내운용사가운용 역외펀드에투자하는국내설정펀드투자 국내설정된펀드가등록된역외펀드에투자하는형태로, 역외펀드투자와동일한효과가있지만역외펀드에직접투자하는것과달리, 대부분펀드내에서환헤지를하고원화로산출되는기준가제공 투자자선물환계약에의해환헤지 ( 고객선택 ) 투자자 판매사 투자자 판매사 판매사 역외펀드 국내설정해외펀드일반적으로환헤지실시 위탁운용 / 투자자문 국내설정해외펀드일반적으로환헤지실시 역외펀드 해외시장주식, 채권등 해외시장주식, 채권등 해외시장주식, 채권등 02 역외펀드란? 외국에서설립되어전세계의투자자가달러화, 유로화, 엔화등의외화로투자하는펀드를말하는데, 이중한국에서주로판매되는역외펀드는룩셈부르크 (Luxembourg) 에등록된시카브 (SICAV) 펀드입니다. 역외펀드는한국의투자자뿐아니라전세계의투자자들의자금을모아투자를하게되므로, 진정한의미의세계적인펀드라고할수있습니다. 최근금융소득종합과세제도의강화와비과세상품의전반적인축소에따라투자상품의세제혜택이점차축소되는상황에서, 다양한장점과투자메리트를가진역외펀드가매력적인투자처로부각되고있습니다. 시카브 (SICAV) 펀드란? 역외펀드는보통미국이나유럽의글로벌자산운용사들이룩셈부르크에설립된 SICAV (Societe d Investissement a Capital Variable) 로, 한국말로는개방형증권투자회사라고할수있다. 미국에서는이를뮤추얼펀드 (mutual fund) 라고도한다. 피델리티의역외펀드도 SICAV의형태를지니는데, 이는 1985년유럽공동체의 유가증권의공동투자조직에관한지침법 에근거한룩셈부르크의 1988년 UCITS법에의해정의된개방형증권투자회사이다. 5

6 03 역외펀드와국내설정해외투자펀드의차이점 해외자산에투자하는펀드라는공통점이있지만, 펀드의설립국, 기준통화, 환위험관리방법등에있어서 역외펀드와국내설정해외투자펀드는차이점이있다. 구분 국내설정해외투자펀드 (On-shore) 역외펀드 (Off-shore) 설정 국내법에의해설정 외국법령에의해설정 기준통화 원화 외화 ( 달러, 유로, 엔화등다양한통화 ) 운용회사 한국에설립된국내운용사 외국에설립된세계유수글로벌운용사 환위험관리주체 펀드운용자 투자자 환헤지 펀드자체에서환헤지 ( 펀드에따라환헤지를하지않는펀드도있음 ) 선물환계약에의해환헤지 ( 고객선택 ) 결산매년 1 회펀드결산일에실시없음 결산시세금납부 결산차이에따른장단점 1 년간발생이익에대하여결산후세금납부 결산이후기준가하락시이익대비세금과다납부하는경우발생 해당사항없음 ( 다만, 배당을지급하는클래스의경우배당금지급시세금납부 ) 환매시발생이익에대한세금전액납부 ( 일부환매를통해세금분산가능 ) 6

7 04 외화로투자시환율의움직임은수익률에어떤영향을미치는가? 역외펀드는외화로투자해야하므로펀드수익률외에원화환전시환차손익이추가로발생한다. 일반적으로, 환헤지를하지않은투자자는환헤지를수행한투자자보다높은수익률변동성에직면하게된다. 다시말해, 환헤지를수행하지않은투자자는해당투자통화가치상승시펀드에서발생하는투자손익이외에환차익이추가적으로발생해환헤지를수행한투자자보다높은수익률을달성할수도있지만, 반대로투자통화가치가하락하는경우에는환차손이발생해환헤지를수행한투자자보다낮은수익률을기록할수있다. 중단기적으로원화가치의하락을예상하는투자자는환헤지를하지않는것이기대수익률을높일수있는방법이며, 반대로원화가치상승이예상되는경우에는환헤지를하는것이바람직하다. 환율예측이여의치않을경우에는적립식으로투자하거나, 일부투자금에대해서만헤지하는방법을생각할수있다 환매시 환헤지실시 : 1,000/$1 적용 (20 억 ) 환헤지미실시 : 환매시환율에따라추가적인환차익 / 환손실발생 투자자 ( ) 환매시환율 $200 만 역외펀드 ($) 최초투자시 1,000/$1 20 억 $200 만 1 년후환율 환율상승 1,200 원 / 1$ ( 투자통화가치상승 ) 환율상승 800 원 / 1$ ( 투자통화가치하락 ) 투자원금 20 억 ( 투자시환율 1,000 원 /$1 200 만불투자 ) 1 년후환매시, 달러통화기준자산가치변동이없다고가정 환헤지안한투자자 환매금액 : 1,200x$200 만 =24 억 환차익으로 4 억이익 환매금액 : 800x$200 만 =16 억 환차익으로 4 억손실 환헤지한투자자 (1 년후 1,000 원 /1$ 의환율로 $200 만팔기로계약 ) 환매금액 : 1,000x$200 만 =20 억 환차익없음 환매금액 : 1,000x$200 만 =20 억 환차익없음 환헤지에따른효과 투자통화가치상승에따른환차익기회상실 투자통화가치하락에따른환손실위험제거 7

8 Part 2 역외펀드의특징및장점 01 국내설정해외투자펀드와비교시역외펀드투자의장점 8

9 1 다양한투자상품국내설정된해외투자펀드들이아직그종류가제한적인데비해, 역외펀드는투자자산 ( 주식, 채권, 구조화상품등 ), 투자지역 ( 글로벌, 유럽, 아시아, 이머징, 노르딕등 ), 투자국가 ( 미국, 일본, 중국, 말레이시아등 ), 투자섹터 ( 금융주, 소비재, 헬스케어등 ) 등에따라매우다양한펀드가존재합니다. 2 장기운용성과피델리티를비롯한역외펀드운용사들은이미 1990년대부터다양한역외펀드를운용해오고있어서, 많은역외펀드들이 20년이상의운용성과를보유하고있습니다. 이는단순히펀드가오래되었다는것을의미하는것이아니라, 오랜기간동안여러시장상황을거치면서쌓아온장기성과를확인할수있다는것을뜻합니다. 3 큰펀드규모와운용안정성안정적인포트폴리오구성과운용을위해서는어느정도이상의규모를갖추어야합니다. 펀드의규모가작으면고정비용이많이발생하고자금의유출입에영향을받는등운용의안정성이떨어지게마련입니다. 역외펀드는전세계의투자자들을대상으로하므로대부분의경우펀드규모가커서안정적이고효율적인운용이가능합니다. 4 환투자및통화분산효과최근자녀의해외유학, 해외이주등을위해외화에대한수요가점점늘어나고있는데, 역외펀드에대한투자는환율변동의위험을최소화하면서이러한외화수요에대비할수있는매우좋은대안이됩니다. 또한, 투자자가특정국가나환율에긍정적인견해를가지고있는경우, 투자자산의가치상승외에통화가치의상승으로인한환차익도추구할수있습니다. 역외펀드는달러화외에도다양한통화로투자할수있어서통화분산의효과도있습니다. 5 유리한세금 / 수수료혜택역외펀드에투자하여환차익을얻은경우그환차익은세금이발생하지않는비과세소득이됩니다 ( 환헤지를한경우제외 ). 또한, 수익발생시매년자동으로결산을하는국내설정해외투자펀드와는달리, 역외펀드는투자자가금융소득종합과세등을고려해서원하는시기에부분혹은전체를환매함으로써절세에도움이됩니다. 한편, 역외펀드는환매수수료가없습니다. 따라서투자자의사정변화, 시장상황의변화등에따라언제든지환매수수료없이환매할수있습니다. 9

10 02 어떠한투자자가역외펀드투자자로적합한가? 역외펀드는분산투자차원으로고려하는것이바람직하며, 외환위험을동반하기때문에투자목표및투자 성향을반드시점검후투자해야한다. 보다다양한해외투자상품을원하는투자자 2007년이후다양한해외투자펀드가국내에출시되어있지만, 역외펀드의상품구성과는비교가되지않는다. 역외펀드는싱가폴, 태국, 인도네시아등의아시아단일국가에투자하는펀드는물론아시아, 아세안펀드등의다양한지역펀드도운용중에있으므로, 투자자성향에따른상품선택의폭이훨씬크다. 또한, 주식펀드는물론해외채권펀드, 자산배분형펀드등다양한자산에투자하는펀드에투자할수있다. 적극적으로환차익을추구하는투자자역외펀드의특징은환헤지여부를투자자가결정할수있다는점이다. 적극적인환차익을추구하는투자자라면, 투자자스스로의환율전망을바탕으로환율노출수준을조정해나갈수있다. 투자통화의가치상승을예상하는투자자의경우, 환헤지를수행하지않음으로서펀드에서발생하는투자손익이외의환차익을추가적으로추구할수있다. 통화분산을추구하는투자자분산투자에대한관심이높아지며많은투자자들이다양한자산군및다양한지역에투자자산을분산하고있지만, 통화분산에대한관심은여전히낮은수준이다. 해외투자펀드투자시원화로헷지가된상품뿐아니라, 다양한통화로투자한다면통화분산을통해투자자포트폴리오의변동성을줄일수있게된다. 역외펀드는외화로직접투자하는펀드로서이러한통화분산효과를효율적으로제공할수있다. 외화수요자역외펀드는기본적으로외화로투자되는상품인만큼, 해외유학, 해외이주, 해외부동산취득등, 미래에실질적인외화수요가있는투자자에게적합하다. 예를들어, 미국에자녀유학을계획중인부모는 USD로운용중인역외펀드에적립식으로투자함으로써현지통화로효율적인유학자금마련을계획할수있다. 고액자산가고액자산가의경우, 통화분산과포트폴리오분산이필수인만큼, 투자자산의일부를외화펀드로운용하는것이바람직하다. 그리고, 수익발생시매년자동결산하는국내설정해외투자펀드에비해, 역외펀드는결산이없어고수익발생시부분환매를통해금융종합소득세를계획적으로관리할수있다. 10

11 03 역외펀드투자시유의해야할점은? 판매사마다다른최소투자금액및보수구조역외펀드는국내펀드와달리펀드의가입조건및펀드수수료체계가 ( 선취수수료및전환수수료 ) 판매회사별로다르다. 이는판매회사의판매조건이나시스템차이로인해발생하는것으로같은펀드라도조건의차이를비교한후본인에게유리한판매사를찾아가입하는것이바람직하다. 환헤지여부는투자자가결정역외펀드는원화가아닌해당국가의통화로주로투자되기때문에환율변동에신경을써야한다. 국내펀드는펀드내에서자동으로환헤지하는경우가대부분이지만, 역외펀드는투자자스스로환헤지여부를선택해야한다. 거치식투자자는무조건적인환헤지를수행하는것은바람직하지않으며, 투자기간과향후투자지역의경제발전속도등을고려해신중히환헤지여부를결정해야한다. 또한, 일반적으로선물환매도계약기간이 6개월 ~1년이므로, 계약기간이만료된이후에도환율변동성을계속피하고싶다면, 환헤지계약을연장해야한다. 언더헤지및오버헤지이슈역외펀드에가입하면서별도의환헤지 ( 선물환매도계약 ) 를하는경우, 주가가상승하면언더헤지, 주가가하락하면오버헤지문제가발생할수있다. 이와관련해, 환헤지계약이일반적으로 1년단위로연장된다는점에서투자기간중주가가하락하고, 원화가치가급락할경우, 환헤지계약연장시추가적인비용이발생할수도있다. 11

12 Part 3 왜피델리티인가? 01 피델리티는언제부터역외펀드를운용해왔으며, 강점은무엇인가? 피델리티월드와이드인베스트먼트는자산운용부문의글로벌리더로, 영국및유럽전역, 중동, 아시아태평양지역의개인및기관투자자에게투자상품과서비스를제공하고있다. 피델리티는 1969년설립이래전세계 25개국에지사를두고 5500명이넘는직원을채용하고있으며, 2천434억달러 ( 약 271조원 ) 에달하는고객의자산을관리하고있다. (2013년 6월 30일현재 ) 12

13 주요연혁도표 1969 년 1973 년 1979 년 1981 년 1986 년 FIL 리미티드설립 동경지사 런던지사개설 영국신탁회사설립 홍콩지사개설 대만지사개설 1997 년 1996 년 1994 년 1992 년 1990 년 스톡홀름지사개설 취리히및시드니지사개설 파리지사개설 프랑크프루트지사개설 네델란드지사개설 피델리티펀드출시 ( 역외펀드 ) 1998 년 1999 년 2000 년 2001 년 2002 년 마드리드지사개설 피델리티월드와이드인베스트먼트운용자산 1 천억달러돌파 한국대표사무소개소 두바이, 밀라노, 비엔나, 제네바및바르셀로나지사개설, 런던피델리티투자자센터개설 인도지사개설 싱가폴지사개설 한국피델리티투자자문코리아설립 2008 년 2007 년 2006 년 2005 년 2004 년 독일지사개설 에딘버러지사개설 브뤼셀지사개설 피델리티퇴직연구소설립 한국에서국내펀드판매개시 요한네스버그지사개설, 포르투갈지사개설 중국상해지사개설 한국에서자산운용업본허가취득, 피델리티자산운용 ( 주 ) 으로사명변경 차별화된다양한상품군현재, 피델리티자산운용은한국에서 70여개의역외펀드를제공하고있으며, 한국투자자들을위해다양한상품군을선별해왔다. 자산구조로는주식형, 채권형, 자산배분형, 혼합형등으로구분되어있으며선진시장과신흥시장에다양한국가및지역별로설정되어있다. 다양하고우수한상품을바탕으로피델리티역외펀드는한국투자자에게가장많은선택을받고있다. (2013년 6월말기준피델리티역외펀드시장점유율 61%) 자산별 : 주식형, 채권형, 혼합형, 자산배분형등 지역별 : 글로벌, 이머징, 개별국가 ( 미국, 유럽, 일본, 독일, 프랑스, 스위스, 노르딕 ( 북유럽국가들 ), 이베리아 ( 스페인, 포르투갈 ) 등의선진시장의개별국가펀드뿐만아니라, 인도네시아, 태국, 말레이시아, 싱가포르, 중국, 인도등신흥시장의개별국가펀드들도폭넓게제공 ) 업종별 : 금융주, 헬스케어, 소비재, 테크놀로지, 통신등 13

14 02 검증된운용실적및투자노하우 글로벌리서치의힘피델리티는 40년이넘는글로벌투자경험과글로벌투자전문가네트워크를바탕으로다양한역외펀드를운용하고있다. 특히, 글로벌리서치는피델리티투자노하우의핵심이다. 피델리티의포트폴리오매니저들과리서치애널리스트들은투자대상기업을개별방문하여경영진과직접접촉함으로써, 기업에대한펀더멘털리서치를실시한다. 철저한리서치를토대로애널리스트는포트폴리오매니저에게종목에대한의견을제시하고, 포트폴리오매니저는최종투자의사결정을내리며펀드를운용한다. Pan Europe and Americas 73 Portfolio Managers 68 Equity Research 37 Fixed Income Research** Emerging Markets Global Europe United Kingdom United States Sectorand Country 2 Real Estate Research 9 Other Research*** London Frankfurt Paris Milan Delhi Mumbai Dalian Shanghai Hong Kong Japan 10 Portfolio Managers 24 Equity Research Seoul Tokyo Taipei 107 Portfolio Managers 195 Reserch Professionals* 26 Equity Research Support Singapore Asia Pacific (ex Japan) 24 Portfolio Managers 44 Equity Research 11 Fixed Income Research** 26 Equity Research Support 28 Division Management Sao Paulo Sydney 381 Total Investment Professionals * 2013 년 3 월말기준 14

15 피델리티역외펀드의수상경력 2012 년 ( 이하포함총 133 개 ) 모닝스타상 (Morningstar Awards) 최우수하이일드채권펀드운용사 ( 싱가폴 : 피델리티미국하이일드펀드 ) 리퍼상 (Lipper Awards) 일본주식 5년운용부분최우수상 ( 독일, 오스트리아, 프랑스, 홍콩, 싱가폴, 스페인, 스위스, 타이완, 영국및걸프 : 피델리티일본어드밴티지펀드 ) - 은행주및기타금융주섹터 10년운용부문최상급 ( 독일, 오스트리아, 싱가폴및스페인 : 피델리티글로벌금융주펀드 ) - 인디아주식 3년운용부분최상급 ( 스페인및싱가폴 : 피델리티인디아포커스펀드 ) 2011 년 ( 이하포함총 174 개 ) 스탠더드앤푸어스상 (Standard & Poor s Awards) 호주주식대형주부문최상급 ( 호주 ) 리퍼상 (Lipper Awards) 미국달러표시하이일드채권부문 5년운용부문최상급 ( 오스트리아, 유럽, 프랑스, 독일, 이탈리아, 네덜란드, 노르딕, 스페인, 스위스, 타이완및영국 : 피델리티미국하이일드펀드 ) - 은행주및기타금융주섹터 10년운용부문최상급 ( 오스트리아, 유럽, 프랑스, 독일, 이탈리아, 네덜란드, 싱가폴, 스페인및스위스 : 피델리티글로벌금융주펀드 ) - 일본주식 3년운용부문최상급 ( 오스트리아, 유럽, 프랑스, 독일, 걸프, 홍콩, 이탈리아, 네덜란드, 노르딕, 싱가폴, 스페인, 스위스, 타이완및영국 : 피델리티일본어드밴티지펀드 ) - 이머징마켓라틴아메리카주식 3년운용부문최상급 ( 걸프, 이탈리아, 싱가폴및타이완 : 피델리티라틴아메리카펀드 ) 15

16 Part 4 피델리티펀드 01 한국에서투자가능한피델리티펀드 ( 역외펀드 ) 16

17 주식형펀드 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 주식인컴 1 피델리티펀드 글로벌배당주펀드 USD 872 A-Acc-USD 글로벌배당주식투자 2 피델리티펀드 유럽배당주펀드 EUR 198 A-Acc-EUR 유럽배당주식투자 3 피델리티펀드 아시아태평양배당주펀드 USD 335 A-USD 4 아시아태평양배당주식투자 글로벌주식 4 피델리티펀드 글로벌포커스펀드 USD 243 A-USD 4 글로벌주식투자 5 피델리티펀드 국제펀드 USD 1,769 A ACC USD 4 멀티매니저및적극적인자산배분전략을바탕으로 글로벌주식투자 6 피델리티펀드 월드펀드 EUR 561 A Euro 3 글로벌주식투자 미국 & 유럽 & 일본 7 피델리티펀드 미국펀드 USD 3,433 A ACC USD 4 미국주식투자 8 피델리티펀드 미국다이버시파이드펀드 USD 189 A-USD 3 적극적인자산배분전략을바탕으로미국주식투자 9 피델리티펀드 미국성장펀드 USD 354 A ACC USD 2 미국성장형주식투자 10 피델리티펀드 유로블루칩펀드 EUR 890 A ACC Euro 4 주로유럽통화동맹국가의대형주투자 11 피델리티펀드 유로스톡스50TM펀드 EUR 333 A ACC Euro 2 Euro Stoxx 50 지수를추종하는패시브펀드 12 피델리티펀드 범유럽주식펀드 EUR 262 A ACC Euro 3 유럽주식투자 13 피델리티펀드 유럽어그레시브펀드 EUR 562 A ACC Euro 2 유럽주식투자 ( 기업규모나업종에구애받지않고 공격적으로포트폴리오구성 ) 14 피델리티펀드 유럽다이나믹그로스펀드 EUR 867 A ACC Euro 3 EUR10억 ~100억인중형주에중점적투자 15 피델리티펀드 유럽성장펀드 EUR 9,248 A ACC Euro 3 유럽성장형주식투자 16 피델리티펀드 유럽소형주펀드 EUR 1,125 A ACC Euro 3 유럽중소기업에중점적으로투자 17 피델리티펀드 프랑스펀드 EUR 327 A ACC Euro 4 프랑스주식투자 18 피델리티펀드 영국펀드 GBP 170 A GBP 3 영국주식투자 19 피델리티펀드 이탈리아펀드 EUR 633 A Euro 4 이탈리아주식투자 20 피델리티펀드 이베리아펀드 EUR 536 A Euro 5 스페인및포트투갈주식투자 21 피델리티펀드 독일펀드 EUR 932 A Euro 4 독일주식투자 22 피델리티펀드 노르딕펀드 SEK 432 A ACC SEK 3 핀란드, 노르웨이, 덴마크, 스웨덴주식투자 23 피델리티펀드 스위스펀드 CHF 378 A CHF 3 스위스주식투자 24 피델리티펀드 재팬어드밴티지펀드 JPY 1,097 A JPY 5 일본가치주에중점적으로투자 25 피델리티펀드 일본펀드 JPY 554 A ACC JPY 2 일본주식투자 26 피델리티펀드 일본소형주펀드 JPY 136 A ACC JPY 3 일본소형주중점적으로투자 17

18 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 아시아퍼시픽 & 이머징 27 피델리티펀드 아시아특별주펀드 USD 1,365 A ACC USD 4 일본제외아시아주식투자 ( 잠재수익이높은주식및 소형주식에주로투자 ) 28 피델리티펀드 아시아소형주펀드 USD 16 A ACC USD 아시아태평양소형주에주로투자 29 피델리티펀드 이머징아시아펀드 USD 740 A ACC USD 4 한국과대만을제외한이머징아시아지역기업주식에 주로투자 30 피델리티펀드 아세안펀드 USD 2,160 A-USD 4 싱가폴, 말레이시아, 태국, 필리핀, 인도네시아주식에 주로투자 31 피델리티펀드 아시아태평양부동산증권펀드 USD 42 A-USD 3 아시아태평양지역부동산업종관련주식및동지역에 소재한기타부동산관련투자자산에주로투자 32 피델리티펀드 태평양펀드 USD 1,262 A-USD 4 주로일본, 동남아시아및미국을포함한태평양연안 의국가들의기업주식에주로투자 33 피델리티펀드 호주펀드 AUD 581 A-ACC-AUD 3 호주주식투자 34 피델리티펀드 대중국펀드 USD 516 A-USD 4 홍콩, 중국및대만주식에주로투자 35 피델리티펀드 차이나컨슈머펀드 USD 1,094 A-ACC-USD 중국소비재주식에주로투자 36 피델리티펀드 차이나포커스펀드 USD 3,408 A USD 4 중국주식투자 37 피델리티펀드 인디아포커스펀드 USD 1,631 A USD 3 인도주식투자 38 피델리티펀드 인도네시아펀드 USD 799 A USD 4 인도네시아주식투자 39 피델리티펀드 말레이시아펀드 USD 247 A USD 3 말레이시아주식투자 40 피델리티펀드 싱가폴펀드 USD 150 A USD 4 싱가폴주식투자 41 피델리티펀드 동남아펀드 USD 4,688 A ACC USD 4 일본제외환태평양국가의기업주식에주로투자 42 피델리티펀드 대만펀드 USD 219 A USD 대만주식투자 43 피델리티펀드 태국펀드 USD 931 A USD 3 태국주식투자 44 피델리티펀드 EMEA 펀드 USD 1,133 A ACC USD 4 이머징유럽, 중동및아프리카지역기업주식에주로 투자 45 피델리티펀드 이머징마켓펀드 USD 2,949 A ACC USD 3 이머징 ( 라틴아메리카, 동남아시아, 아프리카, 동유럽 및중동 ) 시장주식에주로투자 46 피델리티펀드 라틴아메리카펀드 USD 1,774 A USD 라틴아메리카 ( 브라질, 멕시코등 ) 주식에주로투자 글로벌섹터 47 피델리티펀드 글로벌금융주펀드 EUR 599 A Euro 4 금융주관련주식에주로투자 48 피델리티펀드 글로벌테크놀리지펀드 EUR 450 A Euro 4 테크관련주식투자 49 피델리티펀드 글로벌소비재산업펀드 EUR 543 A Euro 3 소비재곤련주식에주로투자 18

19 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 글로벌섹터 50 피델리티펀드 글로벌헬스케어펀드 EUR 695 A ACC Euro 3 헬스케어관련주식에주로투자 51 피델리티펀드 글로벌기간산업펀드 EUR 269 A Euro 3 52 피델리티펀드 글로벌부동산증권펀드 USD 279 A ACC USD 3 53 피델리티펀드 글로벌실물자산증권펀드 USD 228 A ACC USD 3 54 피델리티펀드 글로벌통신주펀드 EUR 250 A Euro 4 재생및천연자원산업관련재료, 장비, 상품또는서비스연구, 개발, 제조, 유통, 공급또는판매를영위하는기업주식에주로투자부동산산업및기타부동산관련투자에우선적으로종사하는기업주식에주로투자실물자산, 부동산, 산업재, 공공재, 에너지, 원자재, 인프라에투자하는효과를제공하는전세계기업의주식에주로투자통신서비스또는통신장비의개발, 제조또는판매에관여하는기업주식에투자 채권형펀드 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 글로벌채권 1 피델리티펀드 글로벌인컴채권펀드 USD 20 A ACC-USD 2 피델리티펀드 글로벌스트래티직채권펀드 USD 606 A ACC USD 글로벌채권 ( 국공채, 회사채, 이머징채권, 투기등급채권 ) 에투자, 최소 50% 이상은투자등급채권에투자글로벌채권에다양하게투자 / 적극적인자산배분방식활용 3 피델리티펀드 국제채권펀드 USD 381 A ACC USD 3 글로벌채권에투자 4 피델리티펀드 글로벌인플레이션연계채권펀드 USD 1,050 A ACC USD 1 인플레이션연계국공채투자 미국 & 유럽 5 피델리티펀드 미달러채권펀드 USD 647 A ACC USD 4 미달러표시채권에주로투자 6 피델리티펀드 유로채권펀드 EUR 801 A ACC Euro 4 유로화표시채권에주로투자 7 피델리티펀드 스털링채권펀드 GBP 335 A ACC GBP 3 스털링화표시채권에투자 이머징 & 아시아 8 피델리티펀드 이머징마켓채권펀드 USD 874 A ACC USD 4 미달러발행이머징채권투자 9 피델리티펀드 이머징마켓회사채권펀드 USD 38 A ACC USD 미달러발행이머징회사채투자 10 피델리티펀드 이머징마켓현지통화채권펀드 USD 47 A ACC USD 현지통화발행이머징국공채투자 11 피델리티펀드 이머징인플레이션연계채권펀드 USD 339 A ACC Euro 현지통화발행이머징인플레이션연계국공채투자 19

20 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 이머징 & 아시아 12 피델리티펀드 아시아채권펀드 USD 41 A ACC USD 미달러발행이머징채권투자 13 피델리티펀드 위안화채권펀드 RMB 275 A ACC RMB 위안화발행채권에주로투자 하이일드 14 피델리티펀드 글로벌하이일드포커스펀드 USD 85 A-ACC-USD 글로벌하이일드채권에주로투자 15 피델리티펀드 미국하이일드펀드 USD 7,957 A USD 4 미국하이일드채권에주로투자 16 피델리티펀드 유럽하이일드펀드 EUR 3,366 A ACC Euro 4 유럽하이일드채권에투로투자 17 피델리티펀드 아시아하이일드펀드 EUR 2,331 A ACC USD 미달러표시아시아하이일드채권에주로투자 혼합형펀드 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 1 피델리티펀드 유로혼합형펀드 EUR 708 A ACC Euro 4 유로화로표시되는주식및채권투자함 ( 주식비중 :30~60%) 2 피델리티펀드 그로스앤인컴펀드 USD 127 A ACC USD 3 글로벌주식및채권투자 ( 주식비중 : 40~60%) 자산배분형펀드 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 1 피델리티펀드 피델리티포트폴리오셀렉터 글로벌성장형펀드 USD 160 A ACC USD 4 글로벌주식에주로투자, 분산투자에초점 2 피델리티펀드 피델리티포트폴리오셀렉터 중간성장형펀드 EUR 144 A ACC Euro 4 유럽또는유로화표시주식및채권에투자 20

21 외화현금펀드 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 1 피델리티펀드 유로현금펀드 EUR 290 A ACC Euro 유로화표시채무성증권및기타허용자산에투자 2 피델리티펀드 미달러현금펀드 USD 711 A ACC USD 미달러표시채무성증권및기타허용자산에투자 라이프싸이클펀드 하위펀드 기준통화 순자산 ( 백만 US$) 모닝스타등급 클래스 등급 비고 1 피델리티펀드 피델리티 2020 년목표펀드 USD 30 A USD 년투자자산의대부분을회수한다는가정하에글 로벌주식및채권투자 * 펀드별순자산및모닝스타레이팅출처 : 모닝스타 (2013 년 7 월 31 일기준 ) ** 하위펀드별투자가능한클래스및투자목적등은투자설명서를참고하시기바랍니다. *** 붉은색으로표기된펀드는모닝스타등급, 위험조정성과등을고려한추천펀드입니다. 21

22 피델리티자산운용 모바일사이트 m.fidelity.co.kr 카카오톡홈 피델리티 본자료는판매사의내부참조만을목적으로제작된것입니다. 당사의사전서면동의나허가없이는투자자에게제공, 정보의수정또는변경이금지됩니다. 본자료중제 3 자로부터제공받은정보의오류및생략에대하여당사는책임을지지않습니다. 상기정보는시장의환경이나그외의상황에의해변경되었을가능성이있습니다. 집합투자재산은외국집합투자기구로외국의관련법에의하여외국신탁업자 ( 자산보관회사 ) 에안전하게보관, 관리되고있습니다. 집합투자기구기준통화가원화가아닌경우환율변동으로인한외화자산의투자가치가변동될수있습니다. 집합투자증권을취득하기전에투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 집합투자기구는운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 과거의운용실적이미래의수익률을보장하는것은아닙니다. 이금융투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 외화증권에투자하는금융투자상품의경우환율변동에따라자산가치가변동되거나원금손실이발생할수있습니다. Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, Fidelity Worldwide Investment 로고및 F 심볼은소유권자인 FIL 리미티드의허가를받아사용되었습니다. FIL

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Microsoft Word - ABK-ODP-KO-SK-0216.docx 투자설명서등변경안내 투자설명서 ( 간이투자설명서포함 ) 일부변경과관련하여다음과같이안내해드립니다. 효력발생일 : 2016년 2월 15일 ( 월 ) 대상펀드 - AB 글로벌고수익증권투자신탁 ( 채권 재간접형 ) - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) - AB 이머징마켓증권투자신탁 ( 채권 재간접형 ) - AB 월지급글로벌고수익증권투자신탁 ( 채권 재간접형