<4D F736F F D FBBEFBCBAC0FCC0DA20B1E2BEF7BAEAB8AEC7C12E646F63>

Size: px
Start display at page:

Download "<4D F736F F D FBBEFBCBAC0FCC0DA20B1E2BEF7BAEAB8AEC7C12E646F63>"

Transcription

1 Company Brief 삼성전자 (005930) Buy 과도한매도국면! Analyst 이세철 ( ) 목표주가 (6개월) 1,970,000원 현재주가 (6.7) : 1,427,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (6.7) : 2,101,962억원 평균거래대금 (60일) 3,899.0억원 외국인지분율 49.24% 예상EPS( 전년비 ) FY13 233,463원 (50.2 %) FY14 260,211원 (11.5 %) 예상PE( 시장대비 ) 결론 : 투자의견 Buy, 목표주가 1,970,000원유지 - 삼성전자에대해투자의견 Buy, 목표주가 1,970,000원유지. 스마트폰성장둔화우려는주가에기반영. 금번주가하락은과도한매도국면으로판단 - 삼성전자는다양한제품출시로스마트폰 Mass Customization 지속추진. 2분기말갤럭시S4 미니, 갤럭시S4 엑티브및 3분기갤럭시노트3로제품라인업확대전망 - 2분기영업이익 10.5조원, 3분기는반도체및디스플레이부문실적호조로 11.5조원달성전망. 애플과달리부품내재화로세트부품시너지강화예상 Investment Point : Mass customization 전략 + 세트부품시너지 + 꾸준한실적 1. 하이엔드스마트폰0 성장둔화우려는기반영된상황스마트폰시장은당사가 2012년 5월 15일발간한인뎁스리포트 (' 애플을넘어선다!') 에서언급한바와같이도입기에서성장기이후로접어들고있음. 성장기는제품에대한수요가점점증가함에따라다양한고객및니즈발생. 이에따라하이엔드시장성장둔화는불가피. 하지만이러한성장둔화우려에대해서는시장에서이미주가에반영하고있어금번주가하락은과도한국면으로판단됨 주가그래프 FY13 6.1배 (63.9%) FY14 5.5배 (65.4%) 2. 삼성전자는 Mass customization 전략으로성장기이후국면극복삼성전자는갤럭시S4 외에도다양한제품출시로스마트폰 Mass Customization 지속추진하고있음. 2분기말갤럭시S4 미니, 갤럭시S4 엑티브출시및 3분기갤럭시노트3로제품라인업확대전망. 삼성전자는테블릿 PC에도동일전략을구사할전망 000'S SAMSUNGELECTRONICSCO., LTD FROM7/6/12 TO7/6/13 DAILY Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May PRICEHIGH /01/13, LOW /07/12, LAST 세트부품간시너지. 애플과달리부품내재화가능삼성전자는세트와부품시너지강화로경쟁력확대중. 두뇌에해당하는시스템반도체 AP 및메모리핵심부품내재화로타사대비최적성능구현추진. 삼성전자는또한올쉐어를통해 TV 및스마트폰 / 테블릿 /PC 연동. 또한냉장고, 세탁기, 청소기등가전제품과연결성확대추진 4. 2분기이후 3분기도반도체및디스플레이부문실적호조로견조한이익달성전망삼성전자는 2분기 10.5조원으로견조한실적달성전망. 3분기에는반도체부문및디스플레이부문실적개선으로 11.5조원달성예상. 따라서시장에서바라보는 2분기실적피크우려는발생하지않을것으로판단됨 매출액 영업이익 순이익 ( 지배주주 ) EPS 증감률 BPS PER PBR EV/EBITDA ROE 부채비율 ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 ) (%) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) ,650, , ,592 89, , ,011, , , , , E 2,452, , , , , E 2,697, , , , ,112, E 2,967, , , , ,361, 시장대비상대강도 : 1개월 (0.96), 3개월 (0.96), 6개월 (0.99)

2 [ 그림 1] 제품수명주기 수준 도입기성장기성숙기쇠퇴기 매출규모 수익성 경쟁기업의수 시간 자료 : 메리츠종금증권리서치센터 [ 표 1] 제품수명주기단계별특징 특징 / 단계도입기성장기성숙기쇠퇴기 판매량저고성장저성장쇠퇴 원가높음도입기보다낮음낮음낮음 이익 - 점점높아짐고 ( 감소시작 ) 더낮아짐 고객혁신층조기수용자중기다수자보수층 경쟁자소수증가다수 ( 감소시작 ) 감소 자료 : George S. Day, Analysis for Strategic Market Decision [ 표 2] 제품주기단계별마케팅전략 전략 / 단계도입기성장기성숙기쇠퇴기 마케팅목표 제품인지와사용구매의창출 시장점유율확대 기존점유율유지 지출감소또는수확 제품 기본형태의제품제공 품질개선및서비스향상, 품질보증의도입 상표, 모델의다양화 경쟁력없는제품단계적철수 가격 고가격 ( 혹은저가격 ) 시장침투가격 ( 저가격 ) 경쟁사대응의방어적가격 저가격 유통경로선택적유통집중적유통집중적유통선택적유통 광고 조기구매자와중간상의제품인지도구축 일반소비자층의인지도와관심의제고 상표간의차이와제품편익강조 핵심고객의유지만을위한최소한의광고 판매촉진 사용구매를유도하기위한강력한판매촉진수행 수요의급성장에따라판매촉진의비중이감소 자사상표로의상표전환을유도하기위한판매촉진증대 최고수준으로감소 자료 : George S. Day, Analysis for Strategic Market Decision 메리츠종금증권리서치센터 2

3 [ 표 3] 삼성전자제품라인업 모델명갤럭시 S4 갤럭시 S3 갤럭시노트 2 갤럭시 S2 갤럭시 R 갤럭시 W 갤럭시 M 갤럭시 Y 외관 특징 Flagship Flagship Flagship Flagship Premium High-Tier Mid-Tier Entry Level OS CPU Android GHz Octa-Core (big, Little) Android GHz Quad-Core Android GHz Quad-Core And o d 2.3 Andro d 2.3 Android 2.3 Android 2.3 Android GHz Dual-Core 1GHz NVIDIA Tegra2 Dual-Core 1.4GHz CPU 1GHz PU 832MHz CPU DRAM 2GB 2GB 2GB 1 GB 1 GB 512MB 512MB 384MB Memory 16/32/64GB 16/32/64GB 16/32/64GB 16/32GB 8GB 4GB 4GB 190MB Display 5 Full HD Supper (441PPI) (1920x1080) 4.8 HD Super (1280x720) 5.5" HD Super (1280X720) 4.3" Super Plus 4.2" WVGA 3.7" WVGA 4.0" Super 3.0" QVGA (320x240) 카메라 1300 만화소 800 만화소 800 만화소 800 만화소 500 만화소 500 만화소 300 만화소 200 만화소 크기 136.6x69.8 X7.5mm 136.6x70.6 x 8.6mm 151.1x80.5 X9.4mm 66.1x125.3 x8.9mm 125x66 x9.5mm 115.5x59.8 x11.6mm 125x63 x9.99mm 104x58x11.5mm 무게 130g 133g 180g 121g 135g 111.5g 122g 97.5g 배터리 2.600mAh 2,100mAh 3,100 mah 1650 mah 1650 mah 1500 mah 1650 mah 1200 mah 자료 : 삼성전자, 메리츠종금증권리서치센터 [ 그림 2] BMW 플랫폼라인업 자료 : BMW, 메리츠종금증권리서치센터 메리츠종금증권리서치센터 3

4 Compliance Notice 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 2013년 6월 10일현재동자료에언급된종목의유가증권 (DR, CB, IPO, 시장조성등 ) 발행관련하여지난 6개월간주간사로참여하지않았습니다. 당사는 2013년 6월 10일현재동자료에언급된종목의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사의조사분석담당자는 2013년 6월 10일현재동자료에언급된종목의지분을보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. ( 작성자 : 이세철 ) 동자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 동자료에수록된내용은당사리서치센터의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 동자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다. 투자등급관련사항 1. 종목추천관련투자등급 ( 추천기준일종가대비 4등급 ) 아래종목투자의견은향후 6개월간추천기준일종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함. ㆍStrong Buy : 추천기준일종가대비 +50% 이상. ㆍBuy : 추천기준일종가대비 +15% 이상 ~ +50% 미만. ㆍHold : 추천기준일종가대비 +5% 이상 ~ +15% 미만. ㆍReduce : 추천기준일종가대비 +5% 미만. 2. 산업추천관련투자등급 ( 추천기준일시장지수대비 3등급 ) 아래산업투자의견은시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를추천하는것. ㆍ비중확대 (Overweight). ㆍ중립 (Neutral). ㆍ비중축소 (Underweight) 메리츠종금증권리서치센터 4

5 삼성전자 (005930) 의투자등급변경내용 추천확정일자 자료의형식 투자의견 목표주가 담당자 주가및목표주가변동추이 기업브리프 Buy 1,250,000 이선태 산업브리프 Buy 1,250,000 이선태 기업브리프 Buy 1,250,000 이선태 산업분석 Buy 1,250,000 이선태 기업브리프 Buy 1,250,000 이선태 기업브리프 Buy 1,250,000 이선태 담당애널리스트변경 산업분석 Buy 1,500,000 이세철 산업브리프 Buy 1,500,000 이세철 산업브리프 Buy 1,500,000 이세철 기업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 기업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 산업브리프 Buy 1,700,000 이세철 기업분석 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 기업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업분석 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 기업브리프 Buy 2,000,000 이세철 산업브리프 Buy 2,000,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업분석 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업분석 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 산업브리프 Buy 1,800,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업분석 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업분석 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 산업브리프 Buy 1,970,000 이세철 기업브리프 Buy 1,970,000 이세철 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 0 주가 목표주가 메리츠종금증권리서치센터 5

Microsoft Word - 삼성전자 Preview0327.doc

Microsoft Word - 삼성전자 Preview0327.doc Company Brief 2013. 3. 27 Buy 삼성전자 (005930) 13.Q1 Preview: 양호한실적시현전망 Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원현재주가 (3.26) : 1,509,000원소속업종전기, 전자시가총액 (3.26) : 2,222,747억원평균거래대금 (60일) 3,929.2억원외국인지분율

More information

<4D F736F F D20BBEFBCBAC0FCC0DA5FB0B6B7B0BDC35334C0C720C0E7B9DFB0DF212E646F63>

<4D F736F F D20BBEFBCBAC0FCC0DA5FB0B6B7B0BDC35334C0C720C0E7B9DFB0DF212E646F63> Company Brief 2013. 3. 25 삼성전자 (005930) Buy 갤럭시 S4 의재발견! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원 현재주가 (3.22) : 1,455,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (3.22) : 2,143,205억원 평균거래대금 (60일) 3,958.6억원 외국인지분율 49.80%

More information

<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63>

<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63> Analyst 박유악 (6309-4523) Yuak.Pak@meritz.co.kr 2014. 3. 28 반도체산업 Overweight 삼성전자, Mobile DRAM 점유율확대전망 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,700,000 원 DRAM Supply/Demand - 2014년공급과잉률 +3.2% 전망 - 2H14 삼성전자의 Mobile DRAM

More information

Microsoft Word - 삼성전자 Preview0625최종.doc

Microsoft Word - 삼성전자 Preview0625최종.doc Company Brief 2013. 6. 25 Buy 삼성전자 (005930) 13.Q2 Preview: 스마트폰성장둔화에도선전 Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원현재주가 (6.24) : 1,313,000원소속업종전기, 전자시가총액 (6.24) : 1,934,040억원평균거래대금 (60일) 4,073.9억원외국인지분율

More information

Microsoft Word - 삼성전자 잠정실적Review0708.doc

Microsoft Word - 삼성전자 잠정실적Review0708.doc Company Brief 2013. 7. 8 Buy 삼성전자 (005930) Q2 2013 잠정실적 Review Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원현재주가 (7.5) : 1,267,000원소속업종전기, 전자시가총액 (7.5) : 1,866,283억원평균거래대금 (60일) 4,378.5억원외국인지분율 47.72%

More information

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC5F34BFF920BBF3B9DDBFF D20B0EDC1A4B0A12E646F63>

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC5F34BFF920BBF3B9DDBFF D20B0EDC1A4B0A12E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 04. 15 반도체 Overweight 4 월상반월 DRAM 고정가 8.5% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC

More information

Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc

Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 03. 18 반도체 Overweight DRAM 가격상승 + NAND 가격상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC

More information

<4D F736F F D F535344B4C220C4C1C6AEB7D1B7AFB0A120C7D9BDC92E646F63>

<4D F736F F D F535344B4C220C4C1C6AEB7D1B7AFB0A120C7D9BDC92E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2012. 11. 20 반도체 Overweight SSD 는컨트롤러가핵심! Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,800,000원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - 한국반도체업체, SDD

More information

Microsoft Word - Semicon_ doc

Microsoft Word - Semicon_ doc Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 01. 30 반도체 Overweight 1 월하반월 PC DRAM 2.9% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - PC

More information

<4D F736F F D20B8DEB8F0B8AEB4C220BCD6B7E7BCC7C0B8B7CE20C1F8C8ADC7D1B4D9212E646F63>

<4D F736F F D20B8DEB8F0B8AEB4C220BCD6B7E7BCC7C0B8B7CE20C1F8C8ADC7D1B4D9212E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2012. 9. 25 반도체 Overweight 메모리는솔루션으로진화한다! Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,800,000원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - 메모리산업은 Commodity

More information

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC20B0F8C1A420BAAFC8AD D5020B0F8C1A42E646F63>

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC20B0F8C1A420BAAFC8AD D5020B0F8C1A42E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 06. 11 반도체 Overweight 공정변화 4: CMP(Chemical Mechanical Polishing) Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy,

More information

Microsoft Word _삼성전자 갤럭시S4.doc

Microsoft Word _삼성전자 갤럭시S4.doc Company Brief 2013. 3. 4 삼성전자 (005930) Buy 갤럭시 S4 에주목! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원 현재주가 (2.28) : 1,544,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (2.28) : 2,274,302억원 평균거래대금 (60일) 4,029.2억원 외국인지분율 50.42%

More information

Microsoft Word SK하이닉스_4Q12 Preview.doc

Microsoft Word SK하이닉스_4Q12 Preview.doc Company Brief 2013. 01. 07 SK 하이닉스 (000660) Buy 4Q12 Preview: 흑자전환시현! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 33,000원현재주가 (1.4) : 26,350원소속업종전기, 전자시가총액 (1.4) : 182,909억원평균거래대금 (60일) 1,156.9억원외국인지분율 25.15% 예상EPS(

More information

[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3

[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3 반도체산업 삼성전자, Foundry 부문성장지속 216. 3. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight 관련종목 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 리노공업 BUY TP 57, 원 Investment Summary - 16 년삼성전자

More information

Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원

Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 216. 4. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 실리콘웍스 STRONG BUY TP 5, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 디엔에프 BUY

More information

<4D F736F F D20534BC7CFC0CCB4D0BDBA5FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F E646F63>

<4D F736F F D20534BC7CFC0CCB4D0BDBA5FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F E646F63> Company Brief 2013. 3. 13 SK 하이닉스 (000660) Buy 모바일 DRAM 공급부족에주목! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 36,000원현재주가 (3.12) : 28,100원소속업종전기, 전자시가총액 (3.12) : 195,058억원평균거래대금 (60일) 1,185.5억원외국인지분율 27.43% 예상EPS(

More information

Microsoft Word _삼성전자 2Q12 Preview.doc

Microsoft Word _삼성전자 2Q12 Preview.doc Company Brief 2012. 7. 2 Buy 삼성전자 (005930) 삼성전자 12.2Q Preview Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 2,000,000원현재주가 (6.29) : 1,201,000원소속업종전기, 전자시가총액 (6.29) : 1,769,065억원평균거래대금 (60일) 4,360.4억원외국인지분율 49.42%

More information

Microsoft Word _ doc

Microsoft Word _ doc Company Brief 2013. 8. 2 Buy CJ 제일제당 (097950) 2Q 리뷰 : 예상을상회한물류와바이오부진 Analyst 송광수 (6309-2622) 목표주가 (6개월) 440,000원 현재주가 (8.1) : 285,000원 소속업종 음식료 / 소비재 시가총액 (8.1) : 37,331억원 평균거래대금 (60일) 187.0억원 외국인지분율 16.22%

More information

<4D F736F F D BC7CFC0CCB4D0BDBA5FB3BDB5E5B0A120B9DEC3C4C1D8B4D92E646F63>

<4D F736F F D BC7CFC0CCB4D0BDBA5FB3BDB5E5B0A120B9DEC3C4C1D8B4D92E646F63> Company Brief 2012. 10. 10 SK 하이닉스 (000660) Buy 낸드가받쳐준다! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 33,000원 현재주가 (10.9) : 23,550원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (10.9) : 163,466억원 평균거래대금 (60일) 1,303.0억원 외국인지분율 24.61% 주가그래프

More information

Microsoft Word - 일진디스플레이_ doc

Microsoft Word - 일진디스플레이_ doc Company Brief 214. 3. 12 Buy 일진디스플레이 (276) 1Q14 전부문실적급증전망 Analyst 박유악 (639-4523) 김성은 (639-2674) 목표주가 (6개월) 22,원 현재주가 (3.11) : 16,25원 소속업종 반도체 시가총액 (3.11) : 4,61억원 평균거래대금 (6일) 36.2억원 외국인지분율 11.95% 예상 EPS(

More information

<4D F736F F D204C47BBF3BBE75FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F5F FBCF6C1A45F>

<4D F736F F D204C47BBF3BBE75FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F5F FBCF6C1A45F> Company Brief 2012. 9. 17 Buy LG 상사 (001) 고맙다! QE3! Analyst 김승철 (6309-4604) 결론 - 투자의견 Buy, 목표주가 55,000 원유지 - Positive point: Valuation 목표주가 (6개월) 55,000원현재주가 (9.14) : 46,350원소속업종유통업시가총액 (9.14) : 17,965억원평균거래대금

More information

<4D F736F F D205FB8DEB8AEC3F720C1F6B8F1C7F65FBBEABEF75F4A4D485FBBEAC8ADB9B F FBCF6C1A42E646F63>

<4D F736F F D205FB8DEB8AEC3F720C1F6B8F1C7F65FBBEABEF75F4A4D485FBBEAC8ADB9B F FBCF6C1A42E646F63> Industry Brief Analyst 지목현 (6309-4650) mokhyun.ji@meritz.co.kr 가전전자부품/디스플레이 2012. 11.28 Overweight Top pick LG디스플레이(034220) Buy, TP 40,000원 산화물TFT, 2013년 디스플레이의 뜨거운 감자 2013년 산화물TFT는 태블릿 중심으로 본격적인 적용 확대

More information

Microsoft Word - 삼성SDI_JMH_20131028_3QReview.doc

Microsoft Word - 삼성SDI_JMH_20131028_3QReview.doc Company Brief 213. 1. 28 Buy 삼성SDI(64) 가속도 붙은 대형전지 성장에 초점! Analyst RA 지목현(639-465) 김성은(639-2674) 목표주가(6개월) 25,원 현재주가(1.25) : 182,원 소속업종 전기,전자 시가총액(1.25) : 82,916억원 평균거래대금(6일) 622.4억원 외국인지분율 28.28% 결론:

More information

Microsoft Word - Securities_ doc

Microsoft Word - Securities_ doc Industry Brief Analyst 박선호 (639-2627) Sunho.park@meritz.co.kr 213. 11. 18 증권업 Overweight 2Q13 Review: 높아진수익구조변화당위성 Top Pick 우리투자증권 (594) Buy, TP 17, 원 결론 : 증권업 Overweight 유지 - 낮은자본효율성지속으로수익구조변화당위성압력증대

More information

2010

2010 214. 4. 16 Buy LG 이노텍 (117) LED 턴어라운드가시성 Up! Analyst RA 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) 목표주가 16, 원으로상향. 투자의견 Buy 유지 LG 이노텍에대해투자의견 Buy 유지. 목표주가는기존 12, 원에서 16, 원으로 상향. 목표주가는 CB 희석감안한 14F BPS 에 21 년 LED 호황기의

More information

Company Brief SK 하이닉스 (000660) 4Q14, 안정적실적흐름지속전망 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 53,000 원 현재주가 (10.14) : 43,300 원 소속업종 반도체 시가총액 (

Company Brief SK 하이닉스 (000660) 4Q14, 안정적실적흐름지속전망 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 53,000 원 현재주가 (10.14) : 43,300 원 소속업종 반도체 시가총액 ( SK 하이닉스 (000660) 4Q14, 안정적실적흐름지속전망 2014. 10.15 Analyst 박유악 (6309-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 53,000 원 현재주가 (10.14) : 43,300 원 소속업종 반도체 시가총액 (10.14) : 313,762 억원 평균거래대금 (60 일 ) 1,757.0 억원 외국인지분율 48.47% 예상 EPS(

More information

[ 표 1] SK 하이닉스분기실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 수정전 발표치 증감률 컨센서스 차이 수정전 수정후 증감률 DRAM Bit Growth 16% 18% 32% 32% ASP/Gb 변화율 -1% -3% 2% 1% NAND Bit Gro

[ 표 1] SK 하이닉스분기실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 수정전 발표치 증감률 컨센서스 차이 수정전 수정후 증감률 DRAM Bit Growth 16% 18% 32% 32% ASP/Gb 변화율 -1% -3% 2% 1% NAND Bit Gro SK 하이닉스 (000660) 목표주가상향, 비중확대추천지속 2015. 1. 29 Analyst 박유악 (6309-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (1.28) : 소속업종시가총액 (1.28) : 62,000 원 49,200 원반도체 358,177 억원 투자의견 매수 유지, 목표주가 62,000 원상향 - 비중확대추천지속 - 1Q15 영업이익

More information

<4D F736F F D20BBEFBCBA FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F2E646F63>

<4D F736F F D20BBEFBCBA FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F2E646F63> Company Brief 2013. 9. 25 삼성 SDI(006400) Buy 소형전지우려과도. 대형전지고성장성에포커스! Analyst RA 지목현 (6309-4650) 김성은 (6309-2674) 목표주가 (6개월) 250,000원 현재주가 (9.24) : 182,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (9.24) : 82,916억원 평균거래대금 (60일)

More information

[ 그림 1] LG 디스플레이영업이익추이 : 1Q14 저점턴어라운드! 9 ( 십억원 ) Apple 제품제외영업이익 Apple 제품영업이익 6 2H14 1) LCD 패널수급개선 2) Apple 제품턴어라운드 3-3 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q1

[ 그림 1] LG 디스플레이영업이익추이 : 1Q14 저점턴어라운드! 9 ( 십억원 ) Apple 제품제외영업이익 Apple 제품영업이익 6 2H14 1) LCD 패널수급개선 2) Apple 제품턴어라운드 3-3 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q1 LG 디스플레이 (3422) 4Q14, 북미시장의대형 TV 판매확대예상 214. 9. 16 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 4, 원현재주가 (9.15) : 35,15 원소속업종디스플레이시가총액 (9.15) : 125,772 억원평균거래대금 (6 일 ) 418.5 억원외국인지분율 32.3% 예상 EPS( 전년비 ) FY14

More information

2010

2010 214. 6. 17 Buy 삼성 SDI(64) 소형전지선방속에대형전지성장속도낸다 Analyst RA 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (6.16) : 소속업종 시가총액 (6.16) : 평균거래대금 (6 일 ) 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) 19, 원 168, 원 전기, 전자 76,538 억원 491. 억원 외국인지분율 24.21% 예상 EPS(

More information

Microsoft Word _풍산_2Q13P_update.doc

Microsoft Word _풍산_2Q13P_update.doc Company Brief 2013. 7. 12 Buy 풍산 (103140) 자회사 PMX 증자참여공시 Analyst 이종형 (6309-4789) 결론 : 투자의견 Buy( 유지 ), 목표주가 3.0 만원 ( 하향 ) - Positive point: PBR valuation - Negative point: 자회사 PMX 실적부진및증자지속 목표주가 (6개월) 30,000원현재주가

More information

Company Brief 삼성전자 (005930) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,600,000 원현재주가 (12.22)

Company Brief 삼성전자 (005930) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,600,000 원현재주가 (12.22) 삼성전자 (593) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! 214. 12. 23 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,6, 원현재주가 (12.22) : 1,345, 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액 (12.22) : 1,981,176 억원평균거래대금 (6 일 ) 3,277.2 억원외국인지분율

More information

Microsoft Word - retail_131122.doc

Microsoft Word - retail_131122.doc Analyst 유주연 (639-4584) juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 (639-451) jeeeun.park@meritz.co.kr 213.11.22 유통업 Overweight 1월 매출동향: 대형마트 -6.4%, 백화점 -2.2% Top Pick 하이마트 (7184) Buy, TP 15,원 현대홈쇼핑 (575) Buy, TP 21,원

More information

Microsoft Word - 181710_131108.doc

Microsoft Word - 181710_131108.doc Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)

More information

Industry Brief 그림 1 현대차, 높아지고있는본사이익의존도 현대차연결영업이익대비본사영업이익비중 Q16 그림 2 기아차, 높아지고있는본사이익의존도 기아

Industry Brief 그림 1 현대차, 높아지고있는본사이익의존도 현대차연결영업이익대비본사영업이익비중 Q16 그림 2 기아차, 높아지고있는본사이익의존도 기아 . 8. 2 자동차산업 부진한판매로본사손익악화우려지속 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 현대 기아차, 7 월내수 수출판매동반부진 양사의주가는이익방향성의함수 (4 년이후상관관계 96%, 92%) 현재높은수준의본사이익비중을고려했을때, 비우호적환율과내수 수출판매부진은전체적인이익방향성에부정적요인

More information

Microsoft Word - LG이노텍_JMH_ _4QPreview.doc

Microsoft Word - LG이노텍_JMH_ _4QPreview.doc Company Brief 214. 1. 21 LG 이노텍 (117) Buy 결국 LED 성장의파도를즐길것 Analyst RA 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) 투자의견 Buy 및목표주가 12 만원유지 LG 이노텍에대해투자의견 Buy 및목표주가 12 만원유지. 4 분기는계절적재고고정과 LED 적자지속으로전분기대비실적부진. 그러나 214 년 2

More information

Buy 롯데하이마트 (071840) 인고의노력 Analyst 유주연 ( ) 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.28) : 소속업종 시가총액 (5.28) : 평균거래대금 (60 일 ) 90,000 원 71,700 원 유통업 16,92

Buy 롯데하이마트 (071840) 인고의노력 Analyst 유주연 ( ) 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.28) : 소속업종 시가총액 (5.28) : 평균거래대금 (60 일 ) 90,000 원 71,700 원 유통업 16,92 214. 5. 29 Buy 롯데하이마트 (7184) 인고의노력 Analyst 유주연 (639-4584) 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.28) : 소속업종 시가총액 (5.28) : 평균거래대금 (6 일 ) 9, 원 71,7 원 유통업 16,927 억원 42.3 억원 외국인지분율 4.16% 예상 EPS( 전년비 ) 예상 PER( 시장대비 ) 주가그래프 'S

More information

Company Brief LG 이노텍 (011070) LED 적자길게안고가야할부담 Analyst 지목현 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 132,000 원 현재주가 (5.4) : 97,700 원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (5.

Company Brief LG 이노텍 (011070) LED 적자길게안고가야할부담 Analyst 지목현 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 132,000 원 현재주가 (5.4) : 97,700 원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (5. LG 이노텍 (117) LED 적자길게안고가야할부담 215. 5. 6 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 132, 원 현재주가 (5.4) : 97,7 원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (5.4) : 23,123 억원 평균거래대금 (6 일 ) 28.2 억원 외국인지분율 13.2% 예상 EPS( 전년비 ) FY15 5,979 원

More information

Microsoft Word - 코오롱인더_ doc

Microsoft Word - 코오롱인더_ doc Company Brief 214. 1. 9 코오롱인더스트리 (1211) Buy 올겨울은춥다? 따뜻하다!! Analyst 황유식 (639-4747) 결론 : 투자의견 Buy, 목표주가 64, 원유지 - 화학 ( 석유수지 ), 패션부문의성장성 - Positive point: valuation 목표주가 (6개월) 64,원 현재주가 (1.8) :,원 소속업종 화학

More information

Microsoft Word - LG화학_ doc

Microsoft Word - LG화학_ doc Company Brief 214. 3. 25 Buy LG 화학 (5191) 중국 LCD 패널증설의수혜 Analyst 황유식 (639-4747) 목표주가 (6개월) 36,원현재주가 (3.24) : 248,원소속업종화학시가총액 (3.24) : 164,352억원평균거래대금 (6일) 514.억원외국인지분율 32.89% 예상EPS( 전년비 ) FY13 18,637원

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

Microsoft Word

Microsoft Word Overweight 2010. 10. 12 Analyst 이선태 (6309-4523) suntae.lee@meritz.co.kr Top Picks 삼성전자목표가 : 1,000,000원 반도체 Elpida 이슈 결론 - 엘피다, 자금조달로미세공정전환가속움직임 - 선두업체와의격차축소는어렵지만 DRAM 경쟁강도강화요인 - 대만업체인수시, 대만후발업체의생존력상승 투자포인트일본

More information

Microsoft Word _ doc

Microsoft Word _ doc Company Brief 214. 1. 14 Buy CJ 제일제당 (9795) 214 년상반기기회를찾기위한모니터링시점 Analyst 송광수 (639-2622) 목표주가 (6개월) 35,원 현재주가 (1.13) : 267,원 소속업종 음식료 / 소비재 시가총액 (1.13) : 34,977억원 평균거래대금 (6일) 138.1억원 외국인지분율 13.37% 예상 EPS(

More information

Company Brief KCC (002380) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! Analyst 김형근 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6

Company Brief KCC (002380) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! Analyst 김형근 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6 KCC (238) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! 216. 2. 5 Analyst 김형근 (698-6695) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6 일 ) 687, 원 444, 원 화학 46,871 억원 94.2 억원 외국인지분율 16.49% 예상 EPS( 전년비 ) 예상

More information

Industry Brief 표1 현대 기아차 2월판매, 영업일수증가폭대비낮은판매성장기록 ( 대, %).2.2 YoY.1 MoM YoY 내수 현대차 53,113 48, , ,213 98, 기아차 39,158 39, ,

Industry Brief 표1 현대 기아차 2월판매, 영업일수증가폭대비낮은판매성장기록 ( 대, %).2.2 YoY.1 MoM YoY 내수 현대차 53,113 48, , ,213 98, 기아차 39,158 39, , . 3. 3 자동차산업 영업일수증가가무색한 2 월판매실적 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 총생산 CAPA 의 6% ( 현대차 ), 72% ( 기아차 ) 를구성하는국내및중국공장영업일수가각각 18%, 6% 증가했으며, 신공장가동효과 ( 현대차중국 4, 기아차멕시코 ) 가존재했음에도 2 월글로벌판매는부진한모습

More information

[ 표 1] 삼성전자실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 전망치 발표치 증감률 전망치 발표치 증감률 매출액 52,4 52,73 1% 25,48 26,26 % IT&Mobile 27,495 26,291-4% 112, ,762-1% Semic

[ 표 1] 삼성전자실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 전망치 발표치 증감률 전망치 발표치 증감률 매출액 52,4 52,73 1% 25,48 26,26 % IT&Mobile 27,495 26,291-4% 112, ,762-1% Semic 삼성전자 (593) 1Q15 영업이익 5.4 조원, 성장세지속전망 215. 1. 3 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (1.29) : 소속업종시가총액 (1.29) : 1,75, 원 1,36, 원반도체ㆍ디스플레이 2,3,271 억원 투자의견 매수, 목표주가 175 만원유지 - Top Pick, 비중확대추천지속 -

More information

[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3QF 15.4QF 14 15F 16F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 18,439 19,47

[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3QF 15.4QF 14 15F 16F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 18,439 19,47 삼성 SDI(64) 전기차배터리중국성장시동걸었다! 215. 9. 7 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (9.4) : 소속업종 시가총액 (9.4) : 평균거래대금 (6 일 ) 135, 원 85, 원 전기, 전자 58,45 억원 329.1 억원 외국인지분율 26.8% 예상 EPS( 전년비 ) 예상 PER( 시장대비 )

More information

Industry Brief 표1 현대 기아차 4월판매, 중국에서의판매감소심화로부진한글로벌판매실적기록 ( 대, %).4.4 YoY.3 MoM YoY 내수 현대차 6,361 59, , ,339 22,327.9 기아차 43,515 48,55

Industry Brief 표1 현대 기아차 4월판매, 중국에서의판매감소심화로부진한글로벌판매실적기록 ( 대, %).4.4 YoY.3 MoM YoY 내수 현대차 6,361 59, , ,339 22,327.9 기아차 43,515 48,55 .5.4 자동차산업 4 월, 중국공장가동률하락심화 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 현대 기아차, 부진한 4 월글로벌판매실적기록 ( 각각 -11.7% YoY, -13.2% YoY) 양사 1-4 월누적글로벌판매 -4.3% YoY, -8.2% YoY 로 17 년연간판매목표성장률 ( 현대차 +4.7%,

More information

Company Brief 삼성 SDI(006400) 전기차배터리고성장궤도본격진입. 케미칼매각으로투자확대 Analyst 지목현 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (10.30) : 소속업종 시가총액 (10.30) : 평균거래

Company Brief 삼성 SDI(006400) 전기차배터리고성장궤도본격진입. 케미칼매각으로투자확대 Analyst 지목현 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (10.30) : 소속업종 시가총액 (10.30) : 평균거래 삼성 SDI(64) 전기차배터리고성장궤도본격진입. 케미칼매각으로투자확대 215. 11. 2 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (1.3) : 소속업종 시가총액 (1.3) : 평균거래대금 (6 일 ) 16, 원 16,5 원 전기, 전자 73,234 억원 482.7 억원 외국인지분율 25.31% 예상 EPS( 전년비 )

More information

Microsoft Word - SK하이닉스_ doc_ouxBRyj5vjsURqmnRSdL

Microsoft Word - SK하이닉스_ doc_ouxBRyj5vjsURqmnRSdL Company Brief 2014. 4. 25 Buy SK 하이닉스 (000660) 2Q14~3Q14 DRAM 업황, 예상대비호조전망 Analyst 박유악 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 46,000원 현재주가 (4.24) : 40,900원 소속업종 반도체 시가총액 (4.24) : 290,472억원 평균거래대금 (60일) 1,276.3억원 투자의견

More information

[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2QF 15.3QF 15.4QF 14 15F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 2,63 21,512 2,6

[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2QF 15.3QF 15.4QF 14 15F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 2,63 21,512 2,6 삼성 SDI(64) 케미칼전자재료든든한버팀목될것 215. 5. 7 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.6) : 소속업종 시가총액 (5.6) : 평균거래대금 (6 일 ) 165, 원 117, 원 전기, 전자 8,455 억원 395.5 억원 외국인지분율 28.59% 예상 EPS( 전년비 ) 예상 PER( 시장대비

More information

[ 표 1] LG 이노텍분기별실적전망 (IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 13 14F 매출액 15,59 15,211 15,955 15,44 14,588 15,429 16,893

[ 표 1] LG 이노텍분기별실적전망 (IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 13 14F 매출액 15,59 15,211 15,955 15,44 14,588 15,429 16,893 LG 이노텍 (117) 애플기대충만, 다만 LED 경쟁심화는부담 214. 9. 15 Analyst 지목현 (639-465), RA 김성은 (639-2674) Buy 목표주가 (6 개월 ) 18, 원현재주가 (9.12) : 133,5 원소속업종전기, 전자시가총액 (9.12) : 31,596 억원평균거래대금 (6 일 ) 224.3 억원외국인지분율 11.93% 예상

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

[ 표 1] 삼성전기분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2QF 14.3QF 14.4QF 13 14F 매출액 20,437 23,846 21,182 17,101 17,288 18,044 19,251 17,995 8

[ 표 1] 삼성전기분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2QF 14.3QF 14.4QF 13 14F 매출액 20,437 23,846 21,182 17,101 17,288 18,044 19,251 17,995 8 삼성전기 (009150) 하반기점진적회복과 ESL 에서희망을찾을때 2014. 7. 16 Analyst 지목현 (6309-4650), RA 김성은 (6309-2674) Buy 목표주가 (6 개월 ) 75,000 원현재주가 (7.15) : 59,400 원소속업종전기, 전자시가총액 (7.15) : 44,368 억원평균거래대금 (60 일 ) 273.1 억원외국인지분율

More information

Company Brief 롯데케미칼 (011170) 지속적인스프레드확대의이유? Analyst 황유식 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 290,000 원현재주가 (4.3) : 219,500 원소속업종화학시가총액 (4.3)

Company Brief 롯데케미칼 (011170) 지속적인스프레드확대의이유? Analyst 황유식 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 290,000 원현재주가 (4.3) : 219,500 원소속업종화학시가총액 (4.3) 롯데케미칼 (1117) 지속적인스프레드확대의이유? 215. 4. 6 Analyst 황유식 (639-4747) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 29, 원현재주가 (4.3) : 219,5 원소속업종화학시가총액 (4.3) : 75,235 억원평균거래대금 (6 일 ) 371.6 억원외국인지분율 31.37% 예상 EPS( 전년비 ) FY14 5,392 원

More information

Company Brief 현대위아 (011210) 기대치에부합하는분기실적기록 Analyst 김준성 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 150,000 원현재주가 (7.24) 103,000 원소속업종운수장비시가총액 (7.24) 28,0

Company Brief 현대위아 (011210) 기대치에부합하는분기실적기록 Analyst 김준성 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 150,000 원현재주가 (7.24) 103,000 원소속업종운수장비시가총액 (7.24) 28,0 현대위아 (011210) 기대치에부합하는분기실적기록 2015. 7. 27 Analyst 김준성 (6309-4590) Buy 목표주가 (6 개월 ) 150,000 원현재주가 (7.24) 103,000 원소속업종운수장비시가총액 (7.24) 28,011 억원평균거래대금 (60 일 ) 212 억원외국인지분율 20.08% 예상 EPS( 전년비 ) FY15 16,420

More information

Microsoft Word _손해보험사 2월 실적.doc

Microsoft Word _손해보험사 2월 실적.doc 손해보험업 사업비부담당분간지속될전망 29년 4월 1일손해보험업 Analyst 박석현 (639-2697) parkish@imeritz.com 유니버스손해보험사의 FY8 2월수정순이익은전년대비 1.5% 감소이익감소는주로사업비율의상승때문초회보험료의고성장시현하고있으나그효과는제한적 GA채널확대및해약율상승으로사업비부담커질전망 Neutral 손해보험업에대한중립투자의견유지

More information

, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터

, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터 Earnings preview, Target price lowered Korea / Telecommunication&Utilities 7 July 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price Target price change Previous New, Analyst 3774

More information

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요

More information

<4D F736F F D20534BC7CFC0CCB4D0BDBA FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15FC3D6C1BE2E646F63>

<4D F736F F D20534BC7CFC0CCB4D0BDBA FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15FC3D6C1BE2E646F63> Company Brief 2013. 4. 25 SK 하이닉스 (000660) Buy 1Q13 Review: 호황사이클진입! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 36,000원 현재주가 (4.24) : 29,100원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (4.24) : 202,002억원 평균거래대금 (60일) 1,084.3억원 외국인지분율 28.14%

More information

Microsoft Word - LG화학_120702_f.doc

Microsoft Word - LG화학_120702_f.doc Company Brief 212. 7. 2 Buy LG 화학 (5191) 2Q12 Preview: 석유화학선방, 정보전자 / 전지회복 Analyst 황유식 (639-4747) 목표주가 (6개월) 4,원 현재주가 (6.29) : 292,원 소속업종 화학 시가총액 (6.29) : 193,512억원 평균거래대금 (6일) 1,541.7억원 외국인지분율 32.64%

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972> 산업분석 삼성생명과 화재의 지분거래, 고수의 행마 Analyst 이병건 Investment Points Point 1. 지분구조 단순화 + 삼성생명의 주주지분 증가: 금번 삼성생명의 삼성물산 지분 처분은 1) 삼성그룹 금융계열사와 비금융계열사간 지분구조를 단순화하는 움직임의 일환이 며, 2) 이를 통해 삼성생명의 계약자지분조정이 주주지분으로 바뀌어 순자산가치가

More information

Industry Brief 그림 1 현대차, 높은수준의본사이익의존도 (%) 현대차연결자동차영업이익대비본사영업이익비중 H16 그림 2 기아차, 높은수준의본사

Industry Brief 그림 1 현대차, 높은수준의본사이익의존도 (%) 현대차연결자동차영업이익대비본사영업이익비중 H16 그림 2 기아차, 높은수준의본사 216. 12. 2 자동차산업 11 월, 영업일수고려시가동률상승부재 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 표면적으로는무난한판매성과를기록한 11 월 그러나현대차 +4%, 기아차 +6% 의 YoY 판매실적증가는글로벌공장들의영업일수증가폭 +5-18% ( 기아차멕시코공장추가 ) 과비교시부족한수준 자동차손익의약

More information

2010

2010 214. 6. 2 한솔테크닉스 (471) Not Rated ( 탐방 ) 기존사업순항속에사파이어턴어라운드! Analyst RA 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.3) : 소속업종 시가총액 (5.3) : 평균거래대금 (6 일 ) 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) N/A 21,35 원 전기, 전자 3,458 억원 55. 억원 외국인지분율 3.16%

More information

2010

2010 2014. 4. 30 Buy 삼성전자 (005930) 갤럭시 S5 기대감이아이폰우려보다큰시기 Analyst 박유악 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,700,000원 현재주가 (4.29) : 1,360,000원 소속업종 반도체 시가총액 (4.29) : 2,003,271억원 평균거래대금 (60일) 2,800.8억원 외국인지분율 50.66% 예상EPS(

More information

Microsoft Word - Auto Industry_US retail.doc

Microsoft Word - Auto Industry_US retail.doc 자동차 : 3 월미국판매동향 현대차 / 기아차의호조세는지속중 9년 4월 2일자동차업종 Analyst 남경문 (69-22) kmnam@imeritz.com Overweight 3월미국자동차판매 : 저점통과중. 회복가능성은미지수미국 3월자동차판매는전년동월대비 -36.8% 감소한 85.8만대를기록하였음. 3월판매는전월대비 24.4% 증가하였으나, SAAR( 계절조정연간환산대수

More information

Microsoft Word _현대제철_2Q13R_update.doc

Microsoft Word _현대제철_2Q13R_update.doc Company Brief 213. 7. 29 Buy 현대제철 (42) 2Q 리뷰 : 예상보다부진, 4Q 개선전망 Analyst 이종형 (639-4789) 목표주가 (6개월) 9,원현재주가 (7.26) : 7,3원소속업종철강및금속시가총액 (7.26) : 59,976억원평균거래대금 (6일) 228.6억원외국인지분율 17.41% 예상EPS( 전년비 ) FY13 4,832원

More information

Microsoft Word - 20150811201049900_1

Microsoft Word - 20150811201049900_1 Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주

More information

Industry Brief 항공업 1 월인천공항수송실적 Analyst 김승철 ( ) / RA 남은영 ( ) Overweight 관련종목대한항공 (003490) Buy, TP 65,000 원아시아나항공 (020560) Bu

Industry Brief 항공업 1 월인천공항수송실적 Analyst 김승철 ( ) / RA 남은영 ( ) Overweight 관련종목대한항공 (003490) Buy, TP 65,000 원아시아나항공 (020560) Bu 항공업 1 월인천공항수송실적 15. 2. 9 Analyst 김승철 (69-44) / RA 남은영 (69-2639) Overweight 관련종목대한항공 (349) Buy, TP 65, 원아시아나항공 (5) Buy,, 원 Investment Point 1. 1 월국제여객수송증가세지속 - 1 월국제여객수송증가율전년대비 14.% 증가, 운항편수는.1% 증가 - 대한항공여객수송증가율은

More information

Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx

Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx 1 Outlook 1 증권 산업전망 Overweight 증권/은행/지주 1. 11. 7 Analyst 박선호 -9-7 Sunho.park@meritz.co.kr RA 은경완 -9-97 Kyungwan.eun@meritz.co.kr Top Pick 대우증권() Buy, TP 1,원 투자포인트 I. 수익구조 개선 당위성 증대: 이제는 생존의 문제이다 1. 문제의

More information

Company Brief 삼성전자 (005930) 반도체 1 위달성가능성에주목 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,750,000 원현재주가 (3.17) : 1,497,000 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액

Company Brief 삼성전자 (005930) 반도체 1 위달성가능성에주목 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,750,000 원현재주가 (3.17) : 1,497,000 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액 삼성전자 (005930) 반도체 1 위달성가능성에주목 2015. 3. 18 Analyst 박유악 (6309-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,750,000 원현재주가 (3.17) : 1,497,000 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액 (3.17) : 2,205,071 억원평균거래대금 (60 일 ) 3,171.1 억원외국인지분율 51.55% 예상 EPS(

More information

Microsoft Word - Handset component_120626 _K__comp.doc

Microsoft Word - Handset component_120626 _K__comp.doc ` 휴대폰부품 산업분석 Report / 휴대폰 212. 6. 26 비중확대(유지) 종목 투자의견 목표주가 대덕GDS(413) 매수 21,원(신규) 대덕전자(86) 매수 16,원 일진디스플레이(276) 매수 23,원(상향) 파트론(917) 매수 17,원(상향) 휴대폰 부품주를 반드시 사야 하는 3가지 이유 살아남은 자들의 축제 비중확대 의견 유지 휴대폰 부품

More information

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스

More information

휴대폰부품 213. 3.18 아모텍, 자화전자 투자 지표 요약 아모텍: 투자의견 BUY, 목표 22,원 (단위: 억원) 자화전자: 투자의견 BUY, 목표 32,원(상향) 21 211 212P 213E 214E 21 211 212P 213E 214E 매출액 98 933

휴대폰부품 213. 3.18 아모텍, 자화전자 투자 지표 요약 아모텍: 투자의견 BUY, 목표 22,원 (단위: 억원) 자화전자: 투자의견 BUY, 목표 32,원(상향) 21 211 212P 213E 214E 21 211 212P 213E 214E 매출액 98 933 213. 3. 18 Overweight (Maintain) 휴대폰부품 Get Ready 4 Galaxy S4! 휴대폰/통신장비 Analyst 이재윤 2) 3787-475 jlee1855@kiwoom.com 전기전자 Analyst 김지산 2) 3787-4862 jisan@kiwoom.com 지난 금요일 발표된 갤럭시 S4의 진보된 사양과 iphone 5 에 대한

More information

Microsoft Word - Auto Industry _130402_ - Global Factory March 2013 Sales.doc

Microsoft Word - Auto Industry _130402_ - Global Factory March 2013 Sales.doc Monthly 자동차 (Neutral) 3월국내 / 해외공장판매 : 판매정체현상지속 April. 13 Coverage opinion Analyst 남경문 ) 1-33 kmnam@ktb.co.kr R.A. 정다이 ) 1- dai.jeong@ktb.co.kr 종목명투자의견목표가 Top pick 현대자동차 BUY, 기아자동차 BUY 5, Focal point 3월글로벌공장판매량은현대차

More information

Microsoft Word - Auto Industry _120316_ - Europe retail February 2012 Sales.doc

Microsoft Word - Auto Industry _120316_ - Europe retail February 2012 Sales.doc 산업코멘트 자동차 (Overweight) 2 월유럽자동차판매 : 시장수요감소세확대중 16 March 12 Analyst 남경문 2) 2184-2336 _ kmnam@ktb.co.kr R.A. 남정미 2) 2184-236 _ jmnam@ktb.co.kr 2 월유럽자동차판매결과 (EU2+EFTA3 기준 ) 1 2월유럽자동차판매 92.3 만대 (YoY-9.2%,

More information

Microsoft Word _ doc

Microsoft Word _ doc Company Brief 214. 2. 1 Buy( 유지 ) 동아 ST(179) 13.4Q Review : 1 년뒤오늘은다를것 Analyst 김현욱 (639-2833) 목표주가 (6개월) 125,원 현재주가 (2.7) : 12,5원 소속업종 의약품 시가총액 (2.7) : 7,535억원 평균거래대금 (6일) 32.7억원 외국인지분율 22.39% 예상 EPS 예상

More information

Company Brief 표 1 4Q16 실적개요 Actual Meritz 차이 ( 십억원 ) 4Q16P 4Q16E 3Q16 QoQ 4Q15 YoY 매출액 1,303 1,319-1% 1,290 1% 1,862 (0) 에너지솔루션 % 850-2% 849-

Company Brief 표 1 4Q16 실적개요 Actual Meritz 차이 ( 십억원 ) 4Q16P 4Q16E 3Q16 QoQ 4Q15 YoY 매출액 1,303 1,319-1% 1,290 1% 1,862 (0) 에너지솔루션 % 850-2% 849- 2017. 1. 25 삼성 SDI 상하방모멘텀충돌구간 반도체 / 디스플레이 Analyst 김선우 02. 6098-6688 sunwoo.kim@meritz.co.kr 4Q16 실적은예상수준의영업손실기록 2017년실적회복과삼성디스플레이등투자자산가치의확대예상 하지만현시점주가측면에서는제한적인상승여력이존재한다는판단 자사주매입기간종료와소형전지불확실성에주목하기때문 Trading

More information

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,

More information

[ 표 1] 만도 3Q15 Review: 놀라움과아쉬움이공존한분기실적기록 ( 십억원, %) 3Q14 2Q15 3Q15 발표치 y-y q-q 메리츠차이컨센서스차이 매출액 1,167 1,321 1, , , 영업이익 60 66

[ 표 1] 만도 3Q15 Review: 놀라움과아쉬움이공존한분기실적기록 ( 십억원, %) 3Q14 2Q15 3Q15 발표치 y-y q-q 메리츠차이컨센서스차이 매출액 1,167 1,321 1, , , 영업이익 60 66 만도 (204320) 놀라움과아쉬움이공존한 3Q15 실적 2015. 10. 26 Analyst 김준성 (6309-4590) Buy 목표주가 (6 개월 ) 170,000 원현재주가 (10.23) 134,000 원소속업종운수장비시가총액 (10.23) 12,584 억원평균거래대금 (60 일 ) 108 억원외국인지분율 11.85% 예상 EPS( 전년비 ) FY15

More information

Microsoft Word _ doc

Microsoft Word _ doc Company Brief 213.12.24 Buy 영원무역 (11177) 탐방브리프 : 성장성과수익성확보 Analyst RA 유주연 (639-4584) 박지은 (639-451) 목표주가 (6개월) 45,원 현재주가 (12.23) : 39,1원 소속업종 의류업 시가총액 (12.23) : 17,326억원 평균거래대금 (6일) 37.3억원 외국인지분율 29.7%

More information

Company Brief 표 1 4Q16P 실적개요 Actual Meritz 차이 3Q16 QoQ 4Q15 YoY ( 조원 ) 4Q16P 4Q16E 매출액 % % % 반도체 % % 13.

Company Brief 표 1 4Q16P 실적개요 Actual Meritz 차이 3Q16 QoQ 4Q15 YoY ( 조원 ) 4Q16P 4Q16E 매출액 % % % 반도체 % % 13. 217. 1. 25 삼성전자 593 계속되는실적랠리 반도체 / 디스플레이 Analyst 김선우 2. 698-6688 sunwoo.kim@meritz.co.kr 견조한실적흐름은유지될전망 2Q17 12.1 조원사상최대분기영업이익예상 217 년영업이익은 43.2 조원으로전년대비 13.9 조원상승할전망 모든 Cyclical 부품사업 (DRAM/NAND/LCD/OLED)

More information

Microsoft Word - SK하이닉스 2Q13 Review_editing.doc

Microsoft Word - SK하이닉스 2Q13 Review_editing.doc Company Brief 2013. 7. 26 Buy SK 하이닉스 (000660) 2Q13 Review: 최대실적시현 Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 36,000원 현재주가 (7.25) : 28,600원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (7.25) : 198,690억원 평균거래대금 (60일) 1,611.3억원 외국인지분율 32.04%

More information

, Analyst, 3774 3803, 3774 1851, Table of contents 2

, Analyst, 3774 3803, 3774 1851, Table of contents 2 Sector update Korea / IT 9 September 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3803 hwdoh@miraeasset.com 3774 1851 sol.hong@miraeasset.com See the last page

More information

Microsoft Word - 편의점-201408-3_EDITING_f_f.docx_dhlEdFwwLcZVJtWeSWpK

Microsoft Word - 편의점-201408-3_EDITING_f_f.docx_dhlEdFwwLcZVJtWeSWpK 편의점 Overweight 유통업 214. 8. 21 Analyst 유주연 2-639-4584 juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 2-639-451 jeeeun.park@meritz.co.kr BGF리테일(2741) Buy, TP 72,원 GS리테일(77) Buy, TP 26,원 결론: 편의점 업체로의 관심 유효 - 이마트의 본격적인 편의점

More information

[ 표 1] 애플아이폰및애플워치용사파이어시장추정 Smart phone Smart watch Unit Demand 수요 1.2 억대 /year 길이 _ 대각선 inch 길이 _ 가로 67 4 mm 길이 _ 세로 mm 1 대당면적 9,246 1,6

[ 표 1] 애플아이폰및애플워치용사파이어시장추정 Smart phone Smart watch Unit Demand 수요 1.2 억대 /year 길이 _ 대각선 inch 길이 _ 가로 67 4 mm 길이 _ 세로 mm 1 대당면적 9,246 1,6 사파이어테크놀로지 (12326) 아이폰사파이어커버채택은 임상 3 단계 215. 7. 13 Analyst 지목현 (639-465) Not Rated 차기아이폰사파이어커버채택유력. 1 억대당 5 조원메가마켓개화임박! Not Rated 현재주가 (7.1) : 18, 원소속업종반도체시가총액 (7.1) : 1,499 억원평균거래대금 (6 일 ) 41.9 억원외국인지분율

More information

Company Brief 컴투스 (078340) 흥행을부르는성공 Analyst 김동희 ( ) / RA 김설희 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 180,000 원현재주가 (8.12) : 124,400 원소속업종디지털컨

Company Brief 컴투스 (078340) 흥행을부르는성공 Analyst 김동희 ( ) / RA 김설희 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 180,000 원현재주가 (8.12) : 124,400 원소속업종디지털컨 컴투스 (783) 흥행을부르는성공 15. 8. 13 Analyst 김동희 (69-4591) / RA 김설희 (69-451) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1, 원현재주가 (8.12) : 124, 원소속업종디지털컨텐츠시가총액 (8.12) : 12,548 억원평균거래대금 ( 일 ) 4. 억원외국인지분율 8.19% 예상 EPS( 전년비 ) FY15 9,85 원 (41.1

More information

[ 표 : 주요지표 ] [ 표 2] 소재식품수익성전망 제당 제분 E E E E E E 곡물가 (USD)

[ 표 : 주요지표 ] [ 표 2] 소재식품수익성전망 제당 제분 E E E E E E 곡물가 (USD) 음식료업 USDA 1 월수급전망과주요지표동향 214. 1. 14 Analyst 송광수 (639-2622) / RA 박지은 (639-451) Monthly USDA 수급전망 : 소맥재고전월대비감소. 소맥을제외한주요곡물변화미미 - 전월대비재고전망옥수수 +.4%, 소맥 -1.9%, 대두 +.6% - 전년대비재고전망옥수수 +13.2%, 소맥 +3.2%, 대두 +35.4%

More information

Microsoft Word - EagleEye_131223_editing_최종__F.doc

Microsoft Word - EagleEye_131223_editing_최종__F.doc 12월 메리츠 스몰캡 추천종목 213. 12. 23 Top Pick - 골프존(12144)/ NR / 시가총액 7,69억원 스크린 골프 사업이 네트워크 서비스 매출과 비젼 교체매출 확 대에 힘입어 안정적인 수준을 유지하고 있는 가운데 신규사업 확대가 외형성장을 견인할 것. 시장지배적 사업자로서 견조한 외 형성장과 높은 이익안정성이 담보된다는 측면에서 장기적으로

More information

Microsoft Word - KIS_Touchscreen_5Apr11_K_2.doc

Microsoft Word - KIS_Touchscreen_5Apr11_K_2.doc 산업분석 Report / 터치스크린 211. 4. 5 비중확대(신규) 종목 투자의견 목표주가(원) 멜파스(9664) 매수(-) 67,( ) 일진디스플레이(276) 매수(신규) 14,5(-) 에스맥(9778) 매수(신규) 18,(-) 이엘케이(9419) 매수(-) 27,( ) 삼성전자 태블릿 PC 공급업체에 주목 터치스크린 산업 올해 9% YoY 성장 비중확대

More information

Microsoft Word

Microsoft Word KB RESEARCH 2017 년 2 월 21 일 디스플레이 대형 TV 수요강세지속 2 월하반기 TV 패널가격 : 65 인치 2% 상승 LG 전자, LG 디스플레이시너지효과기대 디스플레이, 가전 Analyst 김동원 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 김범수 02-6114-2932 bk.kim@kbfg.com Overweight (

More information

Microsoft Word - 3월 상반월 Panel report_3H15WNdSyakIAF1lLDLV

Microsoft Word - 3월 상반월 Panel report_3H15WNdSyakIAF1lLDLV Issue & Pitch Display (Overweight) 3월상반월 LCD Panel 가격 Review Mar. 215 Analyst 김양재 2) 2184-2374 yj.kim@ktb.co.kr Issue 3 월상반월 LCD Panel 가격 Review Pitch 1) 3월상반월 Panel 가격은견조한흐름. Panel 재고도건전한상황. 향후 TV Panel

More information

, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이

, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이 Company update & Earnings preview Korea / Banks 14 July 2016 BUY 15,000 9,950 Upside/downside (%) 50.8 KOSPI 2,005.55 6,726 8,230-10,800 19.20 24.9 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14

More information

[ 표 1] LG 화학실적개선은전지부문이주도할전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14E 4Q14E E 215E 216E 매출액 5,721 5,917 5,865 5,641 5,673 5,869 5,893 5,

[ 표 1] LG 화학실적개선은전지부문이주도할전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14E 4Q14E E 215E 216E 매출액 5,721 5,917 5,865 5,641 5,673 5,869 5,893 5, LG 화학 (5191) 이차전지의가을은풍요롭다 214. 8. 21 Analyst 황유식 (639-4747) Buy 목표주가 (6 개월 ) 39, 원현재주가 (8.2) : 277, 원소속업종화학시가총액 (8.2) : 183,571 억원평균거래대금 (6 일 ) 565.7 억원외국인지분율 33.66% 예상 EPS( 전년비 ) FY14 15,86 원 (-15.2 %)

More information

Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc

Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc Company Report 2012.10.04 NHN (035420) 애니팡, 카카오톡 그리고 LINE 투자의견: BUY (M) 목표주가: 380,000원 (U) 인터넷 추석연휴 동안 애니팡 하트 많이 받으셨나요? 애니팡 덕분에 그동안 소식이 뜸했던 지인들과 다시 안부 도 주고받고, 애니팡 순위 경쟁에 빠져 간만에 유료결제를 하진 않으셨나요? 하루 접속자 1천만명,

More information

Microsoft Word

Microsoft Word KB RESEARCH 217년 7월 2일 디스플레이 7월 하반기 LCD 패널가격 review 7월 하반기 LCD 패널가격: 1~2% 하락 하반기 LCD 패널가격: 신규공급 및 TV 업체 실적이 변수 LGD: LCD vs. OLED value 충돌에 따른 변동성 확대 IT Analyst 김동원 261142913 jeff.kim@kbfg.com Positive

More information

2010

2010 2014. 5. 26 삼성전자 (005930) Buy 28nm FD-SOI 공정도입, 파운드리경쟁력확대! Analyst 박유악 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,700,000원현재주가 (5.23) : 1,428,000원소속업종반도체시가총액 (5.23) : 2,103,435억원평균거래대금 (60일) 3,103.9억원외국인지분율 50.84% 예상EPS(

More information

Microsoft Word - 141022_김홍균_기계Preview1.doc

Microsoft Word - 141022_김홍균_기계Preview1.doc 산업분석 두산 대표기업들의 스토리는 올라오는데 214. 1. 22 Analyst 김홍균 2 369 312 usckim1@dongbuhappy.com Investment Points 두산인프라코어 밥캣이 있어 든든하다: 두산인프라코어의 3Q14실적은 전반적으로 컨센서 스와 유사하나 영업이익률은 컨센서스대비.2%pt 하회한 것으로 추정된다. 건설부문 과 관련된

More information

Microsoft Word - 20150129080414253_1

Microsoft Word - 20150129080414253_1 Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%

More information

Microsoft Word - 20141214174232730.doc

Microsoft Word - 20141214174232730.doc 214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년

More information