아직상승말할때는아니다. 여전히관심은한곳에쏠려있다. 바로 G2( 미국, 중국 ) 무역분쟁. 이로인해대표적인비철인구리는지난해 7월이후최저치를기록하기도했다. 하지만, 분위기는달라졌다. 지난 6일관세부과가발효된이후시장은오히려안정되는모습을보이고있다. 전일 (9일) LME 구리가

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1 아직상승말할때는아니다. 10 July 전일주요시장동향 美증시, 상승. 은행주, 산업주, 에너지주가상승견인. 특히, 분기어닝시즌을앞두고투자자들이실적강세를기대한영향. JP모간, 웰스파고, 씨티그룹은오는 13일 2분기실적을발표예정. 2분기어닝시즌첫날. 한편, 미-중간무역마찰에따른불안감을덜었을것. 미국과중국은서로의제품 340억달러규모에수입관세부과. 수개월간이어졌던양국의무역마찰수위도고조되며불안감심화되었음. 하지만, 현재시장은세상이망하지않았다는점을자각, 이제는강력한어닝시즌을앞두고있는상황. 다우 +1.31%, S&P %, 나스닥 +0.88% 美달러, 강세. 전일달러대비파운드가치가 3주반래가장큰일일하락폭기록. 테레사메이영국총리의내각에서반 ( 反 ) 유로성향인장관두명이사임한여파. 메이총리가제안한브렉시트계획의전망은안갯속에빠져. 이영향으로유로도약세. 유로 / 달러 %, 달러 / 엔 % 유가, 상승. 전일 WTI는캐나다설비고장사태가 9월까지이어진다는예상에상승마감. 브렌트유도미국의이란제재, 리비아산유량감소의여파로상승. 한국과유럽의정유업체들이이란석유수입량을사실상제로 (0) 로줄이면서이란제재를둘러싼우려심화. 한편, 사우디아라비아와러시아의증산만으로이란, 리비아, 나이지리아, 캐나다의공급감소분까지거의메울수도있다는우려잔존. 캐나다에서는일평균 36만배럴규모의신크루드오일샌드설비가고장난상태. 때문에선물시장원유인도중심지인오클라호마쿠싱으로유입되는석유양도감소. 리비아국영석유공사 (NOC) 의무스타파사날라회장은이날자국의산유량이일평균 52만7000배럴로 5개월만에절반이상줄었다고밝힘. 사날라회장은 " 내일도, 모레도산유량은줄어들것 " 이라며 " 산유량은계속감소하리라예상한다 " 고언급. WTI +5c $73.85, 브렌트유 +96c $78.07

2 아직상승말할때는아니다. 여전히관심은한곳에쏠려있다. 바로 G2( 미국, 중국 ) 무역분쟁. 이로인해대표적인비철인구리는지난해 7월이후최저치를기록하기도했다. 하지만, 분위기는달라졌다. 지난 6일관세부과가발효된이후시장은오히려안정되는모습을보이고있다. 전일 (9일) LME 구리가격은전일대비 1.53% 상승한 $6405에마감. 과했다. 하락세를지속했던비철이하락멈추고상승전환했다. 상황이좋아진건아니지만, 우려가과했다는평가가힘을받았다. 아직휴전에대한아무런언급이없지만, 더심해질가능성은줄어든것이다. 거기에시장은상승을지지하는긍정적인측면을부각시켰다. 지난 6일발표된미국의고용지표가개선되며경기둔화에우려를상쇄시킨가운데, 긍정적인결과가기대되는어닝시즌도상승에일조했다. 구리의경우, 에스콘디다광산의임금협상이 3주도남지않은가운데, BHP 빌리턴과광부들사이의협상이난항을겪고있는것으로알려진것도일조했다고본다. 사라진건아니다. 시장흔들었던 G2 무역분쟁우려가잠시소강상태에들어갔다. 하지만, 언제다시심화될지모른다는불안감은남아있다. 그리고미국과달리중국은여전히불안한상황이다. 최근발표된중국지표들도이런상황을부각시키고있다. 중국은엄격해진신용환경으로인해신규투자가줄어든가운데, 공공펀드인프라투자와소비지출까지부진한모습을보여주고있기때문이다. 금주후반발표되는중국지표들이실망스런모습을보일경우흐름은다시바뀔것이다. 중요한건, 투기적포지션이다. 시장의불확실성으로인해투기적세력들이포지션을상당부분줄였다. 일단은포지션을줄이고다음움직임을기다리겠다는것같다. 때문에당분간시장의움직임은제한적일가능성이크다. 오는 13일발표되는중국과미국의무역지표에따라다시한번큰움직임이있을가능성이커졌기때문이다. 그림 1. Comex CU, 투기적순포지션추이 출처 : 로이터, 현대선물

3 Precious Metal 금, 상승. 장초반달러약세와중국위안이 6월의저점에서회복된데힘입어 2주만의최고치기록. 주요 6개국통화대비달러지수는장초반 0.27% 하락한 93.71을기록. 중국위안화가치가지난 6월의최저치에서반등하고유로도강세를나타내달러를밀어냄. 하지만달러는장후반반등해 0.5% 오른 을기록. 유로는유럽중앙은행 (ECB) 의에발트노보트니정책위원이 ECB가이달중으로연말에자산매입을종료하는결정을내릴가능성을언급한직후장중최고치를기록. 일부투자자들은숏포지션을커버하기위해금을매입. 일각에서는금값이여전히지난해 12월최저치부근이라는점에주목. 거기에영국의데이비드데이비스브렉시트장관이시임한점도금값지지. 소프트브렉시트반대론자인그는테레사메이영국총리가유럽연합 (EU) 에지나치게많은권한을넘기는것을막고자사임한다고설명. 도널드트럼프미국대통령은중국정부가북한의비핵화노력을궤도이탈시키는방안을모색하고있을가능성이있다는의혹을내비쳤지만, 김정은국무위원장이자신과의협상결과를지킬것으로확신한다고밝힘. 금현물가격은뉴욕장후반 0.3% 상승한 달러에거래. 장중에는 달러까지오르며지난달 26일이후최고치를기록. 금선물가격은전장보다 3.8달러 (0.3%) 오른 달러에거래마감. 은가격은 0.6% 오른온스당 16.10달러기록. 백금은 0.4% 상승한온스당 달러에장을마감. 팔라듐은 0.5% 상승한온스당 달러기록. 장중에는 달러를기록하며지난달 21일이후최고치를기록함.

4 품목별주요뉴스 전기동 Russia's Jan-May Copper Exports 288.2K mt, Up 26.5% YoY LME Lists Norfolk, Virginia as New Delivery Point for Metals Growth Benefits of U.S. Tax Cuts May Be Overestimated 알루미늄 Russia To Increase Domestic Aluminum Consumption By 300,000 Tonnes In 2018 Alba's Apr-Jun Aluminum Output Rises 23% YoY To 252,081 mt Russia's Jan-May Aluminium Exports 1.34M mt, Up 4.13% YoY Rusal's June Aluminium Exports Up 49% From May 니켈 / 주석 IGO's Full-Year Nickel Output Up 136% YoY To 28.1K mt Russia's Jan-May Nickel Exports 57.7K mt, Down 2.04% YoY 납 / 아연

5 DATA LME PRICE(3M) LME 시가 고가 저기 종가 Change($) % 월누적평균 (Cash) 전기동 6, , , , % 6,472.8 알루미늄 2, , , , % 2,132.8 아연 2, , , , % 2,822.4 납 2, , , , % 2,374.0 주석 19, , , , % 19,704.0 니켈 13, , , , % 14,245.0 LME STOCKS LME 금일재고 Change (+/-) Change(t) On Warrant Cancelled In Out 전기동 270,550 DOWN 4, ,825 51, ,925 알루미늄 1,115,250 UP 9, , ,325 11,000 1,725 아연 251,950 UP 2, ,800 34,150 3, 납 130,600 DOWN ,700 65, 주석 3,285 UP 55 3, 니켈 265,542 DOWN 1, ,420 67, ,326 PRECIOUS METAL PRICE Prec. Metals LBMA Fixing SPOT COMEX Prec. Metal AM PM Last(Spot) Net Chg. LAST Net Chg. GOLD SILVER PLATINUM PALLADIUM

6 전기동가격과이동평균선 (5, 20, 60) 알루미늄가격과이동평균선 (5, 20, 60) 아연가격과이동평균선 (5, 20, 60) 납가격과이동평균선 (5, 20, 60) 니켈가격과이동평균선 (5, 20, 60) 주석가격과이동평균선 (5, 20, 60) Compliance Notice 본자료는참고용자료일뿐, 특정상품에대한투자목적으로작성된것이아닙니다. 본자료는담당자가신뢰할만하다고판단하는자료나정보에근거하여작성되었지만, 그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서, 본자료를참고할고객의투자의사결정은고객자신의판단과책임아래이루어져야하고, 당사는본자료의내용에의존하여행하여진일체의투자행위의결과에대하여책임을지지않을것임을밝힙니다. 아울러본자료는당사고객에게만제공되는자료로서당사의동의없이본자료를무단으로복제 / 전송 / 인용 / 배포하는행위는법으로금지되어있습니다.

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