< 투자결정시유의사항안내 > 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설

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1 투자위험등급 : 4 등급 [ 보통위험 ] 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 키움투자자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 4등급으로분류하였습니다. 이투자신탁의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권- 재간접형 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권- 재간접형 ] 수익증권을매입하기전에이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권-재간접형 ] 2. 집합투자업자명칭키움투자자산운용주식회사 3. 판매회사각판매회사본ᆞ지점 ( 판매회사에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다.) 4. 작성기준일 2017년 10월 31일 5. 증권신고서효력발생일 2017년 11월 10일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및투자신탁의수익증권 [10조좌] 수 ( 모집 ( 매출 ) 총액 ) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) 모집개시 (2017년 1월 16일 ) 이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 [ 집합투자증권신고서 ] 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 홈페이지 [ 투자설명서 ] 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 홈페이지 서면문서 : 집합투자업자 Tel , 한국금융투자협회 Tel , 판매회사집합투자업자또는한국금융투자협회홈페이지참조 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지는않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 < 투자결정시유의사항안내 > 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른성과목표가반드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히, 은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 9. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환매금액보다실수령금액이적을수있습니다. 10. 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으니, 투자시소규모펀드여부를확인하시기바랍니다. 소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 집합투자업자홈페이지에서확인할수있습니다. 11. 집합투자기구가설정후 6 개월이되는날에이투자신탁이투자하는 2

3 모투자신탁의원본액이 15 억원미만인경우집합투자업자가운용하는 키움단기국공채증권모투자신탁 [ 채권 ] 의자투자신탁으로변경되므로신중한투자결정을하시기바랍니다. 3

4 요약정보 ( 작성기준일 : ) 키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권 - 재간접형 ] 투자위험등급 :4 등급 [ 보통위험 ] 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 [ 펀드코드 : BL051] 이요약정보는 키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권-재간접형 ] 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 키움투자자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의매우종류및위험도등을감안하여 4등급으로분류하였습니다. 낮은이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매위험회사의분류등급과는상이할수있습니다. 투자자유의사항 집합투자기구특징 Ⅰ. 집합투자기구의개요 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조모자형투자신탁의자투자신탁으로서채권및채권관련집합투자증권에주로투자하는 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권-재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 80% 이상을투자하여자본이득및이자소득등을추구투자신탁, 증권 ( 재간접형 ), 개방형, 추가형, 모자형, 종류형 분류집합투자업자키움투자자산운용주식회사 ( ) 모집 [ 판매 ] 기간추가형으로계속모집가능모집 [ 매출 ] 총액 10조좌 효력발생일 2017년 11월 10일존속기간별도로정해진신탁계약기간없음판매회사집합투자업자 ( 한국금융투자협회 ( 홈페이지참조 종류 [Class] A A-e C C-e S 판매회사의판매회사의온라인가입제한없음전자매체전자매체 ( 온라인판매시스템에가입자격 ( 선취판매수수료가입제한없음 ( 온라인 ) 를 ) 를이용하여회원으로가입한징구 ) 통하여가입가입한자투자자 판매수수료 ( 선취 ) 납입금액의 0.7% 이내 ( 선취 ) 납입금액의 0.35% 이내 - - ( 후취 ) 3 년미만 : 환매금액의 0.15% 이내 환매수수료해당사항없음판매 운용등집합투자업자보수 : 0.25, 신탁업자보수 : 0.02, 일반사무관리회사보수 :0.02 보수기타비용 ( 연, 총보수비용 %) 합성 총보수비용주1) 생략된종류 (Class C-F, C-W, C-P, C-P2( 퇴직연금 ), S-P, C-Pe, C-P2e( 퇴직연금 ), AG, CG) 와관련한세부사항은투자설명서참조주2) 선취판매수수료는매입시, 후취판매수수료및환매수수료는환매시부과되며, 보수는최초설정일로부터매3개월후급으로지급됩니다. 주3) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로사유발생시지급합니다. 회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. 주4) 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수 비용이외에추가비용을부담할수있습니다. 주5) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ᆞ비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 주6) 합성총보수ㆍ비용의경우모투자신탁의보수와비용포함 4

5 . 매입방법 기준가격 17시이전 : 3영업일기준가매입 17시경과후 : 4영업일기준가매입 환매방법 17시이전 : 4영업일기준가 / 10영업일지급 17시경과후 : 5영업일기준가 / 11영업일지급 산정방법 : 당일공고기준가격 = 직전일순자산총액 / 직전일수익증권총좌수 1,000좌단위로 원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산 공시장소 : 판매회사 영업점, 집합투자업자 ( ㆍ판매회사ㆍ 한국금융투자 협회 ( 인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 - 이투자신탁은집합투자규약제17조에서정의된채권및채권관련집합투자증권에주로투자하는모투자신탁을법시행령제94조제2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하며투자대상자산의가격상승에따른자본이득및이자소득등을추구합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 1 이투자신탁은모자형투자신탁의자투자신탁으로서채권및채권관련집합투자증권에주로투자하는 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 80% 이상을투자하여투자대상자산의가격상승에따른자본이득및이자소득등을추구하는투자신탁입니다. 2 비교지수 : 해당사항없음이투자신탁은투자전략에부합하는특정인덱스가존재하지않아운용실적비교를위한별도의비교지수를지정하고있지아니합니다. 다만, 투자전략에부합하는인덱스를발견하거나또는비교지수산출기관이투자전략에부합하는인덱스를산출할경우비교지수를지정할수있으며이러한경우등록후수시공시절차에따라공시될예정입니다. [ 모투자신탁의투자전략 ] A. 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 1 이투자신탁은금리와물가변동에따라채권및채권관련집합투자증권 ( 국내외 ETF 및펀드를말하며, 이하 집합투자증권 이라합니다.) 에자산배분하는투자전략을활용하여이자수익및증권의가격상승에따른자본이득을추구합니다. 금리상승기 : 일반채권수익률하락 물가연동국채및관련집합투자증권에투자하며 BEI 트레이딩전략 ( 아래설명참조 ) 을통해 금리변동위험완화 시니어론, 변동금리채권 (FRN) 및관련집합투자증권에대한투자비중확대 금리하락기 : 일반채권수익률상승 일반채권및관련집합투자증권에대한투자비중확대 2 추가수익전략으로 Duration/Slope 전략 ( 아래설명참조 ) 을활용하며, KP(Korean Paper) 물, 하이일드채권및관련집합투자증권에도일부투자할수있습니다. 3 비교지수 : 해당사항없음이투자신탁은투자전략에부합하는특정인덱스가존재하지않아운용실적비교를위한별도의비교지수를지정하고있지아니합니다. 다만, 투자전략에부합하는인덱스를발견하거나또는비교지수산출기관이투자전략에부합하는인덱스를산출할경우비교지수를지정할수있으며이러한경우등록후수시공시절차에따라공시될예정입니다. BEI 주 1) 트레이딩전략이란? - 물가연동국채는채권의원금및이자지급액을물가에연동시켜물가가상승하면수익률이상승하지만금리가상승하면채권가격이하락하는위험을가지고있습니다. - BEI 트레이딩전략은물가연동국채를보유하고있는상태에서국채선물매도를통해금리변동에따른채권가격변동위험을부분적으로방어하면서기대인플레이션상승에따른수익을추구합니다. 주 1) BEI(Break-even Inflation): 물가연동채권의수익률과일반채권의수익률이같아지도록하는인플레이션율로시장의기대인플레이션을나타냅니다. Duration/Slope 전략이란? - Duration 전략 : 경기, 정책및채권시장환경등의분석을통한장 / 단기금리전망에근거하여투자신탁의가중평균잔존만기 (Duration) 를조절하여추가수익을추구하는전략 5

6 - Slope 전략 : 중장기시장전망에근거하여투자신탁의이자율곡선의기울기 (Slope) 를조절하여추가수익을추구하는전략 용어정리 물가연동국채 : 채권의원금및이자지급액을물가에연동시켜채권투자에서물가의변동위험을제거한채권 시니어론 (Senior Loan): 투자적격등급 (BBB-) 미만에속하는기업들이인수합병, 부채차환 ( 리파이낸싱 ), 사업확장및일반기업활동에필요한자금을은행, 금융기관, 뮤추얼펀드등에서조달하는선순위담보대출채권으로금리는시장금리에따라변동되는변동금리적용 변동금리채권 (FRN: Floating Rate Note): 지급이자율이기준금리에따라변하는채권으로금리변동위험이상대적으로낮음 KP(Korean Paper): 달러로표시된한국기업발행채권. 국내기업들이자금조달을위해역외에서발행하는외화표시채권 하이일드채권 : 투자적격등급 (BBB-) 미만의채권으로상대적으로쿠폰이높고듀레이션이상대적으로짧아금리변동위험이상대적으로낮음 3. 수익구조이투자신탁은 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 80% 이상을투자하는자투자신탁입니다. 이투자신탁이투자하는 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 은채권및채권관련집합투자증권에주로투자하여이자수익및가격상승에따른자본이득을추구합니다. 따라서, 투자한자산의가격변동에따라이익또는손실이결정됩니다 4. 운용전문인력 ( 현재 ) 운용현황 구분 성명 생년 직위 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 책임운용전문인력 김진이 1982 팀장 - - 주1) 이 투자신탁의 운용은 글로벌채권팀이 담당하며, 상기인은 이 투자신탁의 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 주도적ᆞ핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 이투자신탁은팀운용방식으로운용되며책임운용전문인력부재 등상황에따라해당팀내다른운용전문인력이운용할수있습니다. 주2) 운용전문인력의주요운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모및수익률 ) 및이력은한국금융투자협회 홈페이지 ( 를통하여확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 ( 연도별수익률 ) 해당사항없음 (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 - 아래위험들은일부주요투자위험만을요약설명한것으로자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. 구분투자위험의주요내용투자적격등급이상의신용등급을가진채권등에투자할예정이나, 투자적격등급의채권등도또한리스크가존재하고채권등의금리변동에따라채권등의가격이변동될수금리변동위험있습니다. 일반적으로이자율이하락하면채권등의가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권등을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다이투자신탁은해외채권등에투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출이되어있고, 일부투자국가증권의경우외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 증권시장의제한된개장시간과거래량부족등의원인으로국가위험인하여유동성에제약이발생할수도있습니다. 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 대출채권투자위험 Senior Loan 또는 Bank Loan 은은행이나다른금융기관이일반적으로채무자의자산을담보로하는대출을의미합니다. Senior Loan 은부동산, 공장, 기계, 자회사주식등다양한담보에의해서보증이되는것이일반적이지만일반시장에서채권발행이어려운기업 ( 신용등급 BB 이하 ) 의대출채권으로이루어져있어투기등급을받고있으며투자등급의증권보다더높은부도위험을지니고있습니다. 6

7 하이일드채권투자위험 환율변동에따른위험 투자신탁소규모위험 집합투자기구의해지의위험및임의전환의위험 당펀드가편입하는 Senior Loan 집합투자증권들은일반해외채권집합투자증권보다원리금손실위험이더크다고여겨지며경제조건이악화되거나사업성과및금리변동에따라수익률및시장가치가크게하락할수있습니다. 변동금리로인하여 Senior Loan 이금리상승위험을완화시켜주는자산으로인식되고있으나시장상황에따라금리상승기에이자비용증가로인한대출기업의부도등으로인하여손실이발생할수있습니다. 특히경제상황악화시유동성이다른자산대비낮아평가가치보다현저히낮은가격에매매될수있어예상하지못한손실이발생할수도있습니다. 이투자신탁은투자적격등급미만의고수익 고위험증권인하이일드채권에투자하는집합투자증권에도투자할수있으므로, 타집합투자기구에비해높은금리, 신용및유동성위험이수반하며더높은가격변동성을보일수있습니다. 하이일드채권은경제조건악화나금리상승등의시장상황의변화에따른시장위험이높고, 발행기관의재무상황악화, 채무불이행및파산등에따라원리금지급이제때에이루어지지못할위험이크며, 이로인해투자원금액손실이발행할수있습니다. 또한하이일드채권은발행물량이적고시장이협소하여일부낮은등급의증권의경우수요가전혀없거나부족하여매각할수없거나매각이가능하더라도적정가격을받지못할위험이있습니다. 이투자신탁은환율변동위험제거를위한환헤지전략을실행하지않습니다. 따라서투자자는외국통화에의투자에따른환율변동위험에 100% 노출됩니다. 이는해당외화자산인투자자산의가치가상승함에도불구하고원화 (KRW) 와해당국가통화간상대적가치의변화로인해투자시수익을얻지못하거나원금의손실이발생할수도있음을의미합니다. 예를들어원화의가치가외국통화에비하여상대적으로더높아지면, 외화자산인투자자산의가치는원화가치로환산했을때낮아집니다. 투자신탁의설정금액이소액이거나, 환매등에의해투자신탁의규모가일정규모이하로작아지는경우, 분산투자등원활한펀드운용에장애가발생할수있습니다. 이투자신탁을설정한후 1 년이되는날에투자신탁이투자하는모투자신탁의원본액이 50 억원미만이되거나또는이투자신탁을설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여이투자신탁이투자하는모투자신탁의원본액이 50 억원미만이되는경우, 집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로수익자의동의없이투자신탁이해지되거나, 수익자총회없이신탁계약변경을통하여, 당사운용중인다른펀드로전환, 합병또는모펀드이전등이될수있습니다. 또한최초설정일이후 6 개월이되는날에투자신탁원본액이 15 억원미만인경우에는이투자신탁의집합투자규약에따른수익자총회없이신탁계약변경을통하여 " 키움단기국공채증권모투자신탁 [ 채권 ]"( 현재기준 ) 의자투자신탁으로변경또는모펀드이전등이될수있습니다. 2. 투자위험등급분류 - 6 등급중 4 등급 ( 보통위험 ) 에해당되는투자위험 상기의투자위험등급은투자대상자산의종류및위험도에따른집합투자업자의분류기준에의한등급으로, 판매회사에서제시하는위험등급과는상이할수있습니다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을확인하시기바랍니다. 또한투자위험등급은추후펀드의설정기간이 3 년을경과하는경우 최직근결산일기준과거 3 년간수익률변동성 을기준으로투자위험등급을재산정할예정이며, 이경우투자위험등급은변경될수있습니다. 3. 위험관리 1 이투자신탁은기본적으로환헤지를실시하지아니합니다따라서, 원화의가치가떨어지면환차익 ( 환율변동에따른이익 ) 이발생하고, 원화의가치가상승하면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생합니다. 그러나필요하다고판단될경우에통화관련장내및장외파생상품 ( 선물, 스왑, 옵션등 ) 매매를통하여환헤지전략의실행이가능합니다.. 2 투자신탁설정초기설정금액, 시장여건, 운용상의기술적여건을감안하여시장상황에따라탄력적으로투자대상자산의편입비중을조절할계획입니다. 3 위험관리를위하여투자환경및투자대상자산과관련한변화가발생시탄력적으로포트폴리오조정을실시할계획입니다. 4 유동성위험을관리하기위하여펀드에적정유동성비율을유지하며펀드의설정 / 해지에대한모니터링을통해채권편입비율및유동성비율을조절합니다. 5 신용위험을관리하기위하여채권종류별편입비율을준수하며분산투자원칙과기업분석에근거한회사채투자원칙을준수합니다. 6 투자신탁의원본액이정상적인운용이어려울정도로현저히낮은경우는투자신탁이해지될수도있습니다. 7

8 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 - 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 에대하여소득세등 ( 개인, 법인 15.4%) 을부담합니다. - 개인의연간금융소득 ( 이자및배당소득 ) 합계액이 2천만원을초과하는경우, 다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 연금저축계좌의세제 (Class C-P, S-P, C-Pe 수익증권가입자에한함 ): 소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해별도의과세규정에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 세부사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바라며관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. - 퇴직연금제도의세제 (Class C-P2( 퇴직연금 ), C-P2e( 퇴직연금 ) 수익증권가입자에한함 ): 퇴직급여보장법에의한퇴직연금사업자를대상으로투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며, 종합소득이있는거주자가해당연도의연금계좌에납입한금액 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중 400만원이내의금액 ) 과연 700만원중적은금액의 13.2% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. - 다만, 종합소득금액이 4천만원이하이거나 1억원초과 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 5천 500만원이하이거나 1억 2천만원초과 ) 인거주자에대해서는세액공제율및연금저축계좌납입한도가차등적용되오니, 관련내용은투자설명서, 소득세법및관련법령을참고하여주시기바랍니다. 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다 - 투자신탁재산의매매및평가이익은결산시과세되지않고보유기간동안의손익을합산하여투자자가환매청구시해당환매분에대하여과세됩니다. 따라서투자자가환매를청구하는해당연도에과세된연간금융소득이금융소득종합과세기준금액을초과할경우과세부담이증가할수있음을유의하시기바랍니다. (2) 전환절차및방법 - 해당사항없음 (3) 집합투자기구의요약재무정보 - 투자설명서 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 참조하시기바랍니다. 상기내용과관련된자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 ( 및판매회사홈페이지 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 ( 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 8

9 [ 목차 ] 제1부. 모집또는매출에관한사항 집합투자기구의명칭 집합투자기구의종류및형태 모집예정금액 모집의내용및절차 인수에관한사항 상장및매매에관한사항...10 제2부. 집합투자기구에관한사항 집합투자기구의명칭 집합투자기구의연혁 집합투자기구의신탁계약기간 집합투자업자 운용전문인력에관한사항 집합투자기구의구조 집합투자기구의투자목적 집합투자기구의투자대상 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 집합투자기구의투자위험 매입, 환매, 전환기준 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 보수및수수료에관한사항 이익배분및과세에관한사항...35 제3부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 재무정보 연도별설정및환매현황 집합투자기구의운용실적...39 제4부. 집합투자기구관련회사에관한사항 집합투자업자에관한사항 운용관련업무수탁업자에관한사항 집합투자재산관리회사에관한사항 일반사무관리회사에관한사항 집합투자기구평가회사에관한사항 채권평가회사에관한사항...43 제5부. 기타투자자보호를위해필요한사항 수익자의권리에관한사항 투자신탁의해지에관한사항 집합투자기구의공시에관한사항 이해관계인등과의거래에관한사항 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 외국집합투자기구에관한추가기재사항...50 [ 붙임 ] 용어풀이

10 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권-재간접형 ] ( 금융투자협회펀드코드 : BL051 ) 클래스 ( 종류 ) A A-e C C-e C-F C-W C-P 금융투자협회펀드코드 BL052 BL053 BL054 BL055 BL056 BL057 BL058 클래스 ( 종류 ) C-P2 C-P2e S S-P C-Pe ( 퇴직연금 ) ( 퇴직연금 ) AG CG 금융투자협회펀드코드 BL059 BL060 BL061 BV793 BV794 BV795 BV 집합투자기구의종류및형태 1) 형태별종류투자신탁 2) 운용자산별종류증권 ( 재간접형 ) 3) 개방형ㆍ폐쇄형구분개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 4) 추가형ㆍ단위형구분추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 5) 특수형태 모자형 ( 모투자신탁이발행하는집합투자증권을자투자신탁이취득하는구조의투자신탁 ) 종류형 ( 판매보수등의차이로인하여기준가격이다른투자신탁 ) 주 1) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부중 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 이투자신탁은 10 조좌까지모집가능하며 1 좌단위로모집합니다. 이투자신탁은추가모집이가능한 개방형 ( 추가형 ) 투자신탁으로모집기간을별도로정해두지않습니다. 주 1) 모집 ( 판매 ) 기간동안특별한사유가없는한추가모집 ( 판매 ) 이가능합니다. 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이투자신탁의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주 3) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다 4. 모집의내용및절차 1) 모집기간모집개시 (2017 년 1 월 16 일 ) 이후특별한사유가없는한영업일에한하여 모집및판매됩니다. 2) 모집장소판매회사본ㆍ지점 3) 모집방법및절차판매회사의영업일에판매회사의창구를통하여모집및판매합니다. 주 1) 모집장소에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 주 2) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은 제 2 부. 11. 매입, 환매, 전환기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항해당사항없음 10

11 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권-재간접형 ] ( 금융투자협회펀드코드 : BL051 ) 클래스 ( 종류 ) A A-e C C-e C-F C-W C-P 금융투자협회펀드코드 BL052 BL053 BL054 BL055 BL056 BL057 BL058 클래스 ( 종류 ) C-P2 C-P2e S S-P C-Pe ( 퇴직연금 ) ( 퇴직연금 ) AG CG 금융투자협회펀드코드 BL059 BL060 BL061 BV793 BV794 BV795 BV 집합투자기구의연혁 변경시행일 변경사항 최초설정 Class A, Class A-e 선취판매수수료인하 - 투자한도및제한의예외사항보완 Class C-Pe, C-P2e( 퇴직연금 ), AG, CG 수익증권신설 책임운용전문인력변경 ( 안형상 à 김진이 ) 주1) 상기연혁은이집합투자기구의주요변동사항에대해일자와내용을간략히기재한것입니다. 3. 집합투자기구의신탁계약기간이투자신탁은추가납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. 주1) 관련법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해지되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한사항은 제5부. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명 주소및연락처 키움투자자산운용주식회사 서울시영등포구여의나루로 4 길 18 키움파이낸스스퀘어 ( 대표전화 : ) 주 1) 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 에대한자세한사항은 제 4 부. 1. 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 ( 현재 ) 1) 운용전문인력운용현황 성명생년직위 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 김진이 1982 팀장 - - 주요운용경력및이력 - Columbia University 경영학석사 - 키움증권주식운용팀 - 현재키움투자자산운용글로벌채권팀주 1) 이투자신탁의운용은글로벌채권팀이담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에 주도적 ᆞ 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 이투자신탁은팀운용방식으로운용되며책임운용전문인력부재 등상황에따라해당팀내다른운용전문인력이운용할수있습니다. 주 2) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은 한국금융투자협회 ( 홈페이지를통하여확인할수있습니다. 주 3) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가있는집합투자기구의운용규모 : 해당사항없음 11

12 주 4) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 2) 운용전문인력최근변경내역구분 성명 운용기간 책임운용전문인력 안형상 ~ 주 1) 최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. 6. 집합투자기구의구조 1) 집합투자기구의종류및형태투자신탁, 증권 ( 재간접형 ), 개방형, 추가형, 모자형, 종류형 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권 - 재간접형 ] 종류 A 종류 A-e 종류 C 종류 C-e 종류 C-F 종류 C-W 종류 C-P 종류 C-P2 ( 퇴직연금 ) 종류 S 종류 S-P 종류 C-Pe 종류 C-P2e ( 퇴직연금 ) 종류 AG 종류 CG 2) 종류형구조이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의집합투자증권을발행하는종류형투자신탁으로서이투자신탁이보유한종류의집합투자증권은아래와같습니다. 가. 종류별가입자격에관한사항종류 가입자격 설정일 A 가입제한없음 ( 선취판매수수료징구 ) A-e 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자 ( 선취판매수수료징구 ) C 가입제한없음 C-e 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자 가. 법 시행령 제10조제2항 및 금융투자업규정제1-4조에서 정하는 기관투자자 C-F 또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함합니다 ) 나. 30억원이상매입한개인이거나 100억원이상매입한법인 C-W 가. 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자나. 법제 105 조의규정에의해신탁재산을운용하는신탁업자다. 보험업법제 108 조의규정에의한일반계정및특별계정의신탁업자 - 라. 법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함합니다 ) C-P 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자 C-P2 ( 퇴직연금 ) 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금및개인퇴직계좌, 퇴직연금사업자 - 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사 ( 겸영금융투자업자는 S 제외한다 ) 가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 자 ( 후취판매수수료 징구 ) S-P 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사 ( 겸영금융투자업자는

13 C-Pe C-P2e ( 퇴직연금 ) AG CG 제외한다 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자로서소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자 ( 판매수수료가징구되지않는수익증권 ) 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자로서근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금및개인퇴직계좌, 퇴직연금사업자투자자문업자로부터투자자문을받고그결과에따라펀드매수를요청하는등금융기관등으로부터별도의투자권유없이가입한자 ( 선취판매수수료징구 ) 투자자문업자로부터투자자문을받고그결과에따라펀드매수를요청하는등금융기관등으로부터별도의투자권유없이가입한자 나. 종류별수수료및보수에관한사항 클래스 수수료 보수 ( 연간, %) ( 종류 ) 선취판매 후취판매 환매 판매보수 운용보수 신탁보수 사무관리 A 납입금액의 0.7% 이내 A-e 납입금액의 0.35% 이내 C C-e C-F C-W C-P C-P2 ( 퇴직연금 ) S - 3년미만환매시환매금액의 % 이내 S-P C-Pe C-P2e ( 퇴직연금 ) AG 납입금액의 0.5% 이내 CG 주1) 이투자신탁의보수및수수료에대한자세한사항은 제2부. 13. 보수및수수료에관한사항 을참고하시기바랍니다. 3) 모자형구조이투자신탁은법제233조에의거한모자형투자신탁으로서이투자신탁이투자하는모투자신탁은아래와같습니다. 자투자신탁주요운용대상 키움글로벌금리와물가연동증권자투자신탁 (UH)[ 채권 - 재간접형 ] 모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ]: 80% 이상 [ 이투자신탁이투자하는모투자신탁에관한사항 ] 모투자신탁명 키움글로벌 금리와물가연동 주된투자대상및투자전략 주된투자대상 - 집합투자증권 : 투자신탁자산총액의 50% 이상 - 채권 : 투자신탁자산총액의 50% 미만 13

14 증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 투자목적 주요투자전략 주요투자위험 - 대출채권 : 투자신탁자산총액의 40% 미만 - 자산유동화증권, 어음및양도성예금증서 : 각각 40% 미만채권및채권관련집합투자증권에주로투자하여안정적으로이자수익및자본이득을추구 - 금리와물가변동에따라채권및채권관련집합투자증권에자산배분하는투자전략을활용하여이자수익및가격상승에따른자본이득을추구 - 금리상승기 : 물가연동국채, 시니어론, 변동금리채권및관련집합투자증권에대한투자비중확대 - 금리하락기 : 일반채권및관련집합투자증권에대한투자비중확대 * 비교지수 : 해당사항없음금리변동위험, 환율변동위험, 국가위험등 주 1) 상기모투자신탁의주요투자대상은전체투자대상중일부주요투자대상만을기재한것입니다. 이투자신탁이투자하는 모투자신탁의투자대상에대한자세한내용은모투자신탁의집합투자규약을참조하여주시기바랍니다. 7. 집합투자기구의투자목적 - 이투자신탁은집합투자규약제17조에서정의된채권및채권관련집합투자증권에주로투자하는모투자신탁을법시행령제94조제2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하며투자대상자산의가격상승에따른자본이득및이자소득등을추구합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상모투자신탁의수익증권 1) 투자대상 투자대상 투자비율 투자대상세부설명 키움글로벌 - 집합투자증권 : 투자신탁자산총액의 50% 이상 금리와물가연동 - 채권 : 투자신탁자산총액의 50% 미만 80% 이상증권모투자신탁 - 대출채권 : 투자신탁자산총액의 40% 미만 [ 채권-재간접형 ] - 자산유동화증권, 어음및양도성예금증서 : 각각 40% 미만 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용합니다. ( 다만, 집합투자업자가수익자에게최선의이익이된다고판단하는경우 단기대출및금융또는수익자의환매청구에응하기위하여집합투자업자가환매대금을 10% 이하기관에의예치마련하는과정에서모투자신탁의환매대금지급일정의차이등으로인하여 일시적으로투자신탁자산총액의 40% 이하의범위내에서 10% 를초과할 수있습니다 ) 파생상품 10% 이하 법제5조제1항내지 3항의규정에의한통화관련장내외파생상품 [ 모투자신탁의주요투자대상 ] A. 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 투자대상 집합투자증권 채권 투자비율 ( 자산총액대비 ) 50% 이상 50% 미만 투자대상및비율세부설명법제 9 조제 21 항의규정에의한집합투자증권 ( 주식관련집합투자증권을제외하며, 이와동일하거나유사한것으로서외국법령에따라외국에서발행된것을포함합니다 ) 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말합니다 ), 사채권 ( 취득시신용평가등급이 BBB- 이상이어야하며, 주식관련사채권, 사모사채권및자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외합니다 ) 및이와 14

15 동일하거나유사한것으로서외국통화로표시된것 ( 취득시국제신용평가 기관으로부터부여받은신용평가등급이 BBB- 이상이거나발행기관또는 해당 채무증권의 보증인이 취득 시 국제신용평가기관으로부터 부여 받은 신용평가등급이 BBB- 이상이어야 합니다 ), 전자단기사채등의 발행 및 유통에관한법률 제 2 조제 2 호에따른전자단기사채등 ( 취득시신용평가 등급이 A2- 이상인것에한하며외국통화로표시된것을포함합니다 ) 다만, 집합투자증권 ( 법제 229 조제 1 호의규정에의한증권집합투자기구에한하며이와동일하거나유사한 것으로서외국법령에따라외국에서발행된것을포함합니다 ) 및채권에의투자는투자신탁자산총액의 60% 이상으로합니다. 변동금리부선순위대출채권및이와유사한것으로서외국통화로표시된것 대출채권 40% 미만 단, 대출채권 및대출채권관련집합투자증권에의 투자는 40% 미만으로 합니다. 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화계획에 따라 발행되는 사채, 자산유동화주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는 40% 미만증권주택저당채권담보부채권또는주택저당증권및이와동일하거나유사한 것으로서외국통화로표시된것 법 시행령 제 79 조제 2 항제 5 호에서정하는 금융기관이 법 시행령 제 79 조제 2 항제 5 호에서정하는금융기관이발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수 또는보증하는어음ㆍ채무증서또는법제 4 조제 3 항의규정에의한어음및기업어음증권으로서취득시신용등급이 A2- 이상인것 ( 이하 어음 이라양도성 40% 미만합니다 ) 및양도성예금증서및이와동일하거나유사한것으로서예금증서외국통화로표시된것것 ( 취득시국제신용평가기관으로부터 BBB- 이상의 신용평가등급을부여받은것또는이와동일한등급이상의신용평가등급을 부여받은법인이발행한것 ) 법제 5 조제 1 항및제 2 항규정에의한장내파생상품및이와장내파생상품동일하거나유사한것으로서외국통화로표시된것 ( 이하위험평가액이법제 5 조제 1 항내지제 3 항의규정에의한장외파생상품및 파생 10% 이하장외파생상품이와동일하거나유사한것으로서외국통화로표시된것 ( 다만, 상품 ) 위험회피목적을위한거래에한합니다.) 금리스왑거래 채권또는채무거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는채무증서의증서총액의총액 100% 이하 환매조건부증권총액의매도 50% 이하 증권을일정기간후에환매수할것을조건으로매도하는경우를말합니다. 증권의대여 증권총액의 50% 이하 증권을대여하는것을말합니다. 증권의차입 자산총액의 20% 이하 증권을차입하는것을말합니다. 신탁업자법시행령제 268 조제 4 항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래를말합니다. 고유재산과의 ( 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용 ) 거래 집합투자업자는 환매를 원활하게 하고 투자대기자금을효율적으로 운용하기 위하여 필요한 경우아래의방법으로운용할수있습니다. 단기대출, 1. 단기대출 ( 법시행령제 83 조제 3 항의금융기관에대한 30 일이내의금전의대여를금융기관에의말합니다 ) 예치및이에 2. 금융기관에의예치 ( 만기 1 년이내인상품에한합니다 ) 준하는 3. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말합니다. 외화표시자산이하같음 ) 4. 제 1 호내지제 3 호에준하는외화표시자산 2) 투자제한 15

16 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니 다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분 투자제한사항 1. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의 이해관계인에게 다음의 방법으로 운용하는 행위. 다만, 집합투자업자의 대주주나 계열회사인이해관계인과는다음의방법으로운용할수없습니다. 가. 법제83조제4항에따른단기대출 나. 환매조건부매수 ( 증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 경우를 투자비율제한에 말합니다 ) 관한사항 2. 통화관련파생상품매매에 따른 위험평가액이 투자신탁의 자산총액에서 부채총액을 뺀 가액의 100% 를초과하여투자하는행위 3. 같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁 자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 4. 법 시행령 제80조제5항에서 정하는 적격 요건을 갖추지 못한 자와 장외파생상품을 매매하는행위 1 다음각호의어느하나의기간또는사유에해당하는경우에는집합투자규약제18조제1 호및제2호의규정은그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음 4. 및 5. 의사유에 해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15일이내에그투자한도에적합하도록하여 야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 ( 회계기간이 3월이상인경우에한합니다 ) 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 ( 회계기간이 3월이상인경우에한합니다 ) 4. 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를 초과하는경우 5. 투자신탁재산인모투자신탁수익증권등의자산의가격변동으로집합투자규약제18조 투자비율제한의예외 제1호및제2호의규정을위반하게되는경우 2 다음각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게집합투자규약제19조제2호및제 3호에따른투자한도를초과하게되는경우에는초과일부터 3개월까지 ( 부도등으로처분이 불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봅니 다. 1. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2. 투자신탁의일부해지 3. 담보권의실행등권리행사 4. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 3 집합투자규약제19조제2호및제3호의규정은투자신탁의최초설정일부터 1개월까지는 적용하지아니합니다. [ 모투자신탁의투자제한 ] A. 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니 다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분 투자비율 제한에관한 사항 투자제한사항 1. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게다음의방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음의방법으로운용할수없습니다. 가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말합니다. 이하동일하게적용됩니다 ) 2. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권을제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의 16

17 어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시하는채권 ( 債權 ) 을포함합니다 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함합니다. 이하동일합니다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봅니다. 다만, 다음의경우에는아래에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있습니다. 가. 국채증권, 한국은행법제 69 조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 특수채증권 ( 가목에해당하는것은제외합니다 ), 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및법시행령제 79 조제 2 항제 5 호각목의금융기관이할인 ᆞ 매매 ᆞ 중개또는인수한어음만해당합니다 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와같은호가목 ᆞ 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당합니다 ) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가나수익자보호등을고려하여법시행규칙제 10 조의 2 에서정하는국가가발행한채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법에따른한국주택금융공사또는법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당증권을말합니다 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의규정에따른금융기관에금전을대여하거나예치 예탁하여취득한채권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우 3. 투자신탁재산을집합투자증권에운용함에있어서다음각목의어느하나에해당하는행위가. 이투자신탁자산총액의 50% 를초과하여같은집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함합니다 ) 가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함합니다. 이하이호에서같습니다 ) 의집합투자증권에투자하는행위나. 이투자신탁자산총액의 20% 를초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다만, 상장지수집합투자기구의집합투자증권의경우에는이투자신탁자산총액의 30% 까지투자할수있으며, 국채증권또는한국은행법제 69 조에따른한국은행통화안정증권으로구성되는상장지수집합투자기구의집합투자증권의경우에는이투자신탁자산총액의 100% 까지투자할수있습니다. 다. 집합투자증권에자산총액의 40% 를초과하여투자할수있는집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위라. 이투자신탁자산총액의 100 분의 5 를초과하여사모집합투자기구 ( 사모집합투자기구에상당하는외국사모집합투자기구를포함합니다 ) 의집합투자증권에투자하는행위마. 이투자신탁재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수의 20% 를초과하여투자하는행위. 다만, 법시행령제 80 조제 1 항제 9 호의 2 에따라상장지수집합투자기구의집합투자증권의경우에는이투자신탁집합투자증권총수의 50% 까지투자할수있습니다. 그비율의계산은투자하는날을기준으로합니다. 바. 이투자신탁수익증권을판매하는판매회사가받는판매수수료및판매보수와이투자신탁이투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는판매회사 ( 외국판매회사 ( 외국법령에따라외국에서투자매매업또는투자중개업에상당하는영업을영위하는자를말합니다 ) 를포함합니다 ) 가받는판매수수료및판매보수의합계가법시행령제 80 조제 11 항으로정하는기준을초과하여집합투자증권에투자하는행위 4. 파생상품의매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100% 를초과하여투자하는행위 5. 파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함합니다 ) 의가격변동으로인한위험평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 6. 같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 7. 법시행령제 80 조제 5 항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위 8. 법시행령제 86 조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권을취득하는행위 9. 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환하는조건이있는후순위채권에투자하는행위 투자비율 1 다음의어느하나의기간또는사유에해당하는경우에는집합투자규약제 18 조제 1 호내지 17

18 제한의예외 제5호의규정은그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제4호및제5호의사유에 해당하는 경우에는 투자비율을 위반한 날부터 15일 이내에 그 투자한도에 적합하도록 하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 ( 회계기간이 3월이상인경우에한합니다 ) 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 ( 계약기간이 3월이상인경우에한합니다 ) 4. 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를 초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로집합투자규약제18조제1항제1호내지 제5호의규정을위반하게되는경우 2 다음의어느하나에해당하는사유로불가피하게집합투자규약제18조제6호내지제10호, 집합투자규약 제19조 제2호 내지 제6호에 따른 투자한도를 초과하게 되는 경우에는 초과일부터 3개월까지 ( 부도 등으로 처분이 불가능한 투자대상자산은 그 처분이 가능한 시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로보며, 금융투자업규정제4-58조각호의어느 하나에 해당하는사유로인하여집합투자규약제19조제8호에따른한도를 초과하게된 때에는 그 사유가 발생한 날부터 3개월 이내에 그 투자한도에 적합하도록 운용하여야 합니다. 1. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2. 투자신탁의일부해지 3. 담보권의실행등권리행사 4. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 3 집합투자규약 제19조제2호 본문, 제3호 가목 및 나목, 제4호 내지 제6호의 규정은 투자신탁의최초설정일부터 1개월까지는적용하지아니합니다. 4 집합투자규약 제19조제3호 가목 또는 나목을 적용할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는집합투자증권에이투자신탁자산총액의 100% 까지투자할수있습니다. 1. 집합투자업자 ( 법 제279조제1항에 따른 외국 집합투자업자를 포함합니다. 이하 이 항에서 같습니다 ) 가 운용하는 집합투자기구 ( 외국 집합투자기구의 경우에는 법 제279조제1항에따라등록한것만해당합니다. 이하이호및제3호에서같습니다 ) 의 집합투자재산을외화자산으로 100분의 70 이상운용하는경우에그집합투자기구의 집합투자증권 2. 법 제234조의 규정에 의한 상장지수집합투자기구로서 다음 각 목의 요건을 모두 충족한 상장지수집합투자기구 ( 상장지수집합투자기구와 비슷한 것으로서 외국 상장지수집합투자기구를 포함합니다. 이하 이항에서같습니다 ) 의집합투자증권 ( 외국 집합투자증권의 경우에는 법 제279조제1항에 따라 등록한 집합투자기구의 집합투자증권만해당합니다 ) 가. 당해상장지수집합투자기구가목표로하는지수의구성종목수가 30종목이상일것 나. 당해 상장지수집합투자기구가 목표로 하는 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중 ( 그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말합니다 ) 이 100분의 20을초과하지아니할것 다. 당해 상장지수집합투자기구가 설정 또는 설립된지 6개월 이상 경과하고 최근 6개월간법시행령제251조제2항에따른추적오차율이연 100분의 5를초과하지 아니할것 5 집합투자규약 제17조의 투자대상자산 중 사채권 및 기업어음증권의 신용평가등급이 집합투자규약 제17조제1항에서 정한 신용등급 미만으로 하락한 경우, 집합투자업자는 해당자산을 3개월이내처분할수있도록적절한조치를취하여야합니다. 다만, 부도등의 사유로 유예기간 3개월 이내에 해당 투자대상자산의 즉각적인 처분이 어려운 경우 신탁업자와협의하여유예기간연장등필요한조치를결정하여야합니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는시장상황의변동또는기타사정에의하여사전통지없이변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 후수시공시절차에따라공시될예정입니다. 1) 투자전략및위험관리 가. 투자전략 18

19 1 이투자신탁은모자형투자신탁의자투자신탁으로서채권및채권관련집합투자증권에주로투자하는 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권-재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 80% 이상을투자하여이자수익및가격상승에따른자본이득을추구하는투자신탁입니다. 2 비교지수 : 해당사항없음 이투자신탁은투자전략에부합하는특정인덱스가존재하지않아운용실적비교를위한별도의비교지수를지정하고있지아니합니다. 다만, 투자전략에부합하는인덱스를발견하거나또는비교지수산출기관이투자전략에부합하는인덱스를산출할경우비교지수를지정할수있으며이러한경우등록후수시공시절차에따라공시될예정입니다. [ 모투자신탁의투자전략 ] A. 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 가. 투자전략 1 이투자신탁은금리와물가변동에따라채권및채권관련집합투자증권 ( 국내외 ETF 및펀드를 말하며, 이하 집합투자증권 이라합니다.) 에자산배분하는투자전략을활용하여이자수익및증권 의가격상승에따른자본이득을추구합니다. 금리상승기 : 일반채권수익률하락 물가연동국채및관련집합투자증권에투자하며 BEI 트레이딩전략 ( 아래설명참조 ) 을통해 금리변동위험완화 시니어론, 변동금리채권 (FRN) 및관련집합투자증권에대한투자비중확대 금리하락기 : 일반채권수익률상승 일반채권및관련집합투자증권에대한투자비중확대 상기전략은시장상황등에따라변경될수있습니다. 2 추가수익전략으로 Duration/Slope 전략 ( 아래설명참조 ) 을활용하며, KP(Korean Paper) 물, 하이 일드채권및관련집합투자증권에도일부투자할수있습니다. 3 비교지수 : 해당사항없음 이투자신탁은투자전략에부합하는특정인덱스가존재하지않아운용실적비교를위한별도의비교지수를지정하고있지 아니합니다. 다만, 투자전략에부합하는인덱스를발견하거나또는비교지수산출기관이투자전략에부합하는인덱스를 산출할경우비교지수를지정할수있으며이러한경우등록후수시공시절차에따라공시될예정입니다. BEI 주 1) 트레이딩전략이란? - 물가연동국채는채권의원금및이자지급액을물가에연동시켜물가가상승하면수익률이상승하지만금리가상승하면채권가격이하락하는위험을가지고있습니다. - BEI 트레이딩전략은물가연동국채를보유하고있는상태에서국채선물매도를통해금리변동에따른채권가격변동위험을부분적으로방어하면서기대인플레이션상승에따른수익을추구합니다. 주 1) BEI(Break-even Inflation): 물가연동채권의수익률과일반채권의수익률이같아지도록하는인플레이션율로시장의 기대인플레이션을나타냅니다. 19

20 Duration/Slope 전략이란? - Duration 전략 : 경기, 정책및채권시장환경등의분석을통한장 / 단기금리전망에근거하여투자신탁의가중평균잔존만기 (Duration) 를조절하여추가수익을추구하는전략 - Slope 전략 : 중장기시장전망에근거하여투자신탁의이자율곡선의기울기 (Slope) 를조절하여추가수익을추구하는전략 용어정리 물가연동국채 : 채권의원금및이자지급액을물가에연동시켜채권투자에서물가의변동위험을제거한채권 시니어론 (Senior Loan): 투자적격등급 (BBB-) 미만에속하는기업들이인수합병, 부채차환 ( 리파이낸싱 ), 사업확장및일반기업활동에필요한자금을은행, 금융기관, 뮤추얼펀드등에서조달하는선순위담보대출채권으로금리는시장금리에따라변동되는변동금리적용 변동금리채권 (FRN: Floating Rate Note): 지급이자율이기준금리에따라변하는채권으로금리변동위험이상대적으로낮음 KP(Korean Paper): 달러로표시된한국기업발행채권. 국내기업들이자금조달을위해역외에서발행하는외화표시채권 하이일드채권 : 투자적격등급 (BBB-) 미만의채권으로상대적으로쿠폰이높고듀레이션이상대적으로짧아금리변동위험이상대적으로낮음 주요투자대상국현황 미국 인구 3억2,081만명 (2016년1월29일기준추정치 ) 화폐단위 미달러 (USD) GDP US$ 17조 9.378억 (2015년 GDP기준 ) (U.S. Bureau of Economic Analysis) 1인당 GDP US$ 54,629(2014년실질1인당GDP기준 ) (U.S. Bureau of Economic Analysis) 실질경제성장률 2.4%(2015년 ) 산업구조 각산업이 GDP에서차지하는비중 금융 20.3%, 전문서비스 12.2%, 제조업 12.1%, 도소매 6%, 교육 / 의료 8.3%, 정보통신 4.8%, 문화서비스 3.9%, 건설 34%, 교통 2.9%, 광업 1.6%, 전력 1.6%, 정부부문 12.9%, 기타 2.2% (2015년기준, U.S. Bureau of Economic Analysis) 주요수출품목 석유화학, 항공기, 비행기, 자동차부품, 기계, 의약품, 농산물등 (World Trade Atlas) 주요수입품목 원유, 자동차, 자동차부품, 의약품, 기계류, 석유화학등 (World Trade Atlas) 중국 인구 13억 8,271만명 (2016년말기준 ) 화폐단위 위안 GDP 74조 4,127억위안 (2016년기준 ) 1인당 GDP 5만 3,817위안 ( 약 8,026달러 ) (2016년기준 ) 실질경제성장률 6.7% (2016년기준 ) 산업구조 제1차산업 (8.6%), 제2차산업 (39.8%), 제3차산업 (51.6%) (2016년기준 ) 주요수출품목 자동화데이터설비및부품, 의류, 방직및직물제품, 휴대폰등 주요수입품목 집적회로 (IC), 원유, 농산품, 철광석, LCD 등 영국 인구 6,564만명 (2016년 6월기준 ) 화폐단위 영국파운드 (GBP) GDP 2조 6,290억달러 (2016년) 1인당 GDP 4만 2,651달러 (2016년) 실질경제성장률 2.2%(2015년 ), 1.8% (2016년) 산업구조 1차산업 : 0.7%, 2차산업 : 20.5%, 3차산업 : 78.8%(2017년 1분기 ) 20

21 주요수출품목 기계, 광물및금속, 승용차, 의약품, 광물연료 주요수입품목 승용차, 기계, 전자기기, 광물연료, 의약품 프랑스 인구 6,699만명 (2017년 1월 1일기준 ) 화폐단위 유로 (Euro) GDP 2조 4,650억달러 (2016년) 1인당 GDP 4만 2,380달러 (2016년) 실질경제성장률 1.2%(2015년 ), 1.1%(2016년 ) 산업구조 농업 1.6%, 광업 2.7%, 제조업 14.1%[ 식료품 2.3%, 공산품 11.4%( 전기-전자-정보-기계 1.6%, 운송장비 1.4%, 석탄-정유 0.0%, 기타공업제품 6.1)], 건설업 5.5%, 서비스 78.8%( 기업56.1%, 개인22.7%) ( 부가가치액기준, 2016년기준 ) 주요수출품목 항공-우주장비, 자동차, 의약품, 자동차부품, 향수 화장품등 주요수입품목 항공-우주장비, 자동차, 의약품, 원유, 석유제품등 주1) 자료 : KOTRA 주2) 상기내용은당사가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것을바탕으로기재한것이나, 당사가그정확성이나향후결 과를보장하는것은아닙니다. 투자목적, 투자전략에특정국가등으로투자지역을한정한집합투자기구가아닌경우, 상기 국가들은투자가능국가중일부를기재한것에불과합니다. 따라서, 집합투자업자는투자목적등에부합하는범위내에서 상기국가들이아닌국가에도투자할수도있으며, 또한상기국가들에투자하지않을수도있습니다. 나. 위험관리전략 1 이투자신탁은기본적으로환헤지를실시하지아니합니다. 2 투자신탁설정초기설정금액, 시장여건, 운용상의기술적여건을감안하여시장상황에따라탄력적 으로투자대상자산의편입비중을조절할계획입니다. 3 위험관리를위하여투자환경및투자대상자산과관련한변화가발생시탄력적으로포트폴리오조 정을실시할계획입니다. 4 유동성위험을관리하기위하여펀드에적정유동성비율을유지하며펀드의설정 / 해지에대한모니터링을통해채권편입비율및유동성비율을조절합니다. 5 신용위험을관리하기위하여채권종류별편입비율을준수하며분산투자원칙과기업분석에근거한회사채투자원칙을준수합니다. 6 투자신탁의원본액이정상적인운용이어려울정도로현저히낮은경우는투자신탁이해지될수도있습니다. 2) 수익구조이투자신탁은 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 80% 이상을투자하는자투자신탁입니다. 이투자신탁이투자하는 키움글로벌금리와물가연동증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 은채권및채권관련집합투자증권에주로투자하여이자수익및가격상승에따른자본이득을추구합니다. 따라서, 투자한자산의가격변동에따라이익또는손실이결정됩니다 10. 집합투자기구의투자위험 - 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며, 투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담합니다. 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. - 아래의투자위험은이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자위험을포함하여작성되었습니다. - 다음투자위험은작성일기준으로중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 21

22 1) 일반위험 구분 투자원본에대한손실위험 금리변동위험 종목위험 환율변동에따른위험 재투자위험 정기예금및 RP 매입위험 파생상품투자위험 장외파생상품투자위험 투자위험의주요내용이투자신탁은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 금리변동에따라채권등의가격이변동될수있습니다. 일반적으로이자율이하락하면채권등의가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권등을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 이투자신탁이투자하는투자대상종목의가치는해당종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 따라서, 채권등비교적안전자산이라할지라도해당종목의가격변동에의해원금손실을입게될수도있습니다. 이투자신탁은환율변동위험제거를위한환헤지전략을실행하지않습니다. 따라서투자자는외국통화에의투자에따른환율변동위험에 100% 노출됩니다. 이는해당외화자산인투자자산의가치가상승함에도불구하고원화 (KRW) 와해당국가통화간상대적가치의변화로인해투자시수익을얻지못하거나원금의손실이발생할수도있음을의미합니다. 예를들어원화의가치가외국통화에비하여상대적으로더높아지면, 외화자산인투자자산의가치는원화가치로환산했을때낮아집니다. 이투자신탁에서투자하는채권의가격은채권만기이전에발생하는이자수령액이현재의채권시장이자율과같은이자율로재투자된다고가정하고있습니다. 그러나실제로는채권시장이자율이항상변하고있어, 만일이자수령시의시장이자율이당초의시장이자율보다낮아질경우채권투자로부터발생하는수익이예상수익보다적어질수있습니다. 이투자신탁에서투자하는정기예금또는 RP 매입과같이기간이정해져있는유동성자산의경우시장매각이제한되고, 중도해지시약정이율의축소적용등불이익이발생될수있습니다. 이로인해투자자는환매연기로기회비용이발생함과동시에약정이율축소적용등으로당초기대했던수익보다적어질위험이있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션, 스왑등에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 이투자신탁은통화관련장외파생상품 ( 위험회피목적을위한거래에한합니다 ) 에투자할수있습니다. 일반적으로장외시장의거래는거래소를통한장내거래에비하여정부의규제나감독이엄격하지않습니다. 또한, 거래소의정산이행보증과같이장내거래참여자들에게제공되는보호조치들이장외거래에는제공되지않습니다. 따라서, 장외파생상품투자에투자시에는거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우투자자금전액회수가불가능할수도있는등장내파생상품에투자하는경우보다훨씬큰신용위험을부담할수있습니다. 한편, 장외시장은통상유동성이부족하므로원하는시점에원하는가격으로거래를종결하지못할수있습니다. 2) 특수위험구분 국가위험 국가집중위험 대출채권투자위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은해외채권등에투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출이되어있고, 일부투자국가증권의경우외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 증권시장의제한된개장시간과거래량부족등의원인으로인하여유동성에제약이발생할수도있습니다. 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권의경우일부투자대상국가대출채권시장또는증권시장의가치가다른국가의시장에비해크게증가하거나투자전망이상대적으로긍정적일경우당해국가에대한투자비중을크게가져갈수있으며, 또한제도나법적인제한등에의하여특정국가에대한비중을크게가져갈수있습니다. 이러한경우특정국가에대한집중도증가로인해당해국가의부정적사건등이발생시더큰투자원금액손실이발생할수있습니다. Senior Loan 또는 Bank Loan 은은행이나다른금융기관이일반적으로채무자의자산을담보로하는대출을의미합니다. Senior Loan 은부동산, 공장, 기계, 자회사주식등다양한담보에의해서보증이되는것이일반적이지만일반시장에서채권발행이어려운기업 22

23 하이일드채권투자위험 집중투자위험 신용등급위험 ETF 상장폐지위험 자금송환위험 시장위험및개별위험 투자자금회수연기위험 ( 신용등급 BB 이하 ) 의대출채권으로이루어져있어투기등급을받고있으며투자등급의증권보다더높은부도위험을지니고있습니다. 당펀드가편입하는 Senior Loan 집합투자증권들은일반해외채권집합투자증권보다원리금손실위험이더크다고여겨지며경제조건이악화되거나사업성과및금리변동에따라수익률및시장가치가크게하락할수있습니다. 변동금리로인하여 Senior Loan 이금리상승위험을완화시켜주는자산으로인식되고있으나시장상황에따라금리상승기에이자비용증가로인한대출기업의부도등으로인하여손실이발생할수있습니다. 특히경제상황악화시유동성이다른자산대비낮아평가가치보다현저히낮은가격에매매될수있어예상하지못한손실이발생할수도있습니다. 이투자신탁은투자적격등급미만의고수익 고위험증권인하이일드채권에투자하는집합투자증권에도투자할수있으므로, 타집합투자기구에비해높은금리, 신용및유동성위험이수반하며더높은가격변동성을보일수있습니다. 하이일드채권은경제조건악화나금리상승등의시장상황의변화에따른시장위험이높고, 발행기관의재무상황악화, 채무불이행및파산등에따라원리금지급이제때에이루어지지못할위험이크며, 이로인해투자원금액손실이발행할수있습니다. 또한하이일드채권은발행물량이적고시장이협소하여일부낮은등급의증권의경우수요가전혀없거나부족하여매각할수없거나매각이가능하더라도적정가격을받지못할위험이있습니다. 이투자신탁이투자하는대출채권을투자대상으로하는집합투자증권의투자대상이특정업종이나섹터에집중되어해당업종또는섹터의위험에노출되어추가적인손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권에주로투자하는집합투자증권에투자합니다. 일반적으로투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권의경우투자적격등급의증권들에비하여원리금손실위험이더크다고여겨지며, 발행회사의원리금지급능력면에서상당히투기적이라고여겨집니다. 이러한투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권은경제조건악화나금리상승이지속되는기간동안수익률이과도하게하락할수있습니다. 낮은등급의증권은일반적으로경제상황악화시기에는높은등급의증권보다더높은투자손실위험 ( 시장, 신용, 유동성위험등 ) 을가지는것으로여겨집니다. 또한, 낮은등급의증권은높은등급의증권보다경제적 경쟁적산업조건악화시원금손실위험이매우높습니다. 이는투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권에도동일하게적용될수있습니다. 투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권은유동성이떨어질수있으며, 이는자산가격에불리한영향을미칠수있습니다. 또한, 이러한투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권들의경우해당자산과포트폴리오재산을평가하는데있어서어려움을겪을수있습니다. 또한발행회사의기업내용과상관없이투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권에대한투자자의안좋은인식과평판으로인하여가격이저평가되고유동성이감소할수있습니다. 투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권의경우정보가적고, 거래비용이높을수있습니다. 이투자신탁이투자하는 ETF( 상장지수집합투자기구 ) 등이관련규정에서정하는한도를초과하여이투자신탁에추적오차가발생하고동추적오차가일정기간이상지속되는경우, 신탁의원본액이일정액미만으로일정기간이상경과하거나, 수익자가규정에서정하는수미만이거나, 상장된거래소에서의월평균거래량이일정수준에미달하는등의경우에는관련규정에의하여상장폐지될수있습니다. 이경우투자한 ETF 등의신탁계약은해지되고잔여자산을분배할수있고, 잔여자산분배시점까지의기간동안에는유통시장을통한수익증권의현금화가어려워질가능성이있으며, 이로인하여기대하지않은손실이발생할수도있습니다. 특히, Senior Loan ETF 의대출채권의경우 ETF 상장폐지에따라이투자신탁이직접현물을수령하여유통시장에매각할경우유동성등의어려움으로인하여시장가격대비매우낮은가격으로매매할가능성이높아예상치못한손실이발생할수있습니다. 이집합투자기구는해외에투자할수있으며이경우에해당국가로부터이집합투자기구의배당소득및매매차익의본국송환행위또는증권의매매절차와관련한행위가제한될수있습니다. 따라서, 이집합투자기구는투자대상국가로부터의투자제한의적용또는자금의송환에대한정부의승인이지연되거나거절당함으로써불리한영향을받을수있습니다. 투자신탁재산을해외채권등에투자함으로써해외증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화등에따른위험에노출됩니다. 특히, 해당국가의경제전망, 환율변동등해외경제지표의변화에따른위험에노출되어있습니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행주체의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 이투자신탁은일정규모이상환매가신청될경우자동적으로환매가연기되는집합투자증권을일부편입할예정이므로, 집합투자규약상기재된환매대금지급일정대로환매대금을지급하지못하고환매대금지급이연기될수있습니다. 또한, 환매연기중에발생한기타사유및상황등으로인하여추가적인손실이발생할수도있습니다. 23

24 신용위험 신용등급하락위험 채무불이행위험 시장위험 분산위험 담보위험 변동성위험 거래상대방신용위험 환매조건부채권매도및운용에대한위험 펀드규모위험 외국세법에의한 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권에서투자하는해외대출채권, 해외채권, 장외파생상품등의거래에있어서발행국가, 발행회사나거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따라발행국가, 발행회사나거래상대방의신용등급하락, 채무불이행, 부도발생등에따른환매연기로인한기회비용발생과함께투자원금액손실이발생할수있습니다. 차입또는발행국가의경제상황이나차입또는발행기업이속한업종의여건또는해당기업의영업환경, 재무상황및신용상태의변화에따라투자대상종목의신용등급이하락할수있으며, 이는자산가치의하락으로연결될수있습니다. 이로인해, 투자신탁의손실을초래할수있습니다. 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권에서투자하는대출채권및채권등의발행주체가현금흐름의부족으로인해채무를불이행할경우투자한대출채권및채권등에대한이자와원금의손실이발생해투자원금액손실이발생할수있고, 아울러대출채권및채권등의이자와원금등에대한회수완료기간이길어짐에따라환매연기등으로기회비용또한발생할수있습니다. 이투자신탁이편입하고있는집합투자증권은집합투자증권을등록한등록지에따라파산시규제관할법이다르며이로인하여적용되는보호수준이상이할수있습니다. 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권에서투자하는해외대출채권및해외채권등은국내외금융시장의이자율및기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한예상치못한정치ㆍ경제상황, 외국정부의조치및세제의변경등도운용에영향을미칠수있으며, 이에따른투자원금액손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은투자적격등급미만이거나등급이없는대출채권에주로투자하는집합투자증권에주로투자하므로포트폴리오가보유종목의측면에서다양화되어있더라도, 대출채권이라는제한적인종목에투자함에따라일반적인투자신탁에비하여더높은변동성과투자원금액의손실을부담할수있습니다. 또한, 대출채권과관련된시장이나법적제도적환경의변화등에변화가있을경우더큰투자원금액손실이발생할수있습니다. 특히, 대출채권의경우통상적으로차주가아닌대주또는대출참여권을매도하는제 3 자와계약을체결하게됩니다. 따라서, 통상발행자가차주뿐만아니라대주또는대출참여권을매도하는제 3 자가될수도있으며, 대부분의경우금융기관 ( 상업은행, 저축은행, 보험사및이들의지주회사 ) 이대주또는대출참여권을매도하는제 3 자가되는경우가많으므로차주들의종목이나업종분산에도불구하고실제대출채권의거래상대방은대부분금융기관이될수있습니다. 담보회수는대주나대출채권의대행사등이진행하므로당사가이를통제혹은관리할수없으며담보가치가예상보다하락할수있으며, 이와관련하여손실이발생할수있습니다. 또한이투자신탁이편입한집합투자증권등이보유하고있는자산이담보를보유하고있을지라도, 대출채권액전부를담보할수있는지는보장할수없으며, 채무자파산시담보순위를유지하기어려울수있으며, 이로인하여이투자신탁및편입한집합투자증권의환매가지연되거나제한될수있습니다. 이투자신탁이편입한집합투자증권이보유하는자산의가치는경제, 정치, 시장및발행인의상황변화에따라영향을받게됩니다. 이러한변화는편입한집합투자증권이보유하는자산에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한, 다른종류의산업, 금융시장및증권은이러한변화에달리반응할수있으며, 이로인하여편입한집합투자증권의새로운변동성의원인이발생하거나기존의변동성이확대되는요인이될수있습니다. 투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등으로신용등급하락혹은부도가발생할수있으며, 이로인해편입한채권등의가치가하락할수있습니다. 그리고신용등급변동은없을지라도신용스프레드확대등으로인해가치에변동이있을수있습니다. 또한시장전체적으로신용위험에대해민감하게될경우개별종목의신용위험변동과는별개로신탁재산의가치가하락할수있습니다. 이투자신탁이투자하는환매조건부채권 (RP) 은단기금융상품의일종으로일정기간이지난후채권을다시매수할것을원칙으로현재채권을매도하는거래계약입니다. 따라서이상품은단기간에자금을조달하는성격을가지고있기에레버리지위험을포함하고있습니다. 또한환매조건부채권매도에의한자금조달로금융상품을매입할경우자금의조달과운용에대한기간의불일치, 금리불일치등미래의경제상황에따라조달금리가운용금리보다높아져투자원금액에손실을초래할수있습니다. 투자신탁의설정초기또는환매등의사유로투자신탁규모가일정규모이하로작아지는경우에는투자대상자산의편입및분산투자가원활하게이루어지지않고일부자산에집중투자할수있으며, 이러한요인들은이투자신탁의성과및위험에영향을미칠수있습니다. 이펀드는주로해외유가증권에투자하므로특정외국세법에의한배당소득, 양도소득세 24

25 과세위험 등이부과될수있으며, 향후특정외국의세법변경으로높은세율이적용될경우세후배당소득, 세후양도소득등이예상보다감소할수있습니다. 3) 기타투자위험 구분 유동성위험 거래비용발생위험 오퍼레이션위험 잠재적이해상충위험 대량환매위험 환매연기위험 순자산가치변동위험 운용실무상위험 ( 기준가격오류등 ) 권리행사위험 권리와의무추가발생위험 거래상대방위험 거래중지위험 투자위험의주요내용증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할수있습니다. 이투자신탁이편입한집합투자증권들은유통시장에서활발하게거래될수있으며이로인하여높은거래비용및매매에따른세금을부담할수있습니다. 높은거래비용및잦은매매에따른세금부담의증가는편입한집합투자증권및이투자신탁의성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권에서투자하는해외투자의경우국내투자와달리시차에의한시장폐장및개장시기의차이로인해투자신탁재산의평가에있어시차가발생할수있습니다. 또한복잡한결제과정및현금운용과정에서운영위험이국내투자보다더높습니다. 이투자신탁이투자하는집합투자증권을운용하는집합투자업자가이투자신탁에투자한투자자보다자신의이익이나다른투자자들의이익을위하여행동함으로써최초투자시에는예상하지못하였던위험이발생할수있습니다. 이투자신탁에집중된대량환매가발생할경우에는환매자금을우선적으로조달해야합니다. 이로인하여운용전략을유지하거나효과적으로운용전략을구사하는데있어일부제약을받을수있고, 이는환매된집합투자증권및잔존집합투자증권의가치에손실을초래하여투자자의투자원금액손실을초래할수있습니다. 환매금지형투자신탁이아님에도불구하고, 신탁재산의운용에있어예상치못한정치, 경제상황및정부의조치, 세제의변경등에따라신탁재산운용에영향을미칠수있으며, 환매에대응하기위한자산의중도매각이어려워지는등의사유로인하여환매가연기될수있습니다. 또한환매연기의사유가해소된다하더라도환매에응하기위한자산의중도매각및환매연기중에발생한기타사유및상황등으로인하여추가적인손실이발생할수도있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는본투자설명서 제 2 부집합투자기구에관한사항 의 11. 매입, 환매, 전환기준 을참고하시기바랍니다. 환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 이로인하여실제환매대금은환매청구일의예상금액과차이가날수있으며, 환매청구일의평가액대비손실이발생할수있습니다. 집합투자업자는운용실무상오류를최소화하기위해최선의노력을경주할것이나, 예금이나보험과는달리집합투자기구운용구조는복잡한결제과정및현금운용과정으로이루어져있기때문에주문및결제상오류등이뜻하지않게발생할수있습니다. 이러한운용실무상오류는기준가격오류의원인이되기도합니다. 특히, 해외투자의경우복잡한결제과정및현금운용과정상주문및결제상오류등운용실무에서발생할수있는오류발생가능성이국내투자시보다더높습니다. 또한국내에투자하는때와는달리시차에의해시장의개 / 폐장시간대가다를수있으며, 그차이로인해투자재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. ( 집합투자업자등은귀책사유가있는경우이를배상할책임이있습니다.) 이투자신탁을운용함에있어서보유증권에대하여재량권을가지고의결권이나매수청구권등기타권리를행사할수있습니다. 이러한권리행사와관련하여투자신탁재산의경제적가치를증대시키고투자자의권익을보호할수있도록신의성실을다하지만그럼에도불구하고권리행사결과가집합투자재산의가치에부정적인영향을초래할수있습니다. 투자신탁해지이후투자신탁재산과관련해수익과비용등권리와의무가추가발생시권리와의무는수익자에게귀속하거나수익자가부담할수있습니다. 이투자신탁이편입한집합투자증권은투자자산에대한성과제어및헤지목적으로스왑, 선도, 또는옵션등의계약을체결할수있습니다. 이경우거래상대방위험을부담하며거래상대방의거래불이행발생시미정산수익을상실할수있고, 이로인하여투자성과제어효과가사라져투자원금액의손실이발생할수있습니다. 또한투자시계약조건에의해현재가격이계약시가격보다급격히상승할경우계약이부득이조기에종료되어투자자산가격변동위험을제거할수없는경우가발생가능하며, 이경우투자자산가격변동에따른투자원금액의손실이발생할수있습니다. 이투자신탁이보유한증권은증권시장의폐장, 휴장또는전산오류, 천재지변등의불가피한사유로매매거래가중지될수있고합병, 분할등과같은기업행위가이루어지는과정에서해당증권의거래가중지될수있습니다. 25

26 오퍼레이션위험 법률위험 집합투자기구의해지의위험및임의전환의위험 세금관련위험 해당증권은이과정에서평가가중지되고추후거래가재개되어다시평가가이루어질때까지적절하게가치를반영시키지못할수있으며평가가재개될때일시에가격이반영됨에따라수익률변동이크게발생할수있습니다. 해외투자의경우국내투자와달리시차에의한시장폐장및개장시간의차이, 투자대상국가의휴일및이펀드가투자하는종목이등록된국가의휴일로인하여집합투자재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. 또한복잡한결제과정및현금운용과정에서운용위험및외환거래위험이국내투자보다더높습니다. 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권이투자하는자산에대하여해당국가의법규나제도에의해법률위험이발생할수있습니다. 법률, 세금및규정등의제도적인변화에따라이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권에영향을미칠수있으며, 때에따라불리한영항을미칠수도있습니다. 현행법규정이개정되거나새로운법규정이제정되는경우이투자신탁, 이투자신탁이편입하는집합투자증권및수익자에게적용되는법적요건이중대하게변경될수있으며때에따라이투자신탁및수익자에게중대하고불리한영향을미칠수있습니다. 또한, 이투자신탁및이투자신탁이편입한집합투자증권의투자자산에대한소송이투자기간중및회수이후에도제기될경우손실이발생할수있습니다. 이투자신탁을설정한후 1 년이되는날에투자신탁이투자하는모투자신탁의원본액이 50 억원미만이되거나또는이투자신탁을설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여이투자신탁이투자하는모투자신탁의원본액이 50 억원미만이되는경우, 집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로수익자의동의없이투자신탁이해지되거나, 수익자총회없이신탁계약변경을통하여, 당사운용중인다른펀드로전환, 합병또는모펀드이전등이될수있습니다. 또한최초설정일이후 6 개월이되는날에투자신탁원본액이 15 억원미만인경우에는이투자신탁의집합투자규약에따른수익자총회없이신탁계약변경을통하여 " 키움단기국공채증권모투자신탁 [ 채권 ]"( 현재기준 ) 의자투자신탁으로변경또는모펀드이전등이될수있습니다. 투자에따른손익에대한세금부과방법이나기준은정부의정책적판단등에의해변경될수있으며, 특히투자자의지위에따라각기다른과세기준이적용될수있습니다. 따라서, 과세에관한사항은투자자본인의재산상태등을고려하시어반드시세무전문가의조언등추가적인확인을권장합니다. 과세당국에서인식하는투자에따른손익은세금을내야하는과세대상자산에서발생한손익과세금을내지않아도되는비과세대상자산에서발생한손익으로구분할수있습니다. 여기서비과세손익은수익이있더라도세금이부과되지않는다는의미이기도하지만손해를보더라도이를손실로인정하지않는다는의미이기도합니다. 이에따라비과세대상자산에서손실을본경우라도과세대상자산에서는발생한수익이있습니다면결과적으로전체투자결과가손실이발생한경우라도세금을내야하는상황이발생할수있습니다. * 과세대상자산의예 : 해외투자시환차손익, 채권투자시이자수익등 * 비과세대상자산의예 : 국내상장주식매매차익등 4) 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 이투자신탁은투자대상자산의종류및위험도기준에의해 6등급중 4등급에해당되는수준 ( 보통위험수준 ) 의투자위험을지니고있습니다. - 이투자신탁은국내외경제여건변화와채권및채권관련집합투자증권의가격변동이상관관계가있음을이해하며관련된투자위험을감내할수있고투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는투자자에게적합합니다. - 이투자신탁은추후설정기간이 3년을경과하는경우 최직근결산일기준과거 3년간수익률변동성 을기준으로투자위험등급을재산정하여수익률변동성기준으로위험등급을부여할예정이며, 이경우투자위험등급은변경될수있습니다. 이경우의위험등급은운용실적및시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여주시기바랍니다. 26

27 기대수익률 이투자신탁의위험등급분류 고 이투자신탁의위험등급 2 등급 1 등급 3 등급 4 등급 5 등급 6 등급 저 위험 고 < 투자위험등급기준 > 구분 분류기준 집합투자기구예시 Level 1 매우높은위험 레버리지등수익구조가특수하여투자시주의가필요한집합투자기구 최대손실률이 20% 를초과하는파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 Level 2 높은위험 고위험자산에 80% 이상투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 Level 3 다소높은위험 고위험자산에 80% 미만으로투자하는집합투자기구 최대손실률이 20% 이하인파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 Level 4 보통위험 고위험자산에 50% 미만으로투자하는집합투자기구 중위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 Level 5 낮은위험 저위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 Level 6 매우낮은위험 단기금융집합투자기구 (MMF) 단기국공채등에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 1. 고위험자산 은주식, 상품, REITs, 투기등급채권 (BB+ 등급이하 ), 파생상품및이와유사한수준의위험을 갖는자산을의미합니다. 2. 중위험자산 은채권 (BBB- 등급이상 ), CP(A3 등급이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한수준의 위험을갖는자산을의미합니다. 3. 저위험자산 은국공채, 지방채, 회사채 (A- 등급이상 ), CP(A2- 등급이상 ), 현금성자산및이와유사한 수준의위험을갖는자산을의미합니다. 4. 해외투자펀드는국내펀드분류기준을준용하되환헤지여부및투자국가등을고려하여필요시위험등급을 조정합니다. 주 1) 이투자신탁의집합투자업자는매우높은위험수준 (1 등급 ) 부터매우낮은위험수준 (6 등급 ) 까지 6 단계로펀드의위험수준을 분류하고있습니다. 상기의투자위험등급은집합투자업자의분류기준에의한등급으로, 판매회사에서제시하는위험등급 과는상이할수있습니다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을 확인하시기바랍니다. 11. 매입, 환매, 전환기준 1) 매입가. 매입방법 - 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 27

28 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한, 이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. - 집합투자업자는수익자가이투자신탁수익증권의취득을위하여판매회사에자금을납입한경우달리운용하여야할특별한사유가없는한모투자신탁수익증권의매수를청구하여야합니다. 나. 종류별가입자격 이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및가입자격은아래와같습니다. Class 구분 가입자격 A 가입제한없음 ( 선취판매수수료징구 ) Ae 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자 ( 선취판매수수료징구 ) C 가입제한없음 Ce 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자 가. 법 시행령 제10조제2항 및 금융투자업규정 제1-4조에서 정하는 기관투자자 또는 C-F 국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함합니다 ) 나. 30억원이상매입한개인이거나 100억원이상매입한법인 가. 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자 나. 법제 105 조의규정에의해신탁재산을운용하는신탁업자 C-W 다. 보험업법제 108 조의규정에의한일반계정및특별계정의신탁업자 라. 법에 의한 집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의 성질을가진것을 포함합니다 ) C-P 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자 C-P2( 퇴직연금 ) 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금및개인퇴직계좌, 퇴직연금사업자 S 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외한다 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한자 ( 후취판매수수료징구 ) 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사 ( 겸영금융투자업자는 제외한다 ) 가 S-P 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 소득세법 제 20 조의 3 및 소득세법시행령 제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자 판매회사의 전자매체 ( 온라인 ) 를 이용하여 가입한 자로서 소득세법 제20조의3 및 C-Pe 소득세법시행령 제40조의2에 따른 연금저축계좌를 통하여 가입한 투자자 ( 판매수수료가 징구되지않는수익증권 ) C-P2e 판매회사의 전자매체 ( 온라인 ) 를 이용하여 가입한 자로서 근로자퇴직급여보장법에 의한 ( 퇴직연금 ) 퇴직연금및개인퇴직계좌, 퇴직연금사업자 AG 투자자문업자로부터투자자문을받고그결과에따라펀드매수를요청하는등금융기관등으로부터별도의투자권유없이가입한자 ( 선취판매수수료징구 ) CG 투자자문업자로부터투자자문을받고그결과에따라펀드매수를요청하는등금융기관등으로부터별도의투자권유없이가입한자 다. 매입청구시적용되는기준가격매입청구시적용되는기준가격은아래와같으며, 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 1 오후 5시이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 2 오후 5시경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용 28

29 3 이투자신탁을최초로설정하는날의기준가격은 1,000 원으로합니다. 2) 환매가. 수익증권의환매 - 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다또한, 판매회사에따라인터넷에서온라인환매청구를할수있습니다. - 집합투자업자는수익자가이투자신탁수익증권의환매를청구한경우모투자신탁수익증권의환매대금으로환매에응하지않을특별한사유가없는한모투자신탁수익증권의환매를청구하여야합니다. 다만, 이투자신탁이보유중인금전등으로환매에충분히응할수있는경우에는그러하지아니할수있습니다. 나. 환매청구시적용되는기준가격환매청구시적용되는기준가격은아래와같으며, 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 1 오후 5시이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제10영업일 (D+9) 에관련세금등을공제한후판매회사를경유하여환매대금을지급합니다. 2 오후 5시경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제5영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용하여제11영업일 (D+10) 에관련세금등을공제한후판매회사를경유하여환매대금을지급합니다. 3 판매회사가해산ᆞ인가취소, 업무정지기타법시행령제253조에서정하는사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는법시행규칙에서정하는방법에따라집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. 다. 환매수수료 이투자신탁은수익자가수익증권을환매하는경우수익자에게환매수수료를부과하지아니합니다 라. 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등이투자신탁의수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일 17시 [ 오후 5시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 17시 [ 오후 5시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 마. 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익증권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 다만, 현물보유수익자 29

30 가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여증권에대하 여는새로운수익증권을교부합니다. 바. 수익증권의환매제한집합투자업자는다음어느하나에해당하는경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. - 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의 8영업일전일 (17시경과후에환매청구를한경우 9영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 - 관련법령또는관련법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 사. 수익증권의환매연기법령과집합투자규약에서정한사유로인하여환매일에수익증권을환매할수없게된경우에는집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유 * 및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. * 환매연기사유 - 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우로서다음어느하나에해당하는경우 뚜렷한거래부진등의사유로투자신탁재산을처분할수없는경우 증권시장이나해외증권시장의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을처분할수없는경우 천재지변, 그밖에이에준하는사유가발생한경우 모투자신탁의수익증권의환매가연기된경우 - 수익자간의형평성을해칠염려가있는경우로서다음어느하나에해당하는경우 부도발생등으로인하여투자신탁재산을처분하여환매에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우 투자신탁재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해칠염려가있는경우 - 환매를청구받거나요구받은판매회사ㆍ집합투자업자ㆍ신탁업자등이해산등으로인하여수익증권을환매할수없는경우 - 위의사유들에준하는경우로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 아. 수익증권의부분환매집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 정상자산 ) 에대하여는수익자가소유하고있는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 1) 기준가격의산정및공시구분내용당일공고되는기준가격은기준가격의공고ㆍ게시일전날의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 순자산총액 ) 을그공고ㆍ게시일전날의수익증권총산정방법좌수로나누어산정하며, 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 기준가격은매일산정합니다. 다만수익자가없는종류의수익증권의기준가격은산정ㆍ공지산정주기하지아니합니다. 30

31 공시주기 공시장소 산정된기준가격 ( 모투자신탁의기준가격포함 ) 을매일공고ㆍ게시합니다. 다만, 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 판매회사영업점, 집합투자업자 ( ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 ( 의인터넷홈페이지 주1) 종류형집합투자기구의경우클래스별부가되는보수및수수료등의차이로인하여클래스별로기준가격이상이할수있습니다. 주2) 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ᆞ공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여집합투자재산의가치가변동될수있습니다. 주3) 모투자신탁의경우부가되는보수및수수료가없으므로자투자신탁과기준가차이가발생할수있습니다. 그러나유가증권매매거래비용등이투자신탁에서경상적ᆞ반복적으로지출되는비용인기타비용등이자투자신탁에비해크게발생할 수있습니다. 기준가격산정 기준가격 = 펀드의순자산총액 총좌수 수익증권매입및환매거래시기준이되는가격 1 좌 = 1 원 1,000 좌기준 = 1,000 원 실제기준가격 = 펀드의순자산총액 총좌수 X 1,000 2) 집합투자재산의평가방법 - 집합투자재산의평가는관련법령및규정에서정하는바에의하여시가에따라평가하되, 평가일현재신뢰할만한시가가없는경우에는공정가액으로평가합니다. - 집합투자업자는집합투자재산의평가업무를수행하기위하여관련법령및규정에의한방법에따라평가위원회 ( 집합투자재산평가위원회 ) 를구성ㆍ운영합니다. 또한, 집합투자업자는집합투자재산에대한평가가공정하고정확하게이루어질수있도록집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인을받아다음의사항이포함된집합투자재산의평가와절차에관한기준 ( 집합투자재산평가기준 ) 을마련하여야합니다. 1 평가위원회의구성및운영에관한사항 2 집합투자재산의평가의일관성유지에관한사항 3 집합투자재산의종류별로해당재산의가격을평가하는채권평가회사를두는경우그선정및변경과해당채권평가회사가제공하는가격의적용에관한사항등 집합투자재산평가위원회구성및업무 - 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 - 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 - 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산평가방법 1 상장주식평가기준일에증권시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인ㆍ신용정보의이용및보 2 비상장주식호에관한법률제4조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격 3 장내파생상품그장내파생상품이거래되는증권시장등이발표하는가격채권평가회사가제공하는가격또는당해장외파생상품발행또는계산회사가제시하 4 장외파생상품는가격에기초하여집합투자재산평가위원회에서결정한가격 31

32 5 상장채권 6 비상장채권 7 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 8 집합투자증권 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제 공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서시세가형 성된채권에한정 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 (5 의규정에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 2이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 평가기준일에공고된기준가격또는집합투자재산평가위원회가정하는가격. 다만, 상장된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 13. 보수및수수료에관한사항 - 이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. - 이투자신탁의수익자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당투자신탁의수익자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명을들으셔야합니다. 1) 투자자에게직접부과되는수수료 종류 가입자격 수수료율선취판매후취판매환매전환 A 가입제한없음 ( 선취판매수수료징구 ) 납입금액의 0.7% 이내 A-e 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여납입금액의가입한자 ( 선취판매수수료징구 ) 0.35% 이내 C 가입제한없음 C-e 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여가입한자 가. 법 시행령 제10조제2항 및 금융투자업규정 제1-4조에서 정하는 기관투자자 또는 국가재정법에 따른 C-F 기금 ( 외국의 법령상 이에 준하는 자를 포함합니다 ) 나. 30억원이상매입한개인이거나 100억원 이상매입한법인 가. 판매회사의 일임형 종합자산관리계좌를 보유한자 나. 법 제105조의 규정에 의해 신탁재산을 운용하는신탁업자 C-W 다. 보험업법 제108조의 규정에 의한 일반계정및특별계정의신탁업자라. 법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함합니다 ) C-P 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자 C-P2 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금및 ( 퇴직연금 ) 개인퇴직계좌, 퇴직연금사업자 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를 3년미만 S 받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외한다 ) 가환매시 - 개설한온라인판매시스템에회원으로가입한환매금액의 - - 자 ( 후취판매수수료징구 ) 0.15% 이내 S-P 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를

33 C-Pe C-P2e ( 퇴직연금 ) AG CG 받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외한다 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입한투자자 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여 가입한자로서소득세법제 20 조의 3 및 소득세법시행령제 40 조의 2 에따른 연금저축계좌를통하여가입한투자자 ( 판매수수료가징구되지않는수익증권 ) 판매회사의전자매체 ( 온라인 ) 를이용하여 가입한자로서근로자퇴직급여보장법에의한 퇴직연금및개인퇴직계좌, 퇴직연금사업자 투자자문업자로부터투자자문을받고그 결과에따라펀드매수를요청하는등 금융기관등으로부터별도의투자권유없이 가입한자 ( 선취판매수수료징구 ) 투자자문업자로부터투자자문을받고그 결과에따라펀드매수를요청하는등 금융기관등으로부터별도의투자권유없이 가입한자 납입금액의 0.5% 이내 부과기준매입시환매시환매시전환시주 1) 선취, 후취판매수수료는상기의판매수수료율이내에서판매회사별로차등적용할수있고, 판매회사가판매수수료율을달리정하거나변경하는경우에는그적용일전영업일까지집합투자업자및한국금융투자협회에통보하여야합니다. 해당내용은집합투자업자, 수익증권을판매한판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다 2) 집합투자기구에부과되는보수및비용 지급비율 ( 연간, %) 합성총보 집합일반수ㆍ비용판매신탁클래스투자사무기타총보수ㆍ ( 모투자신증권거래회사업자업자관리비용비용탁의총보비용보수보수보수회사보수수ㆍ비용 포함 ) A A-e C C-e C-F C-W C-P C-P2 ( 퇴직연금 ) S S-P C-Pe C-P2e ( 퇴직연금 ) AG CG

34 지급시기 매3개월 / 매3개월 / 매3개월 / 매3개월 / 매3개월 / 매3개월 / 사유발생사유발생사유발생사유발생사유발생사유발생사유발생사유발생시시시시시시시시 주1) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로 회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는 작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. 이투자신탁은작성일 현재 설정 전으로 비슷한 유형 투자신탁의 비용을 그 추정치로 사용하였으며 따라서 그 비용의 합리적인 추정이 불가능합니다. 주2) 증권거래비용은 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 증권거래비용 비율을 추정치로 사용하며, 회계기간이 경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수 있습니다. 이투자신탁은작성일현재설정전으로비슷한유형투자신탁의비용을그추정치로사용하였으며따라서그 비용의합리적인추정이불가능합니다. 주3) 모투자신탁의 보수 : 이 투자신탁의 모투자신탁은 수익자에게 직접 부과되는 수수료 및 투자신탁에 부과되는 보수가 없습니다. 다만, 자산운용보고서 작성 및 제공비용을 제외한 투자신탁 재산의 운용비용등은 이 투자신탁과 마찬가지로 발생할수있습니다. 주4) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와 기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로 나누어산출합니다. 주5) 합성총보수ㆍ비용비율은이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 에서지출되는보수와기타비용에이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 이피투자 투자신탁에투자한비율을안분한피투자투자신탁의보수와기타비용및이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 이모투자신탁에투자한 비율을 안분한 모투자신탁의 보수와 기타비용을 합한 총액을 순자산 연평잔액 ( 보수ㆍ비용 차감후 기준 ) 으로 나누어 산출합니다. 이투자신탁은작성일현재설정전으로피투자집합투자기구의보수는이투자신탁이주로투자할것으로 예상되는집합투자기구들의금액가중방식으로계산한평균보수율을구하여적용하였습니다. <1,000만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수ㆍ비용 > ( 단위 : 천원 ) 클래스 투자기간 1년후 3년후 5년후 10년후 A 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,209 A-e 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 C 판매수수료및총보수ㆍ비용 ,147 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,508 C-e 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,122 C-F 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 C-W 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 C-P 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,251 C-P2 판매수수료및총보수ㆍ비용 ( 퇴직연금 ) 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,225 S 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 S-P 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 C-Pe 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 C-P2e 판매수수료및총보수ㆍ비용 ( 퇴직연금 ) 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 AG 판매수수료및총보수ㆍ비용 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,089 CG 판매수수료및총보수ㆍ비용

35 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 ,315 주1) 수익자가 1,000만원을투자했을경우직ᆞ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수ᆞ비용 ( 기타비용포함 ) 을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 판매수수료및총보수ᆞ비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 투자신탁순자산총액의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 주2) Class A의선취판매수수료는납입금액의 0.7% 이내에서판매회사별로다를수있으나, 상기에서는납입금액의 0.7% 를선취판매수수료로부과하는경우를예시하였습니다. 주3) Class A-e의선취판매수수료는납입금액의 0.35% 이내에서판매회사별로다를수있으나, 상기에서는납입금액의 0.35% 를선취판매수수료로부과하는경우를예시하였습니다. 주4) Class AG의선취판매수수료는납입금액의 0.5% 이내에서판매회사별로다를수있으나, 상기에서는납입금액의 0.5% 를선취판매수수료로부과하는경우를예시하였습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항 1) 이익배분 집합투자업자는이투자신탁의운용에따라발생한당해종류수익증권별이익금을투자신탁회계기간 종료일 익영업일에 분배하며 그 이익금을 수익자에게 현금 또는 새로이 발행되는 수익증권으로 분배합니다. 다만, 집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는이익금은분배를유보하며, 법 제242조에따른이익금이 0 보다적은경우에도분배를유보합니다. 1. 법제238조에따라평가한투자신탁재산의평가이익 2. 법제240조제1항의회계처리기준에따른투자신탁재산의매매이익 투자신탁재산의매매및평가이익유보에따른유의사항이투자신탁은설정이후매년결산ㆍ분배할때집합투자기구의회계기간동안투자신탁재산의운용에따라발생한이익금중투자신탁재산의매매및평가이익은분배되지않고보유기간동안의손익을합산하여환매할때해당환매분에대하여과세됩니다 ( 다만, 분배를유보할수없는이자ㆍ배당소득등은매년결산ㆍ분배되어과세됩니다 ). 이경우환매연도에과세된보유기간동안의매매및평가이익을포함한연간금융소득이금융소득종합과세기준금액을초과할경우과세부담이증가하여불리하게작용하는경우가발생할수있으니주의하시기바랍니다. 가. 이익분배금에의한수익증권매수 - 수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해종류수익증권을매수합니다. - 이익분배금으로수익증권을매수하는경우집합투자업자는당해수익증권매수금액의납입이완료된때에집합투자규약제10조제1항의방법으로수익증권을발행하여야합니다. 나. 상환금등의지급 - 집합투자업자는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이신탁업자로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라합니다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. - 판매회사는신탁업자로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. - 집합투자업자가집합투자규약제45조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는이투자신탁수익자전원의동의및이투자신탁이투자한모투자신탁의다른자투자신탁수익자전원의동의를얻은경우에이투자신탁이투자한모투자신탁의투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. - 집합투자업자는투자신탁재산인증권등자산의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는한국예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 다. 이익분배금및상환금등의시효 - 이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금 35

36 등을지급하는날을말합니다 ) 로부터 5년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. - 신탁업자가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 2) 과세 - 다음은이투자신탁에서발생한소득에대한과세및이투자신탁의수익자가부담하게될과세에대한내용으로서이펀드신고서 ( 또는투자설명서 ) 작성시점을기준으로작성된것입니다. 그러나정부의정책등에따라아래의과세관련내용은변경가능합니다. 또한, 집합투자업자는아래의과세방법이정확하다는것을보장하지아니하므로보다정확하고자세한이투자신탁과관련한세제부분은세무전문가와의상담이필요합니다. - 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 가. 투자신탁에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙 - 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투 자신탁재산에귀속되는이자 ᆞ 배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고집합투자기구로 부터의이익이수익자에게지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는 날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음 과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 환급비율 * * 환급비율 = 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액. 단, 환급비율 >1 이면 1, 환급비율 <0 이면 0 으로함 - 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래 세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 나. 수익자에대한과세 원천징수원칙 - 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수의형식으로납부하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수의형식으로납부하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매ᆞ평가손익을분배하는경우당해매매ᆞ평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 다. 수익자에대한과세율 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) - 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4%( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당배당소득 ) 이 2 천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2 천만원을초과하는경우에는 2 천만원을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 라. 연금저축계좌가입자에대한과세 : Class C-P, S-P, C-Pe 수익증권가입자에한함소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시 36

37 다음과같이과세하며, 관련사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바랍니다. 구분 납입요건 수령요건 세액공제 연금수령시과세 분리과세한도 부득이한연금외수령사유 부득이한연금외수령시과세 연금외수령시과세 해지가산세 연금계좌승계 [ 연금저축계좌과세주요사항 ] 주요내용 가입기간 5 년이상, 연 1,800 만원한도 ( 퇴직연금, 타연금저축납입액포함 ) 55 세이후 10 년간연간연금수령한도내에서연금수령 ( 가입자의수령개시신청후인출 ) 연간연금저축계좌납입액 400 만원이내세액공제 13.2% - 해당과세기간에종합소득금액이 4 천만원이하 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 5 천 500 만원이하 ) 인거주자에대해서는연간연금저축계좌납입액 400 만원이내세액공제 16.5% - 단, 해당과세기간에종합소득금액이 1 억원초과 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 1 억 2 천만원초과 ) 인거주자에대해서는연간연금저축계좌납입액 300 만원이내세액공제 13.2% [ 이후납입분부터적용 ] 연금소득세 5.5 ~ 3.3% ( 나이에따라변경 ) 1,200 만원 ( 공적연금소득, 연금수령이연퇴직소득, 부득이한사유의인출제외 ) ㆍ천재지변 ㆍ가입자의사망또는해외이주 ㆍ가입자또는그부양가족 ( 기본공제대상자에한함 ) 의질병ㆍ부상에따른 3 개월이상요양 ㆍ가입자가파산의선고또는개인회생절차개시의결정을받은경우 ㆍ금융기관의영업정지, 영업인 허가취소, 해산결의또는파산선고 연금소득으로 3.3 ~ 5.5%( 분리과세 ) 기타소득세 16.5% 없음 상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다. 이연퇴직소득과관련한사항은소득세법등관련법령을참조하여주시기바랍니다. 구분 해지가산세 5 년이내해지시해지가산세 2.2% [ 면제사유 ] ㆍ천재지변 전가입자 ㆍ저축자의사망, 퇴직, 해외이주, 폐업 ㆍ저축자의 3 개월이상치료 요양 ㆍ금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의, 파산선고 주 1) 이연퇴직소득과관련한사항은소득세법등관련법령을참조하여주시기바랍니다. 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다. 37

38 연금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. 마. 퇴직연금제도의세제 : Class C-P2( 퇴직연금 ), C-P2e( 퇴직연금 ) 수익증권가입자 - 투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며투자자는퇴직연금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 1 세액공제 - 종합소득이있는거주자가해당연도의연금계좌에납입한금액 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중 400 만원이내의금액 ) 과연 700 만원중적은금액의 13.2% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. 단, 해당과세기간에종합소득금액이 4 천만원이하 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 5 천 500 만원이하 ) 인거주자에대해서는 16.5% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. - 해당과세기간에종합소득금액이 1 억원초과 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 1 억 2 천만원초과 ) 인거주자에대해서는연금계좌에납입한금액 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중 300 만원이내의금액 ) 과연 700 만원중적은금액의 13.2% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. [ 이후납입분부터적용 ] 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다. 2 과세이연 - 투자신탁회계기간종료로인한이익분배금의재투자시, 재투자수익에대하여원천징수하지아니하고, 퇴직연금수령시연금수령방법에따라과세됩니다. 3 퇴직연금수령방법에따른과세체계 - 퇴직연금은퇴직연금수령시일시금또는연금형태로수령할수있으며, 퇴직급여수령형태에따라적용되는과세체계가결정됩니다. * 다만, 연금수령시사적연금액 ( 퇴직연금, 연금저축등 ) 이연간 1200 만원이하인경우 분리과세 로선택가능합니다. 자세한사항은퇴직연금종합안내 ( 의 과세제도안내 를참조하여주시기바랍니다. 기준가격 : 집합투자기구 ( 펀드 ) 의투자원금에운용성과를반영한금액으로서운용성과에따라변경되며, 매입혹은환매시적용됩니다. 과표기준가격 : 펀드의투자원금에과세대상자산 ( 나. 수익자에대한과세 참조 ) 에서발생한운용성과만을더하거나차감하여계산된것으로서, 환매또는이익분배시납부해야할세금을계산할때적용됩니다. 과표기준가격은비과세대상자산 ( 나. 수익자에대한과세 참조 ) 에서발생한손실을인정하지않기때문에기준가격을기준으로한투자손익이 (-) 손실인경우에도수익자는과세를당할수있습니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에관하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 38

39 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 1) 요약재무정보 해당사항없음 2) 대차대조표 해당사항없음 3) 손익계산서 해당사항없음 2. 연도별설정및환매현황해당사항없음 3. 집합투자기구의운용실적 1) 연평균수익률 ( 세전기준 ) 해당사항없음 2) 연도별수익률추이 ( 세전기준 ) 해당사항없음 3) 집합투자기구의자산구성현황해당사항없음 4) 집합투자기구의주된투자대상자산구성현황 1 국내채권종류별구성현황 2 국내채권신용평가등급별구성현황 3 해외채권및해외주식국가별구성현황 4 국내주식업종별구성현황 5 해외채권및해외주식통화별구성현황 6 국내파생상품별구성현황 7 해외파생상품별구성현황 해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음 39

40 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 1) 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁 자본금 주요주주현황 키움투자자산운용주식회사 서울시영등포구여의나루로 4 길 18 키움파이낸스스퀘어 ( 연락처 : 02) / 럭키투자자문주식회사설립 미국 SEC 투자자문업등록 LG 투자자문주식회사로상호변경 LG 투자신탁운용주식회사로상호변경및업종전환 투자자문일임업허가 우리금융그룹계열사로편입 우리자산운용출범 LG 투자신탁운용, 우리투자신탁운용양사합병. 자본금 491 억 자본금감자 ( 총 491 억 333 억 ) 우리크레디트스위스자산운용출범 Credit Suisse 사와합작 우리자산운용사명변경 키움투자자산운용주식회사출범 ( 우리자산운용과키움자산운용의합병 ) 410 억원 키움증권 2) 주요업무가. 주요업무 - 투자신탁의설정ㆍ해지 - 집합투자재산의운용ㆍ운용지시 - 기타법령및집합투자규약에서규정한사항 나. 의무및책임 - 집합투자업자는선량한관리자의주의로써투자신탁재산을관리하여야하며, 수익자의이익을보호하여야합니다. - 집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하 40