자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (7/27) 매수 ( 유지 ) 48,000 원 37,000 원 KOSPI (7/27) 2,443.24

Size: px
Start display at page:

Download "자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (7/27) 매수 ( 유지 ) 48,000 원 37,000 원 KOSPI (7/27) 2,443.24"

Transcription

1 자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 2) coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (7/27) 매수 ( 유지 ) 48, 원 37, 원 KOSPI (7/27) 2,443.24pt 시가총액 14,998 십억원 발행주식수 45,363 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 44,8 원 최저가 34,1 원 6일일평균거래대금 37십억원 외국인지분율 38.2% 배당수익률 (17F) 2.8% 주주구성 현대자동차외 4 인 35.62% 국민연금 6.96% 주가상승률 1M 6M 12M 상대기준 -5% -16% -29% 절대기준 -3% -2% -14% 현재 직전 변동 투자의견 매수 매수 - 목표주가 48, 51, EPS(17) 5,158 5,923 EPS(18) 5,883 6,51 기아차주가추이 (P) KOSPI( 좌 ) 2,56 기아차 ( 우 ) 2,46 2,36 2,26 2,16 2,6 1,96 1,86 ( 원 ) 46, 44, 42, 4, 38, 36, 34, 32, 1,76 3, 크게부진했던 2 분기, 4 분기경순이익증가기대 2분기컨센서스및전년동기비크게부진한실적기록 2분기기아차의영업실적은컨센서스대비매출액과영업이익은각각 3%, 27% 하회했다. 매출액 13.6조원 (-6.% yoy), 영업이익 4,4억원 (-47.6% yoy), 영업이익률은 3.%(-2.3%p yoy), 지배순이익은 3,896억원 (-52.8% yoy) 로전년동기비크게부진한실적을기록했다. 현대차보다매출액감소폭이컸는데내수와북미매출영향이상대적으로더컸기때문으로파악된다. 영업이익감소폭도현대차보다컸는데매출감소에따른고정비부담증가, 재고증가에따른판촉비증가, 리콜등비용부담이상대적으로더크게작용한것으로판단된다. 다만현대차는손상차손등으로영업이익감소폭보다지배순이익감소폭이크게확대된반면기아차는중국법인등지분법감소영향이있었지만금융및기타손익이일정부분상쇄해주면서영업이익감소폭과비슷한수준을유지하였다. 매수의견유지하며, 목표주가는 48,원으로하향기아차에대한매수의견을유지하며, 목표주가는실적조정치를반영하여기존 51, 원에서 48, 원으로하향한다. 17~18년예상실적을토대로통상임금충당금 (1조원가정 ) 을감안한밸류에이션수준이다. 내수에서스팅어, 스토닉등신차와중국시장에서도 Pegas, K2 cross 등의신차투입으로점진적인판매개선이기대된다. 전년동기비지배순이익기준으로 4분기경부터증가세로돌아설것으로기대된다. 참고로기아차의통상임금관련 1차판결이 8월 17일예정되어있다. 실적이저조해현재로서는결과를예단하기어려운상황이다. 1차판결에서사측이패소할경우노조가제기한소송가액 6,6억원이상의충당금을쌓을것으로예상 ( 항소하더라도법정이자율이높기때문 ) 되는데일시적으로충격이있겠지만불확실성해소측면에서는점진적인주가반등의계기가될수있을것으로판단된다. ( 단위 : 십억원, 배 ) F 18F 19F 매출액 49,521 52,713 53,179 55,575 58,329 영업이익 2,354 2,461 1,647 2,81 2,48 세전이익 3,1 3,442 2,577 2,939 3,597 지배주주순이익 2,631 2,755 2,91 2,385 2,919 EPS( 원 ) 6,489 6,795 5,158 5,883 7, 증가율 (%) 영업이익률 (%) 순이익률 (%) ROE(%) PER PBR EV/EBITDA 자료 : Company data, IBK투자증권예상

2 표 1. 기아차 2Q17 Review ( 단위, 십억원, %, %p) 발표치 증감률 추정치 차이 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 YoY QoQ IBKS 컨센서스 IBKS 컨센서스 매출액 12, ,45. 12, , , , , , 영업이익 세전이익 1,46.7 1, 지배순이익 영업이익률 세전이익률 지배순이익률 표 2. 기아차연간실적전망변경 ( 단위, 십억원, %, %p) 변경후 변경전 차이 컨센서스 차이 17F 18F 17F 18F 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 53,179 55,575 53,654 55, ,441 55, 영업이익 1,647 2,81 1,943 2, ,52 2, 세전이익 2,577 2,939 2,971 3, ,929 3, 지배순이익 2,91 2,385 2,41 2, ,421 2, 영업이익률 세전이익률 지배순이익률 그림 1. 기아차 Forward PER 추이 그림 2. 기아차 Forward PBR 추이 ( 천원 ) 14 1 Price ( 천원 ) Price IBKS RESEARCH

3 백만 이상현 그림 3. 기아차 2Q17 공장판매증감률 그림 4. 기아차 2Q17 소매판매증감률 (%) (%) 글로벌 한국 중국 슬로박 미국 연결기준 주 : 연결기준은중국판매를제외한수치자료 : 기아차, IBK 투자증권 글로벌 내수 미국 중국 유럽 기타 연결기준 주 : 연결기준은중국판매를제외한수치자료 : 기아차, IBK 투자증권 그림 5. 기아차시총과영업이익컨센서스추이 ( 십억원 ) 시가총액 영업이익 ( 십억원 ) 25, 8 7, 6 15, 5 4 1, 3 5, 자료 : Wisefn, IBK투자증권 그림 6. 기아차투자주체별매매동향 ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관 ( 천원 ) 8, 외국인 개인 7 6, 6 4, 5 2, 4 3-2, -4, -6, 1-8, 자료 : Wisefn, IBK투자증권 표 3. 기아차신차스케즐 1H17 2H17 1H18 2H18 한국 Morning(1 월 ) Stonic B-seg SUV(7월 ) K3(2월 ) Niro EV(9월 ) Niro PHEV(5 월 ) Pride(9 월 ) K9(2Q) Soul(4Q) Stinger(5 월 ) K5 F/L(3 월 ) Sportage F/L(3Q) 미국 K2(4월, 멕시코 ) Stinger(3Q) Sorento F/L(1 월 ) E-seg SUV(ON, 2H) Niro PHEV(1 월 ) K5 F/L(2Q) K3(3Q) Carnival F/L(3 월 ) 유럽 Morning(1 월 ) Sorento F/L(3Q) Ceed(2Q) Ceed Wagon(2H) K2(2월 ) Stinger(3Q) K5 F/L(2Q) Niro EV(3Q) K5 Wagon PHEV(6 월 ) Stonic B-seg SUV(3Q) Soul(4Q) Sportage F/L(3Q) 중국 KX7 SUV(3 월 ) K2 Cross B-seg SUV(3Q) C-seg SUV(NP, 2Q) A-seg SUV(2H) K5 PHEV(3Q) Pegas B1-seg sedan(ab, 8월 ) K3(3Q) Forte(4Q) K4 F/L(3Q) K3 PHEV(4Q) 자료 : 기아차, IBK투자증권표 4. 기아차분기및연간판매대수전망 ( 단위 : 천대, %) IBKS RESEARCH 3

4 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17F 4Q17F F 18F 공장출하 출하량 ( 천대 ) 증가율 (%, YoY) Retail 판매량 ( 천대 ) 증가율 (%, YoY) 글로벌 ,5 3,18 2,745 3,6 국내공장 ,725 1,551 1,545 1,55 내수 수출 ,198 1,18 1,3 1,3 해외공장 ,325 1,467 1, 1,51 2.1~ 중국 ~ 슬로박 ~ 미국 멕시코 연결기준 ,434 2,368 2,415 2,51 글로벌 (6.2) (3.2) (6.5) (12.2) (5.6) (11.1).3 (1.) (9.) 11.5 국내공장 (6.4) (1.9) (14.6) (8.8) (1.8) (4.8) (1.1) (.4).3 내수 (11.5) (8.) (5.) (1.) (3.4) 1. 수출 (13.3) (21.5) (16.3) (9.2) (.2) (1.8) (3.5) (15.1) 1.2. 해외공장 (6.) (12.2) (.8) (15.1) (23.1) (.7) 1.7 (18.2) ~ 중국 (12.7) (45.) (63.9) (44.2) (45.6) (4.6) 5.5 (49.2) ~ 슬로박 (1.5) (6.4) 7.4 (3.2) (2.9) 1.1~ 미국 (1.5) (1.) (.9) (15.2) (5.5) (14.7) (14.1) 멕시코 #DIV/! 연결기준 (4.5) (4.4) (2.3) (2.7) 글로벌 ,915 3,18 2,715 2,99 한국 미국 중국 유럽 기타 연결기준 ,299 2,361 2,375 2,445 글로벌 (.) (6.2) (9.) (6.2) (13.5) (1.) 1.1 한국 (11.5) (8.) (5.) (1.) (3.4) 1. 미국 (1.) 4.3 (12.7) (7.7) (2.8) 3.2 중국 (1.4) (35.6) (47.1) (47.9) (57.1) (4.6) 6.7 (48.3) 6.2 유럽 기타 (9.5) (6.5) (1.6) (11.7) (2.3) 연결기준 (1.2) (.3) 자료 : 기아차, IBK 투자증권 4 IBKS RESEARCH

5 이상현 표 5. 기아차부문별실적추정 ( 단위, 십억원, %, %p) ( 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17F 4Q17F F 18F 원 /$ 평균환율 1,1 1,163 1,1 1,158 1,153 1,13 1,14 1,13 1,131 1,161 1,138 1,153 매출액 12,649 14,45 12,699 12,915 12,844 13,578 13,272 13,484 49,521 52,713 53,179 55,575 공장판매 ( 천대 ) ,5 3,18 2,745 3,6 소매판매 ,915 3,18 2,715 2,99 내수ASP( 백만원 ) 수출ASP( 천 $) 매출총이익 2,573 2,929 2,375 2,555 2,468 2,358 2,265 2,241 9,868 1,431 9,332 9,667 판관비 1,94 2,158 1,85 2,22 2,86 1,954 1,89 1,755 7,513 7,97 7,685 7,586 영업이익 ,354 2,461 1,647 2,81 금융손익 기타손익 관계기업투자손익 , 세전이익 1,47 1, ,1 3,442 2,577 2,939 지배지분순이익 ,631 2,755 2,91 2,385 ( 증감률, % y-y) 매출액 공장판매 ( 천대 ) 소매판매 내수ASP( 백만원 ) 수출ASP( 천 $) 영업이익 세전이익 지배지분순이익 ( 이익률, %) 매출총이익률 영업이익률 세전이익률 지배지분순이익률 자료 : 기아차, IBK 투자증권 IBKS RESEARCH 5

6 포괄손익계산서 재무상태표 ( 십억원 ) F 18F 19F ( 십억원 ) F 18F 19F 매출액 49,521 52,713 53,179 55,575 58,329 유동자산 18,391,912 23,233 25,163 27,739 증가율 (%) 현금및현금성자산 1,15 3,64 3,276 3,795 5,387 매출원가 39,654 42,282 43,846 45,98 48,27 유가증권 2,875 3,482 4,338 4,644 4,858 매출총이익 9,868 1,431 9,332 9,667 1,32 매출채권 2,389 2,43 2,573 2,755 2,882 매출총이익률 (%) 재고자산 7,695 8,854 9,6 1,31 1,775 판관비 7,513 7,97 7,685 7,586 7,822 비유동자산 27,589 29,977 3,235 31,688 32,552 판관비율 (%) 유형자산 13,42 13,493 13,535 13,88 14,271 영업이익 2,354 2,461 1,647 2,81 2,48 무형자산 2,134 2,295 2,47 2,853 3,243 증가율 (%) 투자자산 11,789 13,32 13,221 13,875 13,98 영업이익률 (%) 자산총계 45,98 5,889 53,468 56,851 6,291 순금융손익 유동부채 14,579 16,247 16,784 17,911 18,696 이자손익 매입채무및기타채무 5,886 6,128 5,663 6,64 6,343 기타 단기차입금 1,512 2,876 3,872 4,146 4,337 기타영업외손익 유동성장기부채 1,273 1, 종속 / 관계기업손익 895 1, ,15 비유동부채 7,197 8,63 8,894 9,6 9,424 세전이익 3,1 3,442 2,577 2,939 3,597 사채 927 1,665 2,99 2,99 2,99 법인세 장기차입금 2,65 2,272 2,38 2,38 2,38 법인세율 부채총계 21,776 24,31 25,677 27,116 28,1 계속사업이익 2,631 2,755 2,91 2,385 2,919 지배주주지분 24,4 26,579 27,79 29,734 32,172 중단사업손익 자본금 2,139 2,139 2,139 2,139 2,139 당기순이익 2,631 2,755 2,91 2,385 2,919 자본잉여금 1,736 1,716 1,716 1,716 1,716 증가율 (%) 자본조정등 당기순이익률 (%) 기타포괄이익누계액 지배주주당기순이익 2,631 2,755 2,91 2,385 2,919 이익잉여금 21,39 23,466 25,1 27,64 29,51 기타포괄이익 비지배주주지분 총포괄이익 2,27 2,818 1,652 2,385 2,919 자본총계 24,4 26,579 27,79 29,734 32,172 EBITDA 3,777 4,148 3,48 3,961 4,43 비이자부채 15,459 16,241 16,473 17,639 18,451 증가율 (%) 총차입금 6,317 8,68 9,4 9,478 9,669 EBITDA 마진율 (%) 순차입금 2,337 1,522 1,59 1, 투자지표 현금흐름표 (12 월결산 ) F 18F 19F ( 십억원 ) F 18F 19F 주당지표 ( 원 ) 영업활동현금흐름 3,375 3,276 1,36 3,98 3,54 EPS 6,489 6,795 5,158 5,883 7, 당기순이익 2,631 2,755 2,91 2,385 2,919 BPS 59,79 65,569 68,557 73,352 79,365 비현금성비용및수익 2,773 3,323 1,521 1, DPS 1,1 1,1 1,1 1, 1,3 유형자산감가상각비 969 1,129 1,222 1,232 1,265 밸류에이션 ( 배 ) 무형자산상각비 PER 운전자본변동 -1,836-2,232-2, PBR 매출채권등의감소 EV/EBITDA 재고자산의감소 -1,58-1, 성장성지표 (%) 매입채무등의증가 매출증가율 기타영업현금흐름 EPS 증가율 투자활동현금흐름 -5,614-2,312-3,468-3,772-3,82 수익성지표 (%) 유형자산의증가 (CAPEX) -3,915-1,56-1,52-1,578-1,656 배당수익률 유형자산의감소 ROE 무형자산의감소 ( 증가 ) ROA 투자자산의감소 ( 증가 ) -1, ROIC 기타 , 안정성지표 (%) 재무활동현금흐름 ,491 1,192 1,134 부채비율 (%) 차입금의증가 ( 감소 ) 934 1,5 858 순차입금비율 (%) 자본의증가 이자보상배율 ( 배 ) 기타 ,633 1,192 1,134 활동성지표 ( 배 ) 기타및조정 매출채권회전율 현금의증가 -1,374 1, ,592 재고자산회전율 기초현금 2,478 1,15 3,64 3,276 3,795 총자산회전율 기말현금 1,15 3,64 3,276 3,795 5,387 * 주당지표및밸류에이션은지배주주순익및지배주주지분기준 6 IBKS RESEARCH

7 이상현 Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 조사분석담당자및배우자는해당종목과재산적이해관계가없습니다. 동자료에언급된종목의지분율 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다. 종목명 담당자 담당자 ( 배우자 ) 보유여부 수량취득가취득일 1% 이상보유여부 유가증권발행관련 계열사관계여부 공개매수사무취급 IPO 회사채지급보증 중대한이해관계 M&A 관련 해당사항없음 투자의견안내 ( 투자기간 12개월 ) 투자등급통계 (16.7.1~17.6.3) 종목투자의견 ( 절대수익률기준 ) 투자등급구분건수비율 (%) 적극매수 4% ~ 매수 15% ~ 중립 -15% ~ 15% 매도 ~ -15% 매수 업종투자의견 ( 상대수익률기준 ) 중립 바중확대 +1% ~ 중립 -1% ~ +1% 비중축소 ~ -1% 매도. ( ) 적극매수 ( ) 매수 ( ) 중립 ( ) 비중축소 ( ) Not Rated / 담당자변경 ( 원 ) 1, 8, 6, 4,, 기아차주가및목표주가추이 과거투자의견및목표주가변동내역추천일자투자의견목표주가추천일자투자의견목표주가 매수 77, 원 매수 67, 원 매수 54, 원 매수 51, 원 매수 48, 원 IBKS RESEARCH 7

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/20) 매수 ( 유지 ) 45,000 원 32,650 원 KOSPI (2/20) 2,229.76

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/20) 매수 ( 유지 ) 45,000 원 32,650 원 KOSPI (2/20) 2,229.76 자동차 / 기계 219. 2. 21 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (2/2) 매수 ( 유지 ) 45, 원 32,65 원 KOSPI (2/2) 2,229.76pt 시가총액 1,699 십억원 발행주식수 52,4 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 35,5 원 최저가

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335,000 원 241,500 원 KOSPI (5/21) 2,465.

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335,000 원 241,500 원 KOSPI (5/21) 2,465. 자동차 / 기계 218. 5. 23 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335, 원 241,5 원 KOSPI (5/21) 2,465.57pt 시가총액 23,59 십억원 발행주식수 97,348 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 283, 원

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (8/7) 매수 ( 유지 ) 540,000 원 384,000 원 KOSPI (8/7) 2,398.75pt 시가

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (8/7) 매수 ( 유지 ) 540,000 원 384,000 원 KOSPI (8/7) 2,398.75pt 시가 인터넷 / 게임 217. 8. 8 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (8/7) 매수 ( 유지 ) 54, 원 384, 원 KOSPI (8/7) 2,398.75pt 시가총액 8,425 십억원 발행주식수 21,939 천주 액면가 원 52주 최고가 416, 원 최저가 218, 원 6일일평균거래대금

More information

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (2/1) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 107,500 원 KOSPI (2/1) 2,568.54pt 시가총액 1

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (2/1) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 107,500 원 KOSPI (2/1) 2,568.54pt 시가총액 1 음식료 218. 2. 2 Company Update Analyst 김태현 2) 6915-5658 kith923@ibks.com 목표주가 현재가 (2/1) 매수 ( 유지 ) 13, 원 17,5 원 KOSPI (2/1) 2,568.54pt 시가총액 14,759 십억원 발행주식수 137,292 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 125, 원 최저가 95,5 원 6일일평균거래대금

More information

정유 / 화학 Company Update Analyst 함형도 02) 목표주가 현재가 (7/24) 매수 ( 유지 ) 500,000 원 353,500 원 KOSPI (7/24) 2,082.30pt 시가총

정유 / 화학 Company Update Analyst 함형도 02) 목표주가 현재가 (7/24) 매수 ( 유지 ) 500,000 원 353,500 원 KOSPI (7/24) 2,082.30pt 시가총 정유 / 화학 19. 7. 5 Company Update Analyst 함형도 ) 915-571 hdham@ibks.com 목표주가 현재가 (7/) 매수 ( 유지 ), 원 353, 원 KOSPI (7/),.3pt 시가총액,19 십억원 발행주식수 7,1 천주 액면가 5, 원 5주 최고가 39, 원 최저가 37, 원 일일평균거래대금 7십억원 외국인지분율 39.%

More information

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (6/27) 매수 ( 유지 ) 140,000 원 116,000 원 KOSPI (6/27) 2,391.95pt 시가총액

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (6/27) 매수 ( 유지 ) 140,000 원 116,000 원 KOSPI (6/27) 2,391.95pt 시가총액 음식료 2017. 06. 28 Company Update Analyst 김태현 02) 6915-5658 kith0923@ibks.com 목표주가 현재가 (6/27) 매수 ( 유지 ) 원 116,000 원 KOSPI (6/27) 2,391.95pt 시가총액 15,926 십억원 발행주식수 137,292 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 137,000 원

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 상향 ) 13,000 원 9,510 원 KOSPI (11/2) 2,546.36p

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 상향 ) 13,000 원 9,510 원 KOSPI (11/2) 2,546.36p 자동차 / 기계 2017. 11. 03 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 상향 ) 13,000 원 9,510 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시가총액 1,973 십억원 발행주식수 207,496 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가

More information

현대모비스 (1233) Positives: 핵심부품적용증가, 현대차와의마진갭상승 분기매출액이처음으로 1조원을넘어섰다. 멕시코와유럽신규거점확대에따른성장에따른것이다. 완성차와동반진출이외에도아이템확대를통한성장은긍정적으로평가된다. 특히핵심부품매출은 4분기 5.4% 증가했고,

현대모비스 (1233) Positives: 핵심부품적용증가, 현대차와의마진갭상승 분기매출액이처음으로 1조원을넘어섰다. 멕시코와유럽신규거점확대에따른성장에따른것이다. 완성차와동반진출이외에도아이템확대를통한성장은긍정적으로평가된다. 특히핵심부품매출은 4분기 5.4% 증가했고, 자동차 / 기계 217. 1. 31 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 34, 원 266, 원 KOSPI (1/26) 2,83.59pt 시가총액 25,893십억원 발행주식수 97,348천주 액면가 5,원 52주 최고가 288, 원 최저가

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 88,000 원 69,300 원 KOSPI (1/26) 2,083.59

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 88,000 원 69,300 원 KOSPI (1/26) 2,083.59 자동차 / 기계 2017. 01. 31 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 88,000 원 69,300 원 KOSPI (1/26) 2,083.59pt 시가총액 1,885십억원 발행주식수 27,195천주 액면가 5,000원 52주 최고가

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (2/7) 매수 ( 유지 ) 510,000 원 409,000 원 KOSPI (2/7) 2,396.56pt 시가

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (2/7) 매수 ( 유지 ) 510,000 원 409,000 원 KOSPI (2/7) 2,396.56pt 시가 인터넷 / 게임 218. 2. 8 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (2/7) 매수 ( 유지 ) 51, 원 49, 원 KOSPI (2/7) 2,396.56pt 시가총액 8,973 십억원 발행주식수 21,939 천주 액면가 원 52주 최고가 488, 원 최저가 263, 원 6일일평균거래대금

More information

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (10/19) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 95,000 원 KOSPI (10/19) 2,473.06pt

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (10/19) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 95,000 원 KOSPI (10/19) 2,473.06pt 정유 / 화학 217. 1. 2 Company Update Analyst 전유진 2) 6915-5665 yujinjn@ibks.com 목표주가 현재가 (1/19) 매수 ( 유지 ) 13, 원 95, 원 KOSPI (1/19) 2,473.6pt 시가총액 852십억원 발행주식수 8,967 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 132,5 원 최저가 93, 원 6일일평균거래대금

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (11/13) 매수 ( 유지 ) 62,000 원 46,150 원 KOSPI (11/13) 2,071.23pt 시가

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (11/13) 매수 ( 유지 ) 62,000 원 46,150 원 KOSPI (11/13) 2,071.23pt 시가 인터넷 / 게임 18. 11. 14 Company Update Analyst 이승훈 2) 69-68 dozed@ibks.com 목표주가 현재가 (11/13) 매수 ( 유지 ) 62, 원 46, 원 KOSPI (11/13) 2,71.23pt 시가총액 1,369 십억원 발행주식수 29,673 천주 액면가 원 2주 최고가 64,7 원 최저가 31,6 원 6일일평균거래대금

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/21) 중립 ( 유지 ) 6,400 원 9,160 원 KOSPI (2/21) 2,228.66pt

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/21) 중립 ( 유지 ) 6,400 원 9,160 원 KOSPI (2/21) 2,228.66pt 자동차 / 기계 219. 2. 22 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (2/21) 중립 ( 유지 ) 6,4 원 9,16 원 KOSPI (2/21) 2,228.66pt 시가총액 1,73십억원 발행주식수 13,51 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 21,25 원 최저가

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_\261\342\276\306\302\367_ )

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_\261\342\276\306\302\367_ ) 기업분석 자동차 / 기계 2015. 03. 17 기아차 (000270) 매수 ( 유지 ) 재고축소과정, 하반기로갈수록개선전망 목표주가 63,000 원재고축소과정, 실제로 1~2 월공장판매보다소매판매감소폭이적어 현재가 (3/16) KOSPI (3/16) 시가총액 발행주식수 액면가 www.ibks.com 46,100 원 1,987.33pt 18,687 십억원 405,363

More information

Small Cap Company Update Analyst 김종우 02) 목표주가 현재가 (1/3) 매수 ( 유지 ) 12,000 원 8,300 원 KOSDAQ (1/3) pt 시가총액 1

Small Cap Company Update Analyst 김종우 02) 목표주가 현재가 (1/3) 매수 ( 유지 ) 12,000 원 8,300 원 KOSDAQ (1/3) pt 시가총액 1 Small Cap 217. 1. 4 Company Update Analyst 김종우 2) 6915-5776 81239@ibks.com 목표주가 현재가 (1/3) 매수 ( 유지 ) 1 원 8,3 원 KOSDAQ (1/3) 636.57pt 시가총액 1,811 억원 발행주식수 21,825 천주 액면가 5원 52주 최고가 8,53 원 최저가 5,15 원 6일일평균거래대금

More information

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 유지 ) 260,000 원 204,500 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 유지 ) 260,000 원 204,500 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시 정유 / 화학 217. 11. 3 Company Update Analyst 전유진 2) 6915-5665 yujinjn@ibks.com 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 유지 ) 26, 원 24,5 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시가총액 19,85십억원 발행주식수 93,714 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 2, 원 최저가 146,5

More information

삼성전자 (005930) ROE 개선을반영해타겟 PBR 을 1.6 배에서 1.8 배로 상향조정 표 1. 밸류에이션요약밸류에이션기준 배수 ( 배 ) 적정주가 ( 원 ) EPS ( 원 ) 226, ,600,466 BPS ( 원 ) 1,391,

삼성전자 (005930) ROE 개선을반영해타겟 PBR 을 1.6 배에서 1.8 배로 상향조정 표 1. 밸류에이션요약밸류에이션기준 배수 ( 배 ) 적정주가 ( 원 ) EPS ( 원 ) 226, ,600,466 BPS ( 원 ) 1,391, 반도체 /IT 2017. 04. 04 1Q17 Preview Analyst 이승우 02) 6915-5771 swleesw@ibks.com 목표주가 현재가 (4/3) 매수 ( 유지 ) 2,550,000 원 2,072,000 원 KOSPI (4/3) 2,167.51pt 시가총액 324,514 십억원 발행주식수 161,193 천주 액면가 5,000원 52주 최고가

More information

삼성 SDI (64) I. 3 분기실적 Preview 218 년 3 분기매출액은 2 조 5,442 억원으로예상 소형전지가성장주도폴리머물량큰폭으로증가할전망전기차물량증가기대반도체, 디스플레이소재 2분기대비개선 삼성 SDI 의 218 년 3 분기매출액은 218 년 2 분기대

삼성 SDI (64) I. 3 분기실적 Preview 218 년 3 분기매출액은 2 조 5,442 억원으로예상 소형전지가성장주도폴리머물량큰폭으로증가할전망전기차물량증가기대반도체, 디스플레이소재 2분기대비개선 삼성 SDI 의 218 년 3 분기매출액은 218 년 2 분기대 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 8. 29 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/28) 매수 ( 유지 ) 29, 원 23, 원 KOSPI (8/28) 2,33.12pt 시가총액 15,972 십억원 발행주식수 7,382 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 237, 원

More information

하이트진로 (000080) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18P 4Q18E E 2019E 매출액

하이트진로 (000080) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18P 4Q18E E 2019E 매출액 음식료 2018. 11. 15 Company Update Analyst 김태현 02) 6915-5658 kith0923@ibks.com 목표주가 현재가 (11/14) 매수 ( 유지 ) 20,000 원 15,800 원 KOSPI (11/14) 2,068.05pt 시가총액 1,124 십억원 발행주식수 71,268 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 25,250

More information

신영증권 f

신영증권 f 현대차 (005380.KS) 매수 ( 상향 ) GENESIS 가이끄는질적성장 현재주가 (6/7) 목표주가 (12M) 140,000원 165,000원 GENESIS 브랜드독립출시 4년, 서서히보이는가능성오는 11월, GENESIS 브랜드의첫번째 SUV GV80 출시예정. 2020년에는 G80과두번째 SUV, GV70가출시될예정 GENESIS 가이끄는 ASP 인상효과가

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (5/16) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 15,050 원 KOSDAQ (5/16) 701

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (5/16) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 15,050 원 KOSDAQ (5/16) 701 IT/ 디스플레이 / 전자부품 216. 5. 17 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (5/16) 매수 ( 유지 ) 25, 원 15,5 원 KOSDAQ (5/16) 71.46pt 시가총액 31십억원 발행주식수 2, 천주 액면가 5원 52주 최고가 25,6 원 최저가 14, 원

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/13) 매수 ( 유지 ) 35,000 원 23,900 원 KOSDAQ (2/13) 611

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/13) 매수 ( 유지 ) 35,000 원 23,900 원 KOSDAQ (2/13) 611 IT/ 디스플레이 / 전자부품 217. 2. 14 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (2/13) 매수 ( 유지 ) 35, 원 23,9 원 KOSDAQ (2/13) 611.94pt 시가총액 54십억원 발행주식수 21,79 천주 액면가 5원 52주 최고가 26,1 원 최저가 8,445

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (12/11) 매수 ( 유지 ) 37,000 원 31,400 원 KOSPI (12/11) 2,052.

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (12/11) 매수 ( 유지 ) 37,000 원 31,400 원 KOSPI (12/11) 2,052. 자동차 / 기계 218. 12. 12 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (12/11) 매수 ( 유지 ) 37, 원 31,4 원 KOSPI (12/11) 2,52.97pt 시가총액 12,728 십억원 발행주식수 45,363 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 35,25

More information

하이트진로 (8) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18E 4Q18E E 219E 매출액

하이트진로 (8) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18E 4Q18E E 219E 매출액 음식료 218. 9. 11 Company Update Analyst 김태현 2) 6915-5658 kith923@ibks.com 목표주가 현재가 (9/1) 매수 ( 유지 ) 22, 원 16,6 원 KOSPI (9/1) 2,288.66pt 시가총액 1,181 십억원 발행주식수 71,268 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 27,15 원 최저가 16,45 원

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (8/4) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 18,050 원 KOSDAQ (8/4) 701.6

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (8/4) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 18,050 원 KOSDAQ (8/4) 701.6 IT/ 디스플레이 / 전자부품 216. 8. 5 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/4) 매수 ( 유지 ) 25, 원 18,5 원 KOSDAQ (8/4) 71.67pt 시가총액 222십억원 발행주식수 12,38 천주 액면가 5원 52주 최고가 18,5 원 최저가 1,5

More information

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (11/22) 매수 ( 유지 ) 1,100,000 원 679,000 원 KOSPI (11/22) 1,983.47pt

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (11/22) 매수 ( 유지 ) 1,100,000 원 679,000 원 KOSPI (11/22) 1,983.47pt 음식료 2016. 11. 23 Company Update Analyst 김태현 02) 6915-5658 kith0923@ibks.com 목표주가 현재가 (11/22) 매수 ( 유지 ) 1,100,000 원 679,000 원 KOSPI (11/22) 1,983.47pt 시가총액 4,080 십억원 발행주식수 6,008 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 1,200,000

More information

<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F>

<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F> LIG Research Division Company Analysis 26/7/22 Analyst 김인필ㆍ2)6923-735ㆍipkim@ligstock.com 엘비세미콘 (697KQ Buy 유지 TP 5, 원상향 ) 내년까지안정적성장기대 - 2 분기실적, 영업수익 분기대비감소하나자회사처분손실부분의환입으로양호한실적기대 - PMIC 공급부족현상당분간지속될것으로기대되며내년

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (11/4) 매수 ( 유지 ) 23,000 원 16,800 원 KOSDAQ (11/4) pt 시가총

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (11/4) 매수 ( 유지 ) 23,000 원 16,800 원 KOSDAQ (11/4) pt 시가총 인터넷 / 게임 216. 11. 7 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (11/4) 매수 ( 유지 ) 23, 원 16,8 원 KOSDAQ (11/4) 61.82pt 시가총액 593십억원 발행주식수 35,311 천주 액면가 5원 52주 최고가 32,1 원 최저가 15,4 원 6일일평균거래대금

More information

Microsoft Word

Microsoft Word 삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964

More information

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc 212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호, 신우철 02) 목표주가 현재가 (8/21) 매수 ( 유지 ) 200,000 원 143,500 원 KOSPI (8/2

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호, 신우철 02) 목표주가 현재가 (8/21) 매수 ( 유지 ) 200,000 원 143,500 원 KOSPI (8/2 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 8. 22 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/21) 매수 ( 유지 ) 2, 원 143,5 원 KOSPI (8/21) 2,27.6pt 시가총액 1,865 십억원 발행주식수 77,61 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 163,

More information

Highlights

Highlights 2016 년 8 월 16 일 (041510) 쉬어가는국면 매수 ( 유지 ) 주가 (8 월 12 일 ) 29,700 원 목표주가 40,000 원 ( 하향 ) 상승여력 34.7% 김현석 (02) 3772-2884 hskim1006@shinhan.com KOSPI 2,050.47p KOSDAQ 705.18p 시가총액 액면가 발행주식수 646.1 십억원 500 원

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (2/21) 매수 ( 유지 ) 85,000 원 59,000 원 KOSDAQ (2/21) pt 시가총액

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (2/21) 매수 ( 유지 ) 85,000 원 59,000 원 KOSDAQ (2/21) pt 시가총액 인터넷 / 게임 19. 2. 22 Company Update Analyst 이승훈 2) 69-68 dozed@ibks.com 목표주가 현재가 (2/21) 매수 ( 유지 ) 8, 원 9, 원 KOSDAQ (2/21) 747.33pt 시가총액 1,77 십억원 발행주식수 18,261 천주 액면가 원 2주 최고가 73, 원 최저가 1, 원 6일일평균거래대금 십억원

More information

휴맥스 (11516) 218 년 2 분기매출액 3,276 억원, 영업적자 129 억원 2분기매출액은 1분기대비 26.7% 감소유럽 : 신규거래선효과북미 : CATV STB 물량급감일본 : 구형제품수요기대이상아 / 태 : OTT 매출증가 휴맥스의 218년 2분기매출액은

휴맥스 (11516) 218 년 2 분기매출액 3,276 억원, 영업적자 129 억원 2분기매출액은 1분기대비 26.7% 감소유럽 : 신규거래선효과북미 : CATV STB 물량급감일본 : 구형제품수요기대이상아 / 태 : OTT 매출증가 휴맥스의 218년 2분기매출액은 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 8. 13 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/1) 중립 ( 유지 ) 원 7,33 원 KOSDAQ (8/1) 784.81pt 시가총액 175십억원 발행주식수 23,912 천주 액면가 5원 52주 최고가 11,2 원 최저가

More information

CJ 오쇼핑 (035760) 4Q(yoy) 취급고 +14%(TV 취급고 +12%, TV 상품 14%), 영업이익 +31% 16.4Q(yoy) 취급고 14.1% -TV상품 13.7% -비TV상품 15.1% -TV취급고 12.1% -영업이익 +31% 단독상품재고부담 12억

CJ 오쇼핑 (035760) 4Q(yoy) 취급고 +14%(TV 취급고 +12%, TV 상품 14%), 영업이익 +31% 16.4Q(yoy) 취급고 14.1% -TV상품 13.7% -비TV상품 15.1% -TV취급고 12.1% -영업이익 +31% 단독상품재고부담 12억 유통 / 화장품 2017. 02. 07 Company Update Analyst 안지영, 김진영 02) 6915-5675 jyahn@ibks.com 목표주가 현재가 (2/6) 매수 ( 유지 ) 230,000 원 174,000 원 KOSDAQ (2/6) 610.96pt 시가총액 1,082십억원 발행주식수 6,216 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 201,300

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/28) 매수 ( 유지 ) 18,000 원 13,600 원 KOSDAQ (2/28) 612

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/28) 매수 ( 유지 ) 18,000 원 13,600 원 KOSDAQ (2/28) 612 IT/ 디스플레이 / 전자부품 217. 3. 2 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (2/28) 매수 ( 유지 ) 18, 원 13,6 원 KOSDAQ (2/28) 612.2pt 시가총액 272십억원 발행주식수 2, 천주 액면가 원 52주 최고가 19,65 원 최저가 1,4 원

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (9/6) 매수 ( 유지 ) 345,000 원 236,000 원 KOSPI (9/6) 2,319.82

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (9/6) 매수 ( 유지 ) 345,000 원 236,000 원 KOSPI (9/6) 2,319.82 자동차 / 기계 2017. 09. 07 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (9/6) 매수 ( 유지 ) 345,000 원 236,000 원 KOSPI (9/6) 2,319.82pt 시가총액 2,216 십억원 발행주식수 9,391 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가

More information

Highlights

Highlights 2017 년 7 월 26 일 (034220) LCD 가격하락 vs. OLED 기대감 매수 ( 유지 ) 주가 (7 월 25 일 ) 32,800 원 목표주가 40,000 원 ( 하향 ) 상승여력 22.0% 2분기영업이익 8,040 억원 (-21.7% QoQ) 으로컨센서스하회 2017년영업이익 3.06 조원으로기존추정치 (3.5조원) 대비 14% 하회할전망 2019년

More information

Microsoft Word - 2016011217350042.docx

Microsoft Word - 2016011217350042.docx (000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT

More information

Highlights

Highlights 214 년 11 월 18 일 (352) 모바일向오피스 SW 경쟁력확인필요 매수 ( 유지 ) 주가 (11 월 17 일 ) 19,25 원 목표주가 26,5 원 ( 하향 ) 상승여력 37.7% 김현석 (2) 3772-2884 hskim16@shinhan.com 3 분기별도기준매출액 182 억원 (+2% YoY), 영업이익 64 억원 (+23% YoY) 기록 4 분기영업이익

More information

인터플렉스 (5137) 216 년 3 분기매출액 2,4 억원, 영업이익 72 억원으로예상 매출증가는신제품효과 인터플렉스의 216 년 3 분기매출액은 216 년 2 분기대비 6.8% 증가한 2,4 억원으 로예상한다. 거래선별로는 1) 국내고객매출액은 2 분기대비 8% 이

인터플렉스 (5137) 216 년 3 분기매출액 2,4 억원, 영업이익 72 억원으로예상 매출증가는신제품효과 인터플렉스의 216 년 3 분기매출액은 216 년 2 분기대비 6.8% 증가한 2,4 억원으 로예상한다. 거래선별로는 1) 국내고객매출액은 2 분기대비 8% 이 IT/ 디스플레이 / 전자부품 216. 1. 5 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (1/4) 매수 ( 유지 ) 3, 원 19,65 원 KOSDAQ (1/4) 685.88pt 시가총액 322십억원 발행주식수 16,381 천주 액면가 5원 52주 최고가 2,5 원 최저가 8,97

More information

Highlights

Highlights 215 년 2 월 25 일 (3364) 삼성전자비메모리경쟁력회복의최대수혜 매수 ( 유지 ) 주가 (2 월 24 일 ) 1,15 원 목표주가 13, 원 ( 상향 ) 상승여력 28.1% 김영찬 (2) 3772-1595 youngkim@shinhan.com 김민지 (2) 3772-159 minji.kim@shinhan.com KOSPI 1,976.12p KOSDAQ

More information

LG 화학 (5191) 표 1. LG화학실적전망 ( 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15F F 16F 매출액 5,673 5,869 5,664 5,372 4,915 5,73 5,178 4,866 23,263

LG 화학 (5191) 표 1. LG화학실적전망 ( 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15F F 16F 매출액 5,673 5,869 5,664 5,372 4,915 5,73 5,178 4,866 23,263 정유 / 화학 215. 12. 18 Company Update Analyst 이지연 2) 6915-5673 leepd2@ibks.com 목표주가 현재가 (12/17) 매수 ( 유지 ) 4, 원 333,5 원 KOSPI (12/17) 1,977.96pt 시가총액 23,99 십억원 발행주식수 73,9 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 334, 원 최저가 164,5

More information

롯데케미칼 (1117) 롯데케미칼사업부별실적추정 표 1. 롯데케미칼사업부별실적추이및전망 ( 십억원, %) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17F 3Q17F 4Q17F F 218F Olefin 매출액 1,651 1,683 1,751 1,895

롯데케미칼 (1117) 롯데케미칼사업부별실적추정 표 1. 롯데케미칼사업부별실적추이및전망 ( 십억원, %) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17F 3Q17F 4Q17F F 218F Olefin 매출액 1,651 1,683 1,751 1,895 정유 / 화학 217. 7. 5 Company Update Analyst 전유진 2) 6915-5665 yujinjn@ibks.com 목표주가 현재가 (7/4) 매수 ( 유지 ), 원 349, 원 KOSPI (7/4) 2,38.52pt 시가총액 11,962 십억원 발행주식수 34,275 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 47, 원 최저가 268, 원 6일일평균거래대금

More information

목표주가산정 (SOTPs 방식 ) 사업부 2018F EBITDA EV/EBITDA 가치 비고 영업가치 디스플레이 6, ,739 삼성전자 3배에 10% 할인 ( 십억원 ) 합계 16,739 구분 2018F 가치 순차입금 현금 2,429 2,429 ( 십억

목표주가산정 (SOTPs 방식 ) 사업부 2018F EBITDA EV/EBITDA 가치 비고 영업가치 디스플레이 6, ,739 삼성전자 3배에 10% 할인 ( 십억원 ) 합계 16,739 구분 2018F 가치 순차입금 현금 2,429 2,429 ( 십억 2017 년 8 월 25 일 (034220) TV 산업의빅뱅 : 소니 OLED TV 런칭성공 매수 ( 유지 ) 주가 (8 월 24 일 ) 30,400 원 목표주가 원 ( 유지 ) 2 분기소니 TV 영업이익률이삼성전자와 LG 전자를추월 2018 년 2 분기영업이익반등전망 목표주가 원, 투자의견 매수 유지 상승여력 31.6% 소현철 (02) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com

More information

LG 디스플레이 (034220) 1 분기매출액 5 조 6,750 억원, 영업적자 980 억원 패널가격하락에따른 수익성악화 LG 디스플레이의 2018 년 1 분기매출액은 2017 년 4 분기대비 20.4% 감소한 5 조 6,750 억원이다. 이전전망대비감소한규모이다. 출

LG 디스플레이 (034220) 1 분기매출액 5 조 6,750 억원, 영업적자 980 억원 패널가격하락에따른 수익성악화 LG 디스플레이의 2018 년 1 분기매출액은 2017 년 4 분기대비 20.4% 감소한 5 조 6,750 억원이다. 이전전망대비감소한규모이다. 출 IT/ 디스플레이 / 전자부품 2018. 04. 26 Company Update Analyst 김운호, 신우철 02) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (4/25) 중립 ( 유지 ) 0 원 24,700 원 KOSPI (4/25) 2,448.81pt 시가총액 8,838 십억원 발행주식수 357,816 천주 액면가 5,000 원

More information

0904fc52803f4757

0904fc52803f4757 212. 5. 16 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 잘나가는 OLED와 스마트폰의 중심에 서다 1Q12 Review: 수익성 측면에서 돋보였던 1분기 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈의 1분기 매출액은 325억원(+39.6% YoY), 영업이익은 92억원(+62.2% YoY, OPM 28.2%)으로 비수기임에도

More information

SK증권 f

SK증권 f S-Oil (010950/KS 매수( 유지 ) T.P 100,000 원 ( 하향 )) 이익과투자모두좋지못한타이밍 2Q19 영업이익추정치는 -273 억원으로서컨센서스를크게하회할것으로예상함. 정유는유가하락 / 정제마진약세가나타났고, 화학에서도 PX 의지속적인가격하락이악재로작용하였음. 차후주가의방향성을보더라도중국발공급과잉속에정유 / 화학모두실적회복이쉽지않고, 게다가최근연이은화학투자의타이밍이좋지못한만큼,

More information

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29> 2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26

More information

Highlights

Highlights 2015년 3월 5일 (041510) 다사다난한 2014년 아듀 매수 (유지) 주가 (3 월 4 일) 목표주가 34,900 원 46,000 원 (하향) 4분기 별도기준 매출액 478억원(-7% YoY), 영업이익 68억원(-47% YoY) 기록 1분기 별도기준 매출액 424억원(+12% YoY), 영업이익 50억원(+5% YoY) 예상 투자의견 매수, 목표주가

More information

Highlights

Highlights 2014년 11월 24일 (041510) 4Q14 사상 최대 분기 실적 전망 매수 (유지) 주가 (11 월 21 일) 목표주가 33,150 원 원 (유지) 3분기 별도기준 매출액 476억원(+3% YoY), 영업이익 90억원(-24% YoY) 기록 4분기 별도기준 매출액 548억원(+15% QoQ), 영업이익 115억원(+28% QoQ) 예상 투자의견 매수,

More information

Highlights

Highlights 218 년 2 월 1 일 (4689) 아쉬운 4 분기. 자동차와조명용 LED 성장세유효 매수 ( 유지 ) 주가 (1 월 31 일 ) 24,5 원 목표주가 33, 원 ( 하향 ) 상승여력 34.7% 소현철 (2) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com 윤영식 (2) 3772-153 youngsik.yoon@shinhan.com KOSPI 2,566.46p

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (1/30) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,750 원 KOSPI (1/30) 2,20

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (1/30) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,750 원 KOSPI (1/30) 2,20 IT/ 디스플레이 / 전자부품 2019. 01. 31 Company Update Analyst 김운호 02) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (1/30) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,750 원 KOSPI (1/30) 2,206.20pt 시가총액 7,067 십억원 발행주식수 357,816 천주 액면가 5,000 원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com

More information

Microsoft Word - Company_삼성전기_

Microsoft Word - Company_삼성전기_ LIG Research Division Company Analysis 216/1/28 Analyst 고의영ㆍ 2)6923-7345 ㆍ keuiy@ligstock.com 삼성전기 (91KS Buy 유지 TP 65, 원유지 ) 잠시쉬어갈뿐 노트 7 리콜및판매중단영향과일회성비용및부정적환율효과로기대치를하회했습니다. 4 분기도노트 7 의여파가지속되겠지만, 1) 중화향으로듀얼카메라모듈이본격화와

More information

LIG Research Division Company Analysis 2016/04/29 Analyst 신현준ㆍ 02) ㆍ 삼성전자 (005930KS Buy 유지 TP 1,600,000 원유지 ) 별 (Gal

LIG Research Division Company Analysis 2016/04/29 Analyst 신현준ㆍ 02) ㆍ 삼성전자 (005930KS Buy 유지 TP 1,600,000 원유지 ) 별 (Gal LIG Research Division Company Analysis 216/4/29 Analyst 신현준ㆍ 2)6923-7336 ㆍ anthony88@ligstock.com 삼성전자 (593KS Buy 유지 TP 1,6, 원유지 ) 별 (Galaxy) 이빛나는밤 전가격대에걸친스마트폰의판매호조및이익안정성확보로, IM 사업부문의실적견인은 1Q16 뿐만아 니라다음분기에도이어질것으로전망됩니다.

More information

한화에어로스페이스 (012450) 매수의견유지, 목표주가는 40,000원투자의견매수를유지하며목표주가는실적조정을반영하여기존 46,000 원에서 40,000 원으로하향한다. 목표주가는 2018년예상실적대비과거 3개년 PBR 평균 0.9배를적용하였다. 최근남북평화무드조성으로

한화에어로스페이스 (012450) 매수의견유지, 목표주가는 40,000원투자의견매수를유지하며목표주가는실적조정을반영하여기존 46,000 원에서 40,000 원으로하향한다. 목표주가는 2018년예상실적대비과거 3개년 PBR 평균 0.9배를적용하였다. 최근남북평화무드조성으로 자동차 / 기계 2018. 05. 31 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (5/30) 매수 ( 유지 ) 40,000 원 31,900 원 KOSPI (5/30) 2,409.03pt 시가총액 1,678 십억원 발행주식수 52,600 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (1/12) 매수 ( 유지 ) 570,000 원 413,500 원 KOSPI (1/12) 2,496.42pt

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (1/12) 매수 ( 유지 ) 570,000 원 413,500 원 KOSPI (1/12) 2,496.42pt 인터넷 / 게임 218. 1. 16 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (1/12) 매수 ( 유지 ) 57, 원 413,5 원 KOSPI (1/12) 2,496.42pt 시가총액 9,72 십억원 발행주식수 21,939 천주 액면가 5원 52주 최고가 488, 원 최저가 263,5

More information

Microsoft Word POSCO 1Q16 Review

Microsoft Word POSCO 1Q16 Review Company Note 2016. 04.22 POSCO(005490) BUY / TP 290,000 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 02) 3787-2190 hwpark@hmcib.com 1 분기양호한실적, 하반기가더기대 현재주가 (4/21) 248,500원상승여력 16.7% 시가총액 21,666십억원발행주식수 87,187천주자본금 / 액면가 482

More information

현대모비스 (012330) 기업분석 자동차 / 부품 / 타이어 2013 년 04 월 29 일 Analyst 안세환 매수 ( 유지 ) 목표주가 350,000 원 현재가 (4/26) 255,500

현대모비스 (012330) 기업분석 자동차 / 부품 / 타이어 2013 년 04 월 29 일 Analyst 안세환 매수 ( 유지 ) 목표주가 350,000 원 현재가 (4/26) 255,500 www.ibks.com 현대모비스 (1233) 기업분석 자동차 / 부품 / 타이어 213 년 월 29 일 Analyst 안세환 2 6915 567 [shahn@ibks.com] 매수 ( 유지 ) 목표주가 35, 원 현재가 (/26) 255,5 원 KOSPI (/26) 1,9.56pt 시가총액 2,87 십억원 발행주식수 97,369 천주 액면가 5, 원 52주최고가

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (4/24) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,900 원 KOSPI (4/24) 2,20

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (4/24) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,900 원 KOSPI (4/24) 2,20 IT/ 디스플레이 / 전자부품 2019. 04. 25 Company Update Analyst 김운호 02) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (4/24) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,900 원 KOSPI (4/24) 2,201.03pt 시가총액 7,121 십억원 발행주식수 357,816 천주 액면가 5,000 원

More information

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10 실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2014-7-10 통신서비스 2Q14 Preview: 전기대비개선에도기대치에는소폭하회 2Q 통신서비스업체 : 시장기대치에는소폭하회전망 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 통신서비스 업체는 분기 사상 유례없는 번호이동 시장의 경쟁 격화로 수익성 악화를 경험 이후 분기 수익성 개선이 가능할 것으로 예상된다

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL) 2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 8 월 7 일 I Equity Research 와이솔 (12299) RF 모듈이발목잡다 2Q19 Preview: 영업이익 89억원으로전망와이솔의 19년 2분기매출액은 1,133 억원 (YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 9억원 (YoY -37%, QoQ +35%) 으로전망한다. 이는컨센서스매출액 1,132 억원에부합하고, 영업이익 122억원을하회한다.

More information

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시 삼성전자 (005930) 19/1/3 기업실적 Preview 19 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (4.9% YoY, 4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (9.7% YoY, 22.2% QoQ) 으로시장전망치를하회할것으로예 상한다. 서버고객사들의투자효율화, 신규 CPU 대기수요와더불어 DRAM 가격하락구간에서구매를지연하고있어수요가둔화된모습이다.

More information

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Preview 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,63 억원으로예상 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는폴리머가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Preview 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,63 억원으로예상 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는폴리머가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 3. 2 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (3/19) 매수 ( 유지 ) 25, 원 26, 원 KOSPI (3/19) 2,475.3pt 시가총액 14,315 십억원 발행주식수 7,382 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 232,5

More information

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519

More information

Highlights

Highlights 2015 년 2 월 3 일 (006280) 안정감이있다 매수 ( 유지 ) 주가 (2 월 2 일 ) 138,500 원 목표주가 165,000 원 ( 유지 ) 상승여력 19.1% 배기달 (02) 3772-1554 kdbae@shinhan.com 이지용 (02) 3772-1574 sgtlee@shinhan.com KOSPI 1,952.68p KOSDAQ 590.27p

More information

Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx

Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx 아모레G (002790) 부진 계열사들의 턴어라운드 비-아모레퍼시픽 계열사들의 1Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 13%, 30% 증가할 것으로 추정 그 동안 부진했던 계열사들이 턴어라운드하며 아모레퍼시픽보다 빠른 영업이익 성장이 나타나기 시작 비-아모레퍼시픽 계열사들에 대해서는 기존 실적 전망 유지하나 아모레퍼시픽 실적전망 상향조정 반영하여 아모레G

More information

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만,

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만, 216 년 8 월 1 일 I Equity Research 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 14억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만, 영업이익은 14억원으로전년비 86% 증가했다. 기타손익이 -72억원, 금융손익이 -62억원 ( 외환평가손 4억 ) 으로세전이익은

More information

Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_4Q17_Review

Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_4Q17_Review Company Report 18.. 1 현대미포조선 (16) BUY / TP 1, 원 Analyst 배세진 ) 787-57 sjbae@hmcib.com 18 년 MR 탱커발주증가지속 현재주가 (/9) 14,원 상승여력 17.% 시가총액,8십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /58,8원 일평균거래대금 (6

More information

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Review 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,89 억원 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는원형전지가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년 4 분

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Review 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,89 억원 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는원형전지가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년 4 분 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 5. 3 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (5/2) 매수 ( 유지 ) 25, 원 183, 원 KOSPI (5/2) 2,55.61pt 시가총액 12,713 십억원 발행주식수 7,382 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 232,5

More information

Highlights

Highlights 2014 년 7 월 4 일 (036490) 굿바이 PDP TV 매수 ( 유지 ) 현재주가 (7 월 3 일 ) 38,150 원 목표주가 49,000 원 ( 상향 ) 상승여력 28.4% 소현철 (02) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com 박광래 (02) 3772-1513 krpark@shinhan.com KOSPI 2,010.97p KOSDAQ

More information

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto 2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 02 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (2/14) 시가총액 발행주식수 742.27 pt 5,357 억원

More information

기아차 (000270) What s new?: 상여금은통상임금으로인정, 신의칙은인정안됨 전일기아차의통상임금 1 심판결이있었다. 재판부는 1) 정기상여금과중식대는통상임금에포함되나, 다만일비 ( 영업직 ) 는통상임금에포함되지않는다. 원고 ( 노조 ) 의청구가신의칙에위반되지

기아차 (000270) What s new?: 상여금은통상임금으로인정, 신의칙은인정안됨 전일기아차의통상임금 1 심판결이있었다. 재판부는 1) 정기상여금과중식대는통상임금에포함되나, 다만일비 ( 영업직 ) 는통상임금에포함되지않는다. 원고 ( 노조 ) 의청구가신의칙에위반되지 자동차 / 기계 2017. 09. 01 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (8/31) 매수 ( 유지 ) 48,000 원 35,450 원 KOSPI (8/31) 2,363.19pt 시가총액 14,370 십억원 발행주식수 405,363 천주 액면가 5,000 원 52주

More information

2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, -28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전

2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, -28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전 2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, 28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전 QoQ) 으로시장전망치에대체로부합할것으로 투자의견 [ 유지 ] 목표주가 (6M) [ 상향 ]

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> POSCO 2016 년 1분기별도예상실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적 증감률 컨센서스 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (QoQ) 1Q16F 대비 매출

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> POSCO 2016 년 1분기별도예상실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적 증감률 컨센서스 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (QoQ) 1Q16F 대비 매출 Company Note 2 0 16. 0 3.1 1 POSCO(005490) BUY / TP 240,000 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 02) 3787-2190 hwpark@hmcib.com 1 분기, 기대이상의실적예상 현재주가 (3/10) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 218,500 원 9.8% 19,050 십억원 87,187

More information

1Q15 영업실적전망 ( 억원, %) 1Q15 4Q14 QoQ(%) 1Q14 YoY(%) 컨센서스 차이 (%) 매출액 2,154 2,580 (16.5) 1, , 영업이익 세전이익 167 5

1Q15 영업실적전망 ( 억원, %) 1Q15 4Q14 QoQ(%) 1Q14 YoY(%) 컨센서스 차이 (%) 매출액 2,154 2,580 (16.5) 1, , 영업이익 세전이익 167 5 2015 년 4 월 8 일 (006280) 안정적인성장기대 매수 ( 유지 ) 주가 (4 월 6 일 ) 172,000 원 목표주가 205,000 원 ( 상향 ) 상승여력 19.2% 배기달 (02) 3772-1554 kdbae@shinhan.com 이지용 (02) 3772-1574 sgtlee@shinhan.com KOSPI 2,047.03p KOSDAQ 666.83p

More information

Microsoft Word _씨젠_이무진.docx

Microsoft Word _씨젠_이무진.docx LIG Research Division Company Analysis 216/1/13 Analyst 이무진ㆍ 2)6923-7343 ㆍ c_in_c@ligstock.com 씨젠 (9653KQ Buy 유지 TP 52, 원유지 ) 216 년, 변화의시발점 - 분자진단산업은최근 Real-time PCR 시약기술의중요성이계속부각되고있는상황입니다. 분자진단기 기업체들의시약기술확보움직임은

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 7 월 8 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 결자해지 2Q19 잠정실적 Review: HE사업부부진추정 LG전자의 19년 2분기잠정실적은매출액 15조 6,31억원 (YoY +4%, QoQ +4%), 영업이익은 6,522억원 (YoY -15%, QoQ -28%) 으로발표되었다. 이는컨센서스매출액 16조 1,844억원, 영업이익

More information

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1 2018/8/1 SK 하이닉스 (000660) 기업분석리포트 더성장할수있다 2분기사상최대실적경신 SK하이닉스는 2Q18 매출액 10.4조원 (+55.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+82.7%YoY, +27.6% QoQ) 으로높아진컨센서스를상회하였 투자의견 [ 신규 ] 목표주가 (6M) [ 신규 ] 현재주가 2018/7/31 매수

More information

이베스트투자증권 f

이베스트투자증권 f 219 년 6 월 25 일 Analyst 유지웅 2. 3779 8886 jwyoo@ebestsec.co.kr BUY (maintain) 급등한원 / 달러환율이외의프리미엄 : 강력한신차 Cycle 동사는 2Q19 에평균원 / 달러환율상승으로인해약 1,5 억원가량환효과가발생할것으로보여진다. 반면 3Q19 부터는이러한환효과를대체할수있는강한신차모멘텀이재개되며어닝모멘텀이발생할것으로예상된다.

More information

LG디스플레이목표주가산정 항목 가치 18F BPS ( 원 ) 39,262 적용 PBR (x) 0.7 목표주가 ( 원 ) 27,000 주 : 목표주가는목표주가는 12년간 PBR(Low) 평균 0.7 배적용 연도별 PBR 및 ROE 추이 ( 배, %)

LG디스플레이목표주가산정 항목 가치 18F BPS ( 원 ) 39,262 적용 PBR (x) 0.7 목표주가 ( 원 ) 27,000 주 : 목표주가는목표주가는 12년간 PBR(Low) 평균 0.7 배적용 연도별 PBR 및 ROE 추이 ( 배, %) 2018 년 7 월 11 일 (034220) 최악에서탈출 매수 ( 유지 ) 주가 (7 월 10 일 ) 19,600 원 목표주가 27,000 원 ( 하향 ) 7 월 32 인치 LCD TV 오픈셀가격이 1 년만에반등 2018 년 OLED TV 사업흑자전환전망 목표주가 27,000 원으로 15.6% 하향, 투자의견 매수 유지 상승여력 37.8% 소현철 (02) 3772-1594

More information

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation 216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345 217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,

More information

Microsoft Word _Amore_AJY

Microsoft Word _Amore_AJY 기업분석 유통 / 화장품 2015. 02. 25 (090430) 매수 ( 유지 ) 견고한방향성으로경쟁우위굳건 목표주가 3,600,000 원내수환경고려할때 15 년에도고성장우위충분 현재가 (2/24) KOSPI (2/24) 시가총액 발행주식수 액면가 www.ibks.com 2,973,000 원 1,976.12pt 19,032 십억원 6,902 천주 5,000

More information

Company Note LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승

Company Note LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승 Company Note 2 0 15. 0 1. 3 0 LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) 3787-2301 greg@hmcib.com TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승여력 62,600 원 29.4% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 10,244 십억원 163,648

More information

K-IFRS,. 3,.,.. 2

K-IFRS,. 3,.,.. 2 2014 3 2014.11. 7 Investor Relations K-IFRS,. 3,.,.. 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. ( ) ( ) 3 1. (MAU), ( : ) 32,490 33,669 34,626 35,729 36,350 36,489 37,212 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 32,490 33,669 34,626

More information

슬라이드 1

슬라이드 1 철강 / 비철금속 93 산업전망 _ 철강 : 스프레드확대로밸류에이션상향될전망 연초이후 1) 구조조정을빌미로중국철강사가가격인상단행, 2) 유통사들이재고를확충했고, 3) 중국경기부양책으로나온유동성이상품시장으로흘러들면서철강재가격이상승했으나, 가격상승으로낮아졌던가동률이올라가생산량이늘어나최근가격하락을불러옴 7 월 8 일중국열연가격은톤당 387 달러로 2015 년실적이대폭악화되기이전까지하락해스프레드추가하락은제한적일것으로판단함

More information

Microsoft Word - ( )SK이노베이션_1Q18_preview

Microsoft Word - ( )SK이노베이션_1Q18_preview Company Report 218. 4. 17 SK 이노베이션 (9677) BUY / TP 27, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 타이트한시황바탕으로안정적이익과배당기대 현재주가 (4/16) 22,5 원 상승여력 33.3% 시가총액 18,724 십억원 발행주식수 92,466천주

More information

디스플레이업체 Valuation 컨센서스비교 회사 시가총액 2014 (x) 2015F (x) (US$ 십억 ) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) LG디스플레이

디스플레이업체 Valuation 컨센서스비교 회사 시가총액 2014 (x) 2015F (x) (US$ 십억 ) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) LG디스플레이 2014 년 4 월 8 일 (034220) 2014 년실적전망상향 매수 ( 유지 ) 주가 (4 월 7 일 ) 28,200 원 목표주가 35,000 원 ( 상향 ) 15 개월만에 LCD TV 패널가격반등 2014 년예상영업이익상향조정 목표주가 35,000 원상향, 투자의견 매수 유지 상승여력 24.1% 소현철 (02) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com

More information

의 사업 부문별 실적 추이 및 전망 (십억원, %) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 213 214F 215F 216F 매출액 전체 5,721 5,917 5,865 5,641 5,673 5,869 6,4 5,755 23,144

의 사업 부문별 실적 추이 및 전망 (십억원, %) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 213 214F 215F 216F 매출액 전체 5,721 5,917 5,865 5,641 5,673 5,869 6,4 5,755 23,144 214년 9월 3일 (5191) 215년에 대한 확신! 매수 (유지) 주가 (9 월 2 일) 262,5 원 목표주가 35, 원 (유지) 상승여력 33.3% 215년 강한 실적 개선 기대: 영업이익 2.4조원(+4.2% YoY) 3Q14 영업이익 4,33억원(+12.2% QoQ)으로 기존 예상치 하회 단기 실적 모멘텀보다 화학, 정보소재, 전지 등 전 사업 부문의

More information

통신장비/전자부품

통신장비/전자부품 통신장비/전자부품 (비중 확대/Maintain) 단말기/부품 Issue Comment 215.6.29 삼성전자 2Q15 스마트폰 추정 판매수량 8천4백만대에서 7천5백만대로 1.7% 하향 수량 감소 영향으로 부품 업체 옥석 가리기 가속화 전망 무선충전/삼성페이 효과가 큰 아모텍에 주목 필요 [통신장비/전자부품] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com

More information

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % %

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % % 218 년 1 월 1 일 아프리카 TV (6716) 기업분석 Mid-Small Cap 3Q18 Preview: 고성장지속 Analyst 김한경 2 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (1/8) 시가총액 발행주식수 767.15 pt 3,684

More information

0904fc52803dc24f

0904fc52803dc24f 212. 4. 6 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 OLED 대표 브랜드 세일 기간입니다 투자의견 매수, 목표주가 4,원 유지 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈에 대한 투자의견 매수, 목표주가 4,원을 유지한다. 1분기 실적 둔화, SMD OLED 라인 투자 지연 우려, 신규 라인 부재로 인한 OLED 모멘텀

More information

Highlights

Highlights 2015 년 7 월 29 일 (068870) 수익성개선시작 매수 ( 유지 ) 주가 (7 월 28 일 ) 73,100 원 목표주가 90,000 원 ( 상향 ) 상승여력 23.1% 배기달 (02) 3772-1554 kdbae@shinhan.com 이지용 (02) 3772-1574 sgtlee@shinhan.com KOSPI 2,039.10p KOSDAQ 745.24p

More information

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_)

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_) 218 년 6 월 21 일 I Equity Research 우려에도호실적지속 2Q18 Preview: 영업이익 5.2조원으로상향 SK하이닉스의 18년 2분기매출액은 1.14 조원 (YoY +52%, QoQ +16%), 영업이익 5.2조원 (YoY +71%, QoQ +19%) 으로전망한다. 하나금융투자는 SK하이닉스의 18년 2분기 DRAM bit 출하가이던스

More information

Microsoft Word - 2015030419435926.docx

Microsoft Word - 2015030419435926.docx (041510) 엔터테인먼트 Results Comment 2015.3.5 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 46,000 현재주가(15/03/04,원) 34,900 상승여력 32% 영업이익(14P,십억원) 34 Consensus 영업이익(14,십억원) 39 EPS 성장률(14P,%) -89.8 MKT EPS 성장률(14F,%) -2.0 P/E(14P,x)

More information