Microsoft Word - 대한항공 Q Review _1_.doc

Size: px
Start display at page:

Download "Microsoft Word - 대한항공 Q Review _1_.doc"

Transcription

1 유틸리티 / 운송담당주익찬 Tel icjoo@eugenefn.com 운송 / 항공대한항공 ( KS) 1 February2012 한진에너지의지분가치고려하면주가저평가 4Q11 Review: 연결영업이익은 766 억원으로당사예상치와시장컨센서스 (1,224 억원 ) 보다작았음 이유는, 화물수송량이 6.7%yoy 감소했고, 달러화운임도 1.3%yoy 하락했기때문 또한, 항공유가상승으로연료비도 33.3%yoy 증가했기때문 1Q12 전망 : 영업이익은전분기대비증가할전망 이유는화물수송량이증가하고, 화물운임도 DRAMeXchange 지수상승으로상승할것으로예상되기때문 한진에너지의시가지분가치를고려한대한항공의실질자본총계는 4Q11 말명목자본총계의 1.5 배인 4.5 조원 S-Oil 의시가를반영한한진에너지의시가평가된자본총계는 2.8 조원으로추정 ( 도표 2) 대한항공의장부에는 1.2 조원만반영된것으로판단되어, 대한항공의실질자본총계는 4Q11 말 2.9 조원보다 1.6 조원더많은 4.5 조원 ( 도표 2) 한진에너지의실제지분가치를고려하여, 목표주가를 58,000 원 68,000 원으로상향 Peer 들인 Singapore Airline 과 Cathay Pacific 의 PBR 은 1.0~1.1 배에서형성 한진에너지의시가지분가치를고려한, 대한항공의명목자본총계기준적정 PBR 은 1.5 배 = ( 실질자본 4.5조원 ) / ( 명목자본 2.9조원 ) * (peer들평균 1.0 배 ) ( 도표 2, 3) 목표주가는 2012말예상 BPS 에적정 PBR 1.5배를곱한값 ( 도표 1) 과거리스크요인이었던화물업황은점차개선될전망 DRAMeXchange Index 의전년동기대비하락률이최근낮아지는추세 ( 도표 4) 선진국경제성장률이높아지는 2012 년하반기이후 IT 경기회복으로화물업황도회복예상 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (1/31) O 68,000원,900원 Key Data ( 기준일 : ) KOSPI(pt) 1,955.8 KOSDAQ(pt) 액면가 ( 원 ) 5,000 시가총액 ( 십억원 ) 3, 주최고 / 최저 ( 원 ) 75,000 / 38,0 52주일간 Beta 0.96 발행주식수 ( 천주 ) 71,972 평균거래량 (3M, 천주 ) 528 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 24,013 외국인지분율 (%) 15.3 주요주주지분율 (%) 한진해운홀딩스외 3인 25.4 국민연금공단 8.2 Company Performance 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 주가상승률 KOSPI 대비상대수익률 년말이후세계항공주가상승도대한항공주가상승에긍정적인것으로판단 Earnings Summary (IFRS 연결 ) 결산기 (12 월 ) 4Q11P 1Q12F 2011P 2012F 2013F ( 단위 : 십억원 ) 실적발표 예상치 차이 (%,%p) 예상치 QoQ(%,%p) 예상치 YoY(%,%p) 예상치 YoY(%,%p) 매출액 3,189 3, , ,267 12, , 영업이익 ,654.2 세전이익 순이익 OP Margin NP Margin EPS( 원 ) 7,962 7, , ,340 5, , BPS( 원 ) 39,848 41, , ,848 45, , ROE(%) PER(X) PBR(X) 자료 : 유진투자증권, 주 : EPS, ROE는 annualized 기준

2 도표 1 단위 값 (1) 기업가치 (PBR 방법 ) 십억원 3,260 자본총계 ('12F) 십억원 3,260 적용 PBR ('12F): Global peers의 2012년말예상 PBR 평균 배 1.0 (2) 기타지분추가가치 십억원 1,662 기업가치 = (1) + (2) 십억원 4,922 발행주식수 주 71,971,631 적정주가 원 / 주 68,391 목표주가 원 / 주 68,000 현재주가 (1.31) 원 / 주,900 목표주가 upside potential % 33.6% 자료 : 유진투자증권 도표 2 단위 값 지분률대한항공 ( 한진해운 )--> 한진에너지 A % 97 한진에너지 -->S-Oil B % 28 대한항공 ( 한진해운 )-->S-Oil C % 28 한진에너지 S-oil 시가총액 (1.30 기준 ) D 십억원 14,086 자산 E=B*D 십억원 4,002 부채 F 십억원 1,048 한진에너지가치 G=E-F 십억원 2,954 대한항공 ( 한진해운 ) 의한진에너지지분가치 H=G*A 십억원 2,862 대한항공 ( 한진해운 ) 의한진에너지지분장부가치 J 십억원 1,200 대한항공의한진에너지지분의추가장부가치 = H-J 십억원 1,662 자료 : 유진투자증권 2_

3 도표 3 CODE PER(12E) PER (13E) PER (14E) PBR (12E) PBR (13E) PBR (14E) 아시아 대한항공 KS Equity 아시아나 KS Equity Cathay 293 HK Equity Singapore SIA SP Equity ANA 9202 JP Equity China Airlines 2610 Tt Equity Eva 2618 Tt Equity Qantas QAN AU Equity Thai Airways THAI Tb Equity China Eastern 670 HK Equity China Southern 1055 HK Equity Air China 753 HK Equity Jet Airways JETIN IN Equity 평균 저가항공 : SKYMARK 9204 JP Equity 아시아 TIGER AIRWAYS TGR SP Equity AirAsia AIRA Mk Equity SPICEJET SJET IN Equity Virgin Blue VBA AU Equity 평균 미국, 유럽 AMR AMR US Equity US Airways LCC US Equity Skywest SKYW US Equity Alaska ALK US Equity Deutsche LHA GR Equity Air France AF FP Equity Finnair FIA1S FH Equity 평균 저가항공 Southwest LUV US Equity 미국, 유럽 JETBLUE JBLU US Equity WESTJET WJA CN Equity DART GROUP DTG LN Equity EASYJET PLC EZJ LN Equity NORWEGIAN AIR NAS NO Equity AIR BERLIN AB1 GR Equity CIMBER STERLING CIMBER DC Equity VUELING VLG SM Equity Ryanair Holdings RYA ID Equity 평균 저가항공 : GOL GOLL4 BZ Equity 기타 AIR ARABIA AIRARABI UH Equity JAZEERA JAZEERA KK Equity TIME HOLDINGS 1TM SJ Equity 평균 총평균 주 : 주가기준일 = _3

4 IT 제품가격 도표 4 도표 5 (USD) (%) 4,000 DRAMeXchange Index( 좌축 ) YoY ( 우축 ) 0 3,800 (5) 3,600 3,400 (10) 3,200 (15) 3,000 2,800 (20) 2,600 (25) 2,400 (30) 2,200 2,000 (35) '11.1 '11.3 '11.5 '11.7 '11.9 '11.11 '12.1 (USD) 1 Gb 128Mx8 DDR MHz DRAM ( 좌 ) (USD) Gigabits (Gb) (2Gb x 8) SLC Flash ( 우 ) 32 Gigabits (Gb) (4Gb x 8) MLC Flash ( 우 ) 도표 6 도표 7 (USD) TV 42 inches FHD 1920x1080 Market Average Price TV 37 inches WXGA 1366x768 Market Avg Price TV 32 inches WXGA 1366x768 Market Avg Price TV 26TN inches WXGA 1366x768 Market Avg Price (USD) Monitor 19 inches WXGA+ 1440x900 Market Average Price Monitor 17 inches SXGA 1280X1024 Market Avg Price 도표 8 도표 9 (10.1.1=100) 대한항공 US AIRWAYS GROUP SOUTHWEST AIRLINES 아시아나 AMR (10.1.1=100) 대한항공 CATHAY PACIFIC ALL NIPPON AIRWAYS 아시아나 SINGAPORE AIRLINES 0 0 4_

5 Compliance Notice 당사는자료작성일기준으로지난 3개월간해당종목에대해서유가증권발행에참여한적이없습니다당사는본자료발간일을기준으로해당종목의주식을 1% 이상보유하고있지않습니다당사는동자료를기관투자가또는제3 자에게사전제공한사실이없습니다조사분석담당자는자료작성일현재동종목과관련하여재산적이해관계가없습니다동자료에게재된내용들은조사분석담당자본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다동자료는당사의제작물로서모든저작권은당사에게있습니다동자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다동자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다 투자기간및투자등급종목추천및업종추천투자기간 : 12 개월 ( 추천기준일종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함 ) 상기투자등급은 3월 3일부터변경적용함 변경후ㆍSTRONG BUY : 추천기준일종가대비 +% 이상ㆍBUY: 추천기준일종가대비 +20% 이상 ~ +% 미만ㆍHOLD: 추천기준일종가대비 0% 이상 +20% 미만ㆍREDUCE: 추천기준일종가대비 0% 미만 변경전ㆍSTRONG BUY : 추천기준일종가대비 +% 이상ㆍBUY: 추천기준일종가대비 +15% 이상 ~ +% 미만ㆍHOLD: 추천기준일종가대비 +5% 이상 +15% 미만ㆍREDUCE: 추천기준일종가대비 +5% 미만 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표가 ( 원 ) BUY 86, BUY 86, BUY 86, BUY 105, BUY 105, BUY 105, BUY 105, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 89, BUY 76, BUY 76, BUY 76, BUY 76, BUY 76, BUY 76, BUY 76, BUY 58, BUY 58, BUY 58, BUY 58, BUY 58, BUY 58, BUY 58, BUY 58,000 대한항공 ( KS) 주가및목표주가추이 ( 원 ) 120,000 대한항공 목표주가 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 ' _5

6 BUY 58, BUY 68,000 6_

Microsoft Word - 항공-인천공항 수송량 2011 12-2012 01 09.doc

Microsoft Word - 항공-인천공항 수송량 2011 12-2012 01 09.doc 자료공표일 9January 212 항공운송 12월 인천공항 수송량: 전년동월대비 증가율이 11월에 비해 높아짐 유틸리티/운송 담당 주익찬 Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 12월 인천공항 국제여객 수송량의 전년동월대비 증가율이 대폭 높아져 긍정적 대한항공의 인천공항 국제여객 수송량은 211년 12월에 1.2%yoy 증가하여, 11월의

More information

Microsoft Word - 대한항공 Q Preview doc

Microsoft Word - 대한항공 Q Preview doc 유틸리티 / 운송주익찬 Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 항공운송대한항공 (349.KS) 13 January212 4Q11 Preview: 영업이익은컨센서스보다작을전망 4Q11 Preview: IFRS 연결영업이익은전년동기의절반정도인 1,58 억원전망 이유는, 국제여객수송량증가율은증가하고, 운임도상승했지만, 화물수송량은전년동기대비감소했고,

More information

2007

2007 유틸리티 / 운송담당주익찬 Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 항공운송대한항공 (349.KS) 4Q11 전망 : 화물부진지속될전망 3Q11 Review: 영업이익은당사전망치보다소폭많았고시장컨센서스 (2,498억원 ) 보다소폭작았음 국제여객부문의 RPK 와 yield( 달러화기준 ) 가각각 1.6%yoy 증가, 11.1%yoy 상승하여국제여객부문이익은증가세였을것으로추정

More information

Microsoft Word - STX팬오션 Q Preview doc

Microsoft Word - STX팬오션 Q Preview doc Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 운송 / 해운 STX 팬오션 (2867.KS) 24 March 211 1Q11 Preview: 영업이익은컨센서스보다작을전망 1Q11 Preview: 1Q11 BDI 는전분기보다 44.1% 하락하여, 1Q11 영업이익은손익분기점에가까울전망 ( 도표 7) 21 년이후주가와 BDI 와의관련성통계에의하면, STX

More information

Microsoft Word - 와이솔_ KQ__ _코멘트_완성_.doc

Microsoft Word - 와이솔_ KQ__ _코멘트_완성_.doc Small-Cap 박종선 Tel. 368-676 jongsun.park@eugenefn.com 유진 Small-Cap 와이솔 (12299.KQ) Small-Cap 변준호 Tel. 368-6141 juno.byun@eugenefn.com 19 September12 제품도늘고, 고객도늘고 턴어라운드 3분기예상실적은매출액 355 억원, 영업이익 52억원으로전분기대비각각

More information

Microsoft Word - 한진해운 Q Preview doc

Microsoft Word - 한진해운 Q Preview doc 유틸리티 / 운송담당주익찬 Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 해운한진해운 (.11793 KS) 18 April211 1Q11 Preview: 영업적자 13 억원추정 1Q11 Preview: 영업이익은 13 억원적자일것으로추정 영업적자추정의이유는컨테이너수송량과운임은각각 8.4%yoy 증가, 8.1%yoy 상승해, 벌크를포함한총매출액이 4.3%yoy

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 219. 1. 7 자동차 / 부품 / 타이어 11 월타이어지표 : 수요약세지속, 가격조건은소폭개선 자동차 / 부품 / 타이어담당이재일 CFA Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations 한국타이어 (16139.KS) 투자의견 : HOLD(

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 217.. 3 노경탁 Analyst 의 짜릿한전기전자 9 월 TV 판매동향 : OLED TV 판매량급증 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations LG 전자 (6657) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가

More information

Microsoft Word - CJ E&M_3Q13 preview_131004.doc

Microsoft Word - CJ E&M_3Q13 preview_131004.doc 기업분석 2013. 10. 04 CJ E&M(130960.KQ) 3Q13 Preview: 효자로 거듭난 게임 부문 미디어/엔터/레저 담당 이우승 Tel. 368-6156 / wslee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O BUY(유지) 목표주가(12M, 상향) 52,000원 현재주가(10/2) 41,950원

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2019. 04. 30 삼성엔지니어링 (028050.KS) 좋은실적과곧나올해외수주 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향

More information

Microsoft Word - 131007_LG전자_3Q13 프리뷰_.doc

Microsoft Word - 131007_LG전자_3Q13 프리뷰_.doc 기업분석 2013. 10. 07 LG전자(066570.KS) 3Q13 Preview: 3분기 부진했지만 4분기부터 개선 전망 전기전자 담당 윤혁진 Tel. 368-6499 / hjyoon@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O BUY(신규) 목표주가(12M, 신규) 86,000원 현재주가(10/4) 67,200원

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 218. 1. 31 부동산 217 년 12 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2019. 05. 16 LIG 넥스원 (079550.KS) 수출이가져온실적상향 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 상향 ) 목표주가 (12M, 상향 )

More information

Microsoft Word - 다음_1Q12_Preview_ doc

Microsoft Word - 다음_1Q12_Preview_ doc 통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 인터넷다음 (3572.KQ) 1Q12 Preview: 1 분기가올해실적 Bottom 1Q12 Preview: 당사및시장예상치를크게하회한것으로추정 1Q12 매출액은 1,81 억원 (-8.%qoq, +11.1%), 영업이익은 223 억원 (-14.7%qoq,

More information

2007

2007 기업분석 214. 1. 2 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 / jeonglee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (1/17) BUY( 유지 ) 46, 원 29,6 원 Key Data ( 기준일 : 214. 1. 17) KOSPI(pt) 1,9.7

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2016. 03. 23 SK 머티리얼즈 (036490.KQ) 1Q16 실적순항중 이제부터는플렉서블 OLED 및 3D NAND 투자확대와사업경쟁력강화에주목!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647

More information

<4D F736F F D20C7D1BCD6C5D7C5A9B4D0BDBA5F D BDC7C0FBC0FCB8C15F2E646F63>

<4D F736F F D20C7D1BCD6C5D7C5A9B4D0BDBA5F D BDC7C0FBC0FCB8C15F2E646F63> 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 디스플레이한솔테크닉스 (004710.KS) 26 August2013 3Q13 흑자전환 2H13 이후신규사업본격화를통한중장기성장동력강화에주목!! BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (8/23) 40,000원 19,150원 3Q13 Preview: LED

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 218. 4. 27 부동산 218 년 3 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가

More information

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 08.16 한국콜마 (161890.KS) 2Q18 Review: 일회성비용에기대치하회 화장품 / 소비재담당이선화 Tel. 02)368-6152 / leesunhwa@eugenefn.com 화장품 / 소비재 RA 정소라 Tel. 02)368-6157 / soraj@eugenefn.com 시장 Consensus 대비

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2019. 10. 31 LG 전자 (066570.KS) 3Q19 Review: 우려보다는실적개선에초점 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,

More information

2007

2007 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 반도체네패스 (033640.KQ) 17 September 2012 3Q12 Preview: 스마트 IT 기기향물량호조로크게 개선될전망!! BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (9/14) 27,000원 17,000원 3Q12 Preview: 매출액및영업이익각각

More information

Microsoft Word - LG디스플레이_ Q13실적전망_.doc

Microsoft Word - LG디스플레이_ Q13실적전망_.doc 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 디스플레이 LG 디스플레이 (034220.KS) 7 March 2013 1Q13 Preview: 시장의우려보다양호할전망!! 1Q13 Preview: 매출액및영업이익각각 21.2%qoq, 72.0%qoq 감소예상 LG디스플레이의 1Q13 실적은 1) 계절적비수기속에서

More information

2007

2007 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 반도체네패스 (033640.KQ) 3Q12 전망 : 스마트폰향물량증가로크게개선!! 2Q12 review: 미수채권대손상각으로시장예상치하회 네패스의 2Q12 실적은 1) 12인치 WLP 물량증가와 2) LCD 패널업체들의가동률상승에의한 TV용 LDI 공급확대및신제품출시에따른중소형

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2019. 02. 01 대림산업 (000210.KS) 실적감소기돌입 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O HOLD( 하향 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가

More information

(Microsoft Word - \277\356\274\ \300\374\270\ _\300\316\274\342_.doc)

(Microsoft Word - \277\356\274\ \300\374\270\ _\300\316\274\342_.doc) 211. 11. 21 212 연간대전망 : 대한항공, 한진해운, STX 팬오션 < 무엇을사고무엇을팔아야할까?> 유틸리티 / 담당주익찬 Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com Glossary 용어 TEU (Twenty-foot Equivalent Unit) CCFI (China Containerised Freight Index) BDI (Baltic

More information

유진투자증권 f

유진투자증권 f Eugene Research 기업분석 2019. 08. 19 넥센타이어 (002350.KS) 2Q19 Review: 북미시장점유율확대가성장의핵심 자동차 / 부품 / 타이어 CFA 이재일 Tel. 02)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY(

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 05. 04 현대중공업 (009540.KS) 선가상승, 하반기에가파르게나타날까? 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,

More information

Microsoft Word - SKB_4Q12_Preview_ doc

Microsoft Word - SKB_4Q12_Preview_ doc 통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 통신서비스 SK 브로드밴드 (3363.KQ) 7 January213 IPTV 를통한성장스토리가구체화되는중 IPTV 가입자급증추세, 브로드밴드미디어와의흡수합병을통해미디어사업강화 SK브로드밴드의 12월 IPTV 가입자순증치는 4.9 만명 (VOD Only

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 03. 27 LG 이노텍 (011070.KS) 실적모멘텀이있는하반기를기대하자 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (3/26) 170,000 원 120,000 원 ( 기준일 : 2018. 03.

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 10. 08 LG 전자 (066570.KS) 사상최대실적을향해서 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (10/5)

More information

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 10. 19 LIG 넥스원 (079550.KS) 개선포인트찾기 : TICN(TMMR) 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com HOLD( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가 (10/18) 40,000원 34,550원 ( 기준일

More information

2007

2007 기업분석 2014. 10. 23 LG 디스플레이 (034220.KS) 4Q14 전망 : 주요고객사신제품출시효과와양호한패널가격등으로실적대폭개선!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 / jeonglee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (10/22)

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2017.10. 30 기아차 (000270.KS) 3Q17 Review: 통상임금제외시양호한실적 자동차 / 부품담당이재일 CFA Tel. 02)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,

More information

2007

2007 기업분석 2014. 04. 24 LG 디스플레이 (034220.KS) 2Q14 전망 : 업황회복과주요고객사신제품출시효과등으로가파른실적개선!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 박성현 Tel. 368-6142 / shp1210@eugenefn.com 시장 Consensus

More information

2007

2007 기업분석 215. 2. 2 S-Oil(195.KS) 예상보다컸던 OSP 하락효과 화학 / 에너지담당곽진희 Tel. 368-617 / jhkwak@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (1/3) BUY( 유지 ) 73, 원 6,5원 Key Data ( 기준일 : 215.

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 07. 27 LG 전자 (066570.KS) 저평가된 LG 전자사업가치 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 218. 1. 5 삼성 SDI(64.KS) 전기차가가져온배터리의구조적성장 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (1/5) 3,원 244, 원 ( 기준일 : 218. 1. 5) KOSPI(pt) 2,274 KOSDAQ(pt)

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 217. 5. 15 롯데하이마트 (7184.KS) 1Q17 Review: 매출총이익률개선에주목하자 유통 / 소비재주영훈 Tel. 2)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 )

More information

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX

More information

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2016. 10. 13 삼성전자 (005930.KS) 3Q16 실적갤럭시노트 7 판매중단관련손실반영으로하향 + 4Q16 실적큰폭개선 최근주가조정은실적하향우려를충분히반영!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 216. 7. 18 삼성전자 (593.KS) 삼성전자, 세계최대전기차업체 BYD 지분투자 전장부품사업및차세대 IT 산업경쟁력강화를위한탁월한전략 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 2)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com

More information

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671. Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

Microsoft Word - 엔씨소프트_1Q12_Preview_ doc

Microsoft Word - 엔씨소프트_1Q12_Preview_ doc 통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 온라인게임엔씨소프트 (036570.KS) Junior Analyst 조성제 Tel. 368-6139 chosing@eugenefn.com 6 April 2011 1Q12 Preview: 항상주가는이벤트에움직인다! 1Q12 Preview: 부진한실적은예상되나,

More information

유진투자증권 f

유진투자증권 f LG 전자 (066570.KS) 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@naver.com 가전의퍼플오션전략 사회구조적변화로프리미엄가전및뉴라이프가전의수요는지속성장 1 분기 LG 전자가전부문영업이익은 7,276 억원으로사상최대실적을기록하였으며, 매출액과영업이익모두글로벌가전업체 1 위자리에올라섰다. LG 전자는프리미엄전략으로레드오션시장에서높은경쟁력을,

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 217. 7. 1 LG 전자 (6657.KS) 예상된스마트폰부진, 가전과 TV 실적은견조 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 )

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2016. 03. 30 삼성전자 (005930.KS) 1Q16 Preview: 갤럭시 S7 판매호조와스마트폰시장지배력강화, IM 총괄의수익성개선등으로시장예상치를크게상회할전망!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel.

More information

2007

2007 Global Research USA Eugene Equity 2017. 11. 1 Diamond Offshore (DO.US) 극심해부문실적회복세가반영된주가흐름 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 현재주가 (10/30) NR US$17.3 Key Data ( 기준일 : 2017.

More information

2007

2007 기업분석 14. 9. 2 한글과컴퓨터 (35,KQ) 2 분기오피스부문성장, 하반기모바일부문성장전망 2 분기오피스소프트웨어예상보다큰폭성장 스몰캡팀장박종선 Tel. 368-676 / jongsun.park@eugenefn.com 스몰캡담당윤혁진 Tel. 368-6499 / hjyoon@eugenefn.com 현재주가 (9/1) Not Rated 24,9 원 Key

More information

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2016. 06. 07 삼성전자 (005930.KS) 2Q16 Preview: IM 총괄성장과 CE 총괄및 DP 총괄개선으로시장예상치크게상회할전망!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 10. 10 현대차 (005380.KS) 3Q18 Preview: 부진한실적흐름지속 3Q18 Preview: 부진한실적흐름지속 자동차 / 부품 / 타이어 CFA 이재일 Tel. 02)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com HOLD( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (10/8)

More information

<4D F736F F D204E4452C8C4B1E25FBCBCC4DAB4D0BDBA5FB9DFB0A3BFEB5F2E646F63>

<4D F736F F D204E4452C8C4B1E25FBCBCC4DAB4D0BDBA5FB9DFB0A3BFEB5F2E646F63> Small-Cap 팀장변준호 Tel. 368-611 juno.byun@eugenefn.com 유진 Small-Cap 세코닉스 (3.KQ) Small-Cap 박종선 Tel. 368-76 jongsun.park@eugenefn.com 1 September1 NDR 후기 : 1 년만의기회 1년만의기회 당사는카메라렌즈전문업체인 세코닉스 에대해 9월 19~ 일양일간

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 07. 09 LG 전자 (066570.KS) 자회사불확실성확대로목표주가하향 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2016. 03. 08 삼성전자 (005930.KS) 1Q16 Preview: 시장예상치에부합하며안도감을줄전망!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com

More information

2007

2007 기업분석 2015. 08. 21 오스템임플란트 (048260.KQ) 스몰캡 / 에너지담당한병화 Tel. 02)368-6171 bhh1026@eugenefn.com 보험적용확대, 중국성장회복반영해목표주가상향 BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 90,000원 현재주가 (8/20) 59,600원 ( 기준일 : 2015.8.20) KOSPI(pt) 1,914.6

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2019. 05. 16 JYP(035900.KQ) 1Q19 Review: 트둥이가없어도이제는괜찮아요 1Q19 Review: 순수엔터테인먼트사업영위를통해보여준안정적사업역량 미디어 / 엔터한상웅 Tel. 02)368-6139 / sangwoung@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 09. 04 삼성 SDI(006400.KS) 가시화되는전기차성장모멘텀 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (9/3) 300,000원 242,500 원 ( 기준일 : 2018. 09. 03) KOSPI(pt)

More information

2007

2007 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14P 4Q14E 1Q15E 2Q15E 기업분석 2014. 11.11 롯데하이마트 (071840.KS) 4Q14~2Q15 유통업종내가장편안한주식 유통, 교육 / 제지김미연 Tel. 368-6177 / huhu@eugenefn.com 상반기롯데마트로의숍인숍완료로비용은선집행,

More information

유진투자증권 f

유진투자증권 f Eugene Research 기업분석 219. 7. 19 넥센타이어 (235.KS) 2Q19 Preview: 미국수출증가로양호한실적예상 자동차 / 부품 / 타이어 CFA 이재일 Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (7/18) 13,원 8,95원 ( 기준일 : 219.7.18)

More information

유진투자증권 f

유진투자증권 f w Eugene Research 기업분석 19. 8.1 레이언스 (22885.KQ) Small-Cap Dental X-ray 2Q19 Review: 최대매출달성및시장기대치부합 미드스몰캡박종선 Tel. 2)368-76 / jongsun.park@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY(

More information

<4D F736F F D20BBEABEF7BAD0BCAE5F B3E25F35BFF95FB1B9B3BB20C0DAB5BFC2F7C6C7B8C55FC3D6C1BEBABB5F2E646F63>

<4D F736F F D20BBEABEF7BAD0BCAE5F B3E25F35BFF95FB1B9B3BB20C0DAB5BFC2F7C6C7B8C55FC3D6C1BEBABB5F2E646F63> 자료공표일 June 212 자동차 Overweight( 유지 ) 월판매량 : 신차출시가내수시장을견인 자동차담당박상원 Tel. 368-6176 sangwon.park@eugenefn.com Junior Analyst 장문수 Tel. 368-6199 moonsu.chang@eugenefn.com 내수및수출판매량 : 현대차도합 +2% yoy, 기아차도합 +17%

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 217. 7. 12 신세계 (417.KS) 6 월실적호조 : 경쟁사대비 Outperform 유통 / 소비재주영훈 Tel. 2)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (7/11) 28,원 235,5원 ( 기준일 : 217.7.11) KOSPI(pt)

More information

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC5F34BFF920BBF3B9DDBFF D20B0EDC1A4B0A12E646F63>

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC5F34BFF920BBF3B9DDBFF D20B0EDC1A4B0A12E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 04. 15 반도체 Overweight 4 월상반월 DRAM 고정가 8.5% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC

More information

<4D F736F F D20BBEABEF7BAD0BCAE5F B3E22034BFF920B1B9B3BB20C0DAB5BFC2F720C6C7B8C52E646F63>

<4D F736F F D20BBEABEF7BAD0BCAE5F B3E22034BFF920B1B9B3BB20C0DAB5BFC2F720C6C7B8C52E646F63> 자료공표일 3 May 11 자동차 Overweight( 유지 ) 월현대기아차국내및해외공장판매량 자동차담당박상원 Tel. 368-6176 sangwon.park@eugenefn.com Junior Analyst 장문수 Tel. 368-6199 moonsu.chang@eugenefn.com 국내시장 : 현대차 6. 만대 (-3.1% mom, +8.6% yoy),

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 218. 9.27 LG 디스플레이 (3422.KS) 하반기흑자전환에도부담은여전 3 분기영업이익 82 억원흑자전환추정 반도체 / 디스플레이담당이승우 Tel. 2)368-6121 / swlee6591@eugenefn.com HOLD( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (9/21) 24,원 19, 원 ( 기준일 :

More information

Microsoft Word - 엔씨소프트_3Q12_Preview_ doc

Microsoft Word - 엔씨소프트_3Q12_Preview_ doc 통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 온라인게임엔씨소프트 (036570.KS) 28 September 2012 3Q12 Preview: 진실아닌루머확산기가매수적기 3Q12 Preview: 길드워2 호조로당사추정치상회, 다만시장컨센서스는너무높아 3Q12 IFRS 연결기준매출액은 1,971억원

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 217. 7. 26 LIG 넥스원 (7955.KS) 7 분기만의시장기대치 ' 상회 ' 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O HOLD( 유지 ) 2Q17 Review:

More information

2007

2007 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 반도체삼성전자 (005930.KS) 2Q12 전망 : 실적호조세지속!! 1Q12 review: 스마트폰호조세를중심으로시장예상치대폭상회!! 삼성전자의 1Q12 실적은계절적비수기와메모리가격하락에의한반도체총괄실적부진에도불구하고 1) 스마트폰판매호조에따른 IM 총괄의급격한실적개선과

More information

Microsoft Word - Semicon_ doc

Microsoft Word - Semicon_ doc Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 01. 30 반도체 Overweight 1 월하반월 PC DRAM 2.9% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - PC

More information

Microsoft Word - SBS_4Q13 forecasting_131202.doc

Microsoft Word - SBS_4Q13 forecasting_131202.doc 기업분석 2013. 12. 02 SBS(030000.KS) 4Q13 전망: 영업이익 개선 전망 미디어/엔터/레저 담당 이우승 Tel. 368-6156 / wslee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 3Q13 review: 시장 컨센서스 하회 - SBS의 별도 기준 3Q13 매출액은 1,707억원(-21.5%yoy,

More information

2007

2007 기업분석 2014. 07. 14 오스템임플란트 (048260) 행위수가제적용으로재평가될것 스몰캡 / 에너지담당한병화 Tel. 368-6171 / Bhh1026@eugenefn.com 목표주가 (12M, 신규 ) 현재주가 (07/11) BUY( 신규 ) 41,000 원 30,900 원 Key Data ( 기준일 : 2014. 07. 11) KOSPI(pt) 1,988.7

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2018. 09. 17 LG 화학 (051910.KS) 전지사업부폭풍성장의초입 ( 初入 ), 목표주가상향! 정유 / 화학 / 유틸리티 / 에너지담당황성현 Tel. 02)368-6878 / tjdgus2009@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (9/14) 460,000원 352,000원

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 218. 11. 2 GS 리테일 (77.KS) 3Q18 Review: 호실적을이어가다 유통 / 소비재주영훈 Tel. 2)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (11/1)

More information

2007

2007 기업분석 215. 5. 18 한글과컴퓨터 (352.KQ) 1 분기최대실적, 2 분기에도오피스성장세지속전망 스몰캡팀장박종선 Tel. 368-676 / jongsun.park@eugenefn.com 스몰캡담당윤혁진 Tel. 368-6499 / hjyoon@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2017. 06. 15 BGF 리테일 (027410.KS) 2Q17 Preview: 본업은이상無 유통 / 소비재주영훈 Tel. 02)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (6/14) 140,000원 114,500원 ( 기준일 : 2017.6.14)

More information

, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이

, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이 Company update & Earnings preview Korea / Banks 14 July 2016 BUY 15,000 9,950 Upside/downside (%) 50.8 KOSPI 2,005.55 6,726 8,230-10,800 19.20 24.9 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14

More information

Industry Comment 반도체산업 Positive ( 유지 ) DRAM / NAND 9 월상반월고정가 Flat Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,600,000 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63,000 원

Industry Comment 반도체산업 Positive ( 유지 ) DRAM / NAND 9 월상반월고정가 Flat Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,600,000 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63,000 원 214. 9. 16 Industry Comment Positive ( 유지 ) DRAM / NAND 9 월상반월고정가 Flat Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,6, 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63, 원 ( 유지 ) PER( 배 ) PBR( 배 ) Market 11.6 1.1 Sector 8. 1.3 9 월상반월반도체가격동향을살펴보면

More information

Microsoft Word

Microsoft Word KB RESEARCH 217년 7월 2일 디스플레이 7월 하반기 LCD 패널가격 review 7월 하반기 LCD 패널가격: 1~2% 하락 하반기 LCD 패널가격: 신규공급 및 TV 업체 실적이 변수 LGD: LCD vs. OLED value 충돌에 따른 변동성 확대 IT Analyst 김동원 261142913 jeff.kim@kbfg.com Positive

More information

Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc

Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 03. 18 반도체 Overweight DRAM 가격상승 + NAND 가격상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC

More information

Microsoft Word - ( )Company_Note_JejuAir_수정

Microsoft Word - ( )Company_Note_JejuAir_수정 Company Note 216. 4. 15 제주항공 (8959) BUY / TP 51, 원 CONVICTION CALL 운송 / 유틸리티 / 조선 Analyst 강동진 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2228 2) 3787-2473 dongjin.kang@hmcib.com sjyoon@hmcib.com 1Q16Preview: 1 분기실적이저점이될전망

More information

Microsoft Word - 20160525172217103.doc

Microsoft Word - 20160525172217103.doc 216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD

More information

Microsoft Word - ( )HMC_Company_대한항공_1Q15review

Microsoft Word - ( )HMC_Company_대한항공_1Q15review Company Note 15. 5. 15 대한항공 (349) BUY / TP 6, 원 CONVICTION CALL 운송 / 유틸리티 / 조선 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 모든불확실성을반영한주가수준 현재주가 (5/14) 상승여력 43,65원 37.5% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 3,179 십억원

More information

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금 216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 217.9.12 서원인텍 (9392.KQ) Small-Cap IT Subsidiary Materials 탐방리포트 : 모바일안정성장속에무선단말기성장전망 미드스몰캡팀장박종선 Tel. 2)368-676 / jongsun.park@eugenefn.com 미드스몰캡한상웅 Tel. 2)368-6139 / sangwoung@eugenefn.com

More information

Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc

Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc 와이지엔터테인먼트(12287) 매수(유지) / TP: 69,원(상향) 주가(3/16, 원) 48,85 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 487 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 1 29A 36 7

More information

Microsoft Word - 120917 하이닉스 발간_FINAL_.doc

Microsoft Word - 120917 하이닉스 발간_FINAL_.doc SK하이닉스 (66) 212. 9. 19 기업분석 Analyst 안성호 2. 3772-7475 shan@hanwha.com RA. 고정우 2. 3772-7466 jungwoo.ko@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 31,원(유지) 주가(9/18): 22,85원 Stock Data KOSPI(9/18) 2,4.96pt 시가총액 158,67억원

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 217. 9.1 노경탁 Analyst 의 짜릿한전기전자 발전된디자인과성능, LG V3 공개 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations LG 전자 (6657) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가 : 11,

More information

반도체산업 Industry Comment 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제

반도체산업 Industry Comment 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제 Industry Comment 215. 2. 2 2 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제품별로는 PC DRAM 약세, 모바일 DRAM 강세전망 PC DRAM 1 월하반월고정가는전월대비 5.6%

More information

Microsoft Word - 20140125233021837_3.doc

Microsoft Word - 20140125233021837_3.doc Sector Report 2014.01.27 1Q14 운송산업 투자전략 작지만 위대한 변화들 종목 투자의견 목표주가 (원) 대한항공 BUY (M) 42,000 (M) 아시아나항공 BUY (M) 6,000 (M) 한진해운 HOLD (M) 5,500 (D) 현대상선 HOLD (M) 15,000 (D) 현대글로비스 BUY (M) 320,000 (U) CJ 대한통운

More information

Microsoft Word - 1207_건설업_2Q12preview.doc

Microsoft Word - 1207_건설업_2Q12preview.doc INDUSTRY REPORT 건설업 실적은 예상 하회하지만 수주 갈증이 해소된 2분기 6개사의 매출액은 전년대비 2% 성장, 영업이익은 일회성 요인으로 11% 감소 당사 커버리지 6개 건설사의 2분기 매출액은 전년대비 19.7% 증가한 19.2조원을 기록할 전망. 해 외수주 증가에 따른 해외 매출 고성장이 외형 증가를 견인할 것으로 보임. 한편 작년 2분기에

More information

Microsoft Word - CJ CGV_1Q11 preview_ doc

Microsoft Word - CJ CGV_1Q11 preview_ doc 엔터테인먼트 / 레저담당이우승 Tel. 368-6156 wslee@eugenefn.com 엔터테인먼트 / 레저 CJ CGV(7916.KS) 통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 7 April 211 1Q11 Preview: 예상외의호실적전망 1Q11 Preview: 시장컨센서스부합전망 CJ

More information

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일) 216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상

More information

2007

2007 기업분석 215. 6. 22 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 / jeonglee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (6/19) BUY( 유지 ) 38, 원 27,5 원 Key Data ( 기준일 : 215. 6. 19) KOSPI(pt) 2,47.

More information

2007

2007 Eugene Research 기업분석 2017. 03. 17 BGF 리테일 (027410.KS) 1Q17 Preview: 2017 년도역시편의점 1Q17 Preview: 영업이익은 377 억원 (+35.7%) 을기록할것으로전망 유통 / 소비재주영훈 Tel. 02)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지

More information