에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 운용기간 : ~

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1 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 운용기간 : ~

2 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 5등급 ( 낮은위험 ) 펀드명칭 에셋플러스해피드림투게더증권모투자신탁 ( 주식혼합 ) 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 C 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 Ce 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 SP 펀드의종류 운용기간 투자신탁, 증권펀드 ( 혼합주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 최초설정일 금융투자협회펀드코드 AK372 AK373 AK374 AK375 AQ 존속기간별도의종료일이없습니다. 자산운용회사 에셋플러스자산운용 판매회사 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. 상품의특징 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) KEB 하나은행 일반사무관리회사 신한아이타스 ' 에셋플러스해피드림투게더증권모투자신탁 ( 주식혼합 )' 에투자하는상품으로서모투자신탁은업종별시장비중에맞춰일등기업군으로주식포트폴리오구성하고시장변화에따라주가지수선물투자전략을효과적으로실행함으로써주식투자비중조절효과를통해수익추구합니다. 이투자신탁은소득세법및조세특례제한법등관련법령에의하여수익자의노후생활에대비하기위한자금마련을목적으로하는연금저축투자신탁입니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. 펀드명칭 에셋플러스해피드림투게더부채총액 연금증권자투자신탁1호 [ 주식혼합 ] 순자산총액 878 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 C 항목 자산총액 기준가격 종류 (Class) 별기준가격현황 전기말 878 1, 당기말 증감률 기준가격 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 Ce 기준가격 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 SP 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 기준가격 운용경과및수익률현황 운용경과

3 안정적인중위험 중수익의가치를실현하는펀드, 변동성있는시장에서안정감을주는펀드로장기투자 주가하락으로인한투자매력, 통화정책기조변화에힘입어주식시장강한반등보임 2018 년 4 분기주식시장은미 중무역분쟁의장기화우려, 2019 년국내 해외기업의이익성장둔화에대한우려가겹치면서약세를보였습니다. 국내주식시장은정보기술, 자동차, 은행업종등주요업종기업주가가하락했고, 중 소형주의하락폭은더욱크게나타났습니다. 과도한주가하락으로국내주식시장은투자매력이높아졌습니다. 그리고올해들어투자매력이생긴대형주중심으로외국인투자자금이유입되면서주식시장은크게반등하였습니다. 상대적으로하락폭이컸던자동차, 유틸리티업종이먼저상승하고, 반도체, 화장품업종, 소재업종등이순환상승을보였습니다. 최근주식시장안정에는미국과중국의정책기조변화가자리하고있습니다. 2 월이후에는지난해금리인상을계속해오던미국이올해들어경기정점에대한우려등으로긴축적인통화정책기조에변화를보이기시작했습니다. 그리고중국도지속성장을위해내수소비시장진작정책을추진하면서적극적인재정정책, 통화정책완화로대응하고있습니다. 미국과중국의통상현안에대한대화가계속되면서주식시장은안정을찾아가고있으나, 올해상장기업의이익이감소할것으로예상되어지수상승탄력은둔화되고있습니다. 올해이익성장이예상되는기업등이강세를보이며, 기업별차별적인주가흐름이나타나고있습니다. 업종별로는경기소비재, 필수소비재, 소재, 정보기술 (IT) 업종등이강세를보인반면커뮤니케이션서비스, 에너지업종등은약세를보였습니다. 성장종목의주가조정과낙폭과대대형주위주의순환상승으로인한저조한수익시현 에셋플러스는미래성장의꿈을담아내기위해정적가치보다동적가치에주목하여미래기업환경에적응하는산업과기업을찾아투자하고있습니다. 따라서 4 분기주가하락국면을비즈니스모델이견고하고, 미래기업환경에적응하는성장기업을싼가격에비중확대하는기회로활용하였습니다. 주식시장주가하락폭이큰업종중심으로순환상승세를보여시장과성장기업중심의포트폴리오가괴리를보이면서운용기간중에는저조한수익률을시현했습니다. 업종별로는커뮤니케이션서비스, 경기소비재, 필수소비재업종등에서성과에부정적인기여를하였습니다. 그리고정보기술 (IT), 금융업종, 헬스케어등에서성과에긍정적인기여를하였습니다. 12 월이후대형주중심으로주가가순환상승하면서시장변동성완화되었고, 2 월이후해피드림포트폴리오의주력기업인비즈니스모델이강건하고, 성장성이높은기업의주가가강한상승을보이면서수익률이회복되고있습니다. 상장기업이익감소를감안하면서, 주주환원강화, 규제완화, 신성장산업등에주목해알파수익가능한국면 에셋플러스는기업이익이기업의가치를결정한다고해석하고있습니다. 따라서국내주식시장은상장기업이익의약 60% 를차지하는반도체와은행업종의이익이중요합니다. 반도체와은행업종은 2017 년과 2018 년높은이익성장을보였으나, 올해는이들업종의기업이익이전년대비감소할것으로예상합니다. 기업이익이기업의가치를결정하므로이들주요업종의이익감소는국내주식시장의상승을제약하는요인입니다. 반면에배당확대, 자사주매입등주주환원정책강화와주가순자산비율 (PBR) 0.9 배로여전히매력적인가격수준은주가지수의하방경직성을유지해줄요인입니다. 따라서올해주식시장은박스권움직임을예상합니다. 국내제조업은치열한경쟁과글로벌경기영향으로어려움을겪고있습니다. 반면에글로벌산업을이끌고있는정보기술 (IT), 서비스, 헬스케어산업등에서우리나라도다양한비즈니스모델을가진기업이나타나고있습니다. 이들기업이혁신성장에기여할수있게과감한규제완화, 체계적인창업지원등이필요합니다. 최근규제완화를효율적으로하기위한제도도입에주목합니다. 이를통해금융, 수소충전소설치등규제완화가진행되고있습니다. 금융은인터넷전문은행요건, 간편결제규제완화로낮은비용으로효용이높은플랫폼비즈니스가활성화될것입니다. 그리고한국의콘텐츠 (KPOP, KDRAMA) 는아시아에서한류로높은인기를얻고있습니다. 이를활용해아시아소비자를확보하기위한글로벌플랫폼업체의투자는경쟁력있는한국의콘텐츠기업에기회가되고있습니다. 이는플랫폼, 콘텐츠, 빅데이터등과관련한기업을포함하고있는국내커뮤니케이션서비스업종에긍정적입니다. 올해는다양한규제완화와성장산업에주목해알파수익이가능한국면으로판단합니다. 투자환경및운용계획

4 어려운미래기업환경을능동적으로돌파하며기업이익을성장시키는기업에투자 올해예상되는답답한박스권시장상황에서도성장이기대되는업종과기업은있습니다. 해피드림투게더펀드는이런업종과기업에주목해포트폴리오를지속해강화해나갈계획입니다. 미 중무역분쟁의가장큰쟁점은중국의미국에대한높은무역수지흑자, 금융시장개방, 지적재산권보호, 외환시장개입제한등입니다. 중국의무역흑자를줄이고, 공정한경쟁환경을만들자는것입니다. 이를위해서는먼저중국이수입을늘리고, 금융시장의적정수준개방, 지적재산권, 외환시장에대한개입완화등에대한계획을내놓아야합니다. 중국의수입증가는당연히중국소비증가가뒷받침되어야가능합니다. 이는중국정부가추진하고있는내수소비중심의경제구조고도화정책방향이기도합니다. 중국과미국이통상문제해결을진전시켜나가면, 결국은중국소비자의구매력을높이는방향으로진행될것으로판단합니다. 중국소비자의임금소득증가와중국통화가치상승으로인한구매력증가에주목합니다. 그리고중국인의소비는경험소비, 문화소비, 서비스소비등과같은고부가소비로의변화가지속적으로이루어지고있습니다. 고부가소비의관점에서브랜드와제품경쟁력을가진국내소비재기업에주목하고있습니다. 지난 2 년간중국에진출한한국기업들은사드 (THAAD) 설치에따른중국과의정치적문제로어려움을겪었습니다. 이기간동안기업들은중국소비자와시장을제대로이해하고, 아시아등고객다변화를통해비즈니스모델을견고히하는기회로활용해왔습니다. 이제중국과의관계가개선돼가면서경쟁력을갖고, 준비된기업의경우높아진중국소비자의구매력과고부가소비에대응하는기업은성장할수있을것으로판단합니다. 앞에서국내주식시장은박스권움직임이예상된다고설명했습니다. 이러한시장국면에서는지수상승보다업종과기업의차별적성장에주목하고, 미래기업환경에적응하는기업을잘골라내는종목선택역량이중요합니다. 해피드림투게더는 KOSPI 200 지수선물을활용해시장을 100% 헷지하고평균이상의종목에서발생하는알파수익으로안정적인투자수익을추구하는전략을가지고있습니다. 한국의미래에대한부정적인의견들이굉장히많지만, 이러한어려운상황을돌파해새로운가치를만들어내는기업은반드시있다고확신합니다. 이런기업을선별해장기투자하는것에강점을가진에셋플러스, 평균이상의기업에투자한성과로알파수익을추구하는전략을가진해피드림투게더와함께하면서안정적인투자수익을누리시기바랍니다. 정성을다해운용하겠습니다. 기간수익률 펀드명칭 최근3개월최근6개월최근9개월최근12개월최근2년최근3년 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ( 단위 : %) 최근 5 년 ~ 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 비교지수 ( 비교지수대비성과 ) (3.29) (5.39) (4.27) (2.14) (0.70) (7.62) (4.94) 종류 (Class) 별현황 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 C 비교지수 ( 비교지수대비성과 ) (3.62) (6.04) (5.26) (3.48) (3.46) (11.55) (11.87) 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 Ce 비교지수 ( 비교지수대비성과 ) (3.51) (5.83) (4.93) (3.04) (2.56) (10.27) 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 SP 비교지수 ( 비교지수대비성과 ) (3.46) (5.74) (4.80) (2.86) (2.19) (9.75) 비교지수 : (0.05 * [KOSPI200]) + (0.95 * [CALL금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.

5 손익현황 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 단기대출및예금 전기 부동산 실물자산 특별자산 당기 기타 0 기타 0 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 펀드구성 비중 # 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 에셋플러스해피드림투게더 증권모투자신탁 ( 주식혼합 ) 99.15% 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁1호 [ 주식혼합 ] 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황

6 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식기타채권1.23 어음집합투파생상부동특별단기기타기타구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타 4.47 단기대출및예금비율 ## 8.01 ## # # # 단기대출및예금비율 # # # # # 특별자산 0.00 특별자산 부동산 파생상품 집합투자증권 부동산 0.00 파생상품 1.58 집합투자증권 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 주식 [ 자산구성현황 ] 통화별구분 주식 증권 채권 어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 KRW 합계 (90.47) (0.29) (8.01) (1.23) (90.47) (0.29) * ( ) : 구성비중주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의 자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다 (100.00) (8.01) (1.23) (100.00) [ 순포지션현황 ] 통화별구분 주식 증권 채권 어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산별합계 매수 포지션 (90.47) (0.29) (8.01) (1.23) (100.00) 매도 8 8 포지션 (0.91) (0.91) 순 포지션 (89.56) (0.29) (8.01) (2.14) (100.00) * ( ) : 구성비중 주 ) 위의순포지션현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의 자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 ) 위의매도포지션의비중은총자산대비매도포지션의평가액을나타내는수치입니다. 주 ) 위의순포지션은매수포지션금액과매도포지션금액을상계처리하여산출한수치입니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 : 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.

7 주식 Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명보유수량평가액비중비고 삼성전자 3, SK하이닉스 엘지화학 롯데케미칼 카카오 삼성SDI 현대모비스 포스코 코스맥스 단기대출및예금 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 비고 예금 KEB하나은행 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Long( 매수 ) 업종명 평가액 보유비율 업종비율 업종비율 1 정보기술 정보기술 에너 # 정보 # 33.94% 2 소재 소재 11.61% 헬스 # 소재 # 3 경기소비재 경기소비재 11.57% 필수 # 경기 # 4 커뮤니케이션서비스 금융 # 커뮤 # 산업재 10.34% 5 산업재 산업 # 산업 # 금융 9.51% 커뮤니케이션 10.77% 6 금융 필수소비재 8.34% 커뮤 # 금융 # 7 필수소비재 헬스케어 2.16% 경기 # 필수 # 8 헬스케어 에너지 1.76% 소재 # 헬스 # 9 에너지 정보 # 20 에너 30# 40 합계 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은 GICS 기준 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Short( 매도 ) 업종명평가액보유비율경기소비재 % 1 경기소비재 오락 # 오락 # 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은 GICS 기준 합계 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다.

8 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명운용개시일직위 펀드개수 운용중인다른펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 운용규모개수운용규모 주요경력및운용내역 협회등록번호 고태훈 책임운용전문인력 18 3, ~ 현재에셋플러스자산운용 RT 국내운용팀장 ~ 에셋플러스자산운용 BMR 팀장 Boston University Economics 석사 김진원 운용전문인력 ~ 현재에셋플러스자산운용국내운용팀 ~ 에셋플러스자산운용 BMR팀 Imperial College Mathematics with Statistics for Finance 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및 투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는 정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 현재 현재 ( 주 1) 월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 운용전문인력 정진근 책임운용역 조직개편 서정기 부책임운용역 퇴직 김대호 부책임운용역 조직개편 고태훈 책임운용역 김진원 부책임운용역 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭구분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 C

9 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 판매회사 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 Ce 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 SP * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 매매 중개수수료 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 단순매매 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 에셋플러스해피드림투게더증권모투자신탁 ( 주식혼합 ) 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 C 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 Ce 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] 종류 SP 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 종류 (class) 별현황 전기 당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 17, , 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율

10 주 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게 되는펀드비용이증가합니다. ( 단위 : %) < 공지사항 > * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용 등의정보는고객님이가입한 [ 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ] ] 가투자하고있는 비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 에셋플러스해피드림투게더연금증권자투자신탁 1 호 [ 주식혼합 ]] 의 자산운용회사인 [ 에셋플러스자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [KEB 하나은행 ] 의 확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. * 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.

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