Microsoft Word - HMC_Companynote_SEC_181217

Save this PDF as:
Size: px
Start display at page:

Download "Microsoft Word - HMC_Companynote_SEC_181217"

Transcription

1 Company Note (59) BUY / TP 57, 원 Analyst 노근창 ) 새로운 Computing 시대를위한조정 현재주가 (1/1) 8,95원상승여력 6.% 시가총액,5십억원발행주식수 5,969,78 천주자본금 / 액면가 898 십억원 /1 원 5 주최고가 / 최저가 55,96 원 /8,95 원일평균거래대금 (6 일 ) 8십억원외국인지분율 55.7% 주요주주삼성물산외 1 인 1.5% 주가상승률 1M M 6M 절대주가 (%) 상대주가 (%p) K-IFRS 연결기준 ( 단위 : 원 ) EPS(18F) EPS(19F) T/P Before 7,77 7,8 6, After 7,5 6,6 57, Consensus 6,95 5,988 56, Cons. 차이 17.6% 11.% 1.8% 최근 1 개월주가수익률 /1 KOSPI 자료 : WiseFn, 현대차증권 1) 투자포인트및결론의 6개월목표주가를 6, 원에서 57,원 (19년예상 BPS에 P/B 1.배적용 ) 으로하향하지만 19년 분기 DRAM 수요회복과 Valuation 매력을반영하여투자의견 BUY 를유지함. 의 분기매출액과영업이익은주요 Cloud 사업자향 Server DRAM ASP 하락과특별상여금지급으로기존추정치를각각.6%, 1.7% 하회하는 6. 조원과 1. 조원을기록할것으로예상됨. 사업부별영업이익은반도체 1.1 조원, DP 1. 조원, IM 1.6 조원, CE.6 조을기록할것으로추정됨. 무엇보다도주요 Cloud 사업자들이지금까지구축한 Data Center (9 개도시, 백만개이상의 Server 수요, Server 당 DRAM 5GB이상의 Hyperscale Node) 의안정화를위해 S/W Optimization에주력하고있음. 이에따라주요 Server 회사들의 DRAM 재고가 주이상까지상승하였고, Cloud 사업자와관련된 ODM 회사들의재고는 5. 주까지상승하면서 Server DRAM 에대한주문물량이급감하고있음. Chip회사들의 Server DRAM재고도크게증가하면서 19년 1분기까지 Server DRAM 출하량과가격모두시장예상치대비부진할것으로예상됨 ) 주요이슈및실적전망 19년 1분기의경우 Galaxy S1 출시로인해 IM부문영업이익은 QoQ 로크게증가할것으로예상되지만, iphone 출하량급감에따른 SDC 실적악화와메모리반도체실적부진이겹쳐지면서매출액과영업이익은 QoQ 로각각 6.5%, 7.% 감소한 59.1조원과 1.조원을기록하면서 9개월실적조정기간의장기바닥을형성할것으로예상됨. 분기실적회복은 Intel 의신규 Server CPU 인 Cascade 의출시여부가될전망. 1) Cascade는 1nm제품으로성능은 % 향상되면서 Skylake 가 8Gb 를공식지원한반면 16Gb를지원하면서 Server DRAM 의 Contents 성장을이끌것으로예상되며, ) 개의신규 Data Center 에장착될것으로보임. CPU 성능향상으로일부 Hyperscale 의경우 1TB 의 DIMM 장착도예상됨. 여기에 5G서비스실시에따른 ) Edge Computing 을위한 Micro Data Center 수요가미국, 중국, 일본을중심으로형성될경우하반기 DRAM 의 V자수요회복을견인할전망 ) 주가전망및 Valuation 19년상반기는지난 1년간의 Trading 전략을바꿀절호의 Buy & Hold 기회를제공예상 요약실적및 Valuation 구분 매출액 영업이익 순이익 EBITDA EPS 증감율 P/E P/B EV/EBITDA ROE 배당수익률 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 16 1,867 9,1,16 9,95 15, ,575 5,65 1,5 75,76, F 7,699 61,7 6,111 86,66 7, F 7,78 5,99,869 77,99 6, F 6,78 6,87 7, 88,5 7, * K-IFRS 연결기준

2 COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 (568) (7) < 표 1> 실적추정변경사항 ( 십억원 ) 변경후 변경전 1Q18 Q18 Q18 Q18F 18F 19F 1Q18 Q18 Q18 Q18F 18F 19F 반도체,78 1,99,77 1,98 89,78 89,9,78 1,99,77,8 91,98 98,89 DP 7,5 5,67 1,9 11,,,6 7,5 5,67 1,9 11,, 6,6 매출액 IM 8,5,,91,57 99,817 99,99 8,5,,91,86 1,6 1,65 CE 9,7 1, 1,18 1,5,8,11 9,7 1, 1,18 1,67,787,5 합계 6,56 58,8 65,6 6,19 7,699 7,78 6,56 58,8 65,6 66,58 5,76 58,81 반도체 11,55 11,61 1,65 1,97 6,97,7 11,55 11,61 1,65 1,6 8,87 9,87 DP ,1 1,6,657, ,1 1,19,85,8 영업이익 IM,765,67, 1,567 1, 8,895,765,67, 1,685 1, 9,711 CE ,91 1, ,75 1,1 합계 15,6 1,869 17,575 1,51 61,7 5,99 15,6 1,869 17,575 15,5 6, 6,777 세전이익 16,176 15,7 17,969 1,9 6,7 57,1 16,176 15,7 17,969 17,7 66,579 67,58 지배주주순이익 11,61 1,98 1,967 1,55 6,111,869 11,61 1,98 1,967 1,8 7,599 7,958 자료 :, 현대차증권. < 표 > 주요가정 산업수요 ( 십억원 ) 17 1Q18 Q18 Q18 Q18F 18F 1Q19F Q19F Q19F Q19F 19F PC 출하량증가율 (YoY) -1.% -1.5% -.5% -.7% -.5% -.8% -1.% -1.% -1.% -1.% -1.% 스마트폰출하량증가율 (YoY).9% 1.7% -.%.%.6% 1.9% -.% -.1%.7% -1.1% -.% LCD TV 출하량증가율 (YoY) -.%.% 6.%.1%.5%.1% 1.%.%.1%.1%.% DRAM Bit Growth 16.% -.% 5.% 16.% -.% 16.9% -5.7% 16.% 8.5% 5.6% 19.7% 반도체 SD C 무선 DRAM ASP 변화 (USD,QoQ).8% 5.5%.%.1% -6.%.% -8.% -.%.6% -.6% -1.% NAND Bit Growth 6.% -5.1% 15.1%.8% 1.% 6.5%.6% 7.% 1.% 9.9%.1% NAND ASP 변화 (USD,QoQ) 19.1% -.% -1.5% -15.% -16.% -18.% -8.% -6.% -.% -5.% -.% System LSI 매출액 ( 십억원 ) 1,71,96,15,,97 1,97,57,,76,75 1,86 AMOLED 매출액 ( 십억원 ),91 5,655,91 8,17 8,85 6,59 5,9,18 8,6 9,7 6,561 휴대폰출하량 ( 천대 ) 7,79 85,65 77,66 81,7 8,9 6,51 7,668 7,698 78,55 78,69,86 스마트폰출하량 ( 천대 ) 15, 78,8 71, 7, 71,8 9,6 7,7 7,569 7,99 75,8 91,7 CE LCD TV 출하량 ( 천대 ),91 9,585 9,16 9,561 1, 1,5 9,1 8,891 1,855 1,7 1,66 자료 :, 현대차증권 원 / 달러환율 1,1.8 1,7. 1,79.5 1,11.6 1,118. 1,97.1 1,118. 1,118. 1,118. 1,118. 1,118.

3 Analyst 노근창수석연구위원 )787-1 / < 표 > 분기별실적전망 ( 십억원 ) 매출액 영업이익 영업이익률 17 1Q18 Q18 Q18 Q18F 18F 1Q19F Q19F Q19F Q19F 19F 반도체 7,6,78 1,99,77 1,98 89,78,16 1,55,56,191 89,9 Memory 6, 17, 18,5 1,5 18,6 75, 16,658 17,88 19,78, 7, System LSI, LED, 기타 1,96,5,9,7,78 1,18,558,655,8,768 15,1 DP,6 7,5 5,67 1,9 11,, 6,998 5,98 1,7 11,17,6 IM 16,67 8,5,,91,57 99,817 8,6,65,7,6 99,99 무선 ( 휴대폰, Tab, PC) 1,77 7,66,67,999 1,95 96,81 7,667,19,797 1,875 96,69 CE(Harman 포함 ) 5,11 9,7 1, 1,18 1,5,8 9,9 1,19 1,99 1,16,11 VD 7,5 5,8 5,9 5,98 7,9 5,68 5,86 5,6 6, 7,57,819 Harman 7,1 1,9,1,,6 8,75,,8,188,8 8,9 내부조정 -8,8-7,886-5,77-6,71-7,16-7,66-7,965-5,76-6,777-7, -7,71 합계 9,575 6,56 58,8 65,6 6,19 7,699 59,1 58,575 6,586 65,11 7,78 반도체 5, 11,55 11,61 1,65 1,97 6,97 8,81 9,57 11, 11,66,7 Memory,97 1,18 11,16 1,9 9,77 5,1 8,56 9,8 1,71 1,681 9,186 System LSI, LED, 기타 1, , ,57 DP 5, ,1 1,6, , 1,1,95 IM 11,81,765,67,,567 1,,,9,56 1,557 8,895 무선 ( 휴대폰, Tab, PC) 11,75,7,5,155 1,557 9,98,7,16,1 1,5 8,75 CE(Harman 포함 ) 1, , ,668 VD 1, , ,1 Harman 합계 5,65 15,6 1,869 17,575 1,51 61,7 1,77 1,8 15,5 1,1 5,99 반도체 7.% 55.6% 5.8% 55.1% 6.% 5.%.7%.5% 7.8% 5.7% 5.5% Memory 56.% 6.1% 61.% 61.9% 5.8% 6.% 51.% 51.7% 55.1% 5.% 5.6% System LSI, LED, 기타 8.8% 1.8% 8.% 16.% 1.1% 1.% 8.9% 8.9% 1.7% 1.% 1.% DP 15.6% 5.5%.5% 1.9% 9.1% 7.7% 5.%.6% 11.7% 1.% 8.5% IM 11.1% 1.% 11.1% 8.9% 7.% 1.% 1.7% 9.% 8.% 7.% 8.9% 무선 ( 휴대폰, Tab, PC) 11.% 1.5% 11.1% 9.% 7.1% 1.% 1.9% 9.% 8.5% 7.% 9.1% CE(Harman 포함 ).7%.9%.9% 5.5%.5%.5%.%.9%.9%.%.% VD.1%.9% 6.1% 6.% 6.% 5.%.% 6.% 6.%.7%.8% 합계.% 5.8% 5.% 6.8% 1.%.8%.8% 1.%.% 1.7% 1.8% 세전이익 56,196 16,176 15,7 17,969 1,9 6,7 1,79 1,98 15,575 16,56 57,1 법인세 1,9,87,6,819, 17,89,555,61,11,79 15,95 지배주주순이익 1,5 11,61 1,98 1,967 1,55 6,111 9,17 9, 11,17 11,15,869 자료 :, 현대차증권 < 그림 1> Tier 1 Server 업체 DRAM 재고추이 < 그림 > Tier Server 업체 DRAM 재고추이 (week).5 HPE Dell Lenovo (week) 6 Inspur Sugon Huawei ODM Direct/White Brand 자료 : DRAMeXchange, 현대차증권 자료 : DRAMeXchange, 현대차증권

4 COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 (568) (7) ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) 포괄손익계산서 F 19F F 재무상태표 F 19F F 매출액 1,867 9,575 7,699 7,78 6,78 유동자산 11, 16,98 18,77,9,8 증가율 (%) 현금성자산,111,55 5,671 6,511 8,67 매출원가 1,78 19,91 1,8 15,77 19,1 단기투자자산 56,71 5,69 59,975 61,799 67,999 매출원가율 (%) 매출채권,79 7,696 7,1 8,7,11 매출총이익 81,589 11,85 11,66 11,1 11,58 재고자산 18,5,98 6,88 7,65,8 매출이익률 (%) 기타유동자산 1,615 11,119 1,69 1,97 1,7 증가율 (%) 비유동자산 1,75 15,77 16,65 17,85 187,8 판매관리비 5,8 56,6 5, 58,15 59,1 유형자산 91,7 111, ,879 1,95 1,97 판관비율 (%) 무형자산 5, 1,76 1,6 1,185 1,1 EBITDA 9,95 75,76 86,66 77,99 88,5 투자자산 1,6 1,661 1, 1,69 15,91 EBITDA 이익률 (%) 기타비유동자산 11,85 1,68 15,1 15,1 15,1 증가율 (%) 기타금융업자산 영업이익 9,1 5,65 61,7 5,99 6,87 자산총계 6,17 1,75,9 76,5,56 영업이익률 (%) 유동부채 5,7 67,175 69,88 71,8 76,7 증가율 (%) 단기차입금 1,77 15,768 18,87 18,87 18,87 영업외손익 1,5,9,788,1,95 매입채무 6,85 9,8 8,987 9,6 1,19 금융수익 11,86 9,77 1,5 11,18 1,1 유동성장기부채 1, 79 1,799 1,799 1,799 금융비용 1,77 8,979 9, 9,1 9,777 기타유동부채,9,5,69 1,9 5,657 기타영업외손익 77 1,591 1,65 1, 1,516 비유동부채 1,57,86 17,76 18,65,765 종속 / 관계기업관련손익 1 9 사채 ,7 1,7 1,87 세전계속사업이익,71 56,196 6,7 57,1 66,81 장기차입금 1,179 1, 세전계속사업이익률 (%) 장기금융부채 ( 리스포함 ) 증가율 (%) 기타비유동부채 1, 17,18 16,586 17,91 18,85 법인세비용 7,988 1,9 17,89 15,95 18,8 기타금융업부채 계속사업이익,76,187 6,58 1,7 7,999 부채총계 69,11 87,61 87,69 9, 97,7 중단사업이익 지배주주지분 186, 7,1 7,97 77,67 1, 당기순이익,76,187 6,58 1,7 7,999 자본금 당기순이익률 (%) 자본잉여금,,,,, 증가율 (%) 자본조정등 -9,76-6, 지배주주지분순이익,16 1,5 6,111,869 7, 기타포괄이익누계액 -,57-7,677-7,6-7,6-7,6 비지배주주지분순이익 이익잉여금 19,86 15,811 9,77 79,97 16,581 기타포괄이익 1,991-5,5 87 비지배주주지분 6,59 7,78 7,776 8,5 9, 총포괄이익,717 6,68 6,969 1,7 7,999 자본총계 19,96 1,91 55,7 86,,7 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 원, 배,%) 현금흐름표 F 19F F 주요투자지표 F 19F F 영업활동으로인한현금흐름 7,86 6,16 59,79 6,9 7,16 EPS( 당기순이익기준 ) 155,66 1,89 7,61 6,71 7,89 당기순이익,76,187 6,58 1,7 7,999 EPS( 지배순이익기준 ) 15,7,581 7,5 6,6 7,77 유형자산상각비 19,1,59,911,71 5, BPS( 자본총계기준 ) 1,197,95 1,55,669 7,581,18 7,599 무형자산상각비 1, 1,5 1,59 1,77 1,16 BPS( 지배지분기준 ) 1,156,5 1,6,76 6,6,878 6,71 외환손익 DPS 8,5,5 18,96 1,59 1,59 운전자본의감소 ( 증가 ) -1,181-1,61-17, P/E( 당기순이익기준 ) 기타 5,18 8,78 5, - - P/E( 지배순이익기준 ) 투자활동으로인한현금흐름 -9,659-9,85-1,656-6,79-5,561 P/B( 자본총계기준 ) 투자자산의감소 ( 증가 ) 986-1, ,1 P/B( 지배지분기준 ) 유형자산의감소 71 8 EV/EBITDA(Reported) 유형자산의증가 (CAPEX) -,1 -,79 -,9 -,8-8,19 배당수익률 기타 -6,77-5,8-1,8-1,8-6, 성장성 (%) 재무활동으로인한현금흐름 -8,67-1,561 -,119-1,96-1,96 EPS( 당기순이익기준 ) 차입금의증가 ( 감소 ),569,591 1, EPS( 지배순이익기준 ) 사채의증가 ( 감소 ) -1, 수익성 (%) 자본의증가 ROE( 당기순이익기준 ) 배당금 -,115-6,8-1,15-1,696-1,696 ROE( 지배순이익기준 ) 기타 -6,95-1, 5,58 ROA 기타현금흐름 17-1,78 16 안정성 (%) 현금의증가 ( 감소 ) 9,75-1,566 15,16 17,8 17,159 부채비율 기초현금,67,111,55 5,671 6,511 순차입금비율 순현금 순현금 순현금 순현금 순현금 기말현금,111,55 5,671 6,511 8,67 이자보상배율 * K-IFRS 연결기준

5 Analyst 노근창수석연구위원 )787-1 / 투자의견및목표주가추이 일자 투자의견 목표주가 괴리율 (%) 평균최고 / 최저 18//1 BUY 69, // BUY 69, //9 BUY 69, //7 BUY 69, /5/5 BUY 66, /6/ BUY 6, /7/9 BUY 6, /8/1 BUY 6, /8/ BUY 6, /9/6 BUY 6, /9/8 BUY 6, /11/1 BUY 6, /1/ BUY 6, /1/17 BUY 57, - - 최근 년간주가및목표주가 단위 ( 천원 ),,5,,5, 1,5 1, 5 목표주가 Compliance Note 조사분석담당자는해당종목과재산적이해관계가없습니다. 동자료는기관투자가또는제 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료에언급된종목의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다. 동자료에언급된종목의유가증권 (DR,CB,IPO, 시장조성 ) 발행과관련하여지난 6 개월간주간사로참여하지않았습니다. 이자료에게재된내용들은자료작성자노근창의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 투자의견분류 업종투자의견분류현대차증권의업종투자의견은 등급으로구분되며향후 6 개월간업종펀더멘털과업종주가의전망을의미함. OVERWEIGHT : 업종펀더멘털의개선과함께업종주가의상승기대 NEUTRAL : 업종펀더멘털상의유의미한변화가예상되지않음 UNDERWEIGHT : 업종펀더멘털의악화와함께업종주가의하락기대 현대차증권의종목투자의견은 등급으로구분되며향후 6 개월간추천기준일종가대비추천종목의예상상대수익률을의미함. BUY : 추천일종가대비초과수익률 +15%P 이상 MARKETPERFORM(M.PERFORM) : 추천일종가대비초과수익률 -15% +15%P 이내 SELL : 추천일종가대비초과수익률 -15%P 이하 투자등급통계 (17.1.1~18.9.) 투자등급 건수 비율 (%) 매수 15건 9.6% 보유 16건 9.9% 매도 건 % 본조사자료는투자자들에게도움이될만한정보를제공할목적으로작성되었으며, 당사의사전동의없이무단복제및배포할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 5

Company Note 삼성전자 (005930) BUY / TP 3,400,000 원 Analyst 노근창 02) Wafer 와 Chip 모두부족하다 현재주가 (12/21) 상승여력 2,457,000

Company Note 삼성전자 (005930) BUY / TP 3,400,000 원 Analyst 노근창 02) Wafer 와 Chip 모두부족하다 현재주가 (12/21) 상승여력 2,457,000 Company Note 2017. 12. 22 삼성전자 (005930) BUY / TP 3,400,000 원 Analyst 노근창 02) 3787-2301 greg@hmcib.com Wafer 와 Chip 모두부족하다 현재주가 (12/21) 상승여력 2,457,000 원 38.38% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 328,427 십억원 129,098 천주

More information

Company Note 삼성전기 (009150) BUY / TP 133,000 원 Analyst 노근창 02) 차원이다른 1 분기실적을예상하며 현재주가 (1/8) 상승여력 108,500 원 22.6% 시가

Company Note 삼성전기 (009150) BUY / TP 133,000 원 Analyst 노근창 02) 차원이다른 1 분기실적을예상하며 현재주가 (1/8) 상승여력 108,500 원 22.6% 시가 Company Note 218. 1. 9 삼성전기 (915) BUY / TP 133, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com 차원이다른 1 분기실적을예상하며 현재주가 (1/8) 상승여력 18,5 원 22.6% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 7,544 십억원 74,694 천주 388 십억원 /5, 원 52주최고가 / 최저가

More information

Company Note SK 하이닉스 (000660) BUY / TP 105,000 원 Analyst 노근창 02) 본격적인고민은 2018 년하반기에 현재주가 (10/26) 상승여력 78,700 원 3

Company Note SK 하이닉스 (000660) BUY / TP 105,000 원 Analyst 노근창 02) 본격적인고민은 2018 년하반기에 현재주가 (10/26) 상승여력 78,700 원 3 Company Note 17. 1. 7 SK 하이닉스 (66) BUY / TP 15, 원 Analyst 노근창 ) 787-1 greg@hmcib.com 본격적인고민은 18 년하반기에 현재주가 (1/6) 상승여력 78,7 원.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 58,75 십억원 78, 천주,658 십억원 /5, 원 5주최고가 / 최저가 8,7 원 /9,15

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_LGE_181114

Microsoft Word - HMC_Companynote_LGE_181114 Company Note 218. 11. 14 LG 전자 (6657) BUY / TP 15, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com 조건이될때까지는 Trading 이유효 현재주가 (11/13) 상승여력 7,2원 49.6% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 11,488 십억원 163,648 천주 94십억원 /5,원 52 주최고가

More information

Company Note 삼성전기 (009150) BUY / TP 133,000 원 Analyst 노근창 02) 탄력적인 ROE 개선이예상된다 현재주가 (7/21) 106,000 원상승여력 25.5% 시

Company Note 삼성전기 (009150) BUY / TP 133,000 원 Analyst 노근창 02) 탄력적인 ROE 개선이예상된다 현재주가 (7/21) 106,000 원상승여력 25.5% 시 Company Note 217. 7. 24 삼성전기 (915) BUY / TP 133, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com 탄력적인 ROE 개선이예상된다 현재주가 (7/21) 16, 원상승여력 25.5% 시가총액 7,918 십억원발행주식수 74,694 천주자본금 / 액면가 388 십억원 /5, 원 52주최고가 / 최저가

More information

Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_4Q17_Review

Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_4Q17_Review Company Report 18.. 1 현대미포조선 (16) BUY / TP 1, 원 Analyst 배세진 ) 787-57 sjbae@hmcib.com 18 년 MR 탱커발주증가지속 현재주가 (/9) 14,원 상승여력 17.% 시가총액,8십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /58,8원 일평균거래대금 (6

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( 6 8 ) (7) < 표 1> 실적추정변경사항 ( 십억원 ) 변경후변경전 1Q1F Q1F 3Q1F 4Q1F 1F 16F 1Q1F Q1F 3Q1F 4Q1F 1F 16F DRAM Bit Growth -.1%.4%

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( 6 8 ) (7) < 표 1> 실적추정변경사항 ( 십억원 ) 변경후변경전 1Q1F Q1F 3Q1F 4Q1F 1F 16F 1Q1F Q1F 3Q1F 4Q1F 1F 16F DRAM Bit Growth -.1%.4% Company Note 1. 4. 1 4 SK 하이닉스 (66) BUY / TP 6, 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 ) 3787-31 greg@hmcib.com 하반기 LP DDR4 모멘텀에주목 현재주가 (4/13) 상승여력 44, 원 3.7% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 3,178 십억원 78, 천주 368 십억원 /, 원 주최고가

More information

Company Note SK 하이닉스 (000660) BUY / TP 105,000 원 Analyst 노근창 02) 내년상반기까지강세이어질전망 현재주가 (9/21) 상승여력 83,100 원 26.35%

Company Note SK 하이닉스 (000660) BUY / TP 105,000 원 Analyst 노근창 02) 내년상반기까지강세이어질전망 현재주가 (9/21) 상승여력 83,100 원 26.35% Company Note 2017. 09. 22 SK 하이닉스 (000660) BUY / TP 105,000 원 Analyst 노근창 02) 3787-2301 greg@hmcib.com 내년상반기까지강세이어질전망 현재주가 (9/21) 상승여력 83, 원 26.3 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 58,750 십억원 728,002 천주 3,658 십억원 /5,000

More information

Microsoft Word - HMC_Company_SK_Hynix_160921

Microsoft Word - HMC_Company_SK_Hynix_160921 Company Note 216. 9. 21 SK 하이닉스 (66) BUY / TP 46,5 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com 21 나노 Mobile DRAM 본격양산 현재주가 (9/2) 상승여력 39,25원 18.5% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 28,574 십억원 728,2천주 3,658 십억원 /5,원 52 주최고가

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (7) < 표 1> 주요가정 산업수요 L G 전자 MC HE H&A 자료 : LG 전자, HMC 투자증권. 15 1Q16 Q16 3Q16 Q Q17 Q17F 3Q17F Q17F 17F

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (7) < 표 1> 주요가정 산업수요 L G 전자 MC HE H&A 자료 : LG 전자, HMC 투자증권. 15 1Q16 Q16 3Q16 Q Q17 Q17F 3Q17F Q17F 17F Company Note 17. 5. 1 7 LG 전자 (6657) MARKETPERFORM / TP 8, 원 Analyst 노근창 ) 3787-31 greg@hmcib.com 1Q 순이익이단기정점이될전망 현재주가 (5/16) 상승여력 79, 원 1.3% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 1,98 십억원 163,68 천주 9십억원 /5, 원 5주최고가 / 최저가

More information

Microsoft Word - ( )SK이노베이션_1Q18_preview

Microsoft Word - ( )SK이노베이션_1Q18_preview Company Report 218. 4. 17 SK 이노베이션 (9677) BUY / TP 27, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 타이트한시황바탕으로안정적이익과배당기대 현재주가 (4/16) 22,5 원 상승여력 33.3% 시가총액 18,724 십억원 발행주식수 92,466천주

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Paradise_180514

Microsoft Word - HMC_Companynote_Paradise_180514 Company Note 218.. 14 파라다이스 (3423) BUY / TP 28, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-274 airrio@hmcib.com 1 분기흑자전환 현재주가 (/11) 상승여력 2,3원 37.6% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 1,81 십억원 9,943천주 47 십억원 / 원 2 주최고가

More information

Company Note LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승

Company Note LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승 Company Note 2 0 15. 0 1. 3 0 LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) 3787-2301 greg@hmcib.com TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승여력 62,600 원 29.4% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 10,244 십억원 163,648

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_SEMCO_

Microsoft Word - HMC_Company_Note_SEMCO_ Company Note 215. 11. 13 삼성전기 (915) BUY / TP 8, 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com InFo 위험보다전장의잠재력에주목 현재주가 (11/12) 63,6원상승여력 25.8% 시가총액 4,751 십억원발행주식수 74,694천주자본금 / 액면가 388 십억원 /5,원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Samsung_Electronics_170420

Microsoft Word - HMC_Company_Samsung_Electronics_170420 Company Note 217. 4. 2 삼성전자 (593) BUY / TP 2,47, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com S8 의순항이예상된다 현재주가 (4/19) 상승여력 2,45,원 2.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 287,689십억원 139,659천주 898 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 2,128,원

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_170219

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_170219 Company Note 8.. 9 인터파크 (879) BUY / TP, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 ) 3787-7 airrio@hmcib.com 분기어닝쇼크 현재주가 (/) 상승여력 9,원 6.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 3십억원 33,천주 7 십억원 / 원 주최고가 / 최저가 3,3원 /8,원 일평균거래대금 (6

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> SK 텔레콤분기실적추이및전망 : 구회계기준 ( 단위 : 억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18F 3Q18F 4Q18F 매출액 42,344 43,456 44,427

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> SK 텔레콤분기실적추이및전망 : 구회계기준 ( 단위 : 억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18F 3Q18F 4Q18F 매출액 42,344 43,456 44,427 Company Note 218. 7. 11 SK 텔레콤 (1767) BUY / TP 32, 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 2) 3787-2658 hsj@hmcib.com 단기실적보다는내재가치현실화에주목 현재주가 (7/1) 상승여력 233, 원 37.3% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 184,54 억원 8,746 천주 446 억원 /5

More information

Microsoft Word - HMC_Company_LG_Inotech_170303

Microsoft Word - HMC_Company_LG_Inotech_170303 Company Note 17. 3. 3 LG 이노텍 (117) BUY / TP 143, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com OLED 는 Slim Dual 을원한다 현재주가 (3/2) 122,원상승여력 17.2% 시가총액 2,887십억원발행주식수 23,667천주자본금 / 액면가 118 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> SK 텔레콤 218 년 1 분기실적 : 신회계기준적용 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 1Q17 4Q17 1Q18P (YoY) (QoQ) 1Q18 대비 1Q18 대비 매

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> SK 텔레콤 218 년 1 분기실적 : 신회계기준적용 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 1Q17 4Q17 1Q18P (YoY) (QoQ) 1Q18 대비 1Q18 대비 매 Company Note 218. 5. 8 SK 텔레콤 (1767) BUY / TP 32, 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 2) 3787-2658 hsj@hmcib.com 본업의부진이아쉽다 현재주가 (5/4) 상승여력 23,5 원 38.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 186,119 억원 8,746 천주 446 억원 /5 원 52주최고가

More information

Company Note LG 이노텍 (011070) BUY / TP 200,000 원 Analyst 노근창 02) Face ID 수율개선에주목 현재주가 (10/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금

Company Note LG 이노텍 (011070) BUY / TP 200,000 원 Analyst 노근창 02) Face ID 수율개선에주목 현재주가 (10/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금 Company Note 217. 1. 26 LG 이노텍 (117) BUY / TP 2, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com Face ID 수율개선에주목 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 168, 원 18.69.% 3,668 십억원 23,667 천주 118 십억원 /5, 원 52 주최고가

More information

Microsoft Word POSCO 1Q16 Review

Microsoft Word POSCO 1Q16 Review Company Note 2016. 04.22 POSCO(005490) BUY / TP 290,000 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 02) 3787-2190 hwpark@hmcib.com 1 분기양호한실적, 하반기가더기대 현재주가 (4/21) 248,500원상승여력 16.7% 시가총액 21,666십억원발행주식수 87,187천주자본금 / 액면가 482

More information

Company Note LG 이노텍 (011070) BUY / TP 200,000 원 Analyst 노근창 02) 하반기에는먹구름이사라진다 현재주가 (1/17) 상승여력 143,000 원 39.86% 시가총

Company Note LG 이노텍 (011070) BUY / TP 200,000 원 Analyst 노근창 02) 하반기에는먹구름이사라진다 현재주가 (1/17) 상승여력 143,000 원 39.86% 시가총 Company Note 217.1.18 LG 이노텍 (117) BUY / TP 2, 원 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com 하반기에는먹구름이사라진다 현재주가 (1/17) 상승여력 143, 원 39.86% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 3,455 십억원 23,667 천주 118십억원 /5, 원 52주최고가 / 최저가 184,5

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Hanatour_190109

Microsoft Word - HMC_Companynote_Hanatour_190109 Company Note 219. 1. 9 하나투어 (3913) BUY / TP 8, 원 레저 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-2574 airrio@hmcib.com 4 분기가바닥예상 현재주가 (1/8) 67,7원상승여력 18.2% 시가총액 786 십억원발행주식수 11,616천주자본금 / 액면가 6십억원 /5 원 52 주최고가 / 최저가

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> POSCO 2016 년 1분기별도예상실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적 증감률 컨센서스 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (QoQ) 1Q16F 대비 매출

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> POSCO 2016 년 1분기별도예상실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적 증감률 컨센서스 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (QoQ) 1Q16F 대비 매출 Company Note 2 0 16. 0 3.1 1 POSCO(005490) BUY / TP 240,000 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 02) 3787-2190 hwpark@hmcib.com 1 분기, 기대이상의실적예상 현재주가 (3/10) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 218,500 원 9.8% 19,050 십억원 87,187

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표 1> 현대상사 2018 년 3 분기실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원, %) 구분 분기실적증감당사전망치 Consensus 3Q17 2Q18 3Q18P (YoY) (QoQ) 3

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표 1> 현대상사 2018 년 3 분기실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원, %) 구분 분기실적증감당사전망치 Consensus 3Q17 2Q18 3Q18P (YoY) (QoQ) 3 Company Note 2018. 10. 29 현대상사 (011760) 유통 / 상사 / 교육제지 Analyst 박종렬 Jr. Analyst 최진성 02) 3787-2099 02) 3787-2559 BUY / TP 34,000 원 jrpark@hmcib.com jschoi@hmcib.com 양호한실적이재평가원동력 현재주가 (10/26) 상승여력 23,550

More information

Microsoft Word - HMC_Company_LG_Innotek_ doc

Microsoft Word - HMC_Company_LG_Innotek_ doc Company Note 16. 9. 29 LG 이노텍 (117) BUY / TP, 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com Dual Camera 모멘텀은유효 현재주가 (9/28) 상승여력 78,원 27.9% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 1,851 십억원 23,667천주 118 십억원 /5,원 52

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Hanatour_180802

Microsoft Word - HMC_Companynote_Hanatour_180802 Company Note 218. 8. 2 하나투어 (3913) BUY / TP 1, 원 레저 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-2574 airrio@hmcib.com 2 분기어닝쇼크 현재주가 (8/1) 상승여력 78,6원 27.2% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 913 십억원 11,616천주 6십억원 /5 원 52 주최고가 / 최저가

More information

Microsoft Word - (20160406)HMC_Company_한전KPS_1Q16preview

Microsoft Word - (20160406)HMC_Company_한전KPS_1Q16preview Company Note 216. 4. 6 한전KPS(516) BUY / TP 9,원 운송/유틸리티/조선 Analyst 강동진 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2228 2) 3787-2473 dongjin.kang@hmcib.com sjyoon@hmcib.com 2H16 실적 모멘텀 및 UAE 정비 수주로 주가 회복 기대 현재주가 (4/5) 상승여력

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_180514

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_180514 Company Note 18.. 1 인터파크 (1879) Marketperform / TP 8, 원 레저 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 ) 3787-7 airrio@hmcib.com 1 분기적자전환 현재주가 (/11) 상승여력 8,7.3 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 6십억원 33,18 천주 17 십억원 / 원 주최고가 / 최저가 13,3원 /8,7원

More information

Microsoft Word - ( )롯데케미칼_1Q18_preview

Microsoft Word - ( )롯데케미칼_1Q18_preview Company Note 218. 4. 6 롯데케미칼 (1177) BUY / TP 59, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 하반기는좀더편해진다. 현재주가 (4/5) 447, 원 상승여력 32.% 시가총액 15,321 십억원 발행주식수 34,275 천주 자본금 / 액면가 171 십억원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Wia_

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Wia_ Company Note 215. 7. 6 현대위아 (1121) BUY / TP 145, 원 자동차 / 부품 Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 중국시장부진으로실적전망하향 현재주가 (7/3) 97,3원상승여력 49.% 시가총액 2,646십억원발행주식수 27,195 천주자본금 / 액면가 143 십억원 /5,원 52 주최고가

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_170419

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_170419 Company Note 17.. 19 인터파크 (179) BUY / TP 1, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 ) 377-57 airrio@hmcib.com 1 분기는회복의시기 현재주가 (/1) 상승여력 1,원 9.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 357 십억원 33,9천주 17 십억원 /5 원 5 주최고가 / 최저가, 원 /,1

More information

Company Note 한섬 (020000) BUY / TP 61,000 원 의류 Analyst 송하연 02) Q16 : 이제시작일뿐 현재주가 (8/12) 39,500 원 상승여력

Company Note 한섬 (020000) BUY / TP 61,000 원 의류 Analyst 송하연 02) Q16 : 이제시작일뿐 현재주가 (8/12) 39,500 원 상승여력 Company Note 2 16. 8. 1 6 한섬 (2) BUY / TP 61, 원 의류 Analyst 송하연 2) 3787-237 hayeon.song@hmcib.com 2Q16 : 이제시작일뿐 현재주가 (8/12) 39,5 원 상승여력 54.4% 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 973 십억원 24,63 천주 12 십억원 /5 원 52 주최고가 /

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> 무림 P&P 2016 년 1분기실적전망 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원, %) 구분 분기실적증감 Consensus 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> 무림 P&P 2016 년 1분기실적전망 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원, %) 구분 분기실적증감 Consensus 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) ( Company Note 2 0 16. 0 3. 2 1 CONVICTION CALL 무림 P&P(009580) BUY / TP 7,800 원 유통 / 교육제지 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 실적호전에비해주가는아직도바닥권 현재주가 (3/18) 4,660 원상승여력 67.4% 시가총액 291십억원발행주식수 62,368

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> SK 텔레콤 218 년 2 분기실적 : 신회계기준적용 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 2Q17 1Q18 2Q18P (YoY) (QoQ) 2Q18 대비 2Q18 대비 매

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> SK 텔레콤 218 년 2 분기실적 : 신회계기준적용 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 2Q17 1Q18 2Q18P (YoY) (QoQ) 2Q18 대비 2Q18 대비 매 Company Note 218. 7. 3 SK 텔레콤 (1767) 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 Jr. Analyst 최진성 2) 3787-2658 2) 3787-2559 BUY / TP 32, 원 hsj@hmcib.com jschoi@hmcib.com 예견된실적하향, 기업가치현실화필요 현재주가 (7/27) 242,5 원상승여력 32.2%

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Hanatour_180508

Microsoft Word - HMC_Companynote_Hanatour_180508 Company Note 218. 5. 8 하나투어 (3913) BUY / TP 14, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-2574 airrio@hmcib.com 1 분기예상치하회 & 중국인회복기대 현재주가 (5/4) 상승여력 16,5원 31.5% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 1,237 십억원 11,616천주 6십억원

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_180129

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_180129 Company Note 18. 1. 29 와이지엔터테인먼트 (12287) BUY / TP 36, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-274 airrio@hmcib.com 잘안풀리는 4 분기 현재주가 (1/26) 상승여력 29,7원 21.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 41 십억원 18,186 천주 9십억원 / 원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Rotem_

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Rotem_ Company Note 215. 1. 26 현대로템 (6435) BUY / TP 23, 원 자동차 / 부품 Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 4 개분기만에영업이익흑자기록 현재주가 (1/23) 16,55원상승여력 39.% 시가총액 1,47 십억원발행주식수 85,천주자본금 / 액면가 425십억원 /5,원 52 주최고가 /

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_180515

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_180515 Company Note 218.. 1 와이지엔터테인먼트 (12287) BUY / TP 32, 원 레저 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-274 airrio@hmcib.com 1 분기부진한실적 현재주가 (/14) 상승여력 27,3 원 17.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 497 십억원 18,186 천주 9십억원 / 원 2 주최고가 /

More information

Microsoft Word - ( )SK이노베이션_4Q17 review

Microsoft Word - ( )SK이노베이션_4Q17 review Company Report 218. 2. 1 SK 이노베이션 (9677) BUY / TP 27, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 안정적실적과배당이투자포인트 현재주가 (1/31) 24,5 원 상승여력 32.% 시가총액 18,99 십억원 발행주식수 92,466천주 자본금 / 액면가

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_180809

Microsoft Word - HMC_Companynote_Interpark_180809 Company Note 18. 8. 9 인터파크 (1879) Markerperform / TP 7, 원 레저 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 ) 3787-7 airrio@hmcib.com 하반기가관건 현재주가 (8/8) 상승여력 6,7 원 6.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 18 십억원 33,18 천주 17 십억원 / 원 주최고가 / 최저가 1,

More information

현대차증권 f

현대차증권 f Company Note 219. 6. 17 본느 (22634) Not Rated 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-2574 airrio@hmsec.com 자체브랜드 + 미국구독형샘플 현재주가 (6/14) 상승여력 4,91 원 % 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 139 십억원 3,98천주 1십억원 / 원 52 주최고가 / 최저가 4,86 원 /1,73

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Rotem_

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Rotem_ Company Note 217. 1. 11 현대로템 (6435) BUY / TP 25, 원 Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 4 분기부터철도부문외형성장재개전망 현재주가 (1/1) 17,1 원 상승여력 46.2% 시가총액 1,454십억원 발행주식수 85,천주 자본금 / 액면가 425십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가

More information

Company Note 두산인프라코어 (042670) BUY / TP 11,000 원 유통 / 상사 / 기계 Analyst 박종렬 02) 실적호조를통한주가재평가 현재주가 (11/3) 9,440 원상

Company Note 두산인프라코어 (042670) BUY / TP 11,000 원 유통 / 상사 / 기계 Analyst 박종렬 02) 실적호조를통한주가재평가 현재주가 (11/3) 9,440 원상 Company Note 2017. 11. 06 두산인프라코어 (042670) BUY / TP 11,000 원 유통 / 상사 / 기계 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 실적호조를통한주가재평가 현재주가 (11/3) 9,440 원상승여력 16.5% 시가총액 1,959 십억원발행주식수 207,496 천주자본금 / 액면가 1,037

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_SM_180117

Microsoft Word - HMC_Companynote_SM_180117 Company Note 218. 1. 17 에스엠 (411) BUY / TP 46, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-274 airrio@hmcib.com 올해는기대되는한해!!! 현재주가 (1/16) 상승여력 36,8원 2.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 81 십억원 21,76 천주 11 십억원 / 원 2 주최고가

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_Modetour_180423

Microsoft Word - HMC_Companynote_Modetour_180423 Company Note 218. 4. 23 모두투어 (816) BUY / TP 44,5 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-2574 airrio@hmcib.com 컨센서스부합예상 현재주가 (4/2) 상승여력 35,65원 24.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 674 십억원 18,9천주 9십억원 /5 원 52 주최고가

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (7) < 표 1> 포스코엠텍분기실적추이 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 Q17 3Q17 Q17 1Q18 Q18F 3Q18F Q18F 17 18F 19F 매출액

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (7) < 표 1> 포스코엠텍분기실적추이 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 Q17 3Q17 Q17 1Q18 Q18F 3Q18F Q18F 17 18F 19F 매출액 Company Note 18. 6. 15 포스코엠텍 (95) BUY / TP 6,6 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 ) 3787-19 hwpark@hmcib.com 올해실적성장돋보여 현재주가 (6/1) 상승여력 5, 원 1.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 6십억원 1,63 천주 1십억원 /5 원 5주최고가 / 최저가 7,3 원 /,195 원

More information

Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_1Q18_Review

Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_1Q18_Review Company Report 18. 5. 4 현대미포조선 (16) BUY / TP 13, 원 Analyst 배세진 ) 3787-573 sjbae@hmcib.com 조선업종 Top Pick 제시 현재주가 (5/3) 95,9원 상승여력 35.6% 시가총액 1,918 십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /77,7원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hankook Tire_

Microsoft Word - HMC_Company_Hankook Tire_ Company Note 217. 6. 27 한국타이어 (16139) BUY / TP 75, 원 자동차 / 부품 Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 4 분기부터 YoY 이익증가추세복귀전망 현재주가 (6/26) 64,6 원 상승여력 16.1% 시가총액 8,2 십억원 발행주식수 123,875 천주 자본금 / 액면가 62 십억원

More information

Microsoft Word - (20160331)HMC_Company_현대글로비스_1Q16preivew

Microsoft Word - (20160331)HMC_Company_현대글로비스_1Q16preivew Company Note 216. 4. 1 현대글로비스(8628) BUY / TP 28,원 CONVICTION CALL 운송/유틸리티/조선 Analyst 강동진 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2228 2) 3787-2473 dongjin.kang@hmcib.com sjyoon@hmcib.com ROE 개선이 결국 Multiple 회복의 단초 현재주가

More information

Microsoft Word - ( )LG화학

Microsoft Word - ( )LG화학 Company Note 8. 6. LG 화학 (9) BUY / TP, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 ) 787-8 dongjin.kang@hmcib.com EV 배터리사업경쟁력부각될수있는시점 현재주가 (6/) 6, 원 상승여력.% 시가총액,6 십억원 발행주식수 7,9 천주 자본금 / 액면가 9 십억원 /,원 주최고가 / 최저가, 원 /7,

More information

Microsoft Word - ( )한전KPS_2Q17preview

Microsoft Word - ( )한전KPS_2Q17preview Company Note 217. 7. 18 한전 KPS(516) BUY / TP 54, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 디레이팅은여기까지. 배당만해도매력적 현재주가 (7/17) 41,55 원 상승여력 3.% 시가총액 1,87 십억원 발행주식수 45,천주 자본금 / 액면가 9십억원

More information

Microsoft Word - ( ) 현대중공업_1Q18_Review

Microsoft Word - ( ) 현대중공업_1Q18_Review Company Report 18.. 4 현대중공업 (94) BUY / TP 8, 원 Analyst 배세진 2) 3787-73 sjbae@hmcib.com 선가상승이관건 현재주가 (/3) 119,원 상승여력 32.2% 시가총액 8,26 십억원 발행주식수 69,16천주 자본금 / 액면가 346 십억원 /, 원 2 주최고가 / 최저가 178,2원 /92,11 원

More information

Company Note BGF 리테일 (027410) BUY / TP 107,000 원 유통 / 상사 / 교육제지 Analyst 박종렬 02) 소비절벽에도편의점의성장은지속 현재주가 (12/1

Company Note BGF 리테일 (027410) BUY / TP 107,000 원 유통 / 상사 / 교육제지 Analyst 박종렬 02) 소비절벽에도편의점의성장은지속 현재주가 (12/1 Company Note 2 0 16. 1 2. 1 3 BGF 리테일 (027410) BUY / TP 107,000 원 유통 / 상사 / 교육제지 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 소비절벽에도편의점의성장은지속 현재주가 (12/12) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 85,500 원 25.1% 4,236 십억원

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표 1> 현대상사 2016 년 2 분기실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원, %) 구분 분기실적증감당사전망치 Consensus 2Q15 1Q16 2Q16P (YoY

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표 1> 현대상사 2016 년 2 분기실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원, %) 구분 분기실적증감당사전망치 Consensus 2Q15 1Q16 2Q16P (YoY Company Note 2 0 16. 0 8. 1 0 현대상사 (011760) BUY / TP 32,000 원 유통 / 상사 / 교육제지 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 더이상하락할이유는없다 현재주가 (8/9) 상승여력 21,900 원 46.1% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 290십억원 13,229 천주 66십억원

More information

Microsoft Word

Microsoft Word 삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Rotem_

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Rotem_ Company Note 2016. 04. 25 현대로템 (064350) MARKETPERFORM / TP 18,000 원 Analyst 이명훈 Jr. Analyst 윤소정 02) 3787-2639 02) 3787-2473 mhlee@hmcib.com sjyoon@hmcib.com 1Q 실적과해외수주개선 현재주가 (4/22) 17,400원상승여력 3.4% 시가총액

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_171024

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_171024 Company Note 217. 1. 24 와이지엔터테인먼트 (12287) BUY / TP 36, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-274 airrio@hmcib.com 컨센서스하회예상 & 믹스나인기대감 현재주가 (1/23) 28,4원상승여력 26.8% 시가총액 16 십억원발행주식수 18,186 천주자본금 / 액면가

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> CJ E&M 분기실적추이및전망 ( 단위 : 억원, %) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17F 4Q17F 매출액 3,135 3,573 3,788 4,888 3,94

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> CJ E&M 분기실적추이및전망 ( 단위 : 억원, %) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17F 4Q17F 매출액 3,135 3,573 3,788 4,888 3,94 Company Note 217. 1. 11 CJ E&M(1396) BUY / TP 95, 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 2) 3787-2658 hsj@hmcib.com 4 분기, 실적과자회사상장에주목 현재주가 (1/1) 77,6 원상승여력 22.4% 시가총액 3,56 억원발행주식수 38,732 천주자본금 / 액면가 1,937 억원 /5,

More information

Microsoft Word - ( )롯데케미칼_3Q16 review

Microsoft Word - ( )롯데케미칼_3Q16 review Company Note COMPANY NOTE 216. 1. 31 롯데케미칼 (1117) BUY / TP 44, 원 CONVICTION CALL 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 견고한펀더멘털을다시한번확인 현재주가 (1/28) 299,원 상승여력 47.2% 시가총액 1,248 십억원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_ LGE_130131_수정_.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_ LGE_130131_수정_.doc Company Note 213. 1. 31 LG 전자 (6657) BUY / TP 85, 원 TV 불확실성이스마트폰회복을잠재우고있다 Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com - 4 분기스마트폰깜작실적을잠재우는 TV 수익성악화 / 목표주가 85, 원으로하향, 매수의견유지 - 1 분기스마트폰출하량 86 만대 / 1 분기영업이익 TV

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Wia_

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Wia_ Company Note 216. 1. 2 현대위아 (1121) BUY / TP 165, 원 CONVICTION CALL 자동차 / 부품 Analyst 이명훈 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2639 2) 3787-2473 mhlee@hmcib.com sjyoon@hmcib.com 성장스토리이상없음 현재주가 (1/19) 16,원상승여력 55.7% 시가총액

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 (000270) < 표 1> 동국제강 18 년 2 분기별도실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적증감률당사추정컨센서스 2Q17 1Q18 2Q18P (YoY) (QoQ) 2Q18F 대비 2Q18F 대비 매출액 1,39 1,26 1,3

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 (000270) < 표 1> 동국제강 18 년 2 분기별도실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적증감률당사추정컨센서스 2Q17 1Q18 2Q18P (YoY) (QoQ) 2Q18F 대비 2Q18F 대비 매출액 1,39 1,26 1,3 Company Note 18. 08. 16 동국제강 (001230) BUY / TP 11,500 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 02) 3787-2190 hwpark@hmcib.com 2Q 저점실적회복, valuation 매력커 현재주가 (08/1) 8,160 원상승여력 0.9% 시가총액 778십억원발행주식수 95,33 천주자본금 / 액면가 589

More information

Microsoft Word - ( )LG화학

Microsoft Word - ( )LG화학 Company Note 218. 6. 26 LG 화학 (349) BUY / TP 52, 원 CONVICTION CALL 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com EV 배터리사업기대치더욱높아질전망 현재주가 (6/25) 351, 원 상승여력 48.1% 시가총액 24,78 십억원 발행주식수 7,592천주

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> CJ CGV 214 년 4 분기실적요약 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 4Q13 3Q14 4Q14P (YoY) (QoQ) 4Q14 대비 4Q14 대비

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> CJ CGV 214 년 4 분기실적요약 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 4Q13 3Q14 4Q14P (YoY) (QoQ) 4Q14 대비 4Q14 대비 Company Note 2 15. 2. 9 CJ CGV(7916) BUY / TP 78, 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 2) 3787-2658 hsj@hmcib.com 완다시네마상장과중국사업가치부각 현재주가 (2/6) 상승여력 64,7 원 2.6% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 13,691 억원 21,161 천주 16억원 /5 원 52주최고가

More information

Company Note 한섬 (020000) BUY / TP 57,000 원 의류 Analyst 송하연 02) 의류시장의절대강자로등극하는길 현재주가 (12/08) 37,600 원 상

Company Note 한섬 (020000) BUY / TP 57,000 원 의류 Analyst 송하연 02) 의류시장의절대강자로등극하는길 현재주가 (12/08) 37,600 원 상 Company Note 2 16. 1 2. 9 한섬 (2) BUY / TP 57, 원 의류 Analyst 송하연 2) 3787-237 hayeon.song@hmcib.com 의류시장의절대강자로등극하는길 현재주가 (12/8) 37,6 원 상승여력 51.6% 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 926 십억원 24,63 천주 12 십억원 /5 원 52 주최고가

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> 대교 2015 년 4분기실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 분기실적증감당사전망치 Consensus 4Q14 3Q15 4Q15P (YoY) (QoQ

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> 대교 2015 년 4분기실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 분기실적증감당사전망치 Consensus 4Q14 3Q15 4Q15P (YoY) (QoQ Company Note 2 0 16. 0 2. 2 4 대교 (019680) BUY / TP 11,300 원 유통 / 교육 / 제지 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 순풍에돛달고, 실적호조지속 현재주가 (2/23) 9,010 원상승여력 25.4% 시가총액 763십억원발행주식수 84,703 천주자본금 / 액면가 52십억원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Mobis_

Microsoft Word - HMC_Company_Hyundai Mobis_ Company Note 216. 6. 9 현대모비스 (1233) BUY / TP 33, 원 자동차 / 부품 Analyst 이명훈 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2639 2) 3787-2473 mhlee@hmcib.com sjyoon@hmcib.com 2~3 분기실적모멘텀은중국에서 현재주가 (6/8) 256,5원상승여력 28.7% 시가총액 24,969십억원발행주식수

More information

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 그림 1> 4Q17 실적발표 분기실적증감률당사추정컨센서스 4Q16 3Q17 4Q17P YoY(%) QoQ(%) 4Q17 대비 4Q17 대비 매출액 % 8% 588 4%

COMPANY NOTE 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 그림 1> 4Q17 실적발표 분기실적증감률당사추정컨센서스 4Q16 3Q17 4Q17P YoY(%) QoQ(%) 4Q17 대비 4Q17 대비 매출액 % 8% 588 4% Company Note 218. 2. 23 휠라코리아 (8166) BUY / TP 12, 원 의류 Analyst 송하연 2) 3787-237 hayeon.song@hmcib.com 4Q17 review: 턴어라운드의정석 현재주가 (2/22) 88,7 원 상승여력 35.3% 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 1,84 십억원 12,223 천주 61 십억원 /5,

More information

Microsoft Word - ( )한국전력 3Q17_review

Microsoft Word - ( )한국전력 3Q17_review Company Note 17. 11. 8 한국전력 (157) BUY / TP 48, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 현재주가 (11/7) 요약실적및 Valuation 구분 매출액 영업이익 순이익 EBITDA EPS 증감율 P/E P/B EV/EBITDA ROE 배당수익률 (

More information

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_170814

Microsoft Word - HMC_Companynote_YG_170814 Company Note 17. 8. 14 와이지엔터테인먼트 (12287) BUY / TP 36, 원 여행 / 카지노 / 엔터 / 스몰캡 Analyst 유성만 2) 3787-274 airrio@hmcib.com 중국의부재가아쉬운 2 분기실적 현재주가 (8/11) 상승여력 27,9원 29.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 7 십억원 18,186 천주 8십억원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Innox_ doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Innox_ doc Company Note 214. 2. 4 이녹스 (8839) BUY / TP 32, 원 올해에도매분기최대실적경신예상 Analyst 김상표 2) 3787-29 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com 현재주가 (2/3) 상승여력 22,원 4.1% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 271 십억원 12,38

More information

Company Note 한섬 (020000) BUY / TP 44,000 원 의류 Analyst 송하연 02) Q17 preview: 왜예쁜날두고가시나 현재주가 (9/21) 30,400

Company Note 한섬 (020000) BUY / TP 44,000 원 의류 Analyst 송하연 02) Q17 preview: 왜예쁜날두고가시나 현재주가 (9/21) 30,400 Company Note 217. 9. 22 한섬 (2) BUY / TP 44, 원 의류 Analyst 송하연 2) 3787-237 hayeon.song@hmcib.com 3Q17 preview: 왜예쁜날두고가시나 현재주가 (9/21) 3,4 원 상승여력 44.7% 시가총액 749 십억원 발행주식수 24,63 천주 자본금 / 액면가 12십억원 /5 원 52주최고가

More information

Microsoft Word - HMC_Company_ Note_IsuPetasys_110523.doc

Microsoft Word - HMC_Company_ Note_IsuPetasys_110523.doc Company Note 1. 5. 3 이수페타시스(7) BUY / TP,원 네트워크 장비 MLB 세계 1위 굳히기 들어간다 현재주가 (5/) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 5주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 절대주가(%) 상대주가(%p) 당사추정 EPS (1F) 컨센서스 EPS (1F) 컨센서스 목표주가 K-IFRS

More information

Microsoft Word _HMC_Company_Green Cross_vf - 복사본

Microsoft Word _HMC_Company_Green Cross_vf - 복사본 Company Note 219. 1. 1 녹십자 (628) BUY / TP 2, 원 제약 / 바이오 Analyst 강양구 2) 3787-2132 YKang@hmcib.com 한박자쉬어가는분기 현재주가 (1/9) 142,원상승여력 4.8% 시가총액 16,595 억원발행주식수 11,687천주자본금 / 액면가 584 억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 247,5

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Mando_ doc

Microsoft Word - HMC_Company_Mando_ doc Company Note 214. 2. 7 만도 (698) BUY / TP 17, 원 일회성손실로부진한 4Q 실적, 긍정적전망은유지 현재주가 (2/6) 상승여력시가총액발행주식수자본금액면가 52 주최고가 / 최저가일평균거래대금 (6 일 ) Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 119,원 42.9% 2,142 십억원 17,999천주

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Kia Motors_

Microsoft Word - HMC_Company_Kia Motors_ Company Note 18. 1. 1 기아차 (27) BUY / TP 43, 원 Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 힘들지만차근차근 현재주가 (1/9) 32,5원 상승여력 32.3% 시가총액 13,174 십억원 발행주식수 5,363천주 자본금 / 액면가 2,139 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 41,15원 /3,원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Mando_ doc

Microsoft Word - HMC_Company_Mando_ doc Company Note 212. 7. 2 만도 (698) BUY / TP 22, 원 2Q preview: 영업이익률상승추세지속예상 현재주가 (6/29) 상승여력시가총액발행주식수자본금액면가 52 주최고가 / 최저가일평균거래대금 (6 일 ) Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com Jr.Analyst 김형욱 2) 3787-262

More information

Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc

Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( 6 8 ) (27) < 표1> 한섬연간실적추정변경내역 ( 개별기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 변경후 변경전 변동률 16F 17F 16F 17F 16F 17F 매출액 % 8.1% 영업이

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( 6 8 ) (27) < 표1> 한섬연간실적추정변경내역 ( 개별기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 변경후 변경전 변동률 16F 17F 16F 17F 16F 17F 매출액 % 8.1% 영업이 Company Note 2 16. 4. 1 8 한섬 () BUY / TP 49, 원 유통 / 섬유 / 상사 Analyst 박종렬 2) 378799 jrpark@hmcib.com 잘하고있지만아쉬운 valuation 현재주가 (4/1) 39,8 원상승여력 23.% 시가총액 982십억원발행주식수 24,63 천주자본금 / 액면가 12십억원 / 원 2주최고가 / 최저가

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Kia Motors_

Microsoft Word - HMC_Company_Kia Motors_ Company Note 216. 3. 24 기아차 (27) BUY / TP 7, 원 자동차 / 부품 Analyst 이명훈 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2639 2) 3787-2473 mhlee@hmcib.com sjyoon@hmcib.com YoY 실적개선추세지속될전망 현재주가 (3/23) 49,8원상승여력 4.6% 시가총액 2,187 십억원발행주식수

More information

Microsoft Word - ( )한화케미칼_3Q preview

Microsoft Word - ( )한화케미칼_3Q preview Company Note 2017. 10. 26 한화케미칼 (009830) BUY / TP 42,000 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 02) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 주력화학사업강세지속. 태양광은확인필요 현재주가 (10/25) 33,350 원 상승여력 30.6% 시가총액 5,496 십억원 발행주식수 164,809천주

More information

Company Note LG 디스플레이 (034220) BUY / TP 43,000 원 2 차전지 / 디스플레이 Analyst 김영우 02) 년, LCD 초호황기의정점 현재주가 (1/

Company Note LG 디스플레이 (034220) BUY / TP 43,000 원 2 차전지 / 디스플레이 Analyst 김영우 02) 년, LCD 초호황기의정점 현재주가 (1/ Company Note 2 0 15. 0 1. 2 9 LG 디스플레이 (0342) BUY / TP 43,000 원 2 차전지 / 디스플레이 Analyst 김영우 02) 3787-31 ywkim@hmcib.com 15 년, LCD 초호황기의정점 현재주가 (1/28) 36,050 원상승여력 19.3% 시가총액 12,899 십억원발행주식수 357,816 천주자본금

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Duzonbizon_151008_Final

Microsoft Word - HMC_Company_Duzonbizon_151008_Final 215. 1. 8 더존비즈온 (1251) Not Rated Analyst 이존아단 2) 3787-2186 jon@hmcib.com 미래성장은클라우드에달려있다 현재주가 (1/7) 2,35 원상승여력시가총액 64 십억원발행주식수 29,673 천주자본금 / 액면가 15십억원 /5 원 52주최고가 / 최저가 22,4 원 /6,77 원일평균거래대금 (6일 ) 15십억원

More information

Microsoft Word - 20160415_Company note_Orion.doc

Microsoft Word - 20160415_Company note_Orion.doc Company Note 216. 4. 15 오리온(18) BUY / TP 1,4,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 국내 악재 기반영, 중국법인 순항 중 현재주가 (4/14) 상승여력 931,원 5.4% 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 5,564십억원 5,976천주 3십억원/5,원 52주 최고가/최저가 1,374,원/857,원

More information

Microsoft Word - _ _STX팬오션_수정

Microsoft Word - _ _STX팬오션_수정 Company Note 13. 2. 22 STX 팬오션 (2867) HOLD / TP 5,3 원 업황의바닥을지나고있는국면 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 현재주가 (2/21) 상승여력 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 52 주최고가 / 최저가일평균거래대금 ( 일 ) 외국인지분율주요주주 주가상승률 1M 절대주가

More information

Microsoft Word - ( )한국전력 3Q_review

Microsoft Word - ( )한국전력 3Q_review Company Note 216. 11. 4 한국전력 (1576) BUY / TP 68, 원 정유 / 화학 / 유틸리티 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 숙제가많아졌다. 현재주가 (11/3) 48,7 원 상승여력 39.6% 시가총액 31,264 십억원 발행주식수 641,964천주 자본금 / 액면가 3,21 십억원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_SK Corp_

Microsoft Word - HMC_Company_SK Corp_ Company Note 215. 12. 9 SK(3473) BUY / TP 34, 원 Analyst 이명훈 2) 3787-2639 mhlee@hmcib.com 5 대성장사업의중장기잠재력에주목 현재주가 (12/8) 상승여력 256,원 32.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 18,12 십억원 7,36천주 15십억원 /2 원 52 주최고가 / 최저가 32,5

More information

Microsoft Word - HMC_Company_CJ_CGV_

Microsoft Word - HMC_Company_CJ_CGV_ Company Note 21. 6. 16 CJ CGV(7916) BUY / TP 14, 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 2) 3787-268 hsj@hmcib.com 단기이슈보다는중국의빠른성장에주목 현재주가 (6/1) 111,원상승여력 3.% 시가총액 23,9억원발행주식수 21,161 천주자본금 / 액면가 16 억원 / 원 2 주최고가 /

More information

Company Note 카카오 (035720) BUY / TP 160,000 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 02) 신규사업성장을위한투자의기간 현재주가 (5/10) 상승여력 117,0

Company Note 카카오 (035720) BUY / TP 160,000 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 02) 신규사업성장을위한투자의기간 현재주가 (5/10) 상승여력 117,0 Company Note 18. 5. 11 카카오 (357) BUY / TP 16, 원 통신 / 미디어 / 인터넷 Analyst 황성진 2) 3787-2658 hsj@hmcib.com 신규사업성장을위한투자의기간 현재주가 (5/1) 상승여력 117, 원 36.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 89,24 억원 76,28 천주 381 억원 /5 원 52주최고가

More information

Microsoft Word _Company Note_APG

Microsoft Word _Company Note_APG Company Note 218. 2. 1 아모레 G(279) Marketperform / TP 14, 원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com AP 와이니스프리, 아직은기다릴때 현재주가 (1/31) 상승여력 142,원 -1.4% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 11,79 십억원 82,458천주 45십억원 /5원 52 주최고가

More information

Microsoft Word - HMC_Company_LGD_

Microsoft Word - HMC_Company_LGD_ Company Note 215. 7. 24 LG 디스플레이 (3422) BUY / TP 28, 원 디스플레이 /SI Analyst 김영우 2) 3787-231 ywkim@hmcib.com 최악을가정한 Valuation 현재주가 (7/23) 상승여력 22,95원 22.% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 8,212 십억원 357,816천주 1,789 십억원 /5,원

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_KoreaCircuit_20131122.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_KoreaCircuit_20131122.doc Company Note 13. 11. 코리아써키트(781) Not Rated PKG 매출 고성장으로 양날개 장착 현재주가 (11/1) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 5주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6 일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 1M 절대주가(%) -18.5 상대주가(%p) -16.1 당사추정 EPS 컨센서스 EPS 컨센서스 목표주가

More information

Microsoft Word 삼성중공업_2Q18_review

Microsoft Word 삼성중공업_2Q18_review Company Note 218. 7. 24 삼성중공업 (114) BUY / TP 8,8 원 조선 Analyst 배세진 2) 3787-2573 sjbae@hmcib.com 낮아진밸류에이션에주목 현재주가 (7/23) 6,3원 상승여력 39.7% 시가총액 3,969십억원 발행주식수 63,천주 자본금 / 액면가 3,151 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 11,693원

More information

Microsoft Word - _ _HMC_Company_대한항공.doc

Microsoft Word - _ _HMC_Company_대한항공.doc Company Note 215.1.6 대한항공 (349) BUY / TP 56, 원 운송 / 유틸리티 / 조선 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com 4Q14preview: 유가하락과화물수요강세모멘텀 현재주가 (1/5) 상승여력 46,2원 21.2% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 2,711 십억원 58,675천주

More information

Microsoft Word _HMC_Company_CelltrionInc_vf - 복사본

Microsoft Word _HMC_Company_CelltrionInc_vf - 복사본 Company Note 218. 1. 16 셀트리온 (6827) BUY / TP 33, 원 제약 / 바이오 Analyst 강양구 2) 3787-2132 YKang@hmcib.com 이제주력제품은트룩시마 현재주가 (1/15) 상승여력 261,5원 26.2% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 327,91억원 125,396천주 1,254억원 /1,원 52 주최고가

More information

COMPANY REPORT 기아자동차삼영전자 (005680) (000270) Valuation DCF 로산출한목표주가는 100,000 원 투자의견매수, 목표주가 100,000원제시 < 표1> DCF Valuation ( 단위 : 십억원 ) 구분 12 13E 14E 15

COMPANY REPORT 기아자동차삼영전자 (005680) (000270) Valuation DCF 로산출한목표주가는 100,000 원 투자의견매수, 목표주가 100,000원제시 < 표1> DCF Valuation ( 단위 : 십억원 ) 구분 12 13E 14E 15 Company Report 2013. 02. 25 미창석유 (003650) BUY / TP 100,000 원 2013 년이익개선 & 청산가치이하로저평가 현재주가 (2/22) 상승여력시가총액발행주식수자본금 / 액면가 52 주최고가 / 최저가일평균거래대금 (60 일 ) 외국인지분율주요주주주가상승률 1M 절대주가 (%) 11.6 상대주가 (%p) 10.4 당사추정

More information

Microsoft Word - HMC_Industry_북미TV판매동향_

Microsoft Word - HMC_Industry_북미TV판매동향_ Industry Note 2013.02.28 디스플레이산업 OVERWEIGHT 북미 TV 판매동향 (2013 년 2 월다섯째주 ) Analyst 김영우 02) 3787-2031 ywkim@hmcib.com Jr. Analyst 김윤규 02) 3787-2302 leokim@hmcib.com - PDP 재고소진을위한와 Panasonic 의적극적할인지속 - TV사업의부가가치창출이어려운시점,

More information

Microsoft Word _Company Note_APG.doc

Microsoft Word _Company Note_APG.doc Company Note 217. 7. 14 아모레 G(279) Marketperform / TP 13, 원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com [2Q17 Preview] 주력계열사악영향 현재주가 (7/13) 상승여력 124,원 4.8% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 1,224십억원 82,458천주 44십억원 /5 원

More information