Microsoft Word - 유테크 (178780_Not Rated).docx

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1 투자정보지원부유테크 (17878) 얇아질수록강해지는초슬림디스플레이의강자 초슬림스마트폰용도광판, 몰드프레임국내 1 위, 세계 2 위 Company Report Not Rated 유테크는 6년설립된 LCD 디스플레이부품업체로서 BLU(Back Light Unit) 의구성부품인 LGP(Light Guided Plate, 도광판 ) 와 M/F(Mold Frame, 몰드프레임 ) 국내 1위, 세계 2 위기업이다. 제품별매출비중은 14 년기준 LGP 43.7%, M/F 43.8%, 기타 12.4% 순이다. 디바이스별매출비중은스마트폰 84.2%, 태블릿 PC 15.1%, 기타.7% 순이다. 연간생산능력은 1천억원정도이며, 최근중국현지법인지분투자를통해해외시장진출을본격화하고있다. 목표주가 ( 원,12M) - 현재주가 (15/7/2, 원 ) 13,3 상승여력 - 영업이익 (15F, 억원 ) 94 Consensus 영업이익 (15F, 억원 ) 12 EPS 성장률 (15F,%) 31. MKT EPS 성장률 (15F,%) 36.6 P/E(15F,x) 9.8 MKT P/E(15F,x) 11.1 KOSDAQ 시가총액 ( 억원 ) 654 발행주식수 ( 백만주 ) 5 유동주식비율 (%) 7.2 외국인보유비중 (%).4 베타 (12M) 일간수익률. 52주최저가 ( 원 ) 1,85 52주최고가 ( 원 ) 13,3 주가상승률 (%) 1개월 6개월 12개월 절대주가... 상대주가... LGP는백라이트유닛내에서 LED광원의빛을균일하게분산시키는핵심부품으로서최근초슬림스마트폰수요가증가하면서갈수록초슬림, 초정밀생산기술이요구되고있다. M/F는 LED광원, LGP, Sheet 류등각각의부품을고정하여 BLU를만들어주는부품으로서동사는국내에서유일하게이색 ( 흑백 ) 성형기술을이용한 M/F를공급하고있다. 투자포인트 : 1) 초슬림스마트폰시장확대, 2) 중국시장진출, 3) 신규아이템모바일디스플레이의 LCD 비중이 OLED를크게상회 (LCD 채택비중 14 년 86%, 년 7% 전망 ) 하는가운데스마트폰의초슬림화가진행되고있다. 초슬림폰시장규모는향후 4년간연평균 34.8% 성장할전망이다. 유테크는전세계초박형도광판및몰드프레임시장에서국내 1위, 일본 M사에이어세계 2위의과점업체로서수혜가예상된다. 동사는압축금형및성형, 이색성형기술을기반으로국내최대의 LGP, M/F 생산능력 ( 연간약 2 억개 ) 을확보하고있다. 동사는최근중국광학시트업체와현지법인지분투자를통해해외시장진출을확대하고있다. 현재동사의지분율은 25% 이며향후 5% 이상으로확대할계획이다. 중국법인은올해상업가동을시작하며현재생산능력연간 6천만대에서올해말 7, 만개까지늘릴예정이다. 중국법인매출액은 14 년 1억원에서향후 억원정도까지증가할전망이다. 동사는중장기성장을위해글로벌세트업체와신규아이템개발을추진중이다. 올해하반기에차세대이색몰드프레임공급이예상되고, 내년상반기에플렉서블스마트폰적용이가능한 CPC(Curved Plastic Cover) 제품출시가기대된다. 13 유테크 [ 스몰캡비지니스 ] KOSDAQ 올해사상최대실적예상, 동종업종대비저평가판단올해유테크의실적은매출액 719억원 (YoY +%), 영업이익 94억원 (YoY +41%), 순이익 69억원 (YoY +65%) 으로사상최대실적이예상된다. 동사의올해예상영업이익률과 ROE 는각각 13.1%, 25.5% 로핸드셋부품업종평균각각 12.4%, 15.5% 를크게상회한다. 현주가는올해예상기준 P/E 9.8배수준으로핸드셋부품업종평균 P/E 12.7 배를하회하고있어밸류에이션매력도풍부하다고판단된다. 박승현 seunghyeon.park@dwsec.com 결산기 (12월) 12/1 12/11 12/12 12/13 12/14 12/15F 매출액 ( 억원 ) 영업이익 ( 억원 ) 영업이익률 (%) 순이익 ( 억원 ) EPS ( 원 ) ,112 1,36 1,357 ROE (%) P/E ( 배 ) P/B ( 배 ) 주 : K-IFRS 개별기준 자료 : 유테크, KDB대우증권투자정보지원부

2 그림 1. BLU(Back Light Unit) 구조및유테크생산제품도해 그림 2. 전세계핸드셋판매수량및성장률추이 ( 억대 ) (%) Featurephone(L) 24 Smartphone(L) 5 Growth rate(r) +6.1% +.6% F 자료 : IDC, KDB 대우증권투자정보지원부 -1 그림 3. 애플아이폰판매수량추이 그림 4. 삼성전자스마트폰판매수량추이및전망 ( 백만대 ) G 4 3GS 1Q8 4Q9 3Q11 2Q13 1Q15 자료 : IDC, KDB 대우증권투자정보지원부 4S 5 5S/5C +39.9% (YoY) 6 (mn units) S S2 1Q9 1Q1 1Q11 1Q12 1Q13 1Q14 1Q15 자료 : IDC, KDB 대우증권투자정보지원부 Note 2 S3 Note S4 Note 3 S5 S6/E Note 4 그림 5. 유테크제품이미지및매출비중 그림 6. 유테크매출처및적용제품비중 2 KDB Daewoo Securities

3 그림 7. 스마트폰디스플레이기술트렌드 초박막부품기술우위 그림 8. 국내외경쟁사기술력비교 압축기술, 생산능력우위 그림 9. 유테크제품별매출비중 기타 12% 그림 1. 유테크영업실적전망 ( 십억원 ) (%) 1 매출액 (L) 영업이익률 (R) 8 초슬림폰스마트폰판매호조및신제품효과에따른실적개선 도광판 (LGP) 44% 몰드프레임 ( M/F) 44% F 15F 4 KDB Daewoo Securities 3

4 글로벌핸드셋부품업체 Peer Group 표 1. 글로벌핸드셋부품업체실적지표 (%, 십억원 ) 회사명 주가상승률매출액영업이익영업이익률순이익시가총액 -1M -3M 14 15F 16F 14 15F 16F 14 15F 16F 14 15F 16F 삼성전기 ,966 7,144 7,535 7, LG 이노텍 ,414 6,466 6,784 7, 파트론 KH 바텍 아모텍 MURATA ,618 1,11 1,529 11,322 2,77 2,369 2, ,623 1,721 1,917 LITE-ON ,997 8,12 8,2 8, CHICONY ,64 2,783 3,183 3, CATCHER ,19 1,9 2,845 3, ,36 1, AAC ,55 1,518 1,931 2, MERRY Elec CHIYODA Integre 평균 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터, KDB 대우증권투자정보지원부 표 2. 글로벌핸드셋부품업체주가관련지표 ( 배,%) 회사명 ROE PER PBR EV/EBITDA 14 15F 16F 14 15F 16F 14 15F 16F 14 15F 16F 삼성전기 LG 이노텍 파트론 KH 바텍 아모텍 MURATA LITE-ON CHICONY CATCHER AAC MERRY Elec CHIYODA Integre 평균 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터, KDB 대우증권투자정보지원부 그림 11. 글로벌핸드셋부품업체 PBR-ROE 비교 (PBR, x) 삼성전기 LG 이노텍 KH 바텍 LITE-ON MURATA CHICONY 아모텍 파트론 CATCHER MERRY Elec. CHIYODA Integre 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터, KDB 대우증권투자정보지원부 AAC (ROE, %) 1 3 그림 12. 글로벌핸드셋부품 EV/EBITDA-EBITDA Growth 비교 (EV/EBITDA, x) 파트론 MERRY Elec. LG 이노텍 AAC MURATA CHICONY CATCHER 삼성전기 CHIYODA Integre 아모텍 KH 바텍 2. LITE-ON (EBITDA growth, %) 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터, KDB 대우증권투자정보지원부 4 KDB Daewoo Securities

5 유테크 (17878) 예상포괄손익계산서 ( 요약 ) 예상재무상태표 ( 요약 ) ( 억원 ) 12/12 12/13 12/14 12/15F ( 억원 ) 12/12 12/13 12/14 12/15F 매출액 유동자산 매출원가 현금및현금성자산 매출총이익 매출채권및기타채권 판매비와관리비 재고자산 조정영업이익 기타유동자산 영업이익 비유동자산 비영업손익 관계기업투자등 금융손익 유형자산 관계기업등투자손익 무형자산 1 1 세전계속사업손익 자산총계 계속사업법인세비용 유동부채 계속사업이익 매입채무및기타채무 중단사업이익 단기금융부채 당기순이익 기타유동부채 지배주주 비유동부채 비지배주주 장기금융부채 총포괄이익 기타비유동부채 지배주주 부채총계 비지배주주 지배주주지분 EBITDA 자본금 FCF 자본잉여금 EBITDA 마진율 (%) 이익잉여금 영업이익률 (%) 비지배주주지분 지배주주귀속순이익률 (%) 자본총계 예상현금흐름표 ( 요약 ) 예상주당가치및 valuation ( 요약 ) ( 억원 ) 12/12 12/13 12/14 12/15F 12/12 12/13 12/14 12/15F 영업활동으로인한현금흐름 P/E (x) 당기순이익 P/CF (x) 비현금수익비용가감 P/B (x) 유형자산감가상각비 EV/EBITDA (x) 무형자산상각비 EPS ( 원 ) 843 1,112 1,36 1,357 기타 CFPS ( 원 ) 2,433 2,485 3,373 2,999 영업활동으로인한자산및부채의변동 BPS ( 원 ) 2,648 3,728 5,828 5,992 매출채권및기타채권의감소 ( 증가 ) DPS ( 원 ) 1, 재고자산감소 ( 증가 ) 배당성향 (%) 매입채무및기타채무의증가 ( 감소 ) 배당수익률 (%) 법인세납부 매출액증가율 (%) 투자활동으로인한현금흐름 EBITDA 증가율 (%) 유형자산처분 ( 취득 ) 조정영업이익증가율 (%) 무형자산감소 ( 증가 ) -1 EPS증가율 (%) 장단기금융자산의감소 ( 증가 ) 매출채권회전율 ( 회 ) 기타투자활동 재고자산회전율 ( 회 ) 재무활동으로인한현금흐름 매입채무회전율 ( 회 ) 장단기금융부채의증가 ( 감소 ) ROA (%) 자본의증가 ( 감소 ) 4 44 ROE (%) 배당금의지급 -3-3 ROIC (%) 기타재무활동 부채비율 (%) 현금의증가 유동비율 (%) 기초현금 순차입금 / 자기자본 (%) 기말현금 조정영업이익 / 금융비용 (x) 자료 : 유테크, KDB대우증권투자정보지원부 KDB Daewoo Securities 5

6 투자의견비율 매수 ( 매수 ) Trading Buy( 매수 ) 중립 ( 중립 ) 비중축소 ( 매도 ) 71.9% 13.8% 14.3% % 15 년 3 월 31 일기준으로최근 1 년간금융투자상품에대하여공표한최근일투자의견의비율 Compliance Notice Compliance Notice - 당사는자료작성일현재조사분석대상법인과관련하여특별한이해관계가없음을확인합니다. - 당사는본자료를제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. - 본자료를작성한애널리스트는자료작성일현재조사분석대상법인의금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. - 본자료는외부의부당한압력이나간섭없이애널리스트의의견이정확하게반영되었음을확인합니다. 본조사분석자료는당사가신뢰할수있는자료및정보로부터얻은것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서본조사분석자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본조사분석자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다. 6 KDB Daewoo Securities

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Microsoft Word docx LG 디스플레이 (3422) 보다빠른의사결정이필요하다 디스플레이 Results Comment 218.1.25 투자의견 ( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가 (18/1/24) 매수 22,5 원 17,2 원 상승여력 31% 영업이익 (18F, 십억원 ) -142 Consensus 영업이익 (18F, 십억원 ) -272 EPS 성장률 (18F,%) -

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Microsoft Word docx (11516) 수익성위주전략. 미워도다시한번... 통신장비 / 기타 Company Report 218.3.3 투자의견 ( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (18/3/29) 매수 12, 원 8,43 원 상승여력 42% 영업이익 (18F, 십억원 ) 28 Consensus 영업이익 (18F, 십억원 ) 17 EPS 성장률 (18F,%) - MKT

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0904fc528042ad1f 212. 8. 1 기업분석 CJ E&M (1396/Trading Buy) 미디어 아직은 방송 부문만 슈퍼스타 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가는 28,원으로 햐항 조정 문지현 2-768-3615 jeehyun.moon@dwsec.com CJ E&M에 대한 투자의견 Trading Buy 를 유지하나, 목표주가는 기존 3,원에서 28,원으 로 다소

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Microsoft Word docx 이마트 (13948) 할인점에대한배팅이아니다 대형할인점 Earnings Preview 216.1.2 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 215, 현재주가 (16/1/19, 원 ) 166,5 상승여력 29% 영업이익 (16F, 십억원 ) 496 Consensus 영업이익 (16F, 십억원 ) 488 EPS 성장률 (16F,%) -28.3 MKT

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Microsoft Word docx LG 상사 (112) 원자재가격하락에도선방한실적 종합상사 Results Comment 214.1.31 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 31, 현재주가 (14/1/3, 원 ) 22,55 상승여력 37% 영업이익 (14F, 십억원 ) 162 Consensus 영업이익 (14F, 십억원 ) 155 EPS 성장률 (14F,%) -87.8 MKT EPS

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Microsoft Word docx (11516) 무난한실적. 점진적개선기대 통신장비 / 기타 Company Report 216.5.13 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 18,1 현재주가 (16/5/12, 원 ) 14, 상승여력 29% 영업이익 (, 십억원 ) 51 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 5 EPS 성장률 (,%) 32. MKT EPS 성장률 (,%) 16.7

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Microsoft Word docx SK 하이닉스 (66) 하반기완만한개선 반도체 Company Report 216.7.27 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 39, 현재주가 (16/7/26, 원 ) 32,5 상승여력 22% 영업이익 (, 십억원 ) 2,14 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 2,99 EPS 성장률 (,%) -64.7 MKT EPS 성장률 (,%) 18.4

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Microsoft Word docx CJ 대한통운 (12) 다시보면호실적 운송 Company Report 217.2.9 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 24, 현재주가 (17/2/8, 원 ) 158,5 상승여력 51% 영업이익 (, 십억원 ) 228 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 235 EPS 성장률 (,%) 3. MKT EPS 성장률 (,%) 13.9 P/E(,x)

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Microsoft Word docx (122870) 엔터테인먼트 Results Comment 2016.8.12 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 45,000 현재주가 (16/08/11, 원 ) 34,100 상승여력 32% 영업이익 (16F, 십억원 ) 28 Consensus 영업이익 (16F, 십억원 ) 33 EPS 성장률 (16F,%) 0.0 MKT EPS 성장률 (16F,%)

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Microsoft Word docx 현대위아 (1121) 긴성장국면에서서히진입중 자동차부품 Results Comment 215.1.26 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 162, 현재주가 (15/1/23, 원 ) 125, 상승여력 3% 영업이익 (15F, 십억원 ) 59 Consensus 영업이익 (15F, 십억원 ) 59 EPS 성장률 (15F,%) -4.7 MKT EPS 성장률

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Microsoft Word docx LG 상사 (112) 비관은이르다 종합상사 Company Report 215.1.23 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 45, 현재주가 (15/1/22, 원 ) 35,5 상승여력 27% 영업이익 (, 십억원 ) 111 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 144 EPS 성장률 (,%) - MKT EPS 성장률 (,%) 22.9 P/E(,x)

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Microsoft Word docx 삼성전자 (005930) 미미했던갤럭시 S6 효과 반도체 Results Comment 2015.7.31 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 1,700,000 현재주가 (15/07/30, 원 ) 1,215,000 상승여력 40% 영업이익 (, 십억원 ) 27,202 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 0 EPS 성장률 (,%) -6.9 MKT

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Microsoft Word docx (066570) 가전 Company Report 2019.5.2 투자의견 ( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (19/04/30) 매수 99,500 원 75,800 원 상승여력 31% 영업이익 (19F, 십억원 ) 2,895 Consensus 영업이익 (19F, 십억원 ) 2,779 EPS 성장률 (19F,%) 23.7 MKT EPS 성장률 (19F,%)

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Microsoft Word docx AP 시스템 (26552) 바닥을다지는중 디스플레이장비 Earnings Preview 218.4.16 1Q18 Preview: 수익성정상화의시작 AP시스템의 1Q18 매출액은 1,637억원 (-2.7% QoQ), 영업이익은 98억원 ( 흑자전환 QoQ) 를기록할것으로판단된다. 영업이익률은 6% 수준을기록할것으로예상된다. 작년하반기후공정장비납품에따른일회성비용등이일정부분정상화될것으로판단된다.

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Microsoft Word docx LG 전자 (6657) 분기영업이익 1 조원도전 가전 Company Report 218.2.19 TV 와가전사업에대한믿음 LG 전자와해외투자자미팅을진행하였다. TV 사업과가전사업안정성에대한믿음이높았 고스마트폰사업에대한우려가컸으며, 전장사업에대해서는기대와우려가섞여있었다. 투자의견 ( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (18/2/14) 매수 131,

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Microsoft Word docx 삼성전기 (915) 실적은나쁜데주가에자꾸눈길이갑니다 전자부품 Company Report 16.6.13 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 73,7 현재주가 (16/6/, 원 ) 51,3 상승여력 44% 영업이익 (16F, 십억원 ) 233 Consensus 영업이익 (16F, 십억원 ) 237 EPS 성장률 (16F,%) 1,214.7 MKT

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(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519

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0904fc d3a

0904fc d3a 212. 8. 2 기업분석 (8393/ 매수 ) 디스플레이 꽁꽁얼었던투자, 3분기부터풀린다투자의견매수, 목표주가 9, 원유지에대한투자의견매수, 목표주가 9, 원을유지한다. 최근글로벌경기리스크가다시부각되면서기업들의투자위축우려로국내장비업체들의주가는크게하락했다. 현주가는 12M-fwd P/E 9.1 배수준이며하반기국내패널업체들의투자가점차재개될것으로예상하기때문에추가적인주가하락보다는점진적인회복이예상된다.

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Microsoft Word docx (122870) 엔터테인먼트 Results Comment 2014.11.14 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 52,000 현재주가 (14/11/13, 원 ) 42,700 상승여력 22% 영업이익 (14F, 십억원 ) 24 Consensus 영업이익 (14F, 십억원 ) 25 EPS 성장률 (14F,%) 39.0 MKT EPS 성장률 (14F,%)

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Microsoft Word docx LG 디스플레이 (3422) 아직시간이조금필요하다 디스플레이 Results Comment 219.1.31 투자의견 ( 하향 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (19/1/3) Trading Buy 22,5 원 19,75 원 상승여력 14% 영업이익 (18F, 십억원 ) 93 Consensus 영업이익 (18F, 십억원 ) -58 EPS 성장률 (18F,%)

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Microsoft Word docx LG 상사 (001120) 저평가해소를기대한다 종합상사 Earnings Preview 2017.3.28 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 40,000 현재주가 (17/03/27, 원 ) 30,600 상승여력 31% 영업이익 (, 십억원 ) 231 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 234 EPS 성장률 (,%) 132.2 MKT EPS

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Microsoft Word docx LG 상사 (112) 돋보이는안정성 종합상사 Earnings preview 216.7.7 (Maintain) 매수 2Q16 Preview: 안정궤도진입 LG상사의 2Q16 매출액은전년동기대비 11.9% YoY 상승한 3조 5,836 억원을기록할것으로전망된다. 영업이익은 544억원으로전년동기 (33 억원 ) 대비 79.5% YoY 개선될것으로기대된다. 이는 EPC

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Microsoft Word docx (3422) 디스플레이 Company Update 216.12.19 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 37, 현재주가 (16/12/16, 원 ) 3,9 상승여력 2% 영업이익 (, 십억원 ) 1,255 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 1,95 EPS 성장률 (,%) -29.5 MKT EPS 성장률 (,%) 14.6 P/E(,x) 16.2

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2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스

2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 219 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (1358) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 ( 매출비중 52.4%), 거래처관리서비스 ( 매출비중 25.2%) 사업을영위하고있다. 동종기업은이크레더블

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0904fc e4d

0904fc e4d 213. 1. 9 기업분석 덕산하이메탈 (7736/ 매수 ) IT 부품 / 소재 OLED 모멘텀이살아난다 What s new: 4분기실적개선 OLED 부문이견인예상덕산하이메탈의 4분기실적은매출액 375 억원 (+4.% QoQ, +1.4% YoY), 영업이익 112 억원 (+3.8% QoQ, +2.5% YoY, OPM 29.8%) 으로컨센서스에부합할전망이다.

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(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.

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Microsoft Word docx (066570) 가전 Company Report 2019.2.1 투자의견 ( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 매수 86,000 원 4Q18 Review: 영업이익은 757억원 (-79.4% YoY, -89.9% QoQ) 으로부진 LG전자의 4Q18 실적은매출액 15조 7,723억원 (-7.0% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익은 757억원 (-79.4%

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Microsoft Word docx 케이씨텍 (2946) 안정적인사업구조가빛을발할시기 반도체장비 Results Comment 21.8.18 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 17, 현재주가 (1/8/17, 원 ) 11,4 상승여력 4% 영업이익 (1F, 십억원 ) 39 Consensus 영업이익 (1F, 십억원 ) 42 EPS 성장률 (1F,%) 2.4 MKT EPS 성장률 (1F,%)

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Microsoft Word docx LG 화학 (5191) 전기차시장은이제시작 화학 Results Comment 215.1.19 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 4, 현재주가 (15/1/16, 원 ) 289, 상승여력 38% 영업이익 (, 십억원 ) 1,912 Consensus 영업이익 (, 십억원 ) 1,856 EPS 성장률 (,%) 47.8 MKT EPS 성장률 (,%)

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(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL) 2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)

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Microsoft Word docx 투자정보지원부피엔티 (137) 중국전기차시장확대의최대수혜주 Company Report 215.9.1 Not Rated 목표주가 ( 원,M) - 현재주가 (15/8/31, 원 ) 7,29 상승여력 - 영업이익 (15F, 억원 ) 93 Consensus 영업이익 (15F, 억원 ) - EPS 성장률 (15F,%) 2.6 MKT EPS 성장률 (15F,%) 25.

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Microsoft Word docx (3572) 인터넷 Earnings Preview 216.7.15 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원,12M) 12, 현재주가 (16/7/14, 원 ) 94,8 상승여력 27% 영업이익 (16F, 십억원 ) 185 Consensus 영업이익 (16F, 십억원 ) 174 EPS 성장률 (16F,%) 52. MKT EPS 성장률 (16F,%) 18.7 P/E(16F,x)

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기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

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