정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (대우증권주식회사)

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1 투 자 설 명 서 (주)하이닉스반도체 기명식 보통주 7,,주 724,5,,원 1. 증권신고서의 효력발생일 : 29년 5월 5일 2. 모집 또는 매출가액 : 724,5,,원 3. 청약기간 : 29년 5월 13일 ~ 29년 5월 14일 4. 납입기일 : 29년 5월 18일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 : 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 (dart.fss.or.kr) 나. 정정신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 (dart.fss.or.kr) 다. 일괄신고 추가서류 : 해당사항없음 라. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 (dart.fss.or.kr) 서면문서 : (주)하이닉스반도체 본점 대우증권(주) 본, 지점 우리투자증권(주) 본, 지점 크레디트 스위스증권 서울지점 굿모닝신한증권(주) 본, 지점 신영증권(주) 본, 지점 현대증권(주) 본, 지점 NH투자증권(주) 본, 지점 한국투자증권(주) 본, 지점 동양종합금융증권(주) 본, 지점 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 : 해당사항없음 7. 기 타 이 투자설명서의 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에

2 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (대우증권주식회사)

3 대표이사등의 확인ㆍ서명 확 인 서 우리는 당사의 대표이사 및 신고업무담당이사로서 이 투자설명서의 기재내용에 대해 상당한 주의를 다하여 직접 확인ㆍ검토한 결과, 중요한 기재사항의 기재 또는 표시의 누락이나 허위의 기재 또는 표시가 없고, 이 투 자설명서에 표시된 기재 또는 표시사항을 이용하는 자의 중대한 오해를 유발하는 내용이 기재 또는 표시되지 아니하였음을 확인합니다. 또한, 당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제2조의2 및 제2조의3의 규정에 따라 내부회계관리제도 를 마련하여 운영하고 있음을 확인합니다.( 주식회사의외부감사에관한법률 제2조에 의한 외감대상법인에 한함) 주식회사 하이닉스반도체 대표이사 김 종 갑 (서명) 신고업무담당이사 권 오 철 (서명)

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7 본 문 <요약정보> I. 요약 증권정보 1. 공모의 개요 가. 모집(매출) 정보 (단위 : 원, 주) 주식의 종류 모집(매출)의 방법 주식의 수 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집 매출 예정 확정 예정 확정 기명식보통주 일반공모 7,, - 11,7 1,35 819,,, 724,5,, 이사회 결의일 : 29년 4월 23일 확정발행가액 산정표 기산일 : 29년 5월 6일 (단위: 원,주) 일자 종가 거래량 거래금액 29/5/ ,67,791,25 29/5/ ,7,456,6 29/4/ ,355,916,8 29/4/ ,387,31,2 29/4/ ,453,468, 29/4/ ,26,72,7 29/4/ ,684,81,9 29/4/ ,941,243,1 29/4/ ,424,135,2 29/4/ ,786,635,

8 29/4/ ,31,372,85 29/4/ ,36,948,8 29/4/ ,237,352,75 29/4/ ,21,9,55 29/4/ ,28,641,5 29/4/ ,135,535,6 29/4/ ,919,539,5 29/4/ ,921,81, 29/4/ ,548,376, 29/4/ ,6,98,3 1개월 거래량 가중평균(A) 14,531 1주일 거래량 가중평균(B) 14,71 기 산 일(C) 14,75 기준주가[ D = Max(A,B,C) ] 14,75 할 인 율 3% 확 정 발 행 가 액 1,35 호가단위 절상 나. 초과배정 옵션에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 청약ㆍ배정에 관한 사항 (1) 청약방법 대표주관회사와 공동주관회사의 지점방문 및 대표주관회사와 공동주관회사의 홈페이지 와 HTS를 통한 청약만 가능하며, 유선 청약은 불가능함. 1 청약자는 소정의 청약서 2통을 작성하여 청약증거금과 함께 청약처에서 청약하여야 합니 다. 2 청약자의 1계좌 당 1인당 청약한도는 청약처별 인수주식수의 범위 내로 하며 (각 청약처 별로 다름), 청약(배정)한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 3 각각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처의 복수청약은 불가능합니다. 단, 고수익간접투자기구 중 운용주체가 다른 펀드 는 제외로 합니다. (2) 투자설명서 교부의무 본 유상증자에 청약하고자하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규 정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

9 (3) 청약결과 배정방법 배정수량 계산시에는 청약처별의 각각의 청약금액을 청약처별 배정비율로 배정 합니다. 각 각 청약처별 배정은 각자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약처별 각각 청약주식수를 각각의 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여주식이 최소 화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 각 인수단별로 합리적으로 판단하여 배정합 니다. 각각 일반공모 후 각자 청약주식수가 각자 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고 청약처별로 미달된 주식은 청약처별로 각각 청약미달분에 대하여 자기계산으로 잔액인수 합니다.

10 2. 투자위험요소 (1) 사업위험 가. 당사가 영위하고 있는 메모리시장은 서브프라임모기지 사태로부터 파생된 세계경제 전 반의 불황국면 진입에 따라 공급과잉은 오히려 확대되고 있으며, 그 결과 단가하락은 지속되 고 있습니다. 이러한 시장악화가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 나. 공급과잉상태의 지속으로 반도체 업계는 구조조정이 진행되고 있습니다. 업계 구조조정 이 진행되고 난 후 살아남은 업체들은 실적 개선과 장기적인 이익개선이 기대되나 Qimonda의 부분적 퇴출 이외에 대만 DRAM업체 구조조정이 미진한 상황입니다. 다. 당사 매출의 25%를 점유하고 있는 낸드플래시 메모리의 경우 미세화 정도가 상위기업 대비 열위한 편입니다. 당사는 후발주자로서 짧은 사업 경험에 따라 상위기업 수준의 기술축 적이 미진한 것으로 판단됩니다. 추후 시장 악화가 지속될 경우 당사는 경쟁기업에 비해 빠 른 속도로 수익성 악화가 진행될 우려가 있습니다. 라. FY28년 상반기 누적액 기준으로 당사의 매출 비중을 보면, DRAM에 있어서 7%, 낸 드플래시메모리 26% 등으로 일부 제품에 높은 집중도를 보여 경기변동 및 수급상황에 민감 한 매출구조를 보이고 있습니다. 마. 당사는 내수 비중보다 수출 비중이 매우 높은 편이며, 대규모 자금이 소요되는 사업의 특 성상 외자 조달 비중이 상대적으로 큽니다. 따라서, 급격한 환율변동으로 당사의 외환 리스크 관리가 원활히 이루어지지 못할 경우 당사의 매출 등이 영향 받을 수 있습니다. (2) 회사위험 가. 28년 기말 현재 당사의 차입금 규모는 총 4조 9,853억원 규모이며, 최근 단기차입금 규모가 높은 비율로 증가하고 있습니다. 금융위기에 따라 자금조달을 통한 유동성 확보에도 제한적인 면이 있기 때문에 이처럼 경기흐름 악화에 따른 영업실적 부진이 지속될 경우 당사 의 재무구조 개선에 대한 부담은 가중될 수 밖에 없습니다. 나. 당사의 주 매출원인 DRAM과 NAND Flash의 가격추이는 지속적으로 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 특히 27년 이후 NAND Flash 메모리 가격이 급락하였으며, DRAM 가격 도 지속적으로 하락함에 따라 당사의 수익성은 크게 저하되었습니다. 다. 각종 소송과 관련된 미지급 비용 및 장기 미지급금 등을 부채로 계상하고 있는데, 장기차 입금의 성격을 띄는 비경상적 소송 관련 미지급비용 및 장기 미지급금은, 다수의 우발채무가 진행되고 있는 당사의 경우 일시적으로 재무상황에 부담을 줄 수 있습니다. 라. 28년 12월 신용평가기관 무디스는 하이닉스 신용등급을 기존 'Ba3'에서 'B1'으로 하 향 조정했습니다. 무디스는 무기력한 수요가 메모리 반도체 가격 하락으로 이어져 실적 악화 가 염려된다고 설명했습니다. 당사의 신용등급 하락은 향후 주가추이나 자금조달에 있어서 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 마. 당사는 21년 9월 구조조정 촉진법의 적용을 통해 채권금융기관의 공동관리하에 운영 되어 왔으나 25년 7월 12일자로 기업구조조정특별법에 의한 채권금융기관협의회의 공동 관리를 탈피하게 되었습니다.

11 바. 당사는 국내 8개사와 해외 판매/제조를 담당하는 13개의 현지법인을 관계회사로 보유하 고 있습니다. 관계회사의 대부분이 판매법인이며, 생산법인인 HNSL, HSMC로부터 가공된 Wafer 구매가 이루어지고 있어 당사와 관계사 간의 영업관계는 밀접하게 유지되고 있습니다. 이러한 관계회사와의 거래는 관계회사의 경영악화시 당사의 영업에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 사. 당사의 28년 12월 현재 파생상품에 대한 손실을 살펴보면 통화스왑 -63억, 선물환계 약 -15억원, 특전금전신탁수익권 옵션계약 -81억원등 약 1,563억원 규모입니다. 당사의 외국자본차입등으로 발생하는 외환차손과 외화환산손실은 약 1조 5,85억원 규모이며 향 후 환율이 안정적인 방향으로 시세를 형성하지 않을 시 당사의 손실은 지속될 수 있습니다. (3) 기타 투자위험 가. 현재 당사의 주식은 유가증권시장에서 거래되고 있으며, 이번 유상증자로 7,,주 가 새로 발행됨으로써 물량부담으로 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 나. 본 증권신고서는 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생하여 내용이 정정될 수 있으며, 증자일정 또한 변동될 가능성이 있습니다. 3. 인수에 관한 사항 인수인 인수방법 인수조건 명칭 고유번호 대우증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% + 대표주관 수수료1억원 우리투자증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 크레디트스위스증권 서울지점 잔액인수 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 굿모닝신한증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 현대증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 2% 한국투자증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 2% NH투자증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 2% 신영증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 동양종합금융증권(주) 잔액인수 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 주1) '크레디트 스위스 증권 서울지점과 우리투자증권은 하이닉스반도체 주식관리협의회가보유한 개별적인 매각이 제한된 하이닉스주식 (165,48천주)을 공동매각하기 위한 M&A 관련 매각자문사로 선임되어 현재 자문업무를 수행하고 있음.

12 주2) 위의 최종인수금액 이란 위의 인수 주식수에 우리사주조합청약분을 제외한 후 에 최종발행가액을 곱한 금액을 말함. 주3) 실권수수료란 각 청약처별 모집 인수 주식수 중 일반인에게 공모하여 청약되지 않은 금액을 말한다. 단, 실권수수료는 우리사주조합과 일반공모 전체 청약주식수의 합이 7,,주에 미달될 시 지급한다. 주4) 최종발행가액은 29년 5월 6일 결정될 예정임. 4. 인수인(분석기관)의 의견 가. 평가결과 동사는 부정적인 시장상황으로 인해 28년 4.7조원의 대규모 손실을 기록하였습니다. 향후 손실 규모는 감소할 것으로 보이나 29년도에 흑자 전환은 어려울 것으로 판단됩니다. 부채비율과 차입금 의존도가 크게 증가하였으며, 현금성 자산의 보유규모도 크게 감소한 상 황입니다. 그 결과 동사는 유동성에 어려움을 겪고 있는 것으로 추정됩니다. 메모리 반도체 업계의 부정적인 시장상황이지속된 결과 키몬다가 지급 불능을 신청하였으며 몇몇 업체가 구조조정될 것으로 예상됩니다. 업계 전문 기관에서는 29년 하반기에 수요 /공급의 균형이 향상될 것으로 전망하고 있습니다. 최근의 메모리 반도체 재고감소는 시장이 안정화 되고 있음을 시사하고 있지만, 수요/공급 균형의 근본적인 향상 없이는 업황 회복의 시기가 지연될 수 있는 것으로 판단됩니다. 5. 자금의 주된 사용목적 금번 유상증자의 목적은 세계경기침체에 따른 메모리반도체 시장의 불확실성에 대비하기 위 하여 위기관리차원에서의 현금확보 및 사업경쟁력 강화를 위한 것입니다. (단위 : 원) 시설자금 운영자금 차환자금 기 타 계 - 78,82,29, - 16,417,71, 724,5,, 주1) 기타 자금사용은 발행제비용입니다. 주2) 운영자금 사용내역중 부족분은 자체자금으로 조달 예정입니다. < 자금의 세부 사용 내역 > (단위 : 원) 구 분 DATE 금 액 비 고 지급어음 상환 ,499,288,76 매입채무 결제 ,3,176,963 매입채무 결제 ,333,791,96 매입채무 결제 ,55,669,382 매입채무 결제

13 ,87,356,781 매입채무 결제 ,66,25,99 매입채무 결제 ,39,851,992 매입채무 결제 합계 5,92,159,389 - 구매확인서상환 ,77,614,779 매입채무 결제 ,29,863,445 매입채무 결제 ,7,384,348 매입채무 결제 ,76,84,958 매입채무 결제 ,574,72,39 매입채무 결제 합계 61,458,19,569 - T/T 송금 ,2,425,98 매입채무 결제 ,62,442,32 매입채무 결제 ,938,96,218 매입채무 결제 ,354,149,95 매입채무 결제 ,413,17,12 매입채무 결제 합계 38,329,3,76 - T/T 송금, HNSL 추정 ,17,46,519 매입채무 결제 ,17,46,519 매입채무 결제 ,17,46,519 매입채무 결제 합계 156,52,381,557 - Usance 및 D/A 상환 ,621,261,6 매입채무 결제 ,171,179 매입채무 결제 ,788,62 매입채무 결제 ,543,369,56 매입채무 결제 ,26,599,527 매입채무 결제 ,316,963,15 매입채무 결제 ,113,747,5 매입채무 결제 ,215,8 매입채무 결제 ,589,673,456 매입채무 결제

14 ,155,74,794 매입채무 결제 ,643,158,8 매입채무 결제 ,968,976 매입채무 결제 ,473,73,3 매입채무 결제 ,119,83,6 매입채무 결제 ,4,457,5 매입채무 결제 ,321,375 매입채무 결제 ,445,245,92 매입채무 결제 ,152,74,475 매입채무 결제 ,583,648,84 매입채무 결제 ,758,75 매입채무 결제 ,792,963,276 매입채무 결제 ,44,627,31 매입채무 결제 ,2,17,832 매입채무 결제 ,387,476,838 매입채무 결제 ,12,354,344 매입채무 결제 ,714,4 매입채무 결제 ,211,31, 매입채무 결제 ,51,244,472 매입채무 결제 ,822,428,336 매입채무 결제 합계 259,77,843,9 매입채무 결제 총 합계 835,639,435,12 주1) 환율은 29년 4월 23일 기준 주2) T/T 송금은 HNSL로부터 수입하는 반가공 wafer 결제 대금으로 월 2~3회 분할 송금. 주3) T/T 송금중 HNSL 추정결제 금액은 직전 6개월(8년9월~9년3월) 결제실적 평균금액으로 산정하였음. 6. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 해당사항 없습니다. II. 요약 발행인 정보 1. 회사의 개요

15 가. 회사의 사업목적 1. 회사의 목적 가. 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 -. 반도체소자 제조 및 판매 -. 반도체소자 기타 이와 유사한 부품을 사용하여 전자운동의 특성을 응용하는 기계, 기구 및 이에 사용되는 부품과 재료 등 조립 및 판매 -. 컴퓨터 활용을 위한 소프트웨어 개발 및 임대업 -. 기술연구 및 용역수탁업 -. 부동산 매매 및 임대업 -. 전기 각호와 관련되는 사업 및 투자 의 제작, -. 무역업 -. 정보서비스업 -. 기계부분품 제조업 및 금형제조업 -. 특수통신(위성통신 등) 방송관련 기기 제작, 판매, 임대업 및 서비스 -. 출판업 -. 발전업 -. 건설업 -. 전자관 제조업 -. 창고업 -. 주차장업 -. 위성통신사업 -. 전기통신회선설비 임대사업 -. 전자 전기 기계, 기구의 임대업 -. 전자 전기, 통신기계, 기구 및 그 부품의 제작, 판매, 임대 및 관련 서비 스업 -. 전자상거래 및 인터넷 관련사업 사업실적은 없으나, 환경 변화에 능동적이고 유기적으 로 대처하기 위하여 목적사 업 유지 나. 회사의 연혁 (1) 설립 이후의 변동상황 국도건설 주식회사 설립 현대전자산업주식회사로 상호 변경 미국 현지법인(HSA) 설립 독일 현지법인(HSD) 설립 싱가폴 현지법인(HSS) 설립 홍콩 현지법인(HSH) 설립

16 영국 현지법인(HSE) 설립 영국 현지판매법인(HSU) 설립 미국 생산법인(HSMA) 설립 대만 현지법인(HST) 설립 일본 현지법인(HSJ) 설립 기업공개 및 상장 대표이사 김영환 외 이사 5인 변경 선임 이사 5인, 감사 1인 변경 선임 LG그룹과 LG반도체 주식 양수도 계약 체결 LG반도체 대주주 지분 인수 현대반도체 (구, LG반도체) 흡수합병 2. 3 박종섭 대표이사 외 이사 1인, 감사위원 2인 변경 선임 2. 5 전장사업부문 (주)현대오토넷으로 분사 2. 8 모니터사업부문 "현대이미지퀘스트(주)"로 분사 주식회사 하이닉스반도체로 상호 변경 박상호 대표이사 선임 외 이사 2인, 감사위원 2인 변경 선임 통신단말기 사업부문 "현대큐리텔"로 분사 통신 ADSL 사업부문 "현대네트웍스"로 분사 사업지원 서비스부문 "(주)아스텍" 분사 통신 네트워크 사업부문 "현대시스콤"으로 분사 LCD 사업부문 "현대디스플레이테크놀로지"로 분사 현대그룹으로부터 계열분리 중국 현지판매법인(HSCS) 설립 채권금융기관 공동관리 시작 현대큐리텔, '팬텍 컨소시엄'에 지분 매각 현대시스콤, '쓰리알'에 지분 매각 시러스 로직 社 와 파운드리 전략적 장기공급 계약체결 박종섭 대표이사 사임 최대주주 변경(현대상선(주) (주)한국외환은행)

17 22. 7 우의제 대표이사 선임 외 이사 2인, 감사위원 2인 변경 선임 '현대디스플레이테크놀로지' TFT-LCD 사업부문 매각 현대네트웍스, '엠비엔'에 지분 매각 박상호 대표이사 사임 STMicro 社 와 낸드 플래시 메모리 공동 개발 및 파운드리 공급 계약 체결 환경/안전/보건 기술연구소 설립 매그나칩반도체 유한회사와 비메모리 사업부문 영업양도계약 체결 중국 장쑤( 江 蘇 )성 우시( 無 錫 )시와 중국 현지공장설립 협력계약 체결 비메모리 사업부문 영업양도 STMicro 社 와 중국 현지 합작공장설립을 위한 협력계약 체결 황학중, 김덕수, 민형욱, 이준호 사외이사 선임 박시룡, 장윤종 사외이사 임기만료 퇴임 중국 합작법인(HSSL) 설립 채권금융기관 공동관리 조기종료 현대이미지퀘스트(주), (주)빅터스캐피탈코리아에 지분 매각 (주)현대오토넷 지분매각 완료 출자전환주식 공동관리협의회 1차 공동 지분매각(해외유통GDR발행 및 국내 블록세일) 권오철 이사, 손방길 사외이사 선임, 정형량 이사 임기만료 퇴임 중국 현지생산법인(HSMC) 설립 출자전환주식 공동관리협의회 2차 공동 지분매각(해외유통GDR발행 및 국내 블록세일) mm 연구소(R3 R&D Fab) 개소 중국 현지생산법인(HSMC) 준공 인도 현지법인(HSIS) 설립 김종갑 대표이사 외 이사 1인 신규 선임, 사외이사 8인(감사위원회 위원 4인 포함) 선임 -. 이사 선임: 김종갑, 최진석 -. 사외이사 선임: 박종선, 김경한, 조동성, 김형준 -. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 황학중, 민형욱, 손방길, 손성호 우의제 대표이사 임기만료 퇴임 이사 1인(오춘식), 사외이사 4인(김범만, 김수창, 이선, 이준호) 임기만료 퇴임 청주 신규 3mm 공장 착공

18 27. 7 공정거래 자율준수프로그램 도입 환경운동연합과 '환경경영검증위원회' 협약 체결 '일하는 이사회'를 위한 신( 新 )이사회 제도 도입 김경한 사외이사 중도 퇴임 사외이사 8인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임 -. 사외이사 선임: 박종선, 조동성, 김형준, 정홍원, 최장봉 -. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 손성호, 홍형표, 백경훈 사외이사 3인(황학중, 민형욱, 손방길) 임기만료 퇴임 정홍원 사외이사 중도 퇴임 권오철 이사 재선임 외 이사 1인 신규 선임, 사외이사 8인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임 -. 이사 선임: 권오철, 박성욱 -. 사외이사 선임: 박종선, 조동성, 김형준, 최장봉, 한부환 -. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 손성호, 홍형표, 백경훈 (2) 상호의 변경 현대전자산업주식회사로 상호 변경 주식회사 하이닉스반도체로 상호 변경 (3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 현대반도체 (구, LG반도체) 흡수합병 비메모리 사업부문 영업양도 (4) 생산설비의 변동 중국 장쑤( 江 蘇 )성 우시( 無 錫 )시에 중국 현지 합작공장(HSSL) 착공 중국 현지생산법인(HSMC) 설립 중국 장쑤( 江 蘇 )성 우시( 無 錫 )시에 중국 현지 합작공장(HSSL) 준공 중국 현지생산법인(HSMC) 준공 청주 신규 3mm 공장 착공 미국 유진 공장(E1) 가동 중단 청주 낸드플래시 3mm 전용 제3공장 준공 이천 M7 및 청주 M9 공장 가동 중단

19 중국 C1공장 가동 중단 (5) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 전력 소모 3% 줄인 서버용 메모리 모듈 개발 대만 프로모스 社 와 전략적 제휴를 위한 본계약 체결 GB과 512MB DDR2-8 모듈 ASUS 社 인증 획득 GB DDR2-667 노트북용 모듈 업계 최초 인텔 인증 획득 당사 출자전환 주식 공동관리 협의회와 '특별 약정' 체결 JEDEC 표준형 8GB DDR2 R-DIMM과 2GB DDR VLP R-DIMM 개발 Mb GDDR4(11.6GBPS) D램 개발 나노 512Mb DDR2 D램 인텔 인증 획득 MHz 512Mb 모바일 D램 개발 6나노급 1Gb DDR2 기반 1GB DDR2 8MHz 모듈 개발 ECC회로 적용한 185MHz 512Mb 모바일 D램 개발 퓨전메모리 제품 DOC(Disk On Chip) H3 양산 나노 DDR3 1Gb D램 단품 및 모듈 인텔 인증 획득 초박형(25μm) 2단 낸드 플래시 MCP(Multi-chip Package) 개발 MHz 1Gb 모바일 D램 개발 이노베이티브 실리콘 社 와 신개념 메모리 'Z램' 라이선스계약 체결 초박형(25μm) 24단 낸드 플래시 MCP(Multi-chip Package)개발 오보닉스 社 와 차세대 메모리 'P램 기술 라이선스 계약 체결 Gb GDDR5 개발 54나노 1Gb DDR2 D램 인텔 인증 획득 실리콘화일 社 와 CMOS 이미지 센서(CIS) 사업 추진을 위한 협력 계약 체결 나노 1GB/2GB DDR2 모듈 인텔 인증 획득 피델릭스 社 와 전략적 제휴를 위한 협력계약 체결 그란디스 社 와 'STT램' 라이선스 및 공동개발계약 체결 프로모스 社 와 포괄적 제휴 협력 계약 체결 파이슨 社 와 낸드플래시 응용제품 기술에 대한 사업협력계약 체결

20 실리콘화일 社 지분취득 결정 및 기존 파운드리 계약범위 확대 3중셀(X3) 기술 기반 32Gb 낸드 플래시 개발 씨엔에스테크놀로지 社 와 시스템반도체 공동개발 및 파운드리 협력계약 체결 뉴모닉스 社 와 낸드 플래시 기술 및 제품 공동 개발 협력계약 체결 다. 회사의 존속기간 계속기업을 가정함 2. 요약 사업내용 가. 영업개황 (가) 영업개황 28년 메모리반도체 업계는 과거 수년간 지속된 호황에 따른 과잉투자로 인한 공급초과와 미국 의 서브프라임 모기지 사태로부터 시작된 세계 경기 침체에 따른 수요 둔화로 메모리반도체 업계 전체가 극심한 불황을 겪었습니다. 주요 통화 대비 원화 약세가 지속되었음에도 불구하고, 수요 부진에 따른 판매가격의 급락으로 당 사의 28년 본사기준 매출은 전년대비 23% 감소한 약 6조 4천 9백 5십억 원을 기록하였으며, 2mm Fab의 수익성 악화 및 재고자산평가손실이 증가함에 따라 영업손실은 약 2조 2천 2십억 원으로 확대되었습니다. 또한 2mm Fab 조업 중단에 따른 감액손실 및 원화약세에 따른 외화평 가손실 증가, 파생상품평가손실 증가, 램버스 소송관련 충당금 등으로 비현금성 영업외손실이 확대 된 결과, 당기순손실은 약 4조 7천 2백억 원을 기록하였습니다. [본사 기준] (단위 : 백만원) 구 분 제61기 제6기 전년 ( ( 대비 ~ ) ~ ) 증감 매출액 6,495,367 8,433,755-23% 영업이익 -2,22, ,454 적자전환 당기순이익 -4,719, ,295 적자전환 (나) 공시대상 사업부문의 구분 [제61기] (단위: 백만원)

21 구 분 매출액 매출액 비중 (%) 주 요 제 품 메모리 부문 6,495,367 1.% DRAM, Flash, MCP 등 합계 6,495,367 1.% 당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '반도체 및 기타 전자부품 제조업(분류번호: 321)'에 해당 하며, 메모리부문의 매출액이 총매출액의 9%를 초과하므로 메모리부문으로 기재함. (2) 시장점유율 등 구 분 '8년 3분 '8년 2분 '8년 1분 '7년 '6년 '5년 '4년 비 고 기 기 기 D램 19.2% 19.5% 18.5% 21.3% 16.6% 16.4% 16.2% isuppli 매출액 기준 낸드플래시 1.8% 13.4% 15.% 17.% 17.7% 12.8% 3.3% 나. 주요제품 및 원재료 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 메모리 부문 제품 외 DRAM, Flash,MCP 등 산업용 전자기기 하이닉스 6,495,367(1%) 합계 6,495,367(1%) 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : USD) 품 목 제61기 연간 제6기 연간 제59기 연간 DRAM (COMPONENT) DRAM (MODULE) 수 출 내 수 수 출 내 수 NAND Flash 수 출

22 내 수 (1) 산출기준 : 시장판매가 기준(Density별 제품군의 단순 평균 가격) 상기 자료는 Density 변화를 감안하지 아니한(기준 Density에 대한 환산수량 미적용) 공급가격임. (2) 주요 가격변동원인 제품의 고급화 및 시장상황(수출)에 따른 판가변동 등 단순평균 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 투입액 비율 비 고 메모리 부문 원재료 WAFER F A B 3,96, Lead Frame P K G 166, PCB M O D 181, 기타 659, 소계 4,14, 저장품 S/P, 부재료 528, 합 계 4,633,47 1. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 제61기 연간 제6기 연간 제59기 연간 메모리 부문 WAFER 15,49 81,31 64,9 Lead Frame PCB 1,463 1,388 1,522 (1) 산출기준 총매입액 / 총매입수량 (2) 주요 가격변동원인 투입제품 변경, 생산성 향상 및 수요변화 등에 따라 가격 변동함. 환율변동

23 3. 요약 재무정보 및 감사의견 가. 요약 재무정보 (1) 요약연결재무정보 (단위 :백만원) 구 분 제 61 기 제 6 기 제 59 기 제 58 기 제 57 기 [유동자산] 2,759,455 4,424,775 5,84,156 3,2,195 2,72,422 ㆍ당좌자산 1,667,352 3,418,559 4,188,933 2,626,988 2,162,472 ㆍ재고자산 1,92,13 1,6, , ,27 557,95 [비유동자산] 13,816,765 13,293,524 1,3,754 7,497,96 6,126,453 ㆍ투자자산 31,457 27,424 19,979 75, 154,385 ㆍ유형자산 12,362,63 12,368,48 9,282,292 6,242,818 4,76,855 ㆍ무형자산 496,48 528,98 562,75 598, ,186 ㆍ기타비유동자산 656, ,64 435,778 58,5 557,27 자산총계 16,576,22 17,718,299 15,384,91 1,697,291 8,846,875 [유동부채] 5,237,522 4,59,87 2,73,811 1,922,433 2,9,165 [비유동부채] 5,812,459 4,344,164 3,879,553 2,496,481 2,354,71 부채총계 11,49,981 8,43,97 6,61,364 4,418,914 4,363,236 [자본금] 2,315,654 2,313,783 2,312,75 2,256,54 2,241,968 [연결자본잉여금] 929,3 86, ,754 59,763 51,196 [연결자본조정] 5,84 14,661 4,268 2,291 1,289 [연결기타포괄손익누계액] 483, ,717 32,56 212,12 135,715 [연결이익잉여금] 1,356,63 6,75,624 5,73,158 3,674,925 1,826,65 [소수주주지분] 436,37 269, ,673 46,96 39,251 자본총계 5,526,239 9,314,329 8,774,547 6,278,377 4,483,639 매출액 6,817,985 8,643,565 7,731,932 5,957,863 5,99,899 영업이익 1,92,12 513,715 2,74,127 1,613,666 1,849,178 계속사업이익 4,744, ,914 2,54,38 1,851,231 1,533,833 연결총당기순이익 4,744, ,914 2,54,38 1,851,231 1,721,263

24 지배회사지분순이익 4,719, ,295 2,55,232 1,848,276 1,72,357 연결에 포함된 회사수 16개사 15개사 15개사 15개사 2개사 [Δ는 부(-)의 수치임] (2) 개별재무제표에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 제61기 제6기 제59기 제58기 제57기 [유동자산] 1,679,59 3,546,824 4,52,43 3,11,213 2,274,942 ㆍ당좌자산 912,794 2,844,931 3,896,321 2,566,371 1,897,8 ㆍ재고자산 766,715 71, ,82 444, ,935 [비유동자산] 11,519,832 11,328,738 9,15,43 7,254,188 5,98,79 ㆍ투자자산 2,735,953 2,126,684 1,233,82 754, ,952 ㆍ유형자산 7,678,413 8,397,454 6,983,464 5,514,267 4,51,918 ㆍ무형자산 495, , , , ,549 ㆍ기타비유동자산 69, , , ,37 382,661 자산총계 13,199,34 14,875,562 13,625,87 1,265,41 8,255,22 [유동부채] 4,13,622 2,793,27 2,341,76 1,81,261 1,725,161 [비유동부채] 3,978,516 3,37,317 2,75,679 2,227,343 2,69,482 부채총계 8,19,138 5,83,525 5,92,385 4,37,64 3,794,643 [자본금] 2,315,654 2,313,783 2,312,75 2,256,54 2,241,968 [자본잉여금] 929,3 86, ,734 58,775 5,588 [자본조정] 5,84 14,661 4,268 2,291 1,724 [기타포괄손익누계액] 483, , ,894 95,947 33,442 [이익잉여금] 1,356,63 6,75,624 5,568,564 3,556,174 1,74,541 자본총계 5,9,22 9,45,37 8,533,422 6,227,797 4,46,379 매출액 6,495,367 8,433,755 7,569,22 5,753,365 5,89,353 영업이익 2,22, ,454 1,872,493 1,43,1 1,676,83 계속사업이익 4,719, ,295 2,12,39 1,817,49 1,53,261 당기순이익 4,719, ,295 2,12,39 1,817,49 1,692,478 [Δ는 부(-)의 수치임]

25 영업(잠정)실적(공정공시) 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음. 1. 실적내용 구분(단위 : 백만원, %) 당기실적 전기실적 전기대비 전년동기실적 증감율 (29년 1분기) (28년 4분기) (28년 1분기) 전년동기대비증 감율 매출액 당해실적 1,197,769 1,24,58-1% 1,572,657-24% 누계실적 1,197,769 6,495,367-1,572,657-24% 영업이익 당해실적 -652,469-1,5, % -55,97-29% 누계실적 -652,469-2,22, ,97-29% 법인세비용차 감전순이익 당해실적 -1,194,688-1,763,35 +32% -674,829-77% 누계실적 -1,194,688-4,85, ,829-77% 당기순이익 당해실적 -1,194,512-1,686, % -674,785-77% 누계실적 -1,194,512-4,719, ,785-77% 연결기준 실적내용 매출액(당해실적) 1,312,99 1,511,727-13% 1,63,82-18% 매출액(누계실적) 1,312,99 6,817,985-1,63,82-18% 영업이익(당해실적) -514,644-81, % -481,877-7% 영업이익(누계실적) -514,644-1,92, ,877-7% 법인세비용차감전순이익(당 해실적) 법인세비용차감전순이익(누 계실적) -1,177,765-1,77, % -675,566-74% -1,177,765-4,774, ,566-74% 당기순이익(당해실적) -1,177,731-1,688,235 +3% -675,629-74% 당기순이익(누계실적) -1,177,731-4,744, ,629-74% 주1) 상기 영업실적은 투자자 여러분의 편의를 위하여 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성되었으며, 자료의 일부는 회계검토과정에서 달라질 수 있습니다. 나. 감사의견 제 61 기 제 6 기 제 59 기

26 한영회계법인 대표이사 권 승 화 한영회계법인 대표이사 권 승 화 한영회계법인 대표이사 권 승 화 4. 기타 필요한 사항 1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등 기 신고한 주요경영사항의 진행상황 신고일자 제 목 신고한 내용 신고사항의 진행상황 소송 등의 제기 ㆍ신청 소송 등의 제기 ㆍ신청 -. 사건의 명칭 : 약정금등 청구의 소 -. 원고ㆍ신청인 : 현대중공업 주식회사 -. 피고: (주)하이닉스반도체, 현대증권(주), 이익치(전 현대증권 회장) -. 청구내용 및 청구금액 : 현대중공업 는 '97.7.에 CIBC와 현대 투자신탁 주식 13백만주의 풋옵션계약을. 체결하여 2.7.에 동 주식을 매입하고, 당사 및 현대증권 로 부터 제공받은 각서를 근거로 하여 당사 외 2인을 상대로 동 매입 대금의 지급을 요청하는 소를 제기한 바, 동 매입과 관련하여 발 생한 법인세 등 부대비용의 지급을 상기 각서를 근거로 하여 당사 외 2인에게 추가로 청구한 것임 -. 향후 대책 및 일정 : 당사가 현대중공업 에 제공한 각서는 지 급보증이 아니며, 또한 동 각서 제공과 관련된 이사회 결의가 없 는 바 당사에 대하여 그 효력이 없는 것임. 따라서, 당사는 기존에 계속 중인 소송과 아울러 현대중공업 의 청구가 이유없음을 적 극적으로 주장하여 대응할 예정임 -. 기타: 위 현대투신 주식 매매와 관련한 소송(외화대납금 반환 및 손해배상 청구)는 현재 2심(서울고등법원)에 계류중임 -. 사건의 명칭 : 외화대납금 반환등 청구 -. 원고ㆍ신청인 : 현대중공업 주식회사 -. 피고: (주)하이닉스반도체, 현대증권(주), 이익치(전 현대증권 회장) -. 청구내용: 외화대납금 반환 등 청구사건의 서울고등법원항소 심 판결에 대하여 현대중공업(주)는 전부 불복하여 대법원에 상고 를 제기함 제출일 현재까지 확 정적 공시사항 없음. 제출일 현재까지 확 정적 공시사항 없음. 2. 주주총회의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제 6 기 정기주주총회 제6기( ) 대차대조표, 손익계 산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 원안대로 승인

27 ( ) 제 61 기 정기주주총회 ( ) 이사 선임의 건 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 이사 보수 한도 승인의 건 제61기( ) 대차대조표, 손익계 산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 정관 변경의 건 이사 선임의 건 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 이사 보수 한도 승인의 건 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 (이사보수한도 : 5억원) 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 (이사보수한도 : 4억원)

28 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 모집 또는 매출주식의 내용 (단위 : 원, 주) 주식의 종류 주식의 수 모집(매출)가액 모집(매출)총액 주 당 주식의 비고 모집 매출 예정 확정 예정 확정 액면가액 내용 기명식보통주 7,, - 11,7 1,35 819,,, 724,5,, 5, 기명식보통주 - 합 계 7,, - 11,7 1,35 819,,, 724,5,, 5, 기명식보통주 - 이사회 결의일 : 29년 4월 23일 <참조1> 확정발행가액 산정표 기산일 : 29년 5월 6일 (단위: 원,주) 일자 종가 거래량 거래금액 29/5/ ,67,791,25 29/5/ ,7,456,6 29/4/ ,355,916,8 29/4/ ,387,31,2 29/4/ ,453,468, 29/4/ ,26,72,7 29/4/ ,684,81,9 29/4/ ,941,243,1 29/4/ ,424,135,2 29/4/ ,786,635, 29/4/ ,31,372,85

29 29/4/ ,36,948,8 29/4/ ,237,352,75 29/4/ ,21,9,55 29/4/ ,28,641,5 29/4/ ,135,535,6 29/4/ ,919,539,5 29/4/ ,921,81, 29/4/ ,548,376, 29/4/ ,6,98,3 1개월 거래량 가중평균(A) 14,531 1주일 거래량 가중평균(B) 14,71 기 산 일(C) 14,75 기준주가[ D = Max(A,B,C) ] 14,75 할 인 율 3% 확 정 발 행 가 액 1,35 호가단위 절상 주1) 금번 일반공모 유상증자는 일반(기타청약자) 및 고수익간접투자기구에게 구분없이 공개모 집합니다. 단, 각 청약처별 모집주식수는 다음과 같습니다. 우리사주조합 청약 후 발생하는 미청약분과 일반공모 주식수를 아래와 같은 비율로 (주)하 이닉스 반도체 일반공모 모집주식을 각각 인수하며 모집 후 잔액이 발생한 경우에 인수단은 잔액인수 물량의 범위 내에서 각각 자기 책임 하에 처리하기로 합니다. (인수단 각각의 개별 채무임) 대표주관회사 : 대우증권(주) - 인수 주식수 15,,주 (21.429%) 공동주관회사 : 우리투자증권(주) - 인수 주식수 15,,주 (21.429%) 크레디트스위스증권서울지점 - 인수 주식수 9,,주 (12.857%) 굿모닝신한증권(주) - 인수 주식수 8,,주 (11.429%) 현대증권(주) - 인수 주식수 6,,주 (8.571%) 한국투자증권(주) - 인수 주식수 6,,주 (8.571%) NH투자증권(주) - 인수 주식수 5,,주 (7.143%) 신영증권(주) - 인수 주식수 3,,주 (4.286%) 동양종합금융증권(주) - 인수 주식수 3,,주 (4.286%) 총 계 : 7,, 주 (1 %) 각 인수단별 최종 인수주식수는 우리사주조합청약분의 청약주식수를 인수비율대로 각각

30 차감하여 결정되며, 각 청약처별로 청약대금이 모집주식수를 초과했을시 경쟁률 대로 안분 배정합니다. 단, 전체 모집주식수는 (7,,주)는 변동이 없습니다. 배정수량 계산시에는 인수단 각각의 청약금액을 청약처별 배정비율로 배정 하며, 각각 청약 처별 배정은 각자의 청약주식수가 각자의 공모주식수를 초과하는 경우에는 인수단의 각각 청약주식수를 각각의 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여주식이 최소 화되도록 합니다. 이후 각 청약처별 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선배정 하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 각 인수단이 합리적으로 판단 하여 배정합니다. 주2) 우리사주조합 청약에 의한 각 인수단별(청약처별) 모집 주식수는 29년 5월 12일에 결정될 예정입니다. 2. 초과배정 옵션에 관한 사항 해당사항 없습니다. 3. 모집의 방법 [모집방법 : 일반공모] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일 반 모 집 주 주 배 정 우리사주배정 68,1,주(97.29%) -주(-) 1,9,주(2.71%) 기 타 -주(-) 합 계 7,,주(1%) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7과 근로자복지기본법 제32조 2항에 의해 우리사주조합은 총 공모주식수의 2%를 우선 배정받을 권리가 있으나, 우리사주조합의 동 의 하에 금번 증자시에는 2.71%의 공모주식수(1,9,주)를 우리사주조합에 우선 배정하 기로 함. 우리사주조합의 미청약분에 대해서는 일반인에게 공모하며,(I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항/ 1. 모집 또는 매출주식의 내용)의 각 인수단별 모집주식수에서 우리사주조합 청약분을 모집주식비율대로 차감하여 최종 인수단별 모집주식수가 산출됨. 총 모집주식 (7,,주)는 변동이 없으며, 각 인수단별 모집주식수는 우리사주조합청약 결과에 따라 변동 될 수 있으며, 이는 29년 5월 12일에 확정될 예정임. 4. 매출의 방법 등 가. 매출의 방법 해당사항 없습니다. 나. 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 해당사항 없습니다.

31 다. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주) 성 명 (또는 명칭) 생년월일 (사업자등록번호) 회사와의 관계 소유주식수 매출주식수 - - 기타 - - 해당사항 없습니다. 5. 모집 또는 매출의 조건 및 절차 가. 모집 또는 매출조건 합 계 - - 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 7,,주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 11,7원 확정가액 1,35원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 819,,,원 확정가액 724,5,,원 청 약 단 위 최소청약단위를 1주이며, 최고청약한도는 각 청약처별 공모주식 의 범위 내로 한다. 1주 초과 1,주 이하는 1주단위, 1,주 초과 5,주 이하시 5주 단위, 5,주 초과 1,주 이하는 1,주 단위, 1,주 초과 5,주 이하시 5,주 단위, 5,주 초과 1,주 이하시 1,주 단위, 1,주 초과 5,주 이하는 2,주 단위, 5,주 초과 1,,주 이하시 5,주 단위, 1,,주 초과시 1,주 단위로 한다. 청약기일 일반모집 또는 매출 개시일 29년 5월 13일 종료일 29년 5월 14일 주 주 배 정 개시일 - 종료일 - 우 리 사 주 배 정 개시일 29년 5월 12일

32 종료일 29년 5월 12일 기 타 개시일 - 종료일 - 청약증거금 일반모집 또는 매출 청약금액의 1% 주 주 배 정 - 우 리 사 주 배 정 청약금액의 1% 기 타 - 납 입 기 일 29년 5월 18일 배당기산일(결산일) 29년 1월 1일 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 배정기준일(주주확정일) 또는 신주발행의 공고 - - 모집 또는 매출가액 확정의 공고 - - 청 약 공 고 29년 5월 13일 한국경제신문 - - 배 정 공 고 29년 5월 18일 대우증권 홈페이지 (www.bestez.com) 우리투자증권 홈페이지 (www.wooriwm.com) 굿모닝신한증권 홈페이지 (www.goodi.com) 현대증권 홈페이지 (www.youfirst.co.kr) 한국투자증권 홈페이지 (www.truefriend.com) NH투자증권 홈페이지 (www.nhis.com) 신영증권 홈페이지 (www.shinyoung.com) 동양종합금융증권 (www.myasset.com) 크레디트 스위스 증권 서울지점은 청 약자별개별통지로 갈음할 예정임

33 - - (2) 청약방법 대표주관회사와 공동주관회사의 지점방문 및 대표주관회사와 공동주관회사의 홈페이지 와 HTS를 통한 청약만 가능하며, 유선 청약은 불가능함. 1 청약자는 소정의 청약서 2통을 작성하여 청약증거금과 함께 청약처에서 청약하여야 합니 다. 2 청약자의 1계좌 당 1인당 청약한도는 청약처별 인수주식수의 범위 내로 하며 (각 청약처 별로 다름), 청약(배정)한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 3 각각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처의 복수청약은 불가능합니다. 단, 고수익간접투자기구 중 운용주체가 다른 펀드 는 제외로 합니다. (3) 투자설명서 교부의무 본 유상증자에 청약하고자하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규 정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 청약 및 투자설명서 관련 안내사항 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 따라 금번 일반공모 유상증자에 참여 하고자 하는 투자자는 청약전에 투자설명서를 교부받아야 합니다. * 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 따른 전문투자자 및 당사 임원, 우리사주조합원 등은 교부대상에서 제외하며, 또한 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 경우에는 교부대상에 서 제외합니다. - 본 증자에 참여하고자 하는 투자자께서는 투자설명서의 수령여부를 확인하신 후 청약에 임해주시기 바랍니 다. - 투자설명서 수령 및 청약에 관한 세부사항은 당사 또는 청약취급처에 문의하시기 바랍니다. 관련법규 <자본시장과금융투자업에관한법률> 제9조 (그 밖의 용어의 정의) 5 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통 령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우 에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 > 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관

34 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠 다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 1 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전 문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문 서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과금융투자업에관한법률시행령> 제11조 (증권의 모집 매출) 1 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 5인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하 는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 제1조제1항제1호부터 제4호까지의 자 나. 제1조제3항제12호 제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 공인회계사법 에 따른 회계법인 라. 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사 감정인 변호사 변리사 세무사 등 공인된 자 격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하 는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자 투자설명서 교부 방법 1. 교부장소 : 대우증권 본, 지점 우리투자증권 본, 지점 크레디트스위스증권 서울지점 굿모닝신한증권 본,지점 현대증권 본,지점 한국투자증권 본,지점 NH투자증권 본,지점 신영증권 본,지점

35 동양종합금융증권 본,지점 2. 교부방법 : 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 주관회사 홈페이지 및 HTS를 통한 전자문서의 다운로드 방법으로 교부함. 3. 교부일시 : 29년 5월 13일(수) ~ 29년 5월 14일(목) 4. 기타사항 : (1) "본 주식" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교 부확인서에 서명 또는 홈페이지 및 HTS에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 합니 다. (2) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우 "본 주식 "의 청약에 참여할 수 없습니다. (3) 단, 전자문서(홈페이지 및 HTS 사용시) 방법으로 투자설명서를 교부받고자하는 투자자는 "자본시장과금융투자업에관한법률 제124조의 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다. (4) 청약취급처 대표주관회사와 공동주관회사의 지점방문 및 대표주관회사와 공동주관회사 의 홈페이지와 HTS를 통한 청약만 가능하며, 유선 청약은 불가능함. 대우증권 본, 지점 우리투자증권 본, 지점 크레디트스위스증권 서울지점 굿모닝신한증권 본,지점 현대증권 본,지점 한국투자증권 본,지점 NH투자증권 본,지점 신영증권 본,지점 동양종합금융증권 본,지점 (5) 청약결과 배정방법 배정수량 계산시에는 청약처별의 각각의 청약금액을 청약처별 배정비율로 배정 합니다. 각 각 청약처별 배정은 각자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약처별 각각 청약주식수를 각각의 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여주식이 최소 화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 각 인수단별로 합리적으로 판단하여 배정합 니다. 각각 일반공모 후 각자 청약주식수가 각자 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고 청약처별로 미달된 주식은 청약처별로 각각 청약미달분에 대하여 자기계산으로 잔액인수 합니다. (6) 주권교부에 관한 사항

36 1 주권교부예정일 : 29년 5월 28일 2 주권교부장소 : 하나은행 증권대행부 3 해당청약자에게 배정된 주식은 증권예탁원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급 처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다. 6. 인수에 관한 사항 [인수방법 : 잔액인수] 인 수 인 인수주식의 종류 및 수 인 수 조 건 명 칭 고유번호 주 소 대우증권(주) 서울시 영등포구 여의도동 34-3 기명식 보통주 15,,주 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% + 대표주관수수료1억원 우리투자증권(주) 1218 서울특별시 영등포구 여의도동 23-4 기명식 보통주 15,,주 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 2 크레디트스위스증권 서울지점 서울특별시 중구 소공동 11 기명식 보통주 9,,주 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 굿모닝신한증권(주) 서울시 영등포구 여의도동 23-2 기명식 보통주 8,,주 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 1 현대증권(주) 서울 영등포구여의도동 34-4 기명식 보통주 6,,주 최종인수금액의 2% 6 한국투자증권(주) 1614 서울 영등포구 여의도동 27-1 기명식 보통주 6,,주 최종인수금액의 2% 4 NH투자증권(주) 서울시 영등포구 여의도동 34-7 기명식 보통주 5,,주 최종인수금액의 2% 신영증권(주) 서울 영등포구 여의도동 34-8 기명식 보통주 3,,주 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 1 동양종합금융증권(주) 1176 서울시 중구 을지로2가 185 기명식 보통주 3,,주 최종인수금액의 1.75% + 실권수수료 5% 1 주1) '크레디트 스위스 증권 서울지점과 우리투자증권은 하이닉스반도체 주식관리협의회가보유한 개별적인 매각이 제한된 하이닉스주식 (165,48천주)을 공동매각하기 위한 M&A 관련 매각자문사로 선임되어 현재 자문업무를 수행하고 있음. 주2) 위의 최종인수금액 이란 위의 인수 주식수에 우리사주조합청약분을 제외한 후 에 최종발행가액을 곱한 금액을 말함. 주3) 실권수수료란 각 청약처별 모집 인수 주식수 중 일반인에게 공모하여 청약되지 않은 금액을 말한다. 단, 실권수수료는 우리사주조합과 일반공모 전체 청약주식수의 합이 7,,주에 미달될 시 지급한다. 주4) 최종발행가액은 29년 5월 6일 결정될 예정임. 우리사주조합의 미청약분에 대해서는 일반인에게 공모하며 각 인수단별 모집주식수에서 우

37 리사주조합 청약분을 모집주식비율대로 차감하여 최종 인수단별 모집주식수가 산출됩니다. 총 모집주식 (7,,주)는 변동이 없으며, 각 인수단별 모집주식수는 우리사주조합청약 결과에 따라 변동 될 수 있으며, 이는 29년 5월 12일에 확정될 예정입니다. 7. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 가. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권매매금융투자업자 회사명 회사 고유번호 금번 유상증자로 일반공모 방식으로 해당사항이 없습니다. 나. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311[계좌부기재의 효력] (1) 투자자 계좌부와 예탁자 계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권을 점유하는 것으로 본다. (2) 투자자 계좌부와 예탁자 계좌부에 증권 등의 양도를 목적으로 계좌간 대체의 기재를 하 거나 질권설정을 목적으로 질물인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. (3) 예탁증권의 신탁은 신탁법 제3조 제2항의 규정에 불구하고 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제3자에게 대항할 수 있다. (4) 주권 발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자 계좌부 또는 예탁자 계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제355조 제3항에도 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다. 다. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항 (1) 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 한다. (2) 배정주식을 초과한 청약증거금의 반환은 29년 5월 18일로 한다. 라. 주금납입장소 외환은행 강남기업금융센터지점 마. 기타의 사항 (1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. (2) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인 정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

38 (3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 반기보고서, 분기보고 서 및 사업보고서와 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항등이 전자공시되어 있 사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

39 II. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 당사가 영위하고 있는 메모리시장은 서브프라임모기지 사태로부터 파생된 세계경제 전반의 불황국면 진 입에 따라 공급과잉은 오히려 확대되고 있으며, 그 결과 단가하락은 지속되고 있습니다. 이러한 시장악화가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 반도체는 전자 제품의 필수불가결한 부분품이며, 그 사용처 또한 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등에 이를 정도로 매우 광범위합니다. WSTS(World Semiconductor Trade Statistics, 29년 1월)에 따르면, 지난 28년도 세계 반도체 시장규모는 US$249십억이며, 이 중 약 84%를 IC(Integrated Circuit, 집적회로) 제품들이 차지한 것으로 나타났습니다. IC 제품은 마이크로컴포넌트, 로직(Logic) IC, 메모리(Memory) IC 그리고 아날로그 (Analog) IC 등으로 이루어져 있으며, 이 중 메모리 IC는 28년도에 US$46십억의 시장규 모를 기록하여 전체 IC 시장의 약 19%를 차지하였습니다. 또한 메모리 IC 시장에서 가장 큰 부분을 차지하는 제품은 D램으로서, 지난 28년 전체 메모리 IC 시장에서 약 52%를 차지 하였으며, 그 뒤를 이어 낸드 플래시와 노어 플래시가 각각 26%와 13%를 차지하였습니다. 23년 하반기 이후 D램 시장의 수급상황이 개선된 가운데 플래시메모리시장의 양호한 성 장을 바탕으로 23년, 24년 총 메모리 시장규모는 전년 대비 각각 17.9%, 43.5%의 양호 한 성장률(금액 기준)을 기록했습니다. 25년에는 낸드형 플래시메모리를 제외한 대다수 품목의 급격한 단가하락과 일부 품목의 수요감소 등의 영향으로 전년대비 성장률이 3.5%로 저하되기도 하였으나, 26년에는 PC교체시기와 맞물려 DRAM 수요가 크게 확대되면서 전 년대비 21.2%의 양호한 성장률로 회복되었습니다. 27년부터 현재까지 D램 가격은 지속적으로 하락추세를 보이고 있습니다. DRAM 1Gb DDR2 64*8의 고정거래 가격은 27년 9월 $3. 수준에서 29년 4월 현재 $.88수준으 로 하락하였고, 낸드플래시 8Gb MLC의 경우 27년 1월 $6.92에서 $2.86수준으로 하락하 였습니다. 이는 반도체 생산업체들이 그 동안 경쟁적으로 설비를 확장하면서 공급 과잉 상태 가 누적되었기 때문인데 최근 D램 등 재고가 다소 감소하고 있는 것으로 알려져 있으나 여전 히 유통채널에 D램 재고는 아직 많이 남아 있는 상태이고 이에 더하여 주요 PC OEM업체들 의 재고수준은 6~8주 수준으로 알려져 있기 때문입니다. 결국 DRAM 및 플래시메모리가 가 장 많이 사용되는 PC(DRAM의 55%), 휴대폰(플래시메모리의 35%)이 얼마나 잘 팔릴 것이 며 얼마나 많은 메모리를 사용할 것인가 입니다. 전 세계적 경기 침체가 회복되지 않을 경우 공급과잉 상태는 앞으로도 상당기간 지속될 수 있습니다. 기본적으로 메모리산업에 내재된 기술위험, 수급구조 특성상 시장예측의 가변성은 높으며 회사 이익 창출의 안정성은 낮습니다. WSTS(29년 1월) 및 가트너(Gartner, 28년 12월 ) 자료에 따르면 메모리 시장 규모는 26년 호황 이후 지속된 공급 과잉에 따른 판매 가격 하락과 미국 신용위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 28년 연간 약 -2% 역성장하였 으며, 향후에도 공급 과잉 해소 과정 및 경기 침체 지속 등으로 인해 212년까지 연평균 1.4% 정도의 낮은 성장률을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

40 29년에는 메모리 제조기업의 투자 축소의 영향과 단가하락에 의한 수요 확대 효과에 의해 공급과잉이 개선될 것으로 추정되지만, 세계경제의 불확실성이 확대되는 현 상황 및 Qimonda의 부분적 퇴출 이외에 대만 DRAM업체 구조 조정이 미진한점등을 고려할 때 개선 정도는 제한적일 것으로 판단됩니다. [당사의 최근 경영실적] (단위 : 백만원) 구 분 FY28 FY27 FY26 FY25 FY24 매출액 6,495,367 8,433,755 7,569,22 5,753,365 5,89,353 영업이익 2,22, ,454 1,872,493 1,43,1 1,676,83 당기순이익 4,719, ,295 2,12,39 1,817,49 1,692,478 출처 : 당사 사업보고서 [주요제품등의 가격변동추이] (단위 : USD) 품 목 제61기 연간 제6기 연간 제59기 연간 DRAM (COMPONENT) DRAM (MODULE) 수 출 내 수 수 출 내 수 NAND Flash 수 출 내 수 (1) 산출기준 : 시장판매가 기준(Density별 제품군의 단순 평균 가격) 상기 표에서 나타난 바와 같이 당사의 경영실적 역시 FY26년까지 지속적인 성장세를 보 였지만, FY27년에 들어서 급격한 실적 악화를 보였습니다. FY28년 3분기까지 누적 순 손실을 기록하고 있으며, FY28년 4분기 실적 역시 당사의 주력 제품인 DRAM과 낸드플

41 래시메모리의 출하량 감소에 따라 지속적으로 악화된 실적이 보일 것으로 전망됩니다. 향후 세계경제의 불황국면이 장기간 지속되고 메모리 시장의 공급과잉이 해소되지 않는다면, 당사의 경영실적이 단기간에 개선되기는 어려울 수도 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 을 유의하시기 바랍니다. 나. 공급과잉상태의 지속으로 반도체 업계는 구조조정이 진행되고 있습니다. 업계 구조조정이 진행되고 난 후 살아남은 업체들은 실적 개선과 장기적인 이익개선이 기대되나 Qimonda의 부분적 퇴출 이외에 대만 DRAM업체 구조조정이 미진한 상황입니다. 공급과잉 상태의 지속으로 반도체 업계는 구조조정이 진행되고 있습니다. 업계 모든 업체가 28년도에 영업손실을 기록하였으며 D램 5위 업체인 키몬다(Qimonda)가 파산하는 사태 에 이르렀습니다. [28년 4분기 영업이익률] 업 체 삼성전자 하이닉스 Elpida Micron Nanya 영업이익률 -13% -51% -93% -53% -15% 주1) Nanya 영업이익률은 28년 3분기 기준 특히 시장점유율이 낮고 기술력이 상대적으로 낮은 대만 업체들의 어려움이 큰 것으로 알려 져 있는데, 프로모스는 웨이퍼를 사올 자금마저 없어 공장 가동을 하기 어려운 상황이며 현 재 공장 가동률이 1%대에 머물고 있는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 파워칩은 올 2분기 중 5,억원 가량의 전환사채를 상환하지 못할 가능성이 높은 것으로 전해지고 있습니다.

42 [낸드플래시 점유율 현황] 구 분 Samsung 53.4% 45.4% 42.1% 39.1% Toshiba 22.1% 26.1% 27.5% 34.7% Hynix 12.8% 17.7% 17.% 12.6% Micron 2.2% 2.9% 6.1% 6.5% Intel.%.9% 2.9% 5.8% 기타 9.4% 7.% 11.4% 1.3% 합계 1% 1% 1% 1% 자료: 세계반도체거래통계(WSTS) 한편 메모리 반도체 산업은 점점 높아지는 기술장벽과 공장(Fab) 건설비용으로 인해 업체간 합병 또는 전략적 제휴 가능성이 증가하고 있습니다. 반도체 공정이 5나노 이하로 미세화됨 에 따라 웨이퍼 팹(Wafer Fab) 설비 투자 비용이 급증하고 있으며, 높은 기술 개발 난이도로 인해 기술 개발 기간이 늘어나고 연구개발 비용도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 대만은 정부 주도로 타이완메모리(TMC)를 설립하여 대만 반도체 사업체들을 대통합하여 생존하는 방법을 모색하였으나 최근 현실적인 어려움에 직면하여 파워칩, 난야, 프로모스 등 6개사를 합병하지 않고 기술 협력사로 일본의 엘피다를 선정함에 따라 대만 반도체 업체의 구조조정 이 가속화 될 것으로 보입니다. 업계 구조조정이 진행되고 난 후 살아남은 업체들은 실적 개 선과 장기적인 이익개선이 기대되나 Qimonda의 부분적 퇴출 이외에 대만 DRAM업체 구조 조정이 미진한 상황입니다. 다. 당사 매출의 25%를 점유하고 있는 낸드플래시 메모리의 경우 미세화 정도가 상위기업 대비 열위한 편입 니다. 당사는 후발주자로서 짧은 사업 경험에 따라 상위기업 수준의 기술축적이 미진한 것으로 판단됩니다. 추후 시장 악화가 지속될 경우 당사는 경쟁기업에 비해 빠른 속도로 수익성 악화가 진행될 우려가 있습니다. 시장조사기관인 isupply에 의할 경우 삼성전자와 Elpida의 공격적인 설비투자로 인하여 회사의 D램 부문은 27년 22.6%에 비해 28년 19.4%로 축소(생산기준)되었으나 여전히 세계시장 2위의 위치를 점하고 있습니다. [D램 점유율 현황(생산기준)] 구 분

43 Samsung 26.2% 24.2% 23.9% 3.2% Hynix 16.6% 17.2% 22.6% 19.4% Qimonda(독일) 14.7% 16.2% 12.7% 9.6% Elpida(일본) 6.2% 1.9% 12.7% 15.3% Micron(미국) 14.7% 1.5% 9.4% 11.3% Nanya(대만) 8.% 7.7% 6.1% 4.3% Powerchip(대만) 7.2% 6.8% 5.9% 4.% ProMos(대만) 4.8% 5.1% 5.% 2.7% 기타 1.6% 1.4% 1.6% 3.2% 합계 1% 1% 1% 1% 주 : 512Mbps 환산 기준 자료 : i-supply 그러나 당사 매출의 25% 정도를 점유하고 있는 낸드형 플래시메모리부문의 경우, 28년 Micron 및 Intel의 시장점유율은 확대된 반면 당사의 시장점유율은 27년 17.%에서 28년 12.6%로 축소되었습니다. 당사는 상위기업 대비 동 부문의 열위한 공정 미세화 수 준 및 대구경화 진척도에도 불구하고 25년 이후 플래시메모리시장의 성장기에 우수한 공 정기술에 바탕을 둔 8인치라인의 효율적 활용을 통하여 매출 및 영업이익의 성장을 이루었 습니다. 그러나 27년 하반기 이후 낸드형 플래시메모리 가격이 급락하면서 8인치라인의 원가경쟁력이 급속히 저하되고 이와 함께 상위기업과의 미세화 수준의 격차가 좁혀지지 못 하면서 상당수준의 수익성 저하가 초래되었습니다. 이러한 요인에 의해 당사의 시장점유율 은 축소된 것으로 보입니다. 당사는 3분기 이후 원가경쟁력을 상실한 8인치 라인에서 지속적 으로 철수하고 있으며, 그 결과 3분기 시장점유율은 더욱 하락할 것으로 전망됩니다. 앞서 언 급한 것처럼 회사의 투자여력의 약화에 의해 낸드형 플래시메모리부문에서의 12인치라인 투 자가 제약되면서 시장점유율이 상당수준 저하될 수 있을 것으로 전망됩니다. [낸드플래시 점유율 현황(매출액기준)] 구 분 Samsung 53.4% 45.4% 42.1% 39.1% Toshiba 22.1% 26.1% 27.5% 34.7% Hynix 12.8% 17.7% 17.% 12.6% Micron 2.2% 2.9% 6.1% 6.5% Intel.%.9% 2.9% 5.8%

44 기타 9.4% 7.% 11.4% 1.3% 합계 1% 1% 1% 1% 자료 : i-supply 당사의 경우 D램 공정미세화 수준은 상대적으로 업계에서 높은 수준이지만, 낸드형 플래시 메모리에 있어서는 미세화 정도가 상위기업 대비 열위한 편입니다. 당사는 25년 낸드형 플래시메모리 사업에 진출하여 단시간내에 시장점유율을 확대하였으나 후발주자로서 짧은 사업 경험에 따라 상위기업 수준의 기술축적이 미진한 것으로 판단됩니다. 결론적으로 공정 미세화 수준 및 8인치 라인에 의존적인 생산구조에 의해 당사의 낸드형 플래시메모리의 수 익성은 경쟁기업에 비하여 낮은 수준에 있는 것으로 판단됩니다. 이를 통하여 볼 때 추후 시 장 악화가 지속될 경우 당사는 경쟁기업에 비해 빠른 속도로 수익성 악화가 진행될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. FY28년 상반기 누적액 기준으로 당사의 매출 비중을 보면, DRAM에 있어서 7%, 낸드플래시메모리 26% 등으로 일부 제품에 높은 집중도를 보여 경기변동 및 수급상황에 민감한 매출구조를 보이고 있습니다. 당사는 2년 이후 사업구조조정을 통해 반도체부문을 제외한 8개 사업부문을 분리한 데 이어 24년 1월 비메모리반도체 부문을 매각함에 따라, DRAM 중심의 메모리반도체사업 으로 사업영역이 축소되었습니다. 당사의 주 매출원인 DRAM은 총 수요의 8%(서버, 워크스테이션, PC 주변기기 포함)를 담 당하는 PC산업경기에 민감한 수요구조를 나타내며, 낸드플래시 메모리는 MP3플레이어, 카 메라폰, USB드라이브 등을 수요기반으로 하고 있습니다. 이는 경기 및 시장상황에 매우 민 감한 제품들로 호경기와 불경기 간 수요가 급격히 변하는 성향을 보이고 있습니다. 이러한 이유로 메모리반도체사업은 매출 및 이익의 변동성이 큰 산업입니다. 당사의 매출구성을 살 펴보면 23년 STMicro와 제휴하여 플래시메모리에 대한 사업강화를 모색하였으며, 26년 NAND 제품이 매출의 약 3%를 차지하였습니다. 그러나 27년 이후 매출 부진이 발생하여 25~26% 정도로 그 비중이 낮아졌습니다. 또한 현재의 사업구조는 비록 NAND와 DRAM 2가지 품목으로 사업위험이 일부 분산되기는 하였으나 모두 메모리사업이기 때문에 그 효과가 제한적입니다. 이러한 점을 미루어 볼 때, 당사의 매출구조는 분산된 포트폴리오를 확보했다고 보기 어려우 며 경기변동 및 수급상황에 민감한 구조를 보이고 있습니다. 이로 인하여 당사는 안정적인 수익구조를 확보하는데 있어서 제약을 보일 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍 니다. 마. 당사는 내수 비중보다 수출 비중이 매우 높은 편이며, 대규모 자금이 소요되는 사업의 특성상 외자 조달 비중이 상대적으로 큽니다. 따라서, 급격한 환율변동으로 당사의 외환 리스크 관리가 원활히 이루어지지 못할

45 경우 당사의 매출 등이 영향 받을 수 있습니다. 국내의 DRAM 산업은 국내 반도체 주변산업이 다소 발전양상을 보이고 있긴 하나 아직까지 반도체 장비 및 재료의 상당량을 수입에 의존하고 있는 바, 환율변동에 민감하며 많은 고정 비 부담과 투자와 양산간에 존재하는 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으 로 조정할 수 없는 특수성이 존재하는 관계로, 가격의 불안정성이 상존하는 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 당사의 매출은 원화기준보다 US$ 등 외국통화 기준이 차지하는 비중이 더 크며, 당사의 자본지출과 제조비용 중 상당 부분이 원화기준보다는 US$나 일본 Yen, EURO 등 외국통화기준으로 지급되고 있어 당사의 매출원가와 영업 이익, 매출액 등은 환율의 변동 특히 US$의 변동에 민감한 반응을 보이고 있습니다. [매출구성 추이] (단위 : 억원) 사업부문 구분 메모리 부문 DRAM 46,8 41,222 52,413 61,733 35,42 23,999 NAND 3,191 15,995 22,274 2,991 7,113 8,761 SRAM ,5 1,614 1,68 - MCP ,439 소계 5,894 57,534 75,692 84,338 43,61 34,199 SystemIC 부문 7, 합계 수출 56,49 55,643 73,594 82,489 42,782 32,934 내수 2,595 1,891 2,98 1, ,265 합계 58,644 57,534 75,692 84,338 43,61 34,199 출처 : 당사 사업보고서 당사가 영위하는 산업의 특성상 매출 및 원재료 구입 등은 해외의존도가 높은 편이므로, 환 헷지 등을 통한 원자재가격의 안정화 및 장기구매계약 등이 중요합니다. 이와 관련하여 당사 는 다음과 같은 외환리스크 관리를 통하여, 환율변동에 대응하고 있습니다. 그러나 급격한 환 율변동으로 당사의 외환 리스크 관리가 원활히 이루어지지 못할 경우 당사의 매출 등이 영향 을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [당사의 외환리스크 관리] 1. 당사의 환위험 관리 목표는 환율의 변동이 손익에 미치는 영향을 최소화하여 안정적인 유

46 동성을 유지함으로써 기업가치를 높이는 데 있습니다. 2. 수입ㆍ지출의 통화 별 Matching, 외화 자산부채 종합관리(ALM) 등의 내부적 기법을 우선 적으로 시행하되 시장 여건, 연간 Cash Flow, 사업계획 환율 등을 감안하여 외부적 관리기법 을 일부 시행합니다. 3. 일정시점의 외화 자산 및 부채의 파악과 일정기간 동안의 외화 순 유출입 예측을 통하여 환노출(Exposure)을 측정하고 이를 바탕으로 과거 외환시장의 환율변동을 고려하여 환위험 (Risk)정도를 산출하며 사전에 설정된 방법과 규모에 따라 선물환, AR Factoring, D/A 등을 이용하여 헤지합니다. 2. 회사위험 가. 28년 기말 현재 당사의 차입금 규모는 총 4조 9,853억원 규모이며, 최근 단기차입금 규모가 높은 비율 로 증가하고 있습니다. 금융위기에 따라 자금조달을 통한 유동성 확보에도 제한적인 면이 있기 때문에 이처럼 경기흐름 악화에 따른 영업실적 부진이 지속될 경우 당사의 재무구조 개선에 대한 부담은 가중될 수 밖에 없 습니다. 당사는 23년까지 수익성 악화에 따라 채권금융기관의 관리하에 투자가 억제되는 불안한 현금흐름을 보였으나, 이후 영업호조를 바탕으로 25년 7월 채권금융기관 공동관리가 해 제된 이후 회사채 및 전환사채 등의 장기채권 발행을 통해 단기차입금의 비중을 낮추어 단기 상환부담을 해소해가기 위해 노력했습니다. 그러나 최근 단기차입금 규모가 높은 비율로 증 가하고 있으며 금융위기에 따라 자금조달을 통한 유동성 확보에도 제한적인 면이 있기 때문 에, 이는 당사의 재무구조 개선을 위한 노력에 부담으로 작용할 것으로 보입니다. 29년 4월 24일 공시된 영업(잠정)실적(공정공시)에 따르면 영업성 악화로 인한 적자폭 증 가등으로 인하여 29년 1/4분기 기준 단기차입금이 1조 3,88억원으로 전기대비 4,53억 원가량 증가하였으며, 자본 총계는 전기대비 2조 3,221억가량 감소한 4조 4,33억원을 기록 하여 부채비율이 21.76%를 기록하였습니다. [차입금 의존도 및 부채비율] (단위 : 억원) 구분 1Q FY29 FY28 FY27 FY26 FY25 FY24 차입금 55,1 49,853 31,661 21,728 16,749 18,485 - 단기차입금 13,88 9,35 2, ,264 2,75 - 유동성장기부채 6,66 5,858 4,69 1,747 2, 사채 12,97 13,487 9,929 6,178 5,65 1,368 - 전환사채 1,393 1,393 5,394 4,453

47 - 장기차입금 11,26 1,765 9,486 9,19 8,411 5,387 총자산 133,77 131, , ,258 12,654 82,55 차입금 의존도 41.19% 37.77% 21.28% 15.95% 16.32% 22.39% 부채총계 89,44 81,91 58,35 5,923 4,376 37,946 자본총계 44,33 67,551 9,45 85,334 62,277 44,63 부채비율 21.76% 12.4% 64.46% 59.68% 64.83% 85.7% 출처 : 당사 사업보고서 추가적으로 당사의 영업이익은 FY28년 4조 7,196억원 손실을 기록하고 있으며, 현금흐 름에 있어서도 FY26년 이후 지속적으로 현금보유액이 감소하고 있는 실정입니다. 하지만 소송 및 우발 채무 관련 비용, 차입금 상환 등 현금의 지출을 야기할 수 있는 요인들로 인해 당사의 현금 유동성에 대한 이슈가 제기되고 있습니다. 특히 소송 관련 비용이나 상환 대상 차입금의 상당 부분이 미화로 표기되어 있는데 최근 원화 약세가 지속됨에 따라 당사의 부담 이 증가될 수 있습니다. 이와 관련, 당사는 현금 유동성 확보를 위하여 다양한 방안을 고안하 고 있으며, 그 예로 본 증자 외에 추가로 운휴 자산 등 일부 자산 매각, 만기 도래하는 차입금 에 대해 Refinancing 등을 통해 현금 확보를 계획하고 있습니다. 하지만 전 세계적인 경기 침 체 및 자금 시장 여건을 감안할 때, 당사가 고려하고 있는 자산 매각이나 차입금 Refinancing 등이 계획대로 진행되지 않을 가능성도 배재할 수 없습니다. 이 경우 당사에 현금 추가적인 현금 유출 부담이 발생할 수 있으며, 영업으로부터 내부적인 현금 창출 능력이 충분히 뒷받 침되지 않는다면 별도의 외부 자금 조달이 필요할 수 있습니다. 메모리반도체 산업의 특성상 경쟁력 제고를 위한 적기의 대규모 설비투자 및 연구개발투자 에 대한 재무부담이 상존하기 때문에 이처럼 경기흐름 악화에 따른 영업실적 부진이 지속될 경우 당사의 재무구조 개선에 대한 부담은 가중될 수 밖에 없습니다. 투자자께서는 이 점 유 의하시기 바랍니다. [최근 당사의 영업실적 및 현금흐름] (단위 : 억원) 구분 FY28 FY27 FY26 FY25 FY24 영업이익 -22,21 2,575 18,725 14,3 16,761 당기순이익 -47,196 3,463 2,124 18,174 16,925 영업활동으로인한현금흐름 -8,724 27,658 31,11 26,817 25,911 투자활동으로인한현금흐름 -2,284-39,617-32,343-21,163-19,691 재무활동으로인한현금흐름 1,46 9,77 8, ,869

48 현금의증가(감소) -1,174-2,881 7,5 5,414 2,352 기초의현금 13,587 16,469 8,969 3,556 1,24 기말의현금 3,413 13,588 16,469 8,969 3,556 출처 : 당사 사업보고서 29년 4월 24일 공시된 영업(잠정)실적(공정공시)에 따르면 29년 1/4분기에도 1조 1,777억원의 당기 순손실을 기록하면서 27년 이후 악화된 영업성이 개선되고 있지 않습니다. 29년 1/4분기의 매출액은 DRAM, NAND Flash 출하량 감소 및 DRAM 가격 하 락으로 전기대비 약 13% 감소, 전년 동기대비 24%정도 감소한 1.31조원을 기록하였으며 영 업손실또한 29%가량 증가하였습니다. 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음. 1. 실적내용 구분(단위 : 백만원, %) 당기실적 전기실적 전기대비 전년동기실적 증감율 (29년 1분기) (28년 4분기) (28년 1분기) 전년동기대비증 감율 매출액 당해실적 1,197,769 1,24,58-1% 1,572,657-24% 누계실적 1,197,769 6,495,367-1,572,657-24% 영업이익 당해실적 -652,469-1,5, % -55,97-29% 누계실적 -652,469-2,22, ,97-29% 법인세비용차 감전순이익 당해실적 -1,194,688-1,763,35 +32% -674,829-77% 누계실적 -1,194,688-4,85, ,829-77% 당기순이익 당해실적 -1,194,512-1,686, % -674,785-77% 누계실적 -1,194,512-4,719, ,785-77% 연결기준 실적내용 매출액(당해실적) 1,312,99 1,511,727-13% 1,63,82-18% 매출액(누계실적) 1,312,99 6,817,985-1,63,82-18% 영업이익(당해실적) -514,644-81, % -481,877-7% 영업이익(누계실적) -514,644-1,92, ,877-7% 법인세비용차감전순이익(당 해실적) -1,177,765-1,77, % -675,566-74% 법인세비용차감전순이익(누 -1,177,765-4,774, ,566-74%

49 계실적) 당기순이익(당해실적) -1,177,731-1,688,235 +3% -675,629-74% 당기순이익(누계실적) -1,177,731-4,744, ,629-74% 나. 당사의 주 매출원인 DRAM과 NAND Flash의 가격추이는 지속적으로 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 특히 27년 이후 NAND Flash 메모리 가격이 급락하였으며, DRAM 가격도 지속적으로 하락함에 따라 당사 의 수익성은 크게 저하되었습니다. 당사는 FY24 이후 DRAM사업의 호황과 NAND사업의 고수익창출 등에 기인하여 지속적 으로 양호한 영업실적을 창출하고 있었으나, FY27년 4분기 이후 메모리반도체 제품의 가 격 급락에 따른 수익성 악화로 인하여 영업적자를 시현하게 되었습니다. FY27년 급속도 로 하락한 영업실적을 기록하였고, FY28년에는 2조 221억원의 영업손실, 4조 7,196억 원의 당기 순손실을 기록하였습니다. 1Q FY29에도 영업(잠정)실적(공정공시)에 따르면 6,524억원의 영업손실, 1조 1,945억원의 당기순손실을 기록하여 악화된 수익성이 그대로 유 지되는 모습을 보이고 있습니다. [당사의 최근 경영실적] (단위 : 백만원) 구 분 1Q FY29 FY28 FY27 FY26 FY25 FY24 매출액 1,197,769 6,495,367 8,433,755 7,569,22 5,753,365 5,89,353 영업이익 652,469 2,22, ,454 1,872,493 1,43,1 1,676,83 당기순이익 1,194,512 4,719, ,295 2,12,39 1,817,49 1,692,478 출처 : 당사 사업보고서 주1) 1Q FY29 자료는 29년 4월 24일 공시한 잠정실적치 이므로 향후 확정치와는 다를 수 있음

50 주요제품등의 가격 추이 (단위 : USD) 품 목 제61기 연간 제6기 연간 제59기 연간 DRAM (COMPONENT) DRAM (MODULE) 수 출 내 수 수 출 내 수 NAND Flash 수 출 내 수 (1) 산출기준 : 시장판매가 기준(Density별 제품군의 단순 평균 가격) 상기 자료는 Density 변화를 감안하지 아니한(기준 Density에 대한 환산수량 미적용) 공급가격임. (2) 주요 가격변동원인 제품의 고급화 및 시장상황(수출)에 따른 판가변동 등 단순평균 위 그림에서 제시된 바와 같이 당사의 주 매출원인 DRAM과 NAND Flash의 가격추이는 지 속적으로 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 특히, DRAM 가격은 수급불균형 개선으로 23년 하반기 이후 가격 상승세를 보였으며 특히 24년에는 공급부족에 따른 가격 급등 으로 회사의 수익성에 매우 긍정적인 영향을 미쳤으나, 24년 하반기 이후 하향세를 보이 면서 28년 이후 하락세가 심화되면서 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. NAND Flash 메모리 가격 또한 27년 이후 급락하면서 당사의 수익성은 크게 저하되었습니다. 29년 4월 24일 공시된 영업(잠정)실적(공정공시)에 따르면 29년 1/4분기에도 1조 1,777억원의 당기 순손실을 기록하면서 27년 이후 악화된 영업성이 개선되고 있지 않습니다. 29년 1/4분기의 매출액은 Dram등 메모리 반도체의 판매가격 하락이 유지된점

51 등으로 인하여 전년 동기대비 24%정도 감소한 수치를 기록하였으며 영업손실또한 29%가량 증가하였습니다. 현재의 경기 불황을 고려하면, 이러한 제품단가 하락 및 수요 감소에 따른 수익성 저하 추이는 당분간 지속될 것으로 보이며 이러한 추이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 1. 실적내용 구분(단위 : 백만원, %) 당기실적 전기실적 전기대비 전년동기실적 증감율 (29년 1분기) (28년 4분기) (28년 1분기) 전년동기대비증 감율 매출액 당해실적 1,197,769 1,24,58-1% 1,572,657-24% 누계실적 1,197,769 6,495,367-1,572,657-24% 영업이익 당해실적 -652,469-1,5, % -55,97-29% 누계실적 -652,469-2,22, ,97-29% 법인세비용차 감전순이익 당해실적 -1,194,688-1,763,35 +32% -674,829-77% 누계실적 -1,194,688-4,85, ,829-77% 당기순이익 당해실적 -1,194,512-1,686, % -674,785-77% 누계실적 -1,194,512-4,719, ,785-77% 연결기준 실적내용 매출액(당해실적) 1,312,99 1,511,727-13% 1,63,82-18% 매출액(누계실적) 1,312,99 6,817,985-1,63,82-18% 영업이익(당해실적) -514,644-81, % -481,877-7% 영업이익(누계실적) -514,644-1,92, ,877-7% 법인세비용차감전순이익(당 해실적) 법인세비용차감전순이익(누 계실적) -1,177,765-1,77, % -675,566-74% -1,177,765-4,774, ,566-74% 당기순이익(당해실적) -1,177,731-1,688,235 +3% -675,629-74% 당기순이익(누계실적) -1,177,731-4,744, ,629-74% 주1) 상기 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음. 다. 각종 소송과 관련된 미지급 비용 및 장기 미지급금 등을 부채로 계상하고 있는데, 장기차입금의 성격을 띄 는 비경상적 소송 관련 미지급비용 및 장기 미지급금은, 다수의 우발채무가 진행되고 있는 당사의 경우 일시

52 적으로 재무상황에 부담을 줄 수 있습니다. 당사의 경우, 각종 소송과 관련된 미지급 비용 및 장기 미지급금 등을 부채로 계상하고 있는 데, 장기차입금의 성격을 띄는 비경상적 소송 관련 미지급비용 및 장기 미지급금은, 다수의 우발채무가 진행되고 있는 당사의 경우 일시적으로 재무상황에 부담을 줄 수 있습니다. 진 행중인 주요소송의 내용은 개략 다음과 같습니다. 구분 원고 피고 소송가액 진행 상황 Anti-Trust Sun등 6개 업체 Hynix, HSA US$1.5 B 29년 6월 재판 예정 (DRAM, 미국) (Opt-out) (US$ 4.5B) 간접 구매자 집단 Hynix, HSA 미정 29년 3월, 향후 6년간 US$39.6m을 분할납부 합의 예정 Anti-Trust Tessera Hynix, HSA 미정 29년 9월 공판 예정 특허권 침해 소송 (Royalty) Rambus 1 (미국) Hynix, HSA 미정 29년 3월 US$397m 배상 판결. 29년 4월 회사 항소 Rambus 2 Hynix, Nanya 미정 Rambus 1 (미국)관련 특허 포함, 총 15건의 특허 관련 소송 (미국) 외. 당사 포함 5개사를 상대로 특허 침해 소송 제기 Rambus (미국/ 반독점) Hynix, 삼성 외 미정 피고들의 담합 행위로 Rambus에 손해 발생을 주장하며 소 송 제기. 1심 소송 진행중 외화대납금 반환 현대중공업 Hynix, 이익치, US$22 m 26년 6월 2심 법원 판결 소송 현대증권 29년 3월 26일 대법원 판결 (2심 판결 파기 환송) 외화대납 부대비 현대중공업 Hynix, 이익치, KRW48,77 m 26년 12월 본소송 (외화대납금 반환소송)의 최종 판결 이 용 현대증권 후에 기일을 정하기로 함 예금보험공사 소 송 Hynix 예금보험공사 KRW49,332 m 29년 3월 말 대법원 판결에 의해 부분 승소 확정 (29년 3월말 214억원 반환대금 수령 완료) Rambus 특허권 침해소송 당사는 당기말 현재 High-bandwidth chip connection 기술의 개발자인 Rambus사로부터 당사의 SDR SDRAM, DDR SDRAM 제품이 Rambus사 소유의 특허권을 침해하고 있다는 소 송에 피소되어 있습니다. 동 소송은 독일, 프랑스, 영국 그리고 미국에서 진행되었으나, 유럽 특허청이 소송의 근거가 된 Rambus사의 유럽특허가무효임을 결정함에 따라 영국에서의 소 송은 기각되었으며, 프랑스에서의 소송은 사실상 중단되었고, 독일에서의 소송은 소송절차 진행이 유예된 상태입니다. 미국에서 진행되고 있는 소송과 관련해서는, 미국 현지 시간으로 29년 3월 1일 캘리포니아북부 연방지방법원이 당사의 Rambus사 특허침해를 인정하고 당사에 손해배상금 지불을 명하는 한편, Rambus사가 제기한 당사의 미국 내 DRAM 제품판 매금지 신청을 기각하는 대신 29년 2월 1일부터 21년 4월 18일까지 미국에 판매되는 DRAM 제품에 대해 SDR제품의 경우 1%, DDR 이후 제품의 경우 4.25%에 해당하는 로열티 를 지불하라는 1심 최종판결을 내렸습니다. 당사는 이에 불복하여 미국연방고등법원에 항소 할 계획입니다. 이와 별도로 Rambus사는 당사와 당사의 미국내 종속회사를 상대로 DDR2,

53 GDDR 메모리 제품이 Rambus사 소유의 다른 특허권을 침해하고 있다는 소송을 추가로 제 기하였습니다. 또한, Rambus사는 상기 특허소송 이외에 당사 및 당사의 미국내 종속회사와 당사의 경쟁회사들을 상대로 이 회사들이 자사의 제품인 RDRAM의 시장진입을 방해하였다 는 이유로 반독점 소송을 제기하였습니다. 상기 소송들의 최종결과는 당기말 현재 예측할 수 없으며 이로 인한 영향은 중요할 수 있습니다. 반독점법 위반 소송 22년 6월부터 미국법무부 (Department of Justice)는 전세계 DRAM업체들의 미국내 매 출거래에 대한 미국 반독점법 위반여부를 조사한 바 있습니다. 동 조사와 관련하여 당사는 25년 4월 22일에 미국 법무부와 총액 USD185백만을 5년간 무이자로 분할 지급한다는 Plea Agreement를 체결하였습니다. 이와 관련하여 미국의 D RAM 소비자들은 당사와 미 국소재 판매종속회사인 Hynix Semiconductor America Inc.("HSA")를 대상으로 민사상의 손해배상을 청구하였습니다. 이에 따라, 미국 법무부와는 별도로 당사는 미국의 DRAM 소비 자들과 개별협상을 진행하는 등 적극적인 대응을 한 결과 일부 OEM 업체들과 화해계약을 체결한 바 있으며, 26년 4월 29일에 미국의 직접구매소비자집단과 USD73백만을 지급하 는 민사상의 화해계약을 체결하였습니다. 그리고, 당기말 현재 미국 반독점법 위반 관련, 일부 직접구매자, 간접구매소비자집단 및 35개 주정부, 그리고 캐나다 3개 주의 직접 및 간접소비자집단 등의소송에 대응 중입니다. 또한, 당기말 현재 반독점법 위반과 관련한 유럽연합집행부 (EU Commission)의 조사가 진 행 중입니다. 당사는 미국 정부에 지급할 벌금 및 민사 합의금 등에 대한 예상손실액으로 당 기말 현재까지 총 USD332백만의 비용을 인식하였습니다. 이와 별도로 유럽연합집행부 (EU Commission)와 미국법무부는 당사를포함한 SRAM 제조ㆍ판매회사들의 불공정 거래 혐의 에 대한 조사를 하였으나, 각각 28년 11월 및 12월에 조사 종료를 당사에 공식 통보하였 습니다. 그리고 SRAM과 Flash 메모리와 관련하여 당사는 당기말 현재 직접 및 간접소비자 집단으로부터 민사상의 손해배상에 제소되어 있습니다. 위 사항들과 관련된 최종 결과는 당 기말 현재 예측할 수 없으며 이로 인한 영향은 중요할 수 있습니다. 기타의 소송 및 특허 claim 등 당사는 상기 소송 이외에 외화대납금 반환 및 손해배상금 청구소송, 지적재산권 등과 관련하 여 여러가지 분쟁에 대응하고 있으며, 향후 발생가능성이 확실하고 손실금액을 합리적으로 추정할 수 있는 금액을 부채로 계상하고 있습니다. 그러나 당기말 현재 이러한 우발상황의 최종결과는 예측할 수 없으며 이로 인한 영향은 중요할 수 있습니다. 관련 상세내역은 제 2부 발행인에 관한 사항 중 Ⅹ. 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항의 3. 우발부채 등을 참 고하시기 바랍니다. 라. 28년 12월 신용평가기관 무디스는 하이닉스 신용등급을 기존 'Ba3'에서 'B1'으로 하향 조정했습니다. 무디스는 무기력한 수요가 메모리 반도체 가격 하락으로 이어져 실적 악화가 염려된다고 설명했습니다. 당사 의 신용등급 하락은 향후 주가추이나 자금조달에 있어서 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 28년 12월 신용평가기관 무디스는 하이닉스 신용등급을 기존 'Ba3'에서 'B1'으로 하향 조 정했습니다. 무디스는 무기력한 수요가 메모리 반도체 가격 하락으로 이어져 실적 악화가 염

54 려된다고 설명했습니다. 무디스의 등급척도는 최고등급 Aaa부터 최하등급 C에 이르기까지 21단계로 구성되어 있으며, 이는 투자 등급(investment grade)와 투기 등급(speculative grade)의 두 개 부문으로 나뉘어져 있습니다. 투자 등급 중 최하등급은 Baa3입니다. 투기 등 급 중 최고 등급은 Ba1입니다. 당사의 현재 신용등급인 'B1'은 총 21단계 중에서 14단계에 해당합니다. 당사의 신용등급 하락은 향후 주가추이나 자금조달에 있어서 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 당사는 21년 9월 구조조정 촉진법의 적용을 통해 채권금융기관의 공동관리하에 운영되어 왔으나 25년 7월 12일자로 기업구조조정특별법에 의한 채권금융기관협의회의 공동관리를 탈피하게 되었습니다. 당사는 현대전자산업과 LG반도체의 빅딜에 의해 탄생한 반도체 전문기업으로, 현대그룹계 열사의 지분에 대한 의결권 포기와 해외DR 발행을 통해 21년 8월 1일자로 현대계열로부 터 공식 분리되었으며, 21년 9월 구조조정 촉진법의 적용을 통해 채권금융기관의 공동관 리하에 운영되어 왔으나, 25년 7월중 USD1,8백만 상당의 외부자금조달과 출자전환주 식의 원할한 매각을 위한 특별약정 체결을 완료함으로써 25년 7월 12일자로 기업구조조 정특별법에 의한 채권금융기관협의회의 공동관리를 탈피하게 되었습니다. 당사의 주식관리협의회는 26년 6월 29일에 주식관리협의회 소속 출자금융기관이 보유하 고 있던 출자전환주식 일부를 해외주식예탁증권 (Global Depository Receipt,이하 "GDR")발행 및 국내 일괄매각 (Block Trading)방식을 통하여 공동매각 하였습니다. 또한, 주식관리협의회 소유주식은 출자전환주식 공동관리협의회 운영위원회 자체결의(27년 12월 4일)에 따라 보유주식의 원활한 매각이 완료되는 시점까지 매각이 제한되어 있습니다. 이로써 당사는 채권금융기관 공동관리에서 벗어나 타인의존적이던 재무구조 및 현금흐름에 서 벗어나고 있었으나, 현재 메모리반도체 산업 불황과 함께 28년 기말 현재 대규모 영업 손실을 기록하고 있는 등 당사의 수익성이 다시 악화되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 추 후 지속적인 수익성 악화가 계속될 경우 당사의 재무구조에 대한 부정적인 영향이 지속될 것 으로 보이며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 당사는 국내 8개사와 해외 판매/제조를 담당하는 13개의 현지법인을 관계회사로 보유하고 있습니다. 관계 회사의 대부분이 판매법인이며, 생산법인인 HNSL, HSMC 로부터 가공된 Wafer 구매가 이루어지고 있어 당 사와 관계사 간의 영업관계는 밀접하게 유지되고 있습니다. 이러한 관계회사와의 거래는 관계회사의 경영악 화시 당사의 영업에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 29년 4월 현재, 하이닉스엔지니어링, 현대디스플레이테크놀로지 등의 국내 8개사 와 해외 판매/제조를 담당하는 13개의 현지법인을 관계회사로 보유하고 있습니다. 관계회사 의 대부분이 판매법인이며, 생산법인인 HNSL, HSMC 로부터 가공된 Wafer 구매가 이루어 지고 있어 당사와 관계사 간의 영업관계는 밀접하게 유지되고 있습니다. [관계회사 및 자회사 지분현황]

55 [29년 4월 현재] (단위 : 주, %) 구 분 출자회사 피출자회사 하이닉스 H S A H S E H S S H S M C 하이닉스 엔지니어링 국 내 현대유니콘스(주1) 91, 하이닉스엔지니어링 1,196, 하이스텍 236, 하이닉스인재개발원 59, 하이로지텍 39, 현대디스플레이테크놀로 지 1, 큐알티반도체 , 1. 실리콘화일 2,358, 해 외 H S A 6,285, H S E 335,64, H S D 출자증서 H S H 17,693, H S S 196,33, H S J 2, H S T 35,725,

56 H N S L 출자증서 출자증 서 4 H S M A 1,.5 199,9, H S M C 출자증서 H S U ,24, H S C S 출자증서 H S I S , (주1) 현대유니콘스는 28년 6월 4일 해산결의 하였으며, 청산준비중. 당기 및 전기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 특수관계자성격 거래내역 HSA 판매회사 매출 1,369,923 2,39,823 유형자산처분 HSMA 제조회사 이자수익 2,12 12,822 유형자산처분 3 62 매입 267, ,316 HSU 판매회사 매출 465, ,426 HSD 판매회사 매출 441, ,61 HSS 판매회사 매출 796, ,128 HSH 판매회사 매출 76,28 1,28,95 유형자산처분 HSCS 판매회사 매출 65,6 86,894 유형자산처분 1,414 - HSJ 판매회사 매출 771,655 83,63

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