2016 산업위험 평가 - 은행

Size: px
Start display at page:

Download "2016 산업위험 평가 - 은행"

Transcription

1 은행 2016 산업위험 평가 Industry Rating History AA+ AA+ AA 중립적 부정적 부정적 Analyst Contacts 평가전문위원 이혁준 Summary NICE신용평가는 은행업의 2016년 단기적 산업위험 View를 부정적 으로 판단한다. 최근 수년간 국내경제는 저성장과 저금리 기조가 고착화되고 있으며 산업구조의 선진화 및 인구구조의 고령화 추세를 감안할 때 성장성 회복이 쉽지 않은 상황이다. 국내사업 비중이 절대적인 산업으로서 성장성이 둔화된 가운데 저금리 심화에 따른 이익창출력 약화, 경기회복 지연으로 인한 기업과 가계의 신용위험 상승 및 대손비용 증가 가능성을 고려할 때 은행업의 단기적 산업위험은 부정적인 모습을 보일 것으로 전망된다. NICE신용평가는 은행업의 산업위험을 매우 유리한(매우 낮은) 수준[IR-AA] 으로 판단한다. 이는 은행업이 정부의 규제와 더불어 정책적 보호를 가장 많이 받는 핵심 기간산업이자 내수산업으로서 안정적인 사업기반과 높은 진입장벽을 보유하고 있는 특징을 반영한 것이다. 또한 은행 핵심이익(순이자이익 + 순수수료이익)의 높은 안정성, 국가 경제시스템 유지를 위한 정부의 적극적인 지원과 감독을 바탕으로 대내외적인 환경변화에 대한 충분한 대응력 보유 등의 긍정적 요인을 종합적으로 감안한 결과이다. NICE신용평가는 은행업의 산업위험을 매우 유리한(매우 낮은) 수준[IR-AA+] 에서 매우 유리한(매우 낮은) 수준[IR-AA] 으로 하향조정하였다. 이는 장기간의 경기회복 지연으로 인하여 기업과 가계 양대 여신부문의 차주상환능력이 약화되는 등 사업기반의 안정성이 저하되고 있는 점을 반영한 것이다. 글로벌 금융위기 이후 한국의 경제성장률이 연평균 3% 내외에서 정체된 가운데 국내사업 비중이 절대적인 은행의 자산증가율도 영향을 받고 있다. 2014~2015년에는 부동산경기 활성화에 따른 가계여신부문의 주택담보대출 증가, 기업여신부문의 중소기업대출 증가에 힘입어 성장성이 다소 개선되는 모습을 보였다. 그러나 2016년에는 정부의 가계부채 종합 관리방안 시행, 기업부채 모니터링 강화 영향으로 신규대출이 위축될 것으로 보여 성장성은 다시 둔화될 것으로 전망된다. 한국경제의 저성장 국면이 지속되면서 경기부양 차원에서 2014~2015년 기준금리가 네 차례 인하되는 등 저금리 기조가 구조적이고 고착화되는 모습을 보이고 있다. 이에 따라 2008년 이전까지 2.5% 내외에서 형성되었던 은행의 순이자마진(NIM)은 지속적으로 하락하여 2013년부터는 1%대로 낮아졌다. 총자산순이익률(ROA)도 금융위기 이전 1.0% 내외였으나 이익창출력 약화 영향으로 최근 3년간은 연평균 0.3% 내외로 하락한 상태이다. 대외적으로 미국의 기준금리 인상 가능성에도 불구하고 한국경제의 저성장 추세와 저금리 <유의사항> NICE신용평가 가 제공하는 신용등급은 특정 금융투자상품, 금융계약 또는 발행주체의 상대적인 신용위험에 대한 NICE신용평가 고유의 평가기준에 따른 독자적인 의견입니다. NICE신용평가 는 신용위험을 미래의 채무불이행 및 손실 가능성으로 정의하고 있습니다. 따라서 NICE신용평가 의 신용등급은 금리나 환율변동 등에 따른 시장가치 변동위험, 해당 증권의 유동성위험, 내부절차나 시스템으로 인해 발생하는 운영위험을 표현하지는 않습니다. NICE신용평가 의 신용등급은 미래의 채무불이행 및 손실 가능성에 대한 현재 시점에서의 의견으로 예측정보를 중심으로 분석, 평가되고 있으며, 예측정보는 예상치 못한 환경변화 등에 따라 실제 결과치와 다르게 나타날 수 있습니다. 또한, 신용등급은 사실의 진술이 아니라, 미래의 신용위험에 대한 NICE신용평가 의 독자적인 의견으로, 특정 유가증권의 투자의사결정(매매, 보유 등)을 권고하는 것이 아닙니다. 즉, 신용등급은 정보이용자의 투자결정을 대신할 수 없으며, 어떠한 경우에도 정보이용자의 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 이에 정보이용자들은 각자 유가증권, 발행자, 보증기관 등에 대해 자체적인 분석과 평가를 통해 투자에 대한 의사결정을 해야 한다는 점을 강조합니다. NICE신용평가 는 신용등급 결정에 활용하고 보고서에 주요 판단근거로서 제시하는 정보를 신뢰할 만하다고 판단하는 회사 제시자료 및 각종 공시자료 등의 자료원으로부터 수집하여 분석, 인용하고 있으며, 발행주체로부터 제출자료에 거짓이 없고 중요사항이 누락되지 않았으며 중대한 오해를 일으키는 내용이 없다는 확인을 받고 있습니다. 그러나, NICE신용평가 는 자료원의 정확성 및 완전성에 대해 자체적인 실사를 하지는 않고 있습니다. 또한, 신용평가의 특성 및 자료원의 제한성, 인간적, 기계적 또는 기타 요인에 의한 오류의 가능성이 있습니다. 이에 NICE신용평가 는 신용등급 결정 시 활용된 또는 평가보고서에 주요 판단근거로서 제시된 어떠한 정보에 대해서도 그 정확성, 적합성 또는 충분성을 보증하지 않으며, 정보의 오류, 사기 및 허위, 미제공 등과 관련한 어떠한 형태의 책임도 부담하지 않습니다. 또한, NICE신용평가 는 고의 또는 중대한 과실에 기인한 사항을 제외하고 신용등급 및 평가보고서상 정보의 이용으로 발생하는 어떠한 손해 및 결과에 대해서도 책임지지 않습니다. NICE신용평가 에서 작성한 보고서에 수록된 모든 정보의 저작권은 NICE신용평가 의 소유입니다. 따라서 NICE신용평가 의 사전 서면동의 없이는 본 정보의 무단 전재, 복사, 유포(재배포), 인용, 가공(재가공), 인쇄(재인쇄), 재판매 등 어떠한 형태든 저작권에 위배되는 모든 행위를 금합니다.

2 기조 고착화를 감안할 때 은행의 수익성이 개선되기는 쉽지 않을 것으로 전망된다. 계좌이동제 시행, 인터넷전문은행 도입 등 금융당국의 규제정책이 은행 간 경쟁을 유도하고 진입장벽을 낮추는 방향으로 바뀌고 있어 이와 관련된 비용 증가가 수익성 저하요인으로 작용할 것으로 전망된다. 금융과 기술이 결합된 핀테크(Fin-Tech ; Financial + Technology) 산업이 고성장하며 은행의 전통적인 산업영역을 잠식해가고 있는 점도 부담요인이다. 경기회복이 지연되고 있는 가운데 기업부문은 산업 차원의 기업구조조정이 이루어질 예정이고 가계부문 또한 가계부채 증가율이 경제성장률을 지속적으로 상회해온 상황에서 과도한 증가를 억제하고 관리를 강화하는 방향으로 정책기조가 변경되었다. 종합적으로는 기업과 가계 여신 모두 증가세가 둔화되는 한편 자산건전성은 저하될 가능성이 있는 것으로 판단된다. 글로벌 금융위기 직후 자체적인 유상증자 시행과 더불어 자본확충펀드 등 정부의 지원을 바탕으로 후순위채권, 신종자본증권 등 자본성 조달을 확대한 가운데 자산건전성 및 수익성 저하에도 불구하고 전체적으로는 흑자기조가 이어지고 있어 자본적정성은 여전히 우수한 수준이다. 다만, NIM 하락으로 이익창출력이 과거 대비 저하된 가운데 2013년 12월부터 바젤 III 가 시행되면서 이전에 발행했던 후순위채 및 신종자본증권의 자본인정액이 점진적으로 차감됨에 따라 향후 BIS 자본비율이 저하될 가능성이 있다. 긍정적 요인 핵심 기간산업으로서 공고한 산업기반과 높은 진입장벽 보유 정부의 지원과 감독이 높은 수준 전반적인 자산건전성이 높은 수준 선제적인 자본확충을 바탕으로 우수한 자본적정성 확보 중 부정적 요인 국내경제의 저성장 고착화에 따른 성장성 둔화 NIM 하락으로 인한 이익창출력 저하 추세 은행 간 경쟁강도 상승에 따른 수익성 추가 저하 가능성 경기회복 지연으로 인한 기업과 가계 여신의 부실 및 대손비용 증가 가능성 2

3 I. 산업위험 분석 산업정의 및 분석대상 은행업은 불특정 다수인으 로부터 자금을 조달하여 수요자에게 공급하는 금융중개기능을 수행 은행업은 예금의 수취, 유가증권, 기타 채무증서의 발행 등을 통해 불특정 다수인으로 부터 자금을 조달하여 수요자에게 공급하는 금융중개기능을 수행하는 산업이다. 또 한 통화신용정책의 중간매개기능을 통해 국민경제의 중추적인 역할을 담당하는 핵심 기간산업이기도 하다. 본 산업위험분석이 적용되는 대상은 은행법과 각 특별법에 의 해 설립 및 운영되고 있는 일반은행과 특수은행이다. 일반은행은 시중은행과 지방은 행을 의미하며, 국내의 예금보다 자국의 본점으로부터 유입된 자금으로 영업을 하는 외국은행의 국내지점은 제외된다. 국내은행의 수는 1997년 말 32개에서 외환위기 이후 지속적인 합병 등으로 꾸준히 감소하여 2015년 11월 말 현재 시중은행 6개, 지방은행 6개, 특수은행 5개로 총 17개이다. 일반은행과 특수은행의 구분은 자금중개/결제 등 은행업무의 본질에 차이가 있는 것 이 아니다. 특수은행의 경우 그 설립목적에 특화된 영업을 하고 있으며, 그 동안 구 한국외환은행처럼 설립목적이 퇴색된 특수은행은 시중은행으로 전환되었다. 또한 일 부 기능이 축소된 채 남아있는 특수은행의 고유업무와 이에 따른 제반 리스크는 일반 은행과 확연한 차이를 나타내게 될 가능성이 높으므로 특수은행에 대해서는 현재와 같이 일반은행과 동일한 산업위험 분석 이외에 추가적인 분석이 필요하다. 특히 한 국수출입은행의 경우 일반은행과 비교 시 수신기반, 취급상품 및 업무범위에서 현저 한 차이가 있다. 즉 일반은행이 취급하기 어려운 장기여신업무만을 취급하고 한국수 출입은행법에 의해 타 금융기관과의 경쟁이 금지되어 동일 경쟁시장 내에 있지 않으 므로 은행업 분석을 기반으로 추가적인 분석이 필요한 예이다. 1. 환경요인 분석 국내외 경제성장률과 같은 경기동향으로부터 큰 영향 을 받는 산업 국내 은행은 주로 국내 기업과 가계를 대상으로 영업을 하고 있으며, 전체이익 중에 서 국내이익이 차지하는 비중이 90% 내외에 달하고 있다. 그러나 국내 기업의 대외 의존도가 높아 국내 은행들은 1997년 외환위기나 2008년 금융위기처럼 글로벌 경 기변동에 크게 영향을 받아왔다. 국내외 경제성장률과 같은 경기동향은 기업을 비롯 한 개별 경제주체의 자금 수요에 영향을 미치고 이는 은행에 대한 자금 수요로 이어 진다. 경기 하락 시에는 기업의 부실가능성이 높아지고 나아가 은행의 자산건전성 저하를 초래하기도 한다. 주식시황, 금리, 환율 등과 같은 거시적 경제변수의 변화는 은행 산업위험 평가에 중요한 요인이다. 3

4 경기변동주기를 고려한 장기적인 추세 분석이 중요 은행업의 산업위험 요소를 분석하는 데 있어 외부 환경요인과 개별 은행의 경쟁력에 영향을 미치는 요소를 결정하는 요인을 구분할 수 있다. 은행업은 국가경제에서 차 지하는 비중이 높으며 이로 인해 타 산업에 비해 거시경제 변수와 정부 정책에 영향 을 많이 받는 산업이다. 국가경제에서 차지하는 비중이 높아지면서 은행업의 경기순 응성이 증대됨에 따라 산업위험 요인을 분석하는 데 있어 경기변동주기를 고려한 장 기적인 추세 분석이 더욱 중요해지고 있다. 예를 들어 외환위기 이후 은행들은 인수 및 합병, 대출자산 확대 등 외형주의 성장전략을 추구해 왔으며 이로 인해 상당기간 고성장이 이루어졌다. 그러나 이러한 성장주의 전략은 글로벌 금융위기 시 은행의 건전성에 큰 위협으로 이어진 것과 같이 큰 주기의 경기순환 싸이클에 영향을 받고 있다. 특히 은행 대출자산의 부실화는 대출이 실행된 이후 상당한 시차를 두고 나타 나기 때문에 장기 추세 분석이 중요하다. 2. 규제요인 분석 공공성과 국가경제에서 차지하는 중요성으로 인해 높은 강도의 정부규제가 존재 은행업은 국가경제에 있어 매우 중요한 역할을 수행하는 산업으로서 제대로 작동하지 않을 경우 외환위기처럼 국가 차원의 중대한 어려움을 초래할 수도 있다. 따라서 일 반산업과 달리 공공성과 국가경제에서 차지하는 중요성으로 인해 강력한 정부규제가 존재한다. 은행은 과거 위기 시마다 금융시스템의 안정을 위해 정부로부터 높은 강 도의 감독과 지원을 받아왔으며 이러한 특성으로 인하여 신규 진입 시 은행법에 의하 여 금융위원회의 인가를 받아야 하는 등 제도적 진입장벽이 매우 높은 수준이다. 이 에 따라 일반기업과 달리 수익성뿐 아니라 공공성도 강조되고 있으며 상법 및 은행법 이외에 외국환거래법, 금융산업의구조개선에 관한 법률, 예금자보호법, 자본시장과 금 융투자업에 관한 법률 등의 법령 규제를 중복적으로 받고 있는 등 법적, 제도적 환경 요인이 산업 전반에 미치는 영향이 매우 크다. 따라서 이러한 규제요인은 은행 산업 위험을 분석하는데 있어 매우 중요하다. 글로벌 규제환경 변화에도 큰 영향을 받고 있어 이에 대한 이해 및 분석이 중요 최근 은행업은 과거와 달리 글로벌 규제환경 변화에도 직접적으로 영향을 받고 있어 국내와 더불어 글로벌 규제환경 변화도 은행의 산업위험을 분석하는데 있어 중요한 요인이다. 2008년 금융위기를 계기로 전세계 금융산업의 규제환경이 급변하여 왔으 며 한국도 예외는 아니었다. 금융위기 이후 바젤은행감독위원회(BCBS : Basel Committee on Banking Supervision)를 중심으로 글로벌 규제체계가 개편되고 있으 며, 점진적으로 규제가 강화되는 추세에 따라 바젤 Ⅰ, 바젤 Ⅱ에 이어 2013년 12월 부터 바젤 Ⅲ 중 자본규제가 순차적으로 도입되었다. 이에 따라 자기자본 및 자산건 전성 강화를 중점으로 자본의 질적 강화, 레버리지비율 규제, 유동성비율 규제 등이 도입되고 있는 가운데 향후에도 국제기준 이행에 대한 요구가 계속 강화될 것으로 예 상된다. 4

5 3. 경쟁강도 분석 은행 수는 계속 감소해 왔으 나 자산성장이 정체되면서 경쟁강도는 높아지는 추세 국내은행은 외환위기 이후 퇴출, 합병 등을 통해 그 수가 지속적으로 감소하면서 시 장집중도가 높아지고 경쟁강도는 완화되어 왔다. 국내은행 수는 1997년말 32개였 지만 2015년 9월 하나은행과 한국외환은행의 합병 이후에는 17개로 감소한 상태이 다. 그러나 글로벌 금융위기 이후 국가경제의 저성장이 고착화되면서 은행 역시 성 장이 둔화되는 모습을 보이고 있고 이에 따라 정체된 시장을 대상으로 은행들 간의 경쟁은 점차 격화되는 추세이다. 금융당국이 은행간 경쟁을 강화하는 방향으로 정책기 조를 변경하여 경쟁강도는 더욱 높아질 전망 최근 금융당국은 금융소비자 권익 향상 및 은행 경쟁력 제고 차원에서 과거보다 은행 간 경쟁을 강화하는 방향으로 정책기조를 변경하고 있다. 이에 따라 개인종합자산관 리계좌(ISA ; Individual Savings Account), 계좌이동제 등의 제도를 새로 시행하였으 며, 인터넷전문은행 도입을 통해 23년만에 신규 사업자 진입을 허용할 예정이어서 은 행 간 경쟁은 현재보다 좀더 격화될 것으로 예상된다. 여기에 금융회사는 아니지만 금융과 기술을 결합한 핀테크(Fin-Tech ; Financial + Technology) 산업이 고성장하며 은행의 전통적인 산업영역을 잠식해가고 있는 점도 경쟁 측면에도 부담요인이다. 4. 재무특성 분석 재무지표 추이 비 율 평균 (5 년) 평균 (10 년) 중간값 총자산순이익률(ROA)(%) 자기자본순이익률(ROE)(%) 순이자마진(NIM)(%) 예대금리차(NIS)(%) 대손상각비/총여신(%) 판관비/총자산(%) 고정이하여신비율(%) 충당금/고정이하여신(%) BIS 자본비율(%) 기본자본비율(%) 보통주자본비율(%) 예대율(%) 원화유동성비율(%) 외화유동성비율(%) 자료: 금융감독원 금융통계정보시스템 주: 시중은행, 지방은행, 특수은행 전체합계 기준 5

6 국내 은행의 경우 순이자 마진이 수익성에 미치는 영향이 절대적인 수준 국내 은행은 총이익 중 이자이익이 90% 내외에 달하는 절대적인 비중을 차지하고 있 어 순이자마진(NIM)이 수익성에 미치는 영향이 절대적인 수준이다. 이는 금융당국이 소비자 보호 차원에서 각종 수수료 인상을 억제하고 있는 것 외에도 은행 자체적으로 도 수익원 다변화 노력이 부족했던 데에 기인한다. 따라서 글로벌 금융위기 이후 저 금리 기조의 심화로 인해 NIM이 지속적으로 하락하면서 총자산순이익률(ROA), 자기 자본순이익률(ROE) 등 수익성 지표들은 전반적으로 하락세를 보이고 있다. 비이자부 문의 이익창출력 강화가 이루어지기 전까지 이러한 수익구조는 계속 지속될 것으로 전 망된다. 규모의 경제가 작용하는 산업으로 대형화가 진전되 며 비용효율성은 개선 은행업은 위험의 분산 및 흡수 기능을 제고하고 막대한 고정비 부담을 감당하기 위한 차원에서 규모가 클수록 유리하다. 핵심수익기반인 저원가성 요구불예금(핵심예금) 확 대를 위해서는 주요 영업지역에 걸쳐 광범위한 지점망을 구축해야 하며 다양한 형태의 고객접점을 보유하기 위한 CD/ATM, 인터넷뱅킹 등의 유통채널 구축을 위해서는 많은 자본이 투입되어야 한다. 외환위기 이후 국내 은행들은 지속적으로 규모의 대형화가 진전되어 왔고 이에 따라 비용효율성을 나타내는 판관비/총자산은 꾸준히 개선되는 모 습을 보이고 있다. 기 적립된 충당금 규모가 향후 대손비용에 영향 은행의 ROA는 크게 NIM, 대손비용/총여신, 판관비/총자산 세 가지 부문에 의해 결정 된다. 대손비용은 부실여신을 처리하기 위한 지출로 그 규모는 부실 발생액 외에 이 미 적립된 충당금 규모에도 영향을 받는다. 즉, 이익창출력이 우수하여 부실여신 발생 이전에 적극적으로 충당금을 적립한 은행의 경우 동일한 규모의 부실이 발생하더라도 그렇지 않은 은행에 비해 대손비용 지출 부담이 적다. 글로벌 금융위기 이후 국내 은 행들의 충당금/고정이하여신 적립률은 전반적으로 낮아졌는데 이는 부실 증가 외에도 이익창출력 약화로 충당금 적립 여력이 저하되었기 때문이다. 따라서 추가적인 신규 부실 발생 시 은행들의 대응능력은 금융위기 이전에 비해 저하된 것으로 판단된다. II. 산업의 최근 현황, 주요 크레딧 이슈 최근 2년간 성장성이 개 선되었으나 2016년에는 다시 둔화 전망 내수 비중이 높은 은행업의 성장성은 GDP성장률과 밀접한 관계가 있다. 최근 5년간 연 평균 GDP성장률 3.8%, 은행 자산증가율 4.3%로 글로벌 금융위기 이후 전반적으로 저 성장이 고착화되고 있다. 다만, 최근 2년간은 부동산경기 활성화에 따른 가계여신부문의 주택담보대출 증가, 기업여신부문의 중소기업대출 증가에 힘입어 성장성이 다소 개선되는 모습을 보였다. 그러나 가계여신부문에서는 경제성장률을 지속적으로 상회하고 있는 가 계부채의 높은 증가율에 대해서 우려가 커지는 가운데, 기업여신부문에서는 일부 쇠퇴산 6

7 업을 영위하는 기업들의 부실화 가능성이 높아지고 있다. 이를 감안한 정부의 가계부채 종합관리방안 시행, 기업부채 모니터링 강화 영향으로 2016년에는 신규대출이 위축될 것 으로 보여 성장성은 다시 둔화될 것으로 전망된다. 국내은행 성장성 추이 (단위: 조 원, %) 시중은행 지방은행 특수은행 자산증가율(우) GDP성장률(우) 2,500 2, ,500 1, '05.12 '06.12 '07.12 '08.12 '09.12 '10.12 '11.12 '12.12 '13.12 '14.12 ' 자료: 금융감독원 금융통계정보시스템 (은행계정 총자산 기준) 저금리 기조 고착화에 따 른 NIM 하락 영향으로 수익성 저하 한국경제의 저성장 국면이 지속되면서 경기부양 차원에서 2014~2015년 기준금리가 네 차례나 인하되는 등 저금리 기조가 구조적이고 고착화되는 모습을 보이고 있다. 이에 따 라 2008년 이전까지 2.5% 내외에서 형성되었던 은행의 NIM은 지속적으로 하락하여 2013년부터는 1%대로 낮아졌다. ROA도 금융위기 이전 1.0% 내외였으나 이익창출력 약화 영향으로 최근 3년간은 연평균 0.3% 내외로 하락한 상태이다. 대외적으로 미국의 기준금리 인상 가능성에도 불구하고 한국경제의 저성장 추세와 저금리 기조 고착화를 감 안할 때 은행의 NIM이 개선되기는 쉽지 않을 것으로 전망된다. 국내은행 수익성 추이 (단위: 억 원, %) 순이익 ROA(우) NIM(우) 200, , , , '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '14.1~6'15.1~6 자료: 금융감독원 금융통계정보시스템 7

8 계좌이동제 실시에 따른 경쟁격화로 비용 증가 가 능성 존재 저금리 기조 심화와 더불어 은행 사업환경의 최근 중요한 변화는 경쟁 심화이다. 2015년 10월부터 실시되는 계좌이동제(주거래 계좌를 옮길 경우 신용카드 대금, 공과 금 자동이체 등이 별도의 신청 없이 일괄적으로 이전되는 제도)는 저성장으로 인해 점 차 심화되고 있는 은행 간 경쟁을 더욱 격화시킬 것으로 보인다. 영국의 경우 2011 년 시행된 계좌이동제를 보완한 신계좌이동제를 2013년 9월 도입했는데 이후 고객들 의 계좌이동이 활발하게 일어났으며 이에 따라 은행들 간에 희비가 엇갈린 바 있다. 은행들은 계좌이동제 시행에 대응하여 우대금리 제공이나 수수료 면제 등 마케팅 경쟁 을 펼치고 있는데 이는 은행의 수익성에 또다른 부담요인이 될 것으로 전망된다. 인터넷전문은행 도입으로 새로운 Player 진입 은행 간의 또다른 경쟁 심화 요인으로는 인터넷전문은행의 도입이 있다. 금융당국은 2015년 6월 산업자본 지분보유 50% 허용, 최저자본금 500억원으로 진입장벽을 파 격적으로 완화한 인터넷전문은행 도입방안을 발표했으며, 1~2개사에 예비인가를 할 예정이다. 국내은행은 외환위기 이후 퇴출, 합병 등을 통해 그 수가 지속적으로 감소 하면서 시장집중도가 높아지고 경쟁강도는 완화되어 왔다. 1997년말 국내은행 수는 32개였지만 2015년에는 하나 외환은행이 합병하면서 17개로 감소하였다. 이러한 가 운데 점포가 없는 온라인상의 은행이기는 하지만 인터넷전문은행이 도입되면 1992년 평화은행 인가 이후 무려 23년만에 은행업계에 New Player가 진입하는 것이다. 이에 따라 향후 기존 은행 간의 경쟁뿐만 아니라 온라인-오프라인 은행 간의 경쟁도 발생하 게 될 것으로 보여 은행업의 경쟁강도는 더욱 심화될 것으로 전망된다. 핀테크 산업의 고성장이 향후 은행업에 중대한 도 전이 될 전망 계좌이동제나 인터넷전문은행 도입보다 좀더 장기적인 변화도 진행되고 있다. 가장 대표적인 것이 금융과 기술을 결합한 핀테크의 발전이다. 인터넷과 모바일 기술이 발 전하면서 다양한 핀테크 기업들이 설립되고 있으며, 이러한 회사들은 은행의 전통적 사업영역을 잠식해가고 있다. 은행은 예금, 대출, 송금, 결제 등 다양한 금융서비스를 고객들에게 모두 제공할 수 있도록 상품 포트폴리오를 구성해왔다. 이러한 묶음 (bundle) 서비스가 고객들을 계속해서 은행을 이용하게 하는 근간이 되었으며, 전국에 널리 분포된 점포가 이러한 bundle 서비스를 손쉽게 받을 수 있는 채널 역할을 수행 하였다. 그러나 최근 핀테크 기업들은 그동안 은행이 제공해온 다양한 서비스 중 1~2개를 특화하여 점포가 아닌 인터넷 기술을 바탕으로 제공하고 있다. 아직까지 한 국에는 많이 도입되지 않았으나 미국과 유럽을 중심으로 핀테크 기업들이 대출, 송금, 결제 등 특정 서비스에 특화하여 은행의 bundle 서비스를 unbundle(해체)하고 있다. 이러한 트렌드는 기술발전에 발맞춰 전세계적으로 확산되고 있으며, 중장기적으로 한 국도 예외가 되지 않을 것으로 보인다. 따라서 핀테크 산업의 고성장은 향후 은행업 에 중대한 도전이 될 것으로 전망된다. 8

9 금융위기 이후 경기회복 지연, 이익창출력 약화 영 향으로 자산건전성 및 손 실흡수능력이 저하 국내 은행들은 우수한 이익창출력을 기반으로 부실여신을 적극적으로 정리하면서 2007년까지는 자산건전성이 지속적으로 개선되는 모습을 보여 왔다. 그러나 글로벌 금융위기 발생 이후에는 기업여신을 중심으로 부실이 증가하는 가운데 NIM 하락에 따 른 이익창출력 저하로 인해 고정이하여신을 적극적으로 정리하지 못하면서 자산건전성 이 전반적으로 저하되는 모습을 보이고 있다. 이에 따라 고정이하여신비율은 2007년 말 0.7%에서 2015년 6월 말 1.5%로 상승한 반면 동 기간 중 충당금/고정이하여신 비율은 199.1%에서 126.8%로 낮아져 자산건전성과 손실흡수능력이 글로벌 금융위 기 이전 대비 저하된 상태이다. 2015년에는 고정이하여신비율과 충당금/고정이하여 신비율이 외견상 전년 대비 소폭 개선되었으나 쇠퇴산업을 대상으로 구조조정이 추진 되고 있고 가계여신 관련 대출규제가 강화되고 있음을 감안하면 향후 자산건전성은 다 시 저하될 가능성이 높은 것으로 전망된다. 국내은행 자산건전성 추이 (단위: %) 충당금/고정이하여신(우) 고정이하여신비율 '05.12 '06.12 '07.12 '08.12 '09.12 '10.12 '11.12 '12.12 '13.12 '14.12 ' 자료: 금융감독원 금융통계정보시스템 기업여신부문의 자산건전 성 저하 및 대손비용 증가 가능성 시중은행의 평균 고정이하여신비율이 금융위기 이전 대비 전반적으로 상승한 가운데 특히 기업여신의 건전성 저하 추세가 최근 심화되면서 은행 자산건전성에 위협요인이 되고 있다. 한국의 조선, 해운, 철강, 건설 업종의 경쟁력 및 수익성이 저하됨에 따라 대기업의 Credit Event가 속출하고 있으며 이에 따라 은행의 관련 자산건전성도 크게 저하되는 추세이다. 이러한 가운데 부실화 우려 기업에 대해서는 기존 채권단 주도 구조조정 외에 산업 차원의 구조조정 병행이 추진되고 있다. 이를 감안하면 향후 구 조조정 과정에서 기업여신부문의 자산건전성 저하 및 대손비용 증가 가능성이 존재한 다. 9

10 [산업 기업 구조조정 추진방향] 내 용 경기민감업종 정부 내 협의체 에서 산업경쟁력 강화 및 구조조정 추진방향 협의 - 금융위원장 주재 각 부처 차관급으로 구성 운영 경영악화 잠재부실 우려 기업에 대한 채권은행의 수시 신용위험평가를 통해 구조조정 대기업 대상 선정 - 은행은 정부 내 협의체 논의 등을 반영하여 자체 취약업종을 선정하고, 취약업종 위험성이 높다고 판단될수록 엄격하게 평가 채권은행은 정기 신용위험평가 결과에 따라 부실징후기업 선별 구조조정 착수 중소기업 - C등급 : 경영정상화 가능성이 있는 부실징후기업 워크아웃 등 - D등급 : 경영정상화 가능성이 없는 부실징후기업 회생절차 등 자료: 기획재정부 보도자료 ( ) 가계여신부문은 외견상 건 전성이 안정적이나 최근의 과도한 증가세, 정부의 가 계부채 정책기조 변경에 따른 리스크 요인이 상존 국내은행의 가계여신은 최근 3년간 고정이하여신비율이 계속 낮아지는 등 외견상 지표 상으로는 자산건전성이 안정적이다. 그러나 2014년 하반기 이후 금융당국의 LTV 및 DTI 규제 완화로 가계여신이 급격히 증가한 가운데 경기회복 지연으로 가계소득 증가 가 정체되어 가계의 부채상환능력이 저하됨에 따라 향후 건전성 전망에 대한 우려가 커지고 있다. 2015년 7월 금융당국은 가계부채 종합 관리방안 을 발표했는데 분할상 환 관행 정착, 상환능력 심사 선진화가 주된 내용으로 정부의 정책기조가 대출 규제 완화에서 강화로 변경된 것으로 판단된다. 이를 감안하면 은행의 가계여신은 그간의 과도했던 증가세가 향후 둔화될 것으로 보이며 그 과정에서 상환능력이 열위한 일부 차주 여신을 중심으로 연체율 상승 및 대손비용 증가의 가능성이 존재하는 것으로 판 단된다. [가계부채 종합 관리방안] 현행(Before) 향후(After) 분할상환 관행 정착 - 일시상환, 거치식 위주 - 거치기간 통상 3~5년 - 17년말 분할상환 목표 40% - 원칙적으로 분할상환 취급 - 거치기간 1년이내 단축 유도 - 17년말 분할상환 목표 45% 상환능력 심사 선진화 - 담보 중심의 심사 - 상환능력 중심의 심사 - 리스크 감소요인만 상향 허용 - 탄력적인 한도 상향 가능 - 최저한도 50%로 축소 상호금융권 비주택대출 등 - 최저한도 60% 인정 - 단계적 축소* 관리 강화 - 예탁금 비과세 * ( 15) 비과세 ( 16) 5% ( 17~) 9% 종합 - 빚이 늘어나는 구조 - 상환능력 초과 대출 가능 - 제2금융건 비주택대출 증가 - 빚을 갚아나가는 구조 - 상환능력에 맞는 대출 취급 - 제2금융권 비주택대출 억제 자료: 금융위원회 보도자료( ) 10

11 자본적정성은 우수한 수준 이나 바젤 III 시행에 따른 자본인정액 순차적 차감, 이익창출력 저하 등을 감 안할 때 BIS비율 하락 가 능성 존재 글로벌 금융위기 직후 자체적인 유상증자 시행과 더불어 자본확충펀드 등 정부의 지원 을 바탕으로 후순위채권, 신종자본증권 등 자본성 조달을 확대한 가운데 자산건전성 및 수익성 저하에도 불구하고 전체적으로는 흑자기조가 이어지고 있어 자본적정성은 여전히 우수한 수준이다. 다만, NIM 하락으로 이익창출력이 과거 대비 저하된 가운데 2013년 12월부터 바젤 III가 시행되면서 이전에 발행했던 후순위채 및 신종자본증권의 자본인정액이 점진적으로 차감됨에 따라 향후 BIS자본비율이 저하될 가능성이 있다. 국내은행 자본적정성 추이 (단위: %) 기본자본비율 보통주자본비율 BIS자본비율 '05.12 '06.12 '07.12 '08.12 '09.12 '10.12 '11.12 '12.12 '13.12 '14.12 '15.6 자료: 금융감독원 금융통계정보시스템 III. 산업위험전망 은행업의 2016년 산업위험은 매우 유리한(매우 낮은) 수준[IR-AA], 단기적 산업위험 View는 [부정적]이다. 산업위험은 매우 유리한 (매우 낮은) 수준[IR-AA], 단기적인 산업위험 View 는 [부정적] NICE신용평가는 2016년 은행업의 산업위험을 매우 유리한(매우 낮은) 수준 [IR-AA] 으로 판단한다. 이는 은행업이 정부의 규제와 더불어 정책적 보호를 가장 많이 받는 핵심 기간산업이자 내수산업으로서 안정적인 사업기반과 높은 진입장벽을 보유하고 있 는 특징을 반영한 것이다. 또한 은행 핵심이익(순이자이익 + 순수수료이익)의 높은 안정성, 국가 경제시스템 유지를 위한 정부의 적극적인 지원과 감독을 바탕으로 대내 외적인 환경변화에 대한 충분한 대응력 보유 등의 긍정적 요인을 종합적으로 감안한 결과이다. 한편, NICE신용평가는 은행업의 2016년 단기적 산업위험 View를 부정적 으로 판단 한다. 최근 수년간 국내경제는 저성장과 저금리 기조가 고착화되고 있으며 산업구조 11

12 의 선진화 및 인구구조의 고령화 추세를 감안할 때 성장성 회복이 쉽지 않은 상황이 다. 국내사업 비중이 절대적인 산업으로서 성장성이 둔화된 가운데 저금리 심화에 따 른 이익창출력 약화, 경기회복 지연으로 인한 기업과 가계의 신용위험 상승 및 대손비 용 증가 가능성을 고려할 때 은행업의 단기적 산업위험은 부정적인 모습을 보일 것으 로 전망된다. [산업위험 및 단기적 산업위험 View 추이 - 은행] 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 산업위험 등급 IR-AA+ IR-AA+ IR-AA+ IR-AA 산업위험 수준 매우 유리 (매우 낮음) 매우 유리 (매우 낮음) 매우 유리 (매우 낮음) 매우 유리 (매우 낮음) 단기적 산업위험 View 중립적 중립적 부정적 부정적 정부의 가계대출 종합 관 글로벌 금융위기 이후 한국의 경제성장률이 연평균 3% 내외에서 정체된 가운데 국내 리방안 시행, 기업부채 모 사업 비중이 절대적인 은행의 자산증가율도 영향을 받고 있다. 2014~2015년에는 니터링 강화 영향으로 성 부동산경기 활성화에 따른 가계여신부문의 주택담보대출 증가, 기업여신부문의 중소기 장성 둔화 전망 업대출 증가에 힘입어 성장성이 다소 개선되는 모습을 보였다. 그러나 2016년에는 정부의 가계부채 종합 관리방안 시행, 기업부채 모니터링 강화 영향으로 신규대출이 위축될 것으로 보여 성장성은 다시 둔화될 것으로 전망된다. 저금리 기조 고착화와 이 에 따른 이익창출력 약화 를 감안할 때 수익성 개선 은 쉽지 않을 전망 한국경제의 저성장 국면이 지속되면서 경기부양 차원에서 2014~2015년 기준금리가 네 차례 인하되는 등 저금리 기조가 구조적이고 고착화되는 모습을 보이고 있다. 이 에 따라 2008년 이전까지 2.5% 내외에서 형성되었던 은행의 순이자마진(NIM)은 지 속적으로 하락하여 2013년부터는 1%대로 낮아졌다. 총자산순이익률(ROA)도 금융 위기 이전 1.0% 내외였으나 이익창출력 약화 영향으로 최근 3년간은 연평균 0.3% 내외로 하락한 상태이다. 대외적으로 미국의 기준금리 인상 가능성에도 불구하고 한 국경제의 저성장 추세와 저금리 기조 고착화를 감안할 때 은행의 수익성이 개선되기는 쉽지 않을 것으로 전망된다. 계좌이동제 시행, 인터넷 전문은행 도입 등 경쟁이 격화되어 비용 증가 전망 계좌이동제 시행, 인터넷전문은행 도입 등 금융당국의 규제정책이 은행 간 경쟁을 유 도하고 진입장벽을 낮추는 방향으로 바뀌고 있어 이와 관련된 비용 증가가 수익성 저 하요인으로 작용할 것으로 전망된다. 금융과 기술이 결합된 핀테크 산업이 고성장하 며 은행의 전통적인 산업영역을 잠식해가고 있는 것도 부담요인이다. 기업과 가계 여신의 리스 크 관리 강화 영향으로 건 전성 지표는 저하 가능성 경기회복이 지연되고 있는 가운데 기업부문은 산업 차원의 기업구조조정이 이루어질 예정이 고 가계부문 또한 가계부채 증가율이 경제성장률을 지속적으로 상회해온 상황에서 과도한 증 가를 억제하고 관리를 강화하는 방향으로 정책기조가 변경되었다. 종합적으로는 기업과 가 계 여신 모두 증가세가 둔화되는 한편 자산건전성은 저하될 가능성이 있는 것으로 판단된다. 12

13 이익창출력 저하, 자본인 정액 단계적 차감 영향으 로 BIS비율 저하 가능성 글로벌 금융위기 이후 자체적인 유상증자 시행과 더불어 자본확충펀드 등 정부의 지원을 바탕으로 후순위채권, 신종자본증권 등 자본성 조달을 확대한 가운데 자산건전성 및 수익성 저하에도 불구하고 전체적으로는 흑자기조가 이어지고 있어 자본적정성은 여전히 우수한 수준이다. 다만, NIM 하락으로 이익창출력이 과거 대비 저하된 가운데 2013년 12월부터 바젤 III가 시행되면서 이전에 발행했던 후순위채 및 신종자본증권의 자본인정액이 점진적으 로 차감됨에 따라 향후 BIS자본비율이 저하될 가능성이 있다. IV. 신용등급 분포 및 추이 NICE신용평가는 2015년 12월 4일 기준으로 시중은행 6개사, 지방은행 5개사, 특수 은행 5개사 및 외국은행(한국지점) 5개사에 대해 신용등급을 부여하고 있다. 시중은 행 5개사(국민, 우리, 신한, 하나, 한국씨티), 지방은행 2개사(부산, 대구), 특수은행 5 개사(한국산업, 중소기업, 한국수출입, 농협, 수협중앙회), 외국은행(한국지점) 5개사(아 이엔지, 중국공상, 중국농업, 중국, 교통)에 대해서는 최고등급인 AAA를 부여 중이며, 시중은행 1개사(한국스탠다드차타드)와 지방은행 3개사(경남, 광주, 전북)에 대해서는 AA+를 부여하고 있다. 외국계 시중은행인 한국씨티은행과 한국스탠다드차타드은행 에 대해서는 지속적인 시장점유율 하락과 수익성 저하 추세를 반영하여 2014년 12월 등급전망을 AAA/Stable에서 AAA/Negative로 하향조정하였으며, 이 가운데 한국스 탠다드차타드은행에 대해서는 실적 회복 미흡을 반영하여 2015년 12월 1일 장기등급 을 AA+/Stable로 하향조정하였다. 하나은행과 한국외환은행은 2015년 9월 합병하 였으며 통합 하나은행(구 한국외환은행)의 신용등급은 AAA/Stable로 유지되었다. [신용등급 분포 및 추이 - 은행] 기업명 구분 국민은행 우리은행 신한은행 구 하나은행 하나은행(구 한국외환은행) 한국씨티은행 장기 AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S - 장기 AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/N AAA/N 13

14 기업명 구분 한국스탠다드 차타드은행 부산은행 대구은행 경남은행 광주은행 전북은행 한국산업은행 중소기업은행 한국 수출입은행 농협은행 수협중앙회 (신용사업) 장기 AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/N AA+/S 단기 A1 장기 AA+/S AA+/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S 장기 AA+/S AA+/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S AAA/S 장기 AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S 장기 AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S 단기 A1 - 장기 AA/S AA/S AA/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S AA+/S 아이엔지은행 장기 AAA/S AAA/S AAA/S 서울지점 중국공상은행 서울지점 장기 AAA/S AAA/S 중국농업은행 장기 AAA/S 서울지점 단기 - 중국은행 서울지점 교통은행 서울지점 장기 AAA/S 장기 AAA/S 주 1 : 2015 년 등급은 2015 년 12 월 4 일 NICE 신용평가 보유 유효등급 기준임. 주 2 : 등급전망(Rating Outlook)은 P(Positive:긍정적), S(Stable:안정적), N(Negative:부정적), D(Developing:유동적)으로 구분됨. 주 3 : 등급감시(Credit Watch)는 등급상향 검토( ), 등급하향 검토( ), 불확실 검토( )로 구분됨. 주4 : 농협은행의 경우 2011년 이전은 농협중앙회 신용사업부문 14

2016 산업위험 평가 - 음식료(곡물가공)

2016 산업위험 평가 - 음식료(곡물가공) 음식료(곡물가공) 2016 산업위험 평가 Industry Rating History 2014 2015 2016 A- A- A- 중립적 중립적 중립적 Analyst Contacts 선임연구원 김석우 02-2014-6227 seokwookim@nicerating.com Summary NICE신용평가는 곡물가공산업의 2016년 단기적 산업위험 View를 중립적 으로

More information

Microsoft Word - HMC_Credit_weekly_151221

Microsoft Word - HMC_Credit_weekly_151221 Credit Report 1. 1. 1 Credit Weekly 가계 기업부채 관리를 위한 정부의 노력 Credit 박진영 CPA ) 787-8 jypark@hmcib.com 가계부채 규모 증가에도 불구 질적인 면에서는 개선세 가계부채가 빠른 증가세를 나타내는 가운데 정부는 상환능력의 범위 내에서, 처음부터 나눠 갚는다 는 원칙 하에 가계부채의 잠재적 위험을

More information

Microsoft Word - HMC_Credit_weekly_160411

Microsoft Word - HMC_Credit_weekly_160411 Credit Report 216. 4. 11 Credit Weekly 정유업 가파른 스프레드 축소 Credit 박진영 CPA 2) 3787-2248 jypark@hmcib.com 돋보이는 정유업 투자심리 개선 GS칼텍스 및 S-OIL의 발행이 이어진 가운데 발행시장에서 정유업에 대한 투자심리 개선을 확 실하게 느낄 수 있었다. GS칼텍스 및 S-OIL은 5년

More information

<32303130303232325FBBF5BBE7BFAC5FBDC5BFEBC4ABB5E5BACEBDC7B1B3C8C6332E687770>

<32303130303232325FBBF5BBE7BFAC5FBDC5BFEBC4ABB5E5BACEBDC7B1B3C8C6332E687770> [2010 가계부채3] 2003 신용카드 부실 확산으로 국민경제 흔들 2010.2.26 김병권_새사연 부원장 bkkim21kr@saesayon.org 목 차 1. 은행, 소나기를 피하다. 2. 실물경제로 전이된 부실, 내수 기반을 무너뜨리다. 3. 고용악화, 국민의 피해는 신용불량만이 아니었다. 4. 신용카드 대란이 자영업에게 가한 특별한 충격 5. 게임 주체와

More information

Microsoft Word - KIS Weekly Credit_20160405_F

Microsoft Word - KIS Weekly Credit_20160405_F Credit Weekly 내일을 위한 Credit Opinion 2016.4.5 김기명 3276-6206 kmkim@truefriend.com 박다희 3276-6172 dahui.park@truefriend.com 안녕하세요, 한국투자증권 크레딧팀입니다. 이번 주 관심종목은 한일시멘트, 삼성물산, 한솔홀딩스, 중앙일보, LG이노텍을 선정했습 니다. 이 외 등급변동

More information

2/26(목) 두산 A+/부정적 A/안정적 - 두산그룹 사업지주회사로서 주력 자회사인 두산중공업 신용등급 변경 감안해 신용등급 하향 2/26(목) SK 에너지 AA+/부정적 AA/안정적 - 2020 년까지 중국 및 아시아 신흥국 중심으로 증설이 예정되어 있어 석유제품

2/26(목) 두산 A+/부정적 A/안정적 - 두산그룹 사업지주회사로서 주력 자회사인 두산중공업 신용등급 변경 감안해 신용등급 하향 2/26(목) SK 에너지 AA+/부정적 AA/안정적 - 2020 년까지 중국 및 아시아 신흥국 중심으로 증설이 예정되어 있어 석유제품 KIS Credit Weekly 2015.3.3 KIS Credit Weekly(2/24~3/2) 김기명 3276-6206 kmkim@truefriend.com 권현주 3276-4542 hyunjoo.kwon@truefriend.com 박다희 3276-6172 dahui.park@truefriend.com 안녕하세요, 한국투자증권 크레딧팀입니다. 이번 주 관심종목은

More information

<BFACBAB832342D3033C5F0C1F7BFACB1DDC8B0BCBAC8ADB8A6C0A7C7D1BCBCC1A6C3BCB0E8BFACB1B82E687770>

<BFACBAB832342D3033C5F0C1F7BFACB1DDC8B0BCBAC8ADB8A6C0A7C7D1BCBCC1A6C3BCB0E8BFACB1B82E687770> 66 퇴직연금 활성화를 위한 세제체계 연구 Ⅳ. 퇴직소득 관련 세제체계의 Simulation 결과 1. 본가정 가. 경제변수 추정치 본 연구에서는 근로자들이 퇴직 후 지급받게 될 퇴직연금액과 그에 따른 소득세의 현재가치 계산에 필요한 변수 중 이자율은 국민연금 재 정추계시 사용한 투자수익률을 이용하였으며, 임금인상률은 1999년부 터 2002년까지의 제조 노동생산성의

More information

±¹¹ÎÀºÇà-¸ñÂ÷Ãâ·Â¿Ï¼º

±¹¹ÎÀºÇà-¸ñÂ÷Ãâ·Â¿Ï¼º Vision ROA : 1.2% : 1.5% 2006 4. / 2001. 11. 1 2001. 11. 9 2002. 4. 8 2002. 5. 11 2002. 9. 22 2002. 10. 1 2002. 10. 29 2002. 11. 21 2002. 12. 4 2003. 3. 13 2003. 5. 26 2003. 8. 7 2003. 9. 1 2003. 9. 3

More information

우리나라의 전통문화에는 무엇이 있는지 알아봅시다. 우리나라의 전통문화를 체험합시다. 우리나라의 전통문화를 소중히 여기는 마음을 가집시다. 5. 우리 옷 한복의 특징 자료 3 참고 남자와 여자가 입는 한복의 종류 가 달랐다는 것을 알려 준다. 85쪽 문제 8, 9 자료

우리나라의 전통문화에는 무엇이 있는지 알아봅시다. 우리나라의 전통문화를 체험합시다. 우리나라의 전통문화를 소중히 여기는 마음을 가집시다. 5. 우리 옷 한복의 특징 자료 3 참고 남자와 여자가 입는 한복의 종류 가 달랐다는 것을 알려 준다. 85쪽 문제 8, 9 자료 통합 우리나라 ⑵ 조상님들이 살던 집에 대 해 아는 어린이 있나요? 저요. 온돌로 난방과 취사를 같이 했어요! 네, 맞아요. 그리고 조상님들은 기와집과 초가집에서 살았어요. 주무르거나 말아서 만들 수 있는 전통 그릇도 우리의 전통문화예요. 그리고 우리 옷인 한복은 참 아름 답죠? 여자는 저고리와 치마, 남자는 바지와 조끼를 입어요. 명절에 한복을 입고 절을

More information

상품 전단지

상품 전단지 2013 2013 추석맞이 추석맞이 지역우수상품 안내 안내 지역우수상품 지역 우수상품을 안내하여 드리오니 명절 및 행사용 선물로 많이 활용하여 주시기 바랍니다. 지역우수상품을 구입하시면 지역경제가 살아납니다. 즐거운 한가위 보내시고, 복 많이 받으세요! - 경기동부상공회의소 임직원 일동 - 지역우수상품을 구입하시면 지역경제가 살아납니다.

More information

::: 해당사항이 없을 경우 무 표시하시기 바랍니다. 검토항목 검 토 여 부 ( 표시) 시 민 : 유 ( ) 무 시 민 참 여 고 려 사 항 이 해 당 사 자 : 유 ( ) 무 전 문 가 : 유 ( ) 무 옴 브 즈 만 : 유 ( ) 무 법 령 규 정 : 교통 환경 재

::: 해당사항이 없을 경우 무 표시하시기 바랍니다. 검토항목 검 토 여 부 ( 표시) 시 민 : 유 ( ) 무 시 민 참 여 고 려 사 항 이 해 당 사 자 : 유 ( ) 무 전 문 가 : 유 ( ) 무 옴 브 즈 만 : 유 ( ) 무 법 령 규 정 : 교통 환경 재 시 민 문서번호 어르신복지과-1198 주무관 재가복지팀장 어르신복지과장 복지정책관 복지건강실장 결재일자 2013.1.18. 공개여부 방침번호 대시민공개 협 조 2013년 재가노인지원센터 운영 지원 계획 2013. 01. 복지건강실 (어르신복지과) ::: 해당사항이 없을 경우 무 표시하시기 바랍니다. 검토항목 검 토 여 부 ( 표시) 시 민 : 유 ( ) 무

More information

2

2 1 2 3 4 5 6 또한 같은 탈북자가 소유하고 있던 이라고 할수 있는 또 한장의 사진도 테루꼬양이라고 보고있다. 二宮喜一 (니노미야 요시가즈). 1938 년 1 월 15 일생. 신장 156~7 센치. 체중 52 키로. 몸은 여윈형이고 얼굴은 긴형. 1962 년 9 월경 도꾜도 시나가와구에서 실종. 당시 24 세. 직업 회사원. 밤에는 전문학교에

More information

화이련(華以戀) 141001.hwp

화이련(華以戀) 141001.hwp 年 花 下 理 芳 盟 段 流 無 限 情 惜 別 沈 頭 兒 膝 夜 深 雲 約 三 십년을 꽃 아래서 아름다운 맹세 지키니 한 가닥 풍류는 끝없는 정이어라. 그대의 무릎에 누워 애틋하게 이별하니 밤은 깊어 구름과 빗속에서 삼생을 기약하네. * 들어가는 글 파르라니 머리를 깎은 아이가 시린 손을 호호 불며 불 옆에 앉아 있다. 얼음장 같은 날씨에 허연 입김이 연기처럼

More information

ÆòÈ�´©¸® 94È£ ³»Áö_ÃÖÁ¾

ÆòÈ�´©¸® 94È£ ³»Áö_ÃÖÁ¾ 사람 안간힘을 다해 행복해지고 싶었던 사람, 허세욱을 그리다 - 허세욱 평전 작가 송기역 - 서울 평통사 노동분회원 허세욱. 효순이 미선이의 억울한 죽음에 대 해 미국은 사죄하라는 투쟁의 현장에 서 그 분을 처음 만났다. 평택 대추리 의 넓은 들판을 두 소녀의 목숨을 앗 아간 미군들에게 또 빼앗길 순 없다며 만들어 온 현수막을 대추초교에 같이 걸었다. 2007년

More information

歯1##01.PDF

歯1##01.PDF 1.? 1.?,..,.,. 19 1.,,..,. 20 1.?.,.,,...,.,..,. 21 1,.,.,. ( ),. 10 1? 2.5%. 1 40. 22 1.? 40 1 (40 2.5% 1 ). 10 40 4., 4..,... 1997 ( ) 12. 4.6% (26.6%), (19.8%), (11.8%) 23 1. (?).. < >..,..!!! 24 2.

More information

<5BC1F8C7E0C1DF2D31B1C75D2DBCF6C1A4BABB2E687770>

<5BC1F8C7E0C1DF2D31B1C75D2DBCF6C1A4BABB2E687770> 제3편 정 치 제3편 정치 제1장 의회 제1절 의회 기구 제2절 의회기구 및 직원 현황 자치행정전문위원회 자치행정전문위원 산업건설위원회 산업건설전문위원 제1장 의회 321 제3절 의회 현황 1. 제1대 고창군의회 제1대 고창군의회 의원 현황 직 위 성 명 생년월일 주 소 비 고 322 제3편 정치 2. 제2대 고창군의회 제2대 고창군의회 의원 현황 직 위

More information

120229(00)(1~3).indd

120229(00)(1~3).indd 법 률 국회에서 의결된 공직선거법 일부개정법률을 이에 공포한다. 대 통 령 이 명 박 2012년 2월 29일 국 무 총 리 김 황 식 국 무 위 원 행정안전부 맹 형 규 장 관 (중앙선거관리위원회 소관) 법률 제11374호 공직선거법 일부개정법률 공직선거법 일부를 다음과 같이 개정한다. 제21조제1항에 단서를 다음과 같이 신설한다. 다만,세종특별자치시의 지역구국회의원

More information

01Report_210-4.hwp

01Report_210-4.hwp 연구보고서 210-4 해방 후 한국여성의 정치참여 현황과 향후 과제 한국여성개발원 목 차 Ⅰ 서 론 Ⅱ 국회 및 지방의회에서의 여성참여 Ⅲ 정당조직내 여성참여 및 정당의 여성정책 Ⅳ 여성유권자의 투표율 및 투표행태 Ⅴ 여성단체의 여성정치참여 확대를 위한 운동 Ⅵ 여성의 정치참여 확대를 위한 향후 과제 참고문헌 부 록 표 목 차 Ⅰ 서 론 . 서론 1.

More information

<C3D1BCB15FC0CCC8C45FBFECB8AE5FB1B3C0B0C0C75FB9E6C7E228323031362D352D32315FC5E4292E687770>

<C3D1BCB15FC0CCC8C45FBFECB8AE5FB1B3C0B0C0C75FB9E6C7E228323031362D352D32315FC5E4292E687770> 총선 이후 우리 교육의 방향 당 체제에서 우리 교육의 전망과 교육행정가들의 역할 박 호 근 서울시의회 의원 교육위원회 위원 서론 년 월 일 제 대 국회의원 선거가 치러졌다 선거는 바로 민의 의 반영이기 때문에 총선결과를 살펴보고 왜 이러한 결과가 나왔는가를 분석해 본 후 년 월 일을 기점으로 제 대 국회의원들의 임기가 시 작되는 상황에서 우리 교육이 어떻게

More information

목 차 營 下 面 5 前 所 面 71 後 所 面 153 三 木 面 263 龍 流 面 285 都 已 上 條 367 同 治 六 年 (1867) 正 月 日 永 宗 防 營 今 丁 卯 式 帳 籍 범례 1. 훼손 등의 이유로 판독이 불가능한 글자는 로 표기함. 단, 비정 이 가능한 경우는 ( ) 안에 표기함. 2. 원본에서 누락된 글자는 [ ] 안에 표기함. 단, 누락된

More information

639..-1

639..-1 제639호 [주간] 2014년 12월 15일(월요일) http://gurotoday.com http://cafe.daum.net/gorotoday 문의 02-830-0905 대입 준비에 지친 수험생 여러분 힘내세요 신도림테크노마트서 수험생과 학부모 600명 대상 대입설명회 구로아트밸리서는 수험생 1,000명 초대 해피 콘서트 열려 구로구가 대입 준비로 지친

More information

교육 과 학기 술부 고 시 제 20 11-36 1호 초 중등교육법 제23조 제2항에 의거하여 초 중등학교 교육과정을 다음과 같이 고시합니다. 2011년 8월 9일 교육과학기술부장관 1. 초 중등학교 교육과정 총론은 별책 1 과 같습니다. 2. 초등학교 교육과정은 별책

교육 과 학기 술부 고 시 제 20 11-36 1호 초 중등교육법 제23조 제2항에 의거하여 초 중등학교 교육과정을 다음과 같이 고시합니다. 2011년 8월 9일 교육과학기술부장관 1. 초 중등학교 교육과정 총론은 별책 1 과 같습니다. 2. 초등학교 교육과정은 별책 교육과학기술부 고시 제 2011 361호 [별책 3] 중학교 교육과정 교육 과 학기 술부 고 시 제 20 11-36 1호 초 중등교육법 제23조 제2항에 의거하여 초 중등학교 교육과정을 다음과 같이 고시합니다. 2011년 8월 9일 교육과학기술부장관 1. 초 중등학교 교육과정 총론은 별책 1 과 같습니다. 2. 초등학교 교육과정은 별책 2 와 같습니다. 3.

More information

시험지 출제 양식

시험지 출제 양식 2013학년도 제2학기 제1차 세계사 지필평가 계 부장 교감 교장 2013년 8월 30일 2, 3교시 제 3학년 인문 (2, 3, 4, 5)반 출제교사 : 백종원 이 시험 문제의 저작권은 풍암고등학교에 있습니다. 저 작권법에 의해 보호받는 저작물이므로 전재와 복제는 금지 되며, 이를 어길 시 저작권법에 의거 처벌될 수 있습니다. 3. 전근대 시기 (가)~(라)

More information

¸é¸ñ¼Ò½ÄÁö 63È£_³»Áö ÃÖÁ¾

¸é¸ñ¼Ò½ÄÁö 63È£_³»Áö ÃÖÁ¾ 정보나눔 섭이와 함께하는 여행 임강섭 복지과 과장 여름이다. 휴가철이다. 다 들 어디론가 떠날 준비에 마음 이 들떠 있는 시기가 아닌가 싶다. 여행 매니아까지는 아니 지만, 나름 여행을 즐기는 사 람으로서 가족들과 신나는 휴 가를 보낼 계획에 살짝 들떠 있는 나에게 혼자만 신나지 말 고 같이 좀 신났으면 좋겠다며 가족들과 같이 가면 좋은 여행 눈이 시리도록

More information

177

177 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 (2) 양주조씨 사마방목에는 서천의 양주조씨가 1789년부터 1891년까지 5명이 합격하였다. 한산에서도 1777년부터 1864년까지 5명이 등재되었고, 비인에서도 1735년부터 1801년까지 4명이 올라있다. 서천지역 일대에 넓게 세거지를 마련하고 있었 던 것으로

More information

제주어 교육자료(중등)-작업.hwp

제주어 교육자료(중등)-작업.hwp 여는말 풀꽃, 제주어 제주어는 제주인의 향기입니다. 제주인의 삶의 손끝에서 피어나는 삶의 향기이고, 꿈의 내음입니다. 그분들이 어루만졌던 삶이 거칠었던 까닭에 더욱 향기롭고, 그 꿈이 애틋했기에 더욱 은은합니다. 제주어는 제주가 피워낸 풀잎입니다. 제주의 거친 땅에 뿌리를 내리고 싹을 틔우고, 비바람 맞고 자랐기에 더욱 질박합니다. 사철 싱그러운 들풀과 들꽃향기가

More information

<C3D6C1BE5FBBF5B1B9BEEEBBFDC8B0B0DCBFEFC8A32831333031323120C3D6C1BEBABB292E687770>

<C3D6C1BE5FBBF5B1B9BEEEBBFDC8B0B0DCBFEFC8A32831333031323120C3D6C1BEBABB292E687770> 우리 시의 향기 사랑하는 일과 닭고기를 씹는 일 최승자, 유 준 서울예술대학교 문예창작과 강사/문학평론가 한 숟갈의 밥, 한 방울의 눈물로 무엇을 채울 것인가, 밥을 눈물에 말아먹는다 한들. 그대가 아무리 나를 사랑한다 해도 혹은 내가 아무리 그대를 사랑한다 해도 나는 오늘의 닭고기를 씹어야 하고 나는 오늘의 눈물을 삼켜야 한다.

More information

초등국어에서 관용표현 지도 방안 연구

초등국어에서 관용표현 지도 방안 연구 80 < 관용 표현 인지도> 남 여 70 60 50 40 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 70 < 관용 표현 사용 정도> 남 여 60 50 40 30 20 10 0 4학년 가끔쓴다 써본적있다 전혀안쓴다 5학년 가끔쓴다 써본적있다 전혀안쓴다 6학년 가끔쓴다 써본적있다 전혀안쓴다 70 < 속담 인지도> 남 여 60 50 40 30 20 10 0 1 2

More information

6±Ç¸ñÂ÷

6±Ç¸ñÂ÷ 6 6 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 과천심상소학교 졸업증서(문헌번호 03-004) 일제강점기 과천초등학교의 유일한 한국인 교장이었던 맹준섭임을 알 수 있다.

More information

과 위 가 오는 경우에는 앞말 받침을 대표음으로 바꾼 [다가페]와 [흐귀 에]가 올바른 발음이 [안자서], [할튼], [업쓰므로], [절믐] 풀이 자음으로 끝나는 말인 앉- 과 핥-, 없-, 젊- 에 각각 모음으로 시작하는 형식형태소인 -아서, -은, -으므로, -음

과 위 가 오는 경우에는 앞말 받침을 대표음으로 바꾼 [다가페]와 [흐귀 에]가 올바른 발음이 [안자서], [할튼], [업쓰므로], [절믐] 풀이 자음으로 끝나는 말인 앉- 과 핥-, 없-, 젊- 에 각각 모음으로 시작하는 형식형태소인 -아서, -은, -으므로, -음 . 음운 [ㄱ] [국], [박], [부억], [안팍] 받침의 발음 [ㄷ] [곧], [믿], [낟], [빋], [옫], [갇따], [히읃] [ㅂ] [숩], [입], [무릅] [ㄴ],[ㄹ],[ㅁ],[ㅇ] [간], [말], [섬], [공] 찾아보기. 음절 끝소리 규칙 (p. 6) [ㄱ] [넉], [목], [삭] [ㄴ] [안따], [안꼬] [ㄹ] [외골], [할꼬]

More information

민주장정-노동운동(분권).indd

민주장정-노동운동(분권).indd 민주장정 100년, 광주 전남지역 사회운동 연구 노동운동사 정 호 기 농민운동 1 목 차 제1장 연구 배경과 방법 07 1. 문제제기 2. 기존 연구의 검토 3. 연구 대상의 특성과 변화 4. 연구 자료와 연구 방법 07 10 12 16 제2장 이승만 정부 시대의 노동조합운동 19 1. 이승만 정부의 노동정책과 대한노총 1) 노동 관련 법률들의 제정과 광주

More information

<C0CEBCE2BABB2D33C2F7BCF6C1A420B1B9BFAAC3D1BCAD203130B1C72E687770>

<C0CEBCE2BABB2D33C2F7BCF6C1A420B1B9BFAAC3D1BCAD203130B1C72E687770> 해제 면양행견일기 沔 陽 行 遣 日 記 이 자료는 한말의 개화파 관료, 김윤식 金 允 植 (1835~1922)이 충청도 면천 沔 川 에 유배하면서 동학농민혁명 시기에 전문 傳 聞 한 것을 일일이 기록한 일기책 이다. 수록한 부분은 속음청사 續 陰 晴 史 의 권 7로 내제 內 題 가 면양행견일기 沔 陽 行 遣 日 記 로 되어 있는 부분 가운데 계사년 癸 巳 年

More information

조선왕조 능 원 묘 기본 사료집 -부록 : 능 원 묘의 현대적 명칭표기 기준안 차 례 서 장 : 조선왕실의 능 원 묘 제도 11 제 1부 능 원 묘 기본 사료 Ⅰ. 능호( 陵 號 ) 및 묘호( 廟 號 )를 결정한 유래 1. 건원릉( 健 元 陵 ) 21 2. 정릉( 貞 陵 ) 22 3. 헌릉( 獻 陵 )

More information

E1-정답및풀이(1~24)ok

E1-정답및풀이(1~24)ok 초등 2 학년 1주 2 2주 7 3주 12 4주 17 부록` 국어 능력 인증 시험 22 1주 1. 느낌을 말해요 1 ⑴ ᄂ ⑵ ᄀ 1 8~13쪽 듣기 말하기/쓰기 1 ` 2 ` 3 참고 ` 4 5 5 5 ` 6 4 ` 7 참고 ` 8 일기 ` 9 5 10 1 11, 3 [1~3] 들려줄 내용 옛날 옛날, 깊은 산골짜기에 큰 호랑이 한 마리가 살고 있었습 이

More information

<32303132BDC3BAB8C1A4B1D4C6C75BC8A3BFDC303530395D2E687770>

<32303132BDC3BAB8C1A4B1D4C6C75BC8A3BFDC303530395D2E687770> 조 례 익산시 조례 제1220호 익산시 주민감사 청구에 관한 조례 일부개정조례 1 익산시 조례 제1221호 익산시 제안제도 운영조례 일부개정조례 3 익산시 조례 제1222호 익산시 시채에 관한 조례 폐지조례 12 익산시 조례 제1223호 익산시 시세 감면 조례 전부개정조례 13 익산시 조례 제1224호 익산시 행정기구설치조례 19 익산시 조례 제1225호 익산시

More information

<C1B6BCB1B4EBBCBCBDC3B1E2342DC3D6C1BE2E687770>

<C1B6BCB1B4EBBCBCBDC3B1E2342DC3D6C1BE2E687770> 권2 동경잡기 東京雜記 동경잡기 173 권2 불우 佛宇 영묘사(靈妙寺) 부(府)의 서쪽 5리(里)에 있다. 당 나라 정관(貞觀) 6년(632) 에 신라의 선덕왕(善德王)이 창건하였다. 불전(佛殿)은 3층인데 체제가 특이하다. 속설에 절터는 본래 큰 연못이었는데, 두두리(豆豆里) 사람들이 하룻밤 만에 메 우고 드디어 이 불전을 세웠다. 고 전한다. 지금은

More information

38--18--최우석.hwp

38--18--최우석.hwp 古 詩 源 < 顔 延 之 > 篇 譯 註 * 崔 宇 錫 1) 1. 序 文 2. 古 詩 源 < 顔 延 之 > 篇 譯 註 3. 結 語 1. 序 文 沈 德 潛 (1673-1769)의 字 는 確 士 이고 號 는 歸 愚 이다. 江 南 長 洲 (현재의 江 蘇 省 蘇 州 ) 사람으로 淸 代 聖 祖, 世 宗, 高 宗 삼대를 모두 거쳤다. 특히 시를 몹 시 좋아한

More information

교사용지도서_쓰기.hwp

교사용지도서_쓰기.hwp 1. 재미있는 글자 단원의 구성 의도 이 단원은 도비와 깨비가 길을 잃고 헤매다 글자 공부의 필요성을 느끼고 글자 공부를 하게 되는 것으로 시작된다. 자칫 지겨울 수 있는 쓰기 공부를 다양한 놀이 위주의 활동으로 구성하였고, 학습자 주변의 다양한 자료들을 활용함으로써 학습에 대한 흥미를 갖고 활동할 수 있게 하였다. 각 단계의 학습을 마칠 때마다 도깨비 연필을

More information

時 習 說 ) 5), 원호설( 元 昊 說 ) 6) 등이 있다. 7) 이 가운데 임제설에 동의하는바, 상세한 논의는 황패강의 논의로 미루나 그의 논의에 논거로서 빠져 있는 부분을 보강하여 임제설에 대한 변증( 辨 證 )을 덧붙이고자 한다. 우선, 다음의 인용문을 보도록

時 習 說 ) 5), 원호설( 元 昊 說 ) 6) 등이 있다. 7) 이 가운데 임제설에 동의하는바, 상세한 논의는 황패강의 논의로 미루나 그의 논의에 논거로서 빠져 있는 부분을 보강하여 임제설에 대한 변증( 辨 證 )을 덧붙이고자 한다. 우선, 다음의 인용문을 보도록 과 임제 신해진(전남대) 1. 머리말 세조의 왕위찬탈과 단종복위 과정에서의 사육신을 소재로 한 작품은 남효온( 南 孝 溫 )의 (1492년 직전?), 임제( 林 悌 )의 (1576?), 김수민( 金 壽 民 )의 (1757) 등이 있다. 1) 첫 작품은 집전( 集

More information

0429bodo.hwp

0429bodo.hwp 친일인명사전 수록대상자 명단 친일인명사전편찬위원회 ㄱ ㄴ ㄷ ㄹ ㅁ ㅂ ㅅ ㅇ ㅈ ㅊ ㅋ ㅌ ㅍ ㅎ 이 명단은 친일인명사전 수록대상자의 후손 또는 연고자로부터 이의신청을 받기 위해 작성 되었습니다. 이 인물정보를 무단 복사하여 유포하거나 인터넷을 통해 전 파하는일체의행위는법에저촉될수있습니다. 주요 훈포상 약어 1. 병합기념장 2. 대정대례기념장 3. 소화대례기념장

More information

伐)이라고 하였는데, 라자(羅字)는 나자(那字)로 쓰기도 하고 야자(耶字)로 쓰기도 한다. 또 서벌(徐伐)이라고도 한다. 세속에서 경자(京字)를 새겨 서벌(徐伐)이라고 한다. 이 때문에 또 사라(斯羅)라고 하기도 하고, 또 사로(斯盧)라고 하기도 한다. 재위 기간은 6

伐)이라고 하였는데, 라자(羅字)는 나자(那字)로 쓰기도 하고 야자(耶字)로 쓰기도 한다. 또 서벌(徐伐)이라고도 한다. 세속에서 경자(京字)를 새겨 서벌(徐伐)이라고 한다. 이 때문에 또 사라(斯羅)라고 하기도 하고, 또 사로(斯盧)라고 하기도 한다. 재위 기간은 6 동경잡기東京雜記 권1 진한기辰韓紀 경상도는 본래 진한(辰韓)의 땅인데, 뒤에 신라(新羅)의 소유가 되었다. 여지승 람(輿地勝覽) 에 나온다. 진한은 마한(馬韓)의 동쪽에 있다. 스스로 말하기를, 망 명한 진(秦)나라 사람이 난리를 피하여 한(韓)으로 들어오니 한이 동쪽 경계를 분할 하여 주었으므로 성책(城栅)을 세웠다. 하였다. 그 언어가 진나라 사람과 비슷하다.

More information

cls46-06(심우영).hwp

cls46-06(심우영).hwp 蘇 州 원림의 景 名 연구 * 用 典 한 경명을 중심으로 1)심우영 ** 목 차 Ⅰ. 서론 Ⅱ. 기존의 경명 命 名 法 Ⅲ. 귀납적 결과에 따른 경명 분류 1. 신화전설 역사고사 2. 文 辭, 詩 句 Ⅳ. 결론 Ⅰ. 서론 景 名 이란 景 觀 題 名 (경관에 붙인 이름) 의 준말로, 볼만한 경치 지구와 경치 지 점 그리고 경치 지구 내 세워진 인공물에 붙여진

More information

京 畿 鄕 土 史 學 第 16 輯 韓 國 文 化 院 聯 合 會 京 畿 道 支 會

京 畿 鄕 土 史 學 第 16 輯 韓 國 文 化 院 聯 合 會 京 畿 道 支 會 京 畿 鄕 土 史 學 第 16 輯 韓 國 文 化 院 聯 合 會 京 畿 道 支 會 발 간 사 먼저 경기향토사학 제16집이 발간되기까지 집필에 수고하신 경기 향토문화연구소 연구위원 여러분께 진심으로 감사를 표합니다. 또한 경기도의 각 지역의 역사를 연구하도록 아낌없는 지원을 해 주신 김문수 경기도지사님께도 감사의 말씀을 드립니다. 경기도는 우리나라의 유구한 역사

More information

<C1B6BBE7BFF9BAB85F31322E687770>

<C1B6BBE7BFF9BAB85F31322E687770> 2015년 세계경제 전망 2015년 세계경제 전망 Ⅰ. 세계경제 Ⅱ. 미국 Ⅲ. 중국 Ⅳ. 유로지역 Ⅴ. 일본 Ⅰ 세계경제 14년 세계경제 성장률 정체 14년 세계경제는 3.3%의 성장률을 보일 것으로 예상 - 선진국은 경기가 다소 개선된 반면, 신흥국은 전반적으로 성장 둔화 - 세계경제 전체적으로는 성장률이 전년 수준에 머물 것으로 추정 선진국

More information

Ⅰ. 개인저축률 변화의 주요 특징 2년대 우리 경제에 있어 급격한 변화를 보인 지표 중 하나가 개인저축률일 것이 다. 9년대 평균 2.6% 수준을 유지하던 개인저축률은 2년대 들어 평균 5.3% 로 낮아졌다(<그림 1> 참조). 1988년 이후 완만한 하락세를 보이던

Ⅰ. 개인저축률 변화의 주요 특징 2년대 우리 경제에 있어 급격한 변화를 보인 지표 중 하나가 개인저축률일 것이 다. 9년대 평균 2.6% 수준을 유지하던 개인저축률은 2년대 들어 평균 5.3% 로 낮아졌다(<그림 1> 참조). 1988년 이후 완만한 하락세를 보이던 LGERI 리포트 급락한 개인 저축률, 상승 가능성 높다 강중구 책임연구원 jkookang@lgeri.com Ⅰ. 개인저축률 변화의 주요 특징 Ⅱ. 개인저축률 하락의 원인 Ⅲ. 개인저축률의 향후 흐름 개인저축률이 급락하였다. 소득 대비 너무 낮은 수준이며, 떨어지는 속도도 매우 빠르다. 국민 연금 도입이 하나의 원인인 것으로 판단된다. 국민연금의 확대시행에

More information

자료 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 명칭 : 주식회사 전북은행 나. 설립일자 : 1969. 12. 10 영업개시 다. 본사의 주소,전화번호 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 : 전주시 덕진구 금암동 669 2 전화번호 : 0632507114 홈페이지 :

자료 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 명칭 : 주식회사 전북은행 나. 설립일자 : 1969. 12. 10 영업개시 다. 본사의 주소,전화번호 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 : 전주시 덕진구 금암동 669 2 전화번호 : 0632507114 홈페이지 : 분 기 보 고 서 (제 50 기 1분기) 사업연도 2010년 01월 01일 2010년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2010년 5월 14일 회 사 명 : 주식회사 전북은행 대 표 이 사 : 김 한 (인) 본 점 소 재 지 : 전주시 덕진구 금암동 669 2 (전 화) 063 250 7114 (홈페이지) http://www.jbbank.co.kr

More information

원이며 경제 정책의 중심이었다. 토지가 재산의 시작이라 할 수 있기에 제한된 땅의 크기를 가지고 백성들에게 어느 정도 나누어 줄지, 국가는 얼마를 가져서 재정을 충당할지, 또 관료들은 얼마를 줄 것인지에 대해 왕조마다 중요한 사항이었다. 정도전의 토지개혁은 그런 의미에

원이며 경제 정책의 중심이었다. 토지가 재산의 시작이라 할 수 있기에 제한된 땅의 크기를 가지고 백성들에게 어느 정도 나누어 줄지, 국가는 얼마를 가져서 재정을 충당할지, 또 관료들은 얼마를 줄 것인지에 대해 왕조마다 중요한 사항이었다. 정도전의 토지개혁은 그런 의미에 육룡이나르샤 정도전의분배정치, 현재의패러다임은? 정 영 동 중앙대 경제학과 자유경제원 인턴 정치란 무엇인가! 정치란 나눔이요! 분배요! 정치의 문제란 누구에게 거둬 서 누구에게 주는가. 누구에게 빼앗아 누구에게 채워주는가! 육룡이 나르샤 에서 정도전( 鄭 道 傳 )이 토지개혁을 위해 백성들과 권문세족이 모인 자리에서 토지대장문서를 태우기 전 외친 말이다. 인기리에

More information

시장 개방과 자율경쟁 원칙의 규제개혁 (Big Bang)을 했던 사례, 일본이 1998년에 증권업 등록제 등 경쟁 공정 글로벌화를 목 표로 삼아 금융개혁을 했던 사례를 든다. 이는 정부가 금융 빅뱅식 규제개혁을 염두 에 두고 있다는 것을 보여준다. 한편 주요 선진국들은

시장 개방과 자율경쟁 원칙의 규제개혁 (Big Bang)을 했던 사례, 일본이 1998년에 증권업 등록제 등 경쟁 공정 글로벌화를 목 표로 삼아 금융개혁을 했던 사례를 든다. 이는 정부가 금융 빅뱅식 규제개혁을 염두 에 두고 있다는 것을 보여준다. 한편 주요 선진국들은 발행인 : 이사장 김 문 호 발행처 : (사) 금융경제연구소 서울시 중구 남대문로 117 (다동) 동아빌딩 9F tel: 02)2095-0095 fax: 02)2095-0099 Issue & Report 금융경제동향 Financial Economy Institute (FEI) NO. 2014-3 (통권 20호) 홈페이지 http://www.fei.or.kr

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303133B3E220BACEB5BFBBEABDC3C0E520C0FCB8C12E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303133B3E220BACEB5BFBBEABDC3C0E520C0FCB8C12E646F63> 이슈 분석 : 2013년 주택시장 전망 KB금융지주 경영연구소 부동산연구팀장 강민석 현재 주택시장은 수도권을 중심으로 전반적인 침체 분위기 지속 - 2007년 분양가상한제 적용을 회피하기 위한 공급물량의 증가, 장기간 주택시장 호황에 따른 가격 조정, 인구의 감소 및 가구구조의 변화 등의 요인이 복합적으로 작용 - 수도권을 중심으로 한 주택시장의 침체는 주택시장

More information

전통 소싸움산업 육성을 위한 도세감면 타당성 연구 2015. 7. 30. 연구책임 : 김필헌 한국지방세연구원 연구위원 공동연구 : 이상훈 한국지방세연구원 연구위원 연 구 진 : 사명철 한국지방세연구원 연구원 Ⅰ. 서론 m 경북도는 소싸움이 지역경제에 미치는 긍정적 영향을 반영하여 레저세를 감 면해 주고 있음. 경륜, 경정, 경마 및 전통 소싸움경기에

More information

<3230313320B5BFBEC6BDC3BEC6BBE74542532E687770>

<3230313320B5BFBEC6BDC3BEC6BBE74542532E687770> 58 59 북로남왜 16세기 중반 동아시아 국제 질서를 흔든 계기는 북로남 왜였다. 북로는 북쪽 몽골의 타타르와 오이라트, 남왜는 남쪽의 왜구를 말한다. 나가시노 전투 1. 16세기 동아시아 정세(임진전쟁 전) (1) 명 1 북로남왜( 北 虜 南 倭 ) : 16세기 북방 몽골족(만리장성 구축)과 남쪽 왜구의 침입 2 장거정의 개혁 : 토지 장량(토지 조사)와

More information

<3130BAB9BDC428BCF6C1A4292E687770>

<3130BAB9BDC428BCF6C1A4292E687770> 檀 國 大 學 校 第 二 十 八 回 학 술 발 표 第 二 十 九 回 특 별 전 경기도 파주 出 土 성주이씨( 星 州 李 氏 ) 형보( 衡 輔 )의 부인 해평윤씨( 海 平 尹 氏 1660~1701) 服 飾 학술발표:2010. 11. 5(금) 13:00 ~ 17:30 단국대학교 인문관 소극장(210호) 특 별 전:2010. 11. 5(금) ~ 2010. 11.

More information

11민락초신문4호

11민락초신문4호 꿈을 키우는 민락 어린이 제2011-2호 민락초등학교 2011년 12월 21일 수요일 1 펴낸곳 : 민락초등학교 펴낸이 : 교 장 심상학 교 감 강옥성 교 감 김두환 교 사 김혜영 성실 근면 정직 4 8 0-8 6 1 경기도 의정부시 용현로 159번길 26 Tel. 031) 851-3813 Fax. 031) 851-3815 http://www.minrak.es.kr

More information

이용자를 위하여 1. 본 보고서의 각종 지표는 강원도, 정부 각부처, 기타 국내 주요 기관에서 생산 한 통계를 이용하여 작성한 것으로서 각 통계표마다 그 출처를 주기하였음. 2. 일부 자료수치는 세목과 합계가 각각 반올림되었으므로 세목의 합이 합계와 일 치되지 않는 경우도 있음. 3. 통계표 및 도표의 내용 중에서 전년도판 수치와 일치되지 않는 것은 최근판에서

More information

Microsoft Word - 130531 Hanwha Morning Brief.doc

Microsoft Word - 130531 Hanwha Morning Brief.doc Hanwha Morning Brief Daily I 리서치센터 213. 5. 31 국내외경제 Economic Comment... [김유미 8467] 4월 산업활동동향, 정부 주도의 바닥 다지기 주간 경제터치... [김유미 8467] 주요국 통화정책 이벤트 시작 신용분석 CREDIT BRIEF... [김은기 7167 / 이종명 843] 6월 신용평가 정기 평정

More information

제1절 조선시대 이전의 교육

제1절 조선시대 이전의 교육 제1절 우리 교육 약사 제2장 사천교육의 발자취 제1절 우리 교육 약사 1. 근대 이전의 교육 가. 고대의 교육 인류( 人 類 )가 이 지구상에 살면서부터 역사와 함께 교육( 敎 育 )은 어떠한 형태로든 지 존재하고 있었을 것이다. 우리 조상들이 언제부터 이곳에서 삶을 꾸려왔는지는 여 러 가지 유적과 유물로 나타나고 있다. 그 당시 우리조상들의 생활을 미루어

More information

사진 24 _ 종루지 전경(서북에서) 사진 25 _ 종루지 남측기단(동에서) 사진 26 _ 종루지 북측기단(서에서) 사진 27 _ 종루지 1차 건물지 초석 적심석 사진 28 _ 종루지 중심 방형적심 유 사진 29 _ 종루지 동측 계단석 <경루지> 위 치 탑지의 남북중심

사진 24 _ 종루지 전경(서북에서) 사진 25 _ 종루지 남측기단(동에서) 사진 26 _ 종루지 북측기단(서에서) 사진 27 _ 종루지 1차 건물지 초석 적심석 사진 28 _ 종루지 중심 방형적심 유 사진 29 _ 종루지 동측 계단석 <경루지> 위 치 탑지의 남북중심 하 출 입 시 설 형태 및 특징 제2차 시기 : 건물 4면 중앙에 각각 1개소씩 존재 - 남, 서, 북면의 기단 중앙에서는 계단지의 흔적이 뚜렷이 나타났으며 전면과 측면의 중앙칸에 위치 - 동서 기단 중앙에서는 계단 유인 계단우석( 階 段 隅 石 ) 받침지대석이 발견 - 계단너비는 동측면에서 발견된 계단우석 지대석의 크기와 위치를 근거로 약 2.06m - 면석과

More information

새만금세미나-1101-이양재.hwp

새만금세미나-1101-이양재.hwp 새만금지역의 합리적인 행정구역 결정방안 이 양 재 원광대학교 교수 Ⅰ. 시작하면서 행정경계의 획정 원칙은 국민 누가 보아도 공감할 수 있는 기준으로 결정 되어야 관련 지방자치단체와 시민들의 분쟁을 최소화할 수 있다는 것을 모 르는 이가 없을 것이다. 신생매립지의 관할에 대한 지방자치단체 간 분쟁(경기도 평택시와 충청남도 당진군, 전라남도 순천시와 전라남도 광양시

More information

??

?? 한국공항공사와 어린이재단이 함께하는 제2회 다문화가정 생활수기 공모전 수기집 대한민국 다문화가정의 행복과 사랑을 함께 만들어 갑니다. Contents 02 04 06 07 08 10 14 16 20 22 25 28 29 30 31 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 15 14 17 16 19 18 21 20 23 22 24 25 26 27 29 28

More information

회사명 대상 종전 등급 Outlook / Watch 등급 Outlook / Watch 금번 파생결합사채 AA+ 안정적 AA+ 부정적 검토 후순위사채 AA 안정적 AA 부정적 검토 대우증권(주) 기업신용등급 A 안정적 A 부정적 검토 LIG투자증권(주) 기업어음 NR -

회사명 대상 종전 등급 Outlook / Watch 등급 Outlook / Watch 금번 파생결합사채 AA+ 안정적 AA+ 부정적 검토 후순위사채 AA 안정적 AA 부정적 검토 대우증권(주) 기업신용등급 A 안정적 A 부정적 검토 LIG투자증권(주) 기업어음 NR - Analysis 증권업 정기평가 결과 및 주요 모니터링 요소 (우발채무 관련 리스크 점검 결과 포함) 안나영 I FI 2실 책임연구원 I 02-368-5339 I nayoung@korearatings.com 박광식(CPA) I FI 2실 평가전문위원 I 02-368-5642 I kspark@korearatings.com 1. 증권업 정기평가 결과 한국기업평가(이하

More information

652

652 축 사 2003년 11월 5일 수요일 제 652 호 대구대신문 창간 39주년을 축하합니다! 알차고 당찬 대구대신문으로 지로자(指걟者)의 역할 우리 대학교의 대표적 언론매체인 대구대 신문이 오늘로 창간 서른 아홉 돌을 맞았습 니다. 정론직필을 사시로 삼고 꾸준히 언로 의 개척을 위해 땀흘려온 그 동안의 노고에 전 비호가족을 대표하여 축하의 뜻을 전하 는 바입니다.

More information

歯20010629-001-1-조선일보.PDF

歯20010629-001-1-조선일보.PDF 6. 29 () 11:00 ( ) 20 0 1. 6. 29 11( ).(397-1941) 1. 2. 3. 4. 5. 1. 28, 60() (,, ) 30 619(, 6. 29) () 6 (,,,,, ),,, - 1 - < > (, ), () < > - 2 - 2.,,, 620,, - 3 - 3. ( ) 1,614,, 864 ( ) 1,6 14 864 () 734

More information

<33B1C7C3D6C1BEBABB28BCF6C1A42D31313135292E687770>

<33B1C7C3D6C1BEBABB28BCF6C1A42D31313135292E687770> 제 1 부 제1소위원회 (2) 충남지역(1) 부역혐의 민간인 희생 -당진군ㆍ홍성군ㆍ서산군(2)ㆍ예산군- 결정사안 1950. 9ㆍ28수복 후~1951. 1ㆍ4후퇴경 충청남도 당진 홍성 서산(2) 예산군에서 군 경에 의해 발생한 불법적인 민간인 희생으로 진실규명대상자 33명과 조사과정에서 인지된 자 151명이 희생된 사실을 또는 추정하여 진실규명으로 결정한 사례.

More information

<C1DFB1DE2842C7FC292E687770>

<C1DFB1DE2842C7FC292E687770> 무 단 전 재 금 함 2011년 3월 5일 시행 형별 제한 시간 다음 문제를 읽고 알맞은 답을 골라 답안카드의 답란 (1, 2, 3, 4)에 표기하시오. 수험번호 성 명 17. 信 : 1 面 ❷ 武 3 革 4 授 18. 下 : ❶ 三 2 羊 3 東 4 婦 19. 米 : 1 改 2 林 ❸ 貝 4 結 20. 料 : 1 銀 2 火 3 上 ❹ 見 [1 5] 다음 한자(

More information

96부산연주문화\(김창욱\)

96부산연주문화\(김창욱\) 96 1 96 3 4 1 5 2 ( ),, TV,,,,, 96 5,,,, 3, ), ( :,1991) ), ), 13 1 3 96 23, 41, 4 68 (1) 11, 1223, (3/18 ) ( ) 6, 1 (4/2 ) 16, ( ), 1 (5/3 ), ( ) ( ) 1 (2) 96 8 33 41 (4/25 ), (9/24 ), ( ) 961 (5/27 )

More information

???? 1

???? 1 제 124 호 9 3 와 신시가지를 어느 정도 파악하고 나면 제일 먼저 이 도시에서 언제나 활기가 넘 쳐나는 신시가지로 가게 된다. 그 중심에 는 티무르 공원이 있다. 이 공원을 중심으 로 티무르 박물관과 쇼핑 거리가 밀집돼 있다. 공원 중심에는 우즈베키스탄의 영 웅, 티무르 대제의 동상이 서 있다. 우즈베 키스탄을 여행하다 보면 어느 도시에서나 티무르의 동상이나

More information

목 차 국회 1 월 중 제 개정 법령 대통령령 7 건 ( 제정 -, 개정 7, 폐지 -) 1. 댐건설 및 주변지역지원 등에 관한 법률 시행령 일부개정 1 2. 지방공무원 수당 등에 관한 규정 일부개정 1 3. 경력단절여성등의 경제활동 촉진법 시행령 일부개정 2 4. 대

목 차 국회 1 월 중 제 개정 법령 대통령령 7 건 ( 제정 -, 개정 7, 폐지 -) 1. 댐건설 및 주변지역지원 등에 관한 법률 시행령 일부개정 1 2. 지방공무원 수당 등에 관한 규정 일부개정 1 3. 경력단절여성등의 경제활동 촉진법 시행령 일부개정 2 4. 대 목 차 국회 1 월 중 제 개정 법령 대통령령 7 건 ( 제정 -, 개정 7, 폐지 -) 1. 댐건설 및 주변지역지원 등에 관한 법률 시행령 일부개정 1 2. 지방공무원 수당 등에 관한 규정 일부개정 1 3. 경력단절여성등의 경제활동 촉진법 시행령 일부개정 2 4. 대도시권 광역교통관리에 관한 특별법 시행령 일부개정 3 5. 영유아보육법 시행령 일부개정 4

More information

종사연구자료-이야기방2014 7 18.hwp

종사연구자료-이야기방2014 7 18.hwp 차례 1~3쪽 머리말 4 1. 계대 연구자료 7 가. 증 문하시랑동평장사 하공진공 사적기 7 나. 족보 변천사항 9 1) 1416년 진양부원군 신도비 음기(陰記)상의 자손록 9 2) 1605년 을사보 9 3) 1698년 무인 중수보 9 4) 1719년 기해보 10 5) 1999년 판윤공 파보 10 - 계대 10 - 근거 사서 11 (1) 고려사 척록(高麗史摭錄)

More information

정 답 과 해 설 1 (1) 존중하고 배려하는 언어생활 주요 지문 한 번 더 본문 10~12쪽 01 2 02 5 03 [예시 답] 상대에게 상처를 주고 한 사 람의 삶을 파괴할 수도 있으며, 사회 전체의 분위기를 해쳐 여러 가지 사회 문제를 발생시킬 수 있다. 04 5

정 답 과 해 설 1 (1) 존중하고 배려하는 언어생활 주요 지문 한 번 더 본문 10~12쪽 01 2 02 5 03 [예시 답] 상대에게 상처를 주고 한 사 람의 삶을 파괴할 수도 있으며, 사회 전체의 분위기를 해쳐 여러 가지 사회 문제를 발생시킬 수 있다. 04 5 S I N S A G O 정답과 해설 채움 1. 마음을 나누는 삶 02 2. 효과적인 자료, 적절한 단어 11 3. 문학을 보는 눈 19 4. 보다 쉽게, 보다 분명하게 29 5. 생각 모으기, 단어 만들기 38 정 답 과 해 설 1 (1) 존중하고 배려하는 언어생활 주요 지문 한 번 더 본문 10~12쪽 01 2 02 5 03 [예시 답] 상대에게 상처를

More information

<32303136C7D0B3E2B5B520B9FDC7D0C0FBBCBABDC3C7E820C3DFB8AEB3EDC1F528C8A6BCF6C7FC292E687770>

<32303136C7D0B3E2B5B520B9FDC7D0C0FBBCBABDC3C7E820C3DFB8AEB3EDC1F528C8A6BCF6C7FC292E687770> 20학년도 법학적성시험 1 제2교시 추리논증 성명 수험 번호 이 문제지는 35문항으로 구성되어 있습니다. 문항 수를 확인하십시오. 문제지의 해당란에 성명과 수험 번호를 정확히 쓰십시오. 답안지에 수험 번호, 문형, 성명, 답을 표기할 때에는 답안 작성 시 반드시 지켜야 하는 사항 에 따라 표기하십시오. 답안지의 필적 확인란 에 해당 문구를 정자로 기재하십시오.

More information

광주은행 제2회 메세나 나눔행사 뮤지컬 공연 성료 광주은행(은행장 김한)은 지난달 28일부터 30일까지 본점 3층 대강당에서 개최한 제2회 메세나 나눔행사 무적의 삼총사 어린이 뮤지컬 공연이 지역 어린이들과 학부모들의 호응 속에 성료됐다. 올해로 2회를 맞이한 광주은행

광주은행 제2회 메세나 나눔행사 뮤지컬 공연 성료 광주은행(은행장 김한)은 지난달 28일부터 30일까지 본점 3층 대강당에서 개최한 제2회 메세나 나눔행사 무적의 삼총사 어린이 뮤지컬 공연이 지역 어린이들과 학부모들의 호응 속에 성료됐다. 올해로 2회를 맞이한 광주은행 < 제 403호 > 광주은행 제2회 메세나 나눔행사 뮤지컬 공연 성료 광주은행(은행장 김한)은 지난달 28일부터 30일까지 본점 3층 대강당에서 개최한 제2회 메세나 나눔행사 무적의 삼총사 어린이 뮤지컬 공연이 지역 어린이들과 학부모들의 호응 속에 성료됐다. 올해로 2회를 맞이한 광주은행의 메세나 나눔 행사는 대학로 극장에서 부모님과 아이들로부터 높은 완성도와

More information

LG Business Insight 1248

LG Business Insight 1248 LGERI 리포트 일본형 저성장에 빠지지 않으려면 이근태 수석연구위원 gtlee@lgeri.com 1. 일본경제 저성장의 원인 2. 우리나라의 일본형 저성장 가능성 3. 정책적 시사점 우리나라의 성장경로를 20년 앞당겨보면 버블붕괴 이전의 일본의 성장세와 매우 흡사하게 나타 난다. 실제 일본의 저성장 진입기와 유사한 상황들이 많아 우리나라에서 일본형 장기침체에

More information

<34B1C720C0CEB1C7C4A7C7D828C3D6C1BEC6EDC1FD30323138292D28BCF6C1A4292E687770>

<34B1C720C0CEB1C7C4A7C7D828C3D6C1BEC6EDC1FD30323138292D28BCF6C1A4292E687770> 이 조사보고서는 진실 화해를 위한 과거사정리 기본법 제32조제1항 규정에 따라 2008년 7월 9일부터 2009년 1월 5일까지의 진실 화해를위 한과거사정리위원회 활동을 대통령과 국회에 보고하기 위해 작성되었습 니다. 차례 제 3 부 인권침해규명위원회 사건 김세태 등에 대한 보안대의 불법구금 등 인권침해사건 11 오주석 간첩조작 의혹 사건 25 보안대의 가혹행위로

More information

160215

160215 [ 진경준, 대한민국 검사의 민낯! ] 진경준 검사 정봉주 : 진경준 검사장 사건이 충격적인가 봐요. 고위공직자 비리수사처 얘기도 나오는 걸 보니까. 왜 그래요, 느닷 없이? 김태규 : 공수처는 여러 검찰개혁안 중의 하나였죠. 검찰의 기 소독점주의를 견제하기 위해서는 공수처를 도입해야 한다 는 얘기가 오래 전부터 나왔고. 그런데 지금 정권이 레임 덕에 막 빠지려고

More information

참고 금융분야 개인정보보호 가이드라인 1. 개인정보보호 관계 법령 개인정보 보호법 시행령 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 시행령 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 시행령 전자금융거래법 시행령 은행법 시행령 보험업법 시행령 자동차손해배상 보장법 시행령 자본시장과

참고 금융분야 개인정보보호 가이드라인 1. 개인정보보호 관계 법령 개인정보 보호법 시행령 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 시행령 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 시행령 전자금융거래법 시행령 은행법 시행령 보험업법 시행령 자동차손해배상 보장법 시행령 자본시장과 Ⅰ 가이드라인 개요 >> 금융분야 개인정보보호 가이드라인 참고 금융분야 개인정보보호 가이드라인 1. 개인정보보호 관계 법령 개인정보 보호법 시행령 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 시행령 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 시행령 전자금융거래법 시행령 은행법 시행령 보험업법 시행령 자동차손해배상 보장법 시행령 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 금융지주회사법

More information

000000038348.hwp

000000038348.hwp 규범 폐쇄성 신뢰 호혜 < 그림1> 사회자본의 구조 D E B C B C A A 비폐쇄성 네트워크(a)와 폐쇄성 네트워크(b) 출처: Coleman, 1988. p. 106. 信 用 人 情 關 係 面 子 報 答 꽌시의 구조 지방정부 동향 공장장 공장장 청부책임제 향진기업 연변 백운(

More information

580 인물 강순( 康 純 1390(공양왕 2) 1468(예종 즉위년 ) 조선 초기의 명장.본관은 신천( 信 川 ).자는 태초( 太 初 ).시호는 장민( 莊 愍 ).보령현 지내리( 保 寧 縣 池 內 里,지금의 보령시 주포면 보령리)에서 출생하였다.아버지는 통훈대부 판무

580 인물 강순( 康 純 1390(공양왕 2) 1468(예종 즉위년 ) 조선 초기의 명장.본관은 신천( 信 川 ).자는 태초( 太 初 ).시호는 장민( 莊 愍 ).보령현 지내리( 保 寧 縣 池 內 里,지금의 보령시 주포면 보령리)에서 출생하였다.아버지는 통훈대부 판무 제11편 성씨 인물 579 제3장 인 물 1. 고려ㆍ조선시대 인물 강순 강열황 구계우 구상은 김감 김경상 김계백 김계환 김규 김광오 김광원 김극성 김극신 김근행 김낙항 김남호 김노기 김노영 김맹권 김명현 김문서 김백간 김상현 김생려 김선지 김성국 김성우 김수정 김수현 김숙 김시걸 김신행 김억 김여남 김영석 김영수 김영제 김용제 김우식 김위 김응순 김응의 김응정

More information

LG Business Insight 1361

LG Business Insight 1361 LGERI 리포트 215년 하반기 경제전망 연간 경제성장률 2% 중반으로 둔화 경제연구부문 gtlee@lgeri.com 1. 세계경제 전망 2. 국내경제 전망 3. 정책방향 세계경제는 하반기에도 뚜렷이 회복되기 어려울 것으로 보인다. 경기상승 국면의 후반부에 들어선 미국 의 세계수요 견인력이 떨어지는 데다 호전되던 유로존 경제도 그리스 사태로 상승활력이 낮아질

More information

<C1DFB0B3BBE7B9FD3128B9FDB7C92C20B0B3C1A4B9DDBFB5292E687770>

<C1DFB0B3BBE7B9FD3128B9FDB7C92C20B0B3C1A4B9DDBFB5292E687770> 공인중개사의 업무 및 부동산 거래신고에 관한 법령 제1장 공인중개사제도 제2장 총칙 제3장 중개사무소의 개설등록 제4장 중개업무 제5장 중개계약 및 부동산거래정보망 제6장 중개업자 등의 의무 제7장 중개보수 제8장 교육 및 업무위탁, 포상금 제9장 공인중개사협회 제10장 지도ㆍ감독 및 벌칙 제23회 완벽대비 제1장 공인중개사제도 1. 시험시행기관 (1) 원칙

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20323031323034313720B5B6C0DABDC5BFEBB5EEB1DE20B5B5C0D4B0FA20B1E2BEF720BDC5BFEBC0A7C7E820BBF3BDC320C6F2B0A120B5EEC0C720BFB5C7E2C0BA2E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20323031323034313720B5B6C0DABDC5BFEBB5EEB1DE20B5B5C0D4B0FA20B1E2BEF720BDC5BFEBC0A7C7E820BBF3BDC320C6F2B0A120B5EEC0C720BFB5C7E2C0BA2E646F63> Credit Analysis 독자신용등급 도입과 기업 신용위험 상시 평가 등의 영향은 A등급 그룹의 취약 섹터 자회사에 집중 Tel. 2004-9566 kim.se-yong@shinyoung.com 독자신용등급 도입으로 증자 등을 통해 자체 펀더멘탈의 개선 요구 전망 이르면 7월부터 신용평가시장 선진화 방안으로 독자신용등급이 도입될 예정이다. 독자신용등급 은

More information

ad-200100008.hwp

ad-200100008.hwp 성매매방지대책 연구 성매매방지대책 연구 성매매방지대책 연구 여 성 부 한국여성개발원 목 차 Ⅰ. 서론 Ⅱ. 성매매에 대한 시각과 성매매 유형 분류 Ⅲ. 성매매 관련 법 정책 및 사건처리 Ⅳ. 성매매 관련 법의 주요내용과 문제점 Ⅴ. 성매매 관련 법의 적용현황과 문제점 Ⅵ. 성매매 관련 의식조사 결과 Ⅶ. 외국의 입법례 Ⅷ. 개정법(안) 제안 Ⅸ. 정책제언 참고문헌

More information

3. 은하 1 우리 은하 위 : 나선형 옆 : 볼록한 원반형 태양은 은하핵으로부터 3만광년 떨어진 곳에 위치 2 은하의 분류 규칙적인 모양의 유무 타원은하, 나선은하와 타원은하 나선팔의 유무 타원은하와 나선 은하 막대 모양 구조의 유무 정상나선은하와 막대나선은하 4.

3. 은하 1 우리 은하 위 : 나선형 옆 : 볼록한 원반형 태양은 은하핵으로부터 3만광년 떨어진 곳에 위치 2 은하의 분류 규칙적인 모양의 유무 타원은하, 나선은하와 타원은하 나선팔의 유무 타원은하와 나선 은하 막대 모양 구조의 유무 정상나선은하와 막대나선은하 4. 4탄 지학 정복하기 1. 빅뱅 우주론 빅뱅과 동시에 시공간 및 물질 생성 물질 : 쿼크와 경입자 양성자와 중성자 헬륨원자핵 원자 생성[38 만년 이후] 자연계의 존재하는 힘 : 중력, 강한핵력, 전자기력, 약한핵력 빅뱅우주론의 증거 1 수소와 헬륨의 질량비가 3:1 2 우주 배경 복사 발견 2. 별의 탄생과 진화 1 별의 탄생과정 성간운 형성 원시별과 원반

More information

근대문화재분과 제4차 회의록(공개)

근대문화재분과 제4차 회의록(공개) 문화재위원회(근대문화재분과) 제4차 회의록 문 화 재 위 원 회 - 2 - - 3 - 안건번호 근대2012-04-001-4 - - 5 - - 6 - - 7 - - 8 - 안건번호 근대2012-04-002-9 - - 10 - - 11 - - 12 - - 13 - - 14 - - 15 - - 16 - - 17 - - 18 - - 19 - - 20 - - 21 -

More information

인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 의안 번호 179 제안연월일 : 2007. 4. 제 안 자 :조례정비특별위원회위원장 제안이유 공무상재해인정기준 (총무처훈령 제153호)이 공무원연금법 시행규칙 (행정자치부령 제89호)으로 흡수 전면 개

인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 의안 번호 179 제안연월일 : 2007. 4. 제 안 자 :조례정비특별위원회위원장 제안이유 공무상재해인정기준 (총무처훈령 제153호)이 공무원연금법 시행규칙 (행정자치부령 제89호)으로 흡수 전면 개 인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 인 천 광 역 시 의 회 인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 의안 번호 179 제안연월일 : 2007. 4. 제 안 자 :조례정비특별위원회위원장 제안이유 공무상재해인정기준 (총무처훈령 제153호)이 공무원연금법 시행규칙 (행정자치부령 제89호)으로 흡수 전면

More information

10경영18

10경영18 경 영 참 고 자 료 중소기업 신용경영 효율화 전략 경영 18 본 자료는 보증기업에 대한 경영지도 사업의 일환으로 실비에 의해 배포하는 것입니다. CONTENTS Ⅰ. 1. 신용의 기본전제 4 2. 자금조달 환경의 변화 6 3. 영업활동 환경의 변화 9 Ⅱ 1. 신용평가의 기본전제 12 2. 정량적 평가와 정성적 평가 13 3. 신용평가시스템의 구성과 등급체계

More information

교육실습 소감문

교육실습 소감문 컴퓨터교육과 2008312140 김경근 Ⅰ. 처음... 이번에 교육실습을 다녀온 곳은 서울에 위치한 노원고등학교, 나의 모교이다. 실 습 학교로 굳이 이 학교를 선택 지원한 이유는, 모교이기 때문 이 아니라 집에서 가까워서 라는 이유가 컸다. 물론 내가 졸업한 모교가 어떻게 변했을지도 궁금하기 도 했다. 실습을 시작하기 전만 해도 오로지

More information

1

1 정의당 당규 2012.11.09. 제1차 전국위원회 제정 2013.02.28. 제4차 전국위원회 개정 2013.06.16. 당대회 개정 2013.08.31. 2기 제1차 전국위원회 개정 2013.10.20. 2기 제2차 전국위원회 개정 2013.12.14. 2기 제3차 전국위원회 개정 2013.12.31. 2기 제4차 전국위원회 개정 2014.02.22. 2기

More information

¼þ·Ê¹®-5Àå¼öÁ¤

¼þ·Ê¹®-5Àå¼öÁ¤ Ⅴ. 육축 1. 개설 2. 1961년 수리 전의 육축 3. 육축의 구조 4. 지하유구 조사 5. 실측조사 6. 석축부재의 현황 127 128 129 130 131 132 133 134 135 崇禮門 精密實測調査報告書 사진 5-3. 태조 때의 축성형식 사진 5-4. 세종 때의 축성형식 사진 5-7. 성벽 철거 전(1880년대) 사진 5-5. 개축된 축성형식

More information

109

109 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 김한용 구술 녹취문 129 III. 광고사진가로서의 활동 김: 아아 최: 그리고 신진자동차 퍼브리카도 선생님이 찍으셨대요? 김: 예? 최: 신진자동차에서 나왔던 퍼브리카 김: 퍼브리카. 예, 맞습니다. 최: 요렇게,

More information

치밀한 시간 계산으로 한 치의 오차 없이 여행일정을 계획하지만, 상황이 항상 뜻대로 돌 아가지는 않는다. 인도에서는 철로가 끊겨 있기도 하고, 미국에서는 인디언의 공격을 받 기도 한다. 하지만 그는 항상 침착하고 냉정한 태도를 유지하며, 때로는 일정에 차질이 생 겨도

치밀한 시간 계산으로 한 치의 오차 없이 여행일정을 계획하지만, 상황이 항상 뜻대로 돌 아가지는 않는다. 인도에서는 철로가 끊겨 있기도 하고, 미국에서는 인디언의 공격을 받 기도 한다. 하지만 그는 항상 침착하고 냉정한 태도를 유지하며, 때로는 일정에 차질이 생 겨도 한글 번역 Grade 3-9 80일간의 세계일주 p. 4 이 책의 저자 쥘 베른 (1828~1905) 과학 모험 소설가로 유명한 쥘 베른은 1828년 프랑스의 항구도시 낭트에서 태어났 다. 그는 어렸을 때부터 바다와 모험을 동경하고 독서와 글쓰기를 좋아하였으나, 아버지 의 뜻에 따라 파리에서 법률을 공부하고 졸업 후에는 사업가, 주식 중개인 등으로 일하였 다.

More information

Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc

Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수

More information

단위: 환경정책 형산강살리기 수중정화활동 지원 10,000,000원*90%<절감> 형산강살리기 환경정화 및 감시활동 5,000,000원*90%<절감> 9,000 4,500 04 민간행사보조 9,000 10,000 1,000 자연보호기념식 및 백일장(사생,서예)대회 10

단위: 환경정책 형산강살리기 수중정화활동 지원 10,000,000원*90%<절감> 형산강살리기 환경정화 및 감시활동 5,000,000원*90%<절감> 9,000 4,500 04 민간행사보조 9,000 10,000 1,000 자연보호기념식 및 백일장(사생,서예)대회 10 2013년도 본예산 일반회계 환경위생과 ~ 환경위생과 세 출 예 산 사 업 명 세 서 부서: 환경위생과 단위: 환경정책 환경위생과 8,231,353 3,622,660 4,608,693 국 2,472,543 기 144,000 도 976,102 시 4,638,708 자연환경보호(환경보호/환경보호일반) 5,910,247 1,462,545 4,447,702 국 1,817,800

More information

歯20010629-003-1-동아일보(2-1).PDF

歯20010629-003-1-동아일보(2-1).PDF 6. 29 ( ) 11:00 20 0 1. 6. 29 2 3 ( ).( 397-0781) 1. 2. 3. 4. 5. 1. ( : 2 ) 2 8607, 306 19, 7 6 28, 95 3 - (5 ) (,,,,,, ) - 1 - 2. -, - -, - 2 - 3.,, 1,700, 827 ( ) 1,700 8 27 803 469 560 227 289 117 48

More information

며 오스본을 중심으로 한 작은 정부, 시장 개혁정책을 밀고 나갔다. 이에 대응 하여 노동당은 보수당과 극명히 반대되는 정강 정책을 내세웠다. 영국의 정치 상황은 새누리당과 더불어 민주당, 국민의당이 서로 경제 민주화 와 무차별적 복지공약을 앞세우며 표를 구걸하기 위한

며 오스본을 중심으로 한 작은 정부, 시장 개혁정책을 밀고 나갔다. 이에 대응 하여 노동당은 보수당과 극명히 반대되는 정강 정책을 내세웠다. 영국의 정치 상황은 새누리당과 더불어 민주당, 국민의당이 서로 경제 민주화 와 무차별적 복지공약을 앞세우며 표를 구걸하기 위한 4.13 총선, 캐머런과 오스본, 영국 보수당을 생각하다 정 영 동 중앙대 경제학과 자유경제원 인턴 우물 안 개구리인 한국 정치권의 4.13 총선이 한 달도 남지 않았다. 하지만 정당 간 정책 선거는 실종되고 오로지 표를 얻기 위한 이전투구식 경쟁이 심 화되고 있다. 정말 한심한 상황이다. 정당들은 각 당이 추구하는 이념과 정강 정책, 목표를 명확히 하고,

More information

는 우연히 안나를 알게 되고, 이후 두 사람은 서로 격렬한 사랑에 빠진다. 결국 안나가 브 론스키의 아이를 임신하게 되자, 브론스키는 안나가 카레닌과 이혼하고 자기와 함께 새로 운 생활을 하길 바라지만, 안나는 아들 때문에 망설인다. 한편, 카레닌은 브론스키를 사랑 한

는 우연히 안나를 알게 되고, 이후 두 사람은 서로 격렬한 사랑에 빠진다. 결국 안나가 브 론스키의 아이를 임신하게 되자, 브론스키는 안나가 카레닌과 이혼하고 자기와 함께 새로 운 생활을 하길 바라지만, 안나는 아들 때문에 망설인다. 한편, 카레닌은 브론스키를 사랑 한 한글 번역 Grade 5-9 안나 카레니나 p. 4 이 책의 저자 톨스토이 (1828~1910) 19세기 러시아 문학을 대표하는 세계적 작가인 동시에 사상가. 유서 깊은 백작 집안의 넷째 아들로 태어났다. 대학을 중퇴한 후 고향으로 돌아와 지주로서 영지 내 농민생활의 개선을 위해 노력하였으나, 그의 이상주의는 실패로 끝나 모스크바에서 방탕한 생활에 빠 져들었고

More information