1502_표지 최종

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1 vol 년 /4분기 서울 오피스임대지수 및 Office Rent Index Vacancy Rate %

2 15. nd QUARTER / vol. 15 개요 회사현황 구 성 4본부 1담당 15팀 종 업 원 수 157명 자 산 관 리 규 모 l 99동, 1만 상세 l 오피스 44동 68.4만 / 연수원 5동 11.4만 / 물류, 복지, 리테일 등 5동.4만 리 치 Research & Analysis 서 박상준 팀장 (sunny89@mygenstar.com) 류강민 과장 (locsword@mygenstar.com) 매 입 매 각 서 비 스 Transaction Service 개발사업기획 및 관리 Project Planning & Management 사업분야 임 대 차 서 비 스 Leasing Service 자산 및 시설관리 PM&FM Services 주 택 임 대 관 리 공 사 관 리 서 비 스 Construction Management Service 자 산 실 Due Diligence 차수진 이사.3.85 (soojin.cha@mygenstar.com) 이준호 이사.3.8 (jh58.lee@mygenstar.com) 최진원 팀장 (jin1.choi@mygenstar.com) 소 서울시 영등포구 의사당대로 143 금융투자협회 7F 주 Contact Point 사 홍정호 팀장.3.89 (hzone.hong@mygenstar.com) 전 화 번 호 Tel.3.8 / Fax 홈 페 이 지 보고서 관련 문의 송기욱 선임연구원.3.87 (kiwook.song@mygenstar.com) 윤수지 전임연구원 (syoon@mygenstar.com)

3 4 Summary 임대시장 / 매매시장 / Market Map 1 14 서울시 권역별 임대시장 / Property Additional Analysis 4 Transaction / Capitalization Rate / Indirect Investment 3 분당 및 6대 광역시 임대시장 용어정의

4 Summary 임대시장 서울은 CBD의 경우 LG유플러스, 는 삼성중공업과 현대글로비스 등의 사옥이전이 눈에 띄었으며 전 권역에서 전분기 대비 소폭 상승한 을 기록 지방은 분당권, 광주권, 울산권이 전분기 대비 상승한 을 기록하였으며 그 외 부산권, 대구권, 인천권, 대전권의 경우 전분기 대비 하락 권역별 환산임대료 & 동향 (원/3.3 ) 서울 구분 환산임대료 13,538 11,73 1, 78,954 71,46 전분기대비.%.1%.1%.1% 9.% 전분기대비.3%P YBD 분당 CBD ETC 부산 대구 인천 대전 광주 울산 51,636 43,873.8% 1.% 47,641 36,655 38,448 49,5.9% 8.% 8.5% 7.7% 11.% 8.5% 6.5% 6.5% 15.3% 13.3% 11.1%.%P.%P.1%P.5%P 1.%P.8%P.%P.3%P.5%P.5%P (원/3.3 ) 16.% 14, 14.% 1, 1.% 1, 1.% 8, 8.% 6, 6.% 4, 4.%,.% CBD YBD.% ETC 서울 분당 부산 환산임대료(좌) 대구 인천 대전 광주 울산 (우) 15. 서울 공급량 11.8만, 흡수율은 감소 에는 11.8만 으로 의.만 보다 공급량이 다소 감소하였으며, 빌딩은 스마트프리즘을 비롯한 사옥들을 포함하여 총 4개동 공급 의 공급량은 삼성 우면동 R&D센터로 인해 크게 증가할 예정 전분기 대비 서울 흡수율 하락 모든 권역에서의 이 전분기 대비 소폭 상승하며 서울의 적인 흡수율 하락을 주도 서울 분기별 공급량 (천 ) (천 ) 4, 6 39, 5 38, 37, 4 36, 35, 3 33, 1 31, 3, 4 서울 분기별 흡수율 9.% 1.% 8.%.8% 7.%.6% 6.% 5.% 34, 3, 서울 분기별, Stock(누적)대비 서울 누적 공급량(좌) 서울 분기별 공급량(우) 15.4% 4.%.% 3.%.%.% 1.%.% 13 서울 분기별 서울 분기별 Stock(누적) 대비.% '13 '14 '15.4% 서울 Absorption rate

5 Summary 매매시장 15. 서울 오피스 거래건수 11건 이며, 거래금액은 1조,116억원으로 전분기대비 4.% 증가함 15. 리츠 영업인가 신청규모는 약 3,391억(자기자본 기준)으로, 전분기대비 3.3% 감소함 당분기 거래면적은 189,3 으로 전분기대비.5% 감소, 당분기 영업인가 신청 혹은 완료된 리츠는 총 8건으로, 모두 전년동기와 비교해서는 59.6% 감소함 위탁관리리츠 8건으로 구성됨 오피스 3.3 당 거래가격은 1,167천원으로 지난 분기에 비해 이 중 인천도화뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리, 케이원 4.7% 증가하였는데, 이는 강남권의 중소형 빌딩들이 거래가 제5호위탁관리 등 주로 임대주택과 물류센터를 적극 개발ㆍ 많이 이루어졌기 때문임 운용ㆍ투자하는 리츠의 설립이 활발 주요 거래사례로는 Prime급 빌딩인 페럼타워, Tower8을 비롯한 5천평 규모의 중대형 빌딩(우덕빌딩, 삼성제일빌딩, 우신빌딩) 들이 활발히 거래가 이뤄지며 전분기 거래규모 증가 15. 서울 오피스 Cap. Rate는 4.85%로 전분기대비.49%p 소폭 하락 당분기 집계된 서울지역의 오피스 빌딩 Cap.Rate 기간 이동 평균값은 4.85%이며, 작년 3분기 이후부터 계속 하락추세임 15. 부동산펀드 신규설정금액은 1,44억원으로, 전분기대비 61.5%증가함 당분기 신규설정된 펀드는 총 59개로 전분기 31건에 비해 약 배 가량 증가하였으며, 이 중 투자대상은 전통적인 부동산 관련 금융상품에 투자하는 기타(미분류)형이 56.5%로 과반 이상을 차지하며, 임대형.%, PF(대출형) 17.9%, 개발형 4.7%, 리츠형.9% 순으로 오피스와 국고채5년금리의 Spread는 전분기.41%P 감소한 나타남.85%P를 보이며, 안정적인 대체투자상품의 면모를 유지함 서울시 권역별 오피스 거래면적 추이 서울시 총거래금액 및 3.3 당 거래가 (천 ) 5 (백만원) (천원/3.3 ) 3,, 5, 45,5, 4 35,,, , 1,5, 1, 1,, , 5, CBD YBD ETC 서울지역 Cap. Rate 추이 (기간 이동평균) 서울지역 권역별 Cap. Rate 추이 7.% 7.% 당 거래가(우) 6.7% 6.5% 6.% 4.% 5.5% 3.%.%.% 4.85% 5.% 4.94% 5.% 4.34% 4.5% 1.%.% 13 총거래가(좌) 6.% 5 1 Spread 서울 Cap. rate Government Bond(5yr) 15 4.% 4.35% CBD YBD ETC 15

6 서울 Office Market Map CBD 주요 임대 사례 주요 매매 사례 주요 빌딩 임대시세 신규 공급 빌딩 CBD 주요 임대 사례 6 순번 빌딩명 소재지 임차인 임차면적( ) 1 프라임타워 중구 회현동가 11 시큐아이 4,814 올리브타워 중구 서소문동 135 리치플래너컨설팅 1,35 3 종로플레이스 종로구 인의동 8 쿠팡 1,478 주) 임차면적은 실제와 다를 수 있음

7 CBD 주요 빌딩 임대시세 단위 : 원/3.3 순번 빌딩명 준공(년) 층수 연면적( ) 보증금 임대료 관리비 1 서울스퀘어 197 3F/B 서울시티타워 3F/B8 13,793 1,8, 18, 43,6 6,17 79, 7, 3 예금보험공사빌딩 F/B6 35, 37,16 89, 89, 4 한국시티은행본점빌딩 3, 서울파이낸스센터 1 F/B7 39,64 1,145, 114,5 4,9 3F/B8 119,346 1,, 1, 47, 6 HSBC빌딩 7 태평로빌딩 F/B6 37,78 74, 74, 3, F/B6 4, 1,7, 17, 51, 8 9 한화소공빌딩 F/B8 48,56 94, 94, 38,5 미래에셋 센터원(Center 1) 1 3F/B8 168,5 1,, 1, 41, 페럼타워(Ferrum Tower) 1 8F/B6 55,695 97, 97, 39, 일보빌딩 1985 F/B3 7,5 94, 94, 45, 1 내외빌딩 F/B3 33,459 99, 99, 36, 13 정동빌딩 1978 F/B5 39,343 91, 91, 37, 14 프레스센터 1985 F/B4 59,4 1,89, 18,9 59,41 15 한화금융센터태평로 1 3F/B8 5,11 9, 9, 36, 16 삼성생명본사 F/B5 87,683 1,13, 113, 51, 17 삼성본관빌딩 F/B4 83,64 1,19, 119, 51, 18 SC은행본점빌딩 1988 F/B4 76,974 9, 9, 44, 19 영풍빌딩 199 3F/B5 73,677 1,113, 119, 5, 광화문빌딩 199 F/B5 49,934 1,3, 13, 45, 1 흥국생명신문로빌딩 4F/B7 7,54 1,17, 117, 44, 주) 각 빌딩별 임대기준은 명목 기준층 가격임 (실질 층별 가격과 차이가 있을 수 있음) * 리모델링/증축 준공일 CBD 주요 매매 사례 7 총거래금액 거래가격 (억원) (3.3 당,천원) 순번 빌딩명 소재지 거래면적( ) 층수 매도자 매수자 1 페럼타워 수하동66 55,695 B6/8F 동국제강 삼성생명보험 4, 4,99 Tower8 청진동18 48,935 B7/4F 지엘메트로씨티 씨에잇게엠베하앤코카게 3,46 1,98

8 서울 Office Market Map 주요 매매 사례 주요 빌딩 임대시세 신규 공급 빌딩 주요 임대 사례 순번 8 빌딩명 소재지 임차인 임차면적( ) 1 아셈타워 강남구 삼성동 159 한국토지신탁, 암웨이 1,57 오토웨이타워 강남구 대치동 948 노키아,998 3 KAIT타워 강남구 역삼동 761 주식회사 건영 3,7 주) 임차면적은 실제와 다를 수 있음 주요 임대 사례 8

9 주요 빌딩 임대시세 단위 : 원/3.3 순번 빌딩명 준공(년) 층수 연면적( ) 보증금 임대료 관리비 1 교보강남타워 3 5F/B8 9,718 97, 97, 4, 삼성생명서초타워 7 34F/B7 11,661 1,4, 14, 4, 3 메리츠타워 5 3F/B6 57,436 1,, 1, 41, 4 캠코양재타워 1995 F/B7 43,473 68, 68, 33, 5 삼성생명대치타워 1995 F/B6 44,98 81, 81, 37, 6 동부금융센터 35F/B7 57,1 77, 77, 9, 7 포스코센터 F/B6 181,15 948, 94,8 7,4 8 글라스타워 F/B8 6,37 89, 89, 37, 9 코스모타워( 케이티엔지 서울사무소) 1998 F/B6 71,67 81, 81, 34, 1 군인공제회관 F/B7 83,78 6,166,9 3, 11 골든타워 1995 F/B7 4,48 79, 7, 36, 1 아셈타워 41F/B4 147,6 1,7,35 1,61 41,41 13 트레이드타워 F/B 17, ,156 7,99 37, 한국도심공항빌딩 F/B4 66,133 83, 83, 33,8 15 현대해상강남타워 1 19F/B7 34,984 81, 81, 33, 16 GS타워 F/B6 141,55 1,16,94 11,694 38,6 17 SI타워 F/B8 66, 96, 96, 4,5 18 동훈타워 4 1F/B7 35,3 8, 8, 35, 19 포스코P&S타워 3 7F/B6 43,98 8, 8, 34, 캐피탈타워(Capital tower) F/B6 6,748 9, 9, 38, 1 강남파이낸스센터 1 45F/B8 1,615 1,8, 18, 43, 주) 각 빌딩별 임대기준은 명목 기준층 가격임(실질 층별 가격과 차이가 있을 수 있음) * 아셈타워, 트레이드 타워는 전용면적 기준 가격임 신규 공급 빌딩 순번 빌딩명 소재지 연면적( ) 1 삼양화학사옥 서초동 151 SI청담빌딩 청담동 동원타워 강남구 삼성동 157 층수 준공년월 17,56 B4/9F 15년 4월 13,794 B4/15F 15년 5월 4,556 B3/11F 15년 6월 주요 매매 사례 순번 9 빌딩명 소재지 1 엠타워 논현동11816 운산빌딩 논현동184 3 우신빌딩 4 거래면적( ) 매수자 총거래금액 거래가격 층수 매도자 4,5 B3/17F 국토실업, 개인 개인 33 4,45 5,113 B/7F 대산물산 성일 39 5,347 역삼동 ,696 B6/18F 개인 미래에셋자산운용 ,35 정빌딩 역삼동769 1,791 B/6F 개인 개인 15 7,683 5 문성빌딩 역삼동 ,486 B/13F 개인 개인 58 19,13 6 해공빌딩 삼성동71 4,583 B/6F 해양환경관리공단 그랜드코리아레저 334 4,114 7 삼성제일빌딩 역삼동7 19,3 B7/F 8 14,9 8 한호빌딩 삼성동914 3,596 B3/1F 한호흥업 19 17,465 9 우덕빌딩(한일시멘트사옥) 역삼동83 4,515 B4/18F 한일시멘트 이지스사모부동산투자신탁 49호 1,31 17,813 신한BNPP사모부동산투자신탁16호 특수법인소프트웨어공제조합 개인 (억원) (3.3 당,천원)

10 서울 Office Market Map YBD 주요 임대 사례 주요 매매 사례 주요 빌딩 임대시세 1 신규 공급 빌딩 YBD 주요 임대 사례 1 순번 빌딩명 1 Three IFC KPX빌딩 주) 임차면적은 실제와 다를 수 있음 소재지 임차인 임차면적( ) 영등포구 여의도동 3 YFG 3,36 마포구 공덕동 473 보건복지부 산하기관 1,111

11 YBD 주요 빌딩 임대시세 단위 : 원/3.3 순번 빌딩명 준공(년) 층수 1 한화생명63빌딩 F/B3 세우회빌딩 7 14F/B4 3 중소기업중앙회관(본관) One IFC 5 보증금 임대료 관리비 166,49 8, 8, 41, 3,73 63, 63, 7, 1F/B3 4,86 46, 46, 8, 11 55F/B7 88,16 1,5, 15, 41,5 신한금융투자타워 F/B7 7,17 7, 7, 33,6 6 KTB빌딩 F/B7 49,99 75, 75, 33, 7 한화증권빌딩 F/B7 59,641 77, 77, 37, 8 휴렛팩커드빌딩 F/B7 43,835 63, 63, 3, 9 유화증권빌딩 1994 F/B6 39,149 7, 71, 3, 1 동양증권빌딩 F/B7 4,346 73, 73, 31, 11 여의도POBA빌딩 1994 F/B6 4,44 7, 7, 33, 1 삼성생명여의도빌딩 1995 F/B6 39,648 68, 68, 35, 13 한진해운빌딩 1984 F/B4 46, 71,7 7,17 38, 신송센터 1993 F/B7 33,8 67, 67, 31, 15 교보증권빌딩 F/B3 4,94 78, 78, 36,3 16 사학연금회관 198 F/B3 41,68 633, 65, 35,47 17 KT빌딩 4 1F/B5 65,138 67, 67, 9, 18 한국증권거래소빌딩 F/B6 13,181 76, 76, 35, 19 키움파이낸스스퀘어 F/B 19,61 7, 7, 3, 엔에이치농협캐피탈빌딩 F/B6,71 63, 63, 33, 1 알리안츠본사빌딩 F/B8 39,459 5, 5, 8, 주) 각 빌딩별 임대기준은 명목 기준층 가격임(실질 층별 가격과 차이가 있을 수 있음) * 리모델링/증축 준공일 11 연면적( )

12 경기 동향 주요 Index 금리 및 물가변동 한국은행BSI비율 추이 (단위:%) (단위:P) 회사채국고채spread(우) 국고채3년(좌) 회사채3년,AA(좌) 소비자물가지수 전년대비변동율(좌) 한국은행BSI산업(좌) 한국은행BSI건설업(좌) 한국은행BSI부동산업(좌) 경기동행지수순환변동치(우) 국고채 및 회사채 금리 모두 하락세 경기동행지수 다소 하락, 전산업/건설업/부동산업 경기전망 소폭 상승세 한국은행 3월 기준금리 인하에 따라 국고채 금리는 1.8%, 전산업에 대한 한국은행BSI는 전분기대비 3.7P 상승한 77.7P로 회사채 금리는.4%로 모두 하락하며 % 붕괴 14년 이후 계속 오름세를 보이는 가운데, 건설업과 부동산업은 소비자물가지수는 전분기대비.3%P 상승한 19.7을 기록함 각각 1P 가까이 상승하며 나란히 71P와 76.7P로 상승 경기동행지수 순환변동치는 1.1P를 기록하며 하락세 신설 및 부도법인 추이(8대도시) 주요 직업별 취업자수 증감추이 (개) (배) 5, 18, (단위:%) , , , 신설법인수(좌) 부도법인수(좌) 신설/부도 배율(우) 부도법인 소폭 감소 취업자수(전년동기대비변동율) 사무직 종사자수(전년동기대비변동율) 취업자수 및 사무직종사자 증가율 동반 상승 1분기 기준 신설법인은 전분기대비 5.36% 증가한 3,359개로 취업자수는 전년동기대비.5% 감소한 5,863천명임 집계되었으며, 부도법인은 전분기대비 41.8% 증가한 19개로 조사됨 1 이에 따른 신설/부도 배율은 전분기대비 5.7% 감소한 1.9배를 기록함 사무직종사자는 전년동기대비 1.35% 소폭 증가한 4,377천명으로, 계속 상승세를 꾸준히 이어감

13 부동산 시황 정책 리츠, 주식 상장요건 완화 임대형 리츠사의 상장을 위한 매출액 요건이 현행 3억에서 1억으로 완화(단, 분양/개발형 리츠 제외) 또한 관리종목 지정, 상장폐지시 매출액 기준도 현행 5억에서 3억으로 조정 그 동안 리츠사의 매출액 요건이 업계 평균 자산규모에 비해 과도하게 책정됐다는 지적 주식시장 진입규제 완화에 따른 상장리츠 증가로 리츠시장이 활기를 띌 전망 부동산 거래 안심결제 도입 제도 검토 인터넷쇼핑 거래의 안전제도인 에스크로제(결제대금 예치제) 를 내년부터 부동산 거래에도입 여부를 검토함 (아직 도입여부 및 시행시기 등에 대해서는 확정된 바 없음) 일례로 매도자는 해당 건물의 등기가 완전히 매수자에게 넘어가야만 계약금, 중도금, 잔금을 받을 수 있기 때문에, 거래가 정상적으로 이루어지지 않을시 받게 되는 피해를 사전에 방지할 수 있을 것으로 기대함 개발 르네상스 호텔 부지, 복합개발 르네상스호텔을 매각추진 중인 삼부토건은 최근 부동산개발업체인 MDM을 우선협상자로 선정함 MDM은 기존 낡은 건물은 허물고, 르네상스호텔 부지를 오피스, 호텔, 컨벤션 시설, 최고급 주거용 오피스텔 등을 갖춘 4개동 복합단지(8, )로 건설 예정 상암 DMC 랜드마크 빌딩 부지, 사업 재개 시동 한동안 지지부진하던 상암 DMC내 랜드마크 빌딩 부지가 7월말에 사업자 재선정 예정임 오피스, 호텔, 백화점, 컨벤션센터 등이 입점하는 지상 133층의 초고층 복합건축물(75, )로 구상하여, 상암DMC의 대표적인 랜드마크로 만들 계획임 서소문 5지구 오피스 재개발 본격화 현 소유주인 유경피에스지자산운용(구 블리스자산운용)은 최근 알리안츠생명 서소문사옥의 매각 우선협상자로 디벨로퍼 A사를 선정 디벨로퍼A사는 재개발부지에 최대 용적률 8%한도 범위내에서 신규 오피스빌딩을 건축한 후, 기관에게 되팔아 개발차익을 올릴 계획임 금융 국토부 LTV, DTI 완화 연장 추진 주택담보대출비율(LTV), 총부채상환비율(DTI) 규제완화조치가 국내 주택시장 및 경기활성화를 위한 순기능 역할이 부각되어 내년 7월까지 1년간 추가 연장될 예정 원래 DTI규제는 전 금융권과 수도권에 6%, LTV규제는 전 금융권과 전 지역에 7%로 지난해 8월 1일부로 완화됨 기준금리 역대 최저, 1.5%로 인하 한국은행이 3개월만에 11일 기준금리를 연 1.75%에서 1.5%로 전격 인하함에 따라, 마땅한 투자처를 찾지 못한 시중 부동자금이 대거 부동산 시장으로 유입될 것으로 예상됨 업계에서도 대체적으로 금리 인하가 위축된 투자심리를 회복시키는데 긍정적인 역할을 할 것으로 전망함 13 부동산 펀드, 취득세 관련 행정소송 패 부동산 펀드업계가 약 1,6억원(3건) 규모에 달하는 취등록세 환수를 놓고 지자체와 벌였던 행정소송에서 패함 법원에서는 펀드 등록전 취득한 부동산이기 때문에 조세특례 제한법상 취등록세 감면적용 대상이 아니라고 판결함

14 리서치 개요 조사 개요 서울 오피스시장 개요 및 분석 대상 : 연면적 3,3 이상 오피스빌딩(업무용 7%내외) 내용 : 기준임대료, 공실 현황, Tenant 변동 등 기간 : ~ 조사 권역 3대권역(CBD,, YBD) 및 ETC. 각 권역을 주요대로 또는 주요지하철역을 중심으로 세부지역으로 나누어 조사함 권역 지역 세부지역 도심권 CBD Central Business District 강남권 Gangnam Business District 강남구/서초구 테헤란로, 강남대로, 강남기타 여의도권 YBD Yeouido Business District 여의도/마포구 동여의도, 서여의도, 마포권(공덕동 일부) 서울기타권 ETC 잠실/상암/그외 지역 종로구/중구 광화문 신문로, 남대문, 을지로, 종로, 도심기타 잠실 송파, 상암, 그외 지역 세부지역별 표본 권역 세부지역 표본 수(개) 광화문신문로 남대문 44 을지로 54 종로 36 CBD YBD 도심기타 1 테헤란로 145 강남대로 6 강남기타 15 동여의도 63 서여의도 37 마포권 잠실 송파 37 상암 13 ETC 갈림길 CBD SubMarket 사직공원 사직공원입구 서울지방경찰청 독립문역 광화문 정부종합청사 경복궁사거리 구세군 경희궁 서울역사 박물관 천연뜨란체 아파트 교보문고 세종로사거리 금호아트홀 덕수초등학교 강북삼성병원 정동공원 감리교신학대학교 종각역 14 충정로SK뷰 아파트 호선 서울시립미술관 시청역 중앙문화센타 봉래초등학교 명동성당 오장동사거리 서울중부경찰서 명동역 신세계백화점 강남점 서울역 서울특별시청 남산별관 남산 야외음악당 서울시립 남산도서관 호선 대법원 남산호터널 서울성곽 순례길1구간 장충고등학교 남산 서초중학교 중부소방서 서울고등학교 신당파출소 국립극장 N서울타워 후암초등학교 교대입구사거리 다솔아파트 신당동 서신아파트 남산공원 반얀트라클럽&스파서울 송도병원 수도중학교 청파초등학교 후암동 남산타운아파트 버티고개역 남산3호터널 한겨레신문사 서울방송고등학교 남산타운아파트 청파동 숙대입구역 용산고등학교 용산가동 용암초등학교 선릉역 역삼역 강남파이낸스센터 강남역 삼성화제 서초사옥 블르밍코트 아파트 역삼초등학교 서이초등학교 도곡랙슬 아파트 리츠빌아파트 강남 세브란스병원 역삼삼익 아파트 도곡1동 뱅뱅사거리 베스티안병원 한신서초 주상복합아파트 서초극동스타 클래스 서초슬로빌 남부터미널역 은광여자 고등학교 영동중학교 삼성서초 트라팰리스 남부터미널역 디오빌양재타워 서일초등학교 서울남부터미널 서초IC 3호선 서초구청 양재전화국사거리 양재역 서초구민회관 석우ENG사옥 대치역 매봉역 삼성팰리스3차 개포4차우성아파트 개포경남 현대아파트 대치초등학교 개포차 현대아파트 국회의사당역 강변래미안 샛강 용문동 도화동 도화동 우성아파트 원효초등학교 강변북로 한국철도공사 용산차량기지 개포주공 3단지아파트 여의도역 이마트용산역점 서울 우편집중국 이촌동 원효대교남단 한강공원 여의도지구 용산뉴타운재개발 한강로우림 필유아파트 중앙대부속 용산병원 lg유플러스 강변맨션 한강철교 두산위브아파트 시범아파트 영신초등학교 샛강생태공원 문래동 대선제분 영등포공원 영등포역 영등포 영일아파트 개포주공 영등포초등학교 4단지아파트 63시티 영등포로터리 충무병원 문래자이 개포주공 아파트 5단지아파트 개포초등학교 용산역 신용산역 한강공원 여의도지구 금융감독원 올림픽대로 김안과병원 문래역 경기여자 고등학교 수도전기공업 고등학교 남전초등학교 올레kt 원효지사 원효로동 KBS 영등포시장역 개포동역 구룡역 이안용산 아파트 삼성하이츠 아파트 여의나루역 원효대교 KBS방송문화센터 양화중학교 대치중학교 개포고등학교 마포역 한강삼성아파트 마포대교 국회의사당앞 수상택시 한강성심병원 개원중학교 도곡역 양재천 도곡동 당산1차 현대아파트 영등포구청역 미도아파트 삼성아파트 매봉역 언주초등학교 양재역 외교센터 도곡동 경남아파트 한강공원 신광여자 고등학교 효창공원역 국회의사당 영등포구청 선경아파트 도곡역 숙명여자고등학교 청파동 효창운동장 용산전자상가 대치역 대치1동 중앙대사대 부속고등학교 도곡공원 숙명여자대학교 효창공원 원효대교북단 한보은마 아파트 한티역 단국사범대학 부속고등학교 디오빌프라임 청파초등학교 한겨레신문 염리초등학교 한강 당산역 성원상떼빌 아파트 역삼중학교 역삼동 서울서부 지방법원 공덕3차삼성 래미안아파트 공덕역 밤섬 당산서중학교 영등포구청사거리 역삼푸르지오 역삼래미안 아파트 아파트 삼환아루누보 양평동 사거리 대치유수지 체육공원 대치동 대치4동 도곡초등학교 명인아파트 LG역삼 에클라트 역삼1동 서운중학교 상보르아파트 당산역 수상택시 휘문고등학교 강남구 용강동 서강대교 한강미디어 고등학교 포스코더샵 아파트 진선여자 고등학교 서초무지개아파트 약수역 신라호텔 남산1호터널 삼성역 삼성역 미소시티 주상복합빌딩 강남역 삼성전자 서초사옥 롯데캐슬아파트 서울교육대학교 현대백화점 포스코센터빌딩 서일중학교 교대역 중종왕릉 선정릉 (세계문화유산) 호선 디오빌역삼 청구초등학교 JC리디앙 아파트 선종왕릉 삼성오네뜨빌 아파트 선릉역 올레KT플라자 영동지사 당산철교 올림픽대로 상릉공원 충현교회 역삼역 서초래미안 아파트 서울디자인 염리동 고등학교 대흥동태영아파트 신석초등학교 배문고등학교 강변북로 라마다서울호텔 국기원 유원아파트 서초역 서초역 배문고등학교 숙명여자대학교 삼풍아파트 호선 교대역 장충초등학교 동대입구역 동국대학교 노보텔엠배서더강남 강남역거리 잠원119 안전센터 청구역 대검찰청 3호선 신논현역 교보강남타워 서초삼호아파트 공덕동 광흥창역 한강밤섬 서강아파트 자이아파트 청파동 주민자치센타 환일고등학교 소의초등학교 마포경찰서 숭문고등학교 대흥역 상수역 성산중학교 팰리스아트빌 서울역 애오개역 일성여자 고등학교 서강대학교 신촌리더스병원 양화대교 선유동공원 탄천 원명초등학교 신당1동 서울고등법원 서울의료원 아현중학교 아현뉴타운 노고산동 체육공원 금강수산 신촌연세병원 와우공원 홍익대학교 강변호수아파트 세울스타즈 호텔 서초동 리버아인아파트 양화진외국인 선교사묘원 서울의료원 별관 강남치병원 신논현역 반포IC 탄천 삼성1동 한국전력공사 신촌역 서교초등학교 서교호텔 합정역 코엑스 논현초등학교 반포고등학교 합정동 서교예술 실험센터 서교자이웨스트밸리 심산아파트 서울YMCA강남지회 반포팰리스아파트 충무아트홀 삼호가든아파트 삼성동포스코더샵 하나빌 시평역 광희초등학교 반포미도아파트 삼부아파트 봉은사 SK네트웍스 서울강남도서관 학동초등학교 경복아파트 서초고등학교 소의초등학교 효창공원 서울고속터미널 가톨릭대학교 성의교정 서초경찰서 숭의여자대학교 임페리얼 팰리스호텔 마포훼밀리아파트 반포자이아파트 원촌중학교 동대문 역사문화공원역 충무로역 필동 남산골한옥마을 명동 학동역 논현1동 동부간선도로 삼성동풍림 차아파트 강남구보건소 학동역 논현베르빌 논현역 잠원IC 반포역 브라운스톤 아파트 서리골공원 중부세무서 매일경제신문사 회현역 서울역 공덕동 밀리오레 국립중앙의료원 중부시장 4호선 유니클로 신반포3차 아파트 고속터미널역 을지로4가역 덕수중학교 포스트타워 경기여자상업 고등학교 청파동 환일고등학교 명보아트홀 중구청 해운센터 프레이저 플레이스 염천교 사거리 충정로역 을지로3가역 강남구청역 프라임아파트 호텔G 논현역 성산초등학교 월드아파트 봉은중학교 삼성동현대 경기고등학교 아이파크 강남구청역 태평아파트 신반포한신4차 한화빌딩 백병원 리바트 서울사무소 청담역 스텔리하우스 강남구청 학동공원 반원초등학교 동대문 종합시장 평화시장 을지로입구역 명동거리 서소문 근린공원 청계천 방산시장 서울시청 덕수궁 미동초등학교 장미아파트 3호선 청계천 신사역 로즈빌아파트 종로5가역 광장시장 서울세관 논현신동아 아파트 잠원동 잠원역 잠원역 반포역 동대문역 고속터미널역 시평역 동묘역 광남팰리스아파트 망원수상택시 신동아홍실 청담역 영동중앙시장 아파트 신사역 신동중학교 한신아파트 한신아파트 경원중학교 1호선 한국관광공사 서울파이낸스센터 창신초등학교 반포3동 서교동 망원1동 청담도로공원 청담근린공원 청담대림 E펀한세상 영동고등학교 강남을지병원 영동관광호텔 신동초등학교 창신동 혜화경찰서 탑골공원 세운청계상가 서대문역 경기대학교 경찰청 종로타워빌딩 나누리병원 로즈힐아파트 압구정가로수길 올림픽대로 효제세무서 YBD SubMarket 올림픽콜로세움 에이스토리 잠원롯데캐슬아파트 리버사이드호텔 효제초등학교 5호선 토미아파트 한강공원잠원지구 창신역 MID그린아파트 창림아파트 종묘 종로3가역 종로세무서 광화문역 SK서린빌딩 천연동 종로경찰서 인사동거리 조계사 서초구 서일정보산업 고등학교 한국방송통신대학교 이승만대통령 기념관 서머셋 외교통상부 경희궁의아침 잠실 송파 강남구 영등포구 한남IC 서울대학교병원 창경궁 이화동 성곡미술관 대신고등학교 YBD SubMarket 청원산방 안국역 경복궁역 중구 84 선재아트센터 경복궁 배화여자대학 인왕산현대 아이파크 CBD 마포구 198 그외 지역 총 합계 주요권역 Sub Market 종로구 상암 여의도 자이아파트 올림픽대로 샛강역 노들섬 한강 영원중학교 영등포 본동 대방역 유한양행 대방차e 편한세상아파트 성애병원 영등포푸르지오 영원초등학교 우신초등학교 한강대교 KBS별관 영신초등학교 신길119 안전센터 신길초등학교 대방주공 1단지아파트 동작구청 노량진역 노들역 올림픽대로 영본초등학교 본동초등학교 동양중학교 강변북로 이촌나루터 수상택시

15 서울 오피스시장 등급 분류 오피스 등급 개요 임차인이 사무공간을 선택하는 기준 중에서 계량화가 가능한 오피스빌딩의 물리적 경제적 입지적 요인에 대해 점수 부여 각 요인별 가중치를 두어 개별 오피스 빌딩의 점수를 산출하고 각 지역별로 등급을 부여 등급은 Prime, A, B, C 네 가지 등급으로 분류 등급 분류 요인 구분 점수 5점 4점 3점 점 1점 임대면적( ) 66,116이상 49,587이상~ 66,116미만 33,58이상~ 49,587미만 16,59이상~ 33,58미만 16,59미만 건물연수(년) 6미만 6이상~ 13미만 13이상~ 17미만 17이상~ 3미만 3이상 경제적 요인 환산임대료(천원/3.3 ) 1이상 1이상~ 1미만 8이상~ 1미만 6이상~ 8미만 6미만 입지적 요인 접근성(지하철역과 거리, m) 4미만 4이상~ 15미만 15이상~ 3미만 3이상~ 55미만 55이상 물리적 요인 등급 분류 기준 Prime A Grade B Grade C Grade 상위 1% 이내 상위 1~3% 상위 3~6% 상위 6~1% 권역 내 랜드마크 수준의 빌딩 권역 내 우수한 빌딩 권역 내 평균 수준의 빌딩 권역 내 평균 이하의 빌딩 등급 기준 서울 권역별 표본 빌딩 면적 및 개수 서울 등급별 표본 빌딩 면적 및 개수 4, 3,5 (단위:천 ) 53개 (단위: ) C 3,,5 889,486 (33개) 9개 87개, CBD YBD Prime A등급 B등급 C등급 157개 33개 ETC C 등급 A 등급 B 등급 41개 9개 56개 Prime A 등급 Prime B 등급 C 등급 A 등급 Prime A 등급 B 등급 C 등급 37개 Prime 8개 37개 개 C 등급 114개 37개 1, 17개 1개 B 등급 1,5 Prime B,437,936 (111개) 989,855 (1개) A 1,563,38 (18개)

16 서울 임대시장 임대기준 환산임대료 전분기 수준 유지 환산임대료 18,687원/3.3 (전분기와 동일, 전년동기대비 1.8% 상승) 권 역 별 CBD(페럼타워임대기준 상승), (플래티넘타워임대기준 변화)의 환산임대료는 전분기대비.%,.1% 상승하였고, ETC(루터회관임대기준 변화)는 전분기 대비.1% 하락 등 급 별 Prime등급, C등급의 경우 표본교체로 인해 환산임대료가 전분기 대비 소폭 하락한 반면, A등급(임광빌딩 본관, 신관임대기준 변화)은 전분기 대비.% 상승 전 망 대다수의 빌딩에서 임대기준가 유지 전망 권역별, 등급별 환산임대료 권역별 전분기대비 변동률 등급별 전분기대비 변동률 14 6.% 1.5% 1 5.% 1 4.% (천원/3.3 ) 8.5% 3.% 6.%.% 4 1.% 권역별 등급 C 등급B 등급 A Prime ETC YBD 서울 CBD.% 1.%.5% 1.% % 1.5% 서울 서울 CBD YBD ETC 등급별 Prime등급 A등급 B등급 C등급 전 권역 소폭 상승 공 실 률 8.3% (전분기대비.%P 상승, 전년동기대비 1.%P 상승) 권 역 별 CBD(T타워LG유플러스 이전), (JM빌딩시큐아이 이전, 그레이스타워삼성SDS 이전), ETC(한솔교육 사옥현대중공업 이전)는 전분기 대비 각.3%P,.%P,.1%P 상승 등 급 별 B등급(SIMPAC빌딩MBC와 기타 이전 영향)을 제외한 기타 규모의 빌딩에서 전분기와 동일 수준의 유지 전 망 ETC를 포함한 4대 권역의 여러 등급 빌딩에서 임차인 이전을 예고하여 당분기 대비 상승 전망 권역별, 등급별 권역별 전분기대비 변동P 6.% 1.% 9.% 5.%.5% 4.%.% 6.% 3.% 1.5% 4.%.% 1.% 3.% 1.%.5% 5.%.%.% 1.% 권역별 등급별 C 등급 B등급 A등급 Prime ETC YBD 1.% 서울.% CBD 3.% 7.% 8.% 16 등급별 전분기대비 변동P.% 서울 CBD YBD ETC.%.5% 1.% 서울 Prime등급 A등급 B등급 C등급

17 도심권 CBD 임대기준 종로권에서 임대기준 소폭 상승 견인 환산임대료 13,538원/3.3 (전분기 대비.% 상승, 전년동기대비 1.8% 상승) 주 요 변 동 페럼타워 3.3%, 시그니쳐타워 3.9% 세부권역별 광화문 신문로권, 을지로권(남산스퀘어관리비 상승), 종로권(연합미디어센터임대기준 상승)이 전분기 대비 각.1%,.6%,.7% 상승한 반면, 남대문권은 전분기 대비.4% 하락 등 급 별 Prime등급(와이즈타워관리비 상승), A등급(한국경제신문사빌딩관리비 상승), B등급(백남관광빌딩임대기준 상승)이 전분기 대비 각.1%,.4%,.1% 상승한 반면, C등급이.3% 하락 사옥 이전으로 인한 소폭 상승 공 실 률 9.%(전분기 대비.3%P 상승, 전년동기대비 1.7%P 상승) 주 요 변 동 종로플레이스 15.8%P, 연강빌딩 14.4%P, 프라임타워 35.3%P, 올리브타워 16.4%P 세부권역별 광화문 신문로권(H빌딩 영향), 을지로권(신일빌딩 영향), 종로권(종로플레이스쿠팡콜센터 입주)은 전분기 대비 각.1%P, 1.%P,.%P 하락한 반면, 남대문권(에이스타워현대캐피탈, 삼성카드 이전)은 전분기 대비 1.%P 상승 등 급 별 Prime등급(T타워LG유플러스 용산사옥 이전), B등급(연강빌딩동아출판사 이전), C등급(한화건설서소문빌딩동부 화재, NH캐피탈, 국민은행 이전)은 전분기 대비 각.5%P, 1.%P,.9%P 상승한 반면, A등급(프라임타워시큐아이, 교보생명 입주)은 전분기 대비 각 1.3%P 하락 공 실 예 정 삼화타워(,169 ) 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 13,538 Prime A 보증부월세 전세 관리비 87,1 1,37,64 36,834 1,5,61 1,561 11,644,95 4,483 73,76 73,73 8,45,69 33,36 7.6% 614,316 61,43 6,756,41 3,44 6.4% 483,48 48,35 5,48,546 4,94 보증금 월임대료 9.% 87,11 15,736 1.% 113, % B 97,998 C 77,397 Office Rent Index & 추이 세부권역별 월임대료 & 관리비 % % 단위 : 원/ % 7.3% 7.3% 7.9% 8.7% 9.% 9.1% 1.% 8.% 1, 8, 6,, 11..% 환산임대료(지수) % 16.% 91, % 1.% 13.7% 8.6% 6.% 61,357 1.% 6.3% 8.% 6.% 3.8% 4.% 14. 7,115 93,91 4, ,58 87,1 36,834 CBD 7,697 4.% 37,133 38,361 39,33 9,96 광화문 신문로 남대문 을지로 종로 도심기타 월임대료 관리비.%.%

18 강남권 임대기준 환산임대료 전분기 대비 소폭 상승 환산임대료 11,73원/3.3 (전분기 대비.1% 상승, 전년동기대비.8% 상승) 주 요 변 동 오토웨이타워 3.4%, 수서오피스빌딩 8.7% 세부권역별 강남대로권(플래티넘타워임대기준 변화)은 전분기 대비.4% 상승한 반면, 강남기타권(수서오피스빌딩임대기준 변화)은.4% 하락. 테헤란로권은 전분기와 동일수준 유지 등 급 별 Prime등급(오토웨이타워임대기준 변화)과 A등급(하이리빙빌딩임대기준 변화)은 전분기 대비 각.%,.3% 상승한 반면, B등급(현대인텔렉스빌딩임대기준 변화)과 C등급은 전분기 대비 각.%와.1%씩 하락 전분기 대비 소폭 상승 공 실 률 8.%(전분기 대비.%P 상승, 전년동기대비 1.5%P 상승) 주 요 변 동 그레이스타워 47.4%P, 오토웨이타워 11.9%P, 아셈타워 6.5%P, SYC Millennium Tower 15.%P 세부권역별 테헤란로권은 전분기와 동일수준 유지한 반면, 강남대로권(삼성생명역삼동빌딩현대글로비스 이전)과 강남기타권(SYC Millennium Tower에이스생명 이전)은 전분기 대비 각.%P,.3%P 상승 등 급 별 Prime등급(아셈타워한국토지신탁 입주, 한국암웨이 계약)이 전분기 대비.9%P 하락한 반면, A등급(그레이스타워삼성SDS 잠실 이전), B등급(외교센터빌딩 영향), C등급(JM빌딩시큐아이 프라임타워 이전)은 모두 전분기 대비 각 1.%P,.5%P,.1%P 상승 공 실 예 정 동일타워(6,645 중부발전), 해성1빌딩(1,73 ), M타워(1,91 PCA생명) 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 11,73 Prime A 보증부월세 전세 관리비 7,31 7,3,16 31,33 863,398 86,34 9,74,387 35,43 718,595 71,86 6,94,436 31,54 7.5% 617,31 61,73 5,75,96 7,97 7.7% 489,861 48,986 4,5,79 4,96 보증금 월임대료 8.% 73,13 13,89 5.8% 111, % B 97,537 C 8,169 Office Rent Index & 추이 세부권역별 월임대료 & 관리비 단위 : 원/ % 6.5% 7.% 7.3% 7.8% 8. % 환산임대료(지수) 15. 1, 16.% 8, 1.% 6, 8.5% % % 4, 4.%,.% 1.% 1.9% 8.% 7,31 31,33 1.% 7.7% 77,65 33,65 8.% 78,868 33,1 6.3% 6.% 56,53 4.% 6,449.%.% 테헤란로 월임대료 관리비 강남대로 강남기타

19 여의도/마포권 YBD 임대기준 표본교체로 인한 환산임대료 소폭 상승 환산임대료 1,원/3.3 (전분기대비.1% 상승, 전년동기대비 3.6% 상승) 주요변동 세부권역별 동여의도권과 서여의도권이 전분기 대비 각.%,.1% 하락하였으나 표본교체로 인한 변동이며 실질적 수치는 전분기와 동일 등 급 별 B등급이 전분기 대비.7% 하락하였으나 표본교체로 인한 변동이며 실질적 수치는 전분기와 동일 동여의도권에서 소폭 상승 견인 공 실 률 8.5% (전분기대비.%P 상승, 전년동기대비 1.1%P 하락) 주 요 변 동 Three IFC.1%P, SIMPAC빌딩 4.%P, 한화생명63빌딩 6.%P 세부권역별 동여의도권(SIMPAC빌딩MBC 및 기타 이전)은 전분기 대비.6%P 상승한 반면, 서여의도권(대하빌딩우리캐피탈, 부산광역시 서울본부 입주)과 마포권(KPX빌딩보건복지부 산하기관 입주)은 전분기 대비 각.5%P,.%P 하락 등 급 별 C등급(동우국제빌딩 영향)이 전분기 대비.4%P 하락한 반면, Prime등급(Three IFCYFG 입주), A등급, B 등급(SIMPAC빌딩 영향)은 모두 전분기 대비 각.3%P,.3%P,.8%P 상승 공 실 예 정 한마루빌딩(1,171 ) 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 1, Prime A 보증부월세 전세 관리비 보증금 월임대료 8.5% 639,65 63,97 7,6,83 9,844 13, % 873,31 87,331 9,461,947 36,558 98, % 615,98 61,598 7,118,375 31,11 B 75,93 5.7% 463,461 46,346 5,13,968 4,91 C 61,16 3.6% 37,44 37,44 4,1,193,369 Office Rent Index & 추이 세부권역별 월임대료 & 관리비 단위 : 원/ % % 16.% 11.3% 9.4% 8, 6, 8.3% 8.5% % 1..% 환산임대료(지수) , 1.% 1.6% 4,71 44,349 9,844 6.% 33,176 1,719.6% 3,863 YBD 동여의도 월임대료 관리비 1.% 8.% 5.5% 8.% % 63,97 4, 8.9% 16.% 73, % 1.% % 서여의도 마포권 4.%.%.%

20 서울기타 ETC 임대기준 상암권, 그 외 지역권 전분기 대비 환산임대료 소폭 상승 환산임대료 78,954원/3.3 (전분기대비.1% 하락, 전년동기대비 1.4% 상승) 주 요 변 동 임광빌딩본관 1.3%, 애플타워 7.8, 기독교방송 1.3% 세부권역별 잠실 송파권(한국루터회관임대기준 변화)은 전분기 대비.6% 하락한 반면, 상암권과 그외지역권(임광빌딩 본관, 신관임대기준 변화)은 전분기 대비 각.1%,.3% 상승 등 급 별 Prime등급, A등급(한국루터회관 영향), B등급(애플타워임대기준 변화), C등급모두 전분기 대비 각.9%,.1%,.%,.5% 하락 잠실 송파권 및 상암권 중심으로 소폭 상승 공 실 률 7.7% (전분기대비.1%P 상승, 전년동기대비 1.%P 상승) 주 요 변 동 임광빌딩본관 1.3%P, 누리꿈스퀘어 5.3%P, 미래타워 16.5%P 세부권역별 잠실 송파권(월드타워LIG손해보험 이전), 상암권(한솔교육 사옥현대중공업 이전)은 전분기 대비 각.6%P, 1.6%P 상승한 반면, 그외 지역권(임광빌딩본관롯데카드 입주)은 전분기 대비.6%P 하락 등 급 별 Prime등급(누리꿈스퀘어 영향)과 B등급(미래타워 영향)은 전분기 대비 각.8%P, 1.4%P 상승한 반면, A등급 (더프라임타워 영향)과 C등급은 전분기 대비 각 1.1%P,.3%P 하락 공 실 예 정 메세나폴리스(6,949 ), 서울이동통신빌딩(7,84 ), 전문건설공제조합회관(6,53 교보생명) 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 보증부월세 7.7% 보증금 월임대료 486,957 48,696 전세 관리비 5,17,83 5,15 78,954 Prime 9, % 575,745 57,574 6,144,96 7,384 A 84, % 51,1 51,1 5,47,71 7,739 B 75, % 457,573 45,757 4,77,54 4,533 C 61, % 374,87 37,49 3,971,89 19,614 Office Rent Index & 추이 세부권역별 월임대료 & 관리비 단위 : 원/ % % 6.5% 6.5% 7.4% 7.7% 8.% 4.% 11..% 환산임대료(지수) 15. 4, 13.5% 14.% 5,386 49,669 4,16 7.7% 7.4% % 1.% 8.% 8.3% , % 1.% 7.6% 6, 6.%, 3.8% 4.% 5,15 5,698 4,384 4,97 ETC 잠실 송파권 상암 그외 지역.%.% 월임대료 관리비

21 서울 임대 현황 전분기, 당분기 단위 : 원/3.3 환산임대료 보증부월세 보증금 구분 서울 등급별 CBD 세부 권역별 등급별 세부 권역별 등급별 YBD 세부 권역별 등급별 ETC 1 세부 권역별 '15. '15. 18,79 Prime A B 전세 월임대료 관리비 ' '15. '15. '15. '15. '15. '15. '15. '15. 18, % 8.3% 7, ,916 7,59 69,99 7,57,83 7,555,96 31,9 31,75 133, ,11 9.% 9.% 884, ,569 88,446 87,857 9,877,594 9,796,84 36,589 36,437 13,983 14, % 9.3% 658,55 659,841 65,853 65,984 6,953,37 6,956,859 3,856 3,887 88,83 88,86 6.1% 7.% 555,43 554,49 55,543 55,45 5,61,53 5,591,799 6,87 6,99 C 68,586 67,96 5.7% 5.7% 4,17 415,984 4, 41,598 4,47,641 4,33,795 1,68 1,75 13,14 13, % 9.% 869,769 87,11 86,977 87,1 1,4,315 1,37,64 36,775 36,834 Prime 15,65 15, % 1.% 1,4,95 1,5,61 1,495 1,561 11,671,35 11,644,95 4,447 4,483 A 113,16 113,656 8.% 6.9% 77,38 73,76 7,731 73,73 8,44,541 8,45,69 33,89 33,36 B 97,943 97, % 7.6% 614,69 614,316 61,47 61,43 6,753,699 6,756,41 3,17 3,44 C 77,649 77, % 6.4% 484,1 483,48 48,4 48,35 5,49,838 5,48,546 4,418 4,94 광화문신문로 17,38 17, % 3.8% 71,15 71,15 7,115 7,115 7,89,4 7,89,4 7,599 7,697 남대문 131,4 13,44 1.7% 13.7% 859, ,83 85,96 85,58 1,767,716 1,67,675 37,8 37,133 을지로 139,87 14,65 94,797 93,913 9,48 93,91 1,414,175 1,48,16 38,11 38, % 8.6% 종로 138, , % 6.% 96, ,994 9,687 91,399 1,66,68 1,131,6 39,41 39,33 도심기타 97,886 97, % 6.3% 613,57 613,57 61,357 61,357 6,396,836 6,396,836 9,96 9,96 111,916 11,73 7.8% 8.% 7,39 73,13 7,39 7,31 7,7,5 7,3,16 31,57 31,33 Prime 13,6 13,89 6.7% 5.8% 861,69 863,398 86,161 86,34 9,54,711 9,74,387 35,356 35,43 A 111,53 111, % 1.5% 716,43 718,595 71,64 71,86 6,919,478 6,94,436 31,183 31,54 B 97,69 97,537 7.% 7.5% 619, ,31 61,99 61,73 5,73,117 5,75,96 7,773 7,97 7.6% 7.7% 49, ,861 49,63 48,986 4,543,176 4,5,79 4,913 4,96 7.7% 7.7% 776, ,5 77,699 77,65 7,776,886 7,767,858 33,44 33,65 1.7% 1.9% 784, ,68 78,458 78,868 8,14,561 8,169,587 3,967 33,1 C 8, 8,169 테헤란로 119,76 119,68 강남대로 1,439 1,93 강남기타 89,9 89,554 6.% 6.3% 566,395 56,531 56,64 56,53 5,467,86 5,4,556 6,377 6, % 8.5% 637, ,65 63,796 63,97 7,5,435 7,6,83 9,839 9, % 13.9% 873,31 873,31 87,331 87,331 9,461,947 9,461,947 36,558 36,558 1,74 1, Prime 13,798 13,798 A 98,683 98, % 6.1% 615,98 615,98 61,598 61,598 7,118,375 7,118,375 31,11 31,11 B 75,787 75,93 4.9% 5.7% 465, ,461 46,593 46,346 5,13,98 5,13,968 4,514 4,91 C 61,184 61,16 4.% 3.6% 37,438 37,44 37,44 37,44 4,99,93 4,1,193,394,369 동여의도 113, ,94 1.% 1.6% 73, ,468 73,75 73,447 8,3,48 8,3,7 33,159 33,176 서여의도 69,4 69,8 6.% 5.5% 46,53 47,13 4,65 4,71 4,45,467 4,49,147 1,733 1,719 마포권 7,88 7,88.8%.6% 443, ,487 44,349 44,349 4,773,16 4,773,16 3,863 3,863 79,34 78, % 7.7% 489,39 486,957 48,933 48,696 5,194,541 5,17,83 4,85 5,15 Prime 91,816 9, % 6.9% 58,9 575,745 58,1 57,574 6,189,841 6,144,96 7,55 7,384 A 84,57 84, % 11.5% 51,854 51,1 51,85 51,1 5,481,11 5,47,71 7,739 7,739 B 75,73 75, % 6.5% 46,75 457,573 46,8 45,757 4,755,11 4,77,54 4,176 4, % 5.4% 389, ,87 38,946 37,49 4,156,74 3,971,89 19,554 19,614 3.% 3.8% 531,79 53,855 53,18 5,386 5,398,864 5,96,46 5,41 5, % 13.5% 4,178 4,161 4,18 4,16 4,41,959 4,41,766 4,317 4, ,18 496,691 49,613 49,669 5,34,144 5,313,41 4,761 4,97 C 6,766 61,181 잠실 송파권 84,791 84,314 상암 68,336 68,4 그외 지역 79,63 79,893 8.% 7.4%

22 임대시장 Additional Analysis 서울시 오피스 Stock 대비 산정 신규 공급 오피스 산입에 따른 A모델에서 서울 은 8.3%, B모델에서는 8.6%로, A와 B 모델간.3%P 스프레드를 보임 CBD는 LG유플러스와 같은 우량 임차인이 이동함에 따라 당분기 핵심권역 중 최고치를 기록함 오피스 신규 공급에 따른 변동을 살펴보기 위해, 신축오피스*의 안정화 기간을 고려한 분석(이하 A모델)에 미반영된 신축간주오피스** 및 14.에 공급된 신축 오피스를 서울시 오피스 Stock 모집단에 권역별로 대입 분석함(이하 B모델) 주) * 신축오피스 15년 4월 1일 부터 15년 6월 3일까지 공급된 연면적 3,3 이상 오피스 ** 신축간주오피스 신축 후 1년 미만의 5%(자연) 초과 오피스. 협의 중인 임대면적 불포함 '15. 서울 Stock(누적) 대비 (천 ) 4, 1.% 38,5 35, 9.9% 8.5% 8.% 3, 5,, 15, 9,5 1, 13,58 1,364 5,6 5, Seoul CBD YBD 서울 Stock(누적, 단위 ) 권역 8.% Seoul 6.% 4.%.% YBD 5, % 8.5%.% ETC 1, % 8.% (단위: ) A모델 B모델 38, % 8.6% CBD 9, % 9.9% 13, % 8.% 8.% 8.6% ETC 서울 STOCK (누적) 1.% Stock 대비 Stock 대비 산입 오피스 구분 신축 오피스* 빌딩명 동원타워 KR타워 트윈시티남산 삼강빌딩 Tower 8 D타워 KJ타워 ETC CBD CBD 신축 간주 오피스** 사진 권역 연면적( ) 3,814 7,45 3,744 4,556 51,736 16,14 5,79 준공시기 15년 6월 15년 3월 15년 월 15년 1월 15년 1월 14년 11월 14년 11월 1.% 98.6% 1.% 36.5% 구분 빌딩명 신축 간주 오피스** DH플러스 삼성동 S Tower 성한빌딩 사진 권역 ETC 연면적( ) 4,94 4,987 4,94 준공시기 14년 1월 14년 9월 14년 7월 16.8%.% 주) 협의 중인 임대면적 불포함. 은 실제와 차이가 있을 수 있음 참조분석 배경 : 일반적으로 오피스 을 산정할 때, 오피스 Stock 모집단 가 아니라 일정 기준에 의한 추출을 통해 표본 집단을 선정하여 조사 분석이 이루어지고 있음. 따라서 신축 오피스가 공급될 때 단순히 추출된 표본 집단에 신축 오피스(신축에 따른 공실면적)를 반영할 경우, 신축 오피스가 시장에 미치는 영향이 실제와 왜곡되어 보일 수 있음. 또한 경제 규모가 급격히 증가하지 않는 이상, 신축 오피스의 공실은 기존 오피스의 테넌트를 흡수하게 되므로, 테넌트의 이동기간 동안 공실이 이중 계상될 우려가 있음. 위와 같은 점을 고려하여, 당사에서는 신축 오피스의 안정화 기간을 고려하여 샘플 반영 시기를 조정 분석하고 있으며, 본 분석에서는 당분기에 공급된 신축 오피스와 기존 분석에 미반영된 오피스를 서울시 오피스 Stock 모집단에 권역별로 비교 분석함으로써, 신규 공급에 따른 변동을 살펴보는데 목적이 있음

23 임대시장 Additional Analysis 서울시 오피스 흡수율 권역별 공급량 권역별 흡수율 추이 4.% (천 ) 6 3.% 5.% %.% 1 1.% % 서울 Absorption rate CBD Absorption rate Absorption rate YBD Absorption rate ETC Absorption rate 서울 분기별 공급량 CBD 분기별 공급량 분기별 공급량 YBD 분기별 공급량 ETC 분기별 공급량 주) 흡 수 율 : 당분기 흡수면적 전분기 임대면적 흡수면적 : 당분기 임대면적 전분기 임대면적 임대면적 : 해당분기 누적공급량 X (1 서울 누적Stock대비 ) 사옥 위주의 공급이 이루어졌으며, 권역에 공급 집중 당분기 신규오피스는 총 4개동 118,96 로, 에 3개동 34,864 (삼양화학 사옥, SI 청담사옥, 동원타워), ETC에 1개동 83,43 (스마트프리즘) 이 공급되어 전분기보다 58.5% 감소한 물량 서울 흡수율 감소, 오피스 사용면적 증가 서울 흡수율은 전분기.4%, 당분기.16%로 조사되어 전분기보다 하락하였으며, 이는 오피스 총사용 면적 또는 수요가 감소하였음을 의미 권역별로는 와 ETC가 각각.1%와.58%의 양(+)의 흡수율을 보인 반면, CBD와 YBD는 1.3%와.3%의 흡수율을 기록 이 중 CBD는 LG유플러스 사옥이전이, YBD는 한화63시티 공실로 흡수율 감소에 영향을 준 것으로 판단됨 15 공급 예정 주요 오피스 15. 서울에는 총 37.4만 신축오피스가 공급 될 예정 36.7만, ETC 7천9백 으로 공급물량의 약 97.9%가 서울 강남지역에 집중됨 대표 빌딩으로는 강남 서초구에 삼성전자 우면동 R&D센터가 대규모 면적(34만 )으로 공급될 예정 권역 3 ETC 빌딩명 소재지 한세리미티드 사옥 강남구 논현동 KB 우준타워 층수 비고 6,99 B5/15F 사옥 강남구 삼성동 9,3 B5/17F 유기타워 강남구 삼성동 6,455 하림그룹사옥 강남구 논현동 5,947 B/16F 사옥 삼성전자 우면동 R&D센터 서초구 우면동 338,84 B5/1F 사옥 법조프라자 (문정지구 3BL) 송파구 문정동 7,86 주) 건물개요 및 준공예정시기는 변동될 수 있음 연면적( )

24 Asset Market 서울 오피스 매매시장 개요 ETC 페럼타워, Tower8 거래 완료 CBD YBD 중대형 빌딩, 3억 규모의 중소형 빌딩 매매 강세 (우신빌딩, 우덕빌딩 외 다수) Trend 15. 서울 은 5천평 이상 중대형 빌딩 거래 속에, 3억 규모인 강남의 중소형 빌딩이 매매 강세를 보임 당분기 서울의 오피스 거래면적은 189,3, 약 1조,116억원 규모의 오피스가 거래됨 3.3 당 거래가격은 전분기대비 4.7% 증가한 1,167천원/3.3 을 기록하였는데, 이는 비교적 거래평단가가 높은 강남권 중소형 빌딩의 거래가 비교적 많이 이루어졌기 때문임 반면 매매시장의 또다른 지표인 서울의 Cap. Rate는 4.85%로 전분기대비.49%p 하락하였으나, 여전히 오피스 투자는 국고채 금리와.85%P의 격차를 유지하며 안정적인 대체투자자산으로서 면모를 보임 권역별 Transaction 4 전망 권역 거래금액(백만원) 3.3 당 단가(천원) 거래면적( ) 거래건수 CBD 744,6 3,56 14,63 467,31 18,49 84,6 9 YBD 13,676 ETC 13,757 합계 1,11,631 1, ,3 11 최근 국내외 저성장ㆍ저금리 기조에 따라 오피스 Cap.Rate도 동반 하락이 예상되는 바, 이로 인해 향후 매매가격의 상승이 기대됨

25 Transaction 15. 서울 오피스 거래건수는 총 11건, 거래면적은 약 189,3 로 전년동기대비 절반 이하 수준으로 감소하며 거래 주춤 권역별로 주요 거래는 CBD 건, 9건으로, YBD와 ETC는 거래가 전무함 이는 전분기 19건 대비 8건 감소로 절반 수준이며, 전년동기 1건에 비해서는 9% 수준임 당분기 서울시 거래면적은 189,3 로 전분기대비.5% 감소, 전년동기대비 59.6% 감소함 권역별 거래면적은 CBD 15천, 85천 의 거래가 발생함 서울시 권역별 오피스 거래면적 추이 '15. 권역별 오피스 거래건수 및 면적 (천 ) (천 ) 1 5 (건) CBD YBD ETC 15 CBD YBD 서울기타 거래면적(좌) 거래건수(우) 도심은 대형빌딩(1만평 이상), 강남은 중대형 빌딩(5천평)과 중소형 빌딩(3억 규모)의 거래가 활발히 이루어짐 당분기 서울시 평균 3.3 당 거래가격은 1,167천원으로 전분기대비 4.7% 증가하였는데, 이는 강남권역에서 거래가 많이 이루어졌기 때문임 서울시 권역별 3.3 당 거래가격은 적으로 상승추세 곡선을 그리는 가운데. CBD 3,56천원/3.3, 18,49천원/3.3, YBD 13,676천원/3.3 으로 나타남 서울시 오피스 총거래가액은 1조,115억원으로 전분기대비 4.% 소폭 증가하였으나, 전년동기대비로는 거래물량이 적어지며 57.7% 감소함 권역별 거래가액은 Prime급 대형 빌딩의 거래가 이루어진 CBD가 7,445억원으로 가장 많은 가운데, 중소형 빌딩의 거래가 잦았던 가 4,67억원으로 나타남 권역별 3.3 당 거래가 서울시 총거래가 및 3.3 당 거래가 (백만원) 3,5, (천원/3.3 ) 5, 3, 3,,,,5, 1,5, 1, 17, 15, 13, 1,, 5 1, 19, 15,,, 5, 5, (천원/3.3 ) 5, 11, 9, 1 13 총거래가(좌) 당 거래가(우) 15 7, 1 13 CBD YBD 14 ETC 15

26 Transaction 15. 의 거래주체는 매도자와 매수자 모두 직접형태가 강세를 보임 매도자 형태는 거래금액의 약 93.%가 직접 투자형태로 이루어졌으며, 주로 기업의 재무구조 개선을 목적으로 동국제강, 한일시멘트 등 대기업과 중소기업이 보유한 사옥 거래가 주를 이룸 매수자 형태 또한 거래금액의 약 81.9%가 직접 투자형태였으며, 우신빌딩과 우덕빌딩(이지스사모부동산투자신탁49호)을 제외하고는 모두 국내 개인과 법인에게 직접 형태로 매입됨 빌딩 매도자 유형 변화 빌딩 매수자 유형 변화 (억원) (억원) 3, 3, 5, 5,,, 15, 15, 1, 1, 5, 5, ABS 리츠 직접 펀드 간접 권역별 주요 거래내역 권역 CBD ABS 리츠 직접 펀드 빌딩명 소재지 거래면적( ) 거래금액 (억원) 매도자 매수자 페럼타워 수하동66 55,695 4, 동국제강 삼성생명보험 Tower 8 청진동 ,935 3,46 지엘메트로씨티 씨에잇게엠베하앤코카게 운산빌딩 논현동184 5, 대산물산 성일 우신빌딩 역삼동 , 개인 미래에셋자산운용 정빌딩 역삼동769 1, 개인 개인 문성빌딩 역삼동 , 개인 개인 해공빌딩 삼성동71 4, 해양환경관리공단 그랜드코리아레저 삼성제일빌딩 역삼동7 19,3 8 신한BNPP사모부동산 투자신탁16호 특수법인소프트웨어 공제조합 한호빌딩 삼성동914 3, 한호흥업 개인 한일시멘트 이지스사모부동산 투자신탁 49호 우덕빌딩(한일시멘트사옥) 역삼동83 4,515 1,31

27 Capitalization 서울지역 Cap. Rate 15. 서울 Cap. Rate는 4.85%로 전분기대비.49%P 소폭 하락 한국은행 기준금리 인하 발표 이후, 당분기 집계된 서울지역의 오피스 빌딩 Cap. Rate 기간 이동평균값은 4.85%이며 작년 3분기 이후부터 하락추세임 권역별로는 CBD가.47%P 하락한 4.94%, 와 YBD는 각각 4.35%와 4.34%였으며, ETC는 3대 권역보다 약간 높은 수준인 6.7%임 기준금리 인하에 따른 국고채 금리 동반 하락으로 Spread(Cap. Rate 국고채)는 종전 3.6%P에서.85%P로.41%P 감소하였으나, 안정적인 대체투자상품의 형태를 보임 서울지역 Cap. Rate추이 (기간 이동평균) 서울지역 권역별 Cap. Rate 추이 7.% 7.% 6.% 6.5% 4.85% 5.% 6.% 4.% 5.5%.% 3.% 4.94% 5.%.% 4.34% 4.5% 1.%.% 6.7% 1 Spread 서울Cap. rate Government Bond(5yr) 4.% CBD YBD ETC 4.35% 15 14년 말 부동산 펀드/리츠 취득세 감면혜택 종료로 인하여, 직ㆍ간접 거래형태의 Cap. Rate 차이가 줄어드는 추세임 올해 조사된 당분기 직접매입의 Cap. Rate는 4.4%로 간접투자기구(Vehicle)를 활용한 간접매입의 Cap. Rate 3.91% 보다 높게 조사됨 이러한 현상은 작년말 부동산 펀드/리츠 취득세 감면혜택(3~5%) 일몰 종료가 영향을 미쳐, 직ㆍ간접 매입형태간의 Cap. Rate 차이가 줄어든 것으로 해석됨 자본주체별 Cap. Rate 추이 8.% 7.% 6.% 5.% 4.% 3.%.% 1.%.% 1.%.% Spread(AB) 14 간접(A) 직접(B) 15

28 Indirect Investment (REITs) Trend 15. 리츠 영업인가 신청규모는 약 3,391억(자기자본 기준)으로, 전분기대비 3.3% 감소함 당분기 영업인가 신청이 접수되거나 완료된 리츠는 모두 위탁관리리츠 8건으로 조사됨 현재까지 설립된 리츠(설정건수 기준)는 위탁관리리츠가 과반 이상인 58.6%, CR리츠가 8.1%로 대부분을 차지하고 있으며, 자기관리 개발리츠가 13.3%로 그 뒤를 따름 당분기에는 주택(5건), 물류(3건) 등이 출시되었는데, 이는 기존의 전통적인 오피스에서 벗어나 투자상품의 다양화 측면에서 긍정적으로 평가됨 분기에 인가된 대표적인 리츠로는 인천도화뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리(인천시 남구 도화동 소재 임대주택), 케이원 제5호위탁관리(경기 안성 일죽면 소재 물류센터) 등 임대주택과 물류센터를 적극 개발ㆍ운용ㆍ투자하는 리츠의 설립 활발 리츠시장 현황 분기별 영업인가(신청) 리츠 및 총자산 추이 리츠 종류 및 상품 ('5. ~'15.) (억원) 8, (개) 1 주) 설정건수 기준임 4% 7, 8 6, 6% 3% 5, 4, 4 3, 8% %, 8% 9% 45% 6 8% 49% 1, 11 1 합계 : 총자산(억원) 주요 부동산 투자회사 영업인가 신청현황 구분 영업인가 신청 오피스 리테일 물류 호텔 개수 : 리츠명(회사명) 주택 CR REITs 위탁관리 REITs 위탁관리개발전문 자기관리 REITs 자기관리개발전문 회사명 자산관리회사 종류 자본(억원) 인가일(신청일) 인천도화뉴스테이공공임대 개발전문위탁관리 한국자산신탁 위탁관리 개발전문 부동산(인천광역시 남구 도화동 소재, 공공임대주택 등)의 개발, 운용 및 처분 인천도화뉴스테이기업형임대 개발전문위탁관리 한국자산신탁 위탁관리 개발전문 부동산(인천광역시 남구 도화동 소재, 기업형임대주택 등)의 개발, 운용 및 처분 제이알글로벌제호위탁관리 제이알투자운용 위탁관리 REITs 일본 도쿄 소재 가와고에Ⅱ물류센터의 신탁수익권 9%를 소유할 익명조합에 대한 지분(1%) 매입 운용 해피투게더스테이제1호위탁관리 KB부동산신탁 위탁관리 REITs 부동산(서울시 영등포구 대림동 소재, 임대주택 등)의 취득, 운용 및 처분 제이알제18호위탁관리 제이알자산운용 위탁관리 REITs 부동산(경기도 김포시 고촌읍 소재, 티제이물류센터)의 매입, 운용 및 처분 케이원제5호 위탁관리 한국토지신탁 위탁관리 REITs 경기도 안성시 일죽면 소재 물류센터 매입, 운용 및 처분 해피투게더스테이제1호위탁관리 KB부동산신탁 위탁관리 REITs 서울시 영등포구 대림동 소재 임대주택 (도시형생활주택 93세대 및 근린시설)등을 매입하여 임대 운용 후 매각 별내주택개발전문위탁관리 LH 위탁관리 개발전문 경기도 남양주시 별내지구 내 주택 개발 영업인가 8 투자부동산 조사기간 : 15년 4월 1일~ 6월 3일 자료출처 : 국토교통부, 한국리츠협회

29 Indirect Investment (REF) REF 시장현황 15. 부동산펀드 신규 설정금액은 1,44억원으로 전분기대비 61.5% 증가 당분기 설정된 부동산펀드의 설정규모는 전분기대비 9.3% 증가한 총 59건으로 조사됨 이 중 부동산 펀드의 주요 투자대상은 설정금액 기준으로 기타(미분류)형 56.5%과 임대형 %로 가장 많았으며, PF대출형 17.9%, 개발형 4.7%, 리츠형.9% 순으로 나타남 당분기 출시된 물건유형 건수로는 기타(16건), 리테일(14건), 주택(11건)이 다수이며, 오피스(6건), 물류(6건), 호텔(5건) 등은 다소 부진한 양상을 보임 주요 설정펀드로는 이지스프랑스오피스사모부동산투자신탁15호(프랑스 파리 소재 오피스), 이지스글로벌사모부동산투자신탁5 (미국 애틀랜타 소재 오피스), KTB칸피던스사모부동산투자신탁71~75호(창원 아파트 개발사업 PF), 현대Star사모부동산투자신탁13호 (미국 라스베가스 호텔) 등이 있음 부동산 펀드 설정잔액 변동 투자 대상별 부동산펀드 설정금액('15.) (억원) 5, 3% 5% 5%, % 1% % 15% 15, 1% 1, 56% 5% % 5, 18% 5% 신규설정금액(억원, 좌) MEMO 9 14 증감률(우) 15 1% PF(대출형) Reits형 기타(미분류) 임대형 개발형

30 Indirect Investment (REF) 조사기간: 15년 4월 1일~ 6월 3일 운용사별 주요펀드 출시 현황 설정일 4월 5월 6월 3 자산운용회사 펀드명 HDC자산운용 HDC사모부동산투자신탁 14 알에이케이자산운용 알에이케이MBS사모부동산투자신탁 키움투자자산운용 키움마일스톤US사모부동산투자신탁 6[재간접형] 삼성에스알에이자산운용 삼성SRA사모부동산투자신탁 13A 삼성에스알에이자산운용 삼성SRA사모부동산투자신탁 13B HDC자산운용 HDC사모부동산투자신탁 15 대신자산운용 대신사모부동산투자신탁 8 에스크베리타스자산운용 베리타스고덕사모부동산투자신탁 1 이지스자산운용 이지스사모부동산투자신탁 48 대신자산운용 대신사모부동산투자신탁 1 대신자산운용 대신사모부동산투자신탁 9 제이비자산운용 JBMBS사모부동산투자신탁 3 대신자산운용 대신사모부동산투자신탁 11 현대자산운용 현대사모부동산투자신탁 3[ABCP] 하나자산운용 하나랜드칩베트남리테일사모부동산투자신탁64 현대인베스트먼트자산운용 현대인베스트사모부동산투자신탁 (대출채권) 삼성에스알에이자산운용 삼성SRA사모부동산투자신탁 14(재간접형) 하우자산운용 하우사모KS부동산투자신탁 1 노무라이화자산운용 노무라이화사모부동산투자신탁 7 아시아자산운용 아시아MBS사모부동산투자신탁 4 동양자산운용 동양천안오피스텔사모부동산투자신탁1 제이비자산운용 JB호텔사모부동산투자신탁 1 노무라이화자산운용 노무라이화사모부동산투자신탁 8 하우자산운용 하우사모스팩MBS부동산투자신탁 1 하나자산운용 하나랜드칩사모부동산투자신탁 65 엠플러스자산운용 엠플러스사모부동산투자신탁 1 HDC자산운용 HDC사모부동산투자신탁 16 유진자산운용 유진리스트럭처링사모부동산투자신탁F 유진자산운용 유진리스트럭처링사모부동산투자신탁F1 이지스자산운용 이지스사모부동산투자신탁 47 리치먼드자산운용 리치먼드사모성복주상복합부동산투자신탁 리치먼드자산운용 리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁 4 마이애셋자산운용 마이애셋NPL사모부동산투자신탁AP3 A 마이애셋자산운용 마이애셋NPL사모부동산투자신탁AP3 B 현대자산운용 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 19 엠플러스자산운용 엠플러스사모MBS부동산투자신탁 4 제이피에셋자산운용 제이피사모MBS부동산투자신탁 6 이지스자산운용 이지스프랑스오피스사모부동산투자신탁 15 KTB자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 71 KTB자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 7 한화글로벌프라임상업용부동산투자신탁(리츠재간접형) 종류 Sp(연금저축) 한화자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 73 KTB자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 74 KTB자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 75 KTB자산운용 이지스글로벌사모부동산투자신탁 5 이지스자산운용 리치먼드사모문정오피스텔부동산투자신탁 리치먼드자산운용 JB리테일사모부동산투자신탁 1 제이비자산운용 키움마일스톤US사모부동산투자신탁 7[재간접형] 키움투자자산운용 이지스유럽재간접사모부동산투자신탁5 이지스자산운용 이지스해외간접PTELF사모부동산투자신탁46 이지스자산운용 캡스톤사모부동산투자신탁 1 캡스톤자산운용 현대Star사모부동산투자신탁 3 현대자산운용 HDC사모부동산투자신탁 17 HDC자산운용 아시아안성물류시설사모부동산투자신탁 아시아자산운용 유경PSG서초할인점사모부동산투자신탁 유경피에스지자산운용 이지스사모부동산투자신탁 49 이지스자산운용 이지스사모부동산투자신탁 54 이지스자산운용 지지사모부동산투자신탁 13 지지자산운용 리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁 리치먼드자산운용 대상자산 설정금액(억원) 지방 소재 건설사업 ABCP 부동산 MBS 채권 매입 미국 기숙사 리츠 투자 독일 프랑크푸르트 인근 브롬즈 소재 물류시설 독일 프랑크푸르트 인근 브롬즈 소재 물류시설 서울 아파트사업 ABSTB 수도권 소재 부동산 PF ABCP 고덕동 아이파크단지내 상가 전남 남악신도시 복합쇼핑몰 개발 및 임대사업 일산 식사지구 사업 ABCP 김해 아파트 개발사업 PF대출 MBS 채권 매입 일산 식사지구 사업 ABCP 인천 서구 공동주택, 근생시설 ABCP 베트남 대규모 쇼핑몰 메자닌 투자 미국 맨하탄 소재 오피스 메자닌 대출 미국 펀드 재간접 투자 강서구 화곡동 영화관 서울 세곡동 자동차관련시설 대출 MBS 채권 매입 천안 소재 오피스텔(57실) 서울 도심권 급 호텔(NPL 채권) MBS 채권 매입 MBS 채권 매입 충남 천안 경부종합물류센터 에브리데이리테일 1개 지점(서울 내곡지구 외) 지방 소재 골프장사업 PF 전국 소재 NPL 전국 소재 NPL 부산 해운대 호텔(46실) 용인 수지 성북동 주상복합 개발사업 PF 대출 경기도 화성 소재 영화관 부동산 NPL 투자(ABS 매입) 부동산 NPL 투자(ABS 매입) 영국 소재 호텔(144개)을 담보로 하는 선순위 대출 부동산 MBS 채권 매입 부동산 MBS 채권 매입 프랑스 파리 소재 오피스 창원 아파트 개발사업 PF 창원 아파트 개발사업 PF 글로벌 부동산(오피스, 리테일) 리츠 및 주식 투자 창원 아파트 개발사업 PF 창원 아파트 개발사업 PF 창원 아파트 개발사업 PF 미국 애틀랜타 소재 오피스 문정 오피스텔 개발사업 PF 전라도 쇼핑몰 미국 소재 빌딩 펀드 재투자 폴란드 바르샤바 물류 복합시설 유럽내 물류시설 외 청주 지웰시티 차 저층부 상업시설 미국 라스베가스 호텔 지방 소재 아파트 건설사업 PF 안성 물류시설 서초 롯데마트 선매입 강남 우덕빌딩(한일시멘트 사옥) 전남 남악신도시 개발사업 PF대출 평촌 소재 근생시설 강남 글래드호텔 PF , , , ,

31 쉬어가는 페이지 상가건물 임대차보호법 토막상식 1. 상가건물임대차보호법에서의 상가건물 이란? 법률은 상가건물 에 관한 직접적인 정의를 하지 않기 때문에 판례와 법무부 해석례 등을 종합하여 판단하면, 상가건물임대차보호법에서의 상가건물 이란 사업자 등록의 대상이 되는 건물을 말한다고 할 수 있으며, 이는 다시 말하여 동 건물을 사업장의 소재지로 하여 부가 가치세법 제5조, 소득세법 제168조 또는 법인세법 제111 조의 규정에 의한 사업자등록을 할 수 있는 건축물을 의미합니다. 따라서 공장, 창고, 오피스텔 등 건물의 용도에 상관없이 사업자등록을 할 수 있는 건물이면 상가건물임대차보호 법에서 말하는 상가건물에 해당하게 되며, 임차 면적의 전부가 영업에 사용되는 것뿐만 아니라 주된 부분이 영업 에 사용되는 경우에도 적용됩니다. 결론적으로 일반적인 상식과는 다르지만, CBD, 등 오피스 밀집 지역의 오피스 임대차들도 사업자등록만 되어있다면, 모두 상가건물임대차보호법의 보호를 받는 임대차가 되어 임차인은 갱신요구권, 묵시의 갱신, 대항력 주장 등의 권리를 행사할 수 있습니다.. 13년 상가건물임대차보호법 개정안 주요내용 13년 개정안은 임대차의 환산보증금(보증금 + 월세 X1)에 상관없이 임차인의 계약갱신요구권(5년)을 인정 하였 습니다. 이로써 서울지역의 경우 비주거 임대차 의 5% 정도만 보호하는 법, 반쪽짜리 법이라 비난 받았 던 점이 개선되었다고 하겠습니다. 또한 건물주가 임대차계약의 갱신을 거절하기 위하여 자주 사용하였던 재건축 예정 주장에 대한 요건을 강화하여, 임대인이 임대차 계약 당시 철거 및 재건축 사유와 일정 등을 미리 고지한 경우에만 임차인의 계약갱신요구를 거절할 수 있도록 하였습니다. 한편 환산보증금에 상관없이 임차인이 계약갱신을 요구할 수는 있게 되었으나, 임대료 인상률 상한규정(연 9% 限)은 지역별 특정 환산보증금 이하에만 적용되도록 하고 있어서 임차인의 보호에 미흡하다는 지적이 있습니다 년 상가건물임대차보호법 개정안 주요내용 15년 개정안은 대항력의 적용에 있어서도 환산보증금 의 제한을 받지 않도록 개정하였습니다. 따라서 임차인은 건물이 매매 등으로 소유자가 바뀌는 경우, 환산보증금의 크기에 관계없이 신소유자에게 임대차를 주장할 수 있고, 임대차보증금의 반환을 요구할 수 있으며 최초 임대차 계약시부터 5년간의 계약갱신요구를 할 수 있게 되었 습니다. 그리고 권리금 보호 조항을 신설하였으며 이 역시 환산보증금의 제한을 받지 않도록 하였습니다. 영업을 하는 자 또는 하려는 자가 영업시설 비품, 거래처, 신용, 영업사의 노하우, 건물의 위치에 따른 영업상의 이점 등 유 무형의 재산적 가치의 양도 또는 이용대가로서 임대인, 임차인에게 보증금과 차임 이외에 지급하는 금전의 대가로 권리금을 정의한 뒤, 임대차기간이 끝나기 3개월 전부터 임대차 종료 시까지 투자한 권리금의 회수를 방해하는 행위를 임대인이 하는 경우 임대인이 임차인에게 손해배상을 하도록 규정하였습니다. 물론 임차인의 월차임 연체가 3기에 달한 경우 등 임대인이 권리금 회수에 협력하지 않아도 되는 8가지 사유 역시 법에 규정되었습니다. 한편 상가건물이 유통산업발전법 상의 대규모점포 또는 준대규모점포의 일부거나, 국유재산법에 따른 국유재산 또는 공유재산 및 물품관리법에 따른 공유재산 인 경우 권리금 보호 적용대상에서 제외하였습니다. 따라서 백화점 내 점포, 대형마트 내 점포, 두타와 같은 대형 쇼핑몰 내 점포, 대형마트 및 그 계열사가 운영하는 점포 내의 점포, 한국철도공사 등 1개 상호출자제한 기업집단이 직영하는 점포 내의 점포 등은 법개정 이후 에도 상가건물임대차보호법 상의 권리금 보호를 받지 못 하게 되었습니다. 젠스타 경영지원팀 윤지상 변호사

32 지방 오피스 시장 Summary 지방 오피스 시장 개요 및 분석 조사 개요 대상 : 연면적 1,5 이상 오피스빌딩(업무용 7%내외) 내용 : 기준임대료, 공실 현황, Tenant 변동 등 기간 : ~ 조사 권역 분당 및 6대 광역시(부산, 대구, 인천, 대전, 광주, 울산) 등급분류기준 지역별 오피스 면적 및 개수(총 3,56,86, 41 개동) (천 ) 구분 내용 초대형 연면적 66,116 이상 대형 개 7 8개 6 연면적 33,58 이상 ~ 66,116 미만 3개 8개 19개 5 중대형 연면적 16,59 이상 ~ 33,58 미만 중형 연면적 6,61 이상 ~ 16,59 미만 4 6개 3 15개 소형 연면적 6,61 미만 1 3개 6개 1개 4개 8개 1개 1개 3개 분당 부산 9개 17개 대구 4개 16개 7개 8개 3개 3개 개 개 1개 인천 대전 광주 7개 4개 1개 울산 초대형 대형 중대형 중형 소형 지역별 환산임대료 및 (원/3.3 ) 8, 18.% 7, 16.% 14.% 6, 인천 남구, 남동구, 부평구, 연수구, 중구 분당 서현역, 수내역, 야탑역, 정자역 일대 1.% 5, 1.% 4, 8.% 대전 대덕구, 동구, 서구, 중구 3, 대구 남구, 달서구, 동구 북구, 서구, 수성구, 중구 6.%, 4.% 1,.% 분당 부산 대구 인천 환산임대료(좌) 3 울산 남구, 중구 대전 광주 울산 (우) 전망 지방의 환산임대료와 모두 당분기 수준 유지 전망.% 광주 광산구, 남구, 동구, 북구, 서구 부산 금정구, 동구, 동래구, 부산진구, 북구, 수영구, 연제구, 중구, 진구

33 분당권 임대기준 환산임대료 전분기와 동일수준 유지 환산임대료 71,46원/3.3 (전분기와 동일수준 유지, 전년동기대비.1% 상승) 주요변동 규 모 별 모든 규모의 빌딩에서 전분기와 동일한 수준의 환산임대료 유지 대형 및 중형빌딩에서 상승 견인 공 실 률 11.%(전분기대비.5%P 상승, 전년동기대비.5%P 하락) 주 요 변 동 외환은행분당빌딩 4.5%P, SH에너지빌딩 1.6%P 규 모 별 대형빌딩(휴맥스빌리지 영향)과 중형빌딩(외환은행분당빌딩하나투자증권 이전)은 전분기 대비 각 3.4%P,.7%P 상승한 반면, 중대형빌딩(BYC빌딩 자가증평)은 전분기 대비.6%P 하락하였고, 그 외 기타 규모 빌딩은 전분기와 동일 수준의 유지 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 보증부월세 보증금 월임대료 전세 관리비 71,46 11.% 44,966 44,97 4,956,86,788 초대형 95,.% 6, 6, 6,6, 9, 대형 73,15 3.4% 45, 45, 5,359,91 4, 중대형 6, % 387,58 38,753 4,6,84 19,991 중형 65, % 393,65 39,365 4,441,59 1,933 소형 6, % 418,39 41,833 4,61,64 16,545 Office Rent Index & 추이 % 13.7% % 월임대료 & 관리비 변동 % % % % 5, 16% 4, 1% 3, 8%, 4% 1, % % ,194 44,194 44,338 44,45 44,97 44,97,853,853,849,85,788,788, , Quarterly Issue 환산임대료(Index) 관리비 월임대료 제 판교테크노밸리 연말 착공 예정 성남시 수정구 금토동과 시흥동 일대의 한국도로공사 이전부지, 그린벨트 해제용지, 한국국제협력단 용지등을 활용한 약 43만3천 규모의 제판교테크노밸리가 17년 하반기 준공을 목표로 연말 착공 창조공간 등 6개공간으로 나눠 18년 초까지 75개사를 입주시켜 기존 테크노밸리 입주 기업 등과 합해 판교 창조경제밸리 는 모두 약 1,6여개 기업에 1만명이 근무하는 첨단 산업단지로 조성 될 예정

34 부산권 임대기준 중대형빌딩 중심으로 환산임대료 하락 환산임대료 51,636원/3.3 (전분기 대비.8% 하락, 전년동기대비.6% 하락) 주 요 변 동 부산파이낸스빌딩 6.1% 규 모 별 중대형빌딩은 부산파이낸스빌딩의 임대기준 수정으로 인해 전분기 대비.3%P 하락하였고, 기타 규모 빌딩은 전분기와 동일 수준의 환산임대료 유지 중형빌딩을 제외한 기타 규모의 빌딩에서 하락 견인 공 실 률 8.5%(전분기 대비 1.%P 하락, 전년동기대비.3%P 하락) 주 요 변 동 삼성전자 고려빌딩 14.7%P, 부원빌딩 4.1%P 규 모 별 중형빌딩(대청빌딩IFC 대리점 해지)이 전분기 대비.3%P 상승한 것을 제외하고 대형빌딩(알리안츠 범천빌딩 영향), 중대형빌딩(부산파이낸스빌딩 영향), 소형빌딩(은강빌딩 영향) 모두 전분기 대비 각 1.8%P,.%P,.7%P 하락 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 보증부월세 보증금 월임대료 51, % 8,49 8,49,845,153,461 48, % 73,14 7,31,551,396 17,785 중대형 54,38 6.1% 83,545 8,355 3,4,893,79 중형 51, % 79,41 7,94,89,179,5 소형 5,55 7.8% 89,158 8,916,878,13 17,795 월임대료 & 관리비 변동 % % 9.1% 9.5% % 1 8.8% % 1% 8.5% 8.5% 3, 5, ,49 8,49 8,49,39,344,344,44,461,461, , % 14. 8,418 15, 8% ,418, 4% 14. 8,418 8,388 5, 95 Quarterly Issue 관리비 대형 Office Rent Index & 추이 11 전세 환산임대료(Index) 관리비 월임대료 부산 문현금융단지 단계 본격 추진 1단계 사업(BIFC 완공) 완료 후, 천7억 원대의 PF가 해결되며 단계가 곧 부지 개발에 돌입할 예정 1만 천76 부지에 지하 7층, 지상 36~49층 개 동으로 이뤄진 복합 건물이 지어지며 주거 시설, 상가, 오피스 및 부산 최대 34 전용 뮤지컬 극장도 만들어질 예정 사업 시행자는 실버스톤이며, 시공사는 대림산업 과 유림E&C가 맡을 예정

35 대구권 임대기준 대형빌딩과 중형빌딩에서 환산임대료 상승 견인 환산임대료 43,873원/3.3 (전분기 대비 1.% 상승, 전년동기대비 1.3% 상승) 주 요 변 동 성안오피스텔 1.1%, 웅진빌딩.8% 규 모 별 대형빌딩(성안오피스텔임대기준 변화)과 중형빌딩(삼성화재대구빌딩임대기준 상승)은 전분기 대비 각 1.9%,.6% 상승한 반면, 그 외 기타 규모 빌딩은 전분기와 동일수준 유지 중형빌딩을 제외한 기타 규모에서 하락 공 실 률 6.5% (전분기대비.8%P 하락, 전년동기대비 5.4%P 하락) 주 요 변 동 영남타워빌딩 13.8%P, 국민은행빌딩 1.1%P 규 모 별 대형빌딩(교보생명동성로빌딩 영향), 중대형빌딩(영남타워빌딩 영향), 소형빌딩은 전분기 대비 각 1.8%P, 9.7%P, 1.4%P 하락한 반면, 중형빌딩(웅진빌딩 영향)은 전분기 대비.3%P 상승 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 보증부월세 보증금 월임대료 43, % 19,83 1,98,47,959 19,691 45,731 4.% 7,793,779,478,81,64 중대형 46, % 7,986,799,549,449 1,681 중형 4,898 4.% 1,6 1,6,361,64 17,764 소형 33, % 171,46 17,143 1,874,835 14, 월임대료 & 관리비 변동 % 16% 11.% 11.9% 1.% 11.5% 1% 9.3% 15 3, 5, 6.5% 8% 5, 95 % ,695 1,716 1,98 1,98 19,374 19,441 19,441 19,441 19,535 19,691 19, 환산임대료(Index) 관리비 월임대료 대구 중구 공평주차장 부지에 대형복합몰이 조건부 건축심의 통과 현재 동성로에 유일하게 남은 단일 대형부지인 공평주차장 부지에 연면적 9만,833 규모의 판매시설 및 숙박, 근린생활시설 등 복합몰이 들어설 예정 35 1,695 1, 4% 14. 1,695 15, 6.5% 14. 1,584, 1 Quarterly Issue 관리비 대형 Office Rent Index & 추이 1 전세 이용자 편의성 및 몇가지 설계변경 등을 조건으로 조건부 건축심의를 통과한 상태

36 인천권 임대기준 환산임대료 전분기와 동일수준 유지 환산임대료 47,641원/3.3 (전분기와 동일수준 유지, 전년동기대비 7.8% 상승) 주요변동규 모 별 모든 규모의 빌딩에서 전분기와 동일수준의 환산임대료 유지 중형빌딩 이하 규모에서 소폭 하락 견인 공 실 률 6.5% (전분기 대비.%P 하락, 전년동기대비 1.%P 상승) 주 요 변 동 청봉빌딩 19.8%P, 현대증권인천빌딩 8.1%P, 현대해상빌딩 6.8%P 규 모 별 대형빌딩(한국시티은행인천빌딩 영향)과 중대형빌딩(현대해상빌딩삼성생명 및 일반사무실 이전)은 전분기 대비 각 1.7%P, 1.%P 상승한 반면, 중형빌딩(할렐루야빌딩 영향)과 소형빌딩(청봉빌딩일반사무실 입주)은 전분기 대비 각.5%P, 4.6%P 하락 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 보증부월세 보증금 월임대료 47, % 55,48 5,55,58,663 19,4 4,874 6.% 7,535,753,437,846 18,11 중대형 56,95 5.9% 77,49 7,741,734,79 5,383 중형 48,53 5.6% 64,3 6,43,58,366 18,46 소형 44,89 1.4% 78,5 7,85,786,381 13, 월임대료 & 관리비 변동 % 5.5% 1% 6.6% 7.9% 3, 5, 6.5% 6.5% 8% 5, % ,435 5,55 5,55 5,55 1, ,473 3,774 15, 6.7% 4% 14. 3,663, 1 36 % 16% Quarterly Issue 관리비 대형 Office Rent Index & 추이 11 전세 ,651 17,661 18,849 19,175 19,4 19,4 19, 환산임대료(Index) 관리비 월임대료 인천공항, 5조원대 복합리조트 외자 유치 인천공항이 모히건 선사와 4월 1일 영종도에 카지노복합리조트 개발을 위한 MOU를 체결 모히건 선사는 37만4천 규모의 IBCll지역에 년까지 1단계로 약 16억 달러를 투자하고, 4년까지 총 5억 달러 투자 예정 외국인 전용 카지노, 1천실 규모의 6성급 호텔, 아레나, 테마 오락시설 등 건설 예정

37 대전권 임대기준 중대형빌딩에서 환산임대료 상승 견인 환산임대료 36,655원/3.3 (전분기 대비.9% 상승, 전년동기대비.9% 상승) 주 요 변 동 LIG손해보험빌딩 38.7% 규 모 별 중대형빌딩(LIG손해보험빌딩임대기준 변화)의 영향으로 인해 전분기 대비.7% 상승하였고 그 외 기타 규모 빌딩은 전분기와 동일수준의 환산임대료 유지 중대형 및 중형빌딩 중심으로 소폭 하락 공 실 률 15.3%(전분기대비.3%P 하락, 전년동기대비.8%P 상승) 주 요 변 동 동양투자신탁빌딩 3.4%P, 알파마이티빌딩 11.5%P 규 모 별 중대형빌딩(동양투자신탁빌딩 영향)과 중형빌딩(알파마이티빌딩동부화재 이전)이 전분기 대비 각.5%P,.4%P 하락한 반면, 기타 규모 빌딩은 전분기와 동일수준의 유지 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 보증부월세 37 17,6 45, % 7,68,768,47,6,71 중대형 36, % 165,94 16,59 1,774,617 18,463 중형 34,9 17.% 175,956 17,596 1,888,4 14,859 소형 3, % 169,43 16,94 1,699,79 11,588 월임대료 & 관리비 변동 3% % 1.5% 13.% %, 16,954 16,954 16,954 17,41 17,45 17,74 17,74 17,44 17,6 17, , % 15.6% 1.6% 15.3% 15.3% 15% 1% 1, 5, 5% Quarterly Issue 1,863,43 177,38 36, , % 대형 11 1 관리비 월임대료 Office Rent Index & 추이 15 전세 보증금 % 환산임대료(Index) 16, , , 관리비 16, 월임대료 효문화진흥원 건립공사 착수 국비 13억원과 시비 13억원 등이 투입돼 내년 8월 준공 예정 부지 만,3, 연면적 8,34, 지하 1층, 지상 3층 규모로 건립 유성구 산업단지 등 3곳 그린벨트 해제 예정 대전지역 그린벨트.51km² 가 추가로 해제되어 일자리 창출형 고부가가치 서비스 산업 유치 등에 활용될 예정 해제 추진 지역은 장대동 장대 도시첨단산업단지, 안산동 첨단산업단지, 학하동 서남부종합스포츠타운

38 광주권 임대기준 환산임대료 전분기와 동일수준 유지 환산임대료 38,448/3.3 (전분기와 동일수준 유지, 전년동기대비.6% 하락) 주요변동규 모 별 모든 규모의 빌딩에서 전분기와 동일수준의 환산임대료 유지 대형빌딩과 중형빌딩에서 소폭 상승 견인 공 실 률 13.3% (전분기대비.5%P 상승, 전년동기대비.5%P 상승) 주 요 변 동 한국투자증권빌딩 7.3%P, 하나대투증권빌딩 9.3%P 규 모 별 대형빌딩(KT빌딩 영향)과 중형빌딩(한국투자증권빌딩 영향)이 전분기 대비 각.1%P, 1.5%P 상승한 반면, 소형빌딩 (하나대투증권빌딩 영향)은 전분기 대비.3%P 하락. 그 외 초대형빌딩과 중대형빌딩은 전분기와 동일수준의 유지 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 38,448 초대형 대형 중대형 보증부월세 전세 관리비 18,65,94,779 18,3 1, 1,,31, 18,7 174,648 17,465,41,763, ,884 18,788,59,3 17,471 보증금 월임대료 13.3% 186,51 41,8 14.4% 39,67 1.9% 38, % 중형 37,5 5.9% 187,36 18,74,133,44 16,51 소형 % ,878 1,81,793 15,61 Office Rent Index & 추이 월임대료 & 관리비 변동 % 5, %, 13.3% 1.8% 1.% 1.7% 1.8% 13.3% 13.3% 15% 15, 1% 1, 5% 5, % Quarterly Issue 3, % 환산임대료(Index) ,745 18,745 18,745 18,99 18,99 18, 관리비 18,591 18, ,65 18,65 18,65 18,3 18,3 18, 월임대료 지역 친화형 랜드마크 복합시설 개발 MOU 체결 5월 11일 광주시와 신세계는 특급호텔과 면세점을 포함하는 랜드마크 복합시설 개발 투자 MOU를 체결 서구 화정동 신세계 이마트와 주차장 부지에 약 6,억 원을 투자하여 지역 최대 규모의 호텔건립이 예정됨 복합시설은 지하 7층, 지상 층 규모로 특급호텔, 면세점, 판매시설, 문화시설, 휴식 공간 등을 조성하여 내년 상반기 중 착공 예정

39 울산권 임대기준 환산임대료 전분기와 동일수준 유지 환산임대료 49,5원/3.3 (전분기와 동일수준 유지, 전년동기대비.3% 하락) 주요변동규 모 별 모든 규모의 빌딩에서 전분기와 동일수준의 환산임대료 유지 소형빌딩에서 상승 견인 공 실 률 11.1%(전분기대비.5%P 상승, 전년동기대비 4.%P 상승) 주 요 변 동 흥국생명 울산지점 6.7%P 규 모 별 소형빌딩(흥국생명 울산지점흥국화재 이전)이 전분기 대비 1.4%P 상승한 반면, 기타 규모 빌딩은 전분기와 동일 수준의 유지 단위 : 원/3.3 구분 환산임대료 49,5 11.1% 중대형 6,417 중형 44,738 소형 44,17 보증부월세 전세 관리비 5,681,796,689 1, 83,459 8,346,9, 9, 45,98 4,51,87,67 17,898 4,378,64,93 17,14 보증금 월임대료 56, % 7.% 7.4% 43,78 Office Rent Index & 추이 월임대료 & 관리비 변동 % % % % 14. Quarterly Issue 11.1% 11.1% 5.9% % 3, 5% 5, %, 15% 15, 1% 1, 5% 5, % 5,858 5,858 5,858 1,163 1,163 1, 환산임대료(Index) 관리비 5,681 1, 14. 5,681 5,681 5,681 1, 1, 1, 월임대료 신세계 백화점 건립사업 본격화 13년 5월 울산 상업용지 만4,349 부지를 555억 원에 매입하였던 신세계 측은 곧 백화점 설계에 들어가 19년 완공하겠다는 뜻을 밝힘 39 울산테크노산단 추가 개발 전국 최초로 도심 속 그린벨트에 산학연 융합형 연구특화단지로 조성중인 울산테크노산업단지가 1차 분양이 완료에도 불구하고 지속적인 입주 요구에 울산시는 추가로 8만 를 연구개발부지로 확보하기로 결정

40 분당 지방지역 임대 현황 전분기, 당분기 단위 : 원/3.3 환산임대료 보증부월세 보증금 구분 분당 부산 대구 인천 대전 ,46 71,46 1.7% 11.% 초대형 95, 95,.% 대형 73,15 73,15.% 중대형 6,619 6,619 중형 65,197 65,197 소형 6,561 6,561 5,54 51,636 대형 48,43 48,43 중대형 55,91 54,38 8.1% 중형 51,597 51,573 소형 5, ,966 44,966 44,97 44,97 4,956,86 4,956,86,788,788.% 6, 6, 6, 6, 6,6, 6,6, 9, 9, 3.4% 45, 45, 45, 45, 5,359,91 5,359,91 4, 4, 6.% 5.4% 387,58 387,58 38,753 38,753 4,6,84 4,6,84 19,991 19, % 393,65 393,65 39,365 39,365 4,441,59 4,441,59 1,933 1, % 11.4% 418,39 418,39 41,833 41,833 4,61,64 4,61,64 16,545 16, % 84,87 8,49 8,49 8,49,886,75,845,153,461, % 11.1% 73,14 73,14 7,31 7,31,551,396,551,396 17,785 17, % 94,934 83,545 9,493 8,355 3,15,165 3,4,893,79,79 9.% 9.5% 79,67 79,41 7,963 7,94,831,37,89,179,5,5 5,55 8.5% 7.8% 89,158 89,158 8,916 8,916,878,13,878,13 17,795 17,795 43,43 43, % 6.5% 17,157 19,83 1,716 1,98,398,64,47,959 19,535 19,691 대형 44,866 45,731 6.% 4.% 3,55 7,793,355,779,43,146,478,81,4,64 중대형 46,733 46, % 11.8% 7,986 7,986,799,799,549,449,549,449 1,681 1,681 중형 4,66 4,898 4.% 7,947 1,6,795 1,6,33,13,361,64 17,83 17,764 소형 33,581 33,581.5% 19.1% 171,46 171,46 17,143 17,143 1,874,835 1,874,835 14,677 14,677 47,641 47, % 6.5% 55,48 55,48 5,55 5,55,58,663,58,663 19,4 19,4 대형 4,874 4, % 6.% 7,535 7,535,753,753,437,846,437,846 18,11 18,11 중대형 56,95 56,95 4.9% 5.9% 77,49 77,49 7,741 7,741,734,79,734,79 5,383 5,383 중형 48,53 48,53 6.1% 5.6% 64,3 64,3 6,43 6,43,58,366,58,366 18,46 18,46 소형 44,89 44,89 17.% 1.4% 78,5 78,5 7,85 7,85,786,381,786,381 13,57 13,57 36,331 36, % 15.3% 174,53 177,38 17,45 17,74 1,83,781 1,863,43 17,44 17,6 대형 45,853 45, % 7,68 7,68,768,768,47,6,47,6,71,71 중대형 35,8 36, % 15.9% 157, ,94 15,757 16,59 1,68,7 1,774,617 18,41 18,463 중형 34,9 34,9 17.6% 17.% 175, ,956 17,596 17,596 1,888,4 1,888,4 14,859 14,859 소형 3,43 3, % 16.9% 169,43 169,43 16,94 16,94 1,699,79 1,699,79 11,588 11,588 38,448 38, % 13.3% 186,51 186,51 18,65 18,65,94,779,94,779 18,3 18,3 초대형 41,8 41,8 14.4% 14.4% 1, 1, 1, 1,,31,,31, 18,7 18,7 대형 39,67 39,67 1.9% 174, ,648 17,465 17,465,41,763,41,763,516,516 중대형 38,176 38, % 11.% 187, ,884 18,788 18,788,59,3,59,3 17,471 17,471 중형 37,5 37,5 4.4% 5.9% 187,36 187,36 18,74 18,74,133,44,133,44 16,51 16,51 소형 33,876 33, % 168, ,775 16,878 16,878 1,81,793 1,81,793 15,61 15,61 49,5 49,5 1.6% 11.1% 56,814 56,814 5,681 5,681,796,689,796,689 1, 1, 중대형 6,417 6, % 19.5% 83,459 83,459 8,346 8,346,9,,9, 9, 9, 중형 44,738 44,738 7.% 7.% 45,98 45,98 4,51 4,51,87,67,87,67 17,898 17,898 소형 44,17 44,17 6.% 7.4% 43,78 43,78 4,378 4,378,64,93,64,93 17,14 17,14 광주 4 관리비 15. 울산 9.1% 9.5% 3.7% 7.6% 1.8% 7.% 15. 전세 월임대료

41 15년 상반기, 해외 부동산 투자 동향 1. 해외 부동산 투자 증가 배경 저금리 기조, 기관투자자들의 먹거리 확보 메르스(MERS)에 따른 경기 불황속에도 불구하고, 해외 부동산에 대한 투자의 열기는 식지 않고 순항 중에 있다. 15년 상반기 부동산 해외투자 비중은 펀드 설정금액 대비 47.8%로 치솟으면서 사상 최대(最大)치를 기록했다. 국민연금 해외 부동산 투자 규모 교직원공제회 해외 대체투자(실물) 규모 (단위 : 조원) (단위 : 조원) 9년도 부동산 해외투자 비중은 설정건수나 설정금액 모두 1년도 이후 최근 년간 지속적으로 상승하는 추세이다 년 상반기에만 약 1조원 가량의 해외에 투자하는 부동산 펀드가 설정되었다 해외 부동산 투자가 늘어나는 배경에는 크게 저성장 저금리 지속으로 국내 투자만으로는 수익률을 달성하기 어렵다는 인식 과 기관투자자들의 먹거리 확보 차원 때문이다 일례로, 우리나라의 대표적 투자기관인 국민연금과 교직원공제회는 해외 부동산 누계기준 자료 : 국민연금 년 1 투자규모를 각 1.조, 4.6조 (14년 기준)로 점진적으로 늘리고 있는 추세이다 누계기준 자료 : 교직원공제회 1 13 출처 : 서울경제(7. ) 보도자료 해외 부동산 투자 펀드 현황 추이 구분 단위 : 억 (A) 설정금액 14년 해외(B) 설정건수 설정금액 비중(=B/A*1) 설정금액 설정기준 8 3, ,3 설정건수 % 33.% 9 34, , % 15.9% 1 38,19 1, % 8.8% 11 36, , % 14.7% 1 46, , % 1.9% 13 67, , % 5.3% 14 15년상반기 54,989 18, % 3.%, , % 4.4% 분석시점 : ~ 기준 / 출처 : 젠스타. 해외 부동산 투자 특성 지역 다양성, 투자영역 다변화 더욱이 올해 이번 분기에만 해외 부동산 총 14건이 투자되었는데, 대체로 실물 부동산 투자가 쉽지 않아 부동산담보대출, 상장 리츠투자건, 재간접 형태의 펀드 등 부동산 금융관련 파생상품에 투자하는 사례가 다수를 차지하고 있다, 또한 투자대상 유형도 기존 오피스에 한정되지 않고, 쇼핑몰, 물류, 호텔 등으로 점차 다양화되고 있다. 우선 해외 부동산 투자에 공격적인 모습을 보이고 있는 자산운용사로는 이지스자산운용, 삼성SRA자산운용, 하나자산운용, 현대자산운용 등을 꼽을 수 있다. 대표적인 투자건으로는 이지스자산운용의 미국 애틀란타와 프랑스 파리의 오피스, 하나자산운용은 베트남 대규모 쇼핑몰, 현대자산운용은 미국 라스베가스 호텔, 삼성SRA자산운용은 독일 프랑크푸르트 인근 봄스 소재의 Bosch 물류시설에 대한 펀드를 각각 설정한 바 있다. 비록 집계에는 포함되지 않았지만, 미래에셋자산운용도 올해 4분기에 1조원 규모의 독일 쾰른의 오피스와 미국 6개 도시의 페덱스 물류센터에 투자할 예정으로, 해외 부동산 투자가 하나의 트렌드로 자리잡아 가는 양상이다. 41