Market Review 해외시장 마감지수 전일대비 등락률 마감지수 전일대비 등락률 국내 KOSPI 금리 국고채(년) KOSPI 미 국채(10년)

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지혜 사공
7 years ago
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1 투자전략 Market Analyst 서명찬 02) 수급 & Valuation 모멘텀 부족과 높아진 Valuation KOSPI 업종별 등락률 운수장비 운수창고 음 식 료 전기가스 의료정밀 유 통 업 건 설 업 보험 통 신 업 은행 금 융 업 기 계 비 금 속 종이목재 화 학 전기전자 철강금속 증권 의 약 품 섬유의복 Korea Market Indices 주요지수 및 수급(pt,%) Close 10/1 10/12 10/08 KOSPI 2, 대형주 1, 중형주 2, 소형주 2, 개인(억원) -1-2,672-2,01 외국인(억원) +1,065 +1,1 +1,900 기관(억원) 거래대금(십억원) +5,194-1, KOSDAQ KOSPI 200 선물 시장 베이시스 프로그램(억원) +,211 +2,08 +1,864 차익PR순매수(억원) ,457 선물 순매수(외국인/계약) ,944 +1,17 Money Flow(억원) Close(D-1) 10/12 10/08 10/07 고객예탁금 205, ,852 +1,01 신용융자 (거래소) 1, 미수금 1, 국내 주식형 펀드 682,944 -,274-2, 국내 공모(전체) 558,164 -,160-1, 국내 공모(Active) 88, 국내 사모 124, 해외 주식형 펀드 242, 채권형 펀드 848, , MMF 1,071,957-8,566-17,454 +4,926 본 자료는 투자자의 증권투자를 돕기 위하여 당사 고객에 한 하여 배포되는 자료로서 어떠한 경우에도 복사되거나 대여 될 수 없습니다. 본 조사자료에 수록된 내용은 당사 리서치센터가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 그 정 확성이나 안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서, 어떠한 경우 에도 본 자료는 고객의 증권투자의 결과에 대한 법적 책임소 재에 대한 증빙자료로 사용할 수 없습니다. 단기적으로 높아진 Valuation 수준은 부담 지난 주부터 외국인 수급은 순매수로 전환되었고 시장은 2,000pt를 회복하였 다. 그렇지만 시장의 상승을 이끌 모멘텀은 부족하기 때문에 단기적인 등락을 반복하는 모습이다. 특히 최근의 시장 상승은 미국의 금리 인상 시기 연기에 대한 안도 랠리 성격이 있는데, 이는 경기 회복이 느리다는 것을 말하는 것이 기도 하기 때문에 시장의 상승 폭 또한 제한적일 수 있다. 수급 주체별로 보면 지난 8월 이후부터 기관들의 대형주를 중심으로 한 순매 수가 이어졌고, 최근에는 외국인들이 순매수로 전환되는 모습이다. 대형주의 상승으로 대형주와 중소형주의 수익률 갭은 상당히 좁혀졌다. 그러나 대형주 의 상승이 지속되기 위해서는 미국의 금리 인상 이슈가 마무리 되거나, 기업 실적의 턴어라운드가 빠르게 나타나야 한다는 생각이다. 최근의 시장 상승으로 인해 현재 시장의 12개월 Forward PER은 9.9배 근처 까지 상승한 상태이다(지속적인 추정치가 존재하는 대형주 기준). 그리고 대형 주가 아닌 시장 전체로 보면 Valuation 수준은 더 높게 형성되어 있다. 경기 의 회복과 함께 기업 실적이 개선되는 과정에 있기 때문에 Valuation 수준이 높게 나타난다고 설명할 수 있지만, 최근 1~2년의 Band를 감안하면 다소 높 은 수준까지 도달해 있는 것은 사실이다. 중장기적인 흐름에서 보면 상대적인 투자 매력으로 인해 외국인의 국내 시장 에 대한 매수 흐름은 이어질 수 있고, 펀더멘탈 개선으로 인해 시장의 Valuation 수준 역시 현재의 수준보다 높아질 유인은 충분하다. 그렇지만 대 외 변수에 대한 불확실성과 최근 높아진 Valuation 등으로 인해 단기적인 모 멘텀은 약한 상태이다. 12M Forward PER Band 290 x 9.5 x 10 x '14/7 '14/9 '14/11 '15/1 '15/ '15/5 '15/7 '15/9 자료: FnGuide. 키움증권. 지속적인 추정치 존재하는 대형주 기준.

수급(pt,%) Close 10/1 10/12 10/08 KOSPI 2,019.05-0.1 +0.10 +0.68 대형주 1,88.57-0.06 +0.19 +0.91 중형주 2,754.18-0.51-0.28-0.06 소형주 2,199.78-0.25-0.02-0.

2 Market Review 해외시장 마감지수 전일대비 등락률 마감지수 전일대비 등락률 국내 KOSPI 금리 국고채(년) KOSPI 미 국채(10년) KOSDAQ 환율 원/달러 아시아 니케이 원/100엔 대만 가권 엔/달러 인도 센섹스 달러/유로 상해 종합 상품가격 WTI(Spot) 미국 DOW JONES Baltic Dry Index NASDAQ DRAM 2GB 256Mx8 DDR S&P NAND FLASH 64GB MLC S&P 500 업종별 등락률 심호 00 업종별 등락률 통신 유틸리티 IT 소재 경기 소비재 필수 소비재 금융 에너지 산업재 헬스케어 정보기술 필수소비재 산업재 경기소비재 통신 헬스캐어 유틸리티 소재 금융 에너지 뉴욕증시 마감시황 중국증시 마감시황 글로벌 경기 둔화 우려로 하락 1일(현지시간) 뉴욕증시는 글로벌 경기 둔화 우려로 하락마감 했다. 중국의 수입 부진 여 파로 경기 둔화 우려가 재점화돼 주요국 증시 및 상품가격에 악재로 작용했다. 시장의 방 향성을 이끌 경제지표 발표가 부재한 가운데, 장 종료 후 발표될 /4분기 기업(금융사) 실 적발표를 앞두고 투자심리가 위축됐다. 한편, Fed 관계자들의 금리인상 시기에 대한 이견 이 표출됐다. 유럽 주요 증시 역시 글로벌 성장 불안 심리로 하락했다. 중국발 수요 둔화 가능성에 원자재 및 자동차 관련주 낙폭이 확대됐다. 중국 9월 수출과 수입은 각각 전년 비.4%, 20.4% 감소(달러 기준)했다. 상무부는 우호적 환율과 대외조건으로 중국의 수출 경기 개선을 전망했다. 상하이증시, 테마주 강세로 상승 1일 상하이종합지수는 전일대비 0.17% 상승한,29.2pt로 마감했다. 증시는 약세 개 장 후 오전 장 조정양상이 나타났으나, 오후 들어 테마주 강세에 힘입어 소폭 상승 마감했 다. 인민은행은 7일물 역RP 400억 위안 규모로 매입하며 유동성을 공급했다. 발전개혁위 원회는 총 2,500억 위안 규모의 4개의 철도 프로젝트를 승인했다. 중국 9월 수입은 상품 가격 하락 및 내수 부진 영향으로 전년동기대비 20.4% 감소했다. 같은 기간 수출은.4% 감소했다. 중국의 높은 가공수출 비율로 인해 수입감소가 수출 경기에도 악영향을 미칠 것 으로 예상돼 경기 둔화 우려가 나타났다. 반면, 상무부는 위안화 약세 및 대외경기 개선으 로 중국의 수출은 점차 회복될 것으로 전망했다. 2

9 미국 DOW JONES 17081.89-49.97-0.29 Baltic Dry Index 804-5 -0.62 NASDAQ 4796.61-42.0-0.87 DRAM 2GB 256Mx8 DDR 1.28 0.00 0.00 S&P 500 200.69-1.77-0.68 NAND FLASH 64GB MLC.54 0.01 0.28 S&P 500 업종별 등락률 0.

3 Market Data 증시 주변자금 동향 (10.5 ~ 10.12) (단위: 억원) 구분 14년 말 10/5 10/6 10/7 10/8 10/12 고객예탁금 158,425 20,94 202,98 20, , ,225 (증감) -, ,01 +1, 신용융자 (거래소) 25, 1,659 1,854 1,977 1,920 1,827 증시 (증감) 주변자금 신용융자 (코스닥) 25,74 4,766 4,925 4,899 4,948 4,976 (증감) 미수금 1,176 1,420 1,97 1,48 1,462 1,867 (증감) 국내 주식형 수익증권 696, ,24 689,51 688,71 686, ,944 (증감) -1, ,152 -,274 국내 공모 주식형 수익증권(Index펀드 포함) 596,62 56,904 56,87 562, ,24 558,164 (증감) -1, ,555 -,160 국내 공모 주식형 수익증권(Active) 405,875 89,65 89,574 89,426 88,887 88,255 (증감) 국내 사모 주식형 수익증권 99, , , , , ,780 (증감) 해외 주식형 수익증권 204, , , ,495 24, ,822 수익증권 (증감) 잔고 동향 주식혼합형 수익증권 10,768 95,424 95,414 95,70 95,285 95,559 (증감) 해외 주식혼합형 수익증권 28,706,718,714,718,658,655 (증감) 채권혼합형 수익증권 272,77 08,280 08,94 08,96 08,6 08,51 (증감) 채권형 수익증권 705, ,47 848, , ,02 848,947 (증감) , MMF 84,16 1,092,572 1,09,051 1,097,977 1,080,52 1,071,957 (증감) +9, ,926-17,454-8,566, 제로인 외국인, 기관 순매수/순매도 상위종목 (10.1) KOSPI 외국인 순매수/순매도 동향 (단위: 억원) KOSPI 기관 순매수/순매도 동향 (단위: 억원) 순위 순매수 순매도 순매수 순매도 순위 종목명 거래대금 종목명 거래대금 종목명 거래대금 종목명 거래대금 1 KT 299 삼성전자 88 1 삼성전자 560 SK하이닉스 17 2 현대차 165 SK텔레콤 KODEX 레버리지 199 KT 209 삼성SDI 159 SK 127 현대중공업 106 아모레퍼시픽 NAVER 154 삼성화재 70 4 KB금융 94 LG생활건강 기아차 149 이마트 70 5 LG 85 호텔신라 16 6 삼성중공업 147 TIGER 신한지주 84 NAVER LG생활건강 120 LG 60 7 CJ 8 LG전자 삼성물산 105 신한지주 55 8 KODEX 한미사이언스 11 9 삼성생명 100 아모레G 44 9 현대제철 79 종근당 현대모비스 94 삼성증권 9 10 현대위아 7 삼성SDI 89 KOSDAQ 외국인 순매수/순매도 동향 (단위: 억원) KOSDAQ 기관 순매수/순매도 동향 (단위: 억원) 순위 순매수 순매도 순매수 순매도 순위 종목명 거래대금 종목명 거래대금 종목명 거래대금 종목명 거래대금 1 셀트리온 64 아스트 1 1 웹젠 7 카카오 61 2 유비쿼스 5 코나아이 29 2 코오롱생명과학 26 에치디프로 48 와이솔 18 에치디프로 25 모두투어 20 와이지엔터테인먼트 44 4 파트론 18 와이지엔터테인먼트 2 4 이지바이오 15 CJ오쇼핑 26 5 ISC 17 바이로메드 22 5 성우하이텍 15 오스템임플란트 26 6 한국전자금융 17 에스엠 18 6 KH바텍 1 쎌바이오텍 22 7 카카오 16 CJ E&M 15 7 셀트리온 1 CJ E&M 21 8 라온시큐어 15 제이콘텐트리 1 8 뷰웍스 12 씨젠 21 9 KH바텍 14 보성파워텍 12 9 대봉엘에스 12 바이넥스 디오 8 인트론바이오 마크로젠 10 CJ프레시웨이 20

-9 주변자금 신용융자 (코스닥) 25,74 4,766 4,925 4,899 4,948 4,976 (증감) +104 +159-26 +49 +28 미수금 1,176 1,420 1,97 1,48 1,462 1,867 (증감) +84-2 +86-21 +404 국내 주식형 수익증권 696,257 689,24 689,51 688,71 686,218 682,944

4 Technical Approach 전고점 돌파종목 (단위: 원) 상한가 종목 (단위: 원) KOSPI 전일 종가 KOSDAQ 전일 종가 KOSPI 전일 종가 KOSDAQ 전일 종가 현대위아 14,500 데코앤이,005 없음 없음 남양유업 864,000 뉴프라이드 18,100 한국타이어월드와이드 18,650 SH 홀딩스 1,420 삼성에스디에스 297,500 HB테크놀러지 1,40 에스원 98,000 위지트 1,950 한국타이어 4,650 한양하이타오 11,200 상아프론테크 10,150 에스앤씨엔진그룹 1,805 주: 전일 종가가 개월 이내 최고종가인 종목 중 주가등락율 상위 종목 주: 최근 10일 중 첫 상한가 기록 종목 이격 확대종목 (단위: %) 단기 골든크로스 발생종목 (단위: 원) KOSPI 이격도 KOSDAQ 이격도 KOSPI 전일 종가 KOSDAQ 전일 종가 종근당 86 나스미디어 80 대원전선 2,195 아이에스이커머스 7,950 영원무역 86 엔텔스 82 교보증권 10,650 아이에이,740 한샘 88 펩트론 84 STX중공업 6,90 대봉엘에스 11,700 GS리테일 90 포티스 84 현대중공업 106,500 삼기오토모티브 4,250 호텔신라 91 사람인에이치알 84 한국가스공사 41,950 알티캐스트 6,250 한국항공우주 91 산성앨엔에스 84 강원랜드 4,200 코리아에프티 5,400 코스맥스 91 바이오스마트 85 CJ 276,500 효성오앤비 21,150 대웅제약 91 아스트 85 삼성물산 160,000 영풍정밀 9,70 크라운제과 92 처음앤씨 85 하나금융지주 27,550 조아제약 4,15 녹십자 92 선데이토즈 86 대우인터내셔널 2,050 동진쎄미켐 5,500 주: 20일 이격도 기준 이격확대(이격도 98% 이하) 상위 종목 주: 5일 이평선이 20일 이평선을 돌파한 종목 중 주가등락율 상위 종목 Stochastic Slow 신호 발생종목 (단위: %) 거래 급증종목 (단위: %) KOSPI Slow %K KOSDAQ Slow %K KOSPI 거래증감률 KOSDAQ 거래증감률 현대로템 2 테스 27 베이직하우스 팜스웰바이오 두산 28 액토즈소프트 2 무학 202 아이에스이커머스 무학 24 소리바다 2 현대글로비스 완리 현대증권 22 한국테크놀로지 2 현대위아 HB테크놀러지 동원시스템즈 21 제이콘텐트리 22 현대로템 15.9 대봉엘에스 일신방직 20 크리스탈 21 동원시스템즈 웹젠 유진테크 21 기아차 제이브이엠 현대산업 차이나그레이트 빙그레 유비케어 롯데쇼핑 유비쿼스 주: Slow %K가 20% 선을 상향 돌파하는 종목 주: 전일 %이상 주가상승 종목 중 20일 평균대비 50%이상 거래증가 종목 외국인 지분율 확대종목 (단위: %) 기관 매수세 유입 종목 (단위: %) KOSPI 외국인 지분율 KOSDAQ 외국인 지분율 KOSPI 주가 등락율 KOSDAQ 주가 등락율 삼성물산 9.74 로코조이 4.77 현대위아 4.26 뷰웍스 5.71 제닉 5.69 기아차.69 마크로젠 4.44 삼성정밀화학 2.98 SBS콘텐츠허브.70 LG상사 2.75 NEW 2.47 현대차 2.51 코리아에프티 2.27 금호석유 1.70 에스앤씨엔진그룹 1.40 현대모비스 1 하이로닉 0.90 휴비스 1.49 포스코켐텍 0.74 대우건설 1.44 일지테크 0.12 효성 1.24 서한 0.00 주: 20 거래일 대비 외국인 지분율 % 이상 확대 종목 주: 최근 10일 중 7일이상 기관 순매수 유입 종목 중 수익률 상위종목 4

KOSPI 이격도 KOSDAQ 이격도 KOSPI 전일 종가 KOSDAQ 전일 종가 종근당 86 나스미디어 80 대원전선 2,195 아이에스이커머스 7,950 영원무역 86 엔텔스 82 교보증권 10,650 아이에이,740 한샘 88 펩트론 84 STX중공업 6,90 대봉엘에스 11,700 GS리테일 90 포티스 84 현대중공업 106,500 삼기오토모티브

5 공매도 현황 (1개월) (단위: 주, 원) 종목명 기간 공매도 거래량/ 기간 평균 평균가 공매도량 현재가 거래량 기간 총 거래량 공매도 가격 대비율 한온시스템,956,582 79, ,957 41, 에스원 1,711,879 21, ,7 98, 삼성전기 10,68,08 1,861, ,595 61, 삼성중공업 54,69,977 9,595, ,810 14, LS산전 2,596, , ,902 46, 오뚜기 168,612 28, ,015,000 1,04, 두산중공업 8,65,2 1,85, ,824 22, 남양유업 16,769 2, ,28 864, 두산인프라코어 41,406,451 6,726, ,940 7, 현대중공업 6,19,76 954, , , 대우건설 21,69,504,246, ,485 7, KCC 69,827 96, , , LG디스플레이 0,249,068 4,522, ,545 2, 두산 1,421, , , , 오리온 288,151 40, ,095 1,014, 롯데케미칼,148,86 412, , , 농심 449,654 57, ,57 49, 영풍 20,526 2, ,6,905 1,74, 롯데쇼핑 1,592,2 194, ,8 268, 고려아연 1,04, , , , 아모레퍼시픽 4,490,12 51, ,405 58, 동아타이어 20,22 7, ,8 25, GS건설 10,692,021 1,218, ,171 26, LG이노텍,149,985 51, ,090 85, 엔씨소프트 2,151,96 2, ,8 194, 대우조선해양 5,97,91,878, ,778 6, S-Oil 7,57, , ,110 69, 현대미포조선 4,292, , ,176 72, CJ대한통운 917,548 97, , , 롯데푸드 140,105 14, ,096,048 1,010, 한화테크윈 8,859,151 90, ,029 1, 세아제강 182,004 19, ,452 71, 현대글로비스,148,642 25, , , SKC,409,990 52, ,07 7, 대림산업 4,626, , ,495 75, 삼양홀딩스 1,12, , ,714 15, 기아차 25,95,55 2,584, ,062 5, CJ 2,040, , ,78 276, LG전자 1,444,6 1,299, ,914 46, 한국금융지주 2,774,97 26, ,78 61,

57 21,824 22,900 4.9 남양유업 16,769 2,767 16.50 84,28 864,000.57 두산인프라코어 41,406,451 6,726,60 16.25 6,940 7,280 4.89 현대중공업 6,19,76 954,10 15.41 99,019 106,500 7.56 대우건설 21,69,504,246,815 15.

6 대차잔고 증가 상위 20개 종목 (단위: 주, 백만원) 종목명 비중 당일체결 당일상환 잔고증감 당일잔고 당일잔고금액 종가 삼성중공업 ,152,295 98,54 75,761 56,445,64 829,750 14,700 두산인프라코어 ,8 227,02 65,06,728,05 245,540 7,280 삼성전기 , , ,556 6,96, ,904 61,400 KT ,690 51,0 457,657 5,286, ,042 0,650 대유에이텍 ,52 15,12 52,400 4,056,11 9,896 2,440 GS건설 ,495 10,088 08,407 12,500,716 1,894 26,550 삼성엔지니어링 ,05 4,97 229,908 9,989,650 28,659 2,900 맥쿼리인프라 ,000 0, ,500 4,522,904 5,70 7,900 현대상선 ,19 95, ,488 71,82, ,5 7,550 이아이디 , ,000 1,119,785 2,609 2,0 페이퍼코리아 , , ,000 8,98,44 8, SG세계물산 , ,590 18,000 11,294,779 18,749 1,660 SH에너지화학 ,000-18,000 10,80,205 17,609 1,60 LG이노텍 ,194 48, ,416,128, ,885 85,000 삼영화학 , ,000 1,441,487 2,558 1,775 보해양조 ,00 19, ,559 4,549,128 9,780 2,150 웅진 , , ,44 2,281,455 강원랜드 ,259 54,049 98,210 5,858,972 25,107 4,200 삼성물산 ,000 1,746 94,254 1,848, , ,000 한국전자홀딩스 ,000-90,000 54, ,145 대차잔고 비중 상위 20개 종목 (단위: 주, 백만원) 종목명 비중 당일체결 당일상환 잔고증감 당일잔고 당일잔고금액 종가 현대상선 ,19 95, ,488 71,82, ,5 7,550 코스맥스 , ,72 2,660, , ,000 OCI ,77 9,21 16,560 6,199,15 545,59 88,000 삼성엔지니어링 ,05 4,97 229,908 9,989,650 28,659 2,900 삼성중공업 ,152,295 98,54 75,761 56,445,64 829,750 14,700 호텔신라 ,27 69,544 6,78 9,09, ,60 105,500 미래에셋증권 ,080 1,802-29,722 7,987,62 221,649 27,750 디와이 ,000 -,000,692,576 22,229 6,020 GS건설 ,495 10,088 08,407 12,500,716 1,894 26,550 LG생명과학 ,420 4,564-0,144 2,84, ,77 58,000 한진중공업 , ,55-144,04 16,865,566 77,412 4,590 두산인프라코어 ,8 227,02 65,06,728,05 245,540 7,280 에이블씨엔씨 ,597 60,144-49,547 2,22,674 61,175 27,400 SK케미칼 ,140 6,482-21,42,07,51 249,717 75,500 현대중공업 ,142 26, ,91 11,795,7 1,256, ,500 대우조선해양 , ,62-58,22 29,147,46 195,287 6,700 금호타이어 , ,45-28,75 22,44, ,81 7,550 현대미포조선 1.5 4,80 21,858-17,478 2,697, ,499 72,100 NHN엔터테인먼트 1. 55,620 62,40-6,720 2,605,80 155,801 59,800 LG이노텍 ,194 48, ,416,128, ,885 85,000 6

6 18,495 10,088 08,407 12,500,716 1,894 26,550 삼성엔지니어링 25.0 24,05 4,97 229,908 9,989,650 28,659 2,900 맥쿼리인프라 1.4 205,000 0,500 174,500 4,522,904 5,70 7,900 현대상선 5.

7 KOSPI vs KOSDAQ 업종별 기관 vs 외국인 순매수 2,00 KOSPI(좌) KOSDAQ(우) 800 (억원) 1,000 외국인 순매수 기관 순매수 2, , ,700 1, ,000 운수장비 화학 통신업 건설업 음식료품 운수창고 보험 철강및금속 전기가스업 은행 유통업 전기전자 기계 증권 의약품 금융업 자료: 증권선물거래소 자료: 증권선물거래소 업종별 일별 등락률 운수장비 운수창고 음 식 료 전기가스 의료정밀 유 통 업 건 설 업 보험 통 신 업 은행 금 융 업 기 계 비 금 속 종이목재 화 학 전기전자 철강금속 증권 의 약 품 섬유의복 자료: 증권선물거래소 매수차익잔고 vs 매도차익잔고 (조원) 매도차익잔고 1 매수차익잔고 자료: 증권선물거래소 MSCI G7 vs MSCI 이머징 MSCI G7 1,700 MSCI 이머징 1,550 1,400 1,250 1, 다우존스 vs 나스닥 다우존스(좌) 19,500 나스닥(우) 18,000 16,500 15,000 1,500 12,000 10,500 9,000 5,500 5,000 4,500 4,000,500,000 2,500 2,000 닛케이 225 vs 대만 가권 상하이 A vs 뭄바이 SENSEX 0 (엔) 닛케이 225(좌) 상하이 A(좌) 22,000 대만 가권(우) 10,700 6,000 뭄바이 SENSEX 0(우) 20,000 10,000 5,400 18,000 9,00 4,800 16,000 4,200 14,000 8,600,600 12,000 7,900,000 10,000 7,200 2,400 8,000 6,500 1,800, 6,000,000 0,000 27,000 24,000 21,000 18,000 15,000 7

1 매수차익잔고 11 9 7 5 자료: 증권선물거래소 MSCI G7 vs MSCI 이머징 MSCI G7 1,700 MSCI 이머징 1,550 1,400 1,250 1,100 950 800 650 다우존스 vs 나스닥 다우존스(좌) 19,500 나스닥(우) 18,000 16,500 15,000 1,500 12,000 10,500 9,000 5,500

8 원/달러 vs 원/100엔 엔/달러 vs 달러/유로 (원) 원/달러(좌) 1,00 원/100엔(우) 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 1, (원) 1,600 1,500 1,400 1,00 1,200 1,100 1, (엔) 엔/달러(좌) 10 달러/유로(우) (달러) 미 국채 수익률 2년 vs 10년 국고채 수익률 년 vs 회사채 AA-수익률 년 미 국채 수익률(2년,좌) 미 국채 수익률(10년,우) 국고채 수익률(년,좌) 5.0 회사채 AA- 수익률(년,우) CRB 상품지수 vs WTI 금 선물가격 vs 달러지수 CRB 상품지수(좌) WTI(우) ($/bbl) ($/oz) 2,100 1,900 1,700 1,500 1,00 1,100 금(좌) 달러지수(우) DRAM2 1GB vs NAND FLASH 2GB MLC LME 전기동 M vs LME 아연 M ($) DDR 2Gb 256Mx8 1 MHz (좌).0 NAND FLASH 64GB MLC(우) '1/1 '1/9 '14/5 '15/1 '15/9, ($) ($/ton) LME 전기동 M(좌) 11,000 LME 아연 M(우) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 ($/ton) 2,900 2,600 2,00 2,000 1,700 1,400 8

0 0. 0.0 1.0 국고채 수익률(년,좌) 5.0 회사채 AA- 수익률(년,우) 6 4.5 5 4.0.5 4.0 2.5 2.

Market Review 국내시장 1일 KOSPI 분봉 추이 자료: KRX 외국인 프로그램 매매 추이 1일 KOSPI 업종별 등락률 (억원) 1, 비차익거래 차익거래 -1, 1 -, -1 -, - -, - -5, /1 /15 /18 /19 / /1 의료정밀 화 학 유

Market Review 국내시장 1일 KOSPI 분봉 추이 자료: KRX 외국인 프로그램 매매 추이 1일 KOSPI 업종별 등락률 (억원) 1, 비차익거래 차익거래 -1, 1 -, -1 -, - -, - -5, /1 /15 /18 /19 / /1 의료정밀 화 학 유 1.. 투자전략 Economist/Strategist 전지원 ) 787-51 jiwon@kiwoom.com 중국 경기 회복 시그널 수급부담이 존재하지만, 대외 여건은 개선 중 KOSPI 업종별 등락률 1-1 - - 자료: KRX 의료정밀 화 학 유 통 업 보험 음 식 료 종이목재 건 설 업 전기전자 기 계 철강금속 섬유의복 운수장비 금 융 업 증권 은행 의