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아영 진
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1 13. 7월 국제 곡물 시장동향 수급관리처 해외정보팀

2 목 차 I. 2013/14 국제곡물 수급 동향 1 곡물전체 1 쌀 2 대두 3 밀 5 옥수수 6 II. 국제곡물시장 대외여건 8 국제 원자재 시장 8 국제 석유 시장 10 세계 경제 및 환율 11 주요국 기상 동향 13 III. 국제곡물 가격 동향 및 전망 15 쌀 15 대두 16 밀 18 옥수수 19

3 13. 7월 국제 곡물 시장동향 시 장 요 약 곡물 수급동향 2013/14년도 세계 곡물수급은 전년대비 생산량(7.7% ) 및 기말재고량(7.1% ) 증가 전망(기말재고율 0.5%p )에 따라 전체 수급여건 양호 전망 대외여건 원자재 : 미국을 제외한 주요국들의 경기 불확실성 등으로 상승 모멘텀이 부재한 상황이 이어지고 있어 전체적으로 박스권 안정세 유지 전망 석유 : 중동 정세불안 고조로 두바이 원유가는 일시적으로 상승이 예상되나, 공급과잉 지속으로 하향세로 전환 전망 세계 경제 및 환율 : 세계경제 성장률 전망치가 전월대비 0.1%p 하향 조정되었으며, 경상수지 흑자 지속 및 양적완화 조기 축소 우려 완화 등으로 원화가치는 안정될 전망 세계 기후환경 변화 : 태평양 적도 부근의 해수면 온도가 거의 평상시 수준으로 엘니뇨 중립상태가 지속되고 있으며 당분간 유지 전망 품목별 가격 동향 및 전망 중립종 쌀(미국산) : 對 아시아 수출 계약물량에 대한 도정 및 선적이 마무리 단계에 있으며, 신규 수요 부족 등으로 보합세 전망 장립종 쌀(태국산) : 對 이라크 수출 지속에도 불구하고 바트화 약세로 하락세를 보이고 있으며, 정부 재고 방출에 따라 하락세 유지 전망 대두 : 타이트한 구곡 수급상황과 수요증가 기대감 등에 따른 상승 기조로, 과매수 청산물량 유입 및 기상 호조 전망 등 하방압력에도 불구하고 강보합세 전망 밀 : 주요국의 생산량 증가 전망 및 미국산 밀에 대한 수요 부진으로 하락압력을 받고 있으며 당분간 약세 유지 전망 옥수수 : 콘벨트지역의 기상 호조 전망으로 하락압력을 받고 있으나, 타이트한 구곡 수급상황 등으로 하락폭은 제한되어 약보합세 전망 세계 곡물의 양호한 수급여건과 더불어 원자재ㆍ석유ㆍ세계 경제 등 대외여건이 하방압력으로 작용하여 국제 곡물가는 당분간 안정세 전망되며, weather market 양상이 이어질 전망

0.1%p 하향 조정되었으며, 경상수지 흑자 지속 및 양적완화 조기 축소 우려 완화 등으로 원화가치는 안정될 전망 세계 기후환경 변화 : 태평양 적도 부근의 해수면 온도가 거의 평상시 수준으로 엘니뇨 중립상태가 지속되고 있으며 당분간 유지 전망 품목별 가격 동향 및 전망 중립종 쌀(미국산) : 對 아시아 수출 계약물량에 대한 도정 및 선적이 마무리 단계에

4 Ⅰ. 2013/14 국제곡물 수급 동향 곡물전체 곡물전체 1) 생산량은 전년대비 7.7% 증가한 2,424.0백만 톤으로 전망 쌀, 밀, 옥수수 각각 전년대비 1.9%, 6.5%, 12.3% 증가 곡물전체 교역량은 전년대비 9.0% 증가한 320.7백만 톤으로 전망 쌀, 밀, 옥수수 각각 전년대비 0.7%, 7.8%, 15.5% 증가 곡물전체 기말재고율은 전년대비 0.5%p 증가한 19.3% 전망 소비량은 전년대비 4.6% 증가한 2,393.5백만 톤으로 전망 기말재고량은 전년대비 7.1% 증가한 462.6백만 톤으로 전망 곡물 전체 수급 동향 및 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 생 산 량 2, , , , 공 급 량 2, , , , 소 비 량 2, , , , 교 역 량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) 0.5%p (C-B) -0.5%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) 1) 밀, 쌀, 잡곡(옥수수, 수수, 보리, 귀리, 호밀 등) - 1 -

6백만 톤으로 전망 곡물 전체 수급 동향 및 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/12 2012/13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 생 산 량 2,317.6 2,251.1 2,425.1 2,424.0 7.7 - 공 급 량 2,781.5 2,721.2 2,864.

5 쌀 세계 쌀 생산량은 478.7백만 톤으로 전년대비 1.9% 증가 전망 주 생산국 중국(0.5% ), 인도(3.8% ), 인도네시아(0.5% ), 태국(4.5% )은 증가한 반면, 미국(9.7% )은 감소 전망 세계 쌀 생산 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 전 체 중 국 인 도 인도네시아 태 국 미 국 기 타 자료 : USDA, WASDE('13.7.) / 정곡 기준 쌀 교역량은 전년대비 1.9% 증가한 38.2백만 톤 수준 전망 인도는 전년대비 5.6% 감소한 8.5백만 톤 전망 태국은 전년대비 14.3% 증가한 8.0백만 톤 전망 베트남은 전년대비 4.1% 증가한 7.7백만 톤 전망 미국은 전년대비 12.5% 감소한 3.0백만 톤 전망 국가별 교역비중 쌀 기말재고량은 전년대비 2.7% 증가한 108.0백만 톤 수준 전망 기말재고율은 22.7%로 전망되어 전년대비 0.2%p 증가 - 2 -

5 - 인 도 105.3 104.0 108.0 108.0 3.8 - 인도네시아 36.5 37.5 37.7 37.7 0.5 - 태 국 20.5 20.2 21.1 21.1 4.5 - 미 국 5.9 6.3 6.0 5.7-9.7-5.3 기 타 157.0 158.5 162.3 162.2 2.3-0.

6 쌀 수급 동향 및 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 공 급 량 소 비 량 교 역 량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) 1.0%p (C-B) -0.5%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) / 정곡기준 대두 세계 대두 생산량은 285.9백만 톤으로 전년대비 6.7% 증가 전망 주 생산국 미국(13.4% ), 브라질(3.7% ), 아르헨티나(6.6% )는 증가한 반면, 중국(2.3% )은 감소 전망 세계 대두 생산 전망 - 3 -

4 108.6 108.0 2.5-0.6 재고율 (%) 22.8 22.5 22.8 22.7 (C-A) 1.0%p (C-B) -0.5%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) / 정곡기준 대두 세계 대두 생산량은 285.

7 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 전 체 미 국 브 라 질 아르헨티나 중 국 기 타 자료 : USDA, WASDE('13.7.) 대두 교역량은 전년대비 11.2% 증가한 107.2백만 톤 수준 전망 브라질은 전년대비 9.5% 증가한 41.5백만 톤 전망 미국은 전년대비 9.0% 증가한 39.5백만 톤 전망 아르헨티나는 전년대비 53.8% 증가한 12.0백만 톤 전망 국가별 교역비중 대두 기말재고량은 전년대비 20.5% 증가한 74.1백만 톤 수준 전망 기말재고율은 27.1%로 전망되어 전년대비 3.6%p 증가 대두 수급 동향 및 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 공 급 량 소 비 량 교 역 량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) 3.6%p (C-B) -0.2%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) - 4 -

5백만 톤 전망 아르헨티나는 전년대비 53.8% 증가한 12.0백만 톤 전망 국가별 교역비중 대두 기말재고량은 전년대비 20.5% 증가한 74.1백만 톤 수준 전망 기말재고율은 27.1%로 전망되어 전년대비 3.

8 밀 세계 밀 생산량은 697.8백만 톤으로 전년대비 6.5% 증가 전망 최대 생산국인 EU(4.1% )는 증가한 반면, 인도(3.0% ), 미국(6.9% )은 감소 전망 세계 밀 생산 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 전 체 E U 중 국 인 도 미 국 호 주 기 타 자료 : USDA, WASDE('13.7.) 밀 교역량은 전년대비 7.8% 증가한 149.1백만 톤 수준 전망 미국은 전년대비 6.5% 증가한 29.3백만 톤 전망 국가별 교역비중 캐나다는 전년대비 3.7% 증가한 19.5백만 톤 전망 EU는 전년대비 9.1% 감소한 20.0백만 톤 전망 호주는 전년과 동일하게 19.0백만 톤 전망 아르헨티나는 전년대비 75.0% 증가한 7.0백만 톤 전망 밀 기말재고량은 전년대비 1.2% 감소한 172.4백만 톤 수준 전망 기말재고율은 24.6%로 전망되어 전년대비 1.0%p 감소 - 5 -

8 중 국 117.4 121.0 121.0 121.0 - - 인 도 86.9 94.9 92.0 92.0-3.0 - 미 국 54.4 61.8 56.6 57.5-6.9 1.6 호 주 29.9 22.1 24.5 25.5 15.5 4.1 기 타 270.5 222.4 264.3 263.2 18.3-0.

9 밀 수급 동향 및 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 공 급 량 소 비 량 교 역 량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) -1.0%p (C-B) -1.5%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) 옥수수 세계 옥수수 생산량은 959.8백만 톤으로 전년대비 12.3% 증가 전망 주 생산국 미국(29.4% ), 중국(2.6% ), EU(12.1% )는 증가한 반면, 브라질 (6.5% )은 감소 전망 세계 옥수수 생산 전망 - 6 -

5 181.3 172.4-1.2-4.9 재고율 (%) 28.6 25.6 26.1 24.6 (C-A) -1.0%p (C-B) -1.5%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) 옥수수 세계 옥수수 생산량은 959.

10 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 전 체 미 국 중 국 브 라 질 E U 기 타 자료 : USDA, WASDE('13.7.) 옥수수 교역량은 전년대비 15.5% 증가한 103.9백만 톤 수준 전망 미국은 전년대비 78.6% 증가한 31.8백만 톤 전망 아르헨티나는 전년대비 2.6% 감소한 18.5백만 톤 전망 브라질은 전년대비 18.2% 감소한 18.0백만 톤 전망 국가별 교역비중 옥수수 기말재고량은 전년대비 22.2% 증가한 151.0백만 톤 수준 전망 기말재고율은 16.2%로 전망되어 전년대비 1.9%p 증가 옥수수 수급 동향 및 전망 (단위 : 백만 톤) 구 분 2011/ /13(A) 2013/14(전망) 대비(%) 6월(B) 7월(C) 전년(C/A) 전월(C/B) 공 급 량 1, , , 소 비 량 교 역 량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) 1.9%p (C-B) -%p 자료 : USDA, WASDE('13.7.) - 7 -

8백만 톤 전망 아르헨티나는 전년대비 2.6% 감소한 18.5백만 톤 전망 브라질은 전년대비 18.2% 감소한 18.0백만 톤 전망 국가별 교역비중 옥수수 기말재고량은 전년대비 22.2% 증가한 151.0백만 톤 수준 전망 기말재고율은 16.2%로 전망되어 전년대비 1.

11 Ⅱ. 국제곡물시장 대외여건 국제 원자재 시장 동 향 7월 국제원자재 가격지수, 4개월 만에 반등(~7/19일) - 7/19일 현재 CRB지수는 5.6% 상승(6월 -2.2%), S&P GSCI는 6.4% 상승(6월 -0.7%). 에너지 및 금속의 반등에 주로 기인, 농산물은 강보합세에 그침 - 품목별로 WTI(+11.9%), 두바이(+4.7%), 소맥(+2.5%), 구리(+2.4%), 알루미늄(+2.9%) 등 상승. 대두(-4.7%), 쌀(-1.2%), 원당(-0.5%), 옥수수(-19.9%, 월물교체 때문) 등은 하락 <원자재 지수 추이> <유가 추이> <옥수수 및 구리 가격 추이> 700 S&P GSCI(좌) CRB 지수(우) 315 ($/배럴) 120 WTI 두바이 780 (cents/부셸) 옥수수(좌) 구리(우) ($/톤) Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul 주요 이슈 버냉키 쇼크 완화, 다만 리스크는 잠재 - 버냉키 의장은 양적완화(QE) 축소와 관련, 미리 정해진 방향이 있는 것이 아니라 경제 및 금융상황에 따라 결정될 것이라고 언급(경제 상황이 악화되면 오히려 확대될 수도 있음). 이에 따라 시장의 불안심리가 완화 - 다만, 하반기부터 양적완화 축소를 시작해서 내년 중반까지 마칠 수 있다는 기존 입장을 유지함에 따라 향후 미국의 실업률과 경기지표가 호조세를 나타낼 경우 美 양적완화 축소 시기 논란이 재연될 가능성 상존(시장에서는 빠르면 9월부터 양적완화 축소가 시작될 것으로 예상) - 한편, 미국의 6월 비농업고용은 +19.5만 명(예상 +16.5만 명), 6월 ISM 제조업지수는 50.9(5월 49, 50 이상이면 경기확장 국면)로 나타나는 등 경기지표 양호 유럽 불안은 그레이 스완(Gray Swan) - 네덜란드 : 경기 더블딥이 진행 중인 가운데 은행 건전성 악화, 주택버블 붕괴, - 8 -

9%, 월물교체 때문) 등은 하락 <원자재 지수 추이> <유가 추이> <옥수수 및 구리 가격 추이> 700 S&P GSCI(좌) CRB 지수(우) 315 ($/배럴) 120 WTI 두바이 780 (cents/부셸) 옥수수(좌) 구리(우) ($/톤) 8400 115 750 8200 680 305 110 720 8000 660 640 295 105 100

12 가계부채 과다, 중소기업 신용경색 등이 우려됨. 주택가격 하락 지속 시 스페인 型 위기로 발전할 가능성 - 포르투갈 : 재무장관과 외무장관이 잇따라 사퇴를 발표하면서 연정 붕괴와 조기 총선, 시장 신뢰 상실 가능성 대두 중국 경제 및 금융시장 불안 - 2분기 성장률 7.5%로 전분기(7.7%)보다 둔화된 가운데 정책(리커노믹스) 리스크 및 대외 수요 미흡 등 대내외 리스크에 직면. 금융시장의 구조적 취약점도 단기 내 소멸되기 어려워 금융시장 변동성도 지속될 가능성 - 중국 경제의 경착륙 가능성은 낮은 것으로 평가되나, 일부에서 성장률이 4%대로 급락할 것이라는 의견 개진 글로벌 금리 상승에 따른 잠재 위험에 유의 - 美 양적완화 축소 우려 대두 이후 주요국 채권금리가 빠르게 반등. 이에 따라 美 주택시장 회복 지연, 은행권 보유채권 손실, 신흥국 불안 확대, 일본 및 유로존 등 재정위기국 부담 가중 등이 우려 - 잠재적 위험 발생 시 위험선호 심리 약화, 실물경기 침체 등으로 전반적인 원자재 가격에 하락압력으로 작용할 가능성 투기세력, 원유 등 에너지에 대한 베팅 확대 - NYMEX 원유 선물옵션 투기 순매수포지션 7/16일 37.9만 계약으로 사상 최대 기록. 반면, 옥수수의 순매수포지션은 대폭 축소된 가운데, 소맥과 구리는 (-) 유지 전 망 미국을 제외한 주요국들의 경기 불확실성 등으로 원자재시장 전반에 걸쳐 상승 모멘텀이 不在 한 상황이 이어지고 있어 전체적으로 박스권 안정세가 이어질 전망 다만 여름 휴가시즌이 본격화됨에 따라 유가가 단기적으로 강세를 지속할 가능성이 있으며, 농산물은 날씨 변화에 따른 가격변동성 확대 가능성이 상존하고 있는 것으로 평가 - 금속은 낙폭과대, 숏커버링 등이 기술적 반등을 견인할 가능성 - 9 -

금융시장의 구조적 취약점도 단기 내 소멸되기 어려워 금융시장 변동성도 지속될 가능성 - 중국 경제의 경착륙 가능성은 낮은 것으로 평가되나, 일부에서 성장률이 4%대로 급락할 것이라는 의견 개진 글로벌 금리 상승에 따른 잠재 위험에 유의 - 美 양적완화 축소 우려 대두 이후 주요국 채권금리가 빠르게 반등.

13 국제 석유시장 동 향 6~7월 국제 원유가는 세계 석유공급 과잉 지속에 따라 전반적으로 안정세를 나타낸 가운데 중동 정세불안 확대로 소폭 상승세를 기록 - 두바이 원유가는 6월 평균 배럴 당 달러에서 7월에는 달러로 강보합세를 나타냈으며 1일 평균 변동성은 0.99달러에서 0.63달러로 축소 - 이집트 무르시 대통령 퇴진에 따른 시위 확산 및 유혈사태로 수에즈 운하 및 수메드 수송관 운영차질 우려 증대 - 6월에도 세계 석유공급이 수요를 상회한 것으로 추정됨에 따라 공급과잉이 1분기 0.8백만b/d에서 2분기 1.3백만b/d로 확대될 것으로 추정 - 한편, WTI 원유가격이 최근 캐나다 송유관 폐쇄로 Cushing 재고가 줄면서 급등함에 따라 유종 간 가격 역전현상이 대폭 완화 유 종 < 국제 원유가격 추이 > [$/bbl] 2012년 2013년 1/4 2/4 3/4 4/4 평균 1분기 2분기 6월 7월 평균 두바이 Brent WTI 주 : 2013년 7월 평균가격은 7월 19일까지 입력된 가격 기준임. 자료: 한국석유공사, 석유정보망 ( 전 망 중동 정세불안 고조로 두바이 원유가는 일시적으로 배럴 당 105달러 내외의 상승이 예상되나 공급과잉 지속을 고려하면 하향세로 회귀할 전망 - 유로존 경기침체 및 BRICS 경제성장 둔화에 따른 석유수요 부진과 북미 비전통원유 생산증가세를 고려할 때 하반기에도 석유공급이 수요를 초과 - 따라서 중동 정세문제가 대규모 원유공급 차질로 이어지지 않는 한 잠재적으로 하방압력이 강하게 작용할 전망

3백만b/d로 확대될 것으로 추정 - 한편, WTI 원유가격이 최근 캐나다 송유관 폐쇄로 Cushing 재고가 줄면서 급등함에 따라 유종 간 가격 역전현상이 대폭 완화 유 종 < 국제 원유가격 추이 > [$/bbl] 2012년 2013년 1/4 2/4 3/4 4/4 평균 1분기 2분기 6월 7월 평균 두바이 116.4 106.2 106.1 107.

14 세계 경제 및 환율 동 향 세계경제 성장률 전망치 하향 조정 - Oxford Economics는 2013년 세계경제 성장률 전망치(MP기준)를 0.1%p 하향 조정 - 미국과 중국 성장률을 각각 0.2%p, 0.4%p 하향 조정한 것이 특징 원/달러 환율은 1,110원대로 하락 - 원/달러 환율은 미국의 양적완화 축소 우려 완화 등으로 인해 하락(원화 강세) Oxford Economics의 세계 경제성장률 수정 전망치 (단위: 전년 대비 %, %p) 구 분 2011년 2012년 2013년 성장률 6월 전망 7월 전망(수정) 변동폭 세계경제 미 국 유로존 일 본 중 국 자료 : Oxford Economics (세계경제 전망기관) 전 망 2013년 하반기 신흥국 리스크 부상 - 브라질(3회, 1.25%p), 인도네시아(2회, 0.75%p)가 더딘 경기 회복 상황에도 금리 인상을 할 정도로 신흥국의 통화가치 하락과 자금유출 리스크가 커짐 - 중국은 투자 위축, 지방정부 부채, 부동산 버블 가능성 등 하방리스크가 커짐 원화 가치는 경상수지 흑자 지속과 양적완화 조기 축소 우려 완화 등으로 5~6월에 우려했던 것보다는 안정될 전망 - 한국은 현재 환율 변동이 큰 신흥국(브라질, 인도, 터키, 인도네시아 등)과는 달리 경상수지 흑자가 지속(1~5월 225억 달러, 5월에는 사상 최고치) - 버냉키 연준 의장의 양적완화 기조 지속 발언 이후 양적완화 조기 축소 우려가 진정된 것도 5~6월 보다는 원/달러 환율 급등 가능성을 낮춤

1 2.0-0.1 미 국 1.8 2.2 2.0 1.8-0.2 유로존 1.5-0.5-0.6-0.7-0.1 일 본 -0.5 2.0 1.4 1.4 0.0 중 국 9.3 7.8 7.5 7.1-0.4 자료 : Oxford Economics (세계경제 전망기관) 전 망 2013년 하반기 신흥국 리스크 부상 - 브라질(3회, 1.25%p), 인도네시아(2회, 0.

15 원/달러 환율 추이 자료 : Thomson Reuters Datastream. 달러화 지수 추이 주 : 달러의 국제적 가치를 표시하기 위해 6개 주요통화의 거래 환율을 가중하여 계산한 지수 자료: Thomson Reuters Datastream. 주요기관 달러/유로 전망 주 : 2013년 7월까지는 월평균 자료이며, 전망은 주요 IB의 달러/유로 환율 2013년 7월 전망 평균치 자료 : Thomson Reuters Datastream ; 국제금융센터

16 주요국 기상 동향 동 향 2) 미국 : 6월은 전 국토의 1/3에 해당하는 동부와 북부 국경지역의 목초지 및 여름작물에 충분한 물이 확보된 반면, 남부 캘리포니아에서 로키산맥의 중부와 남부에서는 비가 매우 적어 6월 내내 가뭄 상태가 지속됨. 남서부의 폭염과 가뭄으로 농업용수 부족, 산불 등 스트레스가 가중되었고 간혹 소나기가 내리기는 했지만 오랜 가뭄을 해소하기에 턱없이 부족하였음. 중부와 남부 초원지대에서는 6월말까지 약한 가뭄이 계속되어 목초지와 곡물 성장에 스트레스로 나타남 아르헨티나 : 계속되는 맑은 날씨로 여름 곡물, 유지식물, 면화 수확에 도움이 되었을 뿐만 아니라, 겨울곡물 파종 작업도 원활하게 진행됨 브라질 : 브라질 남부에 평년보다 많은 강수로 두 번째 옥수수와 밀 성장에는 도움이 되었으나, 사탕수수 수확과 커피 성숙에는 도움이 되지 못함 중국 : 6월 북부에서는 충분한 비로 옥수수 성장에 좋은 환경이 유지되었고, 중부와 남부에서는 평년보다 비가 적었음에도 불구하고 쌀과 대두, 면화 성장에 비교적 양호하였음 러시아 : 6월은 변덕스런 날씨가 계속됨. 러시아 남부와 우크라이나 동부 지역에서는 덥고 건조한 날씨로 여름작물 성장에 스트레스가 되었으나, 러시아와 우크라이나 서부지역에서는 종종 내리는 소나기로 여름작물 성장에 매우 양호한 환경이 됨 유럽 : 중부에서 동부 유럽에 걸쳐 평년보다 많은 강수로 유지작물과 여름 곡물의 결실에 도움이 되어 생산전망을 밝게 하였고, 이탈리아와 스페인에서는 맑은 날씨로 겨울곡물 수확과 여름곡물 성장에 도움이 됨 호주 : 남부에서는 종종 내리는 비와 햇빛으로 겨울곡물 발아에 이상적인 날씨였으며, 서부에서는 맑은 날이 많아지면서 토양수분이 감소하기 시작함 전 망 ENSO 전망 : IRI 3) 의 ENSO 예측 전망에 의하면, 2013년 8월에서 10월까지 적도 태평양의 동쪽 해수면 온도는 거의 평상시 수준으로 나타났으며, 엘니뇨 지수는 여전히 정상상태를 보일 확률이 60% 이상이고 엘니뇨가 발생할 확률은 15% 정도이며 라니냐가 발생할 확률도 25% 이하임 2) USDA World Agricultural Weather Highlights( ) 3) The International Research Institute for Climate and Society

중부와 남부 초원지대에서는 6월말까지 약한 가뭄이 계속되어 목초지와 곡물 성장에 스트레스로 나타남 아르헨티나 : 계속되는 맑은 날씨로 여름 곡물, 유지식물, 면화 수확에 도움이 되었을 뿐만 아니라, 겨울곡물 파종 작업도 원활하게 진행됨 브라질 : 브라질 남부에 평년보다 많은 강수로 두 번째 옥수수와 밀 성장에는 도움이 되었으나, 사탕수수 수확과 커피

17 기온과 강수 전망 4) - IRI에 의하면, 의 2013년 8월에서 10월까지 대부분 지역에서 평년보다 기온이 높을 것으로 예상됨 - 대부분 지역에서는 평년 수준의 강수가 예상되나, 칠레, 아르헨티나 남부, 북아프리카에서 중동 지역, 호주 서부, 미국 북서부와 텍사스 지역에서는 평년보다 비가 적을 것으로 예상됨 주요국 전망 - 미국 : 2013년 8-10월 동안 북알래스카와 남서부 지역, 북동부에서 평년보다 기온이 높을 것으로 예상되며 북미 대부분 지역에서 평년 정도의 강수가 예상되나 워싱턴 주를 비롯한 북서부 및 서부 텍사스에서는 평년보다 비가 적을 것으로 예상됨 - 아르헨티나 : 2013년 8-10월 동안 아르헨티나 전역에 걸쳐 기온은 평년보다 높고, 강수는 평년 수준이나 남부는 평년보다 적을 것으로 예상됨 - 브라질 : 2013년 8-10월 동안 브라질 대부분지역에서 기온은 평년보다 높고, 강수는 평년 수준을 보일 것으로 예상됨 - 중국 : 2013년 8-10월 동안 중국 대부분지역에서 기온은 평년보다 높을 것으로 예상되며, 강수의 경우 전반적으로 평년에 가까우나 서부지역은 평년보다 적을 것으로 예상됨 - 러시아 : 2013년 8-10월 동안 러시아 대부분지역에서 평년보다 따뜻한 기후가 예상되며, 강수의 경우 평년과 비슷할 것으로 예상됨 - 유럽 : 2013년 8-10월 동안 유럽 전역에 걸쳐 기온은 평년보다 높고, 강수는 평년에 가까울 것으로 예상됨 - 호주 : 2013년 8-10월 동안 기온은 서부지역은 평년과 비슷하고 나머지 대부분 지역은 평년보다 높을 것으로 예상되며, 강수는 북부 대부분지역에서 평년보다 적고 남부에서는 평년 수준이 될 것으로 예상됨 4) 영국 기상청(

것으로 예상됨 - 브라질 : 2013년 8-10월 동안 브라질 대부분지역에서 기온은 평년보다 높고, 강수는 평년 수준을 보일 것으로 예상됨 - 중국 : 2013년 8-10월 동안 중국 대부분지역에서 기온은 평년보다 높을 것으로 예상되며, 강수의 경우 전반적으로 평년에 가까우나 서부지역은 평년보다 적을 것으로 예상됨 - 러시아 : 2013년 8-10월 동안

18 Ⅲ. 국제곡물 가격 동향 및 전망 쌀 (단위 : US$/톤) 구 분 10년 11년 12년 13년 평균 2월 6월 7월 10월 12월 2월 6월 7월 중립종 장립종 자료 : Rice Online, Creed Rice / 13. 7월은 10일까지의 월평균 가격 2. 중립종 : 미국산 1등급 파쇄립 4% 이하( 11년 파쇄립 7%이하), 장립종 : 태국산 100%B 동 향 중립종(미국) : 신곡 생장이 양호하게 진행되고 있는 가운데(Good-Excellent 비율 90%), 對 아시아 수출 계약물량에 대한 도정 및 선적이 마무리 단계에 있으며 가격은 전월과 동일 장립종(태국) : 對 이라크 수출 지속에도 불구하고 바트화 약세로 하락세 - 이라크 곡물위원회(IGB)는 6월 10일 미국, 우루과이, 아르헨티나, 태국을 대상으로 실시한 최소 30천 톤 구매 입찰에서 태국산 80천 톤(US$529/톤 [CFR]) 구매

중립종 : 미국산 1등급 파쇄립 4% 이하( 11년 파쇄립 7%이하), 장립종 : 태국산 100%B 동 향 중립종(미국) : 신곡 생장이 양호하게 진행되고 있는 가운데(Good-Excellent 비율 90%), 對 아시아 수출 계약물량에 대한 도정

19 전 망 중립종(미국) : 구곡 수출계약 물량의 도정 및 선적 마무리 단계에 있으며, 신규 수요 부족 및 도정공장의 유지 보수를 위한 휴지기 도래로 보합세 전망 장립종(태국) : 이라크 수입 입찰 실시에도 불구하고 정부 재고 방출에 따른 가격 하락 전망 - 이라크 곡물위원회(IGB)는 7월 15일 미국, 우루과이, 아르헨티나, 태국을 대상으로 최소 30천 톤 구매 입찰 계획 발표 - 상무부에 따르면 정부 수매제도 지속을 위한 자금 마련 및 보관 창고 공간 확보를 위해 매월 900톤(정곡 500, 조곡 400)의 정부재고를 판매할 계획임 대 두 (단위 : US$/톤) 10년 11년 12년 13년 평균 2월 6월 7월 10월 12월 2월 6월 7월 자료 : USDA 고시 CBOT No.2 Yellow Soybean / 13. 7월은 15일까지의 평균가격 동 향 [선물가] 월초 약세 출발한 대두는 타이트한 구곡 재고 및 저가 매수세 유입 등으로 하락폭이 제한받는 모습을 나타냈으며, 이후 중국의 구매 소식에 따른 수요증가 기대감에 상승세를 지속함. 월 중반이후 과매수 국면에 접어들면서 일부 청산물량 유입과 추가 하락 가능성으로 상승폭은 제한됨

10년 11년 12년 13년 평균 2월 6월 7월 10월 12월 2월 6월 7월 385 485 537 462 522 602 566 535 536 560 574 자료 : USDA 고시 CBOT No.2 Yellow Soybean / 13.

20 [수출가(사료용)] 파종지연으로 강세를 보였던 미산 대두 가격은 순조로운 기후 영향으로 약세를 보이면서 7월 15일 현재 C&F 톤당 574불로 전월대비 6.1% 하락하며 약세를 시현 - 미산 대두박은 미국 내 수요 증대와 남미지역의 체선으로 인한 수급 불안정이 지속되며 7월 15일 현재 C&F 톤당 569불로 전월 평균가격 대비 3.6% 상승하며 강세를 보이고 있음 (단위 : US$/톤) 대 두 (미 국 산) 대 두 박 (미 국 산) 구 분 7월 15일 현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) 가격변동률(%) A/B A/C FOB CNF FOB CNF 전 망 [선물가] 타이트한 구곡 수급상황과 과매수에 따른 청산물량 출회 가능성이 점증하고 있는 가운데 우호적인 기상여건이 지속될 것으로 전망되어 한동안 하방압력이 유지되겠으나 하락폭은 크지 않을 것으로 보여 강보합세 전망 [수출가(사료용)] 잦은 강우로 파종이 지연되면서 상승세를 보였던 미산 대두 가격은 파종 후 순조로운 기상여건에 따라 안정을 보이고 있으며, 향후 중국의 대두 구매 수요가 시장의 중요변수로 작용할 전망임 - 미국 내 축산경기의 회복과 남미 수출항의 체선과 항만스트라이크 등으로 인해 타이트해진 수급으로 강세를 보여 오고 있는 대두박 가격은 점차 안정을 유지해 나갈 것으로 전망됨

6% 상승하며 강세를 보이고 있음 (단위 : US$/톤) 대 두 (미 국 산) 대 두 박 (미 국 산) 구 분 7월 15일 현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) 가격변동률(%) A/B A/C FOB 528 563 609-6.2-13.3 CNF 574 611 658-6.1-12.8 FOB 523 501 561 4.4-6.

21 밀 (단위 : US$/톤) 10년 11년 12년 13년 평균 2월 6월 7월 10월 12월 2월 6월 7월 자료 : USDA 고시 KCBT No.2 경질밀(Hard Red Winter Wheat) / 13. 7월은 15일까지의 평균가격 동 향 [선물가] 월초 USDA의 파종면적 증가 발표에 따른 생산량 증가 전망으로 약세장을 이끌었으나, 이후 중국의 구매 소식(120천톤)으로 상승 전환함. 월 중반이후, 세계 밀 수요가 견조한 가운데 가격 경쟁력이 낮은 미국산에 대한 수요 부진 등으로 하락세 [수출가(사료용)] 사료용 소맥 가격은 최근의 옥수수 가격과 식용소맥 가격의 약세를 반영하며 7월 15일 현재 C&F 톤당 270불로 전월 평균가격 대비 2.9% 하락하였으나, 여전히 옥수수 가격에 비해 고가를 형성하고 있기 때문에 구매가 부진한 실정임

22 품 사료용 소맥 (WORLD-WIDE) 목 7월 15일 현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) (단위 : US$/톤) 가격변동률(%) A/B A/C FOB CNF 전 망 [선물가] 미국산 밀의 수요 부진상황이 지속되고 있는 가운데 수출실적 역시 저조한 상황으로, 매도세에 따른 약세장이 유지될 것으로 전망됨. 투기적 세력 역시 매도포지션을 지속하고 있고 남미산 대비 미국산의 가격경쟁력이 회복될 때까지는 하락세가 전망됨. 단, 기후 악화로 인해 중국 등의 밀 생산량이 감소하거나 이에 따른 수입량이 증가할 경우 저가매수에 따른 강한 반등가능성 상존 [수출가] 사료용 소맥 가격은 식용소맥 가격의 약세에도 불구하고 여전히 옥수수 대비 고가에 형성되면서 구매도 소강상태를 보이며 당분간 옥수수 가격과 함께 약세가 유지될 전망임 옥 수 수 (단위 : US$/톤) 10년 11년 12년 13년 평균 2월 6월 7월 10월 12월 2월 6월 7월 자료 : USDA 고시 CBOT No.2 Yellow corn / 13. 7월은 15일까지의 평균가격

23 동 향 [선물가] 월초 USDA의 파종면적 증가 발표에 따른 생산량 증가 전망으로 하락 출발한 옥수수는 생장에 우호적인 기상 전망이 이어지며 하락세를 지속함. 한편, 옥수수 재배농가들의 판매량이 많지 않은 가운데 에탄올용 수요가 증가하면서 16년래 가장 타이트한 현물 수급상황 발생으로 현물가격이 상승하기도 하였으나, 월 중반 이후 미국 콘벨트지역의 우호적인 날씨 예보에 따라 하락 전환함 [수출가] 수분기로 접어들고 있는 미산 옥수수 가격은 비교적 순조로운 기후 영향으로 인해 약세를 보이면서 7월 15일 현재 전월 평균 대비 12.3% 하락한 C&F 톤당 313불대에 머물고 있으나, 실제 현물시장에서 거래되는 World Wide 조건의 옥수수 가격은 240불대에서 거래되고 있음 (단위 : US$/톤) 옥 수 수 (미 국 산) 품 목 7월 15일 현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) 가격변동률(%) A/B A/C FOB CNF 전 망 [선물가] 구곡은 분기 기말재고에 따른 수급 부담이 가속되어가는 가운데 가격하락은 제한될 것으로 전망. 신곡의 경우 파종에서 발아까지의 기간이 예년 대비 2주 정도 늦어진 것을 감안시 향후 고온 건조한 기후가 부각될 경우 작황에 대한 우려가 남아있는 상황임. 현재 시장은 추가 상승에 대한 모멘텀이 부재한 상황으로 당분간 약보합세 전망

24 [수출가] 향후 미산 옥수수 가격은 구곡을 중심으로 타이트한 수급이 이어지며 미국 내 에탄올 수요 증가와 중국의 옥수수 수입이 추가적인 하락을 지지하며 수분기를 맞은 콘벨트지역의 기상여건에 따라 등락을 보이는 Weather Condition Market이 이어질 전망임

25 참고1 세계 주요곡물 생산량 및 생산 전망(USDA, ' ) 구 분 11/12 12/13 (추정) 13/14(전망) (단위 : 백만톤) 변동률(%, '13.7월 기준) 13.5월 13.6월 전년대비 전월대비 생산량 2, , , , 곡 물 전 체 공급량 2, , , , 소비량 2, , , , 교역량 기말재고량 기말재고율(%) %p -0.5%p 생산량 공급량 쌀 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율(%) %p -0.1%p 생산량 공급량 밀 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율(%) %p -1.5%p 생산량 옥 수 수 공급량 1, , , 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율(%) %p - 생산량 공급량 대 두 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율(%) %p 0.1%p

26 참고2 해상운임 동향 구 분 7월 15일 현재(A) 전월평균(B) 전년동월(C) (단위 : US$/톤) 가격변동률(%) A/B A/C PNW(미국 서해안) GULF(미국 걸프) * PANAMAX급(Bulk) 기준 본 자료는 매월 발표되는 미 농무성(USDA) 수급보고서 및 국제곡물정보분석협의회 전문위원의 자료를 바탕으로 작성된 자료입니다. * 국제곡물정보분석협의회 분야별 전문위원 국제 원자재 시장 : 국제금융센터 오정석 팀장/ 국제 석유 시장 : 에너지경제연구원 오세신 부연구위원/ 세계 경제 및 환율 : 삼성경제연구소 김화년 수석연구원/ 주요국 기상 동향 : 부경대 환경대기과학과 오재호 교수/ 선물가격 동향 : 삼성선물 유태원 팀장/ 수출가격 동향 : 사료협회 김치영 구매본부장/ 자문 : 한국농촌경제연구원 성명환 연구위원, 충북대 농업경제학과 윤병삼 교수, STX 곡물사업본부 강창윤 팀장

2013

2013 목 차 15. 4월 국제 곡물 시장동향 I. 2014/15 국제곡물 수급 동향 1 곡물전체 1 쌀 2 대두 3 밀 5 옥수수 6 2015. 4 II. 국제곡물시장 대외여건 8 국제 원자재 시장 8 국제 석유 시장 10 세계 경제 및 환율 11 주요국 기상 동향 13 III. 국제곡물 가격 동향 및 전망 15 쌀 15 식 량 관 리 처 대두 16 밀 18 옥수수