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1 Sector comment Korea / Internet & Game 26 January 216 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price BUY 673, 8, BUY 113,1 17, HOLD 47,95 63, HOLD 23,6 23, BUY 12,8 16, (KRW bn) Mobile PC % of retail(rhs) (%) E216E217E218E 자료 : , Analyst yongjei.jeong@miraeasset.com See the last page of this report for important disclosures
2 2 2
3 Figure 1 자료 : Figure 2 Figure 3 3 3
4 Figure 4 4 4
5 Figure 5 Figure 6 자료 : 자료 : Figure 7 Figure 8 자료 : 자료 : 우아한형제들, 미래에셋증권리서치센터 5 5
6 Figure 9 자료 : Figure 1 Figure 11 자료 : 자료 : 6 6
7 7 7
8 Figure 13 Figure 14 (KRW tn) 16 Mobile (%) 16 (KRW tn) 2.5 Mobile (%) PC Portion (%) PC Portion (%) Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 1. 자료 : Figure 15 자료 : Figure 16 (KRW tn) 1.8 Mobile (%) 8. (KRW tn).9 Mobile (%) PC Portion (%) PC Portion (%) Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 1. 자료 : 자료 : 8 8
9 Figure 17 Figure 18 기타각종서비스농수산물도서유아용품레저용품화장품음식료품컴퓨터 / 주변기기의류생활 / 자동차용품가전여행 (%) 기타도서컴퓨터 / 주변기기각종서비스농수산물레저용품유아용품화장품가전음식료품생활 / 자동차용품의류여행 (%) 자료 : Figure 19 네이버모두 자료 : Figure 2 네이버스토어팜 9 9
10 1 1
11 Figure 23 (KRW tn) 음식료품차량연료의복승용차통신기기가전제품화장품신발가방의약품오락취미서적문구가구 11 11
12 Figure 27 소셜커머스와오프라인매장과의연계 자료 : 미래에셋증권리서치센터 12 12
13 Figure 28 (KRW tn) 주류 / 담배 가계시설 통신 의료 / 보건 교육 의류 / 신발 오락 / 문화 음식 / 숙박 교통 식음료품 주거관련 Figure 29 Figure
14 14 14
15 Figure 32 국내인터넷쇼핑시장전망 ( 플랫폼별 ) Figure 33 국내인터넷쇼핑시장전망망 ( 카테고리별 ) (KRW bn) (%) (KRW bn) 9 Mobile PC % of retail(rhs) 기타 소셜커머스 오픈마켓 E216E217E218E E 216E 217E 218E Figure 34 가격비교사이트수익구조 자료 : 미래에셋증권리서치센터 15 15
16 Figure 35 연령대별크로스오버쇼퍼세그멘테이션 (%) Total 대 대 대 대 순수오프라인 역쇼루머 순수인터넷 옴니쇼퍼 쇼루머 자료 : 16 16
17 Figure 37 네이버지식쇼핑거래금액및점유율전망 ( 추정 ) Figure 38 네이버검색광고매출및쇼핑관련매출비중 ( 추정 ) (KRW bn) 14, 12, 1, 8, GMV(LHS) % of e-commerce(rhs) (%) (KRW bn) 2,5 2, 1,5 SA revenue(lhs) Shopping %(RHS) (%) , 4, 2, , E216E217E218E E 216E 217E 218E Figure 39 오픈마켓 vs. 소셜커머스 PC 순방문자추이 Figure 4 오픈마켓 vs. 소셜커머스모바일앱순방문자추이 (million) 오픈마켓 소셜커머스 (million) 25 2 오픈마켓 소셜커머스 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 5 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan
18 Figure 41 국내 PG 시장전망 Figure 42 국내통신과금시장전망 (KRW tn) Others Moeny transfer Virtual account Credit card E 216E 217E 218E (KRW bn) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, E216E217E218E Figure 43 국내 PG 시장점유율 (%) E 216E 217E 218E Others KCP LGU+ KG Inicis 18 18
19 19 19
20 Figure 46 Figure 47 자료 : 자료 : Figure 48 자료 : 2 2
21 21 21
22 22 22
23 Figure 52 자료 : Figure 53 (million) 45 UK Denmark Others Figure 54 (million) 12 # of active users(lhs) # of restaurants(rhs) (') H13 2H13 1H14 2H14 1H15 1H13 2H13 1H14 2H14 1H15 3 자료 : 자료 : 23 23
24 24 24
25 Company Analysis 25 25
26 Company update Korea / Internet & Game 26 January 216 BUY (25 Jan 216) 8, 원 673, 원 Upside/downside (%) 18.9 KOSPI 1, , ,5-78, Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14 Dec-15 E Dec-16 E Dec-17 E 2,758 3,261 3,899 4, , , ,787 16,37 23,96 29,68 (77.1) (56.1) (62.8) (71.8) (78.3) Performance (KRW) Price (LHS) Rel. to KOSPI (RHS) 84, 79, 74, 69, 64, 59, 54, 49, 44, Jan15 Apr15 Jul15 Oct15 (%) Performance 1M 3M 12M (13.7) (11.5), Analyst yongjei.jeong@miraeasset.com See the last page of this report for important disclosures 26
27 , Analyst, , (KRW bn) 14,, 12,, 1,, GMV(LHS) % of e-commerce(rhs) (%) (KRW bn) 3, 2,5 2, Mobile PC 8,, 6,, 1 8 1,5 4,, 2,, , E216E217E218E E 216E 217E 218E 2 27
28 18, Analyst, , yongjei.jeong@miraeasset.com 28
29 , Analyst, , 4 29
30 , Analyst, , (KRW) 2,, (KRW) 1,2, 1,8, 1,6, 1,4, 1,2, 1,, 8, 6, 4, 2, 5x 4x 3x 2x 1x 1,, 8, 6, 4, 2, 12x 1x 8x 6x 4x (x) 6 (x) std +1std 15 +2std +1std Avg. -1std -2std Avg. -1std -2std 5 3
31 , Analyst, , Summary financial statements 자료 : 네이버, 미래에셋증권리서치센터추정치 자료 : 네이버, 미래에셋증권리서치센터추정치 자료 : 네이버, 미래에셋증권리서치센터추정치 자료 : 네이버, 미래에셋증권리서치센터추정치 6 31
32 Initiating coverage Korea / Internet & Game 26 January 216 HOLD (25 Jan 216) 23, 원 23,6 원 Upside/downside (%) (2.5) KOSDAQ ,4-42, Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14 Dec-15 E Dec-16 E Dec-17 E , (18.8) (11.4) (11.7) (115.4) Performance (KRW) Price (LHS) Rel. to KOSDAQ (RHS) 47, 42, 37, 32, 27, 22, Jan15 Apr15 Jul15 Oct15 (%) Performance 1M 3M 12M (5.8) (21.3) (31.2) (.9) (14.1) (29.), Analyst yongjei.jeong@miraeasset.com See the last page of this report for important disclosures 32
33 , Analyst, , 2 33
34 , Analyst, , (KRW) 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Jan-9 Mar-9 May-9 Jul-9 Sep-9 Nov-9 Jan-1 Mar-1 May-1 Jul-1 Sep-1 Nov-1 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov
35 , Analyst, , 4 35
36 , Analyst, , (KRW) 6, 65x 5, 4, 5x 3, 35x 2, 2x 1, 5x (KRW) 5, 45, 7.5x 4, 35, 6.x 3, 4.5x 25, 2, 3.x 15, 1, 1.5x 5, (x) (x) std +1std Avg. -1std std +1std Avg. -1std -2std 5 36
37 18, Analyst, , 37
38 , Analyst, , (KRW bn) Others Offline van Online van PG (%) Others Offline van Online van PG E 216E 217E 218E E 216E 217E 218E (%) NHN 엔터, 3.2 Others, 63.3 우주스킨사이언스,
39 , Analyst, , Summary financial statements 8 39
40 Initiating coverage Korea / Internet & Game 26 January 216 BUY (25 Jan 216) 16, 12,8 Upside/downside (%) 25. KOSDAQ ,15-27, Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14 Dec-15 E Dec-16 E Dec-17 E , (86.1) (2.) (KRW) Price (LHS) Rel. to KOSDAQ (RHS) 3, 28, 26, 24, 22, 2, 18, 16, 14, 12, Jan15 Apr15 Jul15 Oct15 Performance 1M 3M 12M (16.1) (24.3) (5.4) (11.2) (17.1) (48.2), Analyst yongjei.jeong@miraeasset.com (%) See the last page of this report for important disclosures 4
41 , Analyst, , 2 41
42 , Analyst, , (KRW) 3, 25, 2, 15, 1, 5, Jan-9 Mar-9 May-9 Jul-9 Sep-9 Nov-9 Jan-1 Mar-1 May-1 Jul-1 Sep-1 Nov-1 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov
43 , Analyst, , 4 43
44 , Analyst, , (KRW) (KRW) 5, 35, 45, 4, 35, 45x 3, 25, 4.5x 3.5x 3, 35x 25, 2, 25x 15, 15x 1, 5, 5x , 2.5x 15, 1, 1.5x 5,.5x (x) (x) std std std +1std Avg. -1std Avg. -1std -2std 5 44
45 , Analyst, , (KRW bn) 기타소셜커머스오픈마켓 (KRW bn) PG revenue(lhs) GMV(RHS) (KRW bn) 25, 2, 15, , 5, E 216E 217E 218E E 216E 217E 218E E 216E 217E 218E (%) Others KCP LGU+ KG Inicis 6 45
46 , Analyst, , (%) 1 (KRW tn, bn) 6 택배시장 ( 매출 ) (%) 택배시장 ( 물량 ) 택배 ASP 5. 4 M/S(RHS) (5) 2 2. (1) Total OPM(LHS) KG Logis OPM(RHS) 1 1. (15) E 216E 217E 218E E 216E 217E 218E. (KRW bn, m) 매출 물량 GPM(RHS) (%) Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 1Q15 3Q
47 18, Analyst, , 47
48 , Analyst, , (KRW bn) 1,2 1, 8 6 기타운송 (%) 기타운송용역 E 216E 217E 218E 용역상품수수료 E 216E 217E 218E 상품수수료 (%) KG 케미칼, 3.8 Others, 57.5 케이지, 1.6 곽재선,
49 , Analyst, , 1 49
50 , Analyst, , Summary financial statements 11 5
51 Recommendations Distribution of Ratings Compliance Notice Target Price and Recommendation Chart (KRW) Stock Price Target Price 94, 89, 84, 79, 74, 69, 64, 59, 54, 49, 44, Jan14 Jul14 Jan15 Jul15 Jan16 Date Recommendation 12m target price BUY (Initiate) 93, BUY 93, BUY 93, BUY 93, BUY 1,1, (Up) BUY 1,1, BUY 1,1, BUY 1,1, BUY 1,1, Change in analyst BUY (Initiate) 88, BUY 88, BUY 88, BUY 72, (Down) BUY 72, BUY 72, BUY 72, BUY 72, BUY 8, (Up) BUY 8, Date Recommendation 12m target price HOLD (Initiate) 23, (KRW) Stock Price Target Price 47,4 42,4 37,4 32,4 27,4 22,4 17,4 12,4 7,4 Jan14 Jul14 Jan15 Jul15 26
52 Date Recommendation 12m target price BUY (Initiate) 16, (KRW) Stock Price Target Price 29,9 27,9 25,9 23,9 21,9 19,9 17,9 15,9 13,9 11,9 9,9 Jan14 Jul14 Jan15 Jul15 27
, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터
Earnings preview, Target price lowered Korea / Telecommunication&Utilities 7 July 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price Target price change Previous New, Analyst 3774
, Analyst, 3774 3803, 3774 1851, Table of contents 2
Sector update Korea / IT 9 September 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3803 hwdoh@miraeasset.com 3774 1851 sol.hong@miraeasset.com See the last page
, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이
Company update & Earnings preview Korea / Banks 14 July 2016 BUY 15,000 9,950 Upside/downside (%) 50.8 KOSPI 2,005.55 6,726 8,230-10,800 19.20 24.9 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14
<4D F736F F D20302E20C7DAB5E5BCC220B5E0BEF320C4ABB8DEB6F35F4A2E646F6378>
Sector update Korea / Handsets 21 March 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3831 jinho.cho@miraeasset.com See the last page of this report for important
3542 KS Figure 1 원/엔 환율 추이 Figure 2 라인 2Q ~ 3Q15 매출 breakdown (KRW/JPY) 13 12 12 (KRW bn) 3 25 Total: 229 Total: 254 11 FX 11 11 1 1 2 15 1 84 91 (+9%
Company update Korea / Internet & Game 9 September 215 BUY 목표주가 현재주가 (8 Sep 215) 72, 원 461,5 원 Upside/downside (%) 51.7 KOSPI 1,883.22 시가총액 (십억원) 15,641 52 주 최저/최고 466, - 834, 일평균거래대금 (십억원) 73.18 외국인 지분율
, Analyst, 3774 7165, jaechul.park@miraeasset.com 2
Sector comment Korea / Pharmaceutical/Biotech 24 March 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 7165 jaechul.park@miraeasset.com See the last page of this report
<4D6963726F736F667420576F7264202D2028BCF6C1A42920B9DDB5B5C3BC20B8D3BDC5B7AFB4D7202E646F6378>
Sector update Korea / Semiconductors 14 March 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,249,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,700 37,000 이오테크닉스
, Analyst, 3774 1915, yoonmi.jung@miraeasset.com Table of contents 2
, Analyst, 3774 1915, yoonmi.jung@miraeasset.com Table of contents 2 , Analyst, 3774 1915, yoonmi.jung@miraeasset.com Large screens Developed market > Comptitition with TV Large screen (IMAX) Emerging
Microsoft Word _CJ CGV_K_1.docx
Company update Korea / Entertainment 11 April 216 BUY 16, 13, Upside/downside 4.6 KOSPI 1,972. 2,19 68,8-138, 23.3 1.1 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14 Dec-1 Dec-16 E Dec-17 E 1,39
Figure 1 P/B valuation Element Note Sustainable COE (%) Risk-free 2.8%; beta 0.9; risk premium 6.1% 8.3 Sustainable ROE (%) 3-year average (2015~2017)
Company update / Target price raised Korea / Handsets 3 March 2015 BUY 목표주가 현재주가 (2 Mar 2015) 41,000 원 33,450 원 Upside/downside (%) 22.6 KOSDAQ 621.81 시가총액 (십억원) 544 52 주 최저/최고 20,600-34,650 일평균거래대금 (십억원)
승용차 매장에서 팔리는 전기차, 올해를 기점으로 본격화 BMW i3 출시를 기점으로 전기차 시대는 본격화 될 것임 4 월, BMW 가 i3 를 출시하면서 전기차 시대는 본격화될 것으로 예상된다. i3 를 시작으로 기아차 역 시 4 월 Soul(소울)의 전기차 버전을 출
Idea Note Korea / Small-mid cap 17 March 2014 Stocks under coverage Company Rating Price Target price 피앤이솔루션 (131390 KQ) Not Rated 9,500 N/A 우리산업 (072470 KQ) Not Rated 13,850 N/A 코디에스 (080530 KQ) Not Rated
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
, Analyst, 3774 1785, Figure 1 ecall * PSAP (Public Safety Answering Points) : 응급 콜센터 개념 MSD (Minimum Set of Data) : 사고 시간, 장소, 운
Sector comment Korea / Telecommunication 27 May 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price * 아래의 리스트를 클릭하시면 전체 리포트를 다운 받으실 수 있습니다 사물인터넷(1) IoT 기기의 보급 2015.12.11 사물인터넷(2) IoT
, Analyst, 3774 3803, hwdoh@miraeasset.com 2
Sector update Korea / Semiconductors 9 June 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3803 hwdoh@miraeasset.com See the last page of this report for important disclosures
Microsoft Word 인터넷몬슬리.docx
Monthly Korea / Internet & Game March OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price 네이버 ( KS) BUY 9,, 카카오 ( KS) BUY 9,, NHN 엔터테인먼트 ( KS) HOLD,, 한국사이버결제 ( KS) HOLD,, KG 이니시스 ( KS) BUY,,
Table of contents I. Summary 3 II. 투자의견 및 밸류에이션 4 III. 투자포인트 8 1. 모바일 광고 매출 지속 성장 예상 8 2. 카카오 게임 매출 증가세 유지 전망 12 3. 신규 사업 monetization 은 하반기부터 가시회될 전망
Initiating coverage Korea / Internet Services & Content 8 June 215 BUY 목표주가 현재주가 (5 June 215) 14, 원 11,7 원 Upside/downside (%) 26.5 KOSDAQ 77.27 시가총액 (십억원) 6,6 52 주 최저/최고 91,5-177,1 일평균거래대금 (십억원) 83.27
Microsoft Word - 유통&_ docx
Sector comment Korea / Retailing 4 March 16 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3987 duncanlim@miraeasset.com See the last page of this report for important
, Analyst, , Table of contents 2
Initiating coverage Korea / Pharmaceutical/Biotech 21 January 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price 메디톡스 (086900 KS) BUY 535,600 600,000 LG 생명과학 (068870 KS) BUY 68,500
, Analyst, , Table of contents Executive summary 3 Investment thesis Deal tracker 44 Compan
, Analyst, 3774 7165, jaechul.park@miraeasset.com Table of contents Executive summary 3 Investment thesis 5 5 16 19 23 27 31 41 Deal tracker 44 Company recommendation 46 Bristol-Myers Squibb (BMY US) 47
Microsoft Word - 121220 로보스타.doc
IPO Comment Korea / Machinery 27 December 212 Not Rated 목표주가 현재주가 (26 Dec 12) N/A 5,19 원 KOSPI 1982.25 시가총액 (십억원) 4,482 52 주 최저/최고 4,255-1,35 일평균거래대금 (십억원) 1.3 외국인 지분율 (%) N/A Forecast earnings & valuation
Microsoft Word - retail_131122.doc
Analyst 유주연 (639-4584) juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 (639-451) jeeeun.park@meritz.co.kr 213.11.22 유통업 Overweight 1월 매출동향: 대형마트 -6.4%, 백화점 -2.2% Top Pick 하이마트 (7184) Buy, TP 15,원 현대홈쇼핑 (575) Buy, TP 21,원
Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc
Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고
, Analyst, , Table of contents 2
_ 3 November 2016 World Auto WatchWatch, Analyst, 3774 3763, inwoo.park@miraeasset.com , Analyst, 3774 3763, inwoo.park@miraeasset.com Table of contents 2 , Analyst, 3774 3763, inwoo.park@miraeasset.com
, CFA, Analyst, 3774 1938, Table of contents Mirae Asset Securities 2
$ Mirae Asset Securities _ September 216 World Internet Watch 정용제, CFA, Analyst, 3774 1938, yongjei.jeong@miraeasset.com , CFA, Analyst, 3774 1938, yongjei.jeong@miraeasset.com Table of contents Mirae
Microsoft Word - 181710_131108.doc
Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)
<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>
2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
Company update Korea / Media 27 August 2015 BUY 목표주가현재주가 (26 Aug 2015) 18,000 원 11,850 원 Upside/downside (%) 51.9 KOSPI 1, 시가총액 ( 십억원 ) 주
Company update Korea / Media 27 August 2015 BUY 목표주가현재주가 (26 Aug 2015) 18,000 원 11,850 원 Upside/downside (%) 51.9 KOSPI 1,894.09 시가총액 ( 십억원 ) 918 52 주최저 / 최고 8,640-15,450 일평균거래대금 ( 십억원 ) 4.89 외국인지분율 (%)
,
Company update Korea / Internet Services & Content 19 May 2015 BUY 목표주가 현재주가 (18 May 2015) 880,000 원 618,000 원 Upside/downside (%) 42.4 KOSPI 2,113.72 시가총액 ( 십억원 ) 20,371 52 주최저 / 최고 603,000-849,000 일평균거래대금
, Analyst, 3774 3987, duncanlim@miraeasset.com (%) 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Sector comment Korea / Retailing 26 May 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3987 duncanlim@miraeasset.com See the last page of this report for important
歯3일_.PDF
uuhm Daewoo Daily * 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 980 970 960 950 940 930 920 910 900 890 880 870 860 850 840 830 820 810 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650 640 630
915 KS Figure 1 사업부문별 수익 추정 변경 (KRW bn) 2Q13 3Q13E Diff. (%) 213E Diff. (%) Cons. New Old Cons. New Old Sales 2,384 2,348 2,316 2,436 (4.9) 9,73 9,254
Earnings preview Korea / Handsets 2 October 213 BUY 목표주가 125, 현재주가 (3 Sep 13) 86,3 Upside/downside (%) 44.8 KOSPI 1996.96 시가총액 (십억원) 6,446 52 주 최저/최고 76,6-11, 일평균거래대금 (십억원) 38.9 외국인 지분율 (%) 19.5 Forecast
,
Earnings preview / Target Price lowered Korea / Semiconductors 23 December 2015 BUY 목표주가 현재주가 (22 Dec 2015) 48,000 원 32,200 원 Upside/downside (%) 49.1 KOSPI 1,992.56 시가총액 ( 십억원 ) 23,442 52 주최저 / 최고 29,000-51,200
Figure 1 사업부문별수익추정변경 (KRW bn) 2Q14 3Q14E Change (%) 2014E Change (%) Cons. New Old Cons. New Old Sales 1,861 1,985 1,851 1,856 (0.3) 7,444 7,248 7,265
Target price lowered Korea / Handsets 25 August 2014 HOLD 목표주가현재주가 (22 Aug 2014) 54,000 원 55,800 원 Upside/downside (%) (3.2) KOSPI 2,056.70 시가총액 ( 십억원 ) 4,168 52 주최저 / 최고 55,800-86,800 일평균거래대금 ( 십억원 )
Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx
1 Outlook 1 증권 산업전망 Overweight 증권/은행/지주 1. 11. 7 Analyst 박선호 -9-7 Sunho.park@meritz.co.kr RA 은경완 -9-97 Kyungwan.eun@meritz.co.kr Top Pick 대우증권() Buy, TP 1,원 투자포인트 I. 수익구조 개선 당위성 증대: 이제는 생존의 문제이다 1. 문제의
Figure 1 지역별매출액및해외매출액비중추이 ( 십억원 ) 1,4 1,2 1, 해외 ( 좌 ) 한국 ( 좌 ) 해외매출액비중 ( 우 ) E 216E 자료 :, 미래에셋증권리서치센터 Figure
Company update Korea / Entertainment 2 April 215 BUY 목표주가 78, 원 현재주가 (17 Apr 215) 72, 원 Upside/downside 7.6 KOSPI 2,143. 시가총액 ( 십억원 ) 1,534 52 주최저 / 최고 43,2-72,6 일평균거래대금 ( 십억원 ) 7.14 외국인지분율 16.5 Forecast
Figure 1 3Q14 실적요약 (KRW bn) 3Q14 Actual Mirae Diff. (%) Consensus Diff. (%) QoQ (%) YoY (%) Sales 14,916 15,639 (4.6) 15,119 (1.3) (3.0) 7.4 OP
Earnings review Korea / Handsets 30 October 2014 BUY 목표주가현재주가 (29 Oct 2014) 85,000 원 67,800 원 Upside/downside (%) 25.4 KOSPI 1,961.17 시가총액 ( 십억원 ) 11,095 52 주최저 / 최고 59,400-79,200 일평균거래대금 ( 십억원 ) 50.10
Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx
나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인
Figure 1 4Q14 실적프리뷰 ( 십억원 ) 4Q14E ( 신규 ) 4Q13 Chg. (YoY) 4Q14 (Cons.) Diff (%) 4Q14E ( 기존 ) Diff (%) 매출 (3.8) 93.6 (2.0) 영업이익 7.4
Earnings preview / Target price raised Korea / Leisure & Travel Services 27 January 2015 BUY 목표주가 현재주가 (26 Jan 2015) 98,500 원 82,300 원 Upside/downside (%) 19.7 KOSPI 1,935.68 시가총액 ( 십억원 ) 956 52 주최저 /
Microsoft Word - 20150811201049900_1
Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
, Analyst, 3774 3831 jinho.cho@miraeasset.com 2
Earnings preview Korea / Handsets 25 March 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price 조진호, Analyst 3774 1457 kwangsoo.lee@miraeasset.com See the last page of this report for
Microsoft Word - GS E&C 한글.docx
Target Price lowered / Earnings review Korea / Engineering & Construction 11 April 2013 HOLD 목표주가 현재주가 (10 Apr 13) 33,000 원 49,400 원 Upside/downside(%) (33.2) KOSPI 1935.58 시가총액 (십억원) 2,519 52 주 최저/최고
Figure 1 Target price calculation Long-term ROE (%) 14.0 Cost of equity (%) 11.0 Terminal growth (%) 3.0 Target P/B (x) E adj. BPS (KRW) 57,51
Earnings preview / Target price lowered Korea / Chemicals 15 October 2014 HOLD 목표주가현재주가 (14 Oct 2014) 80,000 원 71,400 원 Upside/downside (%) 12.0 KOSPI 1,929.25 시가총액 ( 십억원 ) 2,175 52 주최저 / 최고 69,700-112,000
Microsoft Word - 20150129080414253_1
Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
Microsoft Word - IB0710.doc
Research Center HANYANG SECURITIES IB 스포츠(011420) - 스포츠 산업에 투자하자!!! 2007. 11. 5 스몰캡 Analyst : 김희성 ( 3770-5324, hskim@hygood.co.kr) Rating Buy Target Price 9,700원 Previous 9,700 원 주가지표 KOSPI(11/02): KOSDAQ(11/02):
April. 28, 216 Fixed Income Analyst 2 3 2. 1.5 (%) (%).1.5. (%) (%) 1. 1 y 2 y 3 y 4 y 5 y 7 y 1 1 1 2 -.5 2.5 2.2 (%) 1y 3y 5y 1y (%) 1.9 1.6 1.3 1. '15Y.8 '15Y.12 '16Y.4 (%) (%) () Apr. 28, 216
,
Earnings preview / Target price raised Korea / Semiconductors 15 June 2016 BUY 목표주가현재주가 (14 June 2016) 1,650,000 원 1,380,000 원 Upside/downside (%) 19.6 KOSPI 1,972.03 시가총액 ( 십억원 ) 197,298 52 주최저 / 최고 1,067,000-1,430,000
Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3
Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.
Figure 1 분기추정치변경 (K-IFRS 연결기준 ) ( 십억원, %, ppt) 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15E YoY(%) QoQ(%) 기존추정 차이 (%) 컨센서스 차이 (%) 매출액 3,923 4,312 5,148 4,818 4,639
Earnings review Korea / Semiconductors 23 July 2015 BUY 목표주가 현재주가 (22 July 2015) 60,000 원 38,200 원 Upside/downside (%) 57.1 KOSPI 2,064.73 시가총액 ( 십억원 ) 27,810 52 주최저 / 최고 37,850-51,200 일평균거래대금 ( 십억원 )
정용제, 377 193, Figure 1 글로벌 UHD TV 출하량 전망 Figure 구리 가격 vs. LG 전자 HA/AE 사업부 OPM 7 5 1 1 HA OPM(LHS) AE OPM(LHS) Copper 3M forward
Sector comment Korea / IT April 1 OVERWEIGHT IT 브라질 월드컵은 프리미엄 TVV 판매 촉매제 Event 월 브라질 월드컵 행사에 맞춰 Q1 LG 전자를를 비롯한 TV 메이커의 세트 buildup 이 본격화되고 있음. Stocks under coverage Company Rating Price Target pricee LG
Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover
215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)
215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
Figure 1 목표주가산정내역 Unit Value EPS (2015E) (KRW) Target P/E (x) 27.8 Fair value (KRW) 19,421 Target price (KRW) 19,000 Current price (2015/08/13)
Earnings review / Target price lowered Korea / Media 17 August 2015 BUY 목표주가현재주가 (13 Aug 2015) 19,000 원 14,000 원 Upside/downside 35.7 KOSDAQ 731.36 시가총액 ( 십억원 ) 300 52 주최저 / 최고 11,500-19,200 일평균거래대금 (
Figure 1 연간추정치변경 (K-IFRS 연결기준 ) ( 십억원, %) 변경후변경전변동률컨센서스차이 2015E 2016E 2015E 2016E 2015E 2016E 2015E 2016E 2015E 2016E 매출액
Company update Korea / Handsets 21 October 2015 BUY 목표주가현재주가 (20 Oct 2015) 54,000 원 33,100 원 Upside/downside (%) 63.1 KOSDAQ 691.21 시가총액 ( 십억원 ) 538 52 주최저 / 최고 20,600-41,400 일평균거래대금 ( 십억원 ) 2.59 외국인지분율
Microsoft Word - (승인완료) 2차전지_final.docx
Sector comment Korea / IT 3 May 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price, Analyst 3774 3831 jinho.cho@miraeasset.com See the last page of this report for important disclosures
Microsoft Word - 편의점-201408-3_EDITING_f_f.docx_dhlEdFwwLcZVJtWeSWpK
편의점 Overweight 유통업 214. 8. 21 Analyst 유주연 2-639-4584 juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 2-639-451 jeeeun.park@meritz.co.kr BGF리테일(2741) Buy, TP 72,원 GS리테일(77) Buy, TP 26,원 결론: 편의점 업체로의 관심 유효 - 이마트의 본격적인 편의점
untitled
World Report 2010 Inside K-sure Biz and Life 2010 11.12 164 World Report 2010 06 12 18 22 26 Inside K-sure 28 34 40 46 50 58 62 Biz and Life 64 66 Global Standard 68 70 Green Economy 72 Rival Game 74
Microsoft Word - 140808_Cross Check(완).doc
새로운 결제 세상의 명암 214. 8. 8 기업분석 Analyst 이채호 2 369 3388 c.rhee@dongbuhappy.com Analyst 권윤구 2 369 347 ygkwon84@dongbuhappy.com Analyst 박상하 2 369 3389 shpark@dongbuhappy.com Top-down 아이디어 전자상거래 결제 간편화 방안, 쇼핑의
Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc
Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수
USD USD China NYSE 24.6% Bloomberg Rating EPS 성장율 (F18F,%) 22.2 P/E(18F,x) 23.3 MKT P/E(17F,x) 18.1 배당수익률 (%) 0.0 시가총액 ( 백만USD) 250,825
USD 125.24 USD.52 China NYSE 24.6% Bloomberg Rating EPS 성장율 (F18F,%) 22.2 P/E(18F,x) 23.3 MKT P/E(17F,x) 18.1 배당수익률. 시가총액 ( 백만USD) 2,825 유통주식수 ( 백만주 ) 2,485 52주최저가 (USD) 64.66 52주최고가 (USD) 19.87 주가상승률
,
Earnings preview Korea / Handsets 21 December 2015 BUY 목표주가 현재주가 (18 Dec 2015) 130,000 원 103,000 원 Upside/downside (%) 26.2 KOSPI 1,975.32 시가총액 ( 십억원 ) 2,438 52 주최저 / 최고 79,000-117,000 일평균거래대금 ( 십억원 )
바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한
(097950.KS) 단기 모멘텀보다 개선 잠재력에 주목 Company Note 2016. 3. 24 바이오제품 가격 상승 지연, 환율 상승에 따른 일부 사업부 역기저 효과 등으로 1분기 실적은 컨센서스 하회 예상. 하지만 가공식품 고성장세 지 속될 전망이고, CJ헬스케어 상장 모멘텀 대기 중이어서 Buy 관점 유효 1분기 실적 컨센서스 소폭 하회할 듯 CJ제일제당의
Microsoft Word - 141022_김홍균_기계Preview1.doc
산업분석 두산 대표기업들의 스토리는 올라오는데 214. 1. 22 Analyst 김홍균 2 369 312 usckim1@dongbuhappy.com Investment Points 두산인프라코어 밥캣이 있어 든든하다: 두산인프라코어의 3Q14실적은 전반적으로 컨센서 스와 유사하나 영업이익률은 컨센서스대비.2%pt 하회한 것으로 추정된다. 건설부문 과 관련된
삼성 SDI 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 214 215E 216F 217F 매출액 - 수정 후 5,474 7,824 8,662 9,161 - 수정 전 5,474 7,58 8,347 8,969 - 변동률 3.2 3.7 2.1 영업이익 -
(64.KS) Company Comment 215. 11. 2 지존의 모습을 기대한다 지난 시기와 달리 지금부터 BoT (Battery of Things) 시대 본격화 전망. 금번 매각딜 이 제공하는 삼성SDI의 2차전지 시장 지배력 강화 움직임에 주목. 주가 주도력도 재 차 강화될 전망 3분기 Review: 영업실적 흑자전환 성공 3분기 삼성SDI의 연결
Microsoft Word - EagleEye_131223_editing_최종__F.doc
12월 메리츠 스몰캡 추천종목 213. 12. 23 Top Pick - 골프존(12144)/ NR / 시가총액 7,69억원 스크린 골프 사업이 네트워크 서비스 매출과 비젼 교체매출 확 대에 힘입어 안정적인 수준을 유지하고 있는 가운데 신규사업 확대가 외형성장을 견인할 것. 시장지배적 사업자로서 견조한 외 형성장과 높은 이익안정성이 담보된다는 측면에서 장기적으로
Microsoft Word - 2015120908145164K_01_06.docx
215. 12. 9 Sector Update Tech Team 황민성 (반도체) / 홍콩 현지법인 ms.hwang@samsung.com +852-3411-3719 (HK) 조성은 (핸드셋, 디스플레이) sharrison.jo@samsung.com 2 22 7761 장정훈 (2 차전지, OLED) jhooni.chang@samsung.com 2 22 7752
도현우, Analyst, , 3 KS Figure 1 Density states of Quantum Dots 자료 : Photonics Figure Quantum Dot-enhanced BLU s Color spectr
Company visit Korea / Display 1 March 1 BUY 목표주가현재주가 (7 Mar 1) 33, 원,1 원 Upside/downside 36.9 KOSPI 1,97.68 시가총액 ( 십억원 ) 8,63 5 주최저 / 최고,3-33,5 일평균거래대금 ( 십억원 ) 1.19 외국인지분율 8.8 Forecast earnings & valuation
Figure 1 SOTP (sum of the parts) 밸류에이션 (tn KRW) Value 2016E EBITDA target EV/EBITDA comment 영업가치 (a) 10.1 IT 서비스 E IBM, Oracle average
Target price raised Korea / Handsets 31 August 2015 BUY 목표주가현재주가 (28 Aug 2015) 390,000 원 262,000 원 Upside/downside (%) 48.9 KOSPI 1,937.67 시가총액 ( 십억원 ) 18,434 52 주최저 / 최고 196,500-320,500 일평균거래대금 ( 십억원
[그림 2] 페이팔의 사업구조 자료: 산업은행, 한국투자증권 페이팔(Paypal) 그리고 알리페이(Alipay) 국내 결제 시장의 향후 변화, 해외 사례로 쉽게 유추 가능 국내 결제 시장에서 어떤 변화가 시도되고 있는지는 해외의 사례를 살펴보면, 비교적 쉽게 알 수 있
![[그림 2] 페이팔의 사업구조 자료: 산업은행, 한국투자증권 페이팔(Paypal) 그리고 알리페이(Alipay) 국내 결제 시장의 향후 변화, 해외 사례로 쉽게 유추 가능 국내 결제 시장에서 어떤 변화가 시도되고 있는지는 해외의 사례를 살펴보면, 비교적 쉽게 알 수 있](/thumbs/40/20558034.jpg "[그림 2] 페이팔의 사업구조 자료: 산업은행, 한국투자증권 페이팔(Paypal) 그리고 알리페이(Alipay) 국내 결제 시장의 향후 변화, 해외 사례로 쉽게 유추 가능 국내 결제 시장에서 어떤 변화가 시도되고 있는지는 해외의 사례를 살펴보면, 비교적 쉽게 알 수 있")
박혜진 (hspark@truefriend.com) 02-3276-5993 카카오페이와 라인페이: 결제 시장의 변화 2014년 Target KOSPI 2,070pt 12MF PER 9.82배 12MF PBR 0.95배 Yield Gap 7.9%P 카카오페이와 라인페이 출시, 규제 완화 등 국내에서도 간편결제 서비스 활성화 움직임 알리페이(Alipay)의 사례
<C6EDC1FD2D B3E22035BFF920BFC2B6F3C0CEBCEEC7CE20B5BFC7E25F C3D6C1BE292E687770>
보도일시 2017. 07. 05.( 수 ) 12:00 보도자료 배포일시 2017. 07. 05.( 수 ) 09:00 담당부서 경제통계국서비스업동향과 담당자 과장 : 손은락 (042-481-2585) 사무관 : 김태근 (042-481-2195) 2017 년 5 월 온라인쇼핑동향 통계청이작성한 2017년 5월온라인쇼핑동향 은 ' 공공누리 ' 출처표시- 상업적이용금지-변경금지조건에따라이용할수있습니다.
표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금
216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매
<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972>
산업분석 삼성생명과 화재의 지분거래, 고수의 행마 Analyst 이병건 Investment Points Point 1. 지분구조 단순화 + 삼성생명의 주주지분 증가: 금번 삼성생명의 삼성물산 지분 처분은 1) 삼성그룹 금융계열사와 비금융계열사간 지분구조를 단순화하는 움직임의 일환이 며, 2) 이를 통해 삼성생명의 계약자지분조정이 주주지분으로 바뀌어 순자산가치가
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212. 11. 26 Company Update (411) Back to basics WHAT S THE STORY? Event: 3분기 어닝쇼크로 실적가시성이 크게 하락. Impact: 기본적인 1) 수익배분 구조, 2) 비용 분석, 3) 가장 큰 수익원이 되는 일본 음 악 시장 분석을 통해 실적 예측성을 높이고자 함. Action: 추가적인 수익성 개선은
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Earnings review / Target price raised Korea / Entertainment 12 August 2015 BUY 목표주가 현재주가 (11 Aug 2015) 106,000 원 81,500 원 Upside/downside (%) 30.1 KOSDAQ 732.26 시가총액 ( 십억원 ) 3,157 52 주최저 / 최고 32,300-83,100
표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%
215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,
Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc
Company Report 2012.10.04 NHN (035420) 애니팡, 카카오톡 그리고 LINE 투자의견: BUY (M) 목표주가: 380,000원 (U) 인터넷 추석연휴 동안 애니팡 하트 많이 받으셨나요? 애니팡 덕분에 그동안 소식이 뜸했던 지인들과 다시 안부 도 주고받고, 애니팡 순위 경쟁에 빠져 간만에 유료결제를 하진 않으셨나요? 하루 접속자 1천만명,
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Earnings review / Target Price lowered Korea /Handsets 1 February 213 HOLD () 바닥은지났지만 목표주가 현재주가 (31 Jan 13) 83, 원 76, 원 에대한투자의견중립을유지하며목표주가는 83, 원으로기존대비 -6.7% 하향조정함. 이유는 1) LED 사업부수익성회복이기대이하지연되고있으며, 2)
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final
Apr 4, 216 Part 1 #1 반도체산업 IT Convergence vs Divergence [반도체] 최도연 3771-977 doyeon@iprovest.com [IDEA] IT Divergence 시대에서의 반도체 산업 전망 [업황] 메모리 반도체는 공급 초과. 비메모리는 재고 상당량 해소 [섹터뷰] 향후 반도체 수요 방향성 - DRAM
산업_내수_1208
Data, Model & Insight Equity Research 2008/12/08 미디어/유통 Analyst 민영상 (2122-9193) mys@hi-ib.com 통신/인터넷/SW Analyst 심준보 (2122-9205) junboshim@hi-ib.com 엔터테인먼트 Analyst 채정희 (2122-9187) j.chae@hi-ib.com HI Media
SSD, TCO(Total Cost of Ownership) 관점 수요 확대 동인 확보 TCO(Total Cost of Ownership) 관점 수요 증가 동인 확대 3D NAND의 응용처는 향후 PC에서 엔터프라이즈로 확대될 것으로 판단된다. 엔터 프라이즈 시장에서는
엔터프라이즈향 SSD 수요 본격화 Industry Note 216. 4. 2 그 동안 엔터프라이즈 시장에서는 SSD 채용에 보수적이었지만 SSD의 TCO 경쟁력이 확보되면서 엔터프라이즈향 SSD 수요 본격화 진행 중. SSD내 엔터프라이즈향 수요 비중은 14년 17%에서 16년 31%로 상승 예상. 삼성전자 긍정적, 3D NAND 인프라 업체 및 장비업체 수혜
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1. 11. 8 Company Update (163) 성장은 지속된다 WHAT S THE STORY? Event: 세계적인 캐주얼 의류 ODM 업체인 에 대해 커버리지를 개시. Impact: 강한 ODM 역량, 안정적인 베트남 생산기지와 계속되는 증설, 수직 계열화로 동사의 매출은 1년 전년대비 1.6%, 16년 13.7% 성장, 영업이익은 1년 18.6%,
여행 숙박 업종 소비자 분석 및 검색광고_201507
高 4 5 해외출국자수 증감률 400 350 300 250 200 150 100 322.9 9% 293.5-1% 350.3 1% 302.7-2% 337 4% 322.5 10% 370 6% 344.3 14% 20% 15% 10% 5% 0% 50 0-5% 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 2011 2012 6 내국인 외국인
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216년 3월 14일 산업분석 3월 자동차산업 - 신흥국 판매 부진 지속 한양포트폴리오 KOSPI NAVER, SK케미칼, S&T모티브 KOSDAQ 에스티아이, 성광벤드 투자지표 증시일정 216. 3.14 l 리서치센터 Analyst l 김연우 Tel.377--5334 자동차 산업 - 신흥국 판매 부진 지속 3월 자동차 업종 주가 흐름 요약 3월 초 자동차
Microsoft Word - 류제현.doc;_기업분석_20050426_57.doc
Research Center 2005.4.26 에이디피 (079950) 2005년, 두 마리 토끼를 잡는다 Analyst 류제현 (02) 3774-1418 jayryu@miraeasset.com Initiate BUY Target Price 13,600원 Price(4/25) 9,840원 6개월 목표주가 13,600원, BUY 의견으로 Initiate 목표주가
Microsoft Word - 20160318180453480_6
Sector Report 2016.03.23 인터넷 인터넷/게임 기업 1분기 실적 및 주가 전망 인터넷 (OVERWEIGHT) What s new? Our view 종목 투자의견 목표주가 (원) NAVER BUY (M) 800,000 (M) 카카오 BUY (M) 140,000 (M) 엔씨소프트 BUY (M) 320,000 (U) 컴투스 BUY (M) 180,000
표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)
216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상
Microsoft Word - 101130 2011년 게임업종 전망_최종_.doc
wl 기업분석팀ᅵ리서치본부 Analyst 나태열 2) 3772-7473 tyrah@koreastock.co.kr 21. 11. 3 211년 게임업종 전망 RPG는 콘솔 플랫폼으로 FPS는 중국 시장으로 211년 게임업종 전망 Investment Summary 3 I. 211년 게임업종 성장의 Key, 중국과 콘솔 온라인 시장을 공략하라 6 II. 국내 게임시장의
<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1DA496E6475737472795F5265706F72745FB9F6C6BCC4C3C7C3B7A7C6FB5F32303135303833315FC3D6C1BEB9F6C0FC>
Vertical Platform 버티컬 플랫폼 Sep 1, 215 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 지속 성장 가능한 버티컬 플랫폼 업체 3 1. Summary 4 2. 버티컬 플랫폼(Vertical Platform) 이란? 5 3. 주요 사업 영역별 경쟁력 분석 3-1. 음원 플랫폼 3-3. E-commerce
Microsoft Word - 0311_교보데일리
11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
Microsoft Word - 교보-10월탑픽_20131001.doc
1 월 Oct 1, 213 Mid-SmallCap 연구위원 김영준 3771-969 yjkim63@iprovest.com 연구위원 김갑호 3771-9734 kh122@iprovest.com 연구위원 최성환 3771-9355 gnus87@iprovest.com 책임연구원 심상규 3771-9751 aimhhigh@iprovest.com 책임연구원 정유석 3771-9351
국문 Market Tracker
Research Center HANYANG SECURITIES LG 상사(001120) - 한 템포 쉬어가자! 2009.4.21 Analyst : 김승원 3770-5325 Rating Hold(유지) Target Price 19,400원 Previous 19,400 원 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 주가지표 KOSPI(04/20): KOSDAQ(04/20):
PowerPoint 프레젠테이션
E-business 개론 5 주차 e-business Statistics Spring 2014 E-business statistics Korea US China Japan Reality check EC trend- Korea [ 통계청 ] 2013 년연간및 4 분기전자상거래및사이버쇼핑동향보도자료 EC transaction - Korea 거래주체별 2002 2003
16139 KS Figure 1 RIM Valuation (KRWbn) 213A 214E 215F 216F 217F 218F 219F CV Sales 7,69 7,1 7,833 8,767 9,232 9,711 9,96 Net profit
Initiating coverage Korea / Auto/Auto parts 23 May 214 BUY 목표주가현재주가 (2 May 214) 75, 원 59,5 원 Upside/downside 26.1 KOSPI 2,11.26 시가총액 ( 십억원 ) 7,371 52 주최저 / 최고 49,6-66, 일평균거래대금 ( 십억원 ) 18.13 외국인지분율 41.7
Jan. 27, 216 Fixed Income Analyst 1,,,, BOK 216-2, : Pass-Through of Imported Input Prices to Deomestic Producer Prices: Evidence from Sector- Level Data 2 215-53, 2p, : Alexander Chudik and Janet
이세돌 9단, 인공지능 알파고와의 제1국에서 불계패 인공지능 알파고 vs. 인간 이세돌 이세돌 9단은 9일 구글 딥마인드 기반의 인공지능인 알파고와의 바둑 대결 제1국 에서 186수 만에 불계패하였다. 알파고는 대국 상황과 관계없이 거의 1분에서 1분 30초 안에 착수
인공지능 알파고 vs.이세돌: 세상의 변화 Industry Note 2016. 3. 10 인공지능과 인간의 바둑 대결에서 인간이 패배. 이는 인공지능 기술이 당 초 예상보다 빠르게 발전하고 있음을 의미. 인공지능 확대로 중기적 관점 반도체 업체 수혜 예상. 반도체 업체인 삼성전자, SK하이닉스 긍정적 이세돌 9단, 알파고와의 바둑 대결에서 충격적인 패배 이세돌
Microsoft Word - Afreeca_init_K_Final
(6716) 기업분석 In-depth / 스몰캡 215. 9. 17 매수(신규) 목표주가: 45,원 Stock Data KOSPI(9/16) 1,975 주가(9/16) 33,6 시가총액(십억원) 347 발행주식수(백만) 1 52주 최고/최저가(원) 4,65/2,45 일평균거래대금(6개월, 백만원) 12,679 유동주식비율/외국인지분율(%) 76.3/25.7
Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전
Industry Research 2014.04.21 유통산업 전망 보고서 오해와 진실에 관한 유통산업 이야기 남성현(유통담당 연구원) 6933-7194 gone267@heungkuksec.co.kr 오프라인 유통업체 성장성 둔화는 구조적인 현상 오프라인 유통업체들의 성장성은 둔화. 일부에서는 채널다변화에 따른 오프라 인 잠식효과 영향이 클 것으로 생각하고 있지만,
연간전망_통신 1215
Data, Model & Insight Equity Research Telecom Industry Contents Compliance Notice SUMMARY 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 (017670) Buy (Maintain) COMPANY 30 Income
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Sector comment Korea / Pharmaceutical/Biotech 11 February 2016 OVERWEIGHT Event Stocks under coverage Company Rating Price Target price ( 주 : 2 월 5 일종가기준 ) Impact Action and recommendation 박재철, Analyst