목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의구성 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 수익률현황 추적오차 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별투자비중 환헤지에관한사항 투자대상상위 10 종목 주요자산보유현황 4 투자운용인력현황 투자운용

Transcription

1 블랙록차이나증권투자신탁 (H) 자산운용보고서 운용기간 : 공지사항 : 이보고서는자본시장법에의해블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 )(H) 의집합투자업자인블랙록자산운용 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인 HSBC 은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 블랙록자산운용 ( 주 ) 금융투자협회 판매회사 : HMC투자증권, 동부증권, 펀드온라인코리아, 한국씨티은행 ( 판매 ), 한화투자증권 소규모공시 _ 고객님이가입하신펀드는 , ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법시행령제 223 조제 3 호및제 4 호에서정하는소규모펀드에해당하여회사가관련수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는같은법제 192 조제 1 항단서에의거투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가임의해지할수있으며분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란할수있음을알려드립니다. blackrock.com/kr - 1 -

2 목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의구성 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 수익률현황 추적오차 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별투자비중 환헤지에관한사항 투자대상상위 10 종목 주요자산보유현황 4 투자운용인력현황 투자운용인력 투자운용인력변경내역 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외투자운용인력 5 비용현황 총보수비용비율 보수및비용지급현황 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 - 2 -

3 1. 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 펀드명칭위험등급금융투자협회펀드코드 상위 ( 운용 ) 펀드 (24283) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 )(H) 2등급 ( 높은위험 ) A(24286),C1(24316) C2(24317),C3(24318) C4(24319),Ce(24335) S(AO974),S-p(B3620) 펀드의종류 투자신탁, 증권집합-재간접형, 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 운용기간 존속기간 자산운용회사 블랙록자산운용 ( 주 ) 판매회사 한국씨티은행 ( 판매 ) 외 4개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) HSBC은행 일반사무관리회사 HSBC 펀드서비스 상품의특징 1. 구조및투자목적 이펀드는자산총액의 50% 이상을블랙록글로벌펀드 (BlackRock Global Funds) 에속한하위펀드인 BGF 차이나펀드에투자하는재간접형펀드입니다. BGF 차이나펀드는투자신탁재산을주로중국에소재하거나전세계적으로중국본토및홍콩과관련된사업을영위하는회사의주식 ( 중국A주식, 중국B주식, 홍콩H주식및홍콩RedChip 등 ) 에투자합니다. 2. 투자전략 피투자펀드는중국본토 A주식, 홍콩 H주식뿐만아니라싱가포르, 미국등과같은지역의중국관련테마주에광범위하게투자함으로써초과수익을추구하며, 포트폴리오구성시역사적으로실적이검증된가치주중심으로중국개혁에노출된수혜주및견조한미래성장테마를가진종목들을고려하여선별합니다. 운용팀의핵심투자철학은유연한투자전략입니다. 벤치마크를참고로하되이에국한되지않고포트폴리오를유연하게운용하여급변하는중국시장에서투자기회를포착하고자합니다. 3. 위험관리전략 이펀드의표시통화는원화이며, 이펀드가주로투자하는피투자펀드의표시통화는달러화입니다. 이펀드는원-달러화의환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여장내-외파생상품에투자하여환율변동위험을조절하는환헤지를실시합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 1,972 1, ( 주식-재간접형 )(H) 부채총액 순자산총액 1,920 1, 기준가격주 ) , 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 주식-재간접형 )(H)(A) 기준가격 , ( 주식-재간접형 )(H)(C1) 기준가격 ( 주식-재간접형 )(H)(C2) 기준가격 ( 주식-재간접형 )(H)(C3) 기준가격 , ( 주식-재간접형 )(H)(C4) 기준가격 ( 주식-재간접형 )(H)(C-e) 기준가격 , ( 주식-재간접형 )(H)(S) 기준가격 , ( 주식-재간접형 )(H)(S-p) 기준가격 , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산 총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 주식-재간접형 )(H) ,165 1, , ( 주식-재간접형 )(H)(A) ,037 1, , ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 비고 비고 - 3 -

4 ( 주식-재간접형 )(H)(C3) , , ( 주식-재간접형 )(H)(C-e) , , ( 주식-재간접형 )(H)(S) , , ( 주식-재간접형 )(H)(S-p) , , 비고비고비고비고 2. 운용경과및수익률현황 투자환경및운용성과 운용기간중글로벌증시는상승하였고, 글로벌투자심리의회복, 중국경제지표의견조세등에영향을받아중국증시역시긍정적인수익률을기록하였습니다. 기간별로보면, 1월중글로벌리플레이션 ( 경제성장이동반된임금및물가상승현상 ), 기업실적개선, 그리고글로벌경기회복에대한기대로인해글로벌위험자산들이강세를보였습니다. 중국증시역시상승하는모습을보였습니다. 1월중중국은지난해 4분기 GDP 성장률이 6.8% 를기록했다고발표했습니다. 이는시장의예상치를웃도는수치였으며중국경제에대한우려를해결해주는요인이었습니다. 이러한중국경제지표들의안정세는증시에긍정적으로작용했습니다. 2월에도글로벌증시는미국을포함한선진국들의경기지표호조와트럼프정부정책으로인한리플레이션기대감으로인해상승세를지속하였습니다. 중국역시 2월중각종경제지표가호조를기록하면서리플레이션기조를이어갔고, 증시도강세를기록하였습니다. 2월중발표된중국 1월제조업 PMI는견조세를이어나갔으며, 1월소비자물가지수 (CPI) 및생산자물가지수 (PPI) 는모두시장컨센서스를크게웃돌았습니다. 3월에도글로벌증시는상승하였으나, 그상승폭은둔화되었습니다. 3월중에도글로벌경제지표들이호조세를이어나가면서글로벌리플레이션기대감이지속되었고, 이는증시에긍정적이었습니다. 한편, Fed는 3월중순 FOMC에서시장의예상대로기준금리를인상하였습니다. 하지만시장이우려했던것에비해향후통화정책이완화적일것을시사하였고, 이로인해시장은안도하였고증시는상승하였습니다. 반면 3월중유가가급락한것은시장의투자심리를악화시키는요인이었습니다. 또한, 트럼프의헬스케어정책관련법안이의회내반대로인해표결이무산되면서시장의투자심리가악화되었습니다. 이는미국대선이후글로벌증시의강세를견인한것중하나가트럼프의재정확대정책에대한기대감이었는데, 이번표결무산으로인해향후세제개편안등시장이기대했던정책시행이지연될것이라는우려감높아졌기때문입니다. 중국의경우, 3월중발표된중국 2월제조업 PMI와수입지표가모두예상치를상회하면서전달에이어상승세를지속하였으며, PPI 지수의경우 2008년 9월이래최고치를기록하였습니다. 반면증시의경우본토개인투자자위주로구성된상하이증시의경우부동산규제강화에대한우려감과중국당국의유동성긴축에영향을받아하락하였으나, 기관및외국인투자비중이높아글로벌호재에더민감한홍콩증시의경우상승하였습니다. 동펀드는운용기간 (2017년 1월 5일 2017년 3월 30일 ) 중 12.24% 의수익률을기록하였습니다. 1 운용경과및운용계획 기간별로보면, 1월중에는원자재섹터에대한비중을비교지수대비높게가져간점이상대성과에긍정적으로작용했습니다. 한편 IT 섹터에서의개별종목선정이성과에부정적이었습니다. 개별종목으로는중국소재알루미늄제조업체인 Aluminium Corp of China에대한투자가긍정적이었습니다. 중국정부의공급과잉해소노력과경제회복기대로인한수요증가로부터알루미늄과같은원자재가격이상승하였고이는동사의주가에긍정적인영향을끼쳤습니다. 2월중에는중국에너지관련업종의주가가부진하였고, 이에펀드가비교지수대비에너지관련업종에대한투자비중을높게가져간것은상대성과에부정적이었습니다. 반면, 금융주에대한선호는긍정적이었습니다. 개별종목별로는, 펀드가비교지수에는포함되지않은중국최대시멘트공급업체 BBMG에투자한것이펀드상대성과에도움을주었습니다. 동사는 2월중경쟁사와의합병이시행되면서주가가 20% 가량상승하였습니다. 현재중국정부는공급개혁노력측면에서원자재관련기업들의합병을독려하고있습니다. 운용팀은 2월중동사에대한투자비중을추가로확대하였습니다. 중국정부의과잉공급개혁노력의지속과본토내인프라사업으로인한시멘트수요증대로인해향후동사의주가상승이예상된다고판단하기때문입니다. 3월중에는유틸리티및임의소비재업종내의종목선정이펀드의상대성과에부정적으로작용하였습니다. 반면, 펀드가필수소비재업종에대한투자비중을가져가지않은것과소재업종내에서의긍정적인종목선정으로인해상대성과부진을일부만회하였습니다. 개별종목별로는비교지수에포함되지않은중국의 MSG 제조업체인 Fufeng에대한투자비중이펀드의상대성과에긍정적이었습니다. 동사는견조한실적을발표하면서투자자들의관심을끌었고, 이에 3월중에주가가크게상승하였습니다. 전월펀드의상대성과에도움을준 BBMG의경우, 3월중그동안의주가상승에대한차익실현매물이출회하면서주가의조정을받았습니다. 반면 2017년이익추정치가조정되면서주가가하락한중국유틸리티업체인 Huadian Fuxin에대한투자는펀드성과에부정적이었습니다. 1 수익률현황 ( 단위 : %) 펀드 비교시점 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 설정일 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H) ( 비교지수대비성과 ) (+0.25) (+0.48) (+2.23) (+3.93) (+4.91) (+9.90) (+12.05)

5 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(A) ( 비교지수대비성과 ) (+0.24) (+0.45) (+2.19) (+3.89) (+4.87) (+9.85) (+12.31) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C1) ( 비교지수대비성과 ) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C2) ( 비교지수대비성과 ) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C3) ( 비교지수대비성과 ) (+0.21) (+0.40) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C4) ( 비교지수대비성과 ) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C-e) ( 비교지수대비성과 ) (+0.29) (+0.47) (+2.20) (+3.86) (+4.70) (+9.53) (+11.33) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(S) ( 비교지수대비성과 ) (+0.41) (+0.79) (+2.78) (+4.68) (+6.21) 블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(S-p) ( 비교지수대비성과 ) (+0.43) (+0.82) (+2.83) (+4.76) 비교지수 ( 벤치마크 ) * 비교지수 : (MSCI EM China 10/40 Index Net TR USD(T-1) x 90%) + (Call x 10%) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. * 상기블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C1) 은 2015년08월26일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 상기블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C2) 은 2016년08월26일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 상기블랙록차이나증권투자신탁 ( 주식-재간접형 )(H)(C4) 은 2015년02월25일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 중도상환되어수익률을기재하지아니하였으며, 자세한사항은판매사에문의하여주시기바랍니다. * 설정후 3개월이안되었을경우 ( 전액환매후재설정포함 ) 수익률이표시되지않습니다 손익현황 ( 주식-재간접형 )(H) 증권파생상품특별자산단기대출구분부동산주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타및예금 ( 단위 : 백만원 ) 기타손익합계 전기 당기 자산현황 자산구성현황 ( 주식-재간접형 )(H) 통화별증권파생상품특별자산단기대출및부동산구분주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타예금 ( 단위 : 백만원, %) 기타자산총액 한국원 , , (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (99.02) (0.98) (100.00) , , 합계 (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (99.02) (0.98) (100.00) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반 영되지않습니다. 전기 당기 자산별구성비중자산별구성비중 기타 0.29 기타 0.98 단기대출및예금 3.96 단기대출및예금 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 부동산 0.00 파생상품 파생상품 0.00 집합투자증권 집합투자증권 0.00 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 0.00 주식 동펀드는 3월 31일자로해지된펀드입니다. 전부해지작업의일환으로보유하고있던해외집합투자증권을해지예정일전에미리전량매도하였습니다. 따라서해지일전일인 3월 30일기준동펀드가보유하는자산의대부분이현금성자산 ( 단기대출및예금 ) 으로기재되었습니다

6 국가별 업종별투자비중 국가별투자비중 ( 주식 - 재간접형 )(H) 중국 94.04% 홍콩 5.31% 현금 0.65% 0% 20% 40% 60% 80% 100% * 본그래프는편입자산의발행국가기준으로작성되었습니다. ** 출처 : 블랙록, 2017년 2월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 차이나펀드의자료입니다. 업종별투자비중 ( 주식 - 재간접형 )(H) 금융 33.83% 정보기술 23.56% 에너지 7.69% 제조 7.62% 자재 5.80% 텔레콤서비스 5.43% 임의소비재 3.61% 기타 3.60% 공공 3.12% 부동산 3.01% 헬스케어 2.08% 현금 0.65% 0% 10% 20% 30% 40% * 출처 : 블랙록, 2017 년 2 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 차이나펀드의자료입니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 펀드수익률에미치는효과 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분외국통화로증권등을매입하므로도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로환율이올라가는경우에는투자자들이환차익을얻을수있으며, 이와같은경우에는환헤지를실시할경우에오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이발생합니다. ( 주식-재간접형 )(H) [ 환헤지여부, 환헤지비용등 ] 이투자신탁은주로통화관련장외파생상품을활용하여환헤지전략을수행합니다. 환헤지에따른비용을산출함에있어장외파생상품의경우계약환율자체에이미비용이반영되어있어비용만을별도로분리하여산출하는것이불가능합니다. 따라서환헤지에따른비용을별도로기재하지않습니다. ( 단위 : 백만원, %) 투자설명서상의 기준일 ( ) 현재 환헤지비용 환헤지로인한손익 목표환헤지비율 환헤지비율 ( ) ( ) 최대 100% 수준 0.00 해당사항없음 110 동펀드는 3월 31일자로해지된펀드입니다. 전부해지작업의일환으로보유하고있던해외집합투자증권을해지에정일전에미리전량매도하였으며, 이에따라보유하고있던환헤지포지션 ( 선물환매도 ) 역시모두청산하였습니다. 이로인해해지일전일인 3월 30일기준환헤지비율이 0% 로기재되었습니다

7 투자대상상위 10 종목 ( 단위 : %) ( 주식-재간접형 )(H) 순서 구분 종목명 비중 순서 구분 종목명 비중 1 주식 ALIBABA GROUP HOLDING LTD 주식 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 주식 TENCENT HOLDINGS LTD 주식 CHINA CITIC BANK CORP LTD 주식 BANK OF CHINA LTD 주식 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 주식 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 주식 CHINA TAIPING INSURANCE HOLDINGS CO LTD 주식 CHINA MOBILE LTD 주식 GUANGSHEN RAILWAY CO LTD 2.67 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ** 출처 : 블랙록, 2017년 2월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 차이나펀드의자료입니다. 주요자산보유현황 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) ( 주식-재간접형 )(H) 종류금융기관취득일자금액금리만기일국내보통예금 HSBC은행 1, 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 성과보수가있는 ( 펀드및일임계약 ) 운용중인펀드현황협회등록운용규모번호개수운용규모개수운용규모 조동혁 본부장 63년생 22 1,146, 김세희 차장 84년생 22 1,146, 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어 주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 현재 김세희 ( 부책임운용전문인력 ) 이경원 ( 부책임운용전문인력 ) 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해당사항없음 해외투자운용전문인력 해당사항없음 5. 비용현황 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 구분총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) ( 주식-재간접형 )(H) ( 주식-재간접형 )(H)(A) 전기 당기 종류 (Class) 별현황 전기 당기

8 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(C1) 당기 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(C2) 당기 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(C3) 당기 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(C4) 당기 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(C-e) 당기 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(S) 당기 전기 ( 주식-재간접형 )(H)(S-p) 당기 주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한 매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 주식-재간접형 )(H) ( 주식-재간접형 )(H)(A) ( 주식-재간접형 )(H)(C2) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 매매. 중개 수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 매매. 중개 수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 매매. 중개 수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 - 8 -

9 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** ( 주식-재간접형 )(H)(C3) 매매. 중개조사분석업무등수수료서비스수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** ( 주식-재간접형 )(H)(C-e) 매매. 중개조사분석업무등수수료서비스수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** ( 주식-재간접형 )(H)(S) 매매. 중개조사분석업무등수수료서비스수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** ( 주식-재간접형 )(H)(S-p) 매매. 중개조사분석업무등수수료서비스수수료 합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 **** 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세 에한정하여기재합니다. 성과보수내역 : 없음 - 9 -

10 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당사항없음 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. ** 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. *** 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 **** 주식. 주식예탁증서 (DR). ETF거래가포함되어있습니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 :%) 해당사항없음 참고 펀드용어정리 용어내용 채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합주식형 ( 증권집합투자기구 ) 주식형 ( 증권집합투자기구 ) 증권집합투자기구로서집합투자규약상운용대상에주식이편입되지아니하고, 자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는 연평균 60% 이상 ) 을채권 (EB, BW, CB 제외 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중주식에투자할수있는 최고편입한도가 50% 이하인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권파생형증권을기초자산으로한파생상품에투자하는상품입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 투자신탁 종류형 ( 집합투자기구 ) 모자형집합투자기구 집합투자업자인위탁자가신탁업자에게신탁한재산을신탁업자로하여금그집합투자업자의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의집합투자기구를말합니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 다른집합투자기구 ( 모집합투자기구 ) 가발행하는집합투자증권을취득하는구조의집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 를말합니다