SAMJONG-Insight-37호

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1 SAMJONGInsight 삼정KPMG 경제연구원 Issue Thought Leadership I 디지털 혁신에 따른 금융패러다임 변화와 시사점 Thought Leadership II 크라우드 펀딩의 현재와 미래 World News Break Social Banker 2.0 M&A Spotlight 금융테크 기업의 성장

2 SAMJONGInsight Issue ( 통권제 37 호 ) Contents Executive Summary Thought Leadership I 디지털혁신에따른금융패러다임변화와시사점 Thought Leadership II 크라우드펀딩의현재와미래 World News Break Social Banker 2.0 M&A Spotlight 금융테크기업의성장 삼정KPMG는 Global Business의주요트렌드와이슈를신속하게파악하고, 이에대한삼정KPMG를포함한전세계 KPMG 전문가들의연구결과를 SAMJONG Insight에담고있습니다. 본자료에서제공되는내용을보다자세히알고싶은분은본문에명시된담당자에게연락을주시기바랍니다. c2014 Samjong KPMG ERI Inc., the Korea member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Korea. 본자료는일반적인내용을다루고있으며, 어떤기업이나개인의특정문제에대한해답을제공하는것은아닙니다. 본자료의내용과관련하여의사결정이필요한경우에는반드시당법인의전문가와상담하여주시기바랍니다.

3 Executive Summary IT 기술발전을통해다가온디지털혁명은빠른속도로전산업의패러다임을변화시키고있다. 디지털혁명은금융산업에서도변화를요구하고있으며, 이제 IT 기술은산업발전에있어서수단이아 닌필수적요소가되었다. 이에삼정 Insight 37 호는 ' 디지털혁신에따른금융패러다임변화와이에따른시사점 ' 을제시하였다. 또한 ' 크라우드펀드 ' 및 ' 금융테크 (FinTech)' 기업들이전통적금융산업영역을허물고있는사례를분 석하고시사점을제시했다. Thought Leadership I 디지털혁신에따른금융패러다임변화와시사점 디지털혁신에따른금융기관의패러다임변화는면대면에서비대면으로의금융소비채널변화, 소셜미디어와의컨버젼스, 금융테크기업의전통금융업으로의영역확장으로요약된다. 국내금융기관및 ICT 기업들은이러한패러다임의변화를인식하고, 도전과제로새로운경영환경속에서의역할재정립에대한방향설정이요구된다. 이의적극적추진을위해소셜미디어의효율적활용이고려될수있다. Thought Leadership II 크라우드펀딩의현재와미래 2013년글로벌크라우드펀딩시장규모는 51억 USD로전년대비두배가까운성장을했으며 2025년에는최대 960억 USD 규모로성장될것으로전망되고있다. 국내에서도크라우드펀딩시장규모는지속적으로성장하여 2012년말자금모집기준 88억원을기록하고있다. 주요선진국은크라우드펀딩의성장성에주목하고법 제도적으로크라우드펀딩의활성화를위해노력하고있다. 국내에서크라우드펀딩은법 제도적측면과시장측면에서기회와위기가상존하며활성화를위해서는시장불안요인제거및조속한법 제도확립이요구되는상황이다. World News Break Social Banker 2.0 금융기관에서소셜미디어는신뢰및관계구축, BizCrowd를활용한부가가치창출및사내문화변화를가능하게한다. 소셜미디어는대고객접근성및참여자간정보공유가실시간으로이루어져파급효과가매우크다. 경쟁력및수익확보를위해서라도소셜미디어의적극적활용이요구된다. M&A Spotlight 금융테크 (FinTech) 기업의성장 글로벌금융산업의對핀테크산업에대한투자는 2008년 109건에서 2013년 364건으로증가하였고연평균 27% 의성장을하고있다. 금융테크산업의성장과전통적금융기관간의힘겨루기는이미시작되었으며향후변화의움직임은예의주시되어야할부분이다.

4 2 SAMJONGInsight ISSUE Thought LeadershipⅠ 디지털혁신에따른금융패러다임변화와시사점 금융 IT환경이변화되면서경쟁이심화되어전통적은행들은시의적절한변화를요구받고있다. 금융서비스의영역이중첩되고허물어지면서은행들의경쟁자는반드시은행이아닌경우도많아지고있다. 국내외를막론하고자체적인디지털생태계를구축한새로운 IT기업들이자신들의고객을기반으로새로운수익모델을찾아서결제서비스분야로진출하고있다. 이제 IT기술과의융합없이는더이상새로운부가가치를창출하거나산업의경쟁력을강화할수없는시대가다가왔다. KPMG Global은이에주목하고금융산업내기업들의이해관계자및영향력행사자들에게패러다임변화에대한인사이트를제공하기위해 'Social Banker' 를발간해오고있다. 삼정KPMG 경제연구원은 'Social Banker' 에서제시한메시지를기반으로디지털혁신이불러온금융산업의구조변화를분석하고시사점을제시하였다. 디지털혁신과금융산업구조변화 인터넷과모바일을기반으로한스마트기기의보급을통해금융산업에서디지털혁신이이루어지고있 다. 디지털혁신에따른금융산업의패러다임변화는 3 가지로요약된다. 첫째, 금융소비에있어비대면채널활용의확대이다. 스마트기기를통해접근성과편의성을제고하여 창구를방문하지않아도언제어디서나금융서비스이용이가능해진것이다. 둘째, 막대한고객정보와트래픽을보유하고있는소셜미디어가새로운비즈니스의 ' 장 ( 場 )' 으로떠오른 것이다. 세번째변화는 IT 기술을기반으로성장한비금융기업의금융업으로의진출확대이다. 페이스북, 알리바 바, 구글등의 IT 기업이막대한정보력과네트워크를기반으로금융결제서비스및소액대출 송금서비 스에진출하기시작한것이다. 디지털혁신에따른주요금융패러다임변화 Source: 삼정 KPMG 경제연구원

5 Thought leadership 3 전자금융확대로비대면고객채널이용증가 vs. 전통적채널이용감소 금융소비채널의변화온라인을활용한전자금융의확대는과거창구거래를통한대면거래방식을비대면방식으로변화시키고있다. 미국의경우최근 10년간은행의채널별업무처리비중을보면콜센터, ATM, 유선인터넷과모바일과같은비대면채널의이용비중이증가하고있다. 미국금융거래비대면채널이용현황및창구거래비중추이 ( 단위 : 억달러 ) 금융 유형 비대면채널비중 Source: Novantas 특히인터넷과모바일로만영업하는인터넷전문은행의부상은금융소비채널의급격한변화를시사하고 있다. 미국인터넷전문은행은 2000 년이후꾸준히성장하여 2014 년 3 월기준총자산이 4,582 억달러에 달했다. 해당규모는미국상업은행전체자산의 3.3% 에이르는비중이다. 미국인터넷은행의설립주체는대형상업은행보다는 Charles Schwab Bank 와 GM, BMW 등의비금융 기업이라는점에서전통적금융기업을위협하고있다. 일본도인터넷전문은행이대형은행과 IT 기업의 참여로 2000 년이후연평균 32% 의높은성장세를보이고있다. 대면에서비대면으로의금융소비채널변화는국내에서도나타나고있다. 국내온라인뱅킹이용자는올 해 6 월말기준인터넷뱅킹이 9,949 만명, 모바일뱅킹이 5,255 만명을돌파했다. 이는 2010 년대비 85% 증가한수치로특히모바일뱅킹의확산이두드러졌다. 국내온라인뱅킹확대로창구거래비중은 2010 년이래로지속적으로감소하였다. 창구거래비중은 2010 년 16.4% 에서 2014 년 2 사분기 11.3% 로최저점을기록했다.

6 4 SAMJONGInsight ISSUE 국내인터넷뱅킹서비스이용현황및창구거래비중추이 Note: 인터넷뱅킹등록고객수는모바일뱅킹포함고객수임, 창구거래비중은매년 1 분기말기준 Source: 한국은행 소셜미디어활용이금융산업지속성장을위한핵심수단으로부각 소셜미디어플랫폼을활용한서비스확대소셜미디어가보유한방대한고객정보와접근성을활용하려는시도가금융산업에서이루어지고있다. 해외금융기관은발빠르게소셜미디어와금융산업의컨버전스를통한새로운접근을확대하는추세를보이고있다. 미국의대형은행웰스파고 (Wells Fargo) 는소셜미디어활용의중요성을인식하고전문적으로소셜미디어를관리및총괄하는 Wells Fargo Blogs and Social Media를론칭하여운영중에있다. 더불어올해 4월에는소셜미디어상황실을설치하여다양한소셜미디어컨텐츠를모니터링하고피드백을대고객서비스제공에반영하도록하고있다. 주로고객 VOC( 고객의소리, Voice of customer) 에대한신속한모니터링및적시의이슈대응이목적이다. 또한뱅크오브아메리카 (Bank of America) 는기업금융서비스를소셜미디어와접목한 Small Business Online Community(SBOC) 을론칭했다. SBOC는주요중소기업경영자등을대상으로운영되고있으며, SBOC Team의커뮤니티관리자가경영자의체험담등을제공하고있다. 커뮤니티내포럼은온라인에서중소기업경영자들이의견을교환하는장소로제공되고있으며, 공유한내용을누구나조회할수있고, 의견제시등은등록하면누구나이용가능하다. 이런 SBOC 서비스는표면적으로는중소기업경영자의정보의장처럼보인다. 하지만내면에는중소기업의기업금융서비스를확대하려는전략이깔려있어단순마케팅이아닌기업에대한영업전략실행의일환으로소셜미디어를적극활용하고있다. 호주 ANZ(Australia & New Zealand Bank Group) 은페이스북을활용하여호주이민자에게은행업무관련정보를제공하는캠페인을운영중이다. 캠페인의목적은이들을자사고객으로확보하고더많은정보를원하는고객은자사의사이트로방문하는것을용이하게함으로써상품판매의기회로활용하기위함이다.

7 Thought leadership 5 비금융기업의진출로인한지급결제서비스업계변화가속화플랫폼, 통신, 전자상거래, 유통분야의비금융기업이금융서비스진출을확대하면서해당부분의경쟁이심화되고있다. 그리고, 비금융기업의금융서비스진출분야에서금융테크 (Fintech) 기업이부상하고있다. 금융테크기업은금융 (financial) 과기술 (technology) 의합성어로 IT기술을기반으로금융서비스를제공하는기업이다. 비금융기업의금융서비스업진출로전통금융기관은위기에직면 금융테크기업들은주로금융기관과의제휴를통해 IT 기술을기반으로한금융서비스업무를수행해왔 다. 그러나이들은모바일, 인터넷, 전자화폐등비대면결제수단의등장으로금융과 IT 의융합이가속화 되면서지급결제네트워크참여기관으로진출하기시작했다. 또한, 금융테크기업들은단순지불결제에서송금 대출 투자중개 보험등으로영역을확대하고, 신 흥국금융시장에대한선점을추구하고있다. 특히, 금융테크분야에서지불결제비즈니스는알리바바, 구글등 ICT 대기업들이참여하면서많은주목을받고있다. 이들기업은소셜미디어를통해확보한고객을기반으로송금서비스와결제서비스를제공하고있다. 거대한고객기반채널망을보유한유통기업은복합적금융상품을제공하며금융업진출을활발히진행하고있다. 이들의핵심경쟁력은자사플랫폼을기반으로새로운사업추진을가능하게하는것이다. 대표사례로지난 9월미국증시에서사상최대규모로상장에성공한알리바바의자회사인알리페이는중국최대의쇼핑몰인타오바오 ( 알리바바소유, 중국내온라인쇼핑몰점유율 70%) 를기반으로지불결제서비스를제공하고있다. 동사는해외진출에있어중화권국가뿐아니라일본및미국으로까지확장하는공격적인모습을보이고있다. 알리페이해외시장진출관련주요제휴현황 주요진출국내용 홍콩 마카오 Bank of China 신용카드제휴 (2012.5) Cathay Pacific Airlines 제휴 ( ) 싱가포르 Agoda 제휴 (2012.9) Singapore Airlines 제휴 (2013.9) 싱가포르타오바오왕내알리페이서비스개시 ( ) 일본 Yahoo Japan 제휴 (2014.4) Rakuten 제휴 (2014.6) 미국 iherb 제휴 (2013.9) Universal Air Payment(UAFP) 제휴 ( ) Source: ' 중국전자결제의이노베이터, 알리페이 ', 삼정 KPMG 경제연구원 Issue Monitor

8 6 SAMJONGInsight ISSUE 시사점 디지털혁신에따른금융기관의패러다임변화는앞서살펴봤듯이금융소비채널의비대면화, 소셜미디 어와의컨버전스, 비금융기업의금융업진출확대로요약된다. 국내금융기관및 ICT 기업들의도전과제 는다음과같다. 새로운경영환경하에서의역할재정립에대한방향설정이요구된다. 첫째, 금융기관의경우기존에영위하던업무영역을넘어새로운시장기회를주도적으로찾아혁신적인 비즈니스모델을창출해야할것이다. 해외금융기관은이미소셜미디어를활용한예금및송금, 결제서 비스등경쟁력확보를위해노력하는모습을보여주고있다. 2009년에설립된독일의피도르은행은 ICT를접목한혁신적인온라인은행으로자체홈페이지와소셜미디어를활용하여독자적인금융서비스를제공하고있다. 동은행의가장큰특징은신상품아이디어와기존상품에대한평가, 제테크상담과서비스조언등을고객이직접소셜미디어를통해참여하는것이다. 피도르은행은소셜미디어에고객참여유도를위해고객질문시 10 센트, 다른참여자에게댓글조언시 25 센트, 고객의상품제안이채택될때 100 유로의보너스를지급하는인센티브제를운영하고있다. 또한신규고객은페이스북을통해계좌를신청할수있으며, 페이스북계정의 ' 좋아요 ' 클릭수가 1,000 회늘어날때마다고객의예금금리도 0.1%p씩상승하는독특한예금방식을도입했다. 둘째, 소셜미디어활용전략이성공하기위해서는해당기관에적용가능한소셜미디어활용모델을발굴해야한다. 금융기관은고객과관계형성을통해지속적인거래를유도하는것이중요하다. 고객과의관계형성에있어소셜미디어의활용은고객의요구에대해빠른대응이가능하며수익확보의원천으로연결되는기회를제공한다. 국내금융기관의경우소셜미디어의활용은상품소개, 이벤트, 트렌드공유등홍보기능에치중된경향이있다. 반면본문에서언급했던웰스파고은행, 뱅크오브아메리카, 호주 ANZ 등해외금융기관의경우소셜마케팅을활용하여실시간상담, 금융상품및서비스개선에대한고객의적극참여, 사회적공헌등다양한서비스를제공하고자사의이익확보로연결시키는사례를확인하였다. 셋째, 소셜미디어의활용은선진국뿐만아니라개도국에서도이루어지고있다. 개도국들은 2000 년대초 기재원의부족으로유선인터넷인프라구축에미흡했었다. 그러나, 이들국가에대한모바일인터넷의 광범위한보급은소셜미디어의활용이활발해지는계기를제공하였다. 특히개도국의금융서비스에있어소셜미디어는혁신을이루기위한도구로자리잡았다. 국내금융기관과금융테크기업들은소셜플랫폼을활용한새로운비즈니스모델에착안하여개별특성에적합한활용과전략설정을마련해야한다. 또한소셜미디어의장점을활용하여고객과의접근성을강화해야하며이를활용하여끊임없는소통을해야한다. 먼저나이지리아의 GTBank는소셜미디어를통해고객들의은행에대한접근성과편의성을높일수있는계기를마련했으며, 24시간연중무휴인온라인소셜미디어고객서비스를구축했다. 또한페이스북을통해 GTBank 계좌를열수있는뱅킹어플리케이션을출시하기도했다. 더불어 GTBank에서발간하는디지털매거진 'Nandi' 를통해고객과지속적으로소통하며브랜드이미지를구축해나가고있다. 이렇게트위터, 링크드인, 인스타그램등의소셜미디어를적절히활용한 GTBank는아프리카대륙에서가장사랑받는브랜드이미지를구축하였다.

9 Thought leadership 7 한편인도의 ICICI Securities 는연령과전문지식수준에관계없이투자에관심있는모든사람들을위한 ICICIdirect 센터를운영해왔다 년에 ICICIdirect 는트위터, 페이스북, 유튜브를활용한 Hangout 이라 는가상주식게임프로그램을소개하였다. 가상주식게임참여자는스스로투자를계획하고운용하는경험을할수있고, 주식시장이어떠한프로세스로관리되는지에대해가상경험을통해이해할수있다. 특히젊은세대들은가상주식게임내에서다른투자성향을보이는캐릭터 MoBo와 Gyano를통하여각기다른경험을하면서주식시장에보다친근하고재미있게접근할수있게되었다. 동사의서비스는단기적으로주식시장에대한이해와흥미를고객으로부터유도하고있지만, 장기적으 로는일반고객및잠재고객을확보하는전략적소셜미디어활용방안이다. 또한본사례는소셜미디어를 활용한 ' 게이미피케이션 ' 이금융산업에서성공한대표적사례로언급되고있다. 강환우수석연구원 hwanwookang@kr.kpmg.com 박광빈선임연구원 kwangbinpark@kr.kpmg.com

10 8 SAMJONGInsight ISSUE Thought Leadership II 크라우드펀딩의현재와미래 크라우드펀딩의정의와프로세스 소셜미디어의등장과함께소셜미디어를활용한크라우드펀딩은전통적인금융산업의자금모집개념에변화를가져왔다. 크라우드펀딩은새로운유형의자금모집행위를체계화하여투자의신개념을제시했을뿐만아니라전세계에걸쳐지속적인성장을하고있다. 삼정KPMG 경제연구원은최근주목받고있는 ' 소셜크라우드펀딩의현재와미래 ' 를살펴봤다. 크라우드펀딩은특정개인이군중을의미하는불특정다수 ' 크라우드 (crowd)' 로부터조직의활동이나사업을지원하기위하여자금을모금하는 ' 펀딩 (Funding)' 으로정의된다. 자금모집자는자금의모집목표액과모금기간을정해놓고인터넷을통해다수의개인들로부터투자를유치해기금을마련하는방식이다. 모금방법으로 SNS를주로사용해 ' 소셜펀딩 ' 이라고도한다. 사회공헌사업을위한기금모금또는벤처기업의투자자를모집할때도활용한다. 크라우드펀딩은 18세기유럽의농민대상소액자금대출프로그램을시작으로그라민은행, KIVA와같은마이크로금융에그뿌리를두고있다. 본격적으로크라우드펀딩이주목받기시작한시기는 2008 년글로벌금융위기이후이다. 글로벌금융위기이후강화된금융규제로신용이기업보다상대적으로떨어지는개인사업자들은혁신적인아이디어가있어도아이디어를실천할자금을대출내지투자받을곳이마땅치가않았다. 이시기에등장한 SNS(Social Network Service) 는개인사업자와투자자를직접적으로연계할수있는혁신적인매개체로부상했다. 많은사람이참여하는 SNS가개인의사업아이디어나활동을다수에게알릴수있는수단으로각광을받게된것이다. 이와더불어투자자가직접개인에게투자를할수있는크라우드펀딩도체계화되었다. 크라우드펀딩프로세스크라우드펀딩은자금모집을제안하는제안자, 제안내용을알리고자금모집을실행하는중개자, 제안자의제안을수용하는투자자로구성된다. 크라우드펀딩의프로세스는다음과같다. 먼저자금을모집하는제안자가크라우드펀딩사이트 ( 중개자 ) 에서아이디어나프로젝트를제안한다. 크라우드펀딩사이트는제안자의아이디어나프로젝트를페이스북, 트위터와같은 SNS에알리고다수의 SNS 참여자 ( 자금공급자 ) 로하여금투자를유도한다. 일정기간동안목표액모금에성공한자금은제안자에게집행되며크라우드펀딩유형에따라보상이주어지기도하고성과수당이배분되기도한다. 크라우드펀딩프로세스 Source: 삼정 KPMG 경제연구원

11 Thought leadership 9 크라우드펀딩유형크라우드펀딩의유형은크게지분투자형, 대출형, 기부형, 보상형 ( 후원형 ) 으로나뉜다. 지분투자형은소규모기업이자금공급자로부터투자를유치하고그에대한보상으로기업의지분이나수익을배분하는방식이다. 대출형은자금공급자가자금수요자에게이자수익을배분받을목적으로자금을지원하는방식이다. 기부형은자금공급자가대가없이자금수요자에게자금을기부하는방식이며, 보상형은자금수요자가자금공급자에게투자의대가로현물이나명예적인보상을돌려주는방식이다. Source: 삼정 KPMG 경제연구원 크라우드펀딩의글로벌시장현황 글로벌시장규모는 51 억 USD 로 2009 년이후연평균 74% 성장 크라우드펀딩의글로벌시장규모크라우드펀딩은초기호주및영국을중심으로실시되었으며현재는전세계적으로운영중이다. 2013년기준북미, 남미, 유럽, 중동 북아프리카, 사하라이남지역아프리카, 아시아의 45개국에서크라우드펀딩이실시되고있다. SNS의보급과함께 2000년후반부터빠른속도로성장하기시작한크라우드펀딩은 2009년부터 2013년사이에연평균 74% 의성장을했다. 2013년기준글로벌크라우드펀딩시장규모는 51억 USD를기록하여 2012년 27억 USD에비해두배가까운성장을했다. 2012년을기준으로권역별규모를살펴보면북미지역이 16억 USD로가장큰시장으로조사되었고, 유럽이 9.4억 USD, 그외지역이 1.1억 USD로뒤를이었다. 유형별로는보상형크라우드펀딩이연평균 524% 로가장빠른성장을했으며, 지분투자형이연평균 114%, 대출형이 78%, 기부형이 43% 로성장했다. 크라우드펀딩글로벌시장규모 ( 단위 : USD BLN) Source: Masssolution, World Bank

12 10 SAMJONGInsight ISSUE 글로벌크라우드펀딩포트폴리오글로벌크라우드펀딩의유형별비중을살펴보면, 2012년기준대출형이 44%, 가장많은부분을차지했다. 이는유럽및북미지역에서대출형에대한포트폴리오구성비가높은데에기인한다. 대출형에이어기부형크라우드펀딩이 37%, 보상형이 15%, 지분투자형이 4% 차지했다. 지분투자형이낮은구성비중인이유는시장규모가가장큰북미지역에서금융산업과의경계확립을우려한규제이슈로판단된다 글로벌크라우드펀딩포트폴리오 ( 단위 : %) 1 Source: 삼정 KPMG 경제연구원 크라우드펀딩투자플랫폼주도국가는미국과영국 주요국가별크라우드펀딩플랫폼현황세계은행의 2013년조사에따르면미국, 캐나다의북미지역, 그리고영국, 프랑스등주요유럽국가들이많은크라우드펀딩투자플랫폼을보유하고있다. 브릭스국가중에는브라질과인도가비교적많은수의플랫폼을보유하고있다. 주요국의크라우드펀딩플랫폼보유현황 국가 플랫폼수 국가 플랫폼수 미국 344 브라질 17 영국 87 이탈리아 15 프랑스 53 호주 12 캐나다 34 인도 10 네덜란드 34 러시아 4 스페인 27 남아공 4 독일 26 벨기에 1 홍콩 1 중국 1 아랍에미레이트 1 에스토니아 1 Source: World Bank, Info Dev Report 2013

13 Thought leadership 11 주요권역별이슈 1) 유럽 : 2012년유럽지역의크라우드펀딩규제확립을목표로한 European Crowdfunding Network가출범하여제도정비및역내공동협력이제고되고있다. 특히네덜란드는 CFI(Crowdfunding Incubator) 를 2012년 7월신설하고 15개이상의플랫폼을구축하여운영중이다. 또한이탈리아정부는최근 CFI 제도를재점검하여제도를정비하여크라우드펀딩을통해기업이신규사업을지정받을수있도록하였다. 2) 남미 : 남미경제의신흥주자로떠오르는콜롬비아는크라우드펀딩산업의중요성을인식하고크라우드펀딩도입을위한활동을진행중이다. 남미의경제대국브라질은이미 15개이상의보상형플랫폼을구축하여남미에서는가장빠른성장을보이고있다. 칠레는정부차원에서크라우드펀딩육성을강조하며성공적으로크라우드펀딩플랫폼을구축중에있다. 3) 아시아 : 아시아에서는싱가포르가일찍부터보상형기반의웹포털을구축하며가장빠른성장을보이 고있다. 이외에도한국을비롯하여브루나이, 말레이시아에서크라우드펀딩의중요성을인식하고제 도확립과발전을위해노력중이다. 4) 사하라이남아프리카 : 이지역은기부형크라우드펀딩이주를이루고있다. 하지만해외로부터의투 자가활발해지면서지분투자형크라우드펀딩역시지속적인발전을하고있다. 크라우드펀딩을운용 하는주요국은케냐, 가나와남아공이다. 5) 중동 북아프리카 : 이지역은기부형크라우드펀딩이활성화되어있다. 또한아랍에미레이트, 요르단, 레바논지역에서는지분투자형크라우드펀딩이활성화되어있다. 또한이집트에서는기술인큐베이터 (Technology Incubator) 가기반이된크라우드펀딩플랫폼이구축되어초기의기술시장에진입하려는벤쳐기업으로부터환영을받고있다.

14 12 SAMJONGInsight ISSUE 년크라우드펀딩은중국이주도 - 세계시장의절반이상차지 크라우드펀딩산업전망세계은행은보고서를통해 2025년크라우드펀딩의시장규모가현재 51억 USD에서최대 960억 USD 로성장할것으로전망했다. 경제성장에따른구매력증가와소셜미디어참여인구증가를기준으로분석한이보고서에서눈여겨봐야할부분은다음과같다. 960억 USD 규모의시장에서중국의비중이절반을상회할것이라는것이다. 세계은행은중국의경제성장에따른구매력증가와중산층의폭발적인성장, 소셜미디어의참여자확대가향후크라우드펀딩시장을움직일것으로예상했다. 2025년중국의크라우드펀딩시장은최소 450억 USD에서 500억 USD 규모를상회할것으로전망했으며, 유럽과중앙아시아의크라우드펀딩시장이 137억 USD로그뒤를이을것으로전망했다. 한국이포함된동아시아, 태평양지역은 70억 USD로 100억 USD의시장규모가예상되는남미를추격하는시장권역이될것으로전망했다 글로벌크라우드펀딩시장규모전망 ( 단위 : BLN USD) Source: Word Bank Report 2013 세계은행은권역별로소셜미디어참여비중과시장잠재력을전망했다. 소셜미디어의참여비중은권역별로페이스북의활용도, 인터넷보급률과모바일기술향상에따른소셜미디어접근성등을기준으로전망했다. 세계은행은참여비중과시장잠재력의기준을나누기위해권역의 50% 이상의사람이소셜미디어에참여하는비중을하이밴드 (High-band) 로정의했고, 25~49% 의범위를미디엄밴드 (Medium band), 0~24% 를로우밴드 (Low band) 로정의했다. 하이밴드에속하는권역은동아시아, 태평양지역과남미지역으로소셜미디어참여율이각각 52%, 74% 이며, 시장잠재력은 80억 USD, 110억 USD이다. 나머지권역은모두미디엄밴드에속하며, 중국이시장잠재력 476억 USD로가장큰시장잠재력이예상됐다. 이외에도유럽 중앙아시아는소셜미디어참여율 38%, 시장잠재력 138억 USD, 중동 북아프리카참여율 49%, 시장잠재력 56억 USD, 남아시아참여율 43%, 시장잠재력 49억 USD, 마지막으로아프리카가참여율 26% 에 25억 USD로시장잠재력이전망됐다.

15 Thought leadership 년 권역별 소셜미디어 참여율 및 시장잠재력 전망 남미 남미 시장잠재력 시장잠재력 $11 BLN $11 BLN 유럽,중앙아시아 시장잠재력 $13.8 BLN 중국 시장잠재력 $47.6 BLN 중동북아프리카 시장잠재력 $5.6 BLN 아프리카 시장잠재력 $2.5 BLN 소셜미디어 참여율 (단위: %) Source: Word Bank Report 2013 남아시아 시장잠재력 $4.9 BLN 동아시아태평양 시장잠재력 $8 BLN

16 14 SAMJONGInsight ISSUE 크라우드펀딩의국내시장현황 국내크라우드펀딩의시장규모와포트폴리오국내크라우드펀딩산업은 2007년처음도입되어 2011년부터본격적으로성장하기시작했다. 특히박근혜정부가들어서면서핵심슬로건인 ' 창조경제 ' 가강조되면서크라우드펀딩이더욱주목을받기시작했다. 박근혜대통령은제1회창조경제박람회에서 " 크라우드펀딩이창조경제의시작이다 " 라고밝힌바있다. 박대통령은 ' 이제는은행에서융자받는금융지원형태가아닌대중이주인으로서직접투자하고융자받는크라우드펀딩플랫폼이필요한시기 ' 라는점을강조하였다, 또한, 어려움에직면한중소벤처기업들에창조경제크라우드펀딩이해답이라강조했다. 이런배경에서정부는창조형중소기업육성을위한일환으로크라우드펀딩의참여를유도하고있다. 이 를위해 2013 년 ' 크라우드펀딩제도도입방안 ' 을발표하고, 크라우드펀딩에대한관련법률을논의하고 있다. 이처럼크라우드펀딩이주목받기시작하면서 2011 년이후빠른성장을하고있다 년 5 월기준, 자본시장연구원이조사한결과로국내크라우드펀딩플랫폼은 17 개가운영되고있 다. 시장규모는 2012 년말자금모집기준대출형 ( 개인 + 기업 ) 이가장많은 46 억원을차지하였고, 지분투 자형이 23 억원, 보상 ( 후원 ) 형이 17 억원, 기부형이 1.4 억원을차지했다. 건수기준으로도대출형은 942 건으로가장많았으며, 후원형이 129 건, 기부형이 22 건, 지분형이 10 건 으로조사되었다. 크라우드산업연구소가조사한크라우드펀딩업체의회원수는 2011 년약 7 만명에서 2012 년약 24 만명으로 300% 이상증가하였다. 국내크라우드펀딩유형별시장규모및포트폴리오비중 Source: 자본시장연구원

17 Thought leadership 15 주요 Key Player 2013 년상반기기준, 국내크라우드펀딩플랫폼은 17 개가운용중이다. 대출형크라우드펀딩플랫폼인 머니옥션 (2007 년개설 ), 팝펀딩 (2007 년개설 ) 을제외하면대부분의플랫폼은 2011 년이후개설되었다. 현재보상형크라우드플랫폼이 8개로가장많으며텀블벅, 펀듀, 콘크리트등의업체가다양한프로젝트활동을하고있다. 대출형플랫폼은 4개로머니옥션, 팝펀딩이주요업체이며이미 1,700억원이넘는자금을모금했다. 기부형플랫폼으로는한국문화예술원의예술나무에서문화 예술관련기부활동을펼치고있고위제너레이션의경우연예인및공인을앞세운모금활동을하고있다. 지분투자형으로는 2012 년부터오픈트레이드, 데모데이 2개의플랫폼이운용중이다. 규모면에서는국내에서가장먼저구축된대출형크라우드펀딩이규모가가장크며, 주로개인을대상으로소액대출을하는형태를띠고있다. 대부분의대출형크라우드펀딩은대부업에가까운형태이다. 하지만이자율이제 3금융권보다낮고저신용자의대출도용이한장점이있다. 지분투자형은자본시장법에서규정하는투자중개업자만이가능하기때문에면허가없으면운용이불가능하다. 미국의경우도지분투자형은자본시장에서이슈를초래할여지가있어이부분에있어논의를진행중에있다. 기부형과후원형크라우드펀딩의경우주로예술문화분야나불우이웃, 유기견, 노인복지등다양한분야에서모금이이루어지고있다. 국내주요크라우드펀딩 Key Player 현황 유형 Key Player 설립연도내용 기부형보상형 ( 후원형 ) 대출형지분투자형 예술나무 2011 위제너레이션 2012 텀블벅 2011 펀듀 2011 머니옥션 2007 팝펀딩 2007 오픈트레이드 2012 데모데이 2012 한국문화예술위원회가운영하는플랫폼으로문화 예술분야지원을목적으로한기부형크라우드플랫폼 연예인및공인을동참시켜프로젝트를홍보. 프로젝트사 후관리가비교적잘되어있음 문화, 예술, 출판, 기술등의프로젝트를 1,200 여개진행 했으며, 가장왕성한활동을진행중인플랫폼 문화, 예술, 기술, 복지등다양한프로젝트진행했으며, 킥스타터와같은해외유명플랫폼과공동프로젝트진행 국내최초플랫폼으로한국금융플랫폼에서크라우드펀딩 을제공하는업체임 개인대개인대출및개인대기업대출을진행. 개인투자자는연간 2,500 만원까지투자가능 스타트벤처, 예비창업자, 투자자를연결해주는소통형 크라우드펀딩플랫폼 Startup 창업벤처를지원하는플랫폼으로세무, 전략, 마케팅, 홍보, 개발, 디자인등다양한분야를지원 Source: 각사

18 16 SAMJONGInsight ISSUE 크라우드펀딩의기회와위기 크라우드펀딩은국내에서아직도입기에있으나선진국이나신흥국에서이미글로벌트렌드로자리잡 고있으며, 엔젤투자, 벤쳐투자등의영역을대체할수있는수단으로각광받고있다. 이에따라미국, 영국, 이탈리아, 프랑스, 일본은크라우드펀딩에대한법안을신속히제정하고크라우드 펀딩이올바른방향으로활성화되도록노력하고있다. 하지만금융관계자들은크라우드펀딩의채권형 이나지분투자형의영역확대가금융산업의경계를허물수도있다는우려를표명하고있다. 이하에서는주요국의크라우드펀딩관련법 제도와시장을살펴보고이를기회와위기의측면에서기 술하고자한다. 유럽국가는투자활성화제고를위해규제완화 법 제도측면기회 : 투자활성화법안을중심으로투자활성화방향으로법안을제정한영국의크라우드펀딩관련법안은 2013년 10월규제기관인 FCA(Financial Conduct Authority) 의 Consultation Paper를거쳐 2014년 4월발효되었다. 영국의크라우드펀딩법안은미공개기업이개인투자자들을대상으로자금을조달하는데별다른규제가없다. 또한 2013년 2월지분투자형크라우드펀딩플랫폼인 Crowdcube를 FSA(Financial Service Authority) 가지분투자형모델로승인하면서세계최초로지분투자형크라우드펀딩플랫폼의활동을인정했다. 펀드의운용및투자측면에서도영국은펀드의환매제한을두지않아, 미국에비해크라우드펀딩투자를활성화하고있다. 영국이펀드의환매에제한을두지않은이유는환매제한을통한환금성규제가불공정거래를막는효과가미미하면서크라우드펀딩활성화를가로막는부작용은크기때문이다. 영국은투자한도역시투자자자신의검증에맡김으로써사실상투자한도의제한을두지않았다. 제도적측면에서도영국은벤처투자에대한인센티브를제공하여크라우드펀딩의활성화를제고하고있다. 영국은세제제도를통해벤처기업에투자하는투자자에게세제혜택을주고있다. 벤처기업에투자하는크라우드펀딩인경우에는 30%~50% 범위의세금환급을실시하고있다. 영국은정보비대칭으로인한투자자의피해를최소화하기위해서정부차원에서펀드의투명성조사와기업실사를지원하고있다. 이와같이, 규제장벽을낮춰크라우드펀딩의활성화를제고하려는움직임은이탈리아의법제도에도나타난다. 2008년의경제위기이후경제침체와높은실업률, 금융위기를겪은이탈리아는창업지원과중소기업자금조달수요가증가하면서크라우드펀딩이자금조달의대체수단으로주목받기시작했다. 이에 2012년 10월성장촉진법 (decreto crescita) 하위법안으로크라우드펀딩관련법을입법시키면서중소기업자금조달을위한수요법체계를마련했다. 성장촉진법은이탈리아의경제성장을촉진하기위한특별조치로서디지털문화와공공행정의디지털화및혁신기술개발에중점을두는기업창업을지원하는내용을담고있다. 특히크라우드펀딩법안에지분투자형크라우드펀딩에대한규정을포함시켰다. 이후 2013년 7월이탈리아는법안과세부시행령까지마무리함으로써전영역의크라우드펀딩을합법화했다. 펀드의운용및투자측면에서도이탈리아는투자한도를제한하지않았고 ( 단, 발행기업을기술에기반한혁신창업기업으로제한 ) 환매제한규정도없어서영국보다오히려투자장벽을더낮추어크라우드펀딩의활성화를제고하고있다. 이외에도일본, 프랑스등에서도환매제한규정을두지않아투자활성화제고를위한노력을하고있다.

19 Thought leadership 17 미국은투자자보호를위해투자와환매제한실시 법 제도측면위기 : 투자자보호법안을중심으로영국과이탈리아와는반대로미국은투자자보호에비중을둔크라우드펀딩법을제정했다. 미국은 2012 년 4월 5일오바마대통령이크라우드펀딩법안내용을담은 JOBS(Jump Our Business Startup) 법을최종승인하면서크라우드펀딩의금융제도적근거를마련했다. JOBS 법은기존의미국 1933년증권법및 1934년증권거래법의내용을개정하는것이며따라서기존의금융산업시각에맞춘기존의것이다. 미국의크라우드펀딩의목적은다음과같다. 신생기업등이등록면제와완화된공시의무를통해보다원활한자본조달을할수있는환경을만들어줌으로써창업육성과고용창출을촉진하기위한것이다. 그러나법안을자세히살펴보면결국그내용은투자자를보호하기위한조치로귀결된다. 미국의이러한조치는적절한투자자보호장치가없는시장에서는자본조달자체가제대로이루어질수없다는인식에기반한다. 먼저펀드의운용과투자를살펴보면미국은기업이펀딩을통해모집할수있는금액을 100만달러 (10 억원 ) 로제한하여영국의 500만유로 (63억원 ) 규정에비해낮다. 투자자는연수입또는순자산이 10만달러미만인경우, 2천달러혹은연수입과순자산의 5% 중더많은금액으로투자가가능하도록제한했다. 투자자가연수입혹은순자산이 10만달러를초과할경우, 10만불이내혹은연수입과순자산의 10% 이하의범위에서투자가가능하도록했다. 또한 1년간환매를제한하여다른주요국들에비해규정이상대적으로까다롭다. 이와같이다른국가의크라우드펀딩관련법과비교했을때, 미국의 JOBS법은크라우드펀딩을엔젤, 벤처, 창업지원을위한모금수단이아닌금융투자형대로바라보고있다. 이에법 제도역시시장안정을고려한투자자보호에초점을맞추고있다. 이는크라우드펀딩시, 정보비대칭문제로발생할수있는투자자의피해가금융시장에서불안정요소로작용할수있기때문이다. 해외주요국크라우드펀딩법 제도현황 구분미국영국이탈리아프랑스 공모금액 100 만달러 ( 약 10 억 ) 500 만유로 ( 약 63 억 ) 500 만유로 ( 약 63 억 ) 100 만유로 ( 약 14 억 ) 개별기업투자한도 연수입 & 순자산 10 만달러미만 ; 2 천달러혹은 5% 중큰금액 없음 전문투자자 ( 한도無 ) 개인 500 유로 없음 연간투자한도 연수입 & 순자산 10 만달러이상 ; 10 만달러이내에서큰금액 일반투자자자산의 10% 이내 전문투자자 ( 한도無 ) 개인 1,000 유로 없음 환매제한 1 년없음없음없음 세제혜택 없음 있음 ( 조건부 ) 있음 ( 조건부 ) 없음 Source: 언론기사, 창조경제연구회

20 18 SAMJONGInsight ISSUE 우리는국내크라우드펀딩이도입기에머물러있는시점에서규제장벽을낮춰활성화를하는것이옳은것인지또는규제를통해향후발생할수있는불안요소를사전에차단하는것이옳은것인지더지켜봐야할것이다. 분명한것은크라우드펀딩의성장과더불어우리정부도조속한관련법안을제정할필요성이있다는것이다. 현재국내크라우드펀딩관련법은 2년째국회에계류중이다. 해외의선진사례를통해국내환경에맞는법안을벤치마킹하고금융당국과의협의를통해조속히관련법안을마련하는것이바람직하다. 앞서법 제도측면으로살펴본것처럼시장측면에서도크라우드펀딩의기회와위기를동시에살펴 볼수있다. 자금공급자와자금수요자입장에서크라우드펀딩은창업지원과엔젤투자의수단으로서분 명기회의수단이다. 하지만금융산업측면에서크라우드펀딩은영역확대에따라위기가될수있다. 시장측면의기회 : 자금공급자와수요자를중심으로기업이자금을조달하는수단은크게벤처케피탈, 정책자금, 은행대출, 엔젤등이있다. 이중에벤처캐피탈과엔젤투자수요자는크라우드펀딩을활용하여초기단계의투자를확대시킬수있다. 게다가크라우드펀딩의자금수요자는경영권위험이나외부의경영간섭없이기업을운영할수있는수단이될수있다. 일반적금융조달시스템에서는자금조달에대한기준과자격이정해져있다. 그러나, 크라우드펀딩은비상장중소기업, 벤처기업, 창업을준비하고있는일반인을대상으로제한없이참여가가능하기때문에공급자수요자모두에게기회를제공한다. 또한참여자들은자금조달에성공했을경우에만수수료를부담하기때문에자금조달실패에대한위험부담이없고, 초기단계뿐만아니라, 기존에진행하고있는프로젝트의진행상황별로단계적인자금조달이가능하다는점도기회가될수있다. 자금수요자입장에서는벤처캐피탈등의투자를받는경우, 지분의희석에대한위험성이있는데비해, 크라우드펀딩플랫폼의경우자금수요자가 100% 지분을유지할수있는장점이있다. 자금공급자측면에서는크라우드펀딩을통해투자포트폴리오를다각화하여위험을분산하는효과를 노릴수있다. 또한일반개인투자자들도중소, 벤처기업의투자기회를얻을수있다. 기업의유동자금을 공급하고, 기업에대한이해를증진시키며, 투자기회를다양화할수있는효과를거둘수있다. 대출형 채권형크라우드펀딩의등장은기존금융산업에위협적 시장측면의위기 : 크라우드펀딩의영역확대로허물어지는금융영역크라우드펀딩은외형으로 P2P( 개인대개인 ) 거래형태를띠고있어서, 금융기관의거래와비교했을때개인대개인거래는자금수요자나자금공급자입장에서제한없이자유롭게거래가가능하다. 대출형크라우드펀딩은이런플랫폼의장점을이용하여금융기관에서요구하는특별한조건없이개인의아이디어를통해자금을대출할수있다. 이자율역시제 1금융권보다는높으나여전사의이자율보다낮아서미국과유럽에서폭발적으로성장하고있다 년기준, 영국의경우대출형크라우드펀딩규모는전년대비 121% 성장하였다. 국내역시규모 는작으나최근평균 150% 이상의성장을보여주고있고대출시장에서금융권과의경계를조금씩허 물고있다. 채권시장에도크라우드펀딩이등장해덩치를키워가고있다. 파이낸셜타임즈에따르면최근두개의

21 Thought leadership 19 영국 레스토랑이 크라우드 펀딩으로 채권을 발행하여 자금을 조달했다. 영국 멕시칸 레스토랑 체인인 칠 랑고(Chilango)는 크라우드 펀딩 플랫폼인 크라우드큐브를 통해 5년 만기, 쿠폰금리가 8%인 채권을 발행 했다. 칠랑고는 최소 100만파운드(약 17억3000만원)에서 최대 300만파운드(약 52억원)의 자금을 조달 할 예정이다. 최소 매입가는 500파운드(약 86만원)다. 최근에는 65만파운드(약 11억원) 규모 자금이 모 여 주목을 끌고 있다. 전문가들은 일반 회사채보다 높은 금리로 발행된 크라우드펀딩 채권이 금융 시장 의 새로운 투자 상품으로 부상할 것으로 전망하고 있다. 이처럼 크라우드 펀딩은 기존에 금융기관에만 국한되었던 영역을 허물고 있다. 이에 금융기관은 크라우 드 펀딩 규제에 대한 필요성을 공감하고 시장불안 조성을 미연에 방지할 수 있는 조속한 법 제도 확립 을 촉구하고 있다. 금융기관은 크라우드 펀딩의 움직임을 지속적으로 모니터링하여 이에 대응할 수 있 는 전략 마련이 요구된다. 강환우 수석연구원 박광빈 선임연구원

22 20 SAMJONGInsight ISSUE World News Break Social Banker 2.0 금융산업속의소셜미디어 KPMG Global 에서는몇년전부터소셜미디어확산에대한트렌드를제기하고 2012 년이후 'Social Banker' 라는시리즈보고서를두차례발간했다. 금융산업이더이상소셜미디어활용에서자유로울수 없다는글로벌금융트렌드변화를소개하며은행이직면한이슈를제기하였다. 또한금융산업과소셜미디어의융합을극대화시키기위한새로운아이디어를소개하며금융과 IT산업간융합사례를소개했다. 2014년 KPMG 글로벌의 'Social Banker 2.0' 은소셜미디어활용및투자여부가고민되어야하고, 소셜미디어활용에대한조직의인식제고및사내문화가조성되어야된다고강조했다. 신뢰및관계구축 ING DIRECT 캐나다는소셜미디어의활용이시장에서의성공에중요한요소임을인식하고실행에적극적으로나서고있다. ING DIRECT 캐나다는시시각각변화하는고객의선호도를수집하고, 피드백에응대하기위해지속적으로소셜미디어를모니터링했다. 동사는수행하고있던연금보험영업캠페인의지속여부도 ' 우리는지금개인건강보장보험에더관심이있다.' 는고객들의의견제시에따라비효율성을인정하고캠페인을중단한사례도있다. 이렇게동사는소셜미디어활용으로친밀감있게고객과의사소통하였으며, 고객과의문제발생시적기의대응으로고객의긍정적평가를받고있다. ING DIRECT 의 Peter Aceto 대표이사 (CEO) 는직접트위터를통해고객과소통중이다. 고객불만사항에 대해직접응대및수렴을통한대고객서비스개선등의의사결정을실행하고있다. 또한, Peter Aceto 는회사내부적으로도하나의사안에대해모든임직원이공감하고참여할수있도 록 ' 열린사무실 (Open Office)' 전략을펼치고있다. ' 열린사무실 ' 을통해임직원들은적극적으로아이디어 를공개할수있었고내부업무프로세스개선을위한의견을공유할수있다. 브라질금융기관에대한소셜미디어의영향력과거브라질금융기관은소셜미디어를고객과의소통을통한지속성장의단순도구로인식은하고있었지만이해의범위는한정적이었다. 그러나현재브라질의금융기관은소셜미디어를통해자사의이슈가대중에게퍼지는것을중요한리스크요인으로인식하고있다. 고객들은소셜미디어플랫폼에금융서비스에대한동영상, 사진등을업로드하여금융기관에대한정보 를폭넓게공유함으로써, 해당금융기관의개선된대고객서비스를요구하고있다. 소셜미디어를통해금융기관의경영에타격을준사례가있다. 브라질에서가장인기있는소셜네트워크플랫폼인 'Orkut' 에서일반회원이해당기관 ' 갑 ' 의횡포를폭로한것이다. 본사례는순식간에전파되었으며, 해당금융기관은적절한대응을취하지못한채경영활동에많은손해를입었다. 이처럼군중심리가반영된소셜미디어는기업의생사를좌지우지할정도의파급효과를가지고있다. 브라질의금융전문가들은향후고객들의금융서비스이용에있어보안을가장큰위험요소로생각하고 있다. 만일특정금융기관이슈가소셜미디어에노출될경우기관의취약성이대중에게알려질수있고 최악의경우사업철수까지고려해야하는상황까지이를수있기때문이다.

23 World News Break 21 BizCrowd를활용한부가가치창출영국계투자은행 (IB) RBS와 Natwest는중소기업고객지원을통한가치창출을위해 2013년초무료온라인사업공급커뮤니티 BizCrowd를공개했다. BizCrowd는페이스북, 유튜브, 트위터등가장인기있는소셜미디어에서활동하는중소기업고객을연결하는웹플랫폼이다. 본사이트를통해중소기업은상호간의활발한정보공유가가능해졌으며, 수요자와공급자로서로의니즈를부합시킬수이는커뮤니티를형성할수있었다. 뿐만아니라중소기업의성공사례를소개하거나비즈니스파트너간평가 (Rating) 결과를공개하여신뢰를제고할수있는장치까지마련했다. 은행입장에서 BizCrowd는일차적으로중소기업고객의성공을지원하여그들의수익을예금으로예치하거나투자신탁을받는것이며잠재적인기회도확보하고있다. 간접적으로는중소기업의유통채널과가치사슬활용을통해잠재고객을확보할수있으며, 플랫폼을통해공유되는중소기업의정보를활용하여마케팅이나고객의리스크관리부분에적용시킬수있다. RBS는중소기업과의관계구축을전담하는 8,000명의전문가를신규채용하는등신규비즈니스기회확보를위해노력중이다. 소셜미디어활용을통한문화적변화현재금융기관들은규제, 운영및기술적변화과정들을겪고있으며이에대응하기위해지속적인모니터링을실시하고있다. 그러나해당기관들은여전히이러한변화의기반이되는문화적요소에대해서는충분한관심을기울이지않고있다. 환경변화와더불어고객은보다투명하고신뢰가기반이되는금융서비스환경을요구하고있다. 하지만금융산업은기존의보수적문화에둘러싸여변화에대한고객의요구에부응하기힘들었다. 이러한문제점의해결을위해금융기관내부적으로 ' 크라우드소싱 ' 전략이요구된다. ' 크라우드소싱 ' 전략은소셜미디어를이용한 'crowd' 를만들어외부전문가나일반대중들을참여시킴으로써대중의잠재능력을기업활동에활용하는전략이다. 또한, 내부적으로는조직의문화변화에직원들을적극참여시킬수있게한다. 금융기관임직원의경우개개인이은행업무의전문가임과동시에고객이기에그의견의가치는매우높다. 이렇게 ' 크라우드소싱 ' 을통해 ' 문화적변화관리 ' 에참여하는것은대 내외적으로많은긍정적요소가있다. 왜냐하면자신이속한은행문화에대한변화에대해언급하기때문이다. 만일 ' 크라우드소싱 ' 이금융기관내문화변화에적용된다면자체적으로문화적변화를성취할수있고, 직원들간폭넓은연대감을조성할수있다. 또한외부의의견을적극적으로수렴함으로써보다폭넓은아이디어를반영해문화변화에대한전략을수립하고실행할수있다. 소셜미디어는일반대중이폭넓게참여할수있다는점에서그어떤마케팅수단보다뛰어난접근성을가지고있으며참여자간의정보공유가실시간에이루어져파급효과또한막강하다. KPMG Global은소셜미디어의영향력이향후더커질것으로전망하고금융기관의핵심전략으로소셜미디어활용전략을수립할것을제안했다. 또한지속적으로 Social Banker 시리즈를통해성공전략과사례를분석하여금융기관이대응해야할방향을제시할것이다. 강환우수석연구원 박광빈선임연구원

24 22 SAMJONGInsight ISSUE M&A Spotlight 금융테크 (FinTech) 기업의성장 금융패러다임의변화를단적으로표현한용어가앞서 Thought Leadership I ' 디지털혁신에따른금융패러다임변화와시사점 ' 에서언급한 ' 금융테크 (FinTech)' 이다. 금융테크는파이낸셜 (financial) 과기술 (technique) 의합성어로모바일결제, 송금, 개인자산관리, 크라우드펀딩등금융서비스와관련된기술을의미한다. 최근모바일결제시장이성장하면서금융테크기업들이전통적금융산업에도전장을내고있다. 국내에선카카오톡이모바일송금과결제서비스를시작했고, 미국을비롯한선진국에선 2020년모바일결제가플라스틱신용카드를완전대체할것이란전망도나온다. ' 금융테크 (FinTech)' 는용이해진대고객접근성으로보다편리하고빠른금융서비스를가능하게할뿐아니라전통적금융방식보다비용절감측면에서도우위에있다. 이와같은이유로금융테크는 IT는물론금융산업의미래를바꿀수있다는전망도나오고있다 년 ~2013 년글로벌금융산업의對핀테크산업에대한투자는연평균 27% 성장 KPMG 경제연구원은 2008년에서 2013년까지의금융산업의금융테크기업투자건수를조사했다. 금융테크기업의범위에는인터넷금융서비스제공업체, 인터넷포털, 전자상거래서비스등을포함시켜변화추이를모니터링하였다. 조사결과, 글로벌금융산업의對핀테크산업에대한투자는 2008년 109 건에서 2013년 364건으로증가하여매년 27% 의증가율을기록하고있다. 또한 2011년이후핀테크산업에대한투자건수는연간 300건이상의수준이지속되고있다. 글로벌금융산업의대핀테크산업투자건수 (2008~2013) ( 단위 : 건수 ) Note: 금융산업 -ICT 산업포트폴리오구성에서지분투자건수는제외함 Source: Bloomberg, KPMG 경제연구원 Analysis

25 M&A Spotlight 23 Case Study 1: 다음카카오의금융업진출 ( 국내 ) 업계에서는다음카카오의합병이인터넷과모바일검색시장에영향을미칠것으로분석하고있다. 해당분야의선두주자인네이버를겨냥한것이다. 카카오의방대한트래픽과다음의검색엔진노하우가결합된다면불가능한일도아니다. 다음으로두회사의합병으로광고플랫폼과모바일게임시장의영향력이확대될것으로예상한다. 또한, 금융산업에서는다음카카오에서올해 11월도입한 ' 뱅크월렛카카오 ' 에주목하고있다. ' 뱅크월넷카카오 ' 의주요기능은다음과같다. 하루 10만원까지가능한소액송금, 인터넷과모바일쇼핑몰및 NFC기능을활용하는가맹점에서온 오프라인소액결제, 마지막으로은행자동화기기 (CD ATM) 이용의 3가지다. 뱅크월렛카카오는향후발생할수있는보안및해킹이슈를해결하기위해금융당국과협의중에있다. 하지만내부적으로는이미보안및시스템, 서비스에대한내부작업을완료한상태이다. 금융산업관계자들은뱅크월렛카카오의등장이카카오톡의방대한트래픽을활용하여도입후올해에만 100만명이넘는수요를창출할것으로예상하고있다. 다음카카오합병으로금융산업진출의초석마련 ' 뱅크월넷카카오 ' 의도입이보안및해킹, 송금수수료문제로인터넷이나모바일뱅킹을대체할수없을 것이라전망하는전문가들도있다. 그러나메신저산업의금융산업진출은 ICT 산업의금융산업진출교두 보가될수있다는사례를보여주고있다. 다음카카오의인수합병시너지 Source: 삼정 KPMG 경제연구원 Case Study 2: 금융테크기업의금융영역진출 ( 해외 ) 모바일지불결제서비스는사용자가은행계좌등결제에필요한주요정보를스마트폰에저장한후이를통해간편하게대금결제를할수있는서비스이다. 이베이는 1998년지불결제서비스 ' 페이팔 ' 을출시했고, 중국최대전자상거래업체알리바바는 2003 년 ' 알리페이 ' 를내놓았다. 구글은 2011년 ' 구글월렛 ' 을출시하고송금서비스도선보였다. 애플도올해 9 월아이폰에근거리무선통신 (NFC) 기술을탑재해물건을구매할수있는애플의모바일결제서비스인 ' 애플페이 ' 를선보였다. 13억명이넘는가입자를보유한페이스북역시동분야에서신규수익모델확장전략을추진중이다.

26 24 SAMJONGInsight ISSUE 페이스북은유럽아일랜드은행에모바일결제 금융서비스승인을요청한상황이다. 단순한온라인플 랫폼으로서의역할을벗어나송금과전자화폐의형태로금융서비스를제공한다는계획인것이다. 중국의알리바바와텐센트는지급결제서비스와더불어온라인머니마켓펀드 (MMF) 상품을출시했다. 알리바바는작년 6월 ' 위어바오 ' 를출시한후지난 1년간 5,742억위안 ( 약 932조 2천억원 ) 의투자금과 1억명의가입자를유치하는등큰성공을거두었다. 2014년 1월인터넷기업텐센트도중국자산운용사인 China AMC가운용하는펀드 ' 리차이퉁 ' 을출시해 4월말기준 500억위안 ( 약 8조 3천억원 ) 을모집함과동시에중국은행감독위원회로부터민간은행설립권을취득했다. 텐센트가은행설립승인을받은것은인터넷기업의은행업진출이라는측면에서주목받고있다. 글로벌벤처기업소개사이트인벤처스캐너에따르면핀테크기업이많은국가는미국 (374 개 ) 과영국 (57 개 ) 순이다. 글로벌시장에서는이미금융테크기업이해외송금이나지급결제, 개인자산관리, 크라우딩 펀드등으로진화를거듭하면서기존금융사와차별화를영역을정립해나가고있다. 금융테크산업의성장과전통금융기관간의힘겨루기는이미시작되었으며향후변화의움직임은예의 주시되어야할부분이다. 글로벌금융산업의대핀테크산업투자사례 (2008~2013) 업종기업주요금융서비스 해 외 전자지갑 ' 구글월렛 ' 바탕으로송금 펀드투자서비스확대 Google 플랫폼 영국내전자화폐발행허가 소액대출업체 ' 렌딩클럽 ' 투자 Apple 전자지갑패스북도입및 ' 아이월렛 ' 출시준비중 Facebook 유럽모바일결제 금융서비스승인요청 SNS 지급결제서비스 ' 텐페이 ' 및 MMF ' 리차이퉁 ' 출시 Tencent 중국정부의민영은행설립권취득 전자상거래 Alibaba 지급결제서비스 ' 알리페이 ', 소액대출 ' 알리파이낸스 ' 온라인전용 MMF ' 위어바오 ' 출시 검색 Baidu 온라인전용 MMF ' 바이파 ' 출시, 제3자지불결제서비스취득 검색 Naver SNS 서비스밴드통한소액송금서비스를제공출시예정 SNS KaKao 카카오톡기반송금 결제서비스 ' 뱅크월렛카카오 ' 출시, ' 카카오페이 ' 출시예정 국 내 제조삼성전자 신용카드사와연계, 전자지갑서비스 ' 삼성월렛 ' 출시 통신 SK 플래닛 KT 은행, 카드사와연계, 모바일에서실시간계좌이체 간편결제가능한 ' 스마트월렛 ' 출시 은행, 카드사와연계, ' 모카월렛 ' 출시, 스마트폰의바코드, QR 코드, NFC 등으로온 오프라인결제가능 LG 유플러스 은행, 카드사와및교통카드연계, ' 스마트월렛 ' 출시, 페이나우 (Paynow) 통해온 오프라인간편결제가능 Source: 각사보도자료를토대로삼정 KPMG 경제연구원재구성 강환우수석연구원 hwanwookang@kr.kpmg.com 박광빈선임연구원 kwangbinpark@kr.kpmg.com

27 Upcoming Issues 25 Upcoming Issues 다음 Issue 들이준비되고있으니참고하시기바랍니다. KPMG Thought Leadership Financial Services The Changing Face of Regulatory Reporting: Challenges and Opportunities for Financial Institutions Mainland China Banking Survey 2014 Technology, Media & Telecommunications 2014 Media and Telecommunications Industry Outlook Survey The Changing Landscape of Disruptive Technologies Industrial Markets Unlocking the potential of Africa s NOCs Floating LNG: Revolution and evolution for the global industry? Infrastructure, Government & Health Foresight: Emerging trends in 2014 The State of Healthcare in Africa Consumer Markets The Rapidly Changing Face of D-Commerce 2014 Retail Industry Outlook Survey SAMJONGInsight Issue 37 ( 통권제 37 호 ) 발행인김교태편집인신경철인쇄 출력아토즈서울시강남구테헤란로 152( 역삼동 737) 강남파이낸스센터 10층 ( ) 삼정KPMG 그룹홈페이지 : Tel. (02) Fax. (02) Contact Us 삼정KPMG 경제연구원 신경철전무이사, 이광열상무이사 Financial Services 강환우수석연구원, 김기범책임연구원, 박광빈선임연구원 Technology, Media & Telecommunications 조진희책임연구원, 이희진선임연구원, 김주형연구원 Industrial Markets 이파라책임연구원, 도유석선임연구원 Consumer Markets 이효정수석연구원, 김수경연구원 Infrastructure, Government & Health 천정하책임연구원, 박도휘선임연구원

28 Contact us 삼정 KPMG 경제연구원 T: F: The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. c 2014 Samjong KPMG ERI Inc., the Korean member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Korea. The KPMG name, logo and "cutting through complexity" are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative ("KPMG International").