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문영 전
2 years ago
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1 스마트폰확대로인한관련산업의영향분석 년 4 월 17 일제 31 호 연구위원김남훈 zec89@hanaif.re.kr Overview of telecommunication industry affected by smartphone 셋트업체의단기적경쟁력약화가예상돼나, 장기적으로 M/S 확대지속 글로벌사업자로서의경쟁역량을활용한시장대응이가능할것으로판단 노키아의가격경쟁본격화, 모토로라의회생가능성, 다수의잠재적경쟁자들의시장진입등으로인하여셋트업체들의스마트폰시장 M/S 확대와고사양피처폰의 ASP 유지가힘들어질수있음 그러나장기적으로는범용 OS의확대로인한 OS의영향력축소가이뤄지는가운데이통사와의우호적관계유지와단말수요에적기에대응할수있는국내셋트업체들의경쟁우위요소가향후점차스마트폰의 M/S 확보에서도중요한성공요인으로작용할듯 따라서높은브랜드인지도와글로벌유통채널, 물량기반의원가경쟁력등을바탕으로국내셋트업체들은스마트폰시장에서도가격과유통채널에서의경쟁력을바탕으로시장지배력을확대할수있을것으로판단됨 전반적인단가압력으로인하여스마트폰으로인한수혜는소수만누릴듯 스마트폰확산으로인한수혜가예상돼나부품단가압력은가중 가격경쟁이심화될것으로예상돼셋트업체들의출하량증가가부품업체들의매출증대와실적개선으로이어지지는않을전망 오히려휴대폰셋트업체들에게납품의존도가높은비凡用부품제조업체들의실적부진리스크가늘어날것으로예상돼스마트폰에따른부품수요증가에도불구하고터치패널, LBS관련칩셋및안테나, 전력부품및배터리, WiFi안테나, 응용프로세서등의일부업체만수혜를입을전망 투자부담과요금인하압박이통신사의수익성개선을점차어렵게할듯 단기적으로 2010년통신사들의 ARPU 개선으로인한수익성개선기대 요금인하및정부의경쟁친화적정책에도불구하고스마트폰으로인한무선인터넷활용인구의증가와이를통한 ARPU 개선효과로인하여통신사들의수익성은단기적으로개선기대 다만장기적으로진입장벽과수급변동의안정성하락에따른위협요인이존재 진입장벽하락및 MVNO, 모바일 VoIP 등대체재및경쟁업체증가로수급의안정성이낮아지며, 가치사슬의주도권은점차상 하류로분화돼수익성개선이어려워질것으로판단됨 하나금융경영연구소

2 Ⅰ. 스마트폰시장동향 1. 스마트폰수급전망 전세계휴대폰시장의부진에도불구하고고성장세를지속중인스마트폰 글로벌경기침체에따른영향으로 2009년전세계휴대폰출하량은전년대비 4.9% 감소한 11.3억대에그친것으로파악되나스마트폰은전년대비 10.9% 증가한 1억 7 천만대에이르며전체휴대폰출하량의 14.8% 에이른것으로파악 스마트폰의고성장은단말기의고사양화, 개방형콘텐츠유통환경의조성, 데이터요금제인하와 3G 기반이동통신망의확대등다양한시장촉진요인에기인하며향후휴대폰시장의성장세를주도할전망 2010년스마트폰출하량은전년대비 30.1% 증가한 2.2억대규모에이를것으로전망되며전체휴대폰출하량이 2009~2013년 9.3% 성장할것으로예상돼는가운데스마트폰은 CAGR 27.8% 의고성장세를기록할전망 스마트폰비중도 2010년 17.9% 에이를것으로예상돼며 2013년에는 27.7% 까지상승할것으로전망돼향후스마트폰시장의중흥기가예상 2010년국내스마트폰판매량도전년대비최대 8배이상늘어날전망 국내스마트폰사용자수는 2009년무선인터넷플랫폼인 WIPI의의무탑재폐지와애플에대한위치정보사업자자격이허용되면서하반기에급격하게증가 09년말기준스마트폰사용자수는 74만명까지증가하였으며 4/4분기에만약 45만명이가입 -사용자수는 09년말기준 SKT 45만명, KT 27만명, LGT, 1.7만명인것으로파악그림1 휴대폰및스마트폰출하량추이및전망 ( 백만대 ) (%) 1,800 스마트폰 ( 좌 ) 휴대폰 ( 좌 ) 1,500 비중 ( 우 ) , E 11E 12E 13E 자료 : IDC, 하나금융경영연구소 1 하나금융경영연구소

3 이로인하여 2009년말기준스마트폰사용자는전체가입자수의 1.5% 를차지한것으로추정되며특히 2010년에는최대전체내수판매량의 17% 인 400만대까지판매량이늘어날것으로예상돼총가입자수대비비중도 9~10% 에이를것으로예상 2. 셋트업체 M/S 및경쟁구도 시장 1위업체인노키아는 2, 3위스마트폰전문업체들의지배력확대로고전하고있는상황 노키아는 38.9% 의압도적인시장지배력을유지하고있으나지역적으로도아시아, 아프리카에편중되있으며 M/S는전년대비 1.1%p 하락하는등시장지배력이약화 반면애플과 RIM의 M/S는 2008년 24.7% 에서 34.2% 로크게상승하면서시장경쟁구조의변화를주도 -애플의 M/S는 2008년 9.1% 에서 2009년 14.4% 로 5.3%p나상승 애플의급성장과 RIM의북미시장에서의판매호조등 2,3위스마트폰전문제조업체들의 M/S 확대로스마트폰시장은노키아독주체제에서애플및 RIM 등 3강체제로변화하고있는상황 국내셋트업체들의스마트폰 M/S 는일반휴대폰시장점유율의 1/8배수준에그치고있음 한편글로벌시장에서 2, 3위를차지하고있는국내휴대폰셋트업체들의스마트폰시장점유율은휴대폰시장점유율의 1/8배에그치는수준 -삼성전자와 LG전자의 2009년말스마트폰시장점유율은각각 3.3%, 0.3% 로휴대폰시장점유율대비각각약 1/6배, 1/34배수준에그침 이는메모리, 디스플레이부품의강점에기반한 H/W 상의경쟁력에도불구하고업무지원, 엔터테인먼트및라이프스타일을지원하는어플리케이션등 S/W 중심으로의가치이전에적극적으로대응하지못하면서경쟁력유지에뒤쳐졌기때문 그림 2 휴대폰시장점유율 (2009 년판매량기준 ) 그림 3 스마트폰시장점유율 (2009 년판매량기준 ) (%) 기타, 21.1 (%) 기타, 19 소니에릭슨, 4.9 노키아, 38.3 삼성, 3.3 노키아, 38.9 HTC, 4.6 모토로라, 5.1 애플, 14.4 LG, 10.5 삼성, 20.1 자료 : IDC, 자료 : IDC, RIM, 19.8 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 2

4 Ⅱ. 스마트폰파급효과및사업자별대응 1. 휴대폰제조업체 가. 파급효과 일반휴대폰중심의경쟁력으로는더이상성장세를유지하기가어려워짐 스마트폰은높은 ASP로인하여판매대수에비하여매출액이전체시장에서차지하는비중이더높으며, 2011년에는금액기준으로일반휴대폰시장을초과할듯 -스마트폰의 ASP는일반휴대폰의 3.2배에이르며, 스마트폰의높은시장규모성장세로스마트폰의매출비중에따른업체간실적및수익성편차가큰편 -가트너의전망에따르면금액기준 2009년스마트폰시장은전체시장의 34.4% 인 581억달러규모이나, 2011년에는 51.7% 에이르고 2013년에는 64.9% 를차지할것으로전망 따라서더이상일반휴대폰위주의경쟁전략으로는 M/S 상승에따른매출액증가와수익성개선의효과를크게기대하기어려워짐 HTC 등 ODM업체뿐아니라 PC업체들도신규로참여해제조사간경쟁은더욱심화 OEM/ODM 업체인 HTC( 臺灣 ) 의약진이지속. HTC는윈도우모바일기반의 터치다이아몬드 및안드로이드기반의 넥서스원 등스마트폰전문제조업체로 UI 및 S/W 부문에서국내셋트업체들에비하여앞선기술력을확보하고있음 -2009년스마트폰시장의점유율은 4.6% 로노키아, RIM, 애플에이어삼성보다도높은 M/S를보이고있으며브랜드인지도를개선하며공급기반을확대 그림 4 스마트폰의판매금액 대수비중및일반폰 스마트폰의 ASP 추이 (%) 338 휴대폰 ( 우 ) 스마트폰 ( 우 ) ( 달러 ) 판매금액비중 ( 좌 ) 판매대수비중 ( 좌 ) 자료 : Gartner, 하나금융경영연구소, 하나금융경영연구소

또한글로벌 PC업체들도스마트폰시장에참여하면서기존사업자간경쟁은더욱치열해질수밖에없는상황 -레노보, 델, HP, Acer 등 PC업체들의시장진출이본격화되고있으며, 시장의레드오션화는예상보다더욱빠르게진행될듯

등다양한 OS 의춘추전국시대를방불케하고있으나 3~4개로압축이예상돼며, OS와 H/W의최적화가단말기의성능을결정하기때문에제조업자의 OS에대한종속적인구도가형성 그러나모바일 OS는선택의폭이기존 PC시장보다는넓은편이며, 안드로이드, 리모등범용 OS의확산과단말기처리속도상승이지속될것으로보여, 특정

블랙베리볼드아처폰갤럭시S 시리우스디자이어이클립스엑스페리아X10 HD2 9700 2010.4월말 6월 4월 5월 상반기 5월 5월 4월 3.7인치 4인치 3.7인치 3.7인치 3.5인치 4인치 4.

5 또한글로벌 PC업체들도스마트폰시장에참여하면서기존사업자간경쟁은더욱치열해질수밖에없는상황 -레노보, 델, HP, Acer 등 PC업체들의시장진출이본격화되고있으며, 시장의레드오션화는예상보다더욱빠르게진행될듯 -PC제조업체들은디자인에서의차별화보다는저원가구조에기반한중저가시장에서의가격경쟁을일으킬것으로보여이들업체들의성공은차지하고서라도스마트폰시장의레드오션화는피할수없을것으로판단 OS간경쟁이심화되지만 OS의단말제조사에대한영향력은점차축소될듯 OS는아이폰, 안드로이드, 림, 윈도우폰7, 미고 ( 노키아와인텔의제휴 ) 등다양한 OS 의춘추전국시대를방불케하고있으나 3~4개로압축이예상돼며, OS와 H/W의최적화가단말기의성능을결정하기때문에제조업자의 OS에대한종속적인구도가형성 그러나모바일 OS는선택의폭이기존 PC시장보다는넓은편이며, 안드로이드, 리모등범용 OS의확산과단말기처리속도상승이지속될것으로보여, 특정 OS가제공하는차별적요인으로인한 OS 공급업자의교섭력우위는점차축소될듯 또한이동통신사가단말기에대한공급의주도권을잡고있는상황에서 PC시장처럼 OS제조사에직접적인종속구조가형성되기는쉽지않음 표1 2010년 2/4분기출시되는주요스마트폰 (SKT) 삼성팬텍 HTC LG전자소니에릭슨 HTC RIM 블랙베리볼드아처폰갤럭시S 시리우스디자이어이클립스엑스페리아X10 HD 월말 6월 4월 5월 상반기 5월 5월 4월 3.7인치 4인치 3.7인치 3.7인치 3.5인치 4인치 4.3인치 AMOLED 슈퍼 AMOLED AMOLED AMOLED AMOLED TFT-LCD TFT-LCD 2.4인치 800MHz 1GHz 1GHz 퀄컴 1GHz 안드로이드 2.1 안드로이드1.6 윈도모바일 6.5 블랙베리OS 4.0 정전식 정전식 감압식 정전식 쿼티, 슬라이드 정전식 정전식 쿼티자판 영상통화가능 320만화소소셜허브기능 500만화소 500만화소 500만화소 810만화소 500만화소 500M 푸쉬 자료 : 하나금융경영연구소 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 4

6 오히려직관적인사용자인터페이스와편리하게콘텐츠를소비할수있는화면구성이더욱중요해질것으로판단되며이는제조업체의차별화포인트로나타날듯 -HTC의 ' 터치플로3.0, HTC센스 등자체의 UI는사용자들에게큰호응을얻으며윈도우모바일OS 기반의자사제품을차별화하는주요인으로작용 M/S가낮은셋트업체가개방형콘텐츠마켓플레이스에서주도권을잡기는힘들어짐 제조업체와통신사업자들은 Super Appstore 등단말제조사와글로벌통신사간아이폰대항을위한전략적제휴가추진되고있지만, 제휴전략의주도적주체가없는상황에서단기간내표준플랫폼제공을통한콘텐츠대응력을키우기는쉽지않을듯 이러한종속구조를피하기위해셋트업체는차별화된 H/W 성능과함께플랫폼뿐만아니라콘텐츠마켓플레이스까지도독자적으로가져감으로써 OS 종속적인관계형성을탈피하려고하고있으나애플, 노키아등을제외하면이는쉽지않을듯 -아이폰과안드로이드수준의 OS, UX( 사용자경험 ), SDK( 소프트웨어개발킷트 ) 등이공급되고에코시스템이형성되어야하며가격경쟁력외에사용자경험을제고시킬제조사만의차별적인우위가존재해야함 -또한규모의경제를갖기위해서는 1,000만대이상의충분한단말기사용자기반이확보되어야하는장애물이존재 표2 주요업체별스마트폰대응동향업체동향 선진국시장뿐만아니라개도국시장등에 40여종의스마트폰출시예정삼성전자 자체 OS인 바다 외에도 안드로이드, 윈도우7, LiMO 등다양한 OS를수용 안드로이드와윈도우7 등의 OS를채용한 20여종의스마트폰출시 LG전자 10년상반기에는안드로이드, 하반기에는윈도우7을중심의스마트폰을출시할예정 피처폰과스마트폰부문으로구분하여운영전략을구사. 스마트폰은인텔과 Megoo' 라는 OS를개발하여기존심비안과분리하여공략노키아 피처폰 : H/W중심으로규모의경제와플랫폼화를지속 스마트폰 : H/W OS-콘텐츠 ('OVI') 를통합제공하는비즈니스전략을운영 북미시장을주력으로안드로이드기반개발에역량을집중모토로라 Droid, Cliq를앞세워스마트폰시장점유율 3.1% 까지상승 (2009.4Q) 안드로이드, 윈도우모바일, 심비안OS 등멀티OS전략을추구소니에릭슨 시장대응력과제품라인업이부족해 LG, HTC 등과함께 2010년이후스마트폰에서치킨게임을벌일가능성높음애플 시장규모성장의한계가존재하나 4Gs의출시와함께 ipad와콘텐츠공유 RIM 기업용시장위주에서규모의경제달성을위한소비자시장으로의진출이지속될듯 차별화된기능이나디자인보다는특유의원가경쟁력을가지고저렴한가격으로승부기타 PC제조업체 PC업체의진입이스마트폰시장의경쟁을가속화시킬것으로예상돼나스마트폰시장진입에성공할것인지는아직불투명 자료 : 동부증권, NIPA, 하나금융경영연구소

7 나. 대응동향 1위업체인노키아는오픈OS를통하여모바일플랫폼을강화하고스마트폰에집중 노키아는 2010년스마트폰라인업을줄이는대신풀터치및쿼티스마트폰비중을대폭확대시키고가격을다운시켜보급형중심으로신흥시장에서의교체수요를공략할계획 또한 SW에코시스템의확대를위해 2008년자사의 OS 공급사인심비안을재단화하여단말사업자들과연합체제를구축하였으며 2010년 2월자사의 OS였던 ' 심비안 ' 을오픈소스화해서안드로이드와아이폰OS에대한본격적인견제를시작 또한반도체제조 1위업체인 ' 인텔 ' 의리눅스기반 OS ' 모블린 ' 과자사의 ' 마에모 ' 를결합하여 'Megoo' 라는 OS를개발하고 2010년하반기미고폰을출시할예정 'Megoo' 는넷북, 스마트폰, 스마트북, 태블릿, MID는물론이고인터넷 TV, 자동차, 미디어폰등다양한제품에접목이가능한운영체제로서 x86 및 ARM칩을접목시켜주도적으로더많은 SW개발자를끌어들일수있을것으로기대 표3 셋트업체들의스마트폰역량비교 업체 H/W플랫폼경쟁력 S/W플랫폼 UI프레임워크 AEE경쟁력 S/W기술력 Apple 구글 RIM 노키아 HTC 모토로라 Palm 삼성전자 LG전자소니에릭슨 주1 : ( 매우부정적 ), ( 부정적 ), ( 보통 ), ( 긍정적 ), ( 매우긍정적 ) 주2 : AEE(Application Execution Environment : 응용실행환경 ) 과거 Baseband Chip위주의휴대폰반도체수요가 MP/RF 기능통합과단순통신영역에서벗어나 HW/SW환경에최적화된칩의형태로변화하고있으며이러한변화된개발환경을 AEE라고함자료 : ROA group H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 6

8 국내셋트업체들은멀티OS 전략과 H/W 고사양화로시장에대응 스마트폰시장대응을위해국내셋트업체들은다양한 OS를채용하기위한멀티플랫폼전략을가져가는동시에자체적인 OS 개발을통하여 OS 공급업자와의관계에서대등한구조를형성하기위한노력을진행 -삼성은 안드로이드, 윈도우모바일, 리모 등다양한 OS를활용하는동시에자체적인 OS ' 바다 를자사의미들티어제품에적용할전망. 향후미들티어스마트폰시장의공략뿐만아니라자사의 IT가전제품에도탑재함으로써 IT가전제품과의융합을통한홈네트워크시장으로의진출가능성도염두에두고있는것으로파악됨 -이미스마트폰시장의주도권을확보하기어려운상황에서 High-End 시장에서는 MS, 구글등범용 OS를기반으로고기능차별화전략을추구하는한편, 자체 OS를기반으로중저가스마트폰시장에서원가절감및가격경쟁력을확대해나가는것이실익확보에더유리할것으로판단 LG는적극적으로스마트폰시장에대응하지못하면서삼성보다열위한상황에놓여있음. 향후에도자체 OS의개발없이 High-End폰에서는 안드로이드, 윈도우7 등범용OS에기반을둔제품출시가예상돼나중저가스마트폰에서는선두업체대비제품경쟁력확보가쉽지않을듯 7 하나금융경영연구소

9 2. 부품업체 가. 파급효과 셋트업체들의가격경쟁으로스마트폰수혜는일부부품군에제한적으로적용 2010년휴대폰수요의회복과스마트폰의수요량증가에따른긍정적인이슈가존재하나중저가스마트폰및피처폰의가격경쟁심화가예상. 이는부품단가압박으로이어져부품업체들의매출증대에도불구하고수익성개선은다소부정적 -2005~7년저가폰시장에서의경쟁심화로휴대폰제조업체들의수익성이떨어졌을때에도부품업체들의매출액은성장하였지만단가압력이이뤄지면서휴대폰부품업체들의영업이익률은빠르게하락 풀브라우징과大화면, 입력장치고도화등으로터치패널수요는증가세지속 스마트폰의대부분이터치방식을채용하고있으며향후에도터치폰의비중은지속적으로상승할것으로예상 -터치폰은 2010년전체휴대폰출하량의 31% 에서 2013년 65% 까지상승할전망 -일반폰의터치적용비중이상승하며대부분터치를적용하는스마트폰출하량보다빠른증가율을보일듯. 2009~13년 CAGR 55% 로스마트폰증가율 37.5% 를상회 입력방식이키패드에서포인팅인터액션 ( 터치 ) 을거쳐동작인식의형태로진화할것으로예상돼는가운데터치폰은직관적이고대화면의활용을통한단말기의공간효율성증대로채택비중이향후지속적으로상승할전망 특히정압식보다기술적장벽이높지만정전식이높은투과율과빠른반응속도, 멀티터치가능으로인하여향후대부분의스마트폰에적용될것으로보여좀더각광받을것으로예상됨 1) -2009년터치패널채택 IT기기의정압식비중은 29% 이나 2013년 58% 까지상승할전망이며, 삼성전자는정전식휴대폰비중을 2009년 20% 에서 2010년 65% 까지늘릴듯 2) 다만스마트폰의기업영역으로의확대및트래픽의증가는스마트폰을통한입력정보량의확대를의미하며, 이는멀티미디어활용을위한단순터치화면조작이나몇번의키입력으로해결하기에는어려움이존재. 따라서쿼티키보드와결합된입력방식도나름대로영역을확보하며상당기간시장을형성할듯 -RIM의 블랙베리, 노키아의 N97, 모토로라의 드로이드, MS의 킨 등꾸준하게결합형입력장치를채택한스마트폰의출시는이어지고있음 1) 월미국뉴욕대에서는감압식과정전식의장점을결합한신형멀티터치기술 (IFSR) 을개발. 정전식이갖는멀티터치와빠른반응속도를제공할뿐만아니라감압식의장점인펜등의입력도처리가가능 2) KTB투자증권내디스플레이뱅크자료재인용 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 8

10 삼성SDI, LG이노텍등대기업들도참여하면서수급해결에따른가격인하예상 시장규모가빠르게확대되고있지만휴대폰셋트업체들의경쟁강도가 2010년들어서면서더욱심화되고있어스마트폰에들어가는터치패널부품들의단가압박도늘어날수밖에없을것으로판단 더구나대기업 LCD패널업체들의 In-cell / On-cell 방식을통한터치스크린시장진입이예상돼 ITO필름과구동 IC칩을조립하여모듈화하는영역에대부분몰려있는터치패널업체들에대한단가인하요구가늘어날가능성이높아짐 따라서 ITO필름을자체적으로생산하여터치패널을제조하는디지텍시스템이나컨트롤러IC분야에기술을갖고있는멜파스, 켐트로닉스등소수업체를제외하면시장의성장에도불구하고공급과잉과대기업등의참여로경쟁심화와단가압박리스크가상승하는추세 그림 5 터치폰출하량및비중추이 1,200 1, ( 백만대 ) 터치폰 ( 좌 ) 스마트폰 ( 좌 ) 터치폰비중 ( 우 ) E 11E 12E 13E (%) 자료 : Gartner, KTB 투자증권 그림 6 터치크스린부품별업체가치사슬 ( 국내외업체포함 ) 자료 : 하나금융경영연구소 9 하나금융경영연구소

11 트래픽분산을위해 WiFi 부품채용이늘어날듯 모바일데이터트래픽이빠르게증가하면서통신사들은서비스이용을제한하거나네트워크를보강함으로써과다트래픽으로인한사용자불만을해소하고있음 -AT&T는기지국업그레이드와백홀전용회선을추가하는동시에 Sling Player Mobile' 이라는동영상서비스의이용을 3G망에서제한 -영국의 Orange는아이폰사용자들에게데이터사용량을 750Mb로제한 -일본의소프트뱅크는 WiFi망의확충을통해데이터서비스수요에대응하는한편, NTT 도코모는 2010년 4G LTE의조기도입을통한용량과부족현상을해결 3) 따라서트래픽분산의도구로망구축에비용이적게드는 WiFi를활용하는듀얼모드칩이나 LTE 도입전까지틈새시장으로인식되던 Wimax(Wibro) 기술을활용하는겸용칩의수요가늘어나면서안테나칩등관련부품의수요가늘어날전망 LBS 및증강현실에대응. GPS모듈, 지자기센서, 가속센서탑재증가 스마트폰에서가장활용도가높고다양한분야에적용이가능한 LBS( 위치기반서비스 ) 는모바일인터넷을활성화하는킬러앱의하나로서관련부품들의수요를이끌것으로판단 LBS구현을위해서는 GPS모듈이필수적이며지자기센서, 가속센서등과결합하여사용자경험및체감만족도를높일수있는증강현실서비스도가능해짐 -네덜란드의 Layar는안드로이드, 윈도우모바일기반에서휴대폰의카메라에나타나는사물의관련정보를화면에뿌려주는범용브라우저를무료로제공하면서다양한사업자들의증강현실기반애플리케이션개발플랫폼을제공 -Layar 브라우저는네덜란드에서출시되는삼성 갤럭시 폰에탑재 그림 7 WiFi 탑재휴대폰판매량추이 그림 8 GPS 모듈탑재휴대폰출하량추이 600 ( 백만대 ) 600 ( 백만대 ) CAGR 74.3% 스마트폰고가일반폰저가일반폰 CAGR 48.7% E 11E 12E E 11E 12E 13E 자료 : Gartner, 2009 자료 : Gartner, ) KT 경영연구소, 3G 망의데이터트래픽증가에따른 Telco 대응동향, 2009 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 10

12 응용프로그램구동을위한 AP(Application Processor) 수요의증가 AP는스마트폰, 넷북, MID 등소형 IT기기의 OS위에서 3D그래픽, 동영상처리등을구현하기위한연산장치로서 PC의 CPU에해당하며단말의고사양화로필요성이크게증가할전망 MAP( 멀티미디어처리프로세서 ), CAP( 카메라이미지처리프로세서 ) 등을개발하던엠텍비전, 코아로직, 텔레칩스등기존국내 ASIC업체들에게는신규수요의발생이라는측면에서긍정적이라할수있음 그러나주요 AP 제조업체였던 TI, 르네세스, 퀄컴등기존공급업체들에더하여셋트업체인삼성전자도이미 2009년부터자사의 AP칩탑재비중을점차높이는추세에있으며최근에는 1GHz급 AP도개발하여자사의스마트폰에탑재하고있어경쟁강도는커질것으로판단 단말기고사양화에따른전력부품및배터리사용량증가 스마트폰은대화면 고화질구현과고성능 CPU의채용으로인하여전력소비량이늘어나단말기당전원과관련된부품인인덕터, 대용량 MLCC 등의수요가크게증가 -MLCC( 적층형세라믹콘덴서 ) 4) 는일반폰에비하여스마트폰에서약 3배이상사용 5) 표4 스마트폰확산에따른수혜예상부품 구분 수혜부품 주요업체 무선인터넷접속 WiFi칩, WiMax, 블루투스모듈, 안테나 파트론, 에이스테크놀로지, 아모텍, 삼성전기, LG이노텍 LBS GPS안테나및센서, 지자기센서, 가속센서 파트론, 아모텍, 바른전자, 삼성전기, 엑스로드, 제이콤, STS반도체 데이터처리용량 AP(Application Processor), NAND/ 모바일확대 D램 텔레칩스, 엠텍비전, 코아로직, SEC, Hynix 고화질 AMOLED 크로바하이텍 고화소카메라 오토포커싱액츄에이터 자화전자, 하이소닉 터치패널 터치스크린 ( 정전용량 ) 멜파스, 디지텍시스템스, 이엘케이, 모린스, 시노펙스 전력사용증가 배터리, 인덕터, 대용량 MLCC 삼성SDI, LG화학, 삼성전기, 아모텍 자료 : NIPA, 한화증권, 하나금융경영연구소 4) MLCC : 전하를일시적으로저장하는콘덴서의일종 5) 유진투자증권 11 하나금융경영연구소

13 나. 업체들의대응동향 규모의경제달성, 새로운판로개척에유리한대형화추세가지속 스마트폰확산과관계없이셋트업체와부품업체와의관계는가격경쟁및공급망효율화기술의발전으로인하여글로벌아웃소싱, 외주생산체제 (EMS) 도입, 부품의원칩화, 모듈화등이진행. 이로인하여규모의경제와대형화가필연적으로요구됨 특히부품업체들의영업이익규모가클수록영업이익률이높으며, 단가압박에대한내성및 R&D 투자여력도확보할수있기때문에규모의경제를얻기위한업체들의생산설비증대가이뤄지고있음 -터치패널업체들의경우, 일본, 대만업체들과의설비증축본격화및중국업체들의시장참여로경쟁이심화되면서생산 Capa를대폭늘리는등생산량확대에따른가격경쟁심화 -멜파스는 ITO필름을사용하지않는 DPW(Direct Patterned Window) 생산 Capa 확대로현재 Capa 월평균 350만개에서향후수년간 750만개로확장중이고, 디지텍시스템은현재정전용량 Capa를월 100만대에서 450만대로늘릴전망 -모린스도정전용량시장진입과함께 Capa를 100만대에서 200만대로증가시킬계획이다. LG전자의터치스크린대표납품업체인이엘케이도현재월 400만개에서 600만개로증설중이며, LG이노텍은월 500만개까지생산규모를확대시킬계획 또한국내휴대폰부품업체들은해외시장으로의동반진출등제조업체와의협력강화를통한안정적인물량확보와동시에해외신규거래선확보가요구되고있음 사업다각화신제품개발등으로특정부품의존도낮춤 파트론은유전체필터, 수정발진기, 휴대폰내장형안테나, GPS안테나, 리니어모터, 저화소카메라모듈등제품군을다양화하며특정부품에대한의존도를낮춰안정적성장세를구현 -광마우스모듈, 지자기센서, RF모듈등꾸준한신제품개발을통해성장세를지속 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 12

14 3. 이동통신사 가. 파급효과 데이터요금인하 정액제등요금인하에따른트래픽증가와 ARPU 상승 스마트폰의확산으로음성이동통신의매출액성장세정체를극복하기위한이동통신사의데이터요금인하및정액제도입확대 -국내이통사들은 2008년 LGT가무제한데이터정액제를출시한이후, KT, SKT가정액제데이터사용량을늘렸으나사용자들의충분한만족을끌어내지못함 -그러나 2009년하반기부터스마트폰중심의데이터사용활성화를위해 KT가공격적인스마트폰전용요금제전략을취하면서데이터수요의본격적인증가를가져올전망 -방통위에서는최근스마트폰전용요금제확대와사용활성화를위한일일무제한정액요금제등요금부담을완화하기위한요금제도개선을검토중 일본의경우통신사들의적극적인요금인하 (2004년정액제도입및 2007년기본료인하 ) 로인한요금경쟁이촉발되면서모바일데이터트래픽이 2004년대비 2008년 8배증가 -1인당일평균모바일인터넷 PV(Page View) 횟수가약 9회에서 74회까지상승 표 5 일본의요금인하과정과 3G 기반데이터통신의증가 무선인터넷주요이슈 P 2009P 데이터 3위사업자 데이터정액제 정액제도입 1,3위업체 요금인하 번호이동제 요금경쟁촉발 데이터정액제 보급가속 정액제도입경쟁촉발시행요금인하 KDDI 주 : 일본이동통신서비스의 1위사업자는 NTT도코모, 2위는 KDDI, 3위는소프트뱅크자료 : Morgan Stanley, 동양종합증권, 하나금융경영연구소 1,2 위업체기본료인하 NTT 도코모최저요금인하 그림 9 AT&T 의 iphone 출시이후가입자 /ARPU 추이그림 10 AT&T 의무선데이터인터넷트래픽추이 ( 달러 ) 데이터 ARPU( 좌 ) 무선음성 ARPU( 좌 ) 데이터비중 ( 우 ) (%) ,000 4,000 3,000 2,000 1,000 (2006.2Q = 100 ) X50배증가아이폰 3G출시아이폰출시 Q 07.3Q 08.1Q 08.3Q 09.1Q 09.3Q Q 06.4Q 07.2Q 07.4Q 08.2Q 08.4Q 09.2Q 자료 : AT&T IR 자료 자료 : AT&T, Morgan Stanley 13 하나금융경영연구소

15 스마트폰의데이터사용량증가는정체되고있는음성통신 ARPU 감소를상쇄하고새로운성장동력원으로서통신사의전체 ARPU 개선에긍정적인효과를미칠듯 -AT&T의사례에서보듯이무선데이터트래픽은 2006년 2/4사분기를기준 (=100) 으로약 50배증가하였으며, iphone 출시이후가입자의데이터 ARPU는상승추세를기록 -KT의 2009년실적발표자료에도약 30만명의 iphone가입자 ARPU는 5만원을상회하고있어 KT의기존이동통신가입자 ARPU인 36,000원을초과한것으로파악 FMC서비스의수요가일반가입자에서기업으로빠르게증대되는계기를제공 스마트폰은기업들이통신비용절감및업무효율성개선을위해 FMC( 유선통신중심 ) 서비스를적극적으로도입케하는요인으로작용 FMC서비스는무선랜이가능한곳에서는 VoIP( 인터넷전화 ) 망을이용하고 AP를벗어나면 3G망을사용할수있는단말기로서비스가가능하며, 대부분의스마트폰은이러한듀얼모드를지원 -KT는와이브로까지포함하는 3W(WiFi, WIBRO, WCDMA) 간융합을통한유 무선융합인프라를통하여통신비절감과업무효율을꾀하는기업시장을공략 다만스마트폰사용자증가로장기적으로트래픽증가에따른투자부담이존재 스마트폰을통한모바일인터넷트래픽이급증하면서도입 2~3년차인 Verizon, AT&T 등통신사들은종량제방식으로의전환을고려하는등 ARPU 상승에비하여트래픽증가에따른문제가대두되며투자자금에대한부담이다가옴 -AT&T의아이폰사용자는전체의 20% 수준이나모바일트래픽의 90% 를차지하고있으며과다트래픽발생으로통화끊김, 다운로드속도저하등의문제발생 -AT&T의아이폰도입 (2007.2Q) 후데이터ARPU 상승은 1.8배이나트래픽은 23.4배나증가해설비투자의부담이증가 -KT는아이폰출시이후 ( ~2010.1월) 가입자당월평균트래픽이이전에비하여 8.1배증가 또한장기적으로콘텐츠유통환경의개방으로통신사업자의지배적인지위는약화 자사포털중심의수직적이고폐쇄적인콘텐츠유통채널로무선인터넷에서수익을독점해온이통사들의사업모델은더이상지속될수없는한계에봉착 이는아이폰이콘텐츠개발자들에게단일개발플랫폼을제공하는동시에개발자중심의수익분배구조를취함으로써다양한단말기지원을위한중복적개발비용을절감시키고규모의경제효과를제공하면서큰성공을거두고있기때문 아이폰의수평적이면서개방적인콘텐츠유통환경의성공은누구나애플리케이션을개발하여공급할수있도록개방시킨범용OS의확대와 WiFi와같은무료인터넷의보급확산으로이어지면서통신사업자의지배적인지위를와해시킴 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 14

16 특히구글의 ' 안드로이드, 노키아의 미고 와같은개방형 OS진영의확대로인하여소비자중심으로모바일생태계의개방성이확대되면서이통사업자의역할은축소되고있음 -애플의 itunes', 구글의 Android Market', 노키아의 Ovi' 등이통사중심이아닌단말제조사, 인터넷포털의콘텐츠유통채널참여로제작자들의유입이늘어나며콘텐츠공급의 르네상스 시대가도래 다만 WIPI 의무화폐지및단말조달비용의감소가이통사에게는긍정적으로작용 다만국내의경우 WIPI 의무화폐지와스마트폰보급확대로인하여콘텐츠공급업자및국내셋트업체들에대한교섭력은다소상승할것으로예상 소비자의단말선택권이확보되면서이통사는경쟁력있는외산단말기의공급이가능해져내수단가를높게책정해왔던국산단말기의가격인하를유도할수있기때문 또한스마트폰고사양화와플랫폼개방화추세에따라범용OS 도입이확대되면서이동통신사는기존 WIPI플랫폼뿐만아니라다양한 OS로애플리케이션구현환경을늘리는멀티플랫폼전략을가져갈것으로예상. 이는통신사별플랫폼수의증가로이어져통신사의교섭력상승과플랫폼공급선택권이제한적인콘텐츠공급업들의비용상승을가져올것으로예상 나. 대응동향 통신사들은소극적이던무선인터넷시장의활성화에적극적으로대응 통신사들은데이터통신기반의수익창출을위해 WiFi 를통한무선인터넷방사용자기 그림 11 스마트폰보급확대에따른가치사슬구조의변화 OS/SoC 제조업자 콘텐츠제공업자 범용 OS SDK 제공 콘텐츠제공업자 Spec 제공 OS, AP 칩 응용 App, 콘텐츠공급 무료 /License 시장 응용 App, 콘텐츠직판 단말기제조사 통신사업자 단말기제조사 구축 마켓플레이스 개발솔루션제공 UI Widget, M/W Spec 제공개발용역 콘텐츠유통망통제 Spec 제공솔루션공급 콘텐츠구매 N/W 공급 통신사업자 N/W 공급 솔루션제공업자 사용자 솔루션제공업자 사용자 자료 : 정보통신산업진흥원, 하나금융경영연구소 15 하나금융경영연구소

17 반확충에주력하는방향으로망운용전략을선회 기존유료서비스였던 WiFi( 무선LAN) 망을통한인터넷접속을무료로전환하는동시에커버리지영역을확대함으로써 3G 및와이브로등과연계하여사용자확보 -KT의경우유료 네스팟 을무료형태로점차전환하고, WiFi 투자확대를통해 FMC폰이나 WiFi를지원하는일반폰과결합하여음성통신과무선인터넷서비스를제공할전망 -SKT의경우 2005년 WiFi사업을정리했으나, 최근소유망개방전략을구사하며데이터통신요금부담완화를통한가입자유입증대를꾀하는전략을발표 KT : FMC(Fixed Mobile Convergence) 를통한이동통신지배력확대와 B2B진출 KT는경쟁자인 SKT에비하여강점을갖고있는망경쟁력을기반으로유 무선융합서비스 (FMC) 를향후중심서비스로육성 -FMC는유선통신사업자중심의통합을의미하며무선LAN AP(Access Point) 근처에서는인터넷전화로통화하며, AP외지역에서는 3G, Wibro망을활용 유선과무선서비스를하나의듀얼모드단말기에서제공하기때문에통신비용절감및업무효율성개선의효과를제공하는 FMC( 유선통신중심 ) 서비스를적극적으로확산 -2008년삼성증권에처음으로 FMC서비스를제공해사내에서는인터넷전화로, 사외에서는휴대폰으로통신할수있는서비스를제공하고 2009년 9월기업시장진출본격화 -2009년 10월가정용 (Qook&Show) FMC서비스를출시하면서무료인터넷접속및유무선통합서비스확대를본격화함 와이브로 (Wibro) 망기지국과와이파이존을늘리기위한투자확대 스마트폰보급확대에따른커버리지확보와데이터처리용량증설을위해 2010년전년대비 8.1% 늘어난 3.2조원을 Wibro 기지국과 WiFi존확대등설비확충에투자 그러나 Wibro에투자를적극적으로단행하기에는불확실성이존재. 와이브로와대체되는기술인 LTE쪽으로글로벌통신사들의투자가쏠릴것으로예상돼기때문 -방통위는와이브로활성화를위해주파수할당에대한방통위승인요건미충족시에는 4G 기술방식으로만주파수를활용한다고제약하였으나 4G(LTE) 장비상용화가예상보다빨리될경우 2011년이면승인요건을미달하더라도 LTE 투자를수행할수있게됨 SKT SKB : 콘텐츠생태계활성화와타산업지원서비스 (IPE) 등을신규서비스로육성 SKT는 Wibro 및 WiFi에서 KT대비열세이나 KT의 FMC전략에대응하여추가투자부담이적은 FMS( 이동통신중심 ) 서비스로경쟁하는동시에망에대한설비투자보다는콘텐츠공급과단말을통한시장키우기에집중 -FMS는이통사중심의융합형서비스로휴대폰이특정지역내에서는유선통신서비스요금으로통화가가능토록함 : 이용자의추가적인단말기구입부담이없음 -SKT도 2007년부터 SK텔링크와함께기업시장중심의 FMC서비스를제공하고있으며, H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 16

18 CJ그룹의계열사통신시스템을무선으로통합하는작업을진행 FMS서비스확대와 3G망고도화를위해 2010년전년대비 1.1% 감소한 1.75조원을 WiFi 및 HSPA+ 등에투자할예정 -그러나 KT대비상대적으로부족한 WiFi망에대한적극적인투자보다는기설치된 KT의 WiFi망상호공유를통한무선인터넷사용자기반을확대하는쪽에집중 -이를위해개인총량과금제, DRM해제, 스마트폰확대등콘텐츠생산과소비를대중화하기위한무선인터넷활성화전략을발표 LGT : 유효경쟁종료에따른인프라열위를극복할 S/W 경쟁력확보에집중 통합LGT는 1, 2위통신사대비약점인설비와가입자부문의극복을위해적극적인데이터요금인하전략을구사 인터넷전화에강점을갖는파워콤의인터넷전화및번들상품과 LGT의이동통신서비스를결합한 FMC서비스확대에집중 -LG데이콤은일반가입자대상으로가장많은인터넷전화고객수를확보하고있기때문에기업군공략보다는소비자를대상으로요금에강점을둔 FMC서비스확산에집중 -더구나 4G로의진화를위해기존주파수대역에서의 7개채널을소진하기위해서라도가입자를적극적으로확대할필요가존재 (4개음성채널, 1개데이터채널로사용중 ) 표 6 통신 3 사투자규모및전략 (2010 년 ) 구분 KT SKT SKB LG 그룹 설비투자중심으로초고속망을콘텐츠생태계조성과와이파이요금제중심의데이터통신사용영업전략활용한융합서비스경쟁력강화확대를통한사용자기반확대자확대와 B2B사업기반확충투자규모 3조 2천억원 (8.1%) 1조 7천 5백억원 (-1.1%) 1조 9백억원 투자분야 -FTTH, Wibro, WiFi -WCDMA 4배증설 -WiFi 존 1만4천개추가및와이브로 84개도시로확장 Wibro 및 HSPA+ 망투자기존 2 3세대네트워크고도화 WiFi존 ( 공공장소및 Tzone) 확대 4세대이동통신 스마트폰 10 개출시, 15 개와이파이폰출시단말 30% 인 15 개예정 7~8 종의스마트폰출시예정 - 무선인터넷개방, WiFi확대향후 -FMC기반의요금인하전략탈통신 ( 미디어 광고 교육 유틸리 - 데이터MVNO사업진출영업전략 -B2B영역진출티 자동차 의료 ) 진출 - 이종산업의생산성 (IPE) 증대매출전망 19.5조원 (3.2% YoY) 13조원 (7.4% YoY) 8조원 (7%, YoY) 스마트폰 2010년 180만명수준전망 300만명 500만명 N/A 가입자수 2011년 400~500만명예상 자료 : 컨퍼런스콜주요내용정리, 하나금융경영연구소 17 하나금융경영연구소

19 Ⅲ. 파급효과에대한시사점 1. 휴대폰제조업체 유통, 마케팅, 이통사대응력등경쟁요소가국내업체들에게점차우호적으로변화할듯 단기적으로 2010년노키아의가격경쟁본격화, 모토로라의회생가능성, 다수의잠재적경쟁자들의스마트폰시장진입등으로인하여국내휴대폰제조업체들의스마트폰시장 M/S 개선과고사양피처폰의 ASP 유지가어려워질것으로판단 -고기능피처폰의시장규모는중저가휴대폰및고사양스마트폰의수요확대로인하여축소가예상돼국내셋트업체들의점유율상승에도불구하고매출성장세는둔화될듯 그러나장기적으로는범용OS의확대로인한 OS의영향력축소가이뤄지는가운데이통사와의우호적관계유지와단말수요에적기에대응할수있는국내셋트업체들의경쟁우위요소가향후점차스마트폰의 M/S 확보에서도중요한성공요인으로작용할듯 -아이폰뿐만아니라구글의 넥서스 등 OS경쟁력에기반한이통사배제전략은이통사와갈등을조장하는동시에다양한제품라인업, 단납기대응력을갖춘국내셋트업체들과글로벌통신사의관계를강화하는계기로작용할가능성이큼 -따라서일반폰시장에서축적된브랜드인지도와유통망및적기대응력이스마트폰시장에서도이어질수있음 또한국내제조업체들은 Verizon, China Telecom, Softbank, Vodafone 등글로벌통신사와의제휴를통해표준을제시한 JIL(Joint Innovation Lab) 규격에적합한사업자친화적인단말기의공급이가능해공급물량도점차늘어날듯 -기존피처폰기반의셋트업체들대비스마트폰기반제조업체들의경우대량생산능력, 유통망확보등시장진입장벽이존재해범위의경제를얻기가어려움 따라서높은브랜드인지도와글로벌유통채널, 물량기반의원가경쟁력등을바탕으로국내셋트업체들은스마트폰시장에서도가격과유통채널에서의경쟁력을바탕으로시장지배력을확대할수있을것으로판단됨 2. 부품제조업체 스마트폰확산으로인한수혜가예상돼나소수업체에선별적으로적용 글로벌빅5업체들의공격적대응으로가격경쟁이심화될것으로예상돼는가운데부품업체들의부품단가압박은지속되는추세 따라서셋트업체들의출하량증가가고스란히부품업체들의매출증대와실적개선으 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 18

로이어지지는않을전망 오히려휴대폰셋트업체들에게납품의존도가높은비범용부품제조업체들의실적부진리스크가늘어날것으로예상돼스마트폰에따른부품수요증가에도불구하고수혜는선별적으로적용될듯 -터치패널, LBS관련칩셋및안테나, 전력부품및배터리, WiFi안테나, 응용프로세서등이수혜를입을것으로예상 3.

20 로이어지지는않을전망 오히려휴대폰셋트업체들에게납품의존도가높은비범용부품제조업체들의실적부진리스크가늘어날것으로예상돼스마트폰에따른부품수요증가에도불구하고수혜는선별적으로적용될듯 -터치패널, LBS관련칩셋및안테나, 전력부품및배터리, WiFi안테나, 응용프로세서등이수혜를입을것으로예상 3. 통신사업자 가입자ARPU 개선이기대되나요금할인및투자부담이수익성유지를힘들게할듯 무선인터넷사용자가확대되면서아이폰으로촉발된스마트폰수요는당분간음성통신요금체계변경에따른매출정체요인을상쇄하는동시에통신사들의수익성을개선시킬듯 -2010년스마트폰판매대수는 2009년대비최대 8배증가한 400만대까지늘어날전망 무선데이터통신의사용량증대에따른 ARPU 개선으로통신사업자들의성장세는유효하나장기적으로모바일VoIP, MVNO 등대체자와경쟁자수가늘어나면서경쟁강도가상승, 사업자들의수익성은점차약화될것으로예상 -무선인터넷의활성화를위한정액 / 저액요금제의확대가불가피. 이러한요금제로인하여 bit stream당생산되는수익성은줄어들수밖에없으나, 망운영및고도화투자요인은지속적으로발생 -또한 4G로의이전을위한설비투자부담이발생하나가입자포화상태인현상황에서투자회수율 (ROIC) 은사용자가급증하던과거유선인터넷보다떨어질수밖에없음 그림 12 스마트폰보급확대에따른파급효과 자료 : 하나금융경영연구소 19 하나금융경영연구소

21 따라서장기적인측면에서통신사업자들은제휴와타산업과의융합을통한새로운상품과수익기반이필요할수밖에없으며기존수익플랫폼에의지하는사업자들은도태될수밖에없게됨 -타산업과의융합은보유하고있는고객기반규모및망활용력등과연계되어나타날것으로판단되며기존과같은가치사슬리더로서의역할을기대하기는더이상어렵게됨 -OVUM(2009.5) 은미래의통신사업자들이 1망제공사업자, 2음성과간단한데이터통신제공사업자, 3마지막으로사용자의경험을기반으로개인화된종합서비스를제공하는사업자로구분되며종합서비스제공자가시장의주도권을잡을것으로예상 표 7 스마트폰도입에따른각사업자에대한파급효과 요인파급효과비고사업자 일반휴대폰 ( 고기능피처폰 ) 수요대체 신규사업자참여 OS 중요성대두 콘텐츠마켓플레이스주도권경쟁 종합 스마트폰 ASP 하락 부품납품가압력증대 관련부품수요확대 종합 ( 괄호안은스마트폰관련부품 ) ( ) 가입자 ARPU 증가 데이터트래픽증가 MVoIP 가능성대두 음성통신요금인하경쟁 종합 - 국내셋트업체경쟁우위시장의위축 - 장기적으로유통, 사업자대응력측면에서유리 - 경쟁심화되나후발주자성공여부불투명 - 범용OS 확산에따른제조사종속구조완화되며장기적으로 UI영역이더욱중요 - JIL등을통한마켓플레이스확보및제휴관계강화단기적시장지위약화가예상돼나규모경제와이통사와의관계형성에서유리한입지를다져갈듯 - 경쟁심화로일반폰보다 ASP빠르게하락하며스마트폰부품업체단가압박가중 - 휴대폰시장전체의전면적인가격경쟁에따른부품가격인하요구상승 - 30% 를넘는스마트폰출하량증가세로관련부품수요량은크게늘어남입력기능 ( 터치 ), 전력소모 (MLCC, 배터리 ), 응용기능 (LBS) 과관련한부품업체가수혜대상 - 데이터요금정액제에따른 ARPU상승 - 트래픽증가에따른응용서비스활용이예상돼나, 트래픽폭증에따른설비투자부담도상존 - 모바일VoIP도입은음성통신수익의급감을야기하나제4통신사등장에따른가능성대두 - FMS 등스마트폰과결합한할인상품의확산은음성통신수입의감소를야기트래픽증가에따른 ARPU개선이기대되나설비부담과음성수익감소로인한수익성저하리스크증대 단말기제조업체부품제조업체통신사업자 주 : ( 매우부정적 ), ( 부정적 ), ( 보통 ), ( 긍정적 ), ( 매우긍정적 ) 자료 : 하나금융경영연구소 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 20

22 표8 부품별업체동향 2009년 구분세부구분기업영업최근동향매출액이익률 수동부품 ( 주 ) 쎄라텍 필코전자 ( 주 ) 진동모터 자화전자 ( 주 ) 1, 카메라 (AFA: 자동초점장치 ) 모듈매출 (33.7%), 진동모터 (13.9%) 외기타부품포트폴리오다양한편 - 하이소닉, 켐시스등 AFA부품에경쟁사존재 ( 주 ) 파트론 1, 칩안테나, 진동모터, 카메라모듈등안정적포트폴리오구축 - WiFi, Wibro 안테나수요증가에따른수혜 한국단자공업 ( 주 ) 2, 기존커넥터영역외 LED리드프레임영역진출 ( 주 ) 케이이씨 3, LG이노텍과 LED패키지생산계약체결 ( 월 1억개수준 ) RF모듈 ( 주 ) 알에프텍 1, DMB 수신안테나매출 (14.5%) 은크지않음 ( 주 ) 에이스테크놀로지 단말기 (40%) 안테나, 기지국안테나 (57%) 매출 - 삼성전기, LS전선, 에이스테크놀로지, 파트론과함께국내메인 / ( 주 ) 이엠따블유 안테나시장의 70~80% 확보서브보드 에이스안테나및에이스테크분할합병 ( 주 ) 에이스앤파트너스 투자지주 : 에이스앤파트너스, 사업부문 : 에이스테크놀로지 대덕전자 ( 주 ) 3, IT부품수요증가로 PCB 업황턴어라운드 PCB ( 주 ) 인터플렉스 2, /4분기매출액 31.3% 증가, 영업이익 9.8% - 신규고객선확보및스마트폰 FPCB수요증가 ( 주 ) 디에이피 1, 메모리 ( 주 ) 이엠엘에스아이 부품원칩화로실적악화 ( 주 ) 피델릭스 보급형저용량메모리제품위주로프리미엄시장대응력부족 ( 주 ) 케이이씨홀딩스 개별소자 - 정전기차단칩바리스터세계 M/S 1위로휴대폰고기능화로 ( 주 ) 아모텍 대당적용수량증가 커넥터 ( 주 ) 우주일렉트로닉스 1, FPCB업황회복으로실적턴어라운드 ( 주 ) 태양기전 LCD윈도우 신성델타테크 ( 주 ) 1, LED용 PMF, SMF 모듈사업과반도체리드프레임영역진출 ( 주 ) 모젬 ( 주 ) 디아이디 2, 레이젠 ( 주 ) 1, BLU ( 주 ) 케이제이프리텍 LG 외에샤프 ( 아이폰탑재 ), 엡슨 (RIM 탑재 ) 의수요증가기대디스플레이금호전기 ( 주 ) 3, CCFL기반 BLU 비중축소및 LED 조명분야에역량집중모듈 ( 주 ) 이라이콤 2, LCD모듈용 한국트로닉스 ( 주 ) 2, 중대형 (51.4%), 모바일 (11.7%) 로매출편중도낮은편 부품 ( 주 ) 토비스 2, 휴대폰용TFT-LCD(75.3%), 산업용 (19.2%) LCD모듈 ( 주 ) 디스플레이테크 2, 삼성향넷북 LCD모듈주공급처 LG이노텍 ( 주 ) 22, LED 및고화소카메라경쟁우위, 터치패널시장진출 편광필름 ( 주 ) 에이스디지텍 5, 글로벌시장 M/S 13% 로모니터에서대형TV 시장영역까지진출중 21 하나금융경영연구소

23 표 7 부품별업체와최근동향 2009년 구분세부구분기업영업최근동향매출액이익률 ( 주 ) 시노펙스 1, 월모젬인수, 정전식터치패널공급량증가 에스맥 ( 주 ) 1, 텐진생산라인확보, ITO필름양산성공으로원가경쟁력확보 ( 주 ) 디지텍시스템스 1, 정압식시장 1위업체로 ITO필름자체생산으로원가경쟁력존재터치패널 - 정전식터치패널의모토로라공급등공급선다양해수급터치패널이엘케이 ( 주 ) 1, 안정성높은편 ( 주 ) 모린스 저항막방식 SEC 납품비중높은편 컨트롤러IC ( 주 ) 켐트로닉스 1, 컨트롤러IC기술보유 ( 주 ) 멜파스 1, 컨트롤러IC기술보유 - 내수점유율 24% 로 1위카메라 ( 주 ) 캠시스 1, 고화소 (500M) 제품경쟁력낮고삼성의존도높은편모듈한성엘컴텍 ( 주 ) 2, 자화전자, 켐시스, 하이소닉등이주요경쟁업체 카메라모듈 렌즈 ( 주 ) 세코닉스 고화소급모듈수요증가에따른렌즈수요량증가 엠텍비젼 ( 주 ) 1, AP칩개발완료했으나, 셋트업체시장참여로경쟁심화이미지 - 신제품대응지연. 기존 AP제조업체와의경쟁및처리 ( 주 ) 코아로직 SEC의시장진입으로 M/S확대어려움존재 ( 주 ) 미성포리테크 키패드 DK유아이엘 ( 주 ) 1, 풀터치폰증가에따른키패드매출감소해결이관건 ( 주 ) 서원인텍 1, 인탑스 ( 주 ) 2, 삼성전자부품조달 EMS화에따른수혜 기구 ( 주 ) 피앤텔 2, 케이스 ( 주 ) 참테크글로벌 1, ( 주 ) 신양엔지니어링 1, 재영솔루텍 ( 주 ) 1, 힌지 ( 주 )KH바텍 4, 모토로라등해외수요처확보로매출안정 ( 주 ) 쉘라인 1, ( 주 ) 파워로직스 2, PCM 1위업체로상반기중대형 2차전지용 BMS의양산라인구축 배터리 ( 주 ) 이랜텍 2, 배터리보호모듈 - 중국및국내생산라인가동과 LG화학및삼성SDI 넥스콘테크놀러지 ( 주 ) 1, 수요증가예상 주 : 음영부분은스마트폰으로인한수혜가예상돼는업체자료 : 각종보도자료, 하나금융경영연구소 H a n a I n s t I t u t e o f F I n a n c e 22

24 HanaIndustry Info 서울특별시영등포구여의도동 27-3 TEL FAX

Ⅱ. 스마트폰시장동향및전망 글로벌스마트폰시장및 OS 동향 국내외스마트폰시장현황및전망65 1) 글로벌스마트폰시장현황65 2) 국내스마트폰시장현황69 3) 2012년스마트폰시장전망72 4) 수출동향 국가별스마트폰시장동향79 1) 미국스

Ⅱ. 스마트폰시장동향및전망 글로벌스마트폰시장및 OS 동향 국내외스마트폰시장현황및전망65 1) 글로벌스마트폰시장현황65 2) 국내스마트폰시장현황69 3) 2012년스마트폰시장전망72 4) 수출동향 국가별스마트폰시장동향79 1) 미국스 Ⅰ. 개인용디바이스시장동향및전망 39 1. 개인용디바이스개요 39 1-1. 개인용디바이스개요 39 1-2. 개인용디바이스종류40 1) e-book40 2) 스마트폰41 3) 태블릿PC41 4) PDA42 5) 노트북42 6) 넷북42 7) UMPC 43 8) 무선호출기43 2. 디바이스관련핵심기술동향및전망 44 2-1. 스마트폰관련기술동향44 1) 개요44