2021 년 6-2 호 K IE T 경제산업동향 산업연구원 동향 통계분석본부

Size: px

Start display at page:

Download "2021 년 6-2 호 K IE T 경제산업동향 산업연구원 동향 통계분석본부"

하라 나
1 years ago
Views:

1 2021 년 62 호 K IE T 경제산업동향 산업연구원 동향 통계분석본부

2 < 차례 > < 요약 > 1 1. 해외경제 3 2. 실물경제 6 3. 국내금융 8 4. 산업별동향 고용 수출입 13 < 부록 > 국제원자재가격의변동요인및우리수출에의영향분석 16 [ 국제무역통상연구원 ( 월 ) ] 국내외주요경제지표발표일정 18

3 < 요약 > 해외경제 : 미연준 (Fed) 유럽중앙은행올해성장률전망치상향 미국은 5 월경제지표들이부문간혼조세를보인가운데연준이조기금 리인상가능성을시사하는한편, 올해말성장률전망치를 7.0% 로상향 일본과유로존은 4 월중생산확대와소비감소등실물지표들의부문간 혼조세가이어지는가운데일본정부는올림픽을앞두고긴급사태해제 를결정하고, 유럽중앙은행은올해역내성장률전망치를 4.6% 로상향 중국은지난 5 월중내 외수지표들이전달보다증가세가둔화되는모습을 보인가운데광둥성등주요항구에서의운송차질에따른영향에주목 달러화는미국의인플레우려에따른연준의조기금리인상가능성시 사와주요국중앙은행들의통화정책차별화등이부각되면서강세지속 유가는미국의원유재고감소지속과주요기관들의유가전망치상향 등으로인해 WTI 유와두바이유는모두 월이후최고치까지상승 국내경기 : 1분기실질GDP 1.7% 성장, 4월전산업생산전월비 1.1% 올 1분기국내실질GDP는수출둔화영향에도소비와투자등내수가증가세로전환되면서전기비 1.7% 증가, 전년동기비기준 1.9% 증가 4월전산업생산은광공업생산이전월보다더욱감소하고, 서비스업생산도전월보다증가폭이둔화되면서전월비기준 3개월만에감소 (1.1%) 금융 : 5 월기업대출둔화 가계대출감소전환, 6 월중순 (6.11~6. 25 일 ) 금리상승세및원 / 달러큰폭상승 5 월국내은행들의기업대출은대기업대출이감소하고, 중소기업대출이 전월보다증가세가둔화되면서전체규모의증가폭이축소되고, 가계대출 ( 모기지론양도포함시 ) 도기타대출이감소하면서전월과달리감소 1

4 국고채 (3 년 ) 금리는한은관계자들의연내금리인상시사발언과연준의 조기금리인상가능성등의영향으로인해서 일이후최고치 원 / 달러환율은연준의매파적입장에따른글로벌달러화강세로 3 개월 여만에최고치로상승한이후, 단기급등에따른차익실현등으로반락 산업별동향 : 4 월제조업생산 서비스업생산전년동월비증가지속 제조업생산은기타운송장비를제외하고반도체, 자동차, 기계장비, 화학제 품등다수주력업종에서두자릿수증가하면서전년동월비 13.0% 증가 제조업 ICT 와중공업생산은두자릿수증가, 경공업은 2 개월연속증가 서비스업생산은도소매와운수 창고, 전문 과학 기술서비스, 사업시설관리 지원 임대서비스등에서전월보다증가폭이확대된데힘입어 8.4% 증가 ICT 서비스업생산은전년동월비 4.4% 증가, 전월비기준 7.1% 감소 고용 : 5 월전산업취업자수기준전년동월비 2.3% 증가 지난 5 월전산업의취업자수는농림 어업에서전월에이어소폭의감소 세가이어진반면에, 제조업과 SOC 기타서비스업의취업자수가동반증 가세를유지함에따라전년동월비 2% 대증가세가지속 (2.5% 2.3%) 수출입 : 5 월수출 +45.6%, 수입 +37.9%, 무역흑자 29 억달러 지난 5 월수출은전년동월비 45.6% 증가한 508 억달러, 수입은 37.9% 증 가한 478 억달러로, 무역흑자규모는 29 억달러를기록 품목별로는조선을제외한 12개주력품목들의수출이동반증가하고, 글로벌경기회복세에힘업어주요지역들에대한수출이두자릿수증가율을기록하면서자동차등주력품목들의수출증가세가이어지고, 석유관련품목들의수출도대폭증가하면서수출이 2개월연속 40% 대증가율 2

5 1. 해외경제 미국 : 5 월경제지표부진지속, 연준조기금리인상가능성시사 지난 5 월생산확대와소비감소등실물지표들이부문간혼조세를보이 고, 체감지표들역시혼조세를나타내면서경제지표들이다소부진. 연준 이조기금리가능성을시사한가운데연말성장률전망치를 7.0% 로상향 산업생산은 IT(1.5%) 생산증가와자동차 부품 (6.7%) 생산확대등에힘 입어전월비증가폭이확대된반면, 소매판매는바이든정부의코로나 19 현금지원책 (1 3 월 ) 영향이점차소멸되면서 3 개월만에감소전환 체감지표는 ISM 제조업지수가생산과고용의동반하락에도신규수주 와재고의동반상승에힘입어전월과달리소폭상승한반면에, 소비 자신뢰지수는미래기대지수가 2 개월연속하락하면서전월보다하락 비농업일자리수는제조업에서증가세를보이면서 5 개월연속증가세 를유지하고, 경기선행지수는 3 개월연속전월대비 1% 대상승률지속 연준이 6 월 FOMC 회의에서금리동결 (0~0.25%) 을유지하면서도조기 금리인상을시사한가운데올해말경제성장률전망치는 7.0% 로상향 미국의주요경제지표 ( 전기비, %) 연간 연간 3/4 4/4 1/4 2월 3월 4월 5월 국내총생산 (GDP, 연율 ) ( 전년동기비, %) (2.8) (2.4) (0.4) 산업생산 (IT생산) (3.9) (7.1) (3.2) (4.6) (3.7) (1.1) (2.2) (1.4) (1.5) 내구재수주 소매판매 소비자물가 실업률 (%) 무역수지 (10억U$) ISM 제조업지수 1) 소비자신뢰지수 2) 경기선행지수 3) 자료 : 美상무부, 노동부, 연준, 컨퍼런스보드, 공급자관리협회 (ISM). 주 1) 기준선인 50 을상회하면경기확장, 하회하면경기수축을각각의미함. 2) 1985 년 =100, 3) 2016 년 =100. 3

6 일본 : 4 월생산확대 소비감소, 올림픽앞두고긴급사태해제 4월생산은전월보다증가폭이더확대된반면, 소비가 3개월만에상당폭감소하는등실물지표들의부문간혼조세가이어지고, 실업률도상승. 올림픽 (7.23일) 을앞두고도쿄등주요지역의긴급사태해제를결정 (6.17 일 ) 하는등경제활동정상화를시도하고있으나, 코로나불확실성은여전 일본의주요경제지표 ( 전기비, %) 연간연간 3/4 4/4 1/4 1 월 2 월 3 월 4 월 국내총생산 ( 실질 GDP) 광공업생산 민간기계수주 소매판매 소비자물가 실업률 (%) 무역수지 (10 억엔 ) 1, , 경기선행지수 1) 자료 : 日내각부, 경제산업성, 재무성, 총무성등. 주 1) 2015 년 =100. 중국 : 5 월실물지표둔화, 주요항구물류차질로인한영향주목 지난 5월생산과투자, 소비, 수출등내 외수지표들이모두증가세가동반둔화되는모습을보인반면, 소비자물가상승률이 월이후처음으로 1% 대수준까지상승. 광둥성등중국의주요항구에서코로나19 재확산여파로선적지연등운송차질이발생하면서경제적영향에주목 중국의주요경제지표 ( 전년동기비, %) 연간 연간 3/4 4/4 1/4 2월 3월 4월 5월 국내총생산 ( 실질GDP) 산업생산 고정투자 ( 누계기준 ) 소매판매 소비자물가 수출 ( 달러화기준 ) 자료 : 중국국가통계국. 4

7 유로존 : 4 월실물지표혼조지속, ECB 올해성장률전망치상향 4 월역내생산이다소확대된반면, 소비가 3 개월만에감소하면서부문 간혼조세가지속되고있는양상. 유럽중앙은행 (ECB) 이기존의제로금리 와현부양기조를유지하는가운데올해성장률전망치를 4.6% 로상향 유로존의주요경제지표 ( 전기비, %) 연간 연간 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월 국내총생산 ( 실질GDP) 산업생산 소매판매 소비자물가 ( 전년동기비 ) 무역수지 (10억유로) 경기체감지수 1) 자료 : 유로통계청 (Eurostat), 유로중앙은행 (ECB) 등. 주 1) 2000 년 =100. 국제금융 유가 : 달러화강세 & 유가상승지속 달러화는미국의인플레우려에따른연준의조기금리인상가능성시 사와주요국중앙은행들의통화정책차별화등이부각되면서강세. 특히 달러 / 유로환율은지난 4 월이후최저치인 1.18 수준까지도하락 (6.18 일 ) 유가는 OPEC+ 의감산완화가능성과달러화강세등약세요인에도불 구하고, 미국의원유재고감소지속과주요기관들의유가전망치상향 등으로인해 WTI 유와두바이유는모두 월이후최고치까지상승 주요국제가격 ( 기말기준, %, 달러 / 배럴 ) 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6.25 일 엔 / 달러 달러 / 유로 미국채 (10 년만기 ) WTI 유 두바이유 자료 : 한국은행, 국제금융속보. 5

8 2. 실물경제 국내경기 : 1 분기실질 GDP 1.7% 성장, 4 월전산업생산전월비 1.1% 올 1 분기국내실질 GDP 는수출둔화영향에도소비와투자등내수가 증가세로전환되면서전기비 1.7% 증가, 전년동기비기준 1.9% 증가 민간소비와설비투자가전기비기준각각 1.2% 와 6.1% 증가하면서 2 분 기만에증가세를회복한반면에, 건설투자는 1.3% 증가에그치면서 전분기보다증가세가둔화되고, 수출증가율도하락 (5.3% 2.0%) 실질 GDP 성장률 * 민간소비 ( 국민계정 ) 설비투자 ( 국민계정 ) 건설투자 ( 국민계정 ) 국내실물경제지표 전년동기비 연간연간 3/4 4/4 1/4 1 월 2 월 3 월 4 월 * 7.1* 0.4* 1.0* (2.2*) 4.5* (0.2*) 10.7* (5.8*) 1.5* (3.9*) 전산업생산지수 (2.8) 광공업생산지수 제조업생산지수 서비스업생산지수 소매판매액지수 설비투자지수 건설기성액 동행종합지수 (2015=100) [ 동행지수순환변동치 ] 선행종합지수 (2015=100) [ 선행지수순환변동치 ] (6.0) 0.4 (6.4) 1.7 (2.0) 1.6 (1.1) 7.7 (2.2) 4.2 (2.8) * (1.1*) 6.6* (1.3*) 6.1* (0.6*) 2.9* (3.5*) 1.5 (1.6) 0.0 (2.9) 0.1 (3.1) 2.0 (0.9) 1.2 (0.9) 2.8 (0.8) 5.3 (2.5) * (1.7*) 1.2* (1.2*) 12.4* (6.1*) 1.8* (1.3*) 2.7* (1.7*) 4.4* (3.3*) 4.4* (3.3*) 2.2* (0.7*) 6.3* (1.7*) 11.9* (6.9*) 7.2* (3.6*) 114.4* 99.8* 124.7* 102.9* 자료 : 한국은행, 통계청. 주 1) ( ) 안은전기 ( 월 ) 비증가율, * 는잠정치, ** 는속보치. 2) 전산업생산지수는농림어업제외. 1.5 (0.5) 7.8 (1.2) 7.6 (1.5) 1.8 (0.1) 0.0 (1.6) 19.4 (6.3) 8.0 (7.6) * (2.0*) 0.8 (4.2) 0.9 (4.7) 0.8 (1.1) 8.2 (0.9) 7.1 (2.2) 8.3 (6.8) 114.3* 99.7* 124.8* 102.9* 5.7* (0.9*) 4.4* (0.9*) 4.5* (0.9*) 7.8* (1.3*) 10.9* (2.3*) 9.5* (0.0*) 5.7* (0.3*) 115.1* 100.2* 125.3* 103.2* 8.8* (1.1*) 12.4* (1.6*) 13.0* (1.7*) 8.4* (0.4*) 8.6* (2.3*) 16.8* (3.5*) 1.8* (0.8*) 116.4* 101.3* 126.2* 103.6* 6

9 지난 4월전산업생산은광공업생산이전월비더욱감소하고, 서비스업생산도전월보다증가폭이둔화되면서전월비기준 3개월만에감소 (1.1%) 광공업생산은제조업 ( 전월비 1.7%) 에서전월비감소폭이확대됨에따라전월비 1.6% 감소하고, 서비스업생산은증가폭이현저히둔화 (0.4%) 소매판매는내구재 (0.7%) 가소폭증가하고, 준내구재 (4.3%) 와비내구재 (2.4%) 판매가동반증가하면서전월비 2.3% 증가하는한편, 설비투자도기계류 (3.0%) 와운송장비 (5.0%) 가동반증가하여전월비 3.5% 증가 동행종합지수는비농림어업취업자수와수입액등이증가함에따라전월비 1.1% 상승 (2011.1월이후최고치상승률 ) 하고, 선행종합지수도건설수주액이감소한반면에, 경제심리지수와재고순환지표등이상승한데힘입어 0.7% 상승 (2020.4월부터 13개월연속상승세 ) 물가 : 5 월생산자물가전월비 0.4%, 전년동월비 6.4% 상승 5 월소비자물가는식료품 비주류음료 ( 전월비 0.5%) 와통신 (0.4%) 에서하 락하고, 주류 담배와보건, 교통등에서보합세 (0.0%) 를보인반면, 나머지 품목에서상승세를보임에따라전월비 0.1% 상승 ( 전년동월비 2.6%) 5 월생산자물가는농림수산품 ( 전월비 1.2%) 에서낙폭이축소된반면에, 공산품 (1.0%) 과서비스 (0.1%) 에서상승폭이전달보다축소됨에따라전월 비 0.4% 상승 ( 전년동월비기준 6.4%, 월 (6.9%) 이후최고치 ) 소비자물가 근원물가 생산자물가 근원물가 국내주요물가 ( 전년동기비, %) 연간연간 2/4 3/4 4/4 1/4 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 0.1 (0.8) 0.5 (0.0) 1.5 (1.4) 1.0 (0.8) 0.6 (0.6) 0.8 (0.2) 0.6 (1.0) 0.2 (0.8) 0.4 (0.1) 0.7 (0.0) 0.2 (0.2) 0.5 (0.5) 1.1 (1.2) 0.9 (0.6) 2.3 (2.5) 0.6 (0.8) 0.9 (0.3) 0.9 (1.1) 1.1 (0.5) 0.8 (0.1) 2.1 (0.8) 1.5 (0.1) 1.0 (0.1) 4.1 (1.1) 2.3 (0.2) 1.4 (0.3) 6.0 (1.0) 2.6 (0.1) 1.5 (0.3) 자료 : 통계청, 한국은행. 주 1) ( ) 안은전기 ( 월 ) 비증가율. 2) 소비자물가의근원물가는농산물및석유류제외지수, 생산자물가의근원물가는식료품및에너지이외지수를각각의미. 2.4 (2.0) 1.5 (0.9) 2.1 (0.6) 3.8 (0.9) 5.6 (1.2) 6.4 (0.4) 6.1 (0.5) 7

10 3. 국내금융 기업자금 가계대출 : 5 월기업대출둔화 가계대출감소전환 5 월국내은행들의기업대출은대기업대출이소폭감소하고, 중소기업 대출이전월보다증가세가둔화되면서전체규모의증가폭이축소 (21.4 월 조원 21.5 월 +5.7 조원, 대기업 0.8 조원, 중소기업 +6.5 조원 ) 대기업대출은운전자금수요감소와전월의분기말일시상환분재취 급에따른계절적요인소멸등으로소폭감소 중소기업대출도은행 정책금융기관의금융지원이지속된반면에, 전월 비증가폭이운전자금을중심으로축소 CP 는전월과달리순상환기조로전환 (21.4 월 +2.3 조원 21.5 월 1.1 조원 ) 회사채역시전월의큰폭발행이후에소폭의순상환기조로전환 (21.4 월 +3.2 조원 21.5 월 0.2 조원 ) 주식발행은일부대기업의기업공개등의영향으로상당폭증가 (21.4 월 +0.2 조원 21.5 월 +3.2 조원 ) 기업자금조달 ( 기간중말잔증감, 조원 ) 월말 1~5월 5월 1~5월 5월 1~5월 3월 4월 5월잔액 은행원화대출 ,017.1 ( 대기업 ) ( 중소기업 ) < 개인사업자 > 회사채순발행 CP 순발행 주식발행 자료 : 한국은행보도자료 ( 월중금융시장동향 ). 5 월은행가계대출 ( 모기지론양도포함 ) 은주택담보대출이증가세를유지 한반면에, 기타대출이감소전환되면서전월과달리감소 (21.4 월 조원 21.5 월 1.6 조원 ) 8

11 주택담보대출은주택매매와전세거래관련자금수요등으로증가지속 ( 모기지론양도포함 : 21.4 월 +4.2 조원 21.5 월 +4.0 조원 ) 반면에기타대출은공모주청약증거금반환등의영향으로감소한모 습이나, 주택거래및주식투자관련자금수요등으로감소폭이제한적 (21.4 월 조원 21.5 월 5.5 조원 ) 은행가계대출 ( 기간중말잔증감, 조원 ) 월말잔액 1~5 월 5 월 1~5 월 5 월 1~5 월 3 월 4 월 5 월 은행가계대출 ,024.1 주택담보대출 기타대출 자료 : 한국은행보도자료 ( 월중금융시장동향 ). 금리 환율 : 6 월중순 (6.11~6.25 일 ) 금리상승세, 원 / 달러큰폭상승 국고채 (3 년 ) 금리는 6 월들어한은관계자들이연내금리인상을강하게 시사하는가운데연준의조기금리인상가능성과외국인들의장기물위 주국채선물순매수 ( 장기금리하락 ) 등의영향으로인해상승세가지속 (6.11 일 1.28% 6.25 일 1.44%, 0.16%p 상승, 일이후최고치 ) 원 / 달러환율은연준의매파적입장으로인한글로벌달러화강세가이어 지면서 3 개월여만에최고치까지상승한이후, 한은관계자들의연내금 리정상화시사와단기급등에따른차익매물출회등으로소폭반락 (6.11 일 1,110.8 원 6.25 일 1,127.7 원, 16.9 원상승 ) 주요금리및환율 (%, 원 ) 월 월 일 국고채 년 회사채 년 일 일 원 달러 원 엔 자료 : 한국은행경제통계시스템 (ECOS), 금융감독원. 주 : 기말종가기준. 9

12 4. 산업별동향 제조업생산 : 4 월중전년동월비 +13.0%, 전월비 1.7% 제조업생산은기타운송장비 ( 전년동월비 13.5%) 를제외하고반도체 (30.0%) 와자동차 (20.1%), 기계장비 (16.6%), 화학제품 (12.1%) 등다수주력업종에 서두자릿수증가율을기록함에따라전년동월비 13.0% 증가 공업구조별로는제조업 ICT(22.5%) 에서두자릿수증가세가이어지는가 운데중공업 (13.8%) 도두자릿수증가, 경공업 (9.0%) 은 2 개월연속증가 전월비기준으로는기계장비 (5.3%) 와 1 차금속 (1.4%) 등이증가세를보인 반면에, 반도체 (10.9%) 가비교적큰폭감소하고, 자동차 (0.9%) 와화학 제품 (0.3%) 등도감소세를보인영향으로전체기준 1.7% 감소 제조업생산능력지수 (105.1) 는금속가공과기타운송장비등에서하락세를 유지한반면에, 반도체와기계장비, 자동차등주력업종에서상승세를 유지함에따라전년동월비 1.4% 상승, 전월비기준으로 0.3% 하락 제조업의재고 / 출하비율 ( 재고율 ) 은 102.4% 로전월비 0.8%p 상승하고, 재고출하순환도는출하증가폭이더욱확대 (3.5% 10.1%, 계절조정 기준전년동기비 ) 되고, 재고역시감소세가확대 (3.8% 4.3%) 제조업평균가동률은 73.8% 로전월비 1.1%p 하락 서비스업생산 : 4 월중전년동월비 +8.4%, 전월비 +0.4% 서비스업생산은도소매 ( 전년동월비 9.3%) 와운수 창고 (15.9%), 전문 과학 기 술서비스 (7.6%), 사업시설관리 지원 임대서비스 (5.5%) 등에서전월보다증 가폭이확대된데힘입어전체기준 8.4% 증가 ( 월이후최대폭 ) 전월비기준으로는도소매 (0.8%) 와숙박 음식점 (3.1%) 등에서증가폭이둔화된데다, 운수 창고 (2.2%) 와정보통신 (2.0%), 전문 과학 기술 (1.0%) 등에서전월과달리감소세로전환된영향으로증가율이 0.4% 로하락 ICT서비스업은전년동월비 4.4% 증가, 전월비기준으로는 7.1% 감소 10

13 산업별생산동향 가중치 (2019 년 ) (2015=100, 전년동기비, %) 연간 3/4 4/4 1/4 2 월 * 3 월 * 4 월 * 전월비 * 광공업 ( 원지수 ) 10, 전년동기비증감률 제조업 ( 원지수 ) 9, 전년동기비증감률 섬유 화학 철강 반도체 1, 컴퓨터, 주변장치 통신, 방송장비 의료, 정밀, 광학 기계, 장비 자동차 조선 중공업 경공업 제조업ICT 서비스업 ( 원지수 ) 1, 전년동기비증감률 도소매 운수및창고 숙박및음식점 정보통신 금융및보험 부동산 전문 과학및기술 사업시설관리등 교육 보건및사회복지 예술 스포츠및여가 협회 수리및개인 수도 하수및폐기물 ICT 서비스업 자료 : 통계청. 주 : * 는잠정치. 11

14 5. 고용 취업자수 : 5월전산업기준전년동월비 2.3% 증가 지난 5월전산업의취업자수는농림 어업에서전월에이어소폭의감소세가이어진반면에, 제조업과 SOC 기타서비스업의취업자수가동반증가세를유지함에따라전년동월비 2% 대증가세가지속 (2.5% 2.3%) 제조업의취업자수는 2개월연속소폭의증가세 (0.2% 0.4%) 농림 어업의취업자수는감소세 (0.2% 0.2%) 가이어진반면, SOC 기타서비스의취업자수가전월보다증가폭이둔화 (3.1% 2.9%) 건설업의취업자수도증가폭이약간둔화 (7.3% 6.6%) 된반면, 도소매 숙박음식점의취업자수는전월에이어감소지속 (2.2% 2.3%) 사업 개인 공공서비스및기타부문은보건및사회복지서비스 (9.9% 10.3 %) 와사업시설관리 사업지원및임대서비스 (3.0% 7.7%), 공공행정 국방및사회보장행정 (7.4% 7.6%) 에서취업자증가폭이확대되고, 전문 과학및기술서비스 (5.6% 5.0%) 와교육서비스 (3.7% 2.3%) 에서취업자증가세가유지되면서전체규모가 3개월연속증가세 (4.5% 4.6%) 실업률은계절조정기준 3.8% 로전월보다소폭상승산업별고용동향 ( 천명, 전년동기비, %) 연간 연간 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월 5월 전산업 27,123 26,904 27, ,369 25,818 26,365 26,923 27,214 27,550 전년동기비 농림 어업 제조업 사회간접자본및기타서비스업 건설업 도소매 음식숙박업 전기 운수 통신 금융 사업 개인 공공서비스등 실업률 ( 계절조정, %) 자료 : 통계청. 12

15 6. 수출입 5 월수출 45.6% 증가, 수입 37.9% 증가, 무역수지흑자 29 억달러 지난 5 월수출은전년동월비무려 45.6% 나증가한 508 억달러, 수입은 37.9% 증가한 478 억달러로, 무역수지는 29 억달러의흑자를기록 수출은글로벌경기회복세가이어지면서주요지역에대한수출이두자릿수증가율을기록하고, 자동차와반도체, 철강등의수출증가세가유지되는한편, 유가상승에힘입어석유관련품목수출이대폭증가하면서통계집계이래처음으로 2개월연속 40% 대증가율을기록 수입도원유와철광석등 1 차산품의수입이대폭증가하고, 디스플레 이제조용장비등자본재와중간재수입이확대되는가운데백신도 입으로의약품등소비재수입이두자릿수증가하면서 30% 대증가율 수출입동향 ( 억달러, %) 수출 수입 연간연간 3/4 4/4 1/4 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 5,422 5,128 1,301 1,419 1, (10.4) (5.4) (3.5) (4.1) (12.5) (11.4) (9.3) (16.4) (41.2) (45.6) 5,033 4,676 1,141 1,237 1, (6.0) (7.1) (8.7) (1.7) (12.1) (3.7) (14.2) (18.7) (33.9) (37.9) 무역수지 자료 : 한국무역협회. 주 : ( ) 안은전년동기비증감률. 12 개주력품목수출동반증가, 11 개품목이두자릿수이상증가율 반도체 : 스마트폰 5G 본격화와테이터센터업체들의투자확대등으로 메모리주문확대가본격화되고, 수요확대로인한메모리가격상승과 비대면경제수요에따른노트북판매호조로수출이 11 개월연속증가 13

16 자동차 : 차량용반도체수급차질등공급망리스크확대요인에도불구 하고, 미국 EU 등주요시장에서의판매호조세와 SUV 친환경차수출단 가의강세등이이어지면서수출이 5 개월연속증가세 자동차부품 : 부품수급차질로인한일부공장들의생산량조절요인에 도, 미국 EU 중국등주요국들의소비심리개선으로자동차판매시장이 활성화된데따른영향으로수출도 7 개월연속증가세 선박류 : 해상운임이상승하면서컨테이너선중심의글로벌발주가이어 지고있으나, 지난 5 월에는과거선가가낮은시기에수주한선박들의대 부분이통관되면서수출이 7 개월만에감소세로전환 디스플레이 : 노트북 모니터 TV 등의수요가확대되면서 LCD 물량증가세 가와단가상승세가이어지고, OLED 스마트폰출하량의증가세가지속됨 에따라수출이전달에이어 2 개월연속증가세 무선통신기기 : 국내기업들의글로벌스마트폰시장점유율확대와유럽 지역에서의판매호조에따른완제품수출증가, 그리고對중국부품수 요의견조한증가세등이이어지면서수출이 7 개월연속증가세 철강 : 원자재가격강세와글로벌철강수요회복세등에힘입어수출 물량과수출단가가모두큰폭으로상승하고, 건설과자동차등전방산 업들의경기가크게개선되면서수출도 5 개월연속증가세 섬유 : 글로벌섬유수요회복세가이어지고있는가운데베트남 인도네 시아등아세안국가들에대한수출이큰폭으로증가하고, 마스크등코 로나 19 관련물품수요가이어지면서수출이 3 개월연속증가세 석유제품 : 글로벌경기회복으로국제유가가큰폭으로상승하면서석유 제품수출단가가동반상승하고, 코로나 19 백신보급에따른항공노선 증편등항공유수요가증가하면서수출도 3 개월연속증가세 석유화학 : 유가상승으로높은수출단가가이어지는가운데주요국들의 경기회복에따른자동차 가전 섬유등전방산업의수요증가로합성수지 14

17 등관련품목들의수출물량이증가하면서 4 개월연속두자릿수증가율 일반기계 : 경기회복으로미국 EU 등선진국과인도 중남미등신흥국등 지로의건설기계수출이증가하고, 주요품목인가공기계와밸브 베어링 등기계요소들의수출이호조세를보이면서 3 개월연속증가세 가전 : 주요국들의경제정상화에따른가계소비증가, 국내기업들의 프리미엄제품판매호조및新제품출시, 원자재가격과물류비용증가에 따른가전판매단가상승등으로전체수출도 11 개월연속증가세 컴퓨터 : 5G 스마트폰보급확대로인한데이터고용량화, IT 기업들의데 이터센터구축수요회복에따른 SSD 단가상승, 그리고반도체품귀현 상에따른낸드플래시가격상승등으로수출이 3 개월연속증가세 산업별수출동향 ( 전년동기비, %) 연간 연간 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월 5월 자동차 자동차부품 선박류 일반기계 철강 석유화학 석유제품 섬유 가전 무선통신기기 컴퓨터 반도체 디스플레이 자료 : 한국무역협회. 15

18 부록 국제원자재가격의변동요인및우리수출에의영향분석 현대경제연구원 ( 일 ) 국제원자재가격동향및전망 국제원자재가격은코로나19 확산으로 ~4월저점을기록하고, 하반기부터빠르게반등하여 월현재코로나19 이전수준을상회 이는경기회복에따른원자재수요증가에도일부광산및물류등공급차질로수급불균형이발생한데기인하며, 향후원자재수급여건의변화나주요국들의친환경에너지정책영향등에따라추이변동예상 ( 원유 ) 유가는 월수요급감으로배럴당 20달러미만수준까지급락했으나, 하반기부터글로벌경기회복기대감증가및 OPEC+ 감산유지와함께변동성이약화하고, 이후꾸준히상승하면서 60달러수준을회복 글로벌경기회복에따른수요증가는 분기부터가시화될것으로보이며, OPEC+ 의점진적증산이합의됨에따라수급불균형이다소해소되면서유가는연중 60달러내외수준을유지할것으로예상 ( 비철금속 ) 구리, 알루미늄, 니켈등주요비철금속가격이 월저점을찍은이후경기회복에따른인프라 그린뉴딜관련수요증대와일부광산생산차질로반등하면서최근에는 2011년이후최고가를기록 이러한가격상승은미국의대규모인프라투자부양책, 주요국들의저탄소경제에너지패러다임전환등으로인한수요증가로지속전망 ( 곡물 ) 수수, 소맥, 대두등주요곡물가격이지난해하반기부터기후변화에따른작황여건악화, 중국의미국산곡물수입증가, 코로나19 확산으로인한인력난및물류적체등으로인해급등하면서 월 120.9까지오르면서 6년래최고치를기록하였고, 이러한상승세는중국의높은수입수요와생산량증가로등락할요인혼재 ( 금 ) 안전자산선호현상이심화하면서지난 월에사상처음으로온스당 2,000달러를넘겼으나, 최근경기회복기대감상승으로 1,800달러내외에서등락을보이고, 이러한추세는당분간유지될것으로예상되나, 인플레이션및통화긴축우려등강세요인도상존 국제원자재가격변동요인분석 원자재주요품목 4개의가격변동에서 86.8% 는글로벌경기, 22.3% 는위험자산선호에기인하여글로벌경기향방을가늠해보는신호로활용가능하며, 지정학적리스크나기상이변등에도부분적으로영향을받음. 16

수입원자재가격의물가파급효과분석 수입원자재가격변동은중간재로투입하는모든상품가격에영향을미치는데, 지난 2018년기준국제원자재관련품목 ( 철강 비철금속 석유화학제품 ) 의수입가격이 10% 상승할경우, 국산품가격 ( 생산자가격기준 ) 은연간 0.43% 상승 ( 석유화학 0.25%, 철강 0.07%, 비철금속 0.

19 수입원자재가격의물가파급효과분석 수입원자재가격변동은중간재로투입하는모든상품가격에영향을미치는데, 지난 2018년기준국제원자재관련품목 ( 철강 비철금속 석유화학제품 ) 의수입가격이 10% 상승할경우, 국산품가격 ( 생산자가격기준 ) 은연간 0.43% 상승 ( 석유화학 0.25%, 철강 0.07%, 비철금속 0.10%) 추정 수입원자재투입비중이높을수록물가파급효과도크며, 금융위기직후 ( 평균 0.62% 상승 ) 와비교했을때, 최근에생산자물가파급효과가축소 < 품목별가격변동의요인별설명력 > < 품목별가격 10% 상승시물가효과 > > 국제원자재가격지수추이 자료 : 국제무역통상연구원추정. 국제원자재가격의우리수출에의영향 ( 수출단가영향 ) 원자재가격이 10% 오를경우, 수출단가는 0.7% 상승 ( 수출물량영향 ) 국내수출단가 10% 상승은수출물량 3.59% 감소를유발 ( 수출금액영향 ) 원자재가격이 10% 오를경우, 수출단가 0.7% 상승, 수출물량 0.25% 감소를초래하여, 수출금액기준으로 0.45% 증가효과발생 시사점 유가가평균적으로전년보다큰폭으로상승하지않는한, 최근원자재가격상승이국내물가및수출에미치는부정적영향은크지않을전망 중소수출기업은원자재가격상승에대비한경영혁신, 원가절감, 경쟁력확보에노력을기울여야하며, 정부는해외원자재공급원의다변화, 해외자원개발사업을통한수급안정화대책등을마련해야할필요 17

20 18 국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정국내외주요경제지표발표일정

<40C1B6BBE7BFF9BAB85F35BFF9C8A328C3D6C1BE292E687770>

<40C1B6BBE7BFF9BAB85F35BFF9C8A328C3D6C1BE292E687770> 최근 미국 경제동향 및 향후 통화정책 전망 최근 미국 경제동향 및 향후 통화정책 전망 목 차 Ⅰ. 검토 배경 Ⅱ. 최근 미국의 경제지표 Ⅲ. 미국 통화정책 전망에 대한 시장 평가 Ⅳ. 향후 전망 및 시사점 Ⅰ 검토 배경 미국 경제지표 부진 15년도 들어 미국 주요 경제지표 실적은 혼조세 시현 - 14년도 경기회복을 견인한 소비 및 제조업 관련 지표 실적은 전반적으로