목 차 펀드의개요 기본정보 재산현황 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 주식업종별투자 투자대상상위 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 5 비용현황 보수및비용지급

Transcription

1 주 자산운용보고서 KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ]( 운 ) ( 운용기간 : 5 년 9 월 5 일 ~ 5 년 월 4 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한 상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. KTB 자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의대로 66 KTB 빌딩 3 층 ( 전화 78884,

2 목 차 펀드의개요 기본정보 재산현황 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 주식업종별투자 투자대상상위 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 5 비용현황 보수및비용지급현황 총보수비용 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이

3 공지사항. 이보고서는자본시장법에의해 KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 의자산운용회사인 'KTB 자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 한국증권금융 ' 의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다.. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : KTB 자산운용 ( 주 ) 한국금융투자협회 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 : 3 등급 재산현황 펀드의종류운용기간자산운용회사판매회사상품의특징 펀드명칭 KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ]( 운 ) KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 A KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 Ae KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 C KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 Ce KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 CI KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 CW KTB 배당플러스찬스증권투자신탁 [ 혼합 ] 종류 S 혼합형, 추가형, 종류형 KTB 자산운용 ( 주 ) HMC 투자증권,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 투자증권,SK 증권, 경남은행, 광주은행, 교보증권, 국민은행, 대구은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 메리츠종합금융증권, 부국증권, 삼성증권, 신영증권, 신한금융투자, 외환은행, 우리은행, 유안타증권, 유진투자증권, 제주은행, 케이티비투자증권, 키움증권, 펀드온라인코리아, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국산업은행, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사 일반사무관리회사 금융투자협회펀드코드 추가형으로별도의존속기간이없음 한국증권금융 이투자신탁은을주된투자대상자산으로하여자산총액의 5% 이상투자하고, 그밖에주식에자산총액의 3% 이하투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. AV584 AV56 AV56 AV56 AV564 AV563 B47 AV 하나펀드서비스 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 A 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 C 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 S 운용경과 펀드명칭 배당플러스찬스 [ 혼합 ]( 운 ) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 Ae 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 Ce 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CI 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=AB) 발행수익증권총수 (D) 주 ) (E=C/D ) 종류 (Class) 별현황 주 ) 이란투자자가증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다.. 운용경과및수익률현황 [ 주식 ] 국내증시는상반기의랠리이후또다시낮아진박스권으로회귀하는모습을보이고있습니다. 외국인의매도세가지속됨에따라국내증시의반등은제한적인모습이었습니다. 5 년 9 월에서 월기간동안펀드내이높았던통신업종과면세점관련업종의급락이펀드수익률에악영향을끼쳤습니다. 통신섹터는업종의매출성장둔화우려와정책당국의규제강화우려가맞물려주가가급락하였습니다만, 여전히통신업종의이익은안정적이며밸류에이션이낮고주주환원정책이확대되고있어중장기적으로볼때크게저평가되어있다고판단하고있습니다. 또한신규면세점특허이슈로인해면세점업종내경쟁심화와라이센스안정성이슈로호텔신라를비롯한면세점관련종목의주가가급락하였으나, 여전히중국인인바운드관광객의추세적증가로인해한국의면세점관련매출과이익은우상향할것으로기대하고있습니다. 두업종모두중장기적으로관련우려를불식시키며주가가안정화될것으로기대하고있습니다. 동기간중대형공모주로 LIG 넥스원과제주항공더블유게임즈에투자를진행하였습니다. [ ] 운용기간중듀레이션을 년이하수준으로유지하여비교지수대립내지소폭확대관점에서운용하였습니다. 운용기간중 9 월은미연준의기준금리인상연기로금리하락였다가 월이후국내 3 분기경기회복이예상보다양호하였고유가및주식시장이상승하면서점진적으로금리상승하는가운데국내통화정책자세가매파적인것으로확인되며중단기물중심으로금리상승폭을확대하였습니다. 운용은금리상승시저가매수전략으로 3~5 년구간매수관점에서접근하였습니다. 금리는변동성을보였으며롱듀레이션대응전략으로인해부분의성과는비교지수를상회하였습니다. 말 93,9 83,9,43.75 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CW,45.9 항목 94,4 53,54.5 말 83,43,58 8,849 8, 증감률 , , ,

4 투자환경및운용계획 [ 주식 ] 여전히한국경제는대외변수에취약한모습을보이고있고, 외국인의매도세역시지속되고있어한국증시에대표대형주들의주가가우상향하기는쉽지않을것으로판단하고있습니다. 펀드는글로벌경기변수에따른시장상황에대한예측보다는업황이우호적이거나탁월한경쟁력을보유한기업중이익이안정적이고주주환원정책이우호적인기업들을발굴편입하는데주력하고있습니다. 기업기초경제여건에대비해여러가지불확실한우려로인해지나치게저평가된기업역시포트폴리오의주요편입대상으로하고있습니다. 또한저성장기조에돌입한한국경제와산업을볼때주주들에게안정적배당을지급하는배당주의가치가증가할것으로판단하며, 보통주대비할인율이크고배당수익률이높은우선주에대한재평가기조가계속될것으로판단되어, 이익이안정적으로성장하는기업중보통주대비할인율이과도한우선주의을지속적으로늘려갈계획입니다. 다만, 펀드의규모와투자대상종목의거래량등을감안하여리스크관리가능한수준에서을조절할계획입니다. 5 년도공모주시장이하반기들어다소침체를보이고있습니다. 4 년도공모주시장의큰성공으로인해공모기업들의공모가가다소높아진것과하반기주식시장의하락이그윈인으로볼수있습니다. 6 년도는 5 년도의기저효과로인해공모기업들의공모가가적정수준으로내려갈것으로기대하고있습니다. 또한호텔롯데, 한국증권거래소, 삼성바이오로직스등대형종목들의공모가진행될것을기대하고있습니다. 대형공모주의공모시기초경제여건및주가수준점검을통해플러스알파의수익을쌓아갈계획입니다. [ ] 미국의제조업경기둔화, 중국의금융시장불안등우호적인재료로금리상승은제한될것으로예상입니다. 국내의경우경기전망하향조정불가피할것으로예상되며기준금리인하기대감재발생가능성높은상황입니다. 금리는 회추가인하가정시국고 3 년기준으로.5%~.7% 수준에서형성될것으로보입니다. 듀레이션확대관점운용하며금리레벨에따른듀레이션조절전략을시행할계획입니다. 또한우량크레딧등편입을통해국고금리이상의차이를확보해나갈계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 배당플러스찬스 [ 혼합 ]( 운 ) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 A 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 Ae 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 C 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CW 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 S 비교지수 ( 벤치마크 ) 최근 3 개월 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI x 3% + 국고채 년 x 7% 최근 6 개월 (.6) (.48) (.4) (.8) 종류 (Class) 별현황 (.86) (.97) (.8) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 Ce 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CI (.96) (.85) (.8). 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. (.85) (.7).73.5 (.85).3 (.3).6 (4.4) (.95) (.3) (.76) (.74) (.73).68.5 최근 9 개월 최근 개월 (.47) 최근 년 최근 년 최근 3년 최근 5년 배당플러스찬스 [ 혼합 ]( 운 ) 6. (4.4) 종류 (Class) 별현황 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류A 5.5 (4.93) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류Ae 5.3 (5.9) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류C 4.63 (4.5) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류Ce 5. (4.99) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CI 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류CW 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류S 5.3 (5.9) 비교지수 ( 벤치마크 ).7 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI x 3% + 국고채년 x 7% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 주식 증권 어음 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 손익합계 3, ,7,

5 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW (.) 합계 주식 * ( ) : 구성 어음 장외 특별자산 (7.83) (63.9) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) 5,4 증권 장내 5,4 5,73 5,73 파생상품 부동산 실물자산 단기대출및예금 자산총액 4 6,57 83,43 (.8) (9.) (.) 4 6,57 83,43 자산별구성 8 # 주식 # 단기대출및예금.44 단기대출및예금 특별자산. 어음특별자산 자산별구성 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품.. 부동산. 어음. 어음. 별자산 주식 8.39 대출및예금주식 주식업종별투자 기준 : 한국표준산업분류 화학 보험 4.6, 전자 제조 서비스업. 8 운수창고 유통업통신업 가스업 주식업종별투자, 전자, 6.35 화학, 6.8 서비스업, 유통업, 8.87 통신업, 7.77 보험, 4.6 제조, 3.88, 4.53 가스업, 3.3 운수창고, 3.87 투자대상상위 종목 통안 단기상품 REPO매수 (54) 4.4 산금4신이 단기상품 REPO매수 (54) 4. 한국수출입금융56마할인 통안 통안 국고9(54) 3.3 국고6586(53) 4.85 주식 삼성전자 3.7 보다상세한투자대상자산내용은한국금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 단, 한국금융투자협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.

6 각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 보유수량 평가 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 4,76 6,5 3.7 대한민국 KRW, 전자 덕성우 76, 대한민국 KRW 화학 % 초과 (5.5) 주 ) 투자대상상위 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행주식총수의 % 초과종목 통안 6976 액면가액평가액발행국가통화발행일,7,7 국고6586(53) 8,9 8,89 대한민국 KRW N/A 4.85 통안 76 7, 7,33 대한민국 KRW 4 국고 9(54) 6, 6,5 대한민국 KRW 59 주 ) 투자대상상위 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 대한민국 한국수출입금융 56 마 할인, 9,94 대한민국 통안567 9,7 9,76 대한민국 KRW 5 7 KRW 산금 4 신이 69,,5 대한민국 KRW 상환일 6 보증기관 신용등급 9 N/A N/A AAA 5.47 KRW AAA 5.4 N/A 5.9 N/A 종류 평가 6,57 주 ) 투자대상상위 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 비고 REPO 매수 ( 단위 : 백만원 ) 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 김정희 이주호 직위 상무 부부장 펀드개수 73 운용중인펀드형황 운용규모 9, ,95 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 ( 단위 : 개, 억원 ) 협회등록번호 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함 5. 비용현황 보수및비용지급현황 자산운용사판매회사펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계비용 ** 매매. 중개수수료 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 * 3 년 월 4 일부터항목중매매중개수수료를 ( 단순 ) 매매중개수수료 와 조사분석업무서비스수수료 로 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비 7. ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음

7 클래스별판매회사보수현황 펀드명칭배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류A 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류Ae 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류C 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류C l 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류Ce 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류S 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류CW 총보수, 비용 ( 단위 : 연환산, %) 배당플러스찬스 [ 혼합 ]( 운 ) 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 A 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 Ae 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 C 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 Ce 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CI 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 CW 배당플러스찬스 [ 혼합 ] 종류 S 총보수 비용 (A) 종류 (Class) 별현황 합계 (A+B) 주 ) 총보수 비용 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다 매매ㆍ중개수수료 (B) 주 ) 매매 중개수수료이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 수량 매수 469,7 4, ,94 9, 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈 수량 매도 해간 매매회전율주 ) 연환산 최근 3 분기매매회전율추이 5 년 3 월 5 일 ~5 년 6 월 4 일 5 년 6 월 5 일 ~5 년 9 월 4 일 5 년 9 월 5 일 ~5 년 월 4 일