217 년보험산업전망과과제 제 42 회보험 CEO 및경영인조찬회 216.1.11( 화 ) 7:3~9: 조선호텔 ( 소공동 ) 오키드룸 (2F) KIRI 보험연구원
목 차 Ⅰ. 보험산업전망 Ⅱ. 전망근거 Ⅲ. 경영과제 KIRI 보험연구원
I. 보험산업전망 1. 전체보험산업 2. 생명보험 3. 손해보험 KIRI 보험연구원
Ⅰ- 1. 전체보험산업 배경 : 글로벌금융위기이후전체보험료성장세둔화 (%) 3 2 1-1 < 전체보험산업보험료성장률 > < 생명보험보험료성장률 > 23.6 12. 1. 4.4 5.5 3.2-3.4 FY'1 FY'11 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) (%) 4 31.3 2 7.9 5.8 1.9 6. 2.7-8. -2 FY'1 FY'11 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) < 손해보험보험료성장률 > (%) 3 2 19.2 16.7 12.4 1 4.2 8.3 4.8 3.8 FY'1 FY'11 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) KIRI 보험연구원4
Ⅰ- 1. 전체보험산업 배경 : 저축성초회보험료성장세둔화 < 생명보험초회보험료 > < 손해보험초회보험료 > ( 조원 ) 3 ( 조원 ) 4 2 3 12. 11.4 11.1 2 1.8 1.5 1 2.4 2.5 1.2 FY'9 FY'11 FY'13 '15 '16(F) 1.8.5.5.5 FY'9 FY'11 FY'13 '15 '16(F) 저축성보험 보장성보험 저축성보험 상해및질병 주 : 납입초회보험료기준 KIRI 보험연구원5
Ⅰ- 1. 전체보험산업 전망 : 217 년보험료성장세둔화지속 전체 : 2.2% (28.2 조원 ) 생명보험 : 1.7% (122.5 조원 ) 손해보험 : 2.9% ( 85.7 조원 ) 보험료전망 ( 단위 : 조원, %) 214 215 216(F) 217(F) 보험료증가율보험료증가율보험료증가율보험료증가율 전체보험산업 187.2 4.4 197.5 5.5 23.7 3.2 28.2 2.2 - 생명보험 11.6 1.9 117.2 6. 12.4 2.7 122.5 1.7 - 손해보험 76.6 8.3 8.2 4.8 83.3 3.8 85.7 2.9 주 : 퇴직연금제외시 217 년증가율 : 2.% ( 생명보험 : 1.1%, 손해보험 : 3.1%) KIRI 보험연구원6
Ⅰ- 2. 생명보험 217 년생명보험성장세대폭둔화 전체 : 1.7% (122.5 조원 ) 구분 보장성보험 : 4.7% (42.6 조원 ) 저축성보험 : 1.2% (62.9 조원 ) 퇴직연금 : 5.8% (16.2 조원 ) 생명보험수입보험료전망 ( 단위 : 조원, %) 214 215 216(F) 217(F) 보험료증가율보험료증가율보험료증가율보험료증가율 생명보험전체 11.6 1.9 117.2 6. 12.4 2.7 122.5 1.7 보장성보험 1) 34.6 5.1 37.8 9.2 4.7 7.7 42.6 4.7 저축성보험 2) 63.3-5. 65. 2.6 63.7-2. 62.9-1.2 퇴직연금 3) 11.8 45.4 13.7 15.9 15.3 11.6 16.2 5.8 기타 4).8-2.5.8-5.1.8 -.4.8.5 주 : 1) 보장성보험 : 종신보험, 질병보험, 변액종신등 2) 저축성보험 : 생존보험, 생사혼합보험, 변액연금, 변액유니버셜등 3) 퇴직연금 : 퇴직보험, 퇴직연금 4) 기타 : 일반단체보험 KIRI 보험연구원7
Ⅰ- 2. 생명보험 : 보장성보험 217 년보장성보험 4.7% 성장 증가요인 종신보험및유병자보험확대 예정이율하락에따른보험료인상 실손의료보험보험료현실화 감소요인 보장성보험판매확대에따른기저효과 예정이율하락에따른수요감소 종신보험판매규제강화 : 연금전환특약 < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) ( 조원 ) 5 9.2 4.7 42.6 1 6 4 7.4 7.7 8 38.2 4.3 4 3 4.3 5.1 4.7 6 31.2 33.4 35.4 24.2 2 4 2 1 2.7.6 1.2 2.4 2.5 2.3 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) 초회보험료 계속보험료 KIRI 보험연구원8
Ⅰ- 2. 생명보험 : 저축성보험 217 년저축성보험역성장 ( 1.2%) 증가요인 감소요인 노후소득보장수요확대 공시이율하락및최저보증이율하락에따른상품경쟁력약화 재무건전성규제강화예상 < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) 8 6 5.6 63.7 62.9 6 4 2 4-5. 2.6-2. -1.2-17.2 2-2 -4 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) ( 조원 ) 7 6 5 4 3 2 1 51.4 53.5 47.4 52.6 52.7 37.2 28.6 12. 11.4 7.7 11.1 1.2 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 초회보험료계속보험료 KIRI 보험연구원9
Ⅰ- 2. 생명보험 : 퇴직연금 217 년퇴직연금 5.8% 성장 증가요인 은퇴시장확대 개인형퇴직연금계좌 (IRP) 시장확대 단계적퇴직연금의무가입추진예정 감소요인 대다수대기업퇴직연금가입완료 경기침체지속및구조조정의본격화로신규가입수요부진 은행과증권회사의실적배당형 DC 형시장확대 < 보험료전망 > < 사업장규모별퇴직연금도입률 > ( 조원 ) (%) 2 6 45.4 16.2 15.3 15 4 27.7 5 인이상 3~499 인 77.5 ( 단위 : %) 97. 1 5-3.5 15.9 11.6 5.8 2 1~299 인 3~99 인 48.8 63.8 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) -2 1~29인 1인미만 12. 4.9 보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) 자료 : 금감원보도자료 (216.6.27) KIRI 보험연구원1
Ⅰ- 3. 손해보험 217 년손해보험성장세둔화 전체 : 2.9% (85.7 조원 ) 장기손해보험 : 2.9% (49.2조원 ) 연금부문 : 1.1% (1.2조원 ) 자동차보험 : 4.8% (17.4조원 ) 일반손해보험 : 4.2% ( 8.9조원 ) 구분 손해보험원수보험료전망 ( 단위 : 조원, %) 214 215 216(F) 217(F) 보험료증가율보험료증가율보험료증가율보험료증가율 손해보험전체 76.6 8.3 8.2 4.8 83.3 3.8 85.7 2.9 장기손해보험 44.4 6.1 46.6 4.9 47.8 2.6 49.2 2.9 연금부문 1.5 34.2 1.4 -.9 1.3-1. 1.2-1.1 자동차보험 13.6 5.2 15. 1.7 16.6 11. 17.4 4.8 일반손해보험 8.1 -.3 8.3 1.8 8.5 3. 8.9 4.2 KIRI 보험연구원11
Ⅰ- 3. 손해보험 : 장기손해보험 217 년장기손해보험 2.9% 성장 증가요인 의료수요증가 손해율악화에따른보험료현실화 ( 실손보험 ) 금리하락에따른보험료인상 감소요인 저금리지속과재무건전성규제강화예상에따른판매위축 ( 저축성보험 ) < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) ( 조원 ) 6 2 6 17.7 47.8 49.2 5 44.4 46.2 48. 5 41.9 15 36.4 4 4 3. 3 1 3 2 1 5.6 6.1 4.9 2.6 2.9 5 2 1 3.7 1.6 2.5 2.2 1.6 1.2 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 원수보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 초회보험료계속보험료 KIRI 보험연구원12
Ⅰ- 3. 손해보험 : 장기손해보험 _ 질병및상해 217 년질병및상해보험 1% 성장 증가요인 고령화에따른의료수요증가 예정이율인하 실손의료보험보험료현실화 감소요인 높은가입률 최근판매급증에따른기저효과 < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) 4 2 ( 조원 ) 4 3 2 14.2 16.1 14.3 14. 29.9 27.2 15 11.8 1 1. 3 2 16.2 13.9 2.8 23.8 26.7 29.4 1 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 원수보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) 5 1.46.32.49.51.53.54 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 초회보험료계속보험료 KIRI 보험연구원13
Ⅰ- 3. 손해보험 : 장기손해보험 _ 저축성보험 217 년저축성보험역성장 ( 22.5%) 증가요인 감소요인 노후소득보장수요확대 신규수요위축 ( 저금리지속에따른저축여력개선의어려움 ) 저금리리스크확대에따른판매부담 재무건전성규제강화예상 < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) 15 4 27.8 3 1 8.4 2 6.5 1-4.3-2.4 5-11. -1-19.9-22.5-2 -3 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 원수보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) ( 조원 ) 12 1 8 6 4 2 9.9 9.4 9. 7.8 7.6 6.1 3.5 1.84 1.1 1.47.81.43 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 초회보험료계속보험료 KIRI 보험연구원14
Ⅰ- 3. 손해보험 : 연금 _ 개인연금 217 년개인연금역성장 ( 3.%) 증가요인 고령화에따른노후소득보장에대한고객니즈증가 감소요인 저금리지속시재무건전성규제강화예상에따른부담 금융권간경쟁심화 < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) 5 25 21.1 3.9 4 3.8 2 4 3 15 3 1 2 2 5 3.1 1 1-3.2-2.1-2.5-3. -5 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 원수보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) ( 조원 ) 5 4.7 4.9 4. 3.91 3.8 3.16.8.2.2.2.1.1 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 초회보험료 계속보험료 KIRI 보험연구원15
Ⅰ- 3. 손해보험 : 연금 _ 퇴직연금 217 년퇴직연금성장정체 증가요인 은퇴시장확대 개인형퇴직연금계좌 (IRP) 시장확대 단계적퇴직연금의무가입추진예정 감소요인 소극적판매전략 경기침체지속및구조조정본격화로신규가입수요부진 은행과증권회사의실적배당형 DC 형시장확대 < 보험료전망 > < 초회 계속보험료 > ( 조원 ) (%) ( 조원 ) 8 6 78.8 6.4 6.4 1 6 6 5 4 4.3 5. 5.1 5.2 4 2.7 9.8 -.1.. 2 3 2 1 2.5 1.9.7.6 2.1 1.4 1.3 1.1 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) -2 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 원수보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) 초회보험료 계속보험료 KIRI 보험연구원16
Ⅰ- 3. 손해보험 : 자동차보험 217 년자동차보험 4.8% 성장 증가요인 차량대수증가세유지 (3.9%) 고액자동차증가추세 (.3%) 요율인상 (.5%) 기타효과 (.2%) 감소요인 온라인보험등요율인하효과 (.1%) < 보험료전망 > < 차량대수및대당보험료증가 > ( 조원 ) (%) 2 15 1 5-1.5.4 5.2 1.7 16.6 11. 17.4 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) 4.8 16 12 8 4-4 ( 천원 ) (%) 174 5 4 166 3 158 2 1 15 FY12 1/4 FY13 1/3 '14 1/4 '15 1/4 '16 1/4 대당경과보험료 ( 좌 ) 차량등록대수증가율 ( 우 ) KIRI 보험연구원17
Ⅰ- 3. 손해보험 : 일반손해보험 217 년일반손해보험 4.2% 성장 증가요인 특종 ( 배상책임보험 ) 의높은성장세 손해배상책임강화 ( 소송건수, 소송가액, 손해배상액산정기준등 ) 감소요인 저성장및기업구조조정에따른기업성보험위축 조선및해운산업의구조조정 < 보험료전망 > < 종목별구성비및성장률 > ( 조원 ) (%) 1 13.9 8.5 8.9 16 8 12 6 8 3. 4.2 4 1.8 4 2 1.5 -.3 (%) 3 2 1-1 < 종목별구성비 (215년)> 화재해상.3.7 특종보증 5.7 1.6 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 보험료 ( 좌 ) 증가율 ( 우 ) -4-2 FY'12 FY'13 '14 '15 '16(F) '17(F) 화재 해상 보증 특종 KIRI 보험연구원18
II. 전망근거 1. 고령화 2. 저성장 3. 저금리 4. 금융규제변화 5. 보험영업전략 KIRI 보험연구원
Ⅱ- 1. 고령화 고령화는기회와도전 증가요인 고령자의료비증가 노후소득보장니즈증가 감소요인 생산가능인구감소 보험구매력약화 장수위험 < 고령화추이 : 노년부양비율 > < 생산가능인구감소 > ( 백만명 ) (%) 25 8 노년부양비율 217년 18.5% 2 22년 22.1% 6 가파른증가추세 15 4 1 ( 백만명 ) (%) 생산가능인구 4 217년부터감소 3 3 2 2 1 5 2 1-1 198 199 2 21 22 23 24 65 세이상인구 ( 좌 ) 노년부양비율 ( 우 ) -2 198 199 2 21 22 23 24 생산가능인구 (15~64세)( 좌 ) 증가율 ( 우 ) 주 : 노년부양비율 = 65 세이상인구 / 생산가능인구 (15-64 세인구 ) 자료 : 통계청 자료 : 통계청 KIRI 보험연구원2
Ⅱ- 2. 저성장 [ 저성장장기화 ] 고령화진전으로경제성장률하락추세 경제성장률 = 노동증가율 + 자본증가율 + 기술진보 고령화 보험료증가율 = 보험침투도증가율 + 경제성장률 < 잠재경제성장률전망 > < 우리나라실질경제성장률전망 > (%) (%) 12 OECD 한국 12 8 8 4 1.4 4 3. 1.3-4 -4-8 -8 1996 26 216 226 236 246 256 199 1995 2 25 21 215 22 자료 : OECD, Economic Outlook No 95- May 214 자료 : IMF WEO Update(216.1) KIRI 보험연구원21
Ⅱ- 2. 저성장 세계경제의특징 양분화추세 미국 : 뚜렷한회복조짐 EU, 일본 : 장기침체국면계속 국가별경제성장률 215 216(E) 217(F) 세계 3.1 3.1 3.4 선진국 1.9 1.6 1.8 미국 2.4 1.6 2.2 유로지역 1.7 1.7 1.5 일본.5.5.6 한국 2.6 2.7 3. 신흥국 4. 4.2 4.6 중국 6.9 6.6 6.2 ( 단위 : %) 자료 : IMF WEO Update(216.1) KIRI 보험연구원22
Ⅱ- 2. 저성장 세계경제의위험요인 미대선이후자본건전성강화 대선결과와관계없이금융권에자본금요건대폭강화예상 : 과다레버리지축소 글로벌저성장고착화가능성 선진국중심의인구고령화로인한글로벌노동생산성증가율둔화 미연준의금리인상에따른금융불안 미국금리인상여부에따라신흥국경제불안이심화될가능성 : 신흥국자본유출에따른금융불안 주요국통화정책, 불확실성증대 저성장기조등구조적인문제를감안하면일본중앙은행 (BoJ) 의수익률곡선타게팅 (1 년물국채수익률 % 수준유지 ) 전략은순조로운진행이어려울전망 중국경제둔화및과다부채 금융시스템취약 수출주도형경제에서내수중심경제로의이행과정 : 투자및수출위축으로인한경제둔화 금융권의높은부실채권 ( 비율 ) 로금융불안 : 기업부채비율이 GDP 대비 15% 내외 KIRI 보험연구원23
Ⅱ- 3. 저금리 저금리장기화 : 경제성장률 실질금리 명목금리 실질금리 + 예상물가상승률 - 리스크프리미엄 ( 안전자산선호 ) 국내금리 해외금리 + 기대환율평가절하율 실질금리 : 글로벌금융위기이후 % 추정 ( 글로벌금융위기이전 2%) 리스크프리미엄 : 금융기관들의자본규제강화, 안전자산선호등으로국채수요급등 < 우리나라금리기간구조 > (%) 215년말 216년 9월 2.5 2.21 2.8 2 1.63 1.67 1.5 1.5 1.59 1.62 1.25 1.36 1.35 1 기준금리 1년 3년 1년 3년 자료 : Bloomberg KIRI 보험연구원24
Ⅱ- 3. 저금리 저금리에따른금리역마진 적립이율대비운용자산이익률하락예상 확정고금리상품및금리연동형상품 ( 높은최저보증이율 ) 저축성보험판매유인력약화 < 생명보험적립이율 > < 손해보험적립이율 > 보험료적립금 적립이율 보험료적립금 적립이율 금리연동형 57% 3.7% 금리연동형 93% 3.5% 금리확정형 43% 약 59% 약 57% 6.4% 금리확정형 7% 5.4% 주 : 215 년 6 월말기준자료 : 금융감독원, 예금보험공사 KIRI 보험연구원25
Ⅱ- 4. 금융규제변화 규제환경변화로보험료수입확대와수익성창출이어려움 규제변화에적응하기위한영업전략과자본확충이불가피 규제변화 IFRS4 2 단계 (22 년예정 ) 영향 보험부채시가평가및손익 ( 수익 - 비용 ) 인식변화 신지급여력제도 ( 시행시기미정 ) 보험부채시가평가 + 요구자본강화 소비자보호강화 영업행위규제강화 금융규제완화 상품및가격자율화, 자산운용자율화 KIRI 보험연구원26
Ⅱ- 5. 보험영업전략 IFRS4 2 단계도입에대비하기위한보장성보험중심의영업전략 주요변화 수익 손익 보장성 상대적으로큼 높은계약가치 IFRS4 2 단계 저축성 낮은계약가치 계약가치가상대적으로높은보장성보험위주의판매전략 KIRI 보험연구원27
Ⅱ. 요약 저성장, 저금리에따른보험구매력둔화 기업가치제고를위한경영대응과제발굴필요 성장 성장 비용관리 기업가치 위험관리 비용관리 기업가치 위험관리 자본관리 자본관리 KIRI 보험연구원28
III. 경영과제 1. 경영목표재정립 2. 금리위험관리 3. 자본구조관리 4. 자산운용 5. 신수익원창출 6. 판매채널관리 7. 상품포트폴리오관리 8. 손해율관리 KIRI 보험연구원
Ⅲ. 경영과제 환경변화와관련하여경영목표및경영효율화측면에서경영과제 환경변화 IFRS4 2 단계및신지급여력제도 경영효율화 자본구조관리 요구자본관리 위험관리 de-risking 전략 ( 최저보증이율수수료부과 ] 금융규제 상품및금리자율화 상품포트폴리오관리 가치중심상품개발 - 보장성 : 갱신형 - 저축성 : 최저보증이율인하 손해율관리 언더라이팅, 보유계약관리 자산운용자율화 자산운용 부채특성을고려한투자전략 (LDI) 강화 해외투자확대 판매채널 비전속채널성장 판매채널전략 C( 고객 )-P( 상품 )-C( 채널 ) 구축및실행 전속채널고능률화 비전속채널에대한협상력강화 거시경제저금리 / 저수익 신수익원창출 수수료수입 ( 후취형변액도입등 ) 경영목표 기업가치 (EV) 중심의경영성과및보상체계구축 KIRI 보험연구원3
Ⅲ- 1. 경영목표재정립 환경변화에따른기업가치 (EV) 중심의경영자성과평가및보상체계개선 경영과제 고려사항 경영목표 : 기업가치 (EV) 중심 EV = 조정순자산가치 + 보유계약가치 < 현황및문제점 > 현재경영목표 : 단기실적지향 ( 회사상순익 ) 평가결과가장기적인역량강화 ( 성과향상 ) 로이어지지않음 경영자이해와주주이해간의연계성강화필요 - 주주의이해 : 회사전체의장기경영성과에관심 경영성과및보상체계평가지표로 EV지표활용 - 보유계약가치와연동 <EV지표활용방안 > 대외 : IR용및 M&A시회사가치평가 대내 : 상품손익평가, 경영성과측정및보상체계평가 KIRI 보험연구원31
Ⅲ- 2. 금리위험관리 : de-risking 전략 저축성 ( 연금 + 생사혼합 ) 상품 : 최저보증이율보장에대한수수료부과 경영과제 최저보증이율소비자선택권부여 - 역마진우려로저축성상품공급위축 - 최저이율보장에보증수수료미부과 고려사항 보증수수료 : 보증헤징비용커버 금리위험관리 노후소득보장니즈충족 최저보증이율 (%) 저축성상품의최저보증이율구조 1.5 1. 1 년 KIRI 보험연구원32
Ⅲ- 3. 자본구조관리 자본희소성에직면한보험회사는요구자본관리선호 경영과제 고려사항 가용자본확충보다는요구자본관리선호 IFRS4 2 단계및신지급여력제도도입으로회계및가용자본부족에직면 자본부족분의결정요인 : 할인율, 가용자본의인정범위, 요구자본 경제적자본최적화 - 가용자본 : 1) 주식시장침체시증자어려움 2) 보완자본발행은높은조달비용수반 - 경제적자본 : 잠재손실보전을위해적립해야할자본금으로위험등을반영하여산출 생명보험회사자본구조 ( 자본평가익 ) 자산 761 조원 부채 689.2 조원 자본 71.8 조원 주 : 216 년 6 월말기준자료 : 금융감독원금융정보통계시스템 기타포괄손익누계액 29.4 조원 이익잉여금 29.1 조원 자본잉여금 6. 조원 항목 금액 구성비 매도가능금융자산평가손익등평가이익 27.8조원 94.8% 파생상품평가손익.3조원 1.% KIRI 보험연구원33
Ⅲ- 4. 자산운용 부채특성을고려한투자전략 (LDI) 강화 경영과제 고려사항 부채특성을감안한자산운용 (LDI) 체계구축 목표수익률설정 - 현금흐름관점에서부채및자산평가 - 위험인수성향 - 금리위험및요구자본경감가능성 - 자본금수준 부채중심형자산운용전략 (LDI) 해외 중위험 안전채권 보장성 저축성 금융투자 ( 변액 ) KIRI 보험연구원34
Ⅲ- 4. 자산운용 해외투자비중확대 경영과제 고려사항 해외채권 환위험및금리위험 - 한국물 (Korean Paper) 포함여부 - 주식 : 헤징비율 해외주식 - 채권 : 원금 vs. 원리금헤징 - 전략적투자 - 재무적투자 KIRI 보험연구원35
Ⅲ- 5. 신수익원창출 ( 생명보험회사 ) 새로운수익원으로수수료수입창출 경영과제 고려사항 단 기 유료투자자문 도입 부유층투자자문활성화 투자자문수수료확대 당국의정책적지원 장 기 후취형 변액보험 도입 자본의효율적관리 선투자사업비후취 ( 실적배당 ) 계약자와사업자간위험공유 자본시장하락시신계약비미회수위험관리 해약패널티모형구축 사업비재원확보 장기적으로신수익창출기대 KIRI 보험연구원36
Ⅲ- 5. 신수익원창출 ( 손해보험회사 ) 중고자동차거래량증가에따른중고차보증연장보험 경영과제 중고차구매소비자피해다수발생 중고차매매업자대상으로수리비보상보험또는보증연장보험출시 - 수리비보상보험 : 판매후 1 개월 ~ 3 개월 - 보증연장보험 : 판매후 1 개월 ~ 3 년 고려사항 중고차의정확한평가 ( 손해율 ) 관리중요 성능점검업자통제 < 국내신차와중고차거래량 > ( 만대 ) 4 신차거래 중고차거래 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 KIRI 보험연구원37
Ⅲ- 6. 판매채널관리 전속및비전속채널전략 경영과제 전속채널고능률화 - 세제, 증여, 상속, 고액자산가자문기능 - 전속채널전용상품개발 비전속채널전략 : 채널다각화 - 자회사 GA 설립 - 대형법인대리점에대한 ( 공동 ) 지분투자 - 온라인채널활용 C-P-C 전략 타겟고객 (Customer) 초부유층 부유층 Mass Market 가격민감형소비자 고려사항 주력상품 (Product) 고액투자형상품 상속관련상품 수익증권펀드 변액보험 변액유니버셜등 생명보험 연금 연금 수익증권펀드 저가형상품 주요판매채널 (Channel) 전속또는방카 전속 / 비전속 전속 / 비전속 방카 e- 채널, 다이렉트 (TM, 모바일 ) 상품복잡성 KIRI 보험연구원38
Ⅲ- 7. 상품포트폴리오관리 저해약환급금보장성보험, 유병자보험, 실손의료보험등 경영과제 고려사항 저해약환급금 보장성보험 보험료저렴한종신보험 유지율제고가능 - 초기해지자재원을장기유지자가향유 유지율예측관리 유병자보험 기왕증보유자 건강생활서비스와연계 보험금지급데이터축적을통한할증료체계정교화 실손의료보험 기본형과특약형 2원화상품구조 ( 제도개선중 ) 비급여심사평가방법논의중 KIRI 보험연구원39
Ⅲ- 8. 손해율관리 자동차보험한방비급여의료비급증에대응한제도개선 경영과제 비급여자동차보험한방진료비자동차보험한방진료비 ( 급여 + 비급여 ) = 46% 한방비급여진료수가기준마련필요 ( 양방비급여진료수가기준은이미마련됨 ) 고려사항 한방심사평가제도개선 < 215 년자동차보험건당진료비 > ( 만원 ) (%) 건당통원진료비 ( 좌 ) 건당입원진료비 ( 좌 ) 건당통원진료비증가율 ( 우 ) 6 15 4 1 2 5 상급종합병원종합병원병원의원한방병원한의원 KIRI 보험연구원4
감사합니다 KIRI 보험연구원 41
부록 1. 퇴직연금제외시보험료전망 퇴직연금제외시 전체 : 2.% (185.6 조원 ) 생명보험 : 1.1% (16.3 조원 ) 손해보험 : 3.1% ( 79.3 조원 ) 보험료전망 : 퇴직연금제외 ( 단위 : 조원, %) 214 215 216(F) 217(F) 보험료증가율보험료증가율보험료증가율보험료증가율 전체보험산업 169..8 177.4 5. 182. 2.6 185.6 2. - 생명보험 98.8-1.7 13.5 4.8 15.1 1.6 16.3 1.1 - 손해보험 7.2 4.5 73.9 5.2 76.9 4.1 79.3 3.1 KIRI 보험연구원42
부록 2. 미 Fed 기준금리인상가능성 12 월미국기준금리인상가능성상대적으로높아짐 (%) 5 11 월 FOMC 12 월 FOMC 4 3 2 1 15-1 15-5 15-9 16-1 16-5 16-9 자료 : Bloomberg KIRI 보험연구원43
부록 3. 주요기관환율전망 217 년원 / 달러환율 최저환율 최고환율 평균 1,5 원 1,28 원 1,172 원 발표기관 전망시점 BNP Paribas 216.9.12 1,2 원 RBC Capital Markets 216.9.9 1,28 원 Wells Fargo 216.9.9 1,14 원 HSBC Holdings 216.9.8 1,7 원 standard Chartered 216.9.2 1,2 원 Morgan Stanley 216.8.24 1,25 원 Kookmin Bank 216.9.5 1,5 원 KIRI 보험연구원44
부록 4. 주요기관경제성장전망 년 발표기관 ( 전망시점 ) 성장률 민간소비 설비투자 건설투자 경상수지 ( 억불 ) 수출 ( 통관, %) 수입 ( 통관, %) 소비자물가 (%) 취업자증감 ( 만명 ) 실업률 (%) 217 216 기획재정부 ('16.6) 3. 2.1 3.8 2.5 84 2.4 8.8 1.9 3 국회예산정책처 ('15.9) 3.2 2.6 4.6 2. 886 4.8 6.7 1.6 34 3.4 한국은행 ('16.7) 2.9 2.2 3.2 3. 8 2. 5.5 1.9 31 3.7 KDI('16.5) 2.7 2.3 3.3 2.9 1,19.1 2.4 1.7 3.7 IMF('16.4) 3. 1,19 2.2 3.3 OECD('16.6) 3. 3. 1.7 3.4 기획재정부 ('16.6) 2.8 2.2.3 5.6 98-4.7-6. 1.1 3 국회예산정책처 ('16.5) 2.5 2.1.7 3.7 1,39-5.6-7.4 1.2 31 3.7 한국은행 ('16.7) 2.7 2.3-2.1 6.7 95-5.7-7.5 1.1 29 3.8 주요연구기관평균 * 2.5 2. -1.7 4.6 1,38-5.8-8. 1.2 27 3.8 IMF('16.4) 2.7 1,89 1.3 3.5 OECD('16.6) 2.7 2.5 1 3.5 * 주요연구기관 : KDI, 금융연구원, LG 경제연구원, 한국경제연구원, 현대경제연구원, 산업연구원, 하나금융경영연구소 KIRI 보험연구원45