사업보고서 ( 제 17 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 03 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회사명 : ( 주 ) 에이블씨엔씨 대표이사 :

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...7 II. 사업의내용...8 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 사업보고서 ( 제 17 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 03 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회사명 : ( 주 ) 에이블씨엔씨 대표이사 : 서영필 본점소재지 : 서울시금천구가산디지털 1 로 119 SK 트윈테크타워 A 동 3 층 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 이사 ( 성명 ) 이광열 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 I. 회사의개요 ( 단위 : 천원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 MISSHA JAPAN INC Tokyo, Japan 화장품유통판매 10,013,173 의결권의과반수 X 북경애박신화장품상무유한공사 BeiJing, China 화장품유통판매 25,015,599 의결권의과반수 X ( 주 ) 리프앤바인 서울시금천구일반광고대행업 1,922,993 의결권의과반수 X 나. 연결대상회사의변동내용 구분 자회사 사유 신규 - - 연결 - - 연결 - - 제외 - - 다. 회사의법적ㆍ상업적명칭당사의명칭은 ( 주 ) 에이블씨엔씨로표기합니다. 영문으로는 ABLE C&C Co., Ltd. 로표기합니다. 라. 설립일자및존속기간당사는 2000 년 01 월 07 일로설립되어서울시금천구가산동에본사를두고화장품과생활용품제조판매업및화장품유통판매업, 인터넷정보통신및관련소프트웨어개발, 인터넷상거래업등을영위하고있습니다. 회사는 2005 년 02 월 04 일자로코스닥시장에주식을상장하였으며, 2011 년 09 월 07 일코스닥시장에서유가증권시장으로이전상장한공개법인입니다. 마. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소주소 : 서울특별시금천구가산디지털1로 119 SK트윈테크타워 A동 3층전화 : 홈페이지 : 바. 중소기업해당여부당사는본보고서제출일현재중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 사. 주요사업의내용당사는화장품과생활용품제조판매업및화장품유통판매업, 인터넷상거래업등을영위하고있습니다. 기타의자세한사항은동보고서의 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 아. 계열회사에관한사항당사는보고서제출일현재당사를제외하고 3 개의계열회사를가지고있습니다. 계열회사모두비상장이며 2 개의해외현지법인과 1 개의국내법인으로구성되어있습니다. (1) MISSHA JAPAN INC. 소재지 : Tokyo, Japan 지분율 : 100% 설립일 : 2006 년 01 월 31 일목적사업 : 화장품유통판매, 인터넷상거래, 화장품관련무역업등 (2) 북경애박신화장품상무유한공사소재지 : BeiJing, China 지분율 : 100% 설립일 : 2006 년 03 월 27 일목적사업 : 화장품유통판매, 인터넷상거래, 화장품관련무역업등 (3) 주식회사리프앤바인소재지 : 서울시금천구가산디지털 1 로 119 지분율 : 100% 설립일 : 2012 년 11 월 27 일목적사업 : 일반광고대행업등 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 2000 년 03 월 25 일 : 서울관악구신림 11 동 년 05 월 31 일 : 서울금천구독산동 년 10 월 07 일 : 서울금천구가산동 에스케이트윈테크타워 A 동 3 층 나. 경영진의중요한변동경영진의중요한변동내역이없습니다. 다. 상호의변경 2003 년 05 월 14 일주식회사에이블커뮤니케이션에서주식회사에이블씨엔씨로상호가변경되었습니다. 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 수량 주당 액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액비고 2016 년 03 월 25 일주식배당보통주 1,375, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 4. 주식의총수등 가. 주식의총수 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 50,000,000 50,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 15,378,717 15,378,717 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 15,378,717 15,378,717 - Ⅴ. 자기주식수 258, ,068 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 15,120,649 15,120,649 - 나. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 239, ,286 - 직접취득 우선주 장외 보통주 직접 직접취득 우선주 배당가능 취득 공개매수 보통주 우선주 이익범위 소계 (a) 보통주 239, ,286 - 우선주 이내취득 신탁계약에의한취득 수탁자보유물량현물보유물량소계 (b) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 13,607 5, ,782 주식배당단주인수 우선주 보통주 252,893 5, ,068 - 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 15,378,717 - 우선주 - - 보통주 258,068 자기주식 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 15,120,649 - 우선주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 6. 배당에관한사항등 가. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제17기제16기제15기 주당액면가액 ( 원 ) ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 18,015 15,589 2,567 ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 16,877 13,068 1,387 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 1,191 1, 현금배당금총액 ( 백만원 ) 6,048 4, 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 II. 사업의내용 1. 사업의개요가. 업계의현황세계경제는미국등선진국과일부신흥국을중심으로완만한성장세를이어갈전망입니다. 경제성장의걸림돌로는미국의금리인상재개, 브렉시트협상및중국과잉설비구조조정입니다. 한국은행은 2017 년경제성장률을 2.5% 로예측하였습니다만대통령탄핵등의정치적불확실성과사드 (THAAD) 배치결정에따른중국의경제보복조치로더욱어려울것으로예측됩니다 년에도국내화장품시장규모는 10 조원을초과할것으로추정됩니다. 스마트폰의대중화로모바일과온라인을통한고객유입이꾸준히증가하였으며, 중국인관광객이큰폭으로증가하면서면세점채널의성장이두드러졌습니다만중국의경제보복조치로 2017 년도의면세점채널의전망은어두운실정입니다. 또한지속적으로성장해온브랜드숍을중심으로한로드숍채널의경우기업간경쟁의심화로성장이정체되고매장수도줄어드는등성장의한계를보이고있습니다. 나. 회사의현황 (1) 영업개황 2016 년창립 17 주년을맞이한 ( 주 ) 에이블씨엔씨는중저가브랜드들간의심화된경쟁속에서전년대비 6.5% 의매출증가가있었습니다. 매출증가와비용감소를통한손익구조개선을통해전년대비 37% 영업이익증가를이뤘습니다 년매출액은 4,346 억원으로전년도 4,079 억원에비해 267 억원이증가하였습니다. 영업이익은 243 억원으로전년대비 37% 증가, 당기순이익은 180 억원으로전년대비 16% 증가했습니다. ( 주 ) 에이블씨엔씨는회사를설립할당시기존화장품시장의유통구조, 생산구조의모순을시정하려는노력끝에화장품업계에일대파란을일으키며 ' 미샤 (MISSHA)' 라는브랜드는물론 ' 브랜드숍 ' 이라는시장을탄생시켰습니다. 이후모방브랜드들이앞다투어시장에진입하고아모레퍼시픽, LG 생활건강등의대기업까지브랜드숍사업에적극진출해현재브랜드숍시장은큰규모로발전했습니다. 회사는유연하고전략적인제품개발과효율적인가맹점지원과관리, 고객커뮤니케이션을통한고객만족을최우선으로한차별화전략으로장기적성장동력을마련하고글로벌비젼을수립해매스티지의브랜드가치를더욱확고히할것입니다. 에이블씨엔씨는 2004 년호주시드니매장을시작으로현재까지미국, 일본, 중국등을포함하여 33 개국에 2,900 여개에달하는해외매장을운영중에있습니다. 일본, 중국시장은전략지역으로현지법인을두어철저한현지화전략을꾀하는동시에품질력을기반으로시장확장노력에최선을다하고있으며, 유럽과중동및남미지역으로시장을적극확대하여전세계적인네트워크를구축, 해외시장에서도독보적인지위를선점할수있도록최선을다할것입니다. 이러한당사의특, 장점인해외네트워크를활성화해국내시장에서의안정화및글로벌브랜드로서성장의발판을마련할것입니다. 유럽, 일본, 홍콩등해외현지트렌드를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 수집해글로벌브랜드에부합하는제품을신속히출시해고객의니즈에부합하는 ' 고객우선주의 ' 의가치를실현시킬것입니다. (2) 공시대상사업부문의구분 대분류중분류소분류 화합물및화학제품제조업기타화학제품제조업화장품제조업 (3) 시장점유율 (2016 년말점유율현황 ) ( 단위 : %) 아모레퍼시픽 LG 생활건강 에이블씨엔씨 ( 미샤 ) 기타 당사에서추정한화장품시장의점유율로서각사의실적정산과정에서차이가있을수있습니다. (4) 시장의특성화장품산업은정밀화학산업분야중중요한사업으로첨단과학의응용을통해고부가가치를창출할수있는미래유망산업이며, 아름다움과삶의풍요로움을제공하는산업인동시에인체에사용되므로엄격한규제를받고있는산업이기도합니다. 이러한화장품산업의특성을좀더자세히살펴보자면다음과같습니다. 첫째, 화장품산업은고부가가치산업입니다. 화장품산업은화학, 생물과학, 약학, 생리학등기초과학과응용기술이복합적으로작용되는전형적인정밀화학공업의한분야로기술집약적인고부가가치의산업입니다. 화장품산업은정밀화학공업의일반적특징인고부가가치성을가지고있는데최근시장개방에따른수입품의증가와신규기업의대거진출로수익성이크게악화되긴했으나제조업전체와비교해볼때여전히높은수익구조를유지하고있습니다. 둘째, 화장품산업은하이테크산업입니다. 화장품산업은단순한제조업이아닌연구개발의비중이점점더강화되고있는하이테크산업으로발전하고있습니다. 최근늘어나고있는고기능성화장품에대한수요와맞물려화장품산업은더더욱고기술에의존하는하이테크산업으로발전하고있습니다. 셋째, 화장품은유행에민감한대표적인패션상품입니다. 화장품은타업종에비해기호성과유행성이강하며제품의라이프사이클이짧아신상품의개발이빈번한특성을지니고있어시장에서도이러한경향이반영되고있습니다. 또한소득탄력성이비교적큰상품으로소득수준의향상에따라수요가증가하는추세를보이고있습니다. 판매자의입장에서는질적차이가인식되지않는시장구조를가지고있어포장방법, 대중광고등이주요한판매경쟁력이되고있습니다. 넷째, 전형적인다품종소량생산제품으로비교적소규모자본투자형산업입니다. 화장품산업은제품설비가소규모이고공간활용을집약화할수있는생산방식을취하고있어 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 적은규모의설비투자로도생산이가능할뿐만아니라중소기업도전문화를추구할수있는산업이라하겠습니다. 다섯째, 화장품산업은선진화되어가는글로벌산업입니다. 인종에따른피부특성및화장습관의차이로인해지금까지대부분의국가에서는내수중심산업으로발전해왔으나선진화된공법과정제된고급원료의사용으로인해점차선진화되어가는면모를보이고있습니다. 여섯째, 화장품시장은과점적경쟁시장입니다 년까지화장품시장은아모레퍼시픽, LG 생활건강등상위 2 개사가국내화장품시장의거의절반을차지하고있어과점구조를이루고있습니다. 이러한과점현상은 80 년대이후판매경쟁이심화되면서자금동원력이양호한상위기업들의시장지배력이강화된데기인합니다. 일곱째, 화장품산업은다른산업에비해방문판매, 제도판매, 업소판매, 일반판매, 온라인판매등다양한유통경로를형성하고있습니다. (5) 신규사업등의내용및전망당사는보고서제출일현재, 이사회결의등을통하여향후새로이추진하기로구체화된신규사업부문은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 (6) 조직도 2. 주요제품, 서비스등 ( 단위 : 천원, %) 사업부문매출유형품목구체적용도주요상표등매출액비율 (%) 스킨케어 노화된피부를개선 타임레볼루션, 니어스킨, 수퍼아쿠아, 한방미사 ( 美思 ) 등 66,074, % 바디 & 헤어손상모발개선등프로큐어, 미샤, 로드퍼퓸등 6,484, % 베이스메이크업피부트러블진정등 M, The Style, 美思등 119,935, % 제품 포인트메이크업눈주위를촉촉하게유지등 M, The Style, 미샤, 시그너처등 66,231, % 화장품 사업부문 M, The Style, 니어스킨, 클렌징 & 마스크 모공속노폐물제거, 피부보습등 24,969, % 美思, 미샤등 남성용 피지과잉분비조절등 미샤포맨등 4,541, % 기 타 기 타 M, The Style, 미샤등 17,940, % 합 계 - 306,179, % 상 품 미샤, The Style 등 76,110, % 기 타 판촉상품등 1,272, % 총 계 383,561, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 3. 주요원재료에관한사항 ( 단위 : 천원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 (%) 비고 남성용 피지과잉분비조절등 636, % - 바디 & 헤어 손상모발개선등 1,342, % - 베이스메이크업 피부트러블진정등 19,902, % - 화장품 사업부문 외주가공비상품부재료 스킨케어노화된피부를개선 10,314, % - 클렌징 & 마스크 모공속노폐물제거, 피부보습 등 4,113, % - 포인트메이크업눈주위를촉촉하게유지등 10,823, % - 기타 3,682, % - 합계 50,815, % - 원료 2,637, % - 남성용피지과잉분비조절등 1,244, % - 바디 & 헤어손상모발개선등 5,428, % - 베이스메이크업피부트러블진정등 941, % - 스킨케어노화된피부를개선 1,188, % - 화장소품브러쉬등 7,654, % - 클렌징 & 마스크모공속노폐물제거, 피부보습등 5,232, % - 포인트메이크업눈주위를촉촉하게유지등 7,238, % - 기타 3,884, % - 합계 32,815, % - 용기 23,919, % - 캡 11,500, % - 튜브 3,940, % - 펌프 4,118, % - 기타 20,729, % - 합계 64,209, % - 총합계 150,477, % - 4. 생산및설비에관한사항가. 생산능력및생산능력의산출근거 (1) 생산능력 ( 단위 : 천개 ) 사업부문 품목 사업소 제17기 제16기 제15기 화장품클렌징 & 마스크 26,120 26,120 26,120 평택사업부문기타 ( 향수 ) 합계 26,840 26,840 26,840 생산능력은제품을계속적으로생산할경우의생산능력을측정한것이며, 실제투입인원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 과작업자의숙련도에따라많은영향을받음으로실제생산능력과는차이를보일수있습니다. 생산능력은연환산수치로적용하였습니다. (2) 생산능력의산출근거일일평균근무시간은 7.5 시간, 월평균 20 일생산기준생산능력입니다. ( 견본및샘플제품제외 ) 나. 생산실적및가동률 (1) 생산실적 평택공장은 2010 년 ~2011 년까지는증정용제품 ( 견본및샘플 ) 만을생산하였으며, 2012 년하반기부터일부판매용제품을생산하였습니다. (2) 가동률당사는주로증정용제품 ( 견본, 샘플 ) 을생산, 일부판매용제품을생산하고있으며제품별생산은기계적인요인보다는인적요인에따른영향이크므로가동시간에의한가동률의측정에어려움이있어생략하였습니다. 다. 생산설비의현황 ( 단위 : 천개 ) 사업부문품목사업소제 17 기제 16 기제 15 기 화장품 사업부문 클렌징 & 마스크 13,176 17,122 26,427 평택기타 ( 향수 ) 합계 13,176 17,122 26,427 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유기초증감기말소재지상각형태장부가액증가감소장부가액 비고 평택공장 자가보유 평택시 1,108, ,108,470 - 합계 1,108, ,108,470 - [ 자산항목 : 건물, 기계장치, 공구와기구, 비품, 연구기자재, 차량운반구 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 증감 감소 상각 기말 장부가액 비고 건물 1,811, ,210 1,738,445 - 기계장치 676,177 11, , ,464 - 평택공장자가보유평택시 공구와기구 23,810 25,063 2,045 12,774 34,054 - 비품 9,188 4, ,588 8,095 - 연구기자재 2, , 차량운반구 1, , 합계 2,524,864 40,623 2, ,664 2,310,497 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 5. 매출에관한사항가. 매출실적 ( 단위 : 천원 ) 사업부문매출유형제 17 기제 16 기제 15 기 수출 40,689,771 25,451,596 30,968,804 제품매출 내수 265,489, ,735, ,991,618 합계 306,179, ,187, ,960,422 수출 7,373,513 3,644,199 3,437,107 상품매출 내수 68,736,610 56,447,486 60,987,592 화장품 사업부문 기타매출 국내합계 해외법인 합계 76,110,123 60,091,685 64,424,699 수출 99, , ,608 내수 1,172, , ,275 합계 1,272, ,552 1,115,883 수출 48,163,007 29,213,977 34,539,519 내수 335,398, ,966, ,961,485 합계 383,561, ,180, ,501,004 일본 27,279,875 14,020,268 15,955,074 중국 51,623,846 49,148,457 37,684,279 합계 78,903,721 63,168,725 53,639,353 광고 사업부분 광고대행및제작 3,635,815 5,931,827 8,338,316 연결조정 (31,545,640) (17,402,072) (22,129,136) 연결매출액 434,555, ,879, ,349,537 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매조직 구분 부서 인원구성 ( 명 ) 유통팀 12 메트로팀 6 특판면세팀 4 서울 / 수도권영업팀 9 내수 부산영업팀 7 영남영업팀 6 호남영업팀 6 중부영업팀 6 직영관리팀 5 어퓨영업팀 7 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 온라인팀 16 마케팅팀 ( 판매관련 ) 4 수출 해외추진팀 14 합계 102 (2) 판매경로 사업부문 판매경로 매출비중 (%) 제 17 기제 16 기제 15 기 비고 On-Line 화장품 사업부문 가맹점 직영점 수출 기타 합계 (3) 판매방법및조건당사의제품판매경로는크게가맹점을통한판매, 직영점을통한판매, 인터넷을통한판매로구분할수있으며대금회수방법과부대비용의부담은아래와같습니다. 1 대금회수 : 온라인의경우화장품주문과함께입금을받고나서제품을발송, 가맹점의경우선입금후발송. 2 부대비용의부담 : 제품운송비등제반비용은회사에서부담. (4) 판매전략 1 중심상권선점을통한시장지배력강화 2 해외시장진출을통한매출확대 3 제품력강화및신제품출시로고객만족극대화및신규고객창출 6. 수주상황당사의주요판매경로 ( 직영점, 가맹점, 온라인등 ) 의특성상주문이단기발주형식으로이루어지고있어, 시장상황에따른제품별변동요인이매우크기때문에수주상황은작성하지아니하였습니다. 7. 시장위험과위험관리가. 자본위험관리회사는부채와자본잔액의최적화를통하여주주이익을극대화시키는동시에계속기업으로서의존속가능성을보장할수있도록자본을관리하고있습니다. 회사의자본구조는차입금에서현금및현금성자산등을차감한순금융부채와자본으로구성되어있습니다. 한편, 보고기간종료일현재회사가자본으로관리하고있는항목의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당기전기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 차입금총계 - 차감 : 현금및현금성자산 (36,034,503) (18,167,868) 단기금융자산 (90,000,000) (90,000,000) 순금융부채 ( 자산 ) (126,034,503) (108,167,868) 자본총계 187,917, ,951,270 순부채비율 순자산이므로산출하지않음 나. 금융위험관리회사는금융상품과관련하여신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험과같은다양한금융위험에노출되어있습니다. 회사의위험관리는회사의재무적성과에영향을미치는잠재적위험을식별하여회사가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을그목적으로하고있습니다. (1) 신용위험신용위험이란고객이나거래상대방이금융상품에대한계약상의의무를만족시키지못할경우당사에게발생하는재무적인손실입니다. 회사가노출된신용위험은주로각고객의개별적인특성의영향을받습니다. 대부분의고객들이회사와다년간거래해오고있으며, 손실은자주발생하지않았습니다. 또한회사의신용위험에대한노출은주로각거래처별특성의영향을받습니다. 회사는대금결제조건을결정하기이전에신규거래처에대해개별적으로신용도를검토하고있으며, 기존거래처에대해서는신용도를재평가하여신용도를재검토하고있습니다. 회사는매출채권및기타채권에대해발생할것으로예상되는손실에대해대손충당금을설정하고있습니다. 또한회사는신용위험을관리하기위하여회수가지연되는금융자산에대하여는회수지연현황및회수대책이보고되고있으며지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 한편, 보고기간종료일현재신용위험의최대노출금액은채권의장부금액이며, 연령별매출채권의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 6개월이하 6개월 ~1년 1년초과 합계 일반거래처 15,520, ,185 15,804,875 해외종속기업 10,414, ,414,724 매출채권계 25,935, ,185 26,219,599 (2) 유동성위험회사는충분한현금및현금성자산등을보유하고활발한영업활동을통해신용한도내에서자금여력을탄력적으로유지하고있습니다. 영업관련금융부채의경우구매후통상 3 개월이내에결제하는것을원칙으로하고있어, 대부분의유동성금융부채의만기는 3 개월이내입니다. 월별지급될자금을상회하는현금및현금성자산등을보유함으로써유동성을관리하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 (3) 시장위험 1) 환위험관리회사는보고통화와다른수입과지출로인해외화환포지션이발생하며, 환포지션이발생하는주요외화로는 USD, JPY 등이있습니다. 당사는외화로표시된채권과채무의환노출위험을주기적으로평가, 관리및보고하고있습니다. 보고기간종료일현재기능통화이외의외화로표시된화폐성자산및부채의장부금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기전기자산부채자산부채 USD 13,140,763-2,023,197 - JPY 7,060,191-3,506,759 - CNY 4,941,968-2,899,390 - 합계 25,142,922-8,429,346 - 회사는내부적으로원화환율변동에대한환위험을정기적으로측정하고있습니다. 보고기간종료일현재각외화에대한기능통화의환율 10% 변동시환율변동이손익에미치는영향은다음과같습니다.( 단위 : 천원 ). 구 분 당기전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,314,076 (1,314,076) 202,320 (202,320) JPY 706,019 (706,019) 350,676 (350,676) CNY 494,197 (494,197) 289,939 (289,939) 합계 2,514,292 (2,514,292) 842,935 (842,935) 2) 이자율위험이자율위험은미래시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험으로서이는주로변동금리부조건의차입금과예금에서발생할수있습니다. 회사의이자율위험관리의목표는이자율변동으로인한불확실성과순이자비용의최소화를추구함으로써기업의가치를극대화하는데있습니다. 이를위해근본적으로내부자금공유확대를통한외부차입최소화, 고금리차입금감축, 장 / 단기차입구조개선, 고정대변동이자차입조건의적정비율유지, 주간 / 월간단위의국내외금리동향모니터링실시및대응방안수립등을통해선제적으로이자율위험을관리하고있습니다. 회사는대부분만기가 1 년이하인고정금리부자산에투자하고있으며, 이경우시장이자율이상승할경우해당공정가치가하락할위험에존재합니다. 그러나단기예금에투자되어있어공정가액의변동위험은미미한실정입니다. 또한, 회사는이자부부채가존재하지않으므로이자율변동이금융부채의공정가치또는미래의현금흐름에미치는영향이중요하지아니합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 8. 연구개발활동가. 연구개발담당조직 나. 연구개발비용 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제17기 제16기 제15기 비고 원재료비 32,666 27,867 17,621 - 인 건 비 2,653,376 2,449,185 2,243,212 - 감가상각비 5,656 9,255 9,903 - 위탁용역비 317, , ,284 - 기 타 86,817 60,834 47,749 - 연구개발비용계 3,096,291 2,894,843 2,509,769 - 판매비와관리비 3,076,406 2,874,831 2,483,202 - 회계처리 제조경비 19,885 20,012 26,567 - 개발비 ( 무형자산 ) 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 0.81% 0.81% 0.63% - 다. 연구개발실적 연구분야 연구결과및기대효과 제품 미샤비프레쉬밸런싱토너, 식물의새싹이나어린잎에서추출한영양이풍에멀젼, 세럼새싹추출물을부한천연복합체를컨셉으로내추럴한이미지 미샤비프레쉬하이드라토함유한제품개발를부여한수분공급제품너, 에멀젼, 세럼, 크림 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 기능성코엔자임 Q10을함유한제품젤타입의남성스킨제품 W/S 제형의썬플루이드 W/S 제형의썬스프레이미샤 DSW 아쿠아스틱파운데이션미샤일루미네이팅팩트 SPF20 PA++ 3종립에센스 SPF 10 콜라겐겔마스크딥클렌징마사지크림제품커버력이우수한파우더제품펄함유바디파우더고영양에센스제품파우더리사용감의스킨커버제형 체내에서존재하면서피부의생리에너지를향상시키도록도와주는 Coenzyme Q 10 을함유한기능성크림및에센스개발피부나이, 탄력, 피부고민을관리해주는아지렐린성분이강화되어매끈하고탄력있는피부로가꾸어주는펩타이드성분함유기초제품빙하가암석층을통과해만들어진물로, 나트륨, 칼륨, 마그네슘등이풍부하며순수한물로이루어진제품강조하는컨셉으로기존의리퀴드한제형과다른젤타입의애프터쉐이브로얼굴에닿는순간쫙퍼지는쿨한애프터쉐이브 W/S 타입의점도가낮아펴바르기좋으며, 사용시끈적임이없는썬플루이드 UVA와 UVB를이중으로차단하며피부보호성분을함유하여시너지효과를주는산뜻한사용감의선제품스피디하고간편한피부표현능력과부드럽고높은커버력, 뭉치지않는밀착력으로피부톤을깨끗하게정리해준다. 활동적인현대여성의피부를태양과외부유해환경으로부터보호하여항상맑고투명한피부로가꾸어준다. 입술의보습과케어를가지는기존립제품에기능적인면을부각하여 SPF 지수를추가한제품으로써입술을부드럽고촉촉하게함은물론자외선으로부터입술을보호제품수분을보급해주는콜라겐을함유한겔타입의시트형마스트제품동의보감의옥용산처방에근거하여한방추출물을안정화한유화제형의마사지제품으로피부를깨끗하고밝게가꿔주는각질관리마사지크림창포추출물이강화되어피부를윤기있고깨끗하게관리해주는각질케어제품촉촉한사용감과커버력이우수하며화사한피부를표현할수있는한방파우더펄을이용한바디라인의자연스런표현과매력적인라인의표현을위한펄이함유된바디파우더한방의피부영양성분을아침과저녁에공급하기위한고농축의에센스제품리퀴드파운데이션의촉촉한사용감과자연스러운피부표현기능에투웨이케익처럼사용과휴대가간편한장점을가진하나의제품으로톡톡두드려마무리하면파우더느낌으로변하는새로운유형의파운데이션 코엔자임 Q10 퍼밍세럼, 퍼밍크림, 퍼밍핸드크림 엑스퍼디션애프터쉐이브 미샤소프트선스크린 포키즈 SPF 26 PA++ 미샤라이트선쉴드 스프레이 SPF 27 PA ++ M 피니쉬커버스틱 M 팩트 SPF21 PA++ M 투웨이케익 SPF25 PA++ 미샤일루미네이팅 립에센스 SPF 10 이펙츄얼시트마스크 2 종 미사청명안마사지크림 미사예안파우더 로즈워트바디펄파우더 영양진수단액 ( 아침용 ) 영양진수단액 ( 저녁용 ) 실키소프트 메이크업파운데이션 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 필링젤제형개발부드러운사용감의색조베이스제품보륨 & 컬링이오래유지되는마스카라피지컨트롤프레스트파우더제형자동버블발생클렌징제형 luffa cylindrica fruit 스크럽제를사용함으로서자극이없는부드러운필링을할수있다. 또한수용성점증제를사용하여끈적임이없으며각질층의 turn over를균형화시키는제품다공성파우더를실리콘으로코팅하여부드러운사용감과실키한느낌의피부감촉을붕하여화장시소프트한내츄럴분위기를표현하도록하는색조기본베이스제품고기능성신규폴리머를사용하여볼륨감있는눈썹과컬링이뛰어나자연스러운눈매의표현과오랫동안지속되는이중효과의마스카라로눈썹을코팅함으로써잘번지지않고재속성이향상된제품피지컨트롤효과를강화하여땀이나유뷴을효과적으로흡수하여항상보송보송한피부상태를유지시켜주는프레스트파우더팩트제형 O2 carrier Technology 공법을이용한피부에닿으면톡톡터지는산소방울이자동으로발생하여부드러운클렌징을유도하는제품 스킨체인져필링젤 실키소프트메이크업베이스 M 환타스틱더블마스카라볼륨 & 롱래쉬 M 환타스틱더블마스카라컬링 & 롱래쉬 M 비쥬얼펄프레스트파우더 미샤이펙츄얼오투버블클렌져 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 제17기 제16기 제15기 (2016년 12월말 ) (2015년 12월말 ) (2014년 12월말 ) [ 유동자산 ] 216, , ,085 ㆍ현금및현금성자산 46,104 27,154 8,601 ㆍ단기금융자산 90,000 91,143 72,658 ㆍ매출채권및기타유동자산 28,734 27,662 38,319 ㆍ선급법인세 ㆍ재고자산 51,227 42,210 39,220 [ 비유동자산 ] 61,795 60,426 69,232 ㆍ장기금융자산 3,009 3,009 3,139 ㆍ순확정급여자산 ㆍ유형자산 19,113 20,901 22,253 ㆍ무형자산 2,921 2,964 3,120 ㆍ이연법인세자산 3,514 2,170 2,381 ㆍ기타비유동자산 32,832 31,382 38,339 자산총계 277, , ,317 [ 유동부채 ] 73,469 56,252 51,726 [ 비유동부채 ] 6,280 6,916 7,007 부채총계 79,749 63,168 58,733 [ 지배기업지분 ] 198, , ,584 자본금 7,689 7,002 6,377 자본잉여금 40,110 40,121 40,130 기타자본항목 3,774 3,920 3,528 기타포괄손익누계액 -1,909 (1,410) (1,730) 이익잉여금 148, , ,279 [ 비지배지분 ] 자본총계 198, , ,584 (2016 년 01 월 01 일 ~ 2016 년 12 월 31 일 ) (2015 년 01 월 01 일 ~ 2015 년 12 월 31 일 ) (2014 년 01 월 01 일 ~ 2014 년 12 월 31 일 ) 매출액 434, , ,350 영업이익 24,300 17,695 6,749 법인세비용차감전순이익 26,934 20,426 4,954 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 당기순이익 18,015 15,589 2,567 지배기업지분 18,015 15,589 2,567 비지배지분 당기총포괄손익 16,967 15,584 2,193 지배기업지분 16,967 15,584 2,193 비지배지분 기본주당순이익 ( 원 ) 1,191 1, 희석주당순이익 ( 원 ) 1,191 1, 연결에포함된회사수 3개 3개 3개 - 연결에포함된회사수는본사를제외한종속기업의개수입니다. 나. 요약재무정보 ( 별도 ) ( 단위 : 백만원 ) 구 분 제17기 제16기 제15기 (2016년 12월말 ) (2015년 12월말 ) (2014년 12월말 ) [ 유동자산 ] 197, , ,697 ㆍ현금및현금성자산 36,035 18,168 5,903 ㆍ단기금융자산 90,000 90,000 70,000 ㆍ매출채권및기타유동자산 32,640 24,801 34,590 ㆍ선급법인세 ㆍ재고자산 38,530 33,279 29,977 [ 비유동자산 ] 63,726 62,721 70,713 ㆍ장기금융자산 3,003 3,003 3,003 ㆍ순확정급여자산 ㆍ종속기업투자 5,040 6,040 6,040 ㆍ유형자산 18,403 19,505 20,753 ㆍ무형자산 2,868 2,869 2,968 ㆍ이연법인세자산 2,784 1,443 1,641 ㆍ기타비유동자산 31,043 29,861 36,308 자산총계 260, , ,410 [ 유동부채 ] 67,723 47,084 42,192 [ 비유동부채 ] 5,291 5,934 6,247 부채총계 73,014 53,018 48,439 자본금 7,689 7,002 6,377 자본잉여금 39,570 39,582 39,590 기타자본항목 3,774 3,920 3,528 이익잉여금 136, , ,476 자본총계 187, , ,971 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 종속기업투자주식평가방법원가법원가법원가법 (2016 년 01 월 01 일 ~ 2016 년 12 월 31 일 ) (2015 년 01 월 01 일 ~ 2015 년 12 월 31 일 ) (2014 년 01 월 01 일 ~ 2014 년 12 월 31 일 ) 매출액 383, , ,501 영업이익 22,797 14,023 3,388 법인세비용차감전순이익 24,553 16,777 2,342 당기순이익 16,877 13,068 1,387 포괄손익 16,250 12,721 1,005 기본주당순이익 ( 원 ) 1, 희석주당순이익 ( 원 ) 1, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 2. 연결재무제표 연결재무상태표 제 17 기 제 16 기 제 15 기 현재 현재 현재 ( 단위 : 원 ) 제 17 기제 16 기제 15 기 자산 Ⅰ. 유동자산 216,065,365, ,169,257, ,085,691,358 (1) 현금및현금성자산 ( 주4,6) 46,103,763,021 27,153,451,810 8,600,805,815 (2) 단기금융자산 ( 주5,6) 90,000,000,000 91,142,737,136 72,658,450,000 6,7,24) (3) 매출채권및기타유동자산 ( 주 28,734,255,431 27,662,412,977 38,319,301,077 (4) 선급법인세 220, , ,745,385 (5) 재고자산 ( 주8) 51,227,126,920 42,210,495,459 39,220,389,081 Ⅱ. 비유동자산 61,794,452,741 60,426,155,961 69,231,270,158 (1) 장기금융자산 3,009,000,000 3,009,000,000 3,138,993,032 (2) 순확정급여자산 ( 주12) 406,278, (3) 유형자산 ( 주9) 19,112,998,095 20,901,286,006 22,252,436,570 (4) 무형자산 ( 주10) 2,920,914,572 2,964,460,993 3,120,056,035 (5) 이연법인세자산 ( 주21) 3,513,744,852 2,169,805,758 2,381,170,062 (6) 기타비유동자산 ( 주6,7) 32,831,517,127 31,381,603,204 38,338,614,459 자산총계 277,859,818, ,595,413, ,316,961,516 부채 Ⅰ. 유동부채 73,468,648,404 56,252,441,909 51,726,057,260 (1) 매입채무및미지급금 ( 주6) 63,799,517,981 48,646,370,571 44,586,305,866 (2) 미지급법인세 ( 주21) 4,792,512,517 3,056,403, ,012,756 (3) 기타유동부채 ( 주6,11) 4,876,617,906 4,549,667,496 6,586,738,638 Ⅱ. 비유동부채 6,280,426,966 6,915,442,400 7,006,675,890 (1) 순확정급여부채 ( 주12) 0 1,239,777,278 1,989,094,711 (2) 충당부채 ( 주13) 4,394,266,401 3,927,550,039 3,477,303,826 (3) 기타비유동부채 ( 주6,11) 1,886,160,565 1,748,115,083 1,540,277,353 부채총계 79,749,075,370 63,167,884,309 58,732,733,150 자본 Ⅰ. 납입자본 46,502,456,037 45,826,518,717 45,209,415,877 (1) 자본금 ( 주14) 7,689,358,500 7,001,821,000 6,376,577, 보통주자본금 7,689,358,500 7,001,821,000 6,376,577,000 (2) 주식발행초과금 ( 주14) 38,813,097,537 38,824,697,717 38,832,838,877 Ⅱ. 기타자본구성요소 ( 주15) 3,161,332,378 3,807,147,654 3,095,191,451 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 (1) 기타자본잉여금 1,296,949,290 1,296,949,290 1,296,949,290 (2) 기타포괄손익누계액 (1,909,027,831) (1,410,438,460) (1,730,372,133) (3) 자기주식 (1,341,733,809) (1,194,507,904) (1,055,410,879) (4) 기타자본 5,115,144,728 5,115,144,728 4,584,025,173 Ⅲ. 이익잉여금 ( 결손금 ) ( 주16) 148,446,954, ,793,862, ,279,621,038 (1) 이익준비금 2,037,801,625 1,625,279,155 1,612,774,280 (2) 미처분이익잉여금 ( 미처리결손금 ) 146,409,152, ,168,583, ,666,846,758 Ⅳ. 비지배지분 자본총계 198,110,742, ,427,529, ,584,228,366 자본과부채총계 277,859,818, ,595,413, ,316,961,516 연결포괄손익계산서제 17 기 부터 까지제 16 기 부터 까지제 15 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 17 기 제 16 기 제 15 기 Ⅰ. 매출액 ( 주24,25) 434,555,619, ,879,120, ,349,537,243 (1) 제품매출 306,179,544, ,187,404, ,960,421,233 (2) 상품매출 124,494,682, ,258,761,657 97,957,392,694 (3) 기타매출 3,881,391,999 5,432,954,690 7,431,723,316 Ⅱ. 매출원가 ( 주17) 166,099,503, ,790,342, ,250,543,302 (1) 제품매출원가 116,825,656, ,399,383, ,796,392,985 (2) 상품매출원가 45,986,228,775 41,583,607,122 27,459,697,215 (3) 기타매출원가 3,287,617,947 4,807,351,380 5,994,453,102 Ⅲ. 매출총이익 268,456,116, ,088,778, ,098,993,941 Ⅳ. 판매비와관리비 ( 주17,18) 244,155,956, ,393,534, ,350,026,278 Ⅴ. 영업이익 ( 손실 ) ( 주25) 24,300,159,431 17,695,243,495 6,748,967,663 Ⅵ. 영업외수익 ( 주19) 3,173,961, ,682,459 1,176,828,106 Ⅶ. 영업외비용 ( 주19) 3,127,481,778 2,039,495,894 6,006,196,589 Ⅷ. 금융수익 ( 주6,20) 4,260,304,035 4,179,752,081 4,080,364,990 Ⅸ. 금융비용 ( 주6,20) 1,673,276, ,267,758 1,045,465,179 Ⅹ. 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) 26,933,666,573 20,425,914,383 4,954,498,991 XI. 법인세비용 ( 주21) 8,918,493,406 4,836,466,876 2,387,111,370 XⅡ. 당기순이익 ( 손실 ) 18,015,173,167 15,589,447,507 2,567,387,621 XⅢ. 기타포괄손익 (1,047,908,793) (4,979,309) (374,836,052) (1) 당기손익으로재분류되지않는항목 (549,319,422) (324,912,982) (419,399,524) 1. 순확정급여부채재측정요소 ( 주21) (549,319,422) (324,912,982) (419,399,524) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 (2) 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목 (498,589,371) 319,933,673 44,563, 해외사업환산손익 (498,589,371) 319,933,673 44,563,472 XIV. 총포괄손익 16,967,264,374 15,584,468,198 2,192,551,569 XV. 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속 (1) 지배기업지분 18,015,173,167 15,589,447,507 2,567,387,621 (2) 비지배지분 XVI. 포괄손익의귀속 (1) 지배기업지분 16,967,264,374 15,584,468,198 2,192,551,569 (2) 비지배지분 XVII. 주당이익 ( 주22) (1) 기본주당이익 ( 손실 ) 1,191 1, (2) 희석주당이익 ( 손실 ) 1,191 1, 연결자본변동표제 17 기 부터 까지제 16 기 부터 까지제 15 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 지배기업의소유주에게귀속되는자본 자본 지배기업의소유주 자본금자본잉여금기타자본항목기타포괄손익누계액이익잉여금 에게귀속되는자본 비지배지분 자본합계 합계 (Ⅰ. 기초자본 ) 5,808,046,500 40,137,157,107 1,159,087,215 (1,774,935,605) 123,111,344, ,440,699, ,440,699,558 (1) 포괄손익 1. 당기순이익 ( 손실 ) ,567,387,621 2,567,387, ,567,387,621 (2) 보험수리적손익 (419,399,524) (419,399,524) 0 (419,399,524) Ⅱ. 자본의변동 (3) 해외사업환산손익 ,563, ,563, ,563,472 (4) 배당금지급 568,530,500 (7,368,940) 0 0 (3,979,711,400) (3,418,549,840) 0 (3,418,549,840) (5) 자기주식거래 0 0 (88,249,695) 0 0 (88,249,695) 0 (88,249,695) (6) 주식선택권부여및행사 0 0 2,457,776, ,457,776, ,457,776, (Ⅲ. 기말자본 ) 6,376,577,000 40,129,788,167 3,528,614,294 (1,730,372,133) 121,279,621, ,584,228, ,584,228, (Ⅰ. 기초자본 ) 6,376,577,000 40,129,788,167 3,528,614,294 (1,730,372,133) 121,279,621, ,584,228, ,584,228,366 (1) 포괄손익 1. 당기순이익 ( 손실 ) ,589,447,507 15,589,447, ,589,447,507 (2) 보험수리적손익 (324,912,982) (324,912,982) 0 (324,912,982) Ⅱ. 자본의변동 (3) 해외사업환산손익 ,933, ,933, ,933,673 (4) 배당금지급 625,244,000 (8,141,160) 0 0 (750,292,750) (133,189,910) 0 (133,189,910) (5) 자기주식거래 0 0 (139,097,025) 0 0 (139,097,025) 0 (139,097,025) (6) 주식선택권부여및행사 ,119, ,119, ,119, (Ⅲ. 기말자본 ) 7,001,821,000 40,121,647,007 3,920,636,824 (1,410,438,460) 135,793,862, ,427,529, ,427,529, (Ⅰ. 기초자본 ) 7,001,821,000 40,121,647,007 3,920,636,824 (1,410,438,460) 135,793,862, ,427,529, ,427,529,184 (1) 포괄손익 1. 당기순이익 ( 손실 ) ,015,173,167 18,015,173, ,015,173,167 (2) 보험수리적손익 (549,319,422) (549,319,422) 0 (549,319,422) Ⅱ. 자본의변동 (3) 해외사업환산손익 (498,589,371) 0 (498,589,371) 0 (498,589,371) (4) 배당금지급 687,537,500 (11,600,180) 0 0 (4,812,762,200) (4,136,824,880) 0 (4,136,824,880) (5) 자기주식거래 0 0 (147,225,905) 0 0 (147,225,905) 0 (147,225,905) (6) 주식선택권부여및행사 (Ⅲ. 기말자본 ) 7,689,358,500 40,110,046,827 3,773,410,919 (1,909,027,831) 148,446,954, ,110,742, ,110,742,773 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 연결현금흐름표제 17 기 부터 까지제 16 기 부터 까지제 15 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 17 기 제 16 기 제 15 기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 27,184,362,767 33,603,488,465 (10,995,901,655) (1) 당기순이익 ( 손실 ) 18,015,173,167 15,589,447,507 2,567,387,621 (2) 조정 ( 주26) 20,542,364,611 14,274,106,094 16,911,228,109 (3) 자산부채의증감 ( 주26) (5,175,924,010) 3,033,120,843 (28,786,575,342) (4) 이자수취 2,131,589,289 2,460,139,985 2,865,781,538 (5) 이자지급 0 (1,358,222) (161,895,895) (6) 법인세납부 ( 환급 ) (8,328,840,290) (1,751,967,742) (4,391,827,686) Ⅱ. 투자활동현금흐름 (4,396,150,252) (14,839,317,525) (8,050,758,486) (1) 단기금융상품의처분 1,111,987,136 1,800,600,000 10,042,000,000 (2) 장기대여금의감소 50,000,000 50,000,000 50,000,000 (3) 유형자산의처분 29,648 46,651,310 14,744,266 (4) 무형자산의처분 0 200,000, ,000,000 (5) 기타비유동자산의감소 2,003,235,905 13,250,514,413 4,374,251,760 (6) 단기금융상품의취득 0 (20,000,000,000) (2,565,000,000) (7) 장기금융상품의취득 0 (109,994,104) (3,122,993,568) (8) 유형자산의취득 (2,958,579,938) (2,885,628,161) (6,143,210,286) (9) 무형자산의취득 (1,236,216,830) (1,242,612,783) (1,242,061,420) (10) 기타비유동자산의증가 (3,366,606,173) (5,948,848,200) (9,638,489,238) Ⅲ. 재무활동현금흐름 (4,284,050,785) (272,286,935) (3,506,799,535) (1) 배당금지급 (4,125,224,700) (125,048,750) (3,411,180,900) (2) 주식발행비용 (11,600,180) (8,141,160) (7,368,940) (3) 자기주식의취득 (147,225,905) (139,097,025) (88,249,695) Ⅳ. 환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) 18,504,161,730 18,491,884,005 (22,553,459,676) Ⅴ. 외화환산으로인한현금의변동 446,149,481 60,761,990 (28,448,967) Ⅵ. 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) 18,950,311,211 18,552,645,995 (22,581,908,643) Ⅶ. 기초현금및현금성자산 27,153,451,810 8,600,805,815 31,182,714,458 Ⅷ. 기말현금및현금성자산 46,103,763,021 27,153,451,810 8,600,805,815 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 3. 연결재무제표주석 제 17 기 : 2016 년 12 월 31 일현재 제 16 기 : 2015 년 12 월 31 일현재 주식회사에이블씨엔씨와그종속기업 1. 일반사항및회사의개요 주식회사에이블씨엔씨 ( 이하 ' 회사 ') 와 3 개의종속기업 ( 이하지배기업과종속기업을 ' 연결회사 ') 의일반적인사항은다음과같습니다. 가. 회사의현황 회사는 2000 년 1 월 7 일로설립되어서울시금천구가산동에본사를두고화장품과생활용품제조판매업및유통판매업, 인터넷상거래업등을영위하고있습니다. 회사는 2005 년 2 월 4 일자로코스닥시장에주식을상장하였으며, 2011 년 9 월 7 일자로유가증권시장에이전상장하였습니다. 나. 종속기업의현황 보고기간종료일현재회사의연결대상종속기업의현황은다음과같습니다. 지분율 (%) 회사명 소재지 업종 결산월 당기말 전기말 MISSHA JAPAN INC. 일본 화장품판매 12월 북경애박신화장품상무유한공사 중국 화장품판매 12월 ( 주 ) 리프앤바인 한국 광고대행및제작 12월 다. 종속기업의재무정보요약 보고기간종료일현재종속기업의요약재무정보는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (1) 당기 종속기업명 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 총포괄손익 MISSHA JAPAN INC. 10,013,173 8,278,244 27,279,875 (96,157) (96,157) 북경애박신화장품상무유한공사 25,015,599 8,369,408 51,623,846 2,402,435 2,402,435 ( 주 ) 리프앤바인 1,922,993 2,921,359 3,635,815 (2,544,903) (2,467,203) (2) 전기 종속기업명자산총액부채총액매출액당기순손익총포괄손익 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 MISSHA JAPAN INC. 6,546,005 4,832,007 14,020,268 (653,347) (653,347) 북경애박신화장품상무유한공사 21,585,440 6,726,007 49,148,457 3,489,956 3,489,956 ( 주 ) 리프앤바인 5,815,555 5,346,718 5,931,827 (682,861) (660,961) 2. 재무제표작성기준및중요한회계정책 재무제표의작성에적용된주요한회계정책은아래에제시되어있습니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적용됩니다. 연결회사의재무제표는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 한국채택국제회계기준은재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이요구되는부분이나중요한가정및추정이요구되는부분은주석 3 에서설명하고있습니다. 2.1 회계정책의변경과공시 (1) 연결회사가채택한제ㆍ개정기준서 연결회사가 2016 년 1 월 1 일이후개시하는회계기간부터적용한제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. ( 가 ) 기업회계기준서제 1001 호 ' 재무제표표시 ' 개정 개정기준서는중요성과통합표시에대한내용을명확하게하며재무제표에중간합계를추가로표시하는경우의고려사항을구체화하고주석공시순서및지분법적용자산관련기타포괄손익표시방법을명확히하는것을주요내용으로하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. ( 나 ) 기업회계기준서제 1011 호 ' 건설계약 ' 및기업회계기준해석서제 2115 호 ' 부동산건설약정 ' 개정 개정기준서및해석서는발생한누적계약원가를추정계약원가로나눈비율을진행률측정에사용하는경우계약수익금액이직전회계연도매출액의 5% 이상인계약별로일정한사항을주석으로공시하는것을주요내용으로하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. ( 다 ) 기업회계기준서제 1016 호 ' 유형자산 ' 개정 개정기준서는자산의사용을포함하는활동에서창출되는수익에기초한감가상각방법은적절하지않다는것을주요내용으로하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 ( 라 ) 기업회계기준서제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 개정 개정기준서는별도재무제표를작성할때, 종속기업, 공동기업및관계기업에대한투자자산은원가법, 기업회계기준서제 1039 호에따른방법, 기업회계기준서제 1028 호에서규정하는지분법중어느하나를선택하여회계처리하도록하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. ( 마 ) 기업회계기준서제 1038 호 ' 무형자산 ' 개정 개정기준서는무형자산이수익의측정치로표현되거나수익과무형자산의경제적효익소비간에밀접한상관관계가있음을제시할수있는경우에해당하는제한된상황이아니라면무형자산의사용을포함하는활동에서창출되는수익에기초한상각방법은반증할수없는한적절하지않다는것을주요내용으로하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. ( 바 ) 기업회계기준서제 1110 호, 1112 호및 1028 호 ' 투자기업 : 연결예외적용 ' 개정 개정기준서제 1110 호및제 1028 호는연결예외적용조건및지분법적용면제조건에 ' 지배기업및기업의최상위지배기업이나중간지배기업이한국채택국제회계기준을적용하여작성한공용가능한재무제표에종속기업을공정가치로측정하여당기손익에반영한경우 ' 를포함하는것을주요내용으로하고있습니다. 그리고개정기준서제 1112 호는모든종속기업을공정가치로측정하고당기손익에반영하여재무제표를작성하는투자기업은투자기업과관련된공시사항을표시하여야하는것을주요내용으로하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. ( 사 ) 기업회계기준서제 1111 호 ' 공동약정 ' 개정 개정기준서는기업이기업회계기준서제 1103 호 ' 사업결합 ' 에서정의된사업에해당하는활동이이루어지는공동영업에대한지분을취득할때, 공동영업에대한자신의지분과관련하여인식하는자산, 부채, 수익및비용에따른자신의몫에해당하는부분에대하여이기준서의지침과상충되지않는기업회계기준서제 1103 호와그밖의기준서의사업결합회계에대한모든원칙을적용하고, 사업결합과관련된이러한기준서에서요구하는정보를공시하는것을주요내용으로하고있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. ( 아 ) 한국채택국제회계기준 연차개선 기업회계기준서제 1105 호 ' 매각예정비유동자산과중단영업 ' 과관련하여소유주에대한분배계획의변경에대한회계처리와매각예정 ( 소유주에대한분배예정 ) 에서소유주에대한분배예정 ( 매각예정 ) 으로자산 ( 또는처분자산집단 ) 을직접재분류하는경우의회계처리를추가하는개정내용을포함하여기업회계기준서제 1107 호 ' 금융상품 : 공시 ', 기업회계기준서제 1019 호 ' 종업원급여 ' 및기업회계기준서제 1034 호 ' 중간재무보고 ' 에대한일부개정내용이있습니다. 연결회사는상기개정내용이재무제표에미치는유의적인영향은없는것으로판단하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 (2) 공표되었으나아직시행되지않은제ㆍ개정기준서및해석서 보고기간말현재제정ㆍ공표되었으나 2016 년 1 월 1 일이후시작하는회계기간에시행일이도래하지아니하였고, 회사가조기적용하지아니한제ㆍ개정기업회계기준서및해석서는다음과같습니다. ( 가 ) 기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 제정 2015 년 9 월 25 일제정된기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체할예정입니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109 호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류 측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제 1109 호의주요특징으로금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계적용조건을충족하는위험회피대상항목과위험회피수단의확대또는위험회피효과평가방법의변경등을들수있습니다. 기업회계기준서제 1109 호의원활한도입을위해서는일반적으로재무영향분석및회계정책수립, 회계시스템구축, 시스템안정화등의준비작업이필요합니다. 동기준서를최초로적용하는회계기간의재무제표에미치는영향은동기준서에따른회계정책의선택과판단뿐아니라해당기간에회사가보유하는금융상품과경제상황등에따라다를수있습니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호의도입과관련하여금융상품보고와관련한내부관리프로세스정비또는회계처리시스템변경작업에착수하지못하였고, 동기준서를적용할경우재무제표에미칠수있는재무적영향을분석하지못했습니다. 다만, 동기준서의주요사항별로재무제표에미칠수있는일반적인영향은다음과같습니다. 1 금융자산의분류및측정 새로운기업회계기준서제 1109 호를적용할경우회사는금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거하여다음표와같이금융자산을후속적으로상각후원가, 기타포괄손익 - 공정가치, 당기손익 - 공정가치로측정되도록분류하고, 복합계약이금융자산을주계약으로포함하는경우에는내재파생상품을분리하지않고해당복합계약전체를기준으로금융자산을분류합니다. 기업회계기준서제 1109 호에서금융자산을상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치측정대상으로분류하기위한요건이현행기업회계기준서제 1039 호의요건보다엄격하므로, 기업회계기준서제 1109 호도입시당기손익 - 공정가치측정대상금융자산의비중이증가하여당기손익의변동성이확대될수있습니다. 또한, 계약조건에따라특정일에원금과원금잔액에대한이자만으로구성된현금흐름이발생하고계약상현금흐름수취를목적으로하는채무상품만상각후원가로측정할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 연결회사는 2016 년 12 월 31 일현재대여금및수취채권 169,469 백만원, 만기보유금융자산 31,210 백만원을보유하고있습니다. 2 금융부채의분류및측정 새로운기업회계기준서제 1109 호에따르면당기손익 - 공정가치측정항목으로지정한금융부채의공정가치변동중해당금융부채의신용위험변동으로인한부분은당기손익이아닌기타포괄손익으로표시하고, 동기타포괄손익은후속적으로당기손익으로재순환하지않습니다. 다만, 금융부채의신용위험변동에따른공정가치변동을기타포괄손익으로인식하면회계불일치가발생하거나확대될경우에는해당공정가치변동을당기손익으로인식합니다. 현행기업회계기준서제 1039 호에서모두당기손익으로인식했던당기손익 - 공정가치측정항목으로지정한금융부채의공정가치변동중일부가기타포괄손익으로표시되므로금융부채의평가관련당기손익이감소할수있습니다. 연결회사는 2016 년 12 월 31 일현재상각후원가측정부채 70,562 백만원을보유하고있습니다. 3 손상 : 금융자산과계약자산 현행기업회계기준서제 1039 호에서는발생손실모형 (incurred loss model) 에따라손상발생의객관적증거가있는경우에만손상을인식하지만, 새로운기업회계기준서제 1109 호에서는상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치로측정하는채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에대하여기대신용손실모형 (expected credit loss impairment model) 에따라손상을인식합니다. 기업회계기준서제 1109 호에서는금융자산최초인식후신용위험의증가정도에따라아래표와같이 3 단계로구분하여 12 개월기대신용손실이나전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하도록하고있어현행기업회계기준서제 1039 호의발생손실모형에비하여신용손실을조기에인식할수있습니다. 구분 ( 주 1) 손실충당금 12 개월기대신용손실 : 보고기간말이후 12 개월내에 Stage 1 최초인식후신용위험이유의적으로증가하지않은경우 ( 주 2) 발생가능한금융상품의채무불이행사건으로인한 기대신용손실 Stage 2 최초인식후신용위험이유의적으로증가한경우전체기간기대신용손실 : 기대존속기간에발생할수 Stage 3 신용이손상된경우 있는모든채무불이행사건으로인한기대신용손실 ( 주 1) 기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 의적용범위에포함되는거래에서생기는매출채권이나계약자산의경우유의적인금융요소가없다면전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정해야하고, 유의적인금융요소가있다면전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하는것을회계정책으로선택할수있음. 리스채권도전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하는것을회계정책으로선택할수있음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 ( 주 2) 보고기간말신용위험이낮은경우에는신용위험이유의적으로증가하지않은것으로간주할수있음. 기업회계기준서제 1109 호에서는최초인식시점에신용이손상된금융자산은최초인식후전체기간기대신용손실의누적변동분만을손실충당금으로계상합니다. 연결회사는 2016 년 12 월 31 일현재대여금및수취채권 169,469 백만원, 만기보유금융자산 31,210 백만원을보유하고있고, 이들자산에대하여손실충당금 807 백만원을설정하고있습니다. 4 위험회피회계새로운기업회계기준서제 1109 호에서는현행기업회계기준서제 1039 호에서정한위험회피회계의체계 (mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피 ) 를유지하지만, 복잡하고규정중심적인기업회계기준서제 1039 호의위험회피회계요구사항을기업의위험관리활동에중점을둔원칙중심적인방식으로변경했습니다. 위험회피대상항목과위험회피수단을확대하였고, 높은위험회피효과가있는지에대한평가및계량적인판단기준 (80~125%) 을없애는등위험회피회계적용요건을완화하였습니다. 기업회계기준서제 1109 호의위험회피회계를적용할경우, 현행기업회계기준서제 1039 호의위험회피회계적용요건을충족하지못하는일부거래에대해서도위험회피회계를적용할수있게되어당기손익의변동성이축소될수있습니다 년 12 월 31 일현재연결회사가위험회피회계를적용하는자산 부채 확정계약 예상거래는없습니다. ( 나 ) 기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 제정 2015 년 11 월 6 일제정된기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작하는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1018 호 ' 수익 ', 제 1011 호 ' 건설계약 ', 기업회계기준해석서제 2031 호 ' 수익 : 광고용역의교환거래 ', 제 2113 호 ' 고객충성제도 ', 제 2115 호 ' 부동산건설약정 ', 제 2118 호 ' 고객으로부터의자산이전 ' 을대체할예정입니다. 회사는기업회계기준서제 1115 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용하되, 기업회계기준서제 1008 호 ' 회계정책, 회계추정의변경및오류 ' 에따라비교표시되는과거보고기간에대해서도소급하여적용하고, 2017 년 1 월 1 일현재완료된계약등에대해서는재무제표를재작성하지않는실무적간편법을적용할예정입니다. 현행기업회계기준서제 1018 호등에서는재화의판매, 용역의제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과같은거래유형별로수익인식기준을제시하지만, 새로운기업회계기준서제 1115 호에따르면모든유형의계약에 5 단계수익인식모형 (1 계약식별 2 수행의무식별 3 거래가격산정 4 거래가격을수행의무에배분 5 수행의무이행시수익인식 ) 을적용하여수익을인식합니다 년 12 월 31 일현재연결회사는기업회계기준서제 1115 호의도입과관련하여내부통제절차의정비또는회계처리시스템변경작업에착수하지못하였고, 동기준서를적용할경우재무제표에미칠수있는영향을분석하지못했습니다. 연결회사는 2017 년 1 분기까지기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 회계기준서제 1115 호의도입에따른재무영향을분석하여그결과를 2017 년 1 분기재무제표주석에공시할예정입니다. 동기준서의주요사항별로회사의재무제표에미칠수있는일반적인영향은다음과같습니다. 1 수행의무의식별연결회사는고객에게화장품과생활용품제조판매 ( 유통판매업, 인터넷상거래업등 ) 하고있습니다. 연결회사는고객에게약속한제품및상품을이전하여수행의무를이행하며, 고객이그자산을통제하는때에수익을인식하고있습니다. 2 변동대가연결회사가특정고객에게공급하는제품및상품은연결회사의프로모션정책참여에따라고객에게서받은대가가변동될수있습니다 회계연도관련매출액은 67,140 백만원으로연결회사총수익의 15% 에해당합니다. 기업회계기준서제 1115 호적용시회사는받을권리를갖게될대가를더잘예측할것으로예상하는기댓값방법을사용하여변동대가를추정하고, 반품기한이경과할때이미인식한누적수익금액중유의적인부분을되돌리지않을가능성이매우높은금액까지만변동대가를거래가격에포함하여수익을인식합니다. 기업이받았거나받을대가중에서권리를갖게될것으로예상하지않는금액은환불부채로계상합니다. ( 다 ) 기업회계기준서제 1007 호 ' 현금흐름표 ' 개정 개정기준서는재무활동에서생기는부채의변동을평가할수있도록공시하는것을주요내용으로하고있습니다. 동개정내용은 2017 년 1 월 1 일이후개시되는회계기간부터적용될예정이며조기적용이허용됩니다. 연결회사는상기개정기준서의영향을검토중에있습니다. ( 라 ) 기업회계기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정 개정기준서는세무상으로인정되지않지만공정가치로장부에기록되거나재평가될수있는자산에대한차감할일시적차이를설명하는예시및차감할일시적차이가소멸될회계기간에충분한과세소득이있을지평가하는지침을추가하는것등을주요내용으로하고있습니다. 동개정내용은 2017 년 1 월 1 일이후개시되는회계기간부터적용될예정이며조기적용이허용됩니다. 연결회사는상기개정기준서의영향을검토중에있습니다. ( 마 ) 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정 개정기준서는현금결제형에서주식결제형주식기준보상거래로분류를바꾸는조건변경회계처리및현금결제형주식기준보상거래에대한가득조건과비가득조건의회계처리를추가하는것등을주요내용으로하고있습니다. 동개정내용은 2018 년 1 월 1 일이후개시되는회계기간부터적용될예정이며조기적용이허용됩니다. 연결회사는상기개정기준서의영향을검토중에있습니다. 2.2 연결 연결회사는기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표와별도재무제표 ' 에따라연결재무제표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 를작성하고있습니다. (1) 종속기업 종속기업은회사가재무및영업정책을결정할수있는능력이있는모든기업 ( 특수목적기업을포함 ) 이며, 일반적으로는과반수의결권을보유하고있는경우가해당됩니다. 보고기간종료일현재행사또는전환가능한잠재적의결권의존재여부및그영향은회사가다른기업을지배하고있는지의여부를평가하는데고려됩니다. 또한, 연결회사는의결권이 50% 이하인경우에도사실상의지배력에따라재무및영업정책을결정할수있는능력이존재하는지를평가합니다. 사실상의지배력은연결회사의의결권의상대적인규모와다른주주의분산도등을종합적으로고려하여이를통해연결회사가재무및영업정책을통제할수있는능력이존재한다고판단되는경우발생합니다. 종속기업은회사가지배하게되는시점부터연결에포함되며, 지배력을상실하는시점부터연결에서제외됩니다. 연결회사의사업결합은취득법으로회계처리됩니다. 이전대가는취득과관련하여취득일에제공한자산, 발행한지분증권, 인수하거나발생시킨부채의공정가치의합으로측정하고있습니다. 이전대가는조건부대가지급약정으로부터발생하는자산및부채의공정가치를포함하고있습니다. 사업결합으로취득한식별가능자산ㆍ부채및우발부채는취득일의공정가치로최초측정하고있습니다. 연결회사는청산시순자산의비례적몫을제공하는비지배지분을사업결합건별로판단하여피취득자의순자산중비례적지분또는공정가치로측정합니다. 그밖의비지배지분은다른기준서의요구사항이없다면공정가치로측정합니다. 취득관련원가는발생시당기비용으로인식되며, 사업결합이단계적으로발생한경우이전에보유하고있던피취득자에대한지분은취득일에공정가치로재측정되며변동분은당기손익으로인식됩니다. 연결회사가지불할조건부대가는취득일에공정가치로인식됩니다. 자산또는부채로계상된조건부대가의후속적인공정가치의변동은기준서제 1039 호에따라당기손익또는기타포괄손익으로인식됩니다. 자본으로분류되는조건부대가는재측정되지않으며, 후속적으로정산될때자본내에서회계처리됩니다. 이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액과취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의취득일의공정가치합계액이취득한식별가능한순자산을초과하는금액은영업권으로인식합니다. 또한, 이전대가등이취득한종속기업순자산의공정가액보다작다면, 그차액은당기손익으로인식합니다. 연결회사내의기업간에발생하는거래와잔액, 수익과비용및미실현이익은제거됩니다. 미실현손실은이전된자산의손상여부를우선고려하고제거됩니다. 종속기업의회계정책은연결회사에서채택한회계정책을일관성있게적용하기위해차이가나는경우수정되었습니다. (2) 지배력의변동이없는종속기업에대한소유지분의변동 지배력의상실을발생시키지않는비지배지분과의거래는자본거래, 즉소유주로서의자격 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 을행사하는소유주와의거래로회계처리하고있습니다. 지불한대가의공정가치와종속기업의순자산의장부금액중취득한지분해당액과의차이는자본에계상됩니다. 비지배지분에대한처분에서발생하는손익또한자본에반영됩니다. (3) 종속기업의처분 회사가지배력을상실하는경우해당기업에대해계속보유하게되는지분은동시점에공정가치로재측정되며, 관련차액은당기손익으로인식됩니다. 이러한공정가치는해당지분이후속적으로관계기업, 공동지배기업또는금융자산이되는경우의최초인식시장부금액이됩니다. 또한, 해당기업에대하여이전에계상하고있던기타포괄손익의금액은연결회사가관련자산과부채를직접처분하였을경우와동일하게회계처리하고있습니다. 따라서, 과거에인식되었던기타포괄손익항목은당기손익으로재분류됩니다. (4) 관계기업 관계기업은연결회사가유의적영향력을행사할수는있으나지배력은없는모든기업으로, 일반적으로연결회사가의결권있는주식의 20% 내지 50% 를소유하고있는피투자기업입니다. 관계기업투자지분은최초에취득원가로인식하며지분법을적용하여회계처리합니다. 연결회사의관계기업투자금액은취득시식별된영업권을포함하며, 손상차손누계액차감후금액으로표시합니다. 관계기업에대한투자자의소유지분이감소하지만투자가관계기업의정의를충족하는경우, 투자자는이전에기타포괄손익으로인식한손익중비례적금액만을당기손익으로재분류합니다. 관계기업투자의취득이후발생하는관계기업의손익에대한연결회사의지분에해당하는금액은당기손익으로인식하고, 관계기업의기타포괄손익변동액중연결회사의지분에해당하는금액은기타포괄손익으로인식합니다. 취득후누적변동액은투자금액의장부금액에서조정합니다. 관계기업의손실에대한연결회사의지분이기타무담보채권을포함한관계기업투자금액과동일하거나이를초과하게되면연결회사는관계기업을위해대납하였거나의무를부담하게된경우를제외하고는더이상의손실을인식하지않습니다. 연결회사는매보고기간마다관계기업투자에대한객관적인손상의징후가있는지를결정하여야합니다. 만약객관적인손상의징후가있다면연결회사는관계기업투자의회수가능액과장부금액과의차이를손상차손으로인식합니다. 동손상차손금액은손익계산서상 ' 관계기업에대한손상차손 ' 으로하여별도로표시됩니다. 연결회사와관계기업간의거래에서발생한미실현이익은연결회사의관계기업에대한지분에해당하는부분을제거하고있습니다. 미실현손실도그거래가이전된자산이손상되었다는증거를제시하지않는경우동일하게제거되고있습니다. 관계기업의회계정책은연결회사의회계정책과의일관성을위해필요한경우변경하여적용하고있습니다. 연결회사의지분율이감소하였으나유의적영향력이계속유지되는경우의지분감소액은당기손익으로인식하고있습니다. (5) 공동지배기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 공동지배기업은연결회사가다른공동지배기업참여자와계약상합의에의하여공동의지배력을행사하는기업입니다. 공동지배기업투자는최초에는취득원가로인식하며, 관계기업과마찬가지로지분법을적용하여회계처리합니다. 연결회사의공동지배기업투자금액은취득시식별된영업권을포함하며, 손상차손누계액차감후금액으로표시하고있습니다. 연결회사가공동지배기업으로부터자산을구입하는경우, 연결회사는그자산을제 3 자에게재매각하기전까지는공동지배기업의이익중연결회사의지분에해당하는금액을인식하지아니합니다. 그러나이러한거래에서발생하는손실이자산의실현가능가치감소나자산손상의증거를제공하는경우에는손실을즉시인식합니다. 2.3 측정기준 연결재무제표는금융상품등아래회계정책에서별도로언급하고있는사항을제외하고는역사적원가를기준으로작성되었습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와표시통화 연결회사는연결회사내각각의개별기업재무제표에포함되는항목들을각각의영업활동이이루어지는주된경제환경에서의통화 (" 기능통화 ") 를적용하여측정하고있습니다. 지배기업의기능통화와표시통화는대한민국원화이며, 연결재무제표는대한민국원화로표시하고있습니다. (2) 외화거래와보고기간말의환산 외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로인식하고있습니다. 외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이는당기손익으로인식하고있습니다. (3) 표시통화로의환산 연결회사의표시통화와다른기능통화를가진모든연결회사내개별기업의경영성과와재무상태는다음과같은방법으로연결회사의표시통화로환산하고있습니다. 1) 자산과부채는보고기간말의마감환율로환산하고있습니다. 2) 수익과비용은해당기간의평균환율로환산하고있습니다. 3) 위 1), 2) 의환산에서발생하는외환차이는기타포괄손익으로인식하고있습니다. 해외사업장에대한순투자및그러한투자에대한위험회피수단으로지정된차입금또는기타통화상품에서발생하는외환차이는기타포괄손익으로인식하고있습니다. 해외사업장을일부또는전부처분하는경우, 자본에인식한순투자에대한외환차이는손익계산서의처분손익의일부로인식하고있습니다. 종속기업에대한지배력을상실하는경우, 자본항목으로인식한외환차이의누계액은처분손익을인식하는시점에당기손익으로재분류하고있습니다. 해외기업의취득에서발생하는영업권과공정가치조정액은해당해외기업의자산ㆍ부채로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 간주하며, 해당해외기업의기능통화로표시하고마감환율로환산하고있습니다. 2.5 현금및현금성자산 연결회사의현금및현금성자산은보유중인현금, 은행예금, 기타취득당시만기일이 3 개월이내에도래하는매우유동적인단기투자자산을포함하고있습니다. 2.6 금융자산 금융자산은일반적으로계약당사자가되는때에인식하며, 정형화된금융자산의매입은매입하기로약정한매매일에인식합니다. 금융자산은최초인식시공정가치로측정하고있습니다. 다만, 당기손익인식금융자산이아닌경우당해금융자산의취득과직접관련되는거래원가는최초인식하는공정가치에가산하여측정하고있습니다. 금융자산은당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로분류됩니다. 이러한분류는금융자산의성격과보유목적에따라결정되며최초인식시점에결정됩니다. (1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은단기매매금융자산과최초인식시당기손익금융자산으로지정한금융자산을포함하고있습니다. 단기간내매각을목적으로취득한금융자산은단기매매금융자산으로분류하고있으며주계약과분리하여회계처리하는내재파생상품을포함한모든파생상품은해당파생상품이유효한위험회피수단으로지정되지않는한단기매매금융자산으로분류하고있습니다. 당기손익인식금융자산은공정가치로측정하며평가손익은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에취득과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기비용으로인식하고있습니다. (2) 만기보유금융자산 상환금액이확정또는확정가능하고, 확정만기일이있으며회사가만기까지보유하고자하는적극적인의도와능력이있는금융자산은만기보유금융자산으로분류합니다. 만기보유금융자산은유효이자율을사용하여측정된상각후원가에서손상차손누계액을차감한금액으로표시되며이자수익은유효이자율법을사용하여인식합니다. (3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은매도가능항목으로지정되거나당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는대여금및수취채권으로분류되지않은비파생금융자산으로서공정가치로측정하며손상차손과외환손익을제외한공정가치의변동에따른손익은기타포괄손익으로인식하고있습니다. 다만, 활성시장에서공시되는시장가격이없고공정가치를신뢰성있게측정할수없는지분상품등은원가로측정하고있습니다. 기타포괄손익누계액은관련된금융자산이제거되거나손상차손을인식하는시점에자본에서당기손익으로재분류하며, 매도가능금융자산에서발생한배당금은지급액을받을권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 (4) 대여금및수취채권 대여금및수취채권은지급금액이확정되었거나결정가능하고활성시장에서가격이공시되지않는매출채권, 대여금및기타미수금으로서상각후원가로측정하며, 이자수익의인식이중요하지않은단기채권을제외하고는유효이자율법을사용하여이자수익을인식하고있습니다. (5) 금융자산의손상 당기손익인식금융자산을제외한금융자산에대해서는손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간종료일에평가하고있습니다. 최초인식후하나이상의사건의결과금융자산이손상되었다는객관적인증거가있고, 금융자산의예상미래현금흐름이영향을받았을경우금융자산이손상되었다고판단합니다. 매출채권과같은특정분류의금융자산에대해서는개별적으로손상되지않았다고평가된자산과관련하여후속적으로집합적인손상검사를수행하며, 수취채권포트폴리오가손상되었다는객관적인증거는대금회수에관한과거경험과수취채권의채무불이행과관련있는국가또는지역의경제상황에있어서주목할만한변화를포함합니다. 상각후원가로측정하는금융자산의손상차손은최초인식시점에계산된유효이자율로할인한추정미래현금흐름의현재가치와장부금액의차이로측정하며, 당해자산의장부금액에서직접차감하거나충당금계정을사용하여차감하고당기손익으로인식하고있습니다. 후속기간중손상차손의금액이감소하고그감소가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우, 당초손상을인식하지않았다면회복일현재인식하였을상각후원가를초과하지않는범위내에서손상차손을환입하여당기손익으로인식하고있습니다. 활성시장에서공시되는시장가격이없고공정가치를신뢰성있게측정할수없어원가로측정되는금융자산의손상차손은유사한금융자산의현행시장수익률로할인한추정미래현금흐름의현재가치와장부금액의차이로측정하며, 당기손익으로인식합니다. 이러한손상차손은환입하지아니합니다. 공정가치감소액을기타포괄손익으로인식하는매도가능금융자산에대하여손상발생의객관적인증거가있는경우, 기타포괄손익으로인식한누적손실은자본에서당기손익으로재분류하고있습니다. 매도가능지분상품의경우당기손익으로인식한손상차손은당기손익으로환입하지아니합니다. 한편, 후속기간에매도가능채무상품의공정가치가증가하고그증가가손상차손을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우에는환입하여당기손익으로인식하고있습니다. (6) 금융자산의제거 금융자산의현금흐름에대한계약상권리가소멸하거나, 금융자산을양도하고자산의소유에따른위험과효익의대부분을이전할때금융자산을제거합니다. 만약금융자산의소유에따른위험과효익의대부분을이전하지도아니하고보유하지도않고, 양도한금융자산을계속하여통제하고있다면, 당해금융자산에대한보유지분과지불하여야할수도있는금액에대한관련부채를재무제표에인식합니다. 만약양도된금융자산의소유에따른위험과효익의대부분을보유하고있다면, 회사는당해금융자산을계속적으로인식하고, 수취한대가는담보차입으로인식합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 2.7 재고자산 재고자산의수량은계속기록법과정기적으로실시하는실지재고조사에의하여확정되며, 이동평균법을적용하여산정한원가로평가되고있습니다. 또한, 재고자산의시가가취득원가보다하락한경우에는시가를재무상태표가액으로하고있습니다. 다만, 재고자산의평가손실을초래했던상황이해소되어새로운시가가장부가액보다상승한경우에는최초의장부가액을초과하지않는범위내에서평가손실을환입하고있으며, 재고자산평가손실의환입은매출원가에서차감표시하고있습니다. 2.8 유형자산 유형자산은역사적원가로측정하고있으며최초인식후에취득원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 유형자산의원가는당해자산의매입또는건설과직접적으로관련되어발생한지출로서경영진이의도하는방식으로자산을가동하는데필요한장소와상태에이르게하는데직접관련되는원가와자산을해체, 제거하거나부지를복구하는데소요될것으로최초에추정되는원가를포함하고있습니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 한편, 일상적인수선ㆍ유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 유형자산중토지에대해서는감가상각을하지않으며, 이를제외한유형자산은아래에제시된개별자산별로추정된경제적내용연수동안정액법으로감가상각하고있습니다. 구 분 추정내용연수 건물 30년 기계장치 8년 차량운반구, 공구와기구, 비품, 기타의유형자산 2 ~ 15년 유형자산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로회계처리하고있습니다. 2.9 무형자산 영업권은주석 2.2 에서설명한방식으로측정되며, 종속기업및사업의취득으로인한영업권은무형자산에포함되어있습니다. 영업권은매년손상검사를하고원가에서손상차손누계액을차감한가액으로표시하고있습니다. 영업권에대한손상차손은환입하지않습니다. 기업의처분으로인한처분손익계산에는매각되는기업의영업권장부금액이포함됩니다. 영업권은손상검사목적으로현금창출단위또는현금창출단위집단에배분하고있으며, 그 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 배부는영업권이발생한사업결합으로혜택을받게될것으로기대되는식별된현금창출단위나현금창출단위집단에대하여이루어지며, 이는영업부문에따라결정됩니다. 영업권의손상검사는매년또는잠재적손상을나타내는상황의변화나사건이존재하는경우에는더자주실시됩니다. 영업권의손상검사는영업권이배분된현금창출단위또는현금창출단위집단의장부금액을회수가능액 ( 사용가치또는순공정가치중높은금액 ) 과비교하여실시하고있습니다. 손상차손은즉시비용으로인식되며, 후속적으로환입되지않습니다. 개별취득하는무형자산은역사적원가로측정하며, 최초인식후에취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 무형자산은산업재산권, 임차권리금및기타의무형자산으로구성되며당해자산이사용가능한시점부터아래에제시된개별자산별로추정된경제적내용연수동안정액법으로감가상각하고있습니다. 산업재산권 임차권리금 기타의무형자산 구 분 추정내용연수 5년 5년 1 ~ 5년 내용연수가유한한무형자산의상각방법과내용연수에대해서매보고기간종료일에재검토하고, 내용연수가비한정인무형자산에대해서는그자산의내용연수가비한정이라는평가가계속하여정당한지를매보고기간종료일에재검토하며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로회계처리하고있습니다 비금융자산의손상 연결회사는비한정내용연수를가진자산은상각하지않고매년손상검사를실시하고있습니다. 상각자산은장부금액이회수가능하지않을수도있음을나타내는환경의변화나사건이있을때마다손상검사를수행하고있습니다. 손상차손은회수가능액을초과하는장부금액만큼당기손익으로인식하고있습니다. 회수가능액은순공정가치와사용가치중큰금액으로결정하고있습니다. 개별자산의현금유입이다른자산이나자산집단에서의현금유입과거의독립적으로창출된다면회수가능금액은개별자산별로결정하고만약독립적으로창출되지않는다면회수가능액을당해자산이속한현금창출단위별로결정하고있습니다. 손상차손을인식한비금융자산은매보고기간종료일에손상차손의환입가능성을검토하고있습니다 금융부채및지분상품 연결회사가발행한채무상품과지분상품은계약의실질에따라금융부채또는자산으로분류하고있습니다. (1) 지분상품 지분상품은기업의모든부채를차감한후의자산에대하여잔여지분을나타내는계약또는약정을의미하며, 발행금액에서직접발행원가를차감한순액으로인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 (2) 금융보증계약부채 연결회사가발행한금융보증부채는채무상품의최초계약조건이나변경된계약조건에따라지급일에특정채무자의지급불능에따라채권자가입은손실을보상하기위해연결회사가특정금액을지급하여야하는의무로서그발행과직접관련된거래비용을차감한공정가치로최초인식하고있습니다. 최초인식후금융보증부채는기업회계기준서제 1037 호 ( 충당부채, 우발부채및우발자산 ) 에따라결정된금액과최초인식금액에서기업회계기준서제 1018 호 ( 수익 ) 에따라인식한상각누계액을차감한금액중큰금액으로측정됩니다. (3) 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는단기매매금융부채와최초인식시당기손익인식금융부채로지정한금융부채를포함하고있습니다. 단기간내에재매입할목적으로발행된금융부채나내재파생상품을포함한파생상품이효과적인헤지상품으로지정되지않은경우에는단기매매금융부채로분류하고있으며, 단기매매금융부채의평가손익은당기손익에반영됩니다. 금융부채에지급된이자비용은당기손익으로인식됩니다. (4) 기타금융부채 기타금융부채는최초인식시공정가치로측정하며, 당해금융부채의발행과직접관련된거래원가는최초인식하는공정가치에차감하여인식합니다. 후속적으로기타금융부채는유효이자율법을사용하여측정된상각후원가로측정되며, 이자비용은유효이자율법을사용하여인식합니다. (5) 금융부채의제거 금융부채는계약상의무가이행되거나취소되거나만료된경우에만제거합니다 리스거래회계처리 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이리스이용자에이전되는경우금융리스로분류하고, 금융리스외의모든리스계약은운용리스로분류합니다. (1) 회사가리스제공자인경우회계처리 금융리스의경우, 금융리스의리스순투자와동일한금액을금융리스채권으로인식하고, 이자수익은금융리스순투자미회수분에대하여유효이자율법을적용하여인식하고있습니다. 운용리스로부터발생하는리스료수익은리스기간에걸쳐정액기준으로인식하고, 운용리스의협상및계약단계에서발생한리스개설직접원가는리스자산의장부금액에가산한후리스료수익에대응하여리스기간동안비용으로인식하고있습니다. (2) 회사가리스이용자인경우 연결회사는리스약정일에측정된최소리스료의현재가치와리스자산의공정가치중적은금액을리스기간개시일에금융리스자산과금융리스부채로각각인식하고있습니다. 매기지급 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 되는최소리스료는이자비용과리스부채의상환액으로나뉘며, 이자비용은매기부채의기초잔액에대하여일정한기간이자율이산출되도록리스기간에걸쳐배분하고있습니다. 차입원가에대한회사의회계정책에따라당해자산원가의일부로자본화되는경우를제외한금융비용은발생즉시비용으로인식합니다. 한편, 조정리스료는발생한기간의비용으로회계처리합니다. 운용리스료는리스자산의효익의기간적형태를보다잘나타내는다른체계적인인식기준이없다면리스기간에걸쳐균등하게배분된금액을비용으로인식하고있습니다. 또한, 운용리스하에서발생한조정리스료는발생한기간의비용으로회계처리합니다. 운용리스계약시리스인센티브를받은경우이를부채로인식하고있으며, 인센티브로인한효익은리스자산의효익의기간적형태를보다잘나타내는다른체계적인인식기준이없다면, 정액기준으로리스비용에서차감하는형식으로인식하고있습니다 차입원가 적격자산의취득, 건설또는제조와직접관련된차입원가는당해자산원가의일부로서자본화하고있는데, 적격자산이란의도된용도로사용하거나판매될수있는상태가될때까지상당한기간을필요로하는자산을말합니다. 적격자산에대한지출이이루어지는동안에특정차입금의일시적운용에서생긴수익은자본화가능차입원가에서차감합니다. 변동이자율부차입금이적격자산의자금조달에사용되었고이자율위험에대한효과적인현금흐름위험회피가이루어진경우에파생상품의평가손익중효과적인부분은자본으로이연되고, 당해적격자산이당기손익에영향을미칠때에당기손익으로반영합니다. 고정이자율부차입금이적격자산의자금조달에사용되었고이자율위험에대한효과적인공정가치위험회피가이루어진경우, 자본화되는차입원가는위험회피이자율을반영합니다. 기타차입원가는발생기간에손익으로인식하고있습니다 종업원급여 (1) 확정급여채무 확정급여제도와관련하여재무상태표에계상된부채는보고기간종료일현재확정급여채무의현재가치에사외적립자산의공정가치를차감하고미인식과거근무원가를조정한금액입니다. 확정급여채무는매년독립된보험계리법인에의해예측단위적립방식에따라산정됩니다. 확정급여채무의현재가치는급여가지급될통화로표시하고관련확정급여채무의지급시점과만기가유사한회사채의이자율로기대미래현금유출액을할인하여산정하고있습니다. 보험수리적가정의변경및보험수리적가정과실제로발생한결과의차이로인해발생하는순확정급여부채재측정요소는발생한기간의포괄손익계산서에기타포괄손익으로인식하고있으며, 발생즉시이익잉여금으로인식하고그후의기간에당기손익으로재분류하지아니하고있습니다. 과거근무원가는즉시손익에반영하고있습니다. 다만, 퇴직연금제도의변경이일정기간 ( 가득기간 ) 동안근무를계속하는것을전제로하는경우에과거근무원가는가득기간동안정액법으로비용으로인식하고있습니다. (2) 주식기준보상 종업원과유사용역제공자에게부여한주식결제형주식기준보상은부여일에지분상품의공정가치로인식하며, 공정가치는블랙숄즈가격결정모형을사용하여측정합니다. 부여일에결정되는주식결제형주식기준보상거래의공정가치는가득될지분상품에대한회사의추정치에근거하여가득기간에걸쳐정액기준으로비용화됩니다. 각보고기간종료일에회사는가득 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 될것으로기대되는지분상품의수량에대한추정치를수정하고있으며, 최초추정에대한수정치의효과는잔여가득기간동안에걸쳐당기손익으로인식하고기타자본항목중주식선택권에반영합니다. 재화의취득시점또는거래상대방이용역을제공한날에부여된지분상품의공정가치로측정하는경우와같이공정가치를신뢰성있게측정할수없는경우를제외하고는종업원외의다른당사자에게부여한주식결제형주식기준보상은제공받은재화와용역의공정가치로측정됩니다 충당부채와우발부채 충당부채는과거의사건으로인한현재의무 ( 법적의무또는의제의무 ) 로서, 당해의무를이행할가능성이높으며그의무의이행에소요될금액을신뢰성있게추정할수있을경우에인식합니다. 충당부채로인식하는금액은관련된사건과상황에대한불가피한위험과불확실성을고려하여현재의무의이행에소요되는지출에대한보고기간종료일현재최선의추정치입니다. 충당부채가현재의의무를이행하기위하여예상되는현금흐름을이용하여측정될경우, 충당부채의장부금액은그러한현금흐름의현재가치입니다. 충당부채를결제하기위해필요한지출액의일부또는전부를제 3 자가변제할것이예상되는경우의무이행시점에제 3 자가변제할것이거의확실하고그금액을신뢰성있게측정할수있는경우에한하여당해변제금액을자산으로인식하고있습니다. 한편, 시간의흐름에따른충당부채의증가는금융비용으로당기손익에반영하고있으며보고기간종료일마다충당부채의잔액을검토하고최선의추정치를반영하여조정합니다. 추정원가혹은적용할인율의변경은자산의원가에가산되거나차감하여조정하고있습니다. 충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로측정하며, 현재가치평가에사용하는할인율은그부채의고유한위험과화폐의시간가치에대한현행시장의평가를반영한세전이자율입니다. 시간경과로인한충당부채의증가는이자비용으로인식하고있습니다 수익인식 수익은회사의통상적인활동에서발생하는재화의판매및용역의제공에대하여받았거나받을대가의공정가치로구성되어있으며수익은부가가치세, 반품및할인액을차감한순액으로표시하고있습니다. (1) 재화의판매및용역의제공 재화의판매로인한수익은다음의조건이모두충족될때인식하며, 용역의제공으로인한수익은진행기준에따라인식하고있습니다. ( 가 ) 재화의소유에따른위험과효익이대부분구매자에게이전된경우 ( 나 ) ( 다 ) 판매한재화에대하여소유권이있을때통상적으로행사하는정도의관리나효과적인통제가불가능한경우수익금액및거래와관련하여발생했거나발생할거래원가와관련비용을신뢰성있게측정가능한경우 ( 라 ) 경제적효익의유입가능성이매우높은경우 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 ( 마 ) 수익금액을신뢰성있게측정가능한경우 (2) 이자수익 이자수익은시간의경과에따라유효이자율법에의하여인식하고있습니다. 채권손상이발생하는경우회사는채권금액의장부금액을회수가능액 ( 미래예상현금흐름을금융자산의최초유효이자율로할인한금액 ) 까지손상을인식하며, 시간의경과에따라증가하는부분은이자수익으로인식하고있습니다. 손상채권에대한이자수익은최초유효이자율에의하여인식하고있습니다. (3) 배당금수익 배당금수익은배당금을받을권리가확정되는시점에인식하고있습니다. (4) 고객충성제도 연결회사는고객충성제도에따라최초의거래대가로수취가능하거나수취한대가의공정가치는보상점수와매출의나머지부분으로배분하고있습니다. 보상점수에배분할대가는보상점수의공정가치를측정할수없기때문에회수될수있는보상점수에대하여제공될제품의공정가치에근거하여추정하고있습니다. 고객충성제도에따라부여된보상점수중회수되는보상점수에대해제공되는제품의공정가치는기대회수율과기대회수시점을고려하여추정되고있습니다. 보상점수에배분된대가는해당수익에서이연시키고, 수익은보상점수가회수되고당사가제품을제공할의무를이행하였을때인식하고있습니다 법인세비용및이연법인세 법인세비용은당기법인세와이연법인세로구성되어있습니다. (1) 당기법인세 당기법인세부담액은당기의과세소득을기초로산정됩니다. 과세소득은손익계산서상의당기순이익에서다른과세기간에가산되거나차감될손익및비과세항목이나손금불인정항목을제외하므로과세소득과손익계산서상손익은차이가발생합니다. 연결회사의당기법인세와관련된부채는제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여계산됩니다. (2) 이연법인세 이연법인세는재무상태표상자산과부채의장부금액과과세소득산출시사용되는세무기준액과의차이를바탕으로인식되며, 자산부채법을사용하여회계처리합니다. 이연법인세부채는모든가산할일시적차이에대하여인식하며, 이연법인세자산은차감할일시적차이가사용될수있는과세소득의발생가능성이높은경우에차감할일시적차이에대하여인식합니다. 그러나가산할일시적차이가영업권을최초로인식할때발생하거나, 자산또는부채가회계이익또는과세소득 ( 세무상결손금 ) 에영향을미치지아니하는거래에서발생 ( 사업결합제외 ) 하는경우이연법인세부채는인식하지아니하며, 차감할일시적차이가거래당시회계이익과과세소득 ( 세무상결손금 ) 에영향을미치지않는거래에서발생하는경우이연법인세 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 자산은인식하지않습니다. 이연법인세자산의장부금액은매보고기간종료일에검토하고, 이연법인세자산으로인한혜택이사용되기에충분한과세소득이발생할가능성이더이상높지않은경우이연법인세자산의장부금액을감소시킵니다. 이연법인세자산과부채는보고기간종료일현재제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여당해자산이실현되었거나부채가지급될회계기간에적용될것으로기대되는세율을사용하여측정합니다. 이연법인세자산과이연법인세부채를측정할때에는보고기간종료일현재회사가관련자산과부채의장부금액을회수하거나결제할것으로예상되는방식에따라법인세효과를반영합니다. 이연법인세자산과부채는회사가당기법인세자산과부채를상계할수있는법적으로집행가능한권리를가지고있으며, 동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련하여과세대상기업은다르지만당기법인세자산과부채를순액으로결제할의도가있거나, 중요한금액의이연법인세부채가결제되거나이연법인세자산이회수될미래에각회계기간마다자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에만상계합니다. (3) 당기법인세및이연법인세의인식 당기법인세및이연법인세는동일회계기간또는다른회계기간에기타포괄손익이나자본으로직접인식되는거래나사건또는사업결합으로영업권을최초인식하는경우에서발생하는경우를제외하고는수익이나비용으로인식하여당기손익에포함합니다. 사업결합의경우에는영업권을계산하거나피취득자의식별가능한자산ㆍ부채및우발부채의공정가치순액에대한회사의지분이사업결합원가를초과하는금액을결정하는과정에서법인세효과를고려합니다. 당기법인세비용은지배기업의종속기업이나관계기업이영업을영위하고세무상이익을창출하는국가에서보고기간종료일현재제정되었거나실질적으로제정된세율이나세법에기초하여계산됩니다. 경영진은적용가능한세법규정이해석에의존하는경우회사가세무보고시취한입장을주기적으로평가하고과세당국에지급할것으로예상되는금액은부채로계상하고있습니다 자기주식 자기지분상품을재취득하는경우 ( 이하 " 자기주식 ") 거래원가중당해자본거래에직접관련되어발생하는증분원가에대해서는관련된법인세혜택을차감한순액을자본에서차감하여회계처리하고있으며, 기타자본항목의계정과목으로하여재무상태표상총자본의차감항목으로표시하고있습니다. 한편, 자기주식을매입또는매도하거나소각하는경우의손익은당기손익으로인식하지아니하고자본에서직접인식하고있습니다. 3. 중요한회계추정및판단 연결회사의회계정책을적용함에있어서, 경영자는다른자료로부터쉽게식별할수없는자산과부채의장부금액에대한판단, 추정및가정을하도록요구됩니다. 추정과관련된가정은역사적경험과관련성이있다고간주되는기타요인들에바탕을두고있습니다. 실제결과 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 는이러한추정치들과다를수도있습니다. 추정과기초적인가정은계속적으로검토됩니다. 회계추정에대한수정은그러한수정이오직당해기간에만영향을미칠경우수정이이루어진기간에인식되며, 당기그리고미래기간모두영향을미칠경우수정이이루어진기간과미래기간에인식됩니다. 보고기간말이후의자산및부채장부금액에조정을미칠수있는유의적위험에대한추정및가정은다음과같습니다. 3.1 법인세 연결회사는보고기간말현재까지의영업활동의결과로미래에부담할것으로예상되는법인세효과를최선의추정과정을거쳐당기법인세및이연법인세로인식하였습니다. 하지만실제미래최종법인세부담은인식한관련자산ㆍ부채와일치하지않을수있으며, 이러한차이는최종세효과가확정된시점의당기법인세및이연법인세자산ㆍ부채에영향을줄수있습니다. 3.2 금융상품의공정가치 활성시장에서거래되지않는금융상품의공정가치는평가기법을사용하여결정하고있습니다. 회사는보고기간말현재주요한시장상황에기초하여다양한평가기법의선택및가정에대한판단을하고있습니다. 3.3 충당부채 연결회사는보고기간종료일현재반품예상액과관련하여반품충당부채를계상하고있으며, 고객충성제도와관련하여포인트및마일리지충당부채를계상하고있습니다. 이러한충당부채는과거경험에기초한추정에근거하여결정됩니다. 3.4 순확정급여부채 확정급여채무의현재가치는많은가정을사용하는보험수리적방식에의해결정되는다양한요소들에따라달라질수있습니다. 이러한가정의변동은확정급여채무의장부금액에영향을줄것입니다. 확정급여채무와관련된다른주요한가정들은일부현재의시장상황에근거하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47