WHITEPAPER Korean Version 0.3 November 2018 Newlink Co., Ltd
목차 1. 배경 03 2. CAP 소개 2.1 CAP 정의 2.2 CAP 생태계 2.3 CAP 홀더 혜택 2.4 CAP 분배구조 2.5 CAP 채굴방법 2.6 CAP 수수료 환급 2.7 CAP 신규 시스템 2.8 CAP 소각 후 분배 구조 3. 팀 및 파트너 4. 로드맵 5. 면책조항 및 리스크 진술 04 05 06 08 09 10 11 17 18 19 20 02
1. 배경 블록체인 기술과 발전으로 암호화폐 시장은 다양한 영역에서 많은 신규서비스와 플랫폼들이 나타나기 시작했습니다. 투자관점에서의 블록체인 시장또한 단순히 투자를 통한 가치 상승의 목적이 아니라 새로운 가치의 교환, 분배 등을 통해 다양한 방식으로 디지털 자산을 활용하기 시작했습니다. 최근 이러한 자산 활용의 다양화 측면에서 암호화폐 거래소를 중심으로 Trade-Mining( 거래를 통한 채굴 ) 시스템의 도입이 두드러 졌으며, 기존의블록체인 시장에서 볼 수 없었던 거래소의 수익을 사용자와 공유하는 새로운개념의 블록체인 서비스가 시작되었습니다. 마이닝 거래소는 수익 공유 측면에서 큰 장점을 가지고 있지만, 필수적으로발행되어야 하는 거래소 코인의 활용성에 대해서는 현실적인 의문이 존재합니다. 이에 따라 암호화폐 거래소 캐셔레스트는 기존의 마이닝 거래소의 여러 가지단점을 보완한 마이닝 플랫폼을 론칭했습니다. 캐셔레스트는 단순히 거래소의수익을 공유하는 것뿐만 아니라 다양한 서비스 와 정책을 통해 자체 거래소코인인 CAP을 활용한 생태계를 조성하여 그 활용도를 높여 하나의플랫폼으로 거듭나는 것에 그 목적이 있습니다. 03
2. CAP 소개 2.1 CAP 정의 CAP 은 ' '( 이하 CAP) 의 약자이며, 최고의 보안으로 고객의 자산을 투명하게 운영하는 암호화폐 거래소 캐셔레스트가 발행한 거래소 코인입니다. CAP은 Trade-Mining을 통해 분배되며, CAP 코인을 보유 시 캐셔레스트거래소 수익의 일부분을 보유량에 따라 환급 받을 수 있습니다. 또한, CAP 코인세일과 상장투표에 사용 될 예정이며, 향후 캐셔레스트 플랫폼을 통해 더많은 서비스에서 이용 가능할 예정입니다. CAP의 기본 정보는 아래와 같습니다. Symbol : CAP TYPE : ERC-20 Decimals : 18 Contract Address : 0x9a2d74ea6ee7904e277803a6fdf9edea5e858e2c 04
2.2 CAP 생태계 암호화폐 거래소 시장의 급속한 확장으로 인해 시장은 더 수준 높은 거래소를요구합니다. 특히 최근 두드러진 트레이드 마이닝 거래소 열풍으로 신규 출시거래소 90% 이상이 똑같은 비즈니스 형태를 보여주고 있습니다. 저희캐셔레스트는 이러한 시장의 수준 높은 요구에 부합하고자 CAP을발행하였고, 단순한 마이닝 거래소가 아닌 CAP을 둘러싼 생태계를 조성하는데에 목적을 두고 있습니다. 1) 거래중계 서비스캐셔레스트는 ' 트레이드 마이닝 ' 모델을 적용했으며, 사용자가 거래할 때 일채굴 한도 내에서 모든 거래 수수료를 교환비율에 따라 CAP으로 돌려받을 수있습니다. 추가적으로 돌려받은 CAP을 보유 시 보유량에 따라 거래소수수료를 환급받을 수 있습니다. 2) 수수료 환급 모델 캐셔레스트는 CAP 을 보유 시 소정의 운영비를 제외한 전체 거래 수수료 수익의 100% 를 CAP 의 유통량 대비 보유 수량에 따라 분배합니다. 3) 코인 세일마이닝 거래소 최초의 새로운 가치교환 방식입니다. 코인세일을 통해거래소에 상장되지 않은 유망한 코인에 대해 CAP으로 가치를 교환할 수있습니다. 기존 거래소에서 수수료 환급 수단에 불과한 마이닝 코인의사용성을 확장한 혁신적인 서비스라고 할 수 있습니다. 05
4) 상장투표 CAP 홀더들의 사용성과 권리 확대를 위해 CAP 을 통한 상장 투표를 실시합니다. 5) 교차상장 캐셔레스트는 단순히 CAP 을 자체 거래소 안에서의 생태계가 아닌 외부로 끊임없이 확장하는 노력을 하고 있습니다. 6) 실사용확대 해외 지사 설립 및 글로벌 파트너십을 통해 CAP 의 실사용 확대 예정입니다. 실사용 확대 유통량 조절 수수료 환급 CAP Ecosystem 가치 상승 상장투표 해외 거래소 상장 거래량 증가 코인세일 그림.1 CAP ECOSYSTEM 06
2.3 CAP 보유자 혜택 CAP 은 캐셔레스트 근간이 되는 가치 교환 수단으로써 단순히 보유하는 것만으로 다양한 혜택을 받을 수 있습니다. 1) 캐셔레스트에 CAP 을 보유하는 것만으로 캐셔레스트의 거래 수수료 수익 100% 를 수수료 환급받을 수 있습니다. 2) 수수료 환급은 각 마켓별 (KRW, BTC, ETH, TUSD) 로 발생된 수수료에 대해 해당 마켓 통화로 100% 환급합니다. ( 단 KRW 마켓은 TUSD 로 환급 ) 3) CAP 보유자들은 거래소에서 진행되는 다양한 서비스에 참가할 수 있고, 에어드랍 및 기타 이벤트에서 다양한 혜택을 받을 수 있습니다. 4) CAP 보유자들은 향후 거래소에서 진행될 상장 코인 투표에서 권리를 행사할 수 있고 상장 투표 시 사용된 CAP 은 전량 소각됩니다. 5) 캐셔레스트에서 진행하는 코일 세일 시 CAP 으로 토큰 구매가 가능합니다. 6) 홀더 시스템을 통해 CAP 을 장기홀드 선택 시 수수료 환급에서 기간에 따라 더 높은 환급률을 적용받을 수 있습니다. 07
2.4 CAP 분배 구조 CAP 분배구조 그림.2 CAP 분배구조 Trade-Mining Community Rewards ( 소각 ) Partners CSR R&D Cashierest Team 45%(225,000,000,000CAP) 30%(150,000,000,000CAP) 5%(25,000,000,000CAP) 3%(15,000,000,000CAP) 7%(35,000,000,000CAP) 10%(50,000,000,000CAP) 08
2.5 CAP 채굴 방법 캐셔레스트 트레이드 마이닝 시스템 도입으로 거래를 통해 채굴이 가능하며, 총 발행량의 5,000억 개 (1,500억 개 소각 완료) 중 2,250억 개를 트레이드마이닝으로 채굴 예정입니다. 또한, 회원이 거래 시 본인의 거래 수수료는 일채굴량 안에서 CAP으로 100% 환급됩니다. CAP 의 건전한 트레이드 마이닝 환경을 위해 채굴량은 원화 / 코인 마켓별 일 최대 채굴량은 기존 6 억에서 4 억 CAP 으로 제한하며, 일 채굴량 미소진시에도 다음날로 이월되지 않습니다. 1) 개선된 마이닝 정책 기존 - 일일 마이닝 총 6억 CAP( 원화 마켓 3억 CAP, 코인 마켓 3억 CAP) - 일 채굴 한도 내에서 모든 거래에 대해 100% CAP으로 수수료 지급 변경 - 일일 마이닝 총 4억 CAP( 원화 마켓 2억 CAP, 코인 마켓 2억 CAP) - CAP의 매도를 제외한 일 채굴 한도내에서 모든거래에 대해 100% CAP으로수수료 지급 개선된 마이닝 정책은 정책 변경 공지 일로부터 바로 시행되며, 월 채굴량은 추후에도 시장 상황에 따라 유동적으로 변할 수 있습니다. 09
2.6 CAP 수수료 환급 트레이드 마이닝 시스템이 도입된 캐셔레스트는 소정의 운영비를 제외한 거래소 수수료의 100% 을 CAP 의 보유량에 따라 환급합니다. 글로벌 거래소 교차 상장에 따라 기존의 마켓 별 수수료 환급 시스템의 KRW 환급은 TUSD 환급으로 대체됩니다. 수수료 환급 방식은 다음과 같습니다. 1) 스냅샷을 통해 24 시 동안 매 정시 (1 시간 ) 마다 시행하며, 마지막 스냅샷 후 24 시간 이내 지급을 원칙으로 합니다. 2) CAP 보유량에 따라 스냅샷을 더한 총합에 대해 마켓 별 발생 수수료를 합산하여 수수료 환급을 실시합니다. 3) 특정 마켓 이용 여부와 상관없이 CAP 보유량에 따라 TUSD+BTC+ETH 로 수수료를 환급받습니다. 4) 해외 거래소 상장 시에도 CAP 보유량에 따라 수수료 환급을 받을 수 있습니다. 단, 정식 계약된 거래소만 가능합니다. 10
2.7 CAP 신규 시스템 1) 장기 보유자 우대 정책 홀더 시스템은 기존의 수수료 환급 방식을 벗어나 CAP 의 가치를 보전하며 캐셔레스트와 동일한 방향을 가지고 장기적인 투자를 하는 보유자들에게 그 혜택이 돌아가는데 그 목적이 있습니다. 홀더 시스템은 장기 홀드 시 더 많은 수수료 환급 가중치가 적용됩니다. 홀드되는 주기가 길수록 가중치 또한 늘어나며, 주기에 따라 홀드 가능 전체총량은 제한이 있습니다. 해당 주기 총량의 한도가 소진될 경우 추가 홀드는불가능합니다. 캐셔레스트는 이와 같은 시스템을 통해 유동적인 유통량조절을 통한 건전한 시장 상황을 조성할 수 있습니다. 구체적인 내용은다음과 같습니다. 가 ) 가중치 표 기간무약정 1 주 4 주 8 주 16 주 가중치 1 1.2 1.8 2.6 4.2 나 ) 주기 별 총량 한도 예시 아래는 장기 보유자 우대정책의 이해를 돕기 위한 예시이며, 전체 유통량 대비 주기별 홀드 가능 CAP 에 대한 비율을 나타낸 것입니다. (50%) 무약정 (20%) (15%) (9%) (6%) 1 주 4 주 8 주 16 주 유통량조절 홀드총량조절 그림.3 주기 별 총량 한도 예시 11
다 ) 가중치 계산식 A( 나의 CAP 보유량 ) X 가중치 {B( 현재유통량 )- 무약정 제외 전체 홀드 수량 } +( 각 주차별 홀드수량 X 가중치 ) X 마이닝비율 X D( 마켓별 거래 수수료 총합 ) = F( 수수료환급액 ) 아래의 예시는 이해를 돕기 위해 전체 유통량 100 억개 중 무약정 99 억개, 16 주 홀드 수량 1 억개의 상황을 가정했습니다. 단순 참고용으로 본인의 CAP 보유랑과 일거래액 등에 따라 환급률은 달라질 수 있습니다. 예시 1. 무약정 선택 1 억 CAP X 1 (100 억 - 1 억 )+ (1 억 X 4.2) X 약 64.28% X 10,000,000 TUSD + 300BTC + 50ETH = 62,286 TUSD + 1.8686BTC + 0.3114 ETH 기존방식처럼 환급은 받을 수 있지만, 홀드 시스템 도입으로 인해 상대적으로 환급량이 감소합니다. 예시 2. 16 주 홀드 선택 1 억 CAP X 4.2 (100 억 - 1 억 )+ (1 억 X 4.2) X 약 64.28% X 10,000,000 TUSD + 300BTC + 50ETH = 261,604 TUSD + 7.8481BTC + 1.3080ETH 실제로 동일 수량을 보유하고 있어도 가중치로 인해 무약정 시 보다 4.2 배 더 높은 환급을 받습니다. 12
2) 랭킹제 ( 거래금액 ) 랭킹제는 일 채굴량의 일부를 적립하여 월말에 거래액 순위가 높은 고객에게 분배하여 지급하는 방식입니다. 따라서고객은 추가로 CAP 을 지급받을 수 있으며, 일 채굴한도 소진 이후의 거래도 포함됩니다. 예시 ) 18년 11월 기준월 채굴량의 2.5%( 약3억CAP) 에 대해월 거래액이 가장높은 1-10위에게 지급합니다. 1-10위의 분배 비율은 상위 3명에게 (1-3위) 60% 이상, 하위 7명 (4-10위) 에게나머지 40% 를 지급합니다. 월채굴량의 2.5 % 를랭킹에따라보너스분배 그림.4 랭킹제 13
3) BUY LOCK (BUYBACK + LOCK) BUY LOCK은 캐셔레스트가 글로벌 거래소 최초로 도입하는 시스템으로기존의 방식처럼 BUY BACK을 통해 소각하는 것이 아니라 BUY BACK한물량을 다시 채굴이 되도록 미채굴량에 넣는 방식 입니다. 이와 같은 방식을통해 마이닝 코인의 본질적인 문제점인 채굴량 소진에 따른 향후 거래량감소를 막을 수 있는 선순환 구조를 만드는 핵심 정책이라고 할 수 있습니다. BUY LOCK은 월 수익의 20-30% 에서 유동적으로 진행되며 현재 기준으로해당정책으로 만 월 20억 CAP 이상 BUYBACK 후 LOCK UP이 예상됩니다. 또한 BUY LOCK 된 CAP은 즉시 수수료 환급에서 제외되므로 기존 고객의환급 비율이 올라가는 긍정적인 효과를 줄 수 있습니다. 채굴 완료 ( 유통량 ) 채굴 완료 ( 배당증가 ) 채굴 예정량 바이락 채굴 예정량 바이락 ( 환급제외 ) 그림.5 BUY LOCK 구조 14
4) 소각 캐셔레스트는 올바른 CAP의 가치 보전을 위해 1차로 Community Rewards 분에 대해 소각을 완료했습니다. 블록체인 시장에서 유통량과 가치는 보편적으로 높은 상관관계를 보이고있습니다. 또한 높은 회사 보유분은 고객의 입장에서 향후 시장에서 위협으로작용할 수 있습니다. 캐셔레스트는 고객과 올바른 트레이드 마이닝 생태계조성을 위해 캐셔레스트 보유분에 대해 채굴 종료 시까지 락업 (LOCK-UP) 을적용했으며, R&D, Marketing 에 사용되는 최소한의 보유분 외에 전량 소각할 예정입니다. 전체수수료수익 100% 실제수수료환급비율약 65% 캐셔운영비및환급비율약 35% 채굴량 채굴예정량 R&D, Marketing 1 차소각 (1,500 억개 ) Community Rewards 2 차소각 (875 억개 ) Cashierest Team Partners & CSR 그림.6 CAP 소각 설명 15
5) 코인 세일 코인 세일은 CAP의 생태계를 구성하는 첫 번째 서비스입니다. 잠재성이 높은프로젝트를 발굴하여 고객에게 소개하고 해당 프로젝트의 가치를 교환할 수있는 서비스입니다. 특히 코인 세일은 캐셔레스트 마이닝 코인인 CAP으로구매가 가능합니다. 또한 구매에 사용된 CAP은 일정 기간 동안 락업 (LOCK-UP) 되며, 수수료 환급에서 즉시 제외됩니다. 6) 상장 투표 상장 투표는 우수한 프로젝트들을 고객의 선택으로 상장을 시키는 고객 권리 확장을 위한 서비스입니다. 상장 투표를 통해 고객은 고객이 원하는 프로젝트에 CAP 을 통해 권리를 행사할 수 있으며, 투표에 사용된 CAP 은 전량 소각됩니다. 16
2.8 CAP 소각 후 분배 구조 CAP 분배구조 그림.7 CAP 소각 후 분배구조 잔여채굴량 채굴량 R&D, Marketing 55% 30% 15% 소각후분배구조는이해를돕기위한내용으로채굴량안에는코인세일 ( 환급제외 ) 등의물량이포함되어있으며실제유통량과는차이가있습니다. 17
3. 팀 및 파트너 소개 Jack Park CEO ICT 기술 경영 및 보안 전문가 - 뉴링크 CEO & Co-Founder( 현재 ) - 미투온 COO & Co-Founder - 프리챌 사업부장 Amadeux YOO CTO IT 분야 최고의 베테랑 기술 / 개발 책임자 - 뉴링크 CTO( 현재 ) - 게임사 KOG 개발 총괄 - 두올테크 기술 책임 Bryan Kim COO 경영컨설팅 및 자문, M&A 전문가 - 뉴링크 COO( 현재 ) - JB Group CEO - ( 주 ) 산맥 해외 업무 총괄 3.2 파트너 18
4. 로드맵 2018 3Q 캐셔레스트 마이닝 코인 CAP 상장 2018 4Q 해외 거래소 및 국내거래소 교차 상장코인세일 론칭상장투표 오픈장기 보유자 우대 시스템 도입랭킹제 도입 2019 1Q BUYLOCK( 바이락 ) 도입 해외거래소 설립 2019 2Q 해외 CAP 실물 사용 시작 및 확대 캐셔레스트 로드맵은 고객 과함께 만들어나가겠습니다. 19
5. 면책 약관 및 리스크 경고 1) 면책약관 본 백서에서 정보 전달만을 목적으로 하고 있으며, 투자 제안, 권유가 아님을명시합니다. 또한, 본 백서는 계약서 또는 약정이 아니며 판매자의 재량에따라 언제든지 변경되거나 업데이트 될 수 있다는 사실도 유의하시기바랍니다. 이 백서는 ' 작성 당시를 기준으로 ' 작성하여 제공되므로 "~ 을 기대한다 ", "~ 할 계획이다 " 와 같은 내용은 미래에 관한 것이고 미래 전망적인 성격을내포합니다. 이러한 미래 전망적인 내용은 리스크와 불확실성을 가지며, 백서에 표기된 내용과 실제 결과과 다를 수 있습니다. 따라서, 백서에 포함된 내용 중 어떠한 것도 투자활동에 참여하기 위한 초대나 유인으로 간주되어서는 안되며, 구매자 스스로 투자에 관한 모든 리스크를 신중하게 판단하고 평가해야 합니다. CAP 토큰을 구매하기 전에 이 면책 조항, 백서 등 관련 정보를 신중히 읽어 보시고 모든 잠재적 리스크를 인지하고 있는지 다시 한번 확인하시기 바랍니다. 20
2) 리스크 진술 어떤 규제 당국도 백서에 명시된 정보에 대해서 검토하거나 승인하지않았습니다. 또한 관련 정책, 법률 및 규정, 기술, 기타 요인으로 인해 본백서에 제공되는 정보는 정확하지 않을 수 있으며, 백서의 배포가 규제 요건및 관련 법률과 관련하여 준수되었음을 의미하지는 않습니다. 따라서구매자는 캐셔레스트의 플랫폼과 CAP 코인에 대하여 단순히 백서에서제공하는 내용 뿐만 아니라 잠재적인 리스크를 종합적으로 판단해야 하며리스크에 따른 결과를 모두 개인이 책임져야 합니다. 다시 말해 캐셔레스트는 직접적 혹은 간접적으로 본 백서로 인해 손실이 발생하는 것에 대해 책임을 어떠한 책임도 지지 않습니다. 3) 해석의 우선순위 언어별 백서 및 요약본의 내용이나 해석의 불일치 또는 상충이 발생할 경우에는 국문 버전을 우선으로 합니다. 21