7450 마라톤증권(주식)( ).xls

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1 주 자산운용보고서 신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 ) ( 운용기간 : 211 년 1 월 25 일 ~ 211 년 4 월 24 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3개월) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 신영증권빌딩 6,7 층 ( 전화 ,

2 목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드 신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 ) 운용, 신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 )A 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 )I 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 )e 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 )W 형 1 등급 5283, 3431, 99957, 78553, 5285 펀드의종류 주식형, 추가형, 종류형 최초설정일 운용기간 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 농협중앙회 판매회사 HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 투자증권,SK 증권, 경남은행, 교보생명, 교보증권, 금호종금, 농협중앙회, 대신증권, 대우증권, 대한생명보험, 동부증권, 동양종합금융증권, 리딩투자증권, 메리츠증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 바로투자증권, 브릿지증권, 삼성생명, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 솔로몬투자증권, 신영증권, 신한금융투자, 애플투자증권중개, 외환은행 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 저평가된주식을매수하여적정가치가반영될때까지보유하는중장기투자를원칙으로함. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영마라톤증권 ( 주식 ) 운용 항목자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1, 종류 (Class) 별기준가격현황 신영마라톤증권 ( 주식 )A형기준가격 1, 전기말 당기말 증감률 759, , ,319 19, ,83 727, , , , ,226.2 신영마라톤증권 ( 주식 )W형 기준가격 1, , 신영마라톤증권 ( 주식 )e형 기준가격 1, , 신영마라톤증권 ( 주식 )I형 기준가격 , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 분배금내역 분배금지급일 신영마라톤증권 ( 주식 ) 운용 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 142, ,384 1, , 신영마라톤증권 ( 주식 )A 형 ,1 655,927 1, , 신영마라톤증권 ( 주식 )W형 ,59 13,491 1, , 신영마라톤증권 ( 주식 )e형 ,433 34,75 1, , 신영마라톤증권 ( 주식 )I형 ,84 1, ,

4 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 지난 3 개월주식시장은자동차및화학업종의대표주들이큰폭의상승을보이면서 KOSPI 는역사적신고가를갱신하였습니다. 그가운데기관투자자들의집중투자현상이더욱심화되면서업종및종목간의주가차별화가더욱심화되었습니다. 리비아사태와일본지진사태가잇달아터지면서주식시장에단기적인악영향을주었으나, 국내화학및자동차업종대표기업들은오히려반사이익이더컸기때문입니다. 특정주도업종의집중투자현상이심화되면서펀드는연초이후의성과는부진한상황이나, 기존운용스타일을유지하면서포트폴리오교체작업을지속적으로실시한결과지난 3 개월성과는비교지수수준으로개선되고있습니다. 특히최근 1 개월간 KOSPI 가급등하는상황에서개선폭이높게나타났습니다. 펀드가특정종목과섹터에쏠림없는안정적인포트폴리오를유지하는가운데최근상승장에서개선폭이나아지고있는점은주도업종의시장상승이과해지면서그동안소외업종실적개선종목들의주가상승폭이점차높게나타나고있기때문입니다. 지난분기에이어서이번분기에도기존보유종목과교체대상종목들의집중적인리서치를통해서보다투자매력도가높은종목으로점진적인포트폴리오개선작업을수행하였습니다. 주식편입비중은 97% 수준을유지하면서목표가격에도달하거나투자매력이감소한종목들은점진적으로매도하고, 투자매력도가높은종목들은분할매수를통해지속적인포트폴리오교체를실행하였습니다. 신규편입종목으로는종근당, 파트론, 상신브레이크, 포스코강판등을편입하였고, 추가편입종목은롯데삼강, 코리안리, CJCGV, 유니드, 고려제강, 전북은행, LG, 영풍정밀, LG 상사, 태영건설, 기업은행, 유진테크, 하이록코리아, 한국정밀기계등의비중을높였습니다. 펀드는기존의투자방식대로철저하게기업의내재가치대비저평가되어있는종목의투자비중을늘리면서안정적인포트폴리오를유지하기위해최선의노력을다하고있습니다. 투자환경및운용계획 4월이후주요기업들의실적발표가마무리되면서 1분기실적호조종목들의주가는선반영된상황에서일부소외되었던중형주의주가차별화가시작되고있는반면, 단기간주가급등에대한부담과유럽재정문제및고유가로인한경기지표둔화에대한위험역시다시금대두되고있는상황입니다. 이러한시기에주식시장은종목별로변동성이더욱확대될것으로예상되며실적기대치가높아고평가된종목보다는실적안정성이높은저평가된기업이더욱주목받을것으로예상됩니다. 따라서펀드는기존투자스타일을계속고수하면서향후에는더욱높은수익률달성을위해최선을다하고있습니다. 주요종목구성비중은펀드가장기적인투자아이디어로유지했던 1/N 투자전략, 괴리율이높은우선주, 고배당주및저평가된중소형주비중확대를지속적으로실시하고있습니다. 괴리율이높은우선주의경우보통주의실적차별화가지속되는경우에지속보유하고있으며, 고배당주의경우단순히배당수익률이높은종목보다는실적이꾸준하게개선되면서배당이증가할수있는종목군의투자를확대하고있고, 저평가된중소형주는거래소와코스닥종목에관계없이실적개선속도에비해전방산업의대형주보다저평가정도가심한종목군의투자를확대하고있습니다. 최근추가적으로펀드의포트폴리오를구성하는투자아이디어는작년부터올해연초이후까지주가수익률이높으면서투자매력도가감소한업종의비중은지속적으로낮추되, 실적이크게개선되어주가수준이높아진자회사를보유하고있는지주회사중심의투자비중을높게가져가고있습니다. 상대적으로위험도는덜한반면지주회사의저평가수준이역사적으로괴리도가높아기대수익률은높다고판단하기때문입니다. 그리고거의 2 년이상업종의소외로인해섹터자체의주가가크게하락한필수소비재와소매업종의비중을높게가져가고있습니다. 해당종목의경우원재료가격상승과판가인상지연등을겪는동안치열한원가절감을해오면서꾸준한실적을기록하였고, 최근환율하락과함께원재료가격안정및판가인상과해외시장개척등을통해실적개선도가높아질것으로예상되기때문입니다. 마라톤펀드는지난 9 년간포트폴리오의안정성을유지하면서도높은수익률을기록하여위험대비초과수익률이높은특성을유지해왔으며, 최근수익률이부진하나오히려이러한일관된원칙을강화해나가고자합니다. 향후투자매력도가우수한저평가된종목들이높은평가를받는주식시장의환경변화를기대하고있고, 더욱투자매력도가높은종목발굴을통해서그동안의부진을만회할수있도록최선의노력을다하겠습니다.

5 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 신영마라톤증권 ( 주식 ) 운용 ( 비교지수대비성과 ) (.49) (-1.54) (-.3) (.3) 종류 (Class) 별현황 신영마라톤증권 ( 주식 )A형 ( 비교지수대비성과 ) (.13) (-2.32) (-1.57) (-1.43) 신영마라톤증권 ( 주식 )W형 ( 비교지수대비성과 ) (.37) (-1.8) (-.73) (-.29) 신영마라톤증권 ( 주식 )e형 ( 비교지수대비성과 ) (.15) (-2.27) (-1.49) (-1.33) 신영마라톤증권 ( 주식 )I형 ( 비교지수대비성과 ) (.36) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CD91 1.%, 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영마라톤증권 ( 주식 ) 운용 ( 비교지수대비성과 ) (.3) (6.31) (1.8) (4.85) 종류 (Class) 별현황 신영마라톤증권 ( 주식 )A형 ( 비교지수대비성과 ) (-1.43) (1.72) (4.82) (26.82) 신영마라톤증권 ( 주식 )W형 ( 비교지수대비성과 ) (-.29) (4.78) (8.84) (36.44) 신영마라톤증권 ( 주식 )e형 ( 비교지수대비성과 ) (-1.33) (2.15) (5.35) - 신영마라톤증권 ( 주식 )I형 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CD91 1.%, 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 주식 증권 파생상품 채권어음집합투자장내장외 특별자산부동산실물자산기타 단기대출및예금 전기 5, 당기 39, 기타 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 5,464 39, 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 주식 KRW 75,58 24,619 16, ,521 () (94.52) () () () () () () () () (3.3) (2.19) (1) 합계 75,58 24,619 16, ,521 * ( ) : 구성비중 채권 증권 어음 집합투자 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 자산총액

6 전기당기 자산별구성비중 # 기타 1.82 # 주식기타 단기대출및예금 3.71 단기대출및예금 채권 특별자산 특별자산어음 부동산 합투자부동산 파생상품 파생상품 집합투자 집합투자 부동산어음 어음 별자산채권 채권 4주식 대출및예금주식 기타 자산별구성비중 주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 서비스업 금융업 운수장비 음식료품 전기, 전자 제조 화학 전기가스업 유통업 기타 주식업종별투자비중 서비스업운수장비 전기, 전자화학 유통업금융업 음식료품제조전기가스업 기타 주 ) 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 종목명 비중 종목명 1 주식 현대차우 주식 롯데쇼핑 2 주식 삼성전자 주식 현대중공업 3 주식 LG화학우 주식 삼성물산 4 주식 하나금융지주 주식 KT 5 주식 SK 주식 KB금융 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다 비중

7 각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 현대차우 631,559 45, 대한민국 KRW 운수장비 삼성전자 32,454 29, 대한민국 KRW 전기, 전자 LG화학우 15,766 28, 대한민국 KRW 화학 하나금융지주 58,659 26, 대한민국 KRW 금융업 SK 125,459 26, 대한민국 KRW 서비스업 롯데쇼핑 47,698 21, 대한민국 KRW 유통업 현대중공업 4,574 21, 대한민국 KRW 운수장비 삼성물산 246,96 19, 대한민국 KRW 유통업 KT 49,725 18, 대한민국 KRW 통신업 KB금융 33,211 18, 대한민국 KRW 금융업 롯데칠성 13,543 14, 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (1.9) 삼양사 143,544 12, 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (1.43) 유진테크 57,24 9, 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (3.82) 파라다이스 1,532,418 9, 대한민국 KRW 오락 문화 1% 초과 (1.69) 농심홀딩스 151,697 9, 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (3.27) 삼성SDI우 132,361 9, 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (8.18) 롯데삼강 28,322 8, 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (2.25) 한국정밀기계 234,941 7, 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.8) 영풍정밀 618,578 7, 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (3.93) 고려제강 171,249 7,16.95 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (1.32) 전북은행 1,97,66 6, 대한민국 KRW 은행 1% 초과 (1.98) 피에스케이 87,992 5,93.79 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (4.7) 대덕전자 52,741 5,97.79 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.3) 경동가스 117,893 5, 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (3.72) 우리투자증권우 737,6 5,66.76 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (3.91) LG하우시스우 187,66 5, 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (18.12) 대웅 315,46 5,229.7 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (2.77) 매일유업 371,88 5, 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.77) 한진 185,712 5, 대한민국 KRW 운수창고 1% 초과 (1.55) 태영건설 983,14 5,23.67 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (1.29) 종근당 17,674 4, 대한민국 KRW 의약품 1% 초과 (1.31) 삼성전기우 117,263 4, 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (4.3) 삼성화재우 57,57 4,84.64 대한민국 KRW 보험 1% 초과 (1.79) 한국단자 193,56 4, 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.86) LG우 129,621 4,83.55 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (3.91) 삼영전자 34,487 3,699.5 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.52) 기신정기 699,599 3, 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (2.4) E1 69,475 3,51.47 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (1.1) 하이록코리아 224,333 3, 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.65) 차이나그레이트 2,16,732 3, 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (2.2) 삼양통상 145,138 3, 대한민국 KRW 미분류 1% 초과 (4.84) 동국제약 198,64 3,69.41 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.23) 에이치디시에스 389,519 3,65.41 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (5.73) 차이나하오란 756,4 3,42.41 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (1.89) 리바트 351,12 2, 대한민국 KRW 미분류 1% 초과 (2.3) 선창산업 382,2 2, 대한민국 KRW 종이, 목재 1% 초과 (19.11) 상신브레이크 477,171 2, 대한민국 KRW 운수장비 1% 초과 (2.22) 일신방직 24,583 2, 대한민국 KRW 섬유, 의복 1% 초과 (1.2) GⅡR 216,34 2,228.3 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.31) 미디어플렉스 245,195 2, 대한민국 KRW 오락 문화 1% 초과 (3.92) 다산네트웍스 251,839 2,92.28 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.29) 세보엠이씨 566,819 1, 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (5.38) 금화피에스시 179,764 1, 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (3.) 세이브존I&C 838,281 1,86.25 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (2.4) 삼환까뮤 151, 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (3.35) 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행주식총수의 1% 초과종목

8 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 운용중인펀드현황성과보수가있는펀드및일임계약운용규모성명직위나이펀드개수운용규모펀드개수운용규모 ( 단위 : 개, 억원 ) 협회등록번호 허남권본부장 , 이헌우부문장 , , 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용인력이며, 책임운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 조회된자료가없습니다. 투자운용인력 해외운용수탁회사 회사명소재국가명비고해당사항없음. 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영마라톤증권 ( 주식 ) 운용 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 1 1 매매ㆍ중개수수료 자산운용사 판매회사 1, , 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영마라톤증권 ( 주식 )A형 일반사무관리회사 4 보수합계 2, ,4.37 기타비용 ** 4 4 매매ㆍ중개수수료 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영마라톤증권 ( 주식 )W형 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 매매ㆍ중개수수료 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영마라톤증권 ( 주식 )e형 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 매매ㆍ중개수수료

9 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영마라톤증권 ( 주식 )I형 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 매매ㆍ중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니 성과보수내역 : 발행분담금내역 : 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영마라톤증권 ( 주식 ) 운용 신영마라톤증권 ( 주식 )A 형 신영마라톤증권 ( 주식 )W 형 신영마라톤증권 ( 주식 )e 형 신영마라톤증권 ( 주식 )I 형 당기 전기 총보수 비용비율 (A) 전기 종류 (Class) 별현황 당기 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 3,816,629 11,165 4,417,35 159, 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 1 년 7 월 25 일 ~1 년 1 월 24 일 1 년 1 월 25 일 ~11 년 1 월 24 일 11 년 1 월 25 일 ~11 년 4 월 24 일 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영마라톤증권투자신탁 ( 주식 ) 운용의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 농협중앙회 ' 의확인을받아판매회사인 'HMC투자증권,HSBC은행,IBK투자증권,KB투자증권,LIG투자증권,NH투자증권,SK증권, 경남은행, 교보생명, 교보증권, 금호종금, 농협중앙회, 대신증권, 대우증권, 대한생명보험, 동부증권, 동양종합금융증권, 리딩투자증권, 메리츠증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 바로투자증권, 브릿지증권, 삼성생명, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 솔로몬투자증권, 신영증권, 신한금융투자, 애플투자증권중개, 외환은행 ' 을통해투자자에게제공됩니다다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) / 금융투자협회

10 참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.