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1 DASAN Networks IR Presentation 1Q 2018

2 Disclaimer 본자료는기관및일반투자자들을대상으로하는 Presentation 에서의정보제공을목적으로 다산네트웍스에 의해작성되었으며, 어떠한경우에도이의반출, 복사또는재배포가금지됨을알려드립니다. 본자료에포함된향후실적과전망등의 예측정보 는 다산네트웍스의현재의견을반영한것으로특정위험이 나불확실성으로야기될수있는예상치못한사건으로인해차이가발생할수있습니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사는그어떠한책임도부담하지않으며, 투자자의투자결과 에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없음을알려드립니다. 2

3 Contents 1. 기업연혁 P.4 설립, 주된연혁등 2. 주주구성 P.5 최근 5 개년주주구성, 5% 이상주요주주및 CB 현황 3. 조직구성 P.6 지배구조, 계열사및조직구성도, 그룹사소개 4. 사업영역 P.7 사업영역및주요솔루션소개 5. 매출구성 P.8 제품별, 지역별매출구성 6. 해외사업 P.9 주요해외사업현황 7. 계열사 P.11 주요계열사소개 8. 경영실적 P.14 최근 4 개년경영실적및재무현황추이 9. Vision P.15 Vision

4 1. 기업연혁 국내통신장비시장 No.1 Provider 2009 년이후글로벌화및사업다각화추진 설립 / 통신장비국산화 ( 1993 년 ~2003 년 ) 국내통신장비 No1 Provider ( 2004 년 ~2011 년 ) Globalization & Diversification ( 2012 년 ~ 현재 ) (1993) 다산기연설립 (1995) 다산기술연구소설립 (1998) 국내최초프레임릴레이라우터개발 (1999) 사명변경 ( 다산기연 다산인터네트 ) (2000) 범용네트워크장비출시 ( 라우터, 이더넷스위치, 인터넷서버 ) 코스닥상장 (2001) 리눅스기반 L2 스위치개발, 상용화 (2002) 사명변경 ( 다산인터네트 다산네트웍스 ) L3 메트로이더넷스위치개발, 상용화 (2003) VDSL IP-DSLAM 장비출시 (2004) SIEMENS 투자유치 최대주주변경 ( 남민우 SIEMENS) (2005) ADSL2 IP-DSLAM 세계시장출시 (2007) KT FTTH(E-PON) No.1 Provider KT IP-TV(IP Settop-box) No.1 Provider (2008) 최대주주변경 (SIEMENS Networks 다산인베스트 ) 다산티피에스흡수합병 SK Broadband FTTH(G-PON) 공급 삼성인터넷전화기 No.1 Provider (2009) 일본 Softbank Mobile Backhaul Solution (GPON) 공급 (2011) LGU+ 4G LTE Access 장비공급 핸디소프트인수 ( 다산 SMC 흡수합병 ) 이익소각 1,000,000 주 본점소재지변경 ( 판교다산타워 ) (2012) DMC( 舊, 동명통산 ) 인수 (2013) 대만 CHT 공급사선정 (G-PON) 디티에스 ( 舊, 동양티에스 ) 인수 SKT B-box 출시 (2014) 베트남비에텔 FTTH 장비공급사선정 (2015) 네트워크사업부문물적분할 (DNS) 솔루에타인수 대만법인 D-Mobile 설립 (2016) DMC 지분매각 ( 솔루에타 100% 취득 ) 美나스닥상장기업 ZHNE 인수 (09.09) 프랑스, 인도정부사업자통신장비공급 일본 KDDI 10G EPON 공급 (2017) Tonino Lamborghini 럭셔리브랜드스마트폰 알파원 글로벌출시 디티에스최대주주변경관계사편입 4

5 2. 주주구성 기관투자자비중 (2013A 32.0% 2014A 24.1% 2015A 14.0% 2016A 14.1% 2017A 11.5%) 최근 5 개년주주구성 주요주주현황 ( ) 주주명주식수 ( 주 ) 지분율 다산인베스트 ( 최대주주 ) 6,929, % 남민우 (CEO) 885, % 개인 37.5% 45.4% 51.3% 50.1% 52.2% 자기주식 2,301, % 신영자산운용 2,536, % 외국인기관자사주 32.0% 22.0% 10.0% 4.4% 24.1% 2.6% 21.5% 4.4% 14.0% 1.9% 12.1% 11.5% 14.1% 3.1% 11.0% 10.6% 11.5% 1.5% 10.0% 9.1% 기타 12,785, % 발행주식총수 25,439, % 전환사채발행현황 종류 4CB 5CB 잔여 / 권면총액 32억원 / 330억원 109억원 / 280억원 발행일 / 만기일 / / 최대주주 26.1% 26.1% 25.2% 25.2% 27.2% 전환청구기간 / / 전환가액 5,680원 5,788원 전환가능주식수 573,767 주 1,897,023 주 2013 년말 2014 년말 2015 년말 2016 년말 2017 년말 이자율표면 1% / 만기 4% 표면 0% / 만기 1% 5

6 3. 다산그룹구성 DASAN Invest 100.0% Holdings DASAN Networks Kosdaq Minwoo, Nam Chairman 30.72% SW 연결종속회사 지분법관계회사 지분법관계회사 Broadband Access Mobile Network (5G, LTE) Network Automotive (Electric) EMC Solution Heat Exchanger Manufacturing IoT Service platform Connected Car IT Service SW IoT DZSI 57.9% SOLUETA 24.8% HANDY SOFT Nasdaq Kosdaq Kosdaq 17.6% DNS KOR/USA 100.0% DMC 100.0% HANDY CAR 88.9% DASAN JAP, VIET, INDIA DTS 50.2% DASAN KYS 50.0% D-Mobile 100.0% Bio Matrix 66.7% GH SOFT 59.6% 6

7 4. 사업영역 고객단말가입자망집선망핵심망 ONT 1:64 GPON OLT 통신사업자 GPON 대용량 OLT (MSAN) ONT EPON ONT 1:32 EPON OLT 기업공공 무선 AP 무선 AP 사무실 억세스스위치 집선스위치 백본 (Back bone) 경찰서 학교 억세스스위치 모바일코어 AC 무선 Ethernet RRH 기지국 무선구간 기지국 억세스모바일백홀 메트로모바일백홀 IP-PTT 장비에대한이해를돕기위한자료로서, 실제망구성도와차이가있을수있습니다. 7

8 5. 매출구성 지역별매출구성 제품별매출구성 Software/Etc. America(N/S) 23% 25% Asia Pacific 50% 2016A 2017A 2,098 3,222 억원억원 네트워크부문 30% 37% 2017A 3,222 억원네트워크부문 40% 10% 10% EUR, MEA 75% Network Etc. 8

9 6.1 해외사업현황 해외사업진행현황 주요고객 글로벌초고속인터넷및모바일망구축활기 ( 미디어컨텐츠수요증가, 5G) 인도, 프랑스등정부주도통신망사업신규수주 (2017년) 미국, 일본등글로벌통신사업자향사업에참여 미국나스닥상장통신장비기업인존테크놀로지인수 ( ) 2017년부터해외거래선글로벌시장확대 다산네트웍스글로벌센터 Sales R&D Sales R&D 인도 중국 Sales R&D 대한민국 Sales Sales 미국 프랑스 Sales Sales 일본 Sales R&D 대만 베트남 9

10 6.2 글로벌인터넷속도 글로벌네트워크통신장비매출증가세지속 ( 글로벌미디어컨텐츠수요증가 ) Average Connection Speed 노르웨이 : 23.5 스웨덴 : 22.5 핀란드 : 20.5 미국 : 18.7 캐나다 : 16.2 멕시코 : 7.5 한국 : 28.6 일본 : 20.2 대만 : 16.9 태국 : 15.9 베트남 : 9.5 중국 : 7.6 프랑스 : 10.8 인도 : 6.5 케냐 : 12.2 M M M (source by Akamai, 1Q 2018) Mbps 10

11 7.1 주요계열사 네트워크사업 네트워크사업부문구조도 다산네트웍스 국내기업ㆍ공공통신장비사업 DASAN Zhone Solutions (US) 57.9% 다산네트웍스의주요종속회사북미통신장비개발및생산기업 (NASDAQ : DZSI) DASAN Network Solutions (US) 100.0% DASAN Zhone Solutions 의자회사글로벌통신장비사업 다산네트웍솔루션즈 (KR) 100.0% DASAN Zhone Solutions, Inc. Stock Chart Stock Price.$11.44 Market Cap $188 Million (2018 년 3 월 29 일기준 ) DASAN Network Solutions 의자회사통신장비연구개발및국내사업 DASAN Zhone Solutions, Inc. 기업설립일 : 나스닥상장 : CEO : Yung Kim 직원수 : 약 250명 주요사업 : 통신장비개발, 생산 소재지 : 미국캘리포니아오클랜드 2016년 9월 9일합병완료 (NASDAQ: DZSI) 11

12 7.2 네트워크사업글로벌시장점유율 Global FTTx Revenue By Vendor DASAN Networks, Zhone 1. Huawei 2. Alcatel-Lucent 3. ZTE 4. Calix 5. Adtran 6. Fiberhome 7. Mitsubishi 8. Zhone 9. ECI 10. Zyxel 11. Fujitsu 12. DASAN Networks DASAN Area Zhone Area DASAN Networks + Zhone 1. Huawei 2. Alcatel-Lucent 3. ZTE 4. Calix 5. Adtran 6. Fiberhome 7. Dasan Zhone Solutions MASKATEL MTS PRIMUS OMNILEC GRM TELUS SRT GOLDEN WEST YADTEL NORTH STATE CONSOLIDATED CURATEL INTERBEL BIRCH AXTEL GVT PRT TELEFONICA GTD FURUKAWA COPACO LNTENO OGERO TELECOM ETISALAT Source by Infonetics Research, 2Q 2015 UPDATA.NET TELEKOM SRBIJA VENTELO SAUDI TELECOM MOBILY TELECOM EGYPT MULTIMEDIA T MOBILE ELMAT BSNL TOT CHT VIETTEL CAT KT SKB LGU+ PCCW NTT KDDI SoftBank OPTICOMM 12

13 7.3 주요계열사 네트워크사업제외 계열사협력을통한사업구조 Upstream ( 차량네트워크통신, 차량전장부품, IoT 등시너지도모 ) Kosdaq 2017A Kosdaq 2017A 매출액 418 억원ㅣ영업이익 31 억원ㅣ순이익 7 억원 매출액 401 억원ㅣ영업손실 13 억원ㅣ순손실 46 억원 솔루에타 [24.8%] 핸디 소프트 [17.6%] IoT Platform Connected Car 전자파차단기능성소재 그룹웨어등협업소프트웨어및 IoT 사업 솔루에타종속회사 2017A 매출액 1,143 억원ㅣ영업이익 0.8 억원ㅣ순손실 4 억원 솔루에타종속회사 2016A (3 월결산 ) 매출액 339 억원ㅣ영업이익 0.7 억원ㅣ순손실 14 억원 디엠씨 디티에스 [100.0%] [50.2%] 자동차부품, 차량용네트워크, 카메라시스템 ACC (Air Cooled VacuumCondenser) 등산업용열교환기 13

14 8. 경영실적및재무현황 [ 연결기준 ] 연결매출액 연결총자산 / 현금 3,000 억 2,000 억 1,000 억 1,640 CAGR 23.3% 2,228 1,806 ( 단위 : 억원 ) 3,071 3,000 억 2,000 억 1,000 억 2,590 3,555 3,713 3,456 ( 단위 : 억원 ) 총자산현금성자산 연결영업이익 연결부채 / 단기부채 100 억 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 2,000 억 2,186 2,236 총부채 , 억 (41) (133) 1000 억 1, 단기부채

15 9. Vision 네트워크, 소프트웨어, 자동차, 엔지니어링등주요사업부문간시너지창출 IoT, 전기차등신사업육성으로지속성장 Network solutions Network Solutions Software Software l IOT Connected Car Network solutions Auto Parts Engineering Automotive parts and network solutions for automobiles EMC Heat Exchanger EMC Materials 15

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슬라이드 1 DASAN Networks IR Presentation 3Q 2018 Disclaimer 본자료는기관및일반투자자들을대상으로하는 Presentation 에서의정보제공을목적으로 다산네트웍스에 의해작성되었으며, 어떠한경우에도이의반출, 복사또는재배포가금지됨을알려드립니다. 본자료에포함된향후실적과전망등의 예측정보 는 다산네트웍스의현재의견을반영한것으로특정위험이 나불확실성으로야기될수있는예상치못한사건으로인해차이가발생할수있습니다.

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