요 약 新 성장동력으로서 글로벌 자원메이저를 육성할 시점 포천 선정 글로벌 100대 기업 중 자원 관련 기업 수가 2005년 15개에서 2011년 24개로 증가했다. 전통적인 영미계 자원메이저뿐 아니라 중국, 브라질, 러시아, 스 위스, 이탈리아 등 신흥국과 유럽의 新
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1 (제849호) 한국도 가능하다: 글로벌 자원메이저 목차 Ⅰ. 뜨거워지는 자원확보 전쟁 Ⅱ. 자원시장을 주도하는 글로벌 메이저 Ⅲ. 글로벌 메이저의 성공전략 Ⅳ. 한국형 자원메이저로 가는 길 작성 : 박환일 수석연구원( ) hipark@seri.org 정호성, 김화년, 채승병 수석연구원
2 요 약 新 성장동력으로서 글로벌 자원메이저를 육성할 시점 포천 선정 글로벌 100대 기업 중 자원 관련 기업 수가 2005년 15개에서 2011년 24개로 증가했다. 전통적인 영미계 자원메이저뿐 아니라 중국, 브라질, 러시아, 스 위스, 이탈리아 등 신흥국과 유럽의 新 자원기업이 정부의 강력한 지원하에 급부상 하고 있다. 한국은 석유, 철광석, 구리 등 자원 소비 대국이지만 자원기업 측면에 서 보면 글로벌 수준에 비해 크게 취약한 실정이다. 자원 리스크가 지속적으로 확 대되고 자원보유국의 자원민족주의가 강화됨에 따라 자원의 안정적 확보를 위해 자 원기업을 육성하여 자원을 직접 개발, 생산하는 것이 매우 중요해졌다. 현재 자원 업계는 서구의 자원메이저, 거대 자본력을 갖춘 중국 등 신흥국 자원기업, 경험과 글로벌 네트워크를 갖춘 일본 종합상사 등이 과점체제를 이루며 지배하고 있다. 한국기업은 최근 주력산업의 피로도가 커지고 있어서 새로운 장기 성장동력을 모 색하고 있다. 이런 가운데 유럽 재정위기로 양질의 자원기업이 매물로 나오는 현 상황은 자원메이저로 부상하는 기반을 마련할 수 있는 최적의 시점이다. 글로벌 자원메이저의 4가지 유형별 성공전략 글로벌 자원메이저는 전통 메이저, 신흥국 국영기업, 일본 종합상사, 유럽의 후 발형 메이저 등 4가지 유형으로 구분된다. 이들은 1 대형화, 2 소프트역량 확충, 3 리스크 관리 및 감수 역량을 핵심 역량으로 내세워 각자의 역량에 맞는 전략을 구사하고 있다. 특히 후발자인 신흥국, 일본, 유럽 기업들은 자국 상황에 맞는 독 특한 전략을 앞세워 빠르게 新 메이저로 도약하고 있다. 신흥국은 자체 부존자원과 거대 내수시장을, 일본 종합상사는 무역 및 중개업에서 축적한 노하우를, 유럽 자 원빈국의 기업들은 민영화, 수직통합의 이점과 국가 차원의 외교 지원을 결합하는 전략을 추진하고 있다. 자원메이저의 유형별 특징과 성공전략 유형 주요 기업 특징 성공전략 전통 메이저 신흥국 국영기업 일본 종합상사 유럽 후발형 메이저 엑슨모빌 BHP빌리턴 오랜 자원개발 경험을 통해 ㆍ대형 M&A로 규모의 경제 달성 자본 기술 관리 노하우 선점 ㆍ선제적 투자 및 경영혁신 CNPC 자원의 대량 생산 소비국인 가즈프롬 신흥국이 정책적으로 육성 페트로브라스 미쓰비시 미쓰이 ENI 렙솔 무역, 중개업의 경험, 자본을 자원사업에 적용, 확대 자원빈국은 국영기업을 육성한 이후 민영화해 성장 ㆍ부존자원과 거대 내수시장 ㆍ정부의 전폭적 지원 ㆍ해외 틈새시장 진출 ㆍ다각화와 다양한 파트너십 ㆍ리스크의 효과적 관리 ㆍ수직통합으로 효율 극대화, ㆍ유사문화권 집중, 외교 지원
3 정부 지원과 글로벌 제조역량을 결집한 한국형 자원메이저를 육성 한국경제의 지속 성장과 자원 안보를 위해 한국형 자원메이저의 육성이 시급하다. 자원사업은 사이클이 길고 장기적으로 대규모 수익을 낼 수 있다는 장점이 있지만, 탐사 단계의 리스크가 매우 크고 외교 안보적 특성을 갖고 있기 때문에 정부의 적 극적인 지원이 필수다. 또한 글로벌 경쟁력을 갖춘 한국의 철강, 전자, 중화학 기 업의 역량을 자원사업에 집중할 필요가 있다. 특히 공기업과 민간기업의 역량을 결 집하여 자원의 개발부터 가공, 판매까지 일관구조를 갖춘 자원 전문기업을 육성해 야 한다. 일관구조를 갖추면 자원가격 변동과 경기변화에 상호 보완적으로 작용하 여 위험이 줄어들며, 안정적인 수익 창출이 가능해진다. 한국형 자원메이저가 성공 하기 위해서는 한국과 유사한 환경인 자원빈국이자 제조업 강국이라는 조건을 갖춘 일본 종합상사나 유럽의 후발형 메이저의 전략을 혼합한 전략을 추진할 필요가 있 다. 이를 위해 정부의 정책적, 외교적 지원과 한국의 글로벌 제조 역량을 기반으로 글로벌 메이저의 성공 키워드인 대형화, 소프트역량 강화, 리스크 관리 및 감수를 다음 3가지 실천전략을 통해 달성할 것을 제안한다. 1 탐사 개발 역량을 결집하 고 지역 거점을 확보한다. 한국에 우호적인 지역을 중심으로 먼저 신뢰관계를 구축 하는 것이 중요하다. 2 인력 기술 전략 등 소프트역량을 강화한다. 특히 10년간 자원전문인력 1만명을 육성한다. 3 과감한 리스크 테이킹 전략을 구사한다. 기업 은 정부의 정책적 지원을 기반으로 자신 있게 투자해야 한다. 이상의 한국형 자원메이저 전략을 정부와 민간이 힘을 합해 추진한다면 자원빈국 인 한국도 글로벌 자원메이저를 갖게 될 것이다. 한국형 자원메이저 육성 전략
4 Ⅰ. 뜨거워지는 자원확보 전쟁 자원 리스크가 커지면서 자원확보 경쟁이 심화 2000년대 중반 이후 자원가격 상승세가 지속되고 있으며, 글로벌 경제위기와 유럽 재정위기를 거치면서 변동성도 확대 - 신흥국의 고성장과 자원 생산국의 정정 불안으로 자원 수급 불균형이 발생한 상태에서, 글로벌 유동성이 풍부해지며 가격 상승세가 지속 - 최근 10년간( 년) 자원가격의 변동성이 이전 10년( 년)의 변동성보다 4배 확대 1) IMF 원자재 가격지수 추이 자료: IMF, Primary Commodity Prices. 자원 수급 불안이 커지면서 자원 수입국과 기업들의 자원확보 경쟁이 격화 - 특히 중국과 일본 등 한국의 주요 경쟁국들이 자원확보에 적극적 ㆍ중국의 국영기업들은 2002년 이후 전 세계 자원기업 43개 사를 인수했으며, 년간 자원기업 인수에 476억달러를 투자 2) ㆍ일본기업의 2011년 해외기업 M&A 상위(금액 기준) 20건 중 7건이 자원기업 인수이며, 총 투자액은 1조엔을 상회하여 역대 최고 규모 3) 1) 변동성은 표준편차를 평균으로 나눈 변이계수로 측정 ( 년 년 0.4) 2) 지식경제부 外 (2012). "대한민국, 자원강국으로 가는 길". 3) " 昨 年 度 日 本 企 業 最 高 の7 兆 円 海 外 M&A 円 高 後 押 し". ( ). 産 經 新 聞. 1
5 - 한국의 공기업도 최근 괄목할 만한 성과를 이루었으나 자금력을 앞세운 중국에게 인수 경쟁에서 뒤처지는 상황 자원확보 경쟁에서 중국에 뒤처진 한국 2009년 광물자원공사는 캐나다 블룸레이크 철광석 광산 지분 25%를 확보하는 가계약을 맺었으나 중국우한철강의 인수 戰 참여 이후 파기됨 2009년 한국석유공사는 스위스 에너지 기업인 아닥스의 인수 戰 에 참여했으나, 시노펙( 中 國 石 化 )이 자금력을 이용해 아닥스를 인수 정부의 지원하에 새로운 자원기업이 급부상 각국 정부의 적극적인 지원을 기반으로, 자원 소비 증가와 가격 상승에 힘입어 글로벌 자원기업이 빠르게 성장 - 포천 선정 글로벌 100대 기업 중 자원기업은 2005년 15개에서 2011년 24개로 증가 4) 했는데, 신흥국 국영기업과 유럽계 자원기업이 부상 ㆍ중국 CNPC(2005년 46위 2011년 6위), 이탈리아 ENI(33위 23위) 자원 개발 및 생산 관련 한국기업의 경쟁력은 최근 크게 향상되었으나 글로벌 수준에 비하면 여전히 취약 년대 중반부터 해외자원의 직접적인 개발을 본격 추진하여 석유 가스 자주개발률 5) 이 최근 6년간 4.1%에서 13.7%로 3배 이상 신장 - 그러나 자원 탐사 및 개발 노하우와 경험이 부족하고 리스크 감수에 소극적이어서 자원 확보 실적이 경쟁국에 비해 여전히 낮은 수준 6) ㆍ한국광물자원공사의 매출액은 2억달러(2010년)로 세계 최대 광물 기업인 BHP빌리턴의 0.3% 수준 4) 로열더치쉘(2위), 엑슨모빌(3위), BP(4위), 시노펙(5위), CNPC( 中 國 石 油 集 團 )(6위), SK홀딩스(82위) 등 5) 자주개발률이란 국내소비량 중 국내기업 공급 비중을 의미 6) 중국의 석유 가스 자주개발률은 27%, 일본은 22% (2010년) 2
6 자원메이저 7) 육성으로 新 성장동력을 창출 자원확보 첨병으로 나서는 동시에 높은 수익도 올릴 수 있는 경쟁력 있는 자원메이저를 육성할 필요 - 서구의 자원메이저, 거대 자본력을 갖춘 신흥국 자원기업, 경험과 글로벌 네트워크를 갖춘 일본 종합상사 등과 경쟁하기 위해서는 한국도 글로벌 수준의 자원기업이 필요 - 자원메이저를 육성하는 데 소요되는 비용은 막대하지만 안정적으로 확보하면 구매비용과 가격 변동성이 감소하여 전반적인 효용이 증가 ㆍ자원탐사 및 생산 부문에 대한 투자는 고수익을 창출하는 원동력 새로운 장기 성장동력을 모색하는 한국기업에게는 지금이 자원메이저로의 부상 기반을 마련할 수 있는 최적의 시점 - 금융위기 이후 IT, 자동차 등 주력산업의 피로도가 커지는 상황에서 장기적 수익원으로서 자원개발 사업이 부상 ㆍ자원개발은 한국이 경쟁력 있는 플랜트 엔지니어링, 인프라 건설 기술 등과 접목하여 시너지 창출이 가능 - 재정위기로 어려움을 겪고 있는 유럽의 자원기업이 M&A 시장에 매물로 나오고 있는데, 이를 인수하면 자원메이저로의 도약 계기가 마련 ㆍ시노펙은 스페인 렙솔(2010년)과 포르투갈 갈프에네르지아(2012년)의 브라질 사업을 인수 - 글로벌 과잉 유동성 조절을 위한 출구전략이 본격화되어 자원가격이 하락할 경우 양질의 광구와 기업 매물이 증가할 가능성 7) 자원기업 가운데 자원 개발 및 생산과 관련된 상류부문에 강한 경쟁력을 확보한 대형기업을 지칭하며, 자원보유국의 국영기업과 글로벌 민간기업을 포함 3
7 Ⅱ. 자원시장을 주도하는 글로벌 자원메이저 자원시장은 4가지 유형의 자원메이저가 지배 부존자원 규모와 기업 소유 형태에 따라 1 전통 메이저, 2 신흥국 국영기업, 3 유럽 후발형 메이저 8), 4 일본 종합상사로 구분 - 영미계 메이저와 신흥국 국영기업들이 자원시장 지배력을 바탕으로 앞서가고, 유럽 후발형 메이저와 일본 종합상사가 추격하는 상황 - 메이저 기업은 아니지만 북미를 중심으로 자원 탐사 및 개발에 집중하는 소규모 기업을 독립계 기업으로 분류 ㆍ대표적으로 미국 아나다코의 자산은 한국석유공사와 한국가스공사를 합친 규모(507억 달러)와 비슷한 520억 달러(2010년) 자원기업의 분류 8) 후발형 메이저는 1980년대 이후 민영화와 공격적 확장전략을 구사하여 새롭게 자원메이저 대열에 진입한 유럽계 기업을 지칭 4
8 앞선 경쟁력으로 석유가스 시장을 주도하는 글로벌 메이저 석유 가스 시장은 상류부문을 중심으로 지속적으로 성장하고 있으며, 전통 메이저보다 신흥국과 유럽 메이저들의 비중이 확대되는 상황 년 세계 석유 소비량은 하루 8,700만배럴, 가스 소비량은 5,300만배럴 9) 로 2001년부터 연평균 2.1% 증가 ㆍ상류부문(탐사 및 생산, E&P) 시장 규모는 전체의 40.3%인 2조 9,000억달러(2010년)이며, 2014년 4조 5,000억달러로 성장할 전망 - 6대 전통 메이저(엑슨모빌, BP, 로열더치쉘, 셰브런, 토탈, 코노코 필립스)가 주도하는 가운데 신흥국 국영기업과 유럽계 기업이 부상 중국, 인도, 러시아 등 신흥국의 자원기업들이 사업영역을 빠르게 확대할 수 있었던 것은 기술서비스 기업의 성장에 기인 - 탐사와 시추 관련 장비의 제조, 정보 분석 및 관련 기술을 제공하는 기술서비스 기업들이 상류부문 발전에 크게 기여 ㆍ쉴럼버거, 핼리버튼 등 미국기업들이 시장을 주도 - 기술서비스 기업은 개별 작업의 기술적 문제 해결을 위해 출발했으나, 현재는 프로젝트를 종합적으로 관리하는 통합서비스를 제공 ㆍ기술서비스 시장 규모는 3,000억달러(2010년)에 달하며, 2006년부터 연평균 12.9% 성장하여 2015년에는 4,000억달러가 될 전망 글로벌 메이저는 기술투자와 경영혁신으로 규모 확대와 효율성 제고를 동시에 달성 9) 가스 소비량 단위인 입방피트(cubic feet)를 석유 배럴(barrel of oil equivalent) 단위로 환산 5
9 - 엑슨모빌, BP, 로열더치쉘 등전통메이저와페트로브라스, 페트로나스 등 신흥국 기업은 규모와 효율성 모두 우수 ㆍ페트로브라스와 페트로나스는 중국과 러시아의 국영기업과 달리 민간기업 형식의 경영제도를 도입하여 효율성이 향상 - 한국의 자원 공기업은 경쟁력이 크게 취약한 실정으로, 선진 메이저를 추격하기 위해서는 명확한 목표 설정이 필요 ㆍ한국 공기업과 비교적 격차가 작은 유럽의 후발형 메이저(렙솔, ENI)가 우선적인 추격 대상으로 적합 석유 가스 기업의 경쟁력 비교 주: 1) 규모는 확인매장량, 생산량, 자산의 평균으로, 효율성은 1인당 생산량, 1인당 이익, 자산 대비 이익의 평균으로 측정 2) 석유공사의 규모와 효율성을 각각 1로 설정했으며, 실선은 평균치를 의미 자료: 각 사 (2011). Annual Report. 6
10 자연적 과점구조가 형성되어 높은 진입장벽이 구축된 광물시장 광물시장은 철광석, 석탄, 비철금속 10), 귀금속 11) 상류부문과 제련 및 판매하는 하류부문으로 구성 등을 탐사 및 채굴하는 년 전 세계 광물시장 규모는 1조 4,000억달러로 2006년부터 매년 10%씩 빠르게 성장 12) - 광물기업은 상류부문에서 집중적으로 사업을 하며, 최근 하류부문 기업의 인수 합병 및 제휴 등으로 영역을 확대 광물자원은 BHP빌리턴(호주, 영국), 발레(브라질), 리오틴토(호주, 영국), 엑스트라타(스위스), 앵글로아메리칸(영국), 프리포트맥모란 (미국) 등 6 大 자원메이저가 과점체제를 구축 - 광물자원이 풍부한 지역을 기반으로 성장했거나 과거 식민지국에서 확보한 자원을 바탕으로 소수 기업이 자연적으로 과점을 형성 ㆍ리오틴토는 139년, BHP빌리턴은 127년 되었으며, 가장 젊은 발레도 70년 기업 - 광물 메이저는 꾸준한 인수 합병과 새로운 시장을 개척하는 프런티어 정신으로 100년 이상 성장을 지속 - 품목별 30% 이상의 점유율로 세계 광물시장에 대한 지배력을 강화 ㆍ6 大 광물 메이저는 구리시장의 33%, 니켈시장의 35%를 차지 13) ㆍ철광석은 발레(16%), 리오틴토(11%), BHP빌리턴(9%)이세계1 3위 14) 10) 납, 아연, 구리, 니켈, 주석, 알루미늄 등을 포함 11) 금, 은, 플래티넘, 팔라디움, 로듐, 다이아몬드 등을 포함 12) 철강산업을 포함할 경우 시장 규모는 2조 3,000억달러에 달함 13) Largest global copper producers worldwide 2008; Top nickel mining firms worldwide 2008, Gale Directory Library DB 14) Top Iron ore producers worldwide 2009, Gale Directory Library DB 7
11 Ⅲ. 글로벌 자원메이저의 성공전략 대형화, 소프트역량 확충, 리스크 관리 및 감수가 성공의 키워드 전통 메이저가 선발지위를 수성하는 가운데, 신흥국, 일본, 유럽 기업들은 자국 상황에 맞는 진출전략을 구사해 新 메이저로 도약 - 신흥국은 자체 부존자원과 거대 내수시장을, 일본 종합상사는 무역 및 중개업에서 축적한 노하우를, 유럽 자원빈국의 기업들은 민영화, 수직통합의 이점과 국가 차원의 외교지원을 결합 자원메이저의 유형별 특징과 성공전략 구분 특징 성공전략 선발자 전통 메이저 후발자 신흥국 국영기업 일본 종합상사 유럽 후발형 메이저 오랜 자원개발 경험을 통해 자본, 기술, 관리 노하우 선점 자원의 대량 생산 소비국인 신흥국이 정책적 지원으로 육성 무역, 중개업에서 축적한 경험과 자본을 자원사업에 적용, 확대 자원빈국은 국영기업을 육성한 이후 민영화해 성장 ㆍ대형 M&A로 규모의 경제 달성 ㆍ선제적 투자 및 경영혁신 ㆍ부존자원과 거대 내수시장 ㆍ정부의 전폭적 지원 ㆍ해외 틈새시장 진출 ㆍ다각화와 다양한 파트너십 ㆍ리스크의 효과적 관리 ㆍ수직통합으로 효율 극대화, ㆍ유사문화권 집중 및 외교 지원 글로벌 자원메이저의 성공은 1 대형화, 2 소프트역량 확충, 3 리스크 관리 및 감수 강화를 추진한 결과 - 대형화: 가치사슬 전후방 기업이나 관련 업종 기업들과의 과감한 M&A와 전략적 제휴로 규모의 경제를 실현 - 소프트역량: 경영혁신과 신기술 개발을 적극적으로 추진하는 한편, 정책당국과 연계하여 전문인력을 육성하고 국제 네트워킹을 강화 - 리스크 관리: 대규모 M&A와 탐사개발 프로젝트에 수반되는 다양한 리스크를 효과적으로 분산하면서도 때로는 과감히 감수 8
12 1. 전통 메이저: 대형화와 효율화로 자원시장을 주도 초대형 M&A로 규모의 경제를 달성 글로벌 M&A로 재무 안정성과 가격 협상력을 높이는 전통 메이저의 전략이 전 자원업계로 확산 - 석유업계는 20세기 초부터 중반까지 "일곱자매 15) "의 과점 체제 ㆍ자원민족주의로 좁아진 입지를 타개하기 위해 년에 메이저 간 초대형 M&A가 성사되어 현재는 6 大 메이저 구도로 재편 - 광물업계는 2000년대 이후 대형 M&A가 연속되며 발레, BHP빌리턴, 리오틴토, 엑스트라타 등 초대형 업체들의 과점 체제가 정착 ㆍ발레는 2006년 캐나다 광물기업 잉코를 189억달러에 인수해 세계 2위의 광물메이저로 부상 전통적 자원메이저의 합종연횡 자료: " 恐 龍 巨 大 メジャ-に 挑 む 巨 龍 中 國 の 世 界 資 源 强 奪 ". ( ). エコノ ミスト, 3947.; 김기중, 최성희 (2009). "해외자원개발 전략연구: 메이저기업의 경쟁전략 연구" (기본연구보고서 09-24). 에너지경제연구원. 15) 1970년대까지 석유업계를 지배한 7대 기업을 지칭: 1스탠더드오일오브뉴저지(1972년 엑슨으로 사명 변경), 2모빌, 3스탠더드오일오브캘리포니아, 4텍사코, 5걸프오일, 6BP, 7로열더치쉘 9
13 지속적인 경영혁신과 기술개발로 주도권 유지 경직된 수직통합 구조를 버리고 조직 차원의 전략적 유연성을 높여 리스크 분산과 수익성 개선을 동시 추구 - 과거에는 가치사슬 전반의 수직통합을 추구하였으나, 현재는 조직의 경직을 막고 내부 거래비용을 줄이기 위해 계열사 간 자율 책임 경영 시스템을 도입하여 운영 - 우월한 기술과 자본, 경험을 활용해 산유국 국영기업과 전략적 제휴 관계를 형성하고, 메이저 간 공동 프로젝트를 활성화해 리스크 분담 비전통자원 및 미래 신자원 관련 분야에서도 막대한 투자로 기술적 우위를 확보하고 개발 주도권을 발휘 - 전통 메이저들은 셰일가스, 오일샌드 등 미래 에너지 판도를 바꿀 비전통자원의 탐사 및 개발 기술 확보에 박차 ㆍ엑슨모빌은 2009년에 가스기업 XTO에너지를 360억달러에 인수하고, 미국의 셰일가스 자원개발에 주력 ㆍBHP빌리턴은 2011년 셰일가스 관련 M&A에 170억달러를 투자한 데 이어 2012년에도 셰일가스 자원개발에 45억달러를 투입할 계획 - 장기적인 안목으로 다양한 신재생에너지 기술개발에도 투자 지속 ㆍBP는 2005년부터 현재까지 바이오연료, 태양광에너지, 수소에너지 등 신재생에너지 분야에 연평균 10억달러를 지속적으로 투자 - 중국의 셰일가스 매장량(36.1조m3)은 세계 1위이지만, 미국(24.4조m3)에 기술이 뒤져 전통 메이저와의 공동개발에 의존 10
14 2.신흥국국영기업:정부지원을등에업고해외자원을공략 부존자원과 정부지원을 기반으로 가파른 성장 신흥국 국영기업은 전통형, 정부주도형, 민간기업형으로 구분 16) - 전통형은 산유국이자 수출국의 국영 석유기업들로 자국 내 자원 및 시장을 통제하는 데 주력 - 정부주도형은 자국 소비에 필요한 자원을 확보하고 자국 자원의 가치 극대화를 위해 해외 자원 개발을 적극 추진 ㆍ산유국이자 소비대국인 중국과 러시아의 국영기업이 중심 17) - 민간기업형은 경영방식이 순수 주식회사에 가까워 정부주도형보다 혁신적인 면모를 보이는 특징 신흥국 국영기업 유형 구분 전통형 정부주도형 민간기업형 생산 기반 자국 자국 및 해외 자국 및 해외 주요 기업 아람코(사우디), KPC(쿠웨이트), NIOC(이란), PDVSA(베네수엘라) CNPC, 시노펙(중국), 가즈프롬(러시아), ONGC(인도) 페트로나스(말레이시아), 페트로브라스(브라질) 정부주도형 또는 민간기업형에 속한 기업은 자국의 풍부한 부존자원과 정부지원을 등에 업고 해외 미개척지의 자원을 적극 공략하며 급성장 - " 新 일곱자매 18) "로 불리는 대표 국영 석유기업들은 세계 원유 확인 매장량의 80%를 보유 16) 도현재, 정웅태 (2010). "해외자원개발 전략 연구: 국영자원개발기업 성장전략 연구". 에너지경제연구원. 17) 자국 자원은 미래를 위해 비축하고 우선 타국 자원을 개발해 쓰겠다는 자원민족주의를 추종 18) 아람코, 가즈프롬, CNPC, NIOC, PDVSA, 페트로브라스, 페트로나스를 지칭 11
15 - 탐사, 개발, 생산, 정제 등 상 하류 모두에서 시장 지배력을 과시 ㆍ가즈프롬은 세계 최대 가스회사로 수익 추구뿐 아니라 국익을 도모하는 국가챔피언(National Champion) 19) 입지를 확립 ㆍ페트로나스는 말레이시아의 석유 가스자원 관련 정부의 역할과 기능을 겸하고 있어 경영권한이 크며 주요 의사결정이 신속 풍부한 자금력과 기술력으로 서구 메이저와 경쟁 신흥국 국영기업은 정부차관 등의 자금력을 활용해 서구 메이저와 경쟁 - 앙골라 방식으로 불리는 "자원담보차관(Loan for Oil) 20) "을 활용해 아프리카 시장에서 짧은 시간 내에 자원개발권을 확보 - 정치적인 이유로 서구 메이저의 진출이 더딘 틈새지역을 적극 공략 ㆍ중국은 유엔 안전보장이사회의 수단 제재안에 거부권을 행사하여 CNPC의 수단 진출을 측면 지원 자국의 자원개발 기술과 경험을 확장해 극지 및 심해의 석유 가스 개발 프로젝트에 진출 - 페트로브라스는 심해유전, 페트로나스는 가스전 개발 분야에 각각 독자적인 기술 영역을 구축하고 있는 것으로 평가 페트로브라스의 야망 엑슨모빌 추월을 목표로 대서양 심해유전 개발에 전력을 집중 - 대서양 영해 미개발 유전지의 확인 매장량은 로열더치쉘과 셰브런을 능가 ㆍ현재 277만배럴인 하루 생산량을 2015년에는 현 엑슨모빌 수준과 동일한 400만배럴, 2020년에는 640만배럴로 올린다는 계획 19) 1997년 푸틴 대통령이 제시한 정치 용어 20) 2004년중국은석유를담보로앙골라의전후복구사업에20억달러의차관을제공하고자원으로 상환받았는데, 이후 앙골라 방식으로 통용 12
16 3. 일본 종합상사: 사업다각화의 장점을 극대화 단순 중개업에서 자원개발 기업으로 변신 일본 종합상사는 단순 무역 및 중개업을 모태로 출발했으나, 이후 자원개발을 포함한 다양한 영역으로 사업 범위를 확대 - 메이지 시대에 해외로부터 식량과 원자재를 조달하는 무역회사로 출발한 후, 1970년대 자원개발 사업을 본격화하면서 다양한 업종과 가치사슬 전반으로 활동 영역을 확대 21) - 자원부문에서 평균적으로 전체 수익의 절반 이상을 확보 6 大 종합상사의 사업 영역 및 실적 (단위: %, 억엔) 구분 주요자원및매출비중 비자원 진출 분야 순이익 (순위) 미쓰비시 석탄, 석유 (70.0) 산업금융, 제철, 선박 4,500 (3) 미쓰이 철광석, 가스 (77.6) 물류, 생활산업, 인프라 4,300 (4) 스미토모 석탄, 철강원료 (38.3) 인프라, 미디어 2,900 (7) 이토추 철광석, 석유 (67.8) 섬유, 식음료, 기계 2,800 (8) 마루베니 석탄, 가스, 곡물 (45.3) 인프라, 환경, 생활 1,365 (24) 소지쓰 석탄, 바이오에탄올 (63.3) 비료, 선박, 의류 160 (210) 주: 1) 비중은 2011 회계연도(2010년 4월 2011년 3월) 기준 2) 순이익은 2011년 4 12월 기준(마루베니, 소지쓰는 2011 회계연도) 3) 순위는 3월 결산 상장기업 기준 자료: 각 사 (2011). Annual Report.; 각 사 IR 자료 종합상사는 글로벌 경제위기 이후 자원가격 상승을 배경으로 경영 실적이 타 업종을 압도하며 화려하게 부상 - 글로벌 경제위기를 겪은 2008년에 6 大 종합상사는 약 1.1조엔의 순이익을 거두어 대규모 적자를 기록한 전기전자, 자동차 등과 대조 년(4~12월) 순이익 상위 10개사 중 종합상사 4개사가 포진 22) 21) 상품 기획, 원료 조달, 가공, 자원개발, 금융 등에 이르는 다양한 영역의 중개형 사업을 전개 22) 종합상사 4개사 순이익 합계는 약 1.4조엔으로 사상 3번째의 호실적인 데 반해, 같은 기간 대표 가전 3사(파나소닉, 소니, 샤프)의 순손실은 7,500억엔에 육박 13
17 리스크 관리와 사업다각화 능력이 탁월 리스크 종합관리 시스템을 구축해 손실 규모를 제한하는 한편, 틈새 시장에서는 리스크를 감수하고 과감히 투자 - 업종의 호 불황에 관계없이 매년 일정 금액을 투자하는 투자평준화 전략을 구사하고, 자원개발 관련 핵심 조직과 시스템을 유지 23) - 전통 메이저들이 채산성을 이유로 포기한 틈새 자원이나 지역에 대해서는 중장기적 관점에서 과감하게 리스크를 감수 24) ㆍ미쓰비시상사는 GE가 사업성을 이유로 매각한 호주 클레어몬트 광구의 지분을 사들여 세계 4위 철광석 수출 기업으로 도약 25) - 자사가 보유하지 못한 사업과 역량에 대해서는 해외기업 M&A 26) 또는 전략적 제휴 관계를 체결해 사업 능력을 보완 ㆍ신자원인 셰일가스 개발 기술이 없는 스미토모상사가 2009년 12월 바넷(미국)의 셰일가스 개발에 일본 업체로는 처음으로 참여 원자재부터 완제품까지 취급하는 종합상사의 다각화된 사업 포트폴리오를 활용하여 안정적인 투자 여력을 확보 - 수익의 중심을 자원에 두되 상 하류를 연결하는 잡식형 사업구조를 유지함으로써 가격 하락으로 채산성이 떨어지는 시기에도 투자를 지속 - 공업용 소금, 산림 등 에너지 광물 이외의 자원까지 투자를 확대 27) 23) 미쓰이물산은 매년약5,000억엔을투자해사업포트폴리오를구축하며,이중절반을자원에할당 24) 소지쓰는 내전, 말라리아, 인플레이션 등으로 서구 메이저가 외면한 앙골라에서 전체 수요의 25%를 공급하는 시멘트 플랜트를 가동 25) 총 31.4%의 지분을 확보해 연 1,200만 톤의 일반탄을 생산하는 황금알을 낳는 거위로 변신시킴 26) 2011년 주요 M&A로는 이토추상사의 미국샘슨인베스트먼트 인수(5,400억엔), 미쓰비시상사의칠레 동광산 관련 기업 지분 출자(4,200억엔) 등 27) 마루베니(서호주 단피아솔트 염전의 23%), 미쓰이물산(미국 노버스인터내셔널 아미노산 생산의 65%), 스미토모(러시아 연해주 산림자원의 45%) 등 비주류 자원개발에도 적극적 14
18 4. 후발형 자원메이저: 民 官 협력으로 자원빈국의 핸디캡 극복 민영화, 정부의 외교지원, 수직통합이 결합된 추격전략 구사 내수 기반 국영기업이 민영화와 글로벌화를 추진하여 국가대표 민간 자원기업으로 변모 - ENI와 렙솔은 국영 석유기업으로 출범했으나, 단계적인 정부 지분 매각과 사업 구조조정으로 관료주의를 극복하고 수익성도 개선 - 남미, 舊 소련, 아프리카 등 전통 메이저들이 진입하기 곤란했던 자원보유국을 진출 목표로 삼고 정부는 외교지원을 전개 ㆍ이탈리아는 자원외교에서는 최대한 중립적인 태도를 견지하며 소련과 리비아 등 反 서방 국가에도 진출 교두보를 마련 ENI는 현재 원유 확보량 및 생산량의 15%를 리비아에서 조달 ㆍ스페인은 1980년대부터 "남미와 유럽의 가교"를 자처하며 남미 국가들의 국제 활동을 중개하여 우호적인 분위기를 조성 1990년대에 남미 각국과 투자협정을 맺고 M&A 세제혜택을 제공 아르헨티나를 성장 도약대로 삼은 렙솔 렙솔은 아르헨티나의 국영 에너지기업 YPF를 인수하며 단숨에 메이저로 도약 년 당시 남미 최대 에너지기업이던 YPF의 지분 97.8%를 155억달러에 매입하여 아르헨티나 석유 자원의 37%와 남미 전역의 유통망을 확보 - 스페인 내수시장 포화의 한계 극복, 외형 확대를 통한 국제경쟁력 강화가 필요한 렙솔과 공기업 부실로 인한 재정압박을 타개해야 했던 아르헨티나 정부 간 이해가 부합 - 렙솔의 석유 확보량 중 약 50%, 전체 매출 중 16%가 아르헨티나에서 발생 가치사슬 전후방 기업의 통합을 유도하여 안정적인 내수시장 기반을 구축하고 해외시장에서 메이저와 대등한 경쟁력을 확보 15
19 - 정유, 석유화학, 유통, 발전사업 등으로 사업을 확장하여 탐사 및 개발사업의 리스크를 분산 28) - 내수시장 규모를 초월하는 자원과 사업규모를 가진 기업으로 도약 ㆍ이탈리아의 하루 석유소비량은 153만배럴(15위)로 한국의 225만 배럴(9위)을 밑돌지만 29), ENI의 석유 가스 확보 매장량은 70억 9,000만배럴로 한국석유공사의 13억배럴을 능가 30) 독자적 기술역량을 축적하고 후발주자 간 전략적 협력을 강화 자원의 효과적인 개발에 필요한 미래 기술역량에 적극 투자하여 전통 메이저와 근접한 수준의 신기술을 보유 - 고난도 자원 탐사, 친환경 고효율 채굴, 안전 확보 등에서 높은 기술력을 확보하여 신흥국 자원개발 사업에 적극 활용 신기술을 이용해 신흥국 광구 개발에 나서는 ENI ENI는 연간 1억유로가 넘는 R&D 투자로 최신기술을 따라잡아 신흥국 공략 - 逆 시간구조 보정(RTM): 인공 지진파가 땅속에서 반사되는 패턴을 분석하여 자원 매장 가능성이 큰 곳을 찾아내는 기술을 개발해 앙골라 광구에 적용 - 브라이트워터 주입: 원유가 얼마 남지 않은 지하층에 부풀어오르는 물질과 물을 함께 주입해 원유가 함유된 지층 구석구석까지 물이 스며들어 원유를 밀어내는 기술로서, 북아프리카와 콩고 광구에 적용 신흥국 국영기업으로부터 자본을 유치하고, 공동 자원개발 프로젝트를 추진하는 등 신규 자원 확보 노력을 강화 - ENI는 베네수엘라의 국영 석유기업 PDVSA와 제휴하여 베네수엘라 연안 석유개발에 적극 투자 28) ENI는 이탈리아 전력사업에도 진출했으며 중 동유럽 전역에 석유제품 유통망을 보유 29) U.S. Energy Information Administration DB (2010년 기준) 30) 각사IR자료참조(2011년기준) 16
20 Ⅳ.한국형자원메이저로가는길 글로벌 제조역량에 걸맞은 한국형 자원메이저를 육성 한국경제의 지속 성장을 위해서는 한국형 자원메이저 육성이 시급 - 한국은 철강, 전자, 중화학 등 제조분야에서 글로벌 경쟁력을 갖추었으나 이를 유지, 발전시키기 위해서는 자원의 안정적 공급이 중요 - 공기업과 민간기업의 역량을 결집하여 자원 개발부터 가공, 판매까지 일관구조를 갖춘 자원 전문기업이 필요 ㆍ이러한 일관구조는 자원가격 변동과 경기변화에 상호 보완적으로 작용하여 위험이 제거된 안정적인 수익을 창출 31) 자원빈국이자 제조업 강국이라는 환경에서 성장한 일본 종합상사나 유럽 후발형 메이저의 전략을 혼합한 한국형 자원메이저 전략을 추진 한국형 자원메이저 육성 전략 31) 자원가격 상승 시에는 보유자원 판매로 인한 이익이, 자원가격 하락 시에는 원자재비용 감소로 완성품 판매 수익이 증가하는 효과 17
21 탐사 개발 역량을 결집하고 지역 거점을 확보 한국 자원기업은 탐사 및 개발 분야의 대형화가 절실 - 공기업과 민간기업에 산재해 있는 탐사 및 개발 역량을 결집하여 자원확보 비용을 절감하고 성과를 향상 ㆍ탐사 및 개발 분야에 역량이 뛰어난 독립계 기업의 인수도 검토 자원개발기업의 대형화를 서두르는 일본 일본은 2004년 석유공단과 금속광업사업단을 통합해 석유천연가스 금속광물 자원기구(JOGMEC)를 발족시켜 자원의 안정공급을 위한 공기업 기능을 확대 - 자국 자원기업의 개발 사업에 대한 출자와 채무보증 한도를 늘려서 2012년 약 7,200억엔의 자금을 조달할 계획 민간기업들도 적극적인 인수 합병으로 정부의 자원기업 대형화에 동참 - 신일본석유와 신닛코홀딩스는 2010년 합병을 통해 JX홀딩스를 출범하여 탐사, 개발, 가공, 판매의 일관구조를 갖춘 일본 최대의 석유회사로 도약 탐사, 개발, 생산 과정에서 필수적으로 활용되는 기술서비스를 제공하는 기업을 동반 육성하여 전체적인 자원개발 생태계를 구축 - 기술서비스 기업은 자원 탐사 및 개발 단계에서의 성공 확률을 높이는 동시에 자원개발 사업의 효율성을 제고 ㆍ한국의 IT, 조선, 장비 산업의 경쟁력을 크게 발휘할 수 있는 분야 한국에 우호적인 중앙아시아와 동남아시아에 지역 거점을 확보하되, 공적원조(ODA), 농업개발지원 등을 통해 신뢰를 얻는 것이 중요 - 사회적 환경적 책임을 강화하는 상호주의를 실현하기 위해 자원공급 지역에 대한 사회적 지원과 환경보호 등 공익적 기능을 강화 18
22 ㆍ일부 자원메이저나 중국 국영기업은 자원 수탈, 환경 파괴, 빈곤 가중을 유발한다는 비난에 직면 - 스페인 기업인 렙솔이 같은 문화권인 남미를 중심으로 자원개발 사업역량과 영역을 확대한 전략을 응용 인력 기술 전략 등 소프트역량을 강화 글로벌 자원메이저의 최대 자산은 탐사 및 개발 전문인력으로, 국가적으로 향후 10년간 전문인력 1만명을 육성할 것을 제안 - 글로벌 메이저는 탐사 및 개발 분야에만 1만명이 넘는 인력을 보유하고 있지만 한국은 모두 합해도 500명 이하에 불과 32) ㆍ탐사 및 개발 전문인력: 엑슨모빌(3.3만명), 셰브런(2.6만명), 미쓰비시(1,500명), 한국석유공사(200명) - 석유대학, 광물대학과 같은 자원특성화 대학을 확대하고, 학생들을 자원메이저와 해외 자원개발현장에 파견시켜 기술과 지식을 습득하도록 유도 정부가 주도하여 자원 탐사, 개발, 생산 관련 기술과 전략을 전문적으로 연구하는 국립 자원연구센터 설립 - 프랑스의 국립석유연구소, 일본의 석유가스탐사기술개발센터 등과 같은 자원 관련 연구역량을 집결할 수 있는 종합 자원연구센터 필요 자원의 개발, 확보, 도입과 관련된 종합 전략을 마련하고 효율적인 업무분담과 자원외교를 수행하는 종합 컨트롤타워를 정부 조직에 설치 - 자원개발 기술과 경험을 확보한 일본, 막대한 자금과 부존자원을 바탕으로 사업을 확장하는 중국 사이에서 한국의 전략적 포지션 정립 32) 글로벌 자원메이저의 인력을 영입하거나 M&A 기업의 인력을 활용하는 것도 검토 19
23 과감한 리스크 테이킹 전략을 구사 자원개발사업에 과감하게 투자를 하기 위한 선결조건은 소프트역량을 강화하여 자원개발의 성공 가능성을 높이는 것 - 글로벌 메이저의 탐사 성공 확률은 20 30% 수준이지만, 한국은 10 15%로 절반에 불과 정부는 민간기업이 자원개발에 적극적으로 투자할 수 있도록 리스크 완화 방안을 마련 - 종합 컨트롤타워와 자원기술연구센터에서 지역 및 개발 리스크를 경감할 수 있도록 지원 ㆍ프랑스, 스페인, 이탈리아 정부는 정책, 외교 지원으로 리스크 완화 - 현재 시행 중인 성공불 융자제도를 활성화하여 기업의 참여를 유도 ㆍ성공불 융자제도란 자원개발 사업이 실패할 경우 투자비의 최대 85%까지 보상받고, 성공할 경우 이익의 일부를 회수하는 제도 자원빈국인 한국에서도 글로벌 자원메이저가 가능하다는 자신감을 고취 - 글로벌화된 한국의 대표기업은 시장 분석 능력이 뛰어나고 관련 사업 포트폴리오를 갖추고 있어 자원개발사업 진출에 유리 ㆍ특히 확실한 내수기반을 갖춘 자원기업과 수출경쟁력이 있는 제조기업이 관심을 가질 필요 - 과거에 비해 체력이 강해진 한국기업은 정부의 정책적 지원을 기반으로 자신 있게 자원개발사업에 진출 CEO 20
24 지표로 보는 경제 Trend <1일지표> 원/달러(종가기준) 1, , , , , 환율 엔/달러(뉴욕시장) 달러/유로(뉴욕시장) 회사채(3년AA-, %) 금리 국고채(3년, %) CD (91일, %) LIBOR (3개월, %) 국제 두바이(S, $/배럴) 원자재 WTI(S, $/배럴) 가격 CRB 현물가격지수 주가지수(KOSPI, 종가) 1, , , , , 한국 5년만기 CDS 프리미엄 <월별지표> 2009년 2010년 월 월 월 월 월 제조업생산 증가율 1) 평균가동률 서비스업생산 증가율 실업률 실업자(만명) 총취업자 수(만명) 2, , , , , , ,426.5 소비자물가 상승률 생산자물가 상승률 생활물가 상승률 수출(억달러, FOB) 2) 3, , (증감률) (-13.9) (28.3) (11.6) (10.8) (-7.3) (20.6) 수입(억달러, CIF) 3, , (증감률) (-25.8) (31.6) (11.2) (13.6) (3.5) (23.3) 외환보유액(억달러) 2, , , , , , , ) 통계청 ( ) 2012년 2월 산업활동동향 에 의거하여 작성 2) 관세청 ( ) 2월 월간 수출입 동향(확정치) 에 의거하여 작성 21
25 <분기지표> 2009년 2010년 2011년 1분기 2011년 2분기 2011년 3분기 2011년 4분기 2012년 1분기 GDP 성장률 1) 민간소비 설비투자 건설투자 SERI 소비자태도지수 (연간은 연말 기준) SERI 경제행복도지수 2) (연간은 연말 기준) 개인금융자산(조원) 3) 개인금융부채(조원) 1, , , , , , , , ,103.5 재정수지(조원) 경상수지(억달러) 4) 총대외지불부담(억달러) 5) 3,457 3,594 3,824 3,993 3,956 3,984 1) GDP 성장률은 전년동기 대비 2) 2010년 4/4분기부터 소득분배 부문 하위지수 산정법 개정으로 과거 자료와 상이 3) 개인금융자산 및 부채는 자금순환계정 기준 4) IMF 국제수지통계매뉴얼(BPM5) 기준 5) IMF, World Bank 등 9개 국제기구가 마련한 새로운 편제기준, 분기별 발표 < 주요국 통계 > 미국 일본 유로 지역 중국 GDP 성장률 1) 실업률 2) 소비자물가 3) GDP 성장률 1) 실업률 3) 소비자물가 3) GDP 성장률 1) 실업률 3) 소비자물가 3) GDP 성장률 1) 실업률 2) 2009년 2010년 2011년 1분기 년 2분기 년 3분기 (전년동기 대비, %) 2011년 4분기 소비자물가 2) ) 미국, 일본, 유로지역 GDP 성장률은 전기 대비 연율, 중국 GDP 성장률은 전년동기 대비 2) 실업률 및 소비자물가의 경우 분기 말 기준 3) 일본, 유로지역의 실업률과 미국, 일본, 유로지역의 소비자물가는 2012년 2월 말 기준 년 1분기
한국형 자원메이저 기업의 육성 전략
에너지미래전략포럼 글로벌자원시장분석및 한국형자원메이저육성전략 박환일 삼성경제연구소수석연구원 2012 년 11 월 30 일 목차 글로벌자원시장슈퍼사이클분석 글로벌자원메이저의유형및성공전략 한국형자원메이저육성전략및시사점 글로벌자원시장슈퍼사이클분석 최근자원가격하락세심화 2000 년대들어급등하던자원가격이세계경제저성장기조가확산되며하락세로반전 최근 2 년간최고점대비석유
국가표본수기간 평균최초수익률 국가표본수기간 ( 단위 : 개, 년, %) 평균최초수익률 아르헨티나 20 1991-1994 4.4 요르단 53 1999-2008 149.0 오스트레일리아 1,562 1976-2011 21.8 한국 1,593 1980-2010 61.6 오스트리아 102 1971-2010 6.3 말레이시아 350 1980-2006 69.6 벨기에 114
2 아프리카 석유자원 개발 잠재력 및 한국의 진출방안 1. 개 요 석유자원 개발시장으로서 아프리카가 새롭게 조명되고 있음. 석유하면 먼저 중동을 떠올리지만 아프리카 곳곳에는 아직 개발의 손길이 미치지 않은 막대 한 양의 석유자원이 숨겨져 있음. 개발 붐이 본격화된다면
ISSN 19760515 Vol. 8 No.10 www.kiep.go.kr 137747 서울시 서초구 염곡동 3004 2008 년 3월 3일 제0810 호 아프리카 석유자원 개발 잠재력 및 한국의 진출방안 박영 호 세계지역연구센터 아 중동팀 부연구위원 (parkyh@kiep.go.kr, Tel: 34601231) 허윤 선 세계지역연구센터 아 중동팀 연구원 (yshur@kiep.go.kr,
원이며 경제 정책의 중심이었다. 토지가 재산의 시작이라 할 수 있기에 제한된 땅의 크기를 가지고 백성들에게 어느 정도 나누어 줄지, 국가는 얼마를 가져서 재정을 충당할지, 또 관료들은 얼마를 줄 것인지에 대해 왕조마다 중요한 사항이었다. 정도전의 토지개혁은 그런 의미에
육룡이나르샤 정도전의분배정치, 현재의패러다임은? 정 영 동 중앙대 경제학과 자유경제원 인턴 정치란 무엇인가! 정치란 나눔이요! 분배요! 정치의 문제란 누구에게 거둬 서 누구에게 주는가. 누구에게 빼앗아 누구에게 채워주는가! 육룡이 나르샤 에서 정도전( 鄭 道 傳 )이 토지개혁을 위해 백성들과 권문세족이 모인 자리에서 토지대장문서를 태우기 전 외친 말이다. 인기리에
< 목차 > 동남지역실물경제동향 ( 요약 ) * 생산은광공업생산지수, 고용은취업자수이며 ( ) 의숫자는전년동분기대비증감률임 < 분기주요지역경제지표 > [ 전년동분기비, %] 생산 소비 고용 시 도 < 광공업생산지수 1) > < 대형소매점판매액지수 2) > < 취업자수 > p p 전국 -1.0-0.1-1.7-0.8 1.8 2.0-2.0 0.9 2.1 1.4 1.1
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1. 3. 3 4. 2. 3 5. 1 6. 3 8. 3 Y Z X Y Z X 9. 7. () () 1. 3 11. 14. 3 12. 13. 15. D 3 D D 16. 3 19. 3 17. 18. 2. 1. 1 2 3 4 2. 3. 3 4. 3 5. 1 6. 8. UN 9. 3 7. 3 Y Z X Y Z X 1. 3 14. 3 11. 12. 3 13. 3 15.
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Contents 2011 Annual Report 04 CEO 인사말씀 06 사업영역 09 연혁 1 0 영업보고서 23 감사보고서 26 재무제표 04 05 사업영역 자원 원자재 부문 석유사업부 중동, 동남아시아, 중앙아시아, 남미 유전 및 가스전 개발 사업 Project사업부 CIS, 중동 지역의 Country Marketing을 통한 프로젝트 사업 CIS,
< > 수출기업업황평가지수추이
Quarterly Briefing Vol. 2017- 분기 -02 (2017.4.) 해외경제연구소 2017 년 1 분기수출실적평가 및 2 분기전망 < > 수출기업업황평가지수추이 산업별 기업규모별수출업황평가지수추이 (%) : 수출선행지수추이 1 2 2.. 3 - ㅇ 4 . 5 6 . 1 ( ) 7 1 (). 1 8 1 ( ) 1 () 9 1 () < 참고
본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 ( , 홍준표연구위원 ( ,
16-52( 통권 725 호 ) 2016.12.26 2017 년한국경제수정전망 - 정치리스크의경제리스크화 본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 (2072-6235, juwon@hri.co.kr) 홍준표연구위원 (2072-6214, jphong@hri.co.kr)
요 약 부존자원의 일부 국가 편중과 자원고갈에 대한 우려 등으로 강대국간 자원확보경쟁 이 본격화되고 있다. 중국은 자원확보를 위해 공격적으로 해외진출을 확대하고 있으며, 이에 위기의식을 느낀 미국, 유럽과 일본 등 강대국들도 자원확보경쟁에 본격 가세하는 양상이다. 19
2008.4.23. (제651호) 한국의 자원확보전략 원유를 중심으로 목차 Ⅰ. 자원확보경쟁의 확산 Ⅱ. 국가별 자원확보전략 Ⅲ. 한국의 자원확보정책 Ⅳ. 정책제언 작성 : 김득갑 수석연구원(3780-8034) deukab@seri.org 오승구, 이지훈, 정호성, 김근영, 표민찬 감수 : 김경원 연구위원(3780-8040) alexkkim@samsung.com
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차단 IP 국적 공격유형 목적지포트 IPS 룰 180.97.215.45 중국 서비스취약점공격 TCP/5555 (0001)SYN Port Scan 222.186.42.248 중국 서비스취약점공격 TCP/80 (0001)SYN Port Scan 104.236.178.166 미국 웹해킹 TCP/80 (5010)HEAD / HTTP (Http server buffer
인도 웹해킹 TCP/80 apache_struts2_remote_exec-4(cve ) 인도 웹해킹 TCP/80 apache_struts2_remote_exec-4(cve ) 183.8
차단 IP 국적 공격유형 목적지포트 IPS 룰 222.119.190.175 한국 서비스취약점공격 TCP/110 #14713(POP3 Login Brute Force Attempt-2/3(count 30 seconds 10)) 52.233.160.51 네덜란드 웹해킹 TCP/80 Apache Struts Jakarta Multipart Parser Remote
국가별 한류현황_표지_세네카포함
지구촌 지구촌 Ⅰ 아시아대양주 Ⅱ 아메리카 지구촌 Ⅲ 유럽 Ⅳ 아프리카중동 지구촌 한류현황 개요 지구촌 지역별 한류 동호회 현황 Ⅰ. 아시아대양주 뉴질랜드 대만(타이뻬이) 라오스 말레이시아 몽골 미얀마 베트남 브루나이 싱가포르 아프가니스탄 인도 인도네시아 일본 중국 태국 파키스탄 피지 필리핀 호주 (1) 일반 현황 10 (2) 분야별 현황 11 12 (1)
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경제동향 - 1 - 중소기업동향 5 4 3.8 4.1 3.8 3 3.2 2 1 0-1 -2 1.6 1.7 1.9 0.9 0.6 0.3 01 02 03 04 05.1 05.2 05.3 05.4 05.5 05.6 05.7-1.5-2 - 산업동향 - 3 - 산업동향 - 4 - 산업동향 구분수입실적 ( 백만엔 ) 증감률 (%) 순위국가 2002 2003 2004 04/03
WHY JAPAN? 5 reasons to invest in JAPAN 일본무역진흥기구(JETRO) www.investjapan.org Copyright (C) 2014 JETRO. All rights reserved. Reason Japan s Re-emergence 1 다시 성장하는 일본 아베노믹스를 통한 경제 성장으로 일본 시장은 더욱 매력적으로 변모하고
자원시장월간동향 ( 제 16-2 호 ) 자원정보센터
자원시장월간동향 2016. 02 ( 제 16-2 호 ) 자원정보센터 목 차 월간가격동향 3 시장주요이슈, 월간개요 4 I. 유연탄 5 II. 우라늄 9 III. 동 13 IV. 아연 17 V. 니켈 23 VI. 철광석 28 부록 1. 세계수급전망 33 부록 2. 가격추이 36 부록 3. 해외주요기관광물가격전망 39-2 - 월간가격동향 광종품목규격 유연탄 (
Microsoft PowerPoint - 2. 2H16_채권시장 전망_200부.pptx
Contents 3 2016 4 2016 5 2016 6 2016 7 2016 8 2016 9 2016 10 2016 11 2016 12 2016 13 2016 14 2016 15 2016 16 2016 17 2016 18 2016 19 2016 20 2016 21 2016 22 2016 23 2016 24 2016 25 2016 26 2016 27 2016
2011년_1분기_지역경제동향_보도자료.hwp
< 목차 > 2011 년 1/4 분기지역경제동향 ( 요약 ) * 생산은광공업생산지수, 고용은취업자수이며, ( ) 의숫자는전년동분기대비증감률임 < 분기주요지역경제지표 1 > [ 전년동분기비, %] 시 도 ( 권역 1) ) 광공업생산지수 2) 대형소매점판매액지수 3) 취업자수 10.2/4 3/4 4/4 11.1/4 p 10.2/4 3/4 4/4 11.1/4 p
(11월)자원시장월간동향_종합최종_final.hwp
자원시장월간동향 2015. 11 ( 제 15-4 호 ) 자원정보센터 목 차 월간가격동향 3 시장주요이슈, 월간개요 4 I. 유연탄 5 II. 우라늄 8 III. 동 11 IV. 아연 15 V. 니켈 18 VI. 철광석 24 부록 1. 세계수급전망 27 부록 2. 가격추이 29 부록 3. 해외주요기관광물가격전망 32-2 - 월간가격동향 ( 금액단위 : $/ 톤,
현안과과제_8.14 임시공휴일 지정의 경제적 파급 영향_150805.hwp
15-27호 2015.08.05 8.14 임시공휴일 지정의 경제적 파급 영향 - 국민의 절반 동참시 1조 3,100억원의 내수 진작 효과 기대 Executive Summary 8.14 임시공휴일 지정의 경제적 파급 영향 개 요 정부는 지난 4일 국무회의에서 침체된 국민의 사기 진작과 내수 활성화를 목적으로 오는 8월 14일을 임시공휴일로 지정하였다. 이에 최근
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THE FABULOUS DECADE: Macroeconomic Lessons from the 1990s THE CENTURY FOUNDATION The Fabulous Decade: Macroeconomic Lessons from the 1990s, by Alan S. Blinder and Janet L. Yellen. A Century Foundation
<3034BFEDC0CFBDC2C3B5C7CFB4C2C1DFB1B9BFECB8AEC0C7BCF6C3E2BDC3C0E52E687770>
KOTRA 소규모 국별 설명회 욱일승천하는 -우리의 수출시장 KOTRA KOTRA 소규모 국별 설명회 욱일승천하는 -우리의 수출시장 - 1 - - 2 - - 3 - - 4 - - 5 - - 6 - - 7 - - 8 - - 9 - 중국경제 현안문제 가. 경기과열과 인플레이션 논의 2003년 중국경제가 9.1%의 고성장을 달성하는 가운데 통화량(M2) 증 가율이
01업체광고1407
072~87기획-수은4 2014.7.3 7:23 PM 기획특집 페이지74 MAC01 [수출입은행 보고서] 국내 물산업 해외진출 전략 [그림 4] 사우디아라비아 운영시장 현황 및 전망 [그림 5] 사우디아라비아 담수화 시장 현황 및 전망 포함한 상수원 개발 부분이 10억 달러로 장 대비 성장률은 떨어질 전망이다. 운 장 중 하나이다. 극심한 물 부족 문제를 상수
<B1B9BEEE412E687770>
21 학년도대학수학능력시험문제및정답 1. 3. 3 4. 2. 3 5. 1 6. 3 8. 3 Y Z X Y Z X 9. 7. () () 1. 3 11. 14. 3 12. 13. 15. D 3 D D 16. 3 19. 3 17. 18. 2. 1. 1 2 3 4 2. 3. 3 4. 3 5. 1 6. 8. UN 9. 3 7. 3 Y Z X Y Z X 1. 3 14.
사행산업관련통계 2011. 6 Ⅰ 사행산업현황 정의 사행사업관련법규 사행산업규모 조세현황 기금등출연현황 업종별매출및지출구 조 업종별영업장현황 도박중독관련현황 도박중독예방 치유예산 도박중독예방 치유활동 불법사행행위신고센터현황 Ⅰ. 사행산업현황 정의 3 사행산업관련통계 사행산업관련법규 4 Ⅰ. 사행산업현황 사행산업규모 5 사행산업관련통계 6 Ⅰ. 사행산업현황
- i - - ii - - iii - - iv - - v - 1 2 3 4 5 매출액 ( 십억 $) 500 증가율 (%) 50% 해외매출 450 해외매출증가율 400 40% 350 30% 300 20% 250 200 10% 150 0% 100 50-10% 0-20% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
+ 세계 에너지시장 전망(WEO 2014) 그림 3 지역 및 에너지원별 1차 에너지 수요 증가율 그림 4 최종 에너지 소비량 중 에너지원별 점유율 시장 전망에서 세계 GDP 성장률은 연평균 3.4% 인 증가를 선도하겠지만 이후에는 인도가 지배적인 역할 구는 0.9% 증
Special Issues 특집 세계 에너지시장 전망(WEO 2014) 1 개황 국제에너지기구(IEA)는 매년 세계 에너지시장에 대한 중장기 전망을 발표해 오고 있다. 2014년 세계 에너지시장 전망은 분석기간을 2040년까지 확대해 장기 전망과 분석을 수행했고 에너지소비와 수급측면의 종합적인 동향과 석유 천연 가스 석탄 전력 신재생에너지 및 에너지효율 등의
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2009 2 0 0 9 M I N I S T R Y O F C U L T U R E, S P O R T S A N D T O U R I S M 2009 M I N I S T R Y O F C U L T U R E, S P O R T S A N D T O U R I S M 2009 발간사 현재 우리 콘텐츠산업은 첨단 매체의 등장과 신기술의 개발, 미디어 환경의
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특 별 연 구 과 제 중 소 기 업 의 중 국 시 장 개 척 방 안 연 구 2 0 1 3 9 특별연구과제 2013-6 중소기업의 중국시장 개척방안연구 특별연구과제 2013-6 중소기업의 중국시장 개척방안연구 Contents v 08 09 09 11 12 12 14 16 22 22 25 30 35 37 41 41 42 49 52 55 55 61 71 76
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2011. 5. 4. (제802호) 비즈니스 플랫폼의 부상과 시사점 목차 Ⅰ. 비즈니스 플랫폼의 부상 Ⅱ. 선진기업의 플랫폼 활용 성공 사례 Ⅲ. 시사점 작성 : 최병삼 수석연구원(3780-8296) byongsam.choi@samsung.com 조원영, 박성배, 김원소 수석연구원 김진성 선임연구원 요 약 최근 애플이나 페이스북 등 플랫폼을 경쟁력의 핵심 무기로
인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 의안 번호 179 제안연월일 : 2007. 4. 제 안 자 :조례정비특별위원회위원장 제안이유 공무상재해인정기준 (총무처훈령 제153호)이 공무원연금법 시행규칙 (행정자치부령 제89호)으로 흡수 전면 개
인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 인 천 광 역 시 의 회 인천광역시의회 의원 상해 등 보상금 지급에 관한 조례 일부개정조례안 의안 번호 179 제안연월일 : 2007. 4. 제 안 자 :조례정비특별위원회위원장 제안이유 공무상재해인정기준 (총무처훈령 제153호)이 공무원연금법 시행규칙 (행정자치부령 제89호)으로 흡수 전면
종사연구자료-이야기방2014 7 18.hwp
차례 1~3쪽 머리말 4 1. 계대 연구자료 7 가. 증 문하시랑동평장사 하공진공 사적기 7 나. 족보 변천사항 9 1) 1416년 진양부원군 신도비 음기(陰記)상의 자손록 9 2) 1605년 을사보 9 3) 1698년 무인 중수보 9 4) 1719년 기해보 10 5) 1999년 판윤공 파보 10 - 계대 10 - 근거 사서 11 (1) 고려사 척록(高麗史摭錄)
목 차 국회 1 월 중 제 개정 법령 대통령령 7 건 ( 제정 -, 개정 7, 폐지 -) 1. 댐건설 및 주변지역지원 등에 관한 법률 시행령 일부개정 1 2. 지방공무원 수당 등에 관한 규정 일부개정 1 3. 경력단절여성등의 경제활동 촉진법 시행령 일부개정 2 4. 대
목 차 국회 1 월 중 제 개정 법령 대통령령 7 건 ( 제정 -, 개정 7, 폐지 -) 1. 댐건설 및 주변지역지원 등에 관한 법률 시행령 일부개정 1 2. 지방공무원 수당 등에 관한 규정 일부개정 1 3. 경력단절여성등의 경제활동 촉진법 시행령 일부개정 2 4. 대도시권 광역교통관리에 관한 특별법 시행령 일부개정 3 5. 영유아보육법 시행령 일부개정 4
<32303130B3E2494D44BCBCB0E8B0E6C0EFB7C2BAB8B0EDBCAD2E687770>
IMD의 2010년 세계경쟁력 평가 결과 분석 자세한 내용은 첨부자료를 참조하여 주시기 바랍니다. 기획재정부 대변인 Ⅰ. IMD 세계 경쟁력 평가 결과 IMD의 2010년 세계경쟁력 평가에서 우리나라는 97년 조사 이후 최고 수준인 23위를 기록(전년도 대비 4단계 상승) * 2010년에는 전년도 대상국(총 57개국)에 아이슬란드가 추가(총 58개국) ㅇ G20
5 291
1 2 3 4 290 5 291 1 1 336 292 340 341 293 1 342 1 294 2 3 3 343 2 295 296 297 298 05 05 10 15 10 15 20 20 25 346 347 299 1 2 1 3 348 3 2 300 301 302 05 05 10 10 15 20 25 350 355 303 304 1 3 2 4 356 357
652
축 사 2003년 11월 5일 수요일 제 652 호 대구대신문 창간 39주년을 축하합니다! 알차고 당찬 대구대신문으로 지로자(指걟者)의 역할 우리 대학교의 대표적 언론매체인 대구대 신문이 오늘로 창간 서른 아홉 돌을 맞았습 니다. 정론직필을 사시로 삼고 꾸준히 언로 의 개척을 위해 땀흘려온 그 동안의 노고에 전 비호가족을 대표하여 축하의 뜻을 전하 는 바입니다.
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방송연구 http://www.kbc.go.kr/ 텔레비전 프로그램의 해외수출이나 국내 후속시장의 활성화라는 유통의 문 제는 경쟁력있는 상품과 그 상품을 팔 수 있는 시장의 존재 여부에 달려있 다. 아울러 그 유통은 국가간 시장규모의 차이와 부의 크기, 텔레비전 산업 의 하부구조에 의해 그 교류의 흐름이 영향을 받는다. 국내 프로그램의 유 통을 활성화시키는 기본조건은
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 153 / 216. 9. 28 1 재정으로가는길 1 2 3 4 5 ? 6 7 8 9 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 25 /() () 15 125 12 121 99 117 96 113 93 19 9 15 (%) 16Y.2
UDI 이슈리포트제 18 호 고용없는성장과울산의대응방안 경제산업연구실김문연책임연구원 052) / < 목차 > 요약 1 Ⅰ. 연구배경및목적 2 Ⅱ. 한국경제의취업구조및취업계수 3 Ⅲ. 울산경제의고용계수 9
UDI 이슈리포트제 18 호 고용없는성장과울산의대응방안 2009.11. 3. 경제산업연구실김문연책임연구원 052)283-7722 / mykim@udi.re.kr < 목차 > 요약 1 Ⅰ. 연구배경및목적 2 Ⅱ. 한국경제의취업구조및취업계수 3 Ⅲ. 울산경제의고용계수 9 Ⅳ. 고용없는성장지속과대응방안 16 고용없는성장과울산의대응방안 요약문. 2005 5,..,..,..,
C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 中, ( ) ( 对外投资备案 ( 核准 ) 报告暂行办法 ) 3. ECONOMY & BUSINESS 美, (Fact Sheet) 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCU
[FDI FOCUS] 2017 년전세계 FDI 동향 (UNCTAD) 2018 년 2 월 19 일 [ 제 141 호 ] - 1 - C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 中, ( ) ( 对外投资备案 ( 核准 ) 报告暂行办法 ) 3. ECONOMY & BUSINESS 美, (Fact Sheet) 4. FDI STATISTICS
-2/17-
제2018-21 호 2018. 10. 4. 조사국국제경제부국제종합팀국제경제리뷰최기산과장 (4259) 김수한조사역 (4293) 최근미국원유생산 수출현황및시사점 미국원유생산량미국원유수출물량및금액 1) 자료 : EIA 주 : 1) 수출금액은천연가스포함자료 : EIA -1/17- -2/17- Ⅰ 국제유가 OECD 석유재고 자료 : EIA 자료 : EIA, Bloomberg
<B3B2C0E7C7F62E687770>
퇴직연금 도입에 따른 금융업종별 대응전략 2005.11 남 재 현 (한국금융연구원 연구위원) 목 차 1) 미국의 경우 1875년에 American Express가 퇴직연금을 최초로 실시하였다. : : 大 和 總 硏 2) 종업원의 근무에 대해서 퇴직 시에 지불되는 급부(퇴직금) 및 퇴직 후의 일정기간에 걸쳐 지불되는 급부(퇴직 연금) 중 계산시점까지
Contents MAY Economic ISSN http www chungnam net http
1 Economic 2 3 4 ISSN 2093 0844 Chungnam Economic Trends May 2016. 5 인재를둘러싼두뇌전쟁! 충남이인재를유인 양성하려면? 수도권으로 G o! G o! 지역내인재유출 H i g h 2013 인재와기업입지 고용 지역성장간관계 1 66 1 1 2 21 4 5 3 9 ➊ 관용성확충 ➌ 혁신지구조성및유형별인재조기경보시스템개발
2009_KEEI_연차보고서
http://www.keei.re.kr KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE KEEI ANNUAL REPORT 2010. 5 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE 3 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE 4 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE 5 KOREA ENERGY
歯20010629-001-1-조선일보.PDF
6. 29 () 11:00 ( ) 20 0 1. 6. 29 11( ).(397-1941) 1. 2. 3. 4. 5. 1. 28, 60() (,, ) 30 619(, 6. 29) () 6 (,,,,, ),,, - 1 - < > (, ), () < > - 2 - 2.,,, 620,, - 3 - 3. ( ) 1,614,, 864 ( ) 1,6 14 864 () 734
Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : (
Issue Br ief ing Vol. 2013-E01 (2013.07.22) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I. 1 1. 1 2. 2 3. 6 4. 7 II. 8 1. 8 2. 10 3. IT 15 4. 17 5. 20 6. 21 : (3779-6685) (3779-6679) (3779-5327) (3779-6677) (3779-6680)
국제 원자재 지수
국제원자재지수 구성품목리스트및가중치요약 자료요약및정리 : Korea PDS May. 2016 DOW JONES UBS Commodity Index (Bloomberg Commodity Index) -1- DOW JONES-UBS Commodity Index 아연, 2.53% 니켈, 2.36% 커피, 생돈, 2.06% 원면, 1.49% 2.29% 캔자스소맥,
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Korea Shipping Association 조합 뉴비전 선포 다음은 뉴비전 세부추진계획에 대한 설명이다. 우리 조합은 올해로 창립 46주년을 맞았습니다. 조합은 2004년 이전까 지는 조합운영지침을 마련하여 목표 를 세우고 전략적으로 추진해왔습니 다만 지난 2005년부터 조합원을 행복하게 하는 가치창출로 해운의 미래를 열어 가자 라는 미션아래 BEST
C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 3. ECONOMY & BUSINESS 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCUS
[FDI FOCUS] 2016 글로벌그린필드투자동향 (fdi Intelligence) 2017 년 6 월 19 일 [ 제 133 호 ] C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 3. ECONOMY & BUSINESS 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCUS 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT
요 약 2007년에도 글로벌 기업의 화두는 작년과 마찬가지로 '성장'에 초점이 맞추어져 있다. 대다수 글로벌 기업의 CEO는 급변하는 경영환경 속에서 성장만이 미래의 안 정을 담보한다는 명확한 경영방침을 천명하고 있다. 이러한 경영기조에 따라 지난 몇 년간 지속된 M&
2007.1.17 (제587호) 2007년 글로벌 기업 동향 목차 요약 Ⅰ. 2006년 글로벌 기업 개관 Ⅱ. 2007년 글로벌 기업 동향 Ⅲ. 한국기업에의 시사점 작성 : 문지원 수석연구원(3780-8102) quizmoon@seri.org 김성표, 강현정, 한일영 수석 외 감수 : 류한호 연구위원(3780-8279) hhlyu@seri.org 요 약 2007년에도
C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 3. ECONOMY & BUSINESS 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCUS
[FDI FOCUS] World Investment Report 2017 Key Messages (UNCTAD) 2017 년 7 월 17 일 [ 제 134 호 ] C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 3. ECONOMY & BUSINESS 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCUS 1. FDI
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 151 / 216. 7. 27 8 BOJ, Go Beyond? 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 12 13 14 15 1 Is Inflation Too Low? Depends How You Look at It, Cornor Sen, 216.7.22,
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1 WOORI CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT .. WOORI CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT 2 WOORI CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT 3 WOORI CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT 4 WOORI CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT 5 WOORI
요 약 디지털 체험 경제의 도래 제품의 품질과 성능이 상향 평준화되면서 상품을 소비하는 과정에서의 즐거움이나 성취감, 즉 체험이 핵심 차별화 요소로 떠오르고 있다. 그간 소비자들이 TV, 게임, 인터넷 등 2차원 화면을 통한 가상체험에 더 많은 시간을 소비하면서 전통기
2013. 2. 27. (제885호) 글로벌 전통기업의 디지털 체험 전략 목차 Ⅰ. 디지털 체험 의 진화 Ⅱ. 전통기업의 디지털 체험 혁신 Ⅲ. 시사점 작성 : 이성호 수석연구원(3780-8039) sh1009.lee@samsung.com 이민훈, 양수진, 서민수 수석연구원 허영미 RA 요 약 디지털 체험 경제의 도래 제품의 품질과 성능이 상향 평준화되면서
<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1E2BEF7C5BDB9E6BAEAB8AEC7C1202D20B7CEB8B8BCD528303236303430295F30353331>
포트폴리오전략팀 김철영 02-6114-1664 cy.kim@hdsrc.com [KOSDAQ] 로만손(026040): 6월부터 제이에스티나 로 새롭게 태어나고, 소비업종 가운데 새로운 보석 으로 부각 될 것 SUMMARY 2016년 국내 패션 주얼리 시장 규모는 8,000억원 수준, 로만손의 시장 점유율은 13%, 3월부터 면세점 판매 실적 급증하며 사상 처음
요 약 업종별 실적 명암이 뚜렷한 가운데 1등 기업의 위상이 공고화 불황이 본격화되기 시작한 2008년 4/4분기부터 내수기업의 매출과 영업이익은 급격히 악화되었다. 생존을 위한 기업의 적극적인 구조조정과 비용절감 노력에 힘 입어 2009년 1/4분기에 들면서 영업이익
2009. 6. 10. (제708호) 불황기 내수기업의 실적에 담긴 7 大 특징 목차 요약 Ⅰ. 불황기 내수기업 실적 Ⅱ. 내수시장 변화의 7 大 특징 Ⅲ. 시사점 작성 : 김성표 수석연구원(3780-8367) sp.kim@samsung.com 강한수, 김근영, 이정호 수석 감수 : 이범일 연구위원(3780-8180) bumil@samsung.com 요 약
<443A5C6B77625CC1B6C1A4C6C05CBFF9B5E55CB1DBB7CEB9FAC0CCBDB45C2E2E2E>
1. 유가 현황 국제유가 사상 최고치 연일 경신 최근국제유가는사상최고치를연속경신하며고공행진을지속 - WTI 油 는 10월 14일 배럴당 54.76달러, Brent 油 는 10월 12일 배럴당 51.53달러로 사상최고치를 경신 ㆍWTI 油 는 연초대비 68.5%, 1년전 대비 72.6% 상승 ㆍBrent 油 는 연초대비 69.9%, 1년전 대비 62.7% 상승
C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 3. ECONOMY & BUSINESS 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCUS
[FDI FOCUS] 4 차산업혁명에따른외국인투자유치정책의재편방향 ( 산업연구원 ) 2018 년 1 월 22 일 [ 제 140 호 ] C O N T E N T S 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT POLICIES 3. ECONOMY & BUSINESS 4. FDI STATISTICS 5. FDI FOCUS 1. FDI NEWS 2. GOVERNMENT
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2013 년 10 월 29 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
태양광산업 경쟁력조사.hwp
태양광산업산업경쟁력조사 1 Ⅰ. 1. 52 2. 53 Ⅱ. 1. 54 2. 60 3. 64 III. 1. 71 2. 82 Ⅳ. 1. 98 2. 121 3. 132 Ⅴ. 1. 147 2. 160 3. 169 4. SWOT 181 Ⅵ. 1. 187 2. 202 3. 217 Ⅶ. 225 < 요약 > Ⅰ. 서론 II. 태양광산업의개요 III. 태양광기술개발현황
<312E2032303133B3E2B5B520BBE7C8B8BAB9C1F6B0FC20BFEEBFB5B0FCB7C320BEF7B9ABC3B3B8AE20BEC8B3BB28B0E1C0E7BABB292DC6EDC1FD2E687770>
2013년도 운영관련 업무처리안내 개정사항(신구문 대조표) 분야 P 2012년 안내 2013년 안내 개정사유 Ⅱ. 의 운영 3. 의 연혁 Ⅲ. 사업 8 20 12년: 사회복지사업 개정 201 2년: 사회복지사업법 개정 -오타수정 13 사업의 대상 1) 국민기초생활보장 수급자, 차상위계층 등 저소득 주민 2) 장애인, 노인, 한부모가정 등 취약계층 주민
기사스크랩 (160504).hwp
경향신문 / 2016.05.03(화) "갈등없는 성과연봉제 도입" 홍보하던 동서발전, 부당노동행위 정황 성과연봉제 노사합의안 찬반투표 당시 동서발전 울산화력본부 기표소 모습 공기업 발전회사 중 처음으로 성과연봉제 확대 도입에 대한 노사합의가 이뤄진 한국동서발전이 직원 들의 찬성 투표를 유도하기 위해 부당노동행위를 벌인 복수의 정황이 나왔다. 직원들에게 동의서를
Emerging Monitor 크로스에셋최진호 ( ) Mon 동유럽의제조업경기확장 < 오늘의차트 > 유로존제조업 PMI 지수를상회하고있는동유럽 3 국 ( 헝가리, 폴란드, 체코 ) (index)
Emerging Monitor (2-7-41) jinho.choi@dwsec.com 215.4.. Mon 동유럽의제조업경기확장 < 오늘의차트 > 유로존제조업 PMI 지수를상회하고있는동유럽 3 국 ( 헝가리, 폴란드, 체코 ) (index) 55 45 헝가리 체코 35 폴란드 유로존 3 12 13 14 15 헝가리, 폴란드, 체코의 3 월 HSBC 제조업 PMI
1. 세계석탄시장동향 제 8 호 ('17 년 8 월 ) Yancoal, 유상증자를통해 25억달러자금조달 COAL21 펀드, 2027년까지연장 - 2 -
제 8 호 ('17 년 8 월 ) 한국광물자원공사세계석탄시장동향정보제공월간지 COAL+ 제 17-8 호 (8/31) 에너지팀 세계석탄시장동향 콘텐츠는지난 13년 9월부터에너지팀에서작성해오고있으며 16년부터 Coal + 로콘텐츠이름을정하고새롭게시작하였습니다. 금년도부터는기존주간발행에서월간발행으로발행주기를변경하고콘텐츠에더욱내실을기하여발간하고자합니다. 많은관심과조언부탁드립니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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지난 10년간, 한중일 국경간 M&A 특징과 시사점 15-24 (통권 621호) 2015. 06. 29 발 행 인:한 상 완 편집주간:김 동 열 편집위원:주 원, 이부형 발 행 처:현대경제연구원 서울시 종로구 율곡로 194 Tel (02)2072-6305 Fax (02)2072-6249 Homepage. http://www.hri.co.kr 본 자료는 기업의
2013_1_14_GM작물실용화사업단_소식지_내지_인쇄_앙코르130.indd
GM작물실용화사업단 인식조사 및 실용화 방향 설정 GM작물 인식조사 및 실용화 방향 설정 한국사회과학데이터센터 김욱 박사 1. 조사목적 GM 작물 관련 인식조사는 사회과학자들을 바탕으로 하여 국내 다양한 이해관계자들의 GM 작물 관련 인식 추이를 지속적이고, 체계적으로 모니터링하여 인식이 어떻게 변화하고 있는가를 탐구하기 위한 것입니다. 2. 조사설계 2.1.
산림병해충 방제규정 4. 신문 방송의 보도내용 등 제6 조( 조사지역) 제5 조에 따른 발생조사는 다음 각 호의 지역으로 구분하여 조사한다. 1. 특정지역 : 명승지 유적지 관광지 공원 유원지 및 고속국도 일반국도 철로변 등 경관보호구역 2. 주요지역 : 병해충별 선단
산림병해충 방제규정 산림병해충 방제규정 [ 시행 2015.9.9] [ 산림청훈령 제1262 호, 2015.9.9, 일부개정] 산림청( 산림병해충과), 042-481-4038 제1장 총칙 제1 조( 목적) 이 규정은 산림보호법 제3 장 " 산림병해충의 예찰 방제 에서 위임된 사항과 산림병해충( 이하 " 병 해충 이라 한다) 의 예방 구제를 위하여 병해충의 발생조사와
김기중 - 방송통신심의위원회 인터넷 내용심의의 위헌 여부.hwp
방송통신심의위원회 인터넷 내용심의와 그 위헌 여부에 관한 소론 - 서울고등법원 2011.2.1.자 2010아189 위헌법률심판제청결정을 중심으로 한국정보법학회 2011년 5월 사례연구회 2011. 5. 17.발표 변호사 김기중 미완성 원고임 1. 서론 헌법재판소는 2002. 6. 27. 99헌마480 전기통신사업법 제53조등 위헌확인사건에 서 불온통신 의 단속에
5월전체 :7 PM 페이지14 NO.3 Acrobat PDFWriter 제 40회 발명의날 기념식 격려사 존경하는 발명인 여러분! 연구개발의 효율성을 높이고 중복투자도 방지할 것입니다. 우리는 지금 거센 도전에 직면해 있습니다. 뿐만 아니라 전국 26
5월전체 2005.6.9 5:7 PM 페이지14 NO.3 Acrobat PDFWriter 제 40회 발명의날 기념식 격려사 존경하는 발명인 여러분! 연구개발의 효율성을 높이고 중복투자도 방지할 것입니다. 우리는 지금 거센 도전에 직면해 있습니다. 뿐만 아니라 전국 26개 지역지식재산센터 를 통해 발명가와 중소기업들에게 기술개발에서 선진국은 첨단기술을 바탕으로
Ⅰ- 1 Ⅰ- 2 Ⅰ- 3 Ⅰ- 4 Ⅰ- 5 Ⅰ- 6 Ⅰ- 7 Ⅰ- 8 Ⅰ- 9 Ⅰ- 10 Ⅰ- 11 Ⅰ- 12 Ⅰ- 13 Ⅰ- 14 Ⅰ- 15 Ⅰ- 16 Ⅰ- 17 Ⅰ- 18 Ⅰ- 19 Ⅰ- 20 Ⅰ- 21 Ⅰ- 22 Ⅰ- 23 Ⅰ- 24 Ⅰ- 25 Ⅰ- 26 Ⅰ- 27 Ⅰ- 28 Ⅰ- 29 Ⅰ- 30 Ⅰ- 31 Ⅰ- 32 Ⅰ- 33 Ⅰ- 34 Ⅰ- 35
G lobal M arket Report 유럽재정위기 2 년, 주요국변화동향
G lobal M arket Report 12-012 2012.06.14 유럽재정위기 2 년, 주요국변화동향 C O N T E N T S 목 차 1. EU 총괄 / 2. 그리스 / 3. 독일 / 4. 스페인 / 5. 영국 / 5. 이탈리아 / 5. 프랑스 / 유럽재정위기 2 년, 주요국변화동향 요약 4 Global Market Report 12-012 5 Global
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 7 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 28 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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자르는 선 5 월 월말 성취도 평가 국어 2쪽 사회 5쪽 과학 7쪽 자르는 선 학년 5 13 4 47 1 5 2 3 7 2 810 8 1113 11 9 12 10 3 13 14 141 1720 17 15 18 19 1 4 20 5 1 2 7 3 8 4 5 9 10 5 월말 성취도평가 11 다음 보기 에서 1 다음 안에 들어갈 알맞은 말을 찾아 쓰시오. 각 나라마다
경제주평_2016년 한국 경제 전망_151008.hwp
15-41(통권 662호) 2015.10.08 2016년 한국 경제 전망 - 경제성장률 2.5%, 2016년 2.8% 전망 v 목 차 2016년 한국 경제 전망 Executive Summary ⅰ 1. 국내 경제 특징 1 2. 2016년 대외 경제 여건 및 전망의 전제 4 3. 2016년 국내 경제 전망 11 4. 정책 과제 20 본 보고서에 있는 내용을 인용
차 례 Ⅰ. 검토배경 1 Ⅱ. 부문별평가 4 1. 소득 4 2. 고용 연관효과 ( 고용제외 ) 경기 21 Ⅲ. 정책과제 27
IT 중심성장과정책과제 이원기 * 김제현 ** 이유나 *** 조사국동향분석팀 * 동향분석팀차장 (Tel : 02-759-4220, e-mail : wklee@bok.or.kr) ** 동향분석팀과장 (Tel : 02-759-4219, e-mail : jehkim@bok.or.kr) *** 동향분석팀조사역 (Tel : 02-759-4169, e-mail : ws3700@bok.or.kr)
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T H E E X P O R T - I M P O R T B A N K O F K O R E A 발간등록번호 11-B190031-000193-08 Exim Overseas Economic Review 2016 년여름호 저유가에따른주요산유국부도위험진단과우리의대응 AIIB 의출범과한 중앙아시아인프라협력방안수출부진타개를위한중국소비재시장진출방안 주요수출품목가격하락에따른말레이시아경제동향점검경제개혁시험대에오른아르헨티나경제진단
1712 지역이슈_카자흐스탄의 유라시아경제연합(EAEU) 역내 경제협력관계_암호화해제.hwp
Issue Report Vol. 2017- 지역이슈 -11 (2017.12) 해외경제연구소 카자흐스탄의유라시아경제연합 (EAEU) 역내경제협력관계 : (6255-5707) hyekyung@koreaexim.go.kr : (6255-5759) ykj@koreaexim.go.kr - 1 - < 표 1> 카자흐스탄의 EAEU 역내수출 구 분 2016년수출액 2015년대비비율
목차 < 요약 > Ⅰ. 국내은행 1 1. 대출태도 1 2. 신용위험 3 3. 대출수요 5 Ⅱ. 비은행금융기관 7 1. 대출태도 7 2. 신용위험 8 3. 대출수요 8 < 붙임 > 2015 년 1/4 분기금융기관대출행태서베이실시개요
2015 년 4 월 2 일공보 2015-4 2 호 이자료는 4 월 3 일조간부터취급하여 주십시오. 단, 통신 / 방송 / 인터넷매체는 4 월 2 일 12:00 이후부터취급가능 제목 : 금융기관대출행태서베이결과 ( 2015 년 1/4 분기동향및 2015 년 2/4 분기전망 ) 문의처 : 금융안정국금융시스템분석부은행분석팀과장조성민, 조사역권수한 Tel : (02)
Drucker Innovation_CEO과정
! 피터드러커의 혁신과 기업가정신 허연 경희대학교 경영대학원 Doing Better Problem Solving Doing Different Opportunity ! Drucker, Management Challenges for the 21st Century, 1999! Drucker, Management: Tasks, Responsibilities,
래를 북한에서 영화의 주제곡으로 사용했다든지, 남한의 반체제세력이 애창한다 든지 등등 여타의 이유를 들어 그 가요의 기념곡 지정을 반대한다는 것은 더 이상 용인될 수 없는 반민주적인 행동이 될 것이다. 동시에 그 노래가 두 가지 필요조 건을 충족시키지 못함에도 불구하고
제2 발제문 임을 위한 행진곡 의 문제점 임 과 새 날 의 의미를 중심으로 양 동 안 (한국학중앙연구원 명예교수) 1. 머리말 어떤 노래가 정부가 주관하는 국가기념식의 기념곡으로 지정되려면(혹은 지정 되지 않고 제창되려면) 두 가지 필요조건을 충족시켜야 한다. 하나는 그 가요(특히 가사)에 내포된 메시지가 기념하려는 사건의 정신에 부합해야 한다는 것이다. 다
요 약 2010년 글로벌 기업경영의 키워드는 '성장기반 마련'과 '리스크 관리'로 요약 된다. 금융위기 이후 방어적 전략을 고수했던 글로벌 기업은 투자를 확대하며 성 장을 위한 공격적 경영으로 무게 중심을 이동하는 한편, 잔존하는 경제불안 요인 에 대한 경계도 소홀하지
2010. 1. 20. (제737호) 2010년 글로벌 기업경영 7 大 이슈 목차 요약 Ⅰ. 2009년 글로벌 기업경영 회고 Ⅱ. 2010년 글로벌 기업경영 7 大 이슈 Ⅲ. 한국기업에 대한 시사점 작성 : 신형원 수석연구원(3780-8022) hyungwon.shin@samsung.com 강민형, 강한수, 강희찬 수석 이민훈, 이승현, 하송 연구원 요 약
(연합뉴스) 마이더스
106 Midas 2011 06 브라질은 2014년 월드컵과 2016년 올림픽 개최, 고속철도 건설, 2007년 발견된 대형 심해유전 개발에 대비한 사회간접자본 확충 움직임이 활발하다. 리오데자네이로에 건설 중인 월드컵 경기장. EPA_ 연합뉴스 수요 파급효과가 큰 SOC 시설 확충 움직임이 활발해 우 입 쿼터 할당 등의 수입 규제 강화에도 적극적이다. 리
2008.3.3> 1. 법 제34조제1항제3호에 따른 노인전문병원 2. 국민건강보험법 제40조제1항의 규정에 의한 요양기관(약국을 제외한다) 3. 삭제<2001.2.10> 4. 의료급여법 제2조제2호의 규정에 의한 의료급여기관 제9조 (건강진단) 영 제20조제1항의 규
노인복지법 시행규칙 [시행 2010. 3. 1] [보건복지가족부령 제161호, 2010. 2.24, 일 보건복지가족부 (노인정책과) 02-2023-85 제1조 (목적) 이 규칙은 노인복지법 및 동법시행령에서 위임된 사항과 그 시행에 관하여 필요한 함을 목적으로 한다. 제1조의2 (노인실태조사) 1 노인복지법 (이하 "법"이라 한다)
1. 상반기국제유가변동의특징 ( 공급증가 ) 2017 년상반기중국제유가는안정적인수요가지속되었으나원 유공급증가에따라하락 Ÿ 월 OPEC과러시아등산유국의감산합의 * 이후국제유가 (WTI 기준 ) 는 분기중 50달러초반대에서안정되는모습을보였으나, 2분
상반기국제유가변동의특징과시사점 우리금융경영연구소경제연구실 2017. 7. 19. 국제유가는 OPEC 감산합의이후 2017년 1분기중 50달러대에서안정적으로움직였으나, 2분기들어미국셰일오일중심으로공급이증가하면서 40달러초반까지하락상반기국제유가의하락은주로공급요인에의한것으로다른원자재가격과차별적인모습을보였으며, 유가와글로벌경기와의상관관계도약화 2017년하반기중국제유가는미국의셰일오일을중심으로원유의공급증가세가지속되면서소폭하락할전망공급요인에따른유가하락은수요요인에의한유가하락과달리글로벌경기,
노인복지법 시행규칙
노인복지법 시행규칙 [시행 2012.2.5] [보건복지부령 제106호, 2012.2.3, 타법개정] 제1조(목적) 이 규칙은 노인복지법 및 동법시행령에서 위임된 사항과 그 시행에 관하여 필요한 사항을 규정 함을 목적으로 한다. 제1조의2(노인실태조사) 1 노인복지법 (이하 "법"이라 한다) 제5조에 따른 노인실태조사의 내용은 다음 각
제 6 호 ('17 년 7 월 ) 제 6 호 ('17 년 7 월 ) 한국광물자원공사세계석탄시장동향정보제공월간지 COAL+ 제 17-7 호 (7/31) 에너지팀 1. 세계석탄시장동향 캐나다제철용탄수출산업재개 세계석탄시장동향 콘텐츠는지난 13 년 9 월부터에너지팀에서작성해
제 6 호 ('17 년 7 월 ) 제 6 호 ('17 년 7 월 ) 한국광물자원공사세계석탄시장동향정보제공월간지 COAL+ 제 17-7 호 (7/31) 에너지팀 1. 세계석탄시장동향 캐나다제철용탄수출산업재개 세계석탄시장동향 콘텐츠는지난 13 년 9 월부터에너지팀에서작성해오고있으며 16 년부터 Coal + 로콘텐츠이름을정하고새롭게시작하였습니다. 금년도부터는기존주간발행에서
이연구내용은집필자의개인의견이며한국은행의공식견해 와는무관합니다. 따라서본논문의내용을보도하거나인용 할경우에는집필자명을반드시명시하여주시기바랍니다. * 한국은행금융경제연구원거시경제연구실과장 ( 전화 : , *
이연구내용은집필자의개인의견이며한국은행의공식견해 와는무관합니다. 따라서본논문의내용을보도하거나인용 할경우에는집필자명을반드시명시하여주시기바랍니다. * 한국은행금융경제연구원거시경제연구실과장 ( 전화 : 02-759-5548, E-mail : kwpark@bok.or.kr) ** 한국은행금융경제연구원거시경제연구실장 ( 전화 : 02-759-5438, E-mail :
( 십억달러 ) Ginnie Mae MBS Fannie Mae MBS Freddie Mac MBS '9.1 '9.3 '9.5 '9.7 '9.9 '9.11 ' Case/Shiiler 2 대도시
21. 3 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 작성 : 최호연구위원 (787-781) hansei@kdb.co.kr 감수 : 박석연구위원 (787-785) park@kdb.co.kr 35 3 25 ( 십억달러 ) Ginnie Mae MBS Fannie Mae MBS Freddie Mac MBS 2 15 1 5 '9.1 '9.3 '9.5 '9.7 '9.9 '9.11 '11 2 15.
일본경제는 지난해 하반기부터 수출회복세에 이어 내수까지 회복하기 시작했고, 특히 기업 금융 부문의 구조조정이 많은 성과를 내고 있는 가운데 이번 경기회복세가 과거 일시적인 회복세와 다른 양상을 보이고 있어 확장세가 이어질 것으로 보인다. 소세를 보여 왔던고용 노동인구
세계경제이슈 일본경제, 본격적인 성장세로 이어지나 일본경제는 1989년부터 시작된 자산가격 붕괴 이후 10여년간 장기불황의 늪에서 벗어나지 못 하는 고통스러운 세월을 보냈다. 실제로 1981~90년 동안 연평균 4% 정도 성장하던 일본경제는 1991~ 2000년 동안에는 연평균 1.5% 성장에 그치는 긴 불 황을 경험했다. 물론 불황기간 동안에 일본경제는 대
Issue Report Vol 지역이슈 -07 ( ) 해외경제연구소 러시아극동개발추진현황과한 러경제협력방안 : ( ) : ( )
Issue Report Vol. 2015- 지역이슈 -07 (2015. 6. 24) 해외경제연구소 러시아극동개발추진현황과한 러경제협력방안 : (6255-5711) yhjo@koreaexim.go.kr : (6255-5759) ykj@koreaexim.go.kr 1) 러시아경제성장률은 2010 년 4.5% 이후지속적으로하락하여 2011 년 4.3%, 2012
4) 이 이 6) 위 (가) 나는 소백산맥을 바라보다 문득 신라의 삼국 통 일을 못마땅해하던 당신의 말이 생각났습니다. 하나가 되는 것은 더 커지는 것이라는 당신의 말을 생각하면, 대동강 이북의 땅을 당나라에 내주기로 하고 이룩한 통 일은 더 작아진 것이라는 점에서,
1) ᄀ 2) 지은이가 3) (라)에서 학년 고사종류 과목 과목코드번호 성명 3 2009 2학기 기말고사 대비 국어 101 ( ) 일신여자중 ꋯ먼저 답안지에 성명,학년,계열,과목코드를 기입하십시오. ꋯ문항을 읽고 맞는 답을 답란에 표시하십시오. ꋯ문항배점은 문항위에 표시된 배점표를 참고하십시오. (가) ᄀ환도를 하고 폐허가 된 서울에 사람들의 모습 이 등장하던
2015년 중국 기업의 해외 기업 M&A 건수는 전년대비 62.3% 증가한 860건, 거래액은 105.5% 증가한 1,572억 달러였으며 이 또한 역대 최대 규모를 기록 올해 2월까지의 해외 M&A 실적은 139건, 913억 달러로 거래 금액으로는 이미 전년 실적의 7
2016.3.14 VOL.5 기업경쟁력실 이 은 미 수석연구원 02-6000-5179, eunmilee@kita.net 중국의 M&A 현황과 시사점 최근 중국 기업의 한국 기업 M&A 규모가 역대 최고치를 기록했다. 2015년 중국 기업의 한국 기업 M&A 거래 건수는 전년대비 3배인 33건, 거래액은 128% 증가한 19.3억 달러 였으며 지난 10년간 발생한
에너지절약_수정
Contents 산업훈장 포장 국무총리표창 삼성토탈주식회사 09 SK하이닉스(주) 93 (주)이건창호 15 한국전자통신연구원 100 현대중공업(주) 20 KT 106 두산중공업 주식회사 24 (사)전국주부교실 대구지사부 111 한국전력공사 30 (주)부-스타 36 [단체] (주)터보맥스 115 [단체] 강원도청 119 [단체] 현대오일뱅크(주) 124 [단체]
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11-8140242-000001-08 2013-927 2013 182 2013 182 Contents 02 16 08 10 12 18 53 25 32 63 Summer 2 0 1 3 68 40 51 57 65 72 81 90 97 103 109 94 116 123 130 140 144 148 118 154 158 163 1 2 3 4 5 8 SUMMER