사업보고서 ( 제 49 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 03 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회사명 : 파미셀주식회사대표이사 : 김현수,

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...10 II. 사업의내용...12 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항...86 IV. 감사인의감사의견등...91 V. 이사의경영진단및분석의견...93 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항...99 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 사업보고서 ( 제 49 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 03 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회사명 : 파미셀주식회사대표이사 : 김현수, 김성래본점소재지 : 서울강남구언주로 874, 7층 ( 신사동, 쌍봉빌딩 ) ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 상무 ( 성명 ) 정길수 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의법적, 상업적명칭당사의명칭은파미셀주식회사이고영문명은 Pharmicell Co., Ltd. 입니다. 나. 설립일자및존속기간당사는 1968 년 8 월 20 일유화통상주식회사로설립되었으며, 1988 년 5 월 20 일발행주식을한국거래소가개설하는유가증권시장에상장한주권상장법인입니다. 당사는 2011 년 8 월 12 일임시주주총회결의에의거하여상호를주식회사에프씨비투웰브에서파미셀주식회사로변경하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호및홈페이지 (1) 주소 : 서울시강남구언주로 874, 7 층 ( 신사동, 쌍봉빌딩 ) (2) 전화번호 : (02) (3) 홈페이지 : 라. 중소기업해당여부당사는중소기업기본법제 2 조및중소기업기본법시행령제 3 조에의거중소기업에해당됩니다. 마. 주요사업의내용당사는다음의 2 가지사업부문으로구성되어있는바이오전문기업입니다. - 성체줄기세포치료제의제조ㆍ판매ㆍ연구개발, 성체줄기세포보관사업및줄기세포배양액함유화장품사업등을담당하는바이오사업부문 - 생물화학제품및정밀화학 ( 의약중간체, 난연제 ) 제품을제조ㆍ판매하는케미컬사업부문 [ 바이오사업부문 ] 당사는세계최초줄기세포치료제 ( 하티셀그램 - 에이엠아이 ) 를제조판매하고있으며, 다음과같이 4 가지영역으로분류하여바이오사업을진행하고있습니다. - 난치성질환정복및인류건강증진을위한혁신적줄기세포치료제개발 / 판매사업 - 건강할때자신의줄기세포를보관하여질병발생에대비하기위한줄기세포보관사업 - 줄기세포실용화기술의전수및솔루션을제공하는바이오기반구축사업 - 줄기세포과학기술을이용한화장품개발사업 [ 바이오케미컬사업부문 ] mpeg, Nucleoside 와같은의약중간체, 친환경인계난연제 ( 섬유용, 전자재료용 ), 우수한전기적특성 ( 저유전율, 저유전손실 ) 을갖는전자소재, 기타산업용정밀화학제품등을생산, 판매하고있습니다. 바. 계열회사에관한사항당사는본보고서작성기준일현재계열회사가없습니다. 2. 회사의연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 회사의주된변동내용은다음과같습니다. 년월내용 1968 년 8 월회사설립 (8.20) ( 당시이름 : 유화통상주식회사 ) 1988 년 5 월한국거래소유가증권시장상장 2004 년 4 월 2004 년 9 월 특허등록 : 줄기세포를이용한항암면역치료용고기능성수지상세포생산기술 ( 호) 특허등록 : 줄기세포를이용한뇌 / 신경계질환치료용신경세포생산기술 ( 호 ) 2005 년 6 월줄기세포를이용한급성뇌경색치료제상업화임상 (IND-III 상 ) 승인 - KFDA 2006 년 4 월줄기세포를이용한급성심근경색치료제상업화임상 (IND-II/III 상 ) 승인 - KFDA 2007 년 1 월 특허등록 : 신경세포생산기술미국 ( 호 ), 일본 ( 호 ), 호주 ( 호 ) 2007년 12월줄기세포를이용한척수손상치료제상업화임상 (IND-II/III상) 승인 - KFDA 2008년 6월 특허취득 : 항암면역치료용수지상세포생산기술미국특허 ( 제 호 ) 2009년 8월 최대주주변경 : 박진우외3인에서김현수로변경 2009년 8월 대표이사변경 : 박문규에서김현수로변경 2010년 8월 대표이사변경 : 김현수에서김현수, 김범준공동대표이사 2010년 5월 성남 GMP 공장준공및공장등록완료 ( 생물학적제제제조업 ) 2010년10월 의약품제조업허가취득 ( 경인지방식품의약품안전청 ) 2011년 7월 중간엽줄기세포를이용한급성심근경색치료제 (Hearticellgram-AMI) 최종품목허가 2011년 8월 대한민국보건산업대상수상 - 산업발전부문 ( 보건복지부장관표창 ) 2011년 9월 에프씨비파미셀과바이오사업의시너지를위해합병 2011년 9월 파미셀주식회사로상호변경 ( 변경전 : 주식회사에프씨비투웰브 ) 2011년12월 액면분할 ( 액면금액 5,000원 ->500원) 2012년02월 대표이사변경 : 김현수, 김범준공동대표이사에서김현수단독대표이사로변경 2012 년 11 월 줄기세포를이용한알코올성간경변치료제 ( 리버셀그램 ) 상업화임상 (IND-III 상 ) 승인 - KFDA 2013년 3월 아이디비켐 ( 주 ) 흡수합병 ( 소규모합병 ) 2014년 3월 대표이사변경 : 김현수대표이사에서김현수, 김성래각자대표이사로변경 2014년 9월 줄기세포를이용한발기부전치료제 ( 셀그렘-ED) 상업화임상 (IND-I상) 승인 - KFDA 2016년 7월 혁신형제약기업인증 / 보건복지부 ('16.7 ~ '19.6) 가. 회사의본점소재지및그변경 년 9 월 2 일본점소재지변경변경전 : 충남아산시영인면성내리 152 번지변경후 : 서울시강남구도산대로 120( 논현동, 청호빌딩 12 층 ) 년 3 월 28 일본점소재지변경변경전 : 서울시강남구도산대로 120( 논현동, 청호빌딩 12 층 ) 변경후 : 서울시강남구도산대로 120( 논현동, 청호빌딩 13 층 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 년 11 월 7 일본점소재지변경변경전 : 서울시강남구도산대로 120( 논현동, 청호빌딩 13 층 ) 변경후 : 서울시강남구도산대로 120( 논현동, 청호빌딩 15 층 ) 년 2 월 1 일본점소재지변경변경전 : 서울시강남구도산대로 120( 논현동, 청호빌딩 15 층 ) 변경후 : 서울시강남구언주로 874, 7 층 ( 신사동, 쌍봉빌딩 ) 나. 경영진의중요한변동 2009 년 8 월 19 일 : 김현수, 김범준, 견만종, 이종석, 윤재철등 5 인이사신규선임김현수대표이사취임 년 3 월 26 일 : 윤재철사외이사일신상사임. 이경호이사신규선임 2010 년 8 월 19 일 : 대표이사김현수에서공동대표이사김현수, 김범준으로변경 2010 년 10 월 21 일 : 견만종사내이사일신상사임 년 8 월 12 일 : 유병무사내이사선임 2012 년 2 월 29 일 : 김현수, 김범준공동대표이사에서김현수단독대표이사로변경 2013 년 3 월 22 일 : 이종석사외이사일신상사임, 김성래사내이사선임이경호사외이사재선임, 정태승사외이사신규선임 2013 년 3 월 26 일 : 유병무기타비상무이사신규선임, 김복기감사신규선임 2014 년 3 월 28 일 : 김현수단독대표이사에서김현수, 김성래각자대표이사로변경 2015 년 7 월 8 일 : 정태승사외이사일신상사임 이에따라본보고서작성기준일현재당사의이사회는사내이사 2 인 ( 김현수, 김성래 ), 사외이사 1 인 ( 이경호 ), 기타비상무이사 1 인 ( 유병무 ), 감사 1 인 ( 김복기 ) 로구성되어있으며, 각자대표이사는김현수, 김성래입니다. 다. 상호의변경당사는합병을통한바이오사업의시너지를위해 2011 년 8 월 12 일임시주주총회결의에의거 2011 년 9 월 19 일상호를종전주식회사에프씨비투웰브에서파미셀주식회사로변경하였습니다. 변경일 변경전 변경후 변경사유 2008년11월14일 주식회사유화 주식회사로이 사업영역다각화 2009년08월19일 주식회사로이 주식회사에프씨비투웰브 사업영역다각화 2011년09월19일 주식회사에프씨비투웰브 파미셀주식회사 합병을통한시너지 라. 합병, 분할 ( 합병 ), 포괄적주식교환ㆍ이전, 중요한영업의양수ㆍ도등 [ 분할 ] 년 10 월 1 일기준으로영위하는사업중성격이상이한패션사업과부동산임대사업을분리함으로써사업의집중도와전문성을높이고각사업의독립적의사결정및객관적성과평가를가능하게함으로써경영효율을높이고자인적분할방법으로회사분할을실시하였습니다. 이에 ( 주 ) 유화는주권상장법인으로존속되고, 신설된 ( 주 ) 유화피앤디는주권비상장법인이되었습니다. 분할비율은구주 1 주당 주비율로병합되었습니다. 주주총회일은 2008 년 8 월 25 일, 분할등기는 2008 년 10 월 6 일완료하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 [ 합병 ] - 당사는 2011 년 9 월 15 일을합병기일로하여에프씨비파미셀 ( 주 ) 을흡수합병하였습니다. 합병의주요내역은다음과같습니다. (1) 합병기일 : 2011 년 9 월 15 일 (2) 피합병회사 : 에프씨비파미셀 ( 주 ) (3) 합병의목적 : 본합병은주식회사에프씨비투웰브가에프씨비파미셀주식회사를흡수합병함으로써바이오사업부문의시너지효과를극대화하여매출증대및안정적인수익구조를구축하고, 이를통한회사의경쟁력강화및주주가치증대를실현하기위함임. (4) 합병의주된방법 : 상장법인인회사 ( 존속회사 ) 가비상장법인인에프씨비파미셀 ( 소멸회사 ) 의주주에게합병비율 (1: ) 로회사의주식을발행하여교부함으로써흡수합병함 (5) 합병의주요일정 구분이사회결의일합병승인을위한주주총회일합병기일합병등기일신주교부일신주상장일 일정 2011년 06월 24일 2011년 08월 12일 2011년 09월 15일 2011년 09월 19일 2011년 10월 04일 2011년 10월 05일 [ 합병 ] - 당사는 2013 년 3 월 31 일을합병기일로하여아이디비켐 ( 주 ) 을소규모흡수합병하였습니다. 합병의주요내역은다음과같습니다. (1) 합병기일 : 2013 년 3 월 31 일 (2) 피합병회사 : 아이디비켐 ( 주 ) (3) 합병의목적 : 양사간합병을통하여국내외경영환경의변화에적극적으로대처하고경영효율성증대및시너지효과제고를통하여장기적으로기업가치를제고하기위함에있다. (4) 합병의주된방법 : 파미셀주식회사가아이디비켐 의발행주식을 100% 소유하고있기때문에주식발행의실질적인효과가없어, 주권상장법인인파미셀주식회사의소액주주를권익보호측면에서주식을추가적으로발행하지않았습니다. 따라서회사는합병비율을 1:0 으로하여합병신주를발행하지않는무증자방식으로합병을진행함. (5) 합병의주요일정 이사회결의일합병계약체결일소규모합병공고일합병기일합병종료보고총회일합병등기일 구분 일정 2013년 01월 22일 2013년 01월 25일 2013년 02월 08일 2013년 03월 31일 2013년 04월 01일 2013년 04월 02일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 3. 자본금변동사항 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) 주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 2008년 07월 08일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 1,587,301 5,000 8, 년 10월 01일 주식분할 보통주 1,676,167 5,000 - 인적분할 2009년 07월 10일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 59,100 5,000 16, 년 07월 22일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 617,284 5,000 16, 년 07월 12일 신주인수권행사 보통주 276,560 5,000 19,850 제1회BW 2010년 07월 29일 신주인수권행사 보통주 32,744 5,000 19,850 제1회BW 2010년 08월 24일 신주인수권행사 보통주 53,398 5,000 19,850 제1회BW 2010년 09월 10일 신주인수권행사 보통주 5,037 5,000 19,850 제1회BW 2011년 02월 08일 신주인수권행사 보통주 5,037 5,000 19,850 제1회BW 2011년 02월 19일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 62,305 5,000 64, 년 08월 11일 신주인수권행사 보통주 81,176 5,000 49,275 제2회BW 2011년 09월 19일 - 보통주 806,660 5,000 87,025 합병 2011년 09월 23일 신주인수권행사 보통주 20,294 5,000 49,275 제2회BW 2011년 10월 05일 신주인수권행사 보통주 7,957 5,000 62,834 제3회BW 2011년 10월 14일 주식매수선택권행사 보통주 7,232 5,000 48, 년 10월 17일 신주인수권행사 보통주 50,735 5,000 49,275 제2회BW 2011년 11월 25일 주식매수선택권행사 보통주 7, , 년 12월 03일 주식분할 보통주 29,914, 액면분할 2011년 12월 05일 신주인수권행사 보통주 23, ,283 제3회BW 2012년 01월 04일 신주인수권행사 보통주 31, ,283 제3회BW 2012년 01월 09일 신주인수권행사 보통주 101, ,927 제2회BW 2012년 01월 09일 주식매수선택권행사 보통주 84, , 년 01월 16일 신주인수권행사 보통주 15, ,283 제3회BW 2012년 03월 29일 주식매수선택권행사 보통주 29, , 년 03월 29일 주식매수선택권행사 보통주 38, , 년 04월 05일 주식매수선택권행사 보통주 2, , 년 06월 27일 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 8,121, , 년 07월 30일 신주인수권행사 보통주 16, ,943 제3회BW 2012년 08월 03일 주식매수선택권행사 보통주 77, , 년 08월 23일 신주인수권행사 보통주 86, ,762 제4회BW 2013년 04월 11일 주식매수선택권행사 보통주 11, , 년 04월 11일 주식매수선택권행사 보통주 204, , 년 10월 23일 신주인수권행사 보통주 256, ,892 제4회BW 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 2013년 10월 23일 신주인수권행사 보통주 1,063, ,762 제6회BW 2014년 02월 12일 신주인수권행사 보통주 1,182, ,505 제7회BW 2014년 02월 21일 신주인수권행사 보통주 426, ,753 제4회BW 2014년 03월 10일 신주인수권행사 보통주 114, ,505 제8회BW 2014년 09월 22일 신주인수권행사 보통주 99, ,015 제5회BW 2014년 09월 23일 신주인수권행사 보통주 99, ,015 제5회BW 2014년 09월 25일 신주인수권행사 보통주 1,011, ,015 제5회BW 2014년 10월 02일 신주인수권행사 보통주 169, ,978 제7회BW 2014년 10월 02일 신주인수권행사 보통주 375, ,926 제8회BW 2014년 10월 02일 신주인수권행사 보통주 961, ,015 제5회BW 2014년 10월 10일 신주인수권행사 보통주 232, ,015 제5회BW 2014년 10월 17일 신주인수권행사 보통주 102, ,978 제7회BW 2014년 10월 17일 신주인수권행사 보통주 1,409, ,015 제5회BW 2014년 10월 23일 신주인수권행사 보통주 1,344, ,978 제7회BW 2014년 10월 23일 신주인수권행사 보통주 239, ,926 제8회BW 2014년 11월 03일 신주인수권행사 보통주 940, ,978 제7회BW 2014년 11월 03일 신주인수권행사 보통주 34, ,926 제8회BW 2014년 12월 01일 신주인수권행사 보통주 167, ,978 제7회BW 2014년 12월 01일 신주인수권행사 보통주 341, ,926 제8회BW 2015년 01월 15일 주식매수선택권행사 보통주 10, , 년 02월 10일 신주인수권행사 보통주 785, ,978 제7회BW 2015년 04월 02일 신주인수권행사 보통주 275, ,978 제7회BW 2015년 04월 07일 신주인수권행사 보통주 606, ,978 제7회BW 2015년 04월 15일 전환권행사 보통주 598, ,343 제1회CB 2015년 04월 20일 전환권행사 보통주 897, ,343 제1회CB 2015년 04월 20일 신주인수권행사 보통주 68, ,926 제8회BW 2015년 07월 09일 신주인수권행사 보통주 51, ,926 제8회BW 2015년 07월 17일 신주인수권행사 보통주 260, ,978 제7회BW 2015년 07월 21일 신주인수권행사 보통주 34, ,926 제8회BW 2015년 08월 12일 신주인수권행사 보통주 34, ,926 제8회BW 2015년 08월 18일 신주인수권행사 보통주 16, ,978 제7회BW 2015년 10월 02일 신주인수권행사 보통주 134, ,978 제7회BW 2015년 10월 02일 신주인수권행사 보통주 478, ,926 제8회BW 2015년 10월 08일 신주인수권행사 보통주 67, ,978 제7회BW 2015년 10월 08일 신주인수권행사 보통주 256, ,926 제8회BW 2016년 07월 01일 주식매수선택권행사 보통주 250, , 년 07월 04일 주식매수선택권행사 보통주 , 년 08월 19일 전환권행사 보통주 897, ,343 제1회CB 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 4. 주식의총수등 주식의총수현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 500,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 58,382,610 58,382,610 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 58,382,610 58,382,610 - Ⅴ. 자기주식수 12,950 12,950 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 58,369,660 58,369,660 - 주1) 본사업보고서제출일현재발행주식의총수는 58,408,110주입니다. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 배당가능이익범위이내취득 변동수량 취득방법 주식의종류 기초수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 직접취득 장외 직접 직접취득 취득 공개매수 소계 (a) 수탁자보유물량신탁 계약에 현물보유물량의한 취득 소계 (b) 기타취득 (c) 보통주 12, , 총계 (a+b+c) 보통주 12, , 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 58,382,610 - 우선주 - - 보통주 12,950 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 58,369,660 - 우선주 배당에관한사항등 주요배당지표 구분 주식의종류 당기전기전전기 제 49 기제 48 기제 47 기 주당액면가액 ( 원 ) ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) ,390-28,768 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 주당주식배당 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 II. 사업의내용 1. 사업의개요 가. 사업부문별현황당사는세계최초의줄기세포치료제 ( 하티셀그램 - 에이엠아이 ) 를개발한바이오제약전문기업이며 2 개의사업부 ( 바이오제약사업부, 바이오케미컬사업부 ) 를두고있습니다. 바이오제약사업부는줄기세포치료제개발을핵심사업으로하며치료제개발과정에서축적한다양한노하우를바탕으로성체줄기세포보관사업도수행하고있으며줄기세포배양기술을응용해줄기세포배양액추출물이함유된화장품을개발해판매하고있습니다. 바이오케미컬사업부는 2012 년원료의약품등의정밀화학제품을생산하는아이디비켐 을자회사로인수한후 2013 년 3 월합병을통해신설된사업부입니다. mpeg, Nucleoside 와같은의약중간체, 친환경인계난연제 ( 섬유용, 전자재료용 ), 우수한전기적특성 ( 저유전율, 저유전손실 ) 을갖는전자소재, 기타산업용정밀화학제품등을생산, 판매하고있습니다. [ 바이오사업부문 ] 1) 바이오산업의특성 - 바이오산업은생명공학기술을바탕으로생물체의기능과정보를활용하여인류의건강증진, 질병의예방 진단 치료에필요한유용물질과서비스등다양한부가가치를생산하는산업을말합니다. - 바이오신약 장기산업은바이오산업에서도가장첨단의생명공학기술을활용하는산업으로바이오산업의특성을그대로가지고있습니다. 바이오산업은고부가가치를창출할수있는대표적인지식기반산업으로장기적인투자와함께고속성장이예상되는산업입니다. - 바이오산업은살아있는생명체를개발의자원혹은기술활용의대상으로하기때문에연구개발의단계에서부터산업화로발전하기까지첨단의복합적인기술이활용되며인허가등의규제가포함되는특징을갖습니다. - 생물정보를활용한맞춤형제품개발을지향하는산업의특성상경제성을갖기위해서는세계시장진출이중요하다고할수있으므로세계시장경쟁력을보유하고있는중견기업이나다국적제약기업의역할이필요하기도합니다. 따라서, 바이오산업의발전을위해서는연구능력과함께상업화능력까지동반되어야하며, 대학ㆍ연구소ㆍ기업등다양한개발주체간의협력과연계는바이오산업의경쟁력확보를위해매우중요합니다. 2) 바이오산업의성장성 - 전세계적으로재생이불가능하다고여겨진난치병및불치병에대한치료대안으로줄기세포치료제에대한개발이활발히진행되고있습니다. 줄기세포치료제의개발성공및시장진입성공시난치병및불치병의경계가무너지는동시에막대한시장이형성될전망입니다. 그러나선진국을비롯한각국의오랜연구개발에도불구하고아직까지줄기세포치료제가활성화되지못한점에서볼수있듯이줄기세포치료제의개발장벽을함께고려해야할것으로판단됩니다. - 세계줄기세포시장은 2013 년 400 억달러규모를형성후연평균성장율 24.1% 로꾸준히성장하여 2018 년에는 1,177 억달러규모로확대될것으로전망하였습니다. 또한, 세계줄기세포시장의 80% 는성체줄기세포가차지하며, 2013 년 320 억달러규모에서 2018 년 941 억 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 달러규모로성장할것으로전망하였습니다. ( 생명공학정책연구센터 BioINdustry, 2015 년 2 월 ) 3) 시장점유율당사의바이오사업부문은객관적인시장점유율을산정하는데어려움이있습니다. 4) 시장의여건바이오산업은생명현상을다루는산업이기때문에단기간에성과를내기는어렵습니다. 특히국내바이오산업은사업화능력에서선진국대비약세를보이고있기때문에지금까지는우수한기술이개발되어도좋은결과물로나타나지못한것이사실입니다. 하지만, 대기업의바이오진출이가속화되고, 정부의꾸준한정책적지원, 그리고바이오기업차원의적극적인노력이이어진다면향후시장전망은밝다고할수있습니다. [ 바이오케미컬사업부문 ] 1) 산업의특성 - 한국의전자재료소재산업은휴대폰및테블릿 PC, 컴퓨터등디지털가전및첨단네트워크시장등의성장이지속되고있습니다. 이에따라전자산업의특성상보다얇고처리속도가빠르며배터리소모가감소하는추세에맞는전기적특성을갖는전자소재의수요는지속적으로증가하는추세입니다. 또한소방및안전에관한법률강화등안전에대한규제강화, 친환경제품요구등으로난연제품의수요가꾸준히이어지고있습니다. 이러한소재시장에서는지속적인제품개발을통한경쟁력강화를필요로하기때문에신규소재에대한수요가꾸준히발생하고있습니다. - 급속한과학의발전으로단백질단계에서의신약개발에서원천적인 DNA, RNA 단계의신약개발이급속히성장함에따라뉴클레오시드기반의신약들이지속적으로승인을받고있어미래지향적인산업특성을갖추고있습니다. - 의약용 PEG 는제품의특성상정밀화학과고분자화학의퓨전영역으로특화된기술력이필요하며, 고객사의경우한번사용승인이나면타사제품으로의대체가거의불가능한특징이있습니다 2) 사업의성장성당사의친환경인계난연제사업은이러한전자재료시장의성장에따라같이성장하고있으며대량생산산업인섬유부문에서유럽시장진출을활발히진행하고있어장기적인전망이밝습니다. 또한뉴클레오시드와의약용 PEG 사업은그분야가매우특수하여현재시장의규모가작기는하나임상진행이빈번히이루어지고있어미래가기대되고있습니다. 3) 시장점유율 - 당사의친환경난연제사업은일반적으로사용되는저가제품보다프리미엄급시장을지향하고있으며고품질이요구되는전자재료와안정적인품질이요구되는섬유부분에주로사용되고있습니다. 섬유용난연제는국내시장점유율 1 위를유지하고있습니다. - 우수한전기적특성 ( 저유전율, 저유전손실 ) 을갖는전자소재의경우최근개발된제품으로고객사제품성능시험에서우수한평가를받고있으며, 시장초기단계이기때문에지속적인수요증가가예상됩니다. - 뉴클레오시드와의약용 PEG 사업은현재세계에서대량생산가능한극소수의기업중하나로서세계유수기업들로부터품질을인정받았으며, 뉴클레오시드을기반으로하는신약들의개발이급성장함에따라수요가급증하는추세입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 - 의약용 PEG 사업은유럽의글로벌제약사 (UCB) 에공급계약을체결한상태로울산신공장건설이완료되는시점부터공급을개시할예정으로공급물량을확보한상태입니다. 또한미국 Nektar 사에공급되는 PEG 제품들이현재다국적제약사들의신약개발, 임상단계에연관되어진행되고있는후보군이많아전망이밝습니다. 4) 시장의여건난연 Trend 가특수기능화학에서범용으로그시장은크게성장하였으나점점더많은경쟁자들이시장에진입하고있고국내관련화학업계의업황이부진하였습니다. 하지만국민안전처신설등국내안전관련제도개선이강력하게추진될것으로예상되고있어난연관련수요는증가할것으로예상됩니다. 5) 신규사업에관한사항당사는컨소시엄구성, 공동연구등대기업과연계한지속적인연구개발을통해신소재제품개발을계속하고있으며이를통해새로운매출을계속발굴하고있습니다 6) 조직도 2. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문매출유형품목구체적용도주요상표등매출액비율 바이오 사업부문 제품 용역 화장품줄기세포배양액함유화장품바이파미셀랩럭셔리 5 종외 1, % 하티셀그램급성심근경색증치료제하티셀그램 - 에이엠아이 1, % 골수뱅킹성체줄기세포보관투웰브어덜트 % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 세포외 연구용세포외 투웰브셀솔루션 % 상품 Plus 외 실험기자재화장품외 % 소계 4, % 뉴클레오시드 유전자치료제및진단용 kit DMT-dNAs, 2'-Ome-RNAs 9, % 제품 PEG 유도체등의약용 DDS( 약물전달기술 ) 분야 mpeg-oh, mpeg-nh2 외 1, % 난연제폴리에스터섬유용외 Phoretar 101 외 4 종 5, % 케미컬 기타의약, 농약, 전자재료중간체 Acrylare 외 4, % 사업부문 상품의약, 농약, 전자재료원료도료용, 전자재료용등 TiO2, APP 102, pigment 외 1, % 용역설비사용료등 % 소계 23, % 합계 27, % 나. 주요제품등의가격변동추이 사업부문품목제 49 기제 48 기제 47 기 바이오사업부문 케미컬사업부문 줄기세포치료제 15,000 15,000 15,000 투웰브어덜트 3,000 3,000 3,000 화장품 4 종, 5 종, 2 종 의약품 뉴클레오시드 1,426 1,285 1,145 PEG 유도체 5,758 3,840 1,922 난연제 기타 (1) 산출기준 1 줄기세포치료제 : 표준판매가격 2 투웰브어덜트 : 표준판매가격 3 화장품 : 표준판매가격 ( 총표준판매가격 총 SET 수량 ) 4 뉴클레오시드 : 주요품목 (15 종 ) 의평균 kg 당판매단가 5 PEG 유도체 : 주요품목 (5 종 ) 의평균 kg 당판매단가 6 난연제 : 주요품목 (6 종 ) 의평균 kg 당판매단가 7 APP 등 : 주요품목 (5 종 ) 의평균 kg 당판매단가 (2) 주요가격변동원인 1 줄기세포치료제 : 2011년한국식품의약품안전청의품목허가에따른줄기세포료제 ( 하티셀그램-에이엠아이 ) 출시및가격변동없음 2 화장품 : 변동없음. 치 다. 주요원재료등의현황 ( 단위 : 백만원,%) 사업부문매입유형품목구체적용도매입액비율비고 바이오상품 DPBS 외실험기자재및의료장비 % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 사업부문 원재료외 FBS 외 화장품제조, 줄기세포치료제제조 1, % 케미컬 원재료 HQ 외 난연제 ( 정밀화학 ) 및그원료 11, % 사업부문 상품 DPP 난연제 ( 섬유용 ) 1, % 합 계 14, % 라. 주요원재료등의가격변동추이 사업부문 품목 제49기 제 48기 제 47기 DMEM liquid Ficoll 바이오사업부문 10x Trypsin EDTA L clean bottle tube DPP 케미컬사업부문 OPP p-bq (1) 산출기준각사업부문의주요제품별로사용되는원재료품목을선정하여, 매입가격을기준으로총평균법을적용하여계산된단가 (2) 주요가격변동원인시장수요변동에따른원재료가격변동및환율변동과구매량에따른납품회사의조차이에의한변동. 가격구 3. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 - 바이오사업부문 : 현재성남 GMP 공장에제조시설 (3Room) 을갖추고있으며, 각생산규모는다음과같음. ( 단위 : 대, 개 ) 사업부문품목사업소구분 1 Room 2 Room 3 Room 바이오 사업부문하티셀그램 - 에이엠아이성남 ( 주 1) 상기생산량은작업대 (Clean bench) 를기준으로일일 2 교대, 월간근무일수 20 일로가정하여산출된생산능력임. ( 주 2) 합계 작업대 (Clean bench) 수 3 대 3 대 2 대 8 대 - 오전 ( 전반근무조 ) 3 개 3 개 6 개 - 오후 ( 전반근무조 ) 3 개 3 개 6 개 - 야간 ( 후반근무조 ) 3 개 3 개 6 개 생산량 / 일 (2 교대 ) 합계 9 개 9 개 18 개 생산량 / 월 (2 교대 )( 주 1) 합계 180 개 180 개 360 개 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 ( 주 2) 현재 3room 은임상연구및연구용역을위해사용되고있으나, 초과수요발생시임상연구나연구용역을일시중지하고제품제조목적으로사용이가능함. - 케미컬사업부문 : 정밀화학의특성상같은품목군의제품이라도품목별생산성에따라생산량차이가많이날수있습니다. 더구나당사의케미컬사업부는여러품목군에걸쳐다품목을생산하고있기때문에, 생산능력을일률적으로표시하기가어렵습니다. 다만, 고객사의발주에대응하기위해아래와같은생산설비및스케쥴로공장을가동하고있습니다. * 생산일수 :330 일 * 근무형태 :3 조 2 교대, 일일 24 시간근무 ( 각조 5 명 ) * 생산설비 : 반응기 13 기 (63M3L), 건조기 6 기, 여과기 6 기, 진공펌프 4 기 나. 생산실적및가동률 (1) 바이오사업부문 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문품목사업소제 49 기제 48 기제 47 기 바이오사업부문 화장품서울논현동 1, 하티셀그램 - 에이엠아이 성남 GMP 공장 265 건 191 건 225 건 - 줄기세포배양액화장품은당사에서개발을담당하고, 제조는 OEM 방식으로생산함 - 하티셀그램 - 에이엠아이는 2011 년 7 월 1 일한국식품의약품안전청으로부터품목허가를받은후건강보험심사평가원의약품종합관리센터에의약품바코드신청, 식약청에시판후조사계획서 (PMS) 제출 ( 시판전 1 개월이내 ) 및각병원내 DC(Drug Committee, 약제위원회 ) 준비및승인등행정절차를거쳐 2011 년 9 월초부터생산에들어감 - 하티셀그램 - 에이엠아이는환자의골수로부터중간엽줄기세포를분리배양하는제품으로제조기간이 3 주 ~4 주소요됨 년 12 월말기준 265 건이출하완료되었으며,26 건은제조공정중이며공정이완료되는대로출하예정임. (2) 케미컬사업부문 ( 단위 : 생산량 kg) 사업부문품목사업소제 49 기제 48 기제 47 기 케미컬사업부문 - 생산실적을 KG 단위로기재함. - 의약중간체 ( 항바이러스제 ) 원료는정기적생산이아닌수주를받아생산남품하며주로해외임상품목에대한원료물질로사용되며, 생산실적은영업 ( 수주 ) 상황에따라가변적임 다. 생산설비의현황등 뉴클레오시드울산 7,055 2,994 2,276 난연제외울산 789, , ,524 (1) 생산설비의현황 ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 소유당기증감당기기말장부가사업소소재지구분기초장부가액형태증가감소상각액성남GMP공장자가경기성남시토지 1, ,041 비고 울산공장 자가 울산울주군 토지 - 3, ,613 성남GMP공장외 자가 경기성남시 건물 1, (54) 1,831 울산공장 자가 울산울주군 건물 49 2,747 - (9) 2,787 성남GMP공장외 자가 경기성남시외 기계장치 (278) 923 서울사무소외 자가 서울논현동외 공기구비품 (140) 421 서울사무소외 자가 서울논현동 차량운반구 (3) (51) 211 울산공장 자가 울산울주군 건설중인자산 5,392 2,459 (7,303) 합계 9,498 9,715 (7,306) (532) 11,375 (2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 가 ) 진행중인투자 ( 유형자산취득결정 ) : 울산온산산업단지내토지및건물취득 * 취득물건 : 토지 (9, m2 ) 건물 (3, m2 ) * 취득가액 : 51 억원 ( 신규시설투자등 ) : 원료의약품공장신축및확장이전 * 투자기간 : ~ * 투자금액 : 90 억원 ( 나 ) 향후투자계획 - 해당사항없음 4. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문매출유형구분제 49 기제 48 기제 47 기 바이오사업부문 케미컬사업부문 제품 상품 내수 3,242 1,691 2,165 수출 내수 수출 용역내수 기타내수 제품 상품 소계 4,744 2,978 3,935 내수 9,111 8,814 9,542 수출 11,963 9,782 4,484 내수 1,622 3,403 2,157 수출 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 내수 용역수출 소계 23,095 22,198 16,221 합계 27,839 25,176 20,155 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매조직 사업부문 판매조직 A B C 바이오사업부문 줄기세포보관사업팀 Cellgram사업팀 화장품사업팀 케미컬사업부문 영업팀 ( 국내, 해외,trading) 중국영업팀 - (2) 판매경로 사업부문품목판매경로 바이오사업부문케미컬사업부문 투웰브어덜트화장품하티셀그램-에이엠아이세포판매시약처리및품질검사대행서비스 ( 콜라겐에이지 ) 뉴클레오시드 PEG 유도체난연제 TiO2, APP, pigments 등 고객청약접수 청약자채혈검사 골수채취 채취된골수이동 ( 채취병원에서원주세포치료센터로 ) 품질검사 뱅킹개시 매출업체및개인고객주문접수 제품출고 배송확인 환자채혈검사 처방 ( 주문 ) 환자골수채취 채취된골수이동( 채취병원에서성남GMP공장으로 ) 제조전검사 제품제조 품질검사 제품출고 시술 매출업체주문접수 세포제조및품질검사 제품출고 제품인도 매출업체주문접수 시약처리및품질검사 제품출고 제품인도 고객발주접수 제품출하 배송확인 고객발주접수 제품출하 배송확인 고객발주접수 제품출하 배송확인 고객발주접수 제품출하 배송확인 (3) 판매방법및조건 사업부문품목판매경로대금회수조건부대비용비용분담비고 투웰브어덜트직접판매, 위탁판매현금또는할부판매 - 화장품직접판매현금또는외상판매 - 바이오사업부문케미컬사업부문 하티셀그램-에이엠아이 직접판매, 도매판매 현금또는외상판매 - 세포판매 직접판매 현금또는외상판매 - 시약처리및품질검사대행서비스 ( 콜라겐에이지 ) 직접판매 현금또는외상판매 - 뉴클레오시드 직접판매 현금또는외상판매 - PEG 유도체 직접판매 현금또는외상판매 - 난연제 직접판매 현금또는외상판매 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 TiO2, APP, pigments 등직접판매현금또는외상판매 - (4) 판매전략 사업부문품목판매전략 바이오 사업부문 케미컬 사업부문 투웰브어덜트 화장품 하티셀그램 - 에이엠아이 세포판매 ( 중간엽줄기세포및배지 ) 시약처리및품질검사대 행서비스 ( 콜라겐에이지 ) 뉴클레오시드 PEG 유도체 난연제 줄기세포보관의필요성홍보를바탕으로한마케팅으로시장을확 대하여판매를증대. 경쟁우위의차별화된제품개발로마니아층형성및보다많은고객 층확보를위한온라인판매전략. 전문화된영업인력구성및협력병원확대등으로시장의점진적확 대전략 세계최초로줄기세포치료제를상업화한우수한기술력과안전한 GMP 시설및다년간의노하우를바탕으로한경쟁우위전략 세포치료제품목허가기술을바탕으로안전한품질관리시스템을기 초로한맞춤형고객 ( 병원 ) 서비스판매전략. 고객사에요구에맞는품질및납기충족 고객사에요구에맞는품질및납기충족 경쟁업체로부터고객사방어전략 TiO2, APP, pigments 등새로운판매처개척 5. 수주상황 - 해당사항없음 6. 시장위험과위험관리 (1) 자본위험관리당사의자본관리는계속기업으로서의존속능력을유지하는한편, 자본조달비용을최소화하여주주이익을극대화하는것을그목적으로하고있습니다. 당사의자본구조는차입금에서현금및현금성자산등을차감한순부채와자본으로구성되며, 당사의경영진은자본구조를주기적으로검토하고있고, 전반적인자본위험관리정책은전기와동일합니다. 한편, 당기말과전기말현재자본으로관리하고있는항목의내역은다음과같습니다. 순부채 : 구분당기말전기말 단기차입금및사채 - 3,010,455 차감 : 현금및현금성자산 (11,850,245) (14,118,446) 기타금융자산 ( 유동 ) (7,172,941) (1,258,347) 순부채 (19,023,186) (12,366,338) 자본 94,595,059 91,344,414 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 총자본차입금비율 (%) (20.11%) (13.54%) (2) 금융위험관리당사는금융상품과관련하여환위험, 이자율위험및가격위험을포함한시장위험, 유동성위험, 신용위험과같은다양한금융위험에노출되어있습니다. 당사의위험관리는당사의재무적성과에영향을미치는잠재적위험을식별하여당사가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을그목적으로하고있습니다. 당사는전사적인수준의위험관리정책및절차를마련하여운영하고있으며, 당사의재무부문에서위험관리에대한총괄책임을담당하고있습니다. 또한, 당사의내부감사는위험관리정책및절차의준수여부와위험노출한도를지속적으로검토하고있습니다. 당사의전반적인금융위험관리전략은전기와동일합니다. 1) 시장위험관리시장위험이란시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험을의미합니다. 시장가격관리의목적은수익은최적화하는반면수용가능한한계이내로시장위험노출을관리및통제하는것입니다. 1 환위험관리회사는원자재수입등과관련하여주로 USD 와 EUR 등의환율변동위험에노출되어있습니다. 당기말과전기말현재외화로표시된화폐성자산및부채의장부금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원, USD, EUR) 계정과목 당기말전기말통화외화금액원화환산액통화외화금액원화환산액 < 외화자산 > USD 1,552, ,876,350 USD 1,448, ,698,199 현금및현금성자산 EUR EUR - - IND 10, IND - - HKD HKD - - 매출채권및기타채권 USD 3,546, ,285,985 USD 3,402, ,987,201 자산합계 6,162,597 5,685,400 < 외화부채 > 매입채무및기타채무 USD 130, ,105 USD 702, ,382 부채합계 157, ,382 당기말과전기말현재각외화에대한기능통화의환율이 10% 변동시당기손익에미치는영향은다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 600,523 (600,523) 5,144 (5,144) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 EUR 7 (7) IND 19 (19) 상기민감도분석은보고기간말현재기능통화이외의외화로표시된화폐성자산및부채를대상으로하였습니다. 2 이자율위험관리당사는이자부부채를통해자금을조달하고있는상황이기때문에이자율위험에노출되어있으며, 내부적으로이자율위험을정기적으로측정하고있습니다. 당기말과전기말현재이자율이 1% 변동시이자율변동이손익에미치는영향은다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 - - 5,548 (5,548) 2) 유동성위험관리당사는유동성위험관리를위하여단기및중장기의자금관리계획을수립하여실제현금유출액을분석및검토하고있으며, 금융부채와금융자산의만기구조를일치시키고자하고있습니다. 당사의영업활동현금흐름과금융자산의현금유입으로금융부채의상환이가능하다고판단하고있습니다. 당기말과전기말현재금융부채의잔존계약만기에따른만기분석은다음과같습니다. 1 당기말 구분 1년미만 1년이상 ~ 5년이내 합계 무이자부부채 1,115,673-1,115,673 이자부부채 합계 1,115,673-1,115,673 2 전기말 구분 1년미만 1년이상 ~ 5년이내 합계 무이자부부채 1,826,256-1,826,256 이자부부채 3,010,455-3,010,455 합계 4,836,710-4,836,710 3) 신용위험관리당사는신용위험을관리하기위하여금융자산의신용보강을위한정책과절차를마련하여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 운영하고있습니다. 또한, 당사는신규거래처와계약시거래처로부터담보또는지급보증을제공받고있으며, 회수가지연되는금융자산에대하여는회수지연현황및회수대책이보고되어지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 1 신용위험에대한노출금융자산의장부금액은신용위험에대한최대노출정도를나타냅니다. 당기말과전기말현재당사의신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 구분 당사의매출채권및기타채권은다수의거래처에분산되어있어신용위험의집중은없으며, 신한은행등의신용등급이우수한금융기관에현금및현금성자산등을예치하고있으므로신용위험은제한적입니다. 7. 파생상품및풋백옵션등거래현황 - 해당사항없음 8. 경영상의주요계약등 - 해당사항없음 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 (1) 연구개발담당조직 : 55 명 당기말 전기말 유동비유동유동비유동 현금및현금성자산 11,850,245-14,118,446 - 매출채권및기타채권 6,930,761-6,936,527 - 기타금융자산 7,172,941 74,217 1,258,347 86,662 매도가능금융자산 ,999,851 합계 25,953,947 74,217 22,313,320 5,086,513 구분소장연구위원연구원지원인력합계비고 성남 GMP 공장 성남연구소 울산연구소 합계 (2) 주요연구분야 ( 가 ) 심장질환치료제심장질환치료제는급성심근경색증에대하여연세대학교신촌세브란스병원, 원주세브란스기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 독병원, 인하대병원, 인제대학교일산백병원에서상업화임상시험 II/III 상을진행하였습니다. 임상시험은환자자신의몸에서추출한중간엽줄기세포를대량배양하여환자의심장관상동맥에심도자술을이용해투입하는방식으로진행되었으며, 2010 년하반기에임상에관한최종자료를식약청에제출하고 2011 년 7 월품목허가를득하였습니다. ( 나 ) 뇌질환치료제신경질환은크게뇌질환과척수질환으로구분되며, 회사는줄기세포를이용한신경세포분화기술에대한국내외특허를보유하고있습니다. 뇌질환치료제는보건복지부차세대성장동력사업으로뇌출혈, 뇌경색, 파킨슨증후군, 외상성뇌질환에대한치료제를개발하고있으며, 식약청으로부터 2005 년 6 월상업화임상시험 (IND-III) 승인을받았습니다. ( 다 ) 척수질환치료제척수손상치료제의경우치료제가없는난치병으로써 2007 년 12 월에식약청으로부터상업화임상시험 (IND-II/III) 승인을받았습니다. ( 라 ) 간질환 ( 간경변 ) 치료제간경변은우리나라에서주요사망원인의하나로 2008 년통계청자료에따르면인구 10 만명당 14.5 명으로사망률 8 위를차지하고있고남자에서는사망률 5 위이며, 특히 4, 50 대남자에서는암에이어사망률 2 위를차지하고있습니다 년 11 월 6 일상업화임상시험 2 상을한국식약청으로부터승인받아아래와같이임상시험을진행하였으며 2015 년 9 월말임상시험을종료하고현재임상시험결과보고서를바탕으로 3 상임상시험을준비중에있습니다. - 임상시험명 : 알코올성간경변환자에서중간엽줄기세포를이용한세포이식치료의안전성과유효성을평가하기위한무작위배정, 치료적탐색임상시험 - 임상시험단계 : 제 2 상임상시험 - 임상시험기관 : 연세대학교원주세브란스기독병원외 11 개기관 ( 마 ) 발기부전치료제당사는중년이상남성의발기부전과전립선암에서시행되는근치적전립선암적출술후에다수발생되는발기부전에대한근본적인치료방법중에서환자본인의중간엽줄기세포를이용하여발기부전치료효과에대한임상시험을통해그효과를규명하고비교하여치료제로상업화하고자합니다 년 9 월에식약처로부터상업화임상시험 (1 상 ) 승인을받아서울아산병원에서상업화임상시험이진행중이며, 목표대상피험자의 100% 가등록되었고현재추적관찰중에있습니다. ( 바 ) 중증하지허혈치료제중증하지허혈은하지혈관을흐르는혈액이감소하거나심하게막혀조직이괴사되어심할경우발이나하지를절단해야하는질환입니다. 현재중증하지허혈에대한주된시술법은혈관성형술과스텐트삽입술이며이들시술로혈관을개통시켜준다하여도결국재협착이일어나고많은환자가심혈관계질환으로사망에이르게됩니다. 치료후 1 년내사망률이 25%, 2 년내사망률이 31.6%, 3 년내사망률이 60% 로매우높으며, 이는악성종양으로인한사망률보다더높은수치입니다. 당사는중증하지허혈의경우세계최초의줄기세포치료제하티셀그램 -AMI 와약리학적인기전이거의동일하기때문에중증하지허혈환자에게도역시효과가있을것으로내다보고있을뿐만아니라허혈부위근육내에직접주입하는방법으로시술자와환자모두부담감이적어치료적접근성이많이향상될것으로기대합니다 년 7 월식약처에상업화임상시험계획서 (IND) 를제출했으며 9 월임상 (1 상 ) 승인을허가받았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 (3) 연구개발비용 ( 단위 : 백만원, %) 회계처리 - 연구개발비용은당기발생액이며, 정부과제및합병에따른개발비가포함되었고개발비상각액은불포함. 나. 연구개발실적 과목제 49 기제 48 기제 47 기비고 연구개발비용계 4,941 4,389 3,863 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 개발비 ( 무형자산 ) 2,207 2,597 2,444 연구개발비 ( 비용 ) 2,734 1,792 1, ) 연구성과당사는보건복지부, 지식경제부, 중소기업청등다양한정부기관의연구개발사업에참여하였으며그실적은아래와같습니다. 개발과제및내용개발기간취득권리 / 인증제비고 골수조혈줄기세포유래차세대수지상세포를이용한항암면역세포치료제개발간암표적화줄기세포항암유전자치료제개발신장의허혈-재관류손상치료에적합한기능성동종유래중간엽줄기세포치료제개발알코올성간부전줄기세포치료제의미국임상시험신청및진입을위한 FDA IND submission package 컨설팅무인자동화세포치료제생산시스템개발 ( 신성장장비경쟁력강화사업 ) 알코올성간경변환자에서자가중간엽줄기세포이식치료의안전성과유효성평가를위한상업화임상시험 ( 임상2상 ) 신생혈관생성증진모야모야병줄기세포치료제개발뇌경색증환자에서자가혈청배양자가중간엽줄기세포치료제개발간부전 ( 알코올성간경변증 ) 줄기세포치료제의미국임상시험을위한미국현지 CMO 제조생산기술이전완료간부전 ( 알코올성간경변증 ) 줄기세포치료제의미국임상시험승인을위한미국 FDA Pre-IND Meeting을위한컨설팅 주관기관 참여기업 공동개발 ( 세부기관 ) 주관기관 참여기업 주관기관 위탁기관 위탁기관 주관기관 주관기관 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 Oligonucleotide-linked Immunosorbent Assay(OLISA) 기반의비표지및실시간중간엽줄기세포노화측정시스템개발난치성발기부전동물모델에서중간엽줄기세포치료최적화프로토콜개발및기전연구 ( 보건복지부보건의료연구개발사업 ) 중증하지허혈 (Critical Limb Ischemia) 줄기세포치료제의상용화를위한역가시험법설정연구 ( 보건복지부보건의료연구개발사업 ) 3-HPP AI salt 개발인계난연제 epoxy 수지개발농약원료개발신규 Polyolefin용인계난연제개발모바일기기의인쇄회로기판용친환경반응형변성인계난연제및난연에폭시수지개발 ( 산업통산자원부광역경제권선도산업육성사업 ( 기술개발 ) 광범위살균스펙트럼을보유한혁신살균제글로벌사업화 ( 산업통산자원부바이오의료기기산업핵심기술개발사업 ( 바이오 ) 실내공기질개선을위한휘발성유기촉매를사용하지않는폴리우레탄소재개발 ( 산업통산자원부산업소재핵심기술개발사업 ( 화학공정소재 ) 고분자화합물을이용한치아골재생용줄기세포치료제개발 ( 중소기업청기술혁신개발사업 ) 자가유래중간엽줄기세포를이용한뇌질환치료제개발 ( 보건복지부차세대성장동력사업 ) 조혈줄기세포유래인터페론감마분비수지상세포치료제 ( 지식경제부공통핵심기술개발사업 ) 중간엽줄기세포치료기술개발 ( 보건복지부미래보건기술개발사업 ) 인간줄기세포특성유지와유연성에대한기능유전체학 ( 보건복지부바이오장기기술개발사업 ) 공동개발 - ( 한국과학기술연구원 ) IND 승인 / 논문준비참여기업중 IND 승인 / 논문준비참여기업중 - 주관기관 - 주관기관 - 주관기관 - 주관기관 - 주관기관 - 참여기업참여기관사업화타당성평가주관기관 A등급특허등록 주관기관 SCI 논문등재특허등록 주관기관 - 위탁기관 - 참여기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 암백신개발 ( 보건복지부임상백신연구개발사업 ) 조혈계질환유전체연구 ( 보건복지부연구센터사업 ) 재생세포원과기능성담체를이용한신경재생실용화기술개발 ( 보건복지부보건의료기술연구개발사업 ) 심질환의세포이식치료를위한중간엽줄기세포분리법및치료법의개발 ( 교육과학기술부지역협력연구센터사업 ) 위암치료에있어중간엽줄기세포를이용한세포치료 ( 아주대병원위탁 ) 급, 만성간부전및대사성질환에서중간엽줄기세포의역할에관한연구 ( 아주대병원위탁 ) 신장이식시간엽줄기세포를이용한면역관용유도및면역치료 ( 삼성의료원주관 ) 파킨슨씨병동물모델에서간엽줄기세포치료법의개발 ( 원주세브란스기독병원위탁 ) 폐질환치료제개발을위한전임상시험 ( 순천향대병원위탁 ) 줄기세포를이용한발기부전치료제개발 ( 서울아산병원위탁 ) 인간줄기세포배양액의아토피피부염마우스모델에대한효과 ( 원주세브란스기독병원 ) 참여기업 - 참여기업 SCI 논문등재참여기업지식경제부2007년차세대세계일류상품참여기업선정 SCI 논문등재주관기관 - 주관기관 - 세부기관 SCI 1건주관기관 - 주관기관 SCI 1건주관기관 SCI 1건주관기관 10. 기타투자의사결정에필요한사항 가. 주요특허보유현황줄기세포는인체의여러조직과장기를이루는세포로분화할수있는특징이있지만, 체외에서필요할때손상된조직및장기를이루는세포로분화시킬수있는원천기술을확보하는것이중요합니다. 당사는항암면역치료에사용할수있는수지상세포 (Dendritic cell) 생산기술과뇌졸중, 척수손상, 파킨슨증후군등신경계질환치료에사용할수있는신경세포생산 ( 분화 ) 기술을개발하여국내를비롯한해외에특허등록을하였습니다. 구분 발명의명칭 등록상태 출원 / 등록번호 출원 / 등록국가 비고 인간조혈모세포로부터분화되는림프구 등록 대한민국 - 성수상돌기세포및그의생산방법 등록 중국 - 1 (CD8α+ lymphoid dendritic cell differentiated from human hematopoietic stem cell and a method 등록 미국 - for differentiation) 2 간엽간세포를신경세포로분화시키는방 등록 대한민국 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 법 등록 미국 - (Method for diffenentiating mesenchymal stem cells into neural cells) 등록 중국 - 간엽간세포로부터분화된신경세포를유 등록 대한민국 - 효성분으로함유하는신경계질환치료용약학조성물 (Method for differentiating 등록 미국 - 3 mesenchymal stem cell into neural cell and pharmaceutical composition containing the neural cell for neurodegenerative disease) 등록 중국 - 4 인체유래줄기세포배양액추출물을포접등록 대한민국시킨리포좀을함유하는화장료조성물 이송용장기보존냉장함 등록 대한민국 - 6 알코올성간경변치료용자가골수유래중간엽줄기세포 출원 대한민국 7 알코올성간경변치료및예방을위한골수유래줄기세포를포함하는약제학적제제 출원 대한민국 8 줄기세포의세포노화검출용키트 출원 대한민국 9 10-(2,5-디히드록시페닐 )-9,10-디히드로 -9-옥사-10-포스파페난트렌-10-옥사이 등록 제 호 대한민국 - 드의신규의제조방법 10 효소합성법에의한데옥시구아노신의효율적생산방법 (RIS) 등록 제 호 대한민국 - 11 고순도의벤질옥시폴리에틸렌글리콜및그의유도체의제조방법 등록 제 호 대한민국 - 등록 제 호 대한민국 - 12 고순도의메톡시폴리에틸렌글리콜및그등록제 호대한민국 - 들의유도체의제조방법 (mpeg) 등록 일본 - 등록 US7,781,563B2 미국 - 13 고순도의메톡시폴리에틸렌글리콜에틸말레이마이드의분석방법 등록 제 호 대한민국 - 등록 제 호 대한민국 - 고순도의메톡시폴리에틸렌글리콜에틸말출원 12/669,722 미국 - 14 레이미드의제조방법출원 ZL 중국 등록 제 호 대한민국 - 15 유기인계난연제및이의제조방법 등록 ZL X 중국 - 등록 일본 - 등록 RU 16 고순도의폴리에틸렌글리콜알데하이드등록 SG 한미홀딩스 유도체의제조방법등록 UA 공동개발 등록 8,349,969 US 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 등록 제 호 대한민국 한미약품 등록 AR B1 AR 공동개발 출원 PI MY 출원 AU 출원 PI BR 출원 2,724,823 CA 출원 CN 출원 PCT 1940/2010 EG 출원 EP 출원 HK 한미홀딩스 출원 2379/MUMNP/201 공동개발 IN 0 출원 JP 출원 MX/a/2010/ MX 출원 PH 출원 VN 출원 W ID 출원 TH 출원 TW 한미약품 출원 D1/PCT 공동개발 EG 1940/2010 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 III. 재무에관한사항 1. 요약재무정보 1. 재무제표에관한사항 가. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 49 기제 48 기제 47 기 2016년 12월말 2015년 12월말 2014년 12월말 [ 유동자산 ] 30,529 25,769 32,204 ㆍ현금및현금성자산 11,850 14,118 22,176 ㆍ매출채권및기타채권 6,931 6,937 5,974 ㆍ기타금융자산 7,173 1, ㆍ재고자산 3,901 2,792 2,588 ㆍ기타유동자산 ,102 ㆍ당기법인세자산 [ 비유동자산 ] 71,424 76,332 66,641 ㆍ매도가능금융자산 - 5,000 - ㆍ기타금융자산 ㆍ투자부동산 ㆍ유형자산 11,375 9,498 4,512 ㆍ무형자산 58,837 60,193 60,445 ㆍ기타비유동자산 964 1,381 1,470 자산총계 101, ,101 98,845 [ 유동부채 ] 1,822 5,846 11,261 [ 비유동부채 ] 5,536 4,911 4,181 부채총계 7,358 10,757 15,443 [ 지배기업소유지분 ] 94,595 91,344 83,402 ㆍ자본금 29,191 28,617 26,329 ㆍ자본잉여금 179, , ,267 ㆍ기타자본항목 2,918 2,945 2,182 ㆍ결손금 (117,293) (116,161) (109,377) [ 비지배지분소유지분 ] 자본총계 101,953 91,344 83,402 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 부터 : 까지 : 부터 : 까지 : 부터 : 까지 : 매출액 27,839 25,176 20,155 영업이익 (1,866) (5,532) (8,417) 당기순이익 (677) (6,390) (28,768) ㆍ지배기업소유주귀속분 - (28,763) ㆍ비지배지분귀속분 - (5) 총포괄손익 (1,132) (6,784) (29,246) ㆍ지배기업소유주귀속분 - - (29,241) ㆍ비지배지분귀속분 - - (5) 주당이익 ( 원 ) (12) (115) (619) 연결에포함된회사수 ( ) 는부 (-) 의수치임 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라재무제표를작성하였습니다. 제 49 기, 제 48 기, 제 47 기는외부감사인의감사를받은개별재무제표입니다. 2. 재무정보이용상의유의점 당사는주식회사의외부감사에관한법률제 13 조 1 항 1 호에서규정하고있는국제회계기준위원회의국제회계기준을채택하여정한회계처리기준인한국채택국제회계기준에따라재무제표를작성하였습니다. 당사의한국채택국제회계기준으로의전환일은 2010 년 1 월 1 일이며, 한국채택국제회계기준채택일은 2011 년 1 월 1 일입니다. - 기타재무제표작성에대한자세한사항은재무제표의주석을참조하여주시기바랍니다. 3. 최근 3 사업연도중합병등에관한사항 당사는당사의최대주주인김현수가최대주주인에프씨비파미셀 을 2011 년 6 월 24 일합병이사회결의를통하여 2011 년 9 월 15 일을합병기일로하는합병을완료하였습니다. 또한당사는당사의특수관계자인아이디비켐 ( 주 ) 를 2013 년 2 월 26 일합병이사회결의를통하여 2013 년 3 월 31 일을합병기일로하는합병을완료하였습니다. 합병일자주요내용공시일자 에프씨비파미셀주식회사흡수합병 증권신고서공시일 : 주요사항보고서공시일 : 아이디비켐 ( 주 ) 흡수합병주요사항보고서공시일 : 연결재무제표 - 해당사항없음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 3. 연결재무제표주석 - 해당사항없음. 4. 재무제표 제 49 기 제 48 기 제 47 기 재무상태표 현재 현재 현재 ( 단위 : 원 ) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 자산유동자산 30,528,712,729 25,769,128,107 32,204,087,828 현금및현금성자산 11,850,245,094 14,118,445,626 22,175,631,518 매출채권및기타채권 6,930,761,262 6,936,526,865 5,974,224,080 기타금융자산 7,172,941,278 1,258,347, ,047,950 재고자산 3,901,372,033 2,791,820,654 2,588,109,571 기타유동자산 644,320, ,160,580 1,102,242,299 당기법인세자산 29,072,580 34,826,950 13,832,410 비유동자산 71,424,637,132 76,332,204,254 66,640,577,218 매도가능금융자산 0 4,999,851,191 0 기타금융자산 74,216,820 86,661,520 39,140,750 투자부동산 174,232, ,232, ,232,200 유형자산 11,374,795,347 9,497,766,126 4,512,229,078 무형자산 58,837,232,675 60,192,727,607 60,444,949,580 기타비유동자산 964,160,090 1,380,965,610 1,470,025,610 자산총계 101,953,349, ,101,332,361 98,844,665,046 부채유동부채 1,821,952,214 5,845,993,152 11,261,445,158 매입채무및기타채무 1,115,672,696 1,826,255,540 1,194,358,017 단기차입금 0 0 1,500,000,000 전환사채 0 3,010,454,804 7,492,167,367 기타유동부채 706,279,518 1,009,282,808 1,074,919,774 비유동부채 5,536,338,954 4,910,925,572 4,181,398,668 확정급여채무 4,701,738,971 4,035,837,199 3,281,490,723 비유동채무 834,599, ,088, ,907,945 부채총계 7,358,291,168 10,756,918,724 15,442,843,826 자본지배기업의소유주에게귀속되는지분 94,595,058,693 91,344,413,637 83,401,821,220 보통주자본금 29,191,305,000 28,616,861,500 26,329,346,000 자본잉여금 179,779,001, ,943,364, ,267,137,195 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 기타자본항목 2,917,528,222 2,944,971,687 2,182,432,701 미처분이익잉여금 ( 미처리결손금 ) (117,292,775,959) (116,160,784,096) (109,377,094,676) 비지배지분 자본총계 94,595,058,693 91,344,413,637 83,401,821,220 자본과부채총계 101,953,349, ,101,332,361 98,844,665,046 포괄손익계산서제 49 기 부터 까지제 48 기 부터 까지제 47 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 매출액 27,839,155,880 25,176,279,993 20,155,408,356 매출원가 17,622,291,786 19,624,949,285 16,307,551,472 매출총이익 ( 손실 ) 10,216,864,094 5,551,330,708 3,847,856,884 판매비와관리비 12,082,554,801 11,083,344,501 12,265,236,582 영업이익 ( 손실 ) (1,865,690,707) (5,532,013,793) (8,417,379,698) 기타영업수익 1,783,830, ,992, ,133,330 기타영업비용 606,518,009 1,428,052,122 19,891,403,838 금융수익 197,344, ,588, ,165,319 금융비용 185,678, ,726,425 1,527,952,137 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) (676,712,098) (6,390,211,572) (28,768,437,024) 법인세비용 당기순이익 ( 손실 ) (676,712,098) (6,390,211,572) (28,768,437,024) 기타포괄손익 (455,279,765) (393,626,657) (477,482,095) 후속적으로당기손익으로재분류되는항목 0 (148,809) 0 매도가능증권평가이익 ( 손실 ) 0 (148,809) 0 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목 (455,279,765) (393,477,848) (477,482,095) 보험수리적손익 (455,279,765) (393,477,848) (477,482,095) 당기총포괄손익 (1,131,991,863) (6,783,838,229) (29,245,919,119) 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속 (1,131,991,863) (6,390,211,572) (28,768,437,024) 지배기업소유주지분 (1,131,991,863) (6,390,211,572) (28,763,130,926) 비지배지분 0 0 (5,306,098) 총포괄이익 ( 손실 ) 의귀속 (1,131,991,863) (6,783,838,229) (29,245,919,119) 지배기업소유주지분 (1,131,991,863) (6,783,838,229) (29,240,613,021) 비지배지분 0 0 (5,306,098) 주당이익기본주당이익 ( 손실 ) (12) (115) (619) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 자본변동표제 49 기 부터 까지제 48 기 부터 까지제 47 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 자본 지배기업의소유주 미처분이익잉여금 자본금자본잉여금기타자본항목 ( 미처리결손금 ) 에게귀속되는자본 합계 비지배지분 자본합계 ( 기초자본 ) 21,702,660, ,411,691,111 1,477,472,465 (80,136,481,655) 82,455,341,921 (34,527,481) 82,420,814,440 당기순이익 ( 손실 ) (28,763,130,926) (28,763,130,926) (5,306,098) (28,768,437,024) 포괄손익 매도가능금융자산평 가이익 ( 손실 ) 보험수리적손익 (477,482,095) (477,482,095) (477,482,095) 유상증자 자본의변동 주식선택권 704,960, ,960, ,960,236 신주인수권부사채 자본에직접인식된 주주와의거래 발행 신주인수권행사 4,626,686,000 24,029,459,047 28,656,145,047 28,656,145,047 전환사채발행 865,820, ,820, ,820,616 전환권행사종속기업처분 39,833,579 (39,833,579) 39,833, ( 기말자본 ) 26,329,346, ,267,137,195 2,182,432,701 (109,377,094,676) 83,401,821,220 83,401,821, ( 기초자본 ) 26,329,346, ,267,137,195 2,182,432,701 (109,377,094,676) 83,401,821,220 83,401,821,220 당기순이익 ( 손실 ) (6,390,211,572) (6,390,211,572) (6,390,211,572) 포괄손익 매도가능금융자산평 가이익 ( 손실 ) (148,809) (148,809) (148,809) 보험수리적손익 (393,477,848) (393,477,848) (393,477,848) 유상증자 자본의변동 주식선택권 5,445,000 98,034, ,687, ,167, ,167,402 신주인수권부사채 자본에직접인식된 주주와의거래 발행 신주인수권행사 1,534,240,000 7,555,710,128 9,089,950,128 9,089,950,128 전환사채발행전환권행사 747,830,500 4,022,482,616 4,770,313,116 4,770,313,116 종속기업처분 ( 기말자본 ) 28,616,861, ,943,364,546 2,944,971,687 (116,160,784,096) 91,344,413,637 91,344,413, ( 기초자본 ) 28,616,861, ,943,364,546 2,944,971,687 (116,160,784,096) 91,344,413,637 91,344,413,637 당기순이익 ( 손실 ) (676,712,098) (676,712,098) (676,712,098) 포괄손익 매도가능금융자산평 가이익 ( 손실 ) 148, , ,809 보험수리적손익 (455,279,765) (455,279,765) (455,279,765) 유상증자 자본의변동 주식선택권 125,745,000 1,135,160,237 (27,592,274) 1,233,312,963 1,233,312,963 신주인수권부사채 자본에직접인식된 주주와의거래 발행 신주인수권행사 전환사채발행전환권행사 448,698,500 2,700,476,647 3,149,175,147 3,149,175,147 종속기업처분 ( 기말자본 ) 29,191,305, ,779,001,430 2,917,528,222 (117,292,775,959) 94,595,058,693 94,595,058,693 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 현금흐름표제 49 기 부터 까지제 48 기 부터 까지제 47 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 영업활동현금흐름 988,968,267 (2,411,175,617) (8,772,026,855) 영업에서창출된현금흐름 743,264,373 (2,531,579,145) (8,442,035,844) 당기순이익 ( 손실 ) (676,712,098) (6,390,211,572) (28,768,437,024) 조정 3,729,973,615 5,613,144,055 24,797,177,050 영업활동으로인한자산부채의변동 (2,309,997,144) (1,754,511,628) (4,470,775,870) 이자수취 348,030, ,207, ,124,282 이자지급 (67,500,000) (97,809,040) (551,684,773) 법인세의환급 ( 납부 ) (34,826,950) (20,994,540) 51,569,480 투자활동현금흐름 (4,356,673,360) (13,256,814,394) 609,714,553 기타유동금융자산의증가 (5,945,763,721) (1,020,285,850) (2,180,000,000) 기타유동금융자산의감소 0 115,441,800 2,650,168,790 기타비유동금융자산의증가 0 (75,915,014) 0 기타비유동금융자산의감소 12,444,700 28,394,244 86,546,260 매도가능금융자산의증가 5,000,000,000 (5,000,000,000) 0 기타비유동자산의감소 416,805,520 19,060,000 1,429,633,780 유형자산의취득 (2,412,871,609) (5,544,377,043) (294,420,763) 유형자산의처분 11,000,000 1,030,863,636 무형자산의취득 (1,438,288,250) (1,779,132,531) (2,113,077,150) 투자자산의처분 재무활동현금흐름 1,021,282,320 7,611,926,148 28,706,145,047 전환사채의발행 0 0 8,000,000,000 단기차입금의상환 0 (1,500,000,000) (500,000,000) 신주인수권부사채의상환 0 0 (3,305,000,000) 주식선택권의행사 1,021,282,320 21,976,020 0 신주인수권의행사 0 9,089,950,128 24,511,145,047 환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (2,346,422,773) (8,056,063,863) 20,543,832,745 현금및현금성자산에대한환율변동효과 78,222,241 (1,122,029) 469,236 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (2,268,200,532) (8,057,185,892) 20,544,301,981 기초현금및현금성자산 14,118,445,626 22,175,631,518 1,631,329,537 기말현금및현금성자산 11,850,245,094 14,118,445,626 22,175,631,518 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 5. 재무제표주석 1. 당사의개요 당사는 1968년 8월 20일유화통상주식회사로설립되어내수및수출용의류제품을생산하고있었으며, 1987년 8월 31일의류제품의내수판매및수출업에진출하기위하여주식회사아라모드를합병하였고상호를주식회사유화로변경하였습니다. 당사는 2008년 10월 1일을분할기일로하여임대사업부를인적분할의방식으로분할하였으며, 2009년 8월 21일자로당사의상호를주식회사에프씨비투웰브로변경하였습니다. 한편, 당사는 2011년 9월 15일을기준일로하여에프씨비파미셀 를흡수합병하였으며, 상호를파미셀주식회사로변경하였습니다. 또한 2013년 3월 31일을기준으로하여아이디비켐 를흡수합병하였습니다. 따라서당사가현재영위하고있는사업은줄기세포치료제판매및성체줄기세포보관사업, 줄기세포 배양액함유화장품판매업, 정밀화학제품제조및판매, 생물화학제품제조및판매등입니다. 당사는 1988 년 5 월 20 일기업공개를실시하였으며, 설립이래수차례의유ㆍ무상증자및주식배당 등을거쳐당기말현재납입자본금은 29,191 백만원이고최대주주는김현수이며특수관계자를포함 한최대주주의지분율은 9.95% 입니다. 한편, 당사의단일종속회사였던 투웰브는 2014 년 5 월 29 일자주주총회에서해산결의를하였으며, 2014 년 8 월 14 일자주주총회에서청산결의로청산절차를모두종료하였습니다. 당사는본재무제표제출기준일현재연결대상종속회사가없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 2. 중요한회계처리방침 2.1 재무제표작성기준 당사는주식회사의외부감사에관한법률제 13 조 1 항 1 호에서규정하고있는국제회계기준위원회의국 제회계기준을채택하여정한회계처리기준인한국채택국제회계기준에따라재무제표를작성하였습 니다. 당사는전기중단일종속회사였던 ( 주 ) 투웰브에대한지배력을상실함에따라, 전기말및당기말현재연결대상종속회사가없습니다. 본재무제표는한국채택국제회계기준제1110호에따라연결실체의자산과부채에서지배력을상실한종속회사의자산과부채및비지배지분등자본계정을제거하고지배력상실과관련된거래의손익을인식하여작성된개별재무제표입니다. 당사의재무제표는 2017 년 2 월 21 일자로이사회에서승인되었으며, 정기주주총회에서수정승인될 수있습니다. 2.2 회계정책과공시의변경 (1) 당기에새로도입된기준서및해석서와그로인한회계정책의변경내용은다음과같습니다. - 기업회계기준기준서제1110호연결재무제표, 제1112호타기업에대한지분의공시및제1028호관계기업과공동기업에대한투자 ( 개정 ) 동개정사항은투자기업에해당하는관계기업또는공동기업에대한투자를지분법으로회계처리할때, 그관계기업이나공동기업이관계기업등의종속기업을공정가치로측정하여당기손익으로반영한회계처리를계속유지하면서지분법을적용하는것을허용하는것등을주요내용으로하고있으며, 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제1111호공동약정 ( 개정 ) 동개정사항은공동영업의활동이기업회계기준서제 1103호 사업결합 에서정의하는사업을구성하고, 공동영업자가해당공동영업의지분을취득하거나사업이공동영업에출자되어공동영업이설립되면서해당공동영업에대한지분을취득하는경우, 기업회계기준서제1103호와다른기준서에서규정하고있는사업결합회계처리와관련된원칙을적용하여회계처리할것과해당기준서들이요구하는관련정보를공시하여야하는것을주요내용으로하고있으며, 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준기준서제1001호재무제표표시 ( 개정 ) 동개정사항은중요성과통합표시에대한내용을명확하게하며재무제표에중간합계를추가로표시하는경우의고려사항을구체화하고주석공시순서및지분법적용자산관련기타포괄손익표시방법을명확히하는것을주요내용으로하고있으며, 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준기준서제 1016 호유형자산 ( 개정 ) 동개정사항은수익에기초한감가상각방법이적절하지않음을명시하는것을주요내용으로하고있 으며, 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준기준서제 1038 호무형자산 ( 개정 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 동개정사항은무형자산이수익의측정치로표현되거나소비와무형자산의경제적효익소비간에밀접한상관관계가있음을제시할수있는제한된상황이아니라면수익에기초한상각방법은반증할수없는한적절하지않다고간주하는것을주요내용으로하고있습니다. 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준기준서제 1016 호유형자산및제 1041 호농림어업 ( 개정 ) 동개정사항은생산용식물을유형자산으로처리해야한다는것을주요내용으로하고있으며, 동개 정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 한국채택국제회계기준연차개선 cycle 기업회계기준서제1105호 매각예정비유동자산과중단영업 과관련하여자산 ( 또는처분자산집단 ) 이매각예정에서분배예정으로또는반대로재분류될때의회계처리를명확히하는개정사항을포함하여기업회계기준서제1107호 금융상품 : 공시, 기업회계기준서제1019호 종업원급여 및기업회계기준서제 1034호 중간재무제표 에대한일부개정사항이존재합니다. 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제1027호별도재무제표 ( 개정 ) 동개정사항은별도재무제표에서종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에대한투자의회계처리에원가법, 기업회계기준서제1039호 금융상품 : 인식과측정 에따른방법뿐만아니라, 기업회계기준서제1028호 관계기업과공동기업에대한투자 에따른지분법도선택하여적용할수있는것을주요내용으로하고있으며, 동개정사항이재무제표에미치는중요한영향은없습니다. (2) 재무제표발행승인일현재제정ㆍ공표되었으나, 아직시행일이도래하지아니하였으며회사가조 기적용하지아니한한국채택국제회계기준의내역은다음과같습니다. - 기업회계기준서제1109호금융상품 ( 제정 ) 동기준서에는금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계에적격한위험회피대상항목과위험회피수단의확대나위험회피효과평가방법의변경등을그주요특징으로합니다. 동기준서는기업회계기준서제1039호 금융상품 : 인식과측정 을대체하며, 2018년 1월 1일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준서제1115호고객과의계약에서생기는수익 ( 제정 ) 동기준서는기업이약속한재화나용역을고객에게이전하는것이재화나용역과교환하여얻게되는대가를반영하는금액으로나타나도록수익을인식해야한다는것을핵심원칙으로하고있습니다. 그리고이러한핵심원칙에따라수익을인식하기위해서는다음의 5단계-1) 고객과의계약식별, 2) 수행의무식별, 3) 거래가격산정, 4) 거래가격을계약내수행의무에배분, 5) 수행의무를이행할때 ( 또는기간에걸쳐이행하는대로 ) 수익인식-를적용할것을요구하고있습니다. 동기준서는기업회계기준서제1011호 건설계약, 제1018호 수익, 기업회계기준해석서제2113호 고객충성제도, 제 2115호 부동산건설약정, 제2118호 고객으로부터의자산이전, 제2031호 수익 : 광고용역의교환거래 를대체하며, 2018년 1월 1일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준서제1102호주식기준보상 ( 개정 ) 동기준서는 1) 현금결제형주식기준보상거래의공정가치를측정할때, 가득조건과비가득조건의효과에대한회계처리는주식결제형주식기준보상거래를측정할때의고려방법과동일하게고려해야한다는것과 2) 기업이주식결제형주식기준보상에대한종업원의소득세를원천징수해서과세당국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 에납부해야하는경우순결제특성이없다고가정할때주식결제형주식기준보상으로분류된다면그전부를주식결제형으로분류하는것그리고 3) 현금결제형주식기준보상거래의조건이변경되어주식결제형으로변경되는경우기존부채를제거하고, 조건변경일에부여된지분상품의공정가치에기초하여측정하여, 조건변경일에제거된부채의장부금액과인식된자본금액의차이는즉시당기손익으로인식하는것을주요내용으로하고있으며, 2018년 1월 1일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준서제 1007 호현금흐름표 ( 개정 ) 동기준서는재무활동에서생기는부채의변동에대한공시를요구하며, 2017 년 1 월 1 일이후개시 하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준서제1012호법인세 ( 개정 ) 동기준서는공정가치로측정하는고정금리부금융상품의장부금액이하락하나세무상가액이원가로유지되는경우매각이나사용과같은예상회수방식과무관하게차감할일시적차이가발생한다는것과차감할일시적차이의실현가능성을검토하기위한미래과세소득은자산의장부금액을초과하는금액으로추정할수있으며, 미래과세소득이충분한지를검토할때차감할일시적차이와차감할일시적차이의소멸에따른공제효과를고려하기전의미래과세소득을비교해야한다는것을주요내용으로하고있으며, 2017년 1월 1일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 2.3 회계정책 당사의재무제표는금융상품등아래회계정책에서별도로언급하고있는사항을제외하고는역사적 원가를기준으로작성되었습니다. 재무제표의측정기준 당사의재무제표는금융상품등아래회계정책에서별도로언급하고있는사항을제외하고는역사적 원가를기준으로작성되었습니다. 외화항목당사의재무제표는당사의영업활동이이루어지는주된경제환경의통화 ( 이하 " 기능통화 ") 및표시통화인대한민국의원화로작성하여보고하고있습니다. 기능통화로외화거래를최초로인식하는경우에거래일의외화와기능통화사이의현물환율을외화금액에적용하여기록하고있습니다. 매보고기간말현재보유중인화폐성외화항목은보고기간종료일현재서울외국환중개주식회사가고시하는매매기준율로환산하고, 비화폐성외화항목은당해자산을취득하거나당해부채를부담한당시의환율을적용하여환산하고있으며환산손익은당기손익으로계상하고있습니다. 화폐성항목의결제시점에생기는외환차이또는화폐성항목의환산에사용한환율이회계기간중최 초로인식한시점이나전기의재무제표환산시점의환율과다르기때문에생기는환산차이는그환산 차이가발생하는회계기간의손익으로인식하고있습니다. 금융자산금융자산은인식및측정과관련하여당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의네가지범주로구분하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 당기손익인식금융자산이아닌경우금융자산의취 득 ( 발행 ) 과직접관련되는거래원가는최초인식시점에공정가치에가산하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 당기손익인식금융자산단기매매금융자산이나최초인식시점에당기손익인식금융자산으로지정한금융자산을당기손익인식금융자산으로분류하고있습니다. 당기손익인식금융자산은최초인식후공정가치로측정하며, 공정가치의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에취득과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기손익으로인식하고있습니다. 만기보유금융자산만기가고정되어있고지급금액이확정되었거나결정가능한비파생금융자산으로당사가만기까지보유할적극적인의도와능력이있는경우만기보유금융자산으로분류하고있습니다. 최초인식후에는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 대여금및수취채권지급금액이확정되었거나결정가능하고, 활성시장에서거래가격이공시되지않는비파생금융자산은대여금및수취채권으로분류하고있습니다. 최초인식후에는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 매도가능금융자산당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권으로분류되지않은비파생금융자산은매도가능금융자산으로분류하고있습니다. 최초인식후에는공정가치로측정하고있습니다. 단, 활성시장에서공시되는시장가격이없고공정가치를신뢰성있게측정할수없는지분상품과이러한지분상품과연계되어있으며그지분상품의인도로결제되어야하는파생상품은원가로측정하고있습니다. 금융자산과부채의상계 금융자산과부채는당사가자산과부채를상계할수있는법적인권리가있고순액으로결제하거나, 자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에만상계하고있습니다. 유형자산 1) 인식과측정유형자산의취득원가는당해자산의제작원가또는매입원가에취득부대비용을가산한가액으로계상하고과거자산재평가법의규정에의하여재평가한경우에는재평가액으로계상하고있습니다. 한편교환, 현물출자, 증여기타무상으로취득한자산의가액은공정가액을취득원가로하고있습니다. 2) 후속원가 유형자산의내용연수를연장시키거나가치를실질적으로증가시키는지출은당해자산의원가에가산되며, 원상을회복시키거나능률유지를위한지출은당기비용으로처리하고있습니다. 유형자산의진부화또는시장가치의급격한하락등으로인하여유형자산의미래경제적효익이장부가액에현저하게미달할가능성이있고, 당해유형자산의사용및처분으로부터기대되는미래의현금흐름총액의추정액이장부가액에미달하는경우에는장부가액을회수가능가액으로조정하고그차액을손상차손으로처리하고있습니다. 3) 감가상각유형자산중토지는감가상각을하지않으며, 그외유형자산은자산의취득원가에서잔존가치를차감한금액에대하여아래에제시된경제적내용연수에걸쳐해당자산에내재되어있는미래경제적효익의예상소비형태를가장잘반영한정액법으로상각하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 구분건물기계장치차량운반구공기구비품 추정내용연수 40년 5년,10년 5년 5년 유형자산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간말에재검토하고있으며이를변경하 는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로회계처리하고있습니다. 무형자산무형자산은당해자산의제작원가또는매입가액에취득부대비용을가산한가액을취득원가로계상하며, 관련제품의판매또는당해자산이사용가능한시점부터추정내용연수동안정액법으로상각하며이에의해계상된상각액을직접차감한잔액으로평가하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 내용연수가유한한무형자산의상각방법과내용연수에대해서매보고기간말에재검토하고, 내용연수가비한정인무형자산에대해서는그자산의내용연수가비한정이라는평가를계속하여정당화하는지를매보고기간에재검토하며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로회계처리하고있습니다. 1 연구및개발연구또는내부프로젝트의연구단계에대한지출은발생시점에비용으로인식하고있습니다. 개발단계의지출은자산을완성할수있는기술적실현가능성, 자산을완성하여사용하거나판매하려는기업의의도와능력및필요한자원의입수가능성, 무형자산의미래경제적효익을모두제시할수있고, 관련지출을신뢰성있게측정할수있는경우에무형자산으로인식하고있으며, 기타개발관련지출은발생시점에비용으로인식하고있습니다. 2 후속지출 후속지출은관련되는특정자산에속하는미래의경제적효익이증가하는경우에만자본화하며, 내부 적으로창출한영업권및상표명등을포함한다른지출들은발생즉시비용화하고있습니다. 투자부동산임대수익이나시세차익또는두가지모두를얻기위하여보유하고있는부동산은투자부동산으로분류하고있습니다. 투자부동산은취득시발생한거래원가를포함하여최초인식시점에원가로측정하며, 최초인식후에원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 후속지출에의해대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 한편, 일상적인수선ㆍ유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 투자부동산중토지에대해서는감가상각을하지않으며, 토지를제외한투자부동산은경제적내용연 수에따라 40 년을적용하여정액법으로상각하고있습니다. 투자부동산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간말에재검토하고이를변경하는것 이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로회계처리하고있습니다. 재고자산재고자산은계속기록법에따라기록한수량을실지재고조사에의하여확정하고있습니다. 재고자산의단위원가는총평균법으로결정하고있으며매입원가, 생산또는전환원가및재고자산을현재의장소에현재의상태로이르게하는데발생한기타모든원가를포함하여취득원가를산정하고있습니다. 순실현가능가치는정상적인영업과정의예상판매가격에서예상되는추가완성원가와판매비용을차감한금액입니다. 재고자산의순실현가능가치가장부금액보다하락하여발생한평가손실및정상적으로발생한감모손실은매출원가에가산하고, 평가손실은재고자산의차감계정으로표시하고있습니다. 매각예정비유동자산 비유동자산또는처분자산집단의장부금액이계속사용이아닌매각거래를통하여주로회수될것으 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 로예상된다면이를매각예정자산으로분류하고있습니다. 이러한조건은당해자산 ( 또는처분자산집단 ) 이현재의상태로즉시매각가능하여야하며매각될가능성이매우높을때에만충족된것으로간주하고있습니다. 자산 ( 또는처분자산집단 ) 을매각예정으로최초분류하기직전에해당자산 ( 또는자산과부채 ) 의장부금액과순공정가치중작은금액으로측정하고있습니다. 자산의순공정가치가하락하면손상차손을즉시당기손익으로인식하고, 순공정가치가증가하면과거에인식하였던손상차손누계액을한도로하여이익으로인식하고있습니다. 비유동자산이매각예정으로분류되거나매각예정으로분류된처분자산집단의일부인경우에는그자 산은상각하지아니하고있습니다. 비금융자산의손상당사는매보고기간말마다재고자산을제외한비금융자산의자산손상을시사하는징후가있는지를검토하고있으며, 자산손상을시사하는징후가있는경우에는손상차손금액을결정하기위하여자산의회수가능액을추정하고있습니다. 다만, 내용연수가비한정인무형자산또는아직사용할수없는무형자산에대해서는자산손상을시사하는징후와관계없이매년손상검사를실시하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 자산손상을시사하는징후가있다면개별자산별로회수가능액을추정하고있으며만약개별자산의 회수가능액을추정할수없는경우그자산이속하는현금창출단위 ( 자산의현금창출단위 ) 의회수가 능액을추정하고있습니다. 회수가능액의추정시자산또는현금창출단위의순공정가치와사용가치중큰금액으로측정하고있 으며, 자산또는현금창출단위의회수가능액이장부금액에미달하는경우에는자산또는현금창출단 위의장부금액을회수가능액으로감소시키고감소된금액은당기손익으로인식하고있습니다. 금융자산의손상당기손익인식금융자산을제외한금융자산에대해서는손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고있습니다. 최초인식후하나이상의사건의결과금융자산이손상되었다는객관적인증거가있으며, 금융자산의예상미래현금흐름이영향을받았을경우금융자산이손상되었다고판단합니다. 매출채권과같은특정분류의금융자산에대해서는개별적으로손상되지않았다고평가된자산과관련하여후속적으로집합적인손상검사를수행하며, 수취채권포트폴리오가손상되었다는객관적인증거는대금회수에관한과거경험과수취채권의채무불이행과관련있는국가또는지역의경제상황에있어서주목할만한변화를포함합니다. 상각후원가로측정하는금융자산의손상차손은최초인식시점에계산된유효이자율로할인한추정미래현금흐름의현재가치와장부금액의차이로측정하며, 당해자산의장부금액에서직접차감하거나충당금계정을사용하여차감하고당기손익으로인식하고있습니다. 후속기간중손상차손의금액이감소하고그감소가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우, 당초손상을인식하지않았다면회복일현재인식하였을상각후원가를초과하지않는범위내에서손상차손을환입하여당기손익으로인식하고있습니다. 활성거래시장에서공시되는시장가격이없고공정가치를신뢰성있게측정할수없어원가로측정되는금융자산의손상차손은유사한금융자산의현행시장수익률로할인한추정미래현금흐름의현재가치와장부금액의차이로측정하며, 당기손익으로인식합니다. 이러한손상차손은환입하지아니합니다. 공정가치감소액을기타포괄손익으로인식하는매도가능금융자산에대하여손상발생의객관적인증거가있는경우, 기타포괄손익으로인식한누적손실은재분류조정으로자본에서당기손익으로재분류하고있습니다. 매도가능지분상품의경우당기손익으로인식한손상차손은당기손익으로환입하지아니합니다. 한편, 후속기간에매도가능채무상품의공정가치가증가하고그증가가손상차손을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우에는환입하여당기손익으로인식하고있습니다. 종업원급여 1) 단기종업원급여종업원이회계기간에근무용역을제공한때근무용역과교환하여지급이예상되는단기종업원급여를할인되지않은금액으로인식하고있습니다. 2) 퇴직급여 종업원이퇴직하기전에는보고기간종료일현재종업원이퇴직할경우지급하여야할퇴직일시금에 상당하는금액을확정급여채무로계상하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 주식기준보상당사는제공받는재화나용역의대가로종업원에게주식이나주식선택권을부여하는주식결제형주식보상거래에대하여, 제공받는재화나용역의공정가치또는제공받는재화나용역의공정가치를신뢰성있게측정할수없다면부여한지분상품의공정가치에기초하여재화나용역의공정가치를간접측정하고그금액을가득기간동안에종업원급여비용과자본으로인식하고있습니다. 주식선택권의가득조건이용역제공조건또는시장조건이아닌가득조건인경우에는궁극적으로가득되는주식선택권의실제수량에기초하여결정되도록인식된종업원비용을조정하고있습니다. 제공받는재화나용역의대가로현금을지급하는현금결제형주식기준보상거래의경우에는제공받는재화나용역과그대가로부담하는부채를공정가치로측정하고가득기간동안종업원급여비용과부채로인식하고있습니다. 또한부채가결제될때까지매보고기간말과최종결제일에부채의공정가치를재측정하고, 공정가치의변동액은급여로인식하고있습니다. 금융부채와지분상품 1) 금융부채금융부채는금융부채의성격과보유목적에따라금융부채를당기손익인식금융부채와기타금융부채로분류하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 금융부채는소멸한경우 ( 즉, 계약상의무가이행, 취소또는만료된경우 ) 에만재무상태표에서제거하고있습니다. 금융부채는차입금, 매입채무및기타부채파생금융부채등으로구성되어있습니다. 금융부채는최초인식시공정가치로측정하며, 당기손익인식금융부채가아닌경우금융부채의발행과직접관련되는거래원가는최초인식하는공정가치에서차감하고있습니다. 1 당기손익인식금융부채단기매매금융부채나최초인식시점에당기손익인식금융부채로지정한금융부채는당기손익인식금융부채로분류하고있습니다. 당기손익인식금융부채는공정가치로측정하며, 공정가치의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에발행과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기비용으로인식하고있습니다. 2 기타금융부채당기손익인식금융부채로분류되지않은금융부채는기타금융부채로분류하고있습니다. 기타금융부채는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하며, 이자비용의인식이중요하지않은단기채무를제외하고는유효이자율법을사용하여이자비용을인식하고있습니다. 2) 지분상품지분상품은기업의자산에서모든부채를차감한후의잔여지분을나타내는모든계약또는약정을의미합니다. 보통주는자본으로분류되고있습니다. 보통주의발행시발생하는추가적인비용은세금효과를반영한순액으로자본에서차감하고있습니다. 수익당사는제품의판매로인한수익은제품이인도되는시점을기준으로인식하고있으며기타의수익에대해서는수익가득과정이완료되고수익금액을신뢰성있게측정할수있으며경제적효익의유입가능성이매우높을경우에인식하고있습니다. 금융수익과비용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 금융수익은매도가능금융자산을포함한투자로부터의이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분이익, 당기손익인식금융자산의공정가치의변동, 당기손익으로인식하는위험회피수단의평가차익을포함합니다. 이자수익은유효이자율법을사용하여당기손익으로인식하며, 배당수익은배당금을수령할권리가발생하는배당기준일에수익으로인식하고있습니다. 금융비용은차입금에대한이자비용, 충당부채의상각액, 부채로분류되는우선주에대한배당금, 당 기손익인식금융자산의공정가치의변동을포함합니다. 모든차입비용은유효이자율법을사용하여당기손익으로인식하고있습니다. 법인세 법인세비용은당기법인세비용과이연법인세비용으로구성되어있으며, 기타포괄손익이나자본에직 접인식되는거래나사건으로부터발생하는세액을제외하고는당기손익으로인식하고있습니다. 1) 당기법인세비용당기법인세비용은회계기간의과세소득 ( 세무상결손금 ) 에대하여납부할 ( 환급받을 ) 법인세액으로서당기및과거기간의이연법인세부채 ( 자산 ) 는보고기간말까지제정되었거나실질적으로제정된세율을사용하여, 과세당국에납부하거나과세당국으로부터환급받을것으로예상되는금액으로측정하고있습니다. 2) 이연법인세비용이연법인세자산과부채는재무상태표상자산또는부채의장부금액과세무기준액과의차이인일시적차이와미사용세무상결손금및세액공제에대하여보고기간말까지제정되었거나실질적으로제정된세율에근거하여당해자산이실현되거나부채가결제될회계기간에적용될것으로기대되는세율을사용하여측정하고있습니다. 이연법인세자산의장부금액은매보고기간말에검토하고, 이연법인세자산의일부또는전부에대한혜택이사용되기에충분한과세소득이발생할가능성이더이상높지않다면이연법인세자산의장부금액을손상시키고있습니다. 손상된금액은사용되기에충분한과세소득이발생할가능성이높아지면그범위내에서환입하고있습니다. 주당이익당사는보통주의기본주당이익과희석주당이익을표시하고있습니다. 기본주당이익은당사의보통주에귀속되는당기순손익을회계기간동안에유통된보통주식수를가중평균한주식수로나누어계산하고있습니다. 희석주당이익은희석효과를고려하여보통주에귀속되는당기순손익및가중평균유통보통주식수를조정하여계산하고있습니다. 영업부문 당사는부문에배분될자원에대한의사결정을하고부문의성과를평가하기위하여최고영업의사결정자가주기적으로검토하는내부보고자료에기초하여부문을구분하고있습니다. 주석 34에서기술한대로 2개의보고부문이있으며, 각부문은당사의전략적영업단위들입니다. 전략적영업단위들은서로다른생산품과용역을제공하며각영업단위별로요구되는기술과마케팅전략이다르므로분리되어운영되고있습니다. 최고경영자에게보고되는부문정보는부문에직접귀속되는항목과합리적으로배분할수있는항목 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 을포함합니다. 배분되지않은항목은주로본사건물과같은공통자산, 본사관련비용및법인세자 산과부채입니다. 부문의자본적지출은보고기간중유형자산과무형자산 ( 영업권제외 ) 의취득으로 발생한총원가입니다. 사업결합 1 사업결합 사업결합은동일지배하에있는기업실체나사업에대한결합을제외하고는취득법을적용하여회계 처리하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 당사는식별가능한취득자산, 인수부채는다음의예외사항을제외하고는취득일의공정가치로측정하여인식하고있습니다. - 리스계약 : 약정일의계약상조건및기타요소를기초로하여분류 - 우발부채 : 현재의무로신뢰성있게측정될수있는우발부채를인식 - 이연법인세자산과부채 : 기업회계기준서제1012호 ' 법인세 ' 에따라인식및측정 - 종업원급여 : 기업회계기준서제1019호 ' 종업원급여 ' 에따라인식및측정 - 보상자산 : 보상대상항목과일관성있는기준에따라인식및측정 - 재취득한권리 : 특별규정에따라측정 - 주식기준보상 : 주식기준보상과관련된부채또는지분상품을기업회계기준서제1102호 ' 주식기준보상 ' 에따라측정 - 매각예정자산 : 기업회계기준서제1105호 ' 매각예정비유동자산과중단영업 ' 에따라순공정가치로측정 또한, 당사는취득일현재피취득자에대한비지배지분을피취득자의식별가능한순자산중비지배지 분의비례적지분으로측정하고있습니다. 사업결합에서이전대가는공정가치로측정하며, 그공정가치는당사가이전하는자산, 당사가피취득자의이전소유주에대하여부담하는부채및당사가발행한지분의취득일의공정가치합계로산정합니다. 다만, 사업결합의이전대가에포함된피취득자의종업원이보유하고있는보상과교환하여취득자가부여한주식기준보상은공정가치로측정하지않고상기에서언급하고있는방법으로측정합니다. 그리고, 당사가사업결합의효과를거두기위하여발생시킨취득관련원가에는중개수수료즉자문, 법률, 회계, 가치평가및그밖의전문가또는컨설팅수수료, 내부의취득부서를유지하기위한원가를포함한일반관리원가, 채무증권과지분증권을등록하고발행하는원가를포함합니다. 이러한취득관련원가는기업회계기준서제1032호와기업회계기준서제1039호에따라인식하는채무증권과지분증권의발행원가를제외하고, 원가가발생하고용역을제공받은기간에비용으로회계처리하고있습니다. 2 영업권당사는취득일현재이전대가, 피취득자에대한비지배지분및단계적사업결합의경우당사가보유하고있는피취득자에대한지분의취득일의공정가치합계가취득하는종속기업의식별가능한순자산을초과하는금액을영업권으로인식하고있습니다. 그러나, 취득한식별가능한순자산이이전대가, 피취득자에대한비지배지분및단계적으로이루어지는사업결합의경우당사가보유하고있던피취득자에대한지분의취득일의공정가치의합계를초과하는경우측정을재검토하고, 재검토이후에도계속해서남는초과분은즉시당기손익으로인식합니다. 비지배지분의추가취득은주주간의거래로회계처리하고, 그결과관련영업권등은인식하지않고있습니다 중요한회계추정및가정 재무제표작성시회사의경영진은회계정책의적용및보고되는자산과부채및이익과비용의금액에영향을미치는판단, 추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가능한미래의사건과같은다른요소들을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 3. 현금및현금성자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49