분 기 보 고 서 (제 17 기 1분기) 사업연도 2014년 01월 01일 2014년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2014년 5월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : (주) 와이지엔터테인먼트 대

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1 목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요 회사의 개요 회사의 연혁 자본금 변동사항 주식의 총수 등 의결권 현황 배당에 관한 사항 등...8 II. 사업의 내용...10 III. 재무에 관한 사항...38 IV. 감사인의 감사의견 등...42 V. 이사의 경영진단 및 분석의견...44 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 이사회에 관한 사항 감사제도에 관한 사항 주주의 의결권 행사에 관한 사항 계열회사 등의 현황...47 VII. 주주에 관한 사항...50 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 및 직원의 현황 임원의 보수 등...54 IX. 이해관계자와의 거래내용...57 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...58 XI. 재무제표 등...60 XII. 부속명세서 전문가의 확인 전문가의 확인 전문가와의 이해관계 차

2 분 기 보 고 서 (제 17 기 1분기) 사업연도 2014년 01월 01일 2014년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2014년 5월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : (주) 와이지엔터테인먼트 대 표 이 사 : 양 민 석 본 점 소 재 지 : 서울시 마포구 희우정로 1길 3 (전 화) (홈페이지) 작 성 책 임 자 : (직 책) 이 사 (성 명) 황 보 경 (전 화) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd 일본 엔터테인먼트 8,618 (주)와이지넥스트 한국 서비스 8,783 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED 홍콩 엔터테인먼트 446 YG ENTERTAINMENT USA INC 미국 엔터테인먼트 336 (주)베이프키즈인터내셔널 한국 의류사업 3,864 (주)Projectree 일본 엔터테인먼트 95 (주)아트앤디자인인터네셔널 한국 화장품사업 776 YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED 중국 엔터테인먼트 104 NEXT INTERACTIVE K LIMITED 홍콩 컨텐츠제작유통 3,525 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) 해당(*) 해당(*) 해당(*) 해당(*) 해당(*) 해당(*) 해당(*) 해당(*) 해당(*) *주요종속회사 해당 근거: 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단되는 종속회사 나. 회사의 명칭 당사의 명칭은 주식회사 와이지엔터테인먼트 라고 표기합니다. 영문으로는 YG Entertainment Inc. 라고 표기합니다. 다. 설립일자 당사는 음악 및 기타 오디오물 출판, 신인 아티스트의 육성 및 매니지먼트 등을 주목적으로 1998년 2월 24일 설립되었으며, 2011년 11월 23일 주식을 한국협회중개시장 (KOSDAQ)에 상장하였습니다. 라. 본사의 주소 등 (1) 주소 : 서울시 마포구 희우정로 1길 3 (2) 전화번호 : (3) 홈페이지 : 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 마. 중소기업 여부 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당하지 않습니다. 바. 주요 사업의 내용 당사는 국내 및 일본, 중국 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 또 한 소속 아티스트를 활용한 다양한 콘텐츠 사업과 관련 상품 판매, 패션의류, 화장품 사업 등 부가적인 사업을 종속회사등를 통해 영위하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사는 소속 아티스트의 일본 활동을 담당하고 있는 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd., 일본내 음반 배급 사업을 영위하고 있는 (주 )Projectree, 신사업을 담당하고 있는 (주)와이지넥스트, 유아의류 유통사업을 하는 (주)베이 프키즈인터내셔날, 디자인컨설팅 업체 (주)아트앤디자인인터네셔널, 홀로그램 컨텐츠 배급 유통 사업을 하는 NEXT INTERACTIVE K LIMITED, 소속 아티스트들의 해외 활동 업무를 담당하기 위해 각 지역별로 설립된 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED, YG ENTERTAINMENT USA INC, YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED 등이 있습니다. 구분 회사명 사업 내용 매니지먼트사업 음반 음원 매출 (주)와이지엔터테인먼트 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd. YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED YG ENTERTAINMENT USA INC YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED (주)Projectree 공연 기획 음반 음원 매출 패션 의류 (주)베이프키즈인터내셔날 유아의류 제작 영상컨텐츠 NEXT INTERACTIVE K LIMITED 홀로그램 제작 유통 기타 (주)아트앤디자인인터내셔널 (주)와이지넥스트 디자인 컨설팅 신사업 [당사의 정관상 목적 사업] 목적사업 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 1.신인가수 및 연기자의 발굴,양성 2.대중문화에 이바지할 음반제작 및 기획 3.소속가수, 연기자의 방송활동 및 제반활동 계약, 청구 4.소속가수, 연기자의 초상권 및 캐릭터 사업 5.인터넷상의 소속 가수, 연기자의 정보제공 및 전자상거래 6.대중문화를 대변하고 이끌어갈 출판 사업 7.광고사업 8.통신판매업 9.음악관련 무형재산권 대리중개업 10.공연 및 의류사업 11.화장품 제조 및 유통사업 12.디지털 콘텐츠 제작 및 유통사업 13.방송제작업 14.영화제작업 15.각호에 관련된 부대사업 일체 - 사. 계열회사에 관한 사항 (주)와이지엔터테인먼트는 보고서 작성 기준일 현재 당사를 제외하고 9개의 계열회사가 있 습니다. (주)와이지엔터테인먼트를 제외한 계열회사는 모두 비상장법인입니다. 구 분 주권상장유무 회사수 회사명 코스닥 시장상장 1 (주)와이지엔터테인먼트 국내 비상장 3 (주)와이지넥스트 (주)베이프키즈인터내셔날 (주)아트앤디자인인터내셔널 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd. YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED 국외 비상장 6 YG ENTERTAINMENT USA INC YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED NEXT INTERACTIVE K LIMITED (주)Projectree 주) 계열회사에 관한 자세한 사항은 "Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 기타 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하기시 바랍니다. 2. 회사의 연혁 가. 주요 연혁 해당연월 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 MF기획 설립 지누션 가수 데뷔 (주) 양군기획 설립 (MF기획에서 법인전환) 대표이사 양현석 대표이사 양민석으로 변경 와이지엔터테인먼트로 법인명 변경 유상증자(상환전환우선주: 무상증자(보통주 2,800,000주/상환전환우선주 311,112주) 빅뱅 가수 데뷔 YG Entertainment Japan 설립 NE1 가수 데뷔 서울시 마포구 합정동 397-5로 본점 이전 코스닥 무상증자(보통주 4,986,157주) YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED 설립 (주)와이지넥스트 설립 (주)네추럴나인 설립 이하이 가수 데뷔 YG ENTERTAINMENT USA INC 설립 Next Interactive K Limited 설립 베이프키즈인터내셔널 설립 나. 회사의 본점소재지 및 그 변경 구분 일자 내용 본점소재지및 변경 설립 서울시 마포구 합정동 본점이전 서울시 마포구 합정동 다. 경영진의 주요한 변동 상세내역 변동일자 변동사유 변동전 변동후 (해임 사임 퇴임) (선임 취임) 사외이사 변동 - 이호상 이사 사내이사 변동 양현석 이사 오동원 이사 사내이사 변동 이원배 이사 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 감사 변동 - 배호성 감사 사외이사 변동 - 박상훈 이사 사내이사 변동 - 최성준 이사 사내이사 변동 - 이원배 이사 사내이사 변동 - 황보경 이사 사내이사 변동 - 양현석 사내이사 변동 - 양민석 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 주식의 종류 수량 발행(감소)한 주식의 내용 주당 주당발행 액면가액 (감소)가액 비고 2011년 11월 18일 유상증자(일반공모) 보통주 1,246, ,000 코스닥상장 (33.33%) 2012년 02월 01일 무상증자 보통주 4,986, 년 07월 02일 주식매수선택권행사 보통주 348, , 년 12월 02일 주식매수선택권행사 보통주 81, , 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 20,000,000 20,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 10,402,012 10,402,012 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 감자 이익소각 상환주식의 상환 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 10,402,012 10,402,012 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 10,402,012 10,402, 의결권 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 10,402, 보통주 10,402, 배당에 관한 사항 등 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제 11조 (신주의 배당기산일) 당 회사가 유.무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당 에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다 제 53조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의 로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지 급한다. 제 54조(중간배당) 1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 6월의 말일의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1 직전결산기의 자본의 액 2 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임 의준비금 5 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주 식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다 )에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간 배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제16기 제15기 제14기 주당액면가액 (원) 당기순이익 (백만원) 15,426 18,757 11,771 주당순이익 (원) 1,494 1,849 3,023 현금배당금총액 (백만원) 3,121 3,096 - 주식배당금총액 (백만원) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 현금배당성향 (%) 보통주 보통주 보통주 보통주 (*) 제16기와 제15기 재무정보는 연결재무제표의 재무정보, 제14기 재무정보는 한국채택국 제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 별도재무제표상의 재무정보를 기재한 것입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내 및 일본, 중국 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 또 한 소속 아티스트를 활용한 다양한 콘텐츠 사업과 관련 상품 판매, 패션의류, 화장품 사업 등 부가적인 사업을 종속회사등를 통해 영위하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사는 소속 아티스트의 일본 활동을 담당하고 있는 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd., 일본내 음반 배급 사업을 영위하고 있는 (주 )Projectree, 신사업을 담당하고 있는 (주)와이지넥스트, 유아의류 유통사업을 하는 (주)베이 프키즈인터내셔날, 디자인컨설팅 업체 (주)아트앤디자인인터네셔널, 홀로그램 컨텐츠 배급 유통 사업을 하는 NEXT INTERACTIVE K LIMITED, 소속 아티스트들의 해외 활동 업무를 담당하기 위해 각 지역별로 설립된 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED, YG ENTERTAINMENT USA INC, YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED 등이 있습니다. 구분 회사명 사업 내용 매니지먼트사업 음반 음원 매출 (주)와이지엔터테인먼트 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd. YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED YG ENTERTAINMENT USA INC YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED (주)Projectree 공연 기획 음반 음원 매출 패션 의류 (주)베이프키즈인터내셔날 유아의류 제작 영상컨텐츠 NEXT INTERACTIVE K LIMITED 홀로그램 제작 유통 기타 (주)아트앤디자인인터내셔널 (주)와이지넥스트 디자인 컨설팅 신사업 가. 업계현황 (1) 업계현황 당사가 영위하고 있는 음악 산업이란 음반, 음원, 공연, 작곡 출판, 저작권, 아티스트 매니지 먼트와 방송, 광고, 영화 등의 영상물에 삽입되는 음악 등 아티스트의 음원을 활용하여 가치 를 창출하는 모든 산업을 총칭하고 있습니다. 음악 산업의 가치사슬은 크게 기획, 생산, 홍보, 유통의 네 단계로 구분됩니다. 기획 단계에서 는 제작전략팀이 중심이 되어 오디션 등의 과정을 통한 신인 발굴, 교육, 음반 기획의 역할을 하게 됩니다. 생산 단계에서는 아티스트 컨셉에 맞는 곡을 선정하고 녹음 및 마스터링 등의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 작업을 통해 음반 및 음원을 생산하게 됩니다. 홍보단계에서는 음반 자켓, 뮤직비디오, 기사 등의 홍보물 제작과 지상파, 케이블, DMB, 인터넷, 모바일, 신문 등의 매체를 통한 홍보 활동 을 진행하게 됩니다. 이후 유통단계에서는유통 전문 회사를 통해 음반, 음원을 유통하게 됩니 다. 1) 음반시장의 감소와 디지털 음악 시장의 비약적 성장 2000년대 무료 스트리밍 및 불법 다운로드 서비스가 시작되면서 음반 산업이 위기를겪기 시 작함과 동시에 디지털 음악 시장이 형성되기 시작하였습니다. 하지만, 2000년대 중반 이동 통신사들이 음원서비스를 본격적으로 시작하고 정부의 저작권법 개정 등으로 유료화 시장이 형성되면서 가시적인 성과를 내기 시작했습니다. 이후, 디지털 음악을 유통할 수 있는 서비스 플랫폼과 음악 감상이 가능한 휴대형 플레이어 가 급속히 증가하면서 음원의 유통 주기가 빨라지게 되고 이는 음원의 생산 주기에 영향을 미치면서 디지털 음원 매출이 급속히 증가하게 되었습니다. 또한, 음악 시장이 디지털화 되면서 타 산업과의 융합을 통한 다양한 신규 수익모델이 창출 되고 있어 향후 디지털 음악 시장의 성장세는 더욱 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 2) 종합 엔터테인먼트 회사의 등장 디지털 음악 시장의 성장과 오프라인 음반시장의 침체는 음악 전문 엔터테인먼트 회사들이 음반 제작에서 연예매니지먼트 사업, 공연 등으로 사업 영역을 확장하고 다각화 하는 계기가 되었습니다. 2005년 이전만 해도 국내에는 연예기획사, 음반기획사, 드라마 외주제작사(프로덕션), 영화 제작사, 영화투자 배급사 등이 개별적으로 존재했지만, 2005~2006년 사이 업종별 고유 영 역은 사라지고 각 부문이 서로 결합, 융화되는 체제로 바뀌어 '사무실형 기획사'에서 '거대 기 업'으로 진화한 종합 엔터테인먼트 회사가 생겨나기 시작합니다. 종합 엔터테인먼트회사는 내부에 경영기획실(경영전략, 재무, 홍보), 매니지먼트 사업 본부, 영상사업 본부(드라마, 영화 제작), 음원 저작권 사업 본부 등을 기본으로 갖추게 되었고, 여 기에 업체의 특성과 규모에 따라 부가적으로 공연 사업 본부, 온라인 게임 사업 본부, 해외 사 업 본부 등 다양한 사업 군에 맞게 설계된 부서를 운영하는 곳도 있습니다. 음악 산업에서 한 단계 발전한 종합 엔터테인먼트 산업은 다양한 콘텐츠를 확보하는 것이 경쟁우위로 직결되 기 때문에, 이를 위해 기존의 메이저 음반사와 음반 기획사간에 종합 엔터테인먼트 회사를 목표로 한 합병 및 전략적 제휴가 일어나고 있으며, 이전의 주먹구구식 방식을 과감히 탈피 한 기업형 매니지먼트를 실현하고 있습니다. 음반기획사, 연예기획사, 영화기획사 등 전문성을 띠고 연예 시장에 뛰어들었던 많은엔터테 인먼트 회사들이 단일 업종에만 주력하기 보다는 서로의 영역을 아우르며 점점 대형화, 종합 화 되면서 다양한 사업을 동시에 추진하는 종합 엔터테인먼트 회사를지향하고 있는 추세입 니다. 3) 수익모델 다변화 인터넷 및 멀티미디어의 비약적인 발전으로 인해 음악으로 차별화 되어 있던 음악전문 매니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 지먼트 회사들은 종합 엔터테인먼트 회사로 성장하면서 각사가 확보하고 있는 콘텐츠나 인 력 자원을 최대한 활용할 수 있는 관련 분야로 사업을 확대해 나가기 시작했습니다. 사업 다 각화는 종합 엔터테인먼트 회사가 지닌 대표적인 특성으로 연예 산업이 지닌 변동성을 극복 할 수 있는 효과적인 방안이기도 합니다. 음악을 즐길 수 있는 수단이 다양해지면서, 더 이상 음악 산업은 '듣는 것'의 수준에 머무르지 않고 막대한 파급력을 지닌 컨버전스 사업으로 진화하고 있으며 이는 음악이 음반을 넘어서 모바일, 디지털 음원, 콘서트, 뮤지컬, DVD 등 다양한 형태의 문화콘텐츠로 확대, 재생산되 는 계기가 되고 있습니다. 이제 음원 하나만으로도 수십, 수백 가지의 파생 상품을 만들 수 있 게 된 것입니다. 종합엔터테인먼트 회사들은 축적된 노하우를 바탕으로 전문적인 자회사를 설립할 뿐만 아니 라 드라마, 영화제작, 패션 산업 등 자사의 소속 아티스트와 시너지효과를 낼 수 있는 사업으 로의 확장을 통해 수익의 극대화를 모색하고 있습니다. 기획 단계부터 체계적인 트레이닝을 받아온 아티스트들은 음악뿐만 아니라, 다양한 무대로 활동 영역을 넓혀가고 있으며, 검증된 흥행성을 바탕으로 드라마나 뮤지컬 등 새로운 시장에 진출하여 큰 성공을 거두고 있습니다. 젊은 층의 구매력 증가는 '스타 아티스트'가 젊은 층에 미치는 영향력과 결합되어, 다양한 형 태의 부가 산업을 창출해내고 있습니다. 유명 아티스트는 자신이 지닌 엄청난 브랜드 가치를 통해 도서 출판, 캐릭터, 영상물,게임 등 거의 모든 문화 산업에 진출하여 라이센스 수입을 얻고 있습니다. 소수 대형 엔터테인먼트 회사들의 경우 자사의 이미지에 맞는 가수, 배우, 개그맨, MC 등 다양한 분야의 아티스트를 보유, 이러한 특징적인 라인업을 바탕으로 독자적인 네임 밸류를 창출하여 타 산업과의 합작 및 제휴, 해외 시장 진출 등을 진행하고 있습니다. <음악 산업의 시대별 성장 과정> 가) 1960~70년대 : 매스 미디어 환경의 성립과 음악 산업 태동 1960년대부터 본격적으로 이루어진 라디오의 대중화는 라디오를 통한 음악방송이 성장할 수 있는 가장 큰 원동력이 되었습니다. 1960년대 '음반 관련 법률공포'와 '라디오 전문 음악방송' 실시로 인 해 음반 산업은 그 성장의 기반을 마련합니다. 외국 음반사와의 라이선스 계약을 통한 음반발매, 음 반 산업의 정비와 함께 전문 음악방송이 실시되면서 음반업계가 활성화되는 전기를 마련합니다. 1970년 이후로 라디오와 TV는 빠르게 대중에 보급되기 시작하면서 국내 음반사들은 외국 음반사와 정식 라이센스 계약을 체결, 또한 뮤직카세트를 통해 음반 소비를 용이하게 함으로써 음반의 판매량 증대에 크게 기여하였습니다. 나) 1980년대 : 매스 미디어의 발전과 음악 산업의 구조 확립 1980년대는 음반 산업의 성장 및 음악 산업 시스템의 변화기로서 대기업의 음반 산업 진출 및 외국 음반사의 직배체제가 확립되었습니다. 전반적인 경제수준의 상승, 소형 카세트라는 새로운 미디어 플레이어, 매스 미디어의 발전, 정부의 법률 개정이라는 복합적 요인들을 바탕으로 국내 음악 산업 은 산업으로서의 시스템을 갖추게 되었습니다. 다) 1990년대 : 신규 방송매체의 등장과 국내 음악(가요)의 도약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 1990년 설립된 SBS를 시작으로 민영방송이 차례로 생겨났습니다. SBS의 설립을 계기로 KBS, MBC, SBS의 경쟁구도를 확립, 방송 콘텐츠의 양적, 질적 성장을 기반으로 한 시청률 경쟁이 본격적 으로 시작되었습니다. 1990년대 지상파 3사는 가요 순위프로그램을 방영, 이 프로그램들은 1990년 대 가요계의 호황기를 이끌었습니다. 대중은 라디오, 공중파 그리고 케이블 TV를 통해 그 어느 때보다 다양한 장르의 대중음악을 접하게 되었고 CD와 카세트 플레이어를 통해 언제 어디서든 음악을 향유할 수 있게 되었습니다. 라) 2000년대 : 디지털 음악 시장의 급속한 성장 2000년대의 특징은 초고속 인터넷 서비스의 활성화로 음원에 대한 무료 스트리밍과 불법 다운로드 서비스가 시작되면서 CD시장으로 대표되던 오프라인 음악 시장의 급격한 붕괴와 실시간으로 음원 을 제공하는 스트리밍 서비스 및 모바일 서비스 등 디지털 음악 시장의 급부상을 꼽을 수 있습니다. 하지만 2000년대 중반 이후, 음악 산업은 디지털 음악 시장에 대한 치열한 논쟁과 법적인 공방을 거 쳐 대중과 산업계가 서로 납득할 수 있는 수준까지 제도가 정비되었습니다. 이와 같은 제도 정비를 통해 음악 산업의 가치사슬은 전보다 더 정밀해졌습니다. 또한 정부의 음악 산업 보호 육성을 위한 관련 법률 개정과 국민들의 지적 재산권에 대한 인식의 전환으로 디지털 음악 시장은 과거의 오프라 인 음반시장을 대체하고 있을 뿐만 아니라 음악 산업의 성장성을 가속화 시키고 있습니다. (2) 산업의 특성 1) 경험재적 특성 음악은 소비하기 전에는 상품의 품질을 알 수 없는 경험재적 특성이 강하기 때문에 상품 정 보를 전달할 수 있는 외부적 요소가 중요합니다. 이로 인해 음악 산업은 대중매체의 영향을 많이 받으며, 음악의 마케팅, PR을 담당하는 엔터테인먼트 회사와 대중매체 사이에 긴밀한 관계가 형성되어 있습니다. 음반소비자 역시 구매에 따른 잠재적 위험을 줄이기 위해 이미 검증된 상품을 중심으로 소비하는 모습을 띄고 있습니다. 때문에 우리나라의 음악 시장은 흥 행성과 파급력을 갖춘 소수의 아티스트를 중심으로 한 '스타시스템'을 기축으로 돌아가는 형 국입니다. 2) 고부가가치의 산업 음악 산업은 전 시대에 걸쳐 지속되어 온 사업으로서, 미디어 매체를 통해 문화 상품을 생산, 유통하기 때문에 거대한 생산 설비나 자본이 없이도 창의적인 아이디어와 지식으로 부를 창 출할 수 있는 고부가가치의 산업입니다. 특히, 디지털 음원 산업은 디지털 산업의 특성상 타 산업 및 지역으로의 파급속도가 높은 고부가가치 사업입니다. 3) 21세기 유망산업 음악 산업은 문화산업 전 영역에 걸쳐 필수적인 요소일 뿐만 아니라 파급력이 높고, 정보통 신산업의 발달과도 밀접한 관련이 있어 21세기 유망산업으로 부각되고 있습니다. 특히 음악 산업에서 파생된 엔터테인먼트 산업은 문화, 서비스, 미디어 산업을 넘어서서 관광, 패션, 전 자 등 여타 산업에도 중대한 영향을 미치게 되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 최근에는 아시아 전역으로 확산되고 있는 한류열풍과 더불어 문화적, 정서적 요소가 내재된 콘텐츠들이 해외로 수출되면서 국가 경쟁력 향상과 더불어 국가 이미지 제고에 의미 있는 외 교적 성과를 올리고 있습니다. (3) 산업의 성장성 1) 시장규모 및 전망 국내 음악 산업은 크게 3가지 산업군으로 구분할 수 있습니다. 기존의 음반 산업에 덧붙여 모 바일과 온라인 음악서비스를 제공하는 디지털 음악 산업과 뮤지컬과 콘서트 등의 음악 공연 산업, 그리고 아티스트를 활용하여 부가가치를 창출하는 매니지먼트 산업이 있습니다. 가) 음반ㆍ음원산업 시장 현황 및 전망 - 국내 시장 현황 및 전망 국내 음악 시장은 음반 시장이 최대의 호황을 맞이했던 1990년대를 지나 2000년을 기점으 로 초고속 인터넷이 전국에 보급되면서 디지털 음원이 빠른 속도로 보편화되기 시작했습니 다. 2003년 이후로는 디지털 음원을 기반으로 한 디지털 음악 산업이 규모면에서 음반 산업 을 빠르게 앞서면서 음악 산업의 주류 시장이 되었습니다. 디지털 음악 시장은 복제가 쉬운 디지털 음원의 특성상, 도입 초기에는 불법 문제가 심각하 였지만 온라인과 모바일 시장 등장으로 인해 음반시장 규모의 축소를 상쇄할 만큼 급격히 성 장했고, 현재까지도 꾸준한 성장을 보이며 전체 음악 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 두터운 팬을 보유한 아티스트의 앨범은 소장용으로 지속적으로 판매되며, 이제는 CD자체가 듣는 수단보다는 하나의 문화 상품으로 자리 잡았기 때문에 판매량의 감소세는 진정될 것으 로 예상됩니다. 이와 더불어 디지털 음악 시장은 2008년부터 저작권법이 개정되고 풀(싱글 +앨범) 트랙 다운로드 시장이 확대된 것 역시 디지털 음악 시장의 성장 동력 중 하나입니다. [국내 음반 도소매 및 디지털 음원 규모 추이] (단위 : 십억원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 (자료 : 문화체육관광부, 콘텐츠산업통계, 2012년) - 해외 시장 현황 및 전망 디지털 음악 시장의 상승분이 오프라인 음악 시장의 감소분에 미치지 못했기 때문에 전체적 인 음악 산업의 규모는 다소 감소 추세가 예상 되나, 디지털 음악 산업은 큰 성장을 계속할 것으로 보입니다. 세계 음악 산업에서 두 번째로 큰 규모를 자랑하는 일본 음악 시장은 디지털 음악 시장에서 도 불법 유통 비중이 가장 낮고 다양한 장르에 걸쳐 두텁고 고른 소비층을 가지고 있어 안정 적이면서도 큰 시장성을 갖고 있습니다. 특히 모바일에 기반을 둔 디지털 음악 시장이 큰 비중을 차지하고 있고 아티스트들을이용한 캐릭터, 게임, 책 등 다양한 분야에 걸친 문화산업이 활성화 되어 있어 라이센스 시장 규모도 매우 큰 편입니다. 중국을 비롯한 태국, 대만, 홍콩 등 중화권 시장은 불법 음원 파일의 유통으로 인해 인구수에 비해 음악 시장 규모가 매우 작게 형성되어 있지만, 한국 대중음악에 대한 선호도가 높고, 불 법 음원에 대한 정부의 개선 의지 및 국제적 압력이 높은 편이라 향후 발전 가능성이 높습니 다. 따라서 다양한 디지털 디바이스의 발전과 더불어 음원에대한 접근성이 용이해지면서 디 지털 음악뿐만 아니라 음악 산업 자체의 전반적인 발전이 기대되고 있습니다. 2) 공연 및 매니지먼트 산업 시장 현황 및 전망 - 국내 공연 시장 현황 및 전망 한국음악산업백서에 따르면 음악공연 산업은 2008년에 전년대비 180억원 증가, 8%의 성장 을 보여주었으며 2009년 역시 전년대비 160억원 상승한 2,576억원을 달성하며 6% 성장하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 여 꾸준한 성장세에 있습니다. 한편 음악공연업의 장르별 매출액 증감률을 살펴보면 대중음 악콘서트 부분은 2007년도 부터 지속적인 상승세를 보이며 2009년에는 전년 대비 39% 성 장하였습니다. 이에 2007년 뮤지컬 시장의 58% 정도였던 대중음악콘서트 시장이 2009년에 는 92% 수준까지 성장하였습니다. 2009년 뮤지컬과 클래식/오페라 부분이 전년도에 비해 각각 1%, 8% 하락한 것과 대비하여 콘서트시장은 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. [국내 공연산업 규모 추이] (단위 : 억원) - 해외 공연 시장 현황 및 전망 한국콘텐츠진흥원이 발표한 '2010 해외 콘텐츠 시장조사 : 음악편'에 따르면 2009년 세계 음악시장의 공연권 규모는 7억 7천만 달러였으며, 2010년의 공연권 시장규모는 8억 1,300만 달러로 추정됩니다. 또한 2005년부터 2015년까지의 연평균성장률(CAGR)은 약 4.5%로 예상되고 2015년의 전 세계 공연권 시장은 10억 4000만 달러로 예상됩니다. - 매니지먼트 시장 현황 및 전망 과거에는 방송출연이나 광고, 협찬을 매니지먼트 산업의 영역으로 간주하였지만, 최근에는 음원과 아티스트를 활용한 사업이 다각화되면서 MD, 도서 출판, DVD, 캐릭터 상품 등의 모 든 부가 산업들이 매니지먼트 산업의 시장이 되었습니다. 이렇게 파생되는 사업의 범위는 무 한하고, 지속적으로 확장되고 있기 때문에 구체적인 매니지먼트 산업의 시장 규모를 산출하 기는 어렵지만 음악 산업은 모든 문화 산업 전반에 걸쳐 파급력이 강하므로, 점점 성장하고 있는 다양한 분야의 문화 산업과 더불어 매니지먼트 시장도 지속적으로 성장할 것으로 기대 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 음반산업은 과거 일반경기변동에 따른 상관관계가 있었으나 계절적인 요인에는 크게 영향 을 받지 않았습니다. 그 이유는 과거 음악 시장은 지금처럼 개별 음원을 구매할 수 있는 것이 아니라 소비자가 하나의 음원만 구매하고 싶어도 정규앨범을 구매해야 했기 때문에, 소비자 의 음반 구매에 대한 가격 민감도가 컸습니다. 따라서 시장 경기에 따라 음반판매량이 심하 게 좌우되었지만 요즘에는 보편적으로 1~2곡 정도를 수록한 디지털 싱글이나 EP(Extended Play)같은 미니앨범을 출시하기 때문에 구매에 있어 소비자의 부담이 줄어들었고, 이는 음반 판매와 시장경기와의 상관관계가 점차 감소하는 추세로 나타나고 있습니다. (4) 시장여건 당사가 주력하는 음악전문 엔터테인먼트 시장은 수많은 군소 엔터테인먼트 회사들이경쟁에 참여하고 있지만, 2000년대 접어들면서 엔터테인먼트 시장이 하나의 거대한 산업으로 성장 하면서 대형 엔터테인먼트 회사 3개사(YG엔터테인먼트, SM엔터테인먼트, JYP엔터테인먼 트)가 음악 시장을 선도하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 자료에 따르면 2013년 3분기 기 준 상장사 중 대형 3사의 매출액 비중은 전체 상장사 매출액의 28.91%를 차지하고 있습니다. [음악 산업내 상장사중 대형 3사 매출액 비중] (단위 : 백만원) 구분 2010년 2011년 2012년 2013년 3분기 누적 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 JYP엔터테인먼트(*) 12, % 13, % 15, % 8, % SM엔터테인먼트 86, % 109, % 168, % 112, % YG엔터테인먼트 44, % 78, % 106, % 90, % 대형 3사 합계 143, % 201, % 290, % 211, % 전체 상장사 매출액 604, % 731, % 877, % 730, % (자료 : JYP엔터테인먼트, SM엔터테인먼트, 당사 정기보고서, 한국콘텐츠진흥원) 동 시장은 소규모, 소자본으로도 사업 진출이 가능하기 때문에 자본적인 진입장벽이 낮으나 연간 수백 명의 신인 가수들이 데뷔하고 그중 성공하는 이들은 손에 꼽히는 현실에 비추어보 면 노하우적인 측면에서 실질적인 진입장벽은 매우 높다고 볼 수 있습니다. 2000년대 이후 엔터테인먼트 시장이 아이돌 그룹 위주로 재편되면서 이들 사이의 경쟁은 치열해졌고, 외모 뿐만 아닌 실력과 음악성도 겸비해야만 시장에서 살아남을 수 있게 되었습니다. 때문에 보다 완성도 높은 신인을 대중에게 선보이기 위한 엔터테인먼트 회사의 신인 발굴 및 트레이닝에 필요한 노하우와 시스템이 중요해졌고, 데뷔 이후에도 이들을 성공적으로 시장에 안착시키 기 위한 초기 마케팅, 홍보비용이 크게 상승하고 있다는 점을 감안하면 시장의 과점화는 필 수불가결한 과정이라고 할 수 있습니다. 장기간 업계를 이끌어온 3개 엔터테인먼트 사는 음악 산업에서 각각 하나의 브랜드로 자리 잡았으며 이에 대한 소비자의 브랜드 인지도 및 충성도 역시 높게 형성되어 있습니다. 또한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 이들이 신인을 발굴, 육성하면서 쌓아온 경험들은 이제 스타를 양성하는 하나의 프로세스로 자리 잡아 안정적으로 상품성 있는 신인을 꾸준히 배출하고 있습니다. 세 기업들이 다져온 자신들만의 음악적 색깔, 누구나 쉽게 얻을 수 없는 업계의 인맥과 노하우는 이제 또 하나의 진입장벽으로 작용하고 있는 상황입니다. (5) 경쟁우위요소 당사는 국내에서 실력을 인정받고 있는 작곡가 및 프로듀서들을 보유(테디, 페리, 지드래곤 등 10여명의 프로듀서가 상주하는 10여개의 스튜디오를 구축)하고 있으며 음원의 녹음부터 마스터링에 이르는 전 과정을 소화할 수 있는 자체 제작 시스템도 갖추고 있어, 양질의 콘텐 츠를 지속적으로 대중들에게 전달할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 또한, 당사 소속 아티스트 중 빅뱅, 2NE1 등이 일본과 중국, 동남아시아에서 큰 인기를 얻고 있고, 신규 보이그룹인 WINNER가 발매한 'Final Battle' 앨범이 국내와 해외 4개국 아이튠 즈 차트에서 1위를 기록하였습니다. 2012년 하반기 발매한 정규 6집 앨범 '싸이 6 甲 PART 1'에 수록된 히트곡 '강남스타일'이 유튜브 조회건수 1억 건을 돌파하고, 미국 아이튠즈 TOP SONGS 차트 10위권 대에 진입하는 등 2013년 K-POP을 넘어 전세계적으로 선풍적인 인기 를 얻음에 따라 해외 시장에서 인지도를 지속적으로 높이고 있어 향 후 국내뿐만아니라 글로 벌 시장 진출에 유리한 입지를 구축하고 있다고 판단합니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 1) 음악 사업 분야 가) 자체 제작(In-House) 시스템 당사는 소속가수 출신의 국내에서 가장 실력 있는 작곡가 및 프로듀서들을 보유하고 있습니 다. 테디, 페리 등 10명의 프로듀서가 상주하는 스튜디오를 구축하고 있습니다. 일반적으로 외부 인력과 장비를 통해 앨범이 제작되는 타사와는 달리당사는 음원의 녹음부터 마스터링 에 이르는 전 과정을 소화할 수 있는 내부 스튜디오를 통해 모든 앨범이 회사 내에서 만들어 지는 자체 제작 시스템(In-house) 역량을 보유하고 있습니다. 음반 제작에 있어 이미 대중으로부터 그 실력을 검증받은 20여명의 내부 작곡가들이당사 소 속 가수에 최적화된 곡을 제공하고 있어 곡을 의뢰하고 선별하는 과정에 시간과 비용이 거의 들지 않으므로 가수와 맞지 않는 곡을 발매, 이를 통해 발생할 수 있는 대중의 외면, 판매 부 진과 같은 잠재된 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다. 또한 당사 작곡가와 프로듀서들은 외부 아티스트와 일절 작업을 하지 않고 있으며 이는 당사 가 출시하는 음반 및 음원에 대한 대중의 높은 충성도로 귀결되고 있습니다. 나) 해외 시장에서의 성과 소속 아티스트들의 해외 진출이 활발해지면서 당사에서는 별도로 해외 사업팀을 조직, 보다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 효율적으로 해외 사업 분야를 관리하고 있습니다. 현재 일본 내 YG 소속 아티스트들의 매니 지먼트는 100% 자회사인 'YG 엔터테인먼트 재팬'에서 담당하고 있습니다. 또한 기존에 아티스트별/앨범별로 일본 내 기획사들과의 단발적인 협업이 가진 폐해를 해소 하고자 2011년 7월 일본 최대 엔터테인먼트 기업 AVEX와의 합작을 통해 새로운 레이블인 YGEX를 설립하고 YG엔터테인먼트의 모든 아티스트들이 색깔을 지키며 공격적인 활동을 벌 일 수 있는 발판을 마련하였습니다. 다) 신인 CASTING/TRAINING 당사의 신인 캐스팅은 우편접수와 비정기 오디션, 추천, 미디어의 오디션 프로그램 등의 경로 를 통해 선발하고 있습니다. 연습생이 선발된 이후부터는 교육개발팀에서 관리를 하게 되며 본사 사옥외 3개 장소에 준비된 연습실, 수업실, 체력단련실에서 보컬, 댄스, 연기, 영어, 일 본어 등을 1주일에 총 25시간의 교육과정으로 장기간의 체계적인 연습 과정을 거쳐 아티스 트로 성장합니다. 2) 공연 사업 분야 가) 회사 내 전문화된 공연기획팀 구성 당사 사업군들 중에서도 콘서트(공연) 분야는 음반 제품의 매출과 비슷한 비중을 보이며 매 년 성장하고 있습니다. 당사 아티스트들의 공연은 독창적인 음악성과 차별화된 퍼포먼스를 기반으로 관객들의 입소문을 타고 대중음악공연 중에서도 손꼽히는 무대로 자리 잡았습니다. 당사는 내부에 전문화된 공연 기획팀이 별도로 설립되어 있습니다. 이를 통해 직접 공연을 기획 연출하기 때문에 기획이 빠르게 이루어질 수 있으며, 외부 공연 기획사에 지불하는 공 연 대행료, 수수료 등의 비용들을 절감할 수 있습니다. 또한 일관성이 있는 공연 기획이 가능 하고, 직접 소속 가수의 공연을 기획할 수 있으므로 항상 높은 수준의 공연을 관객에게 제공 할 수 있다는 강점이 있습니다. 현재 국내에서 엔터테인먼트 회사가 직접 공연을 기획하고 제작하는 비율은 매우 낮습니다. 높은 수준의 공연은 극장 상영, DVD, 메이킹북, 판권 판매 등 2차, 3차 부가수익으로이어져 다양한 수익 모델을 만들어 내고 있습니다. 나) 브랜드 콘서트의 도입 당사의 법인명인 YG는 이제 엔터테인먼트 업계를 대표하는 이름이자 공연계에서도 영향력 있는 브랜드파워로 자리 잡았습니다. 다) 공연 콘텐츠의 수익 모델화 보통 한 번 기획한 공연은 티켓 수입 외에 MD상품의 판매와 공연 실황을 담은 DVD,음반 등 을 통해 부가 수익을 창출하고 있습니다. 빅뱅의 2010년 콘서트의 경우, DVD와 라이브 CD를 통하여 일정 수준 이상의 수익을 거두었습니다. 또한 2009년 엔터테인먼트 업계 최초 로 콘서트 진행 과정을 담은 메이킹북을 발간한 것에 이어 2010년에 발간한 메이킹북은 새 로운 수익 모델로 자리잡았습니다. 이외에도 방송 판권 판매 (해외 공중파, 일본TBS, 엠넷재 팬), 현장 MD상품 판매 등으로 공연 콘텐츠의 다양한 활용 사례를 보였습니다. 실제로 당사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 아티스트인 G-Dragon의 2009년 12월 진행되었던 단독 콘서트는 사전에 극장 개봉을 염두 에 두고 HD로 촬영되었으며, 2010년 4월 전국 CGV에서 상영, 대중음악공연의 새로운 수익 모델을 제시하였습니다. 또한 2011년에는 2010년 빅쇼가 전국 CGV에서 3D로 상영되어 큰 인기를 끌며 3D 콘서트 컨텐츠의 기반을 다지고 있습니다. 3) 매니지먼트 사업 분야 가) 360도 사업 강화 (수익모델 다변화) OSMU(One Source Multi Uses)가 이미 생산된 음악 콘텐츠를 다양한 방법으로 활용하는 것이라면, 360도 사업은 아티스트를 중심으로 한 단계 더 진화된 형태를 보입니다. 360도 사 업이란 여러 분야를 아우르는 전 방위 사업을 의미하며, 음악으로 시작하여 출판, 게임 등에 이르기까지 각 사업부의 특성과 강점을 조합하여 다양한 콘텐츠를 만들어 낼 수 있다는 장점 이 있습니다. 기존의 음반형 사업에서 벗어나, 당사에서는 아티스트를 활용한 360도 사업을 강화하여 수 익모델 다변화를 추진하고 있습니다. 소속아티스트의 도서, 캐릭터 개발을 통해 수익을 거두 는 한편, 자체 제작하는 MD상품을 통해 소속 아티스트와 관련한 상품을 판매하는 공식 쇼핑 몰 'YGeshop ( 운영하고 있습니다. 매니지먼트 사업의 영역이 확장되면서 당사가 참여하는 콘텐츠 사업의 범위도 넓어졌습니다. SNS 서비스의 일종인 '카카오톡', '라인'과의 제휴를 통해 당사 아티스트들은 지속적으로 대중과 소통하는 한편 라이선스 수입을 얻고 있으며, 배경화면, 벨소리, 화보 등과 더불어 최 근에는 스마트폰용 애플리케이션을 통해 다양한 모바일 사업을 진행하고 있습니다. <수익모델 다변화 모델> 나) OSMU(One Source Multi Uses) 활성화로 고부가가치 실현 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 2007년부터 2012년까지의 당사 매출 현황을 살펴보면 5년 사이에 매니지먼트 사업 분야가 매출 및 수익의 주요 비중을 차지하게 되었습니다. 특히 출연료 수익의 경우, 빅뱅, 2NE1 등 당사 아티스트들이 국내를 대표하는 아티스트로 거 듭나면서, 방송프로그램, 광고 등의 출연료 증가 및 출연 섭외의 증가로 수익을 창출하고 있 습니다. 또한 국내 문화산업의 성장과 함께 당사 아티스트들의 높은 상품 가치를 통해 얻고 있는 만 화, 게임, 각종 제품 등의 캐릭터 사용 관련 로열티 수익 또한 급격하게 상승하고 있는 추세입 니다. 매니지먼트 사업 군은 CD DVD판매로 얻어지는 제품 매출에 비해 원가율은 낮고 수익 률은 높은 고부가가치 사업입니다. 국민 여가 시간의 확대 및 문화 산업의 활성화를 통해 향 후 매니지먼트 사업을 통한 매출은 증가할 것으로 예상됩니다. 4) 사회공헌 캠페인 당사는 엔터테인먼트업계를 이끌어 나가는 선도 기업으로서 그 사회적 책임을 다하기 위해 2009년 4월부터 전사적 차원의 공익 캠페인 [WITH]를 진행해오고 있습니다 [WITH] 캠페 인은 특정 아티스트를 앞세운 일회성 이벤트가 아닌, 회사차원에서 주도하는 기업형 공익 캠 페인으로써 아티스트와 팬이 함께 참여할 수 있는 방식으로 전개되는 장기적인 프로젝트입 니다. 현재 [WITH] 캠페인을 통해 당사가 발표하는 모든 앨범과 상품, 공연 등의 수익금 일부를 사회에 환원하고, 이와 별도로 월 1회 이상 다양한 방식의 나눔 이벤트를 진행하고 있습니다. 소속 아티스트의 자선 경매와 상품 수익금 기부, 핸드폰 소액결제, 무통장 입금 등 다양한 방 법의 기부 모델을 만들었을 뿐만 아니라 아티스트와 임직원, 팬이 함께 참여하는 봉사활동을 통해 적극적으로 나눔의 참여를 이끌고 있습니다. [WITH] 캠페인을 통해 발생한 수익금은 분당 서울대학교 병원, CJ 나눔 재단과 체결된 협약 을 통해 청각 장애 환우들의 인공와우 수술과 청소년 공부방 운영을 지원하는데 사용되었으 며, 이를 시작으로 다양한 사회복지재단과의 협약을 통해 도움을 필요로 하는 더 많은 이웃 들에게 혜택이 돌아갈 수 있도록 노력할 계획입니다. (2) 시장점유율 문화관광부에서 설립한 대한민국 공식 음원차트인 가온차트에 따르면, 국내 엔터테인먼트사 의 시장 점유율 현황은 아래와 같습니다. 1) 2013년 음반(가요) 시장점유율(상위 100위 기준) [국내 상위 엔터테인먼트사 앨범 출하량 현황] 구분 순위 엔터테인먼트사 출하량 합계 점유율 1 SM ENTERTAINMENT 2,593, % 2 울림 엔터테인먼트 457, % 2013년 3 YG ENTERTAINMENT 449, % 4 씨제스엔터테인먼트 433, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 5 젤리피쉬 엔터테인먼트 263, % 6 필레코드 250, % 7 F&C Music 234, % 8 큐브엔터테인먼트 199, % 9 티오피 미디어 196, % 10 TS엔터테인먼트 175, % - 총계 6,673, % 2) 2013년 총 결산 디지털 종합 순위(상위 100위 기준) - 순위 집계 : 스트리밍 + 다운로드 + BGM 판매량 + 모바일 판매량 [국내 디지털음원 시장 순위] 구분 순위 제작사 가온지수 점유율 1 YG Entertainment 633,323, % 2 스타쉽엔터테인먼트 632,308, % 3 코어컨텐츠미디어 616,496, % 4 에이큐브 엔터테인먼트 553,229, % 5 SBS 콘텐츠허브 510,719, % 2013년 6 아메바 컬쳐 483,802, % 7 SM Entertainment 441,418, % 8 CJ E&M 435,201, % 9 뮤직앤뉴 418,152, % 10 골든썸 394,176, % - 총계 11,229,471, % 출처 : 가온차트 주1) 가온차트: 국내, 음악산업 발전을 위해서는 공정성을 담보할 수 있는 공인된 대중음악 차트(순 위표)가 필요하다는 가요계와 음반업계 등의 의견에 따라 문화체육관광부가 '음악산업진흥 중기계 획(2009~2013)'의 하나로 추진하여 2010년 2월 23일 출범 주2) 상기 표의 앨범 출하량 수치는, 각 기간동안 가온차트 상 앨범 판매량 상위 100개를선정하여 각 엔터테인먼트사 별로 합산하여 산출하였으며, 이와 같은 앨범 출하량을 기준으로 시장 점유율을 산정함 주3) 상기 표의 '가온지수'의 경우 디지털 음원의 스트리밍, 다운로드, BGM판매량과 모바일 판매량 등 음원 이용과 관련된 모든 통계수치를 고려하여 가온차트에서 자체적으로 산정한 음원 이용지수 입니다. (3) 신규 사업 등의 내용 및 전망 당사는 체계화된 신인 캐스팅 트레이닝 시스템 및 특유의 familism을 통해 신인 아티스트 발 굴 및 육성에 역량을 집중하는 동시에 수익모델 다변화를 추진하여 사업의 안정성을 강화해 나갈 계획입니다. 이와 함께 오랫동안 준비해온 신규 사업을 적극적으로 추진함으로서 성장 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 성을 확보할 계획입니다. 신규 사업은 크게 다섯가지 분야로 구분되며, 첫째는 홀로그램, 미디어파사드, 디지털사이니 지 등 디지털미디어를 활용한 콘텐츠 유통 및 배급이고, 둘째는 쇼 이벤트, 매니지먼트, 아카 데미 등 모델사업 분야, 셋째는 패션사업 분야, 넷째는 화장품 등 코스메틱 사업분야, 마지막 다섯번째는 애니메이션 제작, 유통 및 배급 분야 입니다. 신규 사업 추진은 사업성을 고려한 단계별 목표 설정 및 추진을 통해 사업적 리스크를 줄여나갈 계획입니다. 1) 홀로그램 컨텐츠 유통 및 배급 디지털 LBE(Location based Entertainment) 사업이란 지역기반 엔터테인먼트 사업으로써 특수한 목적의 장소가 제공하는 체험공간을 중심으로 특정 콘텐츠를 이용하여 소비자에게 새로운 경험을 창출시키는 모든 사업을 지칭합니다. 당사는 소속 아티스트들의 음악 컨텐츠 를 홀로그램, 미디어파사드, 디지털사이니지 등 디지털 미디어를 활용하여 국내와 일본, 중국 등지에 배급하는 사업을 진행하고 있으며, 이를 위하여 당사의 100% 자회사인 (주)와이지넥 스트는 (주)케이티, (주)디스트릭트홀딩스와 공동으로 Next Interactive K Limited를 설립하 였습니다. Next Interactive K Limited는 아티스트들이 출연하는 콘텐츠를 제작하고 이를 홀로그램, 미디어파사드, 디지털사이니지 등 디지털 미디어를 활용한 콘텐츠 제작업을 영위하고 있는 디스트릭트홀딩스 를 통해 디지털미디어로 상품화 한 뒤 동대문과 도쿄 등지에서 (비)상설 공연장을 통해 관객들에게 제공하고 있습니다. LBE 사업은 크게 콘텐츠와 콘텐츠를 활용할 수 있는 물리적 공간, 그리고 콘텐츠를 관객이 나 체험하는 소비자들에게 전달하는 전달매체로 나뉘며, 사업의 성패도 이 세가지 요소에 따 라 크게 좌우될 수 있습니다. Next Interactive K의 경우 싸이, 빅뱅, 2NE1 등 주로 당사 소 속 아티스트들의 공연 콘텐츠를 제작, 배급하고 있으며 국내의 경우 동대문에 국내최초 홀로 그램 전용 상영관을 마련하여 동 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 또한 일본에서도 2월 22일 부 터 약 2개월 간 홀로그램 공연을 상영중이며 향후 중국에서의 공연도 검토중 입니다. Next Interactive K가 제작 배급하는 콘텐츠는 당사의 홀로그램 사업 파트너사인 (주)디스트릭트 홀딩스를 통하여 홀로그램 등 디지털미디어로 변환되어 관객들에게 제공되고 있으며, 이를 통해 관객들은 실제 콘서트에서 아티스트들의 공연을 관람하는 것과 같은 체험을 제공받게 됩니다. LBE 사업의 경우 그 분야가 매우 광범위 하고 다양하기 때문에 시장점유율과 성장성 등 통 계자료를 산출하기가 매우 어렵습니다. 최근 미국 공연산업 전문지인 Pollstar에서 발표한 2013년 음악관련 콘서트 수익통계를 살펴보면 홀로그램 공연인 '마이클잭슨 원쇼'가 1억 3,340만 달러로 전체 7위에 랭크되었음을 알 수 있습니다. 이를 통하여 당사가 영위하는 홀 로그램 미디어 콘텐츠 공연의 경우에도 우수한 콘텐츠와 미디어 기술, 관객들이 많이 모일 수 있는 물리적 공간 등을 활용하면 충분한 상품성과 수익성을 갖출 수 있을 것으로 판단됩 니다. 당사가 현재까지 홀로그램 콘텐츠 제작 및 배급 사업에 투자한 금액은 약 20억 원 가량이며, 동 자금은 주로 당사의 자회사인 (주)와이지넥스트와 YG Japan Entertainment 를 통하여 조 달되었습니다. 투자금액 20억 원은 관람 수익과 콘텐츠 로열티, MD상품 매출 등을 통하여 현금이 회수되는 시점으로부터 약 4~6개월 후 전액회수를 예상하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 2) 모델 사업 당사는 당사가 그동안 쌓아온 아티스트 및 연기자 매니지먼트 역량을 활용하여모델 관련 사 업에 투자를 결정하였으며, 2014년 중 모델컴퍼니인 Kplus에 총 40억 원의 지분투자가 계획 되어 있습니다. 모델 관련 사업은 패션쇼 등 쇼이벤트 사업, 모델 매니지먼트 사업, 그리고 모 델 아카데미 사업 등으로 이루어져있습니다. 쇼 이벤트 사업은 주로 각종 패션, 코스메틱 등 브랜드들의 런칭쇼를 발주받아 Fashion Show, Party, Presentation 등 각종 Fashion Event들의 기획과 제작, 진행을 제공하는 Business입니다. 쇼 이벤트 사업의 경우 모델 관련 사업 중 가장 많은 매출 포지션을 차지하 는 분야이며, 의류, 코스메틱 등 패션경기의 변동과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 패션 시장의 경기가 활황 또는 상승기일 경우 각 브랜드와 유통채널에서는 홍보예산을 확장하여 공격적인 마케팅을 진행할 수 있으며, 각종 Fashion Event를 열어 자사의 브랜드를 홍보하 게 됩니다. 그러나 경기가 축소국면으로 접어들고 이에 따라 사치재 산업인 패션업계의 성장 성이 더뎌지게 되면, 각 패션 브랜드들의 Event 행사비용은 감소되고 마케팅 예산이 TVCF 등 Mass Media Marketing에 집중되는 경향을 보이고 있습니다. 모델 매니지먼트 사업은 패션모델들과 전속계약을 체결하고 소속 전속모델들의 각종 Fashion Event 활동을 지원하고 관리하는 Business 입니다. 당사가 투자한 Kplus 모델컴퍼 니의 경우 남여 모델 약 170명과 전속계약을 체결하고 매니지먼트 사업을 진행하고 있습니 다. 당사는 동 모델매니지먼트 사업을 진행하면서 당사의 연기자 라인업을 강화하기 위해 적 극적으로 신인 연기자 발굴에 힘쓸 예정이며, 이는 향후 당사가 영위하는 기존의 연기매니지 먼트 사업과 시너지를 발휘할 것으로 예상됩니다. 모델 아카데미는 신인 모델을 발굴하고 트레이닝하는 사업으로 당사와 전략적 제휴관계인 Kplus의 우수한 신인 모델이 지속적으로 공급되는 채널인 동시에 모델 트레이닝 수익 사업 입니다. Kplus 모델아카데미의 경우 전체 모델사업의 성장성이 다소 정체된 최근에 2012년 약 25%, 2013년 약 17%의 영업이익 성장세를 보이고 있는 분야입니다. 당사는 추후 모델 아카데미에 대한 투자를 강화하여 우수한 신인의 발굴과 수익성 강화를 위해 노력할 계획입 니다. 또한 당사가 투자를 계획하고 있는 40억 원의 투자자금은 유상증자를 통하여 조달할 예정이 며 Kplus의 현금흐름과 투자계획 등을 고려한 회수기간은 약 7~10년으로 예상됩니다. 3) 패션 제조 및 유통 사업 네추럴나인 는 에버랜드 패션사업부( 舊 제일모직)와 당사가 51:49 지분투자로 설립한 Joint Venture로서, 당사의 디자인 감각과 제일모직의 패션 제조 및 유통의 시너지효과를 위 한 패션 브랜드 제조 및 판매 사업체입니다. 당사의 아티스트 브랜딩을 통해 발전해온 트렌 드 세팅 역량을 극대화하는 새로운 패션 브랜드로서 향후 아시아를 목표시장으로 선정하여 차별화된 패션 브랜드로 자리매김할 예정입니다. 트렌드와 문화를 생산해 내는 당사의 핵심 역량과 패션사업은 지속적으로 당사의 사업 포트폴리오를 넓혀가기 위한 주도적인 신사업 분야로 판단됩니다. 의류산업은 상품의 주기가 매우 짧고, 소비자의 수요변화에 따른 시장 상황 변화가 잦으며, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 시장 진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열하다는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 업 체들의 신규진입과 도산이 많고 시장변화에 따라 지속적으로 신규 브랜드의 전개와 철수를 반복하고 있습니다. 대기업을 중심으로 한 패션업체들의 경쟁적인 신규 브랜드 출시로 인해 치열한 유통채널 확보 경쟁이 전개되고 있으며, 기존 브랜드들 역시 신규 고객 확보를 위한 대대적인 리뉴얼 작업을 실시하는 등 경쟁이 갈수록 심화되고 있는 상황입니다. 국내 패션산업은 저가 대량생산 체제의 섬유산업단계에서 기술, 지식 집약형 고부가가치 산 업으로 변모하여 가고 있습니다. 과거 대규모 자본을 필요로 하는 산업이었던점에 비해서, 현 대의 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하지만 제품의 기획 및 디자인의 질에 따라서 고부가가치가 실현 가능한 기술, 지식 집약형 산업입니다. 한 패션산업은 선진국형 문화창조 산업으로 빠르게 변모하고 있으며, 소득수준이 상승함에 따라 패션은 소비자의 라이프스타 일을 표현하는 수단으로 문화를 창조하는 한 축을 담당하고 있습니다. 과거 브랜드 제품의 무분별한 선호, 유명 브랜드의 착용을 통한 자존심과 우월감 표현, 유행 추종 등의 패션 마인 드를 가지고 있던 소비자들의 행태는 불황을 체험하면서 고가 유명브랜드가 아니더라도 퀄 리티가 비교적 좋고 합리적인 가격의 제품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태 로 변화되어 가고 있습니다. 즉 가격에 중심을 두기보다는 스스로 만족하고 대중적으로 검증 된 브랜드의 상품을 구매하게 됨으로써, Loyalty가 높은 브랜드의 경우 두터운 매니아 층들 이 꾸준한 구매력과 깊은 선호도로 인해 안정세를 유지하고 있습니다. 현재의 의류산업은 소 비의 고급화, 양극화 현상이 지속되며, 소비자들은 새로운 시도를 하기보다는 친숙성과 신뢰 도를 갖는 대표 브랜드를 더욱 중요시하게 되었으며, 더욱이 명품과 중저가의 중간에서 불분 명한 포지셔닝을 취해왔던 기업들이 불황기를 극복하지 못하고 도산하게 되는 경우가 많기 때문에 탄탄한 기반과 브랜드 파워를 가진 기업의 시장점유율은 불황기에 오히려 높아지게 되며 호경기가 왔을때 더욱 더 성장할 것으로 전망됩니다. 주5일제의 확산 및 고령화 사회로 의 전환으로 인한 Life Style 변화, 합리적인 소비문화 추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한, 해외로의 진출이 가속화되어 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상 됩니다. 당사가 네추럴나인(주)에 투자한 내역은 다음과 같습니다. 당사의 투자규모는 약 24.5억 원 규모로 2014년 3월 런칭을 목표로 하고 있습니다. [네추럴나인 지분 투자 내역] (단위 : 주, 억원) 피투자자 투자형태 주식수 투자금액 최초 취득일자 투자목적 네추럴나인 보통주 490,000주 약 24.5억 원 2012년 08월 17일 신규사업 진출 (자료 : 당사 내부자료) 네추럴나인(주)은 2014년에 모바일 및 온라인이 연계된 글로벌 영업 채널을 개발할 계획을 가지고 있으며, 2015년에는 홈쇼핑, 면세점 등 차별화된 유통망 개발을 목표로 하고 있습니 다. 에버랜드 패션사업부( 舊 제일모직)와 당사의 시너지가 높은 Young Street 패션 사업으 로 시작해서 시장 진입에 성공한 후 쥬얼리, 화장품 등 부가적인 사업으로 확장하며, K- Pop과 연계하여 중국, 일본, 동남아, 미주 등 해외 시장을 공략할 예정입니다. 네추럴나인(주 )은 해외 시장을 공략할 수 있는 신규 브랜드 및 상품을 개발하기 위해 2014년까지는 개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 활동에 집중할 것이며, 2015년 중반부터 본격적인 판매를 시작할 것입니다. 4) 화장품 사업 당사는 지난 2013년 8월 코스닥 상장사인 코스온에 전환사채 50억원을 투자하며, 당사의 화장품 사업 파트너인 동사와 함께 홍콩에 중국 화장품 업계내 3위 업체인 환야그룹과 합작 법인을 설립하는 등 화장품 사업 진출을 준비 중에 있습니다. 당사는 엔터테인먼트 사업을 통하여 축척된 노하우를 바탕으로 홍콩 합작법인의 브랜드 런칭 및 프로모션을 담당할 예정 이며, 제품의 연구개발, 제조, 유통, 마케팅 및 기획에서 각각 강점을 가진 3사가 최적의 시너 지 효과를 발휘할 것으로 판단됩니다. 화장품 산업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 내수산업으로서 경기지표와 화장 품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 최근 들어, 화장품이 필수 소비재로 자리 잡으면서 화장품 시장 성장률은 경기에 비탄력적으로 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 또 한 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장 품 매출이 증가하며 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소하는 계절성을 나타내고 있습니다. 최근 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소 하고 있습니다. 화장품 산업은 다른 업종에 비해 OEM 및 ODM 방식의 제조 및 판매가 용이 하여 진입장벽이 높지 않아 매우 경쟁적인 산업입니다. 2010년 이후 온라인 및 홈쇼핑을 통 한 시장규모가 급격히 커지고 소비자의 기호성과 유행성이 강해지면서 제품의 라이프 사이 클이 짧은 다품종 소량체제가 자리잡고 있습니다. 당사가 (주)코스온에 투자한 내역은 다음과 같습니다. [ 코스온 전환사채 투자 내역] (단위:억원) 피투자자 투자형태 투자금액 발행일 만기일 투자목적 (주)코스온 전환사채 50억 원 2013년 08월 12일 2016년 08월 12일 홍콩 합작법인 설립 (자료 : 당사 내부자료) 당사가 담당한 합작법인의 화장품 브랜딩 작업은 현재 대부분 완료 단계에 이른 것으로 판단 되며, 신규 브랜드의 런칭은 2014년 하반기로 예상되고 있습니다. 새롭게 런칭된 브랜드는 광저우 공장에서 생산을 시작하여 국내 및 중국, 동남아 시장으로 진출될 예정입니다. 5) 애니메이션 제작 및 배급 사업 당사는 국내 애니메이션 제작사인 레드로버에 2013년 8월 약 50억 원의 지분투자(지분율 3.24%)를 하였습니다. 당사의 음악 콘텐츠가 Targeting 하는 시장은 주로 15세 ~ 25세의 제한된 연령대인 반면, 애니메이션은 더 넓은 연령대를 Target으로 하는 콘텐츠이므로, 목표 시장의 규모 자체를 넓히기 위해 애니메이션 제작사업을 신규 사업으로 선정하였습니다. 이 에 당사는 당사가 보유한 지적재산권 및 애니메이션과의 콘텐츠 개발 시너지 효과를 창출하 기 위해 애니메이션 제작업 및 3D 모니터 제조업을 영위하고 있는 레드로버를 신사업 파 트너 회사로 선정 하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 국내 콘텐츠(애니메이션) 산업은 과거의 OEM 하청구조에서 고부가가치 지향의 창작산업으 로 구조전환이 가속화되고 있으며, 창작 물량의 증가와 함께 창작 애니메이션의 수출 매출액 도 지속적으로 증가하고 있습니다. 해외 공동제작의 유형도 기존의 공동제작사간 역할분담 에서 최근에는 공동제작과 투자의 대상이 해외방송사, 배급사, 유통, 투자사로 다변화되고 있 습니다. 초기 기획단계부터 다양한 부가사업을 염두해둔 수익모델을 고려한 공동제작도 증 가하고 있는 추세입니다. 콘텐츠(애니메이션) 산업은 연관산업의 파급효과가 크고 어린이의 정서 발달에 지대한 영향을 미치는 등 문화적 전략사업으로 이해되면서 세계 각국은 애니메 이션의 창작 기회 및 제작에 대해 적극 지원하고 있는 상황입니다. 정부 및 기업들의 애니메 이션 부문에 대한 투자가 지속되면서 점차 전문화, 대형화되는 추세를 보이고 있습니다. 최근 문화체육관광부는 콘텐츠 산업의 제작 단계별 및 글로벌 진출을 지원하는 5,000억 원 규모 의 '위풍당당 콘텐츠 코리아 펀드'를 조성하였으며, 미래창조과학부는 방송통신 콘텐츠, 기술 연계형 디지털콘텐츠의 제작 및 창업을 지원하는 4,000억 원 규모의 '디지털 콘텐츠 코리아 펀드'를 조성할 계획을 발표하였습니다. 2017년까지 1조 8200억 원 규모로 확대 조성할 예 정이며, 콘텐츠가 정부의 창조경제를 실현하기 위한 핵심 산업으로 주목 받고 있습니다. 콘텐 츠산업의 매출이 증가함과 동시에 해외 수출 비중이 크게 늘어난 것을 알 수 있는데, 이는 플 랫폼과 콘텐츠 경쟁력으로 내수시장 강세, 한류 영향 확대로 수출시장 호조의 이유를 들 수 있습니다. 스마트 기기와 같은 다양한 플랫폼이 등장하고 발전한 것은 지속적인 콘텐츠산업 매출의 증가와 밀접한 관계가 있습니다. 다방면의 콘텐츠들이 개발되어 이용자들이 보다 쉽 게 사용하고 편리하게 접목이 가능한 스마트기기들이 계속해서 진화하고 있기 때문입니다. 2010년 전 세계 애니메이션 시장 규모는 170억 달러 시장이며, 이는 전년대비 21.6%의 큰 폭의 성장세를 나타낸 것입니다. 2011년에는 2010년 7.1% 하락한 157.9억 달러를 나타낼 것으로 예상되는데 이는 2011년에 개봉된 애니메이션 영화들의 흥행 성적이 2010년에 비해 다소 떨어지기 때문입니다. [전세계 애니메이션 시장 규모] 애니메이션 분야는 콘텐츠 산업 분야 중에서 할리우드 메이저 스튜디오들에 가장 영향을 많 이 받는 민감한 분야이며, 3D장르가 애니메이션의 주된 장르가 되면서, 엄청난 제작비를 투 자하는 할리우드 대형 배급사들의 개봉작 출시와 흥행 여부가 전 세계 애니메이션 시장의 성 공 여부를 결정하고 있는 것이 현실입니다. 2011년 이후5년 동안 전세계 애니메이션 산업은 3.2%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상되며, 2015년에는2백억 달러에 가까운 시장규 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 모를 나타낼 것으로 전망됩니다. 당사가 (주)레드로버에 대한 투자내역은 다음과 같습니다. [ 레드로버 지분 투자 내역] (단위 : 주, 억 원, 원) 피투자자 투자형태 주식수 투자금액 발행가액 최초 취득일 투자목적 (주)레드로버 보통주 제3자배정 증자 771,485주 약 50억 원 6,481원 2013년 08월 27일 신규사업 진출 (자료 : 당사 내부자료) 현재 당사 소속 아티스트인 싸이 캐릭터를 활용한 프로모션을 통해 애니메이션 '넛잡'이 전세 계에 상영중이고, 미국내 약 3,500개 상영관에서 상영되며 박스오피스에서도 좋은 성적을 기록하고 있습니다. 당사는 현재 흥행에 성공한 넛잡을 이어 향후 넛잡2를 비롯하여, (주)레 드로버의 애니메이션 제작과정에서부터 공동기획을 통하여 당사의 음악과 글로벌 브랜드 인 지도를 적극 활용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재까지는 (주)레드로버 및 동 사업에 대한 추가적인 투자는 계획되어 있지 않습니다. (4) 해외사업 전략 당사는 향후 세계 제2의 음악 시장 규모를 자랑하는 일본을 집중 공략 국가로 선정하여 국내 음악사업 규모 이상의 매출을 달성하고, 중화권을 비롯한 동아시아(태국, 싱가포르, 필리핀, 말레이시아) 및 미주 시장 진출을 위한 현지 사무소 신설과 현지법인을 설립하였고, 향후 LOCAL 파트너와의 제휴 등 적극적 진입을 추진할 것입니다. 또한 주요 거점 국가에 해외 신인CASTING 및 트레이닝을 위한 아카데미를 설립하여, 아티스트 육성 시스템 수출 및 미 래 성장 동력을 확보하도록 할 계획입니다. 이러한 단계적 전략을 통해 아시아 넘버원 브랜 드 파워를 지닌 음악레이블이라는 비전을 달성코자 합니다. 1) 일본 시장에서의 성장 가속 2009년 세계 음악 시장의 권역별 시장 점유율을 보면, 일본 음악 시장은 23.97%로 세계 음 악 산업에서 두 번째로 큰 규모를 자랑하는 시장이자, 디지털 음악 시장에서도 불법 유통 비 중이 가장 낮은 시장입니다. 또한, 다양한 장르에 걸쳐 두텁고 고른 소비층을 가지고 있어 안 정적이면서도 큰 시장성을 갖고 있습니다. 당사는 2007년 100% 자회사인 'YG 엔터테인먼 트 재팬'을 설립하였습니다. 2008년 일본에서 데뷔한 당사 소속의 '빅뱅'은 YGEX 레이블 활 동을 통해 2012년말과 2013년말에 돔투어를 진행하였고, 2014년초에도 6대돔투어를 개최 할 예정이어서 지속적인 성장이 기대됩니다. 당사 아티스트들의 음악은 기존 한류와 달리 일본내 20대 젊은 층으로부터 높은 지지를 받고 있으며, 니치 장르인 K-POP으로 구분되어 시장의 한계를 가지는 것이 아니라 LOCAL 가수 들과 경쟁하는 시장에서 입지를 확보하고 있습니다. 이렇게 일본 시장 내에서 YG 브랜드가 가장 트렌드에 앞선 음악으로 인식되고 있는 것은 큰 장점으로 꼽을 수 있습니다. 여기에 2011년 하반기 부터는 AVEX 그룹과 제휴를 통해 'YGEX' 레이블을 만들어, 모든 YG 아티스 트들이 일본 진출을 준비하고 있습니다. 당사 새로운 아티스트의 일본 진출은 국내에서의 사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 례에서와 마찬가지로, 일본 내 많은팬을 확보하고 있는 빅뱅과 함께 신인가수가 활동함으로 써 YG 브랜드를 통한 초기 인지도 확보 및 마케팅 시너지 효과를 얻을 것으로 기대됩니다. 일본 시장은 음반/공연 시장 뿐만 아니라 아티스트들을 이용한 캐릭터, 게임, 책 등 다양한 분야에 걸친 문화산업의 규모도 매우 큰 편이므로 소속 아티스트의 일본 내 인기 상승과 더 불어 광고 출연료 이외에 높은 라이선스 수입을 기대할 수 있습니다. 2) 동아시아 및 중화권으로 확대를 통한 수익 극대화 최근 들어 중화권 음악 시장의 급성장, 기타 아시아 국가에서의 한류 열풍 등 시장 환경 변화 에 따라 현지 우수 업체들로부터 많은 진출 제안을 받고 있어 당사의 해외 사업도 일본 집중 에서 아시아권 진출로 확대할 계획입니다. 동아시아 시장 진출 전략도 일본의 성공 사례를 바탕으로 LOCAL지역 최고의 업체와 제휴를 추진할 예정이며, 이러한 사업 제휴 및 시장 확대를 위한 해외사무소를 태국/ 싱가포르/ 필리 핀 지역 등에 설립을 검토하고 있습니다. 특히 향후 최대 성장 가능성이 있는 중국 대륙을 공 략하기 위하여 우선적으로 대만/홍콩 등 중화권 주변 국가 진출을 통한 인지도 확대 및 교두 보 역할을 위한 해외사무소도 설립 추진할 예정입니다. 즉, 기존 현지 법인을 설립한 일본 이 외에도 아시아 국가 중 중화권(중국, 대만, 홍콩) 및 동아시아 주요 국가들을 위하여 YG ASIA를 설립완료하였고, 이를 토대로 2012년 하반기부터 빅뱅/2NE1 각각 월드TOUR를 진행하였습니다. 3) 뉴미디어를 통한 북미권 시장 진입 세계에서 가장 큰 음악 시장은 점유율 30.33%의 북미권(미국, 캐나다)입니다. 국내 및 아시 아의 대형 엔터테인먼트 회사들은 이 시장을 공략하기 위해 몇 번의 시도를 하였으나 아직까 지 국내에서는 뚜렷한 성공 사례를 찾기 힘듭니다. 북미권은 현지 주거비용, local 마케팅 Agency 비용 등 대규모 투자를 하더라도 제대로 인지도를 알리기 어려운 경쟁이 치열한 시 장입니다. 따라서 당사는 현지에서 완벽한 신인의 입장에서 기획되어 시작하던 기존 방식으 로의 진출은 지양하고, 많은 초기 투자가 필요 없는 뉴미디어를 통한 유통과 마케팅을 통해 간접 진출을 진행하고 있습니다. PSY의 유튜브 글로벌히트를 통해 소속 아티스트 및 YG 레이블의 인지도 향상 및 세계적인 수요를 확인할 수 있었습니다. 이러한 뉴미디어 마케팅을 통한 북미권 시장 진출과 더불어 해외 유명 아티스트와의 공동 작 업을 통한 인지도 확보 및 마케팅 시너지도 동시에 창출할 계획입니다. 북미권은 세계 최대 규모의 시장인 만큼 성장 잠재력도 크지만 경쟁 리스크 역시 크기 때문에 이와 같은 안정적 투자 전략을 통해 큰 도약의 기회에 계속 도전할 것입니다. 최근 YG USA법인등을 설립하여 세계 최대 시장 공략에도 박차를 가할 것입니다. 4) 신인 아티스트 발굴의 글로벌 化 아시아 시장은 소속 아티스트들의 직접 진출 영역임과 동시에, 아시아 시장을 무대로활약할 새로운 신인 아티스트를 발굴하는 대상 지역이기도 합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 지속적인 신인 아티스트의 CASTING POOL을 확대 하고자 지역별 파트너사와 함께아카데 미 설립을 진행할 예정입니다. K-POP이 현재와 같은 위상으로 만든 주요 원인으로 한국만 의 아이돌 트레이닝 시스템을 꼽을 수 있습니다. 아시아 주요 국가에 이러한 트레이닝 시스 템을 수출함으로써 현지에서 보다 많은 신인 아티스트 발굴 기회를 확보할 수 있을 것으로 기대합니다. 단순한 트레이닝 시스템 이전이 아닌 아카데미를 통한 수익사업화 함으로써 해 외 신인 아티스트 트레이닝 운영경비 마련 및 아시아 시장에서 신인 아티스트 CASTING의 기회로 활용됨과 동시에 YG 브랜드를 아시아에 홍보하는 기회가 될 것입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 <2014년 1분기 주요 제품 등의 현황> 연도 매출 유형 주요상표 매출액 매출비중 제 품 설 명 (단위 : 백만원, %) 음반/음원 5, % 2NE1 정규2집 2014년 1분기 광고모델매출 2, % 하이트진로"d"맥주, CJ "bibigo" 광고모델료 등 소속 콘서트공연매출 5, % 2NE1 2014월드투어, 빅뱅 a IN SEOUL 콘서트 등 아티스트 로열티매출 22, % 로열티매출 기타매출 7, % 기타제품매출, 수입수수료, 방송출연 및 기타행사출연료 등 합 계 43, % 음반/음원 29, % G-Dragon 정규2집, 승리 미니2집 광고모델매출 소속 12, % 지마켓, 클리오 광고모델료 등 2013년 콘서트공연매출 아티스트 24, % G-Dragon 솔로 월드투어,PSY콘서트 등 로열티매출 33, % 로열티매출 기타매출 15, % 기타제품매출, 수입수수료, 방송출연 및 기타행사출연료 등 합 계 116, % 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 <최근 3개년 주요제품별 가격변동 추이> (단위 : 원) 품 목 음반 제품 (정규앨범) 음반제품 (미니앨범) 디지털콘텐츠 (음원) 콘서트공연 2014연도 1분기 (제17기 1분기) 2013연도 (제16기) 2012연도 (제15기) 내 수 13,500 13,500 9,000 수 출 내 수 11,000 11,000 8,100 수 출 내 수 주) 수 출 내 수 90,000 90,000 90,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 수 출 - - 주) 디지털콘텐츠(음원)의 경우 여러 가지 구성에 따라 서비스 상품 가격이 다르기 때문에 단가에 대 한 구체적인 금액 산정에 어려움이 있음. 현재 디지털 음원은 음원 사이트와, 몇몇 포털업체를 통해 판매되고 있으며, 대부분의 업체들이 거의 동일한 음악 상품 구성과 가격으로 음원을 서비스하고 있 음. 음원 서비스는 일반적으로 시장에서 기 책정된 요금을 바탕으로 제공되며, 서비스 플랫폼 제공 자와 음원 제작자가 일정 비율로 매출을 분배하는 구조임. 3. 주요 원재료 등에 관한 사항 (1) 외주생산의 이유 당사가 기획 및 제작 판매하는 음반제작의 경우, 당사는 음반에 대한 MASTER CD만을 제작 하고 소비자의 수요에 따라 CD 복사 및 북클릿인쇄물 등 부속물은 별도로 외주제작하여 작 업하는 과정을 거쳐 제품화하는 특성상 CD 복사 및 부속인쇄물을 인쇄하는 설비 등에 투자 하는 것보다는 외주제작하는 것이 실익이 크기 때문에 외주생산을 합니다. (2) 주요 외주처에 관한 사항 사업연도 외주처 외주금액 외주비중 외주내용 투데이아트 402, % 앨범 자켓 외주인쇄비 (단위 : 천원) 2014년 1분기 (17기 1분기) 플렉스인포메이션 167, % 앨범(CD)외주제작비 다보아이앤씨 186, % 앨범(CD)외주제작비 기타 264, % - 합계 1,020, % - 투데이아트 1,548, % 앨범 자켓 외주인쇄비 플렉스인포메이션 671, % 앨범(CD)외주제작비 2013년 (16기) 다보아이앤씨 504, % 앨범(CD)외주제작비 하드테크 286, % 기획제품(굿즈) 외주제작 기타 782, % - 합계 4,352, % - (주)투데이아트 2,380, % 앨범 자켓 외주인쇄비 신우문화 988, % 앨범 자켓 외주인쇄비 2012년 (15기) 플렉스인포메이션 859,053 18,24% 앨범(CD)외주제작비 스템핑솔루션(주) 271, % 앨범 CD케이스 외주제작 기타 211,009 4,48% - 합계 4,709, % - 4. 생산 및 생산 설비에 관한 사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 해당사항이 없습니다. 나. 생산 실적 및 가동률 해당사항이 없습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (단위:원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 5,283,157,040-5,283,157,040 건물 2,242,204,047 (186,184,497) 2,056,019,550 차량운반구 598,109,725 (283,178,002) 314,931,723 비품 2,374,265,121 (825,613,315) 1,548,651,806 시설장치 5,269,400,216 (1,622,259,751) 3,647,140,465 음악장비 794,836,335 (513,178,654) 281,657,681 금형 281,300,000 (191,250,657) 90,049,343 건설중인자산 654,314, ,314,452 영상장비 372,548,200 (211,863,184) 160,685,016 합 계 17,870,135,136 (3,833,528,060) 14,036,607, 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품목 음반/음원 제품 매출 기타제품 콘서트 공연 매출 광고 모델 매출 2014년 1분기 (제17기 1분기) 2013년 (제16기) 2012년 (제15기) 수출 2, % 8, % 7, % 내수 3, % 14, % 20, % 소계 5, % 23, % 28, % 수출 % 1, % 1, % 내수 2, % 5, % 4, % 소계 3, % 6, % 6, % 수출 1, % 9, % 17, % 내수 3, % 14, % 7, % 소계 5, % 24, % 24, % 수출 % 3, % % 내수 2, % 9, % 11, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 소계 2, % 12, % 11, % 수출 21, % 31, % 21, % 로 열 티 매출 내수 % 1, % 1, % 소계 22, % 33, % 22, % 수출 2, % 4, % 1, % 출 연 료 매출 내수 1, % 3, % 5, % 소계 3, % 8, % 6, % 수출 1, % 5, % 3, % 기타수수료매출 내수 % 1, % 2, % 소계 1, % 7, % 6, % 수출 30, % 65, % 53, % 합 계 내수 13, % 50, % 53, % 합계 43, % 116, % 106, % 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매 조직 <판매 조직 현황> 구분 음악사업, 컨텐츠제휴사업팀 해외사업팀 광고팀 공연팀 판매 관련 담당 업무 아티스트의 신규 음원 및 앨범의 프로모션 기획 유통사(KMP홀딩스)와 함께 음원/앨범/DVD 등 판매 관리 온라인 오프라인 프로모션 관련 매장 관리 신규 컨텐츠 상품 기획 신규 해외 라이센스 파트너 발굴 및 유통사 계약 수출입 업무 시행 해외 광고 수주 및 계약 관리, 시행 광고주 개발 및 영업, 계약 관리 대행사 및 에이전시 관리 아티스트 행사 출연 영업/관리 공연 연출 기획, 프로모션 시행 티켓 판매 대행사 관리 (2) 판매 경로 <판매 경로 현황> 매출 유형 제품 매출 품 목 구분 판매경로 음반 (CD,DVD) 국내 음악사업팀 -> 유통사 -> 도매상 -> 소비자 YG eshop -> 소비자 디지털 국내 음악사업팀 -> 유통사 -> 네트워크채널 -> 소비자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 콘텐츠 기타제품 국내 (와이지넥스트) -> 유통사 -> 도매상 -> 소비자 YG eshop -> 소비자 콘서트(방송)현장 -> 소비자 6. 수주상황 해당사항이 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가.재무위험관리 1. 재무위험관리요소 연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관 리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결기업의 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결기업의 경영관리부에 의해 이루 어지고 있으며 경영관리부는 각 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하 고 있습니다 시장위험 1-2. 외환위험 연결기업은 국내 뿐만 아니라 국외 영업활동을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 엔화와 관련 된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하 고 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통 화의 환율 10% 변동시 당분기 및 전분기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 당분기말 전기말 구분 환율의 변동 세전순이익에 미치는 효과 10% 1,061,526,896-10% (1,061,526,896) 10% 1,061,526,896-10% (1,061,526,896) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 (*) 상기 민감도 분석은 당분기말 및 전분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자 산 및 부채를 대상으로 하였으며, 상기 자본에 미치는 효과는 이연법인세효과를 반영하기 전 의 금액입니다 가격 위험 활성거래시장이 존재하는 지분증권을 연결기업이 보유하고 있는 경우 연결기업은 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보유하고 있는 지분증권이 과거 해당 지수와의 상관관 계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우 이러한 변동이 연결 기업의 세전순이익과 자본에 미치는 효과를 연결기업은 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간종료일 현재 지분상품의 가격이 10% 변 동하였을 경우 당기 및 전기말 현재 총포괄이익(법인세효과차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전순이익 효과 750,304,782 (750,304,782 ) 750,304,782 (750,304,782 ) 이자율위험 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으나, 연결기업은 당분기 말 및 전기말 현재 무차입 경영을 하고 있습니다 신용위험 신용위험은 연결기업의 위험관리정책에 의하여 채권 연령분석, 연체관리 및 채권 안전장치 등의 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리되고 있습니다. 따라 서 보고기간 종료일 현재 연결기업의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려 하여 측정할 수 있습니다. 매출채권, 기타유동채권 및 기타비유동채권의 연령분석은 주석6에 서 기재하였으며 연결기업의 신용위험 최대노출정도는 장부금액입니다 유동성위험 연결기업은 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에 서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유 지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기 말 현재 매입채무및기타채무, 기타유동부채는 1년이내 상환이 예정되어 있습니다 자본위험관리 연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결기업의 자본구조는 차입금을 제외한 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는자본으 로 구성되어 있습니다. 연결기업은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환 으로써 연결기업은 부채비율과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 부채(A) 39,134,118,339 19,758,790,384 자본(B) 115,212,536, ,291,149,730 부채비율(A/B) 33.97% 17.60% 8. 파생상품 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 <전속계약 현황> NO 구분 소속계약자 1 가수 빅뱅 : 권지용 2 가수 빅뱅 : 동영배 3 가수 빅뱅 : 최승현 4 가수 빅뱅 : 강대성 5 가수 빅뱅 : 이승현 6 가수 2NE1 : 이채린 7 가수 2NE1 : 박 봄 8 가수 2NE1 : 박산다라 9 가수 2NE1 : 공민지 10 가수 싸이 : 박재상 11 가수 타블로: 이선웅 12 가수 미쓰라진: 최진 13 가수 투컷: 김정식 14 프로듀서 테디 : 박홍준 15 연기자 구혜선 16 연기자 유인나 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 17 연기자 이하이 18 가수 악동뮤지션 : 이찬혁 19 가수 악동뮤지션 : 이수현 20 연기자 갈소원 21 연기자 차승원 22 연기자 장현성 23 연기자 임예진 24 연기자 최지우 10. 연구개발활동 해당사항이 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항이 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 III. 재무에 관한 사항 1. 요약연결재무정보 (단위:백만원) 구분 제17기 1분기 제16기 제15기 [유동자산] 109,569 94,824 91,838 -현금및현금성자산 38,190 22,481 52,874 -단기금융자산 24,941 32,558 12,946 -당기손익인식금융자산 4,774 9,024 4,364 -매출채권 23,253 15,323 12,548 -기타유동금융자산 1, 선급금 2,856 2,203 1,238 -재고자산 7,178 9,562 4,285 -기타유동자산 6,965 3,196 2,660 [비유동자산] 44,777 37,226 25,657 -장기기타채권 7,503 7, 기타비유동금융자산 4,181 4,128 3,533 -관계기업투자 7,794 3,744 2,968 -유형자산 14,037 12,708 10,489 -무형자산 10,103 8,659 7,860 -기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 154, , ,495 [유동부채] 38,706 19,576 19,867 [비유동부채] 부채총계 39,134 19,759 20,100 [자본금] 5,361 5,361 5,321 [자본잉여금] 47,652 47,667 46,616 [자본조정] ,065 [기타포괄손익누계액] (221) [이익잉여금] 59,722 56,943 44,614 [비지배지분] 1,794 1,875 - 자본총계 115, ,291 97,395 매출액 43, , ,551 영업이익 8,270 22,162 21,466 법인세차감전순이익 8,374 20,436 24,758 당기순이익 5,809 15,054 18,758 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 총포괄순이익 6,023 15,484 18,026 지배주주(기업)지분 순이익 5,900 15,425 18,757 비지배지분 (90) (371) 기본주당순이익(원) 946 1,494 1, 요약 별도재무정보 (단위:백만원) 구분 제17기 1분기 제16기 제15기 [유동자산] 90,483 77,609 83,337 -현금및현금성자산 26,082 10,512 43,091 -단기금융자산 24,941 32,558 12,946 -당기손익인식금융자산 4,774 9,024 4,364 -매출채권 21,890 14,529 15,534 -기타유동금융자산 선급금 714 1,021 1,191 -재고자산 4,482 6,840 3,248 -기타유동자산 6,612 2,516 2,588 [비유동자산] 49,323 43,457 28,561 -장기금융자산 7,503 7, 기타비유동금융자산 3,861 3,810 3,387 -관계기업투자주식 17,770 13,520 6,233 -유형자산 12,344 11,428 10,348 -무형자산 7,316 6,999 7,834 -기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 139, , ,898 [유동부채] 32,114 14,785 18,347 [비유동부채] 부채총계 32,114 14,832 18,347 [자본금] 5,361 5,361 5,321 [자본잉여금] 47,652 47,667 46,616 [자본조정] ,065 [기타포괄손익누계액] 1,584 1,584 - [이익잉여금] 52,827 51,387 40,549 자본총계 107, ,234 93,551 매출액 37, ,709 99,725 영업이익 5,524 18,537 18,545 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 법인세차감전순이익 5,814 17,559 21,786 당기순이익 4,560 13,935 17,113 총포괄순이익 4,560 15,519 17,113 기본주당순이익(원) - 1,349 1, 연결재무제표 작성기준 3-1. 재무제표 작성기준 연결기업의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계 기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2012년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다 중요한 회계정책 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2014년 1월 1일부터 적 용되는 기준서및 해석서를 제외하고는 2013년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다. - 투자기업 관련 기준서(기업회계기준서 제1110호, 제1112호 및 제1027호 개정) 개정된 기준서들은 기업회계기준서 제1110호에 따른 투자기업의 정의를 충족하는 기업의 연결에 대한 면제규정을 포함하고 있습니다. 동 연결 면제규정에 따르면 투자기업은 종속기 업에 대하여 당기손익인식금융자산으로 회계처리하여야 합니다. 연결실체는 기업회계기준 서 제1110호에 따른 투자기업이 아니므로 동 개정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' (개정) - 금융자산과 금융부채의 상계 개정된 기준서에서는 '법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있어야 한다'의 의미 를 명확히 하고 청산소의 비동시 결제 구조가 상계의 조건을 충족하기 위한 요건을 명확히 하였습니다. 동 개정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 파생상품의 경개와 위험회피 회계의 계속 개정된 기준서는 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 경개가 일정한 조건을 충족하는 경우 위험회피회계의 중단으로 보지 아니하도록 하는 규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 당 분기 및 당분기 이전기간에 파생상품을 경개하지 않았으므로, 동 개정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' (개정) - 비금융자산의 회수가능액 공시 개정된 기준서는 기업회계기준서 제1036호에서 요구하는 공시사항에 대한 기업회계기준서 제1113호 제정으로 인한 의도하지 않은 결과를 제거하였습니다. 또한 동 기준서에서는 기중 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 손상차손이나 손상차손환입을 인식한 개별 자산이나 현금창출단위의 회수가능액에 대한 추 가공시를 요구하고 있습니다. 한편 동 기준서의 제정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' (제정) 동 해석서에서는 법규에 명시된 부담금 납부를 유발하는 활동이 발생하였을 때 기업이 부담 금부채를 인식하도록 명확히 하였습니다. 최소 임계치에 이르렀을 때 부담금을 납부해야 하 는 의무가 유발되는 부담금의 경우 특정 최소 임계치에 도달하기 전까지 부채는 인식하지 않 습니다. 한편 동 기준서의 제정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제 개정된 기준서 및 해석서 중 연결실체가조기적용 한 기준서 또는 해석서는 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 감사의견 등 가. 회계감사인의 명칭 2014년 1분기 (제17기 1분기) 2013년 (제16기) 2012년 (제15기) 한영회계법인 한영회계법인 한영회계법인 나. 회계인의 감사의견 - 감사인의 연결감사 의견 사업연도 감사(또는 검토)의견 지적사항 등 요약 2014년 1분기 (제17기 1분기) 년(제16기) 적정 년(제15기) 적정 - - 감사인의 별도감사 의견 사업연도 감사(또는 검토)의견 지적사항 등 요약 2014년 1분기 (제17기 1분기) 년(제16기) 적정 년(제15기) 적정 - 다. 감사용역계약 체결현황 (단위:백만원,시간) 사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간 2014년 1분기 (제17기 1분기) 한영회계법인 연결재무제표등 외부회계감사, 내부회계관리제도 검토 년 (제16기) 한영회계법인 연결재무제표등 외부회계감사, 내부회계관리제도 검토 80 1, 년 (제15기) 한영회계법인 연결재무제표등 외부회계감사, 내부회계관리제도 검토 라. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 해당사항이 없습니다. 2. 회계감사인의 변경 당사는 2012년 (제15기) 외부감사인을 한영회계법인으로 변경하였습니다. 3. 내부회계관리제도 제16기, 제15기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중 요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하 는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (1) 이사회의 구성 신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사 등 총 6명의이사로 구성되어 있으며, 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요 정책을 결정하고 있습니다. (2) 중요의결사항 등 사외이사의 성명 회차 개최일자 의안내용 가결여부 박상훈 (출석률100%) 이호상 (출석률100%) 찬반여부 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건 -무상증자 결의의 건 가결 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 -제16기(2013년도) 결산승인 및 현금배당의 건 가결 찬성 찬성 주식매수선택권 부여취소의 건 가결 찬성 찬성 -제16기 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 The Source At Beach. LLC 지분 10% 매입의 건 가결 찬성 찬성 (3) 이사회내 위원회 1 당사는 이사회 내 위원회를 아래와 같이 구성하고 있습니다. 위원회명 구성 성명 설치목적 및 권한사항 비 고 투자심의 위원회 사내이사3인 사외이사1인 위원장 양민석 외 3인 주력업종인 음반제작관련사업과 연관성이 없는 신규사업의 투자시 리스크 관리를 위한 내부통제 절차로, 사전 심의를 통한 투자 리스크를 줄이기 위함 내부거래 심의위원회 사내이사1인 사외이사1인 위원장 황보경 외1인 영업활동과 무관한 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인과의 자금거래에 대한 내부통제를 강화하기 위함 2 위원회의 활동내용 해당사항 없음. (4) 이사회의 권한내용 1 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. 2 이사회는 정관에서 구분된 이사의 직무의 집행을 감독한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 (5) 이사회의 운영규정 주요내용 1 이사회의 소집 -이사회는 의장인 대표이사가 소집한다. -각 이사는 대표이사 의장에게 의안을 서면으로 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사 의장이 5일 이내에 정당한 이유 없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구 한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 2 이사회의 결의 방법 -이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수로 한다. -이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하 여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. -이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 3이사회 의사록 -이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. -의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과 반대하는 자와 그 반 대 이유를 기재하여 출석 한 이사, 감사가 기명날인 또는 서명한다. 2. 감사제도에 관한 사항 (1) 감사의 인적사항 성 명 주요 경력 결격요건 여부 비고 배호성 1996 서울대학교 법과대학 졸업 1996 제38회 사법시험 합격 1999~2001 육군법무관 2000 서울대학교 법과대학원 수료 2002 변호사 개업 2006~2008 용인시 수지구청 인사위원 2008~현재 종로구청 용역업체 선정위원 ~현재 한국감정원 법률고문 ~현재 법무법인 주원 구성원변호사 없음 - (2) 감사의 주요 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건 -무상증자 결의의 건 가결 가결 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 제16기(2013년도) 결산승인 및 현금배당의 건 -주식매수선택권 부여취소의 건 -제16기 정기주주총회 소집의 건 가결 가결 가결 The Source At Beach. LLC 지분 10% 매입의 건 가결 (3) 감사 설치,구성방법 등 1당 회사의 감사는 1인 이상으로 한다. 2감사는 주주총회에서 선임한다. 3감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상 의 수 로 하여야 한다. 그러나 의결권 있 는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수 의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에 있어서는 결 의권을 행사하지 못한 다. (4) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부 1감사는 당 회사의 업무 및 회계를 감사한다. 2감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. 3감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 4감사에 대해서는 정관 제34조 제3항의 규정을 준용한다. 5감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 (1) 투표제도 해당사항이 없습니다. (2) 소수주주권 해당사항이 없습니다. (3) 경영권 경쟁 해당사항이 없습니다. 4. 계열회사 등의 현황 (1) 계열회사의 현황 1 계열회사 계통도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 2 회사와 계열회사 임원 겸직 현황 구분 겸직현황 비 고 양민석 YG JAPAN 대표이사 양민석 YG ASIA 대표이사 양민석 YG BEJING 대표이사 양민석 YG USA 대표이사 양민석 와이지넥스트 이사 황보경 와이지넥스트 대표이사 황보경 ADI 이사 최성준 와이지넥스트 이사 타법인출자 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 최근사업연도 법인명 최초취득일자 출자 목적 최초취득금액 수량 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 장부 취득(처분) 평가 지분율 수량 지분율 가액 수량 금액 손익 장부 가액 재무현황 당기 총자산 순손익 (주)아이팬컴게임즈 (비상장) 네추럴나인(주) (비상장) 디스트릭트홀딩스(주) (비상장) 레드로버 (상장) KT뮤직 (상장) 게임개발 , , , 의류제조판매 1, , , , ,638 3, 홀로그램 2, , , , ,845 5, 컨텐츠제작유통 4, , , , ,999 85,245 1, 음반음원유통 4, ,358,443 4, ,358, ,310 96,403 1,037 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 합 계 - - 8, , ,130 2,135 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

51 VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 양현석은 당사 주식 3,119,554주(29.99%) 보유하고 있으며, 특수관계인 지분 포함시 주식 3,737,264주(35.93%)를 보유하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 비고 양현석 양민석 최대주주 본인 제 (대표이사) 보통주 3,569, ,119, 장내매각 보통주 724, , 장내매각 오동원 등기임원 보통주 22, , 장내매도 주식매수선택권 행사 이재욱 비등기임원 보통주 , 주식매수선택권 행사 지은 비등기임원 보통주 , 주식매수선택권 행사 황보경 등기임원 보통주 0 0 7, 주식매수선택권 행사 최성준 등기임원 보통주 0 0 5, 주식매수선택권 행사 계 보통주 4,315, ,737, (2) 최대주주에 관한 사항 성명 경력 겸임현황 양현석 1992년 서태지와 아이들로 데뷔 1998년 YG엔터테인먼트 설립 현, YG엔터테인먼트 대표프로듀서 없음 2. 주식의 분포 (1) 주식 소유현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 양현석 3,119, % - 양민석 564, % - 우리사주조합 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

52 소액주주현황 (기준일 : 2013년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 주주수 비율 주식수 비율 비 고 소액주주 27, % 5,409, % - 3. 주식사무 정관상 신주인수권의 내 용 제9조(신주인수권) 1. 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배 정을 받을 권리를 가진다 2. 당 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다 1 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2 우리사주조합원에게 배정하는 경우 3 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서 (DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영 상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 6주권을 유가증권시장 혹은 코스닥증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모 집하거나 인수인에게 인수하는 경우 7발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 중소기업창원 지원법이나 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 관련투자자 (중소기업 창업투자회사, 신기술사업투자조합등)에게 신주를 배정하는 경우 8발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 장기 적인 발전, 신규영업의 진출, 사업목적의 확대 또는 긴급한 자금조달을 위 해 신주를 배정하는 경우 9발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 기타 상법 제 418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경 영 상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 3. 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주 에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 한다 4. 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다 결산일 12월 31일 정기주주총회 3월중 주주명부폐쇄시기 1월 1일부터 1월 31일까지 주권의 종류 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권일천주권, 일만주 권( 8 종 ) 명의개서대리인 국민은행 증권대행부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

53 주주의 특전 해당사항 없음 공고게재신문 매일경제신문 한국경제신문 4. 주가 및 주식거래실적 (단위:주,원) 종류 2013년 10월 2013년 11월 2013년 12월 2014년 1월 2014년 2월 2014년 3월 기명식 보통주 최고 52,800 52,300 52,000 60,300 60,100 68,000 최저 47,700 48,550 48,450 52,800 56,100 69,000 월간거래량 2,306,115 1,161,656 1,259,033 3,122,894 3,204,839 3,618,129 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

54 1. 임원 및 직원의 현황 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 보통주 재직기간 임기 만료일 2000년 명지대학교 경제학과 졸업 2001 ~ 현재 YG엔터테인먼트 대표이사 2007 ~ 현재 YG JAPAN 대표이사 2009년 연세대학교 MBA 졸업 2012 ~ 현재 와이지넥스트 이사 양민석 남 1973년 08월 대표이사 등기임원 상근 대표이사 2012 ~ 현재 YG ASIA 대표이사 2013 ~ 현재 YG BEJING 대표이사 564,014 17년 ~ 현재 YG USA 대표이사 2013 ~ 현재 케이티뮤직 사내이사 2013 ~ 현재 대통령 자문기구 황보경 여 1970년 02월 이사 등기임원 상근 경영지원총괄 문화융성위원회 위원 2001~2008 YG엔터테인먼트 경영지원팀장 2009~현재 이사 2004~2005 CJ미디어 전략기획팀 7,500 16년 - 최성준 남 1970년 07월 이사 등기임원 상근 전략기획 총괄 2005~2006 CJ그룹 E&M 전략팀 2006~2009 엠넷미디어 전략기획팀장 5,446 7년 ~현재 이사 1995~2001 (주)삼일방송프로덕션 팀장 오동원 남 1971년 03월 이사 등기임원 상근 제작총괄 2002~2005 KT미디어 팀장 2005~현재 YG엔터테인먼트 실장 2002~2010 인터브랜드 대표이사 18,556 11년 - 박상훈 남 1961년 03월 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 국가브랜드위원회 자문위원 2010~2011 PBI KOREA 대표 2011~현재 코블리스 대표이사 2000~2003 삼정회계법인 - 5년 - 이호상 남 1971년 01월 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 2003~2005 다음커뮤니케이션 감사팀장 2005~2006 (주)열림언더스탠딩 대표이사 2006~2008 (주)에디코 상무이사 - 3년 ~현 현대회계법인 이사 1996 서울대학교 법과대학 졸업 1996 제38회 사법시험 합격 배호성 남 1972년 05월 감사 등기임원 상근 감사 1999~2001 육군법무관 2000 서울대학교 법과대학원 수료 2009~현재 한국감정원 법률고문 - 5년 ~현재 법무법인 주원 구성원변호사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

55 [임원의 겸직 현황] 구분 양민석 양민석 양민석 양민석 양민석 황보경 황보경 최성준 겸직현황 YG JAPAN 대표 YG ASIA 대표 YG BEIJING 대표 YG USA 대표 와이지넥스트 이사 와이지넥스트 대표이사 ADI 이사 와이지넥스트 이사 (주) 2014년 03월 31일 현재 (자료 : 당사 내부자료) 직원 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 사업부문 성별 직 원 수 정규직 계약직 기 타 합 계 *연간급여총액은 2014년 1분기 동안 지급된 금액 기준이고, 직원수는 2014년 3월 31일 현 재 재직 인원 기준이어서 1인평균급여액은 연간 급여 총액을 단순히 직원수로 나눈 금액입 니다. 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 - 남 ,095,572 9, 여 ,615 7,287 - 합 계 ,795,187 8,672 - 비고 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 6 1,500 - 감사 보수지급금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

56 등기이사 사외이사 감사위원회 위원 또는 감사 계 <이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 해당사항 없습니다. 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 산정기준 및 방법 <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> <표1> (단위 : 원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 4 1,581,659,368 - 사외이사 감사위원회 위원 또는 감사 계 4 1,581,659,368 - 블랙-숄즈 평가모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 가중평균주가 22,000 22,000 행사가격 3,215 3,215 기대주가변동성(*1) 67.2% 67.2% 옵션만기(*2) 5~7년 5~7년 기대배당율 - - 무위험이자율(*3) 4.65~4.85% 4.65~4.85% 공정가치 9,052~9,425 9,052~9,425 (*1) 기대주가변동성은 부여일 당시 지배기업의 주식이 비상장주식이었므로 주가변동성을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

57 기초로 하는 주가자료가 없어서 유가증권 시장에서 거래되는 경쟁회사의 주가변동성을 이용 하였습니다. (*2) 옵션만기는 가득조건을 고려한 행사가능기간의 평균시점에서 행사한다고 가정하였습니 다. (*3) 무위험이자율은 기대행사기간에 따른 5년 만기 국고채 유통수익률을 이용하였습니다. (*1) 기대주가변동성은 당사의 상장 시점부터 2014년 03월 11일까지의 주가 변동성을 이용 하였습니다. (*2) 옵션만기는 가득조건을 고려한 행사가능기간의 평균시점에서 행사한다고 가정하였습니 다. (*3) 무위험이자율은 기대행사기간에 따른 5년 만기 국고채 유통수익률을 이용하였습니다. <표2> 구분 2014년 03월 14일 전기말 (단위: 원) 가중평균주가 62,322 - 행사가격 62,322 - 기대주가변동성(*1) 77.36% - 옵션만기(*2) 3~6년 - 기대배당율 - - 무위험이자율(*3) 3.196% - 공정가치 45,124 - (기준일 : 2013년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 부여 받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의 종류 변동수량 부여 행사 취소 미행사 수량 행사기간 행사 가격 황보경 등기임원 2010년 01월 13일 주식결제형 보통주 54,446 28,612-25, ~ ,214 황보경 등기임원 2014년 03월 13일 주식결제형 보통주 10, , ~ ,322 오동원 등기임원 2014년 03월 13일 주식결제형 보통주 10, , ~ ,322 최성준 등기임원 2014년 03월 13일 주식결제형 보통주 10, , ~ ,322 직원64명 직원 2014년 03월 13일 주식결제형 보통주 277, , ~ ,322 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

58 IX. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의자산양수도 등 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 해당사항이 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

59 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황 (1) 공시사항의 진행, 변경상황 해당사항이 없습니다. (2) 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 제16기 정기주주총회 ( ) 제15기 정기주주총회 ( ) -제1호 의안 [재무제표 승인의 건] -제2호 의안 [주식매수선택권 부여의 건] -제3호 의안 [이사보수한도 승인의 건] -제4호 의안 [감사보수한도 승인의 건] -제1호 의안 [재무제표 승인의 건] -제2호 의안 [정관일부변경의 건] -제3호 의안 [이사 선임의 건(사내이사 2명)] -제4호 의안 [사외이사선임의 건(사외이사 1명)] -제5호 의안 [상근감사선임의 건] -제6호 의안 [이사 보수한도 승인의 건] -제7호 의안 [감사 보수한도 승인의 건] 가결 가결 2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항이 없습니다. 연결기업은 우리은행과 한도액 2,000백만원의 B2B약정을 맺고 있으 나 동 B2B약정은 우발채무에 해당되지 않습니다. 당기말 현재 동 한도내에서 대출사용 잔액 은 없습니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

60 가. 제재현황 해당사항이 없습니다. 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 해당사항이 없습니다. 다. 중소기업기준 검토표 해당사항이 없습니다. 라.직접금융 자금의 사용 (1) 공모자금의 사용 내역 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 신고서상 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 코스닥시장 상장 2011년 11월 17일 42,382 시설자금 33,100운영자금 8,000 합계 41,134 시설자금 33,100운영자금 8,000 합계 41,134 - *납입금액 과 신고서상 자금 사용계획과의 차이금액 1,248백만원은 발행제비용임. (2) 사모자금의 사용내역 해당사항 없음 마. 외국지주회사의 자회사 현황 해당사항이 없습니다. 바. 법적위험 변동사항 해당사항이 없습니다. 사. 합병 등의 사후정보 해당사항이 없습니다. 아. 녹색경영 해당사항이 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

61 XI. 재무제표 등 연결 재무상태표 제 17 기 1분기말 현재 제 16 기말 현재 제 15 기말 현재 (단위 : 원) 제 17 기 1분기말 제 16 기말 제 15 기말 자산 Ⅰ.유동자산 109,569,166,350 94,824,050,892 91,838,070,575 (1)현금및현금성자산 38,189,931,918 22,480,875,790 52,873,895,993 (2)단기금융자산 24,941,274,796 32,557,652,107 12,945,902,039 (3)당기손익인식금융자산 4,773,790,000 9,024,013,282 4,364,208,263 (4)매출채권 23,252,764,579 15,322,733,856 12,548,029,816 (5)기타유동금융자산 1,412,322, ,510, ,789,578 (6)선급금 2,856,355,252 2,202,673,892 1,237,592,356 (7)재고자산 7,177,893,837 9,561,864,585 4,285,135,133 (8)기타유동자산 6,964,833,193 3,195,726,699 2,660,517,397 Ⅱ.비유동자산 44,777,488,496 37,225,889,222 25,657,400,964 (1)장기금융자산 7,503,047,818 7,503,047, ,100,668 (2)기타비유동금융자산 4,181,496,740 4,128,093,447 3,532,895,710 (3)종속기업및관계기업투자 7,794,167,665 3,743,606,645 2,967,680,809 (4)유형자산 14,036,607,076 12,707,815,421 10,488,958,331 (5)무형자산 10,102,872,132 8,659,457,033 7,860,598,253 (6)기타비유동자산 180,986, ,780, ,780,827 (7)이연법인세자산 978,310, ,088, ,386,366 자산총계 154,346,654, ,049,940, ,495,471,539 부채 Ⅰ.유동부채 38,705,948,731 19,575,973,100 19,867,176,294 (1)매입채무및기타금융부채 27,358,972,545 11,377,460,986 11,830,581,898 (2)선수금 330,297, ,160, ,589,443 (3)선수수익 8,519,189,755 4,943,617,847 3,878,434,192 (4)당기법인세부채 1,145,162,944 1,124,232,624 1,956,890,458 (5)기타유동부채 1,352,326,383 1,234,501,203 1,492,680,303 Ⅱ.비유동부채 428,169, ,817, ,516,153 (1)충당부채 86,156, ,042, ,516,153 (2)이연법인세부채 342,013,344 46,774,430 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

62 부채총계 39,134,118,339 19,758,790,384 20,100,692,447 자본 Ⅰ.자본금 5,361,198,000 5,361,198,000 5,320,629,000 Ⅱ.기타자본구성요소 48,334,562,035 48,111,737,797 47,460,632,256 (1)자본잉여금 47,652,217,858 47,667,167,608 46,616,296,728 (2)자본조정 226,744, ,394,189 1,064,939,436 (3)기타포괄손익누계액 455,600, ,176,000 (220,603,908) Ⅲ.이익잉여금(결손금) 59,722,341,782 56,942,835,885 44,613,517,836 Ⅳ.비지배지분 1,794,434,690 1,875,378,048 자본총계 115,212,536, ,291,149,730 97,394,779,092 자본과부채총계 154,346,654, ,049,940, ,495,471,539 연결 포괄손익계산서 제 17 기 1분기 부터 까지 제 16 기 1분기 부터 까지 제 16 기 제 15 기 부터 까지 부터 까지 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 제 16 기 (단위 : 원) 제 15 기 Ⅰ.매출액 43,868,136,144 43,868,136,144 29,806,361,531 29,806,361, ,287,586, ,550,970,272 Ⅱ.매출원가 28,501,068,443 28,501,068,443 17,800,085,460 17,800,085,460 70,619,886,674 64,487,256,926 Ⅲ.매출총이익 15,367,067,701 15,367,067,701 12,006,276,071 12,006,276,071 45,667,699,345 42,063,713,346 Ⅳ.판매비와관리비 7,096,887,788 7,096,887,788 5,714,784,214 5,714,784,214 23,506,165,692 20,597,789,988 Ⅴ.영업이익(손실) 8,270,179,913 8,270,179,913 6,291,491,857 6,291,491,857 22,161,533,653 21,465,923,358 Ⅵ.금융수익 637,167, ,167, ,612, ,612,725 2,115,997,008 1,911,139,898 Ⅶ.금융비용 34,580,667 34,580, ,599, ,599,588 2,363,414,247 3,138,506,861 Ⅷ.기타수익 89,458,194 89,458,194 74,049,478 74,049, ,349,551 4,900,232,879 Ⅸ.기타비용 588,631, ,631, ,386, ,386,274 1,733,936, ,667,593 Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실) 8,373,593,880 8,373,593,880 6,207,168,198 6,207,168,198 20,435,529,079 24,758,121,681 XI.법인세비용 2,564,341,312 2,564,341,312 (2,043,505,337) (2,043,505,337) 5,381,835,956 6,000,452,556 XⅡ.당기순이익(손실) 5,809,252,568 5,809,252,568 4,163,662,861 4,163,662,861 15,053,693,123 18,757,669,125 XⅢ.기타포괄손익 213,337, ,337,670 (241,471,258) (241,471,258) 429,926,429 (731,229,990) (1)지분법자본변동 (153,219) (153,219) (1,032,343) 7,015,491 (2)매도가능금융자산평가손익 1,584,184,272 (605,460) (3)해외사업장환산외환차이 213,490, ,490,889 (241,471,258) (241,471,258) (1,153,225,500) (737,640,021) XIV.총포괄손익 6,022,590,238 6,022,590,238 3,922,191,603 3,922,191,603 15,483,619,552 18,026,439,135 XV.당기순이익(손실)의 귀속 (1)지배기업의 소유주 5,900,109,497 5,900,109,497 4,200,563,271 4,200,563,271 15,425,580,249 18,757,669,125 (2)비지배지분 (90,856,929) (90,856,929) (36,900,410) (36,900,410) (371,887,126) XVI.포괄손익의 귀속 (1)지배기업소유주 6,103,533,596 6,103,533,596 3,959,092,013 3,959,092,013 15,898,360,157 18,026,439,135 (2)비지배지분 (80,943,358) (80,943,358) (36,900,410) (36,900,410) (414,740,605) XVII.주당이익 (1)기본주당이익(손실) ,494 1,849 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

63 (2)희석주당이익(손실) ,479 1,800 연결 자본변동표 제 17 기 1분기 부터 까지 제 16 기 1분기 부터 까지 제 16 기 부터 까지 제 15 기 부터 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주 에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 합계 (Ⅰ.기초자본) 2,653,270,500 44,955,156,698 2,412,667, ,626,082 25,855,848,711 76,387,569,892 76,387,569,892 1.당기순이익(손실) 18,757,669,125 18,757,669,125 18,757,669,125 매도가능금융자산평 가손익 (605,460) (605,460) (605,460) (1)포괄손익 2.기타포괄손익 보험수리적손익 해외사업장환산외환 (737,640,021) (737,640,021) (737,640,021) 차이 지분법자본변동차이 7,015,491 7,015,491 7,015,491 3.총포괄손익 (731,229,990) 18,757,669,125 18,026,439,135 18,026,439,135 Ⅱ.자본의 변동 (2)우선주의 보통주전환 (3)배당 (4)유상증자 (5)무상증자 2,493,078,500 (2,493,078,500) (6)주식선택권 174,280,000 4,169,089,840 (3,223,098,000) 1,120,271,840 1,120,271,840 (7)주식보상비용 1,875,369,535 1,875,369,535 1,875,369,535 (8)주식발행비용 (14,871,310) (14,871,310) (14,871,310) (9)종속기업지분변동 (10)연결범위변동 (11)자본 증가(감소) 합계 2,667,358,500 1,661,140,030 (1,347,728,465) (731,229,990) 18,757,669,125 21,007,209,200 21,007,209, (Ⅲ.기말자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 (220,603,908) 44,613,517,836 97,394,779,092 97,394,779, (Ⅰ.기초자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 (220,603,908) 44,613,517,836 97,394,779,092 97,394,779,092 1.당기순이익(손실) 15,425,580,249 15,425,580,249 (371,887,126) 15,053,693,123 매도가능금융자산평 가손익 1,584,184,272 1,584,184,272 1,584,184,272 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 보험수리적손익 해외사업장환산외환 (1,110,372,021) (1,110,372,021) (42,853,479) (1,153,225,500) 차이 지분법자본변동차이 (1,032,343) (1,032,343) (1,032,343) 3.총포괄손익 472,779,908 15,425,580,249 15,898,360,157 (414,740,605) 15,483,619,552 Ⅱ.자본의 변동 (2)우선주의 보통주전환 (3)배당 (3,096,262,200) (3,096,262,200) (3,096,262,200) (4)유상증자 (5)무상증자 (6)주식선택권 40,569, ,725,456 (754,944,644) 260,349, ,349,812 (7)주식보상비용 76,145,424 (76,145,424) (8)주식발행비용 (9)종속기업지분변동 (41,455,179) (41,455,179) 146,047, ,592,538 (10)연결범위변동 2,144,070,936 2,144,070,936 (11)자본 증가(감소) 합계 40,569,000 1,050,870,880 (872,545,247) 472,779,908 12,329,318,049 13,020,992,590 1,875,378,048 14,896,370, (Ⅲ.기말자본) 5,361,198,000 47,667,167, ,394, ,176,000 56,942,835, ,415,771,682 1,875,378, ,291,149,730 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

64 (Ⅰ.기초자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 (220,603,908) 44,613,517,836 97,394,779,092 97,394,779,092 1.당기순이익(손실) 4,200,563,271 4,200,563,271 (36,900,410) 4,163,662,861 매도가능금융자산평 가손익 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 보험수리적손익 해외사업장환산외환 (241,471,258) (241,471,258) (241,471,258) 차이 지분법자본변동차이 3.총포괄손익 (241,471,258) 4,200,563,271 3,959,092,013 (36,900,410) 3,922,191,603 Ⅱ.자본의 변동 (2)우선주의 보통주전환 (3)배당 (3,096,262,200) (3,096,262,200) (3,096,262,200) (4)유상증자 (5)무상증자 (6)주식선택권 (7)주식보상비용 (8)주식발행비용 (9)종속기업지분변동 (10)연결범위변동 344,542, ,542,293 (11)자본 증가(감소) 합계 (241,471,258) 1,104,301, ,829, ,641,883 1,170,471, (Ⅲ.기말자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 (462,075,166) 45,717,818,907 98,257,608, ,641,883 98,565,250, (Ⅰ.기초자본) 5,361,198,000 47,667,167, ,394, ,176,000 56,942,835, ,415,771,682 1,875,378, ,291,149,730 1.당기순이익(손실) 5,900,109,497 5,900,109,497 (90,856,929) 5,809,252,568 매도가능금융자산평 가손익 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 보험수리적손익 해외사업장환산외환 203,577, ,577,318 9,913, ,490,889 차이 지분법자본변동차이 (153,219) (153,219) (153,219) 3.총포괄손익 203,424,099 5,900,109,497 6,103,533,596 (80,943,358) 6,022,590,238 Ⅱ.자본의 변동 (2)우선주의 보통주전환 (3)배당 (3,120,603,600) (3,120,603,600) (3,120,603,600) (4)유상증자 (5)무상증자 (6)주식선택권 (14,949,750) (14,949,750) (14,949,750) (7)주식보상비용 34,349,889 34,349,889 34,349,889 (8)주식발행비용 (9)종속기업지분변동 (10)연결범위변동 (11)자본 증가(감소) 합계 (14,949,750) 34,349, ,424,099 2,779,505,897 3,002,330,135 (80,943,358) 2,921,386, (Ⅲ.기말자본) 5,361,198,000 47,652,217, ,744, ,600,099 59,722,341, ,418,101,817 1,794,434, ,212,536,507 연결 현금흐름표 제 17 기 1분기 부터 까지 제 16 기 1분기 부터 까지 제 16 기 부터 까지 제 15 기 부터 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 제 16 기 제 15 기 Ⅰ.영업활동현금흐름 10,252,491,152 (1,512,211,127) 9,696,052,852 14,278,968,935 (1)영업에서 창출된 현금 14,077,351, ,699,324 15,223,101,521 18,255,411,166 1.법인세비용차감전순이익 5,809,252,568 6,207,168,198 20,435,529,079 24,758,121,681 2.비현금항목의조정 4,444,088, ,937,780 4,520,073,281 1,058,018,748 가.대손상각비 58,516,604 52,909,547 60,798, ,584,015 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

65 나.기타의대손상각비 1,710,000 다.감가상각비 357,304, ,031,724 1,369,082,277 1,119,586,294 라.무형자산상각비 577,668, ,763,760 1,481,844,826 1,733,552,362 마.퇴직급여 224,516, ,350, ,821, ,481,205 바.외화환산손실 16,471,204 10,820, ,062, ,130,935 사.재고자산평가손실 960,276, ,618, ,871,259 아.재고자산감모손실 163,950 75,236,612 자.유형자산처분손실 24,593,593 98,572,956 차.유형자산폐기손실 82,355,561 카.지분법손실 259,338, ,040,884 1,273,040,621 46,288,632 타.무형자산처분손실 20,920,909 파.매도가능금융자산손상차손 286,899,332 하.충당부채전입액 134,665,171 거.충당부채환입액 (59,022,301) 너.주식보상비용 34,349,889 1,875,369,535 더.당기손익인식금융자산평가손실 340,194, ,331,737 러.이자수익 (328,007,118) (434,015,614) (1,547,059,014) (1,788,670,144) 머.기타의대손충당금환입 (2,100,134) (4,519,870) (15,895,446) (27,397,058) 버.판매촉진충당부채환입액 (17,025,053) 서.외화환산이익 (198,063,837) (30,364,712) (41,778,784) (1,001,266) 어.유형자산처분이익 (20,859,097) (18,549,973) (18,549,973) (2,634,364) 저.파생상품평가이익 (87,745,000) 처.관계기업투자주식처분이익 (3,786,445,412) 커.지분법이익 (59,829,866) (687,087,350) 터.법인세비용 2,564,341,312 퍼.무형자산손상차손 허.당기손익인식금융자산평가이익 (101,740,243) 고.기타유동금융자산처분이익 3.영업활동 자산부채의증감 3,824,010,258 (5,954,406,654) (9,732,500,839) (7,560,729,263) 가.매출채권 (9,493,936,912) (4,875,492,567) (4,003,501,953) (8,086,962,627) 나.미수금 (590,915,846) (380,270,024) 451,142,207 (479,726,132) 다.선급금 (651,642,459) (377,185,382) (91,810,930) (929,005,886) 라.선급비용 (2,418,323,031) (3,390,173,715) (240,723,491) (1,104,993,859) 마.재고자산 1,423,529,967 (275,915,470) (5,832,347,979) (1,903,186,228) 바.장기선급비용 14,794,519 14,794,519 59,999,993 (255,762,262) 사.매입채무 117,032, ,943,454 3,235,543,451 1,494,356,666 아.미지급금 12,871,204,960 (4,117,353,314) 자.예수금 4,189,575 12,055,919 차.부가세예수금 113,635,605 (270,216,019) 카.선수금 (565,863,336) (265,817,508) 187,570, ,633,622 타.선수수익 3,575,571,908 1,040,146,730 1,065,183,655 (936,969,276) 파.미지급비용 (131,770,578) 78,888, ,229,106 하.퇴직금 (224,516,935) (126,350,274) (577,821,483) (439,481,205) 거.판매보증충당부채 (49,886,590) (9,861,845) (38,450,998) (83,131,540) 너.부가세대급금 (169,092,665) (119,153,285) 더.기타유동부채 2,141,040,506 4,831,499,464 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

66 (2)이자수취 295,225, ,028,169 1,590,626,753 1,836,242,224 (3)법인세부담(환급) (4,120,085,602) (2,511,938,620) (7,117,675,422) (5,812,684,455) Ⅱ.투자활동현금흐름 5,301,199,871 (11,598,916,812) (36,803,391,166) 1,421,989,698 (1)투자활동으로 인한 현금유입액 40,581,157, ,495,105 32,826,018,521 35,416,131,088 1.단기금융자산의감소 18,000,000,000 30,016,850,088 2.당기손익인식금융자산의처분 87,745,000 3.단기대여금의감소 55,000, ,000,000 9,000,000 4.단기매도가능금융자산의처분 40,494,430,690 11,945,902,039 5.차량운반구의처분 31,727,272 29,090, ,090,910 2,636,364 6.비품의처분 11,362,467 10,301,648 7.시설장치의처분 230,102,018 8.보증금의감소 432,123, ,699,370 9.관계기업투자주식의처분 4,583,541, 종속기업투자주식의처분 104,592, 연결범위변동 334,404,195 1,940,201, 회원권의처분 100,000,000 (2)투자활동으로 인한 현금유출액 (35,279,958,091) (11,962,411,917) (69,629,409,687) (33,994,141,390) 1.단기금융자산증가 (8,000,000,000) (10,000,040,000) (9,000,000,000) (16,000,000,000) 2.단기대여금의증가 (365,000,000) (40,000,000) (260,000,000) (3,500,000) 3.단기매도가능금융자산의취득 (24,878,053,379) (40,557,652,107) 4.매도가능금융자산의취득 (24,240,528) (300,000,000) 5.차량운반구의취득 (38,869,005) (4,999,994,285) (140,182,118) 6.비품의취득 (401,865,940) (83,636,138) (172,305,407) (490,225,005) 7.시설장치의취득 (396,714,000) (233,004,673) (502,723,583) (135,600,333) 8.음악장비의취득 (9,690,790) (47,400,000) (280,139,673) (206,124,091) 9.금형의취득 (54,281,454) (5,000,000) 10.영상장비의취득 (1,800,000) 11.건설중인자산의증가 (458,723,690) (912,551,376) (17,680,000) (5,059,680,176) 12.회원권의취득 (495,810,000) (3,625,152,879) (2,507,415,680) 13.개발비의취득 (97,404,657) (169,072,971) (619,429,938) 14.전속계약금의취득 (525,062,466) (1,005,000,000) 15.소프트웨어의취득 (123,292,342) (53,004,000) (85,035,310) 16.산업재산권의취득 (132,815,818) (1,072,573) 17.보증금의취득 (47,343,161) (175,587,061) (1,422,481,486) (369,766,390) 18.영업권의취득 (203,186,561) 19.관계기업투자주식의취득 (1,003,081,201) (2,450,000,000) 20.당기손익인식금융자산의취득 (2,049,998,800) (4,591,540,000) 21.장기보험자산의증가 (6,060,132) (6,060,132) (5,000,000,000) (24,569,776) Ⅲ.재무활동현금흐름 (14,949,750) (58,600,000) (2,835,484,668) 1,105,400,530 (1)보통주의 유상증자 260,777,532 1,120,271,840 (2)주식발행비 (14,949,750) (14,871,310) (3)단기차입금의상환 (58,600,000) (4)배당금지급 (3,096,262,200) Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소 ) 15,538,741,273 (13,169,727,939) (29,942,822,982) 16,806,359,163 Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 170,314,855 24,965,638 (450,197,221) (822,396,383) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

67 Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소) 15,709,056,128 (13,144,762,301) (30,393,020,203) 15,983,962,780 Ⅶ.기초현금및현금성자산 22,480,875,790 52,873,895,993 52,873,895,993 36,889,933,213 Ⅷ.기말현금및현금성자산 38,189,931,918 39,729,133,692 22,480,875,790 52,873,895,993 재무상태표 제 17 기 1분기말 현재 제 16 기말 현재 제 15 기말 현재 (단위 : 원) 제 17 기 1분기말 제 16 기말 제 15 기말 자산 Ⅰ.유동자산 90,483,055,941 77,608,652,103 83,336,865,116 (1)현금및현금성자산 26,082,029,097 10,512,216,547 43,091,444,970 (2)단기금융자산 24,941,274,796 32,557,652,107 12,945,902,039 (3)당기손익인식금융자산 4,773,790,000 9,024,013,282 4,364,208,263 (4)매출채권 21,890,329,803 14,529,051,482 15,533,635,598 (5)기타유동금융자산 986,870, ,047, ,658,945 (6)선급금 714,307,087 1,021,479,764 1,190,724,136 (7)재고자산 4,482,175,318 6,839,745,914 3,248,363,241 (8)기타유동자산 6,612,279,645 2,516,445,231 2,587,927,924 Ⅱ.비유동자산 49,323,158,427 43,456,508,722 28,560,752,580 (1)장기금융자산 7,503,047,818 7,503,047, ,100,668 (2)기타비유동금융자산 3,860,761,619 3,810,415,141 3,386,753,412 (3)종속기업및관계기업투자 17,770,009,454 13,519,786,172 6,233,156,360 (4)유형자산 12,344,090,109 11,428,442,143 10,348,059,191 (5)무형자산 7,316,053,730 6,999,036,614 7,834,412,869 (6)기타비유동자산 180,986, ,780, ,780,827 (7)이연법인세자산 348,209,382 89,489,253 자산총계 139,806,214, ,065,160, ,897,617,696 부채 Ⅰ.유동부채 32,113,572,620 14,784,760,253 18,347,031,782 (1)매입채무및기타금융부채 24,006,959,776 9,415,648,060 11,500,206,549 (2)선수금 125,907, ,180, ,431,219 (3)선수수익 7,877,984,952 4,040,065,363 4,146,423,296 (4)당기법인세부채 1,156,165,118 (5)기타유동부채 102,720, ,866,694 1,099,805,600 Ⅱ.비유동부채 46,774,430 (1)충당부채 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

68 (2)이연법인세부채 46,774,430 부채총계 32,113,572,620 14,831,534,683 18,347,031,782 자본 Ⅰ.자본금 5,361,198,000 5,361,198,000 5,320,629,000 Ⅱ.기타자본구성요소 49,504,601,387 49,485,201,248 47,681,236,164 (1)자본잉여금 47,652,217,858 47,667,167,608 46,616,296,728 (2)자본조정 268,199, ,849,368 1,064,939,436 (3)기타포괄손익누계액 1,584,184,272 1,584,184,272 Ⅲ.이익잉여금(결손금) 52,826,842,361 51,387,226,894 40,548,720,750 자본총계 107,692,641, ,233,626,142 93,550,585,914 자본과부채총계 139,806,214, ,065,160, ,897,617,696 포괄손익계산서 제 17 기 1분기 부터 까지 제 16 기 1분기 부터 까지 제 16 기 제 15 기 부터 까지 부터 까지 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 제 16 기 (단위 : 원) 제 15 기 Ⅰ.매출액 37,161,106,213 37,161,106,213 25,685,480,550 25,685,480, ,708,669,077 99,724,863,668 Ⅱ.매출원가 25,767,465,469 25,767,465,469 17,501,053,001 17,501,053,001 69,752,104,905 63,308,347,659 Ⅲ.매출총이익 11,393,640,744 11,393,640,744 8,184,427,549 8,184,427,549 35,956,564,172 36,416,516,009 Ⅳ.판매비와관리비 5,869,939,556 5,869,939,556 4,683,705,481 4,683,705,481 17,419,869,224 17,871,843,164 Ⅴ.영업이익(손실) 5,523,701,188 5,523,701,188 3,500,722,068 3,500,722,068 18,536,694,948 18,544,672,845 Ⅵ.금융수익 615,172, ,172, ,271, ,271,709 2,039,256,988 1,821,574,489 Ⅶ.금융비용 22,571,279 22,571, ,681, ,681,542 2,339,475,442 3,136,296,846 Ⅷ.기타수익 27,041,069 27,041,069 25,810,411 25,810, ,199,433 4,791,383,856 Ⅸ.기타비용 329,101, ,101, ,327, ,327, ,687, ,213,163 Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실) 5,814,241,703 5,814,241,703 3,485,794,891 3,485,794,891 17,558,988,450 21,786,121,181 XI.법인세비용 1,254,022,636 1,254,022,636 (981,105,181) (981,105,181) 3,624,220,106 4,672,677,648 XⅡ.당기순이익(손실) 4,560,219,067 4,560,219,067 2,504,689,710 2,504,689,710 13,934,768,344 17,113,443,533 XⅢ.기타포괄손익 1,584,184,272 (605,460) (1)매도가능금융자산평가손익 1,584,184,272 (605,460) XIV.총포괄손익 4,560,219,067 4,560,219,067 2,504,689,710 2,504,689,710 15,518,952,616 17,112,838,073 XV.주당이익 (1)기본주당이익(손실) ,349 1,687 (2)희석주당이익(손실) ,336 1,642 자본변동표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

69 제 17 기 1분기 부터 까지 제 16 기 1분기 부터 까지 제 16 기 제 15 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 (Ⅰ.기초자본) 2,653,270,500 44,955,156,698 2,412,667, ,460 23,435,277,217 73,456,977,776 1.당기순이익(손실) 17,113,443,533 17,113,443,533 매도가능금융자산평 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 가손익 (605,460) (605,460) 보험수리적손익 (2)우선주의 보통주 전환 3.총포괄손익 (605,460) 17,113,443,533 17,112,838,073 Ⅱ.자본의 변동 (3)배당 (4)유상증자 (5)무상증자 2,493,078,500 (2,506,720,270) (13,641,770) (6)주식선택권행사 174,280,000 4,167,860,300 (3,223,098,000) 1,119,042,300 (7)주식선택권소멸 (8)주식보상비용 1,875,369,535 1,875,369,535 (9)주식발행비용 (10)자본 증가(감소) 합계 2,667,358,500 1,661,140,030 (1,347,728,465) (605,460) 17,113,443,533 20,093,608, (Ⅲ.기말자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 40,548,720,750 93,550,585, (Ⅰ.기초자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 40,548,720,750 93,550,585,914 1.당기순이익(손실) 13,934,768,344 13,934,768,344 매도가능금융자산평 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 가손익 1,584,184,272 1,584,184,272 보험수리적손익 (2)우선주의 보통주 전환 3.총포괄손익 1,584,184,272 13,934,768,344 15,518,952,616 Ⅱ.자본의 변동 (3)배당 (3,096,262,200) (3,096,262,200) (4)유상증자 (5)무상증자 (6)주식선택권행사 40,569, ,725,456 (754,944,644) 260,349,812 (7)주식선택권소멸 (8)주식보상비용 76,145,424 (76,145,424) (9)주식발행비용 (10)자본 증가(감소) 합계 40,569,000 1,050,870,880 (831,090,068) 1,584,184,272 10,838,506,144 12,683,040, (Ⅲ.기말자본) 5,361,198,000 47,667,167, ,849,368 1,584,184,272 51,387,226, ,233,626, (Ⅰ.기초자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 40,548,720,750 93,550,585,914 1.당기순이익(손실) 2,504,689,710 2,504,689,710 매도가능금융자산평 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 가손익 보험수리적손익 (2)우선주의 보통주 전환 3.총포괄손익 2,504,689,710 2,504,689,710 Ⅱ.자본의 변동 (3)배당 (3,096,262,200) (3,096,262,200) (4)유상증자 (5)무상증자 (6)주식선택권행사 (7)주식선택권소멸 (8)주식보상비용 (9)주식발행비용 (10)자본 증가(감소) 합계 (591,572,490) (591,572,490) (Ⅲ.기말자본) 5,320,629,000 46,616,296,728 1,064,939,436 39,957,148,260 92,959,013, (Ⅰ.기초자본) 5,361,198,000 47,667,167, ,849,368 1,584,184,272 51,387,226, ,233,626,142 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

70 1.당기순이익(손실) 4,560,219,067 4,560,219,067 매도가능금융자산평 (1)포괄손익 2.기타포괄손익 가손익 보험수리적손익 (2)우선주의 보통주 전환 3.총포괄손익 4,560,219,067 4,560,219,067 Ⅱ.자본의 변동 (3)배당 (3,120,603,600) (3,120,603,600) (4)유상증자 (14,949,750) (14,949,750) (5)무상증자 (6)주식선택권행사 (7)주식선택권소멸 (8)주식보상비용 34,349,889 34,349,889 (9)주식발행비용 (10)자본 증가(감소) 합계 (14,949,750) 34,349,889 1,439,615,467 1,459,015, (Ⅲ.기말자본) 5,361,198,000 47,652,217, ,199,257 1,584,184,272 52,826,842, ,692,641,748 현금흐름표 제 17 기 1분기 부터 까지 제 16 기 1분기 부터 까지 제 16 기 부터 까지 제 15 기 부터 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 제 16 기 제 15 기 Ⅰ.영업활동현금흐름 9,726,870,138 (2,159,606,742) 11,500,314,950 10,482,321,433 (1)영업에서 창출된 현금 12,266,250,160 (938,428,212) 15,356,848,696 13,782,075,354 1.법인세비용차감전순이익 5,814,241,703 3,485,794,891 17,558,988,450 21,786,121,181 2.비현금항목의 조정 953,448, ,672,327 3,212,285, ,795,961 가.대손상각비 55,928,677 11,447,502 64,850, ,446,921 나.감가상각비 318,781, ,424,957 1,289,686,084 1,110,264,763 다.무형자산상각비 387,866, ,980,755 1,456,742,146 1,730,226,150 라.퇴직급여 (219,001,100) 118,649, ,712, ,362,534 마.외화환산손실 7,763,302 10,820, ,345, ,542,910 바.재고자산평가손실 896,198,129 75,236, ,580, ,871,259 사.유형자산처분손실 24,593, ,427 아.유형자산폐기손실 82,355,561 자.무형자산처분손실 20,920,909 차.매도가능금융자산손상차산 286,899,332 카.판매보증충당부채전입액 69,260,648 타.주식보상비 34,349,889 1,875,369,535 파.당기손익인식금융자산평가손실 340,194, ,331,737 하.이자수익 (319,275,305) (427,713,115) (1,530,327,307) (1,706,855,017) 거.기타의대손충당금환입 (2,100,134) (4,519,870) (15,895,446) (27,397,058) 너.외화환산이익 (186,203,237) (30,364,712) (6,011,938) (1,001,266) 더.파생상품평가이익 (87,745,000) 러.유형자산처분이익 (20,859,097) (18,549,973) (18,549,973) (2,634,364) 머.무형자산처분이익 (298,801,859) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

71 버.지분법적용투자주식처분이익 (4,079,301,600) 서.관계기업지분법손상차손 409,754,211 어.무형자산손상차산 저.매도가능금융자산처분이익 처.당기손익인식금융자산평가이익 (101,740,243) 3.영업활동 자산부채의 증감 5,498,559,792 (4,726,895,430) (5,414,425,133) (9,002,841,788) 가.매출채권 (7,404,701,650) (3,199,513,350) 885,321,719 (10,335,114,388) 나.미수금 (386,656,814) (632,383,540) (222,093,293) 64,982,996 다.선급금 309,211,578 (349,220,149) 203,698,046 (890,738,228) 라.선급비용 (2,918,228,674) (3,249,088,747) 348,599,846 (1,153,773,874) 마.재고자산 1,461,372,467 (202,736,876) (3,753,963,175) (1,532,290,248) 바.장기선급비용 14,794,519 14,794,519 59,999,993 (255,780,827) 사.매입채무 (1,580,376,582) 605,663,828 1,860,440,734 1,434,028,349 아.미지급금 13,037,227,287 2,066,679,469 (4,103,038,832) 4,320,886,721 자.예수금 2,856,329 23,075,161 3,933,552 12,898,619 차.부가세예수금 (652,002,522) (181,730,783) (351,853,458) 396,438,110 카.선수금 (451,272,745) (267,036,052) 132,748, ,266,988 타.선수수익 3,837,919, ,157,626 (106,357,933) (1,003,102,922) 파.미지급비용 9,415,910 (8,906,566) 162,850,830 26,143,810 하.퇴직금 219,001,100 (118,649,970) (534,712,079) (431,362,534) 거.판매보증충당부채 (45,324,360) (2)이자수취 287,232, ,304,165 1,570,473,541 1,757,848,602 (3)법인세부담(환급) (2,826,612,188) (1,449,482,695) (5,427,007,287) (5,057,602,523) Ⅱ.투자활동현금흐름 5,687,577,307 (11,518,993,563) (40,793,879,213) (1,582,335,032) (1)투자활동으로 인한 현금 유입액 40,581,157,962 29,090,910 30,750,237,949 35,078,649,925 1.단기금융자산의처분 18,000,000,000 30,016,850,088 2.당기손익인식금융자산의처분 87,745,000 3.대여금의감소 55,000, ,000,000 9,000,000 4.매도가능금융자산의처분 40,494,430,690 11,945,902,039 5.차량운반구의처분 31,727,272 29,090, ,090,910 2,636,364 6.비품의처분 8,233,636 7.보증금의감소 412,500,000 8.관계기업투자주식의처분 4,583,541,600 9.시설장치의처분 227,000, 소프트웨어의처분 131,388, 회원권의처분 100,000, 장기금융자산의처분 13.음악장비의처분 (2)투자활동으로 인한 현금유출액 (34,893,580,655) (11,548,084,473) (71,544,117,162) (36,660,984,957) 1.단기금융자산의증가 (8,000,000,000) (10,000,000,000) (9,000,000,000) (16,000,000,000) 2.대여금의증가 (15,000,000) (40,000,000) (260,000,000) (3,500,000) 3.장기보험자산의증가 (6,060,132) (24,240,528) (24,569,776) 4.장기금융상품의취득 (6,060,132) 5.단기매도가능금융자산의취득 (24,878,053,379) (40,557,652,107) 6.매도가능금융자산의취득 (4,999,994,285) (300,000,000) 7.차량운반구의취득 (26,891,733) (160,328,135) (140,182,118) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

72 8.비품의취득 (380,169,170) (44,229,902) (458,730,734) (444,301,073) 9.시설장치의취득 (396,714,000) (105,531,818) (151,781,818) (92,279,000) 10.음악장비의취득 (9,690,790) (47,400,000) (54,281,454) (206,124,091) 11.금형의취득 (5,000,000) 12.영상장비의취득 (17,680,000) 13.건설중인자산의증가 (458,723,690) (903,301,376) (1,729,756,986) (5,059,680,176) 14.개발비의취득 (85,780,806) (169,072,971) (514,474,073) (619,429,938) 15.전속계약금의취득 (1,005,000,000) 16.소프트웨어의취득 (123,292,342) (45,580,000) (106,891,818) (85,035,310) 17.보증금의증가 (44,286,346) (160,016,541) (811,921,201) (285,367,795) 18.종속기업및관계기업투자주식의취득 (7,696,384,023) (5,291,560,000) 19.회원권의취득 (495,810,000) (2,507,415,680) 20.당기손익인식금융자산의취득 (5,000,000,000) (4,591,540,000) Ⅲ.재무활동현금흐름 (14,949,750) (2,835,484,668) 1,105,400,530 (1)보통주의 유상증자 260,777,532 1,120,271,840 (2)주식발행비 (14,949,750) (14,871,310) (3)배당금지급 (3,096,262,200) Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소 ) 15,399,497,695 (13,678,600,305) (32,129,048,931) 10,005,386,931 Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 170,314,855 24,965,638 (450,179,492) (820,808,358) Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소) 15,569,812,550 (13,653,634,667) (32,579,228,423) 9,184,578,573 Ⅶ.기초현금및현금성자산 10,512,216,547 43,091,444,970 43,091,444,970 33,906,866,397 Ⅷ.기말현금및현금성자산 26,082,029,097 29,437,810,303 10,512,216,547 43,091,444, 주석 1. 일반사항 주식회사 와이지엔터테인먼트와 그 종속기업(이하 "연결기업")의 지배기업인 주식회사 와이 지엔터테인먼트(이하 "지배기업")는 1998년 2월 24일에 설립되었으며 서울특별시 마포구 합정동에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 음반제작 및 기획, 공연, 디지털 콘텐츠 제작 및 유통사업 등을 수행하고 있으며 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 5,321백만 원입니다. 지배기업은 2011년 11월 23일 주식을 한국협회중개시장(KOSDAQ)에 상장하였 으며 당분기말 현재 주요 주주현황은 아래와 같습니다. (단위: 주,%) 주주명 소유주식수 지분율 양현석 3,119, % 양민석 564, % 기 타 6,718, % 합 계 10,402, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

73 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

74 1-2. 종속기업의 개요 당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 회사명 자본금 투자주식수 지분율(%) 업종 소재지 보고기간종료일 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd. 231,651, 주 엔터테인먼트 일본 (주)와이지넥스트 5,000,000,000 1,000,000주 서비스업 한국 지배기업의 종속기업 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED (주)베이프키즈 인터내셔널 YG ENTERTAINMENT USA, INC. 291,560,000 2,000,000주 엔터테인먼트 홍콩 ,000,000, ,000주 의류 제조&판매 한국 ,850, ,000주 엔터테인먼트 미국 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd.의 종속기업 Projectree 120,540, 주 음반 및 영상 제작&판매 일본 (주)와이지넥스트의 종속기업 아트앤디자인인터내셔널 50,000,000 3,000주 화장품 제조&판매 한국 (주)와이지넥스트의 종속기업 YG ENTERTAINMENT NEXT INTERACTIVE K LIMITED (*) 1,999,967,974 5,998,494주 홀로그램컨텐츠제작&유통 홍콩 ASIA LIMITED의 YG BEIJING LIMITED 180,033, 엔터테인먼트 중국 종속기업 당분기 연결범위변동은 없습니다 종속기업의 요약재무정보 당분기말 및 전기말 현재 종속기업(연결기준)의 요약재무정보 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 분기순이익(손실) YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd. 27,098,689,744 19,643,328,423 21,217,378,036 1,629,685,614 (주)와이지넥스트 8,568,954,744 2,974,684,178 2,940,178, ,168,877 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED 376,980,546 28,622, ,169,813 83,892,879 베이프키즈인터내셔널 3,762,657,984 19,050, ,810,965 (109,324,598) YG ENTERTAINMENT USA INC 287,320,299 4,981,604 5,827,482 (44,866,884) <전기말> (단위 : 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익(손실) YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd. 8,618,948,572 2,306,486,413 23,961,872,478 2,701,485,766 (주)와이지넥스트 8,783,308,848 3,437,448,156 7,019,149,680 (939,755,830) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

75 YG ENTERTAINMENT USA, INC. 336,429,640 14,200,117 - (157,718,437) (주)베이프키즈인터내셔널 3,863,575,518 10,643,440 84,993,582 (147,067,922) YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED 446,155,744 2,571,387 1,370,091,424 (24,545,197) 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2-1. 재무제표 작성기준 연결기업의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계 기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2012년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다 중요한 회계정책 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2014년 1월 1일부터 적 용되는 기준서및 해석서를 제외하고는 2013년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다. - 투자기업 관련 기준서(기업회계기준서 제1110호, 제1112호 및 제1027호 개정) 개정된 기준서들은 기업회계기준서 제1110호에 따른 투자기업의 정의를 충족하는 기업의 연결에 대한 면제규정을 포함하고 있습니다. 동 연결 면제규정에 따르면 투자기업은 종속기 업에 대하여 당기손익인식금융자산으로 회계처리하여야 합니다. 연결실체는 기업회계기준 서 제1110호에 따른 투자기업이 아니므로 동 개정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' (개정) - 금융자산과 금융부채의 상계 개정된 기준서에서는 '법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있어야 한다'의 의미 를 명확히 하고 청산소의 비동시 결제 구조가 상계의 조건을 충족하기 위한 요건을 명확히 하였습니다. 동 개정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 파생상품의 경개와 위험회피 회계의 계속 개정된 기준서는 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 경개가 일정한 조건을 충족하는 경우 위험회피회계의 중단으로 보지 아니하도록 하는 규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 당 분기 및 당분기 이전기간에 파생상품을 경개하지 않았으므로, 동 개정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' (개정) - 비금융자산의 회수가능액 공시 개정된 기준서는 기업회계기준서 제1036호에서 요구하는 공시사항에 대한 기업회계기준서 제1113호 제정으로 인한 의도하지 않은 결과를 제거하였습니다. 또한 동 기준서에서는 기중 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

76 손상차손이나 손상차손환입을 인식한 개별 자산이나 현금창출단위의 회수가능액에 대한 추 가공시를 요구하고 있습니다. 한편 동 기준서의 제정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' (제정) 동 해석서에서는 법규에 명시된 부담금 납부를 유발하는 활동이 발생하였을 때 기업이 부담 금부채를 인식하도록 명확히 하였습니다. 최소 임계치에 이르렀을 때 부담금을 납부해야 하 는 의무가 유발되는 부담금의 경우 특정 최소 임계치에 도달하기 전까지 부채는 인식하지 않 습니다. 한편 동 기준서의 제정이 연결실체에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제 개정된 기준서 및 해석서 중 연결실체가조기적용 한 기준서 또는 해석서는 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

77 3. 범주별 금융상품 3-1.당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 구분 당기손익인식 매도가능 상각후원가 금융자산 금융자산 금융상품 합계 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 ,189,931,918 38,189,931,918 단기금융자산 - 14,941,274,796 10,000,000,000 24,941,274,796 당기손익인식금융자산 4,773,790, ,773,790,000 매출채권 ,252,764,579 23,252,764,579 기타유동금융자산 - - 1,412,322,775 1,412,322,775 소 계 4,773,790,000 14,941,274,796 72,855,019,272 92,570,084,068 비유동자산 장기금융자산 - 7,503,047,818-7,503,047,818 기타비유동금융자산 - - 4,181,496,740 4,181,496,740 소 계 - 7,503,047,818 4,181,496,740 11,684,544,558 합 계 4,773,790,000 22,444,322,614 77,036,516, ,254,628,626 <금융부채> 유동부채 매입채무및기타금융부채 ,358,972,545 27,358,972,545 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

78 <전기말> (단위 : 원) 구분 당기손익인식 매도가능 상각후원가 금융자산 금융자산 금융상품 합계 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 ,480,875,790 22,480,875,790 단기금융자산 - 30,557,652,107 2,000,000,000 32,557,652,107 당기손익인식금융자산 9,024,013, ,024,013,282 매출채권 ,322,733,856 15,322,733,856 기타유동금융자산 ,510, ,510,681 소 계 9,024,013,282 30,557,652,107 40,282,120,327 79,863,785,716 비유동자산 장기금융자산 - 7,503,047,818-7,503,047,818 기타비유동금융자산 - - 4,128,093,447 4,128,093,447 소 계 - 7,503,047,818 4,128,093,447 11,631,141,265 합 계 9,024,013,282 38,060,699,925 44,410,213,774 91,494,926,981 <금융부채> 유동부채 매입채무및기타금융부채 ,377,460,986 11,377,460,986 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

79 3-2. 당분기 및 전분기 중 성격별 및 범주별 금융상품 순손익의 구분 내역은 다음과 같습니 다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 <금융수익> 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융상품평가이익 - 101,740,243 매도가능금융자산 이자수익 - 128,924,531 상각후원가금융상품 이자수익 328,007, ,091,083 외환차익 111,096,620 68,628,248 외화환산이익 198,063, ,228,620 소 계 637,167, ,947,951 합 계 637,167, ,612,725 <금융비용> 매도가능금융자산 지급수수료 - 9,397,260 상각후원가측정금융상품 외환차손 15,487, ,696,112 외화환산손실 16,471, ,611,277 지급수수료 2,622,158 7,894,939 소 계 34,580, ,202,328 합 계 34,580, ,599,588 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

80 4. 현금및현금성자산 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 보유현금 25,279,993 20,605,582 보통예금 12,221,880,081 7,665,835,443 외화보통예금 15,942,771,844 14,794,434,765 정기예금 10,000,000,000 - 합 계 38,189,931,918 22,480,875, 당기손익인식금융자산 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 원) 구 분 취득가액 평가손익 장부금액(*) 당기손익인식지정금융자산: 전환사채(복합파생) 4,773,790,000-4,773,790,000 <전기말> (단위: 원) 당기손익인식지정금융자산: 구 분 취득가액 평가손익 장부금액(*) 전환사채(복합파생) 9,591,540,000 (567,526,718) 9,024,013,282 (*) 공정가치는 한국신용정보(주) 및 한국신용평가(주)가 산정한 결과를 산술평균하여 이용 하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

81 6. 매출채권 및 기타금융자산 6-1. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 내역 은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 매출채권 23,756,934,231 15,768,333,384 대손충당금 (504,169,652) (445,599,528) 합 계 23,252,764,579 15,322,733,856 기타유동금융자산 대여금 613,000, ,000,000 미수금 692,190, ,213,198 대손충당금 (18,591,278) (18,644,798) 미수수익 125,723,776 92,942,281 합 계 1,412,322, ,510,681 기타비유동금융자산 장기보증금 4,126,626,304 4,079,283,143 장기보험상품 54,870,436 48,810,304 합 계 4,181,496,740 4,128,093, 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 공정 가치는 장부금액과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

82 6-3. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 연령 분석 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 구분 연체되지 않은 채권 연체된 채권(*1) 3개월 이하 4~6개월 7~12개월 12개월초과 사고채권 합계 매출채권 23,038,964, ,144,941 2,494, ,329,998 23,756,934,231 기타유동금융자산 1,412,330, ,583,560 1,430,914,053 기타비유동금융자산 4,181,496, ,181,496,740 합 계 28,632,792, ,144,941 2,494, ,913,558 29,369,345,024 (*1) 당분기말 현재 연체된 채권과 관련하여 설정된 충당금은 458백만원입니다. <전기말> (단위 : 원) 구분 연체되지 않은 채권 연체된 채권(*1) 3개월 이하 4~6개월 7~12개월 12개월초과 사고채권 합계 매출채권 15,436,077, ,231 3,421,491 9,059, ,329,998 15,768,333,384 기타유동금융자산 497,155, ,155,479 기타비유동금융자산 4,128,093, ,128,093,447 합 계 20,061,326, ,231 3,421, ,059,220 55,329,998 20,393,582,310 (*1) 전기말 현재 연체된 채권과 관련하여 설정된 충당금은 225백만원 입니다 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 구분 기초 전입 환입 환율변동효과 분기말 매출채권 445,599,528 60,340,084 (1,769,960) - 504,169,652 미수금 18,644,798 7,713 (61,233) - 18,591,278 합 계 464,244,326 60,347,797 (1,831,193) - 522,760,930 <전분기> (단위 : 원) 구분 기초 전입 환입 환율변동효과 분기말 매출채권 385,516,310 41,462,045 (4,519,870) 11, ,469,706 미수금 86,570 88, ,375 합 계 385,602,880 41,550,850 (4,519,870) 11, ,645,081 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

83 7. 장ㆍ단기 금융자산 7-1. 당분기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 단기금융자산 정기예금 10,000,000,000 2,000,000,000 기업어음 14,941,274,796 30,557,652,107 합 계 24,941,274,796 32,557,652,107 장기금융자산 시장성있는지분증권 7,089,947,150 7,089,947,150 시장성없는지분증권 413,100, ,100,668 합 계 7,503,047,818 7,503,047, 당분기말 및 전기말 현재 시장성 없는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) <시장성있는지분증권> 회사명 보유주식수 지분율 취득원가 장부금액 평가손익누계액 손상차손누계액 레드로버(*1) 771, ,999,994,285 7,089,947,150 2,089,952,865 (2,089,952,865) <시장성없는지분증권> 오비에스경인TV(주) (*2) 70, ,000,000 63,100, ,899,332 (주)유에이엠 (*2) 10, ,000,000 50,000, (주)디브로스 (*2) 1, ,000, ,000, 소 계 700,000, ,100, 합 계 5,699,994,285 7,503,047,818 2,089,952,865 (1,803,053,533) (*1) 제3자배정 증자에 의해 취득하였으며, 1년간 보호예수로 처분이 제한되어있습니다. (*2) 활성시장에서 공시되는 가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가 로 측정하고, 손상검토를 수행하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

84 <전기말> (단위 : 원) <시장성있는지분증권> 회사명 보유주식수 지분율 취득원가 장부금액 평가손익누계액 손상차손누계액 레드로버 (*1) 771, ,999,994,285 7,089,947,150 2,089,952,865 - <시장성없는지분증권> 오비에스경인TV(주) (*2) 70, ,000,000 63,100, ,899,332 (주)유에이엠 (*2) 10, ,000,000 50,000, (주)디브로스 (*2) 1, ,000, ,000, 소 계 700,000, ,100, ,899,332 합 계 5,699,994,285 7,503,047,818 2,089,952, ,899,332 (*1) 제3자배정 증자에 의해 취득하였으며, 1년간 보호예수로 처분이 제한되어있습니다. (*2) 활성시장에서 공시되는 가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가 로 측정하고, 손상검토를 수행하고 있습니다. 8. 선급금 8-1. 당분기말 및 전기말 현재 선급금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 선급금 3,029,907,434 2,378,264,975 대손충당금 (173,552,182) (175,591,083) 합 계 2,856,355,252 2,202,673, 당분기 및 전분기 중 선급금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 당분기 전분기 기초 175,591, ,334,757 대손충당금상각(환입) (2,038,901) 11,358,697 분기말 173,552, ,693, 재고자산 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 구분 평가전금액 순실현가능가치 당기 평가충당금 누계액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

85 제 품 4,847,740,315 3,568,604,008 (145,431,336) (1,279,136,307) 재공품 4,424,135,324 3,609,289,829 (814,845,495) (814,845,495) 합 계 9,271,875,639 7,177,893,837 (960,276,831) (2,093,981,802) <전기말> (단위 : 원) 구분 평가전금액 순실현가능가치 평가충당금 당기 누계액 제 품 4,636,042,541 3,502,337,570 (555,618,527) (1,133,704,971) 재공품 6,059,527,015 6,059,527, 합 계 10,695,569,556 9,561,864,585 (555,618,527) (1,133,704,971) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

86 10. 기타자산 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 기타유동자산: 선급비용 5,240,941,442 2,822,618,411 당기법인세자산 - 373,108,288 부가세대급금 169,092,665 - 선납세금 100,076,193 - 선급법인세 1,454,722,893 - 합 계 6,964,833,193 3,195,726,699 기타비유동자산: 장기선급비용 180,986, ,780,834 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

87 11. 관계기업투자 당분기말 현재 관계기업 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 자본금 투자주식수(주) 지분율(%) 업종 소재지 보고기간종료일 구분 (주)아이팬컴게임즈 235,175,000 11, 게임개발 한국 지배기업의 관계기업 네추럴나인(주) 5,000,000, , 의류산업 한국 (주)와이지넥스트의 관계기업 (주)제로플러스 50,000,000 10, 드라마제작 한국 지배기업의 관계기업 디스트릭트홀딩스(주) 1,974,663, , 소프트웨어 개발 및 공급업 한국 지배기업의 관계기업 (주)케이티뮤직 (*) 20,906,916,500 1,358,443주 3.24 음원서비스업 한국 지배기업의 관계기업 (*) 전기말 현재 보유하고 있던 전환사채의 전환권을 당분기 중 행사하여 관계기업투자주식 으로 계상하였습니다 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 회사명 취득원가 순자산 지분가액 장부금액 투자차액 손상차손누계 (주)아이팬컴게임즈 409,754, (409,754,211) 네추럴나인(주) 1,936,535,223 1,638,512,426 1,638,512, (주)제로플러스 15,000, (15,000,000) 디스트릭트홀딩스(주) 2,049,998,800 80,157,564 1,845,602,090 1,765,444,526 - (주)케이티뮤직 4,250,223,282 1,784,772,394 4,310,053,148 2,525,280,754 - 합 계 8,661,511,516 3,503,442,384 7,794,167,664 4,290,725,280 (424,754,211) <전기말> (단위 : 원) 회사명 취득원가 순자산 지분가액 장부금액 투자차액 손상차손누계 (주)아이팬컴게임즈 409,754, (409,754,211) 네추럴나인주식회사 1,936,535,223 1,870,450,083 1,870,450, (주)제로플러스 15,000, (15,000,000) 디스트릭트홀딩스(주) 2,049,998, ,712,036 1,873,156,562 1,765,444,526 - 합 계 4,411,288,234 1,978,162,119 3,743,606,645 1,765,444,526 (424,754,211) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

88 11-3. 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 회사명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 분기말 (주)아이팬컴게임즈 563,969, 네추럴나인(주) 1,870,450,083 - (231,937,657) - 1,638,512,426 디스트릭트홀딩스(주) 1,873,156,562 - (27,401,253) (153,219) 1,845,602,090 (주)케이티뮤직 - 4,250,223,281 59,829,867-4,310,053,148 합 계 4,307,576,086 4,250,223,281 (199,509,043) (153,219) 7,794,167,664 <전분기> (단위 : 원) 회사명 기초 취득 지분법이익 지분법자본변동 분기말 (주)아이팬컴게임즈 563,969, ,969,441 네추럴나인(주) 2,403,711,368 - (124,040,884) - 2,279,670,484 합 계 2,967,680,809 - (124,040,884) - 2,843,639, 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 분기순이익(손실) (주)아이팬컴게임즈 7,587,448,033 6,767,951,867 0 (542,159,642) 네추럴나인(주) 3,432,402,722 88,499,811 0 (240,636,193) 디스트릭트홀딩스(주) 5,463,097,252 4,412,638,230 2,778,756,362 38,015,031 (주)케이티뮤직 85,244,803,264 30,308,282,834 19,271,143,897 1,843,343,630 합 계 101,727,751,271 41,577,372,742 22,049,900,259 1,098,562,826 <전기말> (단위 : 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익(손실) (주)아이팬컴게임즈 8,801,478,038 6,420,855, ,499,400 14,440,935 네추럴나인주식회사 3,876,153,698 58,908,631 45,000,000 (1,088,288,338) 디스트릭트홀딩스(주) 5,370,110,081 3,958,551,717 10,017,010,467 (3,184,113,931) 합 계 18,047,741,817 10,438,316,008 10,309,509,867 (4,257,961,334) (*) 관계기업투자주식인 (주)제로플러스는 전기이전에 손상차손을 전액 인식하였으며, 당분 기말 및 전기말 현재 폐업하여 요약 재무정보를 제시하지 않았습니다. 12. 유형자산 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

89 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 5,283,157,040-5,283,157,040 건물 2,242,204,047 (186,184,497) 2,056,019,550 차량운반구 598,109,725 (283,178,002) 314,931,723 비품 2,374,265,121 (825,613,315) 1,548,651,806 시설장치 5,269,400,216 (1,622,259,751) 3,647,140,465 음악장비 794,836,335 (513,178,654) 281,657,681 금형 281,300,000 (191,250,657) 90,049,343 건설중인자산 654,314, ,314,452 영상장비 372,548,200 (211,863,184) 160,685,016 합 계 17,870,135,136 (3,833,528,060) 14,036,607,076 <전기말> (단위 : 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 4,925,717,368-4,925,717,368 건물 2,090,920,029 (159,417,673) 1,931,502,356 차량운반구 669,243,512 (317,658,802) 351,584,710 비품 1,587,474,888 (720,683,970) 866,790,918 시설장치 4,871,456,371 (1,476,476,862) 3,394,979,509 음악장비 785,145,545 (476,948,009) 308,197,536 금형 281,300,000 (180,185,664) 101,114,336 건설중인자산 649,616, ,616,281 영상장비 372,548,200 (194,235,793) 178,312,407 합 계 16,233,422,194 (3,525,606,773) 12,707,815,421 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

90 12-2. 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기타 분기말 토지 4,925,717, ,439,672 5,283,157,040 건물 1,931,502, (26,766,824) 151,284,018 2,056,019,550 차량운반구 351,584,710 - (10,868,175) (25,784,812) - 314,931,723 비품 866,790, ,865,940 - (94,284,919) 374,279,867 1,548,651,806 시설장치 3,394,979, ,714,000 - (145,544,795) 991,751 3,647,140,465 음악장비 308,197,536 9,690,790 - (36,230,645) - 281,657,681 금형 101,114, (11,064,993) - 90,049,343 건설중인자산 649,616, ,723, (454,025,519) 654,314,452 영상장비 178,312, (17,627,391) - 160,685,016 합 계 12,707,815,421 1,266,994,420 (10,868,175) (357,304,379) 429,969,789 14,036,607,076 <전분기> (단위 : 원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기타 분기말 토지 3,745,490, ,627,190 4,099,117,826 건물 1,529,976, (20,515,994) 149,674,186 1,659,134,742 차량운반구 455,401,012 38,869,005 (10,540,937) (41,166,838) - 442,562,242 비품 738,369,680 83,636,138 - (79,583,242) (3,022,437) 739,400,140 시설장치 3,228,912, ,004,673 - (115,361,782) (2,198,896) 3,344,356,714 음악장비 647,323,398 47,400,000 - (55,428,875) - 639,294,523 금형 143,484, (10,974,993) - 132,509,343 건설중인자산 - 912,551, (503,301,376) 409,250,000 합 계 10,488,958,331 1,315,461,192 (10,540,937) (323,031,724) (5,221,333) 11,465,625,530 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

91 13. 무형자산 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 회원권 3,003,225,680-3,003,225,680 개발비 2,512,816,698 (985,358,542) 1,527,458,156 전속계약금 6,560,000,000 (4,226,606,907) 2,333,393,093 소프트웨어 1,129,925,421 (451,494,035) 678,431,386 산업재산권 2,361,370,462 (4,876,006) 2,356,494,456 영업권 203,869, ,869,361 합 계 15,771,207,622 (5,668,335,490) 10,102,872,132 <전기말> (단위 : 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 회원권 2,507,415,680-2,507,415,680 개발비 2,415,412,041 (941,166,498) 1,474,245,543 전속계약금 6,560,000,000 (3,925,892,640) 2,634,107,360 소프트웨어 706,978,950 (303,307,808) 403,671,142 산업재산권 1,444,750,609 (8,602,662) 1,436,147,947 영업권 203,869, ,869,361 합 계 13,838,426,641 (5,178,969,608) 8,659,457,033 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

92 13-2. 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 구분 기초 증가 상각 기타 당분기말 회원권 2,507,415, ,810, ,003,225,680 개발비 1,474,245,543 97,404,657 (44,192,044) - 1,527,458,156 전속계약금 2,634,107,360 - (300,714,267) - 2,333,393,093 소프트웨어 403,671, ,292,342 (63,745,144) 215,213, ,431,386 산업재산권 1,436,147,947 - (169,016,889) 1,089,363,398 2,356,494,456 영업권 203,869, ,869,361 합 계 8,659,457, ,506,999 (577,668,344) 1,304,576,444 10,102,872,132 <전분기> (단위 : 원) 구분 기초 증가 처분 상각 기타 전분기말 회원권 2,507,415, ,507,415,680 개발비 1,043,073, ,072,971 - (24,008,947) - 1,188,137,534 전속계약금 3,836,964, (300,714,267) - 3,536,250,161 소프트웨어 453,947,892 53,004,000 - (77,515,887) - 429,436,005 산업재산권 19,196, (524,659) (1,038,705) 17,633,379 영업권 - 203,186, ,186,561 합 계 7,860,598, ,263,532 - (402,763,760) (1,038,705) 7,882,059, 매입채무및기타금융부채 당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 외상매입금 5,292,758,257 5,171,386,998 미지급금 18,604,676,010 5,733,368,732 미지급비용 340,934, ,705,256 미지급배당금 3,120,603,600 - 합 계 27,358,972,545 11,377,460,986 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

93 15. 기타유동부채 당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 예수금 123,763, ,574,094 부가세예수금 1,228,562,714 1,114,927,109 합 계 1,352,326,383 1,234,501, 충당부채 당분기 및 전분기 중 판매촉진충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 기초 136,042, ,516,153 사용 (8,311,060) (9,861,845) 설정(환입) (41,575,530) (17,025,053) 분기말 86,156, ,629,255 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

94 17. 자본금과 자본잉여금 당분기 및 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 주식수 주당발행가액 보통주자본금 우선주자본금(*1) 자본잉여금 자본조정 전기초 10,320,874주 - 5,160,437, ,192,000 46,616,296,728 1,064,939,436 주식선택권행사(*2) 81,138주 - 40,569, ,725,456 (754,944,644) 주식선택권소멸(*3) ,145,424 (76,145,424) 종속기업지분변동 (41,455,179) 전기말 10,402,012주 - 5,201,006, ,192,000 47,667,167, ,394,189 주식선택권부여 (14,949,750) 34,349,889 당분기말 10,402,012주 - 5,201,006, ,192,000 47,652,217, ,744,078 (*1) 지배기업은 2008년과 2009년 중에 주당액면가액이 500원인 우선주 320,384주를 이 익 소각하였으며 이로 인하여 당기말 및 전기말 현재 유통발행주식수에 주당액면가액을 곱 한 금액과 재무상태표상 자본금금액에 차이가 발생합니다. (*2) 지배기업은 전기 중 스톡옵션이 행사되어 신주발행을 하였습니다. (*3) 주식선택권을 부여받은 임직원의 당기중 퇴사로 인하여 주식선택권 8,412주가 소멸하 였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

95 18. 주식기준보상 연결기업은 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며 당분기말 현재 주식 기준보상 약정 내용은 다음과 같습니다. 부여일 부여수량(*1) 가득조건 행사가능기간 ,834주 상장후 6개월이후와 행사당시 재직 요건 상장후 6개월 이후~ 까지 ,000주 3년간 재직 요건 ~ 까지 (*1) 2012년 2월2일, 지배기업의 무상증자로 인하여 과거에 부여된 주식선택권의 수와 행가 가격이 각각 해당 비율만큼 조정되었으나 이로 인한 재무적인 영향은 없습니다 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당분기 전기 수량 가중평균행사가격 수량 가중평균행사가격(*) 기초 25,834 3, ,384 3,215 부여 307,000 62, 행사 - - (81,138) 3,215 상실 - - (8,412) 3,215 기말 ,834 3,215 기말행사가능 332,834 57,734 25,834 3,215 (*) 전기 이전에 100% 무상증자를 하여 가중평균행사가격이 조정되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

96 18-3. 연결기업은 블랙-숄즈 평가모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정 하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2014년 3월 13일 발행분 2010년 1월 13일 발행분 가중평균주가 78,135 22,000 행사가격 62,322 3,215 기대주가변동성 77.4% 67.2% 옵션만기 3년 5년 기대배당율 0.455% - 무위험이자율(*1) 3.20% 4.85% 공정가치 45,124 9,052 (*1) 무위험이자율은 기대행사기간에 따른 국고채 유통수익률을 이용하였습니다 보상원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 총보상원가 5,524,633,436 4,288,037,436 주식 및 주식선택권과 관련된 보상원가 당기에 인식된 판매비와 관리비 (34,349,889) - 과거 인식된 보상원가 (4,288,037,436) (4,288,037,436) 소계 (4,288,037,436) (4,288,037,436) 잔여보상원가 1,236,596,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

97 19. 기타포괄손익누계액 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 1,584,184,272 1,584,184,272 지분법자본변동 (1,185,562) (1,032,343) 해외사업환산손익 (1,127,398,611) (1,330,975,929) 합계 455,600, ,176, 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 구분 기초 증감 분기말 매도가능금융자산평가손익 1,584,184,272-1,584,184,272 지분법자본변동 (1,032,343) (153,219) (1,185,562) 해외사업환산손익 (1,330,975,929) 203,577,318 (1,127,398,611) 합계 252,176, ,424, ,600,099 <전분기> (단위 : 원) 구분 기초 증감 분기말 해외사업환산손익 (220,603,908) (241,471,258) (462,075,166) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

98 20. 이익잉여금 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 (단위 : 원) 이익준비금(*) 621,686, ,626,220 미처분이익잉여금 59,100,655,202 56,633,209,665 합 계 59,722,341,782 56,942,835,885 (*) 상법상 연결기업은 납입자본금의 50%에 달할때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당 액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

99 21. 매출액 및 매출원가 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 음반매출액 8,978,391,830 6,949,255,628 콘서트공연매출액 5,083,631,449 5,204,786,007 용역매출액 29,806,112,865 17,652,319,896 합 계 43,868,136,144 29,806,361, 당분기 및 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 음반매출원가 8,223,317,656 5,393,707,889 콘서트공연매출원가 4,166,703,021 3,621,619,145 용역매출원가 16,111,047,766 8,784,758,426 합 계 28,501,068,443 17,800,085,460 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

100 22. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 원) 구 분 매출원가 판관비 합 계 제품과 재공품의 변동 1,930,765,734-1,930,765,734 상품매입액 366,886, ,886,051 인지대 179,604, ,604,284 외주가공비 3,657,135,356-3,657,135,356 지급인세 18,186,757,328 18,186,757,328 급여 420,534,360 2,224,965,061 2,645,499,421 퇴직급여 75,198, ,318, ,516,935 복리후생비 231,862, ,122, ,984,339 주식보상비용 - 34,349,889 34,349,889 감가상각비 112,146, ,158, ,304,379 무형자산상각비 478,851,141 98,817, ,668,344 지급수수료 1,238,154,604 2,589,896,892 3,828,051,496 여비교통비 379,172, ,331, ,504,521 임차료 67,874, ,427, ,301,489 차량유지비 16,496, ,075, ,571,797 의상비 215,416,646 97,245, ,661,766 광고선전비 18,634,520 90,556, ,191,479 판매대행료 75,959,427 75,444, ,403,505 기타비용 849,619, ,178,803 1,069,798,120 합 계 28,501,068,443 7,096,887,788 35,597,956,233 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

101 <전분기> (단위: 원) 구 분 매출원가 판관비 합 계 재고자산의변동 (259,973,858) - (259,973,858) 상품매입액 505,610, ,610,438 인지대 314,841, ,841,339 외주가공비등 1,732,311,142 1,732,311,142 지급인세 10,359,348,853-10,359,348,853 급여 252,706,930 1,623,538,667 1,876,245,597 퇴직급여 21,337, ,012, ,350,274 복리후생비 176,439, ,808, ,247,439 감가상각비 95,691, ,507, ,199,215 무형자산상각비 300,178, ,585, ,763,754 지급수수료 1,696,626,971 1,676,855,593 3,373,482,564 여비교통비 94,537, ,517, ,055,010 임차료 43,308, ,244, ,552,763 차량유지비 16,218, ,954, ,173,089 의상비 130,766, ,784, ,550,971 광고선전비 6,810, ,472, ,282,894 판매대행료 97,131,900 68,927, ,059,241 기타비용 2,216,193, ,575,429 2,876,768,949 합 계 17,800,085,460 5,714,784,214 23,514,869,674 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

102 23. 기타수익 및 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 기타수익 : 기타의대손충당금환입 2,100,134 - 유형자산처분이익 20,859,097 18,549,973 관계기업지분법이익 59,829,866 - 잡이익 6,669,097 55,499,505 합 계 89,458,194 74,049,478 기타비용 : 기타의대손상각비 - 11,447,502 기부금 300,082, ,873,000 재고자산비정상감모손실 163,950 - 관계기업지분법손실 259,338, ,040,884 잡손실 29,046,270 1,024,888 합 계 588,631, ,386,274 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

103 24. 법인세비용 연결기업은 과세소득 2억원까지는 10%, 초과분에 대해서는 22%(2012년 이후 과세 소득 2억원부터 200억까지에 대하여는 20%, 200억 초과분에 대해서 22% 적용)의 법인세 율을 적용받고 있습니다. 주민세율은 법인세액의 10%입니다 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 당기 법인세 부담액 2,959,325,124 1,983,228,050 전기 법인세 추납액(환급액) - 60,277,287 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (394,983,812) - 법인세비용 2,564,341,312 2,043,505, 당분기 및 전분기 중 법인세차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전분기 (단위: 원) 법인세비용차감전순이익 8,373,593,880 6,207,168,198 적용세율에 따른 법인세 (당분기: 33.10%, 전분기: 21.86%) 1,960,244,935 2,054,508,872 조정사항: 비공제수익 (3,492,510) - 비공제비용 648,191, ,654,068 기타(세율차이 등) (40,602,790) (334,657,603) 법인세비용 2,564,341,312 2,043,505,337 유효법인세율 29.35% 32.92% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

104 25. 주당이익 기본주당이익 당분기 및 전분기 중 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 내역 당분기 전분기 보통주당기순이익 5,809,252,568 4,163,662,861 가중평균유통보통주식수 10,402,012 10,320,874 기본주당순이익 희석주당이익 당분기 및 전분기 중 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 내 역 당분기 전분기 보통주당기순이익 5,809,252,568 4,163,662,861 보통주희석당기순이익 5,809,252,568 4,163,662,861 희석증권주식수 10,426,462 10,430,832 희석주당이익 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

105 26. 특수관계자거래 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계자명 (주)아이팬컴게임즈 네추럴나인(주) (주)제로플러스 (주)디스트릭트홀딩스 (주)케이티뮤직 특수관계 구분 관계기업 관계기업 관계기업 관계기업 관계기업 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 원) 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 관계기업 (주)케이티뮤직 2,282,875,099 63,423,779 기타 임직원 - 95,700,000 합 계 2,282,875, ,123,779 <전분기> (단위: 원) 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 관계기업 네추럴나인(주) - 30,000,000 기타 임직원 - 95,860,000 합 계 - 125,860,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

106 26-3. 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 원) 특수관계 자산 부채 특수관계자명 구분 매출채권 보증금 등 매입채무 미지급금 관계기업 (주)케이티뮤직 710,372, ,116,254 5,248,716 기타 임직원 - 1,500,000, 합 계 710,372,000 2,009,116,254-5,248,716 <전기말> (단위: 원) 특수관계 구분 기타 특수관계자명 자산 부채 매출채권 보증금 등 매입채무 미지급금 임직원 - 1,500,000, (주)케이티뮤직 387,154, ,929,908-2,436,500 합 계 387,154,051 1,964,929,908-2,436, 주요경영진에 대한 보상 주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 연결기업 활동의 계획 지휘 통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 단기종업원급여 532,544, ,194,657 퇴직급여 33,557,085 34,356,422 주식기준보상 8,951,112 - 합 계 575,052, ,551,079 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

107 27. 우발상황과 약정사항 금융기관 여신한도약정 연결기업은 우리은행과 한도액 2,000백만원의 B2B 약정을 맺고 있으며, 당기말 현재 동 한 도내에서 대출사용 잔액은 없습니다 당기말 현재 연결기업이 제공한 담보제공과 지급보증 및 사용제한자산 내역은 없습니 다 당기말 현재 계류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 소송내용 소송건수 소송금액 원고 손해배상 등 5 2,680,010,100 피고 손해배상 등 1 20,000, 통상임금관련 우발상황 전기 중 통상임금에 관한 대법원 전원합의체 판결에 따라 정기적ㆍ일률적ㆍ고정적으로 지급 되는 정기상여금 및 각종 수당은 통상임금에 포함하여야 합니다. 당사는 동 판결에 따른 통 상임금의 변경으로인해 종업원에게 추가적인 과거 급여를 지급할 가능성이 높지 않다고 판 단하여 재무제표에 이와 관련된 충당부채를 계상하지 아니하였으며, 당기말 현재 자원유출 가능금액을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

108 28. 영업부문 연결기업은 당분기말 및 전기말 현재 주된 영업부문으로 음반ㆍ음원 등의 제작ㆍ판매 사업, 공연 사업 및 연결기업의 전속아티스트 매니지먼트를 이용한 용역사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만 을 이용하며 내부보고자료에는 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 연결기업의 각 영업단위별 매출 및 지역별 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다 영업단위별 매출 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 음반 및 음원 사업 8,978,391,830 6,949,255,628 공연 사업 5,083,631,449 5,204,786,007 용역 사업 29,806,112,865 17,652,319,896 합 계 43,868,136,144 29,806,361, 지역별 매출 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 국내 13,656,662,589 13,103,749,059 일본 23,791,003,949 12,832,483,571 기타 국외 6,420,469,606 3,870,128,901 합 계 43,868,136,144 29,806,361, 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니 다. 29. 재무위험관리 재무위험관리요소 연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관 리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결기업의 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결기업의 경영관리부에 의해 이루 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

109 어지고 있으며 경영관리부는 각 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하 고 있습니다 시장위험 외환위험 연결기업은 국내 뿐만 아니라 국외 영업활동을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 엔화와 관련 된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하 고 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통 화의 환율 10% 변동시 당분기 및 전분기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 당분기말 전기말 구분 환율의 변동 세전순이익에 미치는 효과 10% 1,061,526,896-10% (1,061,526,896) 10% 1,061,526,896-10% (1,061,526,896) (*) 상기 민감도 분석은 당분기말 및 전분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자 산 및 부채를 대상으로 하였으며, 상기 자본에 미치는 효과는 이연법인세효과를 반영하기 전 의 금액입니다 가격 위험 활성거래시장이 존재하는 지분증권을 연결기업이 보유하고 있는 경우 연결기업은 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보유하고 있는 지분증권이 과거 해당 지수와의 상관관 계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우 이러한 변동이 연결 기업의 세전순이익과 자본에 미치는 효과를 연결기업은 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간종료일 현재 지분상품의 가격이 10% 변 동하였을 경우 당기 및 전기말 현재 총포괄이익(법인세효과차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전순이익 효과 750,304,782 (750,304,782 ) 750,304,782 (750,304,782 ) 이자율위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

110 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으나, 연결기업은 당분기 말 및 전기말 현재 무차입 경영을 하고 있습니다 신용위험 신용위험은 연결기업의 위험관리정책에 의하여 채권 연령분석, 연체관리 및 채권 안전장치 등의 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리되고 있습니다. 따라 서 보고기간 종료일 현재 연결기업의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려 하여 측정할 수 있습니다. 매출채권, 기타유동채권 및 기타비유동채권의 연령분석은 주석6에 서 기재하였으며 연결기업의 신용위험 최대노출정도는 장부금액입니다 유동성위험 연결기업은 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에 서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유 지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기 말 현재 매입채무및기타채무, 기타유동부채는 1년이내 상환이 예정되어 있습니다 자본위험관리 연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결기업의 자본구조는 차입금을 제외한 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는자본으 로 구성되어 있습니다. 연결기업은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환 으로써 연결기업은 부채비율과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 부채(A) 39,134,118,339 19,758,790,384 자본(B) 115,212,536, ,291,149,730 부채비율(A/B) 33.97% 17.60% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

111 30. 금융상품의 공정가치 아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하 지 않은 투입변수) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 38,189,931,918 38,189,931,918 22,480,875,790 22,480,875,790 단기금융자산 24,941,274,796 24,941,274,796 32,557,652,107 32,557,652,107 당기손익인식금융자산 4,773,790,000 4,773,790,000 9,024,013,282 9,024,013,282 매출채권 23,252,764,579 23,252,764,579 15,322,733,856 15,322,733,856 기타유동금융자산 1,412,322,775 1,412,322, ,510, ,510,681 소 계 92,570,084,068 92,570,084,068 79,863,785,716 79,863,785,716 비유동자산 장기금융자산 7,503,047,818 7,503,047,818 7,503,047,818 7,503,047,818 기타비유동금융자산 4,181,496,740 4,181,496,740 4,128,093,447 4,128,093,447 소 계 11,684,544,558 11,684,544,558 11,631,141,265 11,631,141,265 합 계 104,254,628, ,254,628,626 91,494,926,981 91,494,926,981 <금융부채> 유동부채 매입채무및기타금융부채 27,358,972,545 27,358,972,545 11,377,460,986 11,377,460,986 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

112 30-2. 당분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. <당분기말> (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 - 38,189,931,918-38,189,931,918 단기금융자산 - 24,941,274,796-24,941,274,796 당기손익인식금융자산 - - 4,773,790,000 4,773,790,000 매출채권 ,252,764,579 23,252,764,579 기타유동금융자산 - - 1,412,322,775 1,412,322,775 소 계 - 63,131,206,714 29,438,877,354 92,570,084,068 비유동자산 장기금융자산 - - 7,503,047,818 7,503,047,818 기타비유동금융자산 - - 4,181,496,740 4,181,496,740 소 계 ,684,544,558 11,684,544,558 합 계 - 63,131,206,714 41,123,421, ,254,628,626 <금융부채> 유동부채 매입채무및기타금융부채 ,358,972,545 27,358,972,545 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

113 <전기말> (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 - 22,480,875,790-22,480,875,790 단기금융자산 - 32,557,652,107-32,557,652,107 당기손익인식금융자산 - - 9,024,013,282 9,024,013,282 매출채권 ,322,733,856 15,322,733,856 기타유동금융자산 ,510, ,510,681 소 계 - 55,038,527,897 24,825,257,819 79,863,785,716 비유동자산 - 장기금융자산 7,089,947, ,100,668 7,503,047,818 기타비유동금융자산 - - 4,128,093,447 4,128,093,447 소 계 7,089,947,150-4,541,194,115 11,631,141,265 합 계 7,089,947,150 55,038,527,897 29,366,451,934 91,494,926,981 <금융부채> - 유동부채 - 매입채무및기타금융부채 ,377,460,986 11,377,460, 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정된 금융상품 중 평가유형 수준3의 변동내역은 다 음과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 내 용 기초 취득 처분 평가 분기말 당기손익인식금융자산 9,024,013,282 - (4,250,223,282) - 4,773,790,000 <전기> (단위 : 원) 내 용 기초 취득 평가 전기말 당기손익인식금융자산 4,364,208,263 5,000,000,000 (340,194,981) 9,024,013,282 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

114 30-4. 연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있 습니다. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공 시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에 서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격을 적용한 상품들은 수준1에 포함 됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성 됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사 용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사 용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되 는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다 연결기업은 활성시장에서 거래되지 않은 금융상품인 일부 중요한 비상장 주식 등 금융상품의 공정가치를 외부평가기관을 통하여 제공받고 있으며, 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가 치를 산정하고 있습니다. 또한, 당기손익인식지정금융자산의 경우 American 유형의 전환사채입니다. 이에 외부전문 평가기관은 Cox, Ross and Rubinstein (CRR,1976) 이항모형을 이용하여 전환사채 가치를 산정하였습니다 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산 및 유동부채로 분류된 매출채권 및 기타채권과 매입채무 및 기타채무의 경우 장부 가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 금융상품 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비시장성 지분증권 등은 원가를 공정가치로 간주하 여 공시합니다. 이에 해당하는 비시장성 지분증권 등은 미래현금흐름 추정의 불확실성, 적용 할 할인율의 신뢰성 있는 산정의 어려움 등으로 인해 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없습 니다. 이러한 비시장성 지분증권 등은 장기적인 관점에서의 자본이득, 즉 투자기업의 기업공 개 등을 목적으로 보유하고 있으며, 기업공개 이전까지는 활성화된 거래시장이 존재하지 않 습니다. 2. 대손충당금 설정 현황 가. 계정과목별 대손충당금 설정내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

115 (단위 :천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제17기 1분기 제16기 제15기 매출채권 23,756, ,170 2% 합 계 23,756, ,170 2% 매출채권 15,768, ,600 3% 합 계 15,768, ,600 3% 매출채권 12,933, ,516 3% 합 계 12,933, ,516 3% 나. 대손충당금 변동 현황 (단위 : 천원) 구 분 제17기 1분기 제16기 제15기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 445, , , 순대손처리액(1-2±3) ,000 1 대손처리액(상각채권액) ,000 2 상각채권회수액 기타증감액 대손상각비 계상(환입)액 60,340 60, , 환율변동효과 (1,770) (564) (8,308) 5. 기말 대손충당금 잔액합계 504, , ,516 다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대 한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 통대로 하여 예상되는 대손 추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 <당기말> (단위 : 원) 구분 연체되지 않은 채권 연체된 채권(*1) 3개월 이하 4~6개월 7~12개월 12개월초과 사고채권 합계 매출채권 23,038,964, ,144,941 2,494, ,329,998 23,756,934,231 기타유동금융자산 1,412,330, ,583,560 1,430,914,053 기타비유동금융자산 4,181,496, ,181,496,740 합 계 28,632,792, ,144,941 2,494, ,913,558 29,369,345,024 (*1) 당분기말 현재 연체된 채권과 관련하여 설정된 충당금은 458백만원입니다. 3. 재고자산 현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

116 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 계정과목 제 17기 1분기 제16기 제15기 비고 음반부문 재고자산 제품 3,568,604 3,502,338 2,117,387 - 재공품 3,609,289 6,059,527 2,167,747 - 합계 7,177,893 9,561,865 4,285,135 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계 기말자산총계 100] 6.5% 10.1% 4.6% - 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가 {(기초재고+기말재고) 2}] 13.6회 10.2회 18.7회 - (2) 재고자산의 실사내역 등 매년 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사를 하고있습니다. (외부감사인은 12월말 기준 년 1회 실사) 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면 총액 이자율 평가등급 (평가기관) 만기일 상환 여부 주관회사 공모 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년 초과 합 계 공모 미상환 잔액 사모 합계 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 공모 미상환 잔액 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

117 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 15년이하 15년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합 계 공모 미상환 잔액 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합 계 공모 미상환 잔액 사모 합계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

118 XII. 부속명세서 1. 금융상품의 공정가치 아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하 지 않은 투입변수) 1-1. 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 38,189,931,918 38,189,931,918 22,480,875,790 22,480,875,790 단기금융자산 24,941,274,796 24,941,274,796 32,557,652,107 32,557,652,107 당기손익인식금융자산 4,773,790,000 4,773,790,000 9,024,013,282 9,024,013,282 매출채권 23,252,764,579 23,252,764,579 15,322,733,856 15,322,733,856 기타유동금융자산 1,412,322,775 1,412,322, ,510, ,510,681 소 계 92,570,084,068 92,570,084,068 79,863,785,716 79,863,785,716 비유동자산 장기금융자산 7,503,047,818 7,503,047,818 7,503,047,818 7,503,047,818 기타비유동금융자산 4,181,496,740 4,181, 496,740 4,128,093,447 4,128,093,447 소 계 11,684,544,558 11,684,544,558 11,631,141,265 11,631,141,265 합 계 104,254,628, ,254,628,626 91,494,926,981 91,494,926,981 <금융부채> 유동부채 매입채무및기타금융부채 27,358,972,545 27,358,972,545 11,377,460,986 11,377,460,986 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

119 1-2. 당분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체 계로 분류하고 있습니다. <당분기말> (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 - 38,189,931,918-38,189,931,918 단기금융자산 - 24,941,274,796-24,941,274,796 당기손익인식금융자산 - - 4,773,790,000 4,773,790,000 매출채권 ,252,764,579 23,252,764,579 기타유동금융자산 - - 1,412,322,775 1,412,322,775 소 계 - 63,131,206,714 29,438,877,354 92,570,084,068 비유동자산 장기금융자산 - - 7,503,047,818 7,503,047,818 기타비유동금융자산 - - 4,181,496,740 4,181,496,740 소 계 ,684,544,558 11,684,544,558 합 계 - 63,131,206,714 41,123,421, ,254,628,626 <금융부채> 유동부채 매입채무및기타금융부채 ,358,972,545 27,358,972,545 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

120 <전기말> (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 <금융자산> 유동자산 현금및현금성자산 - 22,480,875,790-22,480,875,790 단기금융자산 - 32,557,652,107-32,557,652,107 당기손익인식금융자산 - - 9,024,013,282 9,024,013,282 매출채권 ,322,733,856 15,322,733,856 기타유동금융자산 ,510, ,510,681 소 계 - 55,038,527,897 24,825,257,819 79,863,785,716 비유동자산 - 장기금융자산 7,089,947, ,100,668 7,503,047,818 기타비유동금융자산 - - 4,128,093,447 4,128,093,447 소 계 7,089,947,150-4,541,194,115 11,631,141,265 합 계 7,089,947,150 55,038,527,897 29,366,451,934 91,494,926,981 <금융부채> - 유동부채 - 매입채무및기타금융부채 ,377,460,986 11,377,460, 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정된 금융상품 중 평가유형 수준3의 변동내역은 다음 과 같습니다. <당분기> (단위 : 원) 내 용 기초 취득 처분 평가 분기말 당기손익인식금융자산 9,024,013,282 - (4,250,223,282) - 4,773,790,000 <전기> (단위 : 원) 내 용 기초 취득 평가 전기말 당기손익인식금융자산 4,364,208,263 5,000,000,000 (340,194,981) 9,024,013,282 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

121 1-4. 연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있 습니다. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공 시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에 서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격을 적용한 상품들은 수준1에 포함 됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성 됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사 용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사 용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되 는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다 연결기업은 활성시장에서 거래되지 않은 금융상품인 일부 중요한 비상장 주식 등 금 융상품의 공정가치를 외부평가기관을 통하여 제공받고 있으며, 외부전문평가기관은 DCF모 형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상 의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하 고 있습니다. 또한, 당기손익인식지정금융자산의 경우 American 유형의 전환사채입니다. 이에 외부전문 평가기관은 Cox, Ross and Rubinstein (CRR,1976) 이항모형을 이용하여 전환사채 가치를 산정하였습니다 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유 동자산 및 유동부채로 분류된 매출채권 및 기타채권과 매입채무 및 기타채무의 경우 장부가 액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 금융상품 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비시장성 지분증권 등은 원가를 공정가치로 간주하 여 공시합니다. 이에 해당하는 비시장성 지분증권 등은 미래현금흐름 추정의 불확실성, 적용 할 할인율의 신뢰성 있는 산정의 어려움 등으로 인해 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없습 니다. 이러한 비시장성 지분증권 등은 장기적인 관점에서의 자본이득, 즉 투자기업의 기업공 개 등을 목적으로 보유하고 있으며, 기업공개 이전까지는 활성화된 거래시장이 존재하지 않 습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

122 1. 전문가의 확인 해당사항이 없습니다. 전문가의 확인 2. 전문가와의 이해관계 해당사항이 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121