CONTENTS 1. 주요 경영현황 요약 1_1. 영업규모 _2. 수익성 _3. 건전성 _4. 자본의 적정성 _5. 주요경영효율지표 _6. 요약재무제표 일반 현황 2_1. 선언문

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1 메트라이프생명보험(주)현황 이 공시자료는 보험업법 제124조(공시 등) 및 보험업감독규정 제7-44조에 의하여 작성되었으며, 작성내용이 사실과 다름없음을 증명합니다.

2 CONTENTS 1. 주요 경영현황 요약 1_1. 영업규모 _2. 수익성 _3. 건전성 _4. 자본의 적정성 _5. 주요경영효율지표 _6. 요약재무제표 일반 현황 2_1. 선언문 _2. 경영방침 _3. 연혁 추이 _4. 조직 _5. 임직원 현황 _6. 모집조직 현황 _7. 자회사. (해당사항없음) 2_8. 자본금 _9. 대주주 _10. 주식 소유 상황 _11. 계약자 배당 _12. 주주 배당 _13. 주식매수선택권 부여내용 (해당사항없음) 3. 경영실적 3_1. 개 요 _2. 손익발생원천별 실적 재무 상황 4_1. 개요 _2. 대출금 운용 _3. 유가증권투자 및 평가손익 _4. 부동산 보유현황 _5. 책임준비금 _6. 외화자산 부채 _7. 대손상각 및 대손충당금 _8. 부실대출 현황 _9. 보험계약 현황 _10. 재보험 현황 경영지표 5_1. 자본적정성 지표 _2. 자산건전성 지표 _3. 수익성 지표 _4. 유동성 지표 _5. 신용평가등급 위험관리 6_1. 위험관리 개요 _2. 보험위험 관리 _3. 금리위험 관리 _4. 신용위험 관리 _5. 시장위험 관리 _6. 유동성위험 관리 _7. 운영위험 관리 기타경영현황 7_1. 자회사 경영실적. (해당사항없음) 7_2. 타금융기관과의 거래내역 _3. 내부통제 _4. 기관경고 및 임원 문책사항 (해당사항 없음) 7_5. 임직원 대출잔액 _6. 민원발생평가 현황 _7. 불완전판매비율 현황 및 계약해지율 현황 _8. 보험금 부지급율 및 보험금 불만족도 _9. 사회공헌활동 _10. 보험손해사정 신탁부분 (해당사항 없음) 9. 재무제표 9_1. 독리된 감사인의 감사보고서 _2. 재무상태표 _3. 포괄손익계산서 _4. 자본변동표 _5. 현금흐름표 _ 6. 재무제표에 대한 주석 _7. 내부회계관리제도 검토의견 10. 기타 _1. 임원 _2. 이용자 편람

3 1 주요 경영현황 요약 1_1. 영업규모 (1) 일반계정 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 증 감 현금 및 예치금 2,088 2,079 9 대출채권 8,365 8, 유가증권 62,321 53,900 8,421 부동산 비운용자산 9,170 9, 책임준비금 68,095 60,480 7,615 자기자본 10,447 9, * 주요변동요인 : 계속보험료 증가에 따른 준비금 및 투자자산 증가. 전기 대비 당기순이익 증가에 따른 자본 증가. (2) 특별계정 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 증 감 현금 및 예치금 3,064 4,096-1,032 대출채권 2,817 2, 유가증권 85,432 79,219 6,213 유형자산 기타자산 주1) 2,511 2, 계약자적립금 92,938 87,260 5,678 주1) 일반계정미수금이 포함된 금액. * 주요변동요인 : 계속보험료 증가에 따른 준비금 및 투자자산 증가. 2

4 (3) 양계정 합계(일반계정+특별계정) (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 증 감 현금 및 예치금 5,152 6,175-1,023 대출채권 11,182 10, 유가증권 147, ,119 14,634 유형자산 주1) 기타자산 주2) 11,681 11, 책임준비금 주3) 161, ,740 13,293 자기자본 10,447 9, 주1) 일반계정 부동산과 특별계정 유형자산을 합한 금액. 2) 일반계정 비운용자산과 특별계정 기타자산(일반계정미수금 포함)을 합한 금액. 3) 일반계정 책임준비금과 특별계정 계약자적립금을 합한 금액. * 주요변동요인 : 계속보험료 증가에 따른 준비금 및 투자자산 증가. 전기 대비 당기순이익 증가에 따른 자본 증가. 3

5 1_2. 수익성 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 년 2014년 증 감 당기순이익(또는 당기순손실) 영업이익률 위험보험료 對 사망보험금 비율 운용자산이익률 총자산수익률(ROA) 자기자본수익률(ROE) * 주요변동요인 : 계속보험료 증가 및 비용절감노력에 따른 당기순익의 증가. 영업이익률, 위험보험료 對 사망보험금 비율, 운용자산이익률 : 작성지침에 따라 직전 1년간 금액을 기준으로 작성.(AH042, AH045) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성한다. 단, ROA 계산시 적용하는 총자산은 B/S상 총자산을 의미하며, 자기자본수익률(ROE) 계산시 적용하는 자기 자본은 B/S상 자본총계를 말함. ROA= [ 당분기 당기순이익 (전회계년도말 총자산 + 당분기말 총자산) / 2 ] (4/경과분기수) ROE= [ 당분기 당기순이익 (전회계년도말 자기자본 + 당분기말 자기자본) / 2 ] (4/경과분기수) * ROA 및 ROE의 전회계년도말 숫자는 K-IFRS를 기준으로 작성하였습니다. 4

6 1_3. 건전성 (1) 가중부실자산 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 년 2014년 증 감 가중부실자산(A) 자산건전성 분류대상 자산(B) 71,070 62,438 8,632 비율(A/B) * 주요변동요인 : 미수금(미환수 수당)의 일부 대손 상각처리로 전년동기 대비 감소. (2) 위험가중자산 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 년 2014년 증 감 위험가중자산(A) 14,725 12,683 2,042 총자산 주) (B) 75,414 66,706 8,708 비율(A/B) 주) 총자산은 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정 자산 제외. * 주요변동요인 : 수익 향상을 위한 해외채권 및 해외 수익증권에 대한 투자 증가로 인해 위험가중자산 비율이 전년 동기대비 소폭 증가. 5

7 (3) 유가증권의 공정가액 및 평가손익 (년 12월 31일 현재) (단위 : 억원) 구 분 공정가액 주) 평가손익 일 반 계 정 당기손익인식금융자산 - - 매도가능금융자산 33,250 3,628 만기보유금융자산 29,071 - 관계종속기업투자주식 - - 일 반 계 정 소 계 62,321 3,628 특 별 계 정 소 계 85, 합 계 147,753 3,284 주) 유가증권의 공정가액은 시가평가를 기준으로 하고 있으며, 시장성이 없는 유가증권이나 만기보유증권은 원가법을 기준으로 산정함. * 주요변동요인 : 일반계정의 경우, 전년 동기 대비 채권금리 하락으로 인해 채권 평가이익이 크게 증가한 반면, 특별계정의 경우, 동일 기간 주가하락으로 인해 주식 평가손실이 크게 증가하였음. 1_4. 자본의 적정성 (1) B/S상 자기자본 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 증 감 자본총계 10,447 9, 자본금 1,416 1,416 - 자본잉여금 이익잉여금 5,113 4, 자본조정 기타포괄손익누계액 3,236 2, * 주요변동요인 : 당기순이익 증가 및 채권금리 하락에 따른 기타포괄손익누계액 증가. 6

8 (2) 지급여력비율 내용 및 산출방법 개요 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 년 2014년 증 감 지급여력비율(A/B) 지급여력금액(A) 10,440 9, 지급여력기준금액(B) 4,390 3, 보험위험액 금리위험액 3,134 2, 신용위험액 시장위험액 운영위험액 * 주요변동요인 : 년 결산 지급여력비율은 %로 2014년 결산 지급여력비율인 %보다 20.82% 감소하였으며, 이는 주로 지급여력비율 산출 규정 개정과 저금리영향 및 장기채권 투자로 인한 금리위험액의 증가로 지급여력기준금액이 증가하였기 때문입니다. (3) 최근 3개 사업년도 동안 당해 지표의 주요 변동 요인 (단위 : 억원, %) 구 분 년 (. 12월) 2014년 ( 월 ) 2013년 ( 월) 지급여력비율(A/B) 지급여력금액(A) 10,440 9,689 8,508 지급여력기준금액(B) 4,390 3,746 2,251 * 주요변동요인 : 지급여력비율 산출규정 개정과 저금리영향 및 장기채권 투자로 인한 금리위험액의 증가로 지급여력기준금액이 증가. 7

9 1_5. 주요 경영효율지표 (단위 : %, %p) 구 분 년 2014년 증 감(%p) 신계약률 효력상실해약률 보험금지급율 사업비율 자산운용율 자산수익률(투자수익률) 회차 회차 회차 계약유지율 49회차 회차 회차 회차 민원발생평가결과 4등급 년도 민원발생 평가결과 미발표 신용평가등급 AAA AAA - * 계약유지율 : 업무보고서 참조.(AH124 계약유지율) 1) 신계약율 = 당회계년도 신계약금액 / 회계년초 보험계약금액 2) 효력상실해약률 = 효력상실해약금액 / (연초보유계약금액 + 신계약금액) 3) 보험금지급률 = 당회계년도 지급보험금 / 당회계년도 수입보험료(특별계정 포함) 4) 사업비율 = 사업비 / 수입보험료(특별계정 수입보험료 포함) 5) 자산운용율 = 회계연도말 운용자산 / 회계년도말 총자산 총자산 = 대차대조표(총괄) 총자산 - 특별계정자산 6) 자산수익률(투자수익률) = 투자손익 2 / (연초총자산 + 연말총자산 - 투자손익) 총자산 = 대차대조표(총괄) 총자산 - 미상각신계약비 - 특별계정자산 투자손익 = 투자영업이익 - 투자영업비용 7) 계약유지율(13, 25, 37, 49, 61, 73, 85회차) 8

10 < 계약유지율 산출표> 산출월 산출월 기준 전년동월 대상신계약액(A) (A)중 산출월 현재 유지계약액(B) 13회차 계약유지율 (B / A) X 100 1월 1 ᄀ 1월 2 ᄂ 1월 3 ᄃ : : : 1월 12 ᄐ 합 계 A = B = ᄀ + ᄂ + ᄃ+ + ᄏ + ᄐ (B/A)* 대상신계약액:신계약액-보험금 지급계약액(만기, 사망, 퇴직) 및 보험계약의 취소ㆍ철회계약액. 다만, 종퇴보험 등 1년만기 자동갱신계약은 산정대상에서 제외. 2. 유 지 계 약 액:대상 신계약액 - 해지계약액 + 부활계약액 다만, 해지계약액이란 보험료납입유예기간이 경과하여 보험회사로부터 해지된 계약이나 보험계약자가 해지환급금을 지급받지 않은 계약액과 보험계약자가 임의해지하거나 보험료납입유예기간을 경과하여 보험사업자로부터 해지된 이후 해지환급금을 지급받은 계약액을 말함. 8) 민원발생율 = 금융감독원의 민원발생평가 등급을 기재 9) 신용평가등급 = 정기공시항목 5-5의 신용평가등급 기재 9

11 1_6. 요약 재무제표 (1) 대차대조표 (단위 : 백만원) 구 분 년 2014년 현금 및 예치금 208, ,930 대출채권 836, ,255 유가증권 6,232,079 5,389,969 자 산 투자자산 - - 유형자산 13,831 18,270 무형자산 11,351 14,045 기타자산 893, ,149 특별계정자산 9,280,742 8,713,391 합 계 17,476,684 16,056,009 부채 및 자본 책임준비금 6,809,473 6,047,986 기타부채 258, ,528 특별계정부채 9,364,176 8,796,221 자기자본 1,044, ,273 합 계 17,476,684 16,056,009 * 보증준비금은 보험업감독규정 6-11조에 의거하여 작성함.(과거자료도 소급적용) 10

12 (2) 손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 년 2014년 보험손익 277, ,506 보험부문 (보험영업수익) (1,397,927) (1,327,089) (보험영업비용) (1,120,291) (1,082,584) 투자손익 274, ,401 투자부문 (투자영업수익) (321,025) (289,179) (투자영업비용) (46,453) (18,778) 책임준비금전입액( ) 719, ,442 영업이익(또는 영업손실) -167, ,535 영업외손익 244, ,201 영업외부문 (영업외수익) (259,555) (241,165) (영업외비용) (14,778) (12,964) 법인세비용차감전순이익 (또는 법인세비용차감전순손실) 77,543 14,666 법인세비용 8,990-1,979 당기순이익 (또는 당기순손실) 68,552 16,645 11

13 2 일반현황 2_1. 선언문 고객 여러분 안녕하십니까? 메트라이프생명 대표이사 사장 데미언 그린(Damien Green)입니다. 지난 한 해에도 저희 메트라이프생명을 아껴주시고 사랑해주신 고객 여러분께 진심으로 감사의 말씀을 드립니다. 메트라이프생명은 전세계 50여 개 국가에서 1억여 명의 고객에게 다양한 금융서비스를 제공하는 글로벌 금융그룹 메트라이프(MetLife)의 가족으로 서, 1989년부터 지금까지 한국시장에서 고객 중심(Customer Centricity) 경영 을 최우선 과제로 삼고 고객 여러분께 가치 있는 금융서비스를 제공 하고자 노력해왔습니다. 그 결과 오늘날 17조원이 넘는 자산규모와 17년 연속 흑자 달성의 견실한 성장세를 지속하고 있으며, 보험금지급능력평가에서 최고 수준인 AAA 등 급을 계속해서 유지해오고 있는 등 안정적인 재무건정성을 갖춘 생명보험회사로 성장해왔습니다. 이에 저희는 현재의 성과에 안주하지 않고 미래의 변화와 혁신을 추구함으로써 고객 여러분께 더 큰 가치를 실현시켜드리고자 끊임없는 노력을 다 할 것입니다. 무엇보다 고객을 감동시킬 수 있는 상품 개발을 위해 노력할 것입니다. 고객의 입장에서 고객의 니즈(Needs)를 분명하게 이해하고 분 석함으로써 고객에게 꼭 필요한 상품이 무엇인지를 먼저 생각하고, 보험시장을 선도하는 상품을 개발함으로써 고객 여러분께 보다 높은 가치의 상 품을 제공하겠습니다. 또한 고객 접점의 역량을 강화하겠습니다. 이를 위해 업계 최고수준의 차별화된 전문 재무설계사(FSR : Financial Services Representative)를 비롯 하여 GA(General Agency) 등 다양한 채널을 확보하고 고객 맞춤형 자산관리 서비스를 제공하는 노블리치(NobleRich)센터 운영을 통해 고객 여러 분께 최상의 금융서비스를 제공하겠습니다. 결국 이러한 노력은 고객 중심에서 고객의 가치를 극대화하는데 그 목적이 있으며, 이를 통해 회사의 가치 역시 함께 성장할 수 있다고 믿고 있습니 다. 따라서 저희 메트라이프생명 임직원 모두는 고객 여러분의 건강과 행복을 지킬 수 있도록 신뢰 높은 금융서비스 제공을 위해 최선의 노력을 다 하겠습니다. 다시 한 번 고객 여러분의 한결같은 관심과 성원에 감사드리며, 앞으로도 메트라이프생명은 최고의 전문가들이 최상의 서비스를 제공하는 소중한 보험 파트너이자 인생의 수호자(Protector for Life)로서 고객에게 사랑 받는 회사가 될 수 있도록 모든 노력을 아끼지 않을 것을 약속드립니다. 끝으로, 본 자료는 관련 법규에 따라 작성되었으며, 메트라이프생명의 경영전반에 관한 진실한 내용을 담고 있음을 알려드립니다. 감사합니다. 2016년 3월 대표이사 사장 데이먼 그린 12

14 2_2. 경영방침 고객 최우선 주의 우리가 하는 모든 일의 중심에는 고객에 대한 배려와 존중이 있습니다. 이를 통해 우리 의 업무가 정의되고, 기업 문화를 형성하여 주주 및 지역 사회로 확대해 나갑니다. 최고의 입지 구축 우리는 끊임없이 새롭고 더 나은 업무 방식을 모색하고 있습니다. 업계를 선도하는 기 업으로서, 우리는 지속적으로 성과 기준을 높이고 예측된 위험을 감수하고 실수로부터 빠르게 많은 것을 배워나갑니다. 이해가 쉬운 상품과 서비스 제공 보험 상품은 때로는 이해하기가 어렵습니다. 그러므로 우리는 늘 고객에게 최고의 솔루 션을 제공할 수 있는 간소화된 방법을 모색하고 있습니다. 이러한 방식으로, 우리는 고 객이 기대하는 것 이상을 제공하고 고객과의 신뢰를 구축하는 것을 목표로 합니다. 함께하는 성공 우리는 일치된 회사의 목표 아래 정직과 청렴 그리고 다양성 존중이라는 공통의 약속을 늘 지키고 있습니다. 또한 개방적이고 포용적인 태도로 부서나 지위에 상관없이 회사 내 최고의 아이디어가 채택되고 적용되도록 하고 있습니다. 13

15 2_3. 연혁 추이 일 자 1989년 6월 1일 1998년 3월 16일 6월 1일 8월 25일 2000년 3월 31일 2001년 6월 1일 2003년 7월 18일 2005년 1월 24일 2006년 6월 24일 2007년 12월 24일 주 요 내 용 회사설립, 창립 주주총회개최 MetLife International Holdings, Inc. 코오롱 그룹 지분 인수, 단독 주주로 변경 메트라이프생명보험(주)로 사명 변경 프로지점 1호 청운지점 개점 최초 흑자 시현(56억) 스튜어트 솔로몬 대표이사 사장 취임 업계 최초 변액유니버셜 보험 출시 MetLife Korea 재단 설립 <대한민국 사회책임 경영대상> 2년 연속 수상 <무배당 My Choice 변액연금보험> 금감원 선정 최우수 금융상품 수상 2008년 7월 30일 제 10차 증자(납입자본금 1,415억원) 2009년 8월 1일 2010년 6월 7일 2011년 3월 31일 12월 28일 2012년 1월 2일 3월 31일 5월 18일 2013년 3월 31일 5월 16일 12월 31일 2014년 5월 21일 8월 11일 12월 31일 년 5월 21일 12월 31일 김종운 대표이사 사장 취임 한국신용평가, 보험금지급능력 최고등급 AAA 획득 12년 연속 흑자 달성(717억원), 총 자산 11조 돌파 <무배당 100세 Plus 종신암보험> 금감원 선정 최우수 금융상품 수상 본사 이전 (강남구 삼성동 강남구 역삼동 MetLife 타워) 13년 연속 흑자 달성(243억), 총 자산 12조 돌파 NICE신용평가, 보험금지급능력 신용평가 결과 3년 연속 'AAA Stable' 등급 획득 총 자산 14조 돌파 NICE신용평가, 보험금지급능력 신용평가 결과 4년 연속 'AAA Stable' 등급 획득 14년 연속 흑자 달성(566억) 한국기업평가 및 한국신용평가, 보험금지급능력 5년 연속 'AAA Stable' 등급 획득 데미언 그린(Damien Green) 대표이사 사장 취임 15년 연속 흑자 달성(166억) / 총 자산 16조 돌파 한국기업평가 및 한국신용평가, 보험금지급능력 6년 연속 AAA Stable 등급 획득 16년 연속 흑자 달성(685억) / 총 자산 17조 돌파 14

16 2_4. 조직 (1) 조직도 (년 12월 31일 현재) Audit 조기병 감사팀 김지은 CEO 데미언 그린 COO 하정림 Chairman 김종운 경영전략 한영호 Digital 박주민 Customer Marketing 정호정 GA 채널 이상윤 CA Channel 김성환 CA Senior Advisor 김종원 Agency Innovatiom 박승배 Sales Shared Service 황준 Product 정의선 Operations 박주민 IT 김대일 HR 김상수 Comms. 정은영 Finance 송영록 Risk Mgmt. Investment 윤중식 Legal / Corp Affairs 백채은 E&C / CRS 조대환 GA 채널 지원담당 김진성 Operations 지원담당 이승철 Controller 이수현 Chief Actuary 강종석 경영 전략팀 Digital팀 김예원* 마케팅 전략팀 이영주 GA 기획팀 박종현* CA 관리 지원팀 최기철 서울본부 김철 채널 전략팀 이장록 영업제도 기획팀 추연태 상품 기획팀 조기상 계약 심사팀 조석훈 총무팀 이윤준 IT 기획팀 여선애 인재 지원팀 정혜훈* 커뮤니 케이션팀 재무 기획팀 송선화* 컨트롤러팀 임기호 게리팀 배수현 RM팀 특별계정 운용1팀 황교열 Field- E&C팀 감은우* B2B 사업팀 CVM팀 배미향 GA 기획팀 최용택 *** CA 전략 추진팀 정양운 강남본부 최우형 영업 역량팀 김정임 상품 개선팀 김칠산 계약 서비스팀 정연경* 클레임 서비스팀 윤정남* IT 아키텍쳐팀 김덕용** 인재 개발팀 사정혜* 구매팀 선임 게리팀 윤지원 특별계정 운용2팀 소비자 지원팀 신상혁 GA 1본부 센트럴 본부 장은심 영업 교육팀 백상우 신상품 개발팀 엄행복 계약유지 관리팀 남진구* FLOD팀 왕철호 IT 개발팀 박흥철 노사 협력팀 이계복 일반계정 관리팀 홍성준 GA 1본부 영남본부 노민수 Agent 서비스팀 임호순 포토폴리오 가치 / A&H팀 전성도 고객 센터팀 차준택* 운영 기획팀 김수연 IT 운영팀 김덕용 투자 금융팀 남부본부 황은선 FP팀 임근희 상품 마케팅팀 TF 미반영 부산본부 김치우 CA 직할본부 * 팀장대행 ** 팀장겸직 *** GA1, 2본부 산하 본부파견 직원들은 GA지원팀장에게 보고함. Function Team 별도 조직 아님. 해당 포지션 holder는 상위 Function소속 Field 본부 15

17 (2) 영업조직 (년 12월 31일 현재) (단위 : 개) 본 부 지 점 영 업 소 해외현지법인 해외지점 해외사무소 합 계 _5. 임직원 현황 (년 12월 31일 현재) (단위 : 명) 구 분 년 2014년 임 직 원 원 등기임원 (사외이사 포함) 2(사외이사 포함 5) 3(사외이사 포함 7) 비등기임원 정규직 비정규직 합 계

18 2_6. 모집조직 현황 (년 12월 31일 현재) (단위 : 명, 개) 구 분 년 2014년 보 험 설 계 사 4,268 5,066 개 인 대 리 점 법 인 계 은 행 증 권 4 4 금융기관보험 대 리 점 상호저축은행 - - 신용카드사 - - 지역 농축협조합 - - 계 _7. 자회사 (해당사항없음) 2_8. 자본금 (감자도 반영) 연월일 주식의 종류 발행주식수 증자금액 증자내용 증자후 자본금 비 고 (단위 : 억원) 보통주 14,157,032주 - - 1,

19 2_9. 대주주 (년 12월 31일 현재) ( 단위 : 주, %) 주 주 명 소 유 주 식 수 소 유 비 율 Metropolitan Global Management, LLC 12,083, _10. 주식 소유 현황 (년 12월 31일 현재) (단위 : 개(명), 주, %) 구 분 주 주 수 비율 소유주식수 비율 정부 및 정부관리기업체 은 행 보 험 회 사 증 권 회 사 투자신탁회사 기 타 법 인 개 인 외 국 인 ,157, 계 ,157, 주) 정부관리기업체중 은행업무를 영위하는 기관은 은행으로 분류. 18

20 2_11. 계약자 배당 구 분 (단위 : 원, %) 년 2014년 배당액 배당기준율 배당액 배당기준율 이차배당 사업비차배당 일반계정 장기유지특별배당 위험율차배당 기 타 합 계 이차배당 금리확정형 퇴직보험 금리연동형 퇴직보험외 소 계 특별계정 사업비차배당 장기유지특별배당 위험율차배당 기 타 합 계 _12. 주주 배당 ( 단위 : 원, %) 구 분 년 2014년 배 당 율 주 당 배 당 액 3, , 주 당 순 이익 4, , 배 당 성 향 _13. 주식매수선택권 부여내용(해당사항없음) 19

21 3 경영실적 3_1. 개요 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 계약자배당전잉여금(A) 계약자지분관련 책임준비금전입액(B) - - 배당손실보전준비금 전입액 - - 계약자배당준비금 전입액 - - 계약자이익배당준비금 전입액 - - 소 계(B) - - 법 인 세 비 용(C) 당 기 순 손 익(A - B - C)

22 3_2. 손익발생원천별 실적 구 분 년 2014년 증 감 보험손익 2,776 2, ( 단위 : 억원) 보험부문 (보험영업수익) (13,979) (13,271) (-708) (보험영업비용) (11,203) (10,826) (-377) 투자손익 2,746 2, 투자부문 (투자영업수익) (3,210) (2,892) (-318) (투자영업비용) (464) (188) (-276) 책임준비금전입액( ) (또는 책임준비금환입액) 7,194 7, 영업이익(또는 영업손실) -1,672-2, 영업외 부문 영업외손익 2,448 2, (영업외수익) (2,595) (2,412) (-183) (영업외비용) (148) (130) (-18) 특별계정손익 특별계정부문 (특별계정수익) (4) (4) (-) (특별계정비용) (4) (4) (-) 법인세비용차감전순이익 (또는 법인세비용차감전순손실) 법인세비용 당기순이익 (또는 당기순손실)

23 4 재무상황 4_1. 개요 (1) 총괄 (단위 : 억원, %) 구 분 년 2014년 금액 구성비 금액 구성비 현금 및 예치금 2, , 당기손익인식증권 자 매도가능증권 (매도가능금융자산) 만기보유증권 (만기보유금융자산) 33, , , , 산 지분법적용투자주식 (관계종속기업투자주식) 대 출 채 권 8, , 부동산 비운용자산 9, , 특별계정자산 92, , 자 산 총 계 174, , 책 임 준 비 금 68, , 부 채 및 자 본 계약자지분조정 기 타 부 채 2, , 특별계정부채 93, , 부 채 총 계 164, , 자 본 총 계 10, , 부채 및 자본 총계 174, , 주) 잔액기준 * 주요변동요인 : 계속보험료 증가에 따른 준비금 및 투자자산 증가 전기 대비 당기순이익 증가에 따른 자본 증가. * 동 자료는 금융감독원 업무보고서 기준으로 작성되었으며, 감사보고서 상의 공시용 재무제표와 일부 차이가 있을 수 있습니다. 22

24 (2) 특별계정 구 분 (단위 : 억원, %) 년 2014년 금액 구성비 금액 구성비 현금 및 예치금 3, , 유가증권 85, , 자 대출채권 2, , 유형자산 산 기타자산 1, , 일반계정미수금 1, , 자 산 총 계 93, , 부 채 및 적 립 금 기타부채 일반계정미지급금 계약자적립금 92, , 기타포괄손익누계액 부채,적립금 및 기타포괄손익누계액 93, , 주) 잔액기준. * 주요변동요인 : 계속보험료 증가에 따른 준비금 및 투자자산 증가. * 동 자료는 금융감독원 업무보고서 기준으로 작성되었으며, 감사보고서 상의 공시용 재무제표와 일부 차이가 있을 수 있습니다. 23

25 4_2. 대출금 운용 (1) 대출금 운용방침 1) 당사는 대출금을 운용함에 있어 계약자 자산의 선량한 관리자로서의 책무 및 국민경제의 건전한 발전을 위해 자금의 효율 적 공급을 기하는 동시에 안정성, 수익성이 확보되도록 운용하고 있음. 2) 당사는 감독규정 또는 법령상 대출금지 업종 및 담보취득 제한 물건에 대해서는 대출을 취급하고 있지 않음. (2) 담보별 대출금 (단위 : 억원, %) 구 분 년 2014년 금액 구성비 금액 구성비 콜 론 보 험 약 관 부 동 산 유 가 증 권 4, , , 일반계정 담 보 계 5, , 지 급 보 증 신 용 기 타 2, , 소 계 8, , 콜 론 보 험 약 관 부 동 산 유 가 증 권 2, , 특별계정 담 보 계 2, , 지 급 보 증 신 용 기 타 소 계 2, , 합 계 11, , 주) 대손충당금 및 현재가치할인차금 차감전 금액 기준임. * 주요변동요인 : 전년 동기대비 특별계정 기타대출(Repo거래) 소폭 증가하였음. 24

26 (3) 업종별 대출금 (단위 : 억원, %) 업 종 별 년 2014년 금액 구성비 금액 구성비 농업 수렵업 임업 어업 광업 제 조 업 전기 가스 수도업 하수폐기물 원료재생 환경복원 건 설 업 도 소매 및 소비자용품, 수리 숙박 및 음식점업 운수 창고 및 통신업 금 융 및 보 험 업 1, 부동산 임대 및 사업서비스업 1, 기 타 7, , 합 계 11, , 주) 일반계정 및 특별계정 대출금 잔액 합계이며, 대손충당금 및 현재가치할인차금 차감전 금액 기준임. * 주요변동요인 : 금융 및 보험업에 대한 대출 증가.(특별계정 기타대출 등) (4) 용도별 대출금 (단위 : 억원, %) 구 분 년 2014년 금액 구성비 금액 구성비 개 인 대 출 6, , 기 업 대 출 4, , 중소기업 3, , 대 기 업 1, 합 계 11, , 주) 일반계정 및 특별계정 대출금 잔액 합계이며, 대손충당금 및 현재가치할인차금 차감전 금액 기준임. 25

27 4_3. 유가증권투자 및 평가손익 (1) 전체현황 구 분 공정가액 주) 평가손익 주 식 - - (단위 : 억원) 당기손익인식 금융자산 (A) 채 권 - - 수 익 증 권 - - 외화유가증권 - - 기타유가증권 - - 기 타 - - 주 식 출 자 금 13 - 매도가능 금융자산 (B) 채 권 27,862 3,529 수 익 증 권 외화유가증권 3, 기타유가증권 일반 계정 기 타 - - 채 권 29,071 - 만기보유 금융자산 (C) 수 익 증 권 - - 외화유가증권 - - 기타유가증권 - - 기 타 - - 관계종속기업 투자주식(D) 주 식 - - 출 자 금 - - 기 타 - - 소 계 (A + B + C + D) 62,321 3,628 당기손익 계상항목 자본조정 및 계약자지분조정 계상항목 이익잉여금 계상항목 주 식 50, 채 권 26, 특별 계정 수 익 증 권 2, 외화유가증권 6, 기타유가증권 98 - 기 타 - - 소 계 85, 합 계 147,753 3,284 주) 대여유가증권은 해당항목에 합산함. 26

28 (2) 매도가능금융자산 평가손익(상세) (단위 : 억원) 구 분 공정가액 1) 평가손익 3) 주 식 출 자 금 13 - 채 권 27,862 3,529 주 식 - - 수익증권 2) 채 권 - - 기 타 주 식 출 자 금 채 권 2, 일반 계정 외화 유가 증권 수익증권 2) 주식 채권 기타 1, 기타 외화유가증권 - - (채권) 신종유가증권 (채권) 기타유가증권 (채권) - - 기 타 합 계 33,250 3,628 주1) 대여유가증권은 해당항목에 합산함. 2) 주식형 및 혼합형 수익증권은 주식, 채권형 수익증권은 채권, 나머지는 기타로 분류. 27

29 4_4. 부동산 보유현황 구 분 (단위 : 억원, %) 년 2014년 업무용 구성비 비업무 구성비 계 업무용 구성비 비업무 구성비 계 토 지 건 물 일반 계정 구 축 물 건설중인 자산 해외부동산 소 계 토 지 건 물 특 별 계 정 구 축 물 건설중인 자산 해외부동산 소 계 합 계 ** 업무용과 비업무용은 기업회계기준의 유형자산 / 투자자산의 분류기준에 따라 작성함. 28

30 4_5. 책임준비금 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 보험료적립금 60,897 55,299 지급준비금 1, 미경과보험료적립금 8 9 일반 계정 보증준비금 6,014 4,089 계약자배당준비금 계약자이익배당준비금 - - 배당보험손실보전준비금 - - 재보험료적립금 - - 소 계 68,095 60,480 보험료적립금 92,939 87,262 특 별 계 정 계약자배당준비금 - - 계약자이익배당준비금 - - 소 계 92,939 87,262 합 계 161, ,742 * 주요변동요인 : 신계약 및 기존 계약의 보험료납입에 따른 적립금 증가. * 보증준비금은 보험업감독규정 6-11조에 의거하여 작성함.(과거자료도 소급적용) <책임준비금 적정성평가 주요현황> (단위 : 억원) 구 분 ¹ ) 평가후 책임준비금 2) 평가전 책임준비금 변동금액 3) 보험료적립금 53,887 53,887 - 미경과보험료적립금 보증준비금 합 계 53,887 53,887-1) 보험업감독업무시행세칙 별표26에 따른 책임준비금 적정성평가 기준대상. 2) Max(평가전책임준비금, 책임준비금 적정성평가금액) 3) 평가후 책임준비금 - 평가전 책임준비금 29

31 4_6. 외화자산 부채 (1) 형태별 현황 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 증 감 예 치 금 유 가 증 권 3,942 1,965 1,977 자 산 외 국 환 부 동 산 기 타 자 산 자 산 총 계 4,079 2,059 2,020 부 채 차 입 금 기 타 부 채 부 채 총 계 주) 기타부채는 책임준비금이 포함된 수치임. * 주요변동요인 : 수익률 향상을 위해 해외채권 및 수익증권에 대한 투자가 증가하였음. (2) 국가별 주요자산운용 현황 (단위 : 억원) 구 분 현금 및 예치금 대출 유가증권 채권 주식 기타 외국환 부동산 기타자산 합 계 미 국 90-1,765-1, ,933 영 국 오스트레일리아 프랑스 멕시코 기 타 총 계 108-2,884-1, ,079 주) 국내운용분(한국물) 제외, 투자금액이 큰 상위 5개 국가 순으로 기재. 30

32 4_7. 대손상각 및 대손충당금 (1) 대손충당금 및 대손준비금 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 대 손 충 당 금 일 반 계 정 국 내 분 국 외 분 - - 특 별 계 정 1 1 대 손 준 비 금 일 반 계 정 국 내 분 국 외 분 - - 특 별 계 정 합 계 일 반 계 정 국 내 분 국 외 분 - - 특 별 계 정 대 손 상 각 액 - - 일 반 계 정 - - 국 내 분 - - 국 외 분 - - 특 별 계 정 - - 주) 특별계정은 퇴직보험, 퇴직연금, 변액보험 특별계정임. (2) 대손준비금 등의 적립 (단위 : 억원) 구 분 전분기말 전입 환입 당분기말 이익잉여금 5, ,113 대손준비금

33 4_8. 부실대출 현황 (1) 부실대출 현황 (단위 : 억원) 구 분 년 2014년 총 대 출 11,187 10,500 일반계정 8,369 8,170 특별계정 2,818 2,330 부 실 대 출 - - 일반계정 - - 특별계정 - - 주1) 부실대출은 고정, 회수의문 및 추정손실 분류대출의 합계임. 2) 특별계정은 퇴직보험, 퇴직연금, 변액보험 특별계정임. (2) 신규발생 법정관리업체 등의 현황(해당사항없음) 32

34 4_9. 보험계약 현황 (1) 보험계약과 투자계약의 구분 내용 (단위 : 억원) 계 정 구 분 당분기 전분기 보험계약부채 68,095 64,997 일 반 투자계약부채 - - 소 계 68,095 64,997 보험계약부채 92,722 91,113 특 별 투자계약부채 합 계 소 계 92,937 91,328 보험계약부채 160, ,110 투자계약부채 소 계 161, ,325 (2) 보험계약의 현황 (단위 : 건, 억원, %) 년 2014년 구 분 건 수 금 액 건 수 금 액 구성비 구성비 구성비 구성비 개인보험 1,626, , ,626, , 생존보험 100, , , , 사망보험 1,105, , ,083, , 일반 계정 생사혼합 421, , , , 단체보험 단체보장 단체저축 소 계 1,627, , ,627, , 특별 계정 퇴직보험 , 퇴직연금 5, , 소 계 5, , 합 계 1,632, , ,633, , 주1) 건수는 보유계약의 건수임. 2) 금액은 주계약보험가입금액임. 3) 변액보험의 경우, 자금의 운용은 특별계정으로 이루어지나, 계약 자체는 일반계정에서 관리되므로 보험계약현황에서는 일반계정에 포함. 33

35 4_10. 재보험 현황 (1) 국내 재보험거래현황 (단위 : 억원) 구 분 당반기 전 반기 반기대비 증감액 수입보험료 국 내 수 재 출 재 지급수수료 지급보험금 수지차액(A) 지급보험료 수입수수료 수입보험금 수지차액(B) 순수지 차액 (A+B) (2) 국외 재보험거래현황(해당사항 없음) (3) 재보험자산의 손상 (단위 : 억원) 구 분 당분기 전분기 증 감 손상사유* 재보험자산 손상차손 장부가액* * 장부가액 = 재보험자산 - 손상차손 34

36 5 경영지표 5_1. 자본의 적정성 (1) B/S상 자기자본 (단위 : 억원, %) 구 분 년 (년 12월) (년 3/4분기) (년 9월) (년 2/4분기) (년 6월) 자본총계 10,447 11,356 10,554 자본금 1,416 1,416 1,416 자본잉여금 이익잉여금 5,113 5,994 5,814 자본조정 기타포괄손익누계액 3,236 3,264 2,643 (2) 지급여력비율 내용 및 산출방법 개요 년 결산 지급여력비율은 %로 년 3분기 지급여력비율인 %보다 27.58% 감소하였으며, 년 2분기 지급여력비율인 % 보다 24.02% 감소하였습니다. 이는 주로 지급여력비율 산출관련 규정 개정과 저금리 영향 및 장기채권 투자로 인한 금리위험액의 지속적인 증가 때문입니다. (단위 : 억원, %) 구 분 년 (년 12월) (년 3/4분기) (년 9월) (년 2/4분기) (년 6월) 지급여력비율(A/B) 지급여력금액(A) 10,440 11,570 10,332 지급여력기준금액(B) 4,390 4,360 3,946 보험위험액 금리위험액 3,134 3,139 2,775 신용위험액 시장위험액 운영위험액

37 (3) 최근 3개 사업년도 동안 당해 지표의 주요 변동 요인 최근 3개년 간 지급여력비율은 FY2013, FY2014, FY 각각 %, %, %로, FY2014는 FY2013 대비 % 감소하고 FY는 FY2014 대비 20.82% 감소하였습니다. 지급여력비율의 주요 변동 원인은 지급여력 비율 산출관련 규정개정과 저금리영향 및 장기채권의 투자로 인하여 금리위험액이 증가하였기 때문입니다. (단위 : %) 항목 번호 구 분 년 2014년 5_2 자 산 건전성 부실자산비율 AH026 위험가중자산비율 AH 운용자산이익률 AH 위험보험료 대 사망보험금 비율 AH _3 수 익 성 영업이익률 AH 총자산이익률(ROA) 계산식 참고 자기자본수익율(ROE) 계산식 참고 _4 유 동 성 유동성비율 AH154 수지차비율 AH _5. 신용평가등급 최근 3년간 변동상황 한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가 장 기 단 기 장 기 단 기 장 기 단 기 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 36

38 6 위험관리 6_1. 위험관리 개요 (1) 위험관리정책, 전략 및 절차 등 체제 전반에 관한 사항 당사는 고객중심 경영을 핵심가치로 정하고, 더욱더 복잡해져가는 금융환경 속에서 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운 영리스크에 대한 리스크관리 원칙에 따른 지속적인 관리를 통하여 경영 활동을 지속하고 있습니다. 리스크 중심 경영이 란 기치를 바탕으로, 리스크관리규정을 통하여 수용하거나 회피, 적극적으로 관리 및 통제해야하는 리스크 종류를 구분 하고 개별 리스크의 감내수준, 지표 및 한도를 설정하여 이의 관리를 통하여 적절한 리스크 분산 및 수익의 안정화 전략 을 추구하고 있습니다. (2) 내부 자본적정성 평가 및 관리절차에 관한 사항 당사는 경영 활동 중에 발생 가능한 각종 위험 아래에서 지속적으로 사업을 영위할 수 있는 적정 자기자본의 규모를 유 지하고자 합니다. 이를 위해 위험자본에 대한 적합한 관리방법을 규정하고 그의 절차를 관리함으로써 장기적으로 안정 적인 수익기반을 확보하고자 합니다. 당사는 위험자본을 관리하기 위해 계약자나 감독기관 입장에서의 보험계약 의무 이행을 위한 적정 자본인 규제적 자본(Regulatory Capital)을 산출 및 관리하고 있습니다. 이는 2009년 4월부터 감독 기관에서 규정하고 있는 RBC 비율로 산출하고 있습니다. (3) 이사회(리스크관리위원회) 및 위험관리조직의 구조와 기능 당사의 리스크관리는 리스크관리위원회, 리스크관리소위원회, 리스크관리전담부서 및 리스크관리담당부서 에서 담 당하고 있습니다. 리스크관리위원회는 회사 경영상 발생할 수 있는 리스크의 효율적인 감독 및 정책 수립 등 리스크 관리 업무를 총괄하 기 위해 이사회 내에 설치, 운영되고 있습니다. 리스크관리위원회 위원은 년 12월 현재 등기이사 2명과 사외이사 3 명으로 구성되어 있으며, 이사회에서 위임한 사항과 리스크관리와 관련된 중요 사항이 승인사항과 보고사항, 모니터링 사항으로 분류되어 보고됩니다. 리스크관리위원회는 중요 리스크 선정 및 관리, 리스크관리체제구축을 위한 중장기종 합계획의 수립, 리스크별 리스크 감내수준 결정, 리스크별 리스크 감내수준이 조치요구수준 허용한도 초과일 경우의 의 사결정 및 개선계획, 위기상황 자금수급계획 수립, 리스크관리 제세칙과 리스크관리위원회 제세칙의 제 개정 및 폐지 등이 주요 안건입니다. 37

39 이와 함께 리스크관리위원회의 소위원회는 년 1월 1일부터 재무리스크위원회, 보험리스크위원회, 운영리스크위원 회로 개편되어 개별 리스크와 관련된 의사결정 및 검토를 진행하며 리스크관리위원회를 지원하고 있습니다. 리스크관리전담부서는 리스크관리업무를 총괄적으로 담당하고, 리스크 감내수준, 한도 및 지표를 유관 부서와 협의하 여 설정하며 이를 모니터링하여 해당 위원회에 보고하고, 리스크 감내수준 및 한도의 정도에 따라 리스크관리규정 및 관련 시행세칙 내에 포함된 방안에 의거한 적절한 개선조치계획 수립을 지원합니다. 또한 리스크관리위원회 및 리스크 관리소위원회의 운영을 지원하고, 위원회의 결정사항을 해당 유관 부서에 통지 및 사후관리하며, 리스크관리 제규정의 제정 및 개정을 주관하는 등 회사의 리스크관리 전반에 걸친 업무를 주관하고 있습니다. 리스크관리담당부서는 관련된 리스크에 대해 1차적으로 기본적인 책임을 가지고, 해당 리스크의 세부적인 관리와 리스 크관리위원회 및 리스크관리소위원회의 의결사항 이행과 보고 등의 업무를 수행하며, 업무 진행시 의사결정 프로세스 가 리스크관리규정 및 해당 리스크관리 시행세칙을 준수하는지 확인하고 있습니다. (4) 위험관리체계구축을 위한 활동 리스크관리에 필요한 업무수행 방법 및 절차는 당사의 리스크관리 관련 규정에서 정하였으며 업무환경 변화에 따라 수 시로 제 개정하고 있습니다. 또한 효율적인 리스크 통제, 관리를 위해서 주요 리스크를 체계적으로 측정 및 관리할 수 있도록 년부터 리스크관리규정에 리스크별 원칙과 통제, 감내수준에 대하여 정의하고, 리스크 감내수준에 대하여 3단계(정상수준, 주의수준, 조치요구수준)로 설정하여 리스크관리위원회에 승인 받고 이를 모니터링 및 보고하고 있습 니다. 이 외에도, 개별 리스크별로 리스크 한도 및 지표를 설정하여 관리하고 있습니다. 38

40 <년 12월 현재 리스크별 감내수준> 구 분 리스크 감내수준 경제적자본금액 자본 및 손익안정성 리스크 규제적자본(RBC) 비율 대출, 채권, 해외유가증권, 공시이율 시장성 있는 주식의 손절매율 시장리스크 시장성 있는 채권의 손절매율 시장성 없는 운용자산의 손실율 개별 투자자산의 최대 투자금액 경제적 자본 상의 시장리스크 비율 신용등급에 따른 단일 거래상대방별 최대 투자 비중 신용리스크 단일 거래상대방별 최대 파생투자 비중 경제적 자본 상의 신용리스크 비율 보험리스크 단일 보험계약자의 최대보험가입금액 경제적 자본 상의 보험리스크 비율 보험리스크 위기상황 하에서의 유동성 비율 대차거래 규모 운영리스크 운영리스크의 손실사건으로 예상되는 또는 발생한 손실금액 39

41 6_2. 보험위험 관리 (1) 개념 및 위험액 1) 개념 보험위험은 보험료 산출시 사용한 가정과 실제 발생한 경험실적과의 차이로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미하며, 이 것은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등을 뜻합니다. 2) 보험위험액 현황 당기 보험가격위험액은 790억원으로 직전 반기 대비 약 7억원, 전기 대비 약 27억원 증가하였으며, 이는 보험영업을 통한 당사의 보유 위험보험료의 점진적인 증가에서 기인하였습니다. (단위 : 백만원, %) 년 (. 12월) 년 2/4분기 (. 6월) 2014년 ( 월) 구 분 익스포져 보험가격 위험액 익스포져 보험가격 위험액 익스포져 보험가격 위험액 사망 121,441 20, ,967 20, ,480 19,303 장해 10,107 5,814 10,034 5,988 9,808 5,836 입원 41,657 8,569 40,752 8,768 39,715 8,781 수술 진단 65,030 43,246 61,708 42,788 58,184 41,709 실손의료비 기타 2, , , 총 계 240,526 78, ,667 78, ,261 76,264 - 재보험인정비율 적용전 - 78,988-78,286-76,264 - 보유율(%) 주1) 보장성보험은 보장성사망보험과 보장성상해보험임. (2) 측정(인식) 및 관리방법 1) 측정방법 감독기관에서 규정하고 있는 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 보험위험액은 사망, 장해, 입원, 수술진단, 실 손의료비, 기타 총 6개의 보험보장별로 구분한 보유위험보험료에 조정위험계수를 적용하여 산출합니다. 조정위험계수 는 1 산출시점을 포함한 직전 3년간 당사의 보험보장별 연간 손해율에서 FY08 ~ FY10 3년간 보험업계 평균 손해율 (85%)을 차감하여 이의 50%를 기본위험계수에 갱신조정률을 반영한 값에 합산하여 산출한 계수 와 2 기본위험계수에 40

42 갱신조정률을 반영한 값의 70%인 계수 중 큰 값을 사용합니다. 또한 당사는 월별로 사업별, 보험보장별 위험보험료와 지급보험금을 분류하여 각각의 손해마진율을 산출하며, 손해마진율에 대한 위험한도 설정은 3년간의 손해마진율의 평 균과 99% 신뢰수준에서의 표준편차를 차감하여 구합니다. 2) 관리방법 당사는 보험리스크를 수용하는 전략을 바탕으로 적정한 보험가격정책과 신중한 보험계약 인수를 활용하여 보험리스크 를 관리하고 있습니다. 보험계약인수업무 처리시 보험종목별 계약인수 기준을 마련하고, 필요시 적시에 계약인수기준 을 변경할 수 있도록 합니다. 또한 계약보전업무 처리시 제지급금, 계약변경의 적정성을 평가할 수 있는 기준을 마련하 여 시행하고 있습니다. 보험요율의 산출ㆍ조정 시에는 보험위험의 변동요인을 충분히 반영하도록 하고, 보험상품 개발 시에는 제반가정의 적정성, 판매여부를 결정하기 위한 판단기준 등을 마련하고 있습니다. 한편, 보험금 심사 및 지급업 무 처리시에는 점검사항 및 절차 등의 기준을 마련하여 운영하고 신체적, 환경적, 재정적, 도덕적 위험과 회사에서 지 급되는 지급경험율을 정기적으로 점검하여 그 결과를 계약인수정책에 반영하고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕 으로, 보험리스크 감내수준 중 하나로 단일 계약자의 최대 보험가입금액을 설정하여 설정된 금액에 대해 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습니다. (3) 재보험정책 1) 개요 회사는 위험과 이익이 조화를 이루도록 하고, 위험의 허용수준을 사업목적 및 전략에 부합되게 결정하는 것을 재보험 활용의 기본원칙으로 삼고 있습니다. 재보험은 회사의 손익, 신종 위험의 발생, 고액계약, 기타 초과위험 등에 대해 재 보험 부보 여부를 결정하며, 재보험 거래시 적정재보험자 및 재보험 조건 등은 재보험 업무 지침에 근거 합니다. 재보험 자 선정시에는 특정 신용도(S&P : A-, Moody s : A3, AMBest : A, 단, 국내에 본사를 두고 있는 재보험사와 거래시 는 국내 유력 신용평가기관의 신용 등급 A) 이상으로 평가되는 재보험자와 거래를 합니다. 재보험 출재대상위험은 회사 가 계약 사정을 통해 인수한 위험들을 대상으로 하며, 정책상 필요하다고 판단되는 어떠한 위험도 포함합니다. 41

43 2) 상위 5대 재보험자 편중도 현황 구 분 상위 5대 재보험자 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+ 이하 기타 (단위 : 백만원) 출재보험료 14, ,468 비 중 100% % 주1) 외국신용기관의 신용등급은 세칙 별표22 기준에 따라 국내신용기관의 신용등급으로 전환함. 2) 출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 비중을 기재. 3) 기간 :. 07 ~. 12 3) 재보험사 郡 별 출재보험료 (단위 : 백만원) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+ 이하 기타 합계 출재보험료 14, ,468 비 중 100% % 주) 기간 :. 07 ~. 12 6_3. 금리위험 관리 (1) 개념 및 위험액 1) 개념 금리위험이란 시장금리 변동 및 자산과 부채의 만기구조 불일치로 인해 발생하는 손실위험과 금리역마진위험액을 의미 합니다. 즉, 지급여력비율 산출 기준 아래에서, 금리변동시 부채의 가치변동분보다 자산의 가치변동분이 커서 회사의 가치가 변동하는 위험과 시장금리가 보험 부채 적립이율 보다 낮아서 발생하는 위험이라고 할 수 있습니다. 금리위험은 금리변동에 노출된 자산 및 부채의 규모, 만기, 이자 지급주기 등 현금흐름에 영향을 주는 요인들의 차이로 인해 발생합 니다. 42

44 2) 금리위험액현황 당기 금리위험액은 3,134억원으로 직전 반기 대비 약 360억원, 전기 대비 약 471억원 증가하였습니다. 금리위험액이 증가하는 이유는 금리하락으로 인한 자산 가치 상승과 장기채권 매입량 증가 등으로 금리부자산이 증가하기 때문입니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 년 (. 12월) 년 2/4분기 (. 6월) 2014년 ( 월) 익스포져 금리민감액 익스포져 금리민감액 익스포져 금리민감액 가. 금리부자산 7,128,438 75,557,910 6,700,074 70,895,881 6,316,058 68,500,551 Ⅰ. 예치금 207,844 7, ,142 7, ,072 3,600 Ⅱ. 당기손익인식지정증권 Ⅲ. 매도가능증권 3,177,111 24,096,012 2,813,634 23,576,182 2,636,161 21,328,188 Ⅳ. 만기보유증권 2,907,055 45,052,342 2,697,702 40,999,551 2,656,570 40,751,742 Ⅴ. 대출채권 836,427 6,402, ,596 6,312, ,255 6,417,021 나. 금리부부채 5,935,319 61,547,946 5,651,722 58,675,684 5,365,809 55,945,180 Ⅰ.금리확정형 3,887,648 47,277,989 3,726,903 45,296,643 3,569,686 43,331,391 Ⅱ.금리연동형 2,047,672 14,269,957 1,924,819 13,379,041 1,796,123 12,613,789 금리위험액 313, , ,318 - 금리변동계수(%) 주1) 금리위험액 = max(Ⅰ금리부자산금리민감액 - 보험부채금리민감액Ⅰ * 금리변동계수, 최저금리위험액 한도) + 금리역마진위험액 2) 금리부자산민감액 = (금리부자산 익스포져 * 금리민감도) 3) 금리부부채민감액 = (금리부부채 익스포져 * 금리민감도) 4) 금리역마진위험액 = max{보험료적립금 (적립이율 - 자산부채비율 시장금리) 0.5, 0} <최저보증이율별 금리연동형 부채 현황> (단위 : 백만원) 구 분 0% 이하 0% 초과 ~ 2% 이하 2% 초과 ~ 3% 이하 3% 초과 ~ 4% 이하 4% 초과 합계 금리연동형부채 3, , , , ,476 2,047,672 주1) 최저보증옵션이 없는 적립금은 0% 이하로 표시. 2) 금리연동과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우에는 작성시점을 기준으로 판단. 3) 주계약과 특약은 분리하여 기재. 43

45 (2) 측정(인식) 및 관리방법 1) 측정방법 당사는 금리 변동에 따른 자산과 부채의 가치 변동분 차이에 대한 위험량을 분기별로 측정 및 관리하고 있습니다. 위험 기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 금리위험액은 1a. 금리부자산별 익스포져에 금리부자산별 금리민감도를 곱하여 금리부자산 금리민감액을 산출하고 b. 금리확정형 및 금리연동형 기타(금리확정형 특약, 금리개정주기 1년 초과)의 경 우에는 보험상품 구분별 익스포져에 보험상품별 금리민감도를 곱하고, 금리연동형 일반의 경우에는 상품별 공시기준 이율과 최저보증이율의 차이에 해당하는 금리민감도를 곱하여 금리부부채 금리민감액을 산출한 뒤 c. 금리부자산 금리 민감액과 금리부부채 금리민감액을 차감한 금액에 금리변동계수를 곱한 만기불일치위험액과, 2금리확정형 및 금리연 동형 기타(금리확정형 특약, 금리개정주기 1년 초과)의 경우는 2.83%, 금리연동형 일반의 경우에는 상품별 공시기준이 율과 최저보증이율의 차이에 해당하는 개별 계수를 반영하여 산출한 최저금리위험액과의 큰 금액을 취하고, 이에 3적 립이율에서 자산부채비율과 시장금리를 곱하여 차감한 값과, 보험료적립금을 곱한 뒤 그의 50%를 취하여 산출한 금리 역마진위험액을 포함합니다. 여기서 금리부자산의 금리민감도는 채권평가기관으로부터 제공받은 듀레이션이 사용되며 이는 일정 금리 변동 시 자산가치 변동분을 나타내는 민감도지표입니다. 금리부부채의 금리민감도는 보험상품 종류(보 장성/연금/저축/질병/교육) 및 금리부리방식(금리확정형/금리연동형), 상품별 공시기준이율과 최저보증이율의 차이에 따라 상이한 계수를 설정하여 산출하고 있습니다. 금리변동계수는 1.85%를 적용합니다. 금리역마진위험액 산출시 적용 하는 적립이율은 산출시점의 순보식 보험료적립금 기준 가중평균 적립이율이며, 시장금리는 직전 1년간 국고채 5년의 월말 금리 평균에 책임준비금 적정성평가 산업위험스프레드, 회사위험스프레드 중 큰 값을 더한 값입니다. 2) 관리방법 당사는 금리리스크를 수용하면서 적극적으로 관리하며 통제하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 자체적으로 목표 자산듀레이션과 목표듀레이션 갭을 활용하여 자산을 운용하며, 각 상품군에 대해 각각 자산 듀레이션과 부채 듀레이션 을 산출하여 자산-부채 듀레이션 갭을 산출하고 듀레이션 갭을 축소시키기 위해 ALM 정책을 시행하며 지속적으로 관 리하고 있습니다. 특히 당사는 내부기준 ALM 듀레이션과 감독기준 RBC 듀레이션의 불일치로 인해 발생하는 리스크를 최소화하고자 당사의 적정 RBC 비율을 유지시킬 수 있는 듀레이션 기준하의 자산 투자와 만기보유증권 분류 기준을 준 용하고 있습니다. 당사는 감독기준 RBC 금리부자산 금리민감액이 금리부부채 금리민감액보다 큰 형태로 금리위험액이 증가하는 현상을 관리하기 위하여 Strip 채권 대신 Coupon 채권을 매입하고, 수익증권이나 대출채권과 같이 투자처를 다변화하고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 금리리스크 감내수준 중 하나로 공시이율을 설정하여 설정된 이율에 대하여 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고하고, 금리리스크 지표 및 한도 중 하나로 듀레이션 갭과 만기보 유증권 비중 한도 등을 설정하여 역시 이를 주기적으로 관리 및 보고하며 관련 위험을 감소시키고 있습니다. 44

46 6_4. 신용위험 관리 (1) 개념 및 위험액 1) 개념 신용위험은 거래 상대방의 채무 불이행 또는 신용등급 변화 등에 따른 자산가치의 하락으로 발생할 수 있는 손실 중 예 상 손실을 초과하는 위험입니다. 현금과 예치금, 매도가능증권, 만기보유증권, 대출채권, 부동산 및 해외부문과 관련하 여 발생하는 국가별신용위험과 재보험관련 신용위험을 포함합니다. 2) 신용위험액 현황 당기 신용위험액은 591억원으로 직전 반기 대비 약 163억원 증가하였고 전기 대비 약 205억원 증가하였습니다. 이는 주로 해외 채권 및 수익증권, 대출채권 등의 투자 대상 확대에서 기인하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 년(. 12월) 년 2/4분기(. 6월) 2014년( 월) 익스포져 신용위험액 익스포져 신용위험액 익스포져 신용위험액 현금 및 예치금 208,781 2, ,914 3, ,930 1,876 대출채권 836,844 7, ,088 6, ,983 5,269 Ⅰ. 운용자산 유가증권 6,232,079 39,565 5,608,093 26,033 5,389,969 24,459 부동산 1, , , 소 계 7,279,289 49,740 6,799,702 35,380 6,416,509 31,701 재보험자산 5, , , Ⅱ. 비운용자산 기 타 176,562 8, ,533 6, ,385 6,481 소 계 181,855 8, ,129 6, ,596 6,546 Ⅲ. 장외파생금융거래 18, , , 합계 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 7,479,778 59,123 7,004,698 42,819 6,601,164 38,609 45

47 (2) 측정(인식) 및 관리방법 1) 측정방법 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 신용위험액의 대상 자산은 거래상대방의 채무불이행 등에 의해 가치 또는 손 익이 변화하는 예금, 당기손익인식지정증권, 매도가능증권, 만기보유증권, 관계 종속기업투자주식, 대출채권, 부동산 및 기타자산(비운용자산) 등 입니다. 신용위험액은 상기의 익스포져에 위험계수를 곱하여 산출하며 위험계수는 자산종 류별, 거래상대방(채무자 포함)의 신용등급별로 차등화 되어있습니다. 회사의 신용위험 측정은 기관별 신용점수를 설정 하여 계산하는 신용평점(Credit Scoring)을 사용하고 있습니다. 투자 상대방의 외부 신용평가기관이 발표하는 신용등 급과 당사가 고려하는 자산별 등급에 따라 신용평점을 산출하며 투자기관별 투자자산의 비중을 고려하여 가중신용평점 을 구한 후 전체 신용 익스포져와 가중신용평점의 비율을 측정하여 신용한도를 평가하고 있습니다. 2) 관리방법 당사는 신용리스크를 수용하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 거래상대방에 대한 사업현황, 재무상태 등을 모니 터링하고 있으며 최소 연 1회 이상 정기심사를 실시하고 있습니다. 외부 신용등급은 주기적으로 모니터링하고 기업심사 를 위해 내부적으로 기준을 갖추어 평가를 진행하고 있습니다. 대출, 채권, 주식, 예금의 투자현황을 일별로 파악하여 투자한도 초과여부 및 한도조정을 확인하는데 사용하고 있으며 특히 부동산담보건의 경우 월별 LTV 현황을 조사하여 담보가치를 재산정하여 측정하고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 신용리스크 감내수준 중 하나로 신용등 급에 따른 단일 거래상대방별 최대 투자 비중, 단일 거래상대방별 최대 파생투자 비중 등을 설정하여 설정된 비중에 대 하여 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습니다. (3) 신용등급별 익스포져 현황 1) 채권 구 분 신용등급별 익스포져 (단위 : 백만원) 무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- BBB- 미만 무등급 기타 * 합계 국공채 4,133, ,133,523 특수채 577, , ,526 금융채 - 2, ,819 회사채 - 492, , ,392 외화유가증권(채권) - 6, ,364 14, ,427 합 계 4,710, , ,540 14, ,981,687 * 기타는 조건부 자본증권임. 46

48 2) 대출채권 구 분 신용등급별 익스포져 (단위 : 백만원) 무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB - BBB- 미만 무등급 기타 합계 콜론, 신용대출, 어음할인대출, 지급보증대출 - 7,737 30, ,907 유가증권담보대출 부동산담보대출 , ,063 보험계약대출 , ,067 기타대출 170,508 36, , ,807 합 계 170,508 44,176 30, , , ,844 3) 재보험자산 (단위 : 백만원, %) 구 분 신용등급별 익스포져 AA- 이상 A + ~ A - BBB - 이하 합 계 재보험미수금 * 10,538(100%) ,538(100%) 국내 출재미경과보험료적립금 1,261(100%) - - 1,261(100%) 출재지급준비금 4,032(100%) - - 4,032(100%) 재보험미수금 해외 출재미경과보험료적립금 출재지급준비금 주) 국내는 국내에서 허가받은 재보험사 및 국내지점을 의미. 47

49 4) 파생상품 구 분 신용등급별 익스포져 (단위 : 백만원) 무위험 AAA AA + ~ AA - A+ ~ BBB- BBB- 미만 무등급 합계 금리관련 ,526 2,526 주식관련 외환관련 ,108 16,108 신용관련 기 타 합 계 ,634 18,634 (4) 산업별 편중도 1) 채권 산업별 편중도 (단위 : 백만원) 구 분 공공행정, 국방 및 사회보장 행정 전기, 가스, 증기 및 수도업 금융 및 보험업 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업 건설 업 기 타 합계 국내채권 4,129, , , , , ,276 5,981,687 2) 대출채권 산업별 편중도 (단위 : 백만원) 구 분 공공행정, 국방 및 사회보장 행정 부동산 업 및 임대업 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업 운수업 기 타 합계 보험계약대출 , ,067 기 타 212, ,000 36,154 30,000 2, ,672 합 계 212, ,000 36,154 30, , ,739 48

50 6_5. 시장위험 관리 (1) 개념 및 익스포져 1) 개념 시장위험은 일반시장위험과 변액보험 보증위험을 말하며 금리, 주가, 환율 등의 변화로 자산의 가치가 하락함으로써 보 험회사에 손실이 발생할 위험을 말합니다. 변액보험 보증위험이란 회사가 판매하고 있는 변액보험에 있어 기초자산 가 격이 하락하여 최저보증금액에 미달하는 경우에 해당 기초자산 가격과 보증금액과의 차이를 의미합니다. 2) 시장위험액 현황 당기 일반시장위험액은 약 205억원이고 변액보험 보증위험액은 약 286억원으로 총 시장위험액은 약 492억원이며, 전 기 대비 약 59억원 증가하였고 전반기 대비 약 15억원 감소하였습니다. 시장위험액의 증감은 주로 변액보험 보증위험액 의 변동에서 기인하였고, 이는 시장변수의 변동에 따른 보증준비금과 RBC 산출 상의 변액보험 보증위험액의 변동 때문 입니다. (단위 : 백만원) 구 분 년(. 12월) 년 2/4분기(.6월) 2014년( 월) 익스포져 시장위험액 익스포져 시장위험액 익스포져 시장위험액 단기매매증권 Ⅰ. 일반시장위험 외화표시자산부채 401,161 32, ,741 21, ,152 15,612 파생금융거래 -276,092-22, ,356-7, ,607-10,069 소 계 197,226 20, ,426 13,992 79,545 5,543 변액종신보험 1,585,566-1,454,441-1,277,964 - 변액연금보험 1,479,980 26,277 1,574,705 32,978 1,579,923 34,032 Ⅱ. 변액보험보증위험 변액유니버셜보장성보험 변액유니버셜저축성보험 2,324,243 2,328 2,260,968 3,735 2,089,201 3,696 기 타 소 계 5,389,790 28,605 5,290,115 36,713 4,947,088 37,728 합계 (Ⅰ+Ⅱ) 5,587,016 49,183 5,412,541 50,705 5,026,633 43,271 49

51 3) 변액보험보증위험액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 보험료수익 계약자적립금 보증준비금 최저보증위험액 변액종신보험 471,198 1,585, ,875 - 변액연금보험 101,561 1,479,980 40,244 26,277 변액유니버셜보장성보험 변액유니버셜저축성보험 1,453,218 2,324,243 5,298 2,328 기 타 소 계 2,025,977 5,389, ,418 28,605 (2) 측정(인식) 및 관리방법 당사는 시장리스크를 수용하고, 적극적으로 관리하며 통제하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 신종 금융상품 및 새로운 유가증권에 투자하거나 비정형적인 거래를 함에 있어 리스크허용 한도, 리스크관리 방침, 당사의 규제적 자본비 율 및 경제적 자본비율 등을 감안하여 시장리스크에 미치는 영향을 검토합니다. 또한 수익증권, 투자일임계약 등 위탁운용자산(국내 및 해외)에 대하여 포지션 내역과 위험수준을 수시로 확인하고 있 습니다. 특정종목에의 집중투자 및 거액 거래로 인한 손실을 예방하는 수단을 마련하여 관리하고, 파생상품 거래 및 운 용기준, 해외유가증권 운용기준 및 환위험 관리기준, 대체투자 운용 및 관리 기준 역시 마련하여 이를 준수하고 거래 시 시장리스크에 미치는 영향을 검토합니다. 그리고 당사의 보유 계약에 큰 비중을 차지하고 있는 변액보험의 보증리스크를 관리하기 위하여, 년 중순부터 주가 지수선물을 이용하여 변액종신보험, 변액유니버셜종신보험, 변액CI종신보험과 같은 계약유지보증상품의 주가와 관련 된 리스크를 헤지하고 있고, 차후 이자율 관련된 리스크도 역시 파생상품을 이용하여 헤지할 예정입니다. 또한 리스크 관리규정을 바탕으로, 시장리스크 감내수준 중 하나로 투자자산의 손절매율 등을 설정하여 설정된 비율에 대하여 승인 하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습니다. 50

52 3) 민감도분석 결과 (단위 : 백만원) 구 분 손익영향 자본영향 (환율) 원/달러 환율 100원 증가 1, (환율) 원/달러 환율 100원 감소 -1, (이자율) 금리 100bp의 증가 -11,284-22,074 (이자율) 금리 100bp의 감소 11,284 22,074 (주가) 주가지수10%의 증가 -11,998 - (주가) 주가지수10%의 감소 11,998 - 주1) 회사가 보유한 편입물 중, 시장위험변수(환율, 이자율, 주가지수변동)의 일정변동(환율 USD 대비 100원, 이자율 1%, 주가지수 10%)에 따라 편입물의 공정가치변동을 계정구분에 따라 당기손인인식금융자산 및 매매목적파생상품의 경우 손익에 미치는 영향으로 매도가능금융자산의 경우 자본에 미치는 영향으로 구분하여 공시. 2) 민감도분석은 시장위험 익스포져에 한정함. 6_6. 유동성위험 관리 (1) 개념 및 유동성갭 현황 1) 개념 유동성위험은 자금상황의 예기치 못한 변화로 발생하게 될 지급불능위험, 비정상적인 보유자산의 처분이나 자금차입을 못하게 될 위험 등을 말합니다. 이는 유동성 자산과 부채의 차이를 통해 알 수 있으며 상대적으로 유동성 자산이 많을수 록 유동성 위험이 적다고 할 수 있습니다. 51

53 2) 유동성갭 현황 년 결산 기준 유동성 위험 노출 규모는 아래 표와 같으며, 모든 구간에서 유동성 부채보다 유동성 자산이 큰 양(+) 의 값을 보이고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 3개월 이하 3개월 초과 ~ 6개월 이하 6개월 초과 ~1년 이하 합 계 현금 및 예치금 208, ,696 유가증권 123,702 11,308 46, ,268 자 산 (A) 대출채권 ,851 기 타 자산 계 333,098 11,581 47, ,814 책임준비금 1,538 1,467 3,061 6,066 부 채 (B) 차입부채 부채 계 1,538 1,467 3,061 6,066 유동성갭 (A-B) 331,560 10,114 44, ,748 주) 생명보험회사 일반계정과 감독규정 제5-6조 제1항 제1호 및 제4호 내지 제6호의 특별계정을 대상으로 산출한다, 책임준비금은 해약식적립금 기준. (2) 측정(인식) 및 관리방법 당사는 유동성리스크를 수용하고, 적극적으로 관리하며 통제하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 유동성위험 측 정 시 미래 손실위험을 예측할 수 있는 자금갭을 사용하고 있습니다. 자금갭은 총 자금유입에서 총 자금지급을 제외한 금액으로 다음과 같이 월별로 계산합니다. 1 자금갭 = 총 자금유입(전기이월 유동자금, 수입보험료, 재보험금, 투자수익, 예금만기, 채권만기, 대출상환, 기타) - 총 자금지급(지급보험료, 출재보험료, 사업비, 대출지급, 기타) 2 3개월간의 자금유입액과 자금유출액을 예상하여 3개월 예상 자금갭을 구한 후 운용자산금액을 고려하여 예상 자금 갭 비율을 산출하고 운용자산의 일정수준으로 유지되도록 관리하고 있습니다. 일별 평균 유동자금은 일별 평균 유동자 금과 전월 운용자산금액을 고려하여 운용자산의 일정수준으로 유지되도록 관리하고 있습니다. 분기별로 유동성 위기 상황분석을 진행하고 있으며, 직전 1년간 투자 포트폴리오로 부터 이용 가능한 현금유입액과 보험계약자 등에게 지급 할 현금지출액을 산출한 후 그 비율을 일정수준 이상으로 유지되도록 관리하고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕 으로, 유동성리스크 감내수준 중 하나로 위기상황 하에서의 유동성비율, 대차거래 규모에 대하여 설정하여 설정된 비율 및 금액에 대하여 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고자 하고 있습니다. 52

54 6_7. 운영위험 관리 (1) 개념 운영위험이란 부적절하거나 회사의 잘못된 내부 절차, 인력, 법률, 시스템 및 외부의 사건으로 인하여 직 간접적 손실 이 발생할 위험을 말합니다. (2) 인식 및 관리방법 당사는 리스크통제자가점검, 중요리스크지표, 손실데이터 수집 등을 통하여 운영리스크를 인식 관리하고 있습니다. 또한 운영리스크위원회를 분기별로 운영하여, 회사 경영활동에서 발생한, 또는 발생 가능한 위험 요소를 파악하고 중요 리스크를 중점적으로 모니터링하고 있습니다. 건전한 자산운용, 회계자료의 정확성 및 신뢰성 확보, 조직운영의 효율성 증진, 경영방침의 준수 등을 위하여 적절한 내부통제제도를 수립하여 시행하고 있으며, 이를 위해 경영진이 내부통제체 제의 적정성을 주기적으로 점검 및 보완하는 한편, 문제점을 발견할 경우 이를 시의 적절하게 보완 또는 수정하도록 하 고 있습니다. 또한, 내부회계시스템을 구축, 부적절한 회계 처리를 방지하도록 하고 있습니다. 당사는 보안 위험관리를 위해 전자문 서는 DRM을 활용하여 당사 내부에서만 열람할 수 있게 하였으며, 사내 메일에서 일반 포털로 메일 발송 시 파일이 첨 부되어 있으면 전송이 불가능하도록 시스템화 되어있고 보안 USB를 도입하여 보안 관리를 강화하고 있습니다. 대규모 재난 등의 상황에 대비한 사업 연속성 계획(BCP)를 수립하여 관리하고 있고 가이드라인을 통해 정기적으로 모의훈련을 실시하여 BCP관리체계 유지여부를 점검 관리하고 있습니다. 53

55 7 기타경영현황 7_1. 자회사 경영실적(해당사항 없음) 54

56 7_2. 타금융기관과의 거래내역 (단위 : 억원) 구 분 예 입 운 용 과 목 금 액 과 목 금 액 비 고 2) 타 보 험 사 주식 1,513 소 계 1,513 주식 528 국 내 은 행 국내채권 예금 1,106 4,849 소 계 6,483 기타 금융기관 1) 주식 국내채권 기타예치금 1,983 6, 소 계 8,111 해외 금융기관 해외채권 해외수익증권 해외제예금 844 6, 소 계 7,229 합 계 23,336 주1) 기타 금융기관은 타보험사 및 은행을 제외한 제2금융권 및 외국금융기관(외국에 본점을 둔 국내지점 포함)을 말함. 2) 대출채권의 경우 대손충당금 차감전 금액임. 55

57 7_3. 내부통제 (1) 준법감시인, 감사(위원회) 등 내부통제기구현황과 변동사항 <내부통제기구 현황> 구 분 직 속 기 구 비 고 준법감시인 감사위원회 E&C팀(준법감시부서) 감사팀 준법감시인 및 E&C팀의 역할 회사는 관련 법규 및 규정에 따라 준법감시인을 선임하고, 내부통제업무를 담당하는 E&C팀을 운영하고 있습니다. 준법 감시인은 1내부통제정책의 수립 및 기획 입안 2내부통제 실태에 대한 모니터링 및 개선 시정 요구 3임직원에 대한 법규준수 교육실시 및 교육현황 관리 4이사회, 경영진, 유관부서에 대한 자문 5 일상업무에 대한 사전감시 6임직원 윤리강령의 제정 운영 등의 업무를 담당하며, E&C팀은 준법감시인을 보좌하여 내부통제 업무를 전담하고 있습니다. 감사위원회 보험업법 제16조에 의거 사외이사 3명으로 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 감사위원회의 업무를 보좌하기 위 한 감사보조조직으로 감사팀을 두고 있습니다. 감사위원회는 분기당 1회 정기회의와 필요에 따라 임시회의를 수시로 개 최하여, 관계 법령 및 사규에 의한 안건을 처리하고 있으며, FY 기간( ~ ) 중 총 6차에 걸쳐 감사위원회를 개최하였습니다. 년 감사위원들의 임기만료로 감사위원장 및 감사위원의 변동이 있었습니다. (1) 감사( 監 査 )의 기능과 역할 회사의 전반적인 내부통제시스템 운영의 유효성과 적정성을 경영진과 독립적인 입장에서 평가하고 취약점과 개선방안 을 이사회 및 경영진에게 제공하여 적절히 시정토록 함으로써 회사의 목표를 효율적으로 달성할 수 있도록 합니다. 이 를 위해 감사위원회는 내부감사 계획의 수립 및 집행, 회사의 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가 및 개선방안 제시, 감사결과 지적 사항에 대한 조치 확인, 관련 법령 또는 정관에서 정한 사항과 이사회에서 위임한 사항의 처리 등 제반 역할을 수행합니다. 56

58 (2) 내부감사부서 감사방침 회사의 내부통제의 적정성을 기하여 업무의 효율화, 재무제표의 신뢰도 제고, 금융관련 제반 리스크의 최소화, 회사의 경영합리화에 기여함을 목적으로 합니다. (3) 감사의 종류 및 감사 빈도 등 - 종합감사 : 정기적인 감사계획에 의거하여, 재무, 준법, 업무, IT 등 기능별로 연간 약 10회에 걸쳐 실시. - 일상감사 : 임원급 이상이 결재하는 업무에 대하여 감사보조조직의 장이 최종 결재권자의 결재에 앞서 그 내용을 검 토하고 필요 시 의견을 첨부하는 방식으로 수시로 실시. - 특별감사 : 감사위원회 또는 감사보조조직의 장이 필요하다고 인정하는 경우, 대표이사의 요청이 있는 경우, 감독기 관의 지시가 있는 경우 특정사안에 대하여 비정기적으로 실시 7_4. 기관경고 및 임원 문책 사항 (해당사항 없음) 7_5. 임직원대출잔액 구 분 년 2014년 (단위 : 억원) 임직원대출잔액

59 7_6. 민원발생평가 현황 (1) 민원발생건수 아래에서 공시하고 있는 민원건수는 방문, 우편, 팩스 및 전자매체(홈페이지, 이메일 등) 등을 통하여 서면으로 민원의 사를 표시한 건을 대상으로 작성되었으며, 중복되거나 반복적으로 제기된 민원은 1건으로 처리하였습니다. 또한 금융 위원회, 금융감독원, 한국소비자원 등 타기관에서 이첩된 민원도 포함하여 작성되었습니다. * 작성대상기간 : 당분기( ~ ) 전분기( ~ ) 1) 민원건수 민원 건수 환산건수(보유계약 십만건대비) 구 분 전분기 당분기 전분기 당분기 증감률(%) 증감률(%) 비고 자체민원 대외민원 주) 합 계 주) 금융감독원 등 타기관에서 접수한 민원 중 이첩된 민원 또는 사실조회 요청한 민원, 단 해당 기관에서 이첩 또는 사실조회 없이 직접 처리한 민원은 제외. 2) 유형별 민원건수 민원 건수 환산건수(보유계약 십만건대비) 구 분 전분기 당분기 전분기당 당분기 증감률(%) 증감률(%) 비고 판 매 유 형 유 지 지 급 기 타 합 계

60 (2) 최근 3년간 민원발생평가 등급 구 분 2014년 2013년 2012년 민원발생평가 등급 4등급 3등급 3등급 주1) 민원발생현황은 CY(1월~12월) 기준임. 2) 민원발생평가 등급. - 매년 금융감독원이 금융회사별 민원발생건수, 처리결과 및 회사규모를 종합적으로 고려하여 평가[1등급(우수) ~ 5등급(불량)]하며, 당해 금융회사의 영업 규모(총자산, 보유계약건수 등) 및 민원발생 건수의 각 업권 내 비중이 1% 이내인 경우 등급을 산정하지 않음. 59

61 7_7. 불완전판매비율 및 계약해지율 현황 메트 주) 년 말 계약상태 기준으로 신계약 및 철회건수 산출하였으며, 해당 작성기준에 대해서는 금감원 및 협회에 유선 문의를 통해 확인하였습니다. 해당 철회율은 금감원에서 요청하는 상시감시 자료의 내용 중 철회율 산출기준과 상 이함을 참고 부탁드립니다. 방카, 내근은 신계약건수 100건 미만으로 제외하였습니다.(방카 : 신계약 93건, 철회 9건/ 내근 : 신계약 37건, 철회 1건) 구 분 설계사 < 불완전판매비율 1 > 개인 대리점 법인대리점 직영 방카 4 TM 5 홈쇼핑 6 기타 7 복합 8 다이렉트 8 년 0.19% % - - 불완전판매건수 신계약건수 144, , 업계 평균 0.46% 1.01% 0.06% 0.99% 1.02% 0.99% 1.47% 0.89% < 불완전판매 계약해지율 2 > 년 0.18% % - - 계약해지건수 신계약건수 144, , 업체 평균 0.44% 0.99% 0.06% 0.96% 0.99% 0.98% 1.46% 0.85% < 청약철회비율 3 > 년 9.28% % - - 청약철회건수 13, , 신계약건수 144, , 업체 평균 5.18% 5.34% 4.86% 14.51% 15.26% 8.43% 9.36% 11.49% 주) 년 말 계약상태 기준으로 신계약 및 철회건수 산출하였으며, 해당 작성기준에 대해서는 금감원 및 협회에 유선 문의를 통해 확인하였습니다. 해당 철 회율은 금감원에서 요청하는 상시감시 자료의 내용 중 철회율 산출기준과 상이함을 참고 부탁드립니다. 방카, 내근은 신계약건수 100건 미만으로 제외하 였습니다.(방카 : 신계약 93건, 철회 9건/내근 : 신계약 37건, 철회 1건) 1) (품질보증해지 + 민원해지 + 무효)건수 / 신계약건수 100 2) (품질보증해지 + 민원해지)건수 / 신계약건수 100 3) 청약철회건수 / 신계약 건수 100 3) 은행, 증권회사 등 금융기관이 운영하는 보험대리점. 4) 전화 등을 이용하여 모집하는 통신판매 전문보험대리점. 5) 홈쇼핑사가 운영하는 보험대리점. 6) 방카슈랑스, TM, 홈쇼핑을 제외한 법인대리점으로 일반적으로 대면모집 법인대리점. 7) 대면모집과 非 대면모집을 병행하는 보험회사 직영 모집조직. 8) 통신판매를 전문으로 하는 보험회사 직영 모집조직. 60

62 7_8. 보험금 부지급률 및 보험금 불만족도 보험금 부지급률 1 보험금 불만족도 2 년 0.99% 년 0.46% 보험금 부지급건수 246 보험금청구 후 해지건 5 85 보험금 청구건수 25,746 보험금청구 발생 계약건 6 18,662 업계평균 1.05% 업계평균 0.68% 1) 보험금 부지급건수 / 보험금 청구건 100 2) 보험금 청구 후 해지 건 / 보험금 청구된 계약건 100 3) 보험금 청구건에 대해 보험금이 지급되지 않은 건. 4) 직전 3개 회계연도의 신계약 중 보험금 청구권자가 약관상 보험금 지급사유로 알고 보험금을 청구한 건. 5) 보험금청구된 계약건 중 보험금 청구 후 품질보증해지 민원해지 건, 보험금 부지급 후 고지의무위반해지 임의해약 건. 6) 직전 3개 회계연도의 신계약 중 보험금 청구된 보험계약 건.(증권번호 기준) 7_9. 사회공헌활동 (1) 사회공헌활동 비전 장애인, 노인, 아동 등에 대한 지원을 통해 소외계층 복지를 향상하고, 소외계층과 관련된 학술분야 연구 및 재정 후원 을 통해 관련복지정책 및 프로그램의 질적 향상을 도모하며, 자원봉사 참여를 활성화하여 소외계층의 삶의 질 향상과 사회 복지 전반의 발전에 이바지하고자 함. (2) 사회공헌활동 주요현황 (단위 : 백만원, 시, 명) 구 분 사회공헌 기부금액 전담 직원수 내규화 여부 봉사인원 봉사시간 인원수 임직원 설계사 임직원 설계사 임직원 설계사 당기 순이익 년 1, ,202 2, ,268 68,552 61

63 (3) 분야별 사회공헌활동 세부내용 (단위 : 백만원, 시, 명) 자원봉사활동 분 야 주요 사회공헌활동 기부(집행) 금액 임직원 설계사 인원 시간 인원 시간 - 저소득 독거어르신 명절맞이 지원 - 팀별 자원봉사활동 지역사회 공익 - 해비타트 집짓기 - 중증 장애인 생활 및 정서지원 - 주거환경개선 자원봉사 - 경제교실 자원봉사 - 장애인 거주시설 환경개선 1,375.2 (재단출연, 사회복지공동 모금, 연탄기부) 493 2, ,152 - 연탄배달 자원봉사 - 사회복지 공동 모금 문화 예술 스포츠 학술 교육 환경보호 글로벌 사회공헌 네팔 대지진 피해 지원 공동사회공헌 서민금융 기타 총 계 1, , ,152 62

64 7_10. 보험회사 손해사정업무 처리현황 (기간 : ~ ) (단위 : 건, 천원, %) 회사명 위탁 업체명 주1) 종 구분 계약기간 총 위탁건수 주2) 총 위탁 수수료 위탁비율(%) 주3) 지급수수료 비율(%) 주4) KCA 손해사정 4종 , A+ 손해사정 4종 , TSA 손해사정 4종 , 메트라이프 생명보험 해성 손해사정 4종 , 리더스 손해사정 4종 , 아세아 손해사정 4종 , 총 계 - - 2, , 주1) 위탁비율 = 업체별 총 위탁 건수 / 전체 위탁건수 2) 지급수수료 비율 = 업체별 총 수수료 지급액 / 전체 수수료 지급액 63

65 8 신탁관련 (해당사항없음) 64

66 9 재무제표 9_1. 독립된 감사인의 감사보고서 메트라이프생명보험주식회사 주주 및 이사회 귀중 우리는 별첨된 메트라이프생명보험주식회사의 재무제표를 감사하였습니다. 동 재무제표는 년 12월 31일과 2014년 12월 31일 현재의 재무상태 표, 동일로 종료되는양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되 어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재 무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하 였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중 요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하 여 기업의 재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙 니다. 감사는 또한 재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도 출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 감사의견 우리의 의견으로는 회사의 재무제표는 메트라이프생명보험주식회사의 년 12월31일과 2014년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 서울시 영등포구 국제금융로 10 안 진 회 계 법 인 대 표 이 사 함 종 호 2016년 3월 22일 이 재무제표 감사보고서는 감사보고서일(2016년 3월 22일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 재무제표 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 65

67 (첨부)재 무 제 표 메트라이프생명보험주식회사 제 27 기 년 01월 01일부터 년 12월 31일까지 제 26 기 2014년 01월 01일부터 2014년 12월 31일까지 첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다. 메트라이프생명보험주식회사 대표이사 데미언 그린 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 강남구 테헤란로 316 8층 (전화) (02)

68 9_2. 재무상태표 제 27 기 년 12월 31일 현재 제 26 기 2014년 12월 31일 현재 메트라이프생명보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 27 (당)기 제 26 (전)기 자 산 I. 현금 및 현금성자산 4, 39, 41, 43, ,698,800, ,729,082,852 II. 금융자산 7,247,748,889,628 6,373,637,400, 매도가능금융자산 5, 7, 9, 38, 39, 43, 45 3,325,024,468,565 2,733,398,593, 만기보유금융자산 6, 9, 38, 39, 45 2,907,054,951,726 2,656,570,287, 대출채권 8, 38, 39, ,477,807, ,254,938, 기타수취채권 8, 9, 37, 38, 39, ,872,164, ,147,932, 파생상품자산 10, 38, 39, 45 3,319,497, ,647,920 III. 유형자산 11, 43, 45 13,830,692,222 18,270,339,103 IV. 무형자산 12 11,350,523,341 14,045,304,110 V. 당기법인세자산 35 1,768,262,890 2,637,609,150 VI. 이연법인세자산 35 3,007,926,801 - VII. 기타자산 13, ,537,031, ,297,920,465 VIII. 특별계정자산 14 9,280,742,330,436 8,713,391,211,252 자 산 총 계 17,476,684,456,702 16,056,008,867,706 부 채 I. 보험계약부채 15, 16, 17, 45 6,809,472,677,528 6,047,986,239,653 II. 계약자지분조정 18 37,142,721,677 34,234,727,543 III. 금융부채 148,170,082, ,194,045, 파생상품부채 10, 38, 39 21,102,504,597 5,713,893, 기타금융부채 19, 37, 38, ,067,577, ,480,151,725 IV. 당기법인세부채 35 26,050,378,792 9,397,854,361 V. 이연법인세부채 35-13,879,560,816 VI. 충당부채 20 23,202,958,147 21,765,452,825 VII. 기타부채 21, 22 23,808,618,707 27,309,866,828 VIII. 특별계정부채 14, 17 9,364,175,956,873 8,796,220,778,159 부 채 총 계 16,432,023,393,933 15,092,988,525,214 자 본 I. 자본금 ,570,320, ,570,320,000 계속 67

69 II. 기타불입자본 24 68,153,502,214 68,153,502,214 III. 이익잉여금 ,331,018, ,778,129,495 IV. 기타자본구성요소 ,606,222, ,518,390,783 자 본 총 계 1,044,661,062, ,020,342,492 부 채 및 자 본 총 계 17,476,684,456,702 16,056,008,867,706 주석 참조. 68

70 9_3. 포 괄 손 익 계 산 서 제 27 기 년 01월 01일부터 년 12월 31일까지 제 26 기 2014년 01월 01일부터 2014년 12월 31일까지 메트라이프생명보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 27 (당) 기 제 26 (전) 기 I.영업수익 1,977,930,138,931 1,857,531,623,109 1.보험료수익 27 1,374,232,681,747 1,307,373,646,107 2.재보험수익 28 23,694,547,359 19,715,740,303 3.이자수익 29, ,872,555, ,771,285,293 4.매도가능금융자산평가및처분이익 40 1,784,486,221 11,863,062,035 5.파생상품평가및거래이익 10, 40 12,239,204,118 2,268,075,665 6.외환거래이익 40 21,543,938,843 6,189,288,316 7.배당금수익 40 7,514,304,785 4,811,935,166 8.특별계정수입수수료 258,195,454, ,904,229,120 9.특별계정수익 ,477, ,385, 기타영업수익 ,487, ,975,194 II. 영업비용 1,896,175,436,722 1,838,700,912,283 1.보험계약부채전입액 719,442,784, ,442,002,907 2.지급보험금 ,382,937, ,668,041,624 3.재보험비용 28, 45 28,570,309,060 24,625,302,229 4.사업비 ,148,913, ,108,410,400 5.신계약비상각비 ,813,881, ,874,141,883 6.재산관리비 33 11,242,240,051 8,900,728,795 7.이자비용 2,269,181,646 2,324,559,428 8.매도가능금융자산평가 및 처분손실 40 3,551,581, ,060,364 9.파생상품평가및거래손실 10, 40 27,547,189,958 5,667,512, 대손상각비 8 535,861,023 1,203,923, 외환거래손실 40 1,307,657, ,835, 특별계정지급수수료 4,143,494,131 3,455,561, 특별계정비용 ,477, ,385, 기타영업비용 30 5,813,928,928 5,206,445,405 계속 69

71 III. 영업이익 81,754,702,209 18,830,710,826 IV.영업외수익 34 1,258,504,923 1,474,725,677 V.영업외비용 34 5,470,091,553 5,639,896,292 VI.법인세비용차감전순이익 77,543,115,579 14,665,540,211 VII. 법인세비용(수익) 35 8,990,226,823 (1,979,446,514) VIII. 당기순이익 68,552,888,756 16,644,986,725 IX. 법인세비용차감후기타포괄손익 (92,237,671,406) 73,139,485,502 1.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 매도가능금융자산평가손익 60,492,503, ,582,325,813 만기보유금융자산평가손익 (3,667,673,830) (3,444,650,748) 위험회피파생상품평가손익 1,919,759,113 - 특별계정기타포괄손익 51,264, ,389,630 2.후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 확정급여채무 재측정요소 4,291,978,163 (4,224,591,539) X.당기총포괄이익 - 131,640,720, ,767,459,881 XI.주당이익 - 1.기본 및 희석주당순이익 36 4,842 1,176 주석 참조. 70

72 9_4. 자 본 변 동 표 제 27 기 년 01월 01일부터 년 12월 31일까지 제 26 기 2014년 01월 01일부터 2014년 12월 31일까지 메트라이프생명보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 합계 ,570,320,000 68,153,502, ,133,142, ,395,917, ,252,882,611 연차배당 - - (15,000,000,000) - (15,000,000,000) 총포괄이익 ,644,986, ,122,473, ,767,459,881 당기순이익 ,644,986,725-16,644,986,725 매도가능금융자산평가손익 ,582,325, ,582,325,813 만기보유금융자산평가손익 (3,444,650,748) (3,444,650,748) 특별계정기타포괄손익 ,389, ,389,630 확정급여채무 재측정요소 (4,224,591,539) (4,224,591,539) ,570,320,000 68,153,502, ,778,129, ,518,390, ,020,342, ,570,320,000 68,153,502, ,778,129, ,518,390, ,020,342,492 연차배당 - - (15,000,000,000) - (15,000,000,000) 중간배당 - - (35,000,000,000) - (35,000,000,000) 총포괄이익 ,552,888,756 63,087,831, ,640,720,277 당기순이익 ,552,888,756-68,552,888,756 매도가능금융자산평가손익 ,492,503,792 60,492,503,792 만기보유금융자산평가손익 (3,667,673,830) (3,667,673,830) 위험회피파생상품평가손익 ,919,759,113 1,919,759,113 특별계정기타포괄손익 ,264,283 51,264,283 확정급여채무 재측정요소 ,291,978,163 4,291,978, ,570,320,000 68,153,502, ,331,018, ,606,222,304 1,044,661,062,769 주석 참조. 71

73 9_5.현금흐름표 제 27 기 년 01월 01일부터 년 12월 31일까지 제 26 기 2014년 01월 01일부터 2014년 12월 31일까지 메트라이프생명보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 27 (당)기 제 26 (전) 기 I. 영업활동으로인한현금흐름 - 778,668,695, ,212,030,937 당기순이익 68,552,888,756-16,644,986,725 - 손익조정사항 ,132,764, ,770,300,682 - 자산ㆍ부채의 증감 41 (265,886,112,368) - (382,561,520,508) - 이자의 수취 221,295,956, ,329,449,780 - 이자의 지급 (2,269,181,646) - (2,324,559,428) - 배당금의 수취 7,514,304,785-4,811,935,166 - 법인세순지급 (27,671,924,519) - (20,458,561,480) - II. 투자활동으로인한현금흐름 - (729,103,479,493) - (614,184,067,528) 매도가능금융자산의 감소 298,860,452, ,125,848,882 - 매도가능금융자산의 증가 (784,376,818,036) - (540,658,315,184) - 만기보유금융자산의 증가 (237,637,034,163) - (433,707,321,245) - 유형자산의 처분 87,357,000-44,917,000 - 유형자산의 취득 (3,296,712,003) - (6,734,971,155) - 무형자산의 처분 32,053,766-15,299,985 - 무형자산의 취득 (2,772,778,624) - (3,269,525,811) - III. 재무활동으로인한현금흐름 - (50,000,000,000) - (15,000,000,000) 배당금의 지급 (50,000,000,000) - (15,000,000,000) - IV. 현금 및 현금성자산의 증가(감소)(I + II + III) - (434,783,835) - 10,027,963,409 V. 기초 현금 및 현금성자산 ,729,082, ,019,651,233 Ⅵ.외화표시 현금 및 현금성자산의 환율변동효과 - 404,501,358 - (318,531,790) Ⅶ. 기말 현금 및 현금성자산 ,698,800, ,729,082,852 주석 참조. 72

74 9_6. 재무제표에 대한 주석 제 27 기 년 01월 01일부터 년 12월 31일까지 제 26 기 2014년 01월 01일부터 2014년 12월 31일까지 메트라이프생명보험주식회사 1. 회사의 개요 메트라이프생명보험주식회사(이하 당사 ")는 1989년 6월 1일에 인보험사업 및 인보험의 재보험사업을 주목적사업으 로 1989년 9월 30일에 영업을 시작하였습니다. 당사는 그 동안 수차례의 유상증자를 통하여 당기말 현재 당사의 자본 금은 141,570백만원이며, 2010년 11월 25일자로 최대주주가 메트라이프 인터내셔널 홀딩스사(Metlife International Holdings, Inc.)에서 메트로폴리탄 글로벌 매니지먼트사(Metropolitan Global Management, LLC)로 변경되었으며, 당기말 현재 메트로폴리탄 글로벌 매니지먼트사(Metropolitan Global Management, LLC)와 메트라이프 멕시코사 (MetLife Mexico S.A.)가 각각 85.36%(12,083,838주) 및 14.64%(2,073,194주)의 지분을 소유하고 있습니다. 당사는 역삼동소재 본점 이외에 6개 지역본부와 77개 지점, 147개 대리점을 설치 운영하고 있으며, 당기말 현재 당사가 판매 및 보유 중인 보험상품의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 보험상품 생 존 보 험 6 사 망 보 험 12 생사혼합보험 3 단 체 보 험 - 특 별 계 정 2 합 계 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하였으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 연결재 무제표와 별도재무제표 에 따른 별도재무제표로서지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자 산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 73

75 재무제표는 공정가치로 측정되는 특정자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역 사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준기준서 제1019호 종업원급여(개정) 근무연수의 경과와 무관한 기여금을 근무기간에 배분하지 않고 근무용역이 제공되는 기간에 근무원가에서 차감하는 것 을 허용하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상 과 관련하여 가득조건 과 시장조건 의 정의를 개정하고 성과조건 과 용역제공 조건 의 정의를 추가하는 개정사항, 기업회계기준서 제1103호 사업결합 에서 규정하는 조건부대가의 분류 및 측정에 대 한 개정사항, 기업회계기준서 제1108호 영업부문 에서 규정하는 부문자산을 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공 되는 경우에만 보고부문의 총자산에서 기업전체의 자산으로의 조정을 공시하도록 하는 개정사항 등을 주요내용으로 하 고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1103호 사업결합 의 적용범위에 공동약정 자체의 재무제표에서 공동약정의 구성에 대한 회계처리 는 제외됨을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1113호 공정가치측정 과 기업회계기준서 제1040호 투자 부동산 등에 대한 일부 개정사항이 존재하며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준기준서 제1001호 재무제표 표시 (개정)근무연수의 경과와 무관한 기여금을 근무기간에 배분하지 않고 근무용역이 제공되는 기간에 근무원가에서 차감 하는 것을 허용하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산(개정) 동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 74

76 - 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표(개정) 동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서 제 1039호 금융상품: 인식과측정 에 따른 방법뿐만 아니라, 기업회계기준서 제 1028 호 관계기업과 공동기업에 대한 투자 에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계 연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준기준서 제1038호 무형자산(개정) 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하 는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항은 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및 제1028호 관계기업과 공동기업 에 대한 투자(개정) 동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이 나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분 법을 적용하는 것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정) 동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 사업결합 에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용 하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를 공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개 정사항은 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측 정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 금융상품 : 인식 과 측정 을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 75

77 - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익 을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1)고객과의 계약 식별, 2)수행의무 식별, 3)거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5)수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니 다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 건설계약, 제1018호 수익, 기업회계기준해석서 제2113호 고객충성제도, 제2115호 부동산건설약정, 제2118호 부동산건설약정, 제2031호 수익 : 광고용역의 교환거래 를 대체하며, 2018년 1 월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업 과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배 예정으로 또는 반대로 재분류될 때 이는 처분이나 분배 계획의 변경이 아니므로 계획의 변경으로 회계처리하지 않음을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 금융상품 : 공시, 기업회계기준서 제1019호 종업원급여 및 기업회계기준서 제1034호 중간재무제표 에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (2) 금융자산 금융자산은 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습 니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니 다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융 자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대출채권 및 수취채권으로 분류하고 있습니 다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. 76

78 1) 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자 율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식 하고 있습니다. 2) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단 기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융상품자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각 을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계 처리하는 내재파생상 품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류 하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. - 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 사업결합 이 적용되는 사업결합에 서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식 시점에 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상 당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융자산이 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융상품자산, 금융상품부채 또는 금융상 품자산과 금융상품부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치기준으로 관리하고 그 성과를 평가하 며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 금융상품 : 인식과 측 정 에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있습니다. 77

79 3) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비 파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습 니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대 출채권 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도 가능금융자산의 외환손익과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 배당금은 당사가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있 습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손 익으로 인식하고 있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에 서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 5) 대출채권 및 수취채권 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융상품자산은 원칙적으로 '대출 채권 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대출채권 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유 효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 78

80 6) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금 융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적 으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. - 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체 - 차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 금융자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트 폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 당사의 과거 경험, 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재 가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래 현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습 니다. 대출채권 및 수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있 습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류 하고 있습니다. 79

81 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상 차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공 정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하 고 있습니다. 7) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분 을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부 분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액 과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 당사가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유 하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 당사는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가 치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되 는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식 되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 80

82 (3) 대출채권 및 수취채권 대출채권 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생 하지 아니한 미래의 손상은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 당사가 개별적으로 유의적인 금융자산 에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다.(개별평가 대손충당금) (4) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이 라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융 자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 1) 내재파생상품 파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하 며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 2) 위험회피회계 당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금 흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피 는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다. 당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목 의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 3) 공정가치위험회피 당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기 손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산 서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 81

83 공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되 는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 위험회피회계 당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회 피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과 적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 기타영업외손익 항목으로 처리하고 있습니다. 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향 을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며, 재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목 에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경 우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시 점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거 래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않 을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습 니다. (5) 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출 로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산 을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액 은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있 습니다. 82

84 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내 용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 내용연수 건 물 차량운반구 40년 5년 비 품 3~5년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다 고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상 태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (6) 무형자산 1) 개별 취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하 며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종 료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니 다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기 능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정 가 능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 83

85 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을 최초로 충족시킨 시점 이후에 발 생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있 습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하 고 있습니다. 3) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상 태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 유 무형자산의 손상 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손 상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단 위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기 간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환 입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 재보험자산 재보험자산은 보험계약을 출재한 경우 해당 계약에 대하여 수재한 보험사가 적립한 책임준비금 상당액을 말하며, 재보 험자산은 관련된 보험부채와 상계하지 않습니다. 당사는 매 보고기간 말에 재보험자산의 손상을 검토하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 사건의 결과로 계약조건상 의 모든 금액을 수령할 수 없을 것이라는 객관적인 증거가 있고, 재보험자로부터 수취할 금액에 대하여 당해 사건이 신 뢰성 있게 측정 가능한 영향을 미치는 경우 재보험자산이 손상되었다고 간주합니다. 재보험자산이 손상되면 당해 자산 의 장부금액을 감소시키고 손상차손을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 84

86 (9) 신계약비 당사는 보험업회계처리준칙 제31조와 동 부칙 제3조에 따라 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외)를 당해 계약의 유지기간에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 계약의 유지기 간이 7년을 초과하는 경우에는 7년으로 하며, 해약일(해약이전에 계약이 실효된 경우에는 실효일)에 미상각잔액이 있 는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습니다. 다만, 예정신계약비를 초과하는 금액과 신계약비를 조기에 회수할 목적으로 부가보험료의 비율이 보험기간의 초기에 높게 산정되어 있는 경우의 신계약비는 당기비용으로 처리하고 있습니다. (10) 금융부채 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습 니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니 다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 당기손익인식금융부채 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 금융부채는 기업회계기준서 제1103호 사업결합 이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이 거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 1) 당기손익인식금융부채 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최 초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거 나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융상품부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융상품자산, 금융상품부채 또는 금 융상품자산과 금융상품부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 85

87 - 금융상품부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품 : 인식 과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 2) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장 부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 3) 금융부채의 제거 당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. (11) 보험계약부채 당사는 보험업감독규정 및 관련법령에 의한 보험계약부채를 금융감독원장이 인가한 보험약관과 보험료 및 보험계약부 채 산출방법서에 따라 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 1) 보험료적립금 보고기간종료일 이전에 체결된 장기보험계약으로 인하여, 보고기간종료일 후에 보험계약자에게 지불하여야 할 보험금 의 현재가치에서 보고기간종료일 후에 회수될 순보험료의 현재가치를 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 2) 지급준비금 보고기간종료일 현재 보험금 등의 지급사유가 발생한 계약에 대하여 지급하여야 하거나, 지급하여야 할 것으로 추정되 는 금액 중 아직 지급하지 아니한 금액으로 보험업감독업무시행세칙에 의해 미보고발생손해액(IBNR)이 포함되어 있습 니다. 86

88 3) 미경과보험료적립금 보고기간종료일 이전에 회수기일이 도래한 보험료 중 차기이후의 기간에 해당하는 보험료로 계상하고 있습니다. 4) 보증준비금 보험금 등을 일정수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정하 는 보험종류별 및 최저보증별 표준 적립기준 이상으로 적립하였습니다. 5) 계약자배당준비금 법령이나 약관 등에 의하여 계약자배당(금리차보장, 위험률차배당, 이자율차배당, 장기유지특별배당 등)에 충당할 목적 으로 적립한 금액으로 계상하고 있습니다. 6) 계약자이익배당준비금 장래에 계약자배당에 충당하거나 계약자배당준비금 이외의 책임준비금을 추가적으로 적립할 목적으로 법령이나 약관에 의해 영업성과에 따라 총액으로 적립하는 금액으로 계상하고 있습니다. (12) 계약자지분조정 당사는 보험업감독규정 제6-10조에 의해 매도가능금융자산평가손익 및 만기보유금융자산평가손익을 배당 및 무배당 보험 평균책임준비금의 구성비율을 기준으로 계약자지분조정과 기타포괄손익누계액으로 구분계상하고 있습니다. (13) 부채적정성평가 당사는 매 보고기간 말에 보험계약 및 임의배당요소가 있는 투자계약의 미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여 인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액을 모두 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1104호에 명시된 최소한의 요구사항을 충족하는 부채적정성평가를 적용하고 있으며, 그 내용 은 다음과 같습니다. - 부채적정성평가의 수행시 내재된 옵션과 보증에서 발생하는 현금흐름뿐만 아니라 모든 계약상 현금흐름, 보험금처 리원가와 같은 관련 현금흐름을 고려한다. - 평가결과 장부상의 부채가 부적정하다고 판단되면 부족액을 모두 당기손익으로 인식한다. 87

89 (14) 퇴직급여비용 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인 식하고 있습니다. 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고 기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자 산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요 소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재 측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습 니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정 요소로 구성되어 있습니다. 당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니 다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산 출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적 효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른 날에 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도 의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근 무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과 소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분 합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다. 88

90 (15) 외화환산 당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하 기 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원 으로 표시하고 있 습니다. 당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외환차이는 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계에 대해 서는 주석 2(5) 참조)를 제외하고, 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. (16) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의 무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소 요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무 를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가 치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기 손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행 한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인 식하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의 무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하 고 있습니다. (17) 주식기준보상약정 종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다. 89

91 부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 당사의 추정치에 근거하여 가 득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 당사는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안 에 걸쳐 당기 손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다. 종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공 받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다. 현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니 다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당 기손익으로 인식하고 있습니다. (18) 특별계정 관련 재무제표의 표시 당사는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 자산의 운영과 손익의 배분 등에 있어서 일반계정과는 구분하 여 별도로 관리되는 보험계약에 대한 자산과 부채는 각각 특별계정자산 및 특별계정부채의 과목으로 하여 재무상태표 에 총액으로 계상하고 있습니다. 특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약 과 실적배당형 퇴직연금계약에 속하는 유가증권의 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 회계처리방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융감독위원 장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라 산출하고 있습니다. 한편, 실적배당형 특별계정(퇴직연금계약, 변액종신보험계약, 변액연금보험계약 및 변액유니버셜계약)의 수익과 비용 은 포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약, 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 특별계 정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다. (19) 수익인식기준 1) 보험료수익 당사는 보험료의 회수기일이 도래한 때 보험료수익을 인식하고 있습니다. 다만, 보험료 연체 등의 사유로 보험료의 납 입이 유예되거나 보험계약이 실효된 경우와 보험료의 납입이 면제되는 경우에는 회수기일이 도래하더라도 수익으로 인 식하지 않고 있습니다. 90

92 2) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 이자수익은 시간의 경 과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가 치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 다만, 그 회수가능성의 정도에 따라 달리 인식하고 있습니다. (20) 보험계약 1) 보험계약의 분류 당사는 계약당사자 일방(보험자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영 향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 분류하고 있으며, 유의한 보험위험이 없이 금융위험에 노출된 계약은 투자계약으로 분류하고 있습니다. 보험계약으로 분류되면 모든 권리와 의무가 소멸되거나 만료될 때까지 보험계약으로 처리하고 있습니다. 투자계약으로 분류된 상품 중 임의배당 요소가 있는 투자계약은 기업회계기준서 제1104호 보험계약 을 적용하여 회계 처리하고, 임의배당 요소가 없는 투자계약은 기업회계기준서 제1039호 금융상품 을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 2) 저축요소의 분리 보험요소와 저축요소를 모두 포함하고 있는 계약의 경우, 보험자가 저축요소를 분리하여 측정할 수 있고 저축요소에서 발생하는 모든 권리와 의무를 별도로 인식하지 않는 경우를 제외하고는 보험계약의 보험요소와 저축요소를 분리하지 않습니다. 계약을 분리하는 경우 보험요소에 대해서는 기업회계기준서 제1104호를, 저축요소에 대해서는 기업회계기준 서 제1039호를 적용하여 회계처리하고 있습니다. 3) 임의배당요소 당사는 임의배당요소를 가진 보험계약 및 투자계약의 경우 보장요소와 임의배당요소를 분리하여 인식하지 아니하고, 전체 계약을 부채로 분류하고 있으며, 부채의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 보험계약에 포함되어 있는 내재파생상품 당사는 특정 내재파생상품 자체가 보험계약이거나 보험계약자에게 고정급부금(또는 고정금액과 이자율에 의하여 결정 되는 급부금)조건으로 보험계약을 해약할 수 있는 옵션의 경우(임의배당요소를 가진 투자계약의 해약옵션 포함)에는 동 내재파생상품을 분리하여 공정가치로 측정하지 않고 있습니다. 그렇지 않을 경우에는 내재파생상품을 분리하여 공정가 치로 측정하고, 공정가치 변동분을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 91

93 (21) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세 항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일 반적으로 차감할일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하 여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되 는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에 서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식 되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발 생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업에 대한 투자자산에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있 을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인 식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충 분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제 되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인 세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 92

94 이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리를 가 지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르 지만 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법 인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사 건으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. (1) 확정급여형 퇴직급여제도 당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 임금상승률, 사외적립자산의 기대수익률 등 에 대한 가정을추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실 성을 포함하고 있습니다. (2) 금융상품의 공정가치 평가 주석38에 기술된 바와 같이, 당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하 지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가 정들이 적절하다고 믿고 있습니다. 93

95 4. 현금 및 현금성자산 당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 예 입 처 연이자율(%) 당기말 전기말 현 금 , ,550 당좌예금 신한은행 등 0.00 ~ ,189,420 33,992,785 보통예금 기업은행 등 0.00 ~ ,438,430 3,455,375 정기예금 우리은행 등 ,000,000 30,000,000 기타예금 SC은행 등 1.00 ~ 2.00% 107,133, ,423,373 합 계 - 207,698, ,729, 매도가능금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당기말 전기말 구 분 액면가 취득가 장부금액 (공정가치) 액면가 취득가 장부금액 (공정가치) 지분상품 주 식 - 15,649,388 16,849,805-15,649,388 16,317,711 출자금 - 7,048,276 1,346,133-7,048,276 4,726,699 수익증권 - 183,846, ,959, ,677, ,443,165 기 타 - 36,247,322 37,236,798-36,469,930 38,044,819 소 계 - 242,791, ,392, ,844, ,532,394 채무상품 국공채 1,026,656, ,810,833 1,226,467, ,629, ,502,070 1,135,675,790 특수채 871,301, ,793, ,526, ,301, ,516, ,101,834 금융채 2,300,000 2,214,418 2,819,385 2,300,000 2,214,418 2,752,195 회사채 534,000, ,636, ,391, ,000, ,786, ,165,360 해외유가증권 266,672, ,358, ,426, ,531, ,942, ,171,020 소 계 2,700,930,828 2,659,813,649 3,074,631,884 2,278,761,898 2,236,962,853 2,552,866,199 합 계 2,700,930,828 2,902,605,410 3,325,024,469 2,278,761,898 2,412,807,726 2,733,398,593 94

96 (2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다. (당기) 구 분 기초 평가 손익반영 기 말 매도가능금융자산평가손익 305,542,279 89,905,536 (6,533,663) 388,914,152 계약자지분조정 배부금액 (26,118,536) - - (30,376,443) 법인세효과 (67,424,949) - - (86,046,411) 기타포괄손익누계액 배부금액 211,998, ,491,298 (전 기) 구 분 기초 평가 손익반영 기 말 매도가능금융자산평가손익 147,866, ,955,070 (5,278,955) 305,542,279 계약자지분조정 배부금액 (14,194,796) - - (26,118,536) 법인세효과 (32,254,900) - - (67,424,949) 기타포괄손익누계액 배부금액 101,416, ,998,794 (3) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 손상차손 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 출 자 금 3,345,162 - (4) 당기말 현재 타사에 대여한 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같으며, 전기말 현재 타사에 대여 한 매도가능금융자산은 없습니다. (당기) 구 분 제공처 제공사유 설정금액 제공유가증권장부금액 대 여 한국증권금융 유가증권대여 30,000,000 40,653,590 95

97 7. 만기보유금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당기말 전기말 구 분 액면가 취득가 장부금액 (상각후원가) 액면가 취득가 장부금액 (상각후원가) 국 공 채 3,577,188,530 2,773,681,041 2,907,054,952 3,348,188,530 2,536,044,007 2,656,570,288 (2) 당기 및 전기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다. (당기) 구 분 기초 평가 손익반영 기 말 국공채 주) 82,976,068 - (6,303,849) 76,672,219 계약자지분조정 배부금액 (8,116,192) - - (6,766,278) 법인세효과 (18,063,688) - - (16,777,427) 기타포괄손익누계액 배부금액 56,796, ,128,514 주) 당사는 2010년 중 매도가능금융자산을 만기보유금융자산으로 재분류 하고 당사의 매도가능금융자산평가이익을 만기보유금융자산평가이익으로 인식하 였습니다. 당기말 유효이자율법으로 상각하고 있습니다. (전기) 구 분 기초 평가 손익반영 기 말 국공채 주) 89,228,585 - (6,252,517) 82,976,068 계약자지분조정 배부금액 (9,828,509) - - (8,116,192) 법인세효과 (19,159,238) - - (18,063,688) 기타포괄손익누계액 배부금액 60,240, ,796,188 주) 당사는 2010년 중 매도가능금융자산을 만기보유금융자산으로 재분류 하고 당사의 매도가능금융자산평가이익을 만기보유금융자산평가이익으로 인식하 였습니다. 당기말 유효이자율법으로 상각하고 있습니다. 96

98 (3) 당기말 현재 타사에 대여한 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같으며, 전기말 현재 타사에 대여 한 만기보유금융자산은 없습니다. 구 분 제공처 제공사유 설정금액 제공유가증권장부금액 대여 한국증권금융 유가증권대여 20,000,000 20,533, 비연결구조화기업 당사는 기업회계기준서 제1110호 및 제1112호에 따른 구조화기업에 해당하는 기업에 대해서는 단순히 보유 지분율에 의 한 판단이 아닌 동 기업회계기준서상 지배력 판단 기준요소인 힘, 변동이익, 힘과 변동이익의 연관 을 종합적으로 고 려한 판단에 의거하여 당사가 지배하고 있다고 판단되는 경우에 동 기업을 연결대상에 포함하고 있습니다. (1) 당기말 현재 소유지분율이 과반 이상이나 연결대상 종속기업에서 제외된 회사는 다음과 같습니다. 회 사 명 소재지 업종 당기말 지분율(%) 전기말 신한BNPP여수집단 사모특별자산투자신탁 대한민국 사모집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁 5-6호 대한민국 사모집합투자기구 다비하나인제관사BTL사모특별자산투자신탁 대한민국 사모집합투자기구 * 소유지분율이 과반 이상이나 피투자자의 관련활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하는 바, 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다. (2) 당기말 현재 비연결구조화기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다. 1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위 연결실체는 자산유동화, 프로젝트 금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주 요 특성은 다음과 같습니다. 1 프로젝트 금융 프로젝트 금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로 투자자들은 사업추진 주체의 신용이나 물적 담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 투자하고 사업의 진행에서 발생하는 수익을 수취합니다. 프로 젝트 금융을 위한 구조화기업은 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되며 금융기관 및 참 97

99 여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설 사업시행법인, 선박 및 항공기취득을 위한 특수목적회사 등이 프로젝트 금융을 위한 구조화기업에 포함됩니다. 당사는 지분투자, 대출, 신용공여 제공 등을 통하여 해당 구조화기업에 관여하고 있으며 이와 관련하여 이자수익, 지분투자평 가손익 또는 배당수익을 인식하고 있습니다. 당사에 앞서 자금보충, 연대보증, 선순위신용공여 등의 재무지원을 제공하 는 실체가 존재하나 계획된 일정에 따른 자금 회수 실패, 프로젝트의 중단 등으로 인해 당사는 손실에 노출될 수 있습 니다. 2 투자펀드 투자펀드로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다. 투자신탁은 신탁약정에 따라 투 자 및 운용을 신탁업자에게 위임하고 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조이며, 사모투자전문회사는 경영권 참여, 지 배구조 개선 등을 위한 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자사원들 간에 배분하는 구조입니 다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분투자평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다. 2) 당기말 현재 당사가 보유 중인 비연결구조화기업의 자산규모와 재무제표에 인식한 항목별 장부금액, 최대손실 노출액, 당기 중 발생한 손실은 다음과 같습니다. 최대손실 노출액은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 매입약정, 신용공여 등의 계약에 의해 장래에 확정될 가능성이 있는 금액을 포함합니다. (당기말) 구 분 투자펀드 프로젝트 금융 합 계 비연결구조화기업 자산총액 5,131,561,166 1,908,571,720 7,040,132,886 비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산 대출채권 90,000, ,158, ,158,666 유가증권 214,248, ,248,405 비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 부채 비연결구조화기업으로부터 발생한 손실 3,345,162-3,345,162 최대 손실 노출액 지급보증 및 약정사항 대출채권 90,000, ,158, ,158,666 유가증권(파생상품 포함) 214,248, ,248,405 98

100 (전기말) 구 분 투자펀드 프로젝트 금융 합 계 비연결구조화기업 자산총액 2,174,216,861 2,498,602,590 4,672,819,451 비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산 대출채권 90,000, ,190, ,190,657 유가증권 142,425, ,425,075 비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 부채 비연결구조화기업으로부터 발생한 손실 최대 손실 노출액 지급보증 및 약정사항 대출채권 90,000, ,190, ,190,657 유가증권(파생상품 포함) 142,425, ,425, 대출채권 및 기타수취채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 보험약관대출금 채권원금 446,067, ,828,689 채권원금 110,063,000 90,242,800 부동산담보대출금 현재가치할인차금 (611) (2,612) 소 계 110,062,389 90,240,188 채권원금 30,185,415 30,506,199 신용대출금 현재가치할인차금 - (4,395) 대손충당금 (15,293) (15,293) 소 계 30,170,122 30,486,511 채권원금 7,736,838 6,229,800 지급보증대출금 현재가치할인차금 (119,909) (366,697) 소 계 7,616,929 5,863,103 채권원금 242,806, ,190,657 기타대출금 이연대출부대손익 (245,632) (354,209) 소 계 242,561, ,836,448 합 계 836,477, ,254,939 99

101 (2) 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 예치금 채권원금 1,082, ,439 보험미수금 채권원금 10,538,463 10,253,699 채권원금 18,002,320 17,356,125 미수금 대손충당금 (10,110,639) (10,408,456) 소 계 7,891,681 6,947,669 채권원금 96,238,412 86,712,342 미수수익 대손충당금 (1,454) (1,454) 소 계 96,236,958 86,710,888 채권원금 62,637,531 64,829,456 보증금 현재가치할인차금 (2,514,962) (1,794,219) 소 계 60,122,569 63,035,237 합 계 175,872, ,147,932 (3) 당기말 및 전기말 현재 대출채권의 주요 대출유형 및 고객유형별 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 가계대출 기업대출 합 계 가계대출 기업대출 합 계 보험약관대출 446,067, ,067, ,828, ,828,689 부동산담보대출 62, ,000, ,062, ,188 90,000,000 90,240,188 신용대출금 170,122 30,000,000 30,170, ,511 30,000,000 30,486,511 지급보증대출금 2,265,091 5,351,838 7,616,929 5,863,103-5,863,103 기타대출채권 - 242,561, ,561, ,836, ,836,448 합 계 448,564, ,913, ,477, ,418, ,836, ,254,

102 (4) 당기말 및 전기말 현재 보험약관대출금을 제외한 대출채권은 연체 및 손상여부에 따라 다음과 같 이 구분됩니다. 구 분 당기말 전기말 연체 및 손상되지 않은 대출채권 390,726, ,154,163 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권 50,000 - 연체되었으며 손상차손 인식한 대출채권 15,293 15,293 합 계 390,792, ,169,456 주) 대출채권은 현재가치할인차금 및 이연대출부대손익을 제외한 금액을 기준으로 분류하였습니다. (5) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다. (당 기말) 구 분 30일 이내 30 ~ 90일 90일 이상 합계 신용대출금 ,000 50,000 (전기말) 구 분 30일 이내 30 ~ 90일 90일 이상 합계 신용대출금 (6) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으며 손상차손 인식한 대출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다. (당 기말) 구 분 30일 이내 30 ~ 90일 90일 이상 합계 신용대출금 ,293 15,

103 (전 기말) 구 분 30일 이내 30 ~ 90일 90일 이상 합계 신용대출금 ,293 15,293 (7) 당기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 기초잔액 10,425,203 9,221,279 충당금 전입액 535,861 1,203,924 제각 (833,678) - 기말잔액 10,127,386 10,425,203 (8) 당기 및 전기 중 대출채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 기초잔액 354, ,352 증가 - - 상각 (108,577) (271,143) 기말잔액 245, ,209 (9) 당기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 대비 대손충당금 설정비율은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 대출채권 주) 836,859, ,998,145 기타수취채권 주) 188,499, ,352,061 합 계 1,025,358, ,350,206 대손충당금 10,127,386 10,425,203 설정비율 0.99% 1.05% 주) 현재가치할인차금, 이연대출부대손익 차감전 금액입니다. 102

104 9. 사용이 제한된 자산 당기말 및 전기말 현재 현금 및 예치금 중 사용이 제한된 자산의 내용은 다음과 같습니다. 계정과목 금융기관 당기말 전기말 사용제한내용 기타수취채권 JP Morgan 996, ,462 선물거래예치금 기타수취채권 한국증권금융(주) 85,600 84,977 수익증권예치금 기타수취채권 신한은행 외 6,500 11,000 당좌개설보증금 매도가능금융자산 제이피모간 증권회사 등 33,742,180 5,237,610 파생상품담보지급 만기보유증권 한국예탁결제원 4,955,317 - 신용정보보호법 합 계 39,786,489 5,449, 파생금융상품 (1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품 미결제약정금액의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) 구 분 매매목적 위험회피회계목적 합계 자산 부채 자산 부채 자산 부채 통화스왑 ,017 15,106, ,017 15,106,379 통화선도 - 315, ,482 4,975, ,482 5,291,186 이자율스왑 - - 2,525,999-2,525,999 - 내재파생상품 - 704, ,940 합 계 - 1,020,516 3,319,498 20,081,989 3,319,498 21,102,

105 (전기말) 구 분 매매목적 위험회피회계목적 합계 자산 부채 자산 부채 자산 부채 통화스왑 ,805 2,366, ,805 2,366,559 통화선도 - 1,796, ,275-2,731,584 이자율스왑 65, ,177 - 주식옵션 4, ,666 - 내재파생상품 - 615, ,750 합 계 69,843 2,412, ,805 3,301, ,648 5,713,893 (2) 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) 구 분 매매목적 위험회피목적 미결제약정금액 평가이익 평가손실 미결제약정금액 평가이익 평가손실(PL) 통화스왑 - 8, , ,697, ,117 13,064,538 통화선도 34,003, , ,224, ,482 4,040,334 이자율스왑 ,000,000 2,525,999 - 내재파생상품 , 합 계 34,003,950 8, , ,922,784 3,546,598 17,104,872 (전기말) 구 분 매매목적 위험회피목적 미결제약정금액 평가이익 평가손실 미결제약정금액 평가이익 평가손실 통화스왑 - 189, ,515, ,038 2,536,741 통화선도 30,444,200-1,796,309 25,713, ,275 이자율스왑 5,000,000 27,352 94, 주식옵션 9,273,900-60, 내재파생상품 , 합 계 44,718, ,434 2,096, ,228, ,038 3,472,

106 (3) 현금흐름위험회피 및 공정가치위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2025년 12월 18일까지이며, 당기 위험회피파생금융상품 평가손익 중 효과적인 금 액은 13,558,274천원, 비효과적인 금액은 없습니다. 11. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당 기말) 구 분 토 지 건 물 차량운반구 비 품 합 계 취득원가 57,978 1,734,854 1,537,591 52,812,011 56,142,434 감가상각누계액 - (208,042) (656,530) (41,447,170) (42,311,742) 장부금액 57,978 1,526, ,061 11,364,841 13,830,692 (전 기말) 구 분 토지 건물 차량운반구 비품 합 계 취득원가 57,978 1,734,854 1,496,477 56,774,897 60,064,206 감가상각누계액 - (164,671) (577,073) (41,052,123) (41,793,867) 장부금액 57,978 1,570, ,404 15,722,774 18,270,339 (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 토지 건물 차량운반구 비품 합 계 기초금액 57,978 1,570, ,404 15,722,774 18,270,339 취득액 ,600 3,033,112 3,296,712 대체 ,456 (2,059,948) (1,845,492) 처분 - - (222,486) (575,190) (797,676) 감가상각비 - (43,371) (293,913) (4,755,907) (5,093,191) 기말금액 57,978 1,526, ,061 11,364,841 13,830,

107 (전 기) 구 분 토지 건물 차량운반구 비품 합 계 기초금액 57,978 1,613, ,573 18,530,640 20,807,746 취득액 ,175 6,136,796 6,734,971 대체 (1,426,460) (1,426,460) 처분 - - (24,688) (1,018,257) (1,042,945) 감가상각비 - (43,372) (259,656) (6,499,945) (6,802,973) 기말금액 57,978 1,570, ,404 15,722,774 18,270, 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당 기말) 구 분 소프트웨어 회원권 합 계 취득원가 50,956,725 1,312,369 52,269,094 감가상각누계액 (40,722,386) - (40,722,386) 손상차손누계액 (14,850) (181,335) (196,185) 장부금액 10,219,489 1,131,034 11,350,523 (전 기말) 구 분 소프트웨어 회원권 합 계 취득원가 48,505,446 1,022,923 49,528,369 감가상각누계액 (35,283,204) - (35,283,204) 손상차손누계액 (14,850) (185,011) (199,861) 장부금액 13,207, ,912 14,045,

108 (2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 소프트웨어 회원권 합 계 기초금액 13,207, ,912 14,045,304 취득액 2,451, ,500 2,772,778 처분 - (32,053) (32,053) 상각비 (5,439,181) - (5,439,181) 손상차손환입 - 3,675 3,675 기말금액 10,219,489 1,131,034 11,350,523 (전 기) 구 분 소프트웨어 회원권 합 계 기초금액 14,836, ,990 15,684,432 취득액 3,269,526-3,269,526 처분 - (6,078) (6,078) 상각비 (4,898,576) - (4,898,576) 손상차손전입 - (4,000) (4,000) 기말금액 13,207, ,912 14,045,

109 13. 기타자산, 신계약비 및 재보험자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 선급비용 3,450,199 2,596,217 미상각신계약비 701,793, ,489,938 재보험자산 5,292,929 4,211,765 합 계 710,537, ,297,920 (2) 당기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 개인보험 생존 사망 생사혼합 합계 기초금액 16,702, ,392, ,394, ,489,938 이연 10,603, ,551,801 65,962, ,117,846 상각 (8,670,608) (184,246,112) (114,897,162) (307,813,882) 기말금액 18,635, ,698, ,460, ,793,902 (전 기) 구 분 개인보험 생존 사망 생사혼합 합계 기초금액 17,666, ,614, ,352, ,633,791 이연 8,026, ,413,721 92,289, ,730,289 상각 (8,989,790) (173,636,178) (130,248,174) (312,874,142) 기말금액 16,702, ,392, ,394, ,489,

110 (3) 당기 및 전기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 기 초 출 재 환 입 기 말 출재-지급준비금 1,629, ,629,568 출재-IBNR 2,582,492 1,080,869-3,663,361 합 계 4,211,765 1,081,164-5,292,929 (전 기) 구 분 개시일 출 재 환 입 기 말 출재-지급준비금 332,182 1,297,091-1,629,273 출재-IBNR 1,999, ,865-2,582,492 합 계 2,331,809 1,879,956-4,211, 특별계정 (1) 당기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다. 과 목 당기말 전기말 1. 특별계정자산 9,382,479,930 8,817,911,118 (-)특별계정미지급금 (101,737,600) (104,519,907) 재무상태표상 특별계정자산 9,280,742,330 8,713,391, 특별계정부채 9,382,153,728 8,817,636,180 (-)특별계정미수금 (17,977,771) (21,415,402) 재무상태표상 특별계정부채 9,364,175,957 8,796,220, 특별계정기타포괄손익누계액 326, ,

111 (2) 당기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다. 과 목 당기말 전기말 자 산 I. 현금 및 예치금 306,412, ,585,185 II. 금융자산 8,824,950,656 8,154,763,337 III. 기타자산 251,116, ,562,596 자 산 총 계 9,382,479,930 8,817,911,118 부 채 I. 기타부채 88,375,701 91,586,650 II. 보험계약부채 9,272,281,595 8,706,234,197 III. 투자계약부채 21,496,432 19,815,333 부 채 총 계 9,382,153,728 8,817,636,180 자 본 기타포괄손익누계액 326, ,938 부채 및 자본총계 9,382,479,930 8,817,911,

112 (3) 당기 및 전기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다. 과 목 당 기 전 기 원리금보장형 실적배당형 원리금보장형 실적배당형 수 익 보험료수익 - 2,025,976,913-1,958,590,586 이자수익 352,429 80,814, , ,666,828 금융자산평가 및 처분이익 46, ,290, ,873,491 외환거래이익 - 32,263,336-8,990,145 기타수익 6, ,440,426 6,853 3,112,592 합 계 405,478 3,019,785, ,386 2,403,233,642 비 용 계약자적립금전입액 306, ,287, , ,957,234 지급보험금 - 1,516,024,447 5,119 1,322,008,364 최저보증비용 - 40,010,571-37,510,004 금융자산평가 및 처분손실 - 378,414, ,803,489 외환거래손실 - 881, 특별계정운용수수료 98, ,039,584 64, ,313,152 지급수수료 - 20,172, ,050,790 세금과공과 - 11,201,437-14,147,583 대손상각비 ,235 기타비용 - 227,751, ,791 합 계 405,478 3,019,785, ,386 2,403,233,642 실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 일반계정 포괄손익계산서에 총액으로 계상하고 있습니다. 111

113 15. 보험계약부채 당기 및 전기의 보험종류별 보험계약부채의 세부내역 및 각각의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 보험종목 당 기 전 기 기초 변동 기말 기초 변동 기말 생존 1,238,869,452 76,330,763 1,315,200,215 1,156,332,476 82,536,976 1,238,869,452 보험료 적립금 사망 4,001,721, ,627,521 4,409,349,416 3,619,221, ,500,364 4,001,721,895 생사혼합 288,403,338 75,924, ,327, ,327,896 99,075, ,403,338 단체 893,234 (43,655) 849, ,248 (46,014) 893,234 소 계 5,529,887, ,839,179 6,089,727,098 4,965,821, ,066,768 5,529,887,919 생존 16,116, ,699 16,594,691 13,860,253 2,256,739 16,116,992 지급 준비금 사망 49,980,129 (604,732) 49,375,397 47,944,385 2,035,744 49,980,129 생사혼합 7,534,012 1,509,039 9,043,051 6,336,530 1,197,482 7,534,012 단체 10,512 3,178 13,690-10,512 10,512 IBNR 25,867,053 8,317,275 34,184,328 26,036,638 (169,585) 25,867,053 소 계 99,508,698 9,702, ,211,157 94,177,806 5,330,892 99,508,698 미경과 보험료 적립금 생존 2,794 (166) 2,628 3,078 (284) 2,794 사망 810,254 (58,602) 751, ,178 31, ,254 생사혼합 ,140 (187) 953 단체 75,376 (75,376) - 38,732 36,644 75,376 소 계 889,377 (134,144) 755, ,128 67, ,377 보증 준비금 생존 38,221,831 2,022,391 40,244,222 22,549,800 15,672,031 38,221,831 사망 365,916, ,958, ,875, ,288, ,627, ,916,293 생사혼합 4,743, ,716 5,298,177 5,925,147 (1,181,686) 4,743,461 소 계 408,881, ,535, ,417, ,763, ,118, ,881,585 생존 3,984,654 (369,573) 3,615,081 4,281,411 (296,757) 3,984,654 계약자 배당 준비금 사망 3,450,581 (50,332) 3,400,249 3,514,199 (63,618) 3,450,581 생사혼합 1,370,633 (37,040) 1,333,593 1,410,789 (40,156) 1,370,633 단체 12,793 (90) 12,703 12,941 (148) 12,793 소 계 8,818,661 (457,035) 8,361,626 9,219,340 (400,679) 8,818,661 합 계 6,047,986, ,486,438 6,809,472,678 5,301,803, ,182,312 6,047,986,

114 16. 부채적정성평가 (1) 평가대상 보험계약부채 당기말 현재 보험계약으로 분류된 계약과 임의배당요소를 포함한 투자계약에 대하여보험료적립금과 미경과보험료적립 금을 대상으로 적정성평가 여부를 검토하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 보험업감독규정 제6-3 조에의한 미상각신계약비를 공제한 금액을 대상으로 하였습니다. (2) 당기말 현재 당사가 부채적정성평가를 하는데 적용된 가정 및 산출근거는 다음과 같습니다. 구 분 당기 적 용 가 정 전기 산 출 근 거 해약율 0.3% ~ 38.0% 0.3% ~ 38.0% 위험율 22% ~ 140% 21% ~158% 할인율 3.27% ~ 4.46% 3.38% ~ 5.07% 최근 5개년 경험통계를 근거로 산출된 상품군별, 채널별로 ANP(Annualized Net Premium)기준으로 산출 최근 5개년 경험통계를 근거로 산출된 상품군별, 채널별로 위험보험료 대비 지급보험금 비율로 산출 금융감독원이 제시한 금리시나리오에 표준위험스프레드을 감안하여 추정한 미래의 각 시점별 운용자산이익률 한편, 사업비율은 최근 1년 경험통계를 기반으로 하며, 사업비율 중 신계약비율은 경과기간별로 구분하여 모집수당 규 정 등 당사의 관련규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액 기준으로 산출하였으며, 유지비율은 보유계약건수, 수입보험료 등을 기준으로 산출하였습니다. (3) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부를 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 당기말 현재 평 가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 당기말 잉여(결손)금액 전기말 금리확정형 금리연동형 유배당 (4,392) (4,613) 무배당 7,704 8,641 유배당 (24) (28) 무배당 변 액 25,720 18,801 합 계 29,637 23,

115 17. 보험계약부채 및 투자계약부채 당기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 일반계정 보험계약부채 6,809,472,678 6,047,986,240 보험계약부채 9,272,281,595 8,706,234,197 특별계정 투자계약부채 21,496,432 19,815,333 소 계 9,293,778,027 8,726,049,530 합 계 16,103,250,705 14,774,035, 계약자지분조정 당기말 및 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 30,376,443 26,118,536 만기보유금융자산평가손익 6,766,278 8,116,192 합 계 37,142,721 34,234, 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 보험미지급금 5,796,530 5,172,331 미지급금 4,367,418 4,063,098 미지급비용 116,903, ,244,723 합 계 127,067, ,480,152 주) 기타 장기 종업원급여와 관련된 전기 이전 오류 수정 효과 3,253백만원을 미지급비용에 수정 반영하였습니다.(주석 25 참고) 114

116 20. 충당부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 복구충당부채 4,144,744 6,978,489 소송충당부채 429, ,436 휴면보험금충당부채 등 18,628,778 14,357,528 합 계 23,202,958 21,765,453 (2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 기초금액 충당부채 전입(환입)액 충당부채 사용액 기말 복구충당부채 6,978,489 (1,569,856) (1,263,889) 4,144,744 소송충당부채 429, ,436 휴면보험금충당부채 14,357,528 4,271,250-18,628,778 합 계 21,765,453 2,701,394 (1,263,889) 23,202,958 (전 기) 구 분 기초금액 충당부채 전입액 충당부채 사용액 기말 복구충당부채 9,181,984 (939,606) (1,263,889) 6,978,489 소송충당부채 1,439,436 - (1,010,000) 429,436 휴면보험금충당부채 등 7,312,527 7,045,001-5,872,502 합 계 17,933,947 6,105,395 (2,273,889) 14,357,

117 21. 기타부채 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 선수보험료 17,503,252 16,090,144 선수수익 182, ,230 예수금 3,867,170 3,285,587 미지급부가세 5,790 15,340 순확정급여채무 2,250,005 7,678,566 합 계 23,808,619 27,309, 퇴직급여제도 당사는 확정급여형과 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음 과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 3.25% 3.75% 기대급여상승률 직급별 단일상승율 5.50% 퇴직률 사망률 연령별 경험 퇴직율 연령별 경험 사망률 116

118 (2) 당기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항 목은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 40,140,067 45,127,265 사외적립자산의 공정가치 (37,890,062) (37,448,699) 확정급여채무에서 발생한 순부채 2,250,005 7,678,566 (3) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 순확정급여부채 기초 (37,448,699) (29,996,120) 7,678,566 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 5,065,516-5,065,516 이자비용(이자수익) 1,634,279 (1,356,017) 278,262 소 계 6,699,795 (1,356,017) 5,343,778 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 186, ,150 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적 손익 1,697-1,697 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적 손익 (5,244,919) - (5,244,919) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적 손익 (609,548) - (609,548) 소 계 (5,852,770) 186,150 (5,666,620) 기업이 납부한 기여금 - (4,500,000) (4,500,000) 지급액 (2,246,431) 2,246,431 - 정산지급액 (3,587,792) 2,982,073 (605,719) 기말 40,140,067 (37,890,062) 2,250,

119 (전 기) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 순확정급여부채(자산) 기초 36,137,925 (33,572,754) 2,565,171 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 4,366,294-4,366,294 이자비용(이자수익) 1,755,151 (1,628,856) 126,295 소 계 6,121,445 (1,628,856) 4,492,589 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 611, ,242 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적 손익 (380,460) - (380,460) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적 손익 5,257,166-5,257,166 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적 손익 80,250-80,250 소 계 4,956, ,242 5,568,198 기업이 납부한 기여금 - (4,950,000) (4,950,000) 지급액 (2,091,669) 2,091,669 - 정산지급액 2,608-2,608 기말 45,127,265 (37,448,699) 7,678,566 (4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 현금 및 현금등가물 37,890,062 37,448,699 사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현 재 사외적립자산은 모두 퇴직연금 원리금보장상품으로 구성되어 있습니다. 퇴직연금 원리금보장상품 당기 전기 사외적립자산의 실제 수익 1,169,867 1,017,

120 (5) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 할인율의 +25 basis point (bp) 변동 (942,668) (1,134,475) 할인율의 -25 basis point (bp) 변동 979,012 1,180,141 장기 임금상승율 +25 basis point (bp) 변동 1,022,968 1,185,743 장기 임금상승율 -25 basis point (bp) 변동 (989,292) (1,145,601) 보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민 감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재 가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. (6) 당사는 확정급여형제도와 관련하여 차기에 4,600백만원(전기 : 4,950백만원)의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다. (7) 당사가 당기 및 전기 중 확정기여형과 관련하여 비용으로 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 퇴직급여 1,323, ,

121 23. 주식기준보상 (1) 당사의 최상위 지배회사인 MetLife Inc.가 당사의 임직원에게 부여한 주식보상내역은 다음과 같습니다. 구 분 부여일 수량 (단위 : 주) 가득조건 (용역제공조건) 행사가격 (단위 : USD) 총보상가격 (단위 : USD) 주) 2006년 08월 08일 5,198 3년 , 년 03월 28일 2,600 3년 , 년 02월 26일 10,900 3년 ,411 주식보상 (Stock Awards) 2009년 02월 24일 7,000 3년 , 년 02월 23일 7,700 3년 , 년 02월 23일 9,900 3년 , 년 02월 28일 8,910 3년 , 년 02월 26일 5,455 3년 , 년 02월 25일 3,599 3년 ,614 성과기준주식보상 (Shared Performance Stock Awards) 2013년 02월 26일 6,335 3년 , 년 02월 25일 4,803 3년 ,161 년 02월 24일 4,868 3년 , 년 02월 26일 2,782 3년 , 년 07월 22일 406 3년 ,481 양도제한 조건부주식 (Restricted Option) 2014년 01월 17일 831 3년 , 년 02월 25일 3,588 3년 ,515 년 02월 24일 10,309 3년 ,030 년 11월 05일 940 3년 ,576 주) 소멸률이 반영된 총보상가격입니다. (2) 상기 주식보상비용과 관련된 보상원가는 공정가액접근법으로 계산하였으며, 당기 중 인식한 보상 비용의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주식보상 (Stock Awards) 성과기준주식보상 (Shared Performance Stock Awards) 양도제한 조건부주식 (Restricted Option) 당기 이후 인식할 보상원가 USD 12,735 USD 204,689 USD 417,649 당기 인식된 보상원가 USD (250,502) USD 199,788 USD 347,439 원화상당액 (224,539) 256, ,

122 24. 자본금 및 기타불입자본 (1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000주 100,000,000주 1주당 액면금액 10,000원 10,000원 발행한 주식의 수 14,157,032주 14,157,032주 보통주 자본금 141,570,320,000원 141,570,320,000원 (2) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 68,153,502 68,153, 이익잉여금 (1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 이익준비금 14,300,000 9,300,000 대손준비금 8,718,774 8,279,985 미처분이익잉여금 488,312, ,198,144 합 계 511,331, ,778,

123 (2) 이익준비금 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비 금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서 만 사용될 수 있습니다. (3) 대손준비금 당사는 보험업감독규정에 따라 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 자산건전성의 분류 기준에 따른 대손충당금에 미달하는 경우 그 차액만큼을 대손준비금으로 적립하였습니다. 동 대손준비금은 이익잉여금 에 대한 임의적립금으로, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하며, 기존 에 적립한 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는 금액을 환입할 수 있습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금 처분 후 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 대손준비금 기적립액 주1) 8,718,774 8,279,985 대손준비금 적립예정액 주2) 181, ,789 대손준비금 예정액 8,900,533 8,718,774 주1) 전기의 대손준비금 기 적립액은 전기중 정기주주총회에 의거하여 기타불입자본에서 법정적립금(이익잉여금)으로 대체되었습니다. 2) 당기 적립예정금액은 차기에 개최될 주주총회에서 당기말 기준 이익잉여금 처분시 법정적립금으로 대체될 예상금액입니다. 2) 당기 및 전기 중 대손준비금 적립액과 대손준비금 적립 후의 순이익 및 주당순이익은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 당기순이익 68,552,889 10,605,449 대손준비금 적립액 (181,759) (2,184,102) 대손준비금 적립 후 순이익 주) 68,371,130 8,421,347 대손준비금 적립 후 주당순이익 4,829원 1,145원 주) 상기 대손준비금 적립 후 순이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 계약자지분 배분 및 이연법인세 효과 고려 전의 대손준비금 전입액을 당 기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다. 122

124 (4) 이익잉여금처분계산서(안) 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서(안)의 내역은 다음과 같습니다. 제 27 기 년 01월 01일부터 년 12월 31일까지 제 26 기 2014년 01월 01일부터 2014년 12월 31일까지 처분예정일 2016년 03월 30일 처분확정일 년 03월 28일 메트라이프생명보험주식회사 구 분 당 기 전 기 I. 미처분이익잉여금 주1) - 488,312, ,198, 전기이월미처분이익잉여금 458,259, ,553, 배당금지급 등 (38,500,000) 당기순이익 68,552,889-16,644,987 - II. 이익잉여금처분액 - 23,181,759-16,938, 이익준비금 2,000,000-1,500, 임의적립금 1,000, 배당금 20,000,000-15,000,000 - 현금배당 주당배당금(률) 당기 : 3,885원(38.8%) 전기 : 1,060원(10.6%) 대손준비금 181, ,789 - III. 차기이월미처분이익잉여금 - 461,806, ,259,355 주) 기타 장기 종업원급여와 관련된 전기 이전 오류 수정 효과 3,253백만원을 전기초 이익잉여금에 수정 반영하여 비교표시되는 전기 재무제표를 재 작성하 였으며 이에 따른 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구 분 수정 전 조정금액 수정 후 <재무상태표-전기> - 기타금융부채 133,227,124 3,253, ,480,152 부채총계 15,089,735,497 3,253,028 15,092,988,525 이익잉여금 496,031,157 (3,253,028) 492,778,129 자본총계 966,273,370 (3,253,028) 963,020,342 부채와 자본총계 16,056,008,868-16,056,008,868 <자본변동표> 이익잉여금 494,386,171 (3,253,028) 491,133, 이익잉여금 496,031,157 (3,253,028) 492,778,

125 (5) 배당금 당사의 당기 및 전기 중 배당금 지급(안) 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기말 전기말 1주당배당금(배당률) 3,885원(38.8%) 1,060원 (10.6%) 발행주식수 14,157,032 14,157,032 배당금총액 55,000,000 15,000, 기타자본구성요소 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가이익 272,491, ,998,794 만기보유금융자산평가이익 53,128,514 56,796,188 파생상품평가이익(위험회피) 1,919,759 - 특별계정기타포괄손익누계액 326, ,938 순확정급여채무 재측정요소 (4,259,550) (8,551,529) 합 계 323,606, ,518, 보험료수익 당기 및 전기 중 보험종류별 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 보험종류 당 기 전 기 생존보험 103,488,993 80,396,615 개인 사망보험 951,524, ,234,339 생사혼합보험 319,113, ,419,364 소 계 1,374,126,800 1,307,050,318 단체 단체보험 105, ,328 합 계 1,374,232,682 1,307,373,

126 28. 재보험수익 및 재보험비용 당기 및 전기 중 재보험수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 보험종류 재보험비용 재보험수익 재보험금수익 재보험수수료수익 합계 출재보험 개인보험 28,570,309 16,950,836 6,743,711 23,694,547 (전 기) 구 분 보험종류 재보험비용 재보험수익 재보험금수익 재보험수수료수익 합계 출재보험 개인보험 24,625,302 13,568,175 6,147,565 19,715, 이자수익 당기 및 전기 중 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 현금 및 현금성자산 3,490,149 5,564,528 매도가능금융자산 103,659,540 98,614,691 만기보유금융자산 118,912, ,893,291 대출채권 50,960,648 48,168,635 기타수취채권 590,658 2,258,106 기타 258, ,036 합 계 277,872, ,771,

127 30. 기타영업손익 당기 및 전기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 기타영업수익 : 수수료수익 447, ,975 합 계 447, ,975 기타영업비용 : 무형자산상각비 5,439,181 4,898,576 할인료 374, ,869 합 계 5,813,929 5,206, 지급보험금 당기 및 전기 중 지급보험금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 보험료 적립금 보험 종류 생존 보험 사망 보험 생사 혼합 보험 당 기 전 기 보험금비용 환급금비용 배당금비용 합계 보험금비용 환급금비용 배당금비용 합계 3,430,354 87,029, ,076 91,024,358 3,755,547 67,715, ,413 71,975,949 44,832, ,172, , ,166,624 40,194, ,683, , ,080,476 3,732,733 42,273,923 79,251 46,085,907 5,396,434 24,940,570 92,838 30,429,842 소 계 51,996, ,476, , ,276,889 49,346, ,340, , ,486,267 단체 단체 보험 8,404 97, , , ,775 합 계 52,004, ,573, , ,382,937 49,346, ,521, , ,668,

128 32. 사업비 당기 및 전기 중 사업비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 세부내역 당 기 전 기 비례수당 215,555, ,452,911 점포운영비 2,611,770 3,018,690 신계약비 판매촉진비 14,546,793 14,169,793 기타 229,185, ,429,185 소 계 461,899, ,070,579 비례수당 7,710,737 8,478,188 급여 47,570,502 49,257,948 퇴직급여 11,967,069 6,843,457 복리후생비 6,830,884 7,180,628 지급임차료 21,354,598 23,626,269 유지비 감가상각비 4,900,962 6,605,111 전산비 14,772,087 13,991,593 통신비 1,939,501 1,990,486 세금과공과 19,580,713 18,064,270 기타 33,740,049 34,730,170 소 계 170,367, ,768,120 이연신계약비 대체 (290,117,846) (317,730,289) 합 계 342,148, ,108,

129 33. 재산관리비 당기 및 전기 중 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 급 여 3,495,246 3,623,389 복 리 후 생 비 597, ,748 퇴 직 급 여 885, ,934 지 급 임 차 료 498, ,930 감 가 상 각 비 192, ,862 수 수 료 2,718, ,539 인 쇄 비 6,703 4,165 전 산 비 1,366,664 1,302,896 기 타 1,481,314 1,371,266 합 계 11,242,240 8,900, 영업외손익 당기 및 전기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 영업외수익 : 유형자산처분이익 66,798 20,228 기타 1,191,707 1,454,498 합 계 1,258,505 1,474,726 영업외비용 : 유형자산처분손실 562,662 1,018,257 무형자산손상차손 - 4,000 기부금 1,407,000 7,000 기타 3,500,430 4,610,639 합 계 5,470,092 5,639,

130 35. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 1법인세부담액(법인세추납액 환급액 포함) 46,362,755 29,596,515 2일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (16,711,326) 1,154,930 3자본에 직접 반영된 이연법인세 (19,316,081) (32,730,892) 4자본에 직접 반영된 법인세비용 (1,345,121) - 5법인세비용(수익)( ) 8,990,227 (1,979,447) (2) 당기 및 전기 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 77,543,116 14,665,540 적용세율에 따른 법인세비용 18,765,434 3,549,060 조정사항 : 비과세수익으로 인한 효과 (5,305,258) (5,103,178) 비공제비용으로 인한 효과 2,062, ,987 법인세환급액 (6,482,012) - 기타(세율차이 등) (50,362) (545,316) 법인세비용(수익) 8,990,227 (1,979,447) 유효세율 (법인세비용 / 법인세비용차감전순이익) 주) 11.59% - 주) 전기의 유효세율은 법인세수익이 발생함에 따라 계산하지 아니하였습니다. 129

131 (3) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기 초 증 가 감 소 기 말 기 초 증 감 기 말 (차감할 일시적차이) 대출채권 357, , , ,632 86,324 (27,372) 58,952 파생상품 - 14,131,071-14,131,071-3,391,457 3,391,457 유형자산 7,641,977 2,177,439 3,411, ,154 1,844,009 (306,143) 1,537,866 무형자산 191,527-9,373 5,666,740 46,216 (2,499) 43,717 매도가능 금융자산손상차손 2,169,313 3,551,581 54, ,417, , ,563 1,360,018 보험계약부채 408,881, ,417, ,881,585 79,827,570 98,663,126 45,677, ,340,215 기타금융부채 76,260,029 79,827,570 76,260,029 4,574,180 18,401, ,072 19,158,617 충당부채 7,407,925 4,574,180 7,407,925-1,787,532 (689,729) 1,097,803 기타부채 6,008,108-6,008,108 1,488,448 1,324,827 (1,324,827) - 변액초기자금평가손실 1,568,859 1,488,448 1,568, ,565 (21,337) 357,228 외환거래손익 2,025,323-2,025, , ,709 (488,709) - 소 계 512,512, ,413, ,984, ,941, ,544,308 47,801, ,345,873 (가산할 일시적차이) 매도가능금융자산 (279,423,743) (358,537,709) (279,423,743) (358,537,709) (67,424,947) (18,624,103) (86,049,050) 만기보유금융자산 (74,859,876) (69,905,940) (74,859,876) (69,905,940) (18,063,687) 1,286,261 (16,777,426) 기타수취채권 (82,199,760) (101,982,479) (82,199,760) (101,982,479) (19,834,802) (4,640,993) (24,475,795) 특별계정자산 (57,136,980) (65,457,776) (57,136,980) (65,457,776) (13,787,153) (1,922,713) (15,709,866) 외환거래손익 - (19,612,852) - (19,612,852) - (4,707,084) (4,707,084) 기타부채 - (6,251,915) - (6,251,915) - (1,500,460) (1,500,460) 환율평가손익 (5,380,974) (4,972,114) (5,380,974) (4,972,114) (1,298,429) 105,122 (1,193,307) 배당금수익 (70,513,264) (74,687,324) (70,513,264) (74,687,324) (137,423,869) (910,107) (17,924,958) 소 계 (569,514,597) (701,408,109) (569,514,597) (701,408,109) (103,530,925) (30,914,077) (168,337,946) 기초적용세율변동효과 , 이연법인세자산(부채) (13,703,399) 16,887,488 3,007,

132 (전 기) 구 분 일시적 차이 이연법인세부채 기 초 증 가 감 소 기 말 기 초 증 감 기 말 (차감할 일시적차이) 대출채권 625, , , , ,897 (64,573) 86,324 기타수취채권 41,092-41,092-9,915 (9,915) - 파생상품 2,269,374 2,271,794 2,269, ,600 (547,600) - 유형자산 5,370, ,641,977 1,295, ,184 1,844,009 무형자산 206,377-14, ,527 49,799 (3,583) 46,216 매도가능 금융자산손상차손 2,169, ,169, , ,455 보험계약부채 231,763, ,881, ,763, ,881,585 55,924,591 42,738,535 98,663,126 기타금융부채 64,605,865 76,260,029 64,605,865 76,260,029 15,589,395 2,812,150 18,401,545 충당부채 18,886,814 7,407,925 18,886,814 7,407,925 4,557,388 (2,769,856) 1,787,532 기타부채 181,044 - (5,827,064) 6,008,108 43,686 1,281,141 1,324,827 변액초기자금평가손실 59,184 1,568,859 59,184 1,568,859 14, , ,565 외환거래손익 166, ,390-40,150 (40,150) - 소 계 326,344, ,747, ,605, ,487,070 78,746,982 44,308, ,055,599 (가산할 일시적차이) 매도가능금융자산 (133,671,370) (145,752,373) - (279,423,743) (32,254,900) (35,170,047) (67,424,947) 만기보유금융자산 (79,400,077) - (4,540,201) (74,859,876) (19,159,238) 1,095,551 (18,063,687) 기타수취채권 (58,392,169) (82,199,760) (58,392,169) (82,199,760) (14,090,030) (5,744,772) (19,834,802) 특별계정자산 (42,131,290) (57,136,980) (42,131,290) (57,136,980) (10,166,280) (3,620,873) (13,787,153) 환율평가손익 (5,789,834) (5,380,974) (5,789,834) (5,380,974) (1,397,087) 98,658 (1,298,429) 외환거래손익 (2,817,942) 2,025,323 (2,817,942) 2,025,323 (679,971) 1,168, ,709 배당금수익 (56,106,570) (70,513,264) (56,106,570) (70,513,264) (13,538,516) (3,476,335) (17,014,851) 소 계 (378,309,252) (358,958,028) (169,778,006) (567,489,274) (91,286,022) (45,649,138) (136,935,160) 기초적용세율변동효과 (185,591) - - 이연법인세부채 (12,724,631) (1,340,521) (13,879,561) 131

133 (4) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 보험수리적손익 1,345,121 2,719,762 파생상품평가이익 (606,240) - 매도가능금융자산평가손익 (86,046,411) (67,424,949) 만기보유금융자산평가손익 (16,777,426) (18,063,688) 합 계 (102,084,956) (82,768,875) 36. 주당이익 당기 및 전기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기 전기 보통주 순이익 68,552,888,756 16,644,986,725 유통보통주식수 14,157,032 14,157,032 기본주당순이익 4,842 1,176 당기 및 전기 중 유통보통주식수는 발행주식수와 동일합니다. 또한, 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익 은 기본주당순이익과 동일합니다. 37. 특수관계자거래 (1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 최상위 지배회사 지배회사 MetLife Inc. Metropolitan Global Management, LLC 132

134 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구 분 회사의 명칭 당기 비 용 전기 기타 특수관계자 MetLife International Holdings Inc. 1,660,796 1,649,743 당기 및 전기 중 상기 특수관계자 채권에 대하여 비용으로 계상한 대손상각비는 없습니다. (3) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 단기종업원급여 5,186,640 4,442,346 퇴직급여 1,153, ,747 합 계 6,339,939 5,102, 금융상품의 공정가치 (1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 구 분 금융상품 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 만기보유금융자산 2,907,054,952 3,678,397,099 2,656,570,288 3,121,466,878 금융자산 대출채권 주1) 836,477, ,477, ,254, ,254,939 기타수취채권 주2) 175,872, ,872, ,147, ,147,932 합 계 3,919,404,924 4,690,747,071 3,639,973,159 4,104,869,749 금융부채 기타금융부채 주2) 127,067, ,067, ,480, ,480,152 주1) 민영화되지 않은 비시장성 공기업 또는 공익성이 강한 비영리회사에 대한 것으로 공적인 가치창출규모를 계량화하기 어렵거나, 프로젝트 파이낸싱에 투 자된 금액 및 개인에 대한 약관대출금 등으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로, 원가법 으로 측정하였습니다. 2) 단기간내에 발생하는 미수금, 미지급금 등으로 합리적인 공정가치로 평가할 수 없는 바 원가법으로 측정하였습니다. 133

135 (2) 당기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서 열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당 기) 구 분 금 액 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 만기보유금융자산 - 3,678,397,099-3,678,397,099 (전 기) 구 분 금 액 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 만기보유금융자산 - 3,121,466,878-3,121,466,878 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하 지 않습니다. (3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. - 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다. - 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상 품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파 생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공 시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다. - (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다. 134

136 (4) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. (수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 직접적으로(예 : 가격) 또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변 수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (당 기말) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 매도가능금융자산 - 3,111,868, ,155,787 3,325,024,469 금융자산 파생상품자산 - 3,319,498-3,319,498 소계 - 3,115,188, ,155,787 3,328,343,967 금융부채 파생상품부채 - 20,397, ,940 21,102,505 (전 기말) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 매도가능금융자산 62,500 2,590,911, ,425,074 2,733,398,593 금융자산 파생상품자산 - 265, ,648 소 계 62,500 2,591,176, ,425,074 2,733,664,241 금융부채 파생상품부채 - 5,098, ,750 5,713,

137 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다. (당 기) 금융상품 기 초 당기손익 기타포괄손익 취 득 처분 기 말 매도가능금융자산 142,425,074 (3,345,163) 6,906,380 72,448,062 (5,278,566) 213,155,787 파생상품부채 615,750-89, ,880 (전 기) 금융상품 기 초 당기손익 기타포괄손익 취 득 처분 기 말 매도가능금융자산 101,730,657 (207,959) 6,906,380 46,669,362 (5,108,180) 142,425,074 파생상품부채 470, , ,

138 (5) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다. 구 분 가치평가기법 유의적인 관측 가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 측정치 간의 연관성 공정가치로 측정되는 금융상품 매도가능지분증권 순자산가치법 자산접근법 Hull & White MonteCarlo Simulation 자기자본비용, 할인율, 장부금액 평가 등 -1% ~ 1% 할인율 등이 상승(하락)하면 공정가치 감소(증가) 매도가능채무증권 할인된 현금흐름 국공채와 무담보 회사채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 스왑 통화선도 할인된 현금흐름 통화선도의 공정가치는 시장에서 공시된 선도환율을 사용하며 평가하며, 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 잔존기간에 해당하는 선도환율을 추정하여 공정가치를 측정함. 스왑의 공정가치는 시장에서 공시된 이자율을 사용하며 평가하며, 선도이자율에 기초하여 추정한 스왑 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 이자율선도 할인된 현금흐름 이자율선도의 공정가치는 시장에서 거래되는 상 황을 반영 및 필터링한 이자율의 선도금리를 추정 하여 미래의 현금흐름을 할인한 금액을 측정함. 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 옵션 옵션가격결정모형 옵션의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정함. 이자율 -1% ~ 1% 이자율이 상승(하락)하면 공정가치 감소(증가) 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 만기보유금융자산 할인된 현금흐름 공채와 무담보 회사채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 137

139 (6) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인 식하고 있습니다. 당기중 수준 간 이동이 발행한 금융상품은 없습니다. (7) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준 3의 금융상품의 공정가치 측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미 치는 영향은 다음과 같습니다. (당기) 구 분 관측가능하지 않는 투입변수 합리적으로 가능한 관측가능하지 않는 투입변수의 변동 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 : 매도가능지분증권 할인율 -1% ~ 1% - - 6,049,694 (3,265,558) 금융부채 : 파생상품부채 이자율 -1% ~ 1% 39,570 (37,350) - - 주) 수준3으로 분류된 금융상품 중 순자산가치법 및 원가로 측정하는 지분상품 등은 민감도 분석대상에서 제외 하였습니다. (전기) 구 분 관측가능하지 않는 투입변수 합리적으로 가능한 관측가능하지 않는 투입변수의 변동 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 : 매도가능지분증권 할인율 -1% ~ 1% - - 5,362,827 (4,677,478) 금융부채 : 파생상품부채 이자율 -1% ~ 1% 37,590 (40,170) - - 주) 수준3으로 분류된 금융상품 중 순자산가치법 및 원가로 측정하는 지분상품 등은 민감도 분석대상에서 제외 하였습니다. 138

140 (7) 금융자산과 금융부채의 상계 당사가 인식하는 파생상품자산과 파생상품부채는 파생상품청산약정에 정의된 미래의 사건에 따라 일괄상계가 가능합니 다. 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 상계권리의 영향은 다음과 같습니다. (당기말) 구 분 인식된 금융자산 / 부채 총액 상계되는 인식된 금융부채 / 자산 총액 재무상태표에 표시되는 금융자산 / 부채 총액 재무상태표에서 상계되지 않은 관련된 금액 금융상품 수취한 담보 순 액 금융자산 : 파생상품자산 3,319,498-3,319, ,319,498 금융부채 : 파생상품부채 21,102,505-21,102, ,102,505 (전기말) 구 분 인식된 금융자산 / 부채 총액 상계되는 인식된 금융부채 / 자산 총액 재무상태표에 표시되는 금융자산 / 부채 총액 재무상태표에서 상계되지 않은 관련된 금액 금융상품 수취한 담보 순 액 금융자산 : 파생상품자산 265, , ,648 금융부채 : 파생상품부채 5,713,893-5,713, ,713,

141 39. 범주별 금융상품 (1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (당기말) 구 분 당기손익 인식 금융자산 및 금융부채 대출채권 및 수취채권 매도가능 금융자산 만기보유 금융자산 상각후 원가로 측정되는 금융부채 위험회피 회계지정 파생상품 합 계 (금융자산) 현금 및 현금성자산 - 207,698, ,019,651 매도가능금융자산 - - 3,325,024, ,385,079,408 만기보유금융자산 ,907,054,952-2,210,489,312 대출채권 - 836,477, ,976,758 기타수취채권 - 175,872, ,669,687 파생상품자산 ,930,954 금융자산 합계 - 1,220,048,772 3,325,024,469 2,907,054,952 5,693,165,770 (금융부채) 기타금융부채 ,742, ,742,449 파생상품부채 1,020, ,986 금융부채 합계 1,020, ,742, ,228,435 (전기말) 구 분 당기손익 인식 금융자산 및 금융부채 대출채권 및 수취채권 매도가능 금융자산 만기보유 금융자산 상각후 원가로 측정되는 금융부채 위험회피 회계지정 파생상품 합 계 (금융자산) 현금 및 현금성자산 - 207,729, ,729,083 매도가능금융자산 - - 2,733,398, ,733,398,593 만기보유금융자산 ,656,570, ,656,570,288 대출채권 - 816,254, ,254,939 기타수취채권 - 167,147, ,147,932 파생상품자산 69, , ,648 금융자산 합계 69,843 1,191,131,954 2,733,398,593 2,656,570, ,805 6,581,366,483 (금융부채) 기타금융부채 ,480, ,480,152 파생상품부채 2,412, ,301,834 5,713,893 금융부채 합계 2,412, ,480,152 3,301, ,194,

142 40. 금융상품 범주별 순손익 당기 및 전기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익 내용은 다음과 같습니다. (1) 금융상품 범주별 수익 (당기) 구 분 이자수익 수수료수익 배당금수익 평가 및 거래이익 외환거래 및 환산이익 합 계 현금 및 현금성자산 3,490, ,495,815 6,985,964 대출채권 50,960, , ,358,248 기타수취채권 590, ,764 매도가능금융자산 103,659,540 49,888 7,514,305 1,784,486 18,048, ,056,343 만기보유금융자산 118,912, ,912,891 파생상품 ,239,204-12,239,204 합 계 277,613, ,488 7,514,305 14,023,690 21,543, ,143,414 (전기) 구 분 이자수익 수수료수익 배당금수익 평가 및 거래이익 외환거래 및 환산이익 합 계 현금 및 현금성자산 5,564, ,564,528 대출채권 48,168, , ,411,536 기타수취채권 2,258, ,258,106 매도가능금융자산 98,614,691 23,074 4,811,935 11,863,062 6,189, ,502,050 만기보유금융자산 108,893, ,893,291 파생상품 ,268,076-2,268,076 합 계 263,499, ,975 4,811,935 14,131,138 6,189, ,897,

143 (2) 금융상품 범주별 비용 (당기) 구 분 평가 및 거래손실 외환거래 및 환산손실 합 계 현금 및 현금성자산 - 1,744,760 1,744,760 매도가능금융자산 3,551,581 (437,103) 3,114,478 파생상품 27,547,190-27,547,190 합 계 31,098,771 1,307,657 32,406,428 (전기) 구 분 평가 및 거래손실 외환거래 및 환산손실 합 계 현금 및 현금성자산 - 753, ,836 매도가능금융자산 102, ,060 파생상품 5,667,512-5,667,512 합 계 5,769, ,836 6,523,

144 41. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다 구 분 당 기 전 기 현금유출이 없는 비용가산 : 1,084,653,286 1,070,747,510 보험계약부채전입액 719,442, ,442,003 매도가능금융자산처분손실 206, ,060 매도가능금융자산손상차손 3,345,162 - 파생상품평가손실 17,616,205 5,568,094 감가상각비 5,093,191 6,802,973 무형자산상각비 5,439,181 4,898,576 대손상각비 535,861 1,203,924 신계약상각비 307,813, ,874,142 퇴직급여 12,852,387 7,190,390 이자비용 2,269,182 2,324,559 외화환산손실 359, ,532 유형자산처분손실 562,662 1,018,257 무형자산손상차손 - 4,000 충당부채전입액 126,148 - 법인세비용 8,990,227 - 현금유입이없는수익차감 : (307,520,522) (287,977,209) 이자수익 277,872, ,771,285 외화환산이익 19,249,724 5,113,557 매도가능금융자산처분이익 1,784,486 11,863,062 파생상품평가이익 1,028, ,472 배당금수익 7,514,305 4,811,935 유형자산처분이익 66,798 20,228 무형자산감액손실환입 3,675 9,223 법인세수익 - 1,979,447 손익조정사항 777,132, ,770,

145 (2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 기타자산의 변동 (290,971,829) (316,306,663) 기타수취채권의 변동 21,892,340 19,518,573 대출채권의 변동 (19,969,685) (89,038,955) 파생상품자산의 변동 (17,115,078) (3,494,316) 특별계정자산의 변동 (567,351,119) (321,159,901) 기타금융부채의 변동 31,549,916 (12,515,325) 충당부채의 변동 3,371,304 5,257,965 기타부채의 변동 (322,258) (1,617,394) 파생상품부채의 변동 15,388,611 5,227,907 특별계정부채의 변동 568,006, ,264,389 퇴직급의 지급 (10,364,757) (2,697,801) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 : (265,886,112) (382,561,521) (3) 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 재무상태표상의 현금 및 현금성자산과 일치합니다. 42. 영업부문보고 당사의 영업부문은 보험업단일부문으로서 보고일 현재 부문별 자산, 부채는 첨부된 재무제표와 동일합니다. 43. 보험가입자산 당기말 현재 당사는 동부화재보험 에 일반비품 및 전산비품에 대한 화재보험(부보금액 1,958백만원)에 가입하고 있으 며, 현금, 유가증권 및 전산기기 등에 대하여 현대해상화재보험 에 도난보험(부보금액 380백만원)에 가입하고 있습니 다. 또한 당사는 차량운반구에 대하여 책임보험과 종합보험에 가입하고 있습니다. 144

146 44. 우발채무와 주요 약정사항 (1) 보험약정 당사가 각종 보험계약에 의거 약정한 총보유계약금액은 당기말 65,254,534,241천원및 전기말 62,836,824,294천원입 니다. (2) 재보험협약 당기말 현재 당사는 개인보험에 대하여 다음과 같은 출재협약을 체결하고 있습니다. 구 분 재보험사 출 / 수재비율(%) 보험상품 코리안리 사망 : 비율 정해지지 않음 상해, 암 : 25% 월 이후 상품 중 사망, 상해, 암관련 담보만 출재 초과액 /개인 RGA 사망 : 비율정해지지 않음 상해, 암 : 25% 월 이후 상품 중 사망, 상해, 암관련 담보만 출재 뮤니크리 사망 : 비율정해지지 않음 상해, 암 : 25% 월 이후 상품 중 사망, 상해, 암관련 담보만 출재 하노버리 사망 : 초과액, 특약 : 50% 리더스 정기 코리안리 80% 100세 플러스종신암보험 40% 아이사랑첫보험 80% 실버암 스위스리 80% SIFIH 비례 / 개인 50% 납입면제특약 50%(20%) CI관련상품( ~) 80% 두 번째 라이프케어특약 뮤니크리 30% / 50% 금연정기 80% 두 번째 암특약 80% 노후애 안심, 간병보험 catastrophe 재보험 초과손해액 스위스리 - (사망, 입원, 장해 보유 위험 중 동일사건 3명 이상 재해사고에 대해서 보장) 145

147 (3) 당좌차월약정 당사는 외환은행 등과 당좌차월약정을 맺고 있으며, 당기말 현재 당좌차월의 약정내용은 다음과 같습니다. 금융기관명 한도액 실행액 외환은행 10,000,000 - 신한은행 1,000,000 - 합 계 11,000,000 - (4) 진행중인 소송사건 당기말 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급청구 소송가액 712,846천원을 포함한 24건으로 소송가 액은 4,472,100천원입니다. 또한, 당사가 원고로서 계류 중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 803,142천원입니다. 이 러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 45. 위험관리 (1) 위험관리정책 1) 당사의 개요 당사는 전세계 50 여개 국가의 약 1억명의 고객으로부터 인정과 신뢰를 받고 있는 MetLife금융그룹의 가족으로서 고객 중심(Customer Centricity) 경영을 핵심가치로 정하고, 더욱더 복잡해져 가는 금융환경 속에서 보험, 금리, 신용, 시 장, 유동성, 운영리스크에 대한 리스크관리 원칙에 따라 지속적인 관리를 통하여 고객의 자산과 보장계획에 대한 책임 을 다하고 있습니다. 2) 위험관리목적 회사경영활동과 관련된 리스크를 적절한 기준에 의하여 측정함으로써 리스크관리의 효율을 도모하여 급변하는 경영환 경 속에서도 경영의 건전성과 수익의 안정화를 목적으로 하며, 이를 통한 고객의 풍요로운 노후와 가정의 행복을 위해 회사의 역량을 집중 하고 있습니다. 3) 위험관리전략 당사는 리스크 중심 경영이란 기치를 바탕으로, 리스크관리규정을 통하여 수용하거나 회피, 적극적으로 관리 및 통제해 야하는 리스크 종류를 구분하고 개별 리스크의 감내수준, 지표 및 한도를 설정하여 이의 관리를 통하여 적절한 리스크 분산 및 수익의 안정화 전략을 추구하고 있습니다. 146

148 4) 위험관리 조직의 구조와 기능 당사의 리스크관리는 리스크관리위원회, 리스크관리전담부서 및 리스크관리담당부서 에서 담당하고 있습니다. 1 리스크관리위원회 리스크관리위원회는 회사 경영상 발생할 수 있는 리스크의 효율적인 감독 및 정책 수립 등 리스크 관리 업무를 총괄하 기 위해 이사회 내에 설치, 운영되고 있습니다. 리스크관리위원회 위원은 년 12월 현재 등기이사 2명과 사외이사 3 명으로 구성되어 있으며, 이사회에서 위임한 사항과 리스크관리와 관련된 중요 사항이 승인사항과 보고사항, 모니터링 사항으로 분류되어 보고됩니다. 리스크관리위원회는 중요 리스크 선정 및 관리, 리스크관리체제구축을 위한 중장기종 합계획의 수립, 리스크별 리스크 감내수준 결정, 리스크별 리스크 감내수준이 조치요구수준 허용한도 초과일 경우의 의 사결정 및 개선계획, 위기상황 자금수급계획 수립, 리스크관리 제세칙과 리스크관리위원회 제세칙의 제 개정 및 폐지 등이 주요 안건입니다. 이와 함께 리스크관리위원회의 소위원회는 년 1월 1일부터 재무리스크위원회, 보험리스크위원회, 운영리스크위원 회로 개편되어 개별 리스크와 관련된 의사결정 및 검토를 진행하며 리스크관리위원회를 지원하고 있습니다. 2 위험관리전담부서 리스크관리전담부서는 리스크관리업무를 총괄적으로 담당하고, 리스크 감내수준, 한도 및 지표를 유관 부서와 협의하 여 설정하며 이를 모니터링하여 해당 위원회에 보고하고, 리스크 감내수준 및 한도의 정도에 따라 리스크관리규정 및 관련 시행세칙 내에 포함된 방안에 의거한 적절한 개선조치계획 수립을 지원합니다. 또한 리스크관리 위원회 및 리스크 관리 소위원회의 운영을 지원하고, 위원회의 결정사항을 해당 유관 부서에 통지 및 사후관리하며, 리스크관리 제규정의 제정 및 개정을 주관하는 등 회사의 리스크관리 전반에 걸친 업무를 주관하고 있습니다. 3 위험관리담당부서 리스크관리담당부서는 관련된 리스크에 대해 1차적으로 기본적인 책임을 가지고, 해당 리스크의 세부적인 관리와 리스 크관리위원회 및 리스크관리 소위원회의 의결사항의 이행과 보고 등의 업무를 수행하며, 업무 진행 시 의사결정 프로세 스가 리스크관리규정 및 해당 리스크관리 시행세칙을 준수하는지 확인하고 있습니다. 5) 위험관리체계구축을 위한 활동 리스크관리에 필요한 업무수행 방법 및 절차는 당사의 리스크관리 관련 규정에서 정하였으며 업무환경 변화에 따라 수 시로 제 개정하고 있습니다. 또한 효율적인 리스크 통제, 관리를 위해서 주요 리스크를 체계적으로 측정 및 관리할 수 있도록 년부터 리스크관리규정에 리스크별 원칙과 통제, 감내수준에 대하여 정의하고, 리스크 감내수준에 대하여 3단계(정상수준, 주의수준, 조치요구수준)로 설정하여 리스크관리위원회에 승인 받고 이를 모니터링 및 보고하고 있습 니다. 이 외에도, 개별 리스크별로 리스크 한도 및 지표를 설정하여 관리하고 있습니다. 147

149 <리스크감내수준> 구 분 리스크감내수준 경제적자본금액 자본 및 손익안정성 리스크 규제적자본(RBC) 비율 당기순손익의 변동금액 공시이율 시장성 있는 주식의 손절매율 시장리스크 시장성 있는 채권의 손절매율 시장성 없는 운용자산의 손실율 개별 투자자산의 최대 투자금액 경제적 자본 상의 시장리스크 비율 신용등급에 따른 단일 거래상대방별 최대 투자 비중 신용리스크 단일 거래상대방별 최대 파생투자 비중 경제적 자본 상의 신용리스크 비율 보험리스크 단일 보험계약자의 최대보험가입금액 경제적 자본 상의 보험리스크 비율 유동성리스크 위기상황 하에서의 유동성 비율 대차거래 규모 운영리스크 운영리스크의 손실사건으로 예상되는 또는 발생한 손실금액 148

150 (2) 보험위험관리 1) 개념 보험위험은 보험료 산출시 사용한 가정과 실제 발생한 경험실적과의 차이로 인하여 손실이 발생할 위험을 말하며, 이것 은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금간의 차이 등을 의미합니다. 2) 보험위험액 현황 당기말 보험가격위험액은 790억원으로 전기말 대비 약 27억원 증가하였습니다. 구 분 당기말 전기말 익스포저 보험가격위험액 익스포저 보험가격위험액 사망 121,441,181 20,657, ,480,204 19,302,983 장해 10,106,991 5,814,261 9,807,548 5,835,503 입원 41,657,031 8,568,675 39,714,702 8,780,969 수술 진단 65,030,048 43,245,948 58,183,624 41,708,606 기타 2,290, ,257 2,075, ,246 총 계 240,525,717 78,988, ,261,244 76,264,307 - 재보험인정비율 적용전 - 78,988,286-70,833,760 - 보유율(%) ) 측정방법 감독기관에서 규정하고 있는 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 보험위험액은 사망, 장해, 입원, 수술진단, 실 손의료비, 기타 총 6개의 보험보장별로 구분한 보유위험보험료에 조정위험계수를 적용하여 산출합니다. 조정위험계수 는 1 산출시점을 포함한 직전 3년간 당사의 보험보장별 연간 손해율에서 FY08 ~ FY10 3년간 보험업계 평균 손해율 (85%)을 차감하여 이의 50%를 기본위험계수에 갱신조정률을 반영한 값에 합산하여 산출한 계수 와 2 기본위험계수에 갱신조정률을 반영한 값의 70%인 계수 중 큰 값을 사용합니다. 또한 당사는 월별로 사업별, 보험보장별 위험보험료와 지급보험금을 분류하여 각각의 손해마진율을 산출하며, 손해마진율에 대한 위험한도 설정은 3년간의 손해마진율의 평균과 99% 신뢰수준에서의 표준편차를 차감하여 구합니다. 149

151 4) 관리방법 당사는 보험리스크를 수용하는 전략을 바탕으로 적정한 보험가격정책과 신중한 보험계약 인수를 활용하여 보험리스크 를 관리하고 있습니다. 보험계약인수업무 처리 시 보험종목별 계약인수 기준을 마련하고, 필요 시 적시에 계약인수기준을 변경할 수 있도록 합 니다. 또한 계약보전업무 처리 시 제지급금, 계약변경의 적정성을 평가할 수 있는 기준을 마련하여 시행하고 있습니다. 보험요율의 산출 조정 시에는 보험위험의 변동요인을 충분히 반영하도록 하고, 보험상품 개발 시에는 제반가정의 적 정성, 판매여부를 결정하기 위한 판단기준 등을 마련하고 있습니다. 한편, 보험금 심사 및 지급업무 처리 시에는 점검사 항 및 절차 등의 기준을 마련하여 운영하고 신체적, 환경적, 재정적, 도덕적 위험과 회사에서 지급되는 지급경험율을 정 기적으로 점검하여 그 결과를 계약인수정책에 반영하고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 보험리스크 감내수준 중 하나로 단일 계약자의 최대 보험가입금액을 설정하여 설정 된 금액에 대해 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습니다. 5) 재보험정책 회사는 위험과 이익이 조화를 이루도록 하고, 위험의 허용수준을 사업목적 및 전략에 부합되게 결정하는 것을 재보험 활용의 기본원칙으로 삼고 있습니다. 재보험은 회사의 손익, 신종 위험의 발생, 고액계약, 기타 초과위험 등에 대해 재 보험 부보 여부를 결정하며, 재보험 거래 시 적정재보험자 및 재보험 조건 등은 재보험 업무 지침에 근거 합니다. 재보 험자 선정시에는 특정 신용도(S&P : A-, Moody s: A3, AM Best: A, 단, 국내에 본사를 두고 있는 재보험사와 거래시 는 국내 유력 신용평가기관의 신용 등급 A) 이상으로 평가되는 재보험자와 거래를 합니다. 재보험 출재대상위험은 회사가 계약 사정을 통해 인수한 모든 종류의 위험들을 대상으로 하며, 정책상 필요하다고 판단 되는 어떠한 위험도 포함합니다. 재보험 출재 대상에는 거절체 및 표준미달체 계약은 물론, 재무, 금리, 투자위험에 관 한 다양한 거래형태의 재보험이 포함 될 수 있습니다. 당사의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 백만원) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+ 이하 출재보험료 주) 28,570, 비 중(%) 주) 출재보험료의 비중은 전체 재보험료 대비 출재보험료의 비중임. 150

152 (전기) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+ 이하 출재보험료 주) 24,625, 비 중(%) 주) 출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중임. 당사의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다. (당기말) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+ 이하 출재보험료 주) 28,570, 비 중(%) 주) 출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중임. (전기말) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+ 이하 출재보험료 주) 24,625, 비 중(%) 주) 출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중임. 6) 변액보험보증위험액 현황 당기말 현재 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다 구 분 보험료수익 계약자적립금 보증준비금 최저보증위험액 변액종신보험 471,198,028 1,585,566, ,875,165 - 변액연금보험 101,560,963 1,479,980,436 40,244,222 26,277,032 변액유니버셜저축성보험 1,453,217,922 2,324,243,276 5,298,177 2,328,011 합 계 2,025,976,913 5,389,789, ,417,564 28,605,

153 (3) 금리위험관리 1) 개념 금리위험이란 시장금리 변동 및 자산과 부채의 만기구조 불일치로 인해 발생하는 손실위험과 금리역마진위험액을 의미 합니다. 즉, 지급여력비율 산출 기준 아래에서, 금리 변동 시 부채의 가치변동분보다 자산의 가치변동분이 커서 회사의 가치가 변동하는 위험과 시장금리가 보험 부채 적립이율 보다 낮아서 발생하는 위험이라고 할 수 있습니다. 금리위험은 금리변동에 노출된 자산 및 부채의 규모, 만기, 이자 지급주기 등 현금흐름에 영향을 주는 요인들의 차이로 인해 발생합 니다. 2) 금리위험액 현황 당기말 현재 금리위험액은 3,134억원으로 전기말 대비 약 471억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 익스포져 금리민감액 익스포져 금리민감액 가. 금리부자산 7,128,437,643 75,557,909,828 6,316,058,429 68,500,551,272 I. 예치금 207,844,182 7,200, ,071,972 3,600,000 II. 매도가능금융자산 3,177,111,140 24,096,011,967 2,636,161,230 21,328,187,876 III. 만기보유금융자산 2,907,054,952 45,052,341,640 2,656,570,288 40,751,742,415 IV. 대출채권 836,427,369 6,402,356, ,254,938 6,417,020,981 나. 금리부부채 5,935,319,422 61,547,945,515 5,365,809,075 55,945,179,816 Ⅰ.금리확정형 3,887,647,874 47,277,988,532 3,569,686,300 43,331,391,191 Ⅱ.금리연동형 2,047,671,548 14,269,956,983 1,796,122,775 12,613,788,625 금리위험액 313,443, ,318,061 - 금리변동계수(%) ) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포저 현황은 다음과 같습니다. (당기말) 구 분 0% 이하 0% 초과 ~ 2% 이하 2% 초과 ~ 3% 이하 3% 초과 ~ 4% 이하 4% 초과 합 계 금리연동형 부채 3,262, ,444, ,836, ,651, ,476,451 2,047,671,

154 (전기말) 구 분 0% 이하 0% 초과 ~ 2% 이하 2% 초과 ~ 3% 이하 3% 초과 ~ 4% 이하 4% 초과 합 계 금리연동형 부채 3,397, ,458, ,619, ,677, ,969,679 1,796,122,775 4) 측정방법 당사는 금리 변동에 따른 자산과 부채의 가치 변동분 차이에 대한 위험량을 분기별로측정 및 관리하고 있습니다. 위험 기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 금리위험액은 1a.금리부자산별 익스포져에 금리부자산별 금리민감도를 곱하여 금리부자산 금리민감액을 산출하고 b.금리확정형 및 금리연동형 기타(금리확정형 특약, 금리개정주기 1년 초과)의 경우 에는 보험상품 구분별 익스포져에 보험상품별 금리민감도를 곱하고, 금리연동형 일반의 경우에는 상품별 공시기준이율 과 최저보증이율의 차이에 해당하는 금리민감도를 곱하여 금리부부채 금리민감액을 산출한 뒤 c. 금리부자산 금리민감 액과 금리부부채 금리민감액을 차감한 금액에 금리변동계수를 곱한 만기불일치위험액과, 2금리확정형 및 금리연동형 기타(금리확정형 특약, 금리개정주기 1년 초과)의 경우는 2.83%, 금리연동형 일반의 경우에는 상품별 공시기준이율과 최저보증이율의 차이에 해당하는 개별 계수를 반영하여 산출한 최저금리위험액과의 큰 금액을 취하고, 이에 3적립이 율에서 자산부채비율과 시장금리를 곱하여 차감한 값과, 보험료적립금을 곱한 뒤 그의 50%를 취하여 산출한 금리역마 진위험액을 포함합니다. 금리부자산의 금리민감도는 채권평가기관으로부터 제공받은 듀레이션이 사용되며 이는 일정 금리 변동 시 자산가치 변 동분을 나타내는 민감도지표입니다. 금리부부채의 금리민감도는 보험상품 종류(보장성/연금/저축/질병/교육) 및 금리 부리방식(금리확정형/금리연동형), 상품별 공시기준이율과 최저보증이율의 차이에 따라 상이한 계수를 설정하여 산출 하고 있습니다. 금리변동계수는 1.85%를 적용합니다. 금리역마진위험액 산출시 적용하는 적립이율은 산출시점의 순보 식 보험료적립금 기준가중평균 적립이율이며, 시장금리는 직전 1년간 국고채 5년의 월말 금리 평균에 책임준비금 적정 성평가 산업위험스프레드, 회사위험스프레드 중 큰 값을 더한 값입니다. 5) 관리방법 당사는 금리리스크를 수용하면서 적극적으로 관리하며 통제하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 자체적으로 목 표자산듀레이션과 목표듀레이션 갭을 활용하여 자산을 운용하며, 각 상품군에 대해 각각 자산 듀레이션과 부채 듀레이 션을 산출하여 자산-부채 듀레이션갭을 산출하고 듀레이션 갭을 축소시키기 위해 ALM 정책을 시행하며 지속적으로 관리하고 있습니다. 특히 당사는 내부기준 ALM 듀레이션과 감독기준 RBC 듀레이션의 불일치로 인해 발생하는 리스크 를 최소화하고자 당사의 적정 RBC 비율을 유지시킬 수 있는 듀레이션 기준 하의 자산 투자와 만기보유증권 분류 기준 을 준용하고 있습니다. 153

155 당사는 감독기준 RBC 금리부자산 금리민감액이 금리부부채 금리민감액보다 큰 형태로 금리위험액이 증가하는 현상을 관리하기 위하여 Strip 채권 대신 Coupon 채권을 매입하고, 수익증권이나 대출채권과 같이 투자처를 다변화하고 있습 니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 금리리스크 감내수준 중 하나로 공시이율을 설정하여 설정된 이율에 대하여 승인하 고 이를 주기적으로 관리 및 보고하고, 금리리스크지표 및 한도 중 하나로 듀레이션 갭과 만기보유증권 비중 한도 등을 설정하여 역시 이를 주기적으로 관리 및 보고하며 관련 위험을 감소시키고 있습니다. (4) 신용위험관리 1) 개념 신용위험은 거래 상대방의 채무 불이행 또는 신용등급 변화 등에 따른 자산가치의 하락으로 발생할 수 있는 손실 중 예 상 손실을 초과하는 위험입니다. 현금과 예치금, 매도가능증권, 만기보유증권, 대출채권, 부동산 및 해외부문과 관련하 여 발생하는 국가별신용위험과 재보험관련 신용위험을 포함합니다. 2) 측정방법 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 신용위험액의 대상 자산은 거래상대방의 채무불이행 등에 의해 가치 또는 손 익이 변화하는 예금, 당기손익인식지정증권, 매도가능증권, 만기보유증권, 관계 종속기업투자주식, 대출채권, 부동산 및 기타자산(비운용자산) 등 입니다. 신용위험액은 상기의 익스포져에 위험계수를 곱하여 산출하며 위험계수는 자산종 류별, 거래상대방(채무자 포함)의 신용등급별로 차등화 되어있습니다. 회사의 신용위험 측정은 기관별 신용점수를 설정하여 계산하는 신용평점(Credit Scoring)을 사용하고 있습니다. 투자 상대방의 외부 신용평가기관이 발표하는 신용등급과 당사가 고려하는 자산별 등급에 따라 신용평점을 산출하며 투자기 관별 투자자산의 비중을 고려하여 가중신용평점을 구한 후 전체 신용 익스포져와 가중신용평점의 비율을 측정하여 신 용한도를 평가하고 있습니다. 3) 관리방법 당사는 신용리스크를 수용하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 거래상대방에 대한 사업현황, 재무상태 등을 모니터링하고 있으며 최소 연 1회 이상 정기심사를 실시하고 있습니다. 외 부 신용등급은 주기적으로 모니터링하고 기업심사를 위해 내부적으로 기준을 갖추어 평가를 진행하고 있습니다. 대출, 채권, 주식, 예금의 투자현황을 일별로 파악하여 투자한도 초과여부 및 한도조정을 확인하는데 사용하고 있으며 특히 부동산담보건의 경우 월별 LTV현황을 조사하여 담보가치를 재산정하여 측정하고 있습니다. 154

156 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 신용리스크 감내수준 중 하나로 신용등급에 따른 단일 거래상대방별 최대 투자 비 중, 단일 거래상대방별 최대 파생투자 비중 등을 설정하여 설정된 비중에 대하여 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보 고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습니다. 4) 신용리스크 대상자산 보유현황 신용위험액은 현금 및 예치금, 매도가능증권, 만기보유증권, 대출채권, 부동산 및 기타자산 등을 포함하며, 당기말 현재 276억원으로 전기말 대비 34억원 증가하였습니다. 구 분 당기말 전기말 익스포저 신용위험액 익스포저 신용위험액 현금 및 예치금 208,781,293 2,481, ,929,522 1,875,676 대출채권 836,843,960 7,598, ,982,851 5,269,250 Ⅰ. 운용자산 유가증권 6,232,079,420 39,565,412 5,389,968,881 24,458,694 부동산 1,584,790 95,087 1,628,162 97,690 소 계 7,279,289,463 49,740,432 6,416,509,416 31,701,310 재보험자산 5,292,929 91,729 4,211,765 65,036 Ⅱ. 비운용자산 기타 176,562,154 8,358, ,384,680 6,480,568 소 계 181,855,083 8,450, ,596,445 6,545,604 Ⅲ. 장외파생상품거래 18,633, ,695 9,057, ,310 합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 7,479,778,448 59,122,605 6,601,163,614 38,609,224 5) 신용등급별 익스포저 현황 1 채권 구 분 무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- BBB- 미만 무등급 합 계 국공채 4,133,522, ,792,246,078 특수채 577,327, ,199, ,101,834 금융채 - 2,819, ,752,195 회사채 - 492,215,735 93,593, ,165,360 해외유가증권 - 6,450, ,890,664 9,098, ,171,020 합 계 4,710,850, ,684, ,483,816 9,098, ,209,436,

157 2 대출채권 (당기말) 구 분 주) 무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- 무등급 기타 합 계 신용대출,지급보증대출 - 7,736,838 30,000, ,122 37,906,960 부동산담보대출 ,000,000 63, ,063,000 보험약관대출 ,067, ,067,172 기타대출 170,508,236 36,438, ,859, ,806,828 합 계 170,508,236 44,175,692 30,000, ,859, ,300, ,843,960 주) 대출원금을 기준으표 표시하였습니다. (당기말) 구 분 주) 무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- 무등급 기타 합 계 신용대출,지급보증대출 - 6,229,800 30,000, ,905 36,720,705 부동산담보대출 ,000, ,800 90,242,800 보험약관대출 ,828, ,828,689 기타대출 173,305,493 40,393, ,491, ,190,657 합 계 173,305,493 46,623,684 30,000, ,491, ,562, ,982,851 주) 대출원금을 기준으표 표시하였습니다. 3 재보험자산 (당기말) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB- 미만 합 계 재보험미수금 10,538, ,538,463 국내 주) 출재미경과보험료 1,260, ,260,979 출재지급준비금 4,031, ,031,950 주) 국내에서 허가받은 재보험사 및 국내지점을 의미합니다. (전기말) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB- 미만 합 계 재보험미수금 10,253, ,253,699 국내 주) 출재미경과보험료 1,091, ,091,650 출재지급준비금 3,120, ,120,115 주) 국내에서 허가받은 재보험사 및 국내지점을 의미합니다. 156

158 4 파생상품 (당기말) 구 분 무등급 합 계 금리관련 2,525,999 2,525,999 주식관련 - - 외환관련 16,107,903 16,107,903 합 계 18,633,902 18,633,902 (전기말) 구 분 무등급 합 계 금리관련 65,176 65,176 주식관련 561, ,100 외환관련 8,431,477 8,431,477 합 계 9,057,753 9,057,753 6) 산업별편중도 당기말 현재 당사가 보유한 채권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다. 1 채권 (당기말) 구 분 국가 및 공공기관 금융 및 보험업 전기, 가스, 증기 및 수도업 건설업 출판, 영상, 방송서비스 및 정보서비스업 기 타 합 계 국내채권 4,129,207, ,854, ,091, ,519, ,075, ,511,646 5,693,260,094 해외채권 - 16,676, ,339,000-3,646, ,764, ,426,744 합 계 4,129,207, ,530, ,430, ,519, ,721, ,276,463 5,981,686,838 (전기말) 구 분 국가 및 공공기관 금융 및 보험업 전기, 가스, 증기 및 수도업 건설업 부동산 및 임대업 기 타 합 계 국내채권 3,787,905, ,554, ,856, ,171, ,080, ,697,135 5,041,265,468 해외채권 - 70,187,685 7,771,987-19,106,303 71,105, ,171,020 합 계 3,787,905, ,741, ,628, ,171, ,187, ,802,180 5,209,436,

159 2 대출채권 (당기말) 구 분 기타 공공사회 및 개인서비스업 운수업 부동산 및 임대업 출판, 영상, 방송서비스 및 정 보서비스업 기 타 합 계 보험약관대출 ,067, ,067,172 기타 212,004,666 30,000, ,000,000 36,154,000 2,512, ,671,560 합 계 주) 212,004,666 30,000, ,000,000 36,154, ,580, ,738,732 주) 대출채권잔액은 현재가치 할인차금 차감 후, 이연대출부대수익 차감 전 금액입니다. (전기말) 구 분 기타 공공사회 및 개인서비스업 도매 및 소매업, 운수업, 숙박 및 음식점업 부동산 및 임대업 건설업 출판, 영상, 방송서비스 및 정보서비스업 기 타 합 계 보험약관대출 ,828, ,828, ,657,378 기타 244,190,657 3,000,000 90,000,000 30,000,000 6,963, ,154, ,308,324 합 계 주) 244,190,657 3,000,000 90,000,000 30,000, ,792, ,982,851 1,633,965,702 주) 대출채권잔액은 현재가치할인차금 및 이연대출부대수익 차감 후, 대손충당금 차감 전 금액입니다. (5) 시장위험관리 1) 개념 시장위험은 일반시장위험과 변액보험 보증위험을 말하며 금리, 주가, 환율 등의 변화로 자산의 가치가 하락함으로써 보 험회사에 손실이 발생할 위험을 말합니다. 변액보험 보증위험이란 회사가 판매하고 있는 변액보험에 있어 기초자산 가 격이 하락하여 최저보증금액에 미달하는 경우에 해당 기초자산 가격과 보증금액과의 차이를 의미합니다. 2) 시장위험액현황 위험기준자기자본(RBC)제도상의 시장위험은 일반시장위험대상 익스포저와 변액보험 보증위험대상 익스포저로 구분하 고 있습니다. 일반시장위험대상 익스포저는 일반계정 및 일부 특별계정의 단기매매 유가증권, 외화표시 자산부채, 파생 금융거래를 대상으로 합니다. 변액보험 보증위험액은 변액보험계약 중 최저사망보험금 보증, 최저연금적립금 보증, 최 저중도인출금 보증, 최저종신중도인출금 보증 등의 옵션이 있는 변액보험상품을 대상으로 합니다. 158

160 3) 측정방법 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 시장위험액은 일반시장위험액과 변액보험보증위험액을 합산하여 산출하고 있습니다. 일반시장위험액은 시장변수의 변동에 따라 가치 및 손익이 변화하는 주식, 채권 등 단기매매 유가증권 및 파 생금융거래, 외화로 표시된 자산과 부채의 시장위험 노출액에 위험계수를 곱하여 산출합니다. 변액보험 보증위험액은 변액보험계약 중 최저사망보험금 보증, 최저연금적립금 보증, 최저중도인출금 보증, 최저종신중도인출금 보증 등의 옵 션이 있는 변액보험상품을 대상으로 하며, 장래지출예상액, 장래수입예상액, 계약자적립금 및 보증준비금을 고려하여 산출합니다. 4) 관리방법 당사는 시장리스크를 수용하고, 적극적으로 관리하며 통제하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 신종 금융상품 및 새로운 유가증권에 투자하거나 비정형적인 거래를 함에 있어 리스크허용 한도, 리스크관리 방침, 당 사의 규제적 자본비율 및 경제적 자본비율 등을 감안하여 시장리스크에 미치는 영향을 검토합니다. 또한 수익증권, 투 자일임계약 등 위탁운용자산(국내 및 해외)에 대하여 포지션 내역과 위험수준을 수시로 확인하고 있습니다. 특정종목에의 집중투자 및 거액 거래로 인한 손실을 예방하는 수단을 마련하여 관리하고, 파생상품 거래 및 운용기준, 해외유가증권 운용기준 및 환위험 관리기준, 대체투자 운용 및 관리 기준 역시 마련하여 이를 준수하고 거래 시 시장리 스크에 미치는 영향을 검토합니다. 그리고 당사의 보유 계약에 큰 비중을 차지하고 있는 변액보험의 보증리스크를 관리하기 위하여, 년 중순부터 주가 지수선물을 이용하여 변액종신보험, 변액유니버셜종신보험, 변액CI종신보험과 같은 계약유지보증상품의 주가와 관련 된 리스크를 헤지하고 있고, 차후 이자율 관련된 리스크도 역시 파생상품을 이용하여 헤지할 예정입니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 시장리스크 감내수준 중 하나로 투자자산의 손절매율 등을 설정하여 설정된 비율에 대하여 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습니다. 159

161 5) 익스포져현황 당기말 현재 일반시장위험액은 205억원이고 변액보험 보증위험액은 286억원으로 총 시장위험액은 약 492억원이며, 전 기말 대비 59억원 증가하였습니다. 구 분 당기말 전기말 익스포져 신용위험액 익스포져 신용위험액 Ⅰ.일반 시장위험 외화표시자산부채 401,160,665 32,092, ,152,205 15,612,176 파생상품거래 (203,934,284) (11,515,361) (115,607,495) (10,069,181) 소 계 197,226,381 20,577,492 79,544,710 5,542,995 변액종신보험 1,585,566,189-1,277,964,198 - Ⅱ.변액보험 보증위험 변액연금보험 1,479,980,436 26,277,032 1,579,923,012 34,031,947 변액유니버셜저축성보험 2,324,243,276 2,328,011 2,089,200,746 3,695,625 소 계 5,389,789,901 28,605,043 4,947,087,956 37,727,572 합 계(I+II) 5,587,016,282 49,182,535 5,026,632,666 43,270,567 6) 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석 구 분 변동요인 손익영향 자본영향 환율 주) 원 / 달러 환율 100원 증가 1,208, ,638 원 / 달러 환율 100원 감소 (1,208,686) (529,638) 이자율 주가 금리 100bp의 증가 (11,283,876) (22,073,592) 금리 100bp의 감소 11,283,876 22,073,592 주가지수 10%의 증가 (11,998,455) - 주가지수 10%의 감소 11,998,455 - 주) 당사가 보유한 편입물 중, 시장위험변수(환율, 이자율, 주가지수변동)의 일정변동(환율 USD 대비 100원, 이자율 1%, 주가지수 10%)에 따라 편입물의 공정 가치변동을 계정구분에 따라 당기손인인식금융자산 및 매매목적파생상품의 경우 손익에 미치는 영향으로 매도가능금융자산의 경우 자본에 미치는 영향 으로 구분하여 공시합니다. 160

162 (6) 유동성위험관리 1) 개념 유동성위험은 자금상황의 예기치 못한 변화로 발생하게 될 지급불능위험, 비정상적인 보유자산의 처분이나 자금차입을 못하게 될 위험 등을 말합니다. 이는 유동성 자산과 부채의 차이를 통해 알 수 있으며 상대적으로 유동성 자산이 많을수 록 유동성 위험이 적다고 할 수 있습니다. 2) 유동성 현황 년 12월 기준 유동성 위험 노출 규모는 아래 표와 같으며, 현재 3개월 초과 ~ 6개월 이하 부분을 제외하고 유동성 부채보다 유동성 자산이 큰 양(+)의 값을 보이고 있습니다. 당사는 장기 국채 위주로 자산을 운용하고 있기 때문에 유동 성을 '잔존만기'기준으로만 본다면 일부 구간에서 음(-)의 유동성갭이 나타날 수 있으나, 실제로 시장에서 가장 활발하 게 거래되고 환금성이 높은 자산은 국채이므로, 실제 유동성의 문제는 없다고 할 수 있습니다. 구 분 3개월 미만 3개월 초과 ~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 3년 미만 5년 미만 10년 미만 15년 미만 20년 미만 20년 이상 합 계 예치금 208,695, , ,448,690, ,781,293 자 산 유가 증권 대출 채권 123,702,343 11,308,212 46,257,136 71,586, ,198, ,521,504 78,772, ,663,872 1,938,150,670 6,232,079, , , ,946 11,029,846 82,529, ,493, ,343, ,489, ,572, ,738,732 기타 ,584,790 1,584,790 자산 계 333,097,897 11,581,304 47,135,082 82,701, ,728, ,015,300 2,527,463, ,153,088 2,346,307,756 7,279,184,235 부 채 보험 계약 부채 1,537,768 1,467,217 3,060,925 55,429, ,594, ,577, ,339, ,225,337 4,667,331,939 5,934,564,189 부채 계 1,537,768 1,467,217 3,060,925 55,429, ,594, ,577, ,339, ,225,337 4,667,331,939 5,934,564,189 유동성갭 (자산 - 부채) 331,560,129 10,114,087 44,074,157 27,271,861 35,134, ,437,645 2,328,124, ,927,751 (2,321,024,183) 1,344,620,

163 3) 관리방법 당사는 유동성리스크를 수용하고, 적극적으로 관리하며 통제하는 전략을 바탕으로 관리하고 있습니다. 유동성위험 측정 시 미래 손실위험을 예측할 수 있는 자금갭을 사용하고 있습니다. 자금갭은 총 자금유입에서 총 자금 지급을 제외한 금액으로 다음과 같이 월별로 계산합니다. 1 자금갭 = 총 자금유입(전기이월 유동자금, 수입보험료, 재보험금, 투자수익, 예금만기, 채권만기, 대출상환, 기타) - 총 자금지급(지급보험료, 출재보험료, 사업비, 대출지급, 기타) 2 3개월간의 자금유입액과 자금유출액을 예상하여 3개월 예상 자금갭을 구한 후 운용자산금액을 고려하여 예상 자금 갭 비율을 산출하고 운용자산의 일정수준으로 유지되도록 관리하고 있습니다. 일별 평균 유동자금은 일별 평균 유동자금과 전월 운용자산금액을 고려하여 운용자산의 일정수준으로 유지되도록 관리 하고 있습니다. 또한 분기별로 유동성 위기상황분석을 진행하고 있으며, 직전 1년간 투자 포트폴리오로부터 이용 가능 한 현금유입액과 보험계약자 등에게 지급할 현금지출액을 산출한 후 그 비율을 일정수준 이상으로 유지되도록 관리하 고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 유동성리스크 감내수준 중 하나로 위기상황 하에서의 유동성비율, 대차거래 규모에 대하여 설정하여 설정된 비율 및 금액에 대하여 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키 고자 하고 있습니다. (7) 운영리스크 1) 개념 운영위험이란 부적절하거나 회사의 잘못된 내부 절차, 인력, 법률, 시스템 및 외부의 사건으로 인하여 직접적, 간접적 손실이 발생할 위험을 말합니다. 2) 관리방법 당사는 리스크통제자가점검, 중요리스크지표, 손실데이터 수집 등을 통하여 운영리스크를 인식, 관리하고 있습니다. 또 한 운영리스크위원회를 분기별로 운영하여, 회사경영활동에서 발생한, 또는 발생 가능한 위험 요소를 파악하고 중요 리 스크를 중점적으로 모니터링하고 있습니다. 건전한 자산운용, 회계자료의 정확성 및 신뢰성 확보, 조직운영의 효율성 증진, 경영방침의 준수 등을 위하여 적절한 내 부통제제도를 수립하여 시행하고 있으며, 이를 위해 경영진이 내부통제체제의 적정성을 주기적으로 점검 및 보완하는 한편, 문제점을 발견할 경우 이를 시의 적절하게 보완 또는 수정하도록 하고 있습니다. 또한, 내부회계시스템을 구축, 부적절한 회계 처리를 방지하도록 하고 있습니다. 162

164 당사는 보안 위험관리를 위해 전자문서는 DRM을 활용하여 당사 내부에서만 열람할 수 있게 하였으며, 사내 메일에서 일반 포털로 메일 발송 시 파일이 첨부되어있으면 전송이 불가능하도록 시스템화 되어있고 보안 USB를 도입하여 보안 관리를 강화하고 있습니다. 대규모 재난 등의 상황에 대비한 사업 연속성 계획(BCP)를 수립하여 관리하고 있고 가이드라인을 통해 정기적으로 모 의훈련을 실시하여 BCP관리체계 유지여부를 점검, 관리하고 있습니다. 또한 리스크관리규정을 바탕으로, 운영리스크 감내수준 중 하나로 운영리스크의 손실사건으로 예상되는 또는 발생한 손실금액을 설정하여 설정된 금액을 승인하고 이를 주기적으로 관리 및 보고함으로써 관련 위험을 감소시키고 있습 니다. 46. 재무제표의 승인 동 재무제표는 2016년 3월 15일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2016년 3월 30일자 주주총회에서 최종 승인될 예정 입니다. 163

165 47. 주석사항 (1) 회계정책의 공시 (2) 추정 불확실성의 원천 (3) 자본관리 (4) 금융상품관련 주요사항 1) 금융상품현황 구 분 (단위 : 억원) 당분기 전분기 장부가액 공정가액 장부가액 공정가액 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 33,250 33,250 32,210 32,210 금융자산 만기보유금융자산 29,071 29,071 28,384 28,384 대여금 및 수취채권 10,123 10,123 9,674 9,674 합 계 72,444 72,444 70,268 70,268 당기손익인식금융부채 금융부채 기타금융부채 1,271 1,271 1,107 1,107 합 계 1,271 1,271 1,107 1,107 주) 한국채택국제회계기준 제1139호(금융상품 : 인식과측정)에 따른 금융상품 분류. 2) 금융상품의 공정가치 서열체계(정기공시 : 분기별) (단위 : 억원) 구 분 공정가액 서열체계 레벨 1 * 레벨 2 ** 레벨 3 *** 합 계 당기손익인식금융자산 금융자산 매도가능금융자산 - 31,119 2,131 33,250 합 계 - 31,119 2,131 33,250 금융부채 당기손익인식금융부채 * 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격. ** 직접적으로(예 : 가격)또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 공정가치 레벨1에 포함된 공시가격은 제외함. *** 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수.(관측 가능하지 않은 투입변수) 164

166 9_7. 내부회계관리제도 검토의견 첨부된 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 메트라이프생명보험주식회사의 년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사의 외부감사에 관 한 법률 제2조의3에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 내부회계관리자의 운영실태평가보고서 165

167 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 메트라이프생명보험주식회사 대표이사 귀하 우리는 첨부된 메트라이프생명보험주식회사의 년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내 부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 메트라이프생명보험주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책 임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다 고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운 영실태평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사 의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성한 재무 제표의 신뢰성에 대한합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제 도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부 회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제 도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니 다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울시 영등포구 국제금융로 10 안 진 회 계 법 인 대표이사 함 종 호 2016년 3월 22일 166

168 내부회계관리제도 운용실태 보고서 이사회 및 감사위원회 귀증 본 내부회계관리자는 년 12월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하였습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 본 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있습니다. 본 내부회계관리자는 회사의 내부화계관 리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과 적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하였습니다. 본 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 내 부회계관리제도 모범규준을 평가기준으로 사용하였습니다. 본 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거 하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다. 메트라이프생명보험주식회사 내부회계관리자 이 수 현 대표이사 사장 데미언 그린 167

169 10 기타 10_1. 임 원 (년 12월 31일 현재) 상근임원, 사외이사 성 명 직 명 담당업무 또는 주된 직업 주 요 경 력 상근 (등기) Damien Green 사장 대표이사 / CEO - MetLife 아시아 지역본부 임직원 단체보험 담당 총괄 임원, MetLife 호주 대표이사 겸직 13~ AIA 아시아 지역본부 단체보험 및 연금보험 담당 총괄 임원 : 11~13 상근 (등기) 김종운 회장 이사회 의장 / 회장 - 메트라이프생명보험(주) 대표이사/사장 등 : ~ 대한생명보험(주) 영업담당 전무 : ~ 메트라이프생명보험(주) 부사장 : ~ 상근 (미등기) 하정림 수석 부사장 COO - 메트라이프생명보험(주) CFO/부사장 등 : ~ 삼성생명 : ~ 상근 (미등기) 박주민 부사장 Operations 담당 - ACE생명 COO(부사장) : ~ 메트라이프생명보험(주) CSO & IT담당임원 : ~ 상근 (미등기) 김종원 부사장 CA채널 담당 ING생명보험 영업총괄 사장 등 : ~ 상근 (미등기) 황 준 전무 Sales Shared Service 담당 - 메트라이프생명보험(주) : 상품개발담당 상무 등 : ~ 삼성생명 : ~ 상근 (미등기) 김대일 전무 IT 담당 - 카디프생명 IT 상무 : ~ 한국유니시스 서비스사업본부 상무 : ~ 계속 168

170 상근 (미등기) 김상수 전무 HR 담당 - Warnaco, 인사부, 전무 : ~ 랄프로렌, 인사부, 상무 : ~ 상근 (미등기) 상근 (미등기) 조기병 전무 감사 담당 이상윤 전무 GA채널 담당 - ING생명 Chief Audit Executive : ~ 뉴욕생명 : ~ 메트라이프생명보험(주) 경영전략 담당임원(겸임)등 : ~ 베어링포인트 금융사업부문 : ~ BZeye.com 사업전략실 : ~ 상근 (미등기) 김성환 전무 CA Channel 담당 - 메트라이프생명보험(주) STAR본부 본부장 등 : ~ 상근 (미등기) 박승배 전무 Agency Innovation 담당 - 메트라이프생명보험(주) 센트럴본부 본부장 등 : ~ 푸르덴셜생명 라이프플래너 : ~ 상근 (미등기) 정의선 전무 Product 담당 - 라이나생명 상품개발/전략기획 이사 : ~ 한국외환은행 방카슈랑스팀 과장 : ~ 상근 (미등기) 송영록 전무 Finance 담당 - 삼일회계법인 Audit Senior Manager : ~ 한영회계법인 Audit Manager : ~ 상근 (미등기) 정호정 전무 Customer Marketing 담당 - 한화갤러리아 마케팅실 실장(상무) : ~ ELCA(유) Estee Lauder 상무 : ~ 상근 (미등기) 조대환 상무 E&C / CRS 담당 - 법무법인 태평양, 변호사 : ~ 법무법인 김신앤드유, 변호사 : ~ 상근 (미등기) 백채은 상무 Legal 및 Corporate Affairs 담당 - Kim&Chang Foreign Legal Consultant : ~ White&Case, New York : ~ 상근 (미등기) 배미향 상무 Customer Value Management 담당 - 라이나생명 CVM본부 고객마케팅부 이사 : ~ 커머스플레닛 마케팅전략실 그룹장 : ~ 이베이코리아 Business Insight팀 부장 : ~ 상근 (미등기) 상근 (미등기) 이승철 상무 Operations 지원담당 윤중식 상무 Investment 담당 - 메트라이프생명보험(주) 계약심사팀/계약서비스팀 상무보 등 : ~ 메트라이프생명보험(주) 계약심사팀 팀장 등 : ~ 푸르덴셜생명 자산운용본부 상무 : ~ 삼성화재 재무운용파트장 : ~ 상근 (미등기) 김철 상무 CA Channel 서울본부 담당 - 메트라이프생명보험(주) 서울본부 본부장 등(필드소속) : ~ 동아생명 : ~ 상근 (미등기) 최우형 상무 CA Channel 강남본부 담당 - 메트라이프생명보험(주) 강남본부 본부장 등(필드소속) : ~ 대한생명 경쟁력향상팀 상무 : ~ 상근 (미등기) 장은심 상무 CA Channel 센트럴본부 담당 - 메트라이프생명보험(주) 빅토리MGA 대표지점장 (필드소속) : ~ 계속 169

171 상근 (미등기) 노민수 상무 CA Channel 영남본부 담당 - 메트라이프생명보험(주) 영남본부 본부장 등(필드소속) : ~ 푸르덴셜생명 라이프플래너 : ~ 상근 (미등기) 황은선 상무 CA Channel 남부본부 담당 - 메트라이프생명보험(주) 부산본부 본부장 등(필드소속) : ~ 흥국생명 계리인실 : ~ 상근 (미등기) 강종석 상무보 Chief Actuary - 메트라이프생명보험(주) (상품개발팀 팀장 등) : ~ 상근 (미등기) 김진성 상무보 GA채널 지원담당 - 메트라이프생명보험(주) GA1본부장 (필드소속) : ~ 미래에셋생명 AM영업지점장 : ~ 상근 (미등기) 한영호 상무보 경영전략 담당 - 메트라이프생명보험(주) (경영전략팀 팀장 등) :10. 09~ 뉴욕생명 Agency Admin 차장 : ~ 상근 (미등기) 정은영 상무보 Communications 담당 - 디디비코리아 기획본부 이사 : ~ ACE생명보험 마케팅 부장 : ~ PCA생명보험 브랜드&채널 마케팅 부장 : ~ 상근 (미등기) 이수현 상무보 컨트롤러 담당 - 메트라이프생명보험(주) (재무기획팀 팀장 등) : ~ 버버리코리아 회계팀 차장 : ~ 비상근 (등기, 이사회 추천) 김치중 사외이사 이사회 결의, 사외이사후보추천위원회위원, 보상위원회 위원, 감사위원 -보험연수원 : ~ 금융감독원 (보험감독국장 등) : 80~05 비상근 (등기, 이사회 추천) 이장영 사외이사 이사회 결의, 사외이사후보추천위원회위원, 보상위원회 위원, 감사위원 -금융연수원 원장 : 12~현재 비상근 (등기, 이사회 추천) 모진 사외이사 이사회 결의, 리스크관리 위원회 위원, 보상위원회 위원, 감사위원 - 풀무원다논대표이사 : ~현재 주) 사외이사로 피선된 자격을 ( ) 내에 기재할 것. (사외이사로 피선된 자격 : 대주주추천, 소액주주추천 및 이사회추천으로 기재) 170

172 10_2. 이용자 편람(주요 용어해설) 용 어 내 용 설 명 연결대상자회사 생보사가 해당 회계연도말 현재 다른 회사의 발행주식에 대하여 아래와 같이 소유하고 있는 경우 그 다른 회사를 연결 대 상자회사라고 합니다. 1)다른 회사에 대한 생보사의 지분율이 50 초과하는 경우 2)다른 회사에 대한 생보사의 지분율이 30 초과하면서 최대주주인 경우 3)생보사와 생보사의 종속회사(종속회사의 종속회사 포함)가 합하여 위의 (1), (2)에 규정된 방법으로 주식을 소유하 거나 실질지배력을 보유함으로써 다른 회사를 지배하는 경우 종속회사:위의 1), 2)에서 말하는 다른 회사 를 종속회사라 합니다. 비연결자회사 주주배당률 주주배당액 생보사의 지분율이 15 초과하면서 연결대상이 아닌 다른 회사를 비연결자회사라고 합니다. 주주배당률은 납입자본금에 대한 배당금액의 비율을 나타내는 것으로 아래의 산식으로 산출합니다. ㅇ 주주배당률 = 배당금액 / 납입자본금 100 주당배당액은 1주당 배당금액을 나타내는 것으로 아래의 산식으로 산출합니다. ㅇ 주당배당액 : 배당금액 / 발행주식수 배당성향 배당성향은 세후 당기순이익에 대한 배당금액의 비율로 아래의 산식을 적용하여 산출합니다. ㅇ 배당성향 = 배당금액 / 세후 당기순이익 100 (세후 당기순이익은 연결전 일반계정의 세후 당기순이익을 말함) 계약자배당전 잉여금 계약자배당전잉여금이란 생보사의 회계연도중에 신규발생한 계약자배당금을 제외한 책임준비금(금리차보장배당 등 의 소요액과 계약자배당금의 부리이자를 포함한 금액)을 우선 적립한 후의 잔여액을 말하며 계약자배당은 이 금액을 기준 으로 이루어집니다. 단기매매증권 매도가능증권 만기보유증권 단기매매증권은 단기매매차익을 위해 취득한 유가증권으로서 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 것을 말합니다. 매도가능증권은 단기매매증권 또는 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권을 말합니다. 만기보유증권은 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도 또는 능력이 있는 경우에 해당되는 유가증권을 말합니다. 지분법적용 투자주식 지분법적용투자주식은 생보사가 중대한 영향력을 행사하는 회사에 대한 주식 또는 출자금을 말합니다. 부실대출 부실대출은 총대출 중 고정, 회수의문과 추정손실을 합한 것으로 생보사의 자산건전성을 측정할 수 있는 지표입니다. 고정 : 총대출 중 채무상환능력의 저하를 초래할 수 있는 요인이 현재화되어 채권회수에 상당한 위험이 발생한 것으로 판단되는 거래처(고정거래처)에 대한 자산 회수의문:총대출 중 손실발생이 예상되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과금액 추정손실 :총대출 중 회수불능이 확실하여 생보사의 손실처 가불가피한 회수 예상가액 초과금액 계속 171

173 파생금융상품거래 통화, 채권, 주식 등 기초자산의 가격에 근거하여 그 가치가 결정되는 금융상품을 매매하거나 이로부터 발생하는 장래 의 현금흐름을 교환하기로 하는 거래 및 기타 이를 이용하는 거래입니다. 1)장내거래는 거래소가 정하는 방법 및 기준에 따라 행하여지는 파생금융상품거래입니다. 2)장외거래는 장내거래가 아닌 당사자간의 계약에 의한 파생금융상품거래입니다. 3)헷지거래는 기초자산의 손실을 감소 혹은 제거하기 위한 파생금융상품거래입니다. 4)트레이딩거래는 거래목적이 헷지거래에 해당되지 않는 모든 거래입니다. 유동성비율 특별계정 유동성 비율은 생보사의 지급능력을 표시하는 지표로 그 비율이 높을수록 고객의 인출요구에 대한 지급능력이 높은 것 을 의미합니다. 특별계정은 보험업법 제108조에서 정하고 있는 특별계정과 동일한 개념으로, 일반계정과 구분 운용 및 회계처리하기 위 하여 설정하는 계정을 말합니다. 생명보험회사는 현재 퇴직보험 및 변액보험 등에 대하여 특별계정을 설정하고 있습니다. 지급여력비율 지급여력비율은 보험회사 재무구조의 건전성을 나타내는 지표로 보험회사는 100 이상의 지급여력 비율을 유지해야 만 하며, 다음과 같이 산출합니다. 1)지급여력비율 = (지급여력 / 지급여력기준) 100 2)지급여력 :아래의 (1)에서 (2)를 차감한 금액 (1) 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 대손충당금 ( 정상 및 요주의 분류자산에 한함), 후순위채무액, 계약자 이익배당준비금,계약자배당안정화준비금 등 (2) 미상각신계약비, 영업권, 선급비용 등 3)지급여력기준 : 아래의 (1)과 (2)를 합한 금액 (1) (순보험료식 책임준비금-해약공제액) 책임준비금 위험계수(=4)의 소정비율 (2) 위험보험금 보험위험계수의 소정비율 위험가중자산 위험가중자산이란 보유자산의 신용도(예시 : 채권발행기관의 신용도, 차주의 신용도 등) 및 자산의 성격별로 예상 손실 액을 추정한 것을 말하며, 총자산중 이연자산(신계약비이연액 포함)을 제외한 자산에 대하여 감독원장이 별도로 정하는 기준에 따라 자산별 위험가중치를 부과하여 산출합니다. 통상적으로 위험가중치는 과거 경험율을 기초로 결정됩니다. 유가증권평가손익 유가증권 평가손익은 회계결산일 현재 보유하고 있는 유가증권의 취득원가와 당해 회계연도말의 시가 또는 순자산가액 과의 차이를 의미합니다. 신용평가등급 신용평가 전문기관에서 정한 등급을 의미하며, 평가등급으로는 채무의 상환능력을 평가한 장 단기신용등급 등이 있습 니다. 장기신용등급은 장기 채무 상환능력 및 상환불능 위험, 투자자에 법적인 보호정도 등을 나타내는 것이며, 단기신용 등급은 1년 미만 단기채무 상환능력 및 상환불능 위험 등을 나타냅니다. 각 신용평가기관별로 신용등급 체계는 다르게 표현될 수 있습니다. 특수관계인 특수관계인은 증권거래법시행령 제10조의 3의 제2항에 해당하는 자로서, 최대주주 또는 주요주주 직계존비속 등 친족 및 그들과 합산하여 30 이상을 출자 또는 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 당해 법인ㆍ기타단체와 그 임원 등을 말합 니다. 172

174 참고 : 평가기관별 보험금 지급능력평가등급 체계 설명 (1) 한신정평가 1) 등급의 정의 등 급 AAA AA A BBB BB B CCC CC C R 등급의 정의 장기적인 보험금 지급능력이 최고 수준이며, 환경 약화로 지급능력이 하락할 가능성이 거의 없음. 장기적인 보험금 지급능력이 상당히 안정적이나, 상위 등급에 비해 다소 열등함. 장기적인 보험금 지급능력이 안정적이며, 위험요소가 존재하지만 환경 악화가 지급능력에 미치는 영향이 적음. 장기적인 보험금 지급능력은 인정되나 환경 악화시 장기적으로 지급능력이 저하될 가능성이 존재함. 보험금 지급능력이 다소 제한적이며, 환경 악화시 지급능력의 하락 가능성이 비교적 높음. 보험금 지급능력이 제한적이며, 환경 악화시 지급능력의 하락 가능성이 높음. 보험금 지급능력이 상당히 불안정하여 환경이 개선되어야만 지급의무를 제대로 이행할 수 있음. 보험금 지급의무 중 일부를 이행하지 못 할 가능성이 높음. 감독당국의 직접적인 관리 하에 놓이거나 보험금 지급의무를 이행하지 못 할 상황이 임박해 있음. 감독당국의 직접적인 관리 하에 있거나 정상적인 영업수행에 제약을 받고 있어 감독당국의 의사결정에 따라 보험사의 채무간 변제 우선순위 또는 변제여부 등이 변동될 수 있음. - 위 등급 중 AA 등급부터 CCC 등급까지는 등급 내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다. 2) RATING OUTLOOK의 정의 구 분 RATING OUTLOOK의 정의 안정적(STABLE) 긍정적(POSITIVE) 부정적(NEGATIVE) 유동적(DEVELOPING) 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님. 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음. 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음. 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움. * 등급전망(Rating Outlook)은 등급의 방향성에 대한 당사의 의견을 기호로 표시한 것으로서 Structured Finance를 제외한 모든 장기신용등급에 부여됩니다. * 그러나 등급전망은 등급이 반드시 변동되거나 등급감시(Credit Watch) 대상으로 등재됨을 의미하는 것은 아닙니다. 주) 본 서식은 임의 적용 사항이며, 용어를 가나다순으로 정비하거나, 기타 다른 방법으로 기술할 수 있음. 단, 이용자편람 작성지침에 수록된 내용은 모두 기술하여야 하며, 그 이외의 내용을 추가할 수 있음. 173

175 제작_ 컨트롤러팀(CN : O ) c 2016 PEANUTS Worldwide LLC c 2016 메트라이프생명보험(주) All rights reserved 174