지배구조개편설명회 Contents Ⅰ. 주요공시내용 Ⅱ. CJ 대한통운소개 III. 기대효과 Ⅳ. Q&A CJ 제일제당 2017.12
주요공시내용 CJ 제일제당자회사영우냉동식품이삼각합병방식으로 KXH 를합병 CJ 제일제당이영우냉동식품을흡수합병 CJ 제일제당의 CJ 대한통운지분율 20.1% 40.2% 증가 As-Is To-Be CJ CJ 36.7% 100% 44.6% CJ 제일제당 KXH CJ 제일제당 100% 20.1% 20.1% 40.2% 영우냉동식품 CJ 대한통운 CJ 대한통운 * 삼각합병 : 합병대가로모회사의주식을지급하는방식, 이를위해 CJCJ 와 CJCJ 자회사는유상증자결정 * CJ 대한통운은 CJ 건설을흡수합병 1
CJ 대한통운소개 Contents Ⅰ. 대한통운소개 Ⅱ. 2011 년인수이후대한통운의성장 III. 대한통운중장기전략 Ⅳ. 제일제당과의사업시너지 CJ 대한통운 2017.12 3
CJ 대한통운소개 2017.1H 매출 Breakdown 사업부문별핵심역량 CL 택배 36.0% 29.9% 글로벌 34.1% <2017.1H 매출 3.3조원 > CL(Contract Logistics, 계약물류 ): 국내계약물류 1 위 TES(Technology, Engineering, System & Solution) 기반의자동화, 최적화, 로봇화를통한생산성향상과 SCM 컨설팅전문조직의 One-Stop 물류솔루션제공 택배 : 국내시장점유율 1 위 (2Q 기준 46.2%) 국내 1 위의독보적인인프라와배송망밀집도를기반으로한압도적시장점유율유지및세계최대규모의수도권메가허브터미널 ( 곤지암 ) 증설을통한택배선진화추진 글로벌 : 중국, 동남아, 미국등전세계 28 개국, 92 개법인운영 신흥국시장선점을통한 Pan-Asia 네트워크구축및 M&A 를통한글로벌사업확장 ( 중국 Rokin, 말레이시아 Century, 인도 Darcl, UAE IBRAKOM 등인수완료 ) 택배물량및시장점유율추이해외법인매출추이 ( 단위 : 백만 Box) ( 단위 : %) ( 단위 : 억원 ) 중국법인중국外 45.0 15,000 75 40.0 10,000 5,287 5,982 55 CJL 물량 ( 좌 ) 시장점유율 ( 우 ) 35 2013 2014 2015 2016 2017 35.0 30.0 25.0 5,000 0 3,419 4,553 2,486 6,413 7,183 4,559 2014 2015 2016 2017.1H 3
2011 년인수이후 CJ 대한통운의성장 주요연혁 2011 2013 2015 2016 2017 그룹계열편입 GLS & CJ 대한통운합병 Smart Cargo( 중국 ) 인수 룽칭물류 ( 중국 ) 인수 ( 中 1 위 Cold Chain 社 ) 인수후성장추이 Century ( 말레이시아 ) 인수 CJ Speedex ( 중국 ) 설립 IBRAKOM (UAE), Darcl ( 인도 ), Gemadept ( 베트남 ) 인수 세계를바꾸는혁신기업 50 국내최초등재 (Fortune) ( 단위 : 억원 ) 매출영업이익시가총액 60,819 2,284 40,834 1,313 24,683 17,109 2011 2016 2011 2016 2011 2016 4
CJ 대한통운중장기전략 Contract Logistics 택배 TES/ 컨설팅역량기반 Smart W&D 구현, 공동화 / 대형화 / 자동화기반 Cost Leadership 확대, 국내역량의해외조기전이를통한 Global Top-tier Smart W&D Leader 도약 택배사업일류화를통해 '20 년 M/S 60% 달성, 국내역량전이기반 Asia 주요국가별로컬택배선도지위확보로 Asia No.1 도약 글로벌 중국 동남아 미주 인도 중동 /CIS New Family 시너지극대화를통한 Smart W&D 역량강화및특화물류역량확대인도차이나반도및인니 / 말련물류시장선점을통한독보적시장지배력확보 Auto/ 전자, 식품 /CPG 등전략산업북미최고 Smart Logistics Leader 도약 Darcl 시너지기반 W&D 본격확대로인도 1위종합물류기업조기달성 Ibrakom 시너지기반 PJT 일괄물류체계구축, W&D 사업확대및유럽진출교두보확보 M&A Pan-Asia Local Champion M&A 를통한강력한질적 1 위지위구축 미주 유럽지역핵심역량보유한중형업체인수로 Main Stream 시장진입기반구축 글로벌 N/W 및 MNC 고객보유한 Global Top-tier 급대형 M&A * New Family: CJ 대한통운이인수한기업을통칭, CJ Rokin 및 Speedex 가해당 * CPG: Consumer Packaged Goods( 음식료품등의소비재산업을통칭 ) 5
대한통운전략방향에따른제일제당과의사업시너지 ( 글로벌중심 ) 대한통운과제일제당의글로벌사업확대에따른양사중장기목표달성가시화 국내사업 해외사업 대한통운 국내압도적 1 위 SCM Innovator TES+Consulting 기반 Smart W&D Leader 택배일류화 (Mega Hub/Sub 자동화등 ) 를통한 M/S 60% 운송사업 M/S 13% TES 고도화및국내역량전이 Organic 과 Inorganic 전략병행추진을통한글로벌역량조기확보및사업확대기반구축 ('20 년해외매출비중 65%) Europe Inorganic 전략실행을통한 Main-Stream 시장진입 China Rokin 기반 Cold-Chain 시장지배력 1 위유지 / 강화 제당생산거점기반전방 ( 원재료 / 조달 ), 후방 ( 유통 / 판매 ) 물류연계 America 국내역량전이및중형업체 M&A 통한식품 (CPG) 특화물류사업자도약 Southeast Asia 해외 6 개국 1) 택배 Network 구축을통한동남아택배 1 위사업자지위구축및 Local M&A 병행추진으로물류사업질적 / 양적 1 위 Brazil Core Asset 2) 확보를통한곡물물류사업역량강화및 BIO 물류 / 기존물류통합을통한물류최적화실현 1) 해외 6개국 : 말레이시아 / 태국 / 베트남 / 인도네시아 / 필리핀 / 싱가폴 2) Core Asset : 수출항배후부지창고 /Elevator 시설투자검토예정 6
지배구조개편으로인한기대효과 Contents Ⅰ. 글로벌사업가속화 II. M&A 협력모델 III. 글로벌종합식품회사기반구축 Ⅳ. 대한통운의공동지배구조해소 CJ 제일제당 2017.12
Key Notes 대한통운의글로벌네트워크활용으로글로벌사업가속화 M&A 협력으로신규사업 / 국가진출시시너지확대 글로벌종합식품회사기반구축 공정거래법개정으로예상되는이슈선제적해소 8
기대효과 I. 대한통운의글로벌네트워크활용으로글로벌사업가속화 대한통운과제일제당의글로벌사업확대에따른양사간시너지극대화 CJ 제일제당 & CJ 대한통운거점 CJ 제일제당거점 CJ 대한통운거점 - 신규시장진출시교두보로활용 - 旣진출국통합 Market Intelligence 강화로유기적선순환구조구축 유관사업확대 MI 기반사업타당성평가 핵심역량활용 Synergy 창출 신규사업 / 국가진출 9
기대효과 II. M&A 협력모델 통합 governance 체계화를통해신규사업 / 국가진출시시너지확대 브라질 Selecta 인수 (17 년 6 월 ) 중국 Rokin 인수 (15 년 9 월 ) 기업현황 - 글로벌 No.1 SPC(Soy Protein Concentrate) - 대두가공 700 천톤 / 년 인수후성장전략 - 당사효소기술활용축종 / 지역확대 - 증설통한압도적시장지위달성 (38% 46%) 기업현황 - 중국전역 3PL (Cold Chain & General Cargo) - 40 개 Center, 27 개창고및 740 대운송차량운영중 인수후성장전략 - 그룹사시너지기반 Cold Chain 사업동반성장추진 - 대형도시 B2B/B2C 시장공략 Learning 1 신규사업 / 국가진출시협력강화필요 - 분리된 Governance 로인한협력제한 다양한정보활용통한 Market Intelligence 확대 ( 국가정책, 고객, 경쟁사, 부동산 / 환경 Risk 등 ) 2 유관사업을연결하는통합사업전략수립필요 - 제당 : 물류비절감을통한추가원가경쟁력확보 - 대한통운 : Captive 활용곡물 Cold Chain 물류시장진입 - 건설 : 남미대두가공 Cold Chain 공장설계 시공시장진입 10
기대효과 III. 글로벌종합식품회사기반구축 3 社핵심역량집결통한거점국가별종합식품회사구축 종합식품회사 제일제당 Greenfield 인프라구축 부동산매입 시장진입 Category 상온 상온 저온 HMR B2B B2C 수출 밀가루 / 식용유 등 조미 / 소스 확대 제일제당생산거점기반물류연계 전방 ( 원재료 / 조달 ) 후방 ( 유통 / 판매 ) 글로벌인프라구축역량고도화, 효율화설계 / 인허가시공 저온 HMR 냉동만두냉장면 한반 한면 조리 냉동 BBQ Bowl Bibimbap Bowl 주변국 수출 확대 확대 11
기대효과 IV. 공정거래법개정으로예상되는이슈선제적해소 대한통운에대한지배력단일화를통해제도변경에따른불확실성선제적해소 공정거래법개정방향 당사에미치는영향 1 보유지분율강화및공동보유구조해소 - 손 자회사지분율기준강화현행상장 20% 향후상장 30% ( 현행비상장 40% 향후비상장 50%) 대한통운지분 추가취득필요 - 손자회사공동지배구조불허 2 개정추진현황 - 현재국회에서논의 심사中 본거래로, 공동보유구조 해소 12
Q&A 13