사업보고서 ( 제 41 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 3 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사세화피앤씨 대표 이사 :

Similar documents
세화피앤씨 (252500) 염모제 & 헤어케어제품제조 / 판매기업 염모제전문기업 IBKS지엠비스팩합병상장염모제대표브랜드 - 리체나샴푸형염모제헤어케어대표브랜드 - 라헨느볼륨커버스틱 동사는염모제및헤어케어제품제조 / 판매업체로 2013년 9월 25일코넥스에상장하였으며 201

<4D F736F F D205FBAD9C0D3325F B3E2B5B520BCB3B9AEC1B6BBE720B0E1B0FA20BAB8B0EDBCAD5F322E646F63>

1 2 자료조사 및 디자인 개인별 주제에 대한 발표 소재 선정 자료조사 및 디자인 조사한 자료에 대한 발표 작업지시서 작성 3 4 작업지시서 작성 작업지시서에 따른 일정 확인 작업지시서에 따른 공정 방법 확인 갑피 패턴 작성 복사본, 기본본, 작업본 만들기 5 재단 소

목 차 Ⅰ. 사업개요 5 1. 사업배경및목적 5 2. 사업내용 8 Ⅱ. 국내목재산업트렌드분석및미래시장예측 9 1. 국내외산업동향 9 2. 국내목재산업트렌드분석및미래시장예측 목재제품의종류 국내목재산업현황 목재산업트렌드분석및미래시

2010 산업원천기술로드맵요약보고서 - 화학공정소재

제 2 차 (2013~2015) 어린이식생활안전관리종합계획

CD 2117(121130)

- 2 -

C O N T E N T S 목 차 요약 / 3 Ⅰ. 브라질소비시장동향및특성 경제현황 2. 소비시장의특성 Ⅱ. 브라질소비시장히트상품분석 최근히트상품 년소비시장, 이런상품을주목하라! Ⅲ. 우리기업의 4P 진출전략

목 차 < 요약 > Ⅰ. 검토배경 1 Ⅱ. 반도체산업이경기지역경제에서차지하는위상 2 Ⅲ. 반도체산업이경기지역경제에미치는영향 7 Ⅳ. 최근반도체산업의여건변화 15 Ⅴ. 정책적시사점 26 < 참고 1> 반도체산업개관 30 < 참고 2> 반도체산업현황 31

CONTENTS 목 차 요약 / 1 Ⅰ. 이란시장동향 / 2 1. 이란시장개요 2. 주요산업현황 3. 이란의교역및투자동향 Ⅱ. 한 - 이란경제교류현황 / 10 Ⅲ. 경쟁국의이란진출현황 / 12 Ⅳ. 對이란 10 대수출유망품목 / 15 Ⅴ. 對이란진출전략 /

BN H-00Kor_001,160

태양광산업 경쟁력조사.hwp

(연합뉴스) 마이더스

수출및수입액현황 (2016) 6억 1,284 만달러억 1 7,045 만달러 4억 4,240 만달러 2015 년대비 15.4 % 증가 2015 년대비 11.1 % 증가 2015 년대비 1.3 % 증가 수출액 수출입차액 수입액 지역별수출액 ( 비중 ) 일본 4,129만달러

손해보험 채널별 활용분석 123 다.세부 분석 손해보험 채널별 구성비 :성별 남성과 여성 모두 대면채널을 통한 가입이 90% 이상으로 월등히 높음. <표 Ⅱ-2> 손해보험 채널별 구성비 :성별 구 분 남성 여성 대면 직판 은행 0.2 1

_¸ñÂ÷(02¿ù)

의약품의_품목허가·신고_심사 체크리스트_및_세부_업무_매뉴얼.hwp

5월전체 :7 PM 페이지14 NO.3 Acrobat PDFWriter 제 40회 발명의날 기념식 격려사 존경하는 발명인 여러분! 연구개발의 효율성을 높이고 중복투자도 방지할 것입니다. 우리는 지금 거센 도전에 직면해 있습니다. 뿐만 아니라 전국 26

현안과과제_8.14 임시공휴일 지정의 경제적 파급 영향_ hwp

신규투자사업에 대한 타당성조사(최종보고서)_v10_클린아이공시.hwp

소규모 비즈니스를 위한 플레이북 여기서 다룰 내용은 다음과 같습니다. 1. YouTube 소개 2. YouTube에서 비즈니스를 위한 채널 만들기 3. 눈길을 끄는 동영상 만들기 4. 고객의 액션 유도하기 5. 비즈니스에 중요한 잠재고객에게 더 많이 도달하기

더바이어102호 01~09

(3) 유기농화장품구성성분기준 (4) 유기농화장품의원료의제조공정 2. 국내화장품산업시장동향 2-1. 화장품시장동향 1) 화장품산업개요 (1) 산업의특성 (2) 산업의성장성 2) 화장품시장개요 3) 2014 년화장품산업국내트렌드 (1) 한류열풍에따른중국시장 (2) 한중자


13È£³»Áö-1

K-IFRS,. 2013, , 2, 3,.,.. 2

< > 수출기업업황평가지수추이

10) 두발염색용 ( 구염모용 ) 제품류 11) 목욕용제품류 12) 체취방지용제품류 2-4. 화장품업체매출실태 1) 화장품업체 ( 제조판매업 ) 매출현황 ( (2) 기능성화장품매출 (3) 한방화장품매출 (4) 유기농화장품매출 (5) 수출현황 2) 화장품업체 ( 판매업

Y Z X Y Z X () () 1. 3

<B1E2BEF7B1DDC0B6B8AEBAE C20C1A634C8A3292E687770>

º»ÀÛ¾÷-1

?.? -? - * : (),, ( 15 ) ( 25 ) : - : ( ) ( ) kW. 2,000kW. 2,000kW 84, , , , : 1,

안전확인대상생활화학제품지정및안전 표시기준 제1조 ( 목적 ) 제2조 ( 정의 )

I (34 ) 1. (10 ) 1-1. (2 ) 1-2. (1 ) 1-3. (2 ) 1-4. (2 ) 1-5. (1 ) 1-6. (2 ) 2. (8 ) 2-1. (3 ) 2-2. (5 ) 3. (3 ) 3-1. (1 ) 3-2. (2 ) 4. (6 ) 4-1. (2 )

<C3E6B3B2B1B3C0B C8A32DC5BEC0E7BFEB28C0DBB0D4292D332E706466>

01정책백서목차(1~18)

<312E20C0AFC0CFC4B3B5E55F C0FCC0DAB1E2C6C720B1B8B8C5BBE7BEE7BCAD2E687770>

Microsoft Word K_01_15.docx

<C3CA36B0FAC7D020B1B3BBE7BFEB2E687770>

여행 숙박 업종 소비자 분석 및 검색광고_201507

View Licenses and Services (customer)

목 차

Contents the STORE 04 Special 14 Survey 16 Selected 18 Inquiry 22 How-to the STORY 28 Dictionary 30 Finder 34 Nature 36 Lesson 38 Heritage 40 Product

<C8ADC0E5C7B020C0AFC5EB20C7F6B4EBC8AD28C6F2B0A1B4DC292E687770>

Print

- 2 -

SIR Á¦16È£.hwp

È޴ϵåA4±â¼Û

조사보고서 구조화금융관점에서본금융위기 분석및시사점

hwp

....pdf..

16-27( 통권 700 호 ) 아시아분업구조의변화와시사점 - 아세안, 생산기지로서의역할확대

Art & Technology #5: 3D 프린팅 - Art World | 현대자동차

120330(00)(1~4).indd

**09콘텐츠산업백서_1 2


목 차 Ⅰ. 조사개요 2 1. 조사목적 2 2. 조사대상 2 3. 조사방법 2 4. 조사기간 2 5. 조사사항 2 6. 조사표분류 3 7. 집계방법 3 Ⅱ 년 4/4 분기기업경기전망 4 1. 종합전망 4 2. 창원지역경기전망 5 3. 항목별전망 6 4. 업종

May leaflet_final.pdf

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

제 KI011호사업장 : 서울특별시구로구디지털로26길 87 ( 구로동 ) 02. 공산품및소비제품 생활용품검사검사종류검사품목검사방법 안전확인대상생활용품 생활 휴대용레이저용품 안전확인대상생활용품의안전기준부속서 46 ( 국가기술표준원고시제 호 (

Microsoft Word doc

CR hwp

2013_1_14_GM작물실용화사업단_소식지_내지_인쇄_앙코르130.indd

목 차 Ⅰ. 조사개요 1 1. 조사배경및목적 1 2. 조사내용및방법 2 3. 조사기간 2 4. 조사자 2 5. 기대효과 2 Ⅱ. P2P 대출일반현황 3 1. P2P 대출의개념 3 2. P2P 대출의성장배경 7 3. P2P 대출의장점과위험 8 4. P2P 대출산업최근동향

3LGÈ�ÇÐÁ¦2±â/2001±â³»Áö-8-30

UDI 이슈리포트제 18 호 고용없는성장과울산의대응방안 경제산업연구실김문연책임연구원 052) / < 목차 > 요약 1 Ⅰ. 연구배경및목적 2 Ⅱ. 한국경제의취업구조및취업계수 3 Ⅲ. 울산경제의고용계수 9

[2016년조사대상 (19곳)] 대림산업, 대한항공, 동부화재해상, ( 주 ) 두산, 롯데쇼핑, 부영주택, 삼성전자, CJ제일제당, 아시아나항공, LS니꼬동제련, LG이노텍, OCI, 이마트, GS칼텍스, KT, 포스코, 한화생명보험, 현대자동차, SK이노베이션 [ 표

이베이를 활용한 B2C 마케팅_한국무역

~11

C O N T E N T S 목 차 요약 / 1 I. 중남미화장품시장현황 / 3 Ⅱ. 주요국별시장정보 / 9 ( 트렌드 유통망 인증 ) 1. 브라질 / 9 2. 멕시코 / 콜롬비아 / 칠레 / 64 Ⅲ. 우리기업진출전략 / 79 # 첨부. 화장품관


CONTENTS.HWP

INDUS-8.HWP

Camel_C

CC hwp

<30312E2028C3D6C1BEBAB8B0EDBCAD29BDB4C6DBBCB6C0AF5F E786C7378>

PowerPoint Template


러시아화장품바이어정보 목차 1. 러시아화장품바이어정보 내용문의 한국보건산업진흥원국제통상협력팀 ( ,


프랑스의화장품시장동향 내용문의 한국보건산업진흥원수출통상팀 ( ,

<4D F736F F D20B1E2BEF7C5BDB9E6BAEAB8AEC7C1202D20B7CEB8B8BCD F >

Transcription:

목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...4 3. 자본금변동사항...6 4. 주식의총수등...7 5. 의결권현황...8 6. 배당에관한사항등...9 II. 사업의내용...10 III. 재무에관한사항...69 1. 요약재무정보...69 2. 연결재무제표...69 3. 연결재무제표주석...69 4. 재무제표...69 5. 재무제표주석...74 6. 기타재무에관한사항...136 IV. 감사인의감사의견등...141 V. 이사의경영진단및분석의견...142 VI. 이사회등회사의기관에관한사항...144 1. 이사회에관한사항...144 2. 감사제도에관한사항...145 3. 주주의의결권행사에관한사항...148 VII. 주주에관한사항...149 VIII. 임원및직원등에관한사항...152 1. 임원및직원의현황...152 2. 임원의보수등...153 IX. 계열회사등에관한사항...155 X. 이해관계자와의거래내용...156 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...157 전문가의확인...162 1. 전문가의확인...162 2. 전문가와의이해관계...162 차

사업보고서 ( 제 41 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 3 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사세화피앤씨 대표 이사 : 이훈구 본점소재지 : 충북진천군초평면은암길 36 ( 전화 ) 043-838-1010 ( 홈페이지 ) http://www.sewha.co.kr 작성책임자 : ( 직책 ) 전무 ( 성명 ) 서동수 ( 전화 ) 043-838-1010 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의법적 상업적명칭당사의명칭은 " 주식회사세화피앤씨 " 이며약식으로표기할경우에는 "( 주 ) 세화피앤씨 " 라고표기합니다. 또한영문으로는 "Sewha P&C INC." 라표기합니다. 나. 설립일자당사는 1976 년 7 월 9 일에설립되었으며 2013 년 9 월 25 일발행주식이코넥스시장에상장되었습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 본사주소충북진천군초평면은암길 36 전화번호 043-838-1010 홈페이지 http://www.sewha.co.kr 라. 중소기업해당여부 당사는보고서제출일현재중소기업기본법제 2 조및동법시행령제 3 조에의거중소기업에해당됩니다. 기준검토항목 해당기준 ( 중소기업기준법 ) 당사현황 적 / 부합 여부 해당사업제조업제조업적합 상시종업원수 300 명미만 89 적합 자본금 80 억원미만 18 억적합 소유경영의독립성 독점규제및공정거래에관한법률제 14 조 제 1 항의규정에의한상호출자제한기업집 단에속하지아니하는회사일것 적합 마. 주요사업의내용 당사는 48 년역사의염모제및헤어케어전문제조 유통업체로, 다양한형태와색채의염모제와두발용화장품을자체개발, 생산가능한기술력을보유하고있습니다. TV 홈쇼핑을통해소개된리체나샴푸형염색제로널리알려진회사로, 국내염모제시장에新트렌드를이끌어왔고적극적인 R&D 부분의투자와기술개발로시장을선도하는, 작지만강한염모제중심의헤어케어전문회사로자리잡아가고있습니다. 주력사업은전체매출의 80% 이상을차지하고있는염모제로당사의안정적인수익기반을다지고있고, 이외화장품등이 20% 를점유하고있는데 48 년의두발용화장품업력을기반 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

으로자사브랜드뿐만아니라국내유수업체와 OEM 을진행중이며, 국내뿐만아니라적극적인해외시장공략과신규시장개척활동을통해전세계 50 여개국에자사제품을수출하고있습니다. 당사는현실에안주하지않고 3C 경영 (Change & Challenge for Consumers) 을모토로헤어코스메틱분야에서의창의적인선두기업이되는것을목표로하고있습니다. 사업의내용과관련된구체적인사항은아래 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하여주시기바랍니다. 바. 계열회사에관한사항 해당사항없습니다. 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 변경일 주소 1978.09.22 경기도화성군팔탄면가재리 267-3 2005.11.24 충북진천군초평면은암리 322-1 나. 경영진의중요한변동 ( 대표이사를포함한 1/3 이상변동 ) 변경일 대표이사이훈구취임 2000년 3월 31일 이경호이사취임이철구이사취임 이석규감사취임 2005년 8월 11일 이경호이사사임서동수이사취임 2007년 8월 16일 이석규감사사임윤인병감사취임 2007년 12월 17일 이철구이사사임박정환이사취임 2011년 8월 11일 배성렬사외이사취임 2013년 3월 29일 서동수이사사임 2014년 9월 22일 배성렬사외이사취임 2015년 3월 27일 박정환이사사임서동수이사취임 2017년 3월 29일 조준한이사취임 변동내역 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

다. 최대주주의변동 변동일 내역 1996년 01월 26일 최대주주이훈구 ( 지분율 40.00%, 양수도 ) 2009년 10월 01일 최대주주이훈구 ( 지분율 41.27%, 유상증자 ) 2009년 10월 14일 최대주주이훈구 ( 지분율 38.00%, 우리사주조합제3자배정 ) 2016년 10월 18일 최대주주이훈구 ( 지분율 37.19%, 우리사주조합제3자배정 ) 라. 상호의변경 변동일 1976년 07월 09일 서광제약 설립 1978년 08월 10일 세화제약 로상호변경 2000년 07월 10일 세화피앤씨로상호변경 내역 마. 회사가화의, 회사정리절차그밖에이에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과 해당사항없습니다. 바. 회사가합병등을한경우그내용 당사는최근 5 사업연도중해당사항이없습니다. 사. 회사의업종및주된사업의변화 당사는최근 5 사업연도중해당사항이없습니다. 아. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 해당사항없습니다. 자. 기타해당기업의연혁 년월 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

1976년 07월 1978년 08월 1978년 09월 1983년 01월 1987년 08월 1994년 10월 1998년 03월 1999년 02월 2000년 07월 2001년 05월 2002년 03월 2002년 11월 2005년 08월 2005년 12월 2006년 03월 2008년 03월 2009년 07월 2009년 10월 2010년 04월 2010년 04월 2010년 11월 2011년 12월 2012년 04월 2012년 08월 2012년 12월 2013년 05월 2013년 09월 2013년 11월 2014년 05월 2014년 12월 2016년 05월 2016년 10월 서광제약 ( 주 ) 설립세화제약 ( 주 ) 로상호변경 ( 대표이사 : 남진희 ) 본점이전 ( 경기도화성군팔탄면가재리 267-3) 대표이사이석규취임자본금 5천만원으로증자대표이사이훈구취임자본금 2억으로증자자본금 5억으로증자 ( 주 ) 세화피앤씨로상호변경충북진천군공장매입연구소설립인가충북진천군은암리공장토지구입자본금 7.5억증자충북진천군초평면은암리공장완공벤처기업등록 (2006.3.30-2007.12.31) CGMP 취득기술혁신형중소기업 ( 이노비즈 ) 선정자본금 18.5억으로증자벤처기업선정 ( 기술보증기금 ) 액면분할 (5,000원->500원) 서울사무소이전 ( 서울시강남구대치2동 983 일동빌딩별관 ) 수출유망중소기업선정 ( 중소기업청 ) 진천공장증축공사착공 ISO인증 (ISO9001:2008) 획득 CCM 재인증획득 " 광노화억제물질에페드라닌K( 에페드라닌B) 를함유한레저용화장품개발 " 정부과제수행완료코넥스상장진천공장증축공사완료 CGMP 적합업소인증 CCM 재인증획득서울사무소이전 ( 서울시송파구법원로 11길 11 문정현대지식산업센터 ) 자본금 18.9억으로증자 3. 자본금변동사항 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주식발행발행 ( 감소 ) 주식의주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태수량비고종류액면가액 ( 감소 ) 가액 1976.07.09 - 보통주 10,000 1,000 1,000 설립자본금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

1987.05.10 1998.03.23 1999.02.05 유상증자 ( 주주배정 ) 유상증자 ( 주주배정 ) 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 8,000 5,000 5,000 - 보통주 30,000 5,000 5,000 - 보통주 60,000 5,000 5,000-2005.08.11 무상증자보통주 50,000 5,000 5,000 이익잉여금 2009.10.01 2009.10.14 유상증자 ( 주주배정 ) 유상증자 ( 제 3자배정 ) 보통주 126,225 5,000 5,000 - 보통주 23,775 5,000 20,000 우리사주조합 2009.11.18 무상증자보통주 70,410 5,000 5,000 주식발행초과금 2010.04.29 주식분할보통주 3,333,690 500 - 액면분할 2016.10.18 유상증자 ( 제 3 자배정 ) 보통주 80,900 500 6,470 우리사주조합 4. 주식의총수등 가. 주식의총수 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 50,000,000-50,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 3,785,000-3,785,000 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 3,785,000-3,785,000 - Ⅴ. 자기주식수 150-150 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 3,784,850-3,784,850 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

나. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 배당가능이익범위이내취득 변동수량 취득방법 주식의종류 기초수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 - - - - - - 직접취득 우선주 - - - - - - 장외 보통주 - - - - - - 직접 직접취득 우선주 - - - - - - 취득보통주 - - - - - - 공개매수우선주 - - - - - - 소계 (a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 수탁자보유물량신탁우선주 - - - - - - 계약에보통주 - - - - - - 현물보유물량의한우선주 - - - - - - 취득보통주 - - - - - - 소계 (b) 우선주 - - - - - - 기타취득 (c) 보통주 150 - - - 150 - 우선주 - - - - - - 총계 (a+b+c) 보통주 150 - - - 150 - 우선주 - - - - - - 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구 분 주식의종류 주식수 비고 발행주식총수 (A) 보통주 3,785,000 - 우선주 - - 의결권없는주식수 (B) 보통주 150 - 우선주 - - 정관에의하여의결권행사가배제된 보통주 - - 주식수 (C) 우선주 - - 기타법률에의하여 보통주 - - 의결권행사가제한된주식수 (D) 우선주 - - 의결권이부활된주식수 (E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을행사할수있는주식수 보통주 3,784,850 - (F = A - B - C - D + E) 우선주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

6. 배당에관한사항등 주요배당지표 구분 주식의종류 당기전기전전기제41기제40기제39기 주당액면가액 ( 원 ) 500 500 500 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 1,691 496 502 ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 447 134 136 현금배당금총액 ( 백만원 ) 189 111 93 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 11.18 22.38 18.52 현금배당수익률 (%) 대주주 0.57 0.94 1.81 소액주주 0.57 0.94 1.81 주식배당수익률 (%) 대주주 - - - 소액주주 - - - 주당현금배당금 ( 원 ) 대주주 50 30 25 소액주주 50 30 25 대주주 - - - 주당주식배당 ( 주 ) 소액주주 - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

II. 사업의내용 1. 사업의개요세화피앤씨 ( 이하당사 ) 는 52 년역사의염모제및헤어케어전문제조 유통업체로다양한형태와색채의염모제와두발용화장품을자체개발, 생산가능한기술력을보유하고있습니다. TV 홈쇼핑을통해소개된리체나샴푸형염색제 (2008 년런칭이후누적판매 2000 만개이상, 700 억판매돌파 ) 로널리알려져있으며, 염색제신규제형의상품인리체나크리니컬러를 TV 홈쇼핑최초로개발및런칭하여, 염색제시장의새로운트렌드를이끌어가고있습니다. 또한, 적극적인 R&D 부문의투자와기술개발로시장을선도하며작지만강한염모제중심의헤어케어전문회사로자리잡아가고있습니다. 주력사업은전체매출의 80% 이상을차지하고있는염모제로당사의안정적인수익기반을다지고있고, 이외화장품등이 20% 를점유하고있는데 52 년의두발용화장품업력을기반으로자사브랜드뿐만아니라국내유수업체와 OEM 을진행중이며, 또한적극적인해외시장공략과신규시장개척활동을통해전세계 50 여개국에자사제품을수출하고있습니다. 당사는현실에안주하지않고 3C 경영 (Change & Challenge for Consumers) 을모토로헤어코스메틱분야에서의창의적인선두기업이되는것을목표로하고있습니다. 가. 업계현황및전망 (1) 업계개황 ( 가 ) 산업의개요 1) 화장품산업의정의및범위화장품법제 2 조에따르면 화장품은인체를청결 미화하여매력을더하고용모를밝게변화시키거나피부 모발의건강을유지또는증진하기위하여인체에사용되는물품으로인체에대한작용이경미한것을말한다. 단약사법제 2 조제 4 항의의약품에해당하는물품은제외 한다고정의하고있습니다. 국내화장품분류는크게일반화장품과기능성화장품으로분류하고있습니다. 일반화장품은유형별효능 효과에따라어린이용제품류, 목욕용제품류등 12 개의유형으로분류되며, 기능성화장품은미백, 주름개선, 피부를곱게태워주거나자외선차단기능의화장품등 3 개의유형으로분류하고있습니다. 국내의화장품분류상당사의주요제품은일반화장품중염모제가속해있는 두발염색용제품류 와샴푸, 린스등의헤어케어제품인 두발용제품류 에속해있습니다. [ 국내화장품유형분류 ] 구분유형세부유형 일반화장품 가. 영ㆍ유아용제품류 나. 목욕용제품류 다. 인체세정용제품류 1) 영ㆍ유아용샴푸, 린스 2) 영ㆍ유아용로션, 크림 3) 영ㆍ유아용오일 4) 영ㆍ유아인체세정용제품 5) 영ㆍ유아목욕용제품 1) 목욕용오일ㆍ정제ㆍ캡슐 2) 목욕용소금류 3) 버블배스 (bubble baths) 4) 그밖의목욕용제품류 1) 폼클렌저 (foam cleanser) 2) 바디클렌저 (body cleanser) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

3) 액체비누 (liquid soaps) 4) 외음부세정제 5) 그밖의인체세정용제품류 라. 눈화장용제품류마. 방향용제품류바. 두발염색용제품류사. 색조화장용제품류아. 두발용제품류자. 손발톱용제품류차. 면도용제품류 1) 아이브로펜슬 (eyebrow pencil) 2) 아이라이너 (eye liner) 3) 아이섀도 (eye shadow) 4) 마스카라 (mascara) 5) 아이메이크업리무버 (eye make-up remover) 6) 그밖의눈화장용제품류 1) 향수 2) 분말향 3) 향낭 ( 香囊 ) 4) 콜롱 (cologne) 5) 그밖의방향용제품류 1) 헤어틴트 (hair tints) 2) 헤어컬러스프레이 (hair color sprays) 3) 그밖의두발염색용제품류 1) 볼연지 2) 페이스파우더 (face powder), 페이스케이크 (face cakes) 3) 리퀴드 (liquid) ㆍ크림ㆍ케이크파운데이션 4) 메이크업베이스 (make-up bases) 5) 메이크업픽서티브 (make-up fixatives) 6) 립스틱, 립라이너 (lip liner) 7) 립글로스 (lip gloss), 립밤 (lip balm) 8) 바디페인팅 (body painting), 분장용제품 9) 그밖의색조화장용제품류 1) 헤어컨디셔너 (hair conditioners) 2) 헤어토닉 (hair tonics) 3) 헤어그루밍에이드 (hair grooming aids) 4) 헤어크림ㆍ로션 5) 헤어오일 6) 포마드 (pomade) 7) 헤어스프레이ㆍ무스ㆍ왁스ㆍ젤 8) 샴푸, 린스 9) 퍼머넌트웨이브 (permanent wave) 10) 헤어스트레이트너 (hair straightner) 11) 그밖의두발용제품류 1) 베이스코트 (basecoats), 언더코트 (under coats) 2) 네일폴리시 (nail polish), 네일에나멜 (nail enamel) 3) 탑코트 (topcoats) 4) 네일크림ㆍ로션ㆍ에센스 5) 네일폴리시ㆍ네일에나멜리무버 6) 그밖의손발톱용제품류 1) 애프터셰이브로션 (aftershave lotions) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

2) 남성용탤컴 (talcum) 3) 프리셰이브로션 (preshave lotions) 4) 셰이빙크림 (shaving cream) 5) 셰이빙폼 (shaving foam) 6) 그밖의면도용제품류 카. 기초화장용제품류 타. 체취방지용제품류 1) 수렴ㆍ유연ㆍ영양화장수 (face lotions) 2) 마사지크림 3) 에센스, 오일 4) 파우더 5) 바디제품 6) 팩, 마스크 7) 눈주위제품 8) 로션, 크림 9) 손ㆍ발의피부연화제품 10) 클렌징워터, 클렌징오일, 클렌징로션, 클렌징크림등메이크업리무버 11) 그밖의기초화장용제품류 1) 데오도런트 2) 그밖의체취방지용제품류 피부의미백에도움을주는제품 기능성화장품 피부의주름개선에도움을주는제품 ( 자료 : 화장품법시행규칙 ) [ 일반, 기능성화장품비교 ] 피부를곱게태워주거나자외선으로부터피부를보호하는데도움을주는제품 항목일반화장품기능성화장품 표시및기재기능성화장품기재불가기능성화장품기재가능 광고효능광고불가기능성효능광고가능 주성분표기의무없음기능성주성분표기 효능및효과없음효능, 효과인정 허가없음식약청승인후제조, 판매 당사의주요제품인염모제의경우, 우리나라는약사법제 2 조제 7 항의나목에따라영구염모제는의약외품으로분류하여지정고시하고있으며, 헤어스프레이같은반영구염모제나일시염모제가화장품 ( 두발염색용제품류 ) 에해당하고있습니다. 의약외품범위지정 2. 약사법제2조제7호나목에따른의약외품은다음각목으로한다. 나. 모발의양모, 염색 ( 탈색? 탈염포함 ), 제모등을위한제제 2) 인체에대한작용이경미한염모제 ( 탈색제, 탈염제 ). 다만, 2, 4-디아미노아니솔및그황산염이함유된제제와단순히물리적으로염색하는제제는제외한다. ( 보건복지부고시제2013-175호, 2013.04.05) [ 화장품, 의약외품, 의약품비교 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

구분화장품의약외품의약품 사용대상일반정상인일반정상인환자 사용목적청결, 미화, 피부보호위생, 미화질병치료및진단 사용기간장기간 - 지속적사용장기간 - 단기적사용일정기간사용 사용범위전신특정부위특정부위 부작용없어야함없어야함어느정도무방 2) 염모제의개요가 ) 모발염색의정의모발염색이란자신이원하는색상의염모제를사용해서모발색상을변화시키는행위를말하는것으로서, 자연모발또는염색하거나탈색한모발에인공염료를착색시켜, 미적욕구를충족시키고나아가자신의변화된이미지에자신감을불어주는인간욕구의예술적행위라할수있습니다. 모발의구조 emb00005f683d51 최외곽은 모표피 (Cuticle)' 라고불리는부분으로손톱과같이얇고단단한무색투명한보호막으로약 10 15겹단위로지붕의기와처럼겹쳐져모발을보호하고있습니다. 모표피는대단히단단하여화학적약품등에는저항력이강하나물리적인힘에는쉽게부러지기도합니다. 이모표피는모발의매끄러움과광택을유지하는데기여하며, 모발이손상되었을경우모표피가부분적으로떨어져나가고피부가트는것처럼들뜨게되어모발은거칠고광택을잃게됩니다. 모표피로둘러싸여보호받고있는모발의내부, 즉 모피질 (Cortex)' 은모발전체의약 85 90% 정도를차지하며, 단단하게각화된케라틴성분의단백질이비교적규칙적으로길게꼬여있는부분입니다. 또한모피질은모발의색을결정하는멜라닌과립을함유하고있고물과쉽게친화하는친수성으로화학물질의작용을쉽게받기때문에영구염색등에가장관련이있는부분이며모발의색상, 굵기, 탄력, 강도및길이등모발의거의모든물리화학적특성을좌우하는가장중요한부분입니다. 마지막으로모발의가장안쪽에위치한 모수질 (Medulla)' 부분은두피속에서자라난모발이두피밖으로나오면서건조된흔적으로동물의뼈를자르면보이는구멍과같은모양을하고있으며, 모피질과유사한특징을갖고있습니다. 염모제의작용원리 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

염모제는산화염료중간체, 산화제, 알칼리제등의필수성분이모발내부에서다음과같이반응하여 탈색과발색을동시에일으켜염색이되게합니다. 1우리모발을알칼리화하면모표피층이팽창하여, 색소인디아민계화합물이모표피로침투하게되며, 이때산성인과산화수소수가모수질의멜라닌색소를파괴시켜모발을탈색시키면, 모발내부에침투되어있는디아민계화합물이파괴된멜라닌색소의자리에착색되어모발을염색하게됩니다. 염모제의주요성분흔히시중에서살수있는염모제는비산화형염모제와산화형염모제로나눌수있습니다. 산화형염모제는주로제1제와제2제로나눠지는데, 제1제에는디아민계화합물, 알칼리제, 겔화제, 용제, 모발보호제, 산화방지제, 기제등이있고, 제2제로는산화제, ph 조절제등이있습니다. [ 염모제의주요성분 ] 분류배합목적성분들 산화형염모제제1제산화형염모제제2제 염모제주성분알칼리제겔화제용제모발보호제산화방지제기제산화제 ph 조절제 p-페닐렌디아민, p-아미노페놀, p- 톨루엔디아민, 레조시놀, m-아미노페놀, m-페닐렌디아민등암모니아, 모노에탄올아민등이소세틸알코올등이소프로필알코올등트리오닌, 판테놀등암모늄치오글라이콜레이트, 에리소빅애씨드등프로필렌글라이콜과산화수소수등과붕산나트륨등 비산화형염모제 염모제주성분 황산철, 로그우드추출물, 피로갈롤등 [ 주요성분의작용 ] 구성 작용 종류 산화제 모발의천연색소인멜라닌을탈색시킴. 알칼리제와상승적으로작용함산화염료중간체에작용하여발색을도와줌 과산화수소수 (H2O2) : 액상, 크림타입의대표적산화제과붕산나트륨 (NaBo3) : 분말타입의산화제 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

알칼리제산화염료중간체 ( 발색제 ) 모발을연화팽윤시켜모발내부까지산화염료등의침투를쉽게함산화제의작용을높임 ( 산화제는알카리성에서산화력이촉진 ) 산화염료중간체가산소의작용을받아서색상이나타남 암모니아 (NH3) : 주로멋내기염색에사용모노에탄올아민 (NH2CH2CH2OH) : 새치머리크림타입염모제에사용 나 ) 염모제의종류 1 기능에따른분류염모제는기능별로 새치커버용 과 멋내기용 으로구분할수있습니다. A) 새치커버용염모제는글자그대로흰머리즉, 새치머리를감추는용도로사용되는염모제입니다. 검정머리와흰머리가섞여있을경우검정머리는염색전과비교해서색의변화가없고, 흰머리에만염색이되는제품으로, 암모니아를함유하고있지않아냄새가적고염색된색상이비교적오래유지되는장점이있습니다. B) 멋내기용염모제는검은머리를탈색시켜모발의색을밝게하면서염료가모발내부로침투하여염색이되는 2 가지과정이동시에이루어지는제품으로주변에서흔히볼수있는노란색, 빨간색, 밝은갈색등의염색이이에속합니다. 멋내기용염모제는암모니아를함유하고있어자극적인냄새가있고, 모발의손상도비교적많은편입니다종래의멋내기용염모제는흰머리가많이섞여있는모발에서는검은모발의염색색상과흰머리의염색결과색상차이가커흰머리가있는경우사용하기어려웠으나, 최근에는약 30% 정도의흰머리를갖고있는사람도멋내기염색을할수있는새치 / 멋내기겸용제품이출시되고있습니다. 2 지속시간에따른분류염모제는색상이얼마나오래지속되느냐에따라 일시염모제, 반영구염모제, 영구염모제 등으로나뉩니다. A) 일시염모제는중성에가까우며화학적작용이없고, 색소가모발의표면인큐티클의겉면에부착하기때문에색상이오랫동안지속되지못하여샴푸 1 2 회로색상이제거되는염모제입니다. 제품으로는칼라스프레이, 칼라무스, 칼라젤, 헤어마스카라등이이에해당되며, 주로화장품으로분류되고있습니다. B) 반영구염모제는색소자체가모피질이나모발표면의큐티클층에침투하여물리적으로흡착시키는제품으로, 영구염모제보다는지속력이다소떨어지고일시염모제보다는지속력이긴염모제를말합니다. 영구염모제보다는낮은알칼리제를쓰는제품으로색상의지속기간은보통 2 4 주정도이며, 자연스러운색상을표현하기에는좋지만산화제나암모니아가없어서모발을밝게할수없기에아주밝은색상의표현은힘듭니다. 제품으로는코팅칼라, 산성칼라, 헤어매니큐어등이있습니다. C) 영구염모제는색소형성물질이모발내부에모피질또는모수질층까지침투하여화학변화를일으켜불용성색소를형성하는염모제로, 현재가장폭넓게사용되고있습니다. 한번사용으로도완전히염색되며샴푸할경우에도색상이퇴색되지않고 1 회염색으로 2 3 개월간지속됩니다. 영구염모제는어두운색부터밝은색까지표현이가능하나모발을손상시키거나피부염을일으킬수있어사용시주의가요구됩니다. [ 지속시간에따른염모제의분류 ] 분류특징장점단점제품 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

칼라샴푸 일시염모제 일시적이며, 1 회 의샴푸로지워 짐 모발의손상이없음 모발의색상변화가쉬움 사용방법이간편함 지속력이짧음 땀 ( 수분 ) 에의해지워짐 헤어마스카라칼라무스칼라스프레 이 모발의손상이거의없음 반영구염모제 보통 2 4 주간 지속되나, 샴푸 횟수가잦을수록 지속기간이짧아 짐 탈색과병행하여원색적인색및다양한색상을나타낼수있음 시술시간에대한제약이적음 모발에윤기를주고다공성모발의손상된부분을일정기간 장기간반복하여염색할경우모발이뻣뻣해짐 어두운모발을밝고선명한색으로염색하기가어려움 코팅약헤어매니큐어 메울수있음 모발손상이큼 탈색및착색의효과가있으므 시술시두피온도차에의한 영구염모제 유지가오래감 로수많은색을만들어낼수있음 영향을받으므로얼룩이생길염려가있음 일반산화형염색약 염색의색상이오래지속됨 알레르기반응을일으킬 수있음 3 형태에따른분류 [ 형태에따른염모제의분류 ] 형태특징제품명 분말타입액상타입크림타입 ( 튜브 ) 샴푸타입거품타입젤리타입 제1세대 / 1964년양귀비효시 물만타서염색 제2세대 / 1972년훼미닌효시 1 제를 2 제에타서흔들어사용 제 3 세대 / 1990 년웰라등 크림타입이라흐르지않음 나누어쓸수있고, 집에서도쉽게염색가 능 제 4 세대 2008 년샴푸형이지스피디 2011 년거품형버블칼라 혼자서쉽고간편하게염색가능 긴머리여성도도포가쉬움 2014 년신제형젤리타입출시 2016 년국내최초의약외품허가받은보 조제처방염모제출시 보미겐, 비겐 A?B 훼미닌헤어칼라, 몬시크헤어칼라영컬러세븐, 세븐스피디, 세븐에이트, 리체나칼라크림등국내 - 샴푸형이지스피디, 오디코디리체나버블칼라, 버블앤비 ( 동성 ) 에뛰드버블칼라등리체나젤리칼라, 순수 ( 동성 ) 등해외 - 비겐크림폼 ( 동아 ), 프레시라이트 4 성분에따른분류염모제를그원료에따라구분하여보면다음과같은유형들이있습니다. A) 식물성염모제는식물의꽃, 뿌리, 껍질등의색소가산성수용액에서케라틴에염색되는성질을이용한것입니다. 헤나가대표적인것으로, 독성이나자극성이없고안전하지만색상에한계가있고공 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

급량이적기때문에거의사용되지않습니다. B) 금속성염모제는철, 망간, 동, 니켈, 코발트등을기초로한염색소로, 금속에독성이강한물질이있고염모후콜드웨이브가걸리지않으므로사용에제한이있습니다. C) 합성염모제 ( 산화염모제 ) 는현재가장많이사용되는염모제로써산화염료를주로사용하기때문에산화염모제라고도불립니다. 합성염모제는산화염료와알칼리제를주성분으로한제 1 제와과산화수소등의산화제를주성분으로한제 2 제로구성되어있으며큐티클을지나코텍스층에서그작용이일어나며, 코텍스층에존재하는멜라닌색소의파괴및염착을통해색상이표현됩니다. 다 ) 염모제의이용목적 노화이미지향상새로운것의시도예술성가미모발관리 백발노화에의한백발을커버하거나자연스럽게정돈, 유지시키기위함 오래된스타일에대한변화욕구나기분전화그리고직업에따른전문적인이 미지창출을위함 개인의성격이나패션경향이잘표현되고창출될수있도록현재의모발색상 에변화를주기위함 헤어스타일을보다완성도높게보이도록만들거나색상의착시효과를줌으로 써얼굴형을작게또는향상되어보이도록만들기위함 자외선에의해손상된모발끝부분을제거하거나물에의해야기된염소나미 네랄을없애고전에시술된색상보다더나은색상으로의전환을위함 ( 나 ) 산업의연혁및성장과정 1) 국내화장품산업의연혁및성장과정 1 초창기 (1960 년대 1980 년대 ): 방문판매위주의공급자시장국내화장품산업의초창기에는일정한자본력과생산력을갖고있는중대형업체를중심으로발달하였습니다. 브랜드와제품의기능에대한소비자의특별한선호도가없었던시기로, 초창기화장품의판매는주로전문판매인력을통한방문판매가주를이루었습니다. 1960 년대초부터화장품제조업체들이증가하면서판매원을직접채용하는방문판매의형태로시작하였습니다. 1963 년성미쥬리아가우리나라의방문판매방식을처음으로도입하였으며, 그후 1964 년도에당시태평양장업이방문판매방식을한차원높게발전시킴으로서 80 년대초반전체화장품유통의 90% 를차지하는등국내화장품산업의주요한유통을주도하였습니다. 2 성장기 (1980 년대후반 1990 년대 ) 1980 년대중반이후방문하여판매하는방식에서매장에제품을진열하고판매하는전문점이들어서면서 1990 년대중반까지호황을누렸습니다. 1990 년대까지만해도전문점이국내화장품매출액의 54.5% 가량을점유하였습니다. 그러나전문점수가지나치게증가하면서, 전문점들간에지나친가격할인정책으로유통질서가문란하게되어그로인한소비자불신과소비자의다양한요구에부합하는속도경쟁에밀리면서성장세가하락하게되었습니다. 3 시장세분화기 (2000 년대초중반 ) 2000 년대들어 미샤, 더페이스샵, 스킨푸드, 에뛰드하우스 등의브랜드샵이라는새로운유통채널의등장으로전체화장품시장은성장한반면, 전문점의외형은줄어들기시작하였습니다. 브랜드샵은기존의화장품전문점에서부족한카운슬링의시스템화를통한차별화된마케팅을토대로새로운유형의유통채널로자리매김하였습니다. 특히품질은유지하면서혁신적인저가를내세운중저가브랜드가비약적으로발전하였습니다. 브랜드샵은브랜드의기획및제품개발및품질관리를본사에서진행하며, 생산은전문외주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

업체에서위탁생산하여매장에공급함으로써중간도매상배제및본사와직거래를통해유통에대한장악력을강화하였습니다. 그러나이후중대형화장품업체에서공격적으로브랜드샵을런칭함으로써브랜드샵시장도점차포화되어홈쇼핑, 온라인등향후화장품산업의발전을위한새로운유통채널이등장하기시작했습니다. 이러한중저가브랜드샵의발전은자연스럽게 OEM/ODM 시장의발전을이루는밑바탕이되었습니다. 4 유통채널및시장다각화시기 (2000 년후반 현재 ) 중저가브랜드의급격한성장과함께초기중저가브랜드시장을주도하였던 미샤 등이치열한경쟁속에서잠시정체기를맞이하였습니다. 그러나화장품소비시장의양극화가진행되면서특별한브랜드파워나제품력을갖추지못한중소형업체가먼저쇠퇴하였고 미샤, 페이스샵 등을필두로하는저가브랜드시장이다시활력을되찾게되었습니다. 이와함께국내대형사들이이러한저가브랜드에대항하기위해자체대형브랜드샵또는멀티브랜드샵이라는변화된유통형태를도입하였습니다. 그러나기존오프라인위주의유통망이시장트렌드에따라변화함에도불구, 전체적인시장확대에는한계가있다는판단하에, 신규채널로각광받는홈쇼핑, 온라인등으로유통망이다각화되기시작하였고, 특히홈쇼핑부문의성장세가두드러지게나타났습니다. 홈쇼핑의경우신규유통채널로서의높은성장성과별도의오프라인매장운영비용이들지않는다는장점으로인해단기간에큰성장을하게되었습니다. 한편, 국내화장품회사가본격적으로중국에진출하게되면서국내내수시장의한계를해외시장공략으로뛰어넘기시작했습니다. 특히중국이세계최대의내수시장으로각광받기시작하면서수입브랜드에대한선호현상과아시아지역에서의 한류 가결합되어중국은국내화장품회사의새로운성장동력으로부상하고있으며,. 이러한현상은 2014~15 년더욱두드러져 K-Beauty 라는신조어가생겨날정도까지중국시장은국내화장품회사들의신성장동력으로자리잡았습니다 2) 염모제산업의연혁및성장과정 1 제 1 세대 (1960 년대 ): 분말타입의최초염색약출시우리나라의모발염색은 1950 년대말염료를끓여서사용하는보일링 (Boiling) 타입의제품이이용되었으나 1960 년대에들어 양귀비 가출시되면서물에타서사용하는분말타입의제품이생산됐습니다. 그러나이것은쉽게탈색되고강한암모니아냄새와두피에부작용을일으키는단점을지니고있었습니다. 2 제 2 세대 (1970 1980 년대 ): 액상타입컬러염모제출시 1968 년동성제약에서액상타입으로 1 제를 2 제에타서흔들어사용하는컬러염색약 훼미닌 이출시되면서본격적인멋내기 ( 컬러 ) 염색이시작됐습니다. 80 년대중반이후에는본격적인컬러 TV 시대와더불어소득향상, 미에대한관심이고조되면서염색약은더이상단순한흰머리커버의기능에그치지않고모발에변화를주기위한컬러로각광받기시작했습니다. 3 제 3 세대 (1990 년대 2000 년대초 ): 자가염색증가, 해외브랜드진입, 컬러염색유행 1990 년대들어서는해외브랜드의개방으로외국헤어전문브랜드염모제가국내에들어오기시작하면서흘러내리지않고 1 제와 2 제를나눠쓸수있는경제적인크림타입의제품이염색약시장의주를이루게되었습니다. 이에따라집에서도손쉽게염색하기원하는자가염색에대한소비자욕구가커지게되었고, 약국에서판매하는가정용염색제와살롱전문가용인크림타입으로시장이세분화되었습니다. 한편, 90 년대후반부터는젊은신세대의가치관의변화, 개성화에대한사회적편견의감소등으로의식이개방화되면서멋내기염색약의수요가폭발적으로증가하게되었습니다. 특히신세대에가장영향을준것은인기연예인들의헤어패션이었는데인기연예인들이헤어컬러링에서개성을추구함으로써기성세대의헤어컬러링에대한보수적ㆍ부정적성향마저도일시에무너뜨려컬러염모제의소비가대중적인생활패턴으로자리를잡게됐습니다. 그러나이처럼 4-5 년간숨가쁘게변하면서확대해온염모제시장은 2000 년대들어건강을중 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

시하는웰빙열풍과함께시장이포화상태에이르면서안정된시장규모를보이는성숙기로접어들었습니다. 4 제 4 세대 (2000 년대초 2017 년 5 월 ) : 제품및유통경로의다양화, 새치염색증대 2000 년대들어웰빙이라는시대적열풍에밀려다소사양길을걷던염모제시장은염모제의부작용을줄인천연성분의두피와모발을보호하는웰빙형염모제제품들이잇따라출시되기시작하면서큰변화를맞이하게되었습니다. 이에더불어인구의노령화와외모에신경쓰는중장년층이늘어나면서멋내기용시장보다새치머리용시장이확대되었으며, 더욱편리한염색을원하는진화된소비자니즈에맞춰혼자서도손쉽게염색할수있는젤이나거품타입의편리한샴푸형염모제가등장하게되었습니다. 한편, 과거약국위주의유통에서편리함을추구하는제품구매패턴변화등으로시판, 마트, 온라인 ( 홈쇼핑 ) 유통으로이동하면서유통경로에있어서도큰변화를맞이하게되었습니다. 5 제 5 세대 (2017 년이후 ~ ) 2017 년은식약처가염모제를기능성화장품범주에포함하겠다고발표하고일시적염모제의사용색소를대폭확대허용하는등시장활성화를기대하고있습니다. 많은신규화장품업체들의참여증대에따른시장경쟁이치열해질것으로예상되나, 기존노하우를가지고있는업체들을따라오기에는많은시간적, 기술적차이가발생할것으로예상됩니다기능성화장품범위를주요내용으로하는 화장품법시행규칙 일부개정안으로인해염모, 탈염 탈색, 제모, 탈모방지, 모발굵기등 5 가지종류의의약외품이기능성화장품품목으로편입이예상됩니다. 정부가효능을인증해주는기능성화장품은미백, 주름개선, 자외선차단등 3 종이었으나앞으로는모발관련품목 5 개유형을포함, 아토피성피부에보습등을추가해 11 종으로범위가확대됩니다. 이에따라염모제의경우자외선차단, 탈모방지등의기능이추가된다양한신제품출시가가능해질것이라는전망이나오고있습니다. 의약외품은정부의허가를받아야하고화장품보다취급이나판매기준등이까다로운반면, 화장품은일정가이드라인을준수하면인증받을수있기때문에업계가좀더수월하게기능성화장품을개발하고판매할수있을것으로기대를모으고있습니다. 그리고식품의약품안전처는소비자의기호에맞는다양한염모제를개발하기위해일시적염모제에사용가능한 염기성갈색 16 호 등 25 개색소를추가하는것을주요내용으로하는 화장품의색소종류와기준및시험방법 일부개정안을행정예고했습니다. 이번개정안은다양하고패셔너블한염색효과를원하는젊은세대가선호하는색소를추가해다채로운염모제개발을부추기는동시에해외화장품시장진출을지원하기위해마련한것으로알려졌습니다. 또한이번색소범위확대로국내와해외에서사용할수있는 일시적염모제 색소범위가같아져제조업체가국내용과수출용을별도로구분해생산할필요가없어제조비용이절감되고향후염모제시장활성화에도움이될것으로기대됩니다. ( 다 ) 산업의특성 1) 화장품산업의특성 1 기술집약적고부가가치산업화장품산업은화학, 생물과학, 약학, 생리학등기초과학과응용기술이복합적으로작용되는전형적인정밀화학공업의한분야로기술집약적이고고부가가치의산업입니다. 화장품산업은정밀화학공업의일반적특정인고부가가치성을가지고있는데, 최근시장개방에따른수입품의증가와신규기업의진출증가로수익성이다소떨어지기는했으나제조업전체와비교해볼때여전히높은수익구조를유지하고있습니다. 2 비대칭적소득탄력성국민의생활수준향상과더불어아름다움 ( 美 ) 에대한관심이매우높아졌으며, 여성의경제력향상에따른소비상향구매경향및화장품을필수재로인식하는경향이강해졌습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

그에따라소득수준이올라갈경우고가의화장품구입하는등화장품관련소비를늘리는데반해 ( 높은소득탄력성 ) 소득이낮아지더라도화장품에대한지출을쉽게줄이지않는등 ( 낮은소득탄력성 ) 비대칭적소득탄력성을가지고있습니다. 3 다품종소량생산으로기술형중소기업에적합한산업화장품산업은전형적인다품종소량생산제품으로소규모자본투자형산업으로분류되기도합니다. 이는 1) 생산측면에서제품설비가소규모이고공간활용을집약화할수있는생산방식을취하고있어적은규모의설비투자로도생산이가능하고, 2) 소비측면에서다양한소비자의요구를만족시키기위해서는다양한품종이요구되기때문입니다. 그러나날로다양해지고까다로워지는소비자의요구에맞추어나가기위해서는단순한생산뿐만이아니라그에걸맞는높은 R&D 수준또한요구됩니다. 따라서기술력과생산능력이갖추어져있다면, 중소기업이전문화를통해경쟁력을보유할수있는산업입니다. 4 이미지산업화장품은일반소비제품과는다르게인간의미와신체에관련한소비자의감성적욕구를충족시켜주는제품으로제품선택시브랜드가치가매우중요한요소로작용하며, 그어떤산업보다도제품의광고및브랜드가치가제품의경쟁력에중요한변수로작용하고있습니다. 유행에민감한대표적패션상품으로다른업종에비해기호성과유행성이강하며제품의라이프사이클이짧아신상품개발이빈번하게이루어지고있습니다. 한편, 경험재라는특성상사용하던제품에대한충성도가높은경향을나타내고있습니다. 5 전형적인내수산업에서탈피인종에따른피부특성 ( 지성, 건성등의피부타입및피부색깔등 ) 과화장습관차이로인해화장품산업은대부분국가에서내수중심산업으로발전해왔으며, 우리나라도내수산업으로발전하였습니다. 그러나최근한류열풍으로동남아시아및중국등에우리화장품수출이큰폭으로늘어나는등수출산업으로변화하고있으며글로벌화장품회사 ( 로레알등 ) 의적극적아시아진출정책으로수입화장품의시장점유율도큰폭으로상승하는등내수산업에서탈피하는모습을보이고있습니다. 화장품산업은글로벌산업입니다. 과거에는인종에따른피부특성및화장습관의차이로인해여러국가에서내수중심으로발전해왔으나, 글로벌브랜드의영향력확대, 선진화된공법과정제된고급원료의사용으로인해점차선진화, 글로벌화되고있습니다. 오프라인채널의경계가없음은물론이고온라인채널의다양화, 활성화는화장품산업의글로벌화를더욱가속, 발전시켜서인류의아름다움을추구하는산업의치열한각축장이되고있으며특히, 'K-Beauty' 로불리는국내화장품산업은미래우리나라경제의신수종사업으로전망되고있습니다. 6 다양한유통경로국내화장품시장의유통경로는크게시판과방판으로구별됩니다. 시판은전문점, 백화점, 대형할인매장, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑등을포함하며, 방판은판매사원을통한구방판과사업자를통해매출이발생하는신방판으로나뉩니다. 유통경로별로다양한소비자군과차별화된수요특성이존재하며경제상황및환경의변화에따라각유통경로의비중은끊임없이변화하고있습니다. 일반적으로방판과백화점은프리미엄화장품이판매됨에따라프리미엄채널이라하며전문점과할인점등기타유통경로는중저가제품이대량유통되고있어매스채널이라고합니다. 이렇듯화장품산업은다른산업에비하여다양한유통경로를형성하고있습니다. 7 화장품산업은감성하이테크산업입니다. 화장품산업은단순한제조업이아니라연구개발비중은물론이며 ' 감성공학 ' 이절대적으로반영되는감성하이테크산업으로발전하고있습니다. 최근늘어나고있는고기능성화장품에대한수요와맞물려높은기술력이요구되고있으며, 인류의피부를비롯한모발등신체를위한제품개발을기본으로하여인류역사에있어절대가치인 ' 아름다움 ' 을추구하는감 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

성하이테크산업으로지속발전될것입니다. 2) 염모제산업의특성염색제는고객충성도가높은품목중하나이며그만큼염색제선택에있어신중함을기한다는의미로해석이됩니다. 염색이라는특성상한번염색을하고나면쉽게모발색상을되돌리기어렵기때문에일반스킨케어화장품과는달리염색제는단한번의사용으로호불호가갈리는경향이있습니다. 또한, 염색제는새치커버혹은멋내기패션칼라처럼사용목적에따라판매에차이를보이는경향이있습니다. 새치커버는보통 3 4 주간격으로지속적으로하기때문에판매에있어큰변화를보이지않지만멋내기패션칼라의경우는계절이나트렌드에영향을많이받는다고볼수있습니다. 염색제구매연령층을살펴보면 40 50 대의비중이높은편입니다. 40 50 대의경우주로새치를커버하기위해염색제를구매하는데보통 3 4 주간격으로주기적으로염색을할뿐만아니라한번새치커버염색을하기시작하면지속적으로하는패턴을보이기때문에새치커버염색제시장은상대적으로고객이탈이적습니다. 또한새치커버제품이다양화해지고기존과는달리자가염색소비자를위해편리함을강점으로한새로운유형의제품들이잇따라출시되면서이러한 40 50 대의염색제구매비중은더욱높아지고있습니다. ( 라 ) 국가경제에서의중요성 1) 꾸준한경쟁력제고를통해수입대체효과를갖추게된산업국내화장품제조기업의질적, 양적성장에도불구하고화장품은여전히무역역조가심한품목입니다. 소비자의유명브랜드선호경향에힘입어 랑콤, 에스티로더, 샤넬 등세계적인브랜드들이백화점을중심으로매출을증가시켜가면서수입화장품의시장점유율이점차증가하고있는것으로파악됩니다. 다만 1990 년대후반에비하여최근에는수입증가율이점차안정화되는수준이며국내화장품업체의해외진출로수출액도점차증가하는모습을보이고있습니다. [ 연도별화장품수출입실적현황 (06 년 15 년 ) ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

2) 국가이미지를제고하는산업화장품산업은경기불황에따른매출감소및수입산화장품의증가, 다국적기업과의경쟁, 그리고갈수록복잡해지는유통경로간의경쟁심화등으로어려운가운데서도꾸준한성장을이루어왔으며, 최근일본? 중국관광객등의 미용관광 사례에서보듯이한국화장품업계는아시아권을중심으로관심의대상이되고있습니다. 이는한국화장품업계의우수한품질과마케팅능력이뒷받침되었기때문입니다. 화장품산업은기술집약적산업인동시에문화와감성이중요시되는이미지산업이기도합니다. 로레알, 시세이도등시장을선도하는화장품업계가대부분선진국에집중된것은이러한이유에서입니다. 한국화장품업계가그간갖추어온품질경쟁력에지속적인연구개발노력과적극적인시장개척시도가덧붙여진다면한국화장품기업은세계적인경쟁력을갖추게될것이며국가이미지의제고에도기여할것입니다. ( 마 ) 자원조달의특성화장품의효능은전적으로원료에서나온다고할수있습니다. 하지만우리나라의화장품원료산업은아직까지선진국수준을따라잡지못하고있는실정입니다. 그리하여현재화장품원료는순수국내에의한자급도가비교적낮은수준에머물고있는것으로파악됩니다. 수입원재료에의존하고있으나대부분이국내무역대리점을통한간접수입으로환율변동에다소영향을받으나일반적으로사용되는원재료가대부분이기때문에공급자가많은편이어서가격변동폭은크지않은것으로파악되고있습니다. 화장품원료의개발은막대한투자에비해그수요가제한적이기때문에쉽게산업의진입이어려운특징을가지고있습니다. 특히합성원료분야에서는세계적으로우수한원료회사가시장을선점하고있기때문에시장진입이더욱어려운상황입니다. 또한화장품산업자체가다품종소량생산의체제이며유행에민감한트렌드산업임을감안할때향후에도이러한원료의수입의존은지속될것으로예측되고있습니다. 화장품산업이뷰티산업으로자리잡으면서포장재의중요성또한부각되기시작했습니다. 화장품포장재의경우거의대부분을국내에서조달하고있습니다. 그중에도우리나라의화장품용기산업은그품질과가격적인면에서세계적인경쟁력을갖추고있다고평가됩니다. 특히화장품용기로가장많이사용하고있는플라스틱의성형기술은세계적인수준으로평가받고있습니다. 하지만, 대부분의공급업체가영세하여지속적인기술개발이어렵고, 또한용기의원료가격이지속적으로상승하면서산업전체에원가압박을주고있습니다. 화장품산업의경우국내에전문적인교육기관이거의부재하다고할수있습니다. 따라서양성된전문인력의조달이어렵고, 전문인력으로양성하기위한기간이오래걸리는특징을가지고있습니다. ( 바 ) 법적규제및지원당사는화장품제조업체로서화장품법및그시행령, 시행규칙의규제를받고있습니다. 국내외환경변화에맞추어화장품산업의국가경쟁력을높이기위하여꾸준히화장품관련법규를개정하고있으며, 주로 1) 소비자안전강화 2) 화장품산업경쟁력강화 3) 화장품산업지원등을바탕으로이루어지고있습니다. 1) 소비자안전강화 ( 제조판매업등록제, 광고실증제등 ) ( 화장품법제 13,14 조 ) 소비자안전을강화하고화장품품질및안전책임소재를명확히하기위해화장품업자를제조업자와제조판매업자로구분하는등록제가도입되었습니다. 화장품제조판매업등록제가시행되면서제조업자는제조판매업자의관리 감독에따라제조업무와제조관리에충실하고, 제조판매업자는시장에공급되는화장품의안전과품질에대한전반적인책임을지게됩 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

니다. 제조판매업자는화장품포장에의약품으로잘못인식할우려가있는표시또는광고등을표기할수없도록하고, 식품의약품안전청은사실과관련하여소비자가잘못인식할우려가있는표시또는광고등에대하여제조판매업자에게실증을요구할수있습니다. 예전에는별도로규제하지않았으나이제는광고에사용하는문구에대한모든근거자료를가지고있어야합니다. 2) 화장품산업경쟁력강화 ( 화장품법제 8 조 ) 화장품원료관리에대한효율성확보와이를통한소비자안전강화를위하여신원료심사제도를폐지하고사용할수없는원료만을관리하는네거티브제도 (Negative System) 를도입하였습니다. 식품의약품안전청장이네거티브리스트로화장품제조에사용할수없는원료를지정하여고시하면그밖의원료는모두사용할수있는선진국형원료관리시스템으로정부는과거와달리국민보건위해가우려되는원료에대해서위해요소를평가해배합금지원료로지정하는등최소한의관리만을하게되었습니다. 네거티브시스템의도입은신규화장품원료개발을촉진해화장품산업을활성화하는새로운계기가될것으로전망됩니다. 3) 화장품산업지원등기타내용 ( 화장품법제 2,4,5 조 ) 제조업자의교육명령을신설하여국민건강상위해방지를위해제조업자와종업원에게안전성확보와품질관리교육을실시할수있도록하였습니다. 또한, 화장품법보칙에화장품산업지원 ( 화장품법제 33 조 ) 을명시함으로써화장품산업의진흥을위한기반조성과경쟁력강화에필요한시책을보건복지부장관과식품의약품안전청장이수립, 시행할수있도록하였습니다. 이에따라앞으로산업지원을위한재원마련과기술개발, 조사, 연구사업, 국제협력체계의구축등에필요한지원을받을수있게되었습니다. 최근식품의약품안전처는의약외품재평가제도신설등을주요내용으로하는약사법일부개정법률안을 2013 년 8 월 28 일밝혔습니다. 현행약사법은의약품의정기적재평가규정만명시하고있어의약외품의경우재평가대상이아니나개정안에따르면앞으로의약품이아닌 의약외품 ' 에대해서도필요한경우안전성과유효성을재평가할수있게됩니다. 법규및제도의강화는산업전체의기본적인품질수준을향상시킬것으로판단되며, 그에따라현재품질면에서최고의경쟁력을가진당사는더많은수주기회를가질것으로예상하고있습니다. (2) 업계현황 1) 세계화장품시장 Datamonitor 자료에의하면 2015 년세계화장품시장규모 (mkt. value) 는약 2,500 억달러로 2011 년 ~2015 년평균 4.2% 성장하였습니다. 이는향후에도지속되어 2019 년 3,300 억달러로꾸준한증가세를보일것으로전망됩니다. 아름다움에대한추구경향, 여성경제활동인구의증가, 남성 유아등소비계층확대에힘입어글로벌경제위기에도불구하고화장품시장은계속증가하는추세입니다. [ 세계화장품시장규모및성장률 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

주 : 1. Datamonitor 자료를이용하여우리나라화장품유형위주로자료를분석함 2. 2015 년이후연도의시장규모는 Datamonitor 에서추정한값임자료 : Datamonitor Personal Care Market Data, 2015(Oct) 2) 지역별화장품시장규모 2015 년세계시장의지역별시장규모는전년대비 2.8% 증가한유럽이 929 억달러로가장크며, 이어서아시아 / 태평양 805 억달러, 북미 / 중남미 699 억달러순이다. 한편중동및아프리카는 64 억달러로세계시장에서 3% 를차지했으나, 연평균 6% 증가로미루어볼때향후전망은밝을것으로기대됩니다. [ 지역별세계화장품시장규모 (2011 년 2015 년 ) ] ( 단위 : 백만달러, %) 대륙 2011 년 2012 년 2013 년 2014 년 2015 년 (E) 금액증감률금액증감률금액증감률 금액증감률금액증감률점유율 유럽 83,779 2.5 85,779 2.4 87,870 2.4 90,417 2.9 92,979 2.8 37 아시아 / 태평 양 64,816 5.1 68,166 5.2 71,712 5.2 76,848 5.8 80,524 6.2 32 북미 / 중남미 58,653 5.1 60,997 4.0 63,667 4.4 70,842 4.6 69,978 5.0 28 중동 / 아프리 카 5,078 6.4 5,394 6.2 5,729 6.2 6,373 5.9 6,401 5.5 3 계 212,327 227,355 228,978 238,964 249,882 주 1. Datamonitor 의자료를이용하여우리나라화장품유형위주로자료를분석함 2. 2015 년은추정치 (E) 임. 자료 : Datamonitor (2016 년 ) 다 ) 국가별화장품시장규모 2015 년화장품시장규모는미국이 370 억달러 (14.8%) 로개별국가기준세계에서가장큰시장이며, 이어서중국 (277 억달러, 11.1%), 일본 (221 억달러, 8.9%) 독일 (151 억달러, 6.1%), 브라질 (143 억달러, 5.8%) 등순으로규모가컸습니다. 한편우리나라 2015 년화장품시장규모는 75 억달러로이탈리아에이어 9 위를차지했으며, 세계화장품시장에서차지하는비중은 3% 수준입니다. 우리나라는최근 5 년간년평균 4.3% 성장하였으며, 향후전망도밝을것으로기대됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

전통적화장품강국미국, 일본, 독일, 프랑스등이여전히높은시장점유율을보이고있으나중국, 브라질, 인도, 러시아등 BRICs 의성장률이전세계평균성장률을크게상회하고, 앞으로도지속적인성장이예상되어향후국가별판도는크게변할것으로예상됩니다. [ 주요국의화장품시장규모 ] ( 단위 : 백만달러, %) 2011 년 2012 년 2013 년 2014 년 2015 년 (E) 성장률 순위 국가명 금액점유율금액점유율금액점유율금액점유율금액점유율 ( 11~ 15 ) 1 미국 33,812 15.9 34,494 15.7 35,378 15.5 36,225 15.2 37,056 14.8 2.3 2 중국 18,961 8.9 20,764 9.4 22,753 9.9 25,128 10.5 27,739 11.1 10.0 3 일본 21,192 10.0 21,516 9.8 21,727 9.5 21,878 9.2 22,105 8.9 1.1 4 독일 14,007 6.6 14,193 6.4 14,498 6.3 14,846 6.2 15,150 6.1 2.0 5 브라질 10,380 4.9 11,178 5.1 11,989 5.2 13,023 5.5 14,365 5.8 8.5 6 프랑스 13,049 6.2 13,292 6.0 13,517 5.9 13,782 5.8 14,089 5.6 1.9 7 영국 10,339 4.9 10,689 4.9 11,016 4.8 11,396 4.8 11,758 4.7 3.3 8 이탈리아 9,378 4.4 9,540 4.3 9,651 4.2 9,851 4.1 10,034 4.0 1.7 9 한국 6,383 3.0 6,574 3.0 6,838 3.0 7,158 3.0 7,558 3.0 4.3 10 러시아 6,030 2.8 6,330 2.9 6,689 2.9 7,076 3.0 7,488 3.0 5.6 11 스페인 6,419 3.0 6,421 2.9 6,448 2.8 6,515 2.7 6,592 2.6 0.7 12 멕시코 4,974 2.3 5,227 2.4 5,469 2.4 5,753 2.4 6,027 2.4 4.9 13 캐나다 4,940 2.3 5,090 2.3 5,234 2.3 5,412 2.3 5,601 2.2 3.2 14 인도 2,998 1.4 3,354 1.5 3,756 1.6 4,267 1.8 4,859 1.9 12.8 총 47 개국 212,327 220,357 228,978 238,964 249,882 4.2 자료 : Datamonitor (2016 년 ) 라 ) 세계유형별화장품시장규모 Skincare 시장이 835 억달러 (32.1%) 로가장큰시장을형성했고, 그다음으로 Haircare 와 Personal hygiene 이각각 20.0%, 16.8% 로그뒤를이었습니다. 세부적으로 Skincare 로 Facial care(21.6%) 시장이가장크며, 그다음은 Female fragrances(8.3%), Shampoo(7.8%), Deodorants(6.1%) 등순으로나타났습니다. 전년대비증가율이가장큰유형은 Suncare 로 7.7% 증가했으며, 그다음은 Facialcare(6.1%), Hand care(5.1%), Oil(4.9%) 등순으로증가율이높게나타났습니다. [ 유형별화장품시장규모 ] ( 단위 : 백만달러, %) 유형 2011년 2012년 2013년 2014년시장규모비중 YoY 기초화장품류 72,565 75,663 78,904 83,475 32.1 5.8 두발제품류 46,874 48,434 50,103 51,849 20.0 3.5 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

샴푸 18,168 18,815 19,527 20,268 7.8 3.8 염모제 10,426 10,869 11,308 11,777 4.5 4.1 컨디셔너 8,875 9,248 9,656 10,079 3.9 4.4 스타일링 7,768 7,843 7,933 8,020 3.1 1.1 펌 & 릴렉서 1,636 1,658 1,680 1,705 0.7 1.5 세정제품류 37,569 37,294 38,696 40,164 16.5 3.7 색조화장품류 35,015 33,254 34,640 36,240 14.9 4.2 향수제품류 30,132 28,840 29,780 30,946 12.7 3.4 남성용제품류 4,502 4,640 4,775 4,933 1.9 3.3 유아용제품류 1,875 1,933 1,997 2,072 0.8 3.8 여성용제품류 775 809 847 881 0.3 4.1 합계 230,896 239,658 249,034 259,772 100.0 4.3 자료 : Datamonitor Personal Care Market Data, 2015(Oct) 2) 국내화장품시장가. 국내시장현황 2015 년국내화장품생산실적은 10 조 7,328 억원으로 2014 년 8 조 9,704 억원에비해 19.8% 증가했습니다. 이수치는최근 5 년 (2011 년 ~2015 년 ) 평균성장률인 13.9% 를웃도는것으로국내외에서모두양호한성적을거둔결과로분석됩니다. 화장품수출은해마다빠른속도로증가하여 2015 년약 2 조 9,300 억원으로전년대비 54.46% 증가했으며, 수입 ( 약 1 조 2,300 억원 ) 도전년대비 11.56% 증가했습니다. 화장품수출입시장에서뚜렷한수출성장세가지속되었으며, 2015 년무역수지는 2012 년흑자전환이후 17 배이상증가했습니다. 화장품생산및수출입현황자료를이용하여산출한 2015 년우리나라화장품산업시장규모 ( 생산 + 수입 - 수출 ) 는 9 조 400 억원으로전년대비 10.49% 증가했습니다. 화장품산업시장규모는계속증가하고있으며연평균 (2011~2015 년 ) 7.47% 증가한것으로나타났습니다. 나. 국내화장품시장규모 2015 년화장품유형별생산실적은기초화장품제퓸류가 6 조 2,016 억원 (58.8%) 으로선두를지킨가운데, 색조화장품제품류가 1 조 7,225 억원 (16.1%) 으로 2 위를기록했습니다. 그다음으로두발용제품류 1 조 3,942 억원 (13.0%), 인체세정용제품류 8,247 억원 (7.7%) 으로그뒤를이었습니다. [ 화장품유형별생산실적변화 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

( 단위 : 억원 ) 구분 유형 `14년 `15년생산금액점유율생산금액점유율 총계 89,704 100% 107,328 100% 1 기초화장용제품류 50,929 56.7% 62,016 58.8% 2 두발용제품류 13,047 14.5% 13,942 13.0% 3 색조화장용제품류 14,264 15.9% 17,225 16.1% 4 인체세정용제품류 6,447 7.2% 8,247 7.7% 5 면도용제품류 1,237 1.4% 1,479 1.4% 6 눈화장용제품류 2,088 2.3% 2,573 2.4% 9 손발톱용제품류 583 0.7% 739 0.7% 7 영. 유아용제품류 552 0.6% 574 0.5% 8 방향용제품류 273 0.3% 286 0.3% 10 두발염색용제품류 205 0.2% 165 0.2% 11 목욕용제품류 46 0.1% 48 0.04% 12 체취방지용제품류 32 0.0% 35 0.03% 자료 : 대한화장품협회 [ 기능성화장품연도별생산추이 ] ( 단위 : 백만원, %) 품목명 2011 년 2012 년 2013 년 2014 년 2015 년 CAGR 생산금액 YoY ('11~'15) 복합유형 593,529 780,449 1,225,919 1,643,836 2,098,023 27.6 37.1 주름개선 323,088 666,454 690,273 751,779 1,008,659 34.2 32.9 자외선차단 143,834 402,682 380,909 340,811 393,415 15.4-1.3 미백 311,308 298,739 266,746 237,944 355,779 49.5 3.4 합계 1,641,759 2,148,324 2,563,847 2,974,369 3,855,878 29.6 23.8 자료 : 대한화장품협회, 화장품생산실적자료. 각연도 2015 년기능성화장품의생산실적은 3 조 8,559 억원으로전체생산실적의 35.9% 로조사되어생산실적과점유율이꾸준히상승하고있습니다. 이중 2 개이상의기능을갖는복합기능성화장품의생산실적이 2 조 980 억원으로가장높았고, 그뒤로단일기능성화장품으로는주름개선 (1 조 87 억원 ), 자외선차단 (3,934 억원 ), 미백기능 (3,558 억원 ) 의순이었습니다. 각각의기능성제품을사용하는대신에복합된기능을한번에사용할수있는이점이바쁜현대인에게더각광받고있는것으로풀이됩니다. 다 ) 국내화장품시장동향화장품기업대부분이올해화장품시장경기를낙관적으로보는것으로나타났습니다. 지난해와대비해 2017 년매출목표를높게잡은화장품업체도절반이넘었고화장품실적도개선이된다는전망이우세합니다. 장기간의불황과만연한위험요소로답답함을느끼는개인들이자신만의가치관, 개성을드러내며새로운상식을만들어가는한해가될것으로전망, 연구개발한화장품동향을살펴보면다음과같습니다. ㄱ. 셀프스케이프 (SELF-SCAPE) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

소비자들이일상에서벗어날수있는자신만의탈출구를찾기위해셀프스타일링, 홈에스테틱을즐기는현상이늘어납니다.. 시간적경제적으로제한이있는고급샵에는갈수없지만나혼자만의시간과공간에서즐기는작은사치가늘어난다는의미입니다. 예를들어굳어있을때는에센스밤으로활용하다불을붙여녹으면마사지오일로변신하는신개념홈에스테틱제품이나물에닿으면젤에서폼으로변해부드럽게사용할수있는제품들이그것입니다. ㄴ. 뉴디파인 (NEW DEFINE) 정형화된아름다운에서벗어나자신만의뷰티비법을찾는현상이늘어나고있습니다. 예를들어필요에따라방울수를조절해내추럴커버, 풀커버등단계별피부연출이가능한파운데이션등이주목을받고있으며, 이제품들은다양한기초제품과블렌딩하여사용할수있습니다. 또한고선명 / 고발색의컬러피그먼트로오랜시간촉촉하면서도강력한지속력을자랑하는제품도인기를모을전망입니다. ㄷ. 노케미 (NO-Chemi) 숨어있던일상의위험요소를피하기위한노력이지속될것이라고봅니다. 이들은화장품을골라도천연유래성중을적극적으로찾고활용합니다. 한국콜라가개발한제품중에서는최근유해성분으로논란이되었던마이크로비즈대신포도, 크랜베리, 살구씨등을직접갈아만든저자극각질제거제 씨 (seed) 스루스크럽 과미국환경운동엽합 EWG 에서인증한 Green 등급의원료만을사용해개발된제품들에대한관심이높아지고있습니다. ㄹ. 스프라이트샤워 (SPRITE SHOWER) 간편하고자극적인제품에반응하는현상들이높아지고있습니다. 화끈하거나, 산뜻함등정신이번쩍들게하는 something new 에대한니즈가늘어나고있다는말입니다. 한국콜마도시각적인재미와독특한사용감을중심으로개발하여선보이고있습니다. 예를들어쫀득한거품이피부에찰떡같이밀착돼생기를부여해주는에센스, 더블코팅기법으로입체적인펄감을주어빛과보는각도에따라다양한컬러감의아이메이크업이연출되는제품도독특한사용감에포커스를맞췄습니다. (2) 경쟁업체현황최근우리나라화장품기업은협소한내수시장및과다경쟁의탈피를위해해외시장으로활발하게진출하고있습니다. 한류등의영향으로동남아및중국등에대한수출이증가했고기업들은수출증대를위해현지화전략으로유럽및중남미등신규시장을개척하여수출대상국의다변화를추진하고있습니다. 전체화장품기업 (118 개 ) 중상위 10 개기업매출이 8 조 9,027 억원으로전체매출의 64.6% 를차지했고나머지는규모가작은업체들로이루어진구조입니다. 다시말해서화장품산업은일부대형기업을제외하고영세함을알수있습니다. 2014 년매출이가장큰기업은 아모레퍼시픽으로전년대비 19.3% 성장한 3 조 1,823 억원을기록했습니다. 다음은 LG 생활건강이 2 조 5,134 억원으로 2013 년대비 12.3% 증가했습니다. 상위 10 개기업중한국콜마 는 2013 년대비매출증가율 (63.9%) 이가장높았으며, 애터미 가전년대비증가율이 53.7% 로두번째로높게나타났습니다. 그다음은 이니스프리 (37.2%), 씨제이올리브네트웍스 (24.6%), 아모레퍼시픽 (19.3%) 등순으로높게나타났습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

3) 국내염모제시장 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

홈케어시장을디테일하게살펴보면, 고령화사회에따른노년층증가및젊은층의새치증가에따라새치염색시장은점점더확대되고있습니다. 새치커버염색은무조건어두워야한다는편견에서벗어나주부들도부담없이사용가능한밝은톤의새치커버제품이트렌드를형성하고있습니다. 염모제부작용으로염색을하지못하는소비자를겨냥한천연성분을함유한스피드타입의염모제는새치염색시장을더욱확대시키고있습니다. 새치염색과달리미용실위주로이루어지던패션컬러는긴머리여성도혼자서사용하기편리하게새로운제형이개발되고소비자선택의폭을넓힌다양한색상을출시함으로멋내기염색시장또한확대되었습니다. 또한국내제품뿐아니라사이오스, 프레시라이트등수입제품이온라인을중심으로한입소문마케팅으로젊은층의관심과구매를유도하고있으며, 화장품영역의맨즈케어컨셉이드럭스토어를중심으로확대됨에따라염모제역시젊은남성만을위한제품이선보이고있습니다. 나 ) 국내염모제시장의성장과정국내염모제시장은제 1 세대 1960 년대는세루화겐이효시로물만타서염색을했던것을시작으로분말타입의대표적상품으로는양귀비란제품이있습니다. 제 2 세대 1970 년대액상타입으로 1 제를 2 제에타서흔들어사용하던타입, 제 3 세대 1980 년대들어서는가정용염색제가유행되면서집에서도손쉽게염색을원하는고객들의욕구가커져갔고, 1990 년대에는개성을중시하는경향이강조되면서 2000 년대초반까지자가염색은폭발적으로성장하였습니다. 이에흘러내리지않고 1 제와 2 제를나눠쓸수있는경제적인타입의크림제형의제품이염모제시장의주를이루게되었습니다. 자가염색의성장과동시에모발의다양한컬러연출이유행하면서화학염색제가주종을이루게되었으며이러한제품은두피발진및모발손상등의부작용을일으키기도하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

이에화학염모제를대체할신제품들이속속등장하게되었고, 화학염모제를대체하는저자극염모제가새로운염모제의트렌드로자리잡게되었습니다. 또한염료중간체 PPD 성분에대한부작용및염모제특유의암모니아냄새도이슈화되어, 대체성분개발및염색약특유의암모니아냄새를제거하고부작용을줄인제품이등장하는등염모제시장이변화를맞게되었습니다. 제 4 세대는염모제의부작용을줄인웰빙염모제품들이잇따라출시되기시작하면서염모제시장이큰변화를맞이하게되었습니다. 두피트러블과피부염등부작용의원인물질로지목된암모니아등유해화학물질을제거해모발과두피손상은물론눈의자극이나알레르기피부염등염모제의각종부작용을최소화하는데주안점을두고개발된제품들이봇물을이루고, 천연성분을함유하여두피와모발을보호하고아로마오일등이함유되어염색시마일드하게기분좋은염색까지고려한염모제들이대거등장하였습니다. 특히냄새없이누구나간편하게염색할수있는 NO 암모니아제품들의등장은염모제산업도기술진화형산업으로진화가된것으로분석될수있으며, 염모제시장은화학성분을줄이고천연성분을사용한염모제가주를이루게되면서멋내기용염모제에서새치머리용염모제의비중이커지기시작했습니다. 칼라위주의염모제시장에서새치머리용염모제, 여기에기술력이가미되면서스피드경쟁도일어나게되었습니다. 여기에더욱편리한염색을원하는진화된소비자니즈에맞춰혼자서도손쉽게염색할수있는젤제형의편리한샴푸형염모제가등장하게되었고, 또한혼자서도쉽고간편하게긴머리여성도뒷머리까지얼룩없이손쉽게염색할수있는거품제형의염모제가등장하여제형의다양한변화및염모제선택에대한소비자니즈도높아지고있습니다. 주요업체들이최근몇년내놓은염모제신제품은대부분암모니아를넣지않고천연성분을강조한것이특징입니다. 모발의건강을생각한한방추출물, 헤나, 식물오일등이대표적인성분으로떠오르고있습니다. 국내염모제는과거 90 년대까지만해도약국을통한판매가 80% 이상을차지해왔으나현재는오프라인의경우약국을비롯해화장품전문점, 이 미용실, 슈퍼 대형할인점, 젊은층을타겟으로한브랜드샵이나드럭스토어등을통해유통되고있습니다. 다 ) 국내염모제시장동향ㄱ. 화장품법일부개정및모발용화장품색소범위확대전망올해는식약처가염모제를기능성화장품범주에포함하겠다고발표하고일시적염모제의사용색소를대폭확대허용하는등시장활성화를기대하고있습니다. 기능성화장품범위를주요내용으로하는 화장품법시행규칙 일부개정안으로인해염모, 탈염 탈색, 제모, 탈모방지, 모발굵기등 5 가지종류의의약외품이기능성화장품품목으로편입이예상됩니다. 정부가효능을인증해주는기능성화장품은미백, 주름개선, 자외선차단등 3 종이었으나앞으로는모발관련품목 5 개유형을포함, 아토피성피부에보습등을추가해 11 종으로범위가확대됩니다. 이에따라염모제의경우자외선차단, 탈모방지등의기능이추가된다양한신제품출시가가능해질것이라는전망이나오고있습니다. 의약외품은정부의허가를받아야하고화장품보다취급이나판매기준등이까다로운반면, 화장품은일정가이드라인을준수하면인증받을수있기때문에업계가좀더수월하게기능성화장품을개발하고판매할수있을것으로기대를모으고있습니다. 식약처측은 기능성화장품범위가확대되면소비자들이확실히인증받은제품을보다안전하게구매할수있을것으로기대한다 고말했습니다. 그리고식품의약품안전처는소비자의기호에맞는다양한염모제를개발하기위해일시적염모제에사용가능한 염기성갈색 16 호 등 25 개색소를추가하는것을주요내용으로하는 화장품의색소종류와기준및시험방법 일부개정안을행정예고했습니다. 이번개정안은다양하고패셔너블한염색효과를원하는젊은세대가선호하는색소를추가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

해다채로운염모제개발을부추기는동시에해외화장품시장진출을지원하기위해마련한것으로알려졌습니다. 또한이번색소범위확대로국내와해외에서사용할수있는 일시적염모제 색소범위가같아져제조업체가국내용과수출용을별도로구분해생산할필요가없어제조비용이절감되고향후염모제시장활성화에도움이될것으로기대됩니다. ㄴ. 화사한새치커버 경쟁최근몇년간염모제브랜드들은사용상의편의성을개선하거나재미요소를가미한신제품을앞세워시장을넓혀왔습니다. 거품형 이라든지 샴푸형 혹은 쉐이킹타입 과같이새롭고간편한사용방식에초점을맞춘제품들이인기를끌었고신규수요를창출한것입니다. 이들제품은대부분기능적분류에있어멋내기용염모제에해당하는것들입니다. 2016 년엔주요브랜드들이새치커버용염모제를연이어선보였습니다. 최근나온새치커버용염모제는기존과달리밝고화사한컬러를강조하고있습니다. 흰머리를단순히검게가려주는게아니라원하는컬러로의변신이가능하다는것입니다. 지금까지새치커버용염모제는흑색혹은짙은갈색계열일변도였습니다. 밝은컬러의경우검은모발과흰모발과의염색결과색상차이가컸기때문입니다. 그러나기술적진보와함께흰머리와검은머리에두루자연스러운컬러를주는제품들이나오게된것입니다. 여태껏새치머리는어두운염색외엔별대안이없었지만이제선택의폭의넓어진셈입니다. 염모제브랜드세븐에이트를전개하는동성제약관계자는 머리가희끗한중장년층에서도밋밋한흑발보다는밝고화사한컬러염색을원하는이들이많다 며 새치커버와멋내기가동시에가능한신제품이소비자요구에부응하고염모제시장확대를이끌것으로본다 고말했습니다. 더불어최근에는환경적요인으로 20,30 대들에게도새치가많이발생하는만큼신제품수요가클것이란전망입니다. 라 ) 염모제시장경쟁현황전체채널에서는아모레퍼시픽의미쟝센이 21.4% 의점유율로시장을주도했습니다. LG 생활건강의리엔이 16.2% 로뒤를이었습니다. 당사의리체나가 8.8% 의점유율로 3 위에올랐고려 (4.1%), 비겐 (3.5%) 순으로톱 5 브랜드를형성했습니다. 염모제부문은시판채널과전체순위로이들브랜드들이전체시장을주도하고있는셈입니다. 미장센과리엔이전체시장을주도하고있는가운데리체나, 비겐등전문브랜드도강세를보였습니다. 상위 2 개브랜드의점유율은 37.6% 이고전체톱브랜드의점유율은 54.0% 입니다. [ 최근 3 년간염모제 TOP5 브랜드 ] ( 단위 : %) 2016 년 2015 년 2014 년 구분 시판채널전체채널시판채널전체채널시판채널전체채널 브랜드점유율브랜드점유율브랜드점유율브랜드점유율브랜드점유율브랜드점유율 1 미장센 23.4 미장센 21.4 미장센 29.3 미장센 23.2 미장센 32.2 미장센 25.4 2 리엔 16.6 리엔 16.2 리엔 17.4 리엔 13.5 리엔 11.1 리엔 8.7 3 리체나 9.9 리체나 8.8 꽃을든남 자 6.0 꽃을든남 자 5.9 꽃을든남 자 8.7 꽃을든남 자 8.1 4 려 4.2 려 4.1 엘라 스틴 4.0 비겐 5.1 비겐 4.4 비겐 5.9 5 비겐 2.7 비겐 3.5 더페이스 샵 3.6 엘라 스틴 3.2 리체나 3.6 려 3.1 주 1) 대한민국베스트화장품자료. CMN 과다국적조사전문기업칸타월드패널공동조사. 매년 1 월부터 12 월까지칸타월드패널 9 천명 ( 도시에거주하는만 14~54 세사이의여성 ) 의화장품구매조사를바탕으로판매액기준 1 위화장품선정. ( 해당연도수치는직전연도에 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

조사 ) 주 2) 전체채널은백화점, 방판, 화장품전문점, 브랜드숍, 멀티브랜드숍, 면세점, 통신판매, TV 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 드럭스토어, 대형마트, 편의점, 슈퍼마켓, 약국등화장품구매가가능한유통을모두포함. 주 3) 시판채널은화장품전문점, 멀티브랜드숍, 브랜드숍, 드럭스토어, 대형할인마트, 슈퍼마켓, 아울렛, TV 홈쇼핑, 카탈로그, 인터넷쇼핑몰을아우르는광범위한의미에서의시판유통으로정의함. 나. 회사의현황 (1) 사업분야 1) 염모제분야대표브랜드인리체나 17 종 84 품목, 수출용브랜드인 RH12+ 2 종 74 품목, 메리뮤 2 종 9 품목, 기타브랜드 19 종 103 품목포함하여총 40 종 270 품목의염모제를출시하였습니다. 가장기본적인크림타입과천연헤나 60% 함유로자극이적은파우더타입, 매출선두자리를지키고있는샴푸형타입및의약외품허가를득한보조제단백질매직앰플을포함한리체나크리니컬러에이르기까지모든제형의제품을갖추고있습니다. 유통역시국내화장품전문점, 대형마트, 약국, 온라인, 홈쇼핑, 도매잡화및이미용은물론해외수출에이르기까지폭넓은채널로진행중에있으며, 2015 년도부터는프로페셔날전용제품 YES IT" 을본격적으로운영중이며, 일반리테일제품에서부터전문가용제품까지국내염색약 NO.1 회사로서제품뿐만아니라유통에까지그영역을확대하고있으며, 현재는셀프염색이가능한간편한사용감및피부자극을최소화한순한염모제로의개발이이어지고있습니다. [ 대표염모제품목 ] 제품명제품이미지타입용량시간 새치 색상 멋내기 유통 40g + 2 40g 40g - 홈쇼핑 리체나 이지스피디헤어 칼라 1 1 샴푸 타입 ( 겔제형 ) + 40g 60g + 60g 5 8 분 2 4 - 약국, 마트 100g 1 + 100g 4 - 전문점 특징 샴푸하듯혼자서도쉽고빠른새치 ( 흰머리 ) 염색 / 5 분타입 / 헤나 + 한방성분함유 리체나 ( 스타일팝 ) 버블칼라메리뮤스무디폼칼라 1 거품 타입 50ml + 50ml 새치 : 8 분 / 멋내기 30 분 2 9 전문점, 약국 2 9 온라인 ( 오픈마켓 ) 특징 거품으로즐기는간편한셀프염색 / 생생한칼라연출 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

모발보호및컨디셔닝효과 / 생크림같은거품제형 / 긴머리도간편하게 리체나칼라크 림 크림타 입 60g + 60g 30 분 8 5 전문점 1 특징 헤나추출물 1,200mg 함유 / 30 분타입 / 흰머리염색과멋내기염색이동시에 다양한색상 / 선명한칼라 40g + 7 8 분 4 - 약국 40g 세븐스피디 1 크림타 세븐스피디순 입 60g + 7 8 분 4 - 약국 60g 1 특징 7 8 분만에완벽한새치커버 / 식물성추출물함유 - 두피진정효과 80g + 80g 20 분 3 - 약국 리체나순한칼 라크림 1 크림타 입 150g + 150g 20 분 3 - 이미용 1 특징 두피가따갑지않고, 저자극의순한리체나순한칼라크림 오시제로칼라크 림 크림 타입 60g + 60g 40 분 2 - 약국, 전문점 1 오시제로 스피디 칼라크림 크림 타입 80g + 80g 7 분 + 7 분 2 - 약국 1 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

특징 옻타는문제점해결 / 민감성두피자사용가능 PPDA 성분의부작용에염색을꺼리는사람 / NO 암모니아, NO 과산화수소수 리체나 오일시스템 젤리컬러 젤리 타입 50ml + 50ml 20~30 분 4 - 홈쇼핑 1 특징 탱글탱글젤리제형 / 오일케라틴형성 / No 암모니아 / 브라운톤염색제 / 순한타입 20ml* 2 개 + 리체나 크리니컬러 젤리 타입 40ml* 2개 + 20~30 분 3 1 홈쇼핑 1 보조제 4g*2 개 특징 TV 홈쇼핑최초단백질엠플추가의약외품허가 / 단백질엠플함유로모발영양공 급, 컬러를동시에 / 멋내기및새치커버동시가능 2) 화장품분야대표브랜드인리체나 40 종 45 품목, 수출용브랜드인 RH12+ 21 종 32 품목, 모레모 9 종 10 품목, 메리뮤 5 종 17 품목, 기타브랜드 24 종 27 품목포함하여총 99 종 131 품목의화장품을생산하고있습니다. 염모제에비하면매출비중이크지않으나주로샴푸, 컨디셔너, 헤어에센스와같은헤어케어라인의비중이높고바디케어, 스킨케어등대부분의화장품영역도개발및제조가가능한기술력을보유하고있습니다. TV 홈쇼핑부분에서는라헨느볼륨스틱이라는볼륨및새치커버가동시에되는헤어제품의새로운카테고리시장을개척하여, 2016 년 9 월롯데홈쇼핑런칭을필두로, NS 홈쇼핑에 11 월추가런칭후매진되는등의큰인기를얻어, 현재 4 개월만에약 50 억, 약 5 십만개의판매고를올리며효자상품으로새롭게떠오르고있습니다. 또한페이셜부분에도 GS 홈쇼핑과레이샘퍼펙트매직커버를런칭하여큰호응을얻고있으며, 화장품카테고리확대에힘쓰고있습니다. 최근에는온라인소셜커머스위메프와공동기획하여개발한 메리뮤리페어테라피트리트먼트 가큰호응을일으켜런칭 1 년만에 7 만개를판매하는쾌거를이루었으며위메프뷰티카테고리 1 위의자리를차지했으며, 추후동라인의메리뮤스무디폼칼라, 메리뮤리페어테라피스팟헤어앰플, 메리뮤 LPP 퍼퓸미스트등라인업을거듭하며브랜드파워를확장하고있습니다. [ 대표화장품품목 ] 카테고리제품명제품이미지용량특징 헤 리체나 > 실크아미노산과헤나성분이영양을공급 어 딥케어 150ml > 뛰어난보습효과및실크특유의윤기, 광택, 케 헤어세럼 매끄러움 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

1 부여 >10 초타입의간편함 / 클리닉효과를집에서 10 초만에 > 겉에서맴도는트리트먼트가아닌크림타입보 어 모레모 워터 트리트먼트 1 200ml 다흡수가빠른액상타입 > 유효성분의침투를더욱효과적으로만드는 3단매직포뮬러 > 식물성케라틴 3 종과 7 종의필수아미노산, 9 종의아미노산이손상된모발개선및복구 > 신개념캡슐트리트먼트 라헨느클리어먼트 280g > 식물유래거품으로개운하고깨끗한세정 > 10가지천연물특허성분으로손상상태개선 1 > 럭셔리살롱케어의기품있는향기 > 선명하고생생한칼라를연출하고모발에보습 헤어 리체나프리뮬러왁싱칼라 1 180g 을주는트리트먼트왁싱칼라 > 야생앵초성분 (1,800mg) 및허브콤플렉스성분함유 > 물빠짐최소화하여우수한칼라지속력 컬러링 리체나 14ml > 간편하고빠르게새치커버가가능한마스카라타입의새치커버제 새치커버 + > 방수코팅물질로땀이나물에쉽게흘러내리지 마스카라 14ml 않음 1 > 새치에반복적으로사용시모발이짙어지는 코팅효과 > 스타일링전뿌리고말리면간편한헤어스타 리체나매직픽스 1 210ml 일링연출가능및오랜지속력유지 > 끈적임없고뭉치지않는워터리리퀴드타입 > 실크성분및 7가지식물성분모발보호 헤어스타일링 > 간편하게뿌리볼륨과새치커버를동시에연출해주는신개념헤어스틱 라헨느볼륨커버스틱 1 17ml > 25시간모발볼륨지속, 25시간모발광택 ( 윤기 ) 지속력, 25시간모발컬러지속력, 워터프루프효과, 피부무자극 > 손에묻지않고간편하게사용가능, 일명 10 초볼륨기적 페이셜케 리체나탱탱볼륨커버스프레이 120g > 식물유래성분의미세한분사입자로커버가필요한비어보이는모발부위에뿌리면자연스럽게채워지는효과 > 볼륨감있는탱탱한헤어스타일로연출해주는 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

1 워터프루프스프레이 리체나카멜 레온칼라왁 스 1 50g > 기분따라스타일따라매일매일색다른변신 > 칼라믹싱으로다양한색상연출 > 강력한세팅력으로스타일이쉽게흐트러지지않음 > 부드러운실크감촉의저자극제모크림 프리모실크 터치제모세 트 1 50g + 30ml > 빠르고깔끔한효과의퀵스텝 5분제모 > 촉촉한윤기 + 슬림한각선미 + 섹시한바디연출! > 시벅손과달팽이추출물함유로촉촉한윤기부 어 여는물론피부매끄러움까지 리체나팜아크클루키트 1 4매 + 1매 + 14g > 여드름성피부에사용적합한패치 > 3 Free formula( 無파라벤, 無인공색소, 無인공향료 ) > 낮용패치, 밤용패치, 여드름비누 3중구성 >10 가지뉴트리션천연오일이피부에부드럽고 모레모페이셜클렌징오일 1 150ml 순하게 > 팜오일에서유래된세정성분이마일드한세정 > 이중세안이필요없는산뜻함 > 살구씨오일, 포도씨오일이묵은각질을딥클렌징세안후에도당기지않고끈적임없이촉촉하게 바띠젤리립틴트팩 12ml > 바르고건조시킨뒤떼어내면자연스럽게입술에컬러착색 > 컬러 + 보습 + 윤기 + 영양을한번에 1 > 바르고떼어내기만하면! 아이브라우는 7 일간, 메 립틴트는 12 시간유지 이 리체나바띠 아이 > 자연스럽고세련된컬러링 크 젤리틴트세 9ml + [ 아이브라우 ] 새까만눈썹은 NO! 헤어와매칭되 업 트 립 12ml 는세련되고부드러운컬러링 1 [ 립 ] 자연스러운컬러로발랄하고생기있는입술연출 레이샘퍼펙 트매직커버 1 18g > 촉촉한크림타입의텍스로부드럽게밀착되어 피부결점을감쪽같이가려줌, 촘촘커버, 밀착커 버, 강력커버 3) OEM/ODM 분야 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

2010 년 OEM/ODM 사업을본격적으로시작하였으며염모제및헤어코스메틱분야에특화된기술력을바탕으로해당분야 OEM/ODM 에서독보적인위치를차지하고있습니다. 당사 2016 년 OEM/ODM 매출은전년대비 116% 이상의높은성장률을보였으며, 2017 년에도신규처지속증가및기존처, 특히대형처와지속적인파트너쉽을맺고공동기획등의제품라인업등도꾸준히증가하고있습니다. [ 당사최근 4 년 OEM/ODM 매출 ] ( 단위 : 백만원, %) 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 OEM/ODM 매출 1,309 3,136 2,297 2,673 총매출대비비중 6.48 15.47 10.35 10.02 아모레퍼시픽, LG 생활건강, 애경산업과같은대형화장품업체는물론브랜드샵고성장과함께토니모리, 더샘인터네셔날, 등과같은인지도높은브랜드숍과의진행역시꾸준히증가하면서당사의매출및이익성장에적극적인영향을주고있습니다. 최근에는화장품사업으로뛰어든비화장품업체가증가하고중견기업, 대기업과도해당업무를신규진행하게되면서품목역시독보적인염모제및헤어케어등의헤어라인을넘어바디케어, 스킨케어분야등화장품전분야로확대되고있습니다. [ 유형별주력및생산가능품목 ] 제품유형염모제류전문가용탈색제헤어케어헤어스타일링스킨케어바디케어 세부내용버블형, 샴푸형, 젤리형, 일반크림형, 알레르기피부용헤어펌제, 트리트먼트등전문가용블리치파우더샴푸 ( 탈모용샴푸, 헤나샴푸, 한방샴푸등 ), 컨디셔너, 헤어트리트먼트, 헤어에센스등스프레이형왁스, 왁스, 젤등스킨케어류, 기능성제품류바디클렌저, 바디로션, 샤워코롱등 [ 주요거래업체및진행품목 ] 업체제품명제품이미지용량특징진행시기 토니 모리 메이크 HD 헤어 컬러크림 (10 종 ) 1 40g + 80ml > 흐르지않는크림제형의염모제 > 콜라겐, 케라틴단백질이모발손상최소 2014 년 7 월 애경 케라시스살롱 컬러버블 (6 종 ) 1 50g + 50g > 쫀쫀한생크림같은풍부한거품의간편한버블염색 > 모발보호및컨디셔닝효과 > NO 암모니아 2014 년 3 월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

더샘인터내셔날 샘물랩핑틴트 (4종) 15g > 묻어나거나지워지지않는멀티립팩. 떼어내는신개념틴트 2014 년 12 월 > 얼룩걱정없이모발색상을 아모레퍼시픽 컬러라이즈헤어블리치 (1종) 10g + 30ml 밝게하고손상은적게해주는헤어블리치 2013 년 6 월 1 > 부분탈색, 전체탈색 코리아나 비취가인윤기모거품염색 (5종) 50g + 50g > 풍부한거품의간편한버블염색 > 홍삼추출물, 수양비책성분이모발에윤기부여 2015 년 4 월 풀무원건강생활 이씰린블랙테라피샴푸 350ml > 홈삼과농축블랙푸드성분의홈클리닉탈모방지케어샴푸 > 식약처허가의약외품 2014 년 4 월 1 > 올리브영입점제품 엘앤피코스메틱 메디힐시크릿체인지헤어칼라 (12종) 1 1제 25g*2 + 2제 25g*2 > 경제적인실속형파우치타입염모제 > 트렌디컬러 & 선명한컬러감 > 2016년 FW 컬러 2종출시 2015 년 10 월 > 자극을최소화하여민감한 한국화장품 템테이션잇츠모제모크림 50g 피부도사용가능한제모크림 > 파라벤, 합성색소, 벤조페논 2015 년 4 월 미네랄오일, TEA 무첨가 1 > 올리브영입점제품 동성제약 이지앤라이트업헤어블리치블랙빼기 10g*2, 60ml*2 > 케라틴과콜라겐단백징이모발손상을보호 > 동백오일, 올리브오일, 아보카도오일이모발을부드럽게 2016 년 12 월 1 케어 (2) 회사의성장과정 1) 태동기 (1976 년 2005 년 ) 당사는설립이후염색제한분야만집중해 1980 1990 년대염색시간이짧고기능을강화시킨세븐스피디와하이스피디등을잇달아출시하면서국내이 미용시장을 80% 점유하였습니다. 그러나이시기는화학염색제가주종을이루었으며이를대체할대안을찾던중터키 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

재래시장에서알게된헤나의모발트리트먼트효능에서힌트를얻어본격적인헤나연구에착수하게되었습니다. 헤나의로소니아함량을기존타사수입헤나추출물보다 12 배이상높인자체헤나엑기스추출공법개발에성공함으로써당사가나아갈방향을결정하게된전환점이되었습니다. 연도 주요업적 1996 년 > 7 분타입세븐스피디염모제런칭 1997 년 > 5 분타입하이스피디염모제런칭 ( 세계최초 ) 2002 년 > 고농도헤나엑기스추출공법개발성공 2003 년 2004 년 2005 년 > 충북진천에공장착공 > 중국내염모제특수화장품류위생허가를획득 > 국내최초헤나염색약의약외품제조허가증획득 > 수출유망중소기업선정 > 프리미엄헤나브랜드 리체나 ' 런칭, GS홈쇼핑런칭 > TV홈쇼핑유통첫진출 : GS홈쇼핑에 ' 리체나칼라파우더 ' 런칭 > 리체나, 한국일보주최 대한민국 2005 상반기파워브랜드 선정 2) 성장기 (2006 년 2011 년 ) 2005 년진천신공장완공으로염모제대량생산은물론헤어케어, 바디케어등일반화장품개발및생산에도박차를가하게됨에따라가파른양적성장이이루어지게되었습니다. 뿐만아니라품질관리강화, 특허기술개발등차별화된경쟁력에주력함으로써질적성장역시눈에띄었으며다양한브랜드수상을통해브랜드와제품인지도를끌어올리게되었습니다. 당사의 R&D 결과가집약된 리체나샴푸형염모제 는 2008 년국내 TV 홈쇼핑에런칭된이후현재까지 1,200 만개이상판매되어브랜드인지도및로열티상승은물론지속적인재구매가이루어짐에따라홈쇼핑유통에안정적인진입에성공했다는평가를받고있으며, 또한 2010 년중국동방 CJ 홈쇼핑에런칭하여매진기록을세우고해당홈쇼핑에진출한한국상품중에서이미용제품 1 위라는매출신화를세웠습니다. 연도 2006 2008 2009 주요업적 > 탈모방지의약외품 리체나모래모헤어토닉 NS홈쇼핑런칭 > 홈케어필링 고운세상 & 리체나홈필링키트 현대홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌1 리체나이지스피디헤어칼라 CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 헤어스타일링 리체나매직픽스볼륨스타일링 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 리체나, 'CJ 홈쇼핑염색제부문판매 1위 ' 선정 > 해외 TV홈쇼핑 ' 리체나샴푸형염색제 ' 중국동방 CJ 런칭 > 샴푸형염색제시즌2 리체나이지스피디헤어칼라에스 CJ오쇼핑런칭 > 헤어스타일링 리체나딥케어헤어세럼 NS홈쇼핑런칭 2010 > 샴푸형염색제시즌 3 리체나이지스피디헤어칼라이엑스 CJ 오쇼핑런칭 2011 > 헤어스타일링 리체나매직픽스 현대홈쇼핑, NS 홈쇼핑런칭 > 피부장벽크림수입화장품 키너레이즈 GS 홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌 4 리체나이지스피디헤어칼라에프 CJ 오쇼핑런칭 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

3) 도약기 (2012 년 현재 ) 기존채널외에브랜드샵성장으로 OEM/ODM 을통한당사외형확대, 한류열풍으로국내화장품이중국및동남아시아를중심으로해외시장에서큰붐을일으키면서해외수출이급격히신장하고있습니다. 연도 2012 2013 2014 2015 주요업적 > 500만불수출의탑달성 > 충북진천공장증축공사착공 > 리체나, 일간스포츠주최 2012 한국소비자만족지수1위 선정 > CCM( 고객중심경영 ) 재인증획득, ISO 인증 (ISO9001, ISO22716) 획득 > 샴푸형염색제시즌5 리체나이지스피디헤어칼라케이 CJ오쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 브라운톤새치염색제 라벤느버블폼헤어칼라 CJ오쇼핑런칭 > 거품형새치염색제 리체나이지스피디버블칼라 CJ오쇼핑런칭 > 탈모방지의약외품 몰리헨업앤업헤어토닉 CJ오쇼핑런칭 > 원터치무스형새치염색제 리체나이지스피디폼헤어칼라 CJ오쇼핑런칭 > 피부숙면팩 레이쌤타임에너지마스크팩 GS홈쇼핑런칭 > 리체나 2013 한국소비자만족지수 1위선정 > 리체나, 일간스포츠 & 한경비지니스주최 2013 한국소비자만족지수1위 선정 > 중소기업청주관미래선도과제수행 > 광노화억제물질에페드라닌K( 에페드라닌B) 를함유한레저용화장품 > 특허성분씨네이크함유 미리암케베도씨네이크크림 GS홈쇼핑런칭개발 > 아모레퍼시픽 아리따움 컬러라이즈헤어블리치납품및출시 > 코넥스상장 > ISO인증 (ISO22716:2007) 획득 (SGS) > 2014년 CGMP 적합업소인증 > 리체나, 코스인코리아주최 '2014 파워브랜드염모제화장품부문 ' 선정 > 생물전환기술을이용한헤나줄기세포유래탈모방지용신소재및제품개발 > 샴푸형염색제시즌6 리체나이지스피디퍼퓸헤어칼라 NS쇼핑런칭 > 신개념제모제 프리모버블제모제 CJ오쇼핑런칭 > 젤리형브라운톤새치염색제 리체나젤리컬러염색제 NS홈쇼핑런칭 > 볼륨과새치를한번에 리체나탱탱볼륨커버스프레이 롯데홈쇼핑런칭 > 더샘인터내셔날, 샘물랩핑틴트 (4종) 납품및출시 > CCM( 소비자중심경영 ) 재인증획득 > 글로벌성장사다리프로그램수출유망기업 (TSC) 선정 > 프로페셔날전용브랜드 "YES IT" 출시 > 리체나, 일간스포츠 & 한경비지니스주최 2015 한국소비자만족지수1위 선정 > 리체나, 코스인코리아주최 '2015 파워브랜드염모제화장품부문 ' 선정 > 트리트먼트샴푸 라헨느캡슐클리어먼트 롯데홈쇼핑, 아임홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌7 리체나이지스피디캡슐칼라 NS홈쇼핑런칭 > 코리아나, 비취가인윤기모거품염색 (5종) 납품및출시 > 한국화장품, 텐테이션잇츠모제모크림납품및출시 > 엘앤피코스메틱, 메디힐시크릿체인지헤어칼라올리브영납품및출시 > 멕시코 CJ 홈쇼핑 리체나샴푸형염모제 런칭 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

2016 > 온라인전용브랜드 MOREMO" 출시 > 리체나, 스포츠보선주최 2016 소비자선정브랜드대상 수상 > 인삼등천연소제를활용한탈모방지양모헤어기능성화장품개발 > 볼륨과새치를한번에 라헨느볼룸커버스틱 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 타투컨실러 레이쌤퍼펙트매직커버 GS홈쇼핑, K쇼핑런칭 > 3제형앰플염색제 리체나크리니컬러 GS홈쇼핑런칭 > 싱가포르 GS 홈쇼핑 리체나샴푸형염모제 런칭 > 중국동방 CJ홈쇼핑 리체나샴푸형염모제 업그레이드버전런칭 > 기술혁신형중소기업 (Inno-Biz) 선정 > ISO22716 재인증 > 미장센블리치 ( 탈색제 ) 3종납품및출시 > 국내최대헬스앤뷰티스토어 올리브영 과콜라보로제모크림개발착수 4) 주요유통채널 1) 홈쇼핑홈쇼핑채널은당사의유통채널중매출비중이가장큰채널입니다. 2005 년헤나파우더염모제의 GS 홈쇼핑런칭을시작으로샴푸형, 거품형, 무스형, 젤리형에이르기까지다양한종류의염모제를성공적으로진입시켰습니다. 기존염모제중심에서벗어나헤어케어및헤어스타일링, 스킨케어제품으로까지품목을확대하여제품다각화를추진하여왔습니다. 2011 년염색제에한정된카테고리를헤어제품으로확장하기위해헤어스타일링제품인리체나매직픽스를현대홈쇼핑과 NS 홈쇼핑에런칭하여 6 개월동안칭하억매출을달성하였고 GS 홈쇼핑의경우는 2011 년 11 월 23 일에수입제품인키너레이즈크림과 2012 년 11 월에는레이쌤타임에너지마스크팩을런칭하였습니다. 이러한제품다각화는매출증대뿐만이아닌 CJ 오쇼핑에집중된매출을분산시키고타홈쇼핑사와전략적인비즈니스관계를형성하는데의의를찾을수있습니다. TV 홈쇼핑대표상품인리체나브랜드의염색제는 TV 홈쇼핑에서유례를찾아볼수없는대기록들을만들어가고있습니다. 특히리체나샴푸형염색제의경우, 2008 년부터 TV 홈쇼핑을시작하여현재 9 년동안 TV 홈쇼핑채널에서방송을하고있는단일염색제상품으로 7 번의상품리뉴얼과, 2,000 만개라는 TV 홈쇼핑최다판매기록, 700 억의최다매출기록, CJ 오쇼핑, NS 홈쇼핑염색제부분 1 위, TV 홈쇼핑내염색제최고장수브랜드, 염색제재구매율 1 위등의수많은타이틀을보유하고있습니다. 또한국내뿐아니라, 중국, 태국, 베트남, 인도, 필리핀, 말레이시아, 멕시코, 싱가포르해외 TV 홈쇼핑에도진출하여, TV 홈쇼핑상품에서가장성공한상품중하나의사례로평가받고있습니다. 또한홈쇼핑제품의통상제품수명이 6 개월에서 2 년임을감안할때 9 년동안장수한브랜드는현재거의없을정도로 TV 홈쇼핑시장에염색제는리체나라는공식이성립할만큼크게자리매김하고있습니다. 또한 TV 홈쇼핑시장에서리체나브랜드를다각화하고자라벤느라는새로운브랜드런칭하였으며지속적제품개발을통하여 2014 년 7 월에는신제형인리체나젤리컬러런칭, 2016 년 12 월에는리체나크리니컬러라는기존에없던새로운형태의제품을 TV 홈쇼핑최초로 GS 홈쇼핑에런칭하여, 염색제의트렌드를이끌며선도적지위를유지하기위해노력하고있습니다. 염색제외에헤어카테고리시장확대를위해, 라헨느볼륨스틱이라는볼륨및새치커버가동시에되는헤어스타일링제품에새로운카테고리시장을개척하여, 현재롯데홈쇼핑, NS 홈쇼핑동시운영으로현재 4 개월만에약 50 억의, 약 5 십만개의판매고를올리며효자상품으로새롭게떠오르고있습니다. 또한페이셜부분에도 GS 홈쇼핑과레이샘퍼펙트매직커버를런칭하여큰호응을얻고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

상품적인측면에서 TV 홈쇼핑에서염색제트렌드선도, 헤어및화장품카테고리확장을하고있다면, 운영적인측면에서본다면현재 7 대홈쇼핑중 GS 홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, 현대홈쇼핑, NS 홈쇼핑 4 개사에서 TV 홈쇼핑을운영하고있으며, 이는이전에편중되었던채널의다각화를통하여매출안정성을높이고있고, 현재홈쇼핑사들이미래성장동력으로집중하고있는 IP 채널을적극공략하여 SK B 쇼핑, 쇼핑엔 T, GS 마이샵에상품운영및 K 쇼핑, CJ O 플러스에도적극제안하고있습니다. 또한 TV 홈쇼핑외에카탈로그, 인터넷채널에브랜드제품운영을통한브랜드로열티및매출증대, TV 홈쇼핑잠재고객확보, 고객충성도를높이는등의홈쇼핑채널간의시너지효과를극대하고자노력하고있습니다. [ 홈쇼핑채널주요실적 ] 연도 실적 2005 년 > 천연헤나파우더염색제 리체나칼라파우더 GS 홈쇼핑런칭 2006 년 2008 년 2009 년 > 탈모방지의약외품 리체나모래모헤어토닉 NS홈쇼핑런칭 > 홈케어필링 고운세상 & 리체나홈필링키트 현대홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌1 리체나이지스피디헤어칼라 CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 헤어스타일링 리체나매직픽스볼륨스타일링 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 리체나, 'CJ 홈쇼핑염색제부문판매 1위 ' 선정 > 샴푸형염색제시즌2 리체나이지스피디헤어칼라에스 CJ오쇼핑런칭 > 헤어스타일링 리체나딥케어헤어세럼 NS홈쇼핑런칭 2010 년 > 샴푸형염색제시즌 3 리체나이지스피디헤어칼라이엑스 CJ 오쇼핑런칭 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 > 헤어스타일링 리체나매직픽스 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 피부장벽크림수입화장품 키너레이즈 GS홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌4 리체나이지스피디헤어칼라에프 CJ오쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌5 리체나이지스피디헤어칼라케이 CJ오쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 브라운톤새치염색제 라벤느버블폼헤어칼라 CJ오쇼핑런칭 > 거품형새치염색제 리체나이지스피디버블칼라 CJ오쇼핑런칭 > 탈모방지의약외품 몰리헨업앤업헤어토닉 CJ오쇼핑런칭 > 원터치무스형새치염색제 리체나이지스피디폼헤어칼라 CJ오쇼핑런칭 > 피부숙면팩 레이쌤타임에너지마스크팩 GS홈쇼핑런칭 > 특허성분씨네이크함유 미리암케베도씨네이크크림 GS홈쇼핑런칭 > 리체나샴푸형염색제 1,200만개판매돌파 > 8월, 퍼퓸샴푸형염색제 NS홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌6 리체나이지스피디퍼퓸헤어칼라 NS쇼핑런칭 > 신개념제모제 프리모버블제모제 CJ오쇼핑런칭 > 젤리형브라운톤새치염색제 리체나젤리컬러염색제 NS홈쇼핑런칭 > 볼륨과새치를한번에 리체나탱탱볼륨커버스프레이 롯데홈쇼핑런칭 > 트리트먼트샴푸 라헨느캡슐클리어먼트 롯데홈쇼핑, 아임홈쇼핑런칭 > 샴푸형염색제시즌7 리체나이지스피디캡슐칼라 NS홈쇼핑런칭 > 볼륨과새치를한번에 라헨느볼룸커버스틱 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑런칭 > 타투컨실러 레이쌤퍼펙트매직커버 GS홈쇼핑, K쇼핑런칭 > 3제형앰플염색제 리체나크리니컬러 GS홈쇼핑런칭 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

2016 년현재 TV 홈쇼핑진행품목은염색제부분은 NS 홈쇼핑, 현대홈쇼핑에방송중인리체나이지스피디캡슐헤어칼라 ( 샴푸형염모제 ) 와 GS 홈쇼핑에서방송중인리체나크리니컬러로총 2 품목이며, 헤어제품부분은롯데홈쇼핑, NS 홈쇼핑에서방송중인라헨느볼륨커버스틱 1 품목 2 사방송중이며, 페이셜제품으로는 GS 홈쇼핑에서방송중인레이샘퍼펙트매직커버 1 품목이있습니다. 또한 IP 홈쇼핑채널의경우, SK B 쇼핑, 쇼핑앤 T, GS 마이샵에서리체나이지스피디퍼퓸헤어칼라와레이샘퍼펙트매직커버를진행하고있습니다. [ 현재방송채널운영중인상품 ( 총 5 종 ) ] 구분상품명소비자가 ( 원 ) NS 홈쇼핑 현대홈쇼핑 리체나이지스피디캡슐 헤어칼라 ( 샴푸형염모제 ) 59,800 NS 홈쇼핑 롯데홈쇼핑 라헨느볼륨커버스틱 69,900 GS 홈쇼핑 B 쇼핑 T 쇼핑 리체나크리니컬러레이샘퍼펙트매직커버리체나이지스피디퍼퓸헤어칼라 ( 샴푸형염모제 ) 79,800 59,800 59,800 GS 마이샵레이샘퍼펙트매직커버 49,900 TV 홈쇼핑, 카탈로그, 인터넷몰모두합친전체적인홈쇼핑채널에서 2013 년, 2014 년 47 억의매출을달성하였고 2015 년에는전년대비 44% 증가한 68 억의매출을기록하고있습니다. [ 최근 3 년홈쇼핑채널매출실적 ] 구분 2014 년 2015 년 2016 년 홈쇼핑매출액 ( 백만원 ) 4,785 6,894 9,924 총매출액대비비중 23.6% 31.0% 36.9% 2) 마트 / 드럭스토어 2011 년대형할인점 ( 이마트. 롯데마트 ) 에제품입점을시작으로리체나헤어커버쿠션, 리체나젤리오일컬러. 리체나새치커버마스카라등다양한상품군으로꾸준한매출을유지해오고있습니다. 당사는 2017 년신규품목으로크리니컬러 (3 제형 ), 라헨느볼륨커버스틱제품을 2017 년 3 월에신상품이입점될예정이며 A.B 급매장순으로최소 100 개이상운영될예정입니다. 현재할인점및드럭스토어온라인쇼핑몰에서도 70 여가지품목들이운영중에있습니다. 또한, 드럭스토어 ( 올리브영. 롭스. 판도라. 부츠 ) 등에서헤어스타일링염모제및뷰티케어제품이운영중에있으며특히 2016 년부터올리브영과공동개발한프리모인샤워제모크림제품이 2017 년 3 월말에신규입점하게되었습니다. 올리브영전국매장인 850 개점신규품목이입점되면서코스메틱전문제조업체라는이미지를구축과함께경제력을갖추게되었습니다. 자사는 2017 년하반기에는대형할인점. 드럭스토어바이어들과함께타사업체와차별화된제품들을개발에계획중에있습니다. (5) 회사경쟁력 1) 염모제분야 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

1 다양한염모제종류생산가능당사설립이래크림타입, 파우더타입, 겔타입 ( 샴푸형 ), 거품타입에이어최근트렌드인젤타입에에이르기까지다양한형태와색체의염모제를출시하였습니다. 1980 년대에크림타입염모제 하이스피디 로이미용염모제시장을선점하였으며, 2000 년대초기에는파우더타입인 리체나칼라파우더 로국내에헤나염모제붐을일으켰습니다. 2008 년에는겔타입의샴푸형염색제인리체나이지스프디헤어칼라를 CJ 오쇼핑에런칭하여현재까지 2,000 만개이상이판매되면서 TV 홈쇼핑스테디셀러상품으로등극하였습니다. 그리고현재염모제시장의트렌드인 거품형염색제 의초기시장선도자로써지난 2012 년 2 월 CJ 오쇼핑에거품염모제를런칭, 2013 년 8 월리체나퍼퓸염모제, 2014 년젤리타입염모제를런칭함으로꾸준한제형개발로염모제시장의트렌드를이끌어가고있습니다. 또한끊임없는신제형개발외에, 뛰어난색감은기본으로, 두피보호까지생각하는순한염모제개발에도정진하고있습니다. 2 독보적인헤나기술력보유당사는 16 년간염모제개발에만집중하여국내에서독보적인헤나관련기술력및특허 ( 헤나추출물을함유하는나노파티클조성물및이를이용한나노파티클의제조방법 ( 제 10-0675808)) 를보유하고있습니다. 해당특허기술로헤나의주성분인로소니아함유량이기존수입헤나추출물보다 12 배이상높습니다. 염모제에들어가는헤나추출물함량이높을수록착색력과색의선명도가높고, 염색에따르는두피트러블을최소화하며모발손상에도도움이됩니다. 당사는고농축헤나추출물을염모제에함유시킴으로써염색시모발손상을최소화하여염색후에도윤기있고탄력있는모발로관리해줄수있는독보적인기술력을보유하고있습니다. 3 제품출시전철저한품질 ( 색감, 자극 ) 테스트당사의모든염모제는출시되기전에엄격한테스트절차를밟고있습니다. 회사내에별도의 CS 팀이있어, 연구소에서수령한샘플을철저하게테스트 ( 색감, 피부자극, 물빠짐등 ) 하여최종샘플을결정합니다. 1 차로양모모발피스에염색하여색감을정하고그렇게결정된샘플은 2 차로직접사람모발에테스트하여최종결정을함으로써소비자의불만을최소화한, 최적화의제품을출시하게됩니다. 4 자체연구소보유로염모제노하우축적 15 년이상경력의염모제전문개발연구원이있어염모제개발에대한풍부한노하우를보유하고있습니다. 염모제원료성분부터시작하여안정성평가에이르기까지전연구원들이전문적인지식을가지고염모제개발에몰두하고있습니다. 또한염모제전문기업으로써완벽에가까운염모제를개발하기위해타회사에서는찾기어려운다양한실험장비는물론타기관 ( 한국화학시험연구원, 국내대학연구소등 ) 과의네트워크형성을통해염모제연구에전념하고있습니다. 2) OEM/ODM 분야 1 공장생산능력충북진천에대지약 1 만 7,984 m2 ( 약 5,400 평 ), 건평 6,669 m2 ( 약 2,000 평 ) 의공장을보유하고있으며염모제를비롯해화장품, 샴푸등을연간 1,500 여만개 (1 일 8 시간작업기준 ) 생산할수있는생산력을갖추고있습니다. 현재공장증축중에있으며완공후생산효율성상승등에의해연간 4,000 만개생산가능하여생산량증대효과가기대되고있습니다. 2 철저한품질관리시스템공장품질관리시스템은작업장청정유지에서잘드러나고있습니다. 특히미생물실, 특수화장품실, 충전실등을 1 급청정실로유지하고있으며칭량실, 제조실, 반제품실, 준비실, 세척실등을 2 급청정실로유지하는등철저한공조시스템을통한품질관리에만전을기하고있습니다. 특히의약외품 ( 염모제 ) 과화장품생산라인을따로구축하여원료및자재관리부터제조, 충전, 포장에이르기까지모든공정라인별로의약외품과화장품을별개의최신식설비 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

라인으로구축하고있습니다. 또한 CGMP( 우수화장품제조및품질관리기준 ), CCM( 소비자중심경영 ),ISO(ISO22716:2007) 인증을통하여보다철저한품질관리를통하여신뢰를구축하고있습니다. 3 독보적인 R&D 실력 고품질, 차별화, 품질보증 을 3 대연구개발목표로삼고지속적인연구? 개발에대한투자를통해유니크한기술을응용한제품을생산하고있습니다. R&D 센터는국내외산학연기술네트워크를통해두발, 염모제, 기초화장품개발, 평가, 분석, QC 관련공동연구를통해시너지효과를높이고있습니다. 특히, 당사가개발한 고농축헤나엑기스추출공법 은헤나의로소니아함량을기존타사수입헤나추출물보다 12 배이상수치를높인자체헤나추출물을생산할수있어수입대체효과는물론제품력의원천을제공하고있습니다. 라. 판매전략 1) 홈쇼핑 - 염색제 TV 홈쇼핑시장선도홈쇼핑염색제의역사및시장을선도하고있는리체나샴푸형염색제의 2017 년리뉴얼 ( 시즌 8) 을통해서 NS 홈쇼핑, 현대홈쇼핑의안정적인매출판로유지및신규홈쇼핑사컨텍을통한판매처추가확보를위해노력할예정입니다. - 신규런칭상품의홈쇼핑시장정착및안정적매출유지최근에신규런칭한, 홈쇼핑최초, GS 홈쇼핑리체나크리니컬러의 GS 홈쇼핑안정적운영및신규홈쇼핑사런칭및라헨느볼륨스틱의롯데홈쇼핑, 현대홈쇼핑의방송편성증대를통해매출확보에힘을기울일예정입니다. 또한레이샘퍼펙트매직커버의 GS 홈쇼핑런칭후추가방송편성을위해노력을기울일예정입니다. - IP 홈쇼핑채널집중화현재기존홈쇼핑사및 IP TV 사의 IP 홈쇼핑채널의매출이증대되고있습니다. 현재홈쇼핑이단방향채널의기능이라면, IP 홈쇼핑의경우, 고객과소통하는양방향채널을지향하고있고, 현재 IP TV 가입자가지속적으로늘어나는추세이므로 IP 홈쇼핑쪽의성장세가높을것으로사료됩니다. 이에현재리체나샴푸형염색제 ( 퍼퓸염색제 ) IP 채널확대및염색제외에다른 TV 상품도 IP TV 에제안하여운영상품을늘릴예정입니다. 또한현재 IP 채널시장이커지는상황이므로, IP 전용제품을개발하여, IP 쪽에별도로운영할예정입니다. - 홈쇼핑채널 MIX 현재홈쇼핑채널은 TV 홈쇼핑 (IP 포함 ), 온라인몰 ( 모바일포함 ), 카다로그로구성되어있습니다. 이 3 가지채널의경우, 고객타켓군및성향의차이가있습니다. TV 홈쇼핑의경우신규고객군이많고, 충동구매및단시간매출비중이높은특징을보이고있고, 온라인의경우고객연령층이상대적으로낮고, 시간제약이없으며, 전체시장중에가장높은매출증가세를보이고있습니다. 카다로그의경우, 온라인의확산으로지속적으로매출은줄고있지만연령층이가장높고, TV 나인터넷을잘사용하지못하는분들의채널로활용됩니다. 신규상품런칭시채널간의특징을활용하여 MIX 하는형태로운영한다면더안정적이며, 성공적인상품판매가가능할것으로사료됩니다. - 홈쇼핑사업팀설립및운영이전마케팅전략팀내에서홈쇼핑이진행되어왔으나, 2016 년 12 월에홈쇼핑사업팀이별도로설립되어, 홈쇼핑사업팀내에별도 BM 등을두어, 좀더홈쇼핑채널특징에맞는상품개발및운영이가능할것으로기대하고있습니다. - 해외홈쇼핑시장운영및확대중국, 태국, 베트남, 인도, 필리핀, 말레이시아, 멕시코, 싱가포르등에현재리체나염색제를운영하고있습니다. 이에해외신규지역을확대하고, 당사의다른국내홈쇼핑운영상품을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

추가하여해외지역및품목확대, 매출확대를위해노력하겠습니다. 2) 온라인 - 온라인브랜드런칭및확장 2016 년온라인채널은모레모 (MOREMO) 신규브랜드런칭과메리뮤 (MERIMIEU) 브랜드의신제품개발을통하여지속적인성장세를보이고있습니다. 특히 2016 년페이스북을중심으로한 SNS 바이럴마케팅을통하여자사운영중인모레모몰과메리뮤몰의경우월평균 20% 이상의매출상승을보이고있습니다. 모레모와메리뮤제품모두페이스북을비롯한 SNS 채널을통하여타겟연령층에게지속적으로제품들의특장점이노출되면서자연스럽게브랜드인지도상승의효과를보이고있고이는매월매출신장의결과로이어지고있습니다. 또한이런브랜드인지도의상승은비단국내에서의수요뿐만아니라중국시장에서의관심도상승으로로연결되어연초부터중국타오바오를통해모레모제품을판매하게되었습니다. 2017 년모레모브랜드의페이셜제품라인확장과드럭스토어의오프라인확장을준비중에있으며지속적인온라인마케팅과신제품개발을통하여급변하는고객트렌드에대응할예정이며개발된신제품은온라인시장의검증을거쳐홈쇼핑, 오프라인, 수출까지유동적으로활용할수있는전략을준비하고있습니다. 3) OEM/ODM 활성화당사는염모제분야에서 40 여년동안전념해오면서다양한형태 ( 크림형, 샴푸형, 버블형, 젤리형, 3 제형등 ) 의염모제생산기술을가지고있으며또한샴푸, 린스등일반두발용화장품, 크림등페이셜용화장품을생산하는기술을가지고있습니다. 뿐만아니라당사는 CGMP 인증을획득하여제품의품질또한일반화장품제조업체를능가하고있습니다. 그리하여본격적인 OEM/ODM 사업을시작하기전업계에서는이미염모제전문제조기업으로알려져있었으며염모제에대한꾸준한 OEM/ODM 진행및요청이이루어지고있어, 신규거래처의확장과함께매출이증대되고있습니다. 기존토니모리, 더샘브랜드샵외한국화장품, 코리아나화장품, 풀무원생활건강등중견기업, 애경, 아모레퍼시픽, LG 생활건강등대기업과염모제, 헤어케어제품의 OEM 을꾸준히신제품라인업하며진행하고있으며 2017 년부터는동성제약, 에이프릴스킨및다양한업체들과염모제및헤어케어 OEM 제품을추가하면서안정적인매출성장을하고있으며, 진행품목역시염모제, 헤어케어류등의헤어라인을넘어스킨케어, 바디케어분야로도확대하면서 OEM/ODM 분야지속적인매출확대가기대되는상황입니다. 염모제및특히염색과연관되서필요한블리치 ( 탈색제 ) OEM 주문수량이급속도로증가하고있으며지속적으로시장점유율을확대해가고있습니다. 블리치의경우국내에서제조기술및설비를갖추고있는기업이많지않으며, 당사의경우아모레퍼시픽 ( 아리따움, 미장센 ) LG 생활건강등대기업및엘앤피코스메틱, 더샘, 토니모리등유명브랜드샵의생산을정확한수치제공은어렵지만국내유통되는대부분의블리치생산을자사에서 OEM 진행하고있다고추정됩니다. 2. 주요제품등에관한사항 ( 단위 : 백만원 ) 품목 생산 ( 판매 ) 개 시일 주요상표매출액비율 제품설 명 염모제 이지스피디 2008.05 리체나 10,542 36.1% - 하이스피디프로 하이스피디프로 1,394 4.8% - 헤어케어라헨느볼륨커버스틱 2016.09 라헨느 2,868 9.8% - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

모레모 워터트리트먼트미라클 10 2016.03 모레모 950 3.2% - 기타리체나, 라벤느, 비해피등 13,790 47.2% - 단순합계 29,544 101% - 기타조정 -307-1% - 총합계 29,237 100% - 주 ) 2016 년실적기준으로작성주 ) 기타조정에는매출할인차감, 반품추정부채설정, IFRS 전환조정액등을포함하였습니다. 3. 매입에관한사항가. 매입현황 ( 단위 : 천원 ) 매입유형품목구분 13 연도 ( 제 38 기 ) 14 연도 ( 제 39 기 ) 15 연도 ( 제 40 기 ) 16 연도 ( 제 41 기 ) 국내 92,641 91,309 69,258 91,189 올레일알콜 수입 - - - - 소계 92,641 91,309 69,258 91,189 국내 78,225 94,030 101,295 100,215 H-SPES 수입 - - - - 소계 78,225 94,030 101,295 100,215 국내 72,755 74,465 99,960 96,250 KALCOL-6870 수입 - - - - 원재료 소계 72,755 74,465 99,960 96,250 국내 71,420 85,097 78,719 93,445 과산화수소 (35%) 수입 - - - - 소계 71,420 85,097 78,719 93,445 국내 1,751,818 1,961,761 1,754,558 1,981,624 기타 수입 225,156 264,069 279,553 245,341 소계 1,976,974 2,225,830 2,034,111 2,226,965 국내 2,067,499 2,306,662 2,103,790 2,362,723 원재료합계 수입 225,156 264,069 279,553 245,341 부자재 리체나버블칼라혼합용기펌프리체나 NEW 이지스피디엠보염색보 소계 2,292,655 2,570,731 2,383,343 2,608,064 국내 47,835 - - - 수입 36,586 67,312 12,488 24,042 소계 84,421 67,312 12,488 24,042 국내 172,120 131,952 175,980 217,440 수입 - - - - 소계 172,120 131,952 175,980 217,440 리체나버블칼라라국내 55,684 107,750 56,232 31,592 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

텍스장갑 수입 - - - - 소계 55,684 107,750 56,232 31,592 국내 4,261,212 4,931,392 4,095,143 4,760,420 기타 수입 - - - - 소계 4,261,212 4,931,392 4,095,143 4,760,420 국내 4,536,851 5,171,094 4,327,355 5,009,452 부자재합계 수입 36,586 67,312 12,488 24,042 소계 4,573,437 5,238,406 4,339,843 5,033,494 상품 홈쇼핑셰프라인후라이팬 ( 大 ) 홈쇼핑셰프라인후라이팬 ( 小 ) 홈쇼핑라이카에코락 (5종) 기타상품합계총합계 국내 32,330 71,557 - - 수입 - - - - 소계 32,330 71,557 - - 국내 26,230 24,381 - - 수입 - - - - 소계 26,230 24,381 - - 국내 - 139,320 118,800 10,800 수입 - - - - 소계 - 139,320 118,800 10,800 국내 386,567 278,345 829,426 2,447,094 수입 - - - - 소계 386,567 278,345 829,426 2,447,094 국내 445,027 513,603 948,226 2,457,894 수입 - - - - 소계 445,027 513,603 948,226 2,457,894 국내 7,049,377 7,991,359 7,379,371 9,830,069 수입 261,742 331,381 292,041 269,383 소계 7,311,119 8,322,740 7,671,412 10,099,452 나. 원재료의제품별비중 사업년도주요제품명원재료명원재료비중 (%) 13 연도 ( 제 38 기 ) 리체나이지스피디 K 리체나이지스피디퍼퓸 헤어칼라 폴리옥시에칠렌라우릴에텔황산나트륨액 18% 기타 82% 폴리옥시에칠렌라우릴에텔황산나트륨액 30% 기타 70% 하이스피디프로기타 100% 14 연도 ( 제 39 기 ) 리체나이지스피디 퍼퓸헤어칼라 폴리옥시에칠렌라우릴에텔황산나트륨액 30% 기타 70% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

하이스피디프로기타 100% 15 연도 ( 제 40 기 ) 리체나이지스피디퍼퓸헤어칼라리체나이지스피디캡슐헤어칼라 폴리옥시에칠렌라우릴에텔황산나트륨액 30% 기타 70% 폴리옥시에칠렌라우릴에텔황산나트륨액 30% 기타 70% 하이스피디프로기타 100% 16 연도 ( 제 41 기 ) 리체나이지스피디캡슐헤어칼라모래모워터트리트먼트미라클 10 폴리옥시에칠렌라우릴에텔황산나트륨액 30% 기타 70% 1,3-BG 27% 프로필렌글리콜 20% 기타 53% 하이스피디프로기타 100% 주 ) 1. 주요제품명에는?3. 가. 주요제품등의현황? 에서기재한제품명을기재한다. 2. 원재료명은주요제품에서차지하는비율순으로기재하되각제품에서차지하는비율이 10% 미만인원재료는기타로기재하며비중은금액을기준으로한다. 3. 라헨느볼륨커버스틱은주요제품이나내용물의경우자사가아닌외주처방이라제품별비중을알수없어상기표에제외함 다. 원재료가격변동추이 ( 단위 : 원 ) 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 올레일알콜 7,237 6,860 6,790 6,790 H-SPES 1,490 1,517 1,378 1,330 KALCOL-6870 2,704 2,650 2,746 2,750 과산화수소수 (35%) 1,020 1,085 1,090 1,090 주 ) 1. 가격산출기준 : 연간총평균단가기준이며같은년도에서도상황에따라단가가오르거나내리는현상이반복되는원재료들도있습니다. 2. 가격변동원인 : 국제유가및국제원자재값상승, 환율, 작황문제등으로직접적인가격상승의위험이존재하고있으나년간꾸준한사용량구매및정확한결재로매입처에대한신뢰부여로원재료의상승폭을조절하고있습니다. 화장품원료의특성상원재료의절대부분이수입원재료에의존 ( 대부분이국내무역대리점을통한간접수입으로원화로결재 ) 하므로환율변동에다소영향을받으나일반적으로사용되는원재료가대부분이기때문에공급자가많아가격변동폭은크지않습니다. 또한당사는오랜업력으로염모제생산물량이 OEM/ODM 물량을포함할때염모제분야에서최상위권에속하기때문에각원자재매입처와의가격및물량교섭력에서상당한우위를차지하고있습니다. 3. 대처사항 : 한편으로는이러한원가상승에대응코자국내업체및중국직수입업체등을통해퀄리티는유지하되단가를낮출수있는대체원료를통해원가절감업무를지속수행하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

고있습니다. 4. 생산및생산설비에관한사항가. 생산능력및생산실적 ( 단위 : 천개 ) 사업소구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 생산능력 15,120 15,120 15,120 15,120 진천공장 생산실적 9,731 9,569 10,803 12,112 가동율 64.35% 63.28% 71.45% 80.11% 산출근거 : - 생산일지 ( 포장 ) 의자료를기준으로생산능력을산정 (1 일 8 시간기준 ) - 컨베이어 3 대풀가동시의수량임 ( 반품해체및재포장등정식생산이아닐경우제외 ) - 기간별최대포장수량 : 1 시간 : 7,875 개 ; 1 일 (8 시간 ): 63,000 개 ; 1 주 (40 시간 ): 315,000 개 ; 1 년 : 15,120,000 개 나. 생산설비에관한사항 (1) 현황 ( 단위 : 백만원 ) 자산별 기초 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 기말 가액 비고 토지 212 1,346-1,557 - 건물및구축물 7,840 1,930 (618) 9,152 - 기계장치 755 254 (165) 844 - 차량운반구 11 - (9) (2) - 공기구비품 231 223 (108) 345 - 합계 9,049 3,752 (9) (894) 11,898 - (2) 최근 3 년간변동사항 ( 단위 : 원 ) 설비자산명취득 ( 처분 ) 가액취득 ( 처분 ) 일 취득 ( 처분 ) 사 유 용도 취득 ( 처분 ) 처 고주파호일실링기 8,600,000 2014-01-10 제품생산제품생산코마스팩 잉크젯프린터 (RX- SD160S) 17,400,000 2014-04-15 제품생산제품생산영일산기 박스테이핑기 2,700,000 2014-04-18 제품생산제품생산삼원팩 가압저장탱크 35,200,000 2014-04-30 제품생산제품생산대신스틸 블리스터포장기 3,800,000 2014-04-30 제품생산제품생산리텍시스템 자동라벨러 (ALR-150) 10,000,000 2014-05-27 제품생산제품생산라벨하우스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

튜브충전기 75,000,000 2014-06-12 제품생산제품생산이레파마텍 로터리충전기 ( 파마액자동충전및캠핑기 ) 소형샘플충전기 ( 수동크림샘플충전기 ) 70,000,000 2014-06-12 제품생산제품생산이레파마텍 8,000,000 2014-06-12 제품생산제품생산이레파마텍 에어세병기 5,000,000 2014-06-12 제품생산제품생산이레파마텍 울트라호모믹서 (50L) 45,000,000 2014-07-28 제품생산제품생산우원기계 반제품이송펌프 3,500,000 2014-10-31 제품생산제품생산중앙엔지니어링 잉크젯프린터 (RX- SD160S) 6,500,000 2015-03-19 제품생산제품생산영일산기 형상파우치 86,800,000 2015-05-26 제품생산제품생산은성자기계 잉크젯프린터기 (RX2-SD160S) 17,000,000 2016-02-26 제품생산제품생산영일산기 스피드믹서기 22,500,000 2016-06-14 제품생산제품생산굿맨크린 중량선별기 10,700,000 2016-10-11 제품생산제품생산화인매카트로닉스 호모믹서세트 (500L) 108,000,000 2016-11-22 제품생산제품생산우원기계 액상스틱 6 열자동포 장기 95,500,000 2016-12-01 제품생산제품생산중앙엔지니어링 다. 제품별생산공정도 라. 외주생산에관한사항 (1) 외주생산의이유동사는생산의효율성, 원가절감등을위하여기술함량이낮은일부공정혹은소량생산에 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

의한가공, 특정생산설비의부재등으로인해외주생산을진행하고있습니다. (2) 주요외주처에관한사항 ( 단위 : 천원, %) 사업년도외주처외주내용 외주 금액 외주 비중 조이산업풀무원데일리블랙테라피샴푸 - 파우치 1,752 3.96 지에스켐리체나인스턴트헤어플러스 11,882 26.87 선우산업 이씰린데일리피토에센스바디로션 ( 여행용 )(30ml) 이씰린데일리피토에센스헤어컨디셔너 ( 여행용 )(30ml) 1,280 2.89 지앤네이처 Vitamin C Powder 6,928 15.66 13 연도 ( 제 38 기 ) 글란트코스메틱 Vitamin C Powder 1,371 3.10 아이내추럴 Vitamin C Powder 16,775 37.93 이노코스 ZIK ZIN Vanilla holic room spray ZIK ZIN Vanilla holic room spray ZIK ZIN Sensual jade room spray ZIK ZIN Summer evening room spray ZIK ZIN Sparkling rose room spray ZIK ZIN Memory of paris room spray 3,575 8.08 파스코 NEW 리체나팜리커버리스네일크림 660 1.49 합계 44,226 100.00 조이산업 풀무원데일리블랙테라피샴푸 - 파우치 케라시스살롱컬러헤어매니큐어 - 클리어 리체나에센스믹싱오일 -CJ 10.548 5.5% 아이내추럴 Vitamin C Powder(4g) 12,226 6.37% 파우코 리체나딥케어헤어세럼 ( 공용 ) 605 0.32% 에이텍앤코 케라시스살롱컬러알파버블앰플 (5ml) 19,907 10.38% 제닉 메이크에이치디헤어틴트큐어 (200ml) 37,430 19.51% 생잎제약 20,550 10.71% 14 연도 ( 제 39 기 ) 선우산업아리아코스 엠제이엘벨벳익스퍼트실키뉴트리션세럼 (12ml) 더샘샘물랩핑틴트-레드베리 (15g) 더샘샘물랩핑틴트 - 스위트오렌지 (15g) 4,617 2.41% 1,271 0.66% 리체나인스턴트헤어플러스 - 내츄럴블랙 (120g) 지에스켐 리체나탱탱볼륨커버스프레이 - 다크브라운 (120g) 30,144 15.71% 리체나탱탱볼륨커버스프레이 - 내츄럴블랙 (120g) 코바스 리체나팜아크클루키트 리체나팜아크클루데이케어패치 37,812 19.71% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

화성화학 리체나헤어윤곽커버라이너 -내츄럴블랙 (0.9g) 리체나헤어윤곽커버라이너-다크브라운 (0.9g) 리체나헤어윤곽커버쿠션 -내츄럴블랙(4g) 리체나헤어윤곽커버쿠션-다크브라운 (4g) 16,736 8.72% 합계 191,846 100.00 리체나탱탱볼륨커버스프레이 - 내츄럴브라운 (120g) 리체나탱탱볼륨커버스프레이 - 내츄럴블랙 120g) 지에스캠 리체나인스턴트헤어플러스-내츄럴블랙 (120g) 111,156 59.67 리체나인스턴트헤어플러스 - 다크브라운 (120g) 박명수헤어리치스프레이 - 흑색 (120g) 박명수헤어리치스프레이 - 흑갈색 (120g) 더샘샘물랩핑틴트 - 레드베리 (15g) 더샘샘물랩핑틴트 - 스위트오렌지 (15g) 더샘샘물랩핑틴트 - 로즈핑크 (15g) 15 연도 ( 제 40 기 ) 아리아코스 더샘샘물랩핑틴트-리얼레드 (15g) cb비젤리틴트팩-체리레드 (10g) 15,490 8.32 츄비젤리틴트팩 - 캔디오렌지 (10g) 츄비젤리틴트팩 - 러블리핑크 (10g) 에이텍앤코케라시스살롱컬러알파버블앰플 20,326 10.90 파우코리체나딥케어헤어세럼 ( 공용 ) 660 0.35 화성화학 리체나헤어윤곽커버라이너-내츄럴브라운 (0.9g) 리체나헤어윤곽커버라이너 -내츄럴블랙 (0.9g) 리체나헤어윤곽커버쿠션-내츄럴브라운 (4g) 리체나헤어윤곽커버쿠션 -내츄럴블랙(4g) 37,239 20.00 조이산업풀무원블랙테라피샴푸 - 파우치 1,413 0.76 합계 186,284 100.00 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨 비엔지 터치에이징케어샴푸 (500ml) 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너 50,143 28.98% 리치퍼퓸트리트먼트 (500ml) 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨 16 연도 ( 제 41 기 ) 에이텍 터치에이징케어샴푸 (500ml) 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너 15,602 9.02% 리치퍼퓸트리트먼트 (500ml) 케라시스살롱컬러알파버블앰플 (5ml) 장미코스텍 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸 (500ml) 10,480 6.06% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트 (500ml) 지에스켐 박명수헤어리치스프레이-흑색 (BLACK)(120g) 박명수헤어리치스프레이-흑갈색 (DARK BROWN) 리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴브라운 (120g) 리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙 (120g) 61,878 35.77% 코리아팩 풀무원블랙테라피샴푸 - 파우치 (7ml) 1,508 0.87% 모레모페이셜미스트올데이모이스트 (60ml) 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (N)-미디움브라운 (120g) 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (N)-블론드 필텍에어졸 (120g) 리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴브라운 (120g) 리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙 (120g) 26,588 15.34% 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨 한성코스메틱 터치에이징케어샴푸 (500ml) 비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너 6,800 3.93% 리치퍼퓸트리트먼트 (500ml) 합계 172,999 100% 5. 매출에관한사항가. 매출실적 ( 단위 : 천개, 백만원 ) 제품 구분 2014 년 2015 년 2016년 내수 3,884 6,152 9,036 이지스피디 수출 1,539 1,505 1,506 소계 5,423 7,657 10,542 내수 596 554 507 하이스피디프로 수출 705 628 887 소계 1,301 1,182 1,394 모레모워터트리트먼트미라클 10 - - 503 모레모럭키박스 - - 167 내수모레모헤어에센스딜라이트풀 - - 161 오일 기타 - - 119 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

소계 - - 950 라헨느 볼륨커버스틱 내수 - - 2,868 수출 - - - 소계 - - 2,868 내수 9,986 9,135 9,215 기타 수출 3,461 4,099 4,232 소계 13,447 13,234 13,448 내수 14,465 15,841 22,577 합계 수출 5,705 6,232 6,625 상품 기타 매출총계 합계 합계 소계 20,170 22,073 29,202 내수 48 14 201 수출 1 2 - 소계 49 16 201 내수 41 99 109 수출 12 5 32 소계 53 104 141 조정금액 -187-177 -307 내수 14,367 15,778 22,579 수출 5,718 6,238 6,657 합계 20,085 22,016 29,237 나. 수출현황 ( 단위 : 백만원 ) 매출 유형 13연도 14연도 15연도 16연도 ( 제38기 ) ( 제39기 ) ( 제40기 ) ( 제41기 ) 수출국 수출액 수출국 수출액 수출국 수출액 수출국 수출액 방글라데시 1,183 방글라데시 1,374 방글라데시 1,604 방글라데시 1,937 미국 552 중국 623 중국 1,166 중국 1,135 중국 1,183 도미니카 공화국 340 U.A.E 757 U.A.E 654 제품 러시아 460 U.A.E 311 러시아 300 러시아 421 홍콩 198 러시아 309 도미나키 공화국 300 이란 350 이란 304 이란 282 이라크 266 이라크 222 기타 2,685 기타 2,478 기타 1,844 기타 1,938 합계 - 6,565-5,717-6,237-6,657 품목수주납기수주총액기납품액수주잔고 ( 단위 : ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

일자수량금액수량금액수량금액 메이크에이치 디헤어블리치 2016-12-22 2017-01-17 15,000 4,950,000 15,000 4,950,000 2 메이크에이치 디헤어컬러크 림 -4N( 다크커 2016-12-22 2017-01-17 4,002 5,002,500 4,002 5,002,500 피브라운 )2 메이크에이치 디헤어컬러크 림 -10L( 블론 2016-12-22 2017-01-17 3,000 3,750,000 3,000 3,750,000 드 )2 메이크에이치 디헤어컬러크 림 -8B( 샌드베 2016-12-22 2017-01-17 3,000 3,750,000 3,000 3,750,000 이지브라운 )2 메이크에이치 디헤어컬러크 림 -7R( 레드브 2016-12-22 2017-01-17 3,000 3,750,000 3,000 3,750,000 라운 )2 메이크에이치 디헤어컬러크 림 -7K( 올리브 2016-12-22 2017-01-17 3,000 3,750,000 3,000 3,750,000 브라운 )2 메디힐시크릿 체인지헤어컬 러크림 -5C 초 2016-12-27 2017-01-13 5,000 3,745,000 5,000 3,745,000 코브라운 메디힐시크릿 체인지헤어컬 러크림 -7A 애 2016-12-27 2017-01-13 6,000 4,770,000 6,000 4,770,000 쉬브라운 메디힐시크릿 체인지헤어블 2016-12-27 2017-01-13 25,000 11,025,000 25,000 11,025,000 리치 합계 44,492,500 44,492,500 6. 판매에관한사항가. 판매조직 구분 부서 주요업무 인원구성 ( 명 ) 국내영업팀 약국, 국내대리점등영업및관리 10명 내수 영업본부 마트영업팀 마트영업및관리 1명 영업지원팀 영업지원및관리, 영업기획, 법무업무 4명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

SM 사업 / 온라인홈쇼핑, 온라인유통경로관련영업및관리 6 명 수출 해외영업팀 해외거래처관리, 전시회참가를통한신규 바이어발굴, 세계시장의흐름파악 3 명 나. 판매경로 구분 2014 년 2015 년 2016 년 국내 - 오프라인 6,273 5,717 5,882 OEM 2,829 2,308 2,798 해외 ( 수출 ) 5,718 6,238 6,657 홈쇼핑 4,786 7,214 11,017 온라인 489 539 1,508 기타 -10 0 1,375 총합계 20,085 22,016 29,237 다. 판매전략 1) 홈쇼핑 - 염색제 TV 홈쇼핑시장선도홈쇼핑염색제의역사및시장을선도하고있는리체나샴푸형염색제의 2017 년리뉴얼 ( 시즌 8) 을통해서 NS 홈쇼핑, 현대홈쇼핑의안정적인매출판로유지및신규홈쇼핑사컨텍을통한판매처추가확보를위해노력할예정입니다. - 신규런칭상품의홈쇼핑시장정착및안정적매출유지최근에신규런칭한, 홈쇼핑최초, GS 홈쇼핑리체나크리니컬러의 GS 홈쇼핑안정적운영및신규홈쇼핑사런칭및라헨느볼륨스틱의롯데홈쇼핑, 현대홈쇼핑의방송편성증대를통해매출확보에힘을기울일예정입니다. 또한레이샘퍼펙트매직커버의 GS 홈쇼핑런칭후추가방송편성을위해노력을기울일예정입니다. - IP 홈쇼핑채널집중화현재기존홈쇼핑사및 IP TV 사의 IP 홈쇼핑채널의매출이증대되고있습니다. 현재홈쇼핑이단방향채널의기능이라면, IP 홈쇼핑의경우, 고객과소통하는양방향채널을지향하고있고, 현재 IP TV 가입자가지속적으로늘어나는추세이므로 IP 홈쇼핑쪽의성장세가높을것으로사료됩니다. 이에현재리체나샴푸형염색제 ( 퍼퓸염색제 ) IP 채널확대및염색제외에다른 TV 상품도 IP TV 에제안하여운영상품을늘릴예정입니다. 또한현재 IP 채널시장이커지는상황이므로, IP 전용제품을개발하여, IP 쪽에별도로운영할예정입니다. - 홈쇼핑채널 MIX 현재홈쇼핑채널은 TV 홈쇼핑 (IP 포함 ), 온라인몰 ( 모바일포함 ), 카다로그로구성되어있습니다. 이 3 가지채널의경우, 고객타켓군및성향의차이가있습니다. TV 홈쇼핑의경우신규고객군이많고, 충동구매및단시간매출비중이높은특징을보이고있고, 온라인의경우고객연령층이상대적으로낮고, 시간제약이없으며, 전체시장중에가장높은매출증가세를보이고있습니다. 카다로그의경우, 온라인의확산으로지속적으로매출은줄고있지만연령층이가장높고, TV 나인터넷을잘사용하지못하는분들의채널로활용됩니다. 신규상품런칭시채널간의특징을활용하여 MIX 하는형태로운영한다면더안정적이며, 성공적인상품판매가가능할것으로사료됩니다. - 홈쇼핑사업팀설립및운영이전마케팅전략팀내에서홈쇼핑이진행되어왔으나, 2016 년 12 월에홈쇼핑사업팀이별도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

로설립되어, 홈쇼핑사업팀내에별도 BM 등을두어, 좀더홈쇼핑채널특징에맞는상품개발및운영이가능할것으로기대하고있습니다. - 해외홈쇼핑시장운영및확대중국, 태국, 베트남, 인도, 필리핀, 말레이시아, 멕시코, 싱가포르등에현재리체나염색제를운영하고있습니다. 이에해외신규지역을확대하고, 당사의다른국내홈쇼핑운영상품을추가하여해외지역및품목확대, 매출확대를위해노력하겠습니다. 2) 온라인 - 온라인브랜드런칭및확장 2016 년온라인채널은모레모 (MOREMO) 신규브랜드런칭과메리뮤 (MERIMIEU) 브랜드의신제품개발을통하여지속적인성장세를보이고있습니다. 특히 2016 년페이스북을중심으로한 SNS 바이럴마케팅을통하여자사운영중인모레모몰과메리뮤몰의경우월평균 20% 이상의매출상승을보이고있습니다. 모레모와메리뮤제품모두페이스북을비롯한 SNS 채널을통하여타겟연령층에게지속적으로제품들의특장점이노출되면서자연스럽게브랜드인지도상승의효과를보이고있고이는매월매출신장의결과로이어지고있습니다. 또한이런브랜드인지도의상승은비단국내에서의수요뿐만아니라중국시장에서의관심도상승으로로연결되어연초부터중국타오바오를통해모레모제품을판매하게되었습니다. 2017 년모레모브랜드의페이셜제품라인확장과드럭스토어의오프라인확장을준비중에있으며지속적인온라인마케팅과신제품개발을통하여급변하는고객트렌드에대응할예정이며개발된신제품은온라인시장의검증을거쳐홈쇼핑, 오프라인, 수출까지유동적으로활용할수있는전략을준비하고있습니다. 3) OEM/ODM 활성화당사는염모제분야에서 40 여년동안전념해오면서다양한형태 ( 크림형, 샴푸형, 버블형, 젤리형, 3 제형등 ) 의염모제생산기술을가지고있으며또한샴푸, 린스등일반두발용화장품, 크림등페이셜용화장품을생산하는기술을가지고있습니다. 뿐만아니라당사는 CGMP 인증을획득하여제품의품질또한일반화장품제조업체를능가하고있습니다. 그리하여본격적인 OEM/ODM 사업을시작하기전업계에서는이미염모제전문제조기업으로알려져있었으며염모제에대한꾸준한 OEM/ODM 진행및요청이이루어지고있어, 신규거래처의확장과함께매출이증대되고있습니다. 기존토니모리, 더샘브랜드샵외한국화장품, 코리아나화장품, 풀무원생활건강등중견기업, 애경, 아모레퍼시픽, LG 생활건강등대기업과염모제, 헤어케어제품의 OEM 을꾸준히신제품라인업하며진행하고있으며 2017 년부터는동성제약, 에이프릴스킨및다양한업체들과염모제및헤어케어 OEM 제품을추가하면서안정적인매출성장을하고있으며, 진행품목역시염모제, 헤어케어류등의헤어라인을넘어스킨케어, 바디케어분야로도확대하면서 OEM/ODM 분야지속적인매출확대가기대되는상황입니다. 염모제및특히염색과연관되서필요한블리치 ( 탈색제 ) OEM 주문수량이급속도로증가하고있으며지속적으로시장점유율을확대해가고있습니다. 블리치의경우국내에서제조기술및설비를갖추고있는기업이많지않으며, 당사의경우아모레퍼시픽 ( 아리따움, 미장센 ) LG 생활건강등대기업및엘앤피코스메틱, 더샘, 토니모리등유명브랜드샵의생산을정확한수치제공은어렵지만국내유통되는대부분의블리치생산을자사에서 OEM 진행하고있다고추정됩니다. 7. 연구개발활동가. 연구개발비용 ( 단위 : 원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

구분 13 연도 ( 제 38 기 ) 14 연도 ( 제 39 기 ) 15 연도 ( 제 40 기 ) 16 연도 ( 제 41 기 ) 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 자산처리 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타경비 - - - - 소계 - - - - 비용처리 제조원가 606,645,266 744,623,320 714,985,641 747,790,585 판관비 50,986,374 137,797,802 43,275,394 106,727,456 합계 ( 매출액대비비율 ) 65,763,1640 (3.29%) 882,421,122 (4.3%) 758,261,035 (3.44%) 854,518,041 (2.92%) 연구과제연구기관연구결과및그기대효과상용화 광노화억제물질에페드라닌K를함유한레저용화장품개발참여기업 : 한울환경연구원위탁연구기관 : 강원대학교신규미백제에페드라닌 K는현재 tyrosinase 활성저해와피부세포에서멜라닌합성이저해됨을생화학적으로확인하였고, tyrosinase m- RNA수준에서일어나고있음을확인할수있었음. 위근거를바탕으로세포활성및임상연구를이용한미백및피부노화효능효과를일차적으로확인하며에페드라닌 K의추출방법및분리과정연구, 유도체연구를통하여원료를확보하는대량생산방법을개발하여이를워터프루프제형에적용하여광에대응하여미백및노화방지기능을갖는레저용기능성화장품을개발함. 에페드라닌K( 마황추출물 ) 로개발된상품 : - 메리뮤리페어테라피트리트먼트 - 리체나쿨마사지스프레이 - 닥터피트 ( 힐링헤어샴푸 ) 나. 연구개발실적 연구과제 연구기관 생물전환기술을이용한헨나줄기세포유래탈모방지용신소재및제품개발참여기업 : 아이젤위탁연구기관 : 아주대학교산학협력단 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

1. 헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 유도및배양기술확립과헤나줄기세포배양추출물의표준화규격화기존대부분의화장품및육모, 양모제품에서사용되고있는천연 ( 식물 ), 한방추출물과는다른새로운생물전환기술을접목한식물줄기세포를개발함으로써기존식물 ( 천연 ) 추출물이갖고있지않은새로운기능의효능및차별화된효과를얻을수있다. < 헤나줄기세포유도 > 선별된헤나소재로부터 Explant를표면살균하고, 잎이나젊은줄기를잘리상처를낸후 M&S 고체배지위에치상하여, 캘러줄기세포를유도한다. M&S 고체배지의식물호르몬은옥신과싸이토카인농도를각식물에적절하게적용하여캘러스유도효과를높인다. < 헤나줄기세포배양 > 유도된헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 를고체배지배양을통하여증식시켜양을늘린다. 줄기세포량을늘리기위해서는성장속도를높일수있는액체배양을하는것이바람직하다. 현탁배양기나 Bioreactor를이용하여대량생산을도모한다. 연구결과및그기대효과 2. 헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 배양추출물의유효성분규명및작용기전검증헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 의추출방법에따른성분변화헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 배양추출물내식물성호르몬인 IAA를포함한식물성장인자함량의최적추출방법확립헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 배양추출물의육모및양모효과를증진시키는작용기전규명 ( 모세포의세포배양을통한모세포세포활성검증, 5-a reductase의활성억제효과등 ) 3. 헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 배양추출물의효능및안전성검증가. 효능검증 (1) in-vitro Assay : Cell-based Efficacy Test with Comparative Proteomics 세포활성증진효과, 콜라겐합성효과, MMP-1 생성억제효과, 티로시나아제활성저해효과, 멜라닌합성억제효과 5-a reductase 활성억제효과등유도된천연한방줄기세포배양추출물이피부에미치는영향을평가하기위하여세포기반임상 (cell-based efficacy test) 을실시하고자한다. 유도된헤나줄기세포배양추출물을 HDF (human dermal fibroblast) 세포에투여하고, 세포내프로테옴거동변화를비교프로테오믹스 (comparative proteomics) 기법으로분석했다. 보다구체적으로, 유도된헤나줄기세포배양추출물을 HDF에투여후 3일뒤에, lysis buffer를이용하여 HDF 내단백질들 ( 프로테옴 ) 을추출농축하고, 농축된단백체시료는 IEF (iso-electric focusing) 기법으로, 각단백질들의 pi 값에의하여분리시킨다. 이어서 SDS-PAGE를실시하여, pi 값에의하여분리된단백질들을분자량에따라 2nd dimension 으로분리한다. 이렇게얻어진 2-D 젤의단백질들은각각의 spot image들의분석을통하여, 유도된헤나줄기세포배양추출물투여에의한다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

양한단백질 ( 피부세포성장인자와콜라겐포함 ) 의발현증가 / 감소를비교분석한다 (comparative proteomics). 2-D 젤상의중요단백질은필요에의하여 MALDI-tof mass 를이용하여확인검증한다. 나. 탈모방지및육모임상실험실시미녹시딜대비하여유의할만한결과를얻었다. 본연구를통해얻어진헤나줄기세포 ( 캘러스 ) 를화장품및헤어케어제품에사용할수있는표준화, 규격화작업을통해우선적으로피부노화방지효과를원하는헤어제품이아닌화장품에제품화하고자하고육모와양모관련헤어제품에접목하여제품화한다. 일반식물추출물을함유화장품의소재에대한한계성을볼때새로운생물전환기술로서줄기세포 ( 캘러스 ) 배양추출물은소재의기술적우위를확보할수있어사업화의성공가능성이매우높다고판단된다. 상용화연구과제연구기관연구결과및그기대효과상용화연구과제연구기관 헨나캘러스배양추출물로개발된상품 : - 메리뮤리페어테라피트리트먼트블랙에디션 - 리체나팜리커버리스테일크림 - 리체나바디푸드퍼퓸클렌져 - 리체나바디푸드퍼퓸로션 - 리체나프리뮬러왁싱칼라 - 메리뮤엘피피퍼퓸헤어미스트 - 리체나한방토닉빈모커버용화장품개발세화피앤씨한국피부임상과학연구소빈모탈모로고민하는사람이늘어남에따라증모, 양모, 발모제품의요구가늘어나고있어천연성분으로자극없이순한증모제의개발을하게되었다콘스타치성분이가는모발, 힘이없는모발에물리적인접착에의해모발이풍성해보이도록하며화학적이결합을하지않아부작용이적고샴푸할경우쉽게제거된다. 24시간모발볼륨개선기능, 24시간모발볼륨유지, 24시간워터프루프, 24시간컬러유지기능이있고피부과테스트를완료하였다. 스프레이타입이라자극없이편하게모발의볼륨을살리면서빈모를커버한다. - 리체나탱탱볼륨커버스프레이 ( 내츄럴블랙 ) - 리체나탱탱볼륨커버스프레이 ( 다크브라운 ) - 리체나탱탱볼륨커버스프레이 ( 내츄럴브라운 ) 셀프염색이가능한젤리컬러개발세화피앤씨세명대학교한방바이오산업임상지원센터 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

연구결과및그기대효과 상용화 1제액제와 2제액제를섞어주면탱글탱글한젤리형태로되어손쉽게손으로떠서모발에도포하는셀프염색제이다. 멋내기새치커버제품으로기존까맣게염색되는새치커버염색제와는달리와인빛, 쵸코빛샴페인빛의다양한반사빛을내는염색제로젊은층과노년층이모두사용할수있는신개념의새치염색컬러다. 오일시스템염모제로염색후부드러운광택을부여하며암모니아를첨가하지않아자극없이염색이가능하다. 염색지속력이뛰어나며모발염색후펌을해도모발염색이지속된다. - 리체나젤리컬러 ( 와인브라운 ) - 리체나젤리컬러 ( 라떼브라운 ) - 리체나젤리컬러 ( 쵸코브라운 ) - 리체나젤리컬러 ( 샴페인브라운 ) 연구과제젤라틴을함유한립타투필오프팩 ( 틴트팩 ) 연구기관연구결과및그기대효과상용화연구과제연구기관연구결과및그기대효과 세화피앤씨젤라틴을이용한립타투로일반적인립스틱과다른제형으로서, 필오프팩을입술에바르고 5~10분경과후떼어내면입술을생술에생기를부여한다. 립스틱의묻어나는단점을보완하여입술에서묻어나지않고 12시간이상색상이지속된다. 젤라틴을유효성분으로함유하는립타투필오프팩화장료조성물및이의제조방법 ( 특허출원 10-2014-0144633) 립오프팩으로개발된상품 - 샘물랩핑틴트베리레드, 스위트오렌지, 리얼레드, 로즈핑크 - 츄비젤리틴트팩체리레드, 캔디오렌지, 러블리핑크 - 리체나바띠젤리립틴트팩베리레드, 만다린오렌지, 피치핑크혼합효소처리방법에의하여홍삼유래진세노사이드 Rd의생산량을높이는방법과이를유효성분으로함유하는탈모방지또는발모촉진용외용제개발세화피앤씨홍삼추출액에 Celluclast와 Glucoamylase를 1:1 혼합효소처리에의하여홍삼유래진세노사이드 Rd의생상량을높이는방법과이방법으로생산된진세노사이드 Rd를유효성분으로함유하는것을특징으로하는탈모방지및발모촉진용조성물에관한연구결과홍삼추출액에혼합효소처리를통하여진세노사이드 Rd 생산량을 7배이상높였으며, 이를유효성분으로함유하는외용제조성물은모발의발모성장지수, 발모비율, 생장기모발성장치, 모낭수와크기의증가가기존탈모방지제보다효능이우수하여탈모방지제외용제로서유용하게사용될수있다. 상용화 연구과제 연구기관 3 제형염모제개발 세화피앤씨 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

연구결과및그기대효과상용화연구과제연구기관연구결과및그기대효과상용화연구과제연구기관연구결과및그기대효과상용화 1제의젤리제형과액제형이던 2제가혼합되어더블젤리시스템을형성하며탱글탱글하고부드러운젤로변신하는제형으로보습효과가뛰어나고부드럽게도포되어얼룩없이고른염색이가능하다. 또한기존 1제와 2제를혼합하여사용하는염모제와달리워터컨디셔닝기능의 3제를추가하여모발보호, 영양공급, 모발광택, 정전기방지, 퍼퓸기능까지부여하였다. - 라헨느크리니컬러초코브라운 - 라헨느크리니컬러와인핑크 - 라헨느크리니컬러골덴베이지비타민캡슐을함유한샴푸형염모제세화피앤씨라멜라리퀴드크리스탈시스템의젤리제형으로모발큐티클층안으로염료의침투력을높이고제형의안정성은향상되었다. 비타캡슐알갱이가첨가되어산화반응속도를조절하여물빠짐이적도록도와주고두피보호효과와모발의영양공급, 컨디셔닝, 광택효과를부여한다. 흑진주추출물이함유되어모발보호효과가뛰어나손상없이빠르게염색이되는염색제로개발되었다. - 리체나이지스피디캡슐칼라부드러운갈색 - 리체나이지스피디캡슐칼라자연스러운흑갈색라멜라구조를이루는염모제개발세화피앤씨포스페이트계면활성제를이용한라멜라구조의크림타입염모제로발색력이우수하고물빠짐이적으며라멜라구조로자극의주원인인주성분및알카리제를포집하여두피자극을줄였다. 염모제의특이취를잡아주어불쾌한냄새없이염색이가능하다. - 예스잇코바스터칼라크림 - 리체나순한칼라크림 다. 지적재산권등 종류출원일등록일권리자내용적용제품 주무 관청 헤나추출물을함유하는나 - 리체나이지스피디 특허권 05.03.2 4 07.01.2 3 동사 노파티클조성물및이를 이용한나노파티클의제조 -리체나골드샴푸, 린스 -리체나헤나볼륨샴푸, 린 특허청 방법 스 한방추출물을함유하는탈 - 리체나골드샴푸 특허권 05.11.2 2 06.12.0 7 동사 모방지및발모개선을위 한샴푸조성물및그제조 -진한방, 수한방샴푸 -뿌리깊은나무몰리헨 특허청 방법 천금비방진액수등 특허권 09.05.2 8 10.03.0 8 동사 모발스타일링개선용조 성물 -리체나매직픽스 -리체나볼륨업매직 특허청 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

천연추출물을이용한탈모 - 뿌리깊은나무천금비방 특허권 09.02.2 6 11.12.0 1 동사 방지및발모촉진기능의 모발및두피상태개선용 샴푸 -뿌리깊은나무천금비방 특허청 조성물 컨디셔너 특허권 12.02.1 3 13.08.2 1 동사 모발및두피보호성염모 제용 조성물 2017 염모제신제품개발시적용예정 특허청 특허권 14.10.2 4 16.07.2 6 동사 젤라틴을유효성분으로함 유하는립타투필오프팩 화장료조성물및이의제 조방법 -리체나바띠젤리립틴트팩 -더샘랩핑틴트 특허청 특허권 14.02.1 8 16.02.2 2 동사 헤어및바디용다기능소 취화장료조성물 헤어토닉, 바디클렌져, 바디로션제품에적용예정 특허청 - 리체나리커버리스네일 특허권 14.04.2 1 16.12.0 6 동사 헤나줄기세포추출물을함 유하는모발및두피보호 조성물 크림 -리체나한방헤어토닉 -메리뮤리페어테라피 특허청 트리트먼트블랙에디션 진세노사이드 Rd 의함량이 증가된발효인삼또는홍 특허권 ( 출원 ) 15.09.1 1 동사 삼추출물의제조방법및상기방법에의해제조된추출물을포함하는탈모방 탈모방지기능성헤어토닉, 샴푸, 트리트먼트에적용예정 특허청 지또는발모촉진용조성 물 특허권 ( 출원 ) 16.12.3 0 동사 산화염모제조성물 -리체나크리니컬러 -리체나이지스피디캡슐칼라 특허청 라. 기술이전수혜또는기술이전해당사항없습니다. 8. 시장위험과위험관리 당사의재무위험관리는주로시장위험, 신용위험, 유동성위험에대해전사각사업주체가안정적이고지속적으로경영성과를창출할수있도록지원하고, 동시에재무구조개선및자금운영의효율성제고를통해금융비용을절감함으로써사업의원가경쟁력제고에기여하는데그목적이있습니다. 재무위험관리활동은주로당사재무팀에서주관하고있으며각사업주체와긴밀한협조하에전사통합적인관점에서재무위험관리정책수립및재무위험식별, 평가, 헷지등의실행활동을하고있습니다. 당사의재무위험관리의주요대상인금융자산은현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권및기타채권등으로구성되어있으며, 금융부채는매입채무, 차입금, 사채및기타채무등으로구성되어있습니다. 가. 시장위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

시장위험이란시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험을의미합니다. 시장가격관리의목적은수익은최적화하는반면수용가능한한계이내로시장위험노출을관리및통제하는것입니다. 1) 환율변동위험외환위험이란환율의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험입니다. 외환위험은금융상품을측정하는기능통화이외의통화로표시된금융상품에서발생합니다. 따라서비화폐성항목이나기능통화로표시된금융상품에서는외환위험이발생하지않습니다. 당사는거래로부터발생하는환위험을최소화하기위하여수출입등의경상거래와자본거래 ( 예금또는차입 ) 시의입ㆍ지출통화를매치시키는것을원칙으로함으로써환포지션발생을억제하고있으며, 환위험을주기적으로모니터링, 평가및관리하고있습니다. 보고기간종료일현재당사의외화금융자산및외화금융부채는전부미달러화로구성되어있으며, 계정별환산후잔액은다음과같습니다. < 당기말 > ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당기 전기 현금및현금성자산 - 124,645 매출채권 1,510,953 1,052,679 단기차입금 - (820,400) 외화순자산 ( 부채 ) 1,510,953 356,924 법인세차감전손익에영향을미치는환율효과는보고통화인원화에대한다른통화들의변동효과합계로계산된것입니다. 환위험에노출되어있는자산 ( 부채 ) 에대한환율변동위험은해당통화환율의 5% 인상및인하인경우를가정하여계산하였습니다. ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당기말전기말환율 5% 인상시환율 5% 인하시환율 5% 인상시환율 5% 인하시 외화금융자산 75,548 (75,548) 58,866 (58,866) 외화금융부채 - - (41,020) 41,020 순변동효과 75,5848 (75,548) 17,846 (17,846) 2) 이자율위험이자율위험은시장금리변동으로인한재무상태표항목의가치 ( 공정가치 ) 변동위험과투자및재무활동으로부터발생하는현금흐름 ( 이자수익및비용 ) 이변동될위험을의미합니다. 당사의이자율변동위험은주로예금및변동금리부차입금으로인해발생하며, 당사는외부차입을최소화함으로써금융비용절감및이자율위험에대한노출을축소하고주기적인금리동향모니터링및대응방안수립을통해이자율위험을관리하고있습니다. 보고기간종료일현재다른모든변수가일정하고이자율이 1% 변동시변동금리부차입금의 1 년간이자비용에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 1% p 상승시 1% p 하락시 1% p 상승시 1% p 하락시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

이자비용 - - 8,204 (8,204) ( 주 ) 당기말현재회사가보유하고있는차입금은전부고정금리부차입금입니다. 나. 신용위험신용위험은통상적인거래및투자활동에서발생하며고객또는거래상대방이계약조건상의무사항을지키지못하였을때발생합니다. 이러한신용위험을관리하기위하여고객과거래상대방의재무상태와과거경험및기타요소들을고려하여주기적으로재무신용도를평가하고있으며고객과거래상대방각각에대한신용한도를설정, 관리하고있습니다. 금융자산의장부금액은신용위험에대한최대노출정도를나타냅니다. 보고기간종료일현재당사의신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당기말 전기말 단기금융상품 269,581 270,000 매출채권 5,214,595 3,867,079 미수금 19,368 95,603 미수수익 1,307 2,175 장기금융상품 51,532 79,775 장기대여금 - 140,000 보증금 32,523 788,345 합계 5,588,906 5,242,977 다. 유동성위험당사는적정유동성의유지를위하여주기적인자금수지예측, 필요현금수준추정및입지출관리등을통하여주기적으로적정유동성을유지및관리하고있습니다. 또한, 당사는만약의유동성위험에대비하여무역금융및당좌차월한도를확보하고있으며적정수준의차입한도를확보하고있습니다. 보고기간종료일현재금융부채에대하여보고기간종료일로부터계약만기일까지의잔여만기에따라만기별로구분된순유동성은다음과같습니다. < 당기말 > ( 단위 : 천원 ) 구분 1년이하 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무 1,960,095 1,960,095 단기차입금 7,703,413 7,703,413 장기차입금 - - 미지급금 480,379 480,379 미지급비용 675,767 675,767 보증금 - 71,745 71,745 합계 10,819,654 71,745 10,891,399 < 전기말 > ( 단위 : 천원 ) 구분 1 년이하 1 년초과 5 년이하 5 년초과합계 매입채무 709,850 - - 709,850 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

단기차입금 4,484,259 - - 4,484,259 장기차입금 1,924,839 - - 1,924,839 미지급금 297,709 - - 297,709 미지급비용 395,880 - - 395,880 보증금 - 49,745-49,745 합계 7,812,537 49,745-7,862,282 9. 파생상품및풋백옵션등거래현황 당사는사업보고서제출일현재해당사항이없습니다. 10. 경영상의주요계약해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 사업연도 구분 제 41 기제 40 기제 39 기 2016 년 12 월말 2015 년 12 월말 2014 년 12 월말 [ 유동자산 ] 11,743,921,863 9,670,153,893 11,573,454,538 ㆍ당좌자산 7,584,153,680 5,962,306,496 7,646,612,883 ㆍ재고자산 4,159,768,183 3,707,847,397 3,926,252,930 [ 비유동자산 ] 14,093,618,556 10,924,166,251 11,772,473,504 ㆍ투자자산 1,264,048,090 ㆍ유형자산 11,897,867,894 9,048,540,499 9,756,980,296 ㆍ무형자산 342,847,379 332,566,681 411,108,091 ㆍ기타비유동자산 588,855,193 1,543,059,071 1,604,385,117 자산총계 25,837,540,419 20,594,320,144 23,345,928,042 [ 유동부채 ] 11,019,173,695 7,945,288,338 9,462,035,871 [ 비유동부채 ] 559,244,836 538,155,472 2,242,029,504 부채총계 11,578,418,531 8,483,443,810 11,704,065,375 [ 자본금 ] 1,892,500,000 1,852,050,000 1,852,050,000 [ 자본잉여금 ] 558,210,000 [ 자본조정 ] -75,000-75,000-75,000 [ 기타포괄손익누계액 ] [ 이익잉여금 ] 11,808,486,888 10,258,901,334 9,789,887,667 자본총계 14,259,121,888 12,110,876.334 11,641,862,667 매출액 29,236,928,732 22,015,956,762 20,085,123,966 영업이익 2,329,466,891 1,034,936,886 510,888,453 당기순이익 1,691,786,865 496,005,895 502,965,093 주당순이익 ( 단위 : 원 ) 455 134 136 2. 연결재무제표 해당사항없습니다. 3. 연결재무제표주석 해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

4. 재무제표 가. 재무상태표 재무상태표제 41기 2016년 12월 31일현재제 40기 2015년 12월 31일현재제 39기 2014년 12월 31일현재주식회사세화피앤씨 ( 단위 : 원 ) 과목 제 41( 당 ) 기 제 40( 전 ) 기 제 39 ( 전전 ) 기 자산 Ⅰ. 유동자산 11,743,921,863 9,670,153,893 11,573,454,538 1. 현금및현금성자산 1,950,515,162 1,348,927,655 1,832,463,303 2. 단기금융자산 269,580,611 270,000,000 690,000,000 3. 매출채권 5,214,595,120 3,867,079,044 4,585,181,911 4. 기타유동금융자산 50,674,847 97,778,266 103,535,314 5. 기타유동자산 98,787,940 378,521,531 435,432,355 6. 재고자산 4,159,768,183 3,707,847,397 3,926,252,930 7. 당기법인세자산 - - 588,725 Ⅱ. 비유동자산 14,093,618,556 10,924,166,251 11,772,473,504 1. 장기금융자산 51,531,976 79,774,901 48,759,629 2. 기타비유동금융자산 32,523,000 928,345,000 1,058,345,000 3. 기타비유동자산 - - - 4. 유형자산 11,897,867,894 9,048,540,499 9,756,980,296 5. 무형자산 342,847,379 332,566,681 411,108,091 6. 이연법인세자산 504,800,217 534,939,170 497,280,488 7. 투자자산 1,264,048,090 - - 자산총계 25,837,540,419 20,594,320,144 23,345,928,042 부채 Ⅰ. 유동부채 11,019,173,695 7,945,288,338 9,462,035,871 1. 매입채무 1,960,095,425 709,849,782 1,083,135,086 2. 단기차입금 7,589,000,000 4,409,400,000 4,688,200,000 3. 유동성장기차입금 - 1,875,000,000 2,500,000,000 4. 기타유동금융부채 1,156,146,050 693,588,611 894,171,640 5. 기타유동부채 223,474,282 214,491,656 256,599,905 6. 반품충당부채 90,457,938 42,958,289 39,929,240 Ⅱ. 비유동부채 559,244,836 538,155,472 2,242,029,504 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

1. 장기차입금 - - 1,875,000,000 2. 기타비유동금융부채 71,744,910 49,744,910 35,561,180 3. 퇴직급여부채 487,499,926 488,410,562 331,468,324 부채총계 11,578,418,531 8,483,443,810 11,704,065,375 자본 Ⅰ. 자본금 1,892,500,000 1,852,050,000 1,852,050,000 Ⅱ. 이익잉여금 11,808,486,888 10,258,901,334 9,789,887,667 Ⅲ. 기타자본항목 (75,000) (75,000) (75,000) 자본총계 14,259,121,888 12,110,876,334 11,641,862,667 부채와자본총계 25,837,540,419 20,594,320,144 23,345,928,042 2. 손익계산서 손익계산서제 41 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지제 40 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지제 39 기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지주식회사세화피앤씨 ( 단위 : 원 ) 과목 제 41 ( 당 ) 기 제 40 ( 전 ) 기 제 39 ( 전전 ) 기 Ⅰ. 매출액 29,236,928,732 22,015,956,762 20,085,123,966 Ⅱ. 매출원가 15,246,706,421 12,615,520,503 12,719,990,349 Ⅲ. 매출총이익 13,990,222,311 9,400,436,259 7,365,133,617 판매비와관리비 11,660,755,420 8,365,499,373 6,854,245,164 Ⅳ. 영업이익 2,329,466,891 1,034,936,886 510,888,453 기타수익 287,543,738 201,157,921 194,511,250 기타비용 688,751,552 610,563,527 231,472,285 금융수익 29,994,967 55,853,216 82,736,542 금융비용 177,965,935 221,306,516 290,582,671 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 1,780,288,109 460,077,980 266,081,289 법인세비용 ( 수익 ) 88,501,244 (35,927,915) (236,883,804) Ⅵ. 당기순이익 1,691,786,865 496,005,895 502,965,093 Ⅶ. 주당손익 1. 기본및희석주당손익 447 134 136 3. 자본변동표 자본변동표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

제 41 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지제 40 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지제 39 기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지주식회사세화피앤씨 ( 단위 : 원 ) 과목 자본금 자본잉여금 이익잉여금 기타자본항목 총계 2014.1.1( 전기초 ) 1,852,050,000-9,531,492,613 (75,000) 11,383,467,613 당기순이익 - - 502,965,093-502,965,093 보험수리적손익 - - (96,412,039) - (96,412,039) 연차배당 - - (148,158,000) - (148,158,000) 2014.12.31( 전기말 ) 1,852,050,000-9,789,887,667 (75,000) 11,641,862,667 2015.1.1( 전기초 ) 1,852,050,000-9,789,887,667 (75,000) 11,641,862,667 당기순이익 - - 496,005,895-496,005,895 보험수리적손익 - - 65,606,522-65,606,522 연차배당 - - (92,598,750) - (92,598,750) 2015.12.31( 전기말 ) 1,852,050,000-10,258,901,334 (75,000) 12,110,876,334 2016.1.1( 당기초 ) 1,852,050,000-10,258,901,334 (75,000) 12,110,876,334 당기순이익 - - 1,691,786,865-1,691,786,865 유상증자 40,450,000 482,973,000 - - 523,423,000 주식보상비용 - 75,237,000 - - 75,237,000 보험수리적손익 - - (31,082,811) - (31,082,811) 연차배당 - - (111,118,500) - (111,118,500) 2016.12.31( 당기말 ) 1,892,500,000 558,210,000 11,808,486,888 (75,000) 14,259,121,888 4. 이익잉여금처분계산서 과목 제 41( 당 ) 기 처분예정일 : 2017 년 3 월일 제 40( 당 ) 기 처분예정일 : 2016 년 3 월 29 일 제 39( 당 ) 기 처분확정일 : 2015 년 3 월 27 일 Ⅰ. 미처분이익잉여금 10,817,193 9,087,607 8,329,177 1. 전기이월이익잉여금 9,156,488 8,525,994 7,922,624 2. 보험수리적손익 (31,082) 65,607 (-)96,412 3. 당기순이익 1,691,787 496,006 502,965 Ⅱ. 임의적립금등의이입액 - 200,000 309,416 1. 연구및인력개발준비금 - 200,000 309,416 Ⅲ. 이익잉여금처분액 209,243 131,119 112,599 1. 이익준비금 20,000 20,000 20,000 2. 배당금 ( 보통주당배당금 ( 률 ): 보통주 : 당기 50 원 (10%) 189,243 111,119 92,599 전기 30 원 (6%) Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 10,607,950 9,156,488 8,525,994 5. 현금흐름표 현금흐름표 제 41 기 2016 년 1 월 1 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

제 40 기 2015 년 1 월 1 일부터 2015 년 12 월 31 일까지 제 39 기 2014 년 1 월 1 일부터 2014 년 12 월 31 일까지 주식회사세화피앤씨 ( 단위 : 원 ) 과목제 41 ( 당 ) 기제 40 ( 전 ) 기제 39 ( 전전 ) 기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 3,394,785,261 2,143,783,750-1,502,428,588 1. 영업에서창출된현금 흐름 3,555,530,837 2,305,647,205-1,495,952,503 가. 당기순이익 1,691,786,865 496,005,895 502,965,093 나. 조정 2,653,507,242 2,124,038,705 1,313,477,112 다. 영업활동으로인한자 산부채의변동 (789,763,270) -314,397,395-3,312,394,708 2. 이자의수취 29,525,614 70,247,383 70,199,042 3. 이자의지급 (176,382,450) -223,147,593-67,211,261 4. 법인세환급 ( 납부 ) 액 (13,888,740) -8,963,245-9,463,866 Ⅱ. 투자활동현금흐름 (4,540,102,254) 294,389,606-163,484,741 1. 단기금융자산의취득 -300,000,000-540,000,000-680,000,000 2. 단기금융자산의처분 360,000,000 960,000,000 846,153,905 3. 장기금융자산의취득 -30,000,000-29,500,000-139,045,584 4. 장기금융자산의처분 - - 399,087,300 5. 유형자산의취득 -3,752,148,181-146,908,036-413,258,710 6. 유형자산의처분 7,727,273 7. 무형자산의취득 -142,199,000-135,728,358-28,856,652 8. 정부보조금의수령 49,009,000 56,526,000 9. 장기대여금의회수 11,000,000 120,000,000-10. 보증금의순증감 -22,178,000 10,000,000-147,565,000 11. 임차보증금의회수 290,000,000-12. 투자부동산의취득 -1,110,313,346 - Ⅲ. 재무활동현금흐름 1,746,904,500-2,922,358,750 704,350,455 1. 단기차입금의차입 4,000,000,000 2,359,430,000-2. 단기차입금의상환 -820,400,000-2,689,190,000-22,491,545 3. 장기차입금의차입 - - 1,875,000,000 4. 장기차입금의상환 -2,500,000,000-1,000,000,000 5. 유동성장기부채의상 환 -1,875,000,000 6. 유상증자 523,423,000-7. 배당금의지급 -111,118,500-92,598,750-148,158,000 8. 임대보증금의증가 30,000,000 - - Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - 649,746-200,912 Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가 ( 감소 601,587,507-483,535,648-961,763,786 )(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) Ⅵ. 기초의현금및현금성 자산 1,348,927,655 1,832,463,303 2,794,227,089 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

Ⅶ. 기말의현금및현금성 자산 1,950,515,162 1,348,927,655 1,832,463,303 5. 재무제표주석 회사명 : 주식회사세화피앤씨 제 41 기 2016 년 1 월 1 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 제 40 기 2015 년 1 월 1 일부터 2015 년 12 월 31 일까지 1. 회사의개요 주식회사세화피앤씨 ( 이하 " 당사 ") 는 1976 년서광제약주식회사로설립되어세화제약주식회사를거쳐 2000 년에주식회사세화피앤씨로상호를변경하였습니다. 당사는염모제및모발관련제품을주로생산, 판매하고있으며본사및공장은충청북도진천군에위치하고서울에사무소를두고있습니다. 당사의보고기간종료일현재자본금은 1,892,500 천원이며대표이사및그특수관계자가지분율 46% 의주식을보유하고있으며, 2013 년 9 월 25 일한국거래소가개설한코넥스시장에당사의주식을상장하였습니다. 보고기간종료일현재의주주현황은다음과같습니다. 주주 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 이훈구 1,407,550 37.2 이철구 274,510 7.3 김봉식 188,025 5.0 이경호 175,940 4.6 미래에셋자산운용 152,600 4.0 기타 1,586,375 41.9 합계 3,785,000 100 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

2. 중요한회계정책 다음은재무제표작성에적용된중요한회계정책입니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적용됩니다. 2.1 재무제표작성기준 회사의재무제표는한국채택국제회계기준 ( 이하기업회계기준 ) 에따라작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 한국채택국제회계기준은재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이필요한부분이나중요한가정및추정이필요한부분은주석 3 에서설명하고있습니다. 2.2 회계정책과공시의변경 (1) 회사가채택한제ㆍ개정기준서 회사는 2016 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제ㆍ개정기준서를신규로적용하였으며, 이로인하여재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. - 기준서제 1001 호 ' 재무제표표시 ' 중요성에따라공시항목의생략, 추가, 통합이가능함을명확히하였습니다. 지분법을적용하는관계ㆍ공동기업의기타포괄손익에대한지분을후속적으로당기손익으로재분류되는항목과후속적으로재분류되지않는항목으로분리하여표시함을명확히하였습니다. 기타주석공시순서등에대한일부규정을추가하였습니다. 기업회계기준서제 1001 호의개정으로인하여재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

2. 중요한회계정책, 계속 : - 기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ', 기준서제 1028 호 ' 관계기업과공동기업에대한투자 ', 기준서제 1112 호 ' 타기업에대한지분공시 ': 투자기업의연결예외ㆍ기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 는상위지배회사가투자기업인경우도연결재무제표작성이면제가능한것으로개정하였으며, 투자기업은자신을위해 ' 투자활동관련용역을제공하는종속기업 ' 이투자기업에해당하는경우에는해당기업을공정가치로측정해야함을명확히하였습니다. ㆍ기준서제 1028 호 ' 관계기업과공동기업에대한투자 ' 투자기업이아닌투자자가투자기업인관계기업지분을보유한경우, 해당관계기업에지분법을적용시회계정책을일치시키지않을수있는면제를추가하였습니다. ㆍ기준서제 1112 호 ' 타기업에대한지분의공시 ' 는연결재무제표를작성하지않는투자기업도해당기준서에서요구하는투자기업과관련된사항들을공시해야함을명확히하였습니다. - 한국채택국제회계기준연차개선 2012-2014 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선의적용으로인해재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. (2) 회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서 제정또는공표됐으나 2016 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 회사가조기적용하지않은제ㆍ개정기준서는다음과같습니다. - 기준서제 1007 호 ' 현금흐름표 ' 개정재무활동에서생기는부채변동을현금흐름에서생기는변동과비현금거래로인한변동등으로구분하여공시하도록하였습니다. 동개정은 2017 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

2. 중요한회계정책, 계속 : - 기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정공정가치로측정하는채무상품의공정가치가세무기준액에미달하는경우미실현손실에대해서일시적차이가존재한다는점을명확히하였습니다. 동개정은 2017 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정현금결제형에서주식결제형으로분류변경시조건변경회계처리와현금결제형주식기준보상거래의공정가치측정방법이주식결제형주식기준보상거래와동일함을명확히하였습니다. 동개정은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 2015 년 9 월 25 일제정된기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체할예정입니다. 회사는기업회계기준서제 1109 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109 호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류, 측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제 1109 호의주요특징으로금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계적용조건을충족하는위험회피대상항목과위험회피수단의확대또는위험회피효과평가방법의변경등을들수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

2. 중요한회계정책, 계속 : 기업회계기준서제 1109 호의원활한도입을위해서는일반적으로재무영향분석및회계정책수립, 회계시스템구축, 시스템안정화등의준비작업이필요합니다. 동기준서를최초로적용하는회계기간의재무제표에미치는영향은동기준서에따른회계정책의선택과판단뿐아니라해당기간에회사가보유하는금융상품과경제상황등에따라다를수있습니다. 회사는기업회계기준서제 1109 호의도입과관련하여금융상품보고와관련한내부관리프로세스정비또는회계처리시스템변경작업에착수하지못하였고, 동기준서를적용할경우재무제표에미칠수있는재무적영향을분석하지못했습니다. 다만, 동기준서의주요사항별로재무제표에미칠수있는일반적인영향은다음과같습니다. 1 금융자산의분류및측정 새로운기업회계기준서제 1109 호를적용할경우회사는금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거하여다음표와같이금융자산을후속적으로상각후원가, 기타포괄손익 - 공정가치, 당기손익 - 공정가치로측정되도록분류하고, 복합계약이금융자산을주계약으로포함하는경우에는내재파생상품을분리하지않고해당복합계약전체를기준으로금융자산을분류합니다. 사업모형 계약상현금흐름수취목적계약상현금흐름수취및매도목적매도목적, 기타 계약상현금흐름특성원금과이자만으로구성그외의경우상각후원가측정1) 당기손익- 기타포괄손익-공정가치측정1) 공정가치측정2) 당기손익-공정가치측정 1) 회계불일치를제거하거나감소시키기위하여당기손익 - 공정가치측정항목으로지정할수있습니다.( 취소불가 ) 2) 단기매매목적이아닌지분증권의경우기타포괄손익 - 공정가치측정항목으로지정할수있습니다.( 취소불가 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

2. 중요한회계정책, 계속 : 기업회계기준서제 1109 호에서금융자산을상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치측정대상으로분류하기위한요건이현행기업회계기준서제 1039 호의요건보다엄격하므로, 기업회계기준서제 1109 호도입시당기손익 - 공정가치측정대상금융자산의비중이증가하여당기손익의변동성이확대될수있습니다. 회사는 2016 년 12 월 31 일현재대여금및수취채권 7,569 백만원을보유하고있습니다. 기업회계기준서제 1109 호에따르면계약조건에따라특정일에원금과원금잔액에대한이자만으로구성된현금흐름이발생하고계약상현금흐름수취를목적으로하는채무상품만상각후원가로측정할수있습니다. 회사는 2016 년 12 월 31 일현재대여금및수취채권 7,569 백만원을상각후원가로측정하고있습니다. 기업회계기준서제 1109 호에따르면단기매매목적으로보유하지않는지분상품은최초인식시점에기타포괄손익 - 공정가치측정항목으로지정하는취소불가능한선택을할수있고, 동포괄손익은후속적으로당기손익으로재순환 (recycling) 되지않습니다. 회사는 2016 년 12 월 31 일현재매도가능금융자산으로분류된지분상품을보유하고있지않습니다. 2 금융부채의분류및측정 새로운기업회계기준서제 1109 호에따르면당기손익 - 공정가치측정항목으로지정한금융부채의공정가치변동중해당금융부채의신용위험변동으로인한부분은당기손익이아닌기타포괄손익으로표시하고, 동기타포괄손익은후속적으로당기손익으로재순환하지않습니다. 다만, 금융부채의신용위험변동에따른공정가치변동을기타포괄손익으로인식하면회계불일치가발생하거나확대될경우에는해당공정가치변동을당기손익으로인식합니다. 현행기업회계기준서제 1039 호에서모두당기손익으로인식했던당기손익 - 공정가치측정항목으로지정한금융부채의공정가치변동중일부가기타포괄손익으로표시되므로금융부채의평가관련당기손익이감소할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

2. 중요한회계정책, 계속 : 회사는 2016 년 12 월 31 일현재당기손익 - 공정가치측정항목으로지정한금융부채를보유하고있지않습니다. 3 손상 : 금융자산과계약자산 현행기업회계기준서제 1039 호에서는발생손실모형 (incurred loss model) 에따라손상발생의객관적증거가있는경우에만손상을인식하지만, 새로운기업회계기준서제 1109 호에서는상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치로측정하는채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에대하여기대신용손실모형 (expected credit loss impairment model) 에따라손상을인식합니다. 기업회계기준서제 1109 호에서는금융자산최초인식후신용위험의증가정도에따라아래표와같이 3 단계로구분하여 12 개월기대신용손실이나전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하도록하고있어현행기업회계기준서제 1039 호의발생손실모형에비하여신용손실을조기에인식할수있습니다. Stage 1 Stage 2 Stage 3 구분1) 최초인식후신용위험이유의적으로증가하지않은경우2) 최초인식후신용위험이유의적으로증가한경우신용이손상된경우 손실충당금 12개월기대신용손실 : 보고기간말이후 12개월내에발생가능한금융상품의채무불이행사건으로인한기대신용손실전체기간기대신용손실 : 기대존속기간에발생할수있는모든채무불이행사건으로인한기대신용손실 1) 기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 의적용범위에포함되는거래에서생기는매출채권이나계약자산의경우유의적인금융요소가없다면전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정해야하고, 유의적인금융요소가있다면전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하는것을회계정책으로선택할수있습니다. 리스채권도전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하는것을회계정책으로선택할수있습니다. 2) 보고기간말신용위험이낮은경우에는신용위험이유의적으로증가하지않은것으로간주할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

2. 중요한회계정책, 계속 : 기업회계기준서제 1109 호에서는최초인식시점에신용이손상된금융자산은최초인식후전체기간기대신용손실의누적변동분만을손실충당금으로계상합니다. 회사는 2016 년 12 월 31 일현재상각후원가로측정하는대여금및수취채권 7,755 백만원을보유하고있고이들자산에대하여손실충당금 186 백만원을설정하고있습니다. 4 위험회피회계 새로운기업회계기준서제 1109 호에서는현행기업회계기준서제 1039 호에서정한위험회피회계의체계 (mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피 ) 를유지하지만, 복잡하고규정중심적인기업회계기준서제 1039 호의위험회피회계요구사항을기업의위험관리활동에중점을둔원칙중심적인방식으로변경했습니다. 위험회피대상항목과위험회피수단을확대하였고, 높은위험회피효과가있는지에대한평가및계량적인판단기준 (80~125%) 을없애는등위험회피회계적용요건을완화하였습니다. 기업회계기준서제1109호의위험회피회계를적용할경우, 현행기업회계기준서제 1039호의위험회피회계적용요건을충족하지못하는일부거래에대해서도위험회피회계를적용할수있게되어당기손익의변동성이축소될수있습니다. 회사는 2016년 12월 31일현재위험회피회계를적용하고있지않습니다. 위험회피회계에대한경과규정에따르면기업회계기준서제 1109 호를최초적용할때현행기업회계기준서제 1039 호의위험회피회계관련규정을계속해서적용할것을회계정책으로선택할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

2. 중요한회계정책, 계속 : - 기업회계기준서제 1115 호고객과의계약에서생기는수익 2015 년 11 월 6 일제정된기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작하는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1018 호 ' 수익 ', 제 1011 호 ' 건설계약 ', 기업회계기해석서제 2031 호 ' 수익 : 광고용역의교환거래 ', 제 2113 호 ' 고객충성제도 ', 제 2115 호 ' 부동산건설약정 ', 제 2118 호 ' 고객으로부터의자산이전 ' 을대체할예정입니다. 회사는기업회계기준서제 1115 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용하되, 기업회계기준서제 1008 호 ' 회계정책, 회계추정의변경및오류 ' 에따라비교표시되는과거보고기간에대해서도소급하여적용하고, 2017 년 1 월 1 일현재완료된계약등에대해서는재무제표를재작성하지않는실무적간편법을적용할예정입니다. 현행기업회계기준서제 1018 호등에서는재화의판매, 용역의제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과같은거래유형별로수익인식기준을제시하지만, 새로운기업회계기준서제 1115 호에따르면모든유형의계약에 5 단계수익인식모형 (1 계약식별 2 수행의무식별 3 거래가격산정 4 거래가격을수행의무에배분 5 수행의무이행시수익인식 ) 을적용하여수익을인식합니다. 2016 년 12 월 31 일현재회사는기업회계기준서제 1115 호의도입과관련하여내부통제절차의정비또는회계처리시스템변경작업에착수하지못하였고, 동기준서를적용할경우재무제표에미칠수있는영향을분석하지못했습니다. 회사는 2017 년까지기업회계기준서제 1115 호의도입에따른재무영향을분석하여그결과를 2017 년중재무제표주석에공시할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

2. 중요한회계정책, 계속 : 2.3 외화환산 (1) 기능통화와표시통화 회사는재무제표에포함되는항목들을각각의영업활동이이뤄지는주된경제환경에서의통화 (" 기능통화 ") 를적용하여측정하고있습니다. 회사의기능통화는대한민국원화입니다. (2) 외화거래와보고기간말의환산 외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로인식됩니다. 외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이는당기손익으로인식됩니다. 비화폐성금융자산ㆍ부채로부터발생하는외환차이는공정가치변동손익의일부로보아당기손익인식지분상품으로부터발생하는외환차이는당기손익으로, 매도가능지분상품의외환차이는기타포괄손익에포함하여인식됩니다. 2.4 금융자산 (1) 분류및측정 회사는금융자산을당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의범주로구분하고있으며금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식합니다. 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 거래원가는당기손익인식금융자산을제외한금융자산은공정가치에가산하고당기손익인식금융자산의경우에는당기비용으로처리됩니다. 최초인식이후매도가능금융자산과당기손익인식금융자산은후속적으로공정가치로측정되고, 대여금및수취채권과만기보유금융자산은유효이자율법을적용하여상각후원가로측정됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

2. 중요한회계정책, 계속 : 당기손익인식금융자산의공정가치변동은당기손익으로인식되고, 매도가능금융자산의공정가치변동은기타포괄손익에계상되어이를처분하거나손상을인식하는때자본에서당기손익으로재분류됩니다. (2) 손상 회사는금융자산또는금융자산집합의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고, 그결과손상됐다는객관적인증거가있으며손상사건이신뢰성있게추정할수있는금융자산의추정미래현금흐름에영향을미친경우에는손상차손을인식하고있습니다. 대여금및수취채권의손상은대손충당금계정으로차감표시되며, 그외의금융자산은장부금액에서직접차감됩니다. 회사는금융자산을더이상회수하지못할것으로판단되는때에해당금융자산을제각하고있습니다. 회사의금융자산이손상됐다는객관적인증거에는금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움, 이자지급이나원금상환의연체등이포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의공정가치가원가로부터유의적으로하락하거나지속적으로하락하는경우는손상의객관적인증거에해당되는것으로판단합니다. (3) 제거 회사가금융자산을양도한경우라도채무자의채무불이행시의소구권등으로양도한금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을회사가보유하는경우에는이를제거하지않고그양도자산전체를계속하여인식하되, 수취한대가를금융부채로인식합니다. 해당금융부채는재무상태표에 " 차입금 " 으로분류하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

2. 중요한회계정책, 계속 : (4) 금융상품의상계 금융자산과부채는인식한자산과부채에대해법적으로집행가능한상계권리를현재보유하고있고, 순액으로결제하거나자산을실현하는동시에부채를결제할의도를가지고있을때상계하여재무상태표에순액으로표시합니다. 법적으로집행가능한상계권리는미래사건에좌우되지않으며, 정상적인사업과정의경우와채무불이행의경우및지급불능이나파산의경우에도집행가능한것을의미합니다. 2.5 재고자산 재고자산은원가와순실현가능가치중작은금액으로표시되고, 재고자산의원가는총평균법에따라결정됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

2. 중요한회계정책, 계속 : 2.6 유형자산 유형자산은원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감하여표시됩니다. 역사적원가는자산의취득에직접적으로관련된지출을포함합니다. 토지를제외한자산은취득원가에서잔존가치를제외하고, 다음의추정경제적내용연수에걸쳐정액법으로상각됩니다. 과 목 추정내용연수 건물및구축물 20년 ~ 40년 기계장치 8년 차량운반구 5년 공기구비품 5년 유형자산의감가상각방법과잔존가치및경제적내용연수는매회계연도말에재검토되고필요한경우추정의변경으로조정됩니다. 2.7 정부보조금 정부보조금은보조금의수취와정부보조금에부가된조건의준수에대한합리적인확신이있을때공정가치로인식됩니다. 자산관련보조금은자산의장부금액을계산할때차감하여표시되며, 수익관련보조금은이연하여정부보조금의교부목적과관련된비용에서차감하여표시됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

2. 중요한회계정책, 계속 : 2.8 무형자산 무형자산은역사적원가로최초인식되고, 원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 회원권은이용가능기간에대하여예측가능한제한이없으므로내용연수가한정되지않아상각되지않습니다. 한정된내용연수를가지는다음의무형자산은추정내용연수동안정액법으로상각됩니다. 과 목 추정내용연수 상표권 10년 특허권 5년 소프트웨어 5년 2.9 투자부동산 임대수익이나투자차익을목적으로보유하고있는부동산은투자부동산으로분류됩니다. 투자부동산은최초인식시점에원가로측정되며, 최초인식후에는원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 투자부동산중토지를제외한투자부동산은추정경제적내용연수 20 년동안정액법으로상각됩니다. 2.10 비금융자산의손상 영업권이나내용연수가비한정인무형자산에대하여는매년, 상각대상자산에대하여는자산손상을시사하는징후가있을때손상검사를수행하고있습니다. 손상차손은회수가능액 ( 사용가치또는처분부대원가를차감한공정가치중높은금액 ) 을초과하는장부금액만큼인식되고영업권이외의비금융자산에대한손상차손은매보고기간말에환입가능성이검토됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

2. 중요한회계정책, 계속 : 2.11 충당부채 충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로측정되며, 시간경과로인한충당부채의증가는이자비용으로인식됩니다. 반품충당부채는제품이나용역이판매또는제공될때인식되며, 과거의보증자료에기반하여최선의추정치로추정하고있습니다. 2.12 당기법인세및이연법인세 법인세비용은당기법인세와이연법인세로구성됩니다. 법인세는기타포괄손익이나자본에직접인식된항목과관련된금액은해당항목에서직접인식하며, 이를제외하고는당기손익으로인식됩니다. 법인세비용은보고기간말현재제정됐거나실질적으로제정된세법을기준으로측정됩니다. 경영진은적용가능한세법규정이해석에따라달라질수있는상황에대하여회사가세무신고시적용한세무정책에대하여주기적으로평가하고있습니다. 회사는세무당국에납부할것으로예상되는금액에기초하여당기법인세비용을인식합니다. 이연법인세는자산과부채의장부금액과세무기준액의차이로발생하는일시적차이에대하여장부금액을회수하거나결제할때의예상법인세효과로인식됩니다. 다만, 사업결합이외의거래에서자산 부채를최초로인식할때발생하는이연법인세자산과부채는그거래가회계이익이나과세소득에영향을미치지않는다면인식되지않습니다. 이연법인세자산은차감할일시적차이가사용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우에인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

2. 중요한회계정책, 계속 : 이연법인세자산과부채는법적으로당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는권리를회사가보유하고있으며, 동시에이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있으면서순액으로결제할의도가있는경우에상계됩니다. 2.13 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의퇴직연금제도는확정급여제도입니다. 확정급여제도는확정기여제도를제외한모든퇴직연금제도입니다. 일반적으로확정급여제도는연령, 근속연수나급여수준등의요소에의하여종업원이퇴직할때지급받을퇴직연금급여의금액이확정됩니다. 확정급여제도와관련하여재무상태표에계상된부채는보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감한금액입니다. 확정급여채무는매년독립된보험계리인에의해예측단위적립방식에따라산정되며, 확정급여채무의현재가치는그지급시점과만기가유사한우량회사채의이자율로기대미래현금유출액을할인하여산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와관련한재측정요소는기타포괄손익으로인식됩니다. 제도개정, 축소또는정산이발생하는경우, 과거근무원가또는정산으로인한손익은당기손익으로인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게부여한주식결제형주식기준보상은부여일에지분상품의공정가치로측정되며, 가득기간에걸쳐종업원급여비용으로인식됩니다. 가득될것으로예상되는지분상품의수량은매보고기간말에비시장성과조건을고려하여재측정되며, 당초추정치로부터의변동액은당기손익과자본으로인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

2. 중요한회계정책, 계속 : 주식선택권의행사시점에신주를발행할때직접적으로관련되는거래비용을제외한순유입액은자본금 ( 명목가액 ) 과주식발행초과금으로인식됩니다. 2.14 수익인식 수익은회사의통상적인활동에서발생하는재화의판매및용역의제공에대해받았거나받을대가의공정가치로구성돼있습니다. 수익은부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한순액으로표시하며, 내부거래를제거한후의금액으로표시하고있습니다. 수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이기업에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는회사의활동별특정요건을충족하는경우에수익을인식하고있습니다. 회사의추정은고객의유형, 거래의유형및개별거래조건등의과거자료를바탕으로하고있습니다. (1) 재화의판매 재화의소유에따른유의적인위험과보상이구매자에게이전되고, 판매된재화의소유권과결부된통상적수준의지속적인관리상관여와효과적인통제를하지않으며, 거래와관련한경제적효익의유입가능성이높고, 수익금액과거래와관련하여발생했거나발생할원가및반품가능성을신뢰성있게측정할수있을때수익을인식하고있습니다. (2) 로열티수익 로열티수익은계약의실질에따라발생기준에의하여인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

2. 중요한회계정책, 계속 : (3) 임대료수익 회사는보유투자부동산을타인에게임대하여임대용역을제공하고있으며, 용역제공이완료된시점에수익을인식하고있습니다. 2.15 재무제표승인 회사의재무제표는 2017 년 2 월 6 일자로이사회에서승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인될수있습니다. 2.16 전기재무제표의계정재분류 회사는당기재무제표와의비교를용이하게하기위하여비교공시된전기재무제표의일부계정과목을당기재무제표의계정과목에따라재분류하였습니다. 이러한재분류는전기에보고된순이익이나순자산에영향을미치지아니합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

3. 중요한회계추정및가정 회사는미래에대하여추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가능한미래의사건을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 다음회계연도에자산및부채장부금액에조정을미칠수있는유의적위험에대한추정및가정은다음과같습니다. (1) 법인세 회사는 기업소득환류세제 에따라 2015 년부터 3 년간당기과세소득의일정금액을투자, 임금증가, 배당등에사용하지않았을때세법에서정하는방법에따라산정된법인세를추가로부담합니다. 따라서, 동기간의당기법인세와이연법인세를측정할때환류세제에따른세효과를반영하여야하고, 이로인해회사가 3 년간부담할법인세는각연도의투자, 임금증가, 배당등의수준에따라달라지므로최종세효과를산정하는데에는불확실성이존재합니다. (2) 충당부채 회사는보고기간말현재주석 2.11 에서설명하는바와같이충당부채를계상하고있습니다. 이러한충당부채는과거경험에기초한추정에근거하여결정됩니다. (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의현재가치는보험수리적방식에의해결정되는다양한요소들특히할인율의변동에영향을받습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

4. 현금및현금성자산 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 현금 1,818 913 보통예금등 1,948,697 1,348,015 합계 1,950,515 1,348,928 5. 사용제한금융상품 ( 단위 : 천원 ) 금액구분은행명제한사유 2016.12.31 2015.12.31 단기금융상품국민은행 - 270,000 장기차입금관련 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

6. 범주별금융상품 (1) 보고기간종료일현재범주별금융상품의내역은다음과같습니다. 1) 당기말 ( 단위 : 천원 ) 금융자산 대여금및수취채권 현금및현금성자산 1,950,515 단기금융상품 269,581 매출채권 5,214,595 장기금융상품 51,532 기타금융자산 (*) 83,198 금융자산합계 7,569,421 (*) 미수금, 미수수익, 대여금등으로구성되어있습니다. ( 단위 : 천원 ) 금융부채 상각후원가로측정하는금융부채 매입채무 1,960,095 차입금 7,589,000 기타금융부채 (*) 1,227,891 금융부채합계 10,776,986 (*) 미지급금, 미지급비용등으로구성되어있습니다. 회사는상기금융상품의장부가액을공정가치의합리적인대용치로추정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

6. 범주별금융상품, 계속 : 2) 전기말 ( 단위 : 천원 ) 금융자산 대여금및수취채권 현금및현금성자산 1,348,928 단기금융상품 270,000 매출채권 3,867,079 장기금융상품 79,775 기타금융자산 (*) 1,026,123 금융자산합계 6,591,905 (*) 미수금, 미수수익, 대여금등으로구성되어있습니다. ( 단위 : 천원 ) 금융부채 상각후원가로측정하는금융부채 매입채무 709,850 차입금 6,284,400 기타금융부채 (*) 743,334 금융부채합계 7,737,584 (*) 미지급금, 미지급비용등으로구성되어있습니다. 회사는상기금융상품의장부가액을공정가치의합리적인대용치로추정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

6. 범주별금융상품, 계속 : (2) 당기및전기의금융상품범주별순손익은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 현금및현금성자산 외화환산이익 - 650 대여금및수취채권대손상각비 120,571 64,605 외화환산이익 82,504 10,461 외화환산손실 - 721 외환차익 128,639 115,751 외환차손 76,644 38,510 이자수익 29,995 55,853 상각후원가로측정하는금융부채이자비용 177,966 221,307 외화환산손실 - 50,960 외환차익 - 1,168 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

6. 범주별금융상품, 계속 : (3) 공정가치서열체계 공정가치로측정되거나공정가치가공시되는금융상품은공정가치서열체계에따라구분되며정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수. 단, 수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 )( 수준 3) 공정가치로측정되거나공정가치가공시되는자산과부채의공정가치서열체계구분내역. (1) 당기말 ( 단위 : 천원 ) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 공시되는공정가치 투자부동산 - - 1,110,313 1,110,313 활성시장에서거래되지아니하는금융상품의공정가치는평가기법을사용하여결정하고있습니다. 이러한평가기법은가능한한관측가능한시장정보를최대한사용하고기업특유정보를최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의공정가치측정에요구되는모든유의적인투입변수가관측가능하다면해당상품은수준 2 에포함됩니다. 만약하나이상의유의적인투입변수가관측가능한시장정보에기초한것이아니라면해당상품은수준 3 에포함됩니다. 금융상품의공정가치를측정하는데에는현금흐름의할인기법등의기법이사용되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

6. 범주별금융상품, 계속 : 보고기간종료일현재유동자산으로분류된매출채권및기타채권의경우장부금액이공정가치의합리적인근사치로별도의공정가치는공시하지아니합니다. 회사는공정가치서열체계에서수준 2 와수준 3 으로분류되는반복적인공정가치측정치, 비반복적인공정가치측정치, 공시되는공정가치에대하여다음의가치평가기법과투입변수를사용하고있습니다. (1) 당기말 ( 단위 : 천원 ) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 공시되는공정가치투자부동산 1,110,313 3 공정가치기법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

7. 매출채권및미수금 (1) 보고기간종료일현재당사의매출채권및미수금의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말전기말매출채권미수금매출채권미수금 일반채권 5,400,569 19,368 3,979,733 95,603 특수관계자채권 - - - - 차감 : 대손충당금 (185,974) - (112,654) - 소계 5,214,595 19,368 3,867,079 95,603 차감 : 장기채권 - - - - 유동항목 5,214,595 19,368 3,867,079 95,603 (2) 매출채권및미수금의연령분석내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 매출채권미수금매출채권미수금 연체되지않은채권 5,311,132 19,368 3,906,083 95,603 연체되었으나손상되지않은채권 (*1) 9,062-73,650 - 손상채권 (*2) 80,375 - - - 합계 5,400,569 19,368 3,979,733 95,603 (*1) 연체되었으나손상되지않은채권은최근부도기록이없는여러독립된소비자들과관련되어있습니다. (*2) 2016 년 12 월 31 일현재손상채권과관련하여설정된충당금은 80 백만원입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

7. 매출채권및미수금, 계속 : (3) 당기와전기중대손충당금의변동내역은다음과같습니다. 구분 당기 ( 단위 : 천원 ) 보고기간종료일현재매출채권의신용위험의최대노출금액은장부금액전액입니다. 회사가보유하고있는담보는없습니다. 전기 매출채권미수금매출채권미수금 기초 112,654-104,312 - 대손상각비 120,571-64,605 - 채권제각 (47,251) - (56,263) - 기말 185,974-112,654 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

8. 재고자산 보고기간종료일현재재고자산의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말전기말평가전평가충당금장부금액평가전평가충당금장부금액 상품 536,123 (15,052) 521,071 340,105 (36,078) 304,027 제품 1,610,303 (108,529) 1,501,774 1,561,613 (96,533) 1,465,080 원재료 1,612,141 (171,294) 1,440,847 1,518,451 (114,366) 1,404,085 재공품 705,308 (9,232) 696,076 610,488 (75,833) 534,655 재고자산합계 4,463,875 (304,107) 4,159,768 4,030,657 (322,810) 3,707,847 당기말현재회사는보유중인재고자산에대하여재산종합보험을가입하고있으며, 당기중비용으로인식되어 ' 매출원가 ' 에포함된재고자산의원가는 9,254백만원 ( 전기 : 8,019백만원 ) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

9. 투자부동산 (1) 보고기간종료일현재투자부동산의세부내역은다음과같습니다. 1) 당기말 ( 단위 : 천원 ) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토 지 456,166-456,166 건 물 654,147 (12,265) 641,882 합 계 1,110,313 (12,265) 1,098,048 당기말현재취득원가로계상된투자부동산의공정가치는 1,110 백만원입니다. (2) 당기및전기중투자부동산의변동내역은다음과같습니다. 1) 당기 ( 단위 : 천원 ) 구 분 기초장부금액 기중취득금액 기중상각비 기말장부금액 토 지 - 456,166-456,166 건 물 - 654,147 (12,265) 641,882 합 계 - 1,110,313 (12,265) 1,098,048 (3) 투자부동산관련손익 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 임대료수익 7,200 - 영업비용 (16,014) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

9. 투자부동산, 계속 : (4) 회사는보유중인투자부동산에대하여임대인과운용리스를제공하는계약을체결하고있으며, 당기말현재상기투자부동산에대한운용리스계약을통하여, 회사가받게될것으로기대되는미래최소리스료내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 1년이내 43,200-1년초과 5년이내 172,800 - 합 계 216,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

10. 유형자산 (1) 보고기간종료일현재유형자산의세부내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말전기말취득원가감가상각누계액장부금액취득원가감가상각누계액장부금액 토 지 1,557,264-1,557,264 211,527-211,527 건물및구축물 13,563,765 (4,411,610) 9,152,155 11,633,579 (3,793,727) 7,839,852 기계장치 3,229,794 (2,386,254) 843,540 2,976,094 (2,221,553) 754,541 차량운반구 24,962 (24,960) 2 41,687 (30,256) 11,431 공기구비품 1,097,161 (752,254) 344,907 1,078,201 (847,012) 231,189 합 계 19,472,946 (7,575,078) 11,897,868 15,941,088 (6,892,548) 9,048,540 (2) 당기및전기중유형자산의변동내역은다음과같습니다. 1) 당기 ( 단위 : 천원 ) 구 분 기초장부금액 기중취득금액 기중처분금액 기중상각비 대체 기말장부금액 토 지 211,527 1,345,737 - - - 1,557,264 건물및구축물 7,839,852 1,930,185 - (617,882) - 9,152,155 기계장치 754,541 253,700 - (164,701) - 843,540 차량운반구 11,431 - (8,920) (2,509) - 2 공기구비품 231,189 222,527 (525) (108,284) - 344,907 합 계 9,048,540 3,752,149 (9,445) (893,376) - 11,897,868 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

10. 유형자산, 계속 : 2) 전기 ( 단위 : 천원 ) 구 분 기초장부금액 기중취득금액 기중처분금액 기중상각비 대체 기말장부금액 토 지 211,527 - - - - 211,527 건물및구축물 8,407,420 13,600 - (581,168) - 7,839,852 기계장치 831,026 93,300 - (169,785) - 754,541 차량운반구 16,655 - - (5,224) - 11,431 공기구비품 290,351 40,008 - (99,170) - 231,189 합 계 9,756,979 146,908 - (855,347) - 9,048,540 당기말현재회사는건물및비품등에대하여재산종합보험을가입하고있습니다. (3) 당기말현재토지, 건물및기계장치는기업은행의단기차입금과관련하여다음과같이담보로제공되어있습니다 ( 주석 12 참조 ). 1) 당기 ( 단위 : 천원 ) 담보제공자산장부금액담보설정금액관련계정과목관련금액담보권자 토지 211,527 건물 7,030,543 7,310,000 차입금 6,089,000 기업은행 2) 전기 ( 단위 : 천원 ) 담보제공자산장부금액담보설정금액관련계정과목관련금액담보권자 토지 211,527 건물 10,976,216 4,306,800 차입금 3,589,000 기업은행 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

11. 무형자산 당기및전기중무형자산의변동내역은다음과같습니다. - 당기 ( 단위 : 천원 ) 구분 기초장부금액 기중취득액 기중상각비 손상 기말장부금액 특허권및상표권 31,117 847 (9,556) - 22,408 소프트웨어 170,552 142,199 (61,866) - 250,886 ( 정부보조금 ) (45,221) (49,009) 12,122 - (82,108) 회원권 176,118 - - (24,456) 151,662 합계 332,566 94,037 (59,300) (24,456) 342,848 - 전기 ( 단위 : 천원 ) 구분 기초장부금액 기중취득액 기중상각비 손상 기말장부금액 특허권및상표권 28,338 15,904 (13,125) - 31,117 소프트웨어 106,652 119,824 (55,924) - 170,553 ( 정부보조금 ) - (56,526) 11,305 - (45,221) 회원권 276,118 - - (100,000) 176,118 합계 411,108 79,202 (57,744) (100,000) 332,567 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

12. 차입금 보고기간종료일현재차입금구성내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 차입처차입종류만기일이자율당기말전기말 시설자금 2017-07-08 2.48% 1,589,000 1,589,000 기업은행 (*) 2017-03-30 ~ 1.78% ~ 2.79% 5,000,000 2,000,000 2017-12-12 운전자금국민은행 2017-11-03 2.79% 1,000,000 - 한국수출입은행 - LIBOR+1.97% - 820,400 국민은행시설자금 - 3.15% - 1,875,000 합계 7,589,000 6,284,400 (*) 보고기간종료일현재당사는단기차입금 6,089,000 천원과관련하여토지와건물및기계장치를담보로제공하고있습니다. 13. 충당부채 회사의당기및전기중주요충당부채변동내역은다음과같습니다. (1) 당기 구분기초금액증가액감소액기말금액 ( 단위 : 천원 ) 반품충당부채 42,958 90,458 (42,958) 90,458 (2) 전기 구분기초금액증가액감소액기말금액 ( 단위 : 천원 ) 반품충당부채 (*) 39,929 42,958 (39,929) 42,958 (*) 고객이만족하지않는경우반품요청으로인한판매대금반환과관련하여과거경험과기타관련요인에기초하여미래의반환금액을신뢰성있게추정하여해당추정반환금액을충당부채로계상하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

14. 퇴직급여부채 (1) 순확정급여부채구성내역 (*) 당기말사외적립자산의공정가치는국민연금전환금 5,831 천원 ( 전기말 : 5,831 천원 ) 이포함된금액입니다. (2) 확정급여채무변동내역 구분당기말전기말 ( 단위 : 천원 ) 기금이적립된확정급여채무의현재가치 2,269,453 1,952,971 사외적립자산의공정가치 (*) (1,781,953) (1,464,560) 재무상태표상순확정급여부채 487,500 488,411 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 기초금액 1,952,971 2,064,935 당기근무원가 281,363 292,630 이자비용 52,449 64,833 재측정요소 : - 인구통계적가정의변동으로인한보험수리적손익 - 987 - 재무적가정의변동으로인한보험수리적손익 (21,068) (8,181) - 경험적조정으로인한보험수리적손익 42,606 (98,410) 제도에서의지급액 : - 급여의지급 (38,868) (363,823) 보고기간말금액 2,269,453 1,952,971 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

14. 퇴직급여, 계속 : (3) 사외적립자산변동내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 기초금액 1,464,560 1,722,664 이자수익 34,572 47,213 재측정요소 : - 사외적립자산의수익 ( 이자수익에포함된금액제외 ) (18,311) (21,493) 기여금 : - 사용자 340,000 80,000 제도에서의지급 : - 급여의지급 (38,868) (363,824) 보고기간말금액 1,781,953 1,464,560 (4) 사외적립자산의구성내역 ( 단위 : 천원 ) 당기말 전기말 공시 구성비 공시 구성비 가격 (%) 가격 (%) 정기예금 1,781,878 100.00 1,464,560 100.00 현금및현금성자산 75 0.00-0.00 합계 1,781,953 100.00 1,464,560 100.00 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

14. 퇴직급여, 계속 : (5) 주요보험수리적가정 구분 2016.12.31 2015.12.31 할인율 2.42% 2.37% 임금인상율 3.07% 1.60% 사망률 보험개발원표준율 보험개발원표준율 퇴직률 보험개발원표준율 보험개발원표준율 정년연령 58세 58세 (6) 주요가정의변동에따른당기확정급여채무의민감도분석 확정급여채무에대한영향 가정의변동 가정의증가 가정의감소 할인율 1% (131,794) 151,689 임금상승률 1% 152,479 (134,835) 상기의민감도분석은다른가정은일정하다는가정하에산정되었으나, 실무적으로는여러가정이서로관련되어변동됩니다. 주요보험수리적가정의변동에대한확정급여채무의민감도는재무상태표에인식된확정급여채무산정시사용한예측단위접근법과동일한방법을사용하여산정되었습니다. 민감도분석에사용된방법및가정은전기와동일합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

14. 퇴직급여, 계속 : (7) 미래현금흐름에대한확정급여제도의영향 회사는기금의적립수준은매년검토하고, 기금에결손이발생하는경우이를보전하는정책을보유하고있습니다. 2017 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의예상기여금은 340,000 천원 ( 전기말 : 340,000 천원 ) 입니다. 확정급여채무의가중평균만기는 8.67 년입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

15. 기타금융자산및기타금융부채 보고기간종료일현재기타금융자산및기타금융부채의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 기타유동금융자산 단기대여금 30,000 - 미수수익 1,307 2,175 미수금 19,368 95,603 소계 50,675 97,778 기타비유동금융자산장기대여금 - 140,000 임차보증금 5,000 295,000 기타보증금 27,523 493,345 소계 32,523 928,345 기타유동금융부채미지급금 480,379 297,709 미지급비용 675,767 395,880 소계 1,156,146 693,589 기타비유동금융부채임대보증금 30,000 - 예수보증금 41,745 49,745 소계 71,745 49,745 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

16. 기타자산및기타부채 보고기간종료일현재기타자산및기타부채의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 기타유동자산선급금 74,835 354,863 선급비용 23,953 23,659 소계 98,788 378,522 기타유동부채예수금 48,762 51,218 부가세예수금 35,139 74,920 선수금 93,183 77,670 소계 177,084 203,808 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

17. 자본항목 (1) 자본금과주식발행초과금 보고기간종료일현재당사의자본금과관련한주식등의내용은다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 발행할주식의총수 : 50,000,000주 50,000,000주 1주의금액 : 500원 500원 발행한주식의수 : 보통주 3,785,000주 3,704,100주 당기와전기중자본금과주식발행초과금의변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 주식수 자본금 주식발행초과금 합계 전기초 3,704,100 1,852,050-1,852,050 전기말 3,704,100 1,852,050-1,852,050 유상증자 (*) 80,900 40,450 482,973 523,423 당기말 3,785,000 1,892,500 482,973 2,375,473 (*) 당기유상증자는직원을대상으로하는제3자배정증자입니다 ( 주석 18 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

17. 자본항목, 계속 : (2) 이익잉여금 보고기간종료일현재당사의이익잉여금의내역은다음과같습니다. (*) 상법상회사는자본금의 50% 에달할때까지매결산기에금전에의한이익배당액의 10% 이상을이익준비금으로적립하도록규정되어있으며, 동이익준비금은현금으로배당할수없으며, 주주총회의결의에의하여이월결손금의보전과자본전입에만사용될수있습니다. 보고기간종료일현재법정적립금은전액이익준비금입니다. (3) 이익잉여금처분계산서 구분당기말전기말 ( 단위 : 천원 ) 법정적립금 (*) 214,000 194,000 임의적립금 777,294 977,294 미처분이익잉여금 10,817,193 9,087,607 이익잉여금합계 11,808,487 10,258,901 ( 단위 : 천원 ) 과목 제 41 기제 40 기 ( 처분예정일 : 2017년 3월 29일 ) ( 처분확정일 : 2016년 3월 29일 ) 미처분이익잉여금 10,817,193 9,087,607 전기이월이익잉여금 9,156,488 8,525,994 순확정급여부채의재측정요소 (31,082) 65,607 당기순이익 1,691,787 496,006 임의적립금등의이입액 - 200,000 연구및인력개발준비금 - 200,000 이익잉여금처분액 209,243 131,119 이익준비금 20,000 20,000 배당금현금배당주당배당금 ( 률 ): 보통주 : 당기 50원 (10%), 전기 30원 ( 6%) 189,243 111,119 차기이월미처분이익잉여금 10,607,950 9,156,488 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

17. 자본항목, 계속 : (4) 기타자본항목 구분당기말전기말 ( 단위 : 천원 ) 자기주식 (75) (75) 18. 주식기준보상 회사는당기이사회결의를통하여회사의우리사주조합을대상으로하는제 3 자배정유상증자를하였으며, 그주요내용은다음과같습니다. 제 3 자배정대상자배정주식수발행가액배정일의공정가치 (*) 우리사주조합 80,900 주 6,470 원 / 주 7,400 원 / 주 상기의주식기준보상은부여즉시가득되었으며, 부여일현재주식의공정가치와조합원의유상증자납입액의차이인 75,237 천원을주식기준보상원가로인식하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

19. 법인세비용 (1) 법인세비용주요구성내역 ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기 전기 당기법인세당기손익에대한당기법인세 49,595 20,235 이연법인세일시적차이로인한이연법인세변동액 30,139 (37,659) 자본에직접반영된이연법인세 (*) 8,767 (18,504) 법인세비용 88,501 (35,928) (*) 당기및전기자본에직접가감된법인세비용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 2016.12.31 2015.12.31 변동액법인세효과변동액법인세효과 순확정급여부채의재측정요소 (39,850) 8,767 84,110 (18,504) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

19. 법인세비용, 계속 : (2) 회사의법인세비용차감전순이익에대한법인세비용과회사의이익에대해적용되는가중평균세율을사용하여이론적으로계산된금액과의차이는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 1,780,288 460,078 적용세율에따른법인세비용 391,663 101,217 조정사항 (303,162) (137,145) 비공제수익및비용 19,362 3,669 전기법인세의조정사항 (24,812) - 세액감면, 공제등 (297,712) (140,814) 법인세비용 88,501 (35,928) 평균유효세율 ( 법인세비용 / 법인세비용차감전순이익 ) 4.97% - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

19. 법인세비용, 계속 : (3) 누적일시적차이및이연법인세자산 ( 부채 ) 증감내역 1) 당기 ( 단위 : 천원 ) 누적일시적차이이연법인세자산 ( 부채 ) 계정과목 기초잔액증감액기말잔액 기초이연법인세 자산 ( 부채 ) 증감액 기말이연법인세 자산 ( 부채 ) < 차감할일시적차이 > 대손충당금한도초과 51,491 67,072 118,563 11,328 14,756 26,084 대손상각비 10,500-10,500 2,310-2,310 매출채권 211,724 (9,360) 202,364 46,579 (2,059) 44,520 상표권 24,917-24,917 5,482-5,482 감가상각비 91,291 (4,404) 86,887 20,084 (969) 19,115 반품충당부채 42,958 47,500 90,458 9,451 10,450 19,901 퇴직급여충당부채 1,566,060 327,286 1,893,346 344,533 72,003 416,536 재고평가손실충당금 322,810 (18,703) 304,107 71,018 (4,114) 66,904 정부보조금 45,221 36,887 82,108 9,949 8,115 18,064 기타 125,139 717,474 842,613 27,530 157,845 185,375 소계 2,492,111 1,163,752 3,655,863 548,264 256,027 804,291 < 가산할일시적차이 > 미수이자 (2,175) 868 (1,307) (479) 192 (287) 퇴직보험예치금 (1,458,729) (263,633) (1,722,362) (320,920) (58,000) (378,920) 일시상각충당금 (45,221) (36,887) (82,108) (9,949) (8,115) (18,064) 소계 (1,506,125) (299,652) (1,805,777) (331,348) (65,923) (397,271) 이월세액공제 339,246 (241,466) 97,780 318,023 (220,243) 97,780 합계 1,325,232 622,634 1,947,866 534,939 (30,139) 504,800 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

19. 법인세비용, 계속 : 2) 전기 ( 단위 : 천원 ) 누적일시적차이이연법인세자산 ( 부채 ) 계정과목 기초잔액증감액기말잔액 기초이연법인세 자산 ( 부채 ) 증감액 기말이연법인세 자산 ( 부채 ) < 차감할일시적차이 > 대손충당금한도초과 49,490 2,001 51,491 10,888 440 11,328 대손상각비 10,500-10,500 2,310-2,310 매출채권 226,455 (14,731) 211,724 49,820 (3,241) 46,579 상표권 - 24,917 24,917-5,482 5,482 감가상각비 98,666 (7,375) 91,291 21,707 (1,623) 20,084 반품충당부채 39,929 3,029 42,958 8,784 667 9,451 퇴직급여충당부채 1,678,024 (111,964) 1,566,060 369,165 (24,632) 344,533 재고평가손실충당금 130,424 192,386 322,810 28,693 42,325 71,018 정부보조금 56,526 (11,305) 45,221 12,436 (2,487) 9,949 기타 136,955 (11,816) 125,139 30,130 (2,600) 27,530 소계 2,426,969 65,142 2,492,111 533,933 14,331 548,264 < 가산할일시적차이 > 연구및인력개발준비금 (200,000) 200,000 - (44,000) 44,000 - 미수이자 (16,569) 14,394 (2,175) (3,645) 3,166 (479) 퇴직보험예치금 (1,652,230) 193,501 (1,458,729) (363,491) 42,571 (320,920) 일시상각충당금 (56,526) 11,305 (45,221) (12,436) 2,487 (9,949) 소계 (1,925,325) 419,200 (1,506,125) (423,572) 92,224 (331,348) 이월세액공제 386,919 (47,673) 339,246 386,919 (68,896) 318,023 합계 888,563 436,669 1,325,232 497,280 37,659 534,939 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

20. 매출과매출원가 (1) 당기및전기중발생한매출의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 제품매출 28,839,874 21,963,347 상품매출 323,517 52,610 기타매출 73,538 합계 29,236,929 22,015,957 (2) 당기및전기중발생한매출원가의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 제품매출원가 15,057,214 12,523,827 상품매출원가 173,478 91,694 기타매출원가 16,014 - 합계 15,246,706 12,615,521 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121

21. 비용의성격별분류 당기및전기비용의성격별분류내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 상품의변동및상품매입액 178,470 57,789 제품의변동및원재료매입액 9,075,832 7,960,768 급여 4,289,731 4,066,369 퇴직급여 299,240 310,250 복리후생비 415,750 371,709 감가상각비 905,641 855,347 무형자산상각비 59,300 57,744 경상개발비 854,518 758,261 수수료비용 6,204,232 3,565,857 운반비 737,703 573,387 기타비용 3,887,045 2,403,539 매출원가및판관비와관리비의합계 26,907,462 20,981,020 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 122

22. 판매비와관리비 당기및전기의판매비와관리비내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 급여 2,351,565 2,201,704 퇴직급여 174,188 168,100 복리후생비 164,414 142,799 여비교통비 17,794 13,389 접대비 33,501 24,848 세금과공과 95,250 74,974 감가상각비 78,384 25,280 지급임차료 65,966 236,976 수선비 12,245 10,217 보험료 21,345 20,459 차량유지비 21,026 23,424 제품개발비 106,727 43,275 운반비 737,703 573,387 소모품비 29,532 53,188 지급수수료 345,456 339,632 광고선전비 730,818 375,175 판매촉진비 24,729 214,510 대손상각비 120,571 64,605 건물관리비 16,666 - 판매수수료 6,204,232 3,565,857 무형자산상각비 59,300 57,744 해외시장개척비 173,774 132,428 주식보상비용 75,237 - 기타 332 3,528 판매비와관리비합계 11,660,755 8,365,499 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 123

23. 기타수익및기타비용 당기및전기의기타수익및기타비용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 기타수익 : 76,401 73,128 잡이익 76,401 73,128 기타비용 : 612,108 520,372 기부금 300 357 투자자산손상차손 583,246 - 무형자산손상차손 24,456 100,000 재고자산폐기손실 - 375,520 유형자산처분손실 1,193 - 유형자산폐기손실 525 - 잡손실 2,388 44,495 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 124

24. 금융수익및금융비용 당기및전기의금융수익및금융비용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 금융수익 : 241,138 183,883 이자수익 29,995 55,853 외환차익 128,639 116,919 외화환산이익 82,504 11,111 금융비용 : 254,610 311,498 이자비용 177,966 221,307 외환차손 76,644 38,510 외화환산손실 - 51,681 25. 주당순이익 (1) 기본주당순이익 구분당기전기 ( 단위 : 원 ) 보통주당기순이익 1,691,786,865 496,005,895 가중평균유통주식수 (*) 3,720,528 주 3,703,950 주 기본주당순이익 455 134 (*) 가중평균유통보통주식수는발행주식수를유통기간으로가중평균하여산정하였으며, 취득시점이후부터매각시점까지의기간동안보유한자기주식은유통보통주식수에포함하지않았습니다. (2) 회사는기본주당순이익을희석화시키는희석증권을보유하고있지않으므로, 희석주당순이익은기본주당순이익과동일합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 125

26. 우발채무와약정사항 (1) 회사가보고기간종료일현재은행과체결한약정내역 ( 단위 : 천원 ) 은행 약정한도액 기말실행액 내용 하나은행 2,000,000 391,492 전자매출채권담보대출 2,000,000 2,000,000 1,589,000 1,589,000 중소기업은행 1,000,000 1,000,000 500,000 500,000 원화대출 1,000,000 1,000,000 500,000 500,000 (2) 회사는보고기간종료일현재홈쇼핑판매에대한계약이행보증등과관련하여서울보증보험으로부터 250 백만원 ( 전기말 : 160 백만원 ) 의지급보증을제공받고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 126

27. 현금흐름표 (1) 당기및전기의영업활동현금흐름중조정의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 대손상각비 120,571 64,605 재고자산평가손실 ( 환입 ) (18,703) 192,386 감가상각비 905,641 855,347 유형자산폐기손실 525 - 유형자산처분손실 1,193 - 무형자산상각비 59,300 57,744 무형자산손상차손 24,456 100,000 퇴직급여 299,240 321,053 외화환산이익 (82,504) (11,110) 주식보상비용 75,237 - 이자수익 (29,995) (55,853) 이자비용 177,966 221,307 법인세비용 88,501 (35,928) 외화환산손실 - 51,681 투자자산손상차손 583,246 - 기타 448,833 362,807 조정계 2,653,507 2,124,039 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 127

27. 현금흐름표, 계속 : (2) 당기및전기의영업활동현금흐름중영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 매출채권의증감 (1,385,583) 663,238 미수금의증감 76,235 (8,637) 선급금의증감 17,936 57,441 선급비용의증감 (295) (530) 재고자산의증감 (882,052) (349,500) 매입채무의증감 1,250,246 (373,285) 미지급금의증감 182,670 (123,447) 미지급비용의증감 278,304 (75,295) 예수금의증감 (2,456) (8,729) 부가세예수금의증감 (39,781) 71,865 선수금의증감 15,513 (103,782) 반품충당부채의증감 47,500 3,029 예수보증금의증감 (8,000) 14,184 순확정급여부채의증감 (340,000) (80,000) 이연수익의감소 - (949) 영업활동으로인한자산부채의변동 (789,763) (314,397) (3) 당기및전기중현금의유입과유출이없는주요거래내용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 매출채권의제각 47,251 56,263 장기차입금의유동성대체 - 1,875,000 장기대여금의유동성대체 30,000 - 선급금의무형자산대체 847 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 128

28. 특수관계자와의거래 (1) 특수관계자현황 보고기간종료일현재회사의특수관계자현황은다음과같습니다. 특수관계자명구분당기전기기타특수관계자대표이사대표이사 (2) 보고기간종료일현재당사는단기차입금 2,500 백만원및전자매출채권담보대출에대하여대표이사로부터지급보증을제공받고있습니다 (3) 특수관계자와의자금거래 ( 단위 : 천원 ) 구분 특수관계자명 자금대여거래대여회수 기타특수관계자 대표이사 350,000 350,000 (4) 주요경영진에대한보상 주요경영진은이사 ( 등기및비등기 ), 이사회의구성원, 재무책임자를포함하고있습니다. 종업원서비스의대가로서주요경영진에게지급되었거나지급될보상금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 급여및기타단기종업원급여 440,505 368,475 퇴직급여 37,148 42,147 합계 477,653 410,622 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 129

29. 재무위험관리 재무위험관리의대상이되는회사의금융자산은현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권및기타채권등으로구성되어있으며금융부채는장단기차입금, 매입채무및기타채무등으로구성되어있습니다. 29.1 시장위험 (1) 환율변동위험 외환위험이란환율의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험입니다. 외환위험은금융상품을측정하는기능통화이외의통화로표시된금융상품에서발생합니다. 따라서비화폐성항목이나기능통화로표시된금융상품에서는외환위험이발생하지않습니다. 당사는거래로부터발생하는환위험을최소화하기위하여수출입등의경상거래와자본거래 ( 예금또는차입 ) 시의입ㆍ지출통화를매치시키는것을원칙으로함으로써환포지션발생을억제하고있으며, 환위험을주기적으로모니터링, 평가및관리하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 130

29. 재무위험관리, 계속 : 보고기간종료일현재당사의외화금융자산및외화금융부채는다음과같습니다. 1) 당기 ( 단위 : USD, 천원 ) 계정 통화 외화금액 원화금액 매출채권 USD 1,250,271 1,510,953 외화순자산 1,250,271 1,510,953 2) 전기 ( 단위 : USD, 천원 ) 계정 통화 외화금액 원화금액 현금및현금성자산 106,352 124,645 매출채권 USD 898,190 1,052,679 단기차입금 (700,000) (820,400) 외화순자산 304,542 356,924 법인세차감전손익에영향을미치는환율효과는보고통화인원화에대한다른통화들의변동효과합계로계산된것입니다. 환위험에노출되어있는자산 ( 부채 ) 에대한환율변동위험은해당통화환율의 5% 인상및인하인경우를가정하여계산하였습니다. ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당기말전기말환율 5% 인상시환율 5% 인하시환율 5% 인상시환율 5% 인하시 외화금융자산 75,548 (75,548) 58,866 (58,866) 외화금융부채 - - (41,020) 41,020 순변동효과 75,548 (75,548) 17,846 (17,846) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 131

29. 재무위험관리, 계속 : (2) 이자율위험 회사는시장금리변동으로인한재무상태표항목의가치변동 ( 공정가치 ) 위험또는투자위험에서비롯한투자및재무활동으로부터발생하는이자수익, 비용의현금흐름의변동등의이자율변동위험에노출되어있습니다. 이러한회사의이자율변동위험은주로이자수취자산에의투자, 예금및변동금리부차입금에서비롯됩니다. 회사는이자율변동으로인한불확실성과금융비용의위험의최소화를위한정책을수립및운용하고있습니다. 회사는지역및글로벌자금공유체제를구축및외부차입을최소화하여이자율위험을관리하고있으며, 주기적인금리동향모니터링및대응방안수립을통해이자율위험을관리하고있습니다. 회사의이자율민감도는다음의가정에근거하여결정됩니다. - 변동이자금리부금융상품에대한이자수익과이자비용에영향을미치는시장이자율의변동 - 금융상품이공정가치평가된경우고정이자율로평가되는금융상품과관련한이자수익 ( 비용 ) 에영향을미치는시장이자율의변동 - 기말시점의적정한시장이자율로미래현금흐름을할인하여공정가치를추정하는금융자산 ( 부채 ) 의공정가치변동 보고기간종료일현재다른모든변수가일정하고이자율이 1%p 변동시변동금리부차입금의 1 년간이자비용에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 당기말 (*) 전기말구분 1% p 상승시 1% p 하락시 1% p 상승시 1% p 하락시이자비용 - - 8,204 (8,204) (*) 당기말현재회사가보유하고있는차입금은전부고정금리부차입금입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 132

29. 재무위험관리, 계속 : 29.2 신용위험 신용위험은회사의통상적인거래및투자활동에서발생하며고객또는거래상대방이계약조건상의무사항을지키지못하였을때발생합니다. 이러한신용위험을관리하기위하여회사는주기적으로고객과거래상대방의재무상태와과거경험및기타요소들을고려하여재무신용도를평가하고있으며고객과거래상대방각각에대한신용한도를설정하고있습니다. 신용위험은현금및현금성자산, 각종예금등과같은금융기관과의거래에서도발생할수있습니다. 이러한위험을줄이기위해, 회사는신용도가높은금융기관들에대해서만거래를하고있습니다. 금융자산의장부금액은신용위험에대한최대노출정도를나타냅니다. 보고기간종료일현재당사의신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당기말 전기말 현금성자산 1,948,697 1,348,014 단기금융상품 269,581 270,000 매출채권 5,214,595 3,867,079 단기대여금 30,000 - 미수수익 1,307 2,175 미수금 19,368 95,603 장기금융상품 51,532 79,775 장기대여금 - 140,000 보증금 32,523 788,345 합 계 7,567,603 6,590,991 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 133

29. 재무위험관리, 계속 : 29.3 유동성위험 회사는적정유동성의유지를위하여주기적인자금수지예측, 조정을통해유동성위험을관리하고있습니다. 회사는채권을예상된시기에회수하지못하거나, 채무를약정된만기보다빠른시일에지급해야할상황에대비하기위하여충분한현금성자산을보유하고, 금융기관들과당좌차월약정등을맺고있습니다. 보고기간종료일현재금융부채에대하여보고기간종료일로부터계약만기일까지의잔여만기에따라만기별로구분된순유동성은다음과같습니다. - 당기 ( 단위 : 천원 ) 구분 1년이하 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무 1,960,095 - - 1,960,095 단기차입금 7,703,413 - - 7,703,413 미지급금 480,379 - - 480,379 미지급비용 675,767 - - 675,767 보증금 - 71,745-71,745 합계 10,819,654 71,745-10,891,399 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 134

29. 재무위험관리, 계속 : - 전기 ( 단위 : 천원 ) 구분 1년이하 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무 709,850 - - 709,850 단기차입금 4,484,259 - - 4,484,259 장기차입금 1,924,839 - - 1,924,839 미지급금 297,709 - - 297,709 미지급비용 395,880 - - 395,880 보증금 - 49,745-49,745 합계 7,812,537 49,745-7,862,282 29.4 자본위험관리 회사의자본관리목적은건전한자본구조를유지하는데있습니다. 회사는자본관리지표로부채비율을이용하고있습니다. 이비율은총부채를총자본으로나누어산출하고있으며총부채및총자본은재무제표의공시된숫자로계산합니다. 보고기간종료일현재당사의부채비율은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 부 채 11,578,419 8,483,444 자 본 14,259,122 12,110,876 부채비율 81.20% 70.05% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 135

30 영업부문정보 (1) 회사는염모제및헤어케어제품제조업을영위하고있으며, 단일의영업부문으로구성되어있습니다. (2) 외부고객으로부터의수익 ( 단위 : 천원 ) 국가 당기 전기 대한민국 22,579,622 15,778,017 방글라데시 1,937,869 1,604,670 중국 1,183,497 1,233,505 기타 3,535,941 3,399,765 29,236,929 22,015,957 (3) 주요고객에대한정보 당기와전기중연결회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객과관련된정보는다음과같습니다. 국가당기전기 ( 단위 : 천원 ) 고객 1 6,894,416 5,430,220 6. 기타재무에관한사항 1) 대손충당금설정현황 (1) 최근 3 사업연도의계정과목별대손충당금설정내역 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 제41기 외상매출금 4,930,043,003 185,974,334 3.77% 합계 4,930,043,003 185,974,334 3.77% 제40기 외상매출금 3,363,854,817 112,654,409 3.35% 합계 3,363,854,817 112,654,409 3.35% 제39기 외상매출금 3,729,495,759 104,312,219 2.80% 합계 3,729,495,759 104,312,219 2.80% (2) 최근 3 사업연도의대손충당금변동현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 136

구분 제41기 제40기 제39기 1. 기초대손충당금잔액합계 112,654,409 104,312,219 147,841,237 2. 순대손처리액 (1-2±3) 47,239,230 56,599,175 71,329,602 1 대손처리액 ( 상각채권액 2 상각채권회수액 3 기타증감액 3. 대손상각비계상 ( 환입 ) 액 120,571,170 64,941,365 27,800,584 4. 기말대손충당금잔액합계 185,974,334 112,654,409 104,312,219 (3) 매출채권관련대손충당금설정방침 -> 매출채권관련대손충당금설정방침회사는대차대조표일현재매출채권및미수금잔액에대하여개별분석및과거의대손경험을토대로예상되는대손추정액을대손충당금으로설정하고있습니다. (4) 당해사업연도말현재경과기간별매출채권현황 구분 6 월이하 6 월초과 1 년이하 1 년초과 2 년이하 2 년초과계 일반 4,807,979,233 9,207,15 42,882,481-4,930,043,003 금액 특수관계자 - - - - - 계 4,807,979,233 9,207,15 42,882,481-4,930,043,003 구성비율 98.93% 0.19% 0.88% - 100.0% 2) 재고자산보유및실사내역등 (1) 최근 3 사업연도의재고자산의사업부문별보유현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 천원 ) 사업부문계정과목제 41 기제 40 기제 39 기 제품 1,610,303 1,561,613 1,583,179 염모제사업 재공품 705,306 610,487 491,250 상품 536,123 340,105 290,500 원재료 1,612,141 1,518,450 1,691,746 소계 4,463,873 4,030,655 4,056,675 합계합계 4,463,873 4,030,655 4,056,675 총자산대비재고자산구성비율 (%) [ 재고자산합계 기말자산총계 100] 17.2% 19.6% 17.4% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 137

재고자산회전율 ( 회수 ) [ 연환산매출원가 {( 기초재고 + 기말재고 ) 2}] 8.8 회 6.7 회 7.8 회 (2) 재고자산실사내역등 1) 실사일자 : 2016. 12.28 2) 실사장소 : 진천공장 3) 외부기관참여여부 : 외부감사인입회 4) 실사방법 : 재고실사시에는회사의재고실사주관부서및유관부서의협조를받아삼일회계법인소속공인회계사의입회하에실물재고에대하여재고실사를실시하였습니다. 3) 수주계약현황 - 해당사항이없습니다. 4) 공정가치평가내역 - 해당사항이없습니다. 5) 채무증권발행실적등 채무증권발행실적 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, %) 발행회사증권종류발행방법발행일자 권면 총액 이자율 평가등급 ( 평가기관 ) 만기일 상환 여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 해당사항이없습니다. 사채관리계약주요내용및충족여부등 ( 작성기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, %) 채권명발행일만기일발행액 사채관리 계약체결일 사채관리회사 - - - - - - 재무비율유지현황 담보권설정제한현황 자산처분제한현황 계약내용 - 이행현황 - 계약내용 - 이행현황 - 계약내용 - 이행현황 - 이행상황보고서제출현황이행현황 - - 해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 138

기업어음증권미상환잔액 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원 ) 잔여만기 10 일이하 10 일초과 30 일이하 30 일초과 90 일이하 90 일초과 180 일이하 180 일초과 1 년이하 1 년초과 2 년이하 2 년초과 3 년이하 3 년초과합계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 해당사항이없습니다. 전자단기사채미상환잔액 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원 ) 잔여만기 10일이하 10일초과 30일초과 90일초과 180일초과 30일이하 90일이하 180일이하 1년이하 합계 발행한도 잔여한도 공모 - - - - - - - - 미상환잔액 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 해당사항이없습니다. 회사채미상환잔액 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원 ) 잔여만기 1년이하 1년초과 2년초과 3년초과 4년초과 5년초과 2년이하 3년이하 4년이하 5년이하 10년이하 10년초과 합계 공모 - - - - - - - - 미상환잔액 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 해당사항이없습니다. 신종자본증권미상환잔액 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원 ) 잔여만기 1년이하 1년초과 5년초과 10년초과 15년초과 20년초과 5년이하 10년이하 15년이하 20년이하 30년이하 30년초과 합계 공모 - - - - - - - - 미상환잔액 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 해당사항이없습니다. 조건부자본증권미상환잔액 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원 ) 잔여만기 1 년이하 1 년초과 2 년이하 2 년초과 3 년이하 3 년초과 4 년이하 4 년초과 5 년이하 5 년초과 10 년이하 10 년초과 20 년이하 20 년초과 30 년이하 30 년초과합계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 139

해당사항이없습니다. 6) 기업인수목적회사의재무규제및비용등 - 해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 140

IV. 감사인의감사의견등 1. 회계감사인의명칭및감사의견 ( 검토의견포함한다. 이하이조에서같다 ) 을다음의표에따라기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서특기사항 제41기 ( 당기 ) 삼일 적정 - 제40기 ( 전기 ) 대주 적정 - 제39기 ( 전전기 ) 대주 적정 - 2. 감사용역체결현황은다음의표에따라기재한다. 사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간 제41기 ( 당기 ) 삼일 외부감사, 반기검토 48,000,000 694 제40기 ( 전기 ) 대주 외부감사, 반기검토 27,000,000 459 제39기 ( 전전기 ) 대주 외부감사, 반기검토 27,000,000 417 3. 회계감사인과의비감사용역계약체결현황은다음의표에따라기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제40기 ( 당기 ) - - - - - - - - - - 제39기 ( 전기 ) - - - - - - - - - - 제38기 ( 전전기 ) - - - - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 141

V. 이사의경영진단및분석의견 1. 예측정보에대한주의사항 당사가동사업보고서에서미래에발생할것으로예상 예측한활동, 사건또는현상은, 당해공시서류작성시점의사건및재무성과에대하여회사의견해를반영한것입니다. 동예측정보는미래사업환경과관련된다양한가정에기초하고있으며, 동가정들은결과적으로부정확한것으로판명될수도있습니다. 또한, 이러한가정들에는예측정보에서기재한예상치와실제결과간에중요한차이를초래할수있는위험, 불확실성및기타요인을포함하고있습니다. 이러한중요한차이를초래할수있는요인에는회사내부경영과관련된요인과외부환경에관한요인이포함되어있으며, 이에한하지않습니다. 당사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여예측정보에기재한사항을수정하는정정보고서를공시할의무는없습니다. 결론적으로, 동사업보고서상에회사가예상한결과또는사항이실현되거나회사가당초에예상한영향이발생한다는확신을제공할수없습니다. 동보고서에기재된예측정보는동보고서작성시점을기준으로작성한것이며, 회사가이러한위험요인이나예측정보를업데이트할예정이없음을유의하시기바랍니다. 2. 사업의개요 당사는 49 년역사의염모제및헤어케어전문제조 유통업체로, 다양한형태와색채의염모제와두발용화장품을자체개발, 생산가능한기술력을보유하고있습니다. TV 홈쇼핑을통해소개된리체나샴푸형염색제로널리알려진회사로, 국내염모제시장에新트렌드를이끌어왔고적극적인 R&D 부분의투자와기술개발로시장을선도하는, 작지만강한염모제중심의헤어케어전문회사로자리잡아가고있습니다. 주력사업은전체매출의 80% 이상을차지하고있는염모제로당사의안정적인수익기반을다지고있고, 이외화장품등이 20% 를점유하고있는데 49 년의두발용화장품업력을기반으로자사브랜드뿐만아니라국내유수업체와 OEM 을진행중이며, 국내뿐만아니라적극적인해외시장공략과신규시장개척활동을통해전세계 50 여개국에자사제품을수출하고있습니다. 당사는현실에안주하지않고 3C 경영 (Change & Challenge for Consumers) 을모토로헤어코스메틱분야에서의창의적인선두기업이되는것을목표로하고있습니다. 3. 경영진단의의견 1) 재무상태및영업실적 (1) 재무상태 과목제 41 기제 40 기증감 유동자산 11,743,921,863 9,670,153,893 2,073,767,970 비유동자산 14,093,618,556 10,924,166,251 3,169,452,305 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 142

자산총계 25,837,540,419 20,594,320,144 5,243,220,275 유동부채 11,019,173,695 7,945,288,338 3,073,885,357 비유동부채 559,244,836 538,155,472 21,089,364 부채총계 11,578,418,531 8,483,810 11,569,934,721 자본금 1,892,500,000 1,852,050,000 40,450,000 자본조정 -75,000-75,000 - 이익잉여금 12,366,696,888 10,258,901,334 2,107,795,554 자본총계 14,259,121,888 12,110,876,334 2,148,245,554, (2) 영업실적 과목 제41기 제40기 증감 매출액 29,236,928,732 22,015,956,762 7,220,971,970 매출원가 15,246,706,421 12,615,520,503 2,631,185,918 매출총이익 13,990,222,311 9,400,436,259 4,589,786,052 판관비 11,660,755,420 8,365,499,373 3,295,256,047 영업이익 2,329,466,891 1,034,936,886 1,294,530,005 영업외수익 317,538,705 257,011,137 60,527,568 영업외비용 866,717,487 831,870,043 34,847,444 법인세비용차감전순이익 1,780,288,109 460,077,980 1,320,210,129 법인세비용 88,501,244-35,927,915 124,429,159 당기순이익 1,691,786,865 496,005,895 1,195,780,970 2) 자금조달등당사의현금흐름은양호하며기본적으로매출과매출채권회수에따라자금을운용하고있습니다. 3) 중요한회계정책의변경및회계추정중요한회계정책의변경및회계추정의사항은 Ⅲ. 재무에관한사항을참조하시니다. 기바랍 4) 신규사업진출내용신규사업에관한자세한내용은 Ⅱ. 사업의내용을참조하시기바랍니다. 5) 기타참고사항해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 143

VI. 이사회등회사의기관에관한사항 1. 이사회에관한사항 가. 이사회구성개요사업보고서제출일현재당사의이사회는사내이사 3 인, 사외이사 1 인등총 4 인으로구성되어있으며, 각이사의주요이력및업무분장은 "Ⅷ. 임원및직원등에관한사항 " 을참조하시기바랍니다. 나. 주요의결사항 개최일자의안내용가결여부 사외이사출석 여부 2011.02.28 제 35 기정기주주총회소집의건가결 2011.03.03 현지법인투자의건가결 2011.03.14 현지법인매각의건가결 2011.05.18 매담대신규한도설정의건가결 해당사항없음 2011.07.25 임시주주총회개최의건가결 2011.08.03 직원대출담보제공의건가결 2011.11.14 제 1 호의안 : 감사직무규정승인의건 제 2 호의안 : 주총운영규정승인의건 가결 미출석 2012.03.05 제36기정기주주총회소집의건 가결 미출석 2012.03.30 대표이사보선의건 가결 출석 2012.04.23 기업은행자금차입의건 가결 출석 2012.05.30 하나은행자금차입의건 가결 출석 2012.07.31 기채에관한건 가결 출석 2012.09.07 하나은행자금차입의건 가결 출석 2012.11.25 직원대출담보제공의건 가결 출석 2013.01.07 국민은행자금차입의건 가결 출석 2013.01.16 하나은행자금차입의건 가결 출석 2013.02.04 대여금지급승인의건 가결 출석 2013.03.04 제37기정기주주총회소집에관한건 가결 출석 2013.08.08 코넥스상장승인의건 가결 출석 2013.08.09 기업일반자금대출의건 가결 출석 2014.01.22 기업일반자금대출의건 가결 출석 2014.03.04 제38기정기주주총회소집에관한건 가결 출석 2014.08.04 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 출석 2014.08.11 임시주주총회소집에관한건 가결 출석 2015.02.02 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 출석 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 144

2015.03.04 제39기정기주주총회소집에관한건 가결 출석 2015.08.03 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 출석 2015.12.07 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.02.12 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 출석 2016.03.04 제40기정기주주총회소집에관한건 가결 출석 2016.03.15 현대지식산업센터분양계약에관한건 가결 출석 2016.03.29 현대지식산업센터분양계약에관한건 가결 출석 2016.03.29 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.04.06 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.04.29 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.09.28 신주식발행의건 가결 출석 2016.10.11 지점설치의건 가결 출석 2017.03.10 제41기정기주주총회소집에관한건 가결 출석 다. 이사회내위원회해당사항없습니다. 라. 이사의독립성당사의이사회는보고서제출일현재대표이사 1 인을포함한사내이사 3 인과사외이사 1 인으로구성되어있으며, 회사경영의중요한의사결정과업무집행은이사회의심의및결정을통하여이루어지고있습니다. 현재재임중에있는당사이사가최대주주와의관계는다음과같습니다. 성명 활동분야 회사와의거래 최대주주와의관계 이훈구 경영총괄 - 본인 서동수 영업마케팅 - - 조준한 재무 - - 배성렬 사외이사 - - 마. 사외이사의전문성 (1) 업무지원조직당사의경영지원팀 ( 담당자 : 부장조준한 02-5554-019) 는사외이사가이사회에서전문적인직무수행이가능하도록보조하고있습니다. (2) 사외이사에게제공한교육실적사항해당사항없습니다. 2. 감사제도에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 145

가. 감사위원회 ( 감사 ) 설치여부, 구성방법등당사는보고서제출일현재감사위원회를별도로설치하고있지않으며, 주주총회결의에의하여선임된비상근감사 1 명이감사업무를수행하고있습니다. 나. 감사의인적사항 성명 주요경력 비고 윤인병 (48.10.15) 고려대독어독문학과졸업 (75.02) -삼성물산 (75.01 83.09) -제일제당 (83.10 97.05) -신동방 (97.06 98.12) -일양약품 (99.01 02.12) -이성화학 (03.01 04.05) -중앙바이오텍 (04.06 06.) - 現 세화피앤씨 (07.08 현재) 비상근 ( 선임일 : 2007.08.16) 다. 감사위원회 ( 감사 ) 의감사업무에필요한경영정보접근을위한내부장치마련여부 ( 독립성 ) 당사는감사의감사업무에필요한경영정보접근을위하여감사규정을제정하였으며, 동감사직무규정및정관상에서감사가감사업무수행필요에따라다음의권한을행사할수있다고규정되어있습니다. 구분 정관 내용제47조 ( 감사의직무등 ) 1 감사는회사의회계와업무를감사한다. 2 감사는회의의목적사항과소집의이유를기재한서면을이사회에제출하여임시주주총회의소집을청구할수있다. 3 감사는그직무를수행하기위하여필요한때에는자회사에대하여영업의보고를요구할수있다. 이경우자회사가지체없이보고를하지아니할때또는그보고의내용을확인할필요가있는때에는자회사의업무와재산상태를조사할수있다. 4 감사에대해서는제35조제3항및제36조의2의규정을준용한다. 5 감사는회사의비용으로전문가의도움을구할수있다. 6 감사는필요하면회의의목적사항과소집이유를적은서면을이사 ( 소집권자가있는경우에는소집권자 ) 에게제출하여이사회소집을청구할수있다. 7 제6항의청구를하였는데도이사가지체없이이사회를소집하지아니하면그청구한감사가이사회를소집할수있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 146

제5조 ( 독립성과객관성의원칙 ) 1 감사는이사회및집행기관과타부서로부터독립된위치에서감사직무를수행하여야한다. 2 감사는감사직무를수행함에있어객관성을유지하여야한다. 제6조 ( 직무 ) 1 감사는이사의직무의집행을감사한다. 2 감사는다음각호의직무를수행한다. 1. 감사계획의수립, 집행, 결과평가, 보고및사후조치 2. 회사내내부통제제도의적정성을유지하기위한개선점모색 3. 내부회계관리제도의설계및운영실태에대한평가및보고 4. 외부감사인의선임및감사업무수행에관한사항 5. 외부감사인의감사활동에대한평가 6. 감사결과지적사항에대한조치내용확인 7. 관계법령또는정관에서정한사항의처리 8. 회계부정에대한내부신고? 고지가있을경우그에대한사실과조치내용확인및신고? 고지자의신분등에관한비밀유지확인 9. 감사가필요하다고인정하는사항에대한감사 감사직무규정 제7조 ( 권한 ) 1 감사는다음각호의권한을행사할수있다. 1. 이사등에대한영업의보고요구및회사의업무? 재산상태조사 2. 자회사에대한영업보고요구및업무와재산상태에관한조사 3. 임시주주총회의소집청구 4. 이사회에출석및의견진술 5. 이사회의소집청구및소집 6. 회사의비용으로전문가의조력을받을권한 7. 감사의해임에관한의견진술 8. 이사의보고수령 9. 이사의위법행위에대한유지청구 10. 주주총회결의취소의소등각종소의제기 11. 이사? 회사간소송에서의회사대표 2 감사는다음각호의사항을요구할수있으며, 그요구를받은자는특별한사유가없는한이에응하여야한다. 1. 회사내모든정보에대한사항 2. 관계자의출석및답변 3. 창고, 금고, 장부및관계서류, 증빙, 물품등에관한사항 4. 기타감사업무수행에필요한사항의요구 3 감사는각부서의장에게임직원의부정행위가있거나중대한과실이있을때지체없이보고토록요구할수있다. 4 전항의경우감사는지체없이감사요원을투입하여특별감사에착수하여야한다. 라. 감사의주요활동내역 개최일자의안내용가결여부비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 147

2011.02.28 제35기정기주주총회소집의건 가결 2011.03.03 현지법인투자의건 가결 2011.03.14 현지법인매각의건 가결 2011.07.25 임시주총개최의건 가결 2011.11.14 제 1 호의안 : 감사직무규정승인의건 제 2 호의안 : 주총운영규정승인의건 가결 2012.02.04 대여금지급승인의건 가결 2012.03.30 대표이사보선의건 가결 2012.04.23 기업은행자금차입의건 가결 2012.05.30 하나은행자금차입의건 가결 2012.07.31 기채에관한건 가결 2002.09.07 하나은행자금차입의건 가결 2013.01.07 국민은행자금차입의건 가결 2013.01.16 하나은행자금차입의건 가결 2013.03.15 제37기정기주주총회소집에관한건 가결 2013.08.08 코넥스상장승인의건 가결 2014.01.22 기업일반자금대출의건 가결 2014.03.04 제38기정기주주총회소집에관한건 가결 2014.08.04 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 2014.08.11 임시주주총회소집에관한건 가결 2015.02.02 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 2015.03.04 제38기정기주주총회소집에관한건 가결 2015.08.03 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 출석 2015.12.07 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.02.12 기업일반자금대출의건 ( 연장 ) 가결 출석 2016.03.04 제40기정기주주총회소집에관한건 가결 불출석 2016.03.15 현대지식산업센터분양계약에관한건 가결 불출석 2016.03.29 현대지식산업센터분양계약에관한건 가결 불출석 2016.03.29 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.04.06 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.04.29 기업일반자금대출의건 가결 출석 2016.09.28 신주식발행의건 가결 출석 2016.10.11 지점설치의건 가결 불출석 2017.03.10 제41기정기주주총회소집에관한건 가결 불출석 3. 주주의의결권행사에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 148

가. 집중투표제의배제여부당사는보고서제출일현재정관제 32 조제 3 항에의거집중투표제를채택하고있지않습니다. 정관규정제32조 ( 이사의선임 ) 1 이사는주주총회에서선임한다. 2 이사의선임은출석한주주의의결권의과반수로하되발행주식총수의 4분의 1 이상의수로하여야한다. 3 2인이상의이사를선임하는경우 ( 상법 ) 제382조의2에서규정하는집중투표제는적용하지아니한다. 나. 서면투표제또는전자투표제의채택여부보고서제출일현재, 당사는서면투표제또는전자투표제를채택하지않고있습니다. 다. 소수주주권의행사여부해당사항없습니다. 라. 경영권경쟁해당사항없습니다. VII. 주주에관한사항 가. 최대주주및특수관계인의주식소유현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주, %) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수및지분율 기초 기말 주식수 지분율 주식수 지분율 비고 이훈구 본인 보통주 1,407,550 38.00 1,407,550 38.00 - 이철구 제 보통주 281,510 7.60 274,510 7.25 장내처분 이재복 자 보통주 35,180 0.95 35,180 0.93 - 박진영 자의처 보통주 7,410 0.20 19,500 0.52 장내취득 세화피앤씨 자기주식 보통주 150 0.00 150 0.00 - 계 보통주 1,724,390 46.55 1,724,390 46.55 - 우선주 - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 149

최대주주경력사항 직위성명주요경력비고 -82.07 고려대기계공학과졸업 대표이사 ( 등기 / 상근 ) 이훈구 (1957.03) -82.08~85.08 유공 -85.10~94.10 세화제약 -85.10~ 현재 세화피앤씨 - 나. 최대주주변동내역 해당사항없습니다. 다. 주식소유현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 이훈구 1,407,550 37,19% 5% 이상주주 이철구 274,510 7.25% Kyung Youn Sidney Tai 244,910 6.47% 우리사주조합 244,910 50.91% 소액주주현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 주주보유주식구분주주수비율주식수비율소액주주 82 82.82% 473,368 12.50% 비고 라. 주식사무현황 정관제 9 조 ( 주식의발행및배 정 ) 1 주주는그가소유한주식의수에비례하여신주의배정을받을권리를갖는다. 2 회사는제1항의규정에도불구하고다음각호의어느하나에해당하는경우이사회의결의로주주외의자에게신주를배정할수있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을초과하지않는범위내에서자본시장과금융투자업에관한법률? 제165조의6에따라일반공모증자방식으로신주를발행하는경우 2. 상법제542조의3에따른주식매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우 3. 발행하는주식총수의 100분의 20 범위내에서우리사주조합원에게주식을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 150

우선배정하는경우 4. 근로복지기본법제39조의규정에의한우리사주매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을초과하지않는범위내에서긴급한자금조달을위하여국내외금융기관또는기관투자자에게신주를발행하는경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을초과하지않는범위내에서사업상중요한기술도입, 연구개발, 생산. 판매. 자본제휴를위하여그상대방에게신주를발행하는경우 7. 우리사주조합원에게신주를배정하는경우 8. 주권을코스닥시장에상장하기위하여신주를모집하거나인수인에게인수하게하는경우 3 제2항각호중어느하나의규정에의해신주를발행할경우발행할주식의종류와수및발행가격등은이사회의결의로정한다. 4 신주인수권의포기또는상실에따른주식과신주배정에서발생한단주에대한처리방법은이사회의결의로정한다. 마. 주가및주식거래실적 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 원, 주 종류 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 보통주 최고 6,200 6,900 7,550 9,300 9,800 9,600 최저 4.960 5,850 6,900 7,300 9,300 7,000 월간거래량 66,262 93,101 82,414 88,515 60,501 53,632 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 151

1. 임원및직원의현황 VIII. 임원및직원등에관한사항 가. 임원현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 성명성별출생년월직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 의결권 의결권 있는주식 없는주식 재직기간 임기 만료일 - 고려대기계공학과졸업 (82.07) 이훈구남 1957.03 대표 이사 등기임원 상근 경영 총괄 - 유공 (82.08~85.08) - 세화제약 (85.10~94.10) 1,407,550-31 년 2 개월 2018.03.30 - 세화피앤씨 (85.10~ 현재 ) 서동수남 1955.10 전무 이사 등기임원 상근 총괄 임원 - 중앙대화학공학과졸업 (81.02) - 한국화장품 (81.04~01.05) - 세화피앤씨 (14.08~ 현재 ) - - 2 년 5 개월 2018.03.30 조준한남 1969.04 이사등기임원상근 재무임 원 - 수원대경제학과졸업 (95.02) -( 주 ) 세화피앤씨 (95.02~ 현재 ) 8,630-22 년 1 개월 2020.03.29 - 서울대농화학과졸업 (84.02) 이기무 남 1960 년 05 월 상무 이사 미등기임원 상근 연구 개발 -충남대대학원농화학과졸업 (03.02) -애경산업 (84.10~08.10) -두리화장품 (09.04~13.04) - - 1 년 10 개월 - - 세화피앤씨 (05.03~ 현재 ) - 제천제일고교졸업 (76.02) - 동성제약 (83.01~00.03) 박수일남 1958.07 상무 이사 미등기임원상근공장장 - 포쉬에헤어코스메틱 (00.04~04.12) - 코웰푸드 (05.01~07.7) - - 5 년 - - 하늘푸드 (07.07~10.7) - 세화피앤씨 (11.12~ 현재 ) - 고려대독어독문학과졸업 (75.02) - 삼성물산 (75.01 ~ 83.09) - 제일제당 (83.10 ~ 97.05) 윤인병남 1948.10 감사등기임원비상근감사 - 신동방 (97.06 ~ 98.12) - 일양약품 (99.01 ~ 02.12) - - 9 년 3 개월 2019.03.28 - 이성화학 (03.01 ~ 04.05) - 중앙바이오텍 (04.06 ~ 06.) - 세화피앤씨 (07.08~ 현재 ) - 서울대법과대학졸업 배성렬남 1965.10 사외 이사 등기임원 비상근 사외 이사 -대한상사중재원 -대한변협환경과에너지분과위원회 -법무법인청진대표변호사 - - 5 년 1 개월 2017.09.22 - 세화피앤씨 (11.11~ 현재 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 152

나. 직원현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 천원 ) 직원수 기간의 사업부문 성별 기간제정함이없는평균연간급여 1인평균근로자근로자합계근속연수총액급여액 비고 전체 ( 단시간 ( 단시간전체근로자 ) 근로자 ) 사무직 남 14 - - - 14 9년2개월 845,326 60,380 - 사무직 여 15 - - - 15 2년8개월 345,757 23,050 - 생산직 남 16 - - - 16 6년9개월 566,325 35,395 - 생산직 여 2 - - - 2 5년2개월 73,537 36,768 - 연구직 남 10 - - - 10 3년6개월 391,870 39,187 - 연구직 여 6 - - - 6 9년4개월 251,076 41,846 - 영업직 남 15 - - - 15 4년7개월 850,901 56,726 - 영업직 여 7 - - - 7 3년6개월 230,999 32,999 - 합계 85 - - - 85 5년7개월 3,555,794 - - 2. 임원의보수등 < 이사ㆍ감사전체의보수현황 > 1. 주주총회승인금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 인원수 주주총회승인금액 비고 이사 3 1,000 사외이사포함 감사 1 100-2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사전체 인원수보수총액 1 인당평균보수액비고 4 299 74 - ( 단위 : 백만원 ) 2-2. 유형별 ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 153

구분인원수보수총액 1 인당 평균보수액 비고 등기이사 ( 사외이사, 감사위원회위원제외 ) 사외이사 ( 감사위원회위원제외 ) 2 281 140-1 18 18 - 감사위원회위원 - - - - 감사 1 - - - < 이사ㆍ감사의개인별보수현황 > 1. 개인별보수지급금액 ( 단위 : 백만원 ) 이름직위보수총액보수총액에포함되지않는보수 - - - - 2. 산정기준및방법 ( 단위 : 백만원 ) 이름보수의종류총액산정기준및방법 급여 - - 근로소득 상여 - - 주식매수선택권행사이익 - - 기타근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 154

IX. 계열회사등에관한사항 가. 계열회사의현황해당사항없습니다. 나. 타법인출자현황해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 155

X. 이해관계자와의거래내용 1. 대주주등에대한신용공여등해당사항없습니다. 2. 대주주와의자산양수도등해당사항없습니다. 3. 대주주와의영업거래해당사항없습니다. 4. 대주주이외의이해관계자와의거래해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 156

XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 1. 공시사항의진행ㆍ변경사항및주주총회현황가. 공시사항의진행ㆍ변경상황해당사항없음 나. 주주총회의사록요약 구분일자안건결의 정기 2016.03.29 제41기대차대조표및손익계산서승인의건이익잉여금처분계산서승인의건 ( 현금배당 ) 이사선임의건 ( 사내이사조준한 ) 이사보수한도승인감사보수한도승인 승인승인승인승인승인 2. 우발채무등 가. 견질또는담보용어음ㆍ수표현황해당사항이없습니다. 나. 할인어음현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 천원 ) 제출처 금액 비고 신한은행 - - 기업은행 - - 해당사항이없습니다. 다. 중요한소송사건해당사항이없습니다. 라. 노동쟁의발생유무해당사항이없습니다. 마. 기타의우발채무등해당사항이없습니다. 3. 제재현황등그밖의사항 가. 제재현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 157

해당사항이없습니다. 나. 작성기준일이후발생한주요사항해당사항이없습니다. 다. 중소기업기준검토표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 158

전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 159

마. 자본으로인정되는채무증권의발행해당사항없음 바. 제재현황해당사항없음 사. 작성기준일이후발생한주요사항해당사항없음 아. 직접금융자금의사용해당사항없음 자. 외국지주회사의자회사현황해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 160

외국지주회사의자회사현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : ) 구분 A지주회사 B법인 C법인 D법인... 연결조정 연결후금액 매출액 ( ) 내부매출액 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - 순매출액 - 영업손익 ( ) 계속사업손익 ( ) 당기순손익 ( ) 자산총액 ( ) 부채총액 ( ) 자기자본 ( ) 자본금 ( ) 감사인 - 감사ㆍ검토의견 - 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 161

1. 전문가의확인 전문가의확인 해당사항없습니다. 2. 전문가와의이해관계 해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 162

2026 © docsplayer.org 개인정보보호 | 약관 | 지원