0 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 팜스코"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "FARMSCO"라고 표 기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 1999년10월1일 자본금 60억원으로 설립되었습니다. (대상

분 기 보 고 서 (제 14 기) 사업연도 2012년 01월 01일 2012년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2012년 05월 14일 회 사 명 : 주식회사 팜스코 대 표 이 사 : 정학상 본 점 소 재 지 : 경기도 안성시 미양면 계륵리 273-4 (전 화)031-720-7153 (홈페이지) http://www.farmsco.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 상무 (성 명)이종하 (전 화)031-720-7145 대표이사 등의 확인

0 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 팜스코"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "FARMSCO"라고 표 기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 1999년10월1일 자본금 60억원으로 설립되었습니다. (대상(주)에서 인적분할)또한 1999년10월25일 한국증권거래소에 시장2부종목으로 상장되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소:경기도 안성시 미양면 계륵리 273-4 전화번호: 031-720-7153 홈페이지: http://www.farmsco.com 라. 주요 사업의 내용 당사는 주된 사업은 배합사료업을 주업으로 하고 있으며 이 밖에도 신선육 판매 및 도 축업, 육가공,양돈업,산동물중개업도 수행하고 있습니다.

마. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 1) 계열회사 현황 (2012.03.31현재) 구분 회사수 회사명 상장 3 (주)팜스코, (주)선진,(주)선진지주 코스닥 2 (주)하림,(주)하림홀딩스 비상장 42 한강씨엠(주),농업회사법인(주)한숲,(주)육성,(주)주원산오리,(주)그린바이텍,(주)올품,(주)멕시칸산업,(주)하림유통,(주)명보쇼핑,제일사료(주),제일곡산(주),(주)천하제일,(주 )순우리한우,농업회사법인봉동(주), (주)농수산홈쇼핑,(주)농수산홀딩스,(주)선진한마을,유전자원(주),우리양돈농업회사법인 (주),(주)제일종축,선진양돈농업회사법인(주), 선 진FS, 선진햄, 선진미트농업회사법인,농업회사법인 봉화GGP, 보람농업회사법인, 선진브릿지랩,(주)청운 농업회사법인,농업회사법인포크빌(주),농업회사법인 포크랜드,농업회사법인 팜스원,농업회사법인 하이팜, (유)농업회사법인 그린피그팜스,농업회 사법인 설성팜,농업회사법인 한사랑, 에코캐피탈,대성축산영농조합법인, (주)선진미트아카데미,제일홀딩스(주),농업회사법인 피그앤그린(주), (주)플로우 수학,농업회사법인 팜스코유전자센터(주),(주)맛 計 47 2. 회사의 연혁 가. 회사의 연혁(2005.01.01~2012.03.31) 년 월 일 내 용 2005년 3월 28일 합병계약 체결 - 대상농장(주)를 흡수합병 - 합병비율 : 대상사료(주) 1 : 대상농장(주) 0.8034 (액면가 500원 기준) 2005년 5월 27일 임시주총에 따른 경영진 변동 - 이사 1인 선임 (조광수) - 상근감사 (정영철), 비상근감사 (윤석천) 선임 - 감사 1인 사임 (조광수) 2005년 6월 30일 최대주주변경 - 변경전 : 임창욱 - 변경후 : 대상(주) - 대상사료(주)가 대상농장(주)를 흡수합병 2005년 8월 01일 최대주주변경 - 변경전 : 대상(주) - 변경후 : 대상홀딩스주식회사 - 대상(주)의 인적분할에 의한 신설회사의 지분 승계 2005년 11월 15일 2006년 01월 26일 2006년 03월 21일 2006년 03월 24일 2006년 03월 30일 2006년 12월 31일 2007년 01월 01일 2007년 03월 23일 2007년 9월 30일 2008년 2월19일 2008년 3월 21일 2008년10월10일 2008년 10월 10일 2008년10월 31일 농림부 HACCP 인증 - 대상 : 사료사업부 안성 및 정읍공장 해외합자투자 결정(미원팜스코) - 투자금액 : U$4,000,000 (총투자금액의 80%) 사외이사 서인석 사임 정기주총에 따른 경영진의 변동 - 이사1인 선임 (변병성) - 사외이사선임 (김유용) 해외 자회사 설립(베트남) - 상호 : 미원팜스코비나 - 지분율 : 80% 함평공장 폐업 지점추가 (대상팜스코 성주배송센타) 정기주총에 따른 경영진의 변동 - 이사1인 선임 (유태환) - 이사1인 사임 (박용주) 신선육사업부 강남지점 폐업 신선육사업부 대상팜스코(주) 엄마의욕심 지점 설립 제9기정기주총에 따른 경영진의 변동 -이사1인 재선임(조광수) -감사1인 재선임(정영철) 임시주총에 따른 경영진의 변동 -이사3인 선임(민동기, 김홍국, 이범권) -감사1인 선임(정찬길) 최대주주변경 - 변경전 : 대상홀딩스(주) - 변경후 : 농수산홈쇼핑 영업양도 -육가공 사업부 대상FNF에 영업양도

-육가공 사업부 대상FNF에 영업양도 2009년 03월 20일 정기주총에 따른 경영진 변동 및 정관변경 -이사(사외이사)1인 재선임 -상호변경(대상팜스코->(주)팜스코) -사업목적 추가(해외자원 개발업, 부동산 개발업) 2009년 06월 05일 2009년 09월 14일 신선육사업부 (주)팜스코 음성공장 축산물 직판장 설립 해외 자회사 설립(인도네시아) - 상호 : PT HARIM - 지분율 : 95% 2009년 12월 04일 임시주총에 따른 경영진의 변동 -이사1인 선임(정학상) -이사1인 사임(민동기) 2009년 12월 30일 영업양도 -팜스코비나 (주)선진에 영업양도 2011년 02월 28일 2012년 03월 23일 농수산홈쇼핑에서 (주)농수산홀딩스로 최대주주 변경 정기주총에 따른 경영진 변동 및 정관변경 -이사(사외이사)1인 (최성규) -사업목적 추가(산동물중개업) -상법개정에 따른 정관변경 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 발행( 감소) 한 주식의 내용 주식발행 ( 감소) 일자 발행( 감소) 형태 주식의 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 ( 감소) 가액 비고 - - - - - - - - - - - - - - 4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 60,000,000 4,000,000 64,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 35,606,180 1,121,763 36,727,943 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 35,606,180 1,121,763 36,727,943 - Ⅴ. 자기주식수 4,929,857 733,650 5,663,507 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 30,676,323 388,113 31,064,436 - 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 변동 수량 취득방법 주식의 종류 기초수량 취득 ( +) 처분 ( -) 소각 ( -) 기말수량 비고 장내 직접 취득 보통주 2,000,000 - - - 2,000,000 -

직접 취득 우선주 - - - - - - 직접 취득 공개매수 주식매수 청구권 행 사 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 2,929,857 - - - 2,929,857 - 우선주 733,650 - - - 733,650 - 자본시장 법상 취득 소계(a) 보통주 4,929,857 - - - 4,929,857 - 우선주 733,650 - - - 733,650 - 신탁 계약에 의한 취득 수탁자 보유물량 현물보유물량 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 총 계(a+b+c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 4,929,857 - - - 4,929,857 - 우선주 733,650 - - - 733,650 - 당사는 법 제189조의2제1항에 의한 직접취득으로 인한 자기주식이 분기보고서 제출일 현재 보통주 4,929,857주와 우선주 733,650주를 보유하고 있으며, 자기주식중 보 통주 4,929,856주를 대상으로 전기중 교환사채를 발행하였습니다. 교환사채의 발행대 상을 제외한 자기주식에 대해서는 향후 적절한 시점에 처분할 예정입니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 발행주식총수(A) 주식수 비고 보통주 35,606,180 - 우선주 1,121,763 - 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식 수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 4,929,857 - 우선주 1,121,763 - - - - - - - 보통주 - 감사선임시 의결권 제한(3%초과) 우선주 - - 보통주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 우선주 388,113 '10년3월19일 정기주 총에서 소정의 배 당을 하지 못함에 따라 의결권이 부활 됨 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 30,676,323 - 우선주 388,113-6. 배당에 관한 사항 등 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제14기 1분기 제13기 제12기 주당액면가액 (원) 500 500 500 당기순이익 (백만원) 7,970 19,326 16,365 주당순이익 (원) 260 679 639

현금배당금총액 (백만원) - - - 주식배당금총액 (백만원) - - - 현금배당성향 (%) - - - 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1. 제14기 (2012년) 1분기 1) 가중평균유통보통주식수 : 30,676,323 2) 분기순이익 : 7,969,955,993원 우선주 주식수 : 388,113 우선주 배당액 : 1,455,424원 보통주 순이익 : 7,968,500,569원 3) 주당순이익: 7,968,500,569 30,676,323= 260 당사의 우선주 배당액은 최저배당율인 3%를 적용하였습니다. 2. 제13기 (2011년) 1) 가중평균유통보통주식수 : 28,467,685 2) 당기순이익 : 19,326,374,818원 우선주 주식수 : 388,113 우선주 배당액 : 5,821,695 보통주 순이익 : 19,320,553,123원 3) 주당순이익: 19,320,553,123 28,467,685= 679 당사의 우선주 배당액은 최저배당율인 3%를 적용하였습니다. 3. 제12기 (2010년) 1) 유통보통주식수 : 25,606,180 30,536,037(보통주식수) - 4,929,857(자사주 취득분) 2) 당기순이익 : 16.364,571,021원 우선주 주식수 : 388,113 우선주 배당액 : 5,821,695 보통주 순이익 : 16.358,749,326 3) 주당순이익: 16.358,749,326 25,606,180= 639 당사의 우선주 배당액은 최저배당율인 3%를 적용하였습니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 현황 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 2011년 12월 가축동향조사 결과에 따르면 한육우는 295만 마리로 9월보다 9만4천마 리(3.1%) 줄었다. 이는 지속적인 산지가격 하락으로 사육을 포기한 농가가 늘어난데다 계 절적인 요인에 의한 송아지 생산 마리 수 감소 등에 기인한 것으로 풀이되고 있다. 그러나 전년동기보다는 2만8천마리(1.0%) 증가했다. 소는 40만4천마리로 전분기와 동일하지만 FMD 발생 전인 전년동기보다는 2만6천마 리(6.0%) 감소했다. 돼지는 817만1천 마리로 9월보다 38만8천마리(5.0%) 늘어났지만 전년동기보다는 1 백71만 마리(17.3%) 줄었다. 이는 산지가격이 높게 형성되어 모돈 및 생산 마리 수 증가, 그리고 재 입식 농가의 증가 등에 기인한 것으로 분석되고 있다.

그리고 재 입식 농가의 증가 등에 기인한 것으로 분석되고 있다. 산란계는 6천2백42만5천 마리로 전 분기보다 1백21만3천마리(2.0%), 전년동기보다는 73 만4천마리(1.2%) 각각 증가했다. 이는 계란 가격 호조에 따른 입식 증가에 기인한 것으로 풀이되고 있다. 육계는 7천6백43만5천 마리로 전 분기보다 5백39만7천마리(7.6%) 증가했 으나, 전년동기보다는 1백43만6천마리(1.8%) 줄었다. 이런 현상은 계속적인 육계 가격 호 조에 기인한 것으로 풀이되고 있다. 한국사료협회가 집계한 2011년도 배합사료 생산량에 따르면 비육우용 사료는 479만2 천196톤으로 전년 476만1천372톤보다 3만824톤이 늘어났다. 이는 한육우 사육마리수 증 가에 기인한 것으로 풀이된다. 한육우 사육 마리 수는 1996년 284만 마리를 기록한 이후 외환위기, 시장개방 등으로 2001년에는 140만 6000마리까지 감소했다. 쇠고기 소비 증 가로 2002년 이후 한육우 사육 마리 수는 연평균 8.5%씩 증가하여 2011년 12월 295만 마 리로 2010년보다 1.0%(3만 마리)증가한 추세이다. 양돈용 사료는 448만1천696톤을 생산, 전년 553만4천948톤보다 105만3천252톤이 줄어든 물량이다. 이는 2010년 11월~2011년 3월까지 지속된 FMD로 332만 마리의 돼지가 매몰 처분됨에 따라 2011년 3월 돼지사육 마리 수가 704만 마리까지 감소한 여파에 기인한 것 으로 해석된다. FMD종식 이후 지속된 모돈 입식으로 2011년 12월 사육마리 수는 817만 마리까지 회복됐다. 양계용 사료는 474만8천375톤을 생산, 전년 465만8천257톤보다 9 만118톤 줄었다. 한편 한.미 FTA협상이 2006년 6월에 시작되어 2007년 4월에 타결되었다. 이후 미국측의 자동차 부분에 대한 양허안 수정을 위한 재협상 요구가 있었으며, 재협상은 2010년 12 월에 타결되었다. 재협상 대상은 자동차, 돼지고기, 제약 등 일부 품목에 한정되었다. 한.미 FTA이행법안에 대한 미국 의회 비준은 2011년 10월12일에 완료되었고 10월21일에 미 대통령이 서명하였다. 우리나라는 한.미 FTA이행법안에 대한 국회 비준이 2011년 11월22 일에 이루어졌고, 대통령의 서명은 11월29일에 완료되었다. 이에 따라 한.미 양국은 2012년 3월말까지 협정발효를 목표로 관련절차를 진행 중에 있다. 한.미 FTA 농업부분의 협상 대상 품목 수는 모두 1531개이며, 민감성이 낮은 품목은 대 부분 단기에 관세를 철폐하는 반면, 민감한 품목은 관세철폐기간을 최장 20년까지 설정 했다. 쇠고기는 관세를 15년에 걸쳐 철폐하되 수입이 크게 증가할 경우 이행 기간 중 긴급 수입제한조치(ASG)를 적용하기로 하였다. 돼지고기의 경우에는 냉장육과 냉동육의 관세 철폐기간을 다르게 설정했다. 냉장육(삼겹살, 갈비/목살)의 관세는 10년차에, 냉동육(삼 겹살)과 냉동육(기타)의 관세는 각각 2014년 1월1일, 2016년 1월1일에 철폐한다. 닭고 기는 부위별, 냉동 또는 냉장상태를 구분하여 관세철폐기간에 차등을 두었다. 통닭(냉동 기타 제외)및 냉동 닭가슴살과 닭날개는 12년에 걸쳐 관세를 철폐하고, 냉장 닭가슴, 닭 다리, 닭날개 등 대부분의 닭고기는 10년에 걸쳐 관세가 철폐된다. 우리나라가 체결한FTA가운데 가장 개방 폭이 큰 미국과의 FTA로 인한 농업부문의 생산액 감소규모(이행 15년 차)는 2010년도 농업 총생산액의 3%수준이다. EU와의 FTA로 인한 농 업부문의 영향은 한.미 FTA의 1/4수준으로 평가된다. 그 밖에 칠레, ASEAN, EFTA, 페루, 인도 등과의 FTA로 인한 농업부문의 영향은 미미한 수준이다. FTA가 농업부문에 미치는 영향은 축산업 등 일부에 집중되는 경향을 보이고 있다. FTA로 인한 농업부문 피해에서 축산업이 차지하는 비중은 한.미 FTA의 경우 67%, 한.EU FTA의 경우 94%이다. 그러나 곡물의 경우 쌀은 시장개방에서 제외되고 있으며, 우리나라 곡물산 업에서 쌀이 차지하는 비중이 절대적으로 높기 때문에 시장개방이 곡물산업에 미치는 영 향은 제한적이다. 밀, 옥수수, 대두, 보리 등 대규모의 수입이 이루어지고 있는 곡물류는 상당부분이 수급 여건에 따른 불가피한 수입이라는 측면이 있고, 잡곡류의 경우 미국이나 EU의 수출 능력에 한계가 있기 때문에 한.미 FTA의 발효 후에도 국내 사료업계에 미치는 영향은 미미할 것으로 보인다. 지난해 구제역 매몰로 10월말까지 전년동기 대비 82% 수준에 머문 배합사료 생산량이 한 국사료협회 등에 따르면 축종에 따라 다소 차이는 있겠지만 생산부문에서 생산량이 회복 내지는 증가하면서 전망이 밝을 것으로 예상된다. 지난 해 하반기 농장들의 재건이 94% 이상 완료됐고 올해 하반기에는 구제역 이전의 사료생산량수준인 97%까지 회복될 것으로 예측됐다. 배합사료 가격도 곡물가격 자체는 안정적인 생산전망이 있고, 미국산 곡물의 수출 부진과 중국의 다량 곡물수입 등 수급적 상승과 하락요인이 엇갈리면서 큰 변동성 없이 현재의 가격 범위 내에서 움직일 가능성이 큰 상황이다. 그러나 원화 표시 가격은 환율상승에 따라 고곡가를 유지할 가능성이 있어 배합사료 가격의 인상요인은 여전히 상존할 것으로 예견되고 있다. 예상 돈가의 경우 돼지사육두수가 당초 예상 보다 빨리 FMD 이전수준을 회복하면서 올 한해 도축두수가 1천260만두에 달할 것이라는 전망이 나왔다. 이에 따라 올 한해 평균 지 육가격도 생산비 수준에 머물 뿐 만 아니라 4천원 선으로 떨어질 것으로 우려되고 있다. FMD 이후 분기당 38만5천두 씩 늘어나는 돼지 사육두수 증가세를 감안한 것으로 오는 9

FMD 이후 분기당 38만5천두 씩 늘어나는 돼지 사육두수 증가세를 감안한 것으로 오는 9 월경 총 사육두수가 900만두를 넘어설 것이라는 한국농촌경제연구원의 관측치 보다 훨씬 앞당겨진 것이다. 모돈두수 역시 분기당 5만5천899두씩 증가하고 있는 만큼 오는 6월 106 만7천두, 9월에는 112만2천 두까지 늘어날 것으로 내다보았다. 이로 인해 올해 돼지가 격은 10월에 연중 최저치를 보인 후 다시 상승하는 예년의 패턴에서 벗어나 연말까지 하 락세가 이어질 것으로 예상했다. 한육우의 경우에는 업계 전문가들에 따르면 지난해 전체적인 시세 동향이 송아지 가격( 생후 4~5개월령)의 경우 전년대비 23.6%~25.4% 하락했고, 평균 지육 경락가격은 한우암 소가 23.0%, 한우 거세우가 18.2% 하락해 송아지 가격 하락폭이 큰 것으로 나타났다. 또한 생산이력제 등의 영향으로 산지 큰소 가격이 크게 하락했고 육질 등급간 가격차이가 더 벌 어져 농장의 수익성도 양극화 현상을 보였다. 이 같은 현상이 올해도 지속될 것으로 예상 되는 가운데 사육기간 단축, 도축마릿수 증가로 인한 사육마릿수 감소, 자가 조사료 및 부 산물을 활용한 TMR이 증가할 것으로 예상되고 있다. 양계의 경우에는 지난해 상반기 가축질병으로 인한 사육마릿수 감소와 돼지고기 대체 소 비에 힘입어 육계시세가 사상 최고가를 기록했지만 물가안정을 위한 닭고기 수입물량의 급격한 증가와 국내 생산량 증가가 맞물리면서 가격 변동성이 컸다. 올해 육계 배합사료시 장은 대한양계협회의 육용종계 병아리 입식동향과 농업관측센터 육계 병아리 생산 잠재력 추이에 따라 지난해 대비 소폭 증가할 것으로 예상되고 있다. (2) 산업의 성장성 2010년 품목별 생산액 순위에서도 나타나듯 돼지.한우.닭.우유가 미곡을 제외한 상위5위 이내에 포함돼 있으며, 이들 5개 품목이 전체 농업생산액의 49.3%를 차지하면서 최근 농업 경영의 전문화 경향을 반영하고 있다. 전체 축산업이 상위 10위 안에 모두 포함됨으 로써 이 지표는 농촌에서 축산업의 위치가 어느 정도인지를 가늠할 수 있는 척도를 제시 했다. 이 같은 축산업의 위상은 농업부문 부가가치 변화에서도 잘 나타나고 있다. 한국은 행이 2010년 추계한 자료에 따르면 농업부문 부가가치는 2000년 이후 생산액의 정체와 중간 투입 재비용의 증가로 약 21~22조원 수준에 머물러 있었으나, 최근 들어 고부가가치 성장 작목이 점차 늘어나는 추세를 반영해 2009년 29조 7000억 원, 2010년에는 28조 4000억 원으로 약간의 감소세를 보였다. 그러나 부문별로 보면 재배업이 2006년 이후 0.25%의 연평균 성장률로 정체를 보이고 있는 반면 축산업은 연평균 성장률 6.5%로 약진 하면서 2010년 부가가치 성장률은 재배업이 6.8% 감소한 것과 대조적으로 축산업은 8.6% 성장한 것으로 나타났다. 계열화사업부문은 2012년부터 가축분뇨의 해양배출이 중단됨에 따라 정부가 추진하는 가 축분뇨 공동자원화 시설 등이 준공되기 전까지 수익성 악화로 어려움을 겪을 것으로 예상 된다. 한편 정부는 청정화된 종돈장을 대상으로 종돈장별 최우수 종돈을 선발하고, 정액을 여러 농장과 공유 및 평가하여 우량 종돈을 생산하기 위해 돼지개량 Network 구축사업을 추진하고 있으며 종돈장 종합평가제를 도입하여 종돈장간 자율경쟁유도 및 우수 종돈장 으로 선정된 종돈장에 대해서는 시설자금 및 운영자금을 지원할 계획이다. 한 EU FTA 협상 내용을 반영한 영향분석 결과 국내 축산물 생산감소액이 매년 조금씩 증 가하여 15년차에는 2천2백20억 2천8백76억원에 이를 것이라는 전망이 나왔다. 수산물은 112억원, 농산물은 268억 436억원의 생산이 줄어들 것으로 예상됐다. 특히 관세가 철폐 되는 10년차에 냉동삼겹살 등의 수입 증가로 국내 돼지고기 생산액은 무려 1천55억 1천2 백14억원 줄어들 것으로 추정됐다. 축산물 피해액 중 절반을 차지할 만큼 양돈분야의 가장 큰 피해가 우려되고 있다. 유럽연합(EU) 자유무역협정(FTA)이 발효되면 국내 축산농가가 가장 큰 피해를 입을 것 으로 보인다. EU산 삼겹살 가격이 국내산의 절반도 안 될 정도로 경쟁력이 높아, 발효 15 년차가 되면 국내 축산물 생산액은 3000억원 가까이 감소할 것으로 추정됐다. 관세청과 한국농촌경제연구원에 따르면 지난해 EU 지역에서 수입된 냉동 삼겹살은 6만1238t으로 국내에서 소비된 22만t의 30%에 육박한다. 한 EU FTA가 발효되면 EU산의 뛰어난 가격경 쟁력으로 인해 수입이 추가로 급증할 전망이다. EU산 삼겹살 가격은 가장 비싼 네덜란드 산이 kg당 6250원으로 국내산의 절반에도 못 미친다. 수입 삼겹살이 냉동 제품이어서 선 호도가 떨어진다는 점을 감안해도 가격 면에서 월등한 셈이다. 지난달 냉장 삼겹살의 국 내산 도매가격은 kg당 1만5000원가량으로, EU와의 FTA 협상이 타결된 2009년보다 20% 이상 올랐다. 2004년 4월 발효된 한 칠레 FTA의 경우, 발효 전인 2003년 칠레산 돼지고기 수입량은 3000만달러에 불과했지만 FTA 발효 후 칠레에서의 농축산물 수입이 급증했다. 지난해 칠레산 돼지고기 수입은 1억1300만달러에 달했다. 6년 만에 수입량이 3배 이상 급 증한 것이다. 관세가 완전히 철폐되는 2013년 이후 수입은 더욱 늘어날 전망이다. 정부는 EU산 축산물의 생산성이 높아 발효 15년차에는 국내 전체 축산물 생산액이 2876억원 감 소할 것으로 예상했다. 양돈 부문이 1214억원으로 피해가 가장 컸다. 발효 후 15년간 생산 감소액을 모두 합치면 2조4731억원 규모가 될 것으로 추정했다. EU에 이어 FTA 비준동

감소액을 모두 합치면 2조4731억원 규모가 될 것으로 추정했다. EU에 이어 FTA 비준동 의를 추진 중인 미국과 올해 내 타결을 목표로 하고 있는 호주 등이 모두 축산대국 인 점을 감안하면 국내 축산농가의 피해는 더욱 커질 것으로 예상된다. 정부는 다발적인 FTA 발효를 앞두고 축산 분야에 2020년까지 10년 동안 2조원을 지원하기로 했다. 직접적인 피해 보전보다는 생산성을 향상해 경쟁력을 제고하는 데 초점을 맞추고 있다. 양돈 부문은 사육환경 개선, 질병발생 최소화 등을 통해 생산비를 30% 절감하는 데 주력하고 낙농 부 문은 수급안정을 통해 생산기반을 유지시키겠다는 것이 골자다. 신선육사업부문은 '06년 이후 소비량이 3년 연속 증가세를 유지했다. 이는 조류인플루 엔자, 미산쇠고기 파동 등으로 돼지고기수요가 늘어난 결과라고 볼 수 있다. 추후 진행 되는 한-호주, 한-뉴질랜드, 한-EU FTA체결에 따른 수입브랜드육의 증가로 인한 양돈업 피해가 늘어날 것으로 보이고, 달러가치 하락에 따른 유럽산의 유입과 다이옥신 문제가 해 제된 칠레산 등의 수입량이 늘 수도 있어 양돈농가의 피해가 예상된다. 그러나 농가들의 수익성 향상을 위한 자구 노력으로 이를 극복하려는 능동적인 움직임을 보이고 있다. 그 일환으로 지육, 등급별 정산방식 도입, 위생 강화를 위한 도축장 구조조정 등을 통해 농가 사육방식의 변화, 사료시장 변화, 종돈시장 변화를 추진하고 있으며, 국산 돼지고기가 시 장에서 차별화된 가격으로 자리매김할 수 있도록 돼지고기 음식점 원산지표시제 단속 강화, 돼지고기 판매점 인증사업 확대 실시 등 다각적인 대책을 마련하고 있다.한-EU FTA에 따라 우리 시장으로 진출하게 될 EU 27개국 농식품 가운데는 세계적 표준을 넘는 엄격한 유기농 및 유기가공제품 규정을 준수하고 동물복지지침을 준수한 고품질의 농식품 들이 포함될 것으로 전망된다. 당장은 EU 자체가 유기제품에 대한 수요를 국내적으로 충 족시키지 못해 수입에 의존하고 있다고 방심할 일만은 아니다. 우리 유기농식품 시장도 연 평균 10%이상의 안정적 성장을 하고 있지만 대부분 낮은 수준의 저농약인증을 받은 친환 경농산물이 채우고 있고, 유기농산물 생산비율은 채 1%가 안 되는 현실을 감안할 때 유기 농식품, 특히 유기가공식품과 일반 유기제품들의 수입이 크게 늘어날 것으로 전망되기 때 문이다. 언젠가는 일반 냉동 삼겹살이 아니라 유기축산과 동물복지기준에 따라 생산된 고 품질의 냉장삼겹살이 들어 올 때에 대비해야 한다. 우리가 한가하게 한국적 유기농업 운운 하며 세계적 표준을 외면할 수는 없다. 더욱이 EU의 유기가공식품은 EU 에코법 에 따라 엄격히 제한된 식품첨가색소와 방부제 사용지침에 따라 생산된다. 이처럼 유기농 제품에 대한 EU의 규제가 엄격함에도 세계최대의 유기제품을 생산하는 독일의 데메테(Demeter) 협동조합은 이보다 더 강력한 기준을 적용하고 있다. 데메테는 유기농식품은 물론 유기화 장품과 유기의류 등 3000여 가지 유기제품을 생산, 세계로 수출하고 있다. 특히 고가의 유 기제품은 성인보다는 유아시장을 목표로 하고 있다. 한-EU FTA는 장기적으로 이러한 고 품질 유기제품들과 경쟁할 수 있도록 우리 농축수산식품의 품질규격을 강화하고 제대로 된 유기농축수산업을 실천해야 하는 문제를 제기하고 있다. (3) 경기변동의 특성 국내 배합사료 가격은 국제적 경제 상황 여건 변화에 따른 국제 원자재 가격 및 해상운임 그리고 환율 변동에 따라 좌우 된다. 배합사료의 시장은 항상 섭취해야 하는 특성이 있으 므로 경기변동에 민감하지 않지만 농수축산물 수입개방 등 외생변수로 인한 가축의 입식 기피가 증가할 경우 양계ㆍ양돈 등의 축산물의 가격파동은 예상 되나, 시장 전반에 영향 력을 행사할 수는 없을 것으로 전망되며, 관련기업들의 사료 및 사육사업의 대규모 계열 화를 통해 안정적인 산업으로 정착되어 간다고 본다. 또한 한-미 FTA와 한-EU(유럽연합) FTA는 전 산업 가운데 양돈업의 피해가 가장 클 것으로 예상되고 있어 양돈인들의 위기 감은 더욱 높아졌다. (4) 경쟁요소 한국 축산업은 그 동안 부업농에서 가족농, 전업농의 과정을 거쳐 지금은 빠르게 기업농중 심으로 재편되는 양상을 보이고 있다. 한국 축산업의 중심에 하림과 이지바이오 등 대기 업이 자리함에 따라 대기업 중심으로 재편되는 양상으로 빠르게 진행되고 있어 협동조합 대 대기업 구도로 판이 짜이는 게 아니냐는 전망이 나오고 있다. 하림그룹은 글로벌 기업을 모토로 하면서 사료, 종돈, 육가공, 동물약품 등 사육에서 유 통에 이르기까지 전 과정의 기업을 거느리고 있으면서 앞으로 계열화 사업을 더욱 강화함 으로써 경쟁력을 키울 것으로 알려지고 있다. 카길그룹의 카킬애그리퓨리나는 조직력과 자금력을 바탕으로 시장을 넓히고 있는 가운데 평택에 대규모 사료공장 신설을 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 카길은 곡물에서부터 인 프라가 잘 갖춰져 있어 마음만 먹으면 얼마든지 영역을 넓힐 수 있다는 것이 관계전문가 들의 분석이다. 이지바이오의 경우 한국축산의희망서울사료, 도드람B&F 등 사료회사를 경영하면서 수십 개의 양돈장을 운영함과 동시에 종돈사업에도 발을 들여놨다. 여기에다 도축장과 계육사 업에도 이미 뛰어들어 외연을 더욱 확장해 나가고 있다.

사조그룹 역시 부국사료를 가족사로 두고 대표적인 육가공업체인 남부햄을 인수하면서 양 돈장을 매입하는 등 양돈사업에도 본격 진출했다. 최근에는 함평에 육가공 공장설립에 나 선데 이어 1일 생산 130톤 규모의 대원사료도 인수했다. 동원그룹도 충남 논산에 있는 선진사료를 인수, 동원팜스로 이름을 바꿔 새롭게 출발했다. 해태유업도 사들여 유가공사업에 진출했다. 이런 상황에서 농협에서는 CJ제일제당 원주 사료공장 인수뿐만 아니라 강원LPC도 인수 하는 등의 움직임을 보이고 있다. 이는 3월2일 사업구조개편에 따른 경제사업 활성화의 일환으로 풀이되고 있다. 또한 3월2일 신용사업과 경제사업을 분리한 형태의 새로운 농 협의 등장으로 지금보다 더욱 경제사업에 모든 역량을 쏟아 부을 것으로 보인다. 자사의 경쟁적 요소를 구체적으로 살펴보면 사료사업본부는 2011년 4월 1일 자사만의 노 하우가 담긴 환경 친화적인 사양기술 Green Technology 가 접목된 리더맥스 GT 를 선보 였다. 이번 제품은 대용유부터 자돈단계, 젖돈, 육성돈/마블러, 모돈단계에 이르기까지 총10품목을 망라해 구성됐으며, 기존 제품과는 전혀 다른 컨셉으로 설계되었다. 리더맥 스GT(Green Technology) 는 4가지에 중점을 두고 설계한 제품이다. 즉, 자돈의 장 건강을 고려한 영양설계, 육성 비육돈의 출하체중과 출하균일도 향상, 모돈의 번식성적 향상을 위한 탄수화물 영양이론 접목, 포유성적 향상을 위한 아미노산 비율 적용 등이다. 이처럼 차별화된 제품을 통해 사료요구율 개선, MSY 5두 향상, 출하체중 증량을 목표로 하고 있 으며, 이미 자사 계열농장의 사양시험을 통해 우수한 성적을 인증 받았다. 또한 시설환경, 방역, 질병 사양관리, 급여관리프로그램에 이르기까지 표준화된 사양관리를 개발 및 정 리해 놓은 팜스코 양돈 매뉴얼 과 하림중앙연구소를 활용한 지속적인 질병 모니터링 실 시와 함께 대한민국의 양돈 생산성 향상에 크게 기여할 것으로 보인다. 축우사료의 경우 2011년 3월 초록 TMR 육성, 초록 TMR 큰소를 출시하였다. 반추동물용 섬유질 사료로서 필요한 영양소의 충분한 공급으로 가축의 생산성을 최고의 상태로 유 지할 수 있도록 한다. 같은 시기에 낙농TMB와 비육 TMB가 출시되었는데 미량물질을 강처 방하고 배합도를 향상시켰다. 2011년 11월에는 천 일동안 정성을 다해 소비자에게 공급하 고자 하는 의미인 천일의 약속 한우브랜드 사업단 결성에 이어 축우사료로 육성, 큰소, 마블까지 총 3품목을 출시하였다. 이 제품은 브랜드 고급육 사료로서 안성지역을 대상 으로 하고 있다. 한편, 천일의 약속을 명품브랜드로 개발 육성키 위해 사업단은 한우 번식 농가 육성, 정육식당, TMR자체 공장설립, 공익 연계사업 등을 통해 브랜드 인지도와 소 비자 선호도를 향상시키기 위한 활동을 벌일 계획이다. 계열화 사업본부는 우수품질의 종돈개량을 통한 육종개발과 선진 양돈기술 습득을 통하여 브랜드 품질의 규격적 합돈을 출하하고 있으며, 철저한 방역을 통한 질병예방 및 오염원 제거, 생산성향상을 통한 원가 경쟁력을 확보하고 있다. 신선식품사업본부는 제품별, 유통형태별로 매출구조를 최적화하였으며 국내산신선 고 품질 돈육에 대한 소비자의 욕구에 맞는 제품 스펙 개발 및 철저한 위생관리와 품질관리를 하고 있다. 또한 웰빙시대에 맞는 제품 개발을 통해서 고품질, 고수익 제품을 확대하고 있다. 육가공사업본부는 무 첨가제, 초고압살균 등 차별화된 컨셉을 가지고 고소야를 출시한데 이어 합성 보존료, 합성 아질산나트륨, 합성착향료, 전분, 합성착색료, 에리쏘르빈산나 트륨 등 6가지 첨가물을 사용하지 않고 신선한 고기와 맛있는 양념을 사용하고, 익히지 않은 제품으로 생고기의 맛을 살린 네모난 떡갈비를 출시하였다. 하이포크 친환경 원료를 사용하여 아이들이나 가족들이 안심하고 먹을 수 있는 제품을 출시함으로써 먹거리에 대한 관심이 증대하는 시장에서 소비자들의 욕구를 충족시킴으로써 육가공시장에 진입에 대한 경쟁우위를 확보할 것이다. 한편, 익히지 않은 생소시지 고소야3종 은 생고기의 신 선함이 살아있는 제품으로 출시 6개월 만에 삼겹살 식당 및 구이전문 식당, 마트, 가정 등 으로 넓게 유통망을 구축하고 있다. (5) 자원조달의 특성 배합사료의 원료가 되는 곡류(옥수수, 소맥, 대두박 등)는 대부분 수입에 의존하고 있 으며, 곡류의 수출국이 미국, 중국, 태국, 호주 등 일부 특정국에 한정되기 때문에 이들 국 가들의 공급량 및 정책에 따라서 곡류의 가격과 수급에 상당한 영향을 미치게될 것이다. 또한 수입물대 결재가 전액 외환으로 이루어지기 때문에 환리스크의 위험도 상존하고 있다. 특히 사료가격의 대부분이 원재료가격으로 구성되기 때문에 사료가격 안정화를 위 해서는 사료수입원료에 대한 무관세, 원료공동구매, 부가세 의제매입세액 공제율의 상향

조정 등 정책적인 지원도 필요할 것이다. 부족한 사료자원의 안정적 확보를 위해 해외 곡 물자원 확보를 지속적으로 추진해 나가되 민간주도의 해외 자원 개발의 한계를 극복할 수 있는 범정부적 차원의 지원이 필요하다. 즉, 해당 국가의 정치적 상황을 고려한 물류 인 프라 구축과 토지의 임대 및 사용 그리고 계약 파기 시 대책 등 민간업체의 투자 불안요 소를 제거해 주어야 할 것이다. 신선육사업의 원료돈은 국내에서 조달하고 있으며, 본인이 직접 사육한 가축을 사용하 거나 농가에서 사육한 가축을 구매하여 조달한다. 축산물의 특성상 신종 질병이나 소모성 질병으로 인해 안전재고의 확보가 어려우나, 철저한 위생관리 및 수평적 계열농가의 물량 확보 증가를 통해서 안전하고 안정적인 공급량을 확대하고 있다. (6) 관련법령, 정부의 규제 및 지원 배합사료 산업은 사료관리법에 의해 운영되고 사료산업이 허가제에서 등록제로 바뀌었 으며, 중소기업 고유업종에서 해제되었다. '97년7월1일 이후 부가가치세 영세율이 전면적 으로 적용이 되었고 2011년까지 확대 되었다. 사료 등 축산영농기자재에 대한 부가가치세 영세율 적용 또한 2011년 까지 확대됨에 따라 지속적인 세제혜택을 부여 받을 수 있게 되 었다. 또한 무항생제 사료생산 업체에 대해 사료원료구매자금 및 제조시설자금 지원시 인 센티브를 부여하고, 사료공장 HACCP 지정 및 정기심사 프로그램에 추가할 계획이다 한 미 FTA가 3월15일 0시부터 공식 발효됐다. 한 미 FTA 발효와 동시에 관세가 즉시 또는 단계적으로 철폐되는 품목은 한국 측이 9061개(80.5%), 미국 측이 8628개(82.1%)에 이 른다. 농산물 및 수산물의 경우 한국 측이 전체 협상 대상의 32.8%인 636개 품목이다. 정부는 한 EU, 한 미 FTA의 경제적 영향을 분석하여 축산농가의 피해를 최소화하고 경쟁 력을 강화하기 위해 보완대책을 수립하는 등 FTA이행에 지속적으로 대비하여 왔다. 2007년 11월 한 미 FTA보완대책을 수립하여 10년간(2008~2017) 21.1조원(축산 4.7)을 지 원하고, 2008년 5월 미국산 쇠고기 수입재개에 따라 축산업 발전 대책을 수립하여 9년 간(2009~2017) 2.1조원을 축산 분야에 지원할 계획이다. 또한 2010년 10월 한 EU FTA 보완 대책을 수립하여 10년간(2011~2020) 2조원을 지원하고, 2011년 8월 그간의 여건변 화와 농업인의 의견 등을 반영하고 2007년에 수립한 한 미 FTA대책을 보완하여 FTA경 쟁력 강화 종합대책을 발표(21조 1000억 원 22조 1000억 원)하였으며, 2012년 1월 여 야 합의사항(2011.10.30)을 반영하고, 세제 제도 등 다각적인 개선방안을 수립하여 한 미 FTA 비준에 따른 추가대책을 발표(22조 1000억 원 24조 1000억 원)했다. 축종별 경쟁력 강화를 위해서는 사육환경개선을 통한 질병 근절, 우수 종축 공급, 친환경 축산기반 구축, 가축 개량을 통한 생산비 절감 및 축종별 낭비요인 발굴 개선 등을 통해 품질 및 가격 경쟁력을 제고시키고, FTA로 피해를 보는 품목에 대해서는 최대한 소득이 보 전될 수 있도록 소득보전직불제, 폐업보상 등 경영안정장치를 보완할 계획이다. 또한 축 종별 여건에 따라 한육우는 농가 조직화를 통해 비용절감 및 사육 마리 수를 조절하고 젖 소는 수급관리체계 마련 등 낙농 선진화 대책을 추진하며, 돼지는 질병근절을 위해 사육환 경을 개선하고 닭은 계열화를 통한 안정적 생산기반을 구축할 계획이다. 또한 축산물 가격안정 및 유통구조 개선에도 힘쓰기로 했다. 한육우의 경우, 쇠고기 소비 확대를 위해 명절 한우고기 선물세트 할인판매, 군급식 확대, 육우시장개척 등을 추진하고 송아지생산 안정제 개선, 한우 암소 감축 등을 통해 적정사육 마릿 수를 유지할 계획이다. 돼지고기는 2012년 1분기 7만 톤을 할당관세로 수입하고 우수번식 모돈 공급확대를 위해 후보 모돈 5천 마리도 할당관세로 수입할 계획이다. 성수기 돼지고기 가격안정을 위해 도 매시장 상장 출하 물량 20만 마리를 확보했다. 닭고기의 경우에는 상반기 동안 8개 품목 4만 톤의 유제품 원료에 대해 할당관세를 적용하고 대형 닭 생산 등을 통해 수출을 지속적 으로 추진키로 했다. 축산업 허가제 도입과 관련해 사육규모에 따라 단계적으로 적용하되 내년(2013년) 최초 시행에 맞춰 세부적인 허가기준 및 의무교육을 위한 교육프로그램을 마련할 계획이다. 악성가축질병 방지를 위해서는 농가 별 실명제, 일제소독, 전화예찰 등 차단방역에 최선을 다할 방침이다. 중국, 홍콩, 베트남 등 주변국에서 AI가 발생하고 있고 야생조류에서 저병 원성 AI가 검출되는 등 재발가능성이 높아야 생조류 모니터링 확대, 항공방제, 가상방역 훈련 등을 실시할 계획이다. 사료가격안정을 위해서는 국내 자급률 향상과 외부 충격을 흡수할 수 있는 제도적 장치 마 련이 필요하다. 우선 축산농가의 경영부담완화를 위해 한육우 사육농가에 한해 2008~2009년 지원한 농가특별사료구매자금 상환기간을 1년간 연장하기로 했다. 또한 배 합사료 가격 안정을 위해 부가가치세 영세율 적용기한을 2014년 말까지 연장하였으며 사 료업체에의 사료원료구매자금 지원을 600억 원으로 확대하는 한편, 수입 사료원료할당 관세 적용품목 확대 및 세율인하를 추진하였다.

관세 적용품목 확대 및 세율인하를 추진하였다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 1) 사료사업부문 사료사업본부는 안성, 정읍 2개 공장을 가동, 축산물의 중간재인 양계용, 양돈용, 낙농용, 비육용 등의 일반사료에서부터 애완견용 등의 특수사료에 이르기까지 전 축종 사료를 제조, 판매하고 있으며 양돈용 사료의 매출증대에 역량을 집중하고 있다. 당사는 5단계 수 익프로그램(능력 있는 품종선택, 효율적인 사양관리, 품질 좋은 사료공급, 철저한 질병 예방, 합리적인 경영관리)의 보급으로 고객에게 최고의 수익을 제공하고 있다. 또한 국립 한경대와 산학협력 체결을 통한 지역사회의 축산발전과 거시적 차원의 축산 전문 인재양 성을 실시하였고 전 공장의 ISO9001 인증, 국제검증기관인 SGS에서 HACCP인증, 사료사 업분야에서는 최초로 농림부 HACCP을 2005.11.15 전 공장 동시인증을 받음으로써 제조 물책임법 시행에 따른 문제점을 해소하는 등 일련의 품질안정화 활동을 하고 있다. 당사는 2007년 3월에 포커스 시리즈를 출시했다. 기존의 사료들은 성장률 극대화에 초 점을 맞추었지만 포커스는 섭취량을 최대로 끌어 올리는데 중점을 두었고 이는 돼지의 성 장을 극대화 시켜준다. 또한 가장 큰 특징은 WSY(연간 모돈 두당 출하체중)를 2.5톤을 만들 수 있도록 설계 및 기호성 향상, 지육율 향상, 번식성적 향상, 포유성적 향상에 중 점을 두어 돼지의 육량 및 육질개선을 통한 소비자 기호 충족, 출하성적 개선을 통한 농가 경쟁력 강화 및 수익성 개선에 크게 기여할 전망이다. 당사의 축산과학연구소에서는 청정양돈사료와 같은 고부가가치 사료의 개발에 초점을 맞 추어 신 기능성사료 및 환경친화성사료의 개발에 주력하고 있고, 시험농장에서 사양실 험을 통한 제품의 우수성이 입증된 후에 제품의 출시가 이루어지도록 하고 있으며 철저한 성적분석을 통하여 기술 마케팅 위주의 판매전략을 전개하여 사양가로부터 상당한 호응을 얻고 있다. 본 연구소를 통해 가출 질병의 진단과 예방, 치료분야에 앞장서고 있으며, 양돈 양계 축우분야의 사양관리 프로그램 및 다양한 서비스 개발로 국내축산과학 기반확립에 중추적인 역할을 수행하고 있다. 또한 항생제 투여 없이 모돈과 자돈의 질병을 치료해 친 환경 축산에 기여하고자 친환경 봉침 연구회를 발족, 질병발생으로 인한 어려움을 해결 하고 양돈장의 생산성 향상에 기여하고자 봉침요법을 계속 전파, 친환경 축산 전문기업 이 미지를 제고할 계획이다. 당사의 축산과학연구소에서는 청정양돈사료와 같은 고부가가치 사료의 개발에 초점을 맞 추어 신 기능성사료 및 환경친화성사료의 개발에 주력하고 있고, 시험농장에서 사양실 험을 통한 제품의 우수성이 입증된 후에 제품의 출시가 이루어지도록 하고 있으며 철저한 성적분석을 통하여 기술 마케팅 위주의 판매전략을 전개하여 사양가로부터 상당한 호응을 얻고 있다. 본 연구소를 통해 가출 질병의 진단과 예방, 치료분야에 앞장서고 있으며, 양돈 양계 축우분야의 사양관리 프로그램 및 다양한 서비스 개발로 국내축산과학 기반확립에 중추적인 역할을 수행하고 있다. 또한 항생제 투여 없이 모돈과 자돈의 질병을 치료해 친 환경 축산에 기여하고자 친환경 봉침 연구회를 발족, 질병발생으로 인한 어려움을 해결 하고 양돈장의 생산성 향상에 기여하고자 봉침요법을 계속 전파, 친환경 축산 전문기업 이 미지를 제고할 계획이다. 2) 계열화사업부문 계열화사업본부는 오랜 계열 노하우를 바탕으로 사육두수 증대, 질병예방, 사양관리 프로 그램의 체계화 등으로 국내축산농가들로부터 당사의 자돈은 안정적인 수요를 창출하고 있 으며 질병의 저항력, 성장성, 모돈의 우수성 등 사양관리 프로그램을 진행하고 있으며, 고 객지원팀을 통해 농가의 열악한 환경의 악순환에서 벗어날 수 있게 축산 컨설팅을 하고 있다. 즉 세일즈에만 그치는 것이 아니라 농가 컨설턴트의 역할을 수행함으로써 농가와 당사 모두 Win-Win하는 효과를 기대하고 있다. 또한 소모성 질병 및 FTA 체결 등 양돈 산 업의 새로운 돌파구를 찾고자 국가 주도의 전문 종돈업 육성정책에 힘입어 브랜드화를 시 도했다. 이를 통해서 우수한 종돈 확보 및 종돈장의 우수 인력 확보와 더불어 국내 종돈 능력 및 개량 성과에 있어서 비약적인 향상을 가져 올 것이다.

3) 신선식품사업부문 신선식품사업본부에서는 당사의 사양관리 프로그램으로 선발된 1등급의 규격돈을 하이포 크로 생산하여 소비자에게 공급하고 있다. 당사 제품인 하이포크 는 냉장육으로써 저장시 빙점에 가까운 -1~1 의 조건으로 저장하는 Super Chilled Meet으로서 진공포장을 통해 건조공기와의 접촉방지로 미생물오염을 사전 차단함으로써 위생적이고 식육표면이 미 려한 선홍색을 유지하여 저장기간을 30일 이상 가능토록 하였으며 맛과 영양이 그대로 살 아있는 최상품의 가치를 제공한다. 1월24일에는 2012년 성공의 파트너를 다짐하는 Jump up 2012 No.1 Partner 하이포크 대 리점 전진대회를 팜스코 신선식품사업본부 및 지원부서가 참여한 가운데 개최했다. 대 리점 전진대회는 FMD로 힘들었던 2011년 사업을 결산하며 우수대리점에 감사패를 전달 하고 2012년 사업전략을 발표하는 자리로 Jump up 2012 No.1 Partner 라는 캐치프레이 즈로 한자리에 모여 목표 달성과 성공의 NO.1 파트너가 되기를 다짐하는 행사였다. 체계 적인 하이포크 품질관리 시스템을 통해 베스트 퀄리티를 실현하고 최적의 원가를 유지 하는 베스트 코스트를 공장 운영방침으로 내세웠으며 하이포크만의 강점인 3통 경쟁력과 브랜드 파워 등을 바탕으로 2012년 대리점들을 위한 다양한 판매 전략을 통하여 영업력을 강화해간다는 운영전략을 내세웠다. 또한 하이포크는 2010년도 녹색성장 브랜드 대상을 업계최초로 수상, 2011년도 친환경브랜드 대상을 2년 연속 수상, 2011년도 대한민국 소 비자 신뢰 대표 브랜드 대상을 수상, 여성 소비자가 뽑은 좋은 기업 대상은 8년 연속 수상 했다. 최근에는 2012 고객감동브랜드지수 1위에 선정되는 영광을 얻을 수 있었다. 4) 육가공사업부문 육가공사업본부의 대표적 제품으로는 고소야 와 네모난 떡갈비 가 있다. 두 제품 모두 얼 리지 않은 신선한 하이포크 원료육의 사용으로 고품질의 제품을 안정적으로 공급하고 있 으며 소비자 건강을 고려해 합성보존료 등 화학적 첨가물을 일체 사용하지 않았다. 고 소야 의 경우 비가열 생고기 소시지 시장을 개척하여 기존 가열 소시지 시장과 차별화하고 있다. 생고기 소시지 본연의 맛이 뚜렷한 차별화된 식감으로 고기구이 전문점, 야외, 가정 에서 구이용으로 고기와 함께 즐길 수 있다는 것이 특징이다. 고소야 는 담백한 맛, 불 고기 맛, 매운 맛 세가지 맛으로 어린이를 비롯하여 모든 연령층이 즐길 수 있도록 구성 되어 있다. 육가공사업본부에서는 롯데마트, 이마트몰 등의 입점을 통해 시장점유율 확대 및 신제품개발에 힘쓰고 있다. 5) 애견사업부문 당사에서는 작년 말 이천시 부발읍 아미리 766-1번지에 최신 강아지 경매장을 갖춘 애견 사랑방 을 오픈 했다. 새로 추진하는 신규사업인 강아지 분양사업은 사료, 간식사업 등 타 회사에서 추진하는 펫 푸드 사업 외에 새로운 분야의 펫 비즈니스 영역으로 업계의 관심을 모으고 있다. 특히 자사 애견사랑방은 전자식 시설과 동영상 정보제공 등 현대식 시설을 비롯해 철저한 위생관리 시스템을 갖추고 있으며 150대 규모의 주차공간도 확보되어 있다. 애견사랑방에서는 전국의 중간도매상을 대상으로 매주 화요일과 목요일 애완견 분양 이뤄지며 올해 애완견 사료 8억 원 매출과 애완견 분양 3만5000마리 목표를 달성 하기 위해 노력하고 있다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 사업부문은 한국산업분류표에 의한 사료제조업(15330), 자영도축(151101) 식육 가공(151102)로 구분하여 경영하고 있으며 매출액, 영업손익은 구분경리되어 운용하고 있습니다. (2) 시장점유율 등 (가) 사료사업부 2012.03.31 기준 업체명 2012.03.31 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 (주)팜스코 3.7% 3.7% 3.9% 3.3% 퓨리나사료(주) 6.9% 7.2% 9.1% 9.3% 우성사료(주) 3.3% 3.5% 3.9% 4.1% CJ(주) 3.8% 3.7% 5.3% 5.8% 무지개 3.8% 3.8% 4.1% 4.0%

농협 32.4% 32.5% 31.4% 30.6% 기타 46.1% 45.6% 42.3% 42.9% 합계 100% 100.0% 100% 100% 상기자료는 한국사료협회 생산실적 참고자료임 (나) 신선육사업부 단순가공(제조)공정이므로 수량(도축두수)으로 시장점유율 산정함 2012.03.31 기준 (단위:두수.%) 구 분 도축두수 비율 (주)팜스코 26,021 2.2% - 대구(대구신흥) 17,436 1.5% - 인천(삼성식품) 19,345 1.6% - 광주(삼호축산) 15,822 1.3% - 경기(협신식품.농협부천) 37,309 3.2% - 경북(농협고령) 17,984 1.5% - 전남(농협나주) 13,130 1.1% - 제주(제주축협) 72,187 6.1% - 경남(부경축공.김해축공) 69,350 5.9% - 기타지방도시(중소업체) 893,120 75.6% - 합 계 1,181,704 100% - 비고 축산물 등급판정소 작업장별 등급판정 결과임 (3) 시장의 특성 사양가의 대형화, 집단화로 고객의 요구가 다양화되고 있으며, 시장성장은 소폭에 그칠 것 으로 보인다. 사료의 경쟁요인은 품질, 가격, 서비스이며 축종별로는 양계는 가격조건, 양 돈ㆍ낙농은 가격, 품질 및 서비스 위주로 경쟁하고 있다. 최근에는 OEM업체들의 시장진 입으로 경쟁이 더욱 강화되고 있다. 특히 축산업이 대형화함에 따라 더나은 서비스와 품질 뿐만 아니라 사양가의 재무상태도 경영지도하는 등 모든 분야에서 컨설팅 마케팅으로의 전환이 요구시 된다. 신선육시장은 도축ㆍ가공의 기술향상 및 전체시장의 브랜드화로 차별화전략이 요구되고 있으며 유통업체의 다양한 제품의 스팩요구, 유통수수료의 확대로 인한 마진폭의 감소, 치열한 가격경쟁의 심화 등 시장경쟁이 더욱 강화되고 있다. 차별 브랜드전략과 다양한 판 로개척을 통한 유통처 확보 및 유통단계의 감소를 통한 마진확보 전략이 요구시 된다. (4) 조직도 조직도 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 ( 단위 : 백만원,%)

사업부문 사료 매출유형 품 목 구체적용도 제품 주요상표등 매출액 비율 양계사료 동물배합사료 팜스프로 21,202 13.7% 양돈사료 동물배합사료 리더스 50,650 32.7% 축우사료 동물배합사료 메이드 15,964 10.3% 양견사료외 동물배합사료 도그닥터 2,497 1.6% 상품 피그원이유자돈 외 동물배합사료 피그원 8,220 5.3% 신선육 계열화 제품 돈육 돈육 하이포크 30,602 19.7% 상품 부산물 외 부산물 외 하이포크 11,574 7.5% 제품 가축 종우,종돈 매지션 174 0.1% 상품 가축 종우,종돈 - 13,401 8.6% 육가공 상품 소시지 소시지 고소야 165 0.1% 기타 임가공/임 대외 임가공/임대외 임대 외 - 532 0.3% 총 매출액 - - 154,981 100% 판매장려금 - - (5,059) 매출액 - - 149,922 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 품 목 제14기 1분기 제13기 제12기 (단위 :원, 톤 ) 양계사료 (내수) 502,628 521,642 458,977 양돈사료 (내수) 645,491 611,039 503,010 축우사료 (내수) 437,462 428,513 372,734 돈 육(내수) 8,578,639 10,530,886 6,697,581 (1) 산출기준 - 배합사료는 총매출액 대비 축종별 매출액대비로 계산한 평균가격임 - 돈육은 내수판매되는 정육(돈지육 및 부산물 제외)의 평균 판매단가임 (2) 주요 가격변동원인 배합사료는 국제수입원재료가격, 환율인상, 해상운임변동, 신규제품의 시장진입, 원가의 변동, 발생되는 중요 질병의 정도, 동종업체수의 증가 등 제조 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원,%) 사업부문 배합사료 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 ( 단위: 백만원,%) 비율 비 고 상품 루멘메트외 사료원료 6,581,028 5.1% 이지바이오외 원재료 옥수수 사료원료 13,606,206 10.5% CARGIL외 대두박 사료원료 11,032,448 8.5% CARGIL외 기 타 사료원료 39,231,418 30.4% 부원료외 부재료 포장지외 소모품 382,456 0.3% - 신선육 계열화 육가공 상품 부산물/종우, 종돈 원료육 24,764,191 19.2% 이화양돈조합 원재료 돈육 외 원료육 33,204,199 25.7% 축림 外 부재료 포장재 외 포장재/약품 294,603 0.2% 연합가축약품 합 계 - 129,096,549 100% - 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 :원,kg) 품 목 제14기 1분기 제13기 제12기 옥 수 수 368 352 266 대 두 박 502 489 459 생 돈(지육가) 4,020 5,488 3,765 (1) 산출기준

- 총구매액 대비 매입수량으로 계산하였으며 단순평균가격임 - 가격 : 수입물대(C&F)+수입부대비용으로서 원재료 입고단가 기준임 - 생돈의 가격은 원료돈 거래 기준이되는 전국도매시장 지육경락단가의 단순 평균임 (2) 주요 가격변동원인 국제선임, 환율, 국제원자재 가격의 상승, 지육가의 상승 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 :톤,두,백만원 ) 사업부문 품 목 사업소 제14기 1분기 제13기 제12기 배합사료 (톤) 신선육 (두) 배합사료 중부 120,000 480,000 480,000 배합사료 호남 82,500 330,000 330,000 소 계 202,500 810,000 810,000 돈육 음성 108,000 432,000 432,000 소 계 108,000 432,000 432,000 계열화(두) 양돈 이천 46,895 190,198 173,963 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 1 산출기준 - 배합사료 : Capa 산출기준으로는 가동시간 20시간/1일, 25일/월 기준 - 신선육사업부문 : Capa 산출기준으로는 가동시간 8시간/1일, 20일/월 기준 - 축산생산사업부문 : Capa 산출기준으로는 가동시간 8시간/1일, 25일/월 기준 - 계열화사업부문 : 모돈의 생산성을 기준으로 산출 - 연간 모돈회전율 2.4회, 복당 분만두수 11.4두, 육성율 90% 연간 모돈 회전율 : 모돈 1두의 연간 출산 가능횟수 복당 분만두수 : 모돈 1두당 1회 산자수 육성율 : 태어난 자돈 (새끼돼지)이 비육돈으로 출하되는 비율 2 산출방법 - 중부 : 1,600톤/일 * 25일 * 3개월 = 120,000톤 - 서부 : 1,100톤/일 * 25일 * 3개월 = 82,500톤 - 신선육음성공장 : 1,800두/일 * 20일 * 3개월 = 108,000두 (나) 평균가동시간 - 배합사료 : 20시간/일, 25일/월, 300일/년 - 신선육 : 8시간/일, 21일/월, 240일/년 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부문 품 목 사업소 제14기 1분기 제13기 제12기 중부 (단위 :톤,두) 28,145 95,967 64,485 양계사료 호남 13,332 57,902 57,002 41,477 153,869 121,486

소계 41,477 153,869 121,486 배합사료 양돈사료 축우사료 기타사료 소계 중부 47,539 151,727 221,462 호남 34,556 201,594 189,017 소계 82,095 353,321 410,479 중부 34,298 134,614 127,116 호남 2,305 9,726 5,999 소계 36,603 144,340 133,115 중부 - 327 호남 2,816 11,628 13,386 소계 2,816 11,628 13,712 중부 109,982 382,308 413,389 호남 53,009 280,850 265,404 162,991 663,158 678,792 소계 음성 80,715 233,913 383,267 신선육 돈육 소계 80,715 233,913 383,267 계열화 양돈 양돈 26,217 84,575 76,064 (2) 당해 사업연도의 가동률 사업소( 사업부문) 1분기가동가능시간 1분기실제가동시간 (단위 :시간,%) 평균가동률 중부공장 1,500 1,375 91.7 호남공장 1,500 964 64.3 음성공장 480 359 74.8 합 계 4,080 2,697 66.1 주) 실제가동시간 환산 1) 일평균가동시간 - 중부공장 : [2012년 당분기 생산실적 109,982(톤) / 생산능력 120,000(톤)] * 20시간= 18.33시간 - 서부공장 : [2012년 당분기 생산실적 53,009(톤) / 생산능력 82,500(톤)] * 20시간= 12.85시간 - 음성(신선육)공장 : [2012년 당분기 생산실적 80,715(두) / 생산능력 108,000(두)] * 8 시간 = 5.98시간 2) 가동시간 - 중부공장 : 18.33시간 * 25일 * 3개월 = 1,375시간 - 서부공장 : 12.85시간 * 25일 * 3개월 = 964시간 - 음성(신선육)공장 : 5.98시간 * 20일 * 3개월 = 359시간 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 :백만원 ) 사업소 소유 형태 소재 지 구분 ( m2) 기초장 부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당반기말 장부가액 비고 중부 자가 안성 36,677 10,738 - - - 10,738 7,651 호남 자가 정읍 35,039 1,698 - - - 1,698 1,778 신선육 계열화 자가 서울 859 3,210 - - - 3,210 2,778 자가 음성 56,981 7,896 - - - 7,896 5,339 자가 이천 290,034 26,004 - - - 26,004 23,122 자가 천평 595,737 28,118 134 - - 28,252 애견 자가 이천 13,737 1,958 - - - 1,958 - 합 계 1,029,064 79,622 134 - - 79,756 47,872 7204 비고는 공시지가임(2011년5월기준) [자산항목 : 건물] (단위:백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장 부가액 당기증감 당기 상각 당반기말 장부가액 비고

사업소 형태 소재지 구분 부가액 증가 감소 상각 장부가액 비고 중부 자가 안성 - 4,708 331-40 4,998 - 호남 자가 정읍 - 2,955 98-23 3,030 - 계열화 자가 이천외 - 2,785 - - 22 2,764 - 신선육 자가 음성외 - 5,293 1,177-63 6,407 - 애견 자가 이천 - 2,614 118 1,077 18 1,638 - 합 계 - 18,355 1,724 1,077 166 18,836 - [자산항목 : 구축물] (단위:백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장 부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 중부 자가 안성 - 1,509 - - 30 1,479 - 호남 자가 정읍 - 831 59-19 871 - 계열화 자가 이천외 - 391-12 7 372 - 신선육 자가 음성외 - 787 71 0 18 841 - 합 계 - 3,518 130 12 74 3,563 - [자산항목 : 기계장치] (단위:백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장 부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 중부 자가 안성 - 4,674 - - 114 4,560 - 호남 자가 정읍 - 5,690 684-145 6,229 - 계열화 자가 이천 외 - 414 - - 8 406 - 신선육 자가 음성 외 - 3,509 513-118 3,905 - 합 계 - 14,287 1,197-385 15,099 - [자산항목 : 공기구비품] (단위:백만원) 사업소 소유형 태 소재지 구분 기초장 부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 성남 임대 성남 - 225 4-17 212 - 중부 자가 안성 - 175 83-22 236 - 호남 자가 정읍 - 238 14-15 237 - 영남 자가 영천 - 44 - - 3 41 - 계열화 자가 이천 외 - 128 27-11 145 - 신선육 자가 음성 외 - 282 63-31 313 - 육가공 자가 성남 - 8 - - - 7 - 애견 자가 이천 - 119 - - 6 113 - 합 계 - 1,219 191-105 1,305 - [자산항목 : 차량운반구] (단위:백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장 부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 성남 자가 성남 - 97 - - 9 88 - 중부 자가 안성 - 13 - - - 13 - 호남 자가 정읍 - 14 - - 1 13 - 계열화 자가 이천외 - 132 - - 5 128 - 신선육 자가 음성외 - 138 - - 5 133 - 합 계 - 394 - - 20 374 - [자산항목 : 종 우] (단위:백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장 부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 계열화 자가 천평 - 970 73 22 3 1,018 - 합 계 - 970 73 22 3 1,018 - [자산항목 : 건설중인자산] (단위:백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 성남 자가 성남 - 5,155 11 - - 5,166 - 중부 자가 안성 - 6,949 740 268-7,421 -

호남 자가 정읍 - 39 742 79-702 - 계열화 자가 이천 외 - 634 328 - - 962 - 신선육 자가 음성 외 - 393 1,017 1,410 - - - 애견 자가 이천 - - 213 196-17 합 계 - 13,170 3,051 1,953-14,268 - (2) 향후 투자계획 (단위 :백만원 ) 사업 부문 계획 명칭 예상투자총액 자산 형태 연도별 예상투자액 금 액 12년 13년 14년 투자효과 비고 중부 축우기계외 기계장치 3,779 2,820 564 395 호남 원료빈외 기계장치 2,164 1,615 323 226 계열화 스크레파외 기계장치 119,555 89,220 17,844 12,491 신선육 도축기계외 기계장치 920 675 135 110 생산성 향 상 생산성 향 상 생산성 향 상 생산성 향 상 - - - - 합 계 126,418 94,330 18,866 13,222 - - 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 사업부문 매출유형 품 목 양계사료 (단위 :백만원 ) 제 14기 1분기 제 13기 제 12기 금액 금액 금액 수 출 - - - 내 수 21,202 71,460 55,779 합 계 21,202 71,460 55,779 제품 양돈사료 축우사료 수 출 - - - 내 수 50,650 189,225 198,071 합 계 50,650 189,225 198,071 수 출 - - - 내 수 15,964 59,157 49,368 합 계 15,964 59,157 49,368 배합사료 양견사료 양어사료 수 출 - - - 내 수 1,449 5,313 6,462 합 계 1,449 5,313 6,462 수 출 - - - 내 수 1,048 4,559 4,511 1,048 4,559 4,511 합 계 상품 피그원/ 루멘메트 외 수 출 - - - 내 수 8,220 29,188 13,475 8,220 29,188 13,475 합 계 수 출 - - - 제품 돈육 내 수 30,602 126,373 137,918 합 계 30,602 126,373 137,918 신선육 수 출 - - - 상품 부산물 외 내 수 11,574 17,385 3,487 11,574 17,385 3,487 합 계 수 출 - - - 제품 가축 내 수 174 722 3,680 합 계 174 722 3,680 계열화 수 출 - - -

상품 가축 내 수 13,401 48,537 69,341 합 계 13,401 48,537 69,341 제품 돈육 수 출 - - - 내 수 - 4 - 합 계 - 4 - 육가공 수 출 - - - 상품 소시지 내 수 165 314 - 합 계 165 314 - 수 출 - - - 기타 임대 외 임대 외 내 수 532 816 774 합 계 532 816 774 합 계 수 출 - - - 내 수 154,981 553,053 542,867 합 계 154,981 553,053 542,867 판매장려금 내 수 5,059 20,377 12,726 매 출 액 내 수 149,922 530,142 530,142 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 판매경로 특약점 ( A형) A 대리점 개인사양가 ( B형) B 직판( 실수요) 법인거래처 ( D형) D 유통 기 타 ( 지육) 배합사료 7.4% 75.3% 17.3% - 신선육 23.3% 43.0% 18.1% 15.6% 매출비중(%) 육가공 18.8% 34.5% 46.6% - 가 축 - - - 100% (2) 판매방법 및 조건 구 분 판매방법 및 조건 배합사료 - 판매방법 : 주문판매 - 대금회수조건 : 현금 96%(일정기간 여신공여 포함), 어음(60일) : 4% - 주요한 판매부대비용 : 운반, 상하차 용역비, 매출에누리, 판매장려금, 판매수수료, 매출할인, 판매촉진비 등 신선육 - 판매방법 : 대형유통업체 및 하이포크일반대리점, 실수요처로 직접판매 - 대금회수조건 : 유통업체 15일단위정산 15일후 입금 - 대리점 여신한도내 운용 - 기타 실수요처 등은 현금결제조건임. 가 축 - 판매방법 : 일반농가로분양(자돈) 종돈용으로 사용되는 종자돈은 농가에서 직접 방문후 종돈판매장에 경매처리함 - 대금회수조건 : 현금결제조건임. (3) 판매전략 환경친화적 사료의 개발과 과학적인 사양관리 프로그램 개발 및 서비스 위주의 경 쟁체 제를 확립하고, 고기능성사료의 판매, 기술사양분석, 컨설팅마케팅을 통한 고 객만족경 영시스템 강화하고 대리점 판매보다 직판체제 구축 전개 신선육은 대형유통업체 및 대리점 중심판매 전략을 수립 운영하고 있으며, 브랜 치를 고려하여 타사제품대비 15~20%가량 고가판매전략 구축 드 가 6. 시장위험과 위험관리에 관한 사항 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여 하는데 그 목적이 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 회사의 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 매년 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으 로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 신용위험 1 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 146,080,461 151,260,506 매출채권및기타채권 140,004,400 129,534,472 장단기금융상품 355,300 355,300 매도가능금융자산 4,021,280 4,021,280 만기보유금융자산 3,400,755 3,400,755 합 계 293,862,196 288,572,313 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정 도는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 국내 136,704,359 126,883,911 해외(인도네시아) 3,300,041 2,650,561 합 계 140,004,401 129,534,472 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 거래대상별 신용위험에 대한최대 노출정 도는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 특수관계자 45,468,135 46,117,089 대형사양가 531,490 444,590 소형사양가 89,456,919 76,482,782 유통대리점 3,192,151 4,296,032 대형마트 1,355,706 2,193,979 합 계 140,004,401 129,534,472 당사는 거래농가 대출에 대한 지급보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 금융보증부채로 계상하고 있으며, 보증의 최대금액은 19,439,928천원입니다(주석 36참조). 2 대손충당금 당기 중 당사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 대손설정대상 계정과목 기초금액 당기설정 회수불능 채권 제각 대손충당금 환입 기말금액 매출채권 3,046,739 - - 100,000 2,946,739 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 Aging 분석방법을 적용하여 대손충당 금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 기타영업비 용에 포함되어 있으며, 할인액 상각은 손익계산서상 금융비용에포함되어 있습니다. 당분기말 현재 당사의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다. 만기가 경과된 채권 계정과목 연체되지 않은 채권 3개월 이하 3개월초과 12개월이하 1년 이상 합 계 매출채권 82,689,735 2,163,196 1,025,462 708,624 86,587,017

대손충당금 528,766 683,888 1,025,462 708,624 2,946,740 당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권은 1,480,028천원입니다. (2) 유동성위험 1 당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 비파생금융부채 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1 ~ 2년2 2년 이상 매입채무및기타채무 31,048,697 38,969,391 36,531,576 2,437,815 - 단기차입부채 190,617,406 172,329,814 172,329,814 - - 장기차입부채 43,215,345 54,038,846 1,774,600 8,815,614 43,448,631 기타금융부채 - - - - - 합 계 264,881,448 265,338,051 210,635,990 11,253,429 43,448,631 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것 으로 기대하지 않습니다. 2 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 비파생금융부채 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1 ~ 2년2 2년 이상 매입채무및기타채무 30,488,934 30,534,813 27,852,636 2,636,298 - 단기차입부채 190,525,356 194,621,651 194,621,651 - - 장기차입부채 39,044,420 40,825,779 648,089 6,227,084 33,950,607 기타금융부채 228,434 - - - - 합 계 260,287,144 265,982,243 223,122,376 8,863,382 33,950,607 (3) 환위험 1 환위험에 대한 노출 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. ( 단위: 천원,천 JPY,천, USD) 외화자산: 계정과목 현금및현금성자산 당분기말 전기말 외 화 환 율 원화환산액 외 화 환 율 원화환산액 JPY 1 13.81 14 JPY 1 14.85 15 USD 193 1137.80 219,946 USD 92 1,153.30 105,792 외화자산 합계 JPY 1 13.81 JPY 1 14.85 USD 191 1137.80 219,960 USD 92 1,153.30 105,807 외화부채: 미지급비용 USD 339 1137.80 385,745 USD 611 1,153.30 704,545 장단기차입부채 USD 157,316 1137.80 178,944,611 USD 163,704 1,153.30 188,800,011 외화부채 합계 USD 157,655 1137.80 179,330,356 USD 164,315 1,153.30 189,504,556 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구 분 평균환율 당 기 전 기 당분기말 기말 환율 전기말 USD 1137.80 1,108.11 1131.47 1,153.30 JPY 13.81 13.91 14.28 14.85 2 민감도분석 당분기말과 전기말 현재 달러화가 원화대비 강세(약세)를 보였다면, 당사의 손익은 감소( 증가)하였을 것입니다. 이와같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단 하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동 하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가 능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같 습니다. 당분기말 전기말

구 분 환율변동 자본 손익 환율변동 자본 손익 USD 5% 상승 (8,958,020) (8,958,020) 5% 상승 (9,469,938) (9,469,938) 5% 하락 8,958,020 8,958,020 5% 하락 9,469,938 9,469,938 (4) 이자율위험 1 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. Ⅰ.고정이자율 구 분 당분기말 전기말 금융자산 119,041,319 126,740,564 금융부채 107,749,961 177,940,675 Ⅱ.변동이자율 차감계 11,291,358 (51,200,111) 금융자산 30,743,068 27,794,058 금융부채 107,767,250 50,652,936 차감계 (77,024,182) (22,858,878) 2 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율 스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습 니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 3 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동 일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. 당분기말 구 분 100bp 상승 손 익 자 본 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동이자율 금융상품 (770,242) 770,242 (770,242) 770,242 전기말 변동이자율 금융상품 (228,589) 228,589 (228,589) 228,589 (5) 공정가치 1 공정가치와 장부금액 당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 구 분 상각후 원가로 인식된 금융자산 장부금액 당분기말 공정가치 장부금액 전기말 공정가치 현금및현금성자산 146,080,460 146,080,460 151,260,506 151,260,506 매출채권및기타채권 122,706,444 122,706,444 112,035,352 112,035,352 기타금융자산 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 장기금융상품 355,300 355,300 355,300 355,300 장기매출채권및 기타채권 17,297,957 17,297,957 17,499,121 17,499,121 기타비유동금융자산 4,422,035 4,422,035 4,422,035 4,422,035 금융부채: 금융자산 합계 293,862,196 293,862,196 288,572,314 288,572,314 상각후 원가로 인식된 금융부채 매입채무및기타채무 36,531,576 36,531,576 27,852,636 27,852,636 단기차입부채 171,013,038 171,013,038 190,525,356 190,525,356 장기매입채무및기타채무 2,437,815 2,437,815 2,636,298 2,636,298 장기차입부채 45,928,325 45,928,325 39,044,420 39,044,420 기타비유동금융부채 228,434 228,434 228,434 228,434 금융부채 합계 256,139,188 256,139,188 260,287,144 260,287,144 당사의 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이며, 지분상품의 경우 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으므로 공정가치로 평가하지 않았습니다.

2 공정가치 서열체계 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 수준 2 수준 3 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 3 보고기간말 현재 공정가치로 측정된 금융상품이 없으므로 수준별 내역을 공시하지 않 습니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 (1) 통화 및 이자율 스왑거래 당사는 당기 반기 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 8. 경영상의 주요계약 등 (1) 원재료등의 구매계약 당사의 원재료구매는 각 계약건별로 구매계약이 이루어지며 97,074,271백만원의 원료 구매 및 부대비용이 발생되었습니다. (2) 임차계약 현황 (단위:천원) 계약상대방 세부내역 보증금 비 고 농수산홈쇼핑 판교사옥임차보증금 2,662,030 - (주)까치앤까치 사택임차보증금 200,000 - 이영원 사택 임차 보증금 20,000 - 이관이 엘리트원룸 5동208호 3,000 - 이관이 엘리트원룸 6동301호 3,000 - 박정수 동광아파트 105동 1303호 10,000 - 대상 새말하치장 임차보증금 10,000 - 정갑용외 1 사택임차보증금 3,000 - 염광호 나주하치장 임차보증금 300,000 - (유)원일 남원창고 50,000 - 김권곤 남원하치장 임차보증금 250,000 - 송주찬 영천배송센타 임차보증금 200,000 - 대상사료진주특약점 진성창고 임차보증금 100,000 - 용문기업(이주학) 성주배송센타 임차보증금 100,000 - 건영빌딩(139914) 동부본부사무실임대보증금 50,000 - 한국콘테이너풀 컨테이너사용보증금 1,000 - 에스원성남지사 보안시스템보증금 200 - 손현태 부산지점 전세보증금 20,000 - 김지현 브랜드미트샆(서현 매장) 50,000 이상희 브랜드미트샆(수내 매장) 20,000 강선구 브랜드미트샆(수내 매장) 20,000 황순희 인천지점 사무실 25,000 세현빌딩 대구지점사무실 30,000 - 타이어뱅크 대전지점 임대보증금 20,000 유현일 사택임차보증금 5,000 유정운 인천지점이전보증금 25,000 김영숙 사택임차보증금 3,000 이병덕 사택임차보증금 40,000 계 - 4,220,230-4) 임대계약 현황

(단위:백만원) 계약상대방 세부내역 보증금 비 고 은백양돈영농조합 돈사임대보증금 50 - 선진 창고부지 임대보증금 25 - 선진한마을 애견경매센터임대보증금 100 - 휴셈 애견경매센터임대보증금 20 - 계 - 195-9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구개발활동은 축산과학연구소가 담당하며 주요연구분야는 양돈,축우,양계용 신 제품 개발,하우징 시스템 개발, 병성감정업무입니다. 인원은 연구소장 1명, R&T팀 3명, 기술사양팀 6명, 환경기술담당 1명으로 구성되어 있으며 회사의 연구개발활동을 담당하는 별도의 법인형태의 조직은 없습니다. (2) 연구개발비용 당사는 별도의 연구 개발 비용을 계상하지 않습니다. 나. 연구개발 실적 (1) MS 신제품 개발 최신 MS공법(Multi-balanced synchronizing method)을 적용한 양돈사료 신제품 개발 - 1차: 포커스 시리즈 (2006년 2월) - 2차: 리더 시리즈 (2009년 4월) (2) 클로렐라 애완견 사료 특허 "클로렐라를 포함하는 개 사료 및 이의 제조방법(출원번호:10-2006-0138447)" 특허획득(2008년 9월) (3) 하우징(Housing) 관련 실적 양돈 하우징 컨설팅을 통한 농가 성적 향상을 위해 피그원 급수기, 피그원 환기 시스 템, 피그원 베이비 하우스, 장화크리너, 반무창 환기 시스템을 개발 (4) 친환경 봉침연구 및 보급 봉침에 의한 가축 면역능력 증강에 따른 축산물의 안정성 확보 및 항생물질의 사용 최소 화로 신선한 축산물 획득기반을 마련하기 위해 봉침을 연구 및 보급('08년 봉 5125개, 벌698천수)하고 있으며 봉침의 간편한 사용을 위해 동결 건조 봉독도 활용 하기 시작하 였음 (5) PRRS(돼지생식기호흡기 증후군) 청정화 노력 계열 BU 장수종돈장의 PRRS(Porcine Reproductive and Respiratory Syndrome) 청정 화의 지속유지를 위한 병성감정업무(PCR,ELISA)의 수행 (6) GT 신제품 개발 친환경적인 사양기술인 GT(Green Technology)를 접목시킨 양돈사료 10종 개발 (2011년 4월) (7) 축우사료 신제품 개발

- 1차: 초록TMR/TMB (2011년 3월) - 2차: 천일의 약속 (2011년 11월) 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 당분기말잔액 비고 은 행 201,244 119,614 132,690 188,168 - 보 험 회 사 - - - - - 종합금융회사 - - - - - 여신전문금융회사 - - - - - 상호저축은행 - - - - - 기타금융기관 - - - - - 금융기관 합계 201,244 119,614 132,690 188,168 - 회사채 (공모) - - - - - 회사채 (사모) 24,649 - - 24,649 - 유 상 증 자 (공모) - - - - - 유 상 증 자 (사모) - - - - - 자산유동화 (공모) - - - - - 자산유동화 (사모) - - - - - 기 타 - - - - - 자본시장 합계 24,649 - - 24,649 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금 - - - - - 기 타 2,700 - - 2,700 농어촌공사 총 계 228,593 119,614 132,690 215,517 - (참 고) 당기 중 교환사채 총발행액 공모 : - 백만원 - 사모 : 24,649 백만원 * 당사는 분기보고서 제출일 현재 해외에서 자금을 조달받은 경우가 없습니다. * 위 표에서 회사채 (사모)의 금액은 교환사채 발행가액만을 표시하였습니다. 참고의 총발행액은 교환사채 발행가액만을 표시하였습니다. 나. 최근 3년간 신용등급 당사는 2011년 05월 31일 현재 한신정평가정보주식회사로부터 신용평가를 받았으며, 당 사의 신용등급은 BBB+입니다. 다. 기타 중요한 사항 당사는 분기보고서 제출일 현재 보고할 만한 중요한 사항이 없습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원) 제14기 1분기 구 분 [ 감사 검토받지 제13기 제12기 않은 재무재표] [유동자산] 321,478 317,651 243,608 ㆍ현금및현금성자산 146,081 151,261 107,477 ㆍ매출채권및기타채권 122,706 112,035 86,990 ㆍ재고자산 44,409 46,850 43,264 ㆍ소비용생물자산 972 594 1,865 ㆍ매각예정비유동자산 - - 434 ㆍ기타금융자산 3,000 3,000 1 ㆍ기타유동자산 4,310 3,911 3,577 [비유동자산] 177,819 174,519 162,062 ㆍ장기금융상품 355 355 355 ㆍ장기매출채권및기타채권 17,298 17,499 23,257 ㆍ생산용생물자산 1,018 970 1,112 ㆍ관계기업지분투자 2,475 2,475 2,475 ㆍ종속기업지분투자 16,364 16,364 7,338 ㆍ유형자산 133,203 130,565 122,931 ㆍ투자부동산 2,127 1,211 2,914

ㆍ무형자산 510 587 592 ㆍ기타비유동금융자산 4,422 4,422 933 ㆍ기타비유동자산 47 71 155 자산총계 499,297 492,170 405,670 [유동부채] 225,985 234,118 222,625 [비유동부채] 62,918 55,615 24,257 부채총계 288,903 289,733 246,882 [자본금] 18,364 18,364 15,829 [자본잉여금] 82,775 82,775 59,991 [자본조정] (7,690) (7,690) (7,690) [이익잉여금] 116,945 108,988 90,658 자본총계 210,394 202,437 158,788 매출액 149,922 532,676 530,142 영업이익 6,928 25,027 16,945 당기순이익 7,970 19,326 16,365 주당순이익 260 679 639 [(수치)는 부(-)의 수치임] 2. 재무제표 이용상의 유의점 가. 재무제표 작성기준 회계처리 및 재무제표 작성은 기업회계기준에 따라 작성하였으며 당사가 작성한 재무제 표에 대한 공인회계사의 감사의견은 다음과 같습니다. 구 분 제14기 1분기 제13기 제12기 감 사 인 삼정회계법인 삼정회계법인 삼정회계법인 감사 의견 - 적정의견 적정의견 재무제표의 작성기준 및 한국채택국제회계기준에 따라 회사가 선택 또는 적용을 면제한 회계처리방법은 XI. 재무제표 등을 참조하시기 바랍니다. 나. 기업회계기준 등의 위반사항 (1) 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항 당기 재무제표를 수정할 만한 위반사항은 없습니다. (2) 재무제표 수정과 관련없는 위반사항 당기 재무제표를 수정할 만한 위반사항은 없습니다. 다. 기타 유의하여야 할 사항 "해당사항이 없습니다." IV. 감사인의 감사의견 등 1. 감사인( 공인회계사)의 감사의견 등 가. 감사인 제 14 기 제 13 기 제 12 기 삼정회계법인 삼정회계법인 삼정회계법인 나. 당해 사업연도의 감사( 또는 검토) 절차 요약 당사는 분기감사(또는검토)를 실시하지 않았으므로 기재사항이 없으나, 반기검 준하는 절차에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 토에 다. 감사( 검토) 의견

사 업 연 도 감사( 검토) 의견 지적사항 등 요약 제13기 적정 본 감사인의 의견으로는 상기재무제표는 주식회사 팜스코의 2011년 12월 31일과 2010년 12월 31일 및 2010년 1월 1일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 재무성과 및 현금흐름의 내용을 한국 채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있 습니다. 제12기 적정 본 감사인의 의견으로는 상기재무제표는 주식회사 팜스코의 2010 년과 2009년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계 연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의 변동과 현금흐름의 내 용을 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성관점 에서 적정하게 표시하고 있습니다. 제11기 적정 본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 주식회사팜스코(구, 대상팜 스코 주식회사)의 2009년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료 되는 회계연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의 변동과 현금 흐름의 내용을 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요 성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 라. 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항 사업연도 감사인 내 용 보수 (단위 :천원) 총소요시간 제14 기 삼정회계법인 반기,중간,기말감사,내부회계 80,000 - 제13 기 삼정회계법인 반기,중간,기말감사,내부회계 75,000 960 제12 기 삼정회계법인 반기,중간,기말감사,내부회계 63,000 1,104 * 제14기 - 감사계약기간 : 2012년 1월 1일 부터 2012년 12월 31일까지 총보수금액 : \ 80,000,000원(VAT별도) 2. 내부통제( 내부회계)에 관한 사항 제13기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요 성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. V. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분.반기보고서의 V. 이사의 경영진단 및 분석의 견의 기재는 하지 않습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (1) 이사회에 관한 사항 (가) 이사회의 권한 내용 - 법령 또는 정관에 정하여 진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결 - 이사의 직무의 집행을 감독

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 - 정관상 특별한 규정을 두고 있지는 않으나 소집통지서에 선임하고자 하는 이사를 확정하여 이사의 신상명세, 수 및 약력 등을 명기하여 통지함 (다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 성 명 사외이사 여부 "해당사항 없음" 비 고 (라) 사외이사 현황 성 명 최성규 주 요 경 력 성균관대 법확과 졸어 산은캐피탈 IB실장 최대주주등과의 이 해관계 대내외 교육 참 여현황 비 고 "해당사항 없음" - - 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 경영지원팀 (담당자 : 이주화 031) 720-7123) (2) 이사회의 운영에 관한 사항 (가) 이사회 운영규정의 주요내용 별도의 이사회 운영규정은 없고 정관에서 규정하고 있으며 상장회사표준이사회 운영규정을 준용함 - 구성 : 이사 - 의결사항 : 회사업무의 중요사항 의결 - 소집권자 : (대표)이사가 회일 1일전에 통지하여 소집 (이사 및 감사 전원 동의가 있을 경우 소집절차의 생략) - 결의방법 : 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수 (결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못 함) - 의사록 작성 : 이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여 본점에 비치 (나) 이사회의 주요활동내역 회차 개최일자 1 2012-01-09 2 2012-01-18 3 2012-01-18 4 2012-01-18 5 2012-01-30 6 2012-02-13 7 2012-02-13 8 2012-02-20 의안내용 (주)포크랜드를 위한 담보제공의 건 거래처 : 외환은행 성남기업금융지점 - 담보금액 : 금 사억원 정 우리은행 외화대출 연장의 건 거래처 : 우리은행 분당중앙업무 - 차입금액 : 미화 일천사백만불 정 하나은행 외화대출 신규의 건 거래처 : 하나은행 성남공단지점 - 차입금액 : 미화 팔백만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 일천삼백사십오만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 일천육백칠십오만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 이천삼백사십오만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 이천오백육만일천불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 이천팔백오십육만일천불 정 가결여 부 비고 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 가결 -

9 2012-02-20 10 2012-02-20 11 2012-02-20 12 2012-02-29 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 삼천삼십육만일천불 정 농협 외화대출 만기연장의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 차입금액 : 미화 팔백만불 정 수출입은행 수입자금대출 한도 약정의 건 거래처 : 수출입은행 수원지점 - 한도금액 : 미화 이천만불 정 2011년(13기)회계연도에 대한 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 평 가 보고의건 이사회 보고 : 보고자 상근감사 정찬길 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 13 2012-02-29 2011년(13기)회계연도에 대한 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 평 가 보고의건 이사회 보고 : 보고자 대표이사 정학상 가결 - 14 2012-02-29 2011년(13기) 회계연도에 대한 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 평 가 보고의건 이사회 보고 : 보고자 내부회계관리자 이종하 가결 - 15 2012-02-29 2011년(13기) 및 2010년(12기) 연결재무제표 승인의 건 이사회 보고 : 보고자 대표이사 정학상 가결 - 16 2012-02-29 제13기 사업년도 정기주주총회 소집에 관한 건 제1호 의안 : 제13기 정기 주주총회 소집에 관한 건 제2호 의안 : 제 13기 (2011.01.01~2011.12.31)재무제표 승인의 건 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건 제4호 의안 : 사외이사 선임의 건 제5호 의안 : 정관변경의 건 제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 - 17 2012-03-19 18 2012-03-21 19 2012-03-21 20 2012-03-21 21 2012-03-23 외환은행 외화차입의 건 거래처 : 외환은행 성남기업금융지점 - 한도금액 : 미화 일천만불 정 기채 및 은행여신에 관한 건 거래처 : 한국씨티은행 성남하이테크지점 - 한도금액 : 미화 일천만불 정 유산스한도 연장의 건 거래처 : 국민은행 성남 하이테크밸리지점 - 차입금액 : 미화 이천만불 정 유산스한도 연장의 건 거래처 : 신한은행 판교테크노밸리금융센터 - 차입금액 : 미화 일천육백만불.정 대표이사 선임의 건 참석자 : 이사수 3 名, 감사수 1 名 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 22 2012-04-23 23 2012-04-23 24 2012-04-23 25 2012-04-23 우리은행 외화차입의 건 거래처 : 우리은행 분당중앙업무 - 차입금액 : 미화 일천사백만불정 외환은행 외화차입의 건 거래처 : 외환은행 성남기업지점 - 한도금액 : 미화 삼백오십만불 정 외환은행 축산발전기금 차입의 건 거래처 : 외환은행 성남기업지점 - 차입금액 : 금 삼십삼억원 정 농협 외화차입의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 차입금액 : 미화 일천일백구십팔만불 정 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - (다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 회 차 개최일자 사외이사 참석인원 1 2012-01-09 1 2 2012-01-18 1 3 2012-01-18 1 4 2012-01-18 1 5 2012-01-30 1 6 2012-02-13 1 비 고

6 2012-02-13 1 7 2012-02-13 1 8 2012-02-20 1 9 2012-02-20 1 10 2012-02-20 1 11 2012-02-20 1 12 2012-02-29-13 2012-02-29-14 2012-02-29-15 2012-02-29-16 2012-02-29-17 2012-03-19 1 18 2012-03-21 1 19 2012-03-21 1 20 2012-03-21 1 21 2012-03-23 1 22 2012-04-23 1 23 2012-04-23 1 24 2012-04-23 1 25 2012-04-23 1 (라) 이사회내의 위원회 구성현황 위원회명 구성원 개최일자 활 동 내 역 의안내용 가결여부 "해당사항 없음" 당사는 이사회내 위원회를 별도로 두고 있지 않음 2. 감사제도에 관한 사항 (1). 감사제도에 관한 사항 1. 감사위원회 당사는 자산총액 2조원 이상의 대형상장법인이 아니기 때문에 감사 위원회를 설시 하 여야 할 의무 사항이 없음으로 감사위원회는 설치되지 않았고 감사만 선임되어 활동하고 있습니다. 현재 상근감사 1인으로 구성됨. (2). 감사 가) 인적사항 성 명 주 요 경 력 비 고 정찬길 미)하와이대 농업경제학 박사 건국대학교 축산학과 교수 서울시 농수산물공사 자문 위원장 나) 감사의 독립성 1) 회계감사 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표, 동 부속명세서의 검토 및 필요할 경우 실사, 입회, 조회 기타 적절한 감사절차를 적용하여 감사 가능 2) 업무에 관한 감사 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요시 이사로 부터의 영업에 관한 보고수취 및 중요한 업무에 관한 서류를 열람가능 다) 감사의 주요 활동내용 회차 개최일자 1 2012-01-09 2 2012-01-18 의안내용 (주)포크랜드를 위한 담보제공의 건 거래처 : 외환은행 성남기업금융지점 - 담보금액 : 금 사억원 정 우리은행 외화대출 연장의 건 거래처 : 우리은행 분당중앙업무 가결 여부 가결 가결 비고

2 2012-01-18 3 2012-01-18 4 2012-01-18 5 2012-01-30 6 2012-02-13 7 2012-02-13 8 2012-02-20 9 2012-02-20 10 2012-02-20 11 2012-02-20 12 2012-02-29 거래처 : 우리은행 분당중앙업무 - 차입금액 : 미화 일천사백만불 정 하나은행 외화대출 신규의 건 거래처 : 하나은행 성남공단지점 - 차입금액 : 미화 팔백만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 일천삼백사십오만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 일천육백칠십오만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 이천삼백사십오만불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 이천오백육만일천불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 이천팔백오십육만일천불 정 농협 프리미엄외화대출 한도 증액의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 한도금액 : 미화 삼천삼십육만일천불 정 농협 외화대출 만기연장의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 차입금액 : 미화 팔백만불 정 수출입은행 수입자금대출 한도 약정의 건 거래처 : 수출입은행 수원지점 - 한도금액 : 미화 이천만불 정 2011년(13기)회계연도에 대한 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 평가 보고의건 이사회 보고 : 보고자 상근감사 정찬길 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 13 2012-02-29 2011년(13기)회계연도에 대한 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 평가 보고의건 이사회 보고 : 보고자 대표이사 정학상 가결 14 2012-02-29 2011년(13기) 회계연도에 대한 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 평가 보고의건 이사회 보고 : 보고자 내부회계관리자 이종하 가결 15 2012-02-29 2011년(13기) 및 2010년(12기) 연결재무제표 승인의 건 이사회 보고 : 보고자 대표이사 정학상 가결 16 2012-02-29 제13기 사업년도 정기주주총회 소집에 관한 건 제1호 의안 : 제13기 정기 주주총회 소집에 관한 건 제2호 의안 : 제 13기 (2011.01.01~2011.12.31)재무제표 승인의 건 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건 제4호 의안 : 사외이사 선임의 건 제5호 의안 : 정관변경의 건 제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 17 2012-03-19 18 2012-03-21 19 2012-03-21 20 2012-03-21 21 2012-03-23 외환은행 외화차입의 건 거래처 : 외환은행 성남기업금융지점 - 한도금액 : 미화 일천만불 정 기채 및 은행여신에 관한 건 거래처 : 한국씨티은행 성남하이테크지점 - 한도금액 : 미화 일천만불 정 유산스한도 연장의 건 거래처 : 국민은행 성남 하이테크밸리지점 - 차입금액 : 미화 이천만불 정 유산스한도 연장의 건 거래처 : 신한은행 판교테크노밸리금융센터 - 차입금액 : 미화 일천육백만불.정 대표이사 선임의 건 참석자 : 이사수 3 名, 감사수 1 名 가결 가결 가결 가결 가결 22 2012-04-23 23 2012-04-23 우리은행 외화차입의 건 거래처 : 우리은행 분당중앙업무 - 차입금액 : 미화 일천사백만불정 외환은행 외화차입의 건 거래처 : 외환은행 성남기업지점 가결 가결

23 2012-04-23 24 2012-04-23 25 2012-04-23 거래처 : 외환은행 성남기업지점 - 한도금액 : 미화 삼백오십만불 정 외환은행 축산발전기금 차입의 건 거래처 : 외환은행 성남기업지점 - 차입금액 : 금 삼십삼억원 정 농협 외화차입의 건 거래처 : 농협 상대원지점 - 차입금액 : 미화 일천일백구십팔만불 정 가결 가결 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 1. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 (1) 집중투표제의 채택여부 당사는 사업보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않음. (2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 당사는 사업보고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않음 (3) 소수주주권의 행사여부 행사자 소수주주권 행사 사유 진행 경과 비 고 "행사한 내용 없음" 4. 계열회사 등의 현황 1. 계열회사의 현황 1) 기업집단의 명칭: 하림 2) 기업집단에 소속된 회사 상장여부 회사명 업종 설립월 코스닥 (주)하림 축산물가공 1990년 10월 상장 (주)선진 양돈 1997년 08월 상장 (주)팜스코 사료제조 1999년 10월 상장 (주)선진지주 지주사업 2011년 01월 코스닥 (주)하림홀딩스 지주사업 2011년 01월 비상장 제일홀딩스(주) 지주사업 2011년 01월 비상장 제일곡산(주) 사료제조,판매 1976년 12월 비상장 제일사료(주) 사료제조,판매 1962년 04월 비상장 (주)맥시칸산업 육계도소매 1999년 09월 비상장 (주)주원산오리 음식료제조 2002년 03월 비상장 (주)그린바이텍 단미사료제조 1999년 01월 비상장 (주)올품 음식료제조 2001년 08월 비상장 (유)명보쇼핑 생필품도소매 1991년 01월 비상장 (유)하림유통 육계도소매 1993년 01월 비상장 한강씨엠(주) 육계가공업 1994년 12월 비상장 (주)농수산홈쇼핑 TV홈쇼핑 2001년 06월 비상장 (주)농수산홀딩스 지주사업 2011년 01월 *기타 계열사현황: 농업회사법인 한숲, 천하제일, 순우리한우, 농업회사법인봉동, 선진한마을, 유전자원, 우리양돈농업회사법인, 제일종축, 선진양돈농업회사법 인, 선진FS, 선진햄, 선진미트농업회사법인, SJ트레이딩, 농업회사법인 봉 화GGP, 보람농업회사법인, 선진브릿지랩, 청운 농업회사법인, 농업회사법인포크 빌, 농업회사법인 포크랜드, 농업회사법인 팜스원, 농업회사법인 하이팜, (유)농 업회사법인 그린피그팜스, 농업회사법인 설성팜, 농업회사법인 한사랑, 대성축산영농 조합법인, 에코캐피탈,농업회사법인 피그앤그린(주), (주)플로우 수학,(주)맛 3) 관계회사 및 지분현황(2012.03.31)

피투자회사 투자회사 농수산 홀딩스 농수산 홈쇼핑 제일 곡산 제일 사료 그린 바이텍 맥시칸 산업 명보 쇼핑 선진 선진 지주 에코 캐피탈 올품 주원 산오리 천하 제일 팜스코 하림 하림 유통 하림 홀딩스 제일홀딩스 13.85% 13.85% 100.00% 100.00% - 100.00% 100.00% - - 26.67% 54.42% 29.97% 100.00% - 47.51% 100.00% 47.51% 농수산홀딩스 - - - - - - - 49.25% 49.26% 20.00% 45.58% 41.49% 0.32% 0.32% 선진지주 9.90% 9.90% - - - - - 0.24% 0.29% 20.00% 14.85% - - - 올품 19.90% 19.90% - - 100.00% - - - - 33.33% 70.00% - - - - - 하림홀딩스 - - - - - - - - - - - - - - - - 4) 당사는 공정위에서 발표한 2012년 04월12일 현재 상호출자제한 기업집단 등의 소속회사에 지정되어 있지 않습니다. 5) 타회사 임원을 겸임하고 있는 이사 현황 성명 김홍국 회사명 직책 선임시기 하림 대표이사 2010.03.24(재선임) 선진 대표이사 2010.03.19(재선임) 제일홀딩스 대표이사 2010.03.30(중임) 농수산홀딩스 대표이사 2011.02.28(선임) 선진지주 대표이사 2010.03.19(선임) 하림홀딩스 대표이사 2010.03.27(중임) 이범권 선진 대표이사 2008.03.21(재선임) 4. 계열회사 등의 현황, 타법인출자 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자 목적 최초취득금 액 수량 기초잔액 지분율 장부 가액 수량 취득( 처분) 증가( 감소) 금액 평가 손익 수량 기말잔액 지분율 장부 가액 최근사업연도 재무현황 총자산 당기 순손익 팜스원(주) 2009.04.07 지분 투자 20,000 462,455 90.00% 5,235,989 - - - 462,455 90.00% 5,235,989 11,364,806-20,349 (유)그린 피그팜스 2009.02.05 지분 투자 588,000 49,000 49.00% 588,000 - - - 49,000 49.00% 588,000 8,835,543-278,611 (주)포크 랜드 2009.08.27 지분 투자 1,050,000 210,000 50.00% 1,050,000 - - - 210,000 50.00% 1,050,000 5,248,839-248,436 포크빌(주) 2009.08.27 하이팜(주) 2010.04.14 하이팜(주) 2010.04.14 지분 투자 지분 투자 지분 투자 1,126,000 325,400 89.99% 1,627,000 - - - 325,400 89.99% 1,627,000 2,012,793-4,060 1,100,607 35,000 46.66% 1,100,607 - - - 35,000 46.66% 1,100,607 9,045,354 222,465 786,148 25,000 100.00% 786,147 - - - 25,000 100.00% 786,147 - - 대성축산영농조 합법인 2010.10.21 지분 투자 4,268,000 18,410 96.89% 4,263,369 - - - 18,410 96.89% 4,263,369 15,710,904 206,346 PT하림 2009.12.07 하림USA 2011.08.23 지분 투자 지분 투자 355,367 3,608,504 99.97% 4,187,767 - - - 3,608,504 99.97% 4,187,767 6,573,044-98,657 3,913,049 477,011 18.97% 3,913,049 - - - 477,011 18.97% 3,913,049 120,942,334-1,401,406 합 계 5,210,780-22,751,928 - - - 5,210,780-22,751,928 179,733,617-1,622,708 * 하림USA의 총자산 및 당기순이익은 2011.12.31현재 금액입니다. VII. 주주에 관한 사항 1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2012.03.31 ) (단위 : 주, %) 소유주식수 및 지분율 성 명 관 계 주식의 종류 주식수 기 초 지분율 주식수 기 말 지분율 비고

(주)농수산 홀딩스 (주)선진지 주 본인 보통주 15,237,482 42.79 15,237,482 42.79 - 계열회사 보통주 5,455,180 15.32 5,455,180 15.32 - 김홍국 임원 보통주 34,270 0.10 34,270 0.10 - 김홍국 임원 우선주 36,747 3.28 36,747 3.28 - 계 보통주 20,726,932 58.21 20,726,932 58.21 - 우선주 36,747 3.28 36,747 3.28 - 가.최대주주((주)농수산홀딩스) 연혁 년 월 내 용 2011년 1월 농수산홈쇼핑으로부터 분할되어 농수산홀딩스 설립 2011년 1월 대표이사 김홍국 선임 나. 최대주주의 임원 현황(2012.12.31 현재) 상임,비상임 성명 직위 담당업무 또는 주된 직업 비고 상임 김홍국 대표이사 회 장 - 유지호 이사 사내이사 - 오연운 감사 감사 - 비상임 안홍엽 이사 (주)필애드 대표이사 사외이사 다. 주요주주 주주성명 소유주식수(주) 소유비율(%) 비고 하림홀딩스 618,902 19.90% 한국썸벧판매 527,760 16.97% 제일홀딩스 430,944 13.85% 선진지주 307,904 9.90% 수협중앙회 230,400 7.41% - 라.요약 재무상태표 백만원) (단위 : 과 목 제2기 1분기 제1기 검토받지 않은 요약재무상태표 Ⅰ. 유동자산 20,646 21,743 Ⅱ. 비유동자산 247,927 247,932 자산총계 268,573 269,675 Ⅰ. 유동부채 25,332 25,614 Ⅱ. 비유동부채 54,000 54,000 부채총계 79,332 79,614 Ⅰ. 자 본 금 15,552 15,552 Ⅱ. 자본잉여금 176,567 176,567 Ⅲ. 자본조정 - - Ⅳ. 기타포괄손익누계 525 525 V. 이익잉여금 (3,403) (2,583) 자본총계 189,241 190,061 부채와자본총계 268,573 269,675 마. 요약 손익계산서( 검토받지 않은 요약손익계산서입니다.) 단위 : 백만원) ( 과 목 제2기 1분기 검토받지 않은 요약손익계산서 Ⅰ. 영업수익 37 Ⅱ. 영업비용 218 Ⅲ. 기타수익 -

Ⅳ. 기타비용 - Ⅴ. 금융수익 164 VI. 금융비용 804 Ⅶ. 법인세비용차감전 (821) 바. 사업현황 1. 자회사의주식또는지분을취득.소유함으로써자회사의제반사업내용을지배.경영지도. 정리.육성하는지주사업 2. 자회사등(손자회사,증손회사포함)에대한자금및업무지원사업 3. 자회사등에대한자금지원을위한자금조달사업 4. 자회사등과상품또는용역의공동개발.판매및설비.전산시스템의공동활용등을위한사무지 원사업 5. 자회사등의전산시스템개발및설비제공이와관련된컨설팅업 6. 시장조사,경영자문및컨설팅업 7. 연구및기술개발과기술정보의제공업 8. 국내외광고의대행업과광고물의제작및매매등의광고사업 9. 브랜드및상표권등의지적재산권의관리및라이센스업 10. 신기술사업관련투자,관리,운영사업및창업지원사업 11. 회사가보유하고있는지식,정보등의운영,무형자산의판매및용역사업 12. 부동산개발,기획,조사,컨설팅용역등의부동산업및부동산임대업 13. 수출입대행업,무역대리업을포함한수출사업 14. 각종상품의매매 15. 각종상품의위탁및수탁매매대리업 16. 기술연구및용역수탁업 17. 교육서비스업 18. 기타위각호의업무에부대하는사업일체 최대주주 변동내역 (기준일 : 2012.03.31 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 비 고 2008.10.10 농수산홈쇼핑외 20,692,662 67.76 대상홀딩스에서 농수산홈쇼핑으로 최대주주 변경 2011.02.28 (주)농수산홀딩스외 26,427,186 83.48 농수산홈쇼핑에서 (주)농수산홀딩스로 최대주주변경 주식 소유현황 (기준일 : 2012.03.31 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 (주)농수산홀딩스 15,237,482 41.49 - (주)선진지주 5,455,180 14.85-5% 이상 주주 (주)팜스코 5,663,507 15.42 자사주 코에프씨 케이디비씨제이케이엘 프런티어 챔프 2010의 1호 사모투자전문회사 5,070,143 13.81 - 우리사주조합 - - - - 지분율은 보통주와 우선주를 합산하여 산정하였습니다. 소액주주현황

(기준일 : 2011.12.31 ) (단위 : 주) 구 분 주주수 주주 비율 주식수 보유주식 비율 비 고 소액주주 6,099 12.61 4,840,854 13.18 - 주주의 수는 2011년 12월 31일 기준입니다. 5. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 제10조[신주인수권] 1이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배 정을 받을 권리를 가진다. 2제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신 주를 배정할 수 있다. 1. 액면총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 모집하거나 모집을 위 하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 액면총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발 행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원 에게 신주를 발행하는 경우 4. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인 하여 신주를 발행하는 경우 5. 액면총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 액면총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자 촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 액면 총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 8. 액면 총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구 개발,생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 9. 국내외 금융기관의 차입금을 출자전환하기 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발 행하는 경우 3제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종 류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 주권의 종류 매년 1월1일 ~ 1월 10일 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 명의개서대리인 하나은행 증권대행부 주주의 특전 없음 공고게재신문 한국경제신문 6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 가) 국내증권시장 보통주 (단위 :원,천주 ) 종 류 10월 11월 12월 1월 2월 3월 최 고 3,855 3,585 4,080 4,080 4,120 4,040 최 저 3,170 3,055 3,305 3,685 3,770 3,740 월간거래량 863 572 856 549 448 449 우선주 최 고 3,490 3,680 3,765 3,775 3,785 3,760 최 저 2,965 2,900 2,870 2,815 3,100 3,100 월간거래량 11 24 16 25 14 56 1. 임원 및 직원의 현황 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 현황

(기준일 : 2012.03.31 ) (단위 : 주) 성명 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 보통주 소유주식수 우선주 재직기간 임기 만료일 정학상 1952.05 사장 등기임원 상근 대표이사 -전 (주)애그리브랜드 퓨리나코리아/(주)카길코리아 통합사장 -전 제너시스 BBQ 부회장 -현 팜스코 대표이사 5-2009.12.04~ 2012.03.31 2015.03.23 김홍국 1957.06 회장 등기임원 비상근 대표이사 -현 하림 그룹 회장 -현 팜스코 대표이사 34,270 36,747 2008.10.10~ 2012.03.31 2014.03.18 이범권 1957.12 이사 등기임원 비상근 이사 -현 선진 대표이사 - - 2008.10.10~ 2012.03.31 2014.03.18 최성규 1964.08 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 -미 오하이오주립대 대학원 졸업 -서울대 동물자원학과 교수 - - 2006.03.24~ 2012.03.31 2015.03.23 정찬길 1940.11 감사 등기임원 상근 감사 -미 하와이대학원 농업경제학 졸업 -건국대학교 축산대학 교수 - - 2008.10.10~ 2012.03.31 2014.03.18 민동기 1958.03 전무 미등기임원 상근 축산계열 컨설팅 - - - - - 이종하 1959.07 상무보 미등기임원 상근 축산과학 연구소장 - - - - - 박재호 1964.02 이사보 미등기임원 상근 마케팅 - - - - - 노경탁 1964.11 이사보 미등기임원 상근 호남영업 본부장 - - - - - 권천년 1959.01 이사 미등기임원 상근 중부영업 본부장 - - - - - 조영일 1962.08 이사보 미등기임원 상근 계열화사업본부장 - - - - - 신명상 1954.04 상무 미등기임원 상근 R&D센터장 - - - - - 장용주 1958.10 상무 미등기임원 상근 해외사업장 - - - - - 안윤식 1951.06 상무 미등기임원 상근 사료생산 본부장 - - - - - 이운선 1963.07 이사보 미등기임원 상근 축산과학 연구소 - - - - - 홍권식 1963.04 이사보 미등기임원 상근 고객경영 지원본부장 - - - - - 주식소유현황은 2011.12.31일을 기준으로 함 직원 현황 (기준일 : 2012.03.31 ) (단위 : 원) 사업부문 성별 정규직 직 원 수 계약직 기 타 합 계 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 비고 본사 남 31 - - 31 5 421,294,621 13,590,149 - 본사 녀 6 - - 6 2 34,669,930 5,778,322 - 사료 남 154 - - 154 12 2,053,711,975 13,335,792 - 사료 녀 23 - - 23 4 128,985,094 5,608,048 - 계열 남 39 1-40 8 377,738,608 9,443,465 - 계열 녀 4 1-5 3 22,194,541 4,438,908 - 신선육 남 66 7-73 8 663,143,610 9,084,159 - 신선육 녀 14 2-16 4 74,632,932 4,664,558 - 육가공 남 11 - - 11 1 116,259,080 10,569,007 - 육가공 녀 1 - - 1 1 5,926,860 5,926,860 - 애견 남 1 1-2 1 31,456,070 15,728,035 - 애견 녀 2 1-3 1 10,045,641 3,348,547 - 합 계 352 13-365 4 3,940,058,962 10,794,682-2. 임원의 보수 등 1. 주총승인금액 구 분 인원수 주총승인금액 이사 4 1,000 - (단위 : 백만원) 비고 감사 1 200 -

2. 지급금액 (단위 : 원) 구 분 인원수 지급총액 1인당 평균 지 급액 주식매수선택권의 공 정가치 총액 비고 등기이사 3 104,975,010 52,487,505 - - 사외이사 1 46,250,010 46,250,010 - - 감사위원회 위원 또는 감사 1 6,000,000 6,000,000 - - 계 5 157,225,020 30,244,253 - - IX. 이해관계자와의 거래내용 1. 최대주주등과의 거래내용 가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역 (단위 :천원 ) 변 동 내 역 성명 ( 법인명) 관계 계정과목 기초 증가 감소 당반기말 미수 이자 비고 "해당 사항 없음" 합 계 나. 담보제공 내역 (단위 :천원 ) 성명 ( 법인명) 관 계 거 래 내 역 기 초 증 가 감 소 당반기말 비 고 "해당 사항 없음" 합 계 다. 채무보증 내역 (단위 :백만원 ) 성명 ( 법인명) 관계 기초 증가 거 래 내 역 감소 당반기말 비 고 "해당 사항 없음" 합 계 - 라. 출자 및 출자지분 처분내역 (단위 :천원 ) 출자 및 출자지분 처분내역 성명 ( 법인명) 관 계 출자지분의 종류 거 래 내 역 기 초 증 가 감 소 당반기말 비 고 "해당 사항 없음" 합 계 마. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(단위 :백만원 ) 성명 ( 법인명) 관 계 유가증권의 종류 매수 거 래 내 역 매도 누계 매매손익 비 고 "거래내역 없음" 합 계 바. 부동산 매매 내역 (단위 :백만원 ) 부 동 산 매 매 내 역 성명 ( 법인명) 관 계 부동산의 종류 매수 금 액 매도 누계 매매손익 비 고 합 계 "해당사항 없음" 사. 영업 양수ㆍ도 내역 (단위 :백만원 ) 양수ㆍ도 내역 성명 ( 법인명) 관 계 목적물 양수ㆍ도 목적 양수ㆍ도 일자 양수가액 금액 양도가액 비 고 "거래내역 없음" 합 계 아. 자산양수ㆍ도 내역 (단위 :백만원 ) 양수ㆍ도 내역 성명 ( 법인명) 관 계 목적물 양수ㆍ도 목적 양수ㆍ도 일자 양수가액 금액 양도가액 비 고 합 계 "거래내역 없음" 자. 장기공급계약 등의 내역 거 래 내 용 (단위 :백만원 ) 성 명 관 계 종류 기간 물품ㆍ 서비스명 금액 비 고 합 계 "거래내역 없음" 2. 주주( 최대주주 등 제외) ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용 "XI. 재무제표 등의 주석을 참고하시기 바랍니다." X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : ) (단위 : ) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2012.03.31 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 증권시장상장 2011.06.08 25,351 25,351 - (주1) 교환사채발행 2011.06.08 24,649 15,222 15,222 - 사모자금집행금액은 모두 시설자금으로 사용되었으며 사용내역은 다음과 같습니다. 구 분 2011 2012 1분기1 합계 사료 4,988 2,402 7,390 계열 3,491 2,765 6,256 신선육 473 346 819 육가공 3 19 22 애견 539 196 735 합 계 9,494 5,728 15,222 (주1)신주발행으로 조달한 자금은 현재 시설투자자금으로 사용될 예정입니다. 외국지주회사의 자회사 현황 (기준일 : ) (단위 : ) 구 분 A지주회사 B법인 C법인 D법인... 연결조정 연결 후 금액 매출액 ( ) 내부 매출액 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - 순 매출액 - 영업손익 ( ) 계속사업손익 ( ) 당기순손익 " 해당사항 없음 " ( ) 자산총액 ( ) 부채총액 ( ) 자기자본 ( ) 자본금 ( ) 감사인 - 감사ㆍ검토 의견 - 비 고 1. 주주총회의사록 요약 주총일자 안 건 결의내용 제13기 주주총회 (2012.03.23) 1.제13기재무제표승인의건 2. 사내이사 선임의 건 : 정학상 선임 원안가결 비 고 3. 사외이사 선임의 건 : 최성규 선임 4.정관일부변경의건 5. 이사 보수한도 승인의 건 : 10억원 6. 감사 보수한도 승인의 건 : 2억원 2. 우발채무 등 XI. 재무제표 등을 참고하시기 바랍니다. XI. 재무제표 등 제14기 1분기 재무제표와 제13기 1분기 재무제표는 검토-감사받지 않은 재무제표입니다.

재무상태표 제 14 기 1분기말 2012.03.31 현재 제 13 기말 2011.12.31 현재 제 12 기말 2010.12.31 현재 (단위 : 원) 제 14 기 1분기말 제 13 기말 제 12 기말 자산 유동자산 321,477,659,552 317,651,202,449 243,608,458,283 현금및현금성자산 146,080,459,714 151,260,505,971 107,476,842,123 매출채권 및 기타유동채권 122,706,443,902 112,035,351,923 86,990,112,540 재고자산 44,408,574,463 46,849,856,375 43,263,847,845 소비형생물자산 971,737,926 594,171,865 1,865,041,795 기타유동금융자산 3,000,000,000 3,000,000,000 1,050,000 기타유동비금융자산 4,310,443,547 3,911,316,315 3,577,291,780 매각예정비유동자산 434,272,200 비유동자산 177,819,290,234 174,519,252,393 162,061,492,500 장기금융상품 355,300,000 355,300,000 355,300,000 장기매출채권 및 기타비유동채권 17,297,956,813 17,499,120,520 23,257,051,269 생산용생물자산 1,017,620,710 970,161,448 1,111,738,058 관계기업지분투자 2,474,754,050 2,474,754,050 2,474,754,050 종속기업지분투자 16,364,124,418 16,364,124,418 7,337,866,500 유형자산 133,202,998,688 130,564,505,108 122,931,057,327 투자부동산 2,127,414,987 1,210,676,851 2,914,415,786 영업권 이외의 무형자산 510,216,813 587,322,224 591,706,307

기타비유동금융자산 4,422,034,792 4,422,034,792 932,992,015 기타비유동비금융자산 46,868,963 71,252,982 154,611,188 자산총계 499,296,949,786 492,170,454,842 405,669,950,783 부채 유동부채 225,985,049,422 234,117,823,803 222,624,649,914 매입채무 및 기타유동채무 36,531,575,622 27,852,635,964 31,122,288,191 단기차입금 171,013,038,218 190,525,356,256 177,241,496,988 당기법인세부채 5,749,977,031 3,625,692,912 6,273,756,872 기타유동비금융부채 12,690,458,551 12,114,138,671 7,987,107,863 비유동부채 62,917,861,327 55,615,755,862 24,257,366,690 장기매입채무 및 기타비유동채무 2,437,815,456 2,636,297,674 1,528,288,528 장기차입금 45,928,324,699 39,044,420,322 9,514,320,000 퇴직급여채무 2,430,170,240 2,097,375,278 1,218,341,542 이연법인세부채 11,880,780,836 11,609,228,311 11,760,920,623 기타비유동금융부채 228,434,277 228,434,277 235,495,997 기타비유동비금융부채 12,335,819 부채총계 288,902,910,749 289,733,579,665 246,882,016,604 자본 납입자본 101,139,060,825 101,139,060,825 75,820,350,518 자본금 18,363,971,500 18,363,971,500 15,828,900,000 주식발행초과금 82,775,089,325 82,775,089,325 59,991,450,518 기타자본구성요소 (7,689,941,856) (7,689,941,856) (7,689,941,856) 자기주식 (7,689,941,856) (7,689,941,856) (7,689,941,856) 이익잉여금(결손금) 116,944,920,068 108,987,756,208 90,657,525,517 자본총계 210,394,039,037 202,436,875,177 158,787,934,179 자본과부채총계 499,296,949,786 492,170,454,842 405,669,950,783

포괄손익계산서 제 14 기 1분기 2012.01.01 부터 2012.03.31 까지 제 13 기 1분기 2011.01.01 부터 2011.03.31 까지 제 13 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지 제 12 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지 (단위 : 원) 제 14 기 1분기 제 13 기 1분기 제 13 기 제 12 기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 149,922,480,897 149,922,480,897 123,883,791,058 123,883,791,058 532,675,687,749 530,141,559,127 매출원가 127,186,537,711 127,186,537,711 103,892,808,113 103,892,808,113 448,549,126,917 462,576,596,484 매출총이익 22,735,943,186 22,735,943,186 19,990,982,945 19,990,982,945 84,126,560,832 67,564,962,643 생물자산의공정가치변동으로인한 손익 48,535,969 48,535,969 (241,562,348) (241,562,348) (942,861,435) (365,443,453) 판매비 14,642,710,644 14,642,710,644 13,847,159,355 13,847,159,355 53,896,231,137 44,954,986,089 관리비 1,329,212,290 1,329,212,290 1,315,593,486 1,315,593,486 5,838,027,542 5,567,694,704 기타수익 160,670,351 160,670,351 2,708,977,953 2,708,977,953 3,622,411,952 752,217,178 기타비용 45,702,699 45,702,699 30,709,770 30,709,770 2,045,191,341 483,746,558 영업이익(손실) 6,927,523,873 6,927,523,873 7,264,935,939 7,264,935,939 25,026,661,329 16,945,309,017 금융수익 6,347,320,342 6,347,320,342 6,538,092,878 6,538,092,878 17,664,476,025 13,042,647,164 금융비용 2,665,431,730 2,665,431,730 1,190,231,291 1,190,231,291 15,876,660,110 8,373,798,318 관계기업손익지분 115,282,569 115,282,569 법인세비용차감전순이익(손실) 10,609,412,485 10,609,412,485 12,728,080,095 12,728,080,095 26,814,477,244 21,614,157,863 법인세비용 2,639,456,492 2,639,456,492 717,564,066 717,564,066 7,488,102,426 5,249,586,842 당기순이익(손실) 7,969,955,993 7,969,955,993 12,010,516,029 12,010,516,029 19,326,374,818 16,364,571,021

보험수리적손익 (12,792,133) (12,792,133) (996,144,127) (341,836,000) 총포괄손익 7,957,163,860 7,957,163,860 12,010,516,029 12,010,516,029 18,330,230,691 16,022,735,021 주당이익 기본주당이익(손실) 260 260 469 469 679 639 희석주당이익(손실) 232 232 462 462 638 630 자본변동표 제 14 기 1분기 2012.01.01 부터 2012.03.31 까지 제 13 기 1분기 2011.01.01 부터 2011.03.31 까지 제 13 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지 제 12 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 자본 합계 2010.01.01 (기초자본) 15,828,900,000 59,991,450,518 (7,689,941,856) 74,634,790,496 142,765,199,158 당기순이익(손실) 16,364,571,021 16,364,571,021 포괄손익 기타포괄손익 (341,836,000) (341,836,000) 자본의 변동 총포괄손익 16,022,735,021 16,022,735,021 지분의 발행 2010.12.31 (기말자본) 15,828,900,000 59,991,450,518 (7,689,941,856) 90,657,525,517 158,787,934,179 2011.01.01 (기초자본) 15,828,900,000 59,991,450,518 (7,689,941,856) 90,657,525,517 158,787,934,179 당기순이익(손실) 19,326,374,818 19,326,374,818

포괄손익 기타포괄손익 (996,144,127) (996,144,127) 자본의 변동 총포괄손익 18,330,230,691 18,330,230,691 지분의 발행 2,535,071,500 22,783,638,807 25,318,710,307 2011.12.31 (기말자본) 18,363,971,500 82,775,089,325 (7,689,941,856) 108,987,756,208 202,436,875,177 2011.01.01 (기초자본) 15,828,900,000 59,991,450,518 (7,689,941,856) 90,657,525,517 158,787,934,179 당기순이익(손실) 12,010,516,029 12,010,516,029 포괄손익 기타포괄손익 자본의 변동 총포괄손익 12,010,516,029 12,010,516,029 지분의 발행 2011.03.31 (기말자본) 15,828,900,000 59,991,450,518 (7,689,941,856) 102,668,041,546 170,798,450,208 2012.01.01 (기초자본) 18,363,971,500 82,775,089,325 (7,689,941,856) 108,987,756,208 202,436,875,177 당기순이익(손실) 7,969,955,993 7,969,955,993 포괄손익 기타포괄손익 (12,792,133) (12,792,133) 자본의 변동 총포괄손익 7,957,163,860 7,957,163,860 지분의 발행 2012.03.31 (기말자본) 18,363,971,500 82,775,089,325 (7,689,941,856) 116,944,920,068 210,394,039,037 현금흐름표 제 14 기 1분기 2012.01.01 부터 2012.03.31 까지 제 13 기 1분기 2011.01.01 부터 2011.03.31 까지 제 13 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지 제 12 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지 (단위 : 원) 제 14 기 1분기 제 13 기 1분기 제 13 기 제 12 기 영업활동현금흐름 14,855,405,742 13,994,934,645 15,931,371,848 7,893,079,681

당기순이익(손실) 7,969,955,993 12,010,516,029 19,326,374,818 16,364,571,021 당기순이익조정을 위한 가감 6,675,727,419 (121,689,671) 3,677,221,368 (6,210,928,738) 감가상각비 751,132,200 673,331,548 2,702,316,974 2,781,855,024 대손상각비 2,168,451,518 1,240,456,263 기타의대손상각비 27,283,332 무형자산상각비 79,491,531 32,537,162 132,104,083 135,523,585 법인세비용 2,639,456,492 717,564,066 7,488,102,426 5,249,586,842 생물자산의공정가치평가손실 241,562,348 942,861,435 365,443,453 생산용생물자산처분손실 14,109,506 외화환산손실 1,016,343,626 9,401,866 8,052,013,457 514,461,026 유형자산처분손실 11,950,686 193,271,239 유형자산폐기손실 3,105,765 3,105,765 97,704,556 무형자산폐기손실 5,440,195 재해손실 1,919,869,587 소모품비 38,887,220 지급임차료 30,917,262 109,611,180 매도가능금융자산처분손실 291,903 보증채무손실충당부채전입액 26,373,794 이자비용 1,634,097,309 1,164,220,155 5,179,816,275 6,681,945,856 퇴직급여 452,306,860 468,417,131 1,451,136,194 1,133,138,863 외화환산이익 (1,062,930,146) (3,623,604,062) (162,084,349) (3,933,356,926) 대손충당금환입 (100,000,000) (2,199,271,913) (900,820,395) (21,700,000) 보험수익 (2,300,000,000) 생산용생물자산처분이익 (45,295,089) (104,507,740) (189,447,747) (226,809,306) 유형자산처분이익 (351,053,716) (3,354,000) (291,042,339)

이자수익 (2,514,997,327) (1,586,602,109) (8,469,219,870) (5,790,729,404) 관계기업손익지분 (115,282,569) 임대료수익 (1,024,829) (1,886,174) 보증채무손실충당부채환입액 (7,061,720) 매출채권의 감소(증가) (6,558,178,674) 3,899,236,524 (5,306,324,562) (9,657,009,426) 장기매출채권의 감소(증가) 28,247,459 미수금의 감소(증가) (717,686,217) (868,373,933) (538,794,566) (24,932,657) 선급금의 감소(증가) (197,770,488) (277,144,536) (56,845,213) (1,014,389,825) 선급비용의 감소(증가) (207,889,987) (261,709,906) (292,302,342) (115,864,656) 장기선급비용의 감소(증가) 83,358,206 (117,233,968) 재고자산의 감소(증가) 2,368,536,131 (821,544,770) (7,232,496,021) (8,975,193,420) 소비용생물자산의감소(증가) (377,566,061) (215,362,797) 922,180,360 (72,374,789) 매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소) 7,793,413,851 (3,828,408,890) (7,361,173,930) 6,458,617,994 미지급금의 증가(감소) 795,006,300 1,174,378,338 1,921,601,903 (1,206,335,381) 미지급비용의 증가(감소) 926,831,308 (799,562,465) (402,851,827) 예수금의 증가(감소) (804,678,731) 3,066,378,662 2,715,290,809 (818,326,419) 선수금의 증가(감소) 573,639,679 3,049,463,505 4,127,611,957 1,729,286,597 선수수익의 증가(감소) (685,779) 1,305,025 예수보증금의 증가(감소) (214,256,237) 장기미지급비용의 증가(감소) 18,533,802 620,298,959 수입보증금의증가(감소) 308,000,000 500,129,038 485,824,013 퇴직금의 지급 (279,809,933) (159,269,070) (719,660,121) (469,865,247) 사외적립자산의감소(증가) 143,897,864 32,258,314 (1,275,751,623) 55,453,775 이연법인세부채의 증가(감소) (2,109,741,356) 이자수취 2,176,453,708 1,553,459,153 7,119,523,584 5,289,705,065

이자지급 (1,726,719,568) (1,337,448,872) (4,298,404,439) (5,162,062,938) 법인세납부(환급) (240,011,810) 1,890,098,006 (9,893,343,483) (2,388,204,729) 투자활동현금흐름 (7,005,638,876) (5,779,626,208) (31,414,283,421) (31,750,269,871) 단기대여금및수취채권의 처분 1,363,805,220 2,588,400,000 1,102,996,836 장기대여금및수취채권의 처분 161,856,329 590,962,348 26,503,415,568 2,206,675,593 매도가능금융자산의 처분 58,040,257 만기보유금융자산의 처분 524,049,075 종속기업지분의처분 4,631,580 4,631,580 토지의 처분 732,041,956 1,191,282,540 건물의 처분 2,740,312,412 구축물의 처분 244,545 367,284,130 기계장치의 처분 275,200,516 3,367,000 68,000,000 공기구비품의 처분 26,773,083 160,000 생산용생물자산의처분 67,638,959 497,045,750 237,746,518 283,637,838 차량운반구의 처분 49,803,799 정부보조금의 수취 433,383,000 보증금의 감소 70,224,640 11,717,150 212,603,850 460,205,852 단기대여금및수취채권의 취득 (4,351,405,951) (4,015,416,464) (15,118,122,100) (10,633,211,766) 관계기업지분의취득 (1,886,754,050) 종속기업지분의취득 (4,749,434,810) (4,469,291,903) 보증금의 증가 (264,487,675) (2,935,985,321) 장기대여금및수취채권의 취득 (26,659,112,000) (5,864,297,513) 장기금융상품의 취득 (350,000,000) 매도가능금융자산의 취득 (4,011,279,792) 만기보유금융자산의 취득 (360,000) (3,000,762,060) (522,992,015) 토지의 취득 (134,108,300) (1,387,860) (8,430,061) (9,613,500)

건물의 취득 (81,440,922) (2,560,628,659) (58,300,000) 구축물의 취득 (72,450,000) (580,569,700) (18,349,000) 차량운반구의 취득 (13,941,540) (48,303,837) (12,400,686) 공기구비품의취득 (191,255,800) (84,763,074) (562,300,734) (281,851,370) 기계장치의 취득 (785,015,000) (49,000,000) (1,645,127,246) (683,045,500) 건설중인자산의 취득 (3,051,962,596) (2,093,904,564) (7,123,452,426) (8,850,808,783) 투자부동산의 취득 (191,687,722) 컴퓨터소프트웨어의 취득 (1,770,000) (147,616,000) (16,080,000) 생산용생물자산의취득 (67,190,620) (528,287,380) 재무활동현금흐름 (13,029,913,667) 316,681,913 59,264,133,968 7,499,414,349 단기차입금의 증가 114,087,933,527 1,436,681,913 273,154,846,818 188,805,248,326 장기차입금의 증가 6,447,038,558 7,852,324,954 5,671,000,000 교환사채발행 24,649,280,000 유상증자 25,318,710,307 단기차입금의 상환 (130,293,885,752) (267,674,358,111) (179,480,163,977) 유동성장기부채의상환 (3,271,000,000) (560,000,000) (3,476,670,000) (7,496,670,000) 장기차입금의 상환 (560,000,000) (560,000,000) 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) (5,180,146,801) 8,531,990,350 43,781,222,395 (16,357,775,841) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 100,544 (5,988,352) 2,441,453 (3,154,233) 현금및현금성자산의순증가(감소) (5,180,046,257) 8,526,001,998 43,783,663,848 (16,360,930,074) 기초현금및현금성자산 151,260,505,971 107,476,842,123 107,476,842,123 123,837,772,197 기말현금및현금성자산 146,080,459,714 116,002,844,121 151,260,505,971 107,476,842,123 1. 당사의 개요 주식회사 팜스코(이하 "당사")는 1999년에 설립되어 1999년 10월에 주식을 한국거래소에 상장한 회사로서 사료제조업, 축산업, 도축업 및 저장처리업 등을 주 영업목적으로 하고

상장한 회사로서 사료제조업, 축산업, 도축업 및 저장처리업 등을 주 영업목적으로 하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 18,364백만원(우선주:561백만원 포함)입니다. 당사는 2009년 3월 20일자로 상호를 대상팜스코 주식회사에서 주식회사 팜스코로 변경하였습 니다. 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수( 주) 지분율 ( %) 농수산홀딩스 15,237,482 42.79 선진지주 5,455,180 15.32 KoFC KDBC-JKL Frontier Champ 2010-1 사모투자전문회사 5,070,143 14.24 기타(자기주식 포함) 9,843,375 27.65 합 계 35,606,180 100.00 2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용 당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준 위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 한국채택국제회계기준 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"에 따라 한국채택국 제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작 성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 경영성과와 현금흐름에 미친 영향은 연결재무제표에 대한 주석 38에서 설명하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "연결재무제표와 별도재무제표"에 따른 별 도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보 고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처 리로 표시한 재무제표입니다. (2) 측정기준 당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 소비용생물자산 - 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채 (3) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들에 대해 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(이하 "기능통화") 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (4) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기 간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정 치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추 정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 다음 회계기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추 정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. - 주석 25: 확정급여채무의 변동 - 주석 33: 이연법인세의 측정

(5) 당사의 재무제표는 2012년 2월 29일자 이 사 회 에 서 승인되었습니다. 3. 유의적인 회계정책 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습 니다. (1) 영업부문 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습 니다. 주석 5에서 기술한 대로 4개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 당사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다. 부문의 자본적 지출은 회계기간 중유형자산과 무 형자산(영업권 제외)의 취득으로 발생한 총 원가입니다. (2) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 다만, 종속기업 및관계기업투자에 대해서는 한국 채택국제회계기준 제1101호(한국채택국제회계기준의최초채택)를 적용하여 한국채택국제 회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습 니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시 점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (3) 사업결합 1 사업결합 사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고는 취득법을 적 용하여 회계처리하였습니다. 연결실체는 식별가능한 취득 자산, 인수 부채는 다음의 예외사항을 제외하고는 취득일의 공정가치로 측정하여 인식하고 있습니다. - 우발부채: 현재의무로 신뢰성 있게 측정될 수 있는 우발부채를 인식 - 이연법인세자산과 부채: 기업회계기준서 제1012호 '법인세'에 따라 인식 및 측정 - 종업원급여: 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정 - 매각예정자산: 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 순공 정가치로 측정 또한, 연결실체는 취득일 현재 피취득자에 대한 비지배지분을 피취득자의 식별가능한 순 자산 중 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있습니다. 사업결합에서 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 연결실체가 이전하는자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 연결실체가 발행한 지 분의 취득일의 공정가치 합계로 산정합니다. 다만, 사업결합의 이전대가에 포함된 피취득 자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환하여 취득자가 부여한 주식기준보상은 공정가 치로 측정하지 않고 상기에서 언급하고 있는 방법으로 측정합니다. 그리고, 연결실체가 사업결합의 효과를 거두기 위하여 발생시킨 취득관련원가에는 중개수 수료 즉 자문, 법률, 회계, 가치평가 및 그 밖의 전문가 또는 컨설팅 수수료, 내부의 취득 부서를 유지하기 위한 원가를 포함한 일반관리원가, 채무증권과 지분증권을 등록하고 발 행하는 원가를 포함합니다. 이러한 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계 기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 2 영업권 연결실체는 취득일 현재 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적 사업결합의 경우 연결실체가 보유하고 있는 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계가 취득

경우 연결실체가 보유하고 있는 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계가 취득 하는 종속기업의 식별가능한 순자산을 초과하는 금액을 영업권으로 인식하고있습니다. 그 러나, 취득한 식별가능한 순자산이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계를 초과하는 경우 측정을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 초 과분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 비지배지분의 추가취득은 주주간의 거래로 회계처리하고, 그 결과 관련 영업권 등은 인식 하지 않고 있습니다. 연결실체는 2010년 1월 1일 이후 발생한 사업결합에 대해서만 한국채택국제회계기준을 소급적용하여 재작성하였습니다. 따라서, 2010년 1월 1일 이전의 사업결합과 관련한 영업 권은 연결실체의 과거회계기준에 따라 인식된 금액으로 표시하였습니다. 3 동일지배하에 있는 기업의 인수 연결실체를 지배하고 있는 주주에 의하여 동일하게 지배를 받고 있는 기업의 지분을 인수 함으로 인해 발생하는 사업결합은 동 사업결합이 당 회계연도와 비교되는 가장 이른 기 간의 기초시점에 발생되었던 것처럼 표시하고 있습니다. 동일지배가 형성된 시점이 비교 표시 기간의 기초시점 이후인 경우에는 그 시점에 사업결합이 이루어진 것처럼 표시하고, 이를 위하여 비교 표시되는 정보는 재작성하였습니다. 인수한 자산과 부채는 이전에 연결실체를 지배하는 주주의 연결재무제표상의 장부금액 으로 인식하였습니다. 인수한 기업의 자본항목 중 주식발행초과금에 해당하는 지분을 제 외한 자본항목은 연결실체의 자본 내 동일한 항목으로 가산하였습니다. (4) 외화거래 당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고 기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공 정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차 이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손 익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. (5) 현금및현금성자산 당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이 하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습 니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며, 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로 부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성 자산에 포함하고 있습니다. (6) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가및 재고자 산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부 하고 있으며, 또한 원가에는 기타포괄손익으로 인식하였던 재고자산 구입을 위한 현금흐 름위험회피로부터 발생한 손익이 포함될 수 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감 모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상 승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자 산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (7) 생물자산 생물자산 중 소비용생물자산은 최초인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정매각 부대원가를 차감한 순공정가치로 측정하고 있습니다. 또한, 소비용생물자산에서수확된 수 확물은 수확시점에 순공정가치로 측정하고 있습니다.

다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 생산용생물자산의 경우에는 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 한편, 소비용생물자산의 순공정가치 변동으로 발생하는 평가손익은 발생한 기간의 당기손 익에 반영하고 있습니다. (8) 비파생금융자산 금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재 무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손 익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인 식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 1 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당 기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정 가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시 점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다. 2 만기보유금융자산 만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습 니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 3 대여금 및 수취채권 지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생 금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 4 매도가능금융자산 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생 금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정 하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측 정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제 되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다. 5 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권 리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제 거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거 하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도 까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. 6 금융자산과 부채의 상계 금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결 제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습 니다. (9) 비금융자산의 손상 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류 되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시 사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회 수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순 공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창 출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조 정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인 하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감 소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존 재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식 시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가 상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. (10) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각 누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지와 건물은 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차 감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금 액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자 산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대 체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선 유지와 관련하여 발생 하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존 가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재 되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있 습니다. 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 당 기손익으로 인식합니다. 재평가된 자산을 매각하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉 여금으로 대체하고 있습니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 내용년수 상각방법 건물 15 ~ 40년 정액법 구축물 10 ~ 20년 정액법 기계장치 5 ~ 25년 정액법 공기구비품 5년 정액법 차량운반구 5 ~ 15년 정액법 당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재 검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있 습니다. (11) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자 본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자 산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적 격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상 태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 회계기간 동안 그 차 입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자 율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 회계 기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로 부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 회계기간 동안 자본화한 차입 원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. (12) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상 차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이 용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자 산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 소프트웨어 기타무형자산 회원권 구 분 내용년수 5년 5년 비한정 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용 연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속 하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화 하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화 하고 있습니다. (13) 정부보조금 정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하 는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 관련 자산 취득시 재무상태 표에 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비와 상계하는 방 식으로 회계처리 하고 있습니다. 기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익 으로 인식하고 있습니다. (14) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습 니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표 시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하고 있으며, 후속지 출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관 련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 투자부동산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 15년 또는 40년 동안 상 각하고 있습니다. (15) 매각예정비유동자산 비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능

당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능 성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매 각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당 기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한 도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다. 비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경 우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다. (16) 금융자산의 손상 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증 거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로예상되는 손상 차손은 인식하지 아니합니다. 금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우 등 에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 1 발행자가 중대한 재무적 어려 움에 처해 있는 경우, 2 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장 기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 매 출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손으로 측정하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자 율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고, 충당금계정을 사용하여 차 감하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다. 후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추 정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이 러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손 익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (17) 비파생금융부채 당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부 채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습 니다. 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취 득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습 니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 금융부채는 소멸한 경우, 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표 에서 제거하고 있습니다. (18) 종업원급여

(18) 종업원급여 1 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원 급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익 으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 당사가 지급해야 할 법적의무 또는의제의무가 있고, 그 채 무금액을 신뢰성있게 추정할 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다. 2 기타장기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기 타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여 액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만 기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다. 3 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 퇴직급여채무는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 퇴직급여채무는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 퇴직급여부채의 현재가치는 확 정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손 익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자 산일 경우, 미인식과거근무원가 누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여 금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산 으로 인식하고 있습니다. 퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채 무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액 법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정 하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다. (19) 납입자본 보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지 급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승 인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가 능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류 하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점의 이자비용으로서 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본 에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. (20) 충당부채 과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위 하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금 액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 부채에 대한 최 선의 추정치를 구할 때는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려 하고 있으며, 화폐의 시간가치가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출 액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영 하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (21) 수익 수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가 액으로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다. 1 재화의 판매 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유 권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다. 2 수수료 당사가 본인을 대신하여 대리인으로서 거래하는 경우 수수료 금액만을 수익으로 인식하고 있습니다. 3 기타수익 기타의 수익에 대하여는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있 으며 경제적효익의 유입가능성이 매우 높은 경우에 인식하고 있습니다. 4 임대수익 투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 한편, 리스 인센티브는 총원가를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스수익에서차감하여 인식하고 있습니다. (22) 금융수익과 비용 금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 외환차익, 외 화환산이익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적 용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시 점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 금융자산처분이익 등을 포함하고 있습니다. 차입 금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로인식 하고 있습니다. (23) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 1 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서 상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인 정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관 련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습 니다. 2 이연법인세 이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준 액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산 ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과

ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과 세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜 택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용 하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의 도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부 채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다. (24) 주당이익 당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계 산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순 손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습 니다. 희석주당이익은 교환사채와 전환우선주 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (25) 미적용 제ㆍ개정 기준서 제정ㆍ공표되었으나 2011년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아 니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다 음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하 였습니다. 다음의 제ㆍ개정 기 준서 및 해석서 적용시 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습 니다. 1 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산에 대해 그 종류별로 자산의 성격, 장부금액 및 위험과 보상에 대한 설명을 공시하도록 하고 있습니다. 또한, 금융자 산이 재무제표에서 제거되었지만 기업이 여전히 양도자산과 관련하여 특정 위험과 보상에 노출되어 있다면 그러한 위험의 영향을 이해할 수 있도록 추가적인 공시가 요구됩니다. 동 개정내용은 2011년 7월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니다. 2 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 이연법인세자산 또는 이연법인세부채 측정 시 공정가치로 측정되는 투자부동산은 반증이 없는 한 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영하여 측정하도록 개정되었습니다. 동 개정내용은 2012년 1월 1일부터 의무적용됩니다. 3 기업회계기준서 제1019호 '종업원 급여' 개정 임금상승률, 이자율 등의 변동에 따른 퇴직급여부채의 증감액(보험수리적손익)을 개정전 기준서에는 당기인식하거나 이연하여 인식할 수 있었으나 개정된 기준서에서는당기인식( 기타포괄손익)만 허용하고 있습니다. 동 개정내용은 2013년 1월 1일 이후 개시하는 회계 연도부터 의무적용됩니다. 4 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정' 제정 여려 개의 기준서에 분산되어 있던 공정가치 측정에 관한 규정을 동 기준서로 통합하고 공 정가치 측정에 관한 구체적인 내용을 규정하고 있습니다. 동 기준서는 2013년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니다. 4. 금융위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 정책

(1) 위험관리 정책 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정 책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있 습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이 해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당 사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 1 매출채권 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사가 보유한 매출채권은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래 하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있 으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용 도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연 되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 고객과의 거래에서 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고 객이 개인인지 법인인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 대금을 수령하지 못하더라도 당사는 담보 및 지급보증을 받았기에 이를 통해 대금 회수를 위한 조치를 취할수 있습니다. 당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정 하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유 사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩 니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결 정되고 있습니다. 2 투자자산 당사는 제1금융권의 정기예금 등의 금융상품에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 은행 등은 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습 니다. (2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 이행하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 이행하는 데 어 려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리 하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당 사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 농협중앙회와 30억원의 당좌차월을 체결하고 있습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변 동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사는 시장위험을 관리하기 위해서 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래 들은 경영협의회가 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다. 1 환위험 당사는 사료제조를 위한 원자재 수입 거래와 관련하여 USD 및 EUR의 환율변동위험에 노 출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을정기적 으로 측정하고 있습니다.

으로 측정하고 있습니다. 유산스차입금의 상환 원금은 환율의 변동에 따라 외화차입, 상환만기 연장, 조기 결제 및 필요에 따라 현물환 매입, 선물환 매입, 파생상품 계약등의 방법을 통해 환위험을 관리 하고 있습니다. 2 이자율위험 당사는 보고기간 종료일 현재 대부분의 차입금에 대하여 고정금리의 부채를 이용하고 있어, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 영향을 미치지 않습니다. (4) 자본관리 당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주의 이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 조정부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필 요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기말과 전기말의 조정부 채비율은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 부채총계 288,902,911 289,733,580 현금및현금성자산 차감 146,080,460 151,260,506 조정부채 142,822,451 138,473,074 자본총계 210,394,039 202,436,875 조정부채비율 67.9% 68.40% 5. 영업부문 당사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. 당사의 보고부문은 다음과 같습니다. 사료 사업부 신선육 사업부 계열화 사업부 육가공 사업부 애견 사업부 보고부문 배합사료 제조, 임가공 및 판매 돈육제품 제조 및 판매 양돈 및 육우사업 육가공 제품 유통 및 판매 애견 중개 사업내용 당사의 당분기와 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다. 구 분 당분기 사료 전분기 당분기 계열화 전분기 당분기 신선육 전분기 당분기 육가공 전분기 당분기 애견 총 계 전분기 당분기 전분기 외부수익 93,739,269 78,003,715 13,624,459 14,208,314 42,345,501 31,658,975 160,242 12,787 53,010-149,922,481 123,883,791 영업손익 6,528,477 2,683,094 304,385 5,725,361 570,354 (1,002,142) (352,629) (141,377) (123,062) - 6,927,525 7,264,936 부문별 유ㆍ무형자산 등 44,551,002 36,053,829 62,354,172 66,459,287 24,643,950 22,831,807 7,487 6,580 5,301,639-136,858,250 125,351,503 부문별상각비 475,823 401,806 82,232 83,573 246,376 220,183 452 307 25,741-830,624 705,869 보고부문 자산총액 보고부문 부채총액 257,882,068 211,620,324 171,154,818 158,412,383 61,597,948 48,116,309 320,119 55,734 8,341,997-499,296,950 418,204,750 246,653,398 216,867,602 23,560,051 21,787,820 17,867,870 8,470,709 465,591 280,168 356,001-288,902,911 247,406,299 6. 영업의 계절적 특성 계열화 사업부문과 신선육사업부문의 경우 계절변동에 노출되어 있습니다. 여름 휴가로 인해 신선육의 수요가 가장 많이 증가하는 8월이 지육가가 가장 높고 8월을 정점으로 1~2 월까지 신선육에 대한 수요가 점차 감소하는 계절적 변동을 보여주고 있습니다. 7. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 보유현금 3,125 10,278 보통예금 9,577,370 2,201,362 외화예금 170,958 40,202 MMDA 20,989,440 25,552,495 정기예금 115,290,564 123,390,564 기타 49,002 65,605 합 계 146,080,459 151,260,506 (2) 당분기말과 전기말 현재 사용제한된 현 금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습 니다. 구 분 당분기말 전기말 정기예금 115,290,564 123,390,564 차입금 담보제공 사용제한내용 8. 매출채권및기타채권 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 매출채권 86,587,017-80,028,839 - 매출채권 대손충당금 (2,946,739) - (3,046,739) - 대여금 28,167,433 10,264,377 25,179,832 10,426,234 대여금 대손충당금 - - - - 미수금 7,524,533-6,806,847 - 미수수익 3,374,199-3,066,573 - 장기보증금 - 7,182,942-7,253,167 장기보증금 현재가치할인차금 - (149,363) - (180,280) 합 계 122,706,443 17,297,956 112,035,352 17,499,121 9. 재고자산 (1)당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 전기말 구 분 취득원가 평가손실 충당금 장부금액 취득원가 평가손실 충당금 장부금액 상품 521,748-521,748 531,780-531,780 제품 6,902,702-6,902,702 6,258,234-6,258,234 반제품 171,543-171,543 120,064-120,064 원재료 4,960,489-4,960,489 5,667,135-5,667,135 부재료 356,035-356,035 354,097-354,097 미착원재료 31,496,058-31,496,058 33,918,546-33,918,546 합 계 44,408,575-44,408,575 46,849,856-46,849,856 (2)재고자산의 실사내역 등 1)실시일자 - 내부 방침에 따라 매년말 1회 또는 3월말, 6월말, 9월말, 12월말 기준으로 매년 4회 재고 자산 실사를 실시합니다. - 2012.01.01 재무팀원 2명과 삼정회계법인 회계사 2명이 중부공장과 서부공장의 재고를 실사하였습니다. 2)실사방법 - 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있습니다. 10. 생물자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다. 소비용생물자산 구 분 당분기말 전기말 - 소 971,738 594,172 - 돼지 - - 생산용생물자산(주1) 소 계 971,738 594,172 - 소 1,017,621 970,161 - 돼지 - - 소 계 1,017,621 970,161 합 계 1,989,359 1,564,333 (주1) 생산용생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈 번하지 않으며 기대현금흐름 및 현행시장이자율을 신뢰성 있게 추정하기 어려워 상각후원 가로 평가하였습니다. (2) 당분기와 전기 중 소비용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 기초금액 594,172 1,865,042 사육으로인한증가 404,718 997,622 외부매입으로 인한 증가 21,416,808 - 보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동 48,536 (942,861) 수확후 재고자산으로 대체 (8,313,280) (3,081,301) 재고자산에서 대체 - 2,541,284 고정자산으로 대체 (72,746) 처분 (13,106,470) (785,614) 기말금액 971,738 594,172 (3) 당분기와 전기 중 생산용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 1 당분기 취득원가: 구 분 종 돈 종 우 합 계 기초금액 - 1,414,891 1,414,891 처분금액 - (55,137) (55,137) 기타증감액 - 72,746 72,746 기말금액 - 1,432,500 1,432,500 감가상각누계액: 기초금액 - 444,730 444,729 처분금액 - (32,793) (32,793) 감가상각비 - 2,943 2,943 기타증감액 - - - 기말금액 - 414,880 414,879 장부금액: 기초금액 - 970,161 970,162 기말금액 - 1,017,620 1,017,621 2 전기 취득원가: 구 분 종 돈 종 우 합 계 기초금액 551,773 1,378,054 1,929,827 취득금액 (33,257) (216,172) (249,429) 처분금액 (518,516) 253,009 (265,507) 기말금액 - 1,414,891 1,414,891 감가상각누계액: 기초금액 195,183 622,906 818,089 처분금액 (19,360) (181,770) (201,130) 감가상각비 423 3,594 4,017 기타증감액 (176,246) - (176,246) 기말금액 - 444,730 444,730 장부금액: 기초금액 356,590 755,148 1,111,738 기말금액 - 970,161 970,161

(4) 생물자산평가에 사용된 공정가치평가 방법 및 가정은 다음과 같습니다. 1 돼지 돼지는 30kg의 매입단가와 110kg지육시세를 이용하여 선형분포를 이룬다고 가정하여 평 가하였습니다. 단, 종돈 중 판매목적으로 보유하고 있는 소비용 생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈번하지 않으며 기대현금흐름 및 현행 시장이자율을 신뢰성 있게 추정하기 어려워 공정가치로 평가하지 않았습니다. 2 소 소의 공정가치는 기대회수가격에서 기대비용을 차감하고 폐사율을 고려하여 산정하였습 니다. 기대회수가격은 축산물 등급판정소의 전국 평균고시가격을 이용하였고, 기대비용은 농림수산식품부에 집계된 통계자료를 이용하여 추정하였습니다. (5) 생물자산과 관련하여 당사가 노출된 위험은 다음과 같습니다. 1 가격변동위험 당사는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 예 측가능한 미래에 생물자산가격이 유의적으로 하락할 것이라고 예상하지는 않으며 생물 자산 가격의 하락에 따른 위험을 관리하기 위하여 파생상품이나 그밖의 계약은 체결하지 않고 있습니다. 당사는 적극적인 재무위험 관리의 필요성을 고려하기 위해 생물자산의 가 격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다. 2 질병 및 기타위험 당사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있 습니다. 질병 가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고 있고 당사가 생산한 사료만을 공 급함으로서 질병에 대한 위험을 관리하고 있습니다. 11. 기타금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 유 동 당분기말 전기말 비유동 유 동 비유동 매도가능금융자산(주1) - 4,021,280-4,021,280 만기보유금융자산(주1,2) 3,000,000 400,755 3,000,000 400,755 합 계 3,000,000 4,422,035 3,000,000 4,422,035 (주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품이므로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였습니다. (주2) 당분기말 현재 유동성 만기보유금융자산은 에코캐피탈이 발행한 투자사채 3,000,000천원입니다(주석37참고). (2) 당분기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초금액 4,021,280 10,000 취득금액 - 4,011,280 처분금액 - - 기말금액 4,021,280 4,021,280 (3) 당분기말과 전기말 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 주식수 지분율 당분기말 취득원가 공정가치 장부금액 전기말 장부금액 [시장성 없는 지분증권] 사료회관 1,000 2.00% 10,000 10,000 10,000 10,000 HARIM USA 477,011 18.97% 3,913,049 3,913,049 3,913,049 3,913,049 수원컨트리클럽 1 0.02% 98,231 98,231 98,231 98,231 세원유럽 - - - - - - 합 계 4,021,280 4,021,280 4,021,280 4,021,280 (4) 당분기말과 전기말 만기보유금융자산의 만기별 공정가치와 장부금액은 다음과 같습 니다. 당분기말 전기말

구 분 공정가치 장부금액 공정가치 장부금액 1년내 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 1년초과 5년이내 755 755 755 755 5년초과 10년이내 400,000 400,000 400,000 400,000 합 계 3,400,755 3,400,755 3,400,755 3,400,755 12. 기타자산 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 3,535,103-3,337,333 - 선급비용 775,340 46,869 573,983 71,253 합 계 4,310,443 46,869 3,911,316 71,253 13. 장기금융상품 당분기말과 전기말 현재 장기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 정기예금 350,000 350,000 차입금 담보제공 당좌개설보증금 5,300 5,300 당좌개설보증금 합 계 355,300 355,300 사용제한내용 14. 관계기업지분투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업지분투자의 내역은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 주요영업 활동 결산일 소유지분율 당분기말 장부금액 소유지분율 전기말 장부금액 농업회사법인 그린피그팜스 전남 해남군 양돈 12월 31일 49.00% 588,000 49.00% 588,000 농업회사법인 하이팜 경북 성주군 양돈 12월 31일 46.67% 1,886,754 46.67% 1,886,754 합 계 - 2,474,754-2,474,754 (2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 1 당분기말 회사명 자산 부채 순자산 매출액 당기순손익 농업회사법인 그린피그팜스 8,835,543 9,603,520 (767,976) 447,719 (278,611) 농업회사법인 하이팜 9,045,354 8,166,991 878,363 2,056,600 222,465 2 전기말 회사명 자산 부채 순자산 매출액 당기순손익 농업회사법인 그린피그팜스 8,310,974 8,800,340 (489,366) 257,255 (1,088,618) 농업회사법인 하이팜 8,980,515 8,324,616 655,899 7,881,545 952,363 15. 종속기업지분투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업지분투자의 내역은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 주요영업 활동 결산일 소유지분율 당분기말 장부금액 소유지분율 전기말 장부금액 농업회사법인팜스원 경기 안성시 양돈 12월 31일 90.00% 5,235,989 90.00% 5,235,989 농업회사법인포크랜드 경북 성주군 양돈 12월 31일 50.00% 1,050,000 50.00% 1,050,000 농업회사법인포크빌 경북 영천시 양돈 12월 31일 89.99% 1,627,000 89.99% 1,627,000 대성축산영농조합법인 충북 증평군 양돈 12월 31일 97.00% 4,263,368 97.00% 4,263,368 PT하림 인도네시아 옥수수유통업 12월 31일 99.97% 4,187,767 99.97% 4,187,767 합 계 - 16,364,124-16,364,124

(2) 당분기 중 종속기업지분투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 회사명 지분율 기초잔액 취득/ 처분 기말잔액 농업회사법인팜스원 90.00% 5,235,989-5,235,989 농업회사법인포크랜드 50.00% 1,050,000-1,050,000 농업회사법인포크빌 89.99% 1,627,000-1,627,000 대성축산영농조합법인 97.00% 4,263,368-4,263,368 PT하림 99.97% 4,187,767-4,187,767 합 계 - 16,364,124-16,364,124 (3) 전기 중 종속기업지분투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 회사명 지분율 기초잔액 취득/ 처분 기말잔액 농업회사법인팜스원 (주1) 90.00% 37,500 5,198,489 5,235,989 농업회사법인포크랜드 50.00% 1,050,000-1,050,000 농업회사법인포크빌 89.99% 1,627,000-1,627,000 대성축산영농조합법인 97.00% 4,268,000 (4,632) 4,263,368 PT하림(주2) 99.97% 355,367 3,832,400 4,187,767 합 계 7,337,867 9,026,257 16,364,124 (주1) 당사는 전기 중 종속기업인 팜스원에게 유형자산 등을 현물출자 하였습니다. (주2) 당사는 전기 중 종속기업인 PT하림에게 장단기대여금을 출자전환 하였습니다. 16. 지분법 정보 관계기업 및 종속기업에 대한 지분법 적용시 당분기말 현재 재무상태표 및 당분기 손익계 산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 1 요약재무상태표 구분 별도 지분법조정 ( 단위 : 천원) 지분법후 자산 499,296,950 (647,576) 498,649,374 부채 288,902,911-288,902,911 자본 210,394,039 (647,576) 209,746,463 2 요약포괄손익계산서 구분 별도 지분법조정 ( 단위 : 천원) 지분법후 당기순이익 7,969,956 452,348 8,422,304 법인세후기타포괄이익 (12,792) - (12,792) 총포괄손익 7,957,164 452,348 8,409,512 17. 유형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 토지 79,755,901 79,621,794 건물 18,836,626 18,355,649 구축물 3,562,361 3,518,239 기계장치 15,100,175 14,287,680 공기구비품 1,304,201 1,217,441 차량운반구 374,972 393,791 건설중인자산 14,268,763 13,169,911 합 계 133,202,999 130,564,505 (2) 당분기 중 유형자 산의 증감내역은 다음과 같습니다. 취득원가: 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 건설중인자산 합 계 기초금액 79,621,794 30,693,722 7,527,813 21,407,440 2,976,884 737,592 13,169,911 156,135,156

취득금액 134,108 1,878,095 143,400 1,197,515 191,255-3,051,963 6,596,336 처분금액 - - (49,500) - - - - (49,500) 기타증감액 - (958,971) (13,200) - - - (1,953,111) (2,925,282) 기말금액 79,755,902 31,612,846 7,608,513 22,604,955 3,168,139 737,592 14,268,763 159,756,710 감가상각누계액: 기초금액 - 12,338,073 4,009,574 7,119,760 1,759,443 343,801-25,570,651 감가상각비 - 165,647 73,883 385,021 104,496 18,819-747,866 처분금액 - - (37,305) - - - - (37,305) 기타증감액 - 272,499 - - - - - 272,499 기말금액 - 12,776,219 4,046,152 7,504,781 1,863,939 362,620-26,553,711 장부금액: 기초금액 79,621,794 18,355,649 3,518,239 14,287,680 1,217,441 393,791 13,169,911 130,564,505 기말금액 79,755,902 18,836,627 3,562,361 15,100,174 1,304,200 374,972 14,268,763 133,202,999 (3) 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 취득원가: 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 건설중인자산 합 계 기초금액 78,107,723 32,471,663 7,969,143 23,304,709 2,261,248 766,381 8,106,420 152,987,287 취득금액 8,430 2,560,629 580,570 1,645,127 562,301 48,304 7,123,452 12,528,813 처분금액 - - - (13) - - - (13) 기타증감액 1,505,641 (4,338,570) (1,021,900) (3,542,383) 153,335 (77,093) (2,059,961) (9,380,931) 기말금액 79,621,794 30,693,722 7,527,813 21,407,440 2,976,884 737,592 13,169,911 156,135,156 감가상각누계액: 기초금액 - 13,493,923 5,010,946 9,834,454 1,302,251 414,656-30,056,230 감가상각비 - 586,676 269,313 1,392,199 369,296 71,530-2,689,014 기타증감액 - (1,742,526) (1,270,685) (4,106,893) 87,896 (142,385) - (7,174,593) 기말금액 - 12,338,073 4,009,574 7,119,760 1,759,443 343,801-25,570,651 장부금액: 기초금액 78,107,723 18,977,740 2,958,197 13,470,255 958,997 351,725 8,106,420 122,931,057 기말금액 79,621,794 18,355,649 3,518,239 14,287,680 1,217,441 393,791 13,169,911 130,564,505 18. 투자부동산 (1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 투자부동산 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 토지 737,582 737,582 건물 1,389,833 473,095 합 계 2,127,415 1,210,677 당사 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 큰 차이가 없습니다. (2) 당분기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다. 취득원가: 구 분 토 지 건 물 합 계 기초금액 737,582 844,023 1,581,605 취득금액 - - - 기타증감액 - 644,562 644,562 기말금액 - 1,488,585 2,226,167 감가상각누계액: 기초금액 - 370,928 370,928 감가상각비 - 323 323 기타증감액 - (272,499) (272,499) 기말금액 - 98,752 98,752 장부금액: 기초금액 737,582 473,095 1,210,677 기말금액 737,582 1,389,833 2,127,415 (3) 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습 니다. 취득원가: 구 분 토 지 건 물 합 계 기초금액 2,624,211 653,059 3,277,270 취득금액 - 191,687 191,687 기타증감액 (1,886,629) (723) (1,887,352)

기말금액 737,582 844,023 1,581,605 감가상각누계액: 기초금액 - 362,854 362,854 감가상각비 - 9,286 9,286 기타증감액 - (1,212) (1,212) 기말금액 - 370,928 370,928 장부금액: 기초금액 2,624,211 290,205 2,914,416 기말금액 737,582 473,095 1,210,677 (4) 투자부동산 관련손익 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 투자부동산에서 발생한 임대수익 32,813 21,000 임대수익이 발생한 투자부동산의 운용비용 8,270 2,282 19. 보험가입자산 당분기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. 보험종류 자 산 장부금액 화재보험 부보액 건물(투자부동산 포함) 20,226,459 46,933,405 구축물 3,562,361 4,590,525 기계장치 15,100,176 42,108,731 보험회사명 공기구비품 1,304,200 1,290,406 현대해상화재보험 재고자산(미착품 제외) 12,912,517 14,220,000 합 계 53,105,713 109,143,067 20. 무형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 소프트웨어 351,546 427,507 회원권 151,065 151,065 상표권 606 기타무형자산 7,000 8,750 합 계 510,217 587,322 (2) 당기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 장부금액: 구 분 소프트웨어 회원권 기타무형자산 상표권 합 계 기초금액 427,507 151,065 8,750-587,322 취득금액 1,770 - - - 1,770 기타증감 - - - 616 616 감가상각비 (77,731) - (1,750) (10) (79,491) 기말금액 351,546 151,065 7,000 606 510,217 (3) 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 구 분 소프트웨어 회원권 기타무형자산 상표권 합 계 장부금액: 기초금액 424,891 151,065 15,750-591,706 취득금액 147,616 - - - 147,616 기타증감 (19,896) - - - (19,896) 감가상각비 (125,104) - (7,000) - (132,104) 기말금액 427,507 151,065 8,750-587,322

(4) 당분기말과 전기말 현재 비한정내용연수의 무형자산은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 회원권 151,065 151,065 (5) 당기와 전기 중 연구와 개발비 지출의 총액은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 제조원가 828 2,404 판매비 7,884 2,045 관리비 - 671 합 계 8,712 5,120 21. 담보제공자산 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습 니다. ( 단위: 천원, 천USD) 담보제공자산 토지,건물,기계장치 및 투자부동산 장부금액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 87,893,864 47,799,000 정책자금외 23,439,814 농협중앙회 20,972,848 22,952,090 유산스한도 USD 24,000 산업은행 36,340,000 36,340,000 외화대출외 29,577,634 농협중앙회 13,730,564 13,730,564 외화대출 11,378,000 씨티은행 현금및현금성자산 15,400,000 15,400,000 외화대출외 4,915,296 외환은행 20,750,000 20,750,000 외화대출 15,929,200 우리은행 29,420,000 29,420,000 외화대출 23,211,120 하나은행 장기금융상품 350,000 350,000 담보제공(타인) 350,000 농협중앙회 22. 매입채무및기타채무 당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 매입채무 22,022,726-14,229,312 - 미지급금 8,503,246-7,708,240 - 미지급비용 2,670,188 638,833 2,284,990 620,299 예수금 2,825,415-3,630,094 - 수입보증금 510,000 1,814,539-2,016,539 수입보증금현재가치할인차금 - (15,556) - (540) 합 계 36,531,575 2,437,816 27,852,636 2,636,298 23. 차입부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다. 차입처 내 역 이자율 ( %) 당분기말 전기말 단기차입부채 : 육가공업체운전자금 4.00 1,100,000 1,100,000 농협중앙회 LPC등운영자금 - 300,000 300,000 외화대출 2.39 29,366,300 45,706,432 우리은행 외화대출 2.58 16,146,200 25,718,590 한국수출입은행 수출입운영자금 2.89 22,568,000 - 국민은행 외화대출 - - - 산업은행 외화대출 - - - 씨티은행 외화대출 2.32 11,435,500 5,766,500 신한은행 외화대출 - - -

외환은행 외화대출 2.11 4,872,730 - 하나은행 외화대출 2.55 23,378,520 14,300,920 국민은행 외 Banker's Usance 1.75 ~ 2.09 61,729,118 94,245,244 유동성 장기차입부채 116,670 3,387,670 소 계 171,013,038 190,525,356 장기차입부채 : 축산업발전기금 4.00-3,271,000 브랜드자금 3.00 5,000,000 5,000,000 농협중앙회 육가공시설자금 3.00 583,320 583,320 구제역피해자금 3.00 2,190,000 2,190,000 산업은행 외 GSM 1.31 9,498,243 3,062,325 한국농어촌공사 해외농업개발자금 1.50 2,700,000 2,700,000 코에프씨케이디비제이 케이엘 교환사채 8.00 26,073,431 25,625,445 유동성 장기차입부채 (116,670) (3,387,670) 소 계 45,928,324 39,044,420 합 계 216,941,362 229,569,776 (2) 당분기말 현재 장기차입부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 구 분 장기차입금 2014년 3월 이내 12,014,913 2015년 3월 이내 2,716,670 2016년 3월 이내 116,670 2017년 이후 31,080,071 합 계 45,928,324 (3) 사채 1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 상환일 연이자율 ( %) 당분기말 전기말 1회 무보증 교환사채 2016.6.8 8.00 24,649,280 24,649,280 교환사채상환할증금 10,361,324 10,361,324 교환권조정 (9,385,159) (9,385,159) 합 계 25,625,445 25,625,445 2) 상기 교환사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다. 용도 사채명 시설자금 조달 발행일 2011.06.08 만기일 2016.06.08 액면이자율 1.00% 원금상환방법 교환청구기간 행사가능 기간 만기 일시상환 제1회 무기명식 이권부 무보증 교환사채( 주1) 2011년 07월 08일 ~2016년 05월 08일 2013년 06월 08일 2013년 12월 08일 2014년 06월 08일 2014년 12월 08일 2015년 06월 08일 2015년 12월 08일 2016년 06월 08일 Put 옵션(주2) 상환금액 2013년 06월 08일 원금의 107.2398% 2013년 12월 08일 원금의 109.1579% 2014년 06월 08일 원금의 111.1086% 2014년 12월 08일 원금의 113.1141% 2015년 06월 08일 원금의 115.1535% 2015년 12월 08일 원금의 117.2502% 2016년 06월 08일 원금의 119.3883% (주1) 당분기 중 행사된 교환권은 없습니다. (주2) 사채권자는 사채발행 후 2년이 경과한 시점부터 매 6개월마다 조기상환일에 일시 상환할 것을 청구할 수 있습니다. 3) 당분기말 현재 교환대상인 주식의 교환가격 등은 다음과 같습니다. 회 차 1회 구 분 자기주식

액면가액 500원 1주당 교환가격 5,000원 만기보장수익율(주1) 연 8.00% (주1) 만기보장수익율은 6개월 복리로 계산됩니다. 24. 기타부채 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선수금 12,687,239-12,113,599 - 선수수익 3,220 12,336 540 - 합 계 12,690,459 12,336 12,114,139-25. 기타비유동금융부채 당사의 기타비유동금융부채는 전액 금융보증부채로 구성되어 있으며 당분기와 전기중 금 융보증부채 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초잔액 228,434 235,496 증가금액 - - 감소금액 - (7,062) 기말잔액 228,434 228,434 당사는 거래농가 대출에 대한 지급보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 금융보증부채로 계상하고 있습니다. 26. 종업원급여 (1) 당사의 확정급여부채 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다. 1) 확정급여부채 구 분 당분기말 전기말 적립형 의무의 현재가치 8,156,100 7,913,387 사외적립자산의 공정가치 (5,725,930) (5,816,012) 확정급여제도의 부채 인식액 2,430,170 2,097,375 2) 기타 종업원급여와 관련된 부채 1 연차수당 구 분 당분기말 전기말 미지급비용 396,255 396,255 2 기타장기종업원급여 구 분 당분기말 전기말 장기미지급비용 638,833 620,299 (2) 보고기간말 현재 당사의 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 퇴직연금(신탁자산 등) 5,705,272 5,795,352 국민연금전환금 20,659 20,659 합 계 5,725,931 5,816,011 (3) 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같으며, 판매비와관리비 및 매출원가로 계상하였 습니다. 구 분 당 분 기 전 기

당기근무원가 417,843 1,273,037 이자원가 104,682 327,197 사외적립자산 기대수익 (70,218) (149,097) 합 계 452,307 1,451,137 (4) 사외적립자산 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초금액 5,816,010 4,347,971 사외적립자산의 기대수익 70,218 149,097 사외적립자산 납입액 - 1,700,000 퇴직급지급액 (143,898) (241,103) 보험수리적이익 (16,400) 43,190 전입(전출) - (183,143) 기말금액 5,725,930 5,816,012 (5) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초금액 7,913,387 5,566,313 당기근무원가 417,843 1,273,037 이자원가 104,682 327,197 퇴직급여 지급액 (279,811) (490,679) 보험수리적손실 - 1,466,500 전입(전출) - (228,981) 기말금액 8,156,101 7,913,387 (6) 보험수리적가정 보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 기말 할인율 5.50 5.50 기초 사외적립자산 기대수익률 5.04 5.38 미래임금인상률 5.18 5.18 ( 단위 :%) 27. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수 및 1주당 금액은 각각 64,000,000주 및 500 원입니다. (2) 당분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. 내 역 보통주식수 우선주식수 자본금 자본잉여금 기초잔액 35,606,180주 1,121,763 주 18,363,972 82,775,089 유상증자 - - - - 기말잔액 35,606,180주 1,121,763 주 18,363,972 82,775,089 (3) 유상증자와 관련한 사항 당사는 2011년 5월 23일에 개최된 이사회의 결의에 따라 1주당 5,000원으로 유상증자하 였으며, 동 유상증자와 관련하여 농수산홀딩스는 코에프씨 케이디비씨제이케이엘 프런 티어 챔프 2010의1호 사모투자전문회사에 Put Option 및 공동매도청구권을 부여하였습 니다. (4) 당사가 발행한 우선주의 내역은 다음과 같습니다. 발행일 배당권 전환권 의결권 구 분 내 용 1999년 4월 참가적, 누적적 이익 배당권 최저배당률 액면금액의 3% 발행일로부터 10년이 경과한 후 우선주 1주당 보통주 1주로 전환할 수 있는 권리 부여 단, 최저배당을 완료한 날까지 전환기간 연장 무의결권 주식. 단, 전환기간 중 최저배당이 되지 않을 경우 의결권 부활 (5) 당분기말 현재 자기주식 5,663,507주(보통주 4,929,857주, 우선주 733,650주) 이외 에는 의결권이 제한된 주식은 없습니다.

에는 의결권이 제한된 주식은 없습니다. 28. 자기주식 당사가 자사주식의 가격안정 및 주주가치의 제고 등을 위하여 취득한 자기주식의 내역은 다음과 같으며 자기주식 중 보통주 4,929,856주를 대상으로 전기 중 교환사채를 발행하였 습니다(주석22 참고). 교환사채의 발행대상을 제외한 자기주식에 대해서는 향후 적절한 시점에 처분할 예정입니다. 취득연도 주식수 금 액 2004년도 700,000주 712,101 2005년도 1,300,000주 1,361,117 2008년도 3,663,507주 5,616,724 합 계 5,663,507주 7,689,942 29. 이익잉여금 (1) 이익준비금 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습 니다. (2) 기업합리화적립금 당사는 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계 상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그 러나, 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련조항이 삭제 됨으로 인하여 당분기말의 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다. (3) 기타 세법상 준비금 당사는 조세특례제한법의 규정에 따라 법인세 신고시 손금으로 신고조정하는 금액을그 종 류에 따라 연구인력개발준비금 및 자사주처분손실준비금으로 적립하고 있습니다. 동 적 립금 중 각각의 용도에 사용한 금액과 사용 후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사 용할 수 있습니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 상세내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 법정적립금 979,525 979,525 임의적립금 706,022 706,022 미처분이익잉여금 115,259,373 107,302,209 합 계 116,944,920 108,987,756 (5) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전 기 기초잔액 108,987,756 90,657,526 당기순이익 7,969,956 19,326,375 보험수리적손실(세후) (12,792) (996,145) 기말잔액 116,944,920 108,987,756 30. 영업이익 (1) 매출액 당분기와 전분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 제품매출액 116,413,737 105,028,394 상품매출액 32,976,917 18,720,960 기타매출액 531,827 134,437 합 계 149,922,481 123,883,791

(2) 매출원가 당분기와 전분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 (1) 제품매출원가 96,770,963 88,382,801 기초재고액 6,258,234 5,986,917 당기제품제조원가 97,981,616 89,307,158 타계정으로대체액 (566,185) (721,193) 기말재고액 (6,902,702) (6,190,081) (2) 상품매출원가 30,312,829 15,509,536 기초재고액 531,780 416,686 당기매입액 31,345,219 21,595,086 타계정으로대체액 (1,042,422) (6,145,649) 기말재고액 (521,748) (356,587) (3) 기타매출원가 102,748 471 합 계 127,186,540 103,892,808 (3) 당사의 영업손익 산출에 포함된 항목은 과거회계기준을 적용한 경우와 달라졌으며, 과거 회계기준과의 차이내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 현행기준 영업이익 6,927,524 7,264,936 조정 : 생물자산의 공정가치 변동으로 인한 손실 (48,536) 241,562 기타수익 (160,670) (2,708,978) 기타비용 45,703 30,710 과거기준 영업이익 6,764,020 4,828,230 (4) 종업원급여 당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 4,510,770 3,714,019 퇴직급여 452,307 646,318 복리후생비 1,118,054 808,580 합 계 6,081,131 5,168,917 (5) 감가상각비 및 무형자산상각비 당분기와 전분기 중 감가상각비 및 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 감가상각비 751,132 673,332 무형자산상각비 79,492 32,537 합 계 830,624 705,869 (6) 판매비 당분기와 전분기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 2,615,812 2,145,904 퇴직급여 216,200 209,066 복리후생비 636,835 348,323 여비교통비 409,624 263,528 통신비 84,649 63,073 수도광열비 12,375 19,176 전력비 39,095 26,144 세금과공과 139,093 119,107 임차료 356,384 330,074 수선비 48,912 16,176 보험료 110,302 30,370 접대비 292,616 187,250 광고선전비 126,735 62,562 보관료 38,370 53,420

운반비 3,456,244 3,110,077 판매수수료 3,464,513 2,631,146 지급수수료 438,811 440,763 차량유지비 2,044 3,919 소모품비 102,500 127,787 도서인쇄비 21,074 56,703 회의비 180,076 47,883 교육훈련비 122,855 49,805 판매촉진비 897,022 593,301 용역비 563,451 552,536 감가상각비 146,154 140,933 경상개발비 7,884 2,045 대손상각비 - 2,168,452 무형자산상각비 66,244 25,634 법률비 45,138 19,780 잡비 1,698 2,222 합 계 14,642,710 13,847,159 (7) 관리비 당분기와 전분기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 519,578 491,877 퇴직급여 94,727 105,346 복리후생비 190,342 218,637 여비교통비 51,811 33,959 통신비 11,514 8,470 수도광열비 466 193 전력비 1,038 436 세금과공과 24,700 22,245 임차료 122,214 112,118 수선비 19 1,650 보험료 9,829 6,943 접대비 8,060 13,778 광고선전비 346 - 지급수수료 119,163 196,224 차량유지비 14,489 10,620 소모품비 15,993 19,283 도서인쇄비 9,175 8,212 회의비 86,167 7,698 교육훈련비 21,052 35,340 용역비 272 313 감가상각비 14,666 11,892 경상개발비 - 671 무형자산상각비 13,247 6,903 투자부동산 감가상각비 324 2,282 잡비 20 504 합 계 1,329,212 1,315,594 (8) 기타수익 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 임대료수익 1,025 686 대손충당금환입 100,000 2,199,272 생산용생물자산처분이익 45,295 24,443 유형자산처분이익 - 431,119 잡이익 14,350 53,459 합 계 160,670 2,708,979 (9) 기타비용 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 재고자산처분손실 - 201 유형자산처분손실 11,951 - 유형자산폐기손실 - 3,106 기부금 5,050 5,400

잡손실 28,702 22,003 합 계 45,703 30,710 31. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 제품과 재공품의 변동 (644,469) (203,164) 원재료의 사용액 90,581,600 82,379,204 상품매출원가 30,312,828 15,509,537 종업원급여 6,081,131 5,168,918 감가상각비 827,681 705,445 무형자산상각비 79,492 32,537 생물자산상각비 2,943 423 생물자산의 공정가치 변동으로 인한 손실 - 241,562 기타비용 15,962,957 15,493,371 합 계 143,204,163 119,327,833 32. 금융수익과 금융원가 당분기 및 전분기 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다. Ⅰ.금융수익 : 구 분 당 분 기 전 분 기 이자수익 2,514,997 1,586,602 외환차익 2,765,686 1,279,891 외화환산이익 1,062,930 3,623,604 파생상품거래이익 3,707 47,995 Ⅱ.금융원가 : 금융수익 소계 6,347,320 6,538,092 이자비용 1,634,097 1,164,220 외화환산손실 1,016,344 9,402 파생상품거래손실 14,991 16,609 금융원가 소계 2,665,432 1,190,231 순금융수익(Ⅰ-Ⅱ) 3,681,888 5,347,861 33. 금융상품의 범주별 금액 및 손익 내역 (1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. 1 당분기말 <금융자산> 구 분 대여금 및 수취채권 매도가능 금융자산 만기보유 금융자산 장부가액 합계 공정가액 현금및현금성자산 146,080,460 - - 146,080,460 146,080,460 매출채권및기타채권 140,004,401 - - 140,004,401 140,004,401 만기보유금융자산 - - 3,400,755 3,400,755 3,400,755 장기금융상품 355,300 - - 355,300 355,300 매도가능금융자산 - 4,021,280-4,021,280 4,021,280 합 계 286,440,161 4,021,280 3,400,755 293,862,196 293,862,196 <금융부채> 구 분 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무및기타채무 36,660,408 장기수입보증금 2,308,983 장단기차입부채 216,941,363 금융보증부채 228,434 합 계 256,139,188 2 전기말 <금융자산>

구 분 대여금 및 수취채권 매도가능 금융자산 만기보유 금융자산 장부가액 합계 공정가액 현금및현금성자산 151,260,506 - - 151,260,506 151,260,506 매출채권및기타채권 129,534,473 - - 129,534,473 129,534,473 만기보유금융자산 - - 3,400,755 3,400,755 3,400,755 장기금융상품 355,300 - - 355,300 355,300 매도가능금융자산 - 4,021,280-4,021,280 4,021,280 합 계 281,150,279 4,021,280 3,400,755 288,572,314 288,572,314 <금융부채> 구 분 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무및기타채무 28,472,935 장기수입보증금 2,015,999 장단기차입부채 229,569,777 금융보증부채 228,434 합 계 260,287,145 ( 2) 당분 기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. 1 당분기 구 분 대여금및수취채권 상각후원가로 측정하는 부채 기 타 합 계 이자수익 2,473,860-41,137 2,514,997 파생상품거래이익 - - 3,707 3,707 외환차익 - 2,765,686-2,765,686 외화환산이익 720 1,062,210-1,062,930 이자비용 - (1,634,097) - (1,634,097) 파생상품거래손실 - - (14,991) (14,991) 외환차손 - - - - 외화환산손실 (620) (1,015,724) - (1,016,344) 순손익 2,473,960 1,178,075 29,853 3,681,888 2 전분기 구 분 대여금및수취채권 상각후원가로 측정하는 부채 기 타 합 계 이자수익 1,586,602 - - 1,586,602 파생상품거래이익 - - 47,995 47,995 외환차익 - 1,279,891-1,279,891 외화환산이익 - 3,623,604-3,623,604 이자비용 - (1,164,220) - (1,164,220) 파생상품거래손실 - (16,609) (16,609) 외화환산손실 (5,988) (3,414) - (9,402) 외환차손 - - - - 순손익 1,580,614 3,735,861 31,386 5,347,861 34. 법인세비용 (1) 당분기와 전분기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다. 내 역 당 분 기 전 분 기 당기 법인세 부담액 2,364,296 2,827,305 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 271,553 (2,109,741) 총법인세비용 2,635,849 717,564 자본에 직접 반영된 법인세 비용 3,608 - 법인세비용 2,639,457 717,564 (2) 당분기와 전분기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인 세는 다음과 같습니다.

이연법인세 : 내 역 당 분 기 전 분 기 보험수리적손익 3,608 - 자본에 직접 반영된 법인세비용 3,608 - 기타포괄손익에 인식된 항목과 관련된 이연법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다. (3) 당분기와 전분기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. 내 역 당 분 기 전 분 기 법인세비용차감전순이익 10,609,412 12,728,080 적용세율 (현지적용세율) 24.20% 24.20% 적용세율에 따른 세부담액 2,567,478 3,080,195 조정사항 : 비과세수익 (3,096) - 비공제비용 56,402 13,568 세액공제 및 세액감면 - (3,430) 기타 18,672 (2,372,770) 법인세비용 2,639,456 717,563 평균유효세율 24.88% 5.64% (3) 당분기와 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. 1 당분기 구 분 기초잔액 차감할( 가산할) 일시적차이 증감 기말잔액 이연법인세자산( 부채) 기초잔액 기말잔액 1. 차감할 일시적 차이 대손충당금 2,024,856 (281,768) 1,743,088 490,015 421,827 퇴직급여충당부채 5,914,381 186,268 6,100,649 1,431,280 1,476,358 해외지급보증료수익 29,700-29,700 7,187 7,187 우발손실충당부채 228,434-228,434 55,281 55,281 유형자산손상차손 768,629-768,629 186,008 186,008 장기종업원급여 미지급비용 1,016,554 18,534 1,035,088 246,006 250,491 교환사채상환할증금 10,361,325-10,361,325 2,507,441 2,507,441 소비형생물자산평가손실 1,240,285 (1,240,285) - 300,149 - 국고보조금 433,383-433,383 104,879 104,879 소 계 22,017,547 (1,317,251) 20,700,296 5,328,246 5,009,472 2. 가산할 일시적 차이 미수수익 (3,079,802) (294,397) (3,374,199) (745,312) (816,556) 퇴직보험예치금 (5,795,352) 90,080 (5,705,272) (1,402,475) (1,380,676) 토지재평가 (51,729,252) - (51,729,252) (12,518,479) (12,518,479) 교환권대가 (9,385,159) 447,986 (8,937,173) (2,271,209) (2,162,796) 소비형생물자산평가이익 - (48,536) (48,536) 0 (11,746) 소 계 (69,989,565) 195,133 (69,794,432) (16,937,475) (16,890,253) 합 계 (47,972,018) (1,122,118) (49,094,136) (11,609,229) (11,880,781) 2 전기 구 분 기초잔액 차감할( 가산할) 일시적차이 증감 기말잔액 이연법인세자산( 부채) 기초잔액 기말잔액 1. 차감할 일시적 차이 대손충당금 2,529,055 (504,198) 2,024,857 612,032 490,015 감가상각비 76,729 (76,729) - 16,880 - 퇴직급여충당부채 3,279,438 2,634,942 5,914,380 721,476 1,431,280 해외지급보증료수익 29,700-29,700 7,187 7,187 외화환산손실 516,476 (516,476) - 124,987 - 우발손실충당부채 235,496 (7,062) 228,434 51,809 55,281 투자자산손상차손 747,278 (747,278) - 164,401 - 유형자산손상차손 768,629-768,629 169,098 186,008 건물취득원가 8,908 (8,908) - 1,960 - 구축물취득원가 29,879 (29,879) - 6,573 - 기계장치취득원가 17,569 (17,569) - 3,865 - 공기구비품취득원가 240,297 (240,297) - 52,865 - 장기종업원급여 미지급비용 811,323 205,231 1,016,554 186,166 246,006 교환사채상환할증금 - 10,361,325 10,361,325-2,507,441

소비형생물자산평가손실 (297,424) 1,537,709 1,240,285 (71,977) 300,149 국고보조금 - 433,383 433,383-104,879 소 계 8,993,353 13,024,194 22,017,547 2,047,322 5,328,246 2. 가산할 일시적 차이 미수수익 (985,672) (2,094,130) (3,079,802) (238,533) (745,312) 퇴직보험예치금 (4,248,436) (1,546,916) (5,795,352) (934,656) (1,402,475) 외화환산이익 (3,933,357) 3,933,357 - (951,872) - 토지재평가 (51,729,252) - (51,729,252) (11,380,435) (12,518,479) 감가상각비 (1,008,067) 1,008,067 - (221,775) - 교환권대가 - (9,385,159) (9,385,159) - (2,271,209) 영업권(일반) (368,064) 368,064 - (80,974) - 소 계 (62,272,848) (7,716,717) (69,989,565) (13,808,245) (16,937,475) 합 계 (53,279,495) 5,307,477 (47,972,018) (11,760,923) (11,609,229) (4) 당사는 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되어 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 인식하였습니다. (5) 보고기간종료일 현재 당사가 인식하지 아니한 이연법인세자산(부채)는 없습니다. 35. 주당이익 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (1) 기본주당이익 1 기본주당이익 내 역 당 분 기 전 분 기 ( 단위:원) 보통주이익 7,968,500,569 12,009,060,605 가중평균유통보통주식수 30,676,323 25,606,180 기본주당순이익 260 469 2 당기순이익 조정사항 내 역 당 분 기 전 분 기 ( 단위:원) 법인세비용차감후이익 7,969,955,993 12,010,516,029 차감: 우선주배당금 (1,455,424) (1,455,424) 조정 후 이익 7,968,500,569 12,009,060,605 3 당분기 가중평균유통보통주식수 계산 내역 구 분 주식수 가중치 ( 단위:주) 가중평균주식수 기초 35,606,180 91/91 35,606,180 자기주식 (4,929,857) 91/91 (4,929,857) 합 계 30,676,323 30,676,323 4 전분기 가중평균유통보통주식수 계산 내역 구 분 주식수 가중치 ( 단위:주) 가중평균주식수 기초 30,536,037 90/90 30,536,037 자기주식보유 (4,929,857) 90/90 (4,929,857) 합 계 25,606,180 25,606,180 (2) 희석주당이익 1 희석주당이익 내 역 당 분 기 전 분 기 ( 단위:원,주) 보통주희석이익 8,355,223,938 12,010,516,029 보통주 및 희석증권의 주식수 35,994,292 25,994,293 희석주당순이익 232 462 2 희석당기순이익 조정사항 ( 단위:원)

내 역 당 분 기 전 분 기 보통주이익 7,968,500,569 12,009,060,605 가산 : 우선주배당금 1,455,424 1,455,424 가산 : 교환사채이자비용 385,267,945 - 조정 후 이익 8,355,223,938 12,010,516,029 3 당분기 가중평균유통보통주식수 계산 내역 구 분 주식수 가중치 ( 단위:주) 가중평균주식수 가중평균유통보통주식수 30,676,323 91/91 30,676,323 전환우선주 388,113 91/91 388,113 교환사채 4,929,856 91/91 4,929,856 합 계 35,994,292 35,994,292 4 전분기 가중평균유통보통주식수 계산 내역 구 분 주식수 가중치 ( 단위:주) 가중평균주식수 가중평균유통보통주식수 25,606,180 90/90 25,606,180 전환우선주 388,113 90/90 388,113 합 계 25,994,293 25,994,293 36. 우발부채와 약정사항 (1) 당사는 당분기말 현재 분 실어음 1매(액면 3,500백만원)에 대하여 당분기말 현재 제권 판결 진행중에 있습니다. (2) 당분기말 현재 차입금 한도 약정현황은 다음과 같습니다. 제공자 약정내용 한도 원화환산금액 실행액 한도 외화금액( 외화표시) ( 단위: 천원,천 USD) 실행액 농협 당좌차월 3,000,000 - - - 농협 외 일반대출(외화) 107,767,250 107,767,250 USD 94,715 USD 94,715 농협 외 일반대출 11,873,320 11,873,320 - - 농협 외 수입L/C한도 174,781,000 71,227,361 USD 153,613 USD 62,601 국민 전자방식외상매출채권 결 제시스템 7,000,000 2,310,074 - - 농협 외 수입L/C한도(SIGHT) 7,395,700 - USD 6,500 - 씨티 외 기타약정 23,773,792 18,620,712 - - 합 계 335,591,062 211,798,717 USD 254,828 USD 157,316 (3) 당사는 한국씨티은행, 하나은행 및 에코캐피탈에 개별농가 지급보증을 약정하고 있습 니다. 당분기말 현재 제공된 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 지급보증제공처 한도금액 ( 단위: 천원,천 USD) 실행금액 씨티은행 900,000 265,990 하나은행 7,000,000 2,480,940 에코캐피탈 15,873,782 15,873,782 PT KOEXIM MANDIRI FINANCE USD 720 819,216 합 계 - 19,439,928 당분기말 현재 상기 지급보증과 관련하여 228,434천원 이 금융보증부채로 계상되어 있습 니다(주석24 참고). (4) 당분기말 현재 농어촌공사의 차입금에 대하여 우리은행으로부터 2,835,000천원의 지 급보증을 제공받고 있습니다. (5) 당분기말 현재 영업과 관련하여 당사가 원고인 소송사건 2건(15백만원)과 피고인 소 송사건2건(250백만원)이 계류 중에 있으 며, 당분기말 현재 소송결과를 예측할 수 없습 니다.

니다. 37. 특수관계자 (1) 당분기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 최상위지배회사 중대한 영향력을 행사하는 기업 제일홀딩스 농수산홀딩스, 선진지주 농업회사법인팜스원, 농업회사법인포크랜드, 종속기업 농업회사법인포크빌, 대성축산영농조합법인, PT하림, 팜스코유전자센터 관계기업 농업회사법인 그린피그팜스, 농업회사법인 하이팜 기타관계기업 제일사료, 제일곡산, 주원산오리, 그린바이텍, 육성, 한강씨엠, 농수산홈쇼핑, 맥시칸산업, 천하제일, 올품, (유)하림유통, 한국썸벹, 필애드, 농업회사법인익산(유), 농업회사법인(유)홍림, 농업회사법인(유)에이치비씨, 선진, HARIM USA 등 최상위지배자 및 외부공표용 재무제표를 작성하는 지배회사 중 가장 가까운 상위의 지배 회사은 제일홀딩스 입니다. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. 특수관계구분 중대한 영향력을 행사하는 기업 특수관계자명 거래내용 당분기 전분기 농수산홀딩스 매입 762 - 선진지주 매입 145,000 - PT하림 이자수익 46,229 52,051 단기대여금 대여 1,000,000 - 매출 310,751 219,989 매입 406,155 295,092 농업회사법인팜스원 이자수익 79,449 64,669 단기대여금 대여 682,431 - 현물출자 유상증자 - 5,198,489 종속기업 농업회사법인포크랜드 농업회사법인포크빌 대성축산영농조합법인 매출 956 842,302 이자수익 - 12,625 이자수익 3,664 1,382 단기대여금 대여 16,170 - 매출 1,062,322 999,564 매입 1,714,179 86,819 이자수익 56,545 6,247 단기대여금 대여 - 1,500,000 팜스코유전자센터 매출 1,500 - 매출 266,752 156,641 농업회사법인 그린피그팜스 매입 444,359 - 이자수익 139,108 81,900 단기대여금 대여 626,247 591,388 관계기업 농업회사법인 하이팜 매출 1,140,118 1,146,700 매입 1,671,172 1,602,805 이자수익 52,975 44,384 단기대여금 대여 - 200,000 단기대여금 회수 400,000 - 제일사료 제일곡산 순우리 매출 209,926 7,493 매입 213,401 254,820 매출 - 507 매입 150,000 - 매출 45,974 - 매입 201,298 140,793

매출 34,050 - 농업회사법인봉동 이자수익 150,221 96,870 단기대여금 대여 1,221,558 1,017,595 하림(전기 하림홀딩스) 주원산오리 매출 498,366 492,879 매입 1,407,926 214,866 매출 - 3,570,467 매입 9,889 15,942 그린바이텍 매출 - 9,587 한강씨엠 매입 96,833 90,112 올품 매입 - 12,851 기타관계기업 농수산홈쇼핑 선진 선진FS 선진햄 매출 51,172 365,574 매입 44,968 53,359 매출 2,234,615 5,457,706 매입 695,718 19,757 매출 87,200 - 매입 1,136 1,859 매출 49 23,740 매입 - 38,427 선진한마을 매출 26,330 - 한국썸벧판매 매입 4,256,520 - 농업법인 진천오리인티(유) 매출 5,854,268 - 에이치케이상사 매입 147,121 - 에이치케이글로벌트레이딩 매입 1,200,470 843,544 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 채무내역은 다음과 같습니다. 1 당분기 말 ( 단위:천원 천원) 채 권 채 무 특수관계구분 특수관계자명 매출채권및 미수금 미수수익 회사채 선급금 장단기 선급비용 장기보증금 장단기 대여금 매입채무및 미지급금 예수금및 선수금 장단기 선수수익 장기 수입보증금 중대한 영향력을 행사하는 기업 농수산홀딩스 - - - - - - - 541 - - - 대성축산영농조합법인 2,611,158 67,556-17,002-1,550,067 2,835,000 190,051 - - - 농업회사법인팜스원 1,055,032 571,773 - - - - 4,415,529 117,780 - - - 팜스코유전자센터 550 0 - - - - - - - - - 종속기업 농업회사법인포크랜드 1,599,660 0 - - - - - - - - - 농업회사법인포크빌 49,775 19,602 - - - - 196,657 - - - - PT하림 - 383,518 - - - - 3,300,042 - - - - 농업회사법인 하이팜 1,221,000 - - - - 1,276,000 4,100,000 367,417 - - - 관계기업 농업회사법인 그린피그팜스 - 49,051 - - - - 7,331,051 255,858 - - - 농업회사법인봉동 34,050 861,886 - - - - 8,059,632 - - - - 농수산홈쇼핑 25,261 - - - 30,282 2,469,190 0 16,588 - - - 선진 1,177,282 - - - - - - 4,202 - - 25,000 에코캐피탈 - 3,000,000 - - - - - - - - 제일곡산 1,127 - - - - - - - - - - 제일사료 330 - - - - - - 24,898 - - - 선진햄 - - - - - - - 1,940 - - 선진FS 58,500 - - - - - - - - - - (주)선진한마을 10,318 - - - - - - - - 15,346 84,654 순우리 725 - - - - - 87,555 - - - 주원산오리 - - - - - - - 10,830 - - - 기타관계기업 농업법인 진천오리인티(유) - - - - - - - - 315,824 - - 하림 136,813 - - - - - - 120,734 - - - 한강씨엠 - - - - 71,755 - - - (주)에이치케이글로벌트레이딩 - - - - - - - 538,659 - - - 한국썸벧판매

- - - - - - - 1,973,970 - - - 합 계 7,981,581 1,953,386 3,000,000 17,002 30,282 5,295,257 30,237,911 3,780,838 317,764 15,346 109,654 2 전기말 ( 단위:천원 천원) 채 권 채 무 특수관계구분 특수관계자명 매출채권및 미수금 미수수익 회사채 선급금 장단기 선급비용 장기보증금 장단기 대여금 매입채무및 미지급금 예수금및 선수금 장단기 선수수익 장기 수입보증금 중대한 영향력을 행사하는 기업 농수산홀딩스 51,246 - - - - - - 8,149 - - - 대성축산영농조합법인 3,542,312 11,012-50,992-1,550,067 2,835,000 77,134 - - - 농업회사법인팜스원 996,200 492,324 - - - - 3,733,098 240,902 - - - 종속기업 팜스코유전자센터 농업회사법인포크랜드 1,650 - - - - - - - - - - 1,599,660 - - - - - - - - - - 농업회사법인포크빌 49,775 15,938 - - - - 180,487 - - - - PT하림 - 350,519 - - - - 2,300,042 - - - - 관계기업 농업회사법인 하이팜 농업회사법인 그린피그팜스 2,078,268 - - - - 1,276,000 4,500,000 150,818 - - - 1,822,043 - - - - - 6,704,804 78,423 - - - 농업회사법인봉동 - 711,665 - - - - 6,838,075 - - - - 농수산홈쇼핑 - - - - 131,316 2,530,714-17,223 - - - 선진 1,095,355 - - - - - - 4,468 - - 25,000 에코캐피탈 - 17,630 3,000,000 - - - - - - - - 제일곡산 165 - - - - - - - - - - 제일사료 - - - - - - - 24,635 - - - 기타관계기업 선진햄 선진FS - - - - - - - 6,263 - - - - - - - - - - 524 - - - 순우리 5,370 - - - - - - 67,223 - - - 주원산오리 - - - - - - - 1,852 - - - 농업법인 진천오리인티(유) 704,187 - - - - - - - - - - 하림 122,409 - - - - - - 72,554 3,850 - - 한강씨엠 - - - - - - - 63,808 - - - 한국썸벧판매 - - - - - - - 77,461 - - - 합 계 12,068,640 1,599,088 3,000,000 50,992 131,316 5,356,781 27,091,506 891,437 3,850-25,000 (4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 분 류 당 분 기 전 분 기 단기급여 120,977 120,977 퇴직급여 43,268 43,108 당사의 주요경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)을포함 하였습니다. (5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다. 제공한 내용 특수관계자의 관련 채무 특수관계자 구분 제공받는회사 물건 또는 내용 금 액 종 류 금 액 담보권자 발생일 종속기업 포크랜드 예금담보 350,000 정책자금 350,000 농협성주 2010.12.13 포크랜드 예금담보 400,000 유산스 400,000 외환 2011.01.06 한편, 당사는 에코캐피탈에 개별농가 지급보증을 약정하고 있습니다(주석36참조). (6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습 니다.

니다. 제공받은 내용 특수관계자의 관련 채무 특수관계자 구분 제공하는회사 물건 또는 내용 금 액 종 류 금 액 담보권자 발생일 관계기업 농업회사법인 하 이팜 토지, 건물, 구축물, 기계장치 6,000,000 원화차입금 350,000 팜스코 2005.10.5 38. 금융상품 위험 당사는 금융상품을 보유함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 1 신용위험 2 유동성위험 3 시장위험(가격변동위험) 4 자본위험 본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자 본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (1) 신용위험 1 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 146,080,461 151,260,506 매출채권및기타채권 140,004,400 129,534,472 장단기금융상품 355,300 355,300 매도가능금융자산 4,021,280 4,021,280 만기보유금융자산 3,400,755 3,400,755 합 계 293,862,196 288,572,313 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정 도는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 국내 136,704,359 126,883,911 해외(인도네시아) 3,300,041 2,650,561 합 계 140,004,401 129,534,472 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 거래대상별 신용위험에 대한최대 노출정 도는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 특수관계자 45,468,135 46,117,089 대형사양가 531,490 444,590 소형사양가 89,456,919 76,482,782 유통대리점 3,192,151 4,296,032 대형마트 1,355,706 2,193,979 합 계 140,004,401 129,534,472 당사는 거래농가 대출에 대한 지급보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 금융보증부채로 계상하고 있으며, 보증의 최대금액은 19,439,928천원입니다(주석 36참조). 2 대손충당금 당기 중 당사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

대손설정대상 계정과목 기초금액 당기설정 회수불능 채권 제각 대손충당금 환입 기말금액 매출채권 3,046,739 - - 100,000 2,946,739 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 Aging 분석방법을 적용하여 대손충당 금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 기타영업비 용에 포함되어 있으며, 할인액 상각은 손익계산서상 금융비용에포함되어 있습니다. 당분기말 현재 당사의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다. 계정과목 연체되지 않은 채권 3개월 이하 만기가 경과된 채권 3개월초과 12개월이하 1년 이상 합 계 매출채권 82,689,735 2,163,196 1,025,462 708,624 86,587,017 대손충당금 528,766 683,888 1,025,462 708,624 2,946,740 당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권은 1,480,028천원입니다. (2) 유동성위험 1 당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 비파생금융부채 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1 ~ 2년2 2년 이상 매입채무및기타채무 31,048,697 38,969,391 36,531,576 2,437,815 - 단기차입부채 190,617,406 172,329,814 172,329,814 - - 장기차입부채 43,215,345 54,038,846 1,774,600 8,815,614 43,448,631 기타금융부채 - - - - - 합 계 264,881,448 265,338,051 210,635,990 11,253,429 43,448,631 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것 으로 기대하지 않습니다. 2 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 비파생금융부채 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1 ~ 2년2 2년 이상 매입채무및기타채무 30,488,934 30,534,813 27,852,636 2,636,298 - 단기차입부채 190,525,356 194,621,651 194,621,651 - - 장기차입부채 39,044,420 40,825,779 648,089 6,227,084 33,950,607 기타금융부채 228,434 - - - - 합 계 260,287,144 265,982,243 223,122,376 8,863,382 33,950,607 (3) 환위험 1 환위험에 대한 노출 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. ( 단위: 천원,천 JPY,천, USD) 외화자산: 계정과목 현금및현금성자산 당분기말 전기말 외 화 환 율 원화환산액 외 화 환 율 원화환산액 JPY 1 13.81 14 JPY 1 14.85 15 USD 193 1137.80 219,946 USD 92 1,153.30 105,792 외화자산 합계 JPY 1 13.81 JPY 1 14.85 USD 191 1137.80 219,960 USD 92 1,153.30 105,807 외화부채: 미지급비용 USD 339 1137.80 385,745 USD 611 1,153.30 704,545 장단기차입부채 USD 157,316 1137.80 178,944,611 USD 163,704 1,153.30 188,800,011 외화부채 합계 USD 157,655 1137.80 179,330,356 USD 164,315 1,153.30 189,504,556

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구 분 평균환율 당 기 전 기 당분기말 기말 환율 전기말 USD 1137.80 1,108.11 1131.47 1,153.30 JPY 13.81 13.91 14.28 14.85 2 민감도분석 당분기말과 전기말 현재 달러화가 원화대비 강세(약세)를 보였다면, 당사의 손익은 감소( 증가)하였을 것입니다. 이와같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단 하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동 하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가 능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같 습니다. 구 분 환율변동 당분기말 자본 손익 환율변동 전기말 자본 손익 USD 5% 상승 (8,958,020) (8,958,020) 5% 상승 (9,469,938) (9,469,938) 5% 하락 8,958,020 8,958,020 5% 하락 9,469,938 9,469,938 (4) 이자율위험 1 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. Ⅰ.고정이자율 구 분 당분기말 전기말 금융자산 119,041,319 126,740,564 금융부채 107,749,961 177,940,675 Ⅱ.변동이자율 차감계 11,291,358 (51,200,111) 금융자산 30,743,068 27,794,058 금융부채 107,767,250 50,652,936 차감계 (77,024,182) (22,858,878) 2 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율 스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습 니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 3 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동 일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. 당분기말 구 분 100bp 상승 손 익 자 본 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동이자율 금융상품 (770,242) 770,242 (770,242) 770,242 전기말 변동이자율 금융상품 (228,589) 228,589 (228,589) 228,589 (5) 공정가치 1 공정가치와 장부금액 당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 구 분 상각후 원가로 인식된 금융자산 장부금액 당분기말 공정가치 장부금액 전기말 공정가치 현금및현금성자산 146,080,460 146,080,460 151,260,506 151,260,506 매출채권및기타채권 122,706,444 122,706,444 112,035,352 112,035,352 기타금융자산 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

장기금융상품 355,300 355,300 355,300 355,300 장기매출채권및 기타채권 17,297,957 17,297,957 17,499,121 17,499,121 기타비유동금융자산 4,422,035 4,422,035 4,422,035 4,422,035 금융자산 합계 293,862,196 293,862,196 288,572,314 288,572,314 금융부채: 상각후 원가로 인식된 금융부채 매입채무및기타채무 36,531,576 36,531,576 27,852,636 27,852,636 단기차입부채 171,013,038 171,013,038 190,525,356 190,525,356 장기매입채무및기타채무 2,437,815 2,437,815 2,636,298 2,636,298 장기차입부채 45,928,325 45,928,325 39,044,420 39,044,420 기타비유동금융부채 228,434 228,434 228,434 228,434 금융부채 합계 256,139,188 256,139,188 260,287,144 260,287,144 당사의 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이며, 지분상품의 경우 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으므로 공정가치로 평가하지 않았습니다. 2 공정가치 서열체계 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 수준 2 수준 3 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 3 보고기간말 현재 공정가치로 측정된 금융상품이 없으므로 수준별 내역을 공시하지 않 습니다. 39. 한국채택국제회계기준으로의 전환 (1) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용 한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련 하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습 니다. 가. 사업결합 한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합에 대하여 소급하여 재작성하지 아 니하였습니다. 나. 간주원가로서의 공정가치나 재평가액 당사가 소유한 일부 토지에 대하여 한국채택국제회계기준 전환일의 공정가치를 간주원 가로 사용하여 측정하였습니다. 다. 차입원가 차입원가의 자본화와 관련하여 한국채택국제회계기준 전환일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가에 대해서 적용하였습니다. (2) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명 한국채택국제회계기준으로의 전환과 관련된 주요 조정사항은 다음과 같습니다. 1 투자부동산의 계정재분류 과거회계기준에서는 임대수익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산을 유형자산으로 회계 처리하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 투자부동산으로 계정재분류하였습니다. 2 회원가입권 및 보증금의 계정재분류 과거회계기준에 따라 기타비유동자산으로 회계처리한 회원가입권 및 보증금에 대해서, 한 국채택국제회계기준에 따라 시설이용권의 대가로 지급된 금액은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 계정재분류하였습니다. 3 확정급여부채

3 확정급여부채 확정급여부채와 관련하여 과거회계기준에서는 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전 임직 원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액 전액을 퇴직급여충당부채로 계상하였 으나, 한국채택국제회계기준에 따라 보험수리적 평가방법인 예측단위적립방식을 사용 하여 추정한 금액을 확정급여부채로 계상하였습니다. 4 법인세효과 과거기업회계기준에 따라 이연법인세자산 및 부채에 대해서 유동성을 구분하였으나 한국 채택국제회계기준에 따라 유동항목으로 분류된 이연법인세를 비유동항목으로 계정재분류 하였으며, 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영하였습니다. (3) 2010년 1월 1일(한국채택국제회계기준 전환일)의 재무상태표 조정 내역 구 분 총자산 총부채 총자본 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 370,042,653 230,669,409 139,373,244 조정액 : 유형자산(주1) (296,653) - (296,653) 종업원급여(주2) 106,204 (521,637) 627,841 부의영업권(주3) 2,799,429-2,799,429 생물자산의 공정가치평가(주4) 68,019-68,019 대손충당금(주5) 1,175,475-1,175,475 조정사항에 따른 법인세효과(주6) - 982,156 (982,156) 조정액 합계 : 3,852,474 460,519 3,391,955 한국채택국제회계기준 373,895,127 231,129,928 142,765,199 (주1) 유형자산에 대한 감가상각방법변경(정율법 정액법) 등 (주2) 보험수리적 평가에 따른 퇴직급여충당부채의 변동 등 (주3) 부의영업권 일시 환입으로 인한 변동 (주4) 생물자산의 공정가치평가로 인한 효과 반영 (주5) 대손충당금 설정율의 변경으로 인한 효과 (주6) 조정사항 등에 따른 법인세 변동 효과 및 이연법인세 비유동 표시 (4) 2010년 12월 31일(과거회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의 종 료일)의 재무상태표 및 경영성과의 차이조정 구 분 총자산 총부채 총자본 당기순이익 총포괄이익 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 402,557,169 246,422,959 156,134,210 16,760,966 16,890,427 조정액 : 손상채권대손충당금(주1) 17,390-17,390 (1,158,085) (1,158,085) 부의영업권 환입(주2) 2,613,960-2,613,960 (185,469) (185,469) 유무형자산 계정 재분류 및 감가상각방법 변경(주3) 778,856-778,856 825,412 733,672 확정급여채무에 대한 보험수리적 평가(주4) - (506,526) 506,526 - (120,635) 종업원 누적유급휴가 및 상여금제도(주5) - 348,852 (348,852) (7,695) (7,695) 생물자산공정가치평가(주6) (297,424) - (297,424) (235,982) (494,904) 조정사항에 따른 법인세효과(주7) - 616,732 (616,732) 365,424 365,424 조정액 합계 : 3,112,782 459,058 2,653,724 (396,395) (867,692) 한국채택국제회계기준 405,669,951 246,882,017 158,787,934 16,364,571 16,022,735 (주1) 대손충당금 설정율의 변경으로 인한 효과 (주2) 부의영업권 일시 환입으로 인한 변동 (주3) 유형자산에 대한 감가상각방법변경(정율법 정액법) 등 (주4) 보험수리적 평가에 따른 퇴직급여충당부채의 변동 등 (주5) 종업원 누적유급휴가에 대한 미지급비용 반영 (주6) 생물자산의 공정가치평가로 인한 효과 반영 (주7) 조정사항 등에 따른 법인세 변동 효과 및 이연법인세 비유동 표시 (5) 현금흐름표의 중요한 조정에 대한 설명 한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표 시되지 않았던 이자수취, 이자지급, 배당금수취, 법인세납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습 니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

XII. 부속명세서 XI. 재무제표 등을 참고하시기 바랍니다. 1. 전문가의 확인 "해당사항 없음" 2. 전문가와의 이해관계 "해당사항 없음" 전문가의 확인