ex)한화자산운용보고서

Transcription

1 자산운용보고서 한화꿈에그린차이나증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 운용기간

2 CONTENTS 펀드매니저레터 1. 운용경과 2. 운용계획 상세운용보고 1. 펀드개요 2. 수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 6. 투자자산매내내역 알려드립니다 * 고객님이 가입하신 펀드는 모자형 구조로써 이 자산운용보고서의 자산구성현황, 보유종목, 보수및 비용 등의 정보는 고객님이 가입한[ 한화꿈에그린 차이나 증권 자투자신탁 1 호 ( 주식 )] 가투자하고 있는 비율에 따라 안분한 결과를 보여주고 있습니다. * 고객님께서 가입하신 펀드는 [ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 ] 의적용을 받습니다. * 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 [ 한화 꿈에그린 차이나 증권 자투자신탁 1 호 ( 주식 )] 의 자산운용회사인 [ 한화 자산운용 ] 이 작성하여 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 하나은행 ] 의 확인을 받아 판매회사인 [ 한화투자증권, 키움증권, 한화생명 외 15 개 ] 을 ( 를 ) 통해 투자자에게 제공됩니다. 자산운용보고서확인방법안내 한화자산운용홈페이지금융투자협회전자공시서비스이메일 dis.kofia.or.kr 이메일수령신청 htp:/ 접속 공시 펀드공시 htp:/dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서 선택 자산운용보고서 선택 펀드명 입력 가입하신 판매사에서 이메일 수령 신청을통해 더욱 편리하게 자산운용보고서를받아보실 수 있습니다. 01

3 펀드매니저레터 펀드 비교지수대비성과 ( 단위 :%) 최근3 개월 최근6 개월 최근1 년 최근3 년 최근5년 상기 펀드의 투자실적은 펀드의 종류형별로 수익률이 달라질 수 있습니다. 자세한 사항은 상세운용보고 페이지를 참조하시기 바랍니다. - 상기 펀드의 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 미래의 운용실적을 보장하지는 않습니다. 01 운용경과 안녕하십니까? 어느덧 만물이 겨울잠에서 깨어난다는 경칩 ( 驚蟄 ) 이지나고 따듯한 햇살을 느낄 수 있는 새봄이 다가 왔습니다. 먼저, 고객님께서 지난 한 해 동안 보여주신 관심에 깊은 감사를 드리며, 다가오는 새봄과 함께 모든 일들에 활력이 가득하길 기원 드립니다 년한 해를 돌이켜보면 홍콩증시는 미국의 경기 회복에 따른 금리인상 가능성과 그에 따른 신흥국 위험자산 회피심리의 영향을 받으면서, 중국증시의 상반기 급등과 하반기 급락에 동조하는 모습을 보인 굴곡이심한 한 해였습니다. 다만, 중국의 경제성장 둔화를 타계하기 위한 정책 당국의 다양한 정책, 예를들어, 일대일로, Made-in-China2025, Internet+, 위안화 국제화 등이중국증시에 상대적으로 우호적으로 작용하여 중국증시가 홍콩증시보다 양호한 성과를 보인 한 해였습니다. 홍콩증시는 2016 년을시작하자마자 정책기대심리 약화 및 수급불안에 따른 중국증시 급락, 홍콩달러의 미달러 페그제 폐지가능성 등의 영향으로 큰 폭의 조정을 받았습니다. 이후, 국제유가 및 원자재 가격의 반등이 홍콩증시를 포함한 글로벌 증시 상승을 견인하였고, 중국정부의 경기 둔화 방어를 위한 추가적 통화및 재정 정책 기대와 3 월초 개최될 양회 ( 전국인민대표대회 및 중국인민정치협상회의 ) 의다양한 정책 기대감에 힘입어 홍콩증시는 1~2 월의급락에서 벗어나 완만한 상승을 보이고 있습니다. 다만, 수요회복을통한 중국 경제의 안정이 단기간에 이루어지기는 쉽지 않은 상황에서 호재성 정책들이 발표되지 않는 한글로벌 투자자금의 적극적인 홍콩증시 유입은 쉽지 않은 상황이라 판단됩니다. 증시회고 : 유가하락과 위안화 및 홍콩달러 약세로 약화된 투자심리 12 월미국 금리 인상을 앞두고 홍콩을 포함한 글로벌 증시는 위험자산 회피 심리로 인해 약세를 보였습니다. 특히, 유가및 원자재 가격의 지속적인 하락은 증시에도 부정적으로 작용하였으며, 연말위안화 약세 속도가 빨라지면서 중국 내 자금 이탈 우려가 홍콩증시의 투자심리 약화로 이어지면서 MSCIChina 지수는2015 년한 해를 10.1% 하락하며 마감하였습니다.( 중국CSI300 지수는2015 년5.6% 상승 ) 2016 년들어서면서 중국증시는 대주주 지분 매각 제한 해제를 앞두고 수급불안 우려감이 커진 상황에서 연초부터 시행된 서킷 브레이커 제도 (CircuitBreaker: 주식시장에서 주가가 급등 또는 급락하는 경우 주식매매를 일시 정지하는 제도 ) 가시장 참여자들의 매도세를 부추겨 급락으로 이어졌습니다. 홍콩증시도 중국경제 둔화가 홍콩달러의 미국달러 페그제 철폐를 야기할 수 있다는 우려 속에 중국증시 하락에 동조하며1 월에만MSCIChina 지수기준으로 12.3% 큰 폭의 하락을 보였습니다. 02

4 2월 중순 이후 국제 유가가 WTI 기준으로 30 달러선을 회복하고 위안화와 홍콩달러 환율이 안정세를 보이자저가 매수세가 유입되며 홍콩증시는 반등하는 모습을 보였음에도 불구하고 MSCIChina 지수는 이번 분기 ( ~ )17.5% 하락하였습니다 분기운용 성과 : 펀드16.25% 하락 및 투자매력도가 높아진 종목으로의 일부 교체 매매 동펀드는 이번 분기 16.25% 하락하였습니다. 동펀드는 글로벌 산업 트렌드에 부합하는 기업군 및 중장기성장 동력을 갖춘 기업군 중 합리적 가격대에 있는 기업 또는 꾸준히 수익을 내고 있는 기업 중 본질가치대비 매우 낮은 가격대에 거래되는 기업 중심으로 투자를 지속하였지만, 전체시장의 급락 흐름과 다른 움직임을 보이진 못하였습니다. 특히, 세금감면 혜택에 따라 자동차 판매가 꾸준한 성장을 보임에도 불구하고경기 둔화 우려에 자동차 생산업체의 주가가 기업실적 개선과 괴리를 나타내며 큰 폭의 하락세을 보였습니다. 또한, 고정자산투자 부진에 따라 철도건설, 고압전선망, 해운등 산업재 종목의 성과가 상대적으로부진하였습니다. 동펀드는 12 월말과 1 월초 홍콩 및 중국증시가 단기적으로 높은 변동성이 지속될 것이라는 예상 속에 증권주및 철도 관련주의 투자 비중을 낮추고 대신 이익의 안정성이 높은 중국 대표 인터넷업체, 통신업체, 가스발전업체로 교체매매를 실시함으로써 시장의 변화에 발 빠르게 대응하였습니다.1 월증시의 급락 이후내재가치 대비 가격 하락이 과도하여 투자 매력도가 높아진 종목으로 일부 교체매매를 실행하였습니다. 중국수처리 기업들의 매출 인식에 대한 의문점이 제기됨에 따라 수처리 관련기업들을 전부 매도하였고, 중국정부의 일대일로 정책추진에 각국 정부의 이해관계가 얽히면서 관련 기업의 이익 개선이 예상보다늦어질 것이란 판단으로 철도 관련주들을 매도하였습니다. 반면중국 대기오염 악화, 파리기후협정 체결등 환경 이슈가 부각됨에 따라 저평가되어 있는 태양광 발전소 건설업체 등 친환경 종목 비중을 확대하였고, 저유가에 따른 이익 개선이 기대되는 항공업체를 신규 편입하였습니다. 그리고 운용자산 규모 및 운용수수료 수입 대비 주가 하락이 과도했던 자산운용사를 신규로 편입하였습니다 년중국 국무원은 2020 년까지 중국의 인당보험료 수준을 3,500 위안 ( 약65 만원 ) 까지올리고, 보험료가GDP 에서차지하는 비중을 5% 로증가시킬 것을 목표로 제시하였습니다. 이목표를 달성한다면 2020 년까지 향후5 년간보험업계는 연평균 14.9% 씩성장하게 됩니다. 중국은 현재인당 보험료가 선진국2000~3,000 미달러 대비현저히 낮은 수준에 위치해 있으며, 선진국의 보험료 /GDP 비중이12% 수준임을 감안하면 중국 보험산업의 성장여력이 여전히 크다고 할 수 있습니다. 또한, 중국의 역사적 저금리 상황하에서, 대체투자상품으로써 보험상품이 상대적으로 각광받을 것으로 전망됨에 따라 2016 년에도 보험사들의 보험료 수입은 빠르게 증가할 것으로 예상되기에 동 펀드는 중국 보험사 ( 특히, 생명보험 ) 에대한긍정적 전망을 유지하고 있습니다. 또한, 중국자동차협회는 2015 년도자동차 생산량과 판매량이 각각 2,450 만대,2,460 만대로3.3% 와 4.7% 증가했으며, 특히,10 월취득세 인하 정책 시행 후 약 15% 증가했다고 발표하였습니다. 특히, SUV 차량판매량이 전년대비 52% 증가했다고 발표하였는데, 동펀드는 1) 사고발생시 SUV 가세단보다 03

5 안전하다는 안전의식의 강화,2) 야외활동 및 레저를 즐기는 인구 증가에 따른 수요증가,3) 국제 원유가격 의 하락세 등으로 중국 경제가 성장함에 따라 SUV 시장이 더욱 성장할 것으로 믿고 있으며, 관련기업에 대 한 긍정적 전망을 지속 유지하고 있습니다. 02 운용계획 가치투자 철학을견지하며우량기업액티브 & 일부역발상투자 3월 11 일기준으로 MSCIChina 지수는 연초이후 8.7% 하락하면서 위안화 및 홍콩달러 약세, 중국및 홍콩경기둔화, 기업실적개선 지연 등 부정적 요인들이 상당 부분 반영되었다고 판단됩니다. 중국인민은행은 실물경기를 지원하고자 1 월초부터 구정 전까지 총 3.2 조위안의 유동성을 공급하며 통화완화기조를 이어가고 있습니다. 또한, 중국인민은행 저우샤오촨 총재는 위안화 가치가 계속해서 떨어질 것이라는 주장은 근거가 없고 투기세력이 시장 분위기를 좌지우지하는 것을 허용하지 않겠다 고강조하면서위안화 안정 및 자본시장 안정에 노력을 기울이고 있습니다. 중국경제성장은 둔화되고 있지만 중국 경제의 구조전환은 지속 중이라고 판단하고 있으며, 구조전환에 따른기업 펀더멘털의 양극화 전망은 유지되고 있습니다. 중국정부는 지속적인 공급개혁을 통해 석탄, 조선, 철강, 시멘트 등과잉산업의 낙후시설 철폐는 가속화하고, 13 차5 개년계획 을통해 소비 및 신성장 산업은 지속육성할 것으로 예상되고 있습니다. 이는정책에 민감한 중국증시의 버팀목이 될 것이며, 홍콩에상장된 관련 소비,IT, 산업재 업종및 종목에도 긍정적으로 작용할 것입니다 년3 월11 일기준,MSCIChina 지수의 향후12 개월추정 주가수익배율 (12MForwardPE) 은 9.75 배수준으로 과거 10 년평균치 12.4 배대비 21% 할인되어 있어 전반적으로 저평가 구간에 근접하였고, 양회이후 정책 집행에 대한 기대감 고조로 홍콩증시는 추가하락 보다는 상승에 무게감이 실리고 있다고판단됩니다. 다만,2012 년부터 뚜렷해진 업종별, 종목별 차별화 장세는 향후에도 당분간 이어 질 것으로전망됩니다. 동펀드는 다음 분기에도 펀드를 운용함에 있어, 가능하면 잃지 않는 안전한 투자철학을 고수하여 고객 자산을지속적으로 증대하고자 노력할 것입니다. 이를위해, 기업가 정신을 갖춘경영자나 정부의 든든한 정책적지원을 받는 사업 등을 운영하는 기업에 대한 중장기적인 투자를 지속할 것입니다. 다만, 홍콩증시의 높은변동성과 중국 정부 정책 영향이 큰 시장의 특성을 고려하여, 시황에 따라발빠른 대응으로 매매에 임하는 액티브 투자전략 을통해 포트폴리오를 적극적으로 관리할 계획입니다. 또한, 동펀드는 지난 1 월과2 월의급락장에서 기업의 펀더멘털 변화와 상관없이 투자자의 심리가 일방적으로편향되는 경우 이를 역이용하는 역발상 투자전략 을통해 아이디어를 발굴하고 투자기회를 포착하는데많은 관심과 초점을 두고자 노력하였습니다. 다음분기에도 좋은기업을 합리적인 가격에 매수하여 중장기적으로 보유한다 는가치투자 원칙 하에 다수에 편승하지 않는 뚝심 으로고객님에게 보다 안정적인 수익을 전달할 수있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 04

6 고객님의 지속적인 관심과 성원 부탁 드리며, 더기쁘고, 더행복하고, 더많이 웃는 새봄이 되길 기원하겠습니다. 감사합니다. - 상기 운용계획은 시장상황에 따라 변경될 수 있습니다. 펀드매니저 박준흠 05

7 상세운용보고 01 펀드개요 기본정보 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다. 펀드명한화꿈에그린차이나증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 최초설정일 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 운용기간 ~ 존속기간종료일이 따로 없습니다. 자산운용회사신탁업자일반사무관리회사 한화자산운용 하나은행 신한아이타스 금융투자협회펀드코드 운용 (AC003)/A(65496)/ C1(65497)/C2(99396)/ C3(99397)/C4(99398)/ C5(99399)/C-e(67650)/ Cw(71030)/S(AQ611)/ 판매회사 당사 홈페이지 참조 ( 펀드의특징 이 투자신탁은 신탁재산의 60% 이상을 중국시장 및 해외에 상장등록된 중국 및 중국 관련 기업들의 주식에 투자하는 해외 주식형 투자신탁으로서 우량한 중국기업의 주식에 선별투자를 통하여 배당수익과 주식 가격 상승에 따른 수익을 추구합니다. 재산현황 펀드의 당기말, 전기말 재산현황 및 기준가격을 확인하실 수 있습니다. ( 단위 : 백만원,%) 항목전기말당기말증감률 자산총액 23,266 19, 부채총액 순자산총액 23,229 19, 상기 항목은 운용펀드 기준입니다. ( 단위 : 원,%) 기준가격전기말당기말증감률 한화꿈에그린차이나증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 1, 종류 A 1, 종류 C 종류 C-e 1, 종류 Cw 1, 종류 S 1, 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C5 1, 기준가격이란 : 투자자가 집합투자증권을 입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는 경우 또는 분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산 총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈가격을 말합니다. 분배금내역 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일 분배금지급금액 ( 백만원 ) 분배후수탁고 ( 백만좌 ) 분배금지급전 분배금지급후 ,

8 펀드의구성 자펀드가 투자하고 있는 모펀드의 비중을 확인하실 수 있습니다 % 한화꿈에그린차이나증권모투자신탁 ( 주식 ) - 상기 도표는 현재 투자자가 가입하고 있는 자펀드 만을 대상으로 보여주고 있습니다. - 자펀드 자산현황을 100 으로 가정하였을 때 각 모펀드의 집합투자증권을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 02 수익률현황 수익률 펀드의 각 기간별 수익률 현황을 확인하실 수 있습니다. 펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ~ ~ ~ ~ ~ ( 세전수익률기준, 단위 :%) ~ ~ 운용펀드 비교지수 비교지수대비성과 종류별현황종류 A 비교지수대비성과 종류 C 비교지수대비성과 종류 C-e 비교지수대비성과 종류 Cw 비교지수대비성과 종류 S 비교지수대비성과 종류 C 비교지수대비성과 종류 C 비교지수대비성과 종류 C 비교지수대비성과 종류 C 비교지수대비성과 펀드의비교지수 MSCIChina(USD)90%+ 매경 Cal10% - 상기 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 07

9 03 자산현황 자산구성현황 펀드의 자산구성 현황 및 통화별 업종별 국가별 투자비중을 확인하실 수 있습니다. 자산구성현황은 투자자가 가입한 자펀드의 실제 자산구성 내역이 아니고, 투자자의 이해를 돕기 위해 모펀드의자산구성 내역과 해당 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있는 비율 등을 감안해서 산출한 것입니다. 당기 전기 기타 -2.36% 기타 0.3% 주식파생상품단기대출및예금 -0.38% 12.38% 90.36% 주식파생상품단기대출및예금 7.05% 2.48% 90.17% 통화별투자비중 (): 구성비중 /( 단위 : 백만원,%) 증권파생상품특별자산단기대출통화별부동산기타자산총액주식채권어음집합투자증권장내장외실물자산기타및예금 , ,118 KRW (0.84) (7.33) (-2.36) (5.82) HKD USD 합계 17, ,179 (90.36) (-0.79) (5.04) - (94.62) (-0.44) (-0.44) 17, , ,213 (90.36) (0.84)(-1.22) (12.38) (-2.36) (100.00) 업종별투자비중 - 해외주식 코스콤 기준 /( 단위 :%) 임의소비재 IT 산업재금융 헬스케어텔레콤 유틸리티원자재 국가별투자비중 코스콤 기준 /( 단위 :%) 중국 케이만 제도 홍콩 버뮤다한국

10 03 환헤지에관한사항 환헤지 비율을 확인하실 수 있습니다. ( 단위 :%, 원 ) 자산현황투자설명서상의목표환헤지비율기준일현재환헤지비용환헤지로인한손익 70% 이상 ,811, ,484,263 - 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 환헤지란? 환헤지가 가능한 외화자산의 [70% 이상 ] 이며 100% 를 초과할 수 있음 펀드수익률에미치는효과 환헤지를 통해 예상치 못한 환율변동으로 인한 손실 위험을 줄일 수 있는 반면 자산 표시통화 대비 원 화 환율이 상승하는 경우에는 환차익을 취하지 못할 수 있습니다. 또한 환헤지 계약 만기 후 재계약 (Rol-over) 시 시장환율 및 선물환 프리미엄 등에 따라 헤지 손실이 발생할 수 있습니다. 환헤지를위한파생상품 ( 단위: 주, 백만원,%) 종류 거래상대방 기초자산매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 해외파생 씨티은행 HKD 매도 ,809,725 2,101 2, 해외파생 ANZ( 호주뉴질랜드은행 HKD 매도 ,990,532 2,299 2, 해외파생 ANZ( 호주뉴질랜드은행 HKD 매수 ,064, 해외파생 씨티은행 USD 매도 ,055,060 6,168 6, 통화선물 NH 선물 ( 구. 우리 ) 통화 매도 ,684 4, 주요자산보유현황 펀드자산 총액에서 상위 10 개 종목, 자산총액의 5% 초과종목 및 발행주식 총수의 1% 초과 종목의 보유 내역을 확인하실 수 있습니다. 주식 -Long( 매수 ) ( 단위: 주, 백만원,%) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 TENCENT 47,058 1, AVICHINAINDUSTRY&TECH-H 892, SUNNYOPTICALTECH 267, ZTECORP-H 354, PINGANINSURANCEGROUPCO-H 139, BeijingJingnengCleanEnergy 1,892, ChinaSingyesSolarTech 1,066, SandsChinaLtd 161, NEXTEERAUTOMOTIVEGROUP 543, CSGHOLDINGCOLTD-B 609, 장내파생상품 ( 단위: 주, 백만원,%) 종목명 매수 / 매도 계약수미결제약정금액 비중 달러선물 매도 392 4, 장외파생상품 ( 단위: 백만,%) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액취득가격 ( 원 ) 평가금액 ( 원 ) 비중 해외파생 씨티은행 USD 매도 ,168 6, 해외파생 ANZ( 호주뉴질랜드은행 HKD 매도 ,299 2,

11 03 장외파생상품 ( 단위 : 백만,%) 자산현황종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격 ( 원 ) 평가금액 ( 원 ) 비중 해외파생 씨티은행 HKD 매도 ,101 2, 해외파생 ANZ( 호주뉴질랜드은행 HKD 매수 단기대출및예금 ( 단위: 백만원,%) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 비중 예금 하나은행 1, 현금 외화예치금 (HKD) 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시 사이트의 펀드분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.( 인터넷 주소 ㅣ htp:/dis.kofia.or.kr) - 단, 협회 전자공시 사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성 기준일이 상이할 수 있습니다. 10

12 04 투자운용 전문인력현황 성명 직위 투자운용인력 운용을 담당하는 펀드매니저의 정보를 확인하실 수 있습니다. 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 박준흠책임운용전문인력 양우석운용전문인력 책임운용전문인력이란 투자운용인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 투자운용인력변경내역 최근 3 년간의 펀드매니저 변경내역을 확인하실 수 있습니다. 운용기간 ~ ~ ~ ~ 운용전문인력양우석박준흠이주은양우석 - 펀드의 투자운용인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트 (htp:/dis.kofia.or.kr) 의 수시공시 등을 참고해주시기 바랍니다. - 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 11

13 05 비용현황 총보수비용비율 펀드에서 부담하는 총보수 비용비율과 매매 중개수수료와 비율을 확인하실 수 있습니다. 펀드명 한화꿈에그린차이나증권모투자신탁 ( 주식 ) 한화꿈에그린차이나증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 종류 A 종류 C1 종류 C-e 종류 Cw 종류 S 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 구분 해당펀드 상위펀드 ( 단위 : 연환산,%) 총보수 비용비율매매 중개수수료비율총보수 비용비율매매 중개수수료비율 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 총보수 비용비율이란 운용보수등 펀드에서 부담하는 보수 와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액 ( 보수 비용 차감전 기준 ) 으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 투자자가 부담한 총 보수 비용 수준을 나타냅니다. - 매매 중개수수료 비율이란 매매 중개수수료를 순자산 연평잔액 ( 보수 비용 차감전 기준 ) 으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 실제 부담하게 되는 매매 중개수수료의 수준을 나타냅니다. - 모자형의 경우 모펀드에서 발생한 비용을 자펀드가 차지하는 비율대로 안분하여 합산한 수치입니다. 12

14 05 비용현황 보수및비용지급현황 펀드에서 부담하는 보수 및 기타비용, 매매 중개수수료를 확인하실 수 있습니다. 구분 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원,%) 금액비율금액비율 자산운용사 판매회사 종류 A 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C-e 종류 Cw 종류 S 신탁업자 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 매매중계수수료 단순매매, 중개 수수료 조사분석업무 등 서비스 수수료 합계 증권거래세 비율은 펀드의 순자산 총액 ( 기간평잔 ) 대비 비율입니다. - 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제 비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 매매 중개수수료는 제외한 것입니다. 성과보수내역 - 해당사항 없음 13

15 06 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 펀드의 매매량과 금액, 매매회전율을 확인하실 수 있습니다. ( 단위: 주, 백만원,%) 매수 매도 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당기간 연환산 7,998,100 7,586 10,357,000 8, 매매회전율이란 해당운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율을 말합니다. 매매회전율추이 펀드의 최근 3 분기 매매회전율 추이를 확인하실 수 있습니다 ~ ~ ~ ( 단위 :%) - 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및 증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드 비용이 증가합니다. 하지만, 매매회전율은 펀드의 운용스타일에 따라 편차가 크므로 매매회전율이 높다고 해서 비용을 유발하는 펀드라고 단정짓기 어렵습니다. 가입하신 펀드의 스타일, 규모, 시장상황에 맞춰 비교해보시기 바랍니다. 14