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광규 즙
5 years ago
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2 본자료는제안된 IPO 공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로시행되는 presentation에서의정보제공을목적으로 솔루에타 ( 이하회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주할것이며제한사항에대한위반은관련증권거래법률에대한위반에해당할수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료에포함된회사의경영실적및재무성과와관련된모든정보는기업회계기준에따라작성되었습니다. 본자료에포함된예측정보는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위예측정보는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은예측정보에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 전망은 presentation 실시일현재를기준으로작성된것이며현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로향후시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 별도의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및각계열사, 자문역또는 representative들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다. ( 과실및기타의경우포함 ) 본문서는주식의모집또는매매및청약을위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직금융위원회에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해제공되는정보만을바탕으로내려져야할것입니다.

3 Contents Solueta Investor Relations 2013 Chapter 1. Business Overview Chapter 2. Company Overview Chapter 3. Investment Highlight Appendix

4 01 Business Overview 01. 전자파특성에따른사업영역 02. Market Condition 03. 진입장벽형성 04. 필수적인신규수요대응 05. 적용분야확대 Trend

전도노이즈 전자기기 보호가필요한부품을금속으로차폐시키는방법 Absorber( 출시예정 ) 전자파장해 전기콘센트 전자파의에너지를열로바꿔서소멸시키는방법

5 01. 전자파특성에따른사업영역 기술적으로차폐가더어려운방사노이즈를차단하는솔루에타 전자파의두얼굴노이즈원전달경로전자파노이즈차폐방안 전자파이용 외부공기 Shielding & Grounding 전자파내성 인체영향 전자기기 a. 방사노이즈 b. 전도노이즈 전자기기 보호가필요한부품을금속으로차폐시키는방법 Absorber( 출시예정 ) 전자파장해 전기콘센트 전자파의에너지를열로바꿔서소멸시키는방법 Filtering 전자파장해 : 기기상호간의간섭현상전자파내성 : 수신기기가불요신호의영향으로부터견딜수있는정도 a. 전자파가외부공기로방사되어전달되는전자파잡음 b. 전자파가신호선, 전원선같은매질을통해서전달되는전자파잡음 필터를통해억제및감쇄시키는방법 ( 전도노이즈 ) 05

6 01-1. 전자파차폐방안및제품유형 < 쉴딩 & 그라운딩 > 노이즈 < 전자파차폐해결방안 > < 필터적용 > 쉴딩 노이즈 반사전자파노이즈 입사전자파노이즈 도체 전류 통과전자파노이즈 반도체등보호 유입하지않는다 나갈수없다 흡수체전자소자 필터링 그라운딩 그라운딩 노이즈 전자파노이즈차폐제품유형 Tape ( 방사노이즈 - 쉴딩 ) Cushion ( 방사노이즈 - 쉴딩 ) Conductive Coating ( 방사노이즈 - 쉴딩 ) Absorber ( 방사노이즈 - 흡수 ) EMI Filter ( 전도노이즈 - 필터링 ) Sponge Cushion Fabric Tape Foam Gaskets Paste Metal Foil Tape Absorber Filter Conductive Silicone Dispensing Thermal Tape Finger Strip 제품공급 개발중 06

7 02. Market Conditon 전방시장의지속적인성장과차폐시장의중요성확대 글로벌스마트폰시장규모 글로벌노이즈차폐시장규모 1,000 판매대수 4,000 ( 단위 : $ million) 900 ( 단위 : 백만대 ) 3, , , , , , E E 13E 14E 15E 16E 출처 : Markets and Markets Analysis, 글로벌태블릿 PC 출하량 500 판매대수 ( 단위 : 백만대 ) E 14E 15E 16E 2013년스마트폰수요는 9.5억대에서 2017년 16.7억대로성장할것으로전망 2013년글로벌태블릿 PC 출하량은 2.24억대로전년대비 64.5% 성장 전자파노이즈차폐시장은 2009년 $2,345Mil. 에서 2016년 $3,788Mil. 으로연평균 7.1% 성장기대 출처 : KB 투자증권, / 한화투자증권,

03. 진입장벽형성 높은기술의장치산업특성상진입장벽이형성되어있는시장 인정받은기술력으로경쟁사제품대체, 새로운아이템으로시장개척

전용공업지역내에서만허가 지역별신규설립및입주의어려움 IT 기기개발속도및빠른기술변화 변화에대응할수있고, 가격경쟁력확보된제품필요

(OEM) O X X (OEM) 가공 O X (100% 외주 ) X X X 도금라인 700,000 meter / month

8 03. 진입장벽형성 높은기술의장치산업특성상진입장벽이형성되어있는시장 인정받은기술력으로경쟁사제품대체, 새로운아이템으로시장개척 기술적 / 비용적진입장벽위치제한적산업시장선점이중요한산업 높은수준의도금및점착기술필요 초기설비투자및안정화비용 전용공업지역내에서만허가 지역별신규설립및입주의어려움 IT 기기개발속도및빠른기술변화 변화에대응할수있고, 가격경쟁력확보된제품필요 솔루에타 A 사 B 사 C 사 D 사 도금 O ( 일부라인외주 ) X O X (OEM) 점착 O ( 부족부분외주 ) X (OEM) O X X (OEM) 가공 O X (100% 외주 ) X X X 도금라인 700,000 meter / month ( 스마트폰 3 천만대 / 월 ) 점착라인 800,000 meter / month ( 스마트폰 4 천만대 / 월 ) 가공라인신속한고객대응 08

9 04. 필수적인신규수요대응 IT 산업의빠른변화로신규제품에대응할수있는능력요구 Major 고객사제품라인업및솔루에타적용제품 전도성일반테이프 (08.10~) 스폰지 ( 09.05~) 전도성블랙테이프 (12.01~) 전도성복합테이프 (13.03~) 모델별 갤럭시S 갤럭시 S2 갤럭시 S3 갤럭시노트2 갤럭시 S4 갤럭시노트3 갤럭시 S5 개발중 아이폰 3G 아이패드 1 아이패드 2 아이폰 4 아이패드미니아이패드 3, 4 아이폰 5S 아이패드미니 2 프라다 2 프라다 3 옵티머스뷰옵티머스뷰 2 옵티머스 G 연도별 Spec-in 제품지속개발 Major 3사에초기진입이후 Co-Work을통한후속모델납품지속 능동적생산능력 기술적대응능력 고객사와의유대관계 09

전자기기시장지속적확대 휴대폰LCD, 노트북등가전시장위주판매 Smart Phone Tablet PC TSP Monitor

10 05. 적용분야확대 Trend 전자제품, 자동차산업, 군수시장등 EMC 적용범위확대에따른성장잠재력보유 스마트폰, 태블릿PC 시장의급속성장 기술력을바탕으로해외글로벌기업소재공급 신규복합소재시장진입및확대 품질과가격경쟁력을통한브랜드가치 Up 전자기기시장지속적확대 휴대폰LCD, 노트북등가전시장위주판매 Smart Phone Tablet PC TSP Monitor Medical 628 TV NoteBook 419 Automotive Military 237 ( 단위 : 억원 ) Past Present Future 10

11 02 Company Overview 01. 회사소개 02. 성장연혁 03. 사업장현황 04. Main Product 05. Main Applications 06. 점유율현황 07. 경영실적

01. 회사소개 회사현황 대표이사약력 회사명주식회사솔루에타 설립일 2001 년 06 월 대표이사조재위 자본금 20.5 억원 주 소 본사 : 경기도안산시단원구별망로 519번길 27 ( 원시동 ) 공장 : 경기도화성시마도면해운로 498-44 종 업 원 수 188명 홈 페 이 지 www.solueta.

12 01. 회사소개 회사현황 대표이사약력 회사명주식회사솔루에타 설립일 2001 년 06 월 대표이사조재위 자본금 20.5 억원 주 소 본사 : 경기도안산시단원구별망로 519번길 27 ( 원시동 ) 공장 : 경기도화성시마도면해운로 종 업 원 수 188명 홈 페 이 지 주 요 제 품 EMC, EMI Product 대표이사조재위 경상대학교환경생명화학전공 ~ 일화지점장 ~ EM솔루션영업부 ~ 현재 솔루에타대표 환경보전표창 ( 환경부장관 ) 노사상생협력표창 ( 고용노동부장관 ) 세계일류상품인증 ( 지식경제부장관 ) 제55회한국을빛낸무역인선정 제28회 21세기대상영업부문대상수상 제13회모바일기술대상미래창조과학부장관상수상 12

13 02. 성장연혁 10 여년짧은기간에도세계의업체들과경쟁하고있는솔루에타 설립기 성장기 도약기 현재 01. 전자파차폐제및흡수체생산공급 03. 에스테크법인전환 03. ISO 9001, 품질경영시스템인증 04. 벤처기업확인 ( 중소기업청 ) 06. 기술혁신형중소기업 (INNO-BIZ) 선정 07. 전자파차폐용시트및그제조방법특허등록 07. 수출유망중소기업선정 ( 경기중소기업수출지원센터 ) 07. 부품소재전문기업선정 ( 산업자원부 ) 08. 상호변경 ( 주식회사솔루에타 ) 사옥이전 ( 경기도안산시 ), 도금라인준공 09. 애플아이폰3GS에전도성쿠션적용 10. 애플아이패드에전도성쿠션적용 10. 해외현지법인설립 ( 중국동관솔루에타전자유한공사 ) 만불수출탑수상 ( 한국무역협회 ) 11. 삼성갤럭시S2, 애플아이패드2에전도성테이프적용 11. 애플아이폰4에전도성쿠션적용 11. 삼성전자 Eco Partner 인증획득 11. 점착라인신설및화성공장착공 12. 애플아이패드3에전도성블랙테이프적용 12. 화성공장준공 ( 경기도화성시소재 ) 12. 전자파차폐용가스켓및그제조방법특허등록 12. 세계일류상품선정 ( 지식경제부 ), 2000만불수출탑수상 ( 한국무역협회 ) 13. 삼성갤럭시S4 전도성복합테이프적용 13. 제55회한국을빛낸이달의무역인조재위대표이사선정 13. 애플아이폰5c, 5s에전도성쿠션적용 13. 삼성갤럭시노트3에전도성복합테이프적용 13

14 03. 사업장현황 고객사영업력강화 & 제품 Maintenance 를통한안정적인공급유지 파주 안산화성 중국동관공장 구미 점착공정도금공정 ( 단위 : 십만 m ) 도금, 점착공정생산능력 96 화성공장 국내 / 해외사업장 동관공장 E 80 안산공장 파주지사 구미지사 ( 동관솔루에타전자유한공사 ) 14

04. Main Product 모든전자기기에필수요소인전자파차폐소재리딩기업

각종소형전자기기에적용용이 빛샘방지블랙코팅테이프 특허보유 고부가가치복합소재

15 04. Main Product 모든전자기기에필수요소인전자파차폐소재리딩기업 전도성 Tape 전도성일반테이프 ( 08.10) 전도성블랙테이프 ( 12.01) 전도성복합테이프 ( 13.03) 도전성섬유 + 점착제로구성 뛰어난전도성, 안정성 각종소형전자기기에적용용이 빛샘방지블랙코팅테이프 특허보유 고부가가치복합소재 높은열전도율 전자기기열문제에효과적 발열과전자파차폐시장을통합 ( 신시장개척 ) 특허보유 전도성 Cushion 전자파흡수체 EMI 가스켓 ( 03.06) 스폰지 ( 09.05) Absorber( 14 년상반기 ) 폴리우레탄발포제 + 도전성섬유로구성 뛰어난완충성과접촉성 안정성과신뢰성확보 뛰어난물리적충격흡수및전자파차폐효과 다양한두께, 부착용이 뛰어난박막코팅의 Know-how 보유 광대역대응 (10MHz~6GHz) 높은흡수율 유연성과경량성 15

16 05. Main Applications I Smart Phone 7 1 Main Board 5 Conductive Tape Shield Can TIM, Absorber ACF (Anisotropic Conductive Firm) 6 Main Antenna Speaker Assy Conductive Air Mesh 7 LCD Panel + TSP Conductive Tape EMI Gasket 9 4 Main Chassis Thermal Spread Sheet 8 Camera Module 6 9 Battery Pack Flame retardant Absorber 4 16

17 05. Main Applications II Tablet PC 1 Back Cover 5 Main Board Conductive Tape SMD Finger Conductive Paste 3 2 Battery Pack Flame retardant Absorber 6 Shield Can TIM, Absorber TSP Conductive Tape Protection Film 7 Sub Board Wifi Antenna LCD Panel Conductive Tape Thermal Spread Sheet 9 Speaker Assy Conductive Foam Conductive Air Mesh 1 17

18 06. 점유율현황 끊임없는기술개발과고객 Needs 에맞는제품으로국산화대체및지속적인점유율확대 2010 년시장점유율 2012 년시장점유율 10.8% 23.5% 2010 년 13.5% 2012 년 시장규모 시장규모 51.0% 2,200 억원 20.0% 43.1% 2,700 억원 16.3% 4.8% 7.7% 9.5% 솔루에타 A사 B사 C사기타 솔루에타 A사 B사 C사기타 당사영업부추정 18

19 07. 경영실적 제한적독과점시장제품과신규아이템개발로지속적인매출증가및수익성향상 매출실적 손익실적 기타스폰지 영업이익당기순이익 영업이익률당기순이익률 가스켓전도성블랙테이프 ( 단위 : %, 억원 ) 26.5 전도성복합테이프 20.1 전도성일반테이프 ( 단위 : 억원 ) 10 ~ 12 CAGR 62.7% Q 14E Q 14E 19

20 03 Investment Highlight 01. 다양한매출처를통한안정적성장 02. 지속적인매출성장기대 03. 전공정내재화 04. R&D 능력보유 05. 신규아이템개발 06. 투자계획 07. Vision

21 01. 다양한매출처를통한안정적성장 다양하고복합적기능의차폐제생산으로국내및해외 Major 고객확보 현재납품중인 End-User 제품레퍼런스를바탕으로신규고객창출노력 매출의 10% 내외를신흥시장에서창출전망 기능성소재기술의국산화및다양한제품적용 21

22 02. 지속적인매출성장기대 높은시장의성장성 & 고객사의안정적인시장점유율유지 폭발적인매출성장기대 스마트폰출하량과매출처점유율현황 매출추이 Samsung ( 단위 : 백만대 ) ( 단위 : 억원 ) 60% 50% Apple LG Other 11 ~ `14 CAGR 24.9% % % % % E 14E Q 14E 출처 : 미래에셋증권, 제조사의점유율에상관없이지속적인매출증가 22

23 03. 전공정 내재화 도금, 점착, 가공의 차폐시장 전공정 수직 계열화 긴급물량 신속대응 및 가격 경쟁력 확보 전도성 소재 생산을 위한 전공정 내재화 국내 유일 기업 점착공정 도금공정 원료 투입 및 전처리 - 폴리에스테르 원단 투입 - 전처리를 통해 도금 준비 니켈 1차 Pre Plating - 전처리 원단에 니켈 도금 (원단의 금속 밀착) 가공공정 점착제 교반 - 제품별 점착제, 경화제, 첨가제 교반 코팅 - 제품별 제원에 따라 도포 건조 - 유기용제 휘발 구리 Pre Plating - 전기적 특성 부여 니켈 2차 Main Plating - 산화 피막 형성 - 구리의 전기적 특성 보호 검사/포장 - 저항, 두께, 외관 검사 합지 - 필름에 도포된 원료와 원단을 합포 숙성 - 합지된 반제품을 고온 숙성 - 숙성 반제품 Log Roll 가공 품질검사 - 물성 확인 수입검사 - 표면검사 - 텐션검사 - 이물검사 합지 - 반제품 합지 (공정시간 단축) 실링 - 완제품 사양에 맞춰 가공 (공차, 표면, 불량 검사) 검사/포장 - 타발 공정 후 완제품 외 불필요한 스크랩, 불량 제거 출하 - 고객 요구에 따라 완제품 제작 후 출하 23

24 04. R&D 능력보유 신기술개발및아이템개발 신시장개척및고부가가치창출 산화방지점착제 전도성쿠션 차폐기능 충격흡수 정전기방지 전도성차광코팅기술 전도성쿠션도금기술 특허 7 건, 출원 3 건 Total EMC Solution Line Up Know-how 전도성블랙테이프 차폐기능 빛샘방지 전도성복합소재제조기술 전도성복합테이프 차폐기능방열기능 24

05. 신규아이템개발 전자산업의비약적인발전으로신규사용량의증가가예상되는전파흡수체개발진행

4,000 억원으로전망 터치, 무선통신및충전등의개발이이루어지고있고, 향후성장성이큰시장

전자파노이즈발생, 무선통신기능저하 인식거리를늘려주는전파흡수체제품이시장선도전망 국

25 05. 신규아이템개발 전자산업의비약적인발전으로신규사용량의증가가예상되는전파흡수체개발진행 신규아이템 전파흡수체시장전망 터치기능용전파흡수체 터치기능의원활한기능구현 메인보드에탑재된칩에서발생하는전자파노이즈차단 전파흡수체사용이필연적 디스플레이기기들의터치기능탑재 수요증가추세 NFC 용전파흡수체 2014 년국내시장규모는 4,000 억원으로전망 터치, 무선통신및충전등의개발이이루어지고있고, 향후성장성이큰시장 소액결제, DATA 통신, 도어락등의근거리통신을이용한기능에사용 전자파가배터리에도달 전자파노이즈발생, 무선통신기능저하 인식거리를늘려주는전파흡수체제품이시장선도전망 국 내외업체가독과점시장형성 무선충전용전파흡수체 무선충전기능효율성증대를위해 전파흡수체사용 시장수요초기로향후시장확대전망 다양한제품출시예정 2014 년시장의 5% 점유율달성목표 25

26 06. 투자계획 도금및점착공정의생산능력확대및연구개발설비투자를통한매출 Level-Up 화성, 안산공장 화성공장 : 토지매입검토중 토지매입이후 R&D센터건립및점착라인클린룸설치 안산공장 : 부지및건물매입후리모델링 도금설비 Capa 증설 연구개발설비와우수한인력의전문성과숙련도확보 EMC 관련부품소재원재료부터완제품까지생산할수있는환경기반확보 Capa 증설과지속적인연구개발투자로장기성장모멘텀확보완료 26

27 07. Vision 2020 년 EMC 차폐시장세계점유율 1 위기업, 글로벌전문기업도약 Total EMC Solution System 구축 수직계열화 원가절감 생산 capa 확보 신속한대응 시장점유율확대 글로벌업체들과신뢰형성 신규메이커업체고객확보 지속적인 R&D 지속적인신제품출시 고부가가치창출로이익극대화 27

28 Appendix 01. 공모에관한사항 02. 연결요약재무제표

29 01. 공모에관한사항 공모후주주현황 주주명 주식수 지분율 최대주주등 1,990, % VC 및기관 1,735, % 우리사주조합 ( 기존 + 공모 ) 184, % 기타 240, % 공모 950, % 주관사의무인수 30, % 합계 5,129, % 구분 주식수 지분율 기간 최대주주등 1,990, % 1년 VC 및기관 410, % 1년 공모에관한사항액면가공모주식수공모희망가액공모예정금액예상시가총액수요예측일청약예정일 500 원 1,000,000 주 28,000 ~ 32,000 원 280 ~ 320 억원 1,436 ~ 1,642 억원 2013년 12월 11일 ~ 12월 12일 2013년 12월 16일 ~ 12월 17일 보호예수물량 우리사주조합 ( 기존 ) 130, % 우리사주조합 ( 기존 ) 3, % 1 년 납입예정일 2013 년 12 월 19 일 우리사주조합 ( 공모 ) 50, % 1 년 매매개시일 ( 예정 ) 2013 년 12 월 27 일 ( 예정 ) 키움증권 ( 주관사의무인수 ) 30, % 3 개월 합계 2,614, % - 주관증권사키움증권 ( 주 ) 29

30 02. 연결요약재무제표 요약재무상태표 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 과목 Q 과목 Q 유동자산 12,284 18,695 26,478 42,616 비유동자산 8,307 13,325 18,173 19,467 자산총계 20,591 32,020 44,651 62,083 유동부채 14,317 18,697 21,272 20,734 비유동부채 3,709 5,891 9,307 6,022 부채총계 18,026 24,588 30,579 26,756 자 본 금 483 1,950 1,950 2,050 자본잉여금 ,556 자본조정 185 (151) (18) 7,044 이익잉여금 1,897 5,633 12,140 19,677 매 출 액 23,721 41,474 63,496 73,665 매출원가 18,264 29,139 43,275 48,140 매출총이익 5,457 12,335 20,221 25,525 판매관리비 3,900 6,763 8,930 6,658 영업이익 1,557 5,572 11,291 18,867 영업외수익 380 1, 영업외비용 921 1,474 3,129 1,859 법인세차감전순이익 1,016 5,110 8,526 17,916 법인세비용 71 1,197 1,698 3,709 자본총계 2,565 7,432 14,072 35,327 당기순이익 945 3,913 6,828 14,207 K-IFRS 기준 30

PowerPoint 프레젠테이션

PowerPoint 프레젠테이션 Ver.131213 Disclaimer 본자료는제안된 IPO 공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로시행되는 Presentation에서의정보제공을목적으로 솔루에타 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 Presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주할것이며제한사항에대한위반은관련증권거래법률에대한위반에해당할수있음을유념해주시기바랍니다.