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1 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 운용기간 2016 년 09 월 20 일 2016 년 12 월 19 일 펀드베테랑의자산운용보고서 펀드베테랑 한국투자신탁운용 02) 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하여, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.

2 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 2 최근수상내역 2014 년머니투데이대한민국펀드대상 혁신상수상 2014 년아시아경제아시아자본투자대상 대체투자부문수상 2014 년헤럴드경제펀드대상 최우수상수상 2014 년매경닷컴한국경제를빛낸인물신뢰경영지속가능부문수상 2014 년아시아경제아시아펀드대상 ETF 부문최우수상수상 2013 년머니투데이대한민국펀드대상 올해의혁신펀드수상 2013 년매일경제한국펀드대상 특별상수상 2011 년한국투자자보호재단제 1 회운용보고서평가대상 최우수상수상

3 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 5p 8p 9p 10p 11p 12p 13p 15p 16p < 공지사항 > 펀드매니저레터 1. 펀드개요 2. 펀드수익률 3. 펀드자산구성현황 4. 펀드매니저 5. 펀드비용현황 6. 펀드매매내역 < 펀드용어정리 > < 투자의지혜 >

4 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 4 공지사항 1 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거이메일로받아보실수있습니다. 이메일로받아보시는경우더욱편리하게자산운용보고서를확인하고관리하실수있으며, 이메일전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 3 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 " 한국투자네비게이터증권펀드 1호 [ 주식 ]" 의자산운용회사인 ' 한국투자신탁운용 ' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받았습니다. 이보고서는 ' 한국투자증권, PCA 생명보험, 대구은행외 55 개 ' 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 금융투자협회

5 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 5

6 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 6 펀드매니저레터 다음그래프는기간수익률그래프입니다. 최근3개월수익률은펀드 0.44%, 비교지수 1.06% 6 최근12개월수익률은펀드 2.28%, 비교지수 3.09% 입니다 기간수익률 (%) % % % 1.0 6% 0 펀드 비교지수 최근 3 개월 최근 12 개월 운용경과운용경과 [ 네비게이터펀드는안정적인이익창출능력높은대형주중심포트폴리오구축 ] 고객여러분안녕하십니까? 한국투자신탁운용에서네비게이터펀드운용을담당하고있는박현준본부장입니다. 나라안팎으로사회적, 경제적으로이슈가많았던 2016 년이저물고 2017 년의새해가밝았습니다 년은붉은닭의해로서붉은색은총명함과건강을, 닭은입신출세와부귀공명을의미한다고합니다 년을맞아고객님과고객님의가정에항상건강과부귀가함께하길기원하겠습니다. 지난분기는유가등원자재가격상승에러시아등원자재수출국증시가상승하였고, 일본등선진국도수출개선으로상승하였습니다. 미국은소비와투자, 수출이동반호조를보이며 3/4 분기 GDP 잠정치를 3.5% 로상향조정하며확정치를발표했고, 트럼프당선후정책기대까지가세하며심리지표중심으로긍정적흐름을보이고있습니다. 중국은 11월소매판매가전년동월대비 10.8% 증가해연중가장높은증가율을기록하며소비가회복되는모습을보이고있습니다. 국내증시는기업들의양호한실적전망에전분기말대비 +1.12% 상승한 2,038.4p 로마감하였습니다. 17년기업들의실적순이익추정치가상향조정되고있습니다. 원 / 달러환율상승으로수출기업들의실적기대감높아지고있고산유국들의감산합의로유가가상승하며관련업종들의주가가상승하였습니다. 반면, 국정농단사태로인한소비심리위축및중국의사드배치압박으로내수기업들의실적우려가커지는모습을보였습니다. 지난 3개월간네비게이터펀드는벤치마크대비 0.61% 하회하였습니다. 펀드내비중높은디스플레이업종에서는재고조정속도가완화되고있고대형화추세가강화되면서패널수급이개선되어실적기대감커지며펀드성과에긍정적으로기여했고, 자동차업종도신흥국회복으로 17년실적개선및환율상승으로펀드성과기여하였습니다. 다만, 유통업종에서보유종목의신규사업에대한우려가커지면서상대적으로주가부진했지만신사업부문의일매출이비수기임에도꾸준히올라오고있어 17년흑자달성가시성높아현재비중확대의견을유지할계획입니다. 펀드는개선이기대되는글로벌경제상황하에서저평가매력을보유하고있는종목이부각될수있다고판단하여양호한실적흐름및밸류에이션매력을보유하고있는종목을발굴하기위해노력할계획입니다. 16년대형주의성과가양호하였지만여전히대형주의실적흐름이중소형주대비양호한모습을나타나고있어저평가국면에있다고판단하여우량대형주중심의포트폴리오를운용할계획입니다.

7 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 7 운용계획 [ 글로벌경기개선에대한기대감이높아진시장환경 실적개선이가시적인우량기업중심의포트폴리오구축에집중 ] 미국을중심으로선진국경제호조세가지속되고있고유가등원자재가격상승으로신흥국회복으로글로벌경기개선에대한기대감이높아지고있습니다. 국내기업의 4분기실적호조로 2016 년순이익이사상최대치넘어설것으로예상되고 17년순이익추정치도상향되고있습니다. 코스피가박스권에갇힌가장큰원인이이익정체라는점에서사상최대실적은코스피박스권돌파모멘텀으로작용할전망입니다. 미국을중심으로선진국경기회복세가지속되고있고, 유가등원자재가격반등으로신흥국회복기대감도더욱높여가는국면으로 17년증시가강세를보일것으로전망됩니다. 미국경기는완만한개선세이어갈것으로전망됩니다. 소비제반여건양호해소비중심의완만한 경기회복연장될것으로예상됩니다. 트럼프대통령취임이후금융시장관심은재정정책으로 이동될것으로판단됩니다. 유럽은부진했던수출이원자재가격상승에따른수출단가상승에점차회복될것으로예상됩니다. 글로벌경기회복세와최근전개된유로화약세효과감안시수출개선가시성이높아지고 있습니다. 중국은부동산가격상승세가주춤해지면서소비관련지표증가세는둔화되지만, 일대일로와 AIIB 등 인프라정책에힘입어경기하단지지할것으로판단되고, 위안화약세지속에따른수출가격 경쟁력제고로수출개선될것으로예상됩니다. 국내경제도정책공백에따른내수둔화에도전반적인수출환경이개선되며수출이경기를이끌것으로예상됩니다. 수출은신흥국수요회복에따른물량증가및환율효과로성장세로전환될것으로전망되고, 내수는현재부진하지만소득증가, 재정지출확대등정책효과나타나며하반기로갈수록개선될것으로예상됩니다. 미국과유로존등선진국소비경기회복세지속된가운데신흥국은국제유가반등과통화가치안정속에경기회복진행될것이고수출단가도유가하락기저효과소멸되면서가파른오름세시현될것으로전망됩니다. 저희네비게이터펀드는글로벌경기개선이기대되는상황하에서저평가매력을보유하고있는종목이부각될수있다고판단하여탄탄한재무구조를바탕으로실적개선이기대되는우량주위주포트폴리오를유지할계획입니다. 중장기성장성을갖춘기업들을끊임없이발굴, 투자하고있으며, 이는불확실성이높아진증시에서도장기간우수한펀드수익률을지속할수있는원천이되고있습니다. 향후에도원칙과정도를지키는펀드운용에보다집중하여수익률을제고하도록노력하겠습니다. 한국투자신탁운용 코어운용본부 박현준 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.

8 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 8 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 기본정보 펀드명칭 위험등급 : 3 등급 ( 다소높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 997, , 클래스 (S) AP715 부채총액 (B) 21,154 11, 클래스 (Ce) 순자산총액 (C=AB) 976, , 클래스 (CW ) 기준가격 (E=C/D*100) 주 ) 1, , 클래스 (CF) 클래스별기준가격현황 클래스 (A) 클래스 (S) 기준가격 1, , 클래스 (Ae) BG459 클래스 (Ce) 기준가격 1, , 클래스 (C1) 클래스 (C2) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (C5) 클래스 (CW ) 기준가격 1, , 클래스 (CF) 기준가격 1, , 클래스 (A) 기준가격 1, , 클래스 (Ae) 기준가격 클래스 (C1) 기준가격 1, , 펀드의종류 운용기간 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형 ~ 최초설정일 존속기간 종료일이따로없습니다. 클래스 (C2) 기준가격 1, , 클래스 (C3) 기준가격 1, , 자산운용회사 한국투자신탁운용 주 ) 판매회사 한국투자증권,PCA 생명보험, 대구은행외 55 개 클래스 (C4) 기준가격 1, , 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 일반사무관리회사 신한아이타스 클래스 (C5) 기준가격 1, , 펀드특징 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 이펀드는국내주식을주된투자대상자산으로하며, 신탁재산의 60% 이상을성장잠재력이있는국내주식에주로투자하여투자대상주식의가격상승에따른자본이득을추구하고, 채권및어음등에의투자를통하여추가적인이자소득을추구합니다. 자산의대부분을주식등에투자하기때문에주식등투자를통한실세금리이상의수익을추구하는반면주식시장하락에따른손실위험을감수할수있는투자자에게적합합니다. 그러나이펀드의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 ( 운용사홈페이지 ( 에서확인하실수있습니다. 분배금지급일 분배금내역 분배금 분배후 지급금액 수탁고 ( 백만원 ) ( 백만원 ) 분배금지급전 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급후 , ,743 1, ,007.52

9 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 9 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 ( 단위 :%) 최근3 개월 최근6 개월 최근9 개월 최근12 개월 최근2 년 최근3 년 최근5 년 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 0.44 (0.62) 4.47 (0.46) 0.81 (1.43) 2.28 (0.81) (13.76) (18.38) (25.29) 비교지수 클래스별현황 클래스 (S) 0.18 (0.88) 3.93 (0.08) 0.01 (2.23) 1.21 (1.88) (11.29) 클래스 (Ce) 0.02 (1.04) 3.59 (0.42) 0.48 (2.72) 0.55 (2.54) (9.80) (12.33) (13.59) 클래스 (CW ) 0.27 (0.79) 4.11 (0.10) 0.28 (1.96) 1.56 (1.53) (12.11) (15.85) (20.52) 클래스 (CF) 클래스 (A) 0.26 (0.80) 0.05 (1.01) 4.09 (0.08) 3.64 (0.37) 0.26 (1.98) 0.40 (2.64) 1.53 (1.56) 0.65 (2.44) (12.04) (10.03) (15.74) (12.67) (20.29) (14.40) 클래스 (Ae) 0.16 (0.90) 클래스 (C1) 0.10 (1.16) 3.33 (0.68) 0.85 (3.09) 0.05 (3.04) (8.65) (10.60) (10.76) 클래스 (C2) 0.07 (1.13) 3.40 (0.61) 0.76 (3.00) 0.18 (2.91) (8.94) (11.04) (11.55) 클래스 (C3) 0.04 (1.10) 3.46 (0.55) 0.67 (2.91) 0.30 (2.79) (9.23) (11.47) (12.34) 클래스 (C4) 0.01 (1.07) 3.53 (0.48) 0.57 (2.81) 0.43 (2.66) (9.51) (11.90) (13.14) 클래스 (C5) 0.02 (1.04) 3.59 (0.42) 0.48 (2.72) 0.55 (2.54) (9.80) (12.33) (13.93) 주 1) 비교지수 : (0.9 * [KOSPI]) + (0.1 * [CD 금리 ]) 2) 위투자실적은과거운용결과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 45, ,415 당기 5, ,377

10 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 다음그래프는자산구성현황당기와전기그래프입니다. 당기주식98.08% 당기채권0.00% 당기당기어음0.00% 당기집합투자증권주식 0.10% 당기파생상품0.00% 당기부동산0.00% 채권 0% 당기특별자산0.00% 당기단기대출및예금어음 0% 0.74% 당기기타1.08% 전기집합투자증권주식96.65% 0.1% 전기채권0.00% 파생상품 0% 98.08% 전기주식채권 0% 어음 0% 집합투자증권 0.1% 파생상품 0% 96.65% 부동산 특별자산 0% 0% 부동산 0% 특별자산 0% 단기대출및예금 0.74% 단기대출및예금 0.91% 기타 1.08% 기타 2.34% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) 합계 971, ,357 10, ,596 (98.08) (0.10) (0.74) (1.08) (100.00) 971, ,357 10, ,596 (98.08) (0.10) (0.74) (1.08) (100.00) 주 1) () : 구성비중 (%) > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 ( 주 ) 평가액 ( 백만원 ) 비중 (%) 비고 삼성전자 102, , 엔씨소프트 355,881 94, 신세계 375,168 68, 신한지주 1,419,988 67, 현대차 363,169 51, GS 865,079 46, NAVER 55,217 44, 현대글로비스 286,520 42, 아모레퍼시픽 116,001 37, 현대모비스 123,571 31, LG하우시스우 125,667 7, SBS 콘텐츠허브 559,029 4,

11 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 11 > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는국내주식의업종별투자비중을확인하실수있습니다. 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액 ( 백만원 ) 보유비율 (%) 1 전기, 전자 218, 서비스업 213, 운수장비 107, 화학 91, 유통업 91, 다음그래프는업종별 ( 국내주식 ) 투자비중입니다. 업종명기타평가액 37,954, 보유비율 3.91% 업종명전기철강, 전자, 금속평가액 21,225, 보유비율 2.18% 업종명기타 ( 비분류 ) 평가액 30,530, 보유비율 3.14% 업종명은행평가액 31,568, 보유비율 3.25% 서비스업업종명운수창고평가액 42,978, 보유비율 4.42% 업종명금융업평가액 83,733, 보유비율 8.62% 업종명운수장비유통업평가액 91,641, 보유비율 9.43% 11.11% 업종명화학평가액 91,956, 보유비율 9.46% 업종명운수장비평가액 107,936, 보유비율 11.11% 화학 9.46% 업종명서비스업평가액 213,848, 보유비율 22.01% 업종명전기, 전자평가액 218,191, 보유비율 22.46% 입니다유통업 9.43% 22.46% 22.01% 6 금융업 83, 금융업 8.62% 7 운수창고 42, 은행 31, 기타 ( 비분류 ) 30, 철강, 금속 21, 운수창고은행기타 ( 비분류 ) 철강, 금속 4.42% 3.25% 3.14% 2.18% 11 기타 37, 합계 971, 기타 0% 3.91% 10% 20% 주 ) 업종구분은한국거래소분류기준을따르고있으며, 보유비율은 ' 평가액 / 총평가액 *100' 으로산출하였습니다. 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 4. 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 펀드매니저 성명 박현준 직위 책임운용전문인력 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 협회등록번호 13 5, > 아래표에서는 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 ~ 현재박현준 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 ( 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공지사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다. 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 박현준 ) ( 현 ) 한국투자신탁운용주식운용본부 KB 자산운용주식운용역 KB 자산운용리서치 CFA 서강대정치외교학 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다.

12 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원, %) 주1) 주1) 금액비율 (%) 금액비율 (%) 자산운용회사 1, , 판매회사클래스 (S) 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 클래스 (Ce) 클래스 (CW) 클래스 (CF) 클래스 (A) 클래스 (Ae) 클래스 (C1) 클래스 (C2) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (C5) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용주2) , , , , 매매ㆍ중개수수료 단순매매ㆍ중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 합계 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용을말합니다. 매매ㆍ중개수수료는포함되지않습니다.

13 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 13 > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수ㆍ비용비율및매매ㆍ중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 펀드명칭 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 구분 총보수ㆍ비용비율 (A)(%) 해당펀드 상위펀드비용합산 주1) 매매ㆍ중개주2) 합계총보수ㆍ비용주1) 매매ㆍ중개주2) 수수료비율 (B)(%) (A+B)(%) 비율 (A)(%) 수수료비율 (B)(%) 합계 (A+B)(%) 전기 당기 ( 단위 : 연환산, %) 클래스별현황 클래스 (S) 클래스 (Ce) 클래스 (CW ) 클래스 (CF) 클래스 (A) 클래스 (Ae) 클래스 (C1) 클래스 (C2) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (C5) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수, 총비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다.

14 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 펀드매매내역 > 아래표에서는해당기간동안펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. > 아래표에서는해당기간이전의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 매 수 주 ) 매도매매회전율 ~ ~ ~ 주 수량( 주 ) 금액( 백만원 ) 수량 ( 주 ) 금액( 백만원 ) 해당기간연환산 2,321, ,744 4,095, , ) 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

15 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 15 펀드용어정리 증권펀드 펀드재산의 50% 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 60% 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 60% 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품입니다. 특별자산펀드 펀드재산의 50% 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로투자대상이포괄적이로다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 투자신탁 VS 투자회사 펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사 ( 위탁자 ) 가수탁자인펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company 로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발생한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 파생상품펀드 펀드재산의 10% 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 ' 증권 파생형 ', ' 부동상 파생형 ', ' 특별자산 파생형 ' 등으로구분합니다. 자산운용회사는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드 펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자 ( 수익자 ) 로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형은미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산보관회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자원금은펀드재산보관회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1 환매를청구할수있는지여부, 2 펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 폐쇄형펀드의경우투자자가환매를통한투자금회수가어려우므로거래소시장에상장하도록하여투자자가상장된펀드지분을거래소시장에서매매거래를통하여투자금을회수하도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사 자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.

16 한국투자네비게이터증권펀드 1 호 [ 주식 ] 16 투자의지혜 시장의잦은등락속에서위험은줄이고수익은늘려가는올바른 성공투자의지혜는? 쌓아가기 좋은펀드를차곡차곡쌓아가는적립식투자로시장의변동성을이겨내고성공투자를앞당기세요

17 자산보관 관리보고서 신탁업자 : 국민은행 1. 집합투자기구의개요가. 집합투자기구명칭 : 한국투자네비게이터증권투자신탁1호 ( 주식 ) 나. 분류 : 증권집합투자기구다. 보관 관리기간 : ~ 라. 집합투자업자 : 한국투자신탁운용마. 투자매매업자 투자중개업자 : 교보증권외 61개판매사 6. 회계감사인의선임 교체 해임에관한사항ㅣ해당없음 7. 법제247조제5항각호의사항확인 투자설명서가법령및집합투자규약에부합하는지의여부 부합 자산운용보고서의작성이적정한지여부 적정 위험관리방법의작성이적정한지여부 해당없음 집합투자재산의평가가공정한지의여부 공정 집합투자재산의평가결과에따라기준가격이적정하게 2. 집합투자규약의주요변경사항주요변경내용변경일자변경사유변경전변경후 산출되었는지의여부 해당없음 집합투자업자의운용지시가법, 집합투자규약또는 투자설명서에위반된경우신탁업자또는투자회사 판매가격환매가격환매연기기준시점변경 15 시 15 시 30 분 감독이사의시정요구및이에대한집합투자업자의 이행명세 해당없음 집합투자증권의추가발행시기존투자자의이익을해칠 * 집합투자규약주요변경사항의보다더상세한사항은금융투자협회홈페이지 [ 펀드공시수시공시현황 ] 를참고하시기바랍니다. 염려가없는지여부 해당없음 집합투자재산별로미리정해진자산배분명세에따라 매매결과가공정하게배분되었는지의여부 해당없음 3. 투자운용인력의변경 해당없음 4. 집합투자자총회의결의내용ㅣ해당없음 5. 이해관계인과의거래의적격여부를확인한경우의그내용ㅣ해당없음 8. 그밖에투자자보호에필요한사항 이집합투자기구는실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않으며이기구의운용및투자등에관련하여보다자세한사항은해당집합투자업자홈페이지를이용할수있습니다.