( 월호) 해외곡물시장 동향

Size: px
Start display at page:

Download "(2015-02월호) 해외곡물시장 동향"

Transcription

1 E 제5권 제4호

2 해외곡물시장 동향 은 농업관계자 및 일반인이 해외곡물시장을 이해하고 정부가 농업정책을 수립하는 데 도움을 주고자 한국농촌경제연구원이 세계곡물시장 동향과 관련 정보, 주요 지표를 정리 분석하여 발간하고 있습니다. 또한 세계곡물시장 수급 및 가격동향을 신속히 전달하기 위해 해외곡물시장정보 홈페이지( 운영하고 있습니다. 담당 성명환 연구위원 손미연 연구원 TEL FAX

3 해외곡물시장 동향 3 세계 곡물시장 동향과 전망 5 품목별 곡물 수급 동향과 전망 15 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 41 국제금융시장 동향 및 환율 전망 71 원자재 및 에탄올시장 동향 89 곡물 해상운임 동향과 전망 101 해외곡물산업 포커스 년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 127 해외곡물시장 브리핑 149 FAO 곡물시장 뉴스 151 해외곡물시장 뉴스 163 세계 농업기상 정보 171 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 173 부록 181 세계 곡물 통계 183 국가별 대두 통계 187

4

5 Part 01. 해외곡물시장 동향 세계 곡물시장 동향과 전망 5 품목별 곡물 수급 동향과 전망 15 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 41 국제금융시장 동향 및 환율 전망 75 원자재 및 에탄올시장 동향 89 곡물 해상운임 동향과 전망 101

6

7 세계 곡물시장 동향과 전망 세계 곡물시장 동향과 전망 해외곡물시장담당자 1. 세계 곡물 수급 동향 및 전망 1.1. 곡물 전체 1) 1) 2015/16년 세계 곡물 생산량은 지난 해 보다 감소한 2,465백만~2,526백만 톤 으로 전망된다. USDA는 전년보다 1.7% 감소한 2,465백만 톤, IGC는 1.7% 감소 한 2,479백만 톤, FAO는 1.3% 감소한 2,526백만 톤으로 전망하였다. 곡물 소비량 과 기말재고율은 기관별로 증감률 전망이 상이하게 나타났다. 곡물 소비량의 경우 USDA는 전년과 비슷한 수준인 2,453백만 톤, IGC는 0.6% 감소한 2,473백만 톤, FAO는 0.7% 증가한 2,521백만 톤으로 전망하였으며, 기말재고율의 경우 전년대 비 0.1% 감소한 636백만 톤으로 FAO는 전망하였으나, USDA와 IGC는 각각 전년 대비 2.3%, 1.1% 증가한 575백만 톤, 563백만 톤으로 전망하였다. 교역량은 전년보다 감소할 것으로 전망되었다. USDA는 전년대비 6.3% 감소한 369백만 톤, FAO는 1.5% 감소한 370백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 0.3% 감 소한 363백만 톤으로 전망하였다. 구분 2014/15 (추정) 표 1. 세계 곡물 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 2,508 2, ,521 2, ,560 2, 공급량 3,020 3, ,045 3, ,145 3, 소비량 2,458 2, ,489 2, ,504 2, 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 1) 곡물 전체는 밀, 쌀, 그리고 잡곡의 합계를 의미함. 5

8 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1.2. 쌀 2015/16년 세계 쌀 생산량은 전년보다 1.0~1.7% 감소할 것으로 전망된다. USDA는 전년대비 1.7% 감소한 471백만 톤, IGC는 1.3% 감소한 473백만 톤, FAO는 1.0% 감소한 490백만 톤으로 전망하였다. 쌀 소비량은 전년보다 증가한 484백만~496백만 톤으로 상승세 지속이 전망된다. USDA는 전년대비 0.2% 증가 한 484백만 톤으로 예상하였으며, IGC는 0.4% 증가한 485백만 톤, FAO는 0.6% 증가한 496백만 톤으로 전망하였다. 생산량은 줄어드는 반면 소비량은 늘어남에 따라 기말재고량은 지난해 보다 감 소할 것으로 전망된다. USDA는 전년대비 12.5% 감소한 91백만 톤, IGC는 11.0% 감소한 97백만 톤, FAO는 2.3% 감소한 169백만 톤으로 전망하였다. 2015/16년 쌀 재고율 또한 전년보다 감소한 18.8~34.1%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 2. 세계 쌀 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 1. 세계 쌀 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 500 재고율 생산량 소비량 40.0% % % 25.0% % % 10.0% % /91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 6

9 세계 곡물시장 동향과 전망 1.3. 밀 2015/16년 세계 밀 생산량은 732백만~734백만 톤으로 전년보다 증가할 것으로 전망된다. USDA는 전월에 이어 주요 밀 생산국의 생산증가로 밀 생산량이 전년대 비 1.0% 증가한 732백만 톤으로 전망하였으며, FAO는 전년 대비 0.5% 증가한 733백만 톤, IGC는 0.7% 증가한 734백만 톤으로 예측하였다. 소비량은 지난해 보다 0.6~1.8% 증가할 것으로 예상된다. USDA는 0.6% 증가한 709백만 톤, IGC 는 0.6% 증가한 720백만 톤, FAO는 1.8% 증가한 724만 톤으로 전망하였다. 기말재고량 또한 전년보다 증가할 것으로 전망되었는데, USDA는 전년보다 10.7% 증가한 238백만 톤, IGC는 6.5% 증가한 214백만 톤, FAO는 2.0% 증가한 204백만 톤으로 전망하였다. 2015/16년 밀 재고율은 28.2~33.6%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 3. 세계 밀 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 2. 세계 밀 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 750 재고율 생산량 소비량 40.0% % 30.0% % 20.0% % % 5.0% /91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 7

10 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1.4. 옥수수 2015/16년 세계 옥수수 생산량은 전년보다 3.1~4.3% 감소할 것으로 예상된다. USDA는 전년보다 4.0% 감소한 970백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 4.3% 감소한 972백만 톤, FAO는 3.1% 감소한 1,002백만 톤으로 전망하였다. 소비량과 기말재고 량의 경우 기관별로 다르게 전망하였는데, 소비량의 경우 USDA는 968백만 톤, IGC 는 973백만 톤으로 전년보다 감소할 것으로 전망한 반면, FAO는 전년대비 0.3% 증가한 1,002백만 톤으로 전망하였다. 기말재고량의 경우 USDA는 전년대비 1.0% 증가한 207백만 톤, IGC는 전년과 동일한 수준인 206백만 톤, FAO는 전년보다 0.9% 감소한 216백만 톤으로 전망하 였다. 2015/16년 옥수수 재고율은 지난해보다 증가한 21.2~21.6%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 4. 세계 옥수수 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 1, , ,034 1, 공급량 1,184 1, ,198 1, ,218 1, 소비량 , 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 3. 세계 옥수수 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 1,050 재고율 생산량 소비량 35.0% % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% /91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 8

11 세계 곡물시장 동향과 전망 1.5. 대두 2015/16년 세계 대두 생산량은 전년보다 0.3~0.9% 증가할 것으로 예상된다. USDA는 전년과 비슷한 수준인 320백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 전년대비 0.9% 증가한 323백만 톤, FAO는 전년대비 0.6% 증가한 322백만 톤으로 전망하 였다. 소비량 또한 세 기관 모두 전년보다 증가할 것으로 전망하였다. USDA는 전년대비 5.7% 증가한 316백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 3.2% 증가한 321백 만 톤, FAO는 5.3% 증가한 318백만 톤으로 전망하였다. 기말재고량은 전년대비 2.6~4.3% 증가할 것으로 전망된다. USDA와 IGC는 각 각 전년대비 2.6% 증가한 79백만 톤, 39백만 톤으로 전망하였으며, FAO는 4.3% 증가한 48백만 톤으로 전망하였다. 2015/16년 대두 재고율은 전년보다 감소한 12.1~25.0%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 5. 세계 대두 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 4. 세계 대두 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 340 재고율 생산량 소비량 30.0% % % 15.0% 10.0% 5.0% 90 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 9

12 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2. 월별 선물가격 동향 남미지역 기상악화 우려로 대두 옥수수 가격 상승 밀 선물가격은 주요 생산국의 수급상황에 따라 등락을 반복해왔으며, 지난달 남 부 대평원 지역의 건조한 기상여건과 한파로 인한 겨울 밀 작황 피해 우려로 강보 합세를 보였다. 그러나 이후 남부 대평원 지역에 비가 내리면서 기상조건이 개선 됨에 따라 작황 전망이 밝아져 미국산 밀 선물가격은 크게 하락하였다. 또한 달러 화 강세로 인한 미국산 밀의 수출경쟁력 저하, 세계 밀 공급량 증가 전망 등은 가 격 하락 요인으로 작용하였다. 2016년 4월 현재 밀 선물가격은 톤당 169달러로 전 월대비 3.0% 하락하였으며, 전년동월 대비 12.9% 하락하였다. 옥수수 선물가격은 2016년 2월 중순까지 안정적인 국제 수급 전망과 남미지역 의 작황 개선 전망으로 하락세를 보였으나 이후 환매수 유입과 브라질 체선문제, 유가 상승 등의 영향으로 상승하였다. 3월에도 미시시피 델타 지역의 폭우로 인한 파종 지연 및 미국의 에탄올 생산 증가 전망 등으로 상승세가 이어졌으나 3월말 미국의 옥수수 파종면적 전망치 상향조정으로 가격이 급락한 이후 기술적 매수세 유입으로 가격이 반등하였다. 2016년 4월 현재 옥수수 선물가격은 톤당 149달러 로 전월 대비 4.0% 상승하였고 전년동월 대비 0.7% 상승하였다. 대두 선물가격은 매도 포지션 증가로 인한 환매수와 저가 매수세 유입, 미국의 대두박 수출량 증가, 중국의 대두 수입량 증가 등이 가격 상승요인으로 작용하였 으나, 연이은 풍작으로 인한 세계 대두 공급량 증가는 가격 상승세를 제한하였다. 4월 들어 남미의 기상악화 우려로 인한 미국산 대두의 수출 증가 기대감은 대두 선물가격에 상승 압력을 더하였다. 2016년 4월 현재 대두 선물가격은 톤당 351달 러로 전월 대비 7.1% 상승하였으나 전년동월 대비 1.6% 하락하였다. 4월 미국산 밀, 옥수수, 대두의 선물가격은 품목별로 상이한 흐름을 보였다. 밀 선물가격은 기상여건 개선에 따라 하락하였으며, 옥수수 선물가격은 파종면적 증 가 전망으로 크게 하락한 후 투기적 거래가 이어져 반등한 후 남미의 기상악화 우 려로 상승하였다. 대두 선물가격은 풍부한 세계 공급량 전망에도 불구하고 최근 아르헨티나 폭우로 인한 작황피해와 브라질의 건조한 기상 우려로 미국산 대두의 수출 수요가 증가할 것으로 기대됨에 따라 상승하였다. 10

13 세계 곡물시장 동향과 전망 그림 5. 밀 옥수수 대두의 월별 선물가격 동향, ~ 달러/톤 대두 3) 밀 1) 옥수수 2) 0 01/1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 자료: USDA AMS and ERS(Average monthly closing price for the nearby futures) 주: 1) 밀은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2등급 2) 옥수수는 Chicago Yellow Corn 2등급 3) 대두는 Chicago 1등급 표 6. 곡물 선물가격 동향 2014/ / 전년 대비 증감률(%) 전년동월 대비 (단위: 달러/톤) 전월 대비 밀¹ 옥수수² 대 두² 자료: USDA AMS and ERS(Average monthly closing price for the nearby futures) 주: 1) 밀의 곡물연도는 6-5월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 2) 옥수수 및 대두의 곡물연도는 9-8월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 11

14 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 3. 월별 현물가격(FOB) 동향 수출수요에 따라 밀 수출가격은 하락, 대두는 상승 밀 수출가격은 3월 미국 남부 대평원 지역의 건조기후에 대한 우려로 상승하였 으나 4월 겨울 밀 벨트 지역에 비가 내리면서 건조한 기상조건이 개선됨에 따라 작황 전망이 좋아질 것으로 예상되어 가격은 하락세로 전환되었다. 또한 미국 달러화 강세로 미국산 밀의 수출경쟁력은 저하되는 반면, 미국 밀 재고량 전망치는 상향조정됨에 따라 가격에 하방 압력을 더하였다. 2016년 4월 현재 밀 수출가격은 199달러로 전월 대비 3.9% 하락하였고 전년동월 대비 17.4% 하락하였다. 옥수수 수출가격은 양호한 수출 수요로 전월과 비슷한 수준을 유지하고 있는 것 으로 나타났다. 주요 수입국들의 미국산 옥수수 구매 관심이 증가하면서 2016년 4월 현재 옥수수 수출가격은 톤당 163달러로 전월 대비 0.6% 상승하였으며, 전년 동월 대비 7.9% 하락하였다. 미국의 옥수수 파종면적이 크게 늘어날 것으로 전망 됨에 따라 옥수수 선물가격이 크게 하락하였으며, 이는 수출가격에도 일부 영향을 미친 것으로 보인다. 반면, 건조한 기상으로 인한 브라질의 타이트한 공급 소식과 아르헨티나의 폭우 피해 소식은 수출가격을 지지했다. 2016년 4월 현재 대두의 수출가격은 354달러로 전월대비 2.6% 상승하였으며, 전년동월 대비 9.2% 하락한 수준이다. 아르헨티나는 폭우로 대두 수확이 지연되 면서 수확량의 5% 이상 피해를 입은 것으로 보이며, 브라질 또한 생산량을 하향 조정함에 따라 남미의 공급량 감소는 미국산 대두 수출가격 상승요인으로 작용하 였다. 브라질 헤알화 강세는 미국의 수출경쟁력을 강화하였으며, 중국의 대두 수 입 증가도 대두 수출가격에 상승 압력을 더하였다. 중국은 돼지사육 마진 확대, 팜유 가격 상승 등에 따라 지난 3월 대두 610만 톤을 수입하였으며, 이는 전월대 비 35.3% 증가한 수준이었다. 12

15 세계 곡물시장 동향과 전망 그림 6. 밀 옥수수 대두의 월별 현물가격 동향, ~ 달러/톤 대두 3) 밀 1) 옥수수 2) 0 01/7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 자료: 국제곡물이사회(IGC) 주: 1) 밀은 US HRW Gulf 2) 옥수수는 US 3YC Gulf 3) 대두는 US 2Y Gulf 미국 쌀 가격 하락세, 동남아시아 쌀 가격 상승세 미국 캘리포니아 중립종 쌀은 2008년 세계적인 곡물파동으로 가격이 급등하여 톤당 1,000달러를 상회하였으나 이후 다소 하락하여 2013년 674달러로 안정세를 나타냈다. 그러나 2014년 캘리포니아 지역 가뭄 심화로 파종면적이 감소할 것으로 예상되어 가격은 다시 1,150달러까지 급등하였다. 2016년 미국 캘리포니아 중립종 쌀은 재고량 증가와 캘리포니아 가뭄 개선으로 하락세를 보이고 있으며, 4월 캘리포니아 중립종 쌀 가격은 톤당 720달러로 전월 대비 8.9% 하락하였고, 전년동월 대비 16.6% 하락하였다. 태국산 장립종의 수출가격도 2008년 급등하였다가 이후 하락하여 안정세를 찾 아가고 있다. 최근 태국은 가뭄이 지속되어 생산량이 감소하였으나 라오스, 캄보 디아 등의 수출량 증가로 수출경쟁이 심화되어 가격 상승이 제한되었다. 2016년 4월 현재 태국산 장립종 가격은 382달러로 전월대비 0.8% 상승하였고, 전년동월 대비 6.4% 하락하였다. 13

16 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1400 달러/톤 그림 7. 쌀의 월별 현물가격 동향, ~ 캘리포니아 2) 태국 1) /1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 자료: USDA Rice Outlook 주: 1) 태국 100% grade B 2) 캘리포니아 Medium Grain 1등품 쌀³ 표 7. 곡물 현물가격 동향 품목 2014/ / 전년 대비 (단위: 달러/톤) 증감률(%) 전년동월 대비 전월 대비 밀¹ 옥수수² 대두² 태국 캘리포니아 자료: 국제곡물이사회(IGC), USDA Rice Outlook 주: 1) 밀의 곡물연도는 6-5월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 2) 옥수수 및 대두의 곡물연도는 9-8월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 3) 쌀의 곡물연도는 8-7월이며 2016년 4월 가격은 13일 현재까지의 평균가격임. 14

17 품목별 곡물 수급 동향과 전망 품목별 곡물 수급 동향과 전망 김민수(애그스카우터 대표)* 2) 세계 곡물 시장은 새로운 상황으로 변하고 있다. 지난 3월까지 국제 유가의 변동에 따라 국제 증시를 비롯한 환율 등 대외 시장의 요소가 원자재를 비롯한 곡물 가격에 상당한 영향력 을 미쳤으나, 4월부터는 미국을 중심으로 북반구의 본격적인 곡물 파종과 생육이 전개되면서 이들 지역의 곡물 수급 변화가 향후 곡물 가격 변동의 주요 요인으로 작용할 것으로 예상된 다. 현재 남반구 특히 브라질을 비롯한 아르헨티나의 곡물 작황 및 수확 상황이 곡물 가격 흐름을 주도하고 있으며, 기상 상황 악화로 인하여 대두를 중심으로 곡물 가격이 급격히 상승 하는 흐름을 보이고 있다. 이와 같이 곡물 시장은 기후 변화에 따라 민감한 반응을 보이는 Weather Market 이 되었는바, 지속적으로 기상 모니터링을 통해 세계 곡물의 작황 상태를 면밀히 파악해 나가야 할 것이다. 지난 3월 31일 미국 농무부는 미국 내 주요 곡물에 대한 연간 파종 예상 면적 보고서와 분기별 재고 보고서를 발표하였으며, 이를 기점으로 국제 곡물 가격은 변동성이 크게 확대되는 모습을 보이고 있다. 주요 곡물의 생산국이자 수출국인 미국의 올해 옥수수, 대두, 밀 등 파종 예상 면적에 대한 시장의 관심이 집중되었다. 옥수수의 경우 시장에서 예측한 것 이상 으로 파종 예상 면적이 크게 늘어나 작년 대비 6% 증가한 93.6백만 에이커에 이를 것으로 발표되었다. 이 예상이 현실화된다면 2013년 이후 가장 높은 면적을 기록 할 뿐만 아니라 1944년 이후 역대 세 번째로 높은 파종 면적을 기록하게 될 것이 다. 이로 인하여 옥수수 가격은 일시에 폭락하며 연중 최저점을 갱신하였다. 대두 의 경우 파종 예상 면적은 작년 대비 소폭 감소한 82.2백만 에이커로 발표되었으 며, 밀의 경우도 전체 품종의 파종 예상 면적이 작년 대비 9% 감소한 49.6백만 에 이커로 발표되면서 가격 상승 요인이 되었다. 반면 미국 내 주요 곡물의 재고 상황은 수출 부진으로 인하여 높은 수준을 기록 하고 있어 대두 및 소맥 가격의 상승을 제어하였다. 올해 3월 1일까지 대두의 분기 * agscouter@naver.com,

18 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 별 재고는 15억 3천만 부셀로 작년 동기 대비 15% 증가하였으며, 밀 전체 품종은 13억 7천만 부셀로 작년 동기 대비 20%나 늘었다. 옥수수 역시 78억 1천만 부셀로 작년 동기 대비 1% 증가하였다. 4월 초부터 미국 내에서 옥수수와 봄밀의 파종이 시작되었고 겨울밀의 생장이 전개되면서 이들 산지의 날씨 상황과 파종 및 생장 속도 또한 큰 관심을 받고 있 다. 현재 주요 산지의 날씨는 양호한 편으로 주요 곡물의 적기 파종과 좋은 생육상 태가 예상되는 점 또한 곡물 가격 하락에 힘을 실어 주고 있다. 한편 중국은 국가 차원의 옥수수 비축 시스템을 올해 10월부로 폐지키로 하여 과잉 재고에 따른 문제 해소와 국제 시세 보다 30~50% 높은 국내 옥수수 가격을 인하하기 위한 조치를 단행하였다. 중국은 세계 옥수수 재고의 50% 가까운 물량 을 보유하고 있어 상당 물량이 시장에 쏟아질 것으로 예상된다. 중국의 내수 진작 을 통한 해외로부터의 곡물 수요가 크게 둔화될 것이라는 전망이 옥수수를 비롯한 소맥 등 주요 곡물 가격의 하락 요인으로 작용하고 있다. 그밖에 서유럽과 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄 등 구소련 연방 국가들이 곡 물의 주요 생산국이자 수출국으로 부상함에 따라 이들 국가의 수급 상황 또한 곡 물 가격 변동에 큰 영향력을 미치고 있다. 특히 밀의 경우 이들 국가의 생산량이 꾸준히 증가하고 있으며 수출량 또한 크게 늘어 세계 밀 가격의 흐름을 주도하고 있다. 전반적으로 세계 밀의 수급 상황은 상당히 양호한 편이며 이로 인하여 밀 가 격은 저점 구간에서 횡보하고 있다. 위에서 언급한 곡물 가격 하락 요인에도 불구하고 최근 들어 대두를 중심으로 곡물 가격이 가파른 상승 곡선을 그림에 따라 옥수수 및 소맥 가격 또한 동반 상승 흐름을 보이고 있다. 그 주된 요인 중의 하나가 남미 특히 브라질과 아르헨티나의 곡물 생산 상황의 변화이다. 아르헨티나에서는 많은 양의 비가 내리고 있어 대두 수확 차질과 생산 감소 우려가 대두 가격의 폭등을 유발하고 있다. 아울러 착유용 대두 공급 감소로 인하여 부산물인 대두박 가격이 급등하는 사태 역시 대두 가격 상승의 기폭제가 되고 있다. 또한 브라질의 2기작 옥수수인 일명 사프리나 옥수수 의 생산이 주요 산지 건조한 기후로 인하여 피해를 입고 있다는 소식 역시 국제 옥 수수 가격을 급격히 끌어 올리고 있다. 이미 대두 가격은 연중 최고점을 갱신하여 작년 8월 중반의 고점까지 상승하였으며 옥수수 가격 역시 단기간에 연중 최고점 가까이 올라섰다. 이와 같이 세계 곡물 시장은 주요 생산국들의 날씨 변화에 따라 민감하게 반응 16

19 품목별 곡물 수급 동향과 전망 하는 Weather Market 이 됨에 따라 대외 시장의 변동 요인이 미치는 효과는 극 히 적은 편이며 앞으로도 이러한 상황은 지속될 것으로 예상된다. 한동안 뜸했던 라니냐 이슈마저 부각되면서 곡물 가격 상승을 부채질하는 모습을 보이고 있어 더 욱더 날씨에 대한 민감도가 커지고 있다. 최근 호주를 비롯한 미국 기상청은 적도 부근의 동태평양 해수 온도가 낮아지는 라니냐 현상 발생 확률이 더 높아졌다고 밝혔다. 라니냐 현상 발생시 미국 중서부 곡물 산지는 극심한 가뭄 피해를 입을 것 으로 예상된다. 특히 곡물 작황에 중요한 시기인 올해 여름에 라니냐 현상이 기승 을 부린다면 큰 피해를 입을 것으로 예상되나, 현재까지는 라니냐 발생 시기를 예 측하기 어려운 상황임에 따라 계속해서 기상 모니터링을 통해 곡물 작황을 살펴보 아야 한다. 앞에서 살펴 본 바와 같이 세계 곡물 시장은 펀더멘털 요소에 집중하고 있으며 올해 주요 곡물 생산국의 기후 변화와 생산량 전망이 주요 핵심 요소로 자리매김 을 하고 있어 세계 곡물의 수급 변화에 대한 파악이 무엇보다 중요하다. 대표적으 로 미국 농무부는 세계 주요 국가의 수급 상황을 파악하여 매월 세계 곡물 수급 전망 보고서 에 반영해 오고 있는데, 이번 4월 보고서까지는 15/16년에 대한 수급 전망을 발표하였으며, 오는 5월부터 16/17년에 대한 수급 예측을 발표할 예정에 있다. 따라서 4월 12일자로 발표된 미농무부 세계 곡물 수급 전망 보고서 를 통해 15/16년 세계 주요 국가의 곡물 생산량, 소비량, 교역량, 재고 비율 등의 변화를 살펴본다. 1. 국가별 쌀 수급 동향 및 전망 세계 세계 쌀의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 1억 362만 톤으로써 태국, 베트 남, 유럽연합 및 서남아시아의 기초 재고량이 증가한 반면 브라질 및 일본의 기초 재고량 감소로 상쇄되어 전월 수준을 유지할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 3.5%, 6.3% 감소할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 생산량 전망치는 4억 7,063만 톤으로써 유럽연합 및 멕 시코의 생산량 증가에도 불구하고 파키스탄, 태국, 베트남, 브라질 및 필리핀의 생 17

20 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 산량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 줄어들 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해 서도 각각 1.7%, 1.6% 감소할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 수입량 전망치는 3,960만 톤으로써 브라질 및 유럽연합 의 수입량 증가에도 불구하고 미국, 서남아시아의 수입량 감소로 인하여 전월 대 비 1.1% 줄어들 전망이다. 14/15년 대비해서도 3.6% 감소함에 반해, 13/14년 대비 해서는 3.1% 증가할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 소비량은 4억 8,408만 톤으로써 인도, 태국, 베트남, 브 라질 및 이집트의 소비량 감소에도 불구하고 유럽연합 및 일본의 소비량 증가로 상쇄되어 전일 수준을 유지할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각 각 0.3%, 0.5% 증가할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 수출량 전망치는 4,161만 톤으로써 인도의 수출량 증가 에도 불구하고 파키스탄, 브라질 및 이집트의 수출량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 줄어들 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.4%, 1.5% 감소할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 기말 재고비율은 17.2%로써 총 공급량 감소에도 불구하 고 수출량 감소로 전월과 동일한 수준을 유지할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14 년 대비해서는 각각 2.5%p, 3.3%p 감소할 전망이다. 구분 기초 재고량 생산량 표 1. 세계 쌀 수급량 수입량 국내 소비량 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 인도의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 총 공급량은 변동이 없는 가운데 18

21 품목별 곡물 수급 동향과 전망 소비량 감소 대비 수출량 증가로 상쇄되어 기말 재고비율은 변동이 없는 12.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수출량 감소에도 불구하고 소비량 증가와 기초 재고량 및 생산량 감소로 인하여 기말 재고비율은 3.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 8.5%p 줄어들 전망이다. 베트남의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 증가와 소비량 감 소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1% 감소한 2.1%를 기 록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초재고량 및 생산량 감소와 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.3%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고 량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.4%p 줄어들 전망이다. 태국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 1.2% 증가한 24.8%를 기록 할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 24.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대 비해서는 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소와 더불어 소비량 증가로 인하여 기말 재고 비율은 28.0%p 줄어들 전망이다. 파키스탄의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 증가한 15.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비 율은 8.3%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 증가에도 불구하 고 생산량 및 수입량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비 율은 7.9%p 줄어들 전망이다. 미국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 수입량 감소로 인하여 기말 재고 비율은 0.2%p 감소한 19.6%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 증가와 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 및 수입량 감소폭이 더 커 기 말 재고비율은 1.4%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 수출량 증가에도 불 구하고 기초 재고량 및 수입량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 4.9%p 늘어날 전망이다. 19

22 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 인도 베트남 태국 파키스탄 미국 구분 표 2. 주요 공급국의 쌀 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출 량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 수요국 브라질의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가와 소비량 및 수출 량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.8%p 줄어든 5.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 증가와 소비 량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 2.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가와 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 2.1%p 줄어들 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 증가한 33.6%를 기록할 전망이 20

23 품목별 곡물 수급 동향과 전망 다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 줄어들 전망이 다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 늘어날 전망이다. 인도네시아의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 8.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 수입량 증 가와 소비량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고 비율은 각각 2.0%p, 6.0%p 줄어들 전망이다. 나이지리아의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 9.4%를 유지할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입량 감소와 더불어 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 각각 11.1%p, 2.0%p 줄어들 전망이다. 필리핀의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소로 인하여 기말 재 고비율은 1.2%p 감소한 17.4%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서 는 생산량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.7%p, 4.2%p 늘어날 전망이다. 서남아시아의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 수입량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1% 늘어난 15.3%를 기록할 전망이 다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 수입량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생 산량 감소와 더불어 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 각각 3.1%p, 5.8%p 줄어들 전망이다. 표 3. 주요 수요국의 쌀 수급량 브라질 유럽연합 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출 량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/ / / / / / / /

24 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 인도네시아 나이지리아 필리핀 서남아시아 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 기말 수출량 소비량 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR 기타 미얀마의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고 비율은 2.6%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 수출량 증가 로 인하여 기말 재고비율은 2.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재 고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비 율은 0.5%p 줄어들 전망이다. 중국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비 율은 31.7%를 유지할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에 도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.4%p, 0.2%p 줄어들 전망이다. 이집트의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 소비량 및 수출량 감소로 인하 여 기말 재고비율은 9.7%p 증가한 22.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가 및 소비량 감소로 인하여 기말 재고 비율은 0.3%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 9.0%p 늘어날 전망이다. 22

25 품목별 곡물 수급 동향과 전망 일본의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에 따른 기초 재고량 감소로 인하여 기말 재고비율은 9.3%p 줄어든 28.7%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소로 인하여 기말 재고비율은 3.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 수입량 증가에도 불구하 고 기초 재고량 및 생산량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 7.0%p 줄어들 전망이다. 한국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비 율은 36.2%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가 와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 9.3%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비 해서는 총 공급량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 15.8%p 늘어날 전망이다. 미얀마 중국 이집트 일본 한국 구분 표 4. 기타 국가의 쌀 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 재고량 (단위: 백만 톤, %) 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR / /

26 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2. 국가별 밀 수급 동향 및 전망 세계 세계 밀의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 2억 1,480만 톤으로써 인도, 캐나 다, 동남아시아 및 파키스탄의 기초 재고량 감소에도 불구하고 러시아, 호주, 유럽, 북아프리카 및 서남아시아의 기초 재고량 증가로 인하여 전월 대비 0.1% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 10.8%, 21.4% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 생산량 전망치는 7억 3,314만 톤으로써 북아프리카, 서 남아시아 및 파키스탄의 생산량 감소에도 불구하고 러시아, 우크라이나, 아르헨티 나 및 유럽연합의 생산량 증가로 인하여 전월 대비 0.1% 늘어날 전망이다. 14/15 년 및 13/14년 대비해서도 각각 1.1%, 2.6% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 수입량 전망치는 1억 6,054만 톤으로써 서남아시아 및 브라질의 수입량 감소에도 불구하고 중국, 북아프리카 및 동남아시아의 수입량 증 가로 인하여 전월 대비 0.1% 증가할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각 각 1.1%, 1.4% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 전체 소비량은 7억 869만 톤으로써 유럽연합의 소비량 증가에도 불구하고 미국, 중국, 브라질 및 파키스탄의 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 줄어들 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 0.6%, 1.6% 증가할 전망이다. 전체 소비량의 19% 이상을 차지하는 사료용 밀의 4월 세계 소비량은 1억 3,292 만 톤으로써 유럽연합의 사료용 소비량 증가에도 불구하고 미국, 중국, 브라질 및 파키스탄의 사료용 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.4% 줄어들 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 1.5%, 5.0% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 수출량은 1억 6,313만 톤으로써 유럽연합, 서남아시아 및 파키스탄의 밀 수출량 감소함에도 불구하고 카자흐스탄 및 아르헨티나의 밀 수 출량 증가로 인하여 전월 대비 0.3% 늘어날 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 0.6%, 1.7% 줄어들 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 기말 재고비율은 27.4%로써 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가와 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.2%p 늘어날 전망이다. 14/15 년 및 13/14년 대비해서도 각각 2.7%p, 4.9%p 늘어날 전망이다. 24

27 품목별 곡물 수급 동향과 전망 구분 기초 재고량 표 5. 세계 밀 수급량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 사료용 전체 기말 재고량 (단위: 백만 톤, %) 재고비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 미국의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소로 인하여 기말 재고 비율은 0.8%p 증가한 50.1%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 감소 와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가와 더불어 수출량 감소 폭이 더 커 기말 재고비율은 12.7%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소 폭이 더 커 기말 재고비율은 25.9%p 늘어날 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 및 생산량 증가 와 수출량 감소에도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 감소 한 12.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 소비량 증가에도 불 구하고 총 공급량 증가와 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 3.3%p, 5.3%p 늘어날 전망이다. 캐나다의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 감소로 인하여 기 말 재고비율은 0.1% 감소한 14.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비 해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비 율은 각각 7.1%p, 17.6%p 줄어들 전망이다. 호주의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.1%p 증가한 18.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.5%p 늘어 25

28 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 날 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 수 출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.5%p 늘어날 전망이다. 아르헨티나의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 증가에도 불구하고 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.8%p 감소한 6.1%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 22.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비 량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 23.9%p 줄어들 전망이다. 러시아의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 및 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.1%p 늘어난 13.4%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 2.6%p, 3.6%p 늘어날 전망이다. 우크라이나의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 증가로 인하여 기 말 재고비율은 0.1%p 증가한 16.1%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비 해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 6.2%p, 1.2%p 줄어들 전망이다. 카자흐스탄의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가로 인하여 기 말 재고비율은 4.6%p 감소한 22.8%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고 비율은 3.5%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 감소와 소비량 증가 에도 불구하고 수출량 급감으로 인하여 기말 재고비율은 9.4%p 늘어날 전망이다. 표 6. 주요 공급국의 밀 수급량 미국 유럽 연합 (단위: 백만 톤, %) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ / / / / / / /

29 품목별 곡물 수급 동향과 전망 캐나다 호주 아르 헨티나 러시아 우크 라이나 카자 흐스탄 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR / / 주요 수요국 북아프리카의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 수입량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.3%p 증가한 30.2%를 기 록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 및 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.0%p 늘어 날 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.7%p 줄어들 전망이다. 동남아시아의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 감소에도 불구 하고 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 18.1%를 기록할 전망이 27

30 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 소비 량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 1.5%p, 2.5%p 감소할 전망이다. 서남아시아의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 및 수입량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 34.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.7%p 줄어들 전망 이다. 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 늘어날 전망이다. 브라질의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소에도 불구하고 수입 량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.6%p 줄어든 7.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소에도 불구하고 수입량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.9%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해 서는 생산량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 수입량 감소와 더불어 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 8.6%p 줄어들 전망이다. 표 7. 주요 수요국의 밀 수급량 (단위: 달러/톤) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ 북아프리카 15/ / / / 동남아시아 15/ / / / 서남아시아 15/ / / / 브라질 15/ / / 자료: WASDE-552 APR

31 품목별 곡물 수급 동향과 전망 기타 인도의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비 율은 14.5%를 유지할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 3.3%p, 3.4%p 줄어들 전망이다. 파키스탄의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.3%p 감소한 15.6%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 소비량 및 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비 해서는 수입량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가와 더불어 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 6.8%p 늘어날 전망이다. 중국의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가와 소비량 감소로 인 하여 기말 재고비율은 3.6%p 늘어난 85.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서 는 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가와 더불어 소비량 감소폭이 더 커 기 말 재고비율은 20.3%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 수입량 감소와 수출 량 증가에도 불구하고 소비량 감소와 더불어 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 29.6%p 늘어날 전망이다. 표 8. 기타 국가의 밀 수급량 (단위: 달러/톤) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ 인도 15/ / / / 파키스탄 15/ / / / 중국 15/ / / 자료: USDA, WASDE-552 APR

32 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 3. 국가별 옥수수 수급 동향 및 전망 세계 세계 옥수수의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 2억 758만 톤으로써 브라질 및 남아프리카의 기초 재고량 감소에도 불구하고 아르헨티나 및 일본의 기초 재고 량 증가로 인하여 전월 대비 1.2% 증가할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서 도 각각 18.6%, 55.6% 증가할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 생산량 전망치는 9억 7,213만 톤으로써 유럽연합 및 동남아시아의 생산량 감소에도 불구하고 아르헨티나, 우크라이나 및 멕시코의 생 산량 증가로 인하여 전월 대비 0.3% 증가할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 4.0%, 1.9% 감소할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 수입량 전망치는 1억 2,996만 톤으로써 유럽연합의 수입량 감소에도 불구하고 멕시코, 이집트 및 동남아시아의 수입량 증가로 인하여 전월 대비 0.8% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.3%, 4.9% 증가할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 전체 소비량은 9억 7,080만 톤으로써 미국, 아르헨 티나, 일본 및 유럽연합의 소비량은 감소한 반면 중국, 멕시코 및 동남아시아의 소 비량 증가로 인하여 전월 대비 0.3% 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서도 2.3% 증가할 전망임에 반해 14/15년 대비해서는 1.0% 감소할 전망이다. 전체 소비량의 60% 이상을 차지하는 사료용 옥수수의 4월 세계 소비량은 5억 9,840만 톤으로써 미국 및 유럽연합의 사료용 소비량은 감소함에 반해 중국, 멕시 코, 일본 및 동남아시아의 사료용 소비량 증가로 인하여 전월 대비 0.2% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 2.5%, 4.8% 늘어날 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 수출량 전망치는 1억 2,234만 톤으로써 남아프리카 및 동남아시아의 수출량은 감소한 반면 아르헨티나, 우크라이나 및 유럽연합의 수 출량 증가로 인하여 전월 대비 2.2% 늘어날 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 13.6%, 6.7% 감소할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 기말 재고비율은 19.1%로써 소비량 및 수출량 증가 에도 불구하고 총 공급량 증가로 인하여 전월 대비 기말 재고비율은 0.1%p 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 0.6%p, 2.9%p 증가할 전망이다. 30

33 품목별 곡물 수급 동향과 전망 표 9. 세계 옥수수 수급량 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 사료용 전체 기말 재고량 (단위: 백만 톤, %) 재고비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 미국의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.2%p 증가한 13.8%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재 고비율은 1.2%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 감소와 소비량 증 가에도 불구하고 기초 재고량 증가와 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 4.6%p 늘어날 전망이다. 브라질의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 7.6%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수출량 감소에도 불구 하고 생산량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.1%p 줄어들 전망이 다. 13/14년 대비해서는 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 10.8%p 줄어들 전망이다. 아르헨티나의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가에도 불구 하고 소비량 감소와 기초 재고량 및 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 5.7%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 수출량 증가 로 인하여 기말 재고비율은 1.1%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.3%p 늘 어날 전망이다. 31

34 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 우크라이나의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 생산량 증가에도 불구 하고 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 감소한 4.8%를 기록할 전망 이다. 14/15년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 1.6%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해 서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율 은 3.5%p 줄어들 전망이다. 남아프리카의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.5%p 감소한 5.4%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 생 산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 13.2%p, 10.9%p 줄어들 전망이다. 표 10. 주요 공급국의 옥수수 수급량 (단위: 백만 톤, %) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ 미국 15/ / / / 브라질 15/ / / / 아르헨티나 15/ / / / 우크라이나 15/ / / / 남아프리카 15/ / / 자료: USDA, WASDE-551 MAR

35 품목별 곡물 수급 동향과 전망 주요 수요국 일본의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 6.5%p 증가한 9.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.6%p 증가할 전마이다. 13/14년 대비해서는 수입량 감소에도 불구하고 소비량 감소에 따른 기 초 재고량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.2%p 늘어날 전망이다. 멕시코의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에도 불구하고 생산량 및 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 늘어난 10.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 생산량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.8%p 줄어들 전 망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가 폭이 더 커 기말 재고비율은 1.8%p 늘어날 전망이다. 한국의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재 고비율은 18.2%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 감소 대비 소비 량 감소로 상쇄되어 기말 재고는 변동이 없을 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.6%p 줄어들 전망이다. 이집트의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가로 인하여 기 말 재고비율은 1.8%p 증가한 13.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산 량 및 수입량 증가에도 불구하고 기초 재고량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 2.4%p 감소할 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 4.3%p 줄어들 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소와 수출량 증가에도 불구하고 소비량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 8.5%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 생산량 감소와 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 3.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 및 수입량 감소 폭이 더 커 기말 재고비율은 0.2%p 줄어들 전망이다. 동남아시아의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가로 인하여 33

36 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 기말 재고비율은 0.9%p 늘어난 8.5%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생 산량 및 수입량 증가와 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 감소와 소비량 증 가로 인하여 기말 재고비율은 1.4%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공 급량 증가와 수출량 감소에도 불구하고 소비량 급증으로 기말 재고비율은 2.2%p 줄어들 전망이다. 일본 멕시코 한국 이집트 유럽연합 동남아시 아 구분 표 11. 주요 수요국의 옥수수 수급량 기초 재고량 자료: USDA, WASDE-552 APR 생산량 수입량 국내 소비량 사료 용 전체 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

37 품목별 곡물 수급 동향과 전망 기타 중국의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.4%p 감소한 50.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해 서는 수입량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.5%p, 11.1%p 늘어날 전망이다. 캐나다의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 11.1%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.5%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소와 더불어 소비량 증가에도 불구하고 수입량 증가와 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.2%p 늘어날 전망이다. 표 12. 기타 국가의 옥수수 수급량 (단위: 백만 톤, %) 기초 구분 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ / 중국 14/ / / / 캐나다 14/ / 자료: USDA. WASDE-552 APR 국가별 대두 수급 동향 및 전망 세계 세계 대두의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 7,773만 톤으로써 아르헨티나 의 기초 재고량 감소에도 불구하고 브라질 및 유럽연합의 기초 재고량 증가로 인 35

38 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 하여 전월 대비 0.8% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 25.8%, 40.7% 늘어날 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 생산량 전망치는 3억 2,015만 톤으로써 전월 대비 아 르헨티나 및 유럽연합의 생산량 증가에도 불구하고 중국의 생산량 감소로 상쇄되 어 전월과 동일한 수준을 보일 것으로 전망된다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해 서는 각각 0.2%, 13.3% 늘어날 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 수입량 전망치는 1억 2,985만 톤으로써 중국, 일본 및 멕시코의 수입량 증가로 인하여 전월 대비 1.3% 증가할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 6.4%, 16.1% 늘어날 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 전체 소비량은 3억 1,635만 톤으로써 미국 및 파라과 이의 소비량 감소에도 불구하고 아르헨티나, 유럽연합, 일본 및 멕시코의 소비량 증가로 인하여 전월 대비 0.2% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.6%, 14.9% 증가할 전망이다. 전체 소비량의 88%를 차지하는 착유용 대두의 4월 세계 소비량은 2억 7,766만 톤으로써 일본 및 멕시코의 착유용 소비량 증가 반면 유럽연합의 착유용 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 감소할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해 서는 각각 5.9%, 15.1% 증가할 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 수출량 전망치는 1억 3,236만 톤으로써 아르헨티나의 수출량 감소에도 불구하고 미국 및 브라질의 수출량 증가로 인하여 전월 대비 1.1% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.1%, 17.4% 증가할 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 기말 재고비율은 17.6%로써 기초 재고량 및 수입량 증 가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가로 인하여 전월 대비 0.1%p 줄어들 전망이 다. 14/15년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수 출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.78%p 늘어 날 전망이다. 36

39 품목별 곡물 수급 동향과 전망 구분 표 13. 세계 대두 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 착유용 전체 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고 비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 미국의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가로 인하여 기말 재 고비율은 0.5%p 감소한 12.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고 량 및 생산량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 7.1%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량이 증가함에도 불 구하고 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 9.4%p 늘어날 전 망이다. 브라질의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.2%p 줄어든 16.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 소비량 감소와 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수출량의 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 3.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.6%p 줄어 들 전망이다. 아르헨티나의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수출량 감소와 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.2%p 늘어난 47.7%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 10.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구 하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 5.4%p 줄어들 전망이다. 파라과이의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소로 인하여 기말 37

40 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 재고비율은 0.8%p 증가한 1.5%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.8%p 증가할 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 증가와 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고 량 감소와 소비량의 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1%p 줄어들 전망이다. 미국 브라질 아르헨티나 파라과이 구분 표 14. 주요 공급국의 대두 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 착유용 전체 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고 비율 15/ / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR / / 주요 수요국 중국의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 수 입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 늘어난 17.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 생산량 감소와 소 비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 2.3%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서 는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 생산량 감소와 소비량 증가로 상쇄 되어 기말 재고비율은 변동이 없을 전망이다. 38

41 품목별 곡물 수급 동향과 전망 멕시코의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가에도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1%p 줄어든 2.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입 량 증가에도 불구하고 기초 재고량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.7%p 줄어들 전망이다. 일본의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가에도 불구하고 소비 량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 감소한 7.3%를 기록할 전망이다. 14/15 년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 수입량 증가 폭이 더 커 기말 재고비율은 0.5%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.2%p 줄어들 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.5%p 늘어난 3.8%를 기록 할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감 소와 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.5%p, 0.4%p 줄어들 전망이다. 중국 멕시코 일본 유럽연합 표 15. 주요 수요국의 대두 수급량 (단위: 백만 톤, %) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 착유용 전체 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR

42

43 3) 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 임호상(삼성선물 리서치팀 책임연구위원) * 3월 곡물 선물 시장은 옥수수가 1) 미국의 작부의향면적 전년대비 큰 폭 확대, 2) 아르헨티 나의 강우로 인한 작황 개선으로 생산량 전망치가 100만 톤 상향 수정된 점 등으로 인해 전 월 대비 -1.7%를 기록했다. 반면 소맥은 3월 이후 美 대평원 지역의 낮은 기온과 건조한 날 씨로 인한 작황 악화 우려가 가격 반등 요인으로 작용했다. 대두는 남미의 작황 개선 기대에 도 글로벌 대두 수요 증가에 대한 기대가 가격 상승 요인을 제공했다. 시장 외적인 가격 상승 요인들은 달러화 강세 둔화와 유가 반등 흐름이다. 이는 1) 미국의 금리 인상 속도 둔화 기대, 2) 러시아를 비롯한 非 OPEC 국가들의 원유 생산량 감산 합의 기대, 3) 유로존과 일본 중앙은 행들의 추가 금융정책 기대 속의 안전자산 선호 완화 등을 들 수 있다. 한편 4월 곡물 시장은 여전히 등락이 제한되며, 유가와 환율의 움직임을 지켜보는 시장 흐 름이 예상된다. 우선 가격 지지 요인들은 안전자산 선호 요인들이 완화되고 있는 부분이다. 1) 미국 고용시장 회복에 따른 완만한 경기회복 기대 지속, 2) 중국의 성장률 둔화 우려는 잔 존하고 있으나, 최근 들어 각종 PMI 지표와 수출입 통계들의 개선 흐름이 나타나고 있는 점, 3) 유럽과 일본 중앙은행들의 추가적인 양적 완화 정책 도입에 대한 기대, 4) 러시아와 OPEC 등의 원유 생산량 감산 합의 기대 지속 등이다. 이 같은 안전자산 선호 흐름의 완화는 기본적 으로 주식, 상품 등의 가격 지지 요인으로 작용할 요인들이다. 다만 단기적인 달러화 약세 흐 름에도 불구하고, 기본적으로는 미국 경제의 회복 속도가 빠르다는 점을 감안할 때, 중장기적 인 달러화의 강세 재연 가능성에는 늘 주의하며 시장에 접근해야 할 것이다. 그리고 USDA 작부의향면적 발표에서 옥수수 재배면적이 큰 폭으로 늘어날 것으로 발표된 점은 가격 상승 폭을 제한할 요인이다. 여전히 곡물 수급에 대한 우려가 제한적인 가운데, 향 후 미국 재배지역의 옥수수 파종과 관련해서 봄철 건조한 날씨가 이어질지에 주의를 기울여 야 하겠다. 따라서 아직은 실제 각종 작황 관련 통계치들이 확인될 때까지는 시장의 관망세를 예상한다. * hosang.lim@samsung.com,

44 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1. 곡물선물 3월 동향: 유가 반등 및 달러 약세 속에 반등 표 1. 3월 주요 상품선물 최근월물 기준 가격 등락률(3월 말 종가 기준) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전월말 比 (%) -1.7% +5.8% +4.5% +8.8% +3.6% +7.8% 전년말 比 (%) -4.0% +4.7% -0.5% +5.5% -10.0% -4.1% 3월 옥수수 선물은 1) 미국의 작부의향면적 전년 대비 큰 폭 확대, 2) 아르헨티 나의 2~3월간의 강우로 인한 작황 개선으로 생산량 전망치가 100만 톤 상향 수정 된 점 등으로 인해 전월 대비 -1.7%를 기록했다. 소맥과 대두는 작부 의향 면적이 전년 대비 축소되며 가격 지지 요인을 제공했다. 소맥 선물은 3월 이후 미국 재배지역의 낮은 기온과 건조한 날씨로 인한 작황 악화 우려, 미국 농무부의 작부의향면적이 전망치를 하회한 점 등이 가격 반등 요 인으로 작용했다. 대두 역시 옥수수와 반대로 작부의향면적이 감소하고, 남미 아 르헨티나의 작황 개선에도 글로벌 대두 수요 증가에 대한 수출 증가 기대가 가격 상승 요인을 제공했다. 시장 외적으로 곡물 가격 상승을 이끈 요인들은 달러화 강세 둔화와 유가 반등 흐름이다. 1) 미국 FOMC 회의에서의 연내 4차례 금리 인상 기대가 2차례로 수정, 2) 러시아를 비롯한 非 OPEC 국가들의 원유 생산량 감산 합의에 대한 기대 속에 WTI 원유 가격의 반등, 3) 유로존과 일본 중앙은행들의 추가적인 금융 완화 조치 에 대한 기대 속의 안전자산 선호 완화 등이 시장 외적인 곡물 가격 상승 요인을 제공했다 그림 1. 대두 선물 가격 추이 (센트/부쉘) 40 그림 2. 대두 오일 선물 가격 추이 ($/파운드) 대두 대두 오일 Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.2 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.2 16Y.2 42

45 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 3. 옥수수 선물 가격 추이 그림 4. 소맥 선물 가격 추이 500 (센트/부쉘) 700 (센트/부쉘) 450 옥수수 600 소맥 Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 15Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 그림 5. 가솔린 선물 가격 추이 그림 6. 에탄올 선물 가격 추이 260 센트/갤런 180 달러/갤런 가솔린 선물 에탄올 선물 80 15Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 향후 실제 OPEC의 감산 합의가 이루어질 경우 원유 선물 가격 반등에 수반된 곡물 가격의 반등 흐름이 나타날 수 있음에는 주의가 필요하다 하겠다. 표 1. 주요 농산물 선물 가격 및 거래량 변화 추이(3/9일 종가 기준) 상품 현재 전주말 주간 변동 주간 변동률 전월 대비(%) 전년 대비(%) 거래량 거래량 증감 미결제 약정 미결제 약정 증감 옥수수 % 2% -1.5% 613, , ,341 94,727 대두 % 0% 5.5% 344,567 45, ,786 53,255 소맥 % -3% -3.4% 203,970 62, ,719 26,130 43

46 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 상품 현재 전주말 주간 변동 주간 변동률 전월 대비(%) 전년 대비(%) 거래량 거래량 증감 미결제 약정 미결제 약정 증감 대두유 % -1% 9.7% 200,211 87, ,769 22,771 원면 % 1% -8.1% 71,865 31,556 77,640 17,400 원당 % -3% 1.6% 277, , ,675 19,814 커피 % -5% -6.3% 102,606 51,875 68,744 16,618 돈지육 % 2% 3.7% 56,988-10,224 85,979, -2,208 생우 % 0% -3.0% 123,820-9,934 37,863 2, 곡물 선물 3월 전망 시장 외부 환경: 단기적인 달러화 약세는 우호적 요인이지만 기본적으로 올해 FOMC 회의에서의 금리 인상 기대는, 연간 4차례에서 2차례 정도로 축소될 것으로 시장에서는 기대하고 있으며, 이 같은 기대가 최근 주요 선 진국 및 이머징 국가들의 증시 반등 요인으로 작용했다. 이는 당분간 달러화 강세 흐름의 속도를 완화할 부분이다. 그리고 이 같은 브라질/호주/아르헨티나 등 미국 과 곡물 수출에 있어 경쟁 관계에 있는 이머징 국가들의 통화들은 최근 들어 달러 화에 대한 약세 흐름이 둔화하였고, 이로 인해 미국산 곡물 선물 가격은 반등 흐름 을 보였다. 4.4 그림 7. 브라질 헤알화 추이 (헤알화 약세 주춤) 0.8 그림 8. 호주달러 환율 추이 (호주달러화 약세 주춤) AUDUSD 브라질헤알화 Y.6 15Y.8 15Y.11 16Y.1 16Y.3 15Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 44

47 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 9. 브라질 주가지수 추이 그림 10. 러시아 주가지수 추이 브라질 주가 지수 MICEX 지수 Y.9 15Y.11 15Y.12 16Y.2 16Y Y.9 15Y.11 15Y.12 16Y.2 16Y 그림 11. 터키 주가지수 추이 그림 12. 아르헨티나 주가지수 추이 터키 주가지주 아르헨티나 주가지수 Y.9 15Y.11 15Y.12 16Y.2 16Y Y.9 15Y.11 16Y.1 16Y.2 16Y.4 30 그림 13. S&P 변동성 지수(VIX) 20 그림 14. 환율 내재 변동성 추이 VIX 지수 0 15Y.11 15Y.12 16Y.1 16Y.2 16Y.3 8 달러/엔 유로/달러 4 유로/엔 달러/원 0 15Y.11 15Y.12 16Y.1 16Y.2 16Y.3 45

48 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 또한, 1) OPEC과 러시아의 원유 생산량 감소 기대로 인한 원유를 출발점으로 한 상품가격의 반등 흐름, 2) 유럽과 일본 중앙은행들의 추가적인 양적 완화 정책 도입에 대한 기대 지속, 3) 중국 경기에 대한 우려는 여전히 이어지고는 있으나, 일부 경제지표들이 개선되면서 금융시장에서 나타나고 있는 지나친 비관론에서 벗 어나려는 움직임, 4) 미국의 고용지표 개선과 제조업/비제조업 PMI 지표의 개선 등은 안전자산 선호 흐름의 완화를 통해 원유, 곡물, Soft 농축산물 등의 상품 가 격의 추가 하락을 제한하는 요인으로 작용할 전망이다. 그림 15. 발틱 해운운임 지수 추이 그림 16. 구리 선물 가격 추이 달러/파운드 560 발틱해운운임지수 260 구리 Y.12 16Y.1 16Y.2 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 다만 중장기적으로는 미국의 금리 인상 기조 유지라고 하는 근본적인 요인이 주 목받으며 달러화의 강세 흐름이 재연될 가능성에는 늘 주의가 필요할 것이다. 따 라서 이는 앞으로도 신흥국 통화들의 약세 요인으로 남아 있을 것으로 예상함에 따라 미국의 옥수수/대두 선물 가격의 반등 폭을 제한하는 역할을 하게 될 것이기 때문이다. 아래 챠트는 달러화 지수와 유로화 환율의 추이이다. 최근 들어 달러화 지수의 하락세가 주춤하고, 유로화 강세 흐름이 둔화하는 모습을 확인할 수 있다. 또한, 그 아래의 달러화와 유로화 선물의 투기적 순매수 포지션을 보면, 달러화의 순매 수 포지션이 급격하게 감소한 반면, 유로화는 급격히 늘어났음을 확인할 수 있다. 향후 양 지역 간의 경기회복 속도에 대한 근본적인 변화가 없는 이상, 일정 부분 단기적인 포지션 변화에 따른 반동 현상이 발생할 가능성에는 주의가 필요하다 하 겠다. 46

Microsoft Word - 월간전체합본(201404)

Microsoft Word - 월간전체합본(201404) NO. 6 Monthly 214 Apr. 4 Daishin Asset Market Outlook 자산전략실 박혁수 769.363 bondpark@deri.co.kr 최종석 769.313 finalysis@deri.co.kr 김훈길 769.323 hgkim@deri.co.kr 황규완 769.39 gwhwang@deri.co.kr 김수연 769.3112 kim_suyoun@deri.co.kr

More information

Microsoft Word - 20150823142446193_1

Microsoft Word - 20150823142446193_1 Market Analyst 조병현 2-377-3636 / byunghyun.cho@yuantakorea.com 주식시장 투자전략 215.8.24 지난 금요일 여러가지 악재들이 중첩되며 글로벌 증시 전 반이 급락하는 모습을 보였습니다. 7월 FOMC 의사록 공개 이후 연준의 기준금리 인상 시점 에 대한 불확실성이 커지고 있습니다. 중국의 PMI가 급락하는 모습을

More information

<3034BFF8C0AFB9D7BFF8C0DAC0E7B0A1B0DDBBF3BDC2BFA1B4EBC7D1C1D6BFE4B1B9B5BFC7E22E687770>

<3034BFF8C0AFB9D7BFF8C0DAC0E7B0A1B0DDBBF3BDC2BFA1B4EBC7D1C1D6BFE4B1B9B5BFC7E22E687770> - 2 - 우리나라 원유수입 중 두바이 油 의존도는 79.5% 60 50 50.1 52.6 40 30 20 26.1 23.8 31.1 26.8 40.3 34.8 38 33.4 40.8 34.7 44.9 43.9 38.6 35.5 38 38.2 10 0 02년평균 03년평균 04. 5월 04. 6월 04. 7월 04. 8월 04.9.1일 04.10.1일 04.10.7일

More information

35 3 WTI 25 2 15 1 99.5 99.6 99.7 99.8 99.9 99.199.1199.12.1.2.3.4.5.6.7.8 73 71 69 67 65 63 61 59 57 55 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 2,5 2, 1,5 1, 5 - (%) 15 1 95 9 85 8 75 7 45 4 35 3 25 2 15 1 5 ('7.1=1)

More information

(유로권) 12월 실물지표 혼조, 4분기 성장률 0.3%로 전분기와 동일 - 지난 12월 역내 생산은 감소폭이 확대된 데 반해, 소비가 소폭 늘어나고, 무역흑자 규모가 수출 둔화로 전달보다 축소. 4분기 역내 성장률은 0.3%로서 전분기와 동일한 수 준을 기록하고, 2

(유로권) 12월 실물지표 혼조, 4분기 성장률 0.3%로 전분기와 동일 - 지난 12월 역내 생산은 감소폭이 확대된 데 반해, 소비가 소폭 늘어나고, 무역흑자 규모가 수출 둔화로 전달보다 축소. 4분기 역내 성장률은 0.3%로서 전분기와 동일한 수 준을 기록하고, 2 1 세계 경제 및 우리나라 경제 동향 최근 국내외 경제동향(3.14) < 해외 경제동향 > (미국) 1월 실물지표 증가, 4분기 성장률 0.7% 1%로 상향 - 지난 1월 생산과 소비가 동반 증가하고, 체감지표들이 오름세를 보이며, 실업률이 4%대까지 떨어지는 등 연초 경제지표들이 아직까지는 비교적 양호. 2015년 4분기 성장률은 재고 감소폭 축소로 0.7%에서

More information

FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 153 / 216. 9. 28 1 재정으로가는길 1 2 3 4 5 ? 6 7 8 9 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 25 /() () 15 125 12 121 99 117 96 113 93 19 9 15 (%) 16Y.2

More information

(2015-02월호) 해외곡물시장 동향

(2015-02월호) 해외곡물시장 동향 E 11-2016-02 2016 제5권 제2호 해외곡물시장 동향 은 농업관계자 및 일반인이 해외곡물시장을 이해하고 정부가 농업정책을 수립하는 데 도움을 주고자 한국농촌경제연구원이 세계곡물시장 동향과 관련 정보, 주요 지표를 정리 분석하여 발간하고 있습니다. 또한 세계곡물시장 수급 및 가격동향을 신속히 전달하기 위해 해외곡물시장정보 홈페이지(http://grains.krei.re.kr)를

More information

PART 8 12 16 21 25 28

PART 8 12 16 21 25 28 PART 8 12 16 21 25 28 PART 34 38 43 46 51 55 60 64 PART 70 75 79 84 89 94 99 104 PART 110 115 120 124 129 134 139 144 PART 150 155 159 PART 8 1 9 10 11 12 2 13 14 15 16 3 17 18 19 20 21 4 22 23 24 25 5

More information

µðÇÃ24-Ç¥Áö´Ü¸é

µðÇÃ24-Ç¥Áö´Ü¸é Industrial Trend > Part. Set (2013. 2. 21) Display Focus 39 (2013. 3. 6) 40 2013 MAR. APR. vol. 24 (2013. 3. 7) (2013. 2. 18) (2013. 3. 19) Display Focus 41 (2013. 2. 7) Panel 42 2013 MAR. APR. vol. 24

More information

<B9CCB1B9C0C720B0FAC0CFB9D7C3A4BCD2C5EBC1B6B8B2BCD2BAF1B5BFC7E220C3D6C1BE722E687770>

<B9CCB1B9C0C720B0FAC0CFB9D7C3A4BCD2C5EBC1B6B8B2BCD2BAF1B5BFC7E220C3D6C1BE722E687770> 미국의 및 통조림 소비 동향* 김 성 훈 우리나라에 비해 상대적으로 농식품산업이 발달한 미국에서는 신선 및 채 소뿐만 아니라, 통조림 등으로 가공 처리된 과 도 상당량 소비되고 있다. 이는 통조림으로 가공된 농산물이 신선 농산물에 비해 저장성이 길고 사용이 간 편한 점 등의 장점이 있기 때문이다. 그러나 최근 관련 연구에 의하면 미국 내 과 일 및 시장이 성장을

More information

213 6 SUMMARY 2 국.내.주.식. 시장 전망 뱅가드 펀드 지수 변경이 마무리 국면에 접어들면서 외국인 수급 개선이 예상되고 엔화 약세 속도도 조절될 것으로 판단 됨에 따라 주식시장은 점진적 상승 예상 6월 코스피 밴드는 1,93~2,8pt로 예상. 연간으로는

213 6 SUMMARY 2 국.내.주.식. 시장 전망 뱅가드 펀드 지수 변경이 마무리 국면에 접어들면서 외국인 수급 개선이 예상되고 엔화 약세 속도도 조절될 것으로 판단 됨에 따라 주식시장은 점진적 상승 예상 6월 코스피 밴드는 1,93~2,8pt로 예상. 연간으로는 자산 시장별 Outlook 6월 자산배분전략 자산군별 투자전략 금융시장동향 자산관리 가이드 213. 6 Smart 자산관리 매니저 성공투자로 가는 지름길 한화투자증권이 안내해 드립니다 Asset Guide 한화투자증권 준법감시인 심사필 제213-274(213.6.4~213.9.3) 213 6 SUMMARY 2 국.내.주.식. 시장 전망 뱅가드 펀드 지수 변경이

More information

0904fc5280515a8f

0904fc5280515a8f 주간 상품시장 213. 8. 23 손재현 2-768-311 jaehyun.son@dwsec.com 이지연 2-768-373 sarah.lee@dwsec.com 올 가을 이후 주인공은 곡물? 미 연준의 7월 FOMC 의사록 발표를 통해 연준 위원들이 연내 자산 매입 규모 축소 에 의견을 모은 것으로 알려졌다. 중국와 유로존의 제조업 PMI 지수가 개선되었고,

More information

Ⅰ. 금융위기 벗어나나 28년 1월과 29년 2월 두 차례에 걸쳐 중대한 위기 국면을 맞았던 글로벌 금융 시장이 3월 이후 빠르게 안정을 되찾아가고 있다. 미국을 비롯한 각국 정부와 중앙 은행이 유동성 공급을 크게 늘리고 금융기관의 자본확충을 지원하면서 금융회사들 의

Ⅰ. 금융위기 벗어나나 28년 1월과 29년 2월 두 차례에 걸쳐 중대한 위기 국면을 맞았던 글로벌 금융 시장이 3월 이후 빠르게 안정을 되찾아가고 있다. 미국을 비롯한 각국 정부와 중앙 은행이 유동성 공급을 크게 늘리고 금융기관의 자본확충을 지원하면서 금융회사들 의 LGERI 리포트 29년 하반기 국내외 경제전망 경제연구실 gtlee@lgeri.com 금융연구실 hybae@lgeri.com Ⅰ. 금융위기 벗어나나 Ⅱ. 세계경제의 향방은 Ⅲ. 국내경기 언제 회복되나 금융기관 손실이 줄어들고 위험회피 성향이 완화되면서 금융시장이 극심한 불안으로부터 벗어 나고 있다. 미국 주택가격의 하락속도가 둔화되는 조짐도 나타나고 있지만,

More information

Microsoft Word - Macro120103.doc

Microsoft Word - Macro120103.doc Weekly Focus 국제유가, 추가 상승 가능성에 대한 점검 Economist 채현기 (769-3002) coolheuy@deri.co.kr Summary 2011년 국제유가는 연평균 기준으로 지난 2010년에 기록했던 배럴당 79달러 대비 약 25% 상 승한 배럴당 95달러 수준을 기록함에 따라 2년 연속 level-up되는 흐름을 시현함. 2012년에

More information

Microsoft Word - MacroVision_121105_.doc

Microsoft Word - MacroVision_121105_.doc Weekly Focus 원/달러 환율 변동의 거시경제 파급효과와 전망 Economist 김윤기 (769-3063) mackyg@deri.co.kr Summary 최근 원/달러 환율 하락이 빠르게 진행되면서 우리 경제에 미칠 부정적 영향에 대한 우려가 증대하고 있음. 원/달러 환율은 10/29일 심리적 마지노선으로 여겨지던 1,100원선이 붕괴되 었으며 11/2일

More information

이머징마켓 동향 212. 11. 19 글로벌 이머징마켓 시장 동향 인도 시장: 센섹스지수는 장중 강세를 이어갔으나 마감 직전에 급락세로 전환해 6거래일 연속 약세를 보였 다. 주간단위로는 2주째 하락했고 하락폭도 크게 확대됐다. 정부가 재정적자 통제 목표를 달성하지 못

이머징마켓 동향 212. 11. 19 글로벌 이머징마켓 시장 동향 인도 시장: 센섹스지수는 장중 강세를 이어갔으나 마감 직전에 급락세로 전환해 6거래일 연속 약세를 보였 다. 주간단위로는 2주째 하락했고 하락폭도 크게 확대됐다. 정부가 재정적자 통제 목표를 달성하지 못 이머징마켓 동향 212. 11. 19 실적 및 정책 악재로 중국 등 주요 이머징 증시 약세 한국투자증권 이머징마켓팀 2-3276-6234 중국 및 홍콩 시장 시장 동향 중국 시장: 상해종합지수가 이틀 연속 하락했다. 장 중 1% 이상 하락해 2,p 근처까지 떨어졌으나 마감 직전 낙폭을 축소했다. 거래금액은 368억 위안으로 직전 거래일 수준을 유지했다. 중국

More information

Press Arbitration Commission 62

Press Arbitration Commission 62 제 2 부 언론관련판결 사례 제1장 명예훼손 사례 제2장 재산권 침해 사례 제3장 기타 인격권 침해 사례 제4장 형사 사례 제5장 헌법재판소 결정 사례 편집자 주 - 사건관계인의 인격권을 보호하기 위해 필요한 경우 사건관계인의 이름, 소속회사, 주 소, 차량번호 등을 비실명 익명처리하고 필요한 경우 최소한의 범위내에서 판결문의 일부를 수정 또는 삭제함을 알려드립니다.

More information

untitled

untitled Ph.D, FRM, ick_chan_joo@lycos.co.kr IBK Economic Research Institute 1 1. 2. : ( ) ( ) 3. : 4. 5. & ( ) 6. 7. GDP :, 8. 1., 2004 10,222,000 bpd(barrel / day). 13.1%..,. OPEC 25 2,058,000 bpd, 20%, OPEC.,.,

More information

Microsoft Word - 100318_MorningBrief _.doc

Microsoft Word - 100318_MorningBrief _.doc 2010. 3. 18 (목) 토러스투자증권 리서치센터 Morning Brief 투자전략 [Taurus Strategy] 일본신용등급 하향 한국 수출주에 미치는 영향 주요 IT 자동차/기계 건설/유틸리티 금융 제약 유통/인터넷 교육/의복/화장품 시장동향 www.taurus.co.kr 서울 영등포구 여의도동 23-3 하나증권빌딩 3층 Tel 02) 709-2300

More information

. 2011 4.0% 2010 5%. 6 4.3% 0.3% 2010 6.4% 10 3.1% 1.6%. 6 2.2% 0.6%. 9.5%, 7.8% 2012 4.0%. 6 4.5% 0.5% 6.1%. 6 6.4%. 1.9%. 6 2.6% 0.7%. 2.7% 1.8%, 1.

. 2011 4.0% 2010 5%. 6 4.3% 0.3% 2010 6.4% 10 3.1% 1.6%. 6 2.2% 0.6%. 9.5%, 7.8% 2012 4.0%. 6 4.5% 0.5% 6.1%. 6 6.4%. 1.9%. 6 2.6% 0.7%. 2.7% 1.8%, 1. . 2011 4.0% 2010 5%. 6 4.3% 0.3% 2010 6.4% 10 3.1% 1.6%. 6 2.2% 0.6%. 9.5%, 7.8% 2012 4.0%. 6 4.5% 0.5% 6.1%. 6 6.4%. 1.9%. 6 2.6% 0.7%. 2.7% 1.8%, 1.7% 1.1%, 2.9% 2.3%. IMF IMF 2 3 3 4 8 5 S&P : GDP :

More information

오세경-제15-29호.hwp

오세경-제15-29호.hwp 2015년 11월 24일 Vol. 15 No. 29 ISSN 1976-0515 2016년 전망 총괄책임 정성춘 국제거시금융실장 (jung@kiep.go.kr, Tel: 044-414-1202) 2016년 전망 차 례 Ⅰ. 2016년 전망 Ⅱ. 선진국 경제 전망 Ⅲ. 주요 신흥국 경제 전망 Ⅳ. 기타 신흥국 경제 전망 Ⅴ. 주요 대외경제 리스크 요인 주요 내용

More information

FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2

More information

신흥국 소비확대로 글로벌 무역 불균형이 구조적으로 완화된다. 글로벌 경기 회복되는 가운데 아시아 신흥국 견조한 성장 예상 글로벌 경제는 금융위기 이전에 비해서는 경제성장률이 하락한 저성장 과정이 예상되지만 년을 저점을 통과해 올해부터는 회복세가 점차 안정화될 전망이다.

신흥국 소비확대로 글로벌 무역 불균형이 구조적으로 완화된다. 글로벌 경기 회복되는 가운데 아시아 신흥국 견조한 성장 예상 글로벌 경제는 금융위기 이전에 비해서는 경제성장률이 하락한 저성장 과정이 예상되지만 년을 저점을 통과해 올해부터는 회복세가 점차 안정화될 전망이다. Note.. Economist 유익선 )-, sun.yoo@wooriwm.com 안기태 )-, kt.an@wooriwm.com 유익선의 경제별곡( 經 濟 別 曲 ): Imbalance의 Balance가 Great Rotation에 미치는 영향 글로벌 불균형 완화가 글로벌 자금흐름의 변화를 촉발시킬 전망 향후 신흥국 내수 확대가 본격화되면서 글로벌 무역 불균형이

More information

: C, Y, =0, (Crook et al.(2007) ) ( ) 1 2 3 4 5 966 967 967 967 967 4,834 234 383 462 516 508 2,103 (A) 1 661 1,629 2,623 3,802 7,613 3,806 1,040 1,636 2,175 2,788 4,193 2,629 (B) 2,128 2,676 3,492

More information

Microsoft Word - 120917BondWeekly.doc

Microsoft Word - 120917BondWeekly.doc 2012. 9. 17 기준금리 채권시장이 른 높아진 반영한데 위험자산 따른 동결, 9월 선호 포지션 QE3 금통위에서의 등으로 등으로 기준금리 상승 동결, 글로벌 주요 중앙은행들의 완화적 통화정책에 따 금리 부담 약세를 나타냄. 사실상 9월에 기준금리가 인하될 것이라는 기대를 선 상승 역시 비우호적인 압력, 영향을 그러나 배가 추세는 아니다 여전히 장기(2~3개월)

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B5A5C0CFB8AEC7A5C1F6>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B5A5C0CFB8AEC7A5C1F6> 2016년 5월 9일 주간증시 단기 모멘텀 공백. 종목대응 강화 한양포트폴리오 씨엠에스에듀(225330) 융합사고력 콘텐츠로 차세대 교육 선도 한양포트폴리오 KOSPI 한미약품, CJ제일제당, 삼진제약 KOSDAQ 아이센스 투자지표 증시일정 장세 Market Brief 김지형(0237705326) atom06@hygood.co.kr 단기 모멘텀 공백. 종목대응

More information

CONTENTS SUMMARY PART 1 MARKET MARKET STRATEGY MARKET ISSUE MARKET ISSUE PART 2 CREDIT CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT STRA

CONTENTS SUMMARY PART 1 MARKET MARKET STRATEGY MARKET ISSUE MARKET ISSUE PART 2 CREDIT CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT STRA CONTENTS SUMMARY PART 1 MARKET MARKET STRATEGY MARKET ISSUE MARKET ISSUE PART 2 CREDIT CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT STRATEGY 4 CREDIT ISSUE 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

More information

Dc_F&OWeek

Dc_F&OWeek Derivatives Spot 28. 1. 24 전 균 (2)22-744 gyun.jun@samsung.com 성수연 (2)22-7823 sooyeon.sung@samsung.com www.samsungfn.com Futures & Options Weekly ELS에 대한 오해풀기 ELS에 대한 부정확한 이해에서 벗어나야 주식시장의 폭락 와중에 ELS의 knock-in(원금보장구간

More information

2015 경제ㆍ재정수첩

2015 경제ㆍ재정수첩 Contents 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Part 01 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 Part 02 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62

More information

Microsoft Word - 2016021216101500K_01_02.docx

Microsoft Word - 2016021216101500K_01_02.docx 216. 2. 12 Week Ahead: 2월 셋째주 NIRP의 明 과 暗 Global Macro Team Economists 허진욱 (Global/US) james_huh@samsung.com 2 22 7796 이승훈 (China/Korea) sh213.lee@samsung.com 2 22 7836 김지은 (Europe) jieun26.kim@samsung.com

More information

Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily

Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily 5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%

More information

CONTENTS I. 금융상품 투자전략... II. 펀드시장 트렌드... III. 국내 주식 투자전략... 7 IV. Large Cap 추천종목... V. Mid Small Cap 추천종목... VI. WM 주식 포트폴리오... VII. Market Window...

CONTENTS I. 금융상품 투자전략... II. 펀드시장 트렌드... III. 국내 주식 투자전략... 7 IV. Large Cap 추천종목... V. Mid Small Cap 추천종목... VI. WM 주식 포트폴리오... VII. Market Window... .. Vol. Portfolio솔루션부 월 첫째주 투자전략 - 숨고르기 국면에서의 업종별 순환매에 대비 월 증시를 되돌아 보면 KOSPI가 년 이후 형성된 박스권을 돌파하며 년 만 에,p에 근접했고, KOSDAQ 역시 8년 만에 7선을 넘어서는 의미있는 기록 을 남긴 한 달이었음. 급격한 상승에 따른 반작용으로 KOSPI의 일, 일 이동평 균선 간의 이격이

More information

201501_경제전망보고서_f.hwp

201501_경제전망보고서_f.hwp ISSN 2288-7083 2015. 1 2015. 1 요 약 금년중 경제성장률은 3% 중반 수준을 나타낼 것으로 전망 ㅇ 미국 등을 중심으로 한 글로벌 경기 개선, 국제유가 하락 등 에 힘입어 성장률이 점차 높아질 것으로 예상 성장에 대한 지출부문별 기여도를 보면 내수 기여도가 수출 기여 도를 상회할 전망 취업자수는 금년중 42만명 늘어나 10월 전망(45만명)에

More information

Microsoft Word - 4_USD

Microsoft Word - 4_USD Mar. 3, 216 FX Analyst 정미영 mymy.joeng 전승지 sj128.jeon @samsung.com 난망( 難 望 ) 3월 환율 동향 - 3월 환율은 글로벌 금융시장 안정과 약달러에 따른 역외 매도 집중과 네고, 소극적인 당국 대응 등으로 2월의 급등분을 모두 되돌리고 1,15원대로 하락 4월 여건 점검 - 4 월 미국 금리인상 기대 약화에

More information

어울림 5호 내지-최종.indd

어울림 5호 내지-최종.indd Vol.05 C O N T E N T S 02 01/02 Vol.05 04 08 10 12 14 16 18 20 23 25 27 30 32 35 37 40 42 45 46 50 52 53 55 56 57 58 59 60 62 News 01 _ News 02 _ News 03 _ News 04 _ News 05 _ News 06 _ News 07 _ News

More information

CONTENTS I. 글로벌 금융시장 읽기... 3 II. 금융상품 투자전략... 8 III. 금융상품 트렌드... 11 IV. 국내 주식 투자전략... 14 V. Large Cap 추천종목... 17 VI. Mid Small Cap 추천종목... 18 VII. WM

CONTENTS I. 글로벌 금융시장 읽기... 3 II. 금융상품 투자전략... 8 III. 금융상품 트렌드... 11 IV. 국내 주식 투자전략... 14 V. Large Cap 추천종목... 17 VI. Mid Small Cap 추천종목... 18 VII. WM 2015. 6.1 Vol. 19 Portfolio솔루션부 6월 첫째주 투자전략 - 이벤트로 짚어보는 6월 증시 대응전략 계단식 상승세를 이어왔던 KOSPI는 월말 불어 닥친 외풍으로 말미암아 다시금 20일 이평선에서의 지지력 여부를 확인해야 할 시점에 놓여짐. 이익 모멘텀 개선세는 유효 하나 2/4분기 실적이 가시화되기 전까지는 대외 불확실성들이 투자심리를

More information

?

? 01 02 03 04 05 01 02 03 01 02 03 01 02 PART 8 9 10 11 PART 12 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 PART 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 ppm 50 51 PART 52 54 55 56 57 58

More information

Microsoft Word - 2016081214212698K_01_01.docx

Microsoft Word - 2016081214212698K_01_01.docx Global Market Economics 216. 8. 12 Week Ahead: 8월 셋째 주 하반기 미국 인플레이션 정상화 기대 Global Macro Team Analysts 허진욱 (Global/US) james_huh@samsung.com 2 22 7796 이승훈 (China/Korea) sh213.lee@samsung.com 2 22 7836 김지은

More information

FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 151 / 216. 7. 27 8 BOJ, Go Beyond? 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 12 13 14 15 1 Is Inflation Too Low? Depends How You Look at It, Cornor Sen, 216.7.22,

More information

Microsoft Word - 2016052014532042K_01_01.docx

Microsoft Word - 2016052014532042K_01_01.docx 216. 5. 2 Week Ahead: 5월 넷째주 4월 FOMC 회의록: 6월이냐 7월이냐 Global Macro Team Analysts 허진욱 (Global/US) james_huh@samsung.com 2 22 7796 이승훈 (China/Korea) sh213.lee@samsung.com 2 22 7836 김지은 (Europe) jieun26.kim@samsung.com

More information

WM Weekly Contents I. 금융상품 투자전략... 3 II. 금융상품 트렌드... 7 III. 국내 주식 투자전략... 9 IV. Large Cap 추천종목... 13 V. Mid Small Cap 추천종목... 14 VI. Market Window...

WM Weekly Contents I. 금융상품 투자전략... 3 II. 금융상품 트렌드... 7 III. 국내 주식 투자전략... 9 IV. Large Cap 추천종목... 13 V. Mid Small Cap 추천종목... 14 VI. Market Window... WM리서치부 216. 5.9 Vol.68 WM Weekly 연휴 이후의 전략은? 4일간의 연휴를 앞두고 주요국 경제지표 둔화, 미국 금리인상 불확실성 확대, 달러화 반등으로 경계심리가 강화되고 있고, 연휴기간 미국과 중국의 경제지표 발표에 따른 변동성 확대 가능성이 남아있다. 개별 모멘텀을 중심으로 한 종목별 대응력을 강화하는 전략이 필요한 상황이다. 전기차,

More information

<BFB9BCFAB0E6BFB5C1F6BFF8BCBEC5CD5F BFB9BCFAB0E6BFB520C4C1BCB3C6C FB3BBC1F628C3D6C1BEBBF6BAAFC8AF292E706466>

<BFB9BCFAB0E6BFB5C1F6BFF8BCBEC5CD5F BFB9BCFAB0E6BFB520C4C1BCB3C6C FB3BBC1F628C3D6C1BEBBF6BAAFC8AF292E706466> FAQ www.artsdb.or.kr www.artsdb.or.kr Part 1 Part 2 012 012 013 013 014 018 019 019 023 024 025 029 031 041 048 048 050 051 059 060 060 066 072 072 074 075 077 078 078 082 087 089 090 090 092 FAQ Part

More information

review050829.hwp

review050829.hwp 한국무역협회 무역연구소 서울시 강남구 삼성동 무역센터 트레이드타워 4801호 Tel: 6000-5174~9 Fax: 6000-6198 홈페이지 : http://tri.kita.net - 1 - 5 4 (% ) 경상수지(G DP 대 비) 추 이 일본 독일 3 네덜란드 2 1 아일랜드 0-1 -2 [1만불 - 2 만불 달성기간 ] -일본(80-88) -독일(79-90)

More information

untitled

untitled Fixed Income Monthly 29.. Analyst (2)77- taeyh8@myasset.com (2)77- gaston@myasset.com (2)77- being98@myasset.com Contents 7 2 1 - -1 2 8.1 8. 8.7 8.1 9.1 9. Market Analyst (2)77- taeyh8@myasset.com (2)77-

More information

Contents Ⅰ. 운용보고 Ⅱ. 상세정보 1. 펀드 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 공 지 사 항 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)의 적용을 받습니다. 2. 주요

Contents Ⅰ. 운용보고 Ⅱ. 상세정보 1. 펀드 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 공 지 사 항 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)의 적용을 받습니다. 2. 주요 삼성WTI원유특별자산 제1호[WTI원유-파생형] (운용기간 : 2010.11.20 ~ 2011.02.19) * 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)에 의거 집합투자 업자가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 지난 3개월 동안의 자산운용에 대한 결과 를 요약하여 제공하는 보고서 입니다. Contents Ⅰ. 운용보고 Ⅱ. 상세정보 1.

More information

충남교육181호-3.25.pdf

충남교육181호-3.25.pdf 11-8140242-000001-08 2013-888 2013 181 2013 181 Contents 02 27 08 10 14 20 29 25 32 61 Spring 2 0 1 3 71 44 51 57 67 72 80 91 100 105 110 89 118 123 136 144 148 119 155 158 163 1 2 3 4 5 6 8 SPRING

More information

强 달러 현상이 신흥국 경제에 미치는 영향 및 대응방안 1. 최근 强 달러 현상 배경 및 경과 발생 배경 양적 완화 기간중 해외로 투자된 달러화가 미국의 테이퍼링 정책과 금리 인 상 전망에 따라 다시 미국으로 유입되면서 해외 각 국의 달러화 수요에 비해 공급 부족으로

强 달러 현상이 신흥국 경제에 미치는 영향 및 대응방안 1. 최근 强 달러 현상 배경 및 경과 발생 배경 양적 완화 기간중 해외로 투자된 달러화가 미국의 테이퍼링 정책과 금리 인 상 전망에 따라 다시 미국으로 유입되면서 해외 각 국의 달러화 수요에 비해 공급 부족으로 Global Issue Paper 2014. 10.28 서울시 서초구 헌릉로 13 TEL 02-3460-7314 FAX 02 3460 7777 글로벌 이슈 페이퍼 정보는 전 세계 124개 무역관에서 오는 실물 경제정보를 취합 분석하고 현안 이슈가 발생한 해외 현장의 소리를 반영한 것으로, 우리나라 무역 투자 활동 지원을 위해 작성된 것입니다. 최근 强 달러

More information

Microsoft Word - 0900be5c80390f90.docx

Microsoft Word - 0900be5c80390f90.docx Samsung House View Global Asset Allocation 215년 7월: 글로벌 금융시장 변동성 확대 예상 자산배분 전략 중장기 전략: 글로벌 경기의 완만한 회복과 점진적인 Fed의 출구전략 속도를 감안시, 주식자산을 가장 선호함. 채권/원자재에 대해서는 전반적으로 보수적인 의견을 유지 자산배분위원회 신동석 (HoR) d.s.shin@samsung.com

More information

untitled

untitled 4 (YOY) (%) 3 1% 3.5 3 2 8% 8 5 1 29 9 16 12 16 2.5 1 6% 2 1.5-1 4% 1.5 CPI() - () -1 1-1 2-1 3-1 4-1 5-1 6-1 7-1 8-1 -2-3 2% % 5-1 5-1 5-19 5-28 6-6 6-15 6-24 8 6 4 2-2 -4-6 3-2 3-1 4-6 5-2 5-1 6-6 7-2

More information

참혹한 일본 지진, 쓰나미, 원전폭발

참혹한 일본 지진, 쓰나미, 원전폭발 농업 농촌의 길 2013 농업, 이제 날씨경영을 해야 한다 반 기 성 (케이웨더 기상사업본부장) 참혹한 일본 지진, 쓰나미, 원전폭발 스타벅스도 날씨경영을 한다 스타벅스의 창립자 하워드 슐츠는 특이한 수치 를 발견 시애틀에 있는 조그만 소매 업체가 사들 이는 드립식 커피 추출기의 매출액이 상 식을 넘어서는 것을 발견 비행기를 타고 시애틀로 날아가 그곳에 서

More information

Microsoft Word - 0311_교보데일리

Microsoft Word - 0311_교보데일리 11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%

More information

April. 28, 216 Fixed Income Analyst 2 3 2. 1.5 (%) (%).1.5. (%) (%) 1. 1 y 2 y 3 y 4 y 5 y 7 y 1 1 1 2 -.5 2.5 2.2 (%) 1y 3y 5y 1y (%) 1.9 1.6 1.3 1. '15Y.8 '15Y.12 '16Y.4 (%) (%) () Apr. 28, 216

More information

208-주간브리프(14-38호).hwp

208-주간브리프(14-38호).hwp NHERI 주간 브리프 2014-38 2014. 10. 13 이슈 Focus 옴니채널 전략 부상과 농식품 소매유통 보조자 동반 여행서비스를 도입한 일본 샤라쿠 여행클럽 최근 10년간 우리나라의 엥겔계수 추이 경영 금융노트 유전자 약농(Gene Pharming) 중국 은행간 채권거래시장(CIBM) 경제 금융시장 동향 주요 경제 금융 지표 옴니채널 전략 부상과

More information

과일 8월호 월보1.PDF

과일 8월호 월보1.PDF (http ://www.kre i.re.kr) 2003 8 117, 2003 7 10,, 3.,,,,,,,,, 10 1,,,,,, 6 10,,,,,, 6 10. 8, 8 4%,, 17%, 3%.,. 7 12% 3%(480ha) 1. 2%(480ha) 7,580ha. 9% 2% 42. 4 7%. 5% 7 12%. 8 4%.. 11% 19 23% 8,. 2%,

More information

는 마침내 걸음을 걸을 수 있게 되는 것으로 이야기는 행복하게 끝난다. 하이디를 비롯한 등장 인물들의 순수한 마음과 알프스의 때묻지 않은 자연이 그와 정반대의 환경에 노출되 어 있는 오늘날의 독자로 하여금 자연을 사랑하는 마음과 동심을 되찾게 해주는 아름다운 이야기이다

는 마침내 걸음을 걸을 수 있게 되는 것으로 이야기는 행복하게 끝난다. 하이디를 비롯한 등장 인물들의 순수한 마음과 알프스의 때묻지 않은 자연이 그와 정반대의 환경에 노출되 어 있는 오늘날의 독자로 하여금 자연을 사랑하는 마음과 동심을 되찾게 해주는 아름다운 이야기이다 한글 번역 Grade 1-8 하이디 p. 4 이 책의 저자 요한나 슈피리 (1827~1901) 스위스의 여류 아동 문학가. 취리히 부근의 작은 마을에서 의사의 딸로 태어났다. 이 책의 주인공 하이디처럼, 그녀도 유년 시절 취리히와 알프스를 오가며 도시와 전원 생활 을 두루 체험했다고 한다. 슈피리는 1871년 마흔네 살의 늦은 나이로 첫 작품을 썼다. 그 후로

More information

12..>2-813.

12..>2-813. Korea Occupational Outlook 2005 한국직업전망 762 763 2005 Korea Occupational Outlook 764 765 1 2005 Korea Occupational Outlook 766 767 2005 Korea Occupational Outlook 768 769 2 2005 Korea Occupational Outlook

More information

¹Ì¼ú-°¢·ÐÁß¿ä³»¿ëb74öÁ¤2š

¹Ì¼ú-°¢·ÐÁß¿ä³»¿ëb74öÁ¤2š 1 PART 04 >> 4 2 3 PART 04 >> 4 4 5 PART 04 >> 4 6 7 PART 04 >> 4 8 9 PART 04 >> 4 10 11 PART 04 >> 4 12 13 PART 04 >> 4 14 15 PART 04 >> 4 16 17 PART 04 >> 4 18 19 PART 04 >> 4 20 21 PART 04 >> 4 22 23

More information

붙임_최근 연준 정책금리가 빠른 속도로 인상될 가능성에 관한 논의 내용.hwp

붙임_최근 연준 정책금리가 빠른 속도로 인상될 가능성에 관한 논의 내용.hwp 2014.12.18(목) 동 향 분 석 뉴욕사무소 1. 검토배경 최근 연준 정책금리가 빠른 속도로 인상될 가능성에 관한 논의 내용 금년 들어 Yellen 의장을 비롯한 연준의 고위인사들은 향후 통화정책 정상화 과정에서 정책금리의 인상속도가 완만할 것이라고 꾸준히 언급 ㅇ 지난 3.19일 FOMC 회의 직후 기자회견에서 Yellen 의장은 극심한 경기침체를 초래한

More information

Microsoft Word - 펀드투자Insight_200910_수정.doc

Microsoft Word - 펀드투자Insight_200910_수정.doc Monthly 6 29 1 C O N T E N T S / 펀드리서치팀 이계웅 팀장 김종철 과장 임진만 대리 권정현 대리 양현민 주임 펀드투자 Strategy / 2 펀드 Issue / 6 2) 3772-335 kwlee@goodi.com 2) 3772-3364 channel9@goodi.com 2) 3772-1548 potras@goodi.com 2) 3772-3481

More information

Microsoft Word - 09년 2월 경제동향.doc

Microsoft Word - 09년 2월 경제동향.doc 경제, 증시분석 및 전망 미국 경제현황과 전망 Insightful & easy-to-understandable market outlook for the serious investors 실물경기 침체 심화, 그 폭과 깊이는? I. 경제동향 실물경기 침체 본격화 - 2008년 4사분기 미국의 실질 GDP경제성장률은 전년대비 -3.8%의 마이너스 성장세를 보이며

More information

Microsoft Word - 130523 Hanwha Daily_New.doc

Microsoft Word - 130523 Hanwha Daily_New.doc Eagle eye-6488호 Today s Issue 이슈 미국 양적완화 축소 가능성 중국 HSBC PMI 제조업 지수 발표 외국인 수급 개선 여부 기상도 NOT GOOD NOT BAD GOOD 리테일정보팀ㅣ 2013. 5. 23 Market Data 주요 지표 종가 주요 지표 종가 KOSPI 1,993.83 (+0.64%) DOW 15,307.17 (-0.52%)

More information

Jun. 27, 2012 Fixed Income Analyst June 27, 2012 FX Analyst 10 (%) 5 3 0 5 10 15 20 500 440 380 320 CRB 30 1800 115 (yoy,) (%) 1600 110 20 105 1400 10 100 1200 0 95 260 200 Jan 05 Sep 06 May

More information

Market Brief 임동락(0237705428) limrotc37@hygood.co.kr 여전히 변동성 확대 영역에 위치, 트레이딩 관점 전일 국내증시 [KOSPI] 1,824.66pt (30.36p, 1.64%) [KOSDAQ] 521.31pt (5.61p, 1.

Market Brief 임동락(0237705428) limrotc37@hygood.co.kr 여전히 변동성 확대 영역에 위치, 트레이딩 관점 전일 국내증시 [KOSPI] 1,824.66pt (30.36p, 1.64%) [KOSDAQ] 521.31pt (5.61p, 1. 2013년 7월 4일 증시전망 여전히 변동성 확대 영역에 위치, 트레이딩 관점 한양포트폴리오 KOSPI 락앤락(신규), 이수페타시스(신규), 삼성중공업, 한국가스공사, 현대차 KOSDAQ 아이센스(신규), 이녹스, KMH 시장지표 증시일정 Market Brief 임동락(0237705428) limrotc37@hygood.co.kr 여전히 변동성 확대 영역에

More information

노동시장구조(14_05_13)_최종.hwp_Oj56tZD7S0zQC9sEROzd

노동시장구조(14_05_13)_최종.hwp_Oj56tZD7S0zQC9sEROzd 2014. 5. 13(화) 조 사 자 료 동경사무소 일본 노동시장의 주요 구조변화 및 정책과제 일본은 1990년대 이후 고령화 저출산 현상이 심화되고 있는 데다 90년 대 후반부터 디플레이션 상황에 빠지면서 노동시장 구조가 크게 변화 1 생산가능인구는 1997년을 정점으로 줄어들어 2013년에는 8천만명을 하회(1990년 대비 -8.0%) 취업자수도 감소세를

More information

2 160, Mar. 24, 2006

2 160, Mar. 24, 2006 160, Mar. 24, 2006 2 160, Mar. 24, 2006 3 160, Mar. 24, 2006 4 160, Mar. 24, 2006 5 160, Mar. 24, 2006 6 160, Mar. 24, 2006 7 160, Mar. 24, 2006 8 160, Mar. 24, 2006 9 160, Mar. 24, 2006 USD EUR 1,050

More information

untitled

untitled 甲 論 乙 駁 2.0%. SK,, LG,,, CJ,, A. (A, 59p ). 2009 1-0.1%YoY 1955 8 54. OECD 3~4. 2009... OPEC Non-OPEC (Prisoner s Dilemma). 2009 US$40~50.. 2/12 2.0% 50bp.,.?.. Risk. A- A~AA. A~AA SK(AA+~AAA), (AA+),

More information

2016년 6월 비철금속 전망 보고서.hwp

2016년 6월 비철금속 전망 보고서.hwp 2016년 6월 비철금속 전망 보고서 2016년 6월 시장전망과 5월 가격동향에 대한 전망 보고서 (주)에스엠 무역 상사 LME Team 비철금속 시장의 2016년 5월 LME 분석 및 6월 전망 Ⅰ. 2016년 5월 LME 동향 및 분석 1. 첫째 주 (이유 있는 강세와 여전한 불안감) 2. 둘째 주 (중국 산업생산 지표가 남아 있는 희망) 3. 셋째 주

More information

2 0 1 1 4 2011 1 2 Part I. 1-1 1-2 1-3 1-4 1-5 1-6 1-7 1-8 Part II. 2-1 2-2 2-3 2-4 2-5 2-6 2-7 2-8 2-9 2-10 2-11 2-12 2-13 2-14 2-15 2-16 2-17 2-18 2-19 2-20 2-21 2-22 2-23 2-24 2-25 2-26 2-27 2-28

More information

Microsoft Word - 130531 Hanwha Morning Brief.doc

Microsoft Word - 130531 Hanwha Morning Brief.doc Hanwha Morning Brief Daily I 리서치센터 213. 5. 31 국내외경제 Economic Comment... [김유미 8467] 4월 산업활동동향, 정부 주도의 바닥 다지기 주간 경제터치... [김유미 8467] 주요국 통화정책 이벤트 시작 신용분석 CREDIT BRIEF... [김은기 7167 / 이종명 843] 6월 신용평가 정기 평정

More information

이들은 2016년에 연준이 4차례 연속으로 금리를 인상해야 한다고 믿고 있는 로레타 메스터(클레블렌드주 연준 총재)와 같은 매파가 대부분이다. 이는 연준의 금리전망 점도표(dot plots)를 믿지 않는 시장 컨센서스를 넘어선다. 분명 2016년에는 재닛 앨런 연준의장

이들은 2016년에 연준이 4차례 연속으로 금리를 인상해야 한다고 믿고 있는 로레타 메스터(클레블렌드주 연준 총재)와 같은 매파가 대부분이다. 이는 연준의 금리전망 점도표(dot plots)를 믿지 않는 시장 컨센서스를 넘어선다. 분명 2016년에는 재닛 앨런 연준의장 7일 작성 완료 자산배분: Amundi 투자전략 올해는 세계 (및 중국) 경제성장률에 대한 우려와 지정학적 긴장관계가 결합하여 금융시장에 혼란이 발생하며 시작되었다 PHILIPPE ITHURBIDE, Research, Strategy and Analysis 글로벌 헤드 파리 올해는 주식시장의 급락과 지난 해의 8월과 마찬가지로 중국 주식시장의 폐장으로 시작되었다.

More information

Microsoft Word - 110831 Stragegy Monthly 9월호.doc

Microsoft Word - 110831 Stragegy Monthly 9월호.doc 美 채무한도 상향 211년 9월호 해결될 것이라는 믿음 리서치센터 211년 8월 31일 한화 Strategy Monthly 9월, 위험을 선택한다면 바로 지금이다 9월 KOSPI 상하단밴드 1,78pt ~ 2,4pt 하반기 전망 [시간의 자물쇠가 풀릴 때까지]에서 제시한 前 弱 (3분기) 後 强 (4분기) 시나리오를 유지한다. 물론 급락에 대한 반발이 출현한

More information

하나 금융정보 I. 금통위 결과 및 시장동향 금통위, 금리인하 관련 소수의견이 1인에 그친 가운데 9게월 연속 기준금리 동결기조가 지속 금통위는 경제지표 부진에도 불구, 국내외 금융시장 불확실성이 잔존하는 점을 고려 해 9개월 연속 금리를 동결했으며 2월에 이어 금리인

하나 금융정보 I. 금통위 결과 및 시장동향 금통위, 금리인하 관련 소수의견이 1인에 그친 가운데 9게월 연속 기준금리 동결기조가 지속 금통위는 경제지표 부진에도 불구, 국내외 금융시장 불확실성이 잔존하는 점을 고려 해 9개월 연속 금리를 동결했으며 2월에 이어 금리인 216년 3월 11일 제 9호 연 구 원 김 수 정 sjkim1771@hanafn.com 연 구 위 원 김 완 중 wjkim@hanafn.com 3월 金 通 委 결과 분석 및 향후 전망 금통위, 금리인하 관련 소수의견이 1인에 그친 가운데 9개월 연속 금리 동결기조가 지속 금통위는 금년들어 경기 부진이 지속되고 있음에도 불구하고, 국내외 금융시장 불확실성을

More information

Microsoft Word - 2016050910392308K_01_07.docx

Microsoft Word - 2016050910392308K_01_07.docx 국제유가 Update 올해 말 45달러 전망치 유지 최근 국제유가 상승의 원인 심혜진 Analyst hyejin.shim@samsung.com 2 7782 허진욱 Economist james_huh@samsung.com 2 7796 WTI기준 국제유가는 올해 2월 배럴당 26.2달러를 저점으로 5월 17일 48.3달러까지 8% 이상 상승했다. 지난 4월 17일

More information

최근 증시 일지 및 KOSPI 동향 1

최근 증시 일지 및 KOSPI 동향 1 Research Center Equity Market Strategy 2008년 10월 경제 및 주식시장 전망 2008년 10월 경제 및 증시 전망 2008년 10월 투자유망종목 2008년 10월 산업전망 Top Value, My Plus (+) Partner! www.hygood.co.kr 최근 증시 일지 및 KOSPI 동향 1 10월 증시 CALENDAR

More information

<566F6C20312D3220C0CFBABB20BCF6BBEAB9B020B1B3BFAA20B5BFC7E228C3D6C1BE29202831292E687770>

<566F6C20312D3220C0CFBABB20BCF6BBEAB9B020B1B3BFAA20B5BFC7E228C3D6C1BE29202831292E687770> Vol. 1-2 일본 수산물 교역 동향(수입 중심으로) 2015. 9. 요 약 일본 세계 최대 수산물 수입국, 수산물 수입이 수출의 10배 정도 일본은 세계 제1위 수산물 수입국으로 전세계 수산물 수입액의 10% 이상 차지함 2000년 이후 수산물 수출이 지속적 증가세를 보이고 있으나, 수입이 수출의 약 10 배로 연간 무역수지 적자 규모는 1조 엔 이상 유지됨

More information

국산 식재료 정보, 다음 백과사전 서비스 제공 말레이시아 할랄시장! 코리안 푸드로 사로잡아 빅데이터로 본 소비자의 농산물 구매 형태는? 씨 없는 수박 꿀벌 이용 수정기술 개발 ㆍㆍㆍ 1 ㆍㆍㆍ 2 ㆍㆍㆍ 3 ㆍㆍㆍ 4 2015.8.17. 김 및 곤충 등 새로운 단백질

국산 식재료 정보, 다음 백과사전 서비스 제공 말레이시아 할랄시장! 코리안 푸드로 사로잡아 빅데이터로 본 소비자의 농산물 구매 형태는? 씨 없는 수박 꿀벌 이용 수정기술 개발 ㆍㆍㆍ 1 ㆍㆍㆍ 2 ㆍㆍㆍ 3 ㆍㆍㆍ 4 2015.8.17. 김 및 곤충 등 새로운 단백질 국산 식재료 정보, 다음 백과사전 서비스 제공 말레이시아 할랄시장! 코리안 푸드로 사로잡아 빅데이터로 본 소비자의 농산물 구매 형태는? 씨 없는 수박 꿀벌 이용 수정기술 개발 ㆍㆍㆍ 1 ㆍㆍㆍ 2 ㆍㆍㆍ 3 ㆍㆍㆍ 4 2015.8.17. 김 및 곤충 등 새로운 단백질 대체식품 일본, 수입 야채 식육 가격 상승세 "성스러운 소" 숭배하는 인도, 쇠고기 수출국

More information

Microsoft Word - 9000008351.doc

Microsoft Word - 9000008351.doc WM정보팀 2005. 12. 28 사내한 WM Brief Daily 채권 투자 포인트 연말 관망 장세 채권시장 정체 국면 지속될 듯 주식 투자 포인트 배당락 후 위축된 시장 대응에 나설 필요는 없다는 판단 월말 경제지표도 낙관적인 시장 센티먼트 유지시킬 전망 투자유망주 단 기: 일양약품, LG상사, 대한전선, 혜인, 대우인터내셔널 중장기: LG상사, CJ엔터테인,

More information

Microsoft Word - (3)平成27年度入学者選抜の手続(韓国・朝鮮語版)

Microsoft Word - (3)平成27年度入学者選抜の手続(韓国・朝鮮語版) 平 成 27 年 度 千 葉 県 公 立 高 等 学 校 入 学 者 選 抜 の 手 続 ( 韓 国 朝 鮮 語 版 ) (2015 년 치바현 공립 고등학교 입학자선발 소속) (한국어 조선어반) 前 期 選 抜 전기선발 1 出 願 資 格 (출원자격) Qualification 지원자격(아래 a. b. c 중 선택) a. 중학교 또는 이에 준하는 학교를 졸업한 자 또는 2015

More information

Microsoft Word - 130722 Hanwha Daily_New.doc

Microsoft Word - 130722 Hanwha Daily_New.doc Eagle eye-6529호 Today s Issue 이슈 미국 IT 기업 실적 부진 무디스, 미국 신용등급 전망 상향 외국인 및 기관 수급 개선세 미흡 기상도 NOT GOOD GOOD NOT BAD 투자컨설팅파트ㅣ 2013. 7. 22 Market Data 주요 지표 종가 주요 지표 종가 KOSPI 1,871.41 (-0.22%) DOW 15,543.74

More information

LEET 추리논증 29번 유사 적중 - 기본교재 -P.144 29. 다음 글로부터 추론한 것으로 옳은 것만을 에서 있 는 대로 고른 것은? 번역사 P는 고객 A, B, C로부터 문서를 의뢰받아 번역 일을 한 P는 하루에 10 쪽씩 번역한 모든 번역 의뢰는 매일 아침 업

LEET 추리논증 29번 유사 적중 - 기본교재 -P.144 29. 다음 글로부터 추론한 것으로 옳은 것만을 에서 있 는 대로 고른 것은? 번역사 P는 고객 A, B, C로부터 문서를 의뢰받아 번역 일을 한 P는 하루에 10 쪽씩 번역한 모든 번역 의뢰는 매일 아침 업 LEET 추리논증 2번 기본과정 강의에서 한강변에 애완동물금 지 푯말과 애완돼지를 예를 들어 포함여 추상적 단어와 구체적 단어 의 포함여부 판단 문제 부를 묻는 강의를 실시 [ 법- 추상적/ 사건- 구체적] 유사 적중 - 기본교재 -P.210 유사 적중 - 기본교재 -P.257 모순 찾기 LEET 추리논증 4번 약점극복 심화추리논증-실전모의고사 [핸드폰 대화

More information

Microsoft Word - Headline_120308

Microsoft Word - Headline_120308 Daily 212.3.8 Today Daishin Says... 오늘의 마켓 지수, 국내외 주요 이슈 Loser s Game Portfolio Strategy - 월간으로 리밸런싱하는 전략과는 다른 컨셉과 목적을 가진 월간전략인 Loser s Game Portfolio Strategy 제시 - 주식시장은 단기적으로는 Winner s Game이지만 중장기적으로는

More information

LG Business Insight 1361

LG Business Insight 1361 LGERI 리포트 215년 하반기 경제전망 연간 경제성장률 2% 중반으로 둔화 경제연구부문 gtlee@lgeri.com 1. 세계경제 전망 2. 국내경제 전망 3. 정책방향 세계경제는 하반기에도 뚜렷이 회복되기 어려울 것으로 보인다. 경기상승 국면의 후반부에 들어선 미국 의 세계수요 견인력이 떨어지는 데다 호전되던 유로존 경제도 그리스 사태로 상승활력이 낮아질

More information

<28C3D6C1BE292D31312E313828BFF9292DB1DDC0B6B5BFC7E22032303133B0A1C0BB2E687770>

<28C3D6C1BE292D31312E313828BFF9292DB1DDC0B6B5BFC7E22032303133B0A1C0BB2E687770> 계 금 융 동 향 간 분석과 전망 편 집 위 원 편 집 간 사 : 김 우 진 단 기 금 융 시 장 주 식 시 장 채 권 시 장 외 환 시 장 파 생 상 품 시 장 금융권역별 자금조달 및 운용 은 행 산 업 서 민 금 융 업 여 신 전 문 업 금 융 투 자 업 보 험 산 업 외국계 금융사의 국내영업 축 소 원 인 및 시 사 점 규제 감독 측면에서의 방카 슈랑스

More information

01_피부과Part-01

01_피부과Part-01 PART 1 CHAPTER 01 3 PART 4 C H A P T E R 5 PART CHAPTER 02 6 C H A P T E R CHAPTER 03 7 PART 8 C H A P T E R 9 PART 10 C H A P T E R 11 PART 12 C H A P T E R 13 PART 14 C H A P T E R TIP 15 PART TIP TIP

More information

<C1D6B0A320B1DDC0B6B0E6C1A6B5BFC7E22DC1A635B1C720C1A63232C8A32E687770>

<C1D6B0A320B1DDC0B6B0E6C1A6B5BFC7E22DC1A635B1C720C1A63232C8A32E687770> 주간 금융경제동향 제5권 제22호 8 AUGUST SUN MON TUE WED THU FRI SAT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 주간 논단 시장위험의 재평가 필요성 2 경제연구실 김진성 실장 이슈브리프 서남아시아 경제의 성장 가능성과 국내은행의

More information

Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx

Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx 1 Outlook 1 증권 산업전망 Overweight 증권/은행/지주 1. 11. 7 Analyst 박선호 -9-7 Sunho.park@meritz.co.kr RA 은경완 -9-97 Kyungwan.eun@meritz.co.kr Top Pick 대우증권() Buy, TP 1,원 투자포인트 I. 수익구조 개선 당위성 증대: 이제는 생존의 문제이다 1. 문제의

More information

15강 판소리계 소설 심청전 다음 글을 읽고 물음에 답하시오. [1106월 평가원] 1)심청이 수궁에 머물 적에 옥황상제의 명이니 거행이 오죽 하랴. 2) 사해 용왕이 다 각기 시녀를 보내어 아침저녁으로 문 안하고, 번갈아 당번을 서서 문안하고 호위하며, 금수능라 비

15강 판소리계 소설 심청전 다음 글을 읽고 물음에 답하시오. [1106월 평가원] 1)심청이 수궁에 머물 적에 옥황상제의 명이니 거행이 오죽 하랴. 2) 사해 용왕이 다 각기 시녀를 보내어 아침저녁으로 문 안하고, 번갈아 당번을 서서 문안하고 호위하며, 금수능라 비 14강 역사영웅소설 15강 판소리계 소설 판소리계 소설 : , 등 일반적으로 판소리 사설의 영향을 받아 소설로 정착된 작품을 가리킨 판소리 : , , , , 등이 사설과 창이 전해지고 있 하층민의 예술로 시작하여 전계층을 아우르는 예술이 되었 상류층, 지배층이 향유층이 되면서 점차 작품의 주제가

More information

Microsoft Word - 20141117_LIGMarketTalk.docx

Microsoft Word - 20141117_LIGMarketTalk.docx 리서치본부 투자전략팀 214.11.17 2 전략 Talk: 드디어 개막하는 후강퉁( 滬 港 通 ), 국내 영향은? 13 경제 Talk: 주간경제전망 15 차트 Talk: (1) Global 214 GDP Consensus 16 차트 Talk: (2) 국내외 증시 상승여력 17 차트 Talk: (3) Greed & Fear 19 차트 Talk: (4) Valuation

More information

<32303039B3E2B0E6B3B2B0E6C1A6C0FCB8C128C0DAB9AEC8B8C0C7292E687770>

<32303039B3E2B0E6B3B2B0E6C1A6C0FCB8C128C0DAB9AEC8B8C0C7292E687770> 이슈분석(Issue Paper)은 지역현안이나 이슈를 발굴하여 그에 대한 문제제기와 상황진단을 통해 정책적 방향을 제시하는 것으로서, 보다 심도 있는 정책연구를 위한 선행연구의 성격을 가짐 2009년 경남 경제전망 2009. 1 연구진 김영표 박사(경남발전연구원 연구위원) 공동연구 이기영(경남발전연구원 전문연구원) 외부자문 최정경(경상남도 경제정책과) 손창국(한국산업단지공단

More information

국제 원자재 지수

국제 원자재 지수 국제원자재지수 구성품목리스트및가중치요약 자료요약및정리 : Korea PDS May. 2016 DOW JONES UBS Commodity Index (Bloomberg Commodity Index) -1- DOW JONES-UBS Commodity Index 아연, 2.53% 니켈, 2.36% 커피, 생돈, 2.06% 원면, 1.49% 2.29% 캔자스소맥,

More information

IFEZ 03,04 국문

IFEZ 03,04 국문 Compact City Green City Journal http://www.ifez.go.kr Mar + Apr 2010 Vol. 32 International Business Hub in Northeast Asia Smart City SPECIAL THEME CONTENTS IFEZ 3+4 COMMISSIONER'S MESSAGE 18 IFEZ 03. COMMISSIONER'S

More information