유니콥스 (Unicorpse) 3) 가될것이라는일부의우려도있으나오히려신산업분야에서확고한 비즈니스모델을구축한유니콘기업에대한투자가증가하고있어유니콘열풍은계속될것으로 보임 유니콘투자는실리콘밸리의벤처캐피탈이주도하는가운데구글, 페이스북등 IT 플랫폼 기업이주로참여하는양상이었지만최

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하연 탁
6 years ago
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1 No.8 융복합시대, 미래무역의글로벌리더한국무역협회 - KITA, Smart BRIDGE to the Future Trade - 기업경쟁력실김보경연구원 , bkkim36@kita.net 유니콘으로바라본스타트업동향과시사점 최근유니콘급스타트업들이기존비즈니스혁신을통해시장을선도하면서유니콘이스타트업성공의기준이자미래신산업의지표로대두되고있다. 유니콘기업분석결과산업간융합이중요한흐름으로나타나고있었으며유니콘기업으로합류한스타트업들은창조적혁신, 모방, 변형등을통하여시장의확장성, 비즈니스모델의혁신성, 기업의지속가능성을극대화한것으로나타났다. 한국형유니콘육성을위해서는성장성중심의비즈니스모델조기선점및투자유치기회확대를위한글로벌네트워킹노력이필요하며벤처투자활성화, 대기업과의파트너십증대, 규제완화등을통해스타트업의글로벌화와지속적인성장을도모할수있는생태계조성이중요하다. 01. 유니콘의개념및동향 기업가치 10억달러이상의스타트업인유니콘 (Unicorn) 1) 들이기존비스니스혁신을통해시장을선도하면서스타트업성공의기준이자 4차산업혁명의지표로대두 2017년 3월현재전세계유니콘기업은총 186개이며전체기업가치는 6,470억달러에달함 (CB Insights) 유니콘수및기업가치도매년증가세를이어가고있어이제는유니콘을특이한스타트업이아니라하나의큰비즈니스흐름으로주목할필요가있음 2) 유니콘수및기업가치변화추이 연도 총유니콘수 엑싯 (Exit) 2) 유니콘수 평균기업가치 27억달러 38억 9천만달러 40억 7천만달러 주 : 총유니콘수에서는엑싯유니콘제외, 기업가치는해당년도엑싯유니콘들의당시시가총액반영자료 : Wall Street Journal( 각년도별 1 월기준 ), 유니콘 ( 유효상, 2016) 1) 미국벤처캐피탈 카우보이벤처스 창업자에일린리 (Aileen Lee) 가 2013 년최초로사용한용어로비상장기업임에도혁신적인비즈니스모델로순식간에 10 억달러이상의기업가치를달성하는이례적현상을상상의동물유니콘에비유함 2) 비상장기업의 IPO 및 M&A 를통한투자금회수 1

2 유니콥스 (Unicorpse) 3) 가될것이라는일부의우려도있으나오히려신산업분야에서확고한 비즈니스모델을구축한유니콘기업에대한투자가증가하고있어유니콘열풍은계속될것으로 보임 유니콘투자는실리콘밸리의벤처캐피탈이주도하는가운데구글, 페이스북등 IT 플랫폼 기업이주로참여하는양상이었지만최근에는투자자가다양화되고있음 - 성장동력확보를위해전통적인오프라인비즈니스를기반으로하는대기업뿐아니라 사모펀드, 뮤추얼펀드, 국부펀드등도유니콘투자에참여하고있음 * (Unilever) 온라인면도기판매스타트업 달러쉐이브클럽 10억달러인수, (Walmart) 온라인쇼핑몰 제트닷컴 33억달러인수, (GM) 자동주행기술스타트업 크루즈 10억달러인수 * 사우디공공투자기금 (PIF) 은 16년 35억달러투자로우버지분 5% 매수 기업가치로유니콘 1위인차량공유서비스기업우버를포함하여공유경제기반스타트업이 강세인가운데국가별로는중국스타트업이유니콘으로활발히진입중 4) 분야별로는에어비앤비 (Airbnb), 위워크 (WeWork) 등공유경제와차이나인터넷플러스 (China Internet Plus), 플립카트 (Flipkart) 등전자상거래스타트업이많음 상위 20개유니콘현황 (2017년 3월 ) 순위 기업명 기업가치 ( 억달러 ) 국가 분야 1 Uber 680 미국 공유경제 ( 차량 ) 2 Xiaomi 460 중국 스마트폰 / 디바이스 3 Didi Chuxing 338 중국 공유경제 ( 차량 ) 4 Airbnb 300 미국 공유경제 ( 부동산 ) 5 Palantir Technologies 200 미국 빅데이터분석소프트웨어 / 서비스 6 Lu.com 185 중국 핀테크 (P2P 대출 ) 7 China Internet Plus 180 중국 전자상거래 8 WeWork 169 미국 공유경제 ( 사무실 ) 9 Flipkart 160 인도 전자상거래 10 SpaceX 120 미국 항공우주 11 Pinterest 110 미국 소셜 ( 이미지공유및검색 ) 12 Dropbox 100 미국 웹기반파일공유서비스 13 Infor 100 미국 비즈니스소프트웨어 14 DJI Innovations 100 중국 상업용 / 개인용드론 15 Stripe 92 미국 핀테크 16 Spotify 85 미국 온라인음악스트리밍서비스 17 Zhong An Insurance 80 중국 핀테크 ( 보험 ) 18 Snapdeal 70 미국 전자상거래 19 Lianjia (Homelink) 62 중국 전자상거래 20 Global Switch 60 영국 데이터센터 자료 : CB Insights 3) 유니콘 (Unicorn) 과시체 (Corpse) 의합성어로유니콘의거품으로인한향후기업가치하향조정가능성을의미 4) 작년신규진입한유니콘기업 41 개중 12 개가중국기업에해당 2

라고불리는뉴욕에있으며주로소프트웨어분야에집중되어있음 - 대중창업, 만중창신 ( 大衆創業, 萬衆創新 ) 6) 을기치로창업을적극장려하고있는중국의경우시장규모를경쟁우위로전자상거래분야유니콘이많이배출됨 -

12% 25 20 15 10 20 12 중국 22% 미국 53% 5 0 3 5 2 02.

로가장높았음 순수 IT보다전자상거래 ( 도소매업 + IT), 핀테크 ( 금융 + IT), 차량공유 ( 운송 + IT) 등산업간융합이스타트업에서도중요한흐름으로나타나고있음 -

3 국가별로는미국 (99개) 과중국 (42개) 이주도하는양상으로총 75.8% 비중을차지하고있으며다음으로는인도 (9개), 영국 (7개), 독일 (4개), 한국 (3개) 순임 - 약 30% 의유니콘기업은미국실리콘밸리, 10% 는실리콘앨리 (Silicon Alley) 5) 라고불리는뉴욕에있으며주로소프트웨어분야에집중되어있음 - 대중창업, 만중창신 ( 大衆創業, 萬衆創新 ) 6) 을기치로창업을적극장려하고있는중국의경우시장규모를경쟁우위로전자상거래분야유니콘이많이배출됨 - 한국은쿠팡 (25위), 옐로모바일 (31위), CJ게임즈 (69위) 등 3개기업이포함 국가별유니콘비중 (2017 년 2 월 ) 중국연도별신규유니콘수추이 인도 5% 독일한국 2% 영국 4% 2% 기타 12% 중국 22% 미국 53% 분야별 국가별유니콘특징 (1) 분야별유니콘특징 186개의유니콘기업을순수 IT기업 7), 기존산업에 IT를접목한융합기업 8), 기타기업 9) 등으로분석 10) 한결과융합기업비중이 59%(110개 ) 로가장높았음 순수 IT보다전자상거래 ( 도소매업 + IT), 핀테크 ( 금융 + IT), 차량공유 ( 운송 + IT) 등산업간융합이스타트업에서도중요한흐름으로나타나고있음 - 특히최근유니콘에서증가하고있는금융, 교육, 의료, 미디어분야스타트업의경우전통적비즈니스모델에 IT기술이접목된경우가대부분임 5) 기술기반스타트업이활발한뉴욕맨하튼지역을이르는말로최근실리콘밸리를잇는창업허브로주목받고있음 6) 창업발혁신을통해일자리를창출하고경제를활성화하겠다는의미 7) 빅데이터, 스마트폰기기, 보안, VR 등 8) 전자상거래, 공유경제, 핀테크, 스마트의료, 미디어테크등 9) 제약, 에너지설비, 의류, 게임등 10) 2 월기준분석으로기업공개 (17.3.2) 한스냅챗 (Snapchat) 포함 3

4 분야별유니콘비중 IT 융합분야유니콘예 기타 7% 분야기업명비즈니스모델 금융 Zhong An Online 온라인보험사로보험사와의제휴를통해다양한보험상품정보제공및빅데이터기반맞춤형보험상품추천 순수 IT 34% 융합 59% 교육 의료 Plural Sight Proteus Digital Health 소프트웨어개발자들을위한온라인 IT 강좌제공 초소형칩과센서기반의스마트알약을통해의료진의환자모니터링지원 미디어 BuzzFeed 데이터분석기술을통해이용자들의욕구에맞는콘텐츠및기사제공 융합분야유니콘기업들의세부산업으로는전자상거래, 핀테크, 공유경제순으로가장비중이 높았으며 IT 분야에서는인터넷, 빅데이터, 하드웨어순으로높게나타남 공유경제비즈니스모델은차량 (Uber, Lyft), 부동산 (Airbnb), 오토바이 (Go-Jek), 사무실 (WeWork) 등다양한플랫폼을매개로확산되고있음 유니콘에서하드웨어기업비중은낮아지는추세이며샤오미처럼하드웨어기반으로시작한 기업도소프트웨어등 IT 기술과접목하는형태로융합형비즈니스모델을추구하고있음 최근 VR AR, 로봇등신산업에서도유니콘이등장하고있으며관련투자증대및시장 확대로추후유니콘에서의비중은더확대될것으로보임 융합분야산업별유니콘비중 IT 분야산업별유니콘비중 기타 ( 로보트, 소셜 8% 메디테크 8% 기타 17% 공유경제 14% 전자상거래 34% 핀테크 19% VR 등 ) 9% 보안 13% 하드웨어 13% 빅데이터 17% 인터넷서비스 48% 4

5 (2) 국가별유니콘특징 ( 미국 ) 제로투원 (Zero to One) 11) 의창조적혁신형 기존에없던비즈니스모델을고안하여새로운시장및수익구조창출 - 우버, 에어비앤비처럼산업패러다임자체를변화시키거나소프트웨어분야유니콘들의경우독보적인기술력으로시장을독점 유니콘사례 1 독보적인 B2B 소프트웨어비즈니스의강자, 팔란티어 (Palantir) 미국중앙정보국 (CIA), 국방부등정부기관및금융기관대상으로빅데이터분석을통한사기, 범죄, 테러예방솔루션제공. 2004년설립 창업자는과거신용사기방지소프트웨어비즈니스를운영하면서이를확대한범죄예방소프트웨어에주목하게됨 정형화된데이터뿐아니라이메일, 트위터등비정형데이터까지도포함하여페타바이트단위의정보를빠르게조합하고사람이분석할수있도록다양한그래프로시각화할수있는뛰어난기술력을보유 - 미국군대군사작전시위험지역을예고하고얼굴인식데이터를통해보스턴폭탄테러범을적발하기도함 ( 중국 ) 원투엔드 (One to End) 12) 의창조적모방형 선진시장에서검증된비즈니스모델을빠르게모방하여현지시장에응용하고해외로확장 - 최고의기술력또는최초의비즈니스모델을보유한것은아니지만시장규모의이점을활용하고지속적인현지화및혁신노력을통해수많은유니콘기업들 13) 이탄생 * 남들이고양이를보고고양이를그릴때우리는고양이를본떠호랑이를그렸다 ( 텐센트 CEO 마화텅 ) 유니콘사례 2 중국의에어비앤비, 투지아 (Tujia) 여행자와주택소유자를연결해주는숙박시설공유경제기업으로 2011년설립 중국은세계최대의주택보유국가로빈집이 5000만가구에육박하는가운데중국인의휴가수요가늘고있어숙박사업이성장성이높다는점에착안하여창업 에어비앤비모방으로시작했으나중국문화에맞춘서비스현지화로소비자들의큰호응을얻게됨 - 가족단위여행문화 빌라와같은넓은숙소확보에주력 - 숙박시설에서직접쓰레기를버리는허드렛일을기피 숙소등급에따라청소부, 요리사, 집사고용서비스제공 - 정부규제의영향력이크게작용 160개이상의지방정부와공조 ( 민박시설표준마련및세금납부유도동참 ) 11) 페이팔창업자피터틸 (Peter Thiel) 이창업성공요인으로기존에없던새로운비즈니스창출을강조하며언급 12) 중국 IDG 벤처캐피털대표궈이홍 ( 郭以宏 ) 이중국스타트업의성공키워드로언급. 엔드 (End) 는최종소비자를의미 13) 중국유니콘샤오미 (Xiaomi), 디디추싱 (Didi Chuxing), 유아워크 (UrWork) 는각각미국의애플 (Apple), 우버 (Uber), 위워크 (WeWork) 모델을기반으로함 5

( 유럽 ) 원투원 (One to One) 의창조적변형형 금융산업강국인영국의핀테크산업을중심으로기존산업의경쟁우위를레버리지하고비즈니스모델의안정화에집중 - 유럽은스타트업의거품을경계하는보수적인투자분위기로미국대비미래성장성중심의시장파괴적 (Disruptive) 비즈니스보다수익창출력및재무건전성에집중하는경향이있음 유니콘사례 3

6 ( 유럽 ) 원투원 (One to One) 의창조적변형형 금융산업강국인영국의핀테크산업을중심으로기존산업의경쟁우위를레버리지하고비즈니스모델의안정화에집중 - 유럽은스타트업의거품을경계하는보수적인투자분위기로미국대비미래성장성중심의시장파괴적 (Disruptive) 비즈니스보다수익창출력및재무건전성에집중하는경향이있음 유니콘사례 3 기존금융산업의플랫폼을발판으로핀테크산업을주도하는펀딩서클 (Funding Circle) P2P 온라인대출플랫폼으로모바일앱을통해소규모기업대상사업자금간편대출제공. 2009년설립 경제위기로소규모기업의자금조달이줄어드는반면은행들의자금유출우려가커지고있는배경에서창업 대형상업은행들과의제휴를통해대출한도초과또는대출이불가능한사용자를자사로연계해고객을확보하거나상업은행의개인대출상품을펀딩서클의플랫폼을통해판매. 펀딩서클은중개역할만맡기때문에은행처럼지점운영및자본확충의무준수부담이없음 03. 결론및시사점 유니콘기업으로합류한스타트업들은창조적혁신, 변형, 모방등을통하여시장의확장성, 비즈니스모델의혁신성, 기업의지속가능성을극대화하여단기간내성장 공유경제, 핀테크등신성장산업으로부상하고있는분야에서독자적인플랫폼을구축하고조기시장선점또는틈새시장확보를통해빠르게시장점유율을확대 - 신성장산업은플랫폼비즈니스인경우가많아시장선점이기업경쟁우위에핵심적으로작용 IoT, 클라우드등 IT 기술을기존전통적산업에융합하여새로운고객가치창출 린스타트업 (Lean Startup) 14) 방식을통한지속적인비즈니스모델최적화및확장유니콘기업의특징 시장의확장성 기업의지속가능성 비즈니스모델의혁신성 14) 아이디어를빠르게최소요건제품 ( 시제품 ) 으로제조한후시장의피드백을통해제품개선에반영하는전략 6

7 한국스타트업이유니콘을목표로할경우성장성중심의비즈니스모델조기선점및투자유치 기회확대를위한글로벌네트워킹노력이필요함 인공지능등신산업으로부상하고있는분야에서의신규비즈니스모델발굴및유니콘과 같이검증된모델의모방및변형을통한조기시장선점이중요 - O2O 등오프라인이포함된비즈니스기반일경우베트남, 인도네시아등성장성이높은 해외시장진출을장기적인관점에서고려할필요가있음 - 특히동남아국가는스마트폰보급률이높아유니콘의검증된비즈니스모델이빠르게 확산될수있어모바일기반전자상거래, 핀테크스타트업이차기유니콘으로서유망함 * 동남아스타트업투자유치액 (Tech in Asia) : ( 15) 16 억달러 ( 16) 26 억달러 한국계글로벌벤처캐피탈및스타트업지원기관을활용하여미국실리콘밸리, 중국중관춘 등글로벌스타트업허브와의교류확대를통한투자유치기회모색 - 유니콘으로평가받기위해서는대규모투자유치실적이필요하나국내에서 1,000억원이상규모의투자가이뤄지는경우는드물며국내유니콘도해외투자유치를발판으로기업가치가산정되었음 * 한국유니콘 ( 주요해외투자자 ) : 쿠팡 (Sequoia Capital), 옐로모바일 (Formation8), CJ게임즈 (Tencent) 한국도스타트업의해외진출확대, 미국, 중국을포함한해외벤처투자유입등스타트업 생태계글로벌화가진전되고있어국내스타트업이유니콘으로추가등장할가능성이높음 정책적으로는유니콘육성자체를목표로삼기보다벤처투자활성화, 대기업과의파트너십 증대, 규제완화등을통해스타트업의글로벌화와지속적인성장을도모할수있는생태계 조성에집중해야함 엔젤투자등민간벤처투자확대를유도하고투자금회수시장활성화를통해스타트업의 자금조달방식을정부 은행을중심으로하는 지원 및 융자 에서 투자 로전환 대기업의스타트업투자 인수활성화및공정거래질서확립으로스타트업의창의적인아이디어와대기업의풍부한자원간의결합촉진 * 61.7% 의유니콘이최소하나이상의대기업으로부터투자를유치 (500 startups & INSEAD, 2016) * 기업의유니콘투자 (CB Insights) : ( 12) 9건, 1,070백만달러 ( 16) 67건, 20,534백만달러 7

8 주요유니콘투자대기업 순위 대기업계투자기관 투자유니콘 1 텐센트 (Tencent) Tencent Holdings icarbonx, Huochebang, Didi Chuxing, 2 알리바바 (Alibaba) Alibaba Group Didi Chuxing, Magic Leap, One92 Communications, Lyft 3 구글 (Google) Google Ventures CapitalG Carbon3D, Oscar, Flatiron Health, Gusto Snap, Ten-X, Stripe, Thumbtack 4 세일즈포스 (Salesforce) Salesforce Ventures Gusto, Anaplan, Domo, Apttus 5 컴캐스트 (Comcast) Comcast Ventures Instacart, Houzz, Vox Media, DocuSign 주 : (2 월 ) 기준자료 : CB Insights 유니콘현황에서보듯기존시장질서를재편하는방식으로융합산업이빠르게성장하고 있어네거티브규제 15) 전환을통한규제완화로융합산업발전토대마련 - 심야버스공유서비스 콜버스, 온라인자동차경매서비스 헤이딜러 등기존에없는 서비스로긍정적인시장반응을얻었던국내스타트업의경우포지티브규제 16) 가적용되면서 불법논란으로비즈니스위기를겪음 [ 참고문헌 ] 김용균, 금융통계를통해본글로벌 IT 트렌드및시사점, IITP, 2017 유니콘 나, 죽지않았어, 머니S, 유효상, 유니콘, 클라우드나인, 분에 7개씩생기는중국기업중 새끼용 을찾으려면, 조선비즈, 스트롱벤처스공동대표배기홍블로그, Arn aud Bonzom, Serguei Netessine, 500 Startups, #500 Corporates: How do the World s Biggest Companies Deal with the Startup Revolution, INSEAD&500 Startups CBI NSIGHTS, The Unicorn List: Current Private Companies Valued at $1B And Above, 2017년 2월검색 CKGSB Knowledge, How Tujia, China s Airbnb, is Different from Airbnb, 2015 Tec h in Asia, Southeast Asia startup funding at record high in 2016, thanks mainly to Grab, Go-Jek, ) 원칙은허용하되예외는금지하는방식 16) 원칙은금지하되예외는허용하는방식 8

Microsoft Word - ICT Zoom

Microsoft Word - ICT Zoom * 주요국가별스타트업투자동향 I. 미국 1. 2016 년투자축소에도불구하고글로벌투자시장선도 미국내 2016 년스타트업투자관련계약및거래액은 4,520 건, 5,815 억달러로전년대비 16%, 20% 감소 최근실리콘벨리의스타트업기업에대한구조조정단행과미국 IPO 시장의침체로 VC 투자심리가위축되었으나, PwC 와 CB Insight 는 2015 년버블과같은투자환경에서양질의환경으로전환되고있다고분석