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1 목 분 기 보 고 서 대표이사 등의 확인 I. 회사의 개요 회사의 개요 회사의 연혁 자본금 변동사항 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 의결권 현황 배당에 관한 사항 등 II. 사업의 내용 III. 재무에 관한 사항 IV. 감사인의 감사의견 등 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 이사회에 관한 사항 감사제도에 관한 사항 주주의 의결권 행사에 관한 사항 계열회사 등의 현황 VII. 주주에 관한 사항 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 주식 소유현황 소액주주현황 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 및 직원의 현황 임원 현황 직원 현황 임원의 보수 등 IX. 이해관계자와의 거래내용 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 XI. 재무제표 등 기업어음증권 발행실적 XII. 부속명세서 전문가의 확인 전문가의 확인 전문가와의 이해관계 차

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3 분 기 보 고 서 (제 39기 3분기) 사업연도 2012년 01월 01일 부터 2012년 09월 30일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2012년 11월 29일 회 사 명 : 한화케미칼 주식회사 대 표 이 사 : 방 한 홍 본 점 소 재 지 : 서울특별시 중구 장교동 1번지 (전 화) (홈페이지) 작 성 책 임 자 : (직 책) 부 장 (성 명) 민 유 식 (전 화) dart.fss.or.kr Page 2

4 대표이사 등의 확인 dart.fss.or.kr Page 3

5 1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 연결회사의 한국채 택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2011년 1월 1일입니다. 연결회사는 2010년 1월 1일의 개시재무상태표를 작성하였으며, 연 결재무제표 보고일은 2012년 09월 30일입니다. 가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "한화케미칼 주식회사"라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 "HANWHA CHEMICAL CORPORATION"으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "한화케미칼 (주)" 또는 "HCC"라고 표기합니다. 나. 설립일자 당사는 1965년 8월 설립된 한국화성공업을 전신으로 하여 1974년 4월 한양화학지주(주)를 설립하였으며 1974년 6월 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소: 서울시 중구 장교동 1번지 전화번호: 홈페이지: 라. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업 당사는 PE에서 PVC 및 CA에 이르기까지 일관된 생산체계를 구축한 종합화학 기업이며, 유 기화학과 무기화학 산업의 균형을 이루고 있습니다. 세계적인 기술과 품질 경쟁력으로 아시 아 화학산업을 선도하고 있는 한화케미칼은 기존사업의 경쟁력 강화, 글로벌 사업영역 확대, 미래 유망사업 발굴 등을 통하여 석유화학 경기 변동에도 흔들림 없는 안정적 수익 창출 기 반을 확보하여 최고의 경쟁력을 갖춘 글로벌 화학 선도기업으로 도약하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결 대상 종속회사를 통하여 플라스틱제 품 제조업(한화엘앤씨, 한화폴리드리머 등), 소매업(한화갤러리아, 한화타임월드 등), 의약품 제조업(드림파마), 부동산업(한화도시개발 등), 태양광사업(Hanwha SolarOne 등) 및 기타 사업을 영위하고 있습니다. (상세 내용은 동 공시서류의 '사. 연결대상 종속회사 개황' 및 'II. 사업의 내용' 참조) 마. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서 2012년 9월 말 기준 한화그룹에서는 당사를 포함한 국내 52개 계열회사와 해외 83개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다. (1) 국내법인 업 종 주 권 상 장 법 인 비 상 장 법 인 dart.fss.or.kr Page 4

6 제조,건설, 서비스,레저 등 (44) 금융 (8) (주)한화, 한화케미칼(주), (주)한화타임월드 한화투자증권(주), 한화손해보험(주), 대한생명보험(주) 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주), 한화나노텍(주), 에이치컴파운드(주) (주)한화건설, (주)드림파마, 한화테크엠(주), (주)대덕테크노밸리, (주)아산테크노 밸리, (주)서산테크노밸리, (주)당진테크노폴리스, 군장열병합발전(주), 여수열병합 발전(주) (주)예산테크노밸리, (주)김해테크노밸리, (주)한화도시개발, (주)경기화성바이오밸 리 농업법인그린투모로우, (주)여수씨월드, (주)일산씨월드, (주)태경화성 한화솔라에너지(주), 이글스에너지(주), (주)한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트(주), (주)한화육삼시티, (주)한컴, 한화에스앤씨(주), (주)한화이글스, 한화역사(주), 한화관광(주), 환경시설운영(주), 군포에코텍(주), 양주엔바이로(주), 검단에코텍(주 ), 엔에이치엘개발(주), 한화케미칼오버시즈홀딩스(주), 경주엔바이로(주), 휴먼파워 (주), (주)씨스페이시스, (주)에스앤에스에이스 한화자산운용(주), 한화인베스트먼트(주), 대생손해사정(주), 대한티엠에스(주) (주)한화저축은행 회사수(52) 6 46 한화투자증권(주)는 2012년 9월 3일자로 한화증권(주)에 흡수합병되었으며 한화증권(주)는 한화투자증권(주)로 사명 변경하였습니다. 2012년 10월 2일자로 에코이앤오(주)가 편입되었습니다. 대한생명보험(주), 대생손해사정(주), 대한티엠에스(주)는 2012년 10월 9일자로 한화생명보험(주), 한화손해사정(주), 한화티엠에스(주)로 사명을 변경하였습니다. 여수 열병합발전(주)는 2012년 10월 31일자로 군장열병합발전(주)를 흡수합병 하였고, 한화에너지(주)로 사명을 변경하였습니다. (2) 해외법인 회 사 명 비 고 한화(상해) 투자자문 유한회사 중국 한화 賀 化 무역(상해)유한공사 중국 Hanwha Japan Co.,Ltd. 일본 Acropark Golf Corp. 일본 Hanwha Hongkong Co.,Ltd. 홍콩 한화국제무역(상해)유한공사 중국 Hanwha International(S) Pte Ltd. 싱가폴 Hanwha Europe Gmbh 독일 Tecsol Srl 이탈리아 Maxxsol 01 srl. 이탈리아 Hanwha Internacional do Brasil Intermediacoes de Negocios Ltda. 브라질 Hanwha Resources (Australia) Pty Ltd. 호주 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 Hanwha Resources(USA) Corporation 미국 dart.fss.or.kr Page 5

7 Eagle Petroleum Corsicana, LLC Eagle Petroleum Monterey, LLC Eagle Petroleum, LLC Hanwha Greentech Limited. Think Biotech(Cambodia) Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha America Development Inc. Hanwha International Corp. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC. Hanwha America Development LLC. Hale Ali'i Park Association, LLC Hanwha Hawaii LLC Hale Ka Lae, LLC Hanwha Development Services LLC. Hanwha Sonoran LLC. Sonoran Vista LLC. Hanwha Riverside LLC Hanwha Parcel O LLC Hanwha Chandler LLC. Chandler LLC. Hanwha International LLC. Hanwha Village Market, LLC Hanwha L&C USA LLC Hanwha West Properties LLC Hanwha Machinery America Inc. Universal Bearings LLC. Hanwha L&C Holdings USA LLC Hanwha L&C Alabama LLC Hanwha Azdel, Inc. Hanwha Aerospace, LLC Keeley Aerospace, Ltd Hanwha PVPLUS LLC Silent Power Inc Hanwha Solar America LLC Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 미국 미국 미국 홍콩 캄보디아 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 중국 태국 dart.fss.or.kr Page 6

8 Hanwha L&C (Canada) Ltd. Hanwha L&C Czech, s.r.o. Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd. Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. Hanwha Canada Development Inc. Hanwha Saudi Contracting Co. Ltd. Hanwha Techm Hungary ZRt. Korea Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) Korea Life Investment (America) Ltd. Hanwha Bank Magyarorszag ZRt. PIGNUSZ KFT Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarOne Co., Ltd Hanwha SolarOne USA Inc. Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha Solar Canada Inc Hanwha Solar Australia Pty Ltd. Hanwha SolarOne GmbH Hanwha SolarOne(nantong)co.,Ltd Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd Hanwha Solar Technology(Shanghai) Co., Ltd Hanwha Solar Technology Co., Ltd Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd Hanwha Solar Energy America Holdings Corp. MC2 Environmental Engineering 푸디스찬음관리(상해)유한공사 World Corporation LLP "Zharyk Zol Company 2007" 캐나다 Hanwha SolarEnergy America Service LLC는 2012년 8월 Hanwha Solar Energy America Holdings Corp에 흡수 합병 되었습니다. 계열회사에 관한 자세한 사항은 'VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 체코 중국 중국 중국 캐나다 사우디 헝가리 베트남 미국 헝가리 헝가리 영국 영국 미국 영국 홍콩 캐나다 호주 독일 중국 중국 중국 중국 중국 중국 중국 미국 미국 중국 싸이판 카자흐스탄 계 83 dart.fss.or.kr Page 7

9 관한 사항'을 참조해 주시기 바랍니다. 바. 신용평가에 관한 사항 당사는 회사채 및 기업어음 발행 등을 위하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으 며, 2012년6월에 한국기업평가(주)와 NICE신용평가(주)( 舊 한신정평가(주))로부터 회사채 A+ 등급,기업어음 A1 등급으로 평가 받은 바 있습니다. 이러한 내용을 포함한 공시대상기간 동안의 신용평가 내역은 다음과 같습니다. [ 회사채 ] 공시대상기간 동안의 신용등급 내역 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상 유가 증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 정기평정 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA~D) 수시평정 NICE신용평가(주)( 舊 한신정평가(주))의 채권평가 신용등급 정의 등급 AAA AA A BBB BB 정 의 원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임. 원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요 소가있음. 원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다 소 영향을 받을 가능성이 있음. 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음. 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. dart.fss.or.kr Page 8

10 B CCC CC C D 원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. - 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨. 공시대상기간 동안의 신용등급 내역 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 정기평정 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA~D) 수시평정 한국기업평가(주)의 채권평가 신용등급 정의 등급 정 의 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 원리금 지급확실성이 최고 수준임. 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음. 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음. 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음. 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음. 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임. 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음. 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음. 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음. dart.fss.or.kr Page 9

11 D 현재 채무불이행 상태에 있음. - 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음. - 상기 등급 중 AAA에서 BBB까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB이하 등급은 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨. [ 기업어음 ] 공시대상기간 동안의 신용등급 내역 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상 유가 증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 기업어음 A1 NICE신용평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가(주) (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 NICE신용평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ NICE신용평가(주) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2+ NICE신용평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ NICE신용평가(주) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1~D) 수시평정 NICE신용평가(주)( 舊 한신정평가(주))의 기업어음 신용등급 정의 등급 A1 A2 A3 B 정 의 적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임. 적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음. C 적기상환능력이 의문시 됨. D 지급불능 상태에 있음. - 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨. 공시대상기간 동안의 신용등급 내역 평가일 평가대상 평가대상 유가 평가회사 평가구분 dart.fss.or.kr Page 10

12 유가증권등 증권의 신용등급 (신용평가등급범위) 기업어음 A1 한국기업평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A1 한국기업평가(주) (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 한국기업평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ 한국기업평가(주) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2+ 한국기업평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ 한국기업평가(주) (A1~D) 수시평정 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1~D) 본평정 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1~D) 수시평정 한국기업평가(주)의 기업어음 신용등급 정의 등급 A1 A2 A3 B C D 정 의 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음. 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음. 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가 능성이 있음. 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기 적인 요소를 내포하고 있음. 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함. 현재 채무불이행 상태에 있음. - 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음. - 상기 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며 B이하 등급은 환경 변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨. 사. 연결대상 종속회사 개황 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도 말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 한화엘앤씨(주) 서울 중구 장교동 1번지 합성수지가공외 1,053,099 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 01 한화빌딩 유 500억원 이상) dart.fss.or.kr Page 11

13 (주)한화갤러리아 서울 송파구 신천동7-17 백화점 및 도,소매 1,566,364 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 28 한빛프라자 업 유 500억원 이상) (주)한화타임월드 대전광역시 서구 백화점 310,987 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 30 둔산2동1036번지 유 500억원 이상) 한화폴리드리머(주) 서울 서초구 잠원동 포장재의 제조 및 77,324 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 25 한국야쿠르트빌딩7층 판매 유 500억원 이상) (주)드림파마 서울 중구 장교동 1번지 의약품 제조 및 195,440 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 26 한화빌딩 판매 유 500억원 이상) (주)한화도시개발 서울 중구 장교동 1번지 부동산 신축 판매 335,704 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 01 한화빌딩 및 유 500억원 이상) 매매외 엔에이치엘개발(주) 서울 서초구 서초동 해상운송 335,455 기업의결권의 과반수 소 유 해당(자산총액 500억원 이상) (주)아산테크노밸리 충남 아산시 배방면 공수리 부동산업 252,491 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 유 500억원 이상) (주)서산테크노밸리 충남 서산시 동문동 66 부동산 개발 및 분 252,721 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 09 동문프라자 5층 양 유 500억원 이상) (주)당진테크노폴리스 충남 당진군 당진읍 채운리 부동산업 355 기업의결권의 과반수 소 삼성쉐르빌 유 한화나노텍 인천광역시 부평구 청천동 탄소나노튜브 제품 3,059 기업의결권의 과반수 소 샤인빌딩 3층 제조 및 판매 유 농업회사그린투모로우 경기도 용인시 처인구 남사면 농,축,임산물 가공 2,064 기업의결권의 과반수 소 - 25 통삼리 492 및 유통 유 (주)대덕테크노벨리 대전 서구 둔산동 1036 부동산업 6,833 기업의결권의 과반수 소 유 - (주)김해테크노벨리 김해시 내동 정우 부동산업 4,409 기업의결권의 과반수 소 - 01 빌딩5층 유 (주)예산테크노벨리 충남 예산군 예산읍 산성리 부동산업 4,639 기업의결권의 과반수 소 유 에이치컴파운드(주) 전남 여수시 월하동510번지 화합물 제조 17,676 기업의결권의 과반수 소 유 - 한화케미칼오버시즈 서울 중구 장교동 1번지 지주회사 67,406 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 홀딩스(주) 13 한화빌딩 유 500억원 이상) (주)경기화성바이오밸리 경기도 화성시 남양동 1365 부동산 신축 8,664 기업의결권의 과반수 소 - 22 판매 및 매매 유 한화 賀 化 무역(상해) Yanan(W)Road, Shanghai, 무역업 25,113 기업의결권의 과반수 소 - 유한공사 21 China 유 Hanwha Chemical Samutrakarn 10540, 화합물 제조 55,414 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 (Thailand) Co.,Ltd. 09 Thailand 유 500억원 이상) Hanwha Chemical Ningbo, Zhejiang , 화합물 제조 453,426 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 (Ningbo) Co.,Ltd. 08 China 유 500억원 이상) dart.fss.or.kr Page 12

14 Hanwha L&C (Beijing) No 4. Lixiang Road, 자동차 부품 36,995 기업의결권의 과반수 소 - Co.,Ltd. 17 Zhongguancun Science 소재 제조 유 Park (East Section), Changping Qu, Beijing, China Hanwha L&C (Shanghai) No.1201,Xingrong Road, 제조업 38,392 기업의결권의 과반수 소 - Co.,Ltd. 12 Jiading Industrial 유 Zone(North), Shanhai, China Hanwha L&C Trading V-Capital Building 무역업 11,437 기업의결권의 과반수 소 - (Shanghai) Co.,Ltd. 12 B1.19Floor 유,NO.333 Xian Xia Road, Shanghai p.r.c Hanwha L&C (Canada) Innovation Drive, 제조업 74,719 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 Ltd. 01 London 유 500억원 이상),Ontario N6M 0C5, Canada Hanwha L&C Czech, RM 205, Ostravska 494, 자동차 부품 36,306 기업의결권의 과반수 소 - s.r.o Sviadnov, Czech 소재 제조 유 Hanwha L&C USA LLC Paces Ferry Rd. Suite 판매업 42,476 기업의결권의 과반수 소 , Atlanta, GA 30339, 유 USA Hanwha L&C Holdings North Industrial Park, 지주회사 213,310 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 USA LLC 22 Opelika, AL 36801, USA 유 500억원 이상) Hanwha L&C Alabama North Industrial Park, 자동차 부품 제조 93,360 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 LLC 25 Opelika, AL 36801, USA 업 유 500억원 이상) Hanwha International Route 130, Cranbury, 지주회사 46,386 기업의결권의 과반수 소 - Corp. 21 NJ 08512, USA 유 Hanwha L&C Holdings Orange Street, in the 지주회사 45,665 기업의결권의 과반수 소 - USA Inc. 01 City of Wilmington County 유 of New Castle Hanwha Holdings Route 130, Cranbury, 지주회사 586,548 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 (USA), INC. 22 NJ 08512, USA 유 500억원 이상) Hanwha International Route 130, Cranbury, 무역업 170,579 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 LLC 22 NJ 08512, USA 유 500억원 이상) Hanwha Machinery S. Oakwood Park Dr., 공작기계 판매 사 6,372 기업의결권의 과반수 소 - America Inc. 02 Franklin, WI 업 유 Universal Bearings LLC North Birkey Dr. 베어링제조업 64,954 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 22 Bremen, 유 500억원 이상) IN 46506, USA dart.fss.or.kr Page 13

15 Hanwha Aerospace, LLC Railroad street 지주회사 7,661 기업의결권의 과반수 소 - 26 Corona, 유 CA, USA Keeley Aerospace, Ltd Railroad street 항공기부품제조업 5,569 기업의결권의 과반수 소 - 29 Corona, 유 CA, USA Hale Ali'I Park Kalanianaloe Hwy. 부동산 개발 사업 706 기업의결권의 과반수 소 - Association, LLC 05 Suite 유 122, Honolulu, Hawaii Hanwha Development N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 3,157 기업의결권의 과반수 소 - Services, LLC 19 Chicago, 유 IL USA Hanwha Sonoran, LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 18 기업의결권의 과반수 소 - 22 Chicago, 유 IL USA Sonoran Vista LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 - 기업의결권의 과반수 소 - 22 Chicago, 유 IL USA Hanwha Solar America LLC Walsh Avenue, Santa 태양광 관련 연구 8,601 기업의결권의 과반수 소 - 01 Clara, CA 소 유 Hanwha Parcel O LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 20,694 기업의결권의 과반수 소 - 26 Chicago, 유 IL USA Hanwha Chandler LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 860 기업의결권의 과반수 소 - 22 Chicago, 유 IL USA Chandler LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 346 기업의결권의 과반수 소 - 22 Chicago, 유 IL USA Hanwha Village Market, N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 14,183 기업의결권의 과반수 소 - LLC 29 Chicago, 유 IL USA Hanwha Azdel Inc Enterprise Drive, 자동차부품제조업 121,216 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 19 Forest, 유 500억원 이상) VA 24551,USA Hanwha America N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 115,388 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 Development LLC. 22 Chicago, 유 500억원 이상) IL USA Hanwha Riverside LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 14,430 기업의결권의 과반수 소 - 06 Chicago, 유 L USA dart.fss.or.kr Page 14

16 Hanwha Hawaii LLC N.Columbus Dr. 부동산 개발 사업 73,564 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 09 Chicago, 유 500억원 이상) IL USA Hale ka Lae, LLC Kalanianaloe Hwy. 부동산 개발 사업 74,222 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 18 Suite 유 500억원 이상) 122, Honolulu, Hawaii Hanwha Solar Holdings Mary Street, George 지주회사 501,828 기업의결권의 과반수 소 해당(자산총액 Co.,Ltd 01 Town, 유 500억원 이상) Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands Hanwha SolarOne Co., South Church Street, 지주회사 808,006 실질지배력 보유 해당(자산총액 Ltd. 12 George 500억원 이상) Town, Grand Cayman, Cayman Islands Hanwha SolarOne Kingston Chambers, Road 지주회사 254,728 실질지배력 보유 해당(자산총액 Investment Holding Ltd. 17 Town, Tortola, British Virgin 500억원 이상) Islands Hanwha SolarOne Hong AIA Tower, 183 Electric 투자 및 국제 조달 1,031,913 실질지배력 보유 해당(자산총액 Kong Limited 16 Road, 500억원 이상) North Point, Hong Kong Hanwha SolarOne Linyang Road, Qidong, 태양광 관련 제품 1,766,090 실질지배력 보유 해당(자산총액 (Qidong) Co., Ltd. 27 Jiangsu Province, PRC 제조 및 판매 500억원 이상) Hanwha SolarOne Newport Boulevard, 태양광 관련 제품 1,651 실질지배력 보유 - U.S.A. Inc. 10 Suite 판매 350, Costa Mesa, CA USA Hanwha SolarOne GmbH Oskar Messter Straße 13, 태양광 관련 제품 1,108 실질지배력 보유 Ismaning, 판매 Deutschland Hanwha Solar Technology HaoRan High-tech 태양광 관련 제품 7,298 실질지배력 보유 - (Shanghai) Co., Ltd. 29 Building, 판매 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC Hanwha Solar Engineering Linyang Road, Qidong, 연구 및 개발 930 실질지배력 보유 - Research and 09 Jiangsu Province, PRC Development Center Co., Ltd. Hanwha Solar Electric Linyang Road, Qidong, 태양광 발전 시설 14,786 실질지배력 보유 - Power Engineering 25 Jiangsu Province, PRC 건설 Co., Ltd. dart.fss.or.kr Page 15

17 Hanwha Solar Techology Dapu Road, Lian 실리콘 잉곳 제조 350,870 실질지배력 보유 해당(자산총액 Co., Ltd. 14 Yungang 500억원 이상) Economic & Technological Development Zone PRC Hanwha SolarOne Nantong Export 태양광 관련 제품 100,126 실질지배력 보유 해당(자산총액 (Nantong)Co., Ltd. 15 Processing 제조 및 판매 500억원 이상) Zone, Jiangsu Province, PRC Nantong Hanwha Import Rm.414, No.42, Guangzhou 태양광 관련 제품 703 실질지배력 보유 - & Export Co., Ltd. 15 Rd., Nantong Development 판매 Zone, Jiangsu Province Hanwha West Properties Park Plaza Drive, 부동산 투자 및 - 기업의결권의 과반수 소 - LLC 09 Cerritos, CA USA 임대 사업 유 Hanwha PVPLUS LLC Route 130, Cranbury, ESS(Energy - 기업의결권의 과반수 소 - 05 NJ USA Storage System) 유 투자사업 Silent Power Inc Industrial Park Road, ESS(Energy - 기업의결권의 과반수 소 - 20 Baxter, MN USA Storage System) 유 제조 및 판매사업 Hanwha Solar Canada Inc Innovation Drive 태영광 관련 제품 - 기업의결권의 과반수 소 - 08 London, Ontario Canada 판매 유 N6M 0C5 Hanwha Solar Australia Pty Suite 403 lever 4, 6 help 태영광 관련 제품 - 기업의결권의 과반수 소 - Ltd. 08 street, Chatswood NSW 판매 유 회사의 연혁 공시대상기간( ~ ) 중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니 다. 가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 당사의 본점 소재지는 상기 기술한 내용과 같으며, 변경된 내역은 없습니다. 나. 경영진의 중요한 변동 당사는 2009년 1월 12일자로 허원준 대표이사가 사임하였고, 홍기준 이사가 대표이사로 취 임하였습니다. 또한 2009년 3월 20일 정기 주주총회 및 이사회에서 김승연 이사를 대표이사 로 선임하여 김승연, 홍기준 2인 각자 대표체제를 구성하고 있습니다. 이후 2011년 12월 26일 이사회에서 방한홍 이사를 대표이사로 선임하여 김승연, 홍기준, 방한홍 3인 각자 대표 체제를 구성하고 있습니다. 다. 상호의 변경 dart.fss.or.kr Page 16

18 당사는 2010년 3월 19일 주주총회 결의를 통해 당사 사명을 변경하였으며 당사를 포함한 주 요종속회사의 변경 내역은 다음과 같습니다. 변경일자 변경 전 상호 변경 후 상호 비고 2010년 3월 한화석유화학(주) 한화케미칼(주) 년 10월 한화종합화학(주) 한화엘앤씨(주) 년 1월 (주)한화유통 (주)한화갤러리아 년 1월 (주)동양백화점 (주)한화타임월드 년 1월 Solarfun power Holdings Co., Ltd. Hanwha SolarOne Co., Ltd 년 1월 Linyang Solar Power Investment Holding Hanwha SolarOne Investment Holding - Ltd. Ltd. 2011년 1월 Solarfun Power Hong Kong Limited Hanwha SolarOne Hong Kong Limited 년 1월 Jiangsu Linyang Solarfun Co., Ltd. Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd 년 1월 Jiangsu Yangguang Solar Technology Co., Ltd. Hanwha Solar Technology Co., Ltd 년 3월 Hale Ali'i Development, LLC Hale Ka Lae, LLC - 라. 회사의 주된 변동 사항 당사는 2008년 4월 11일 일진나노텍 주식 67%를 취득하여 당사의 자회사로 편입하였습 니다. 2009년 4월 30일 사업일관성 및 전문화를 통한 경쟁력 제고를 위해 여수열병합발전 (주)의 지분을 군장열병합발전(주)에 매각하여 자회사에서 제외하였으며 2009년 6월 10일 기존사업 경쟁력 강화 및 신규사업 확대 추진을 목적으로OCI(주) 용연공장의 PA, DOP 및 MA 생산시설을 취득하였습니다. 또한, 2009년 7월 12일 산유국 진출을 통한 원가 경쟁력 확보를 목적으로 현지 파트너 (Saudi International Petrochemical Co. ; Sipchem)와의 합작 투자를 체결하였으며, 동 투 자를 위해 한화케미칼오버시즈홀딩스주식회사에 대한 유상증자에 참여, 자회사에 편입하였 습니다. 2009년 8월 14일 계열회사간 사업영역 조정을 통한 경영효율성 추구 및 전문성 제고를 위해 (주)한화갤러리아에서 인적분할된 투자사업부문 및 부동산 임대업부문 등(분할부문)을 소규 모 합병하는 이사회 결의를 하였고, 2009년 9월 18일 합병승인 이사회 결의를 거쳐 2009년 10월 31일부로 소규모 합병을 완료하였습니다. 한편, 당사는 2010년 2월 9일 재무구조 개선을 통한 사업경쟁력 제고를 위해 보유 중이던 한 화투자증권(주)(구 한화증권(주))의 지분 전량을 계열회사인 한화엘앤씨(주), 한화호텔앤드 리조트(주), (주)한화타임월드에 분할 매각하였으며, 계열회사인 대한생명보험(주)가 상장함 에 따라 보유 중이던 지분 일부를 2010년 3월 12일에 구주매출 공모방식을 통해 매각하였습 니다. 2010년 8월 3일 태양광 사업 진출에 대한 선도적인 발판을 마련하기 위해 중국 태양광업체 솔라펀파워 홀딩스(Solarfun Power Holdings Co., Ltd)의 지분 49.99% 인수 계약을 체결 dart.fss.or.kr Page 17

19 하였으며, 운영을 위해 한화솔라홀딩스주식회사(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd)를 설립 하였습니다. 이후 2011년 1월부로 솔라펀파워 홀딩스(Solarfun Power Holdings Co., Ltd)의 사명은 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd)으로 변경되었습니다. 2011년 4월 11일에는 태양광 사업의 중장기 운영기반 안정화와 수익구조 고도화를 위해 여수 석유화학 단지에 폴리실리콘 제조 설비 투자를 결정하였습니다. 2012년 8월에는 해외자회사를 통하 여 독일 태양광업체인 큐셀(Q-Cells SE)의 자산 등을 인수하는 자산양수도계약을 체결하였 으며, 이 과정에서 해외 자회사가 본 건계약과 관련하여 부담하는 지급의무와 이행의무 등에 대해 해외자회사의 주주로서 그 이행에 대한 보증을 제공하였습니다. 마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 2008년 3월 21일 제34기 정기주주총회에서 신성장 동력 확보를 위해 나노 소재 관 련 기술 및 제품의 제조, 가공, 판매, 수출입업, 신ㆍ재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공, 판매, 수출입업, 에너지 자원개발 사업을 목적사업으로 추가하였습니다. 2011년 3월 18일 제37기 정기주주총회에서는 사업영역 확대차원에서 신재생에너지 관련분야의 제조설 비, 설계, 제작설치, 시공, 판매업과 전기공사 및 이에 수반되는 부대사업을 목적사업으로 추 가하였습니다. 2012년 3월 23일 제38기 정기주주총회에서는 사업영역 구체화를 위해 바이 오 의약품 및 바이오의약사업 관련 기술 및 제품의 제조, 가공, 생산, 판매, 수출입업을 목적 사업으로 추가하였습니다 바. 종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁 회사명 한화엘앤씨(주) (주)한화갤러리아 (주)한화타임월드 한화폴리드리머(주) 드림파마 회사의 연혁 2007년 11월 미국 Azdel 社 인수 2007년 12월 체코법인 (Hanwha L&C Czech, s.r.o) 설립 2007년 12월 캐나다법인 (Hanwha L&C Canada Inc.) 설립 2008년 06월 대림콩크리트공업(주) 인조석 관련 자산 인수 (부강3공장) 2010년 09월 충북 음성 G-Tech 공장 기공 2007년 08월 갤러리아백화점 (진주점) 개점 2010년 12월 갤러리아백화점 (센터시티점) 개점 2012년 03월 대표이사 변경 및 본사 사옥 이전 2007년 01월 사명 변경((주)동양백화점 (주)한화타임월드) 2012년 03월 대표이사 변경 2008년 03월 대림산업(주) 순천공장 Pipe Compound 설비 및 부지 취 득 2007년 03월 한화도시개발(주) 흡수합병 2008년 12월 한국메디텍제약(주) 흡수합병 2009년 12월 도시개발사업부문 분할 2010년 04월 물류사업부문 양도 dart.fss.or.kr Page 18

20 (주)한화도시개발 엔에이치엘개발(주) (주)아산테크노밸리 (주)서산테크노밸리 (주)대덕테크노벨리 한화케미칼오버시즈홀딩스(주) Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Canada) Ltd. Hanwha L&C Holdings USA LLC Hanwha L&C Alabama LLC Hanwha Holdings(USA) Inc Hanwha International LLC Universal Bearings LLC Hanwha AZDEL Inc. Hanwha America Development LLC 2009년 12월 (주)드림파마에서 인적분할 2010년 01월 (주)경기화성바이오밸리 자회사 설립 2010년 02월 농업법인그린투모로우 자회사 설립 2011년 06월 (주)춘천테크노밸리 청산 2011년 08월 당진테크노폴리스 자본 감자로 지분율 변경 (94% 100%) 2012년 04월 본점 소재지 변경 2006년 05월 법인 설립 2007년 12월 산업용지 분양 완료 2008년 10월 지원단지 분양 개시 2010년 12월 산업용지(61만평) 부분준공 2012년 04월 본점 소재지 변경 2008년 12월 용지 분양 시작 2009년 09월 공사착공 2009년 11월 대덕테크노밸리 준공 2009년 07월 법인 설립 2009년 08월 사우디 합작사 출자 2009년 08월 ASR Tr-1/EMP 상업 생산 2010년 04월 ASR Tr-2 상업 생산 2011년 01월 ASR Tr-3 프로젝트 착수 2008년 09월 법인 설립 2011년 01월 상업 생산 2009년 09월 법인 설립 2007년 08월 법인 설립 2009년 01월 GMT 사업 인수 (Shelby) 2009년 02월 Honda 수주 2009년 05월 VW 수주 2009년 10월 기아차 쏘렌토 GMT Carrier 납품 시작 2010년 02월 현대차 쏘나타 헤드라이너 납품 시작 2010년 06월 Shelby 공장 GMT Mat 생산 시작 2010년 08월 Honda 제품 (4종) 납품 시작 2010년 09월 Mercedes Benz 수주 2010년 10월 현대차 엘란트라 GMT Seat Back 납품 시작 2007년 08월 지주회사 설립 2007년 08월 지주회사 자회사로 편입 2007년 09월 지주회사 자회사로 편입 2007년 08월 SABIC IP 社 GE 지분 인수 2007년 11월 한화L&C, Azdel 社 인수 2008년 12월 GMT 사업 HLAL(L&C 피관리사)로 이관 2007년 08월 지주회사 자회사로 편입 2008년 09월 Halle Alli I PJ사업 참여 2010년 06월 Village Market PJ in Chicago사업 참여 dart.fss.or.kr Page 19

21 Hanwha Hawaii LLC Hale ka Lae, LLC Hanwha SolarOne Co., Ltd Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarOne(Nantong)Co., Ltd. 2008년 06월 법인 설립 2008년 07월 법인 설립 2007년 08월 실리콘 잉곳 생산업체인Jiangsu Yangguang Solar의 인수 2010년 08월 한화케미칼과의 전략적 제휴 체결 2011년 02월 NASDAQ 티커의 심볼을 SOLF에서 HSOL로 변경 2010년 09월 법인 설립 2011년 04월 법인 설립 3. 자본금 변동사항 공시대상기간( ~ ) 중 회사는 주주배정 유상증자를 통해 자본금이 증가하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다. 증자(감자)현황 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 주식의 종류 수량 발행(감소)한 주식의 내용 주당 주당발행 액면가액 (감소)가액 비고 2008년 06월 24일 유상증자(주주 배정) 보통주 40,402,071 5,000 8,250 40% -비고란에는 증자(감자)비율을 기재함[증자(감자)주식수/증자(감자)전 총 유통주식수] 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 당사의 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 보통주 200,000,000주, 우선주 100,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 142,283,511주, 우선주 2,507,272주입니다. 감자, 이익소각 등으로 현재까지 감소한 주식의 총수는 보통주 2,000,000주, 우선주 1,383,535주입니다. 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 보통주 140,283,511주, 우선주 1,123,737주입니다. dart.fss.or.kr Page 20

22 주식의 총수 현황 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000, ,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 142,283,511 2,507, ,790,783 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 2,000,000 1,383,535 3,383, 감자 2,000,000 1,383,535 3,383, 이익소각 상환주식의 상환 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 140,283,511 1,123, ,407,248 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 140,283,511 1,123, ,407,248 - 나. 보통주외 주식에 관한 사항 보통주 외 주식은 우선주(구형) 1,123,737주가 있으며 비참가적, 비누적적이며 현금 배당에 있어서만 보통주보다 액면금액을 기준으로 년 1%를 추가 배당합니다. 5. 의결권 현황 당사가 발행한 보통주식수는 140,283,511주이며 이것은 정관상 발행할 주식 총수의 약 70%에 해당됩니다. 또한, 당사는 보통주 외에 1,123,737주의 우선주를 발행하였습니다. 따 라서 의결권 행사 가능 주식수는 140,283,511주입니다. (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 140,283,511 - 우선주 1,123,737 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 1,123,737 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주 식수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - dart.fss.or.kr Page 21

23 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 140,283,511 - 우선주 배당에 관한 사항 등 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제39기 3분기 제38기 제37기 주당액면가액 (원) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 (백만원) 231, , ,163 주당순이익 (원) 1,634 2,910 2,822 현금배당금총액 (백만원) - 63,689 63,689 주식배당금총액 (백만원) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당 현금배당금 (원) 보통주 우선주 주당 주식배당 (주) 보통주 우선주 주1) 제39기 3분기, 제38기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 기준이며, 제37기는 기업회계기준서(K-GAAP)에 따라 작성된 과거 재무제표기준입니다 dart.fss.or.kr Page 22

24 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 <연결실체 - 당사 및 종속회사> 가. 요약재무 현황 연결실체를 사업부문별로 사업의 특성에 따라 원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기 타 등으로 구분되며, 공시대상 기간동안 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 매출액 29,259 10,848 3,502 5,182 9,940 (6,952) 51,779 32,824 10,743 3,466 9,139 12,616 (7,106) 61,682 영업이 1, (1,036) 153 (89) 1,176 4, (181) 339 (108) 5,235 익 자산 70,354 14,634 18,505 23,457 20,532 (27, ,24 67,888 15,274 18,016 25,819 22,103 (27, ,70 ) 1 ) 9 구 분 제 38 기 제 37기 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 매출액 42,764 14,431 4,798 10,976 16,088 (9,631) 79,426 36,348 13,824 4,232 3,690 13,100 (7,782) 63,412 영업이 4, (1,699) (283) (111) 3,259 4, (74) 6,551 익 자산 67,686 14,293 18,774 23,805 20,607 (26, ,53 61,742 14,342 18,677 18,417 22,771 (26, ,772 ) 5 ) *사업 부문은 원료(한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd 등), 가공(한화엘 앤씨(주), 한화폴리드리머(주) 등), 유통((주)한화갤러리아, (주)한화타임월드 등),태양광 (Hanwha SolarOne Co.,Ltd 등), 기타((주)드림파마, (주)한화도시개발 등)로 구성되어 있습 니다. <지배회사> 가. 사업부문별 요약 재무현황 당사의 사업부문은 제품의 특성에 따라 유화사업부문, 화성사업부문 등으로 구분되며, 공시 대상 기간동안 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) dart.fss.or.kr Page 23

25 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 유 화 화 성 기 타 합 계 유 화 화 성 기 타 합 계 매출액 10,744 15, ,872 13,032 16, ,599 영업이익(손실) 534 1,800 (787) 1,547 1,830 3,075 (333) 4,572 자산(주1) 3,602 15,780 6,710 26,092 2,093 13,083 9,316 24,492 감가상각비 등 구 분 제 38 기 제 37기 유 화 화 성 기 타 합 계 유 화 화 성 기 타 합 계 매출액 16,646 22, ,704 15,599 19, ,282 영업이익(손실) 2,036 3,346 (660) 4,722 2,213 3,108 (489) 4,832 자산(주1) 2,094 14,285 5,636 22,015 2,619 11,614 8,247 22,480 감가상각비 등 , ,210 주1) 자산은 유형자산과 투자부동산 및 무형자산에 해당하며, 해당사업부문에만 사용되는 유형자산과 투자부동산 및 무형자산은 해당부문별로 구분하고 공장의 공통자산은 해당부문 의 자산 비율로 안분하였으며, 본사 및 대덕의 공통자산은 기타로 분류하였습니다. 감가상각 비의 경우 유형자산과 무형자산의 감가상각비를 해당부문별로 구분하고 공통자산은 기타로 분류하였습니다. 나. 석유화학 산업의 특성 1) 유화산업 -산업의 특성 PE 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산 업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업 입니다. -산업의 성장성 국내 PE 산업은 대규모 신증설 등의 완료 및 투자축소로 공급은 정체가 예상되나, 중국의 지 속적인 경제성장과 국내수요의 점진적 회복 및 수출지역 다원화를 통한 성장 유지가 기대되 고 있습니다. -경기변동의 특성 PE 산업은 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 특히 원료인 에틸렌 가격 dart.fss.or.kr Page 24

26 및 제품 수요와 공급에 의해 가격이 민감하게 변동하는데, 과거에는 10년 안팎을 주기로 하 여 산업의 수익성이 반복되는 경향을 보이기도 하였습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. -국내외 시장여건 국내 PE시장의 제한된 수요로 인해 많은 제품을 지속적으로 수출하고 있으며, 특히 경제성 장과 더불어 지속적으로 수요가 증가하고 있는 중국, 아프리카 등 세계 각지에 수출하고 있 습니다. 아울러 중동지역 국가들은 원료 조달상의 이점을 바탕으로 신규 공장을 지속적으로 건설하고 있으며, 주요 컨설팅 기관들은 중동지역 국가들의 생산량 증가로 인해 수급상황이 단기적으로 다소 악화될 것으로 전망하고 있습니다. - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절 감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. - 회사의 경쟁상의 강점 규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 국내 최대 LDPE, LLDPE 생산 설비의 보 유는 당사의 강점입니다. 아울러 오랜기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그 리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 당사의 자산이라 할 수 있습니다. 2) 화성산업 -산업의 특성 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등 산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초 소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업 부에서 생산되는 제품은 산업현장과 일상 생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국 제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. -산업의 성장성 PVC 산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환 형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업 입니다. CA산업은 국내 시장지배력을 강화하기 위하여 전라남도 여수 국가산업단지 내에 약 2,000억원 규모의 신규 설비를 건설하여, 2010년 3월부터 상업 생산을 시작하였으며, 향후 에도 당사는 물류 설비의 확충, 신기술 개발/투자를 통하여 사업경쟁력을 확보할 예정입니다. -경기변동의 특성 PVC, PASTE 레진은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원 료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기 때문에 환율 변동 에도 어느 정도 영향을 받습니다. dart.fss.or.kr Page 25

27 CA 사업부의 제품 판매는 전반적인 산업과 생활분야에 널리 사용되기 때문에 경제 성장률과 깊은 관계가 있습니다. 당사는 주변국에 비하여 운전기술에 대한 안정성과 물류 설비의 강점 으로 인한 수출 경쟁력을 확보하고 있어 주변국 경쟁 업체 대비 높은 경쟁력을 기반으로 경 기 변동에 효과적으로 대응하고 있습니다. -국내외 시장여건 2011년 4분기 유럽발 경기 침체 및 금융 긴축 정책 등에 의한 Global 경제 성장성 둔화 영향 으로 PVC 국제가는 하락세였으나, 2012년 들어 유가 및 에틸렌 등 원료가 상승, Global 수 요산업 회복 기대감으로 가격은 회복세로 전환되었습니다. 3분기 이후 국제가 하락에도 불구하고 인도 PVC 및 중국 Glove 시장은 수요 견조로 보합세 를 유지하고 있습니다. 또한 품질향상, 원가절감 등 생산혁신 활동을 기반으로 특화제품 판매 확대, 차별화된 고객 서비스로 수익을 창출하고 있습니다. CA사업의 경우 가성소다 수요는 전반적인 보합세가 유지되는 가운데 염소계열 약세로 인한 중국 CA저율가동으로 공급 제한이 지속되는 반면 동남아, 일본발 Spot 공급량이 확대됨에 따라 시황은 점진적인 약보합세를 보였습니다. EDC는 아시아 공급자들의 역마진에 따른 Spot 수출이 제한적인 가운데, 원가 상승을 배경으로 8월 이후부터 소폭 상승하였습니다. VCM의 경우 하반기 주요 VCM 생산공정의 정기보수 집중에 따른 수급 타이트 및 견조한 PVC 가격 상승세를 배경으로 가격은 강보합세를 유지하였습니다. - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 PVC 제품의 경우 석유화학 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 사업구조, 품질 경쟁력, 가 격 및 원가 경쟁력, 안정적인 제품 공급 능력 등이 있습니다. CA제품은 제품의 생산능력, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성, 제품의 품질, 원가경쟁력 등이 경쟁력을 좌우하는 요소입니다. - 회사의 경쟁상의 강점 안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상 황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다. 다. 회사의 현황 - 영업개황 3분기 매출액은 케미칼, 닝보, L&C 등 원료/가공 부문의 매출증가로 전 분기 대비 약 3.43% 증가하였습니다. 케미칼은 2분기에 실시된 연차보수 종료 및 역내 공급차질 등으로 3분기 매 출이 증가하였으며, 닝보 PVC는 중국수요 호전으로 매출이 개선되었습니다. 한편, 3분기 영 업이익은 전 분기 대비 약 10% 감소하였습니다. 이는 원료 및 기타 부문 개선에도 불구하고, 업황 부진으로 인한 태양광 부문의 영업손실 증 가와 유통부문 영업이익 감소가 주요 요인이었습니다. 태양광 부문은 공급과잉 시장의 지속, 유럽 보조금 축소, 모듈가격 하락 등 어려운 시장 환경 속에서 원가절감 노력을 지속했음에도 불구하고, 판매가격이 지속적으로 하락하면서 전 분 기에 비해 영업손실이 확대되었습니다. 유통부문은 전반적인 백화점 업계 부진 및 갤러리아 dart.fss.or.kr Page 26

28 명품관 식품관 Renewal에 따른 매출감소로 영업이익이 감소하였습니다. - 시장점유율 당사 주요제품의 국내시장 점유율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤 란하여 기재를 생략합니다. 품목 제 39기 3분기 제 38기 제 37기 LDPE(EVA 포함) 41% 43% 43% PVC 49% 49% 48.5% 가성소다 51% 51% 51% 상기 내용은 당사 추정치입니다. 라. 신규사업의 내용과 전망 당사는 신재생에너지, 전지, 나노, 바이오 분야를 신성장동력으로 정하고 이를 위한 투자에 박차를 가하고 있습니다. 태양광 분야에서는 중장기 운영기반 안정화와 수익구도 고도화를 위해 태양광 핵심소재인 폴리실리콘을 생산하기로 2011년 4월 결정했습니다. 이를 위해 여 수 석유화학단지 내에 1만톤/년 규모로 폴리실리콘 공장을 건설중이며 2013년 하반기 가동 예정입니다. 리튬 2차전지 분야에서는 전지용 양극재로 사용되는 LFP(리튬인산철) 물질을 자체 개발하 여 2010년 10월 연산 600톤 규모의 실증 공장을 완공했습니다. 현재 국내외 다수의 전지 제 조사에서 성능 평가를 진행 중이며, 일부 고객사로부터 품질인증을 완료하는 등 상업화를 진 행하고 있습니다. 한화케미칼은 향후 양극재 분야 Global Top Maker를 목표로 사업을 추진 중입니다. 나노 분야에서 추진하고 있는 CNT 사업은, 응용소재 사업 진출을 위해 2008년 5월 인수한 한화나노텍에서 2011년 8월 CNT 대량 양산을 위한 Scale-up 기술을 개발하고, 대형 수요 처의 제품 개발을 위한 Sample 공급용으로 Pilot 설비를 구축하고 본격적인 상업화 단계를 위한 기반을 구축하였습니다. 당사는 한화나노텍을 통해 확보된 CNT 제조기술의 기반 위에 양산체계를 구축하여 고품질의 맞춤형 CNT 대량 생산이 가능해짐에 따라 CNT 응용소재 개 발을 위한 교두보를 확보하였으며, 다양한 고부가가치 응용소재 개발에 더욱 박차를 가하고 있습니다. CNT를 이용한 투명전극소재, 고분자 복합체, 도료 등 다양한 응용분야에 대한 연 구/개발이 진행되고 있으며, 또한 응용소재의 조기 구현 및 개발 경쟁력 확보를 위해 국내외 CNT 관련 기관 및 업체들과도 다양한 공동 연구/개발이 진행 중입니다. 현재 CNT 고분자 복합체 및 도료 사업 분야는 2010년 개발이 완료되어 2011년부터 본격적인 상업 판매를 시 작하였으며 2020년까지 약 1,000억원 규모의 지속적인 투자를 계획하고 있으며, 이를 통해 2020년에 2,000억원 이상의 매출을 기대하고 있습니다. 또한, 최근 주목받고 있는 탄소소재 그래핀(graphene) 관련하여 2010년 12월 미국 탄소나노소재 전문 연구기업인 XG사이언스 사에 대한 지분 투자를 통해 CNT 사업과의 시너지 효과를 극대화함으로써 나노 시장을 선도 해 나아갈 계획입니다. 이 외에도, 나노입자 사업은 MRI 조영제 원료 사업을 우선 추진하고 있으며, 확보된 기반 기술을 활용하여 BT/IT/ET 등 다양한 신규 사업군 창출을 위해 연구 /개발이 진행 중에 있습니다. dart.fss.or.kr Page 27

29 또한 당사의 바이오사업본부는 미래의 고부가가치 사업으로 각광받는 바이오의약품 시장에 진출하고자 2006년부터 항체 기반 바이오신약 및 바이오시밀러 제품 개발에 매진해오고 있 습니다. 엔브렐 바이오시밀러인 HD203은 현재 국내 임상 3상 시험을 완료하고 식품의약품 안전청에 품목허가를 신청하였으며, 승인을 위한 평가 및 실사가 진행되고 있습니다. 이는 국 내 개발기업 중 가장 빠른 속도이며, 2010년 11월 HD203에 대한 터키 판매 계약, 2011년 6월 미국 Merck사와의 글로벌 라이선스 계약을 하는 등 사업화에도 가시적인 성과를 거두 고 있습니다. HD203 외에 추가적인 바이오 시밀러 제품군을 연구 개발하고 있으며, 자가면 역질환과 암을 타겟으로 하는 신약 항체 물질을 개발하기 위해 지속적으로 연구하고 있습니 다. 충북 청원군 오송생명과학단지 내 3만 6천 평방미터(m2) 부지에 생산공장의 준공을 완료 하고, 시운전을 가동하고 있습니다. 이 생산 공장은 HD203을 포함하여 특허가 만료되는 바 이오시밀러 제품을 생산하며, 향후 바이오사업 확장의 교두보로 사용될 것입니다. 당사는 지 속적인 투자와 연구, 개발을 통해 글로벌 바이오의약품 산업의 선도적 기업으로 도약하고자 합니다. 이외에도, 당사는 중동 최대 자원 보유국인 사우디아라비아의 민간 석유화학 회사인 시프켐 (Sipchem)과 사우디 북부 주베일(Jubail) 석유화학단지 내에 EVA(에틸렌 비닐아세테이트) 및 LDPE(저밀도 폴리에틸렌) 병산 200천톤을 생산하는 합작사업계약을 체결하였습니다. 당 사는 25%의 지분을 가집니다. 당 사업은 고부가가치제품 시장에서 국내 석유화학 업체의 높 은 기술력과 해외시장에서의 오랜 마케팅 노하우를 인정받음으로써 글로벌 인지도를 드높이 는 계기가 되었습니다. 2010년에 EVA 및 LDPE 공장 건설사업자를 선정하였고 2013년내 상업생산을 목표로 설계 및 구매 등 공장 건설 작업이 진행 중입니다. 이와 별개로 당사는 2011년 4월 26일 시프켐과 전선용 복합수지를 생산하는 합작사업계약을 체결하였습니다. 당사는 50%의 지분을 가지며, 2013년내 상업생산을 목표로 건설 중인 당 합작공장은 전선 용 복합수지 사업 확대를 위한 중동 지역내 교두보로 활용할 계획입니다. <연결 대상 종속회사> 원료 부문(대상회사 : Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd., 한화케미칼 오버시즈홀딩스(주) 등) 1) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. ; HNC 안정적인 원료공급의 구조를 구축한 HNC PVC 사업은 규모의 경제와 우수한 원가 경쟁력을 확보한 기업으로 해외 생산거점 확보를 통해 세계적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 선도기업으로 도약을 준비하고 있습니다. 주요 제품으로는 파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연/경질 시 트 등 여러 용도에 걸쳐 사용되는 PVC Resin (Straight 염화비닐수지)이 있습니다. PVC 산 업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업 으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 지속적인 성장이 기대되는 사업입 니다. PVC 공정은 에틸렌에 염소를 혼합하는 방법과 무수염산을 혼합해 만드는 두가지 방법이 있 는데 염소를 생산하기 위해서는 소금과 물을 전기분해하는 대규모의 전기분해 장치와 막대 한 전력이 필요하고 또한 전기 분해시 염소와 함께 발생되는 가성소다를 판매할 수 있는 판 매망을 갖춰야 합니다. 이에 한화케미칼 HNC는 에틸렌과 무수염산을 활용해 PVC를 만드는 dart.fss.or.kr Page 28

30 공정을 적용하였고 무수염산은 인근에 위치한 중국 최대 업체인 완화(Wanhua)사와 전략적 제휴를 맺고 저가에 장기공급 받고 있습니다. 이로써 품질 면에서는 최고 수준이면서도 경쟁 사 대비 우수한 원가경쟁력을 확보하게 되었고, 또한 전해조와 발전설비 등을 건설할 필요가 없어 투자비도 절감할 수 있게 되었습니다. 판매 측면에서는 닝보시가 속해 있는 중국의 화동지역( 浙 江 省, 江 蘇 省, 上 海 등)과 화남지역 ( 廣 東, 福 建 등)이 플라스틱 가공 산업이 발달해 중국 내에서 PVC 수요가 가장 많은 지역이 고 에틸렌 공법의 고품질 PVC 수요가 급증하고 있는데 반해 에틸렌 공법의 고품질 PVC 공 급은 턱없이 부족해 매년 해외에서100만톤 정도를 수입해 오고 있어 상업생산 원년부터 100% 가동을 하고 있습니다. 2) 한화케미칼오버시즈홀딩스(주) 한화케미칼오버시즈홀딩스(주)는 사우디에서 추진 중인 씨프켐(Sipchem)과 EVA/LDPE, 전 선용복합수지 합작사업에 대한 지분을 보유하고 있는 비금융지주회사 입니다. 한화케미칼오 버시즈홀딩스(주)가 투자한 합작사업은 PE 사업의 특성과 동일하며 타 산업에서 원료로 사 용되는 소재 생산 사업으로 신흥시장을 중심으로 한 세계 경제의 성장과 더불어 지속적인 성 장세를 유지할 것으로 기대하고 있습니다. 한화케미칼오버시즈홀딩스(주)가 투자한 합작사 의 강점은 세계 최고 수준의 원가 경쟁력을 가진 사우디의 에탄 가스를 원천 원료로 사용하 는 탁월한 제조원가 경쟁력 입니다. 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주), Hanwha L&C Canada Inc., Hanwha L&C Alabama LLC, Hanwha Azdel Inc., Hanwha L&C Holdings USA LLC, Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 등) 1) 한화엘앤씨(주) - 산업의 특성 플라스틱 가공산업은 PVC 및 Paste Resin, PP 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소 제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 자동차소재, 태양광소재, 전자소재, 건축용 내외장재, 플라스틱 필름류 및 기타 연관 산업자재제품 등을 제조하는 산업입니다. 산업용자재는 자동차 및 전자정보제품의 경량화에 따른 강화 플라스 틱 신소재와 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등과 밀접히 연관되어 있으며, 건축/장식용자재는 창호재, 바닥재 및 인테리어 관련 장식재 등으로 건축경기 및 주택정책 등과 밀접한 상관관계를 보이고 있습니 다. - 산업 현황 산업자재가 쓰이는 자동차산업의 경우 내수시장은 정체이나 수출은 지속적으로 증가하여 전 체 차량생산은 증가될 것으로 예상됩니다. 고유가 및 가계부채 증가로 내수시장은 정체이며 FTA 효과 및 수출 전략차종 투입확대로 수출 증가세는 지속될 것으로 보입니다. 건축/장식재의 경우 주택건설경기는 재개발/재건축사업 부진, 분양가상한제 폐지 지연 등으 로 건설사들이 주택공급을 대거 미루어 부진이 지속되고 있는 상황입니다. 최대 공급지역인 수도권 주택시장의 침체가 두드러지고 있으며, 미분양 해소 부진, 중견 건설사의 유동성위기 dart.fss.or.kr Page 29

31 도 지속되고 있습니다. 향후 주택시장은 약세장을 지속할 것으로 예상됩니다. 분양가상한제 와 총부채상환비율(DTI)의 폐지 등 정부의 규제완화가 주택공급의 주요 요인으로 작용할 것 으로 보입니다. 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿 PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 세계 태양광 수 요 절반 이상을 차지하는 유럽의 경기침체로 산업 자체의 기반이 약해진 데다 독일 등 유럽 주요국들이 보조금마저 줄이고 있어 당분간 침체가 지속될 것으로 보입니다. 여기에 중국 업 체가 태양광 발전설비를 과잉생산해 관련 부품 가격이 급락한 것도 업황을 악화시키는 원인 으로 지목되고 있습니다. 수요 중심은 유럽에서 미국과 중국으로 이동하고 있다고 분석되고 있으며 중남미와 동남아 등 개도국 시장도 향후 빠르게 성장해 수요비중이 점점 높아질 것으 로 예상하고 있습니다. - 경기변동의 특성 및 계절성 산업 자재 수요는 개별 산업 수요에 따라 수요변동을 달리하여 자동차 부품의 수요는 자동차 설계시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 휴대폰 부품의 경우도 휴대폰 설계시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니 다. 건축 내외장재 수요는 건축공사 마감시의 신규 수요와 노후화 및 기호변화 등에 따른 대체 수요로 구분되는데 전자는 건축 경기에, 후자는 주거 이주율이나 소득수준등에 따라 수요가 좌우되고 있고, 연간기준으로는 이사철인 봄가을에 활발한 수요를 보이며 대부분이 국내 공 급으로 충당되고 있습니다. - 신규사업 등의 내용 및 전망 한화엘앤씨(주)가 축적, 보유하고 있는 가공기술을 기반으로 태양광소재인 Back Sheet를 개 발완료하여 본격적인 매출확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문 업체로 발돋움할 예정입니다. 이와 더불어 Touch Screen용 고강도, 고투과율 ITO Glass와 ITO Film 개발을 완료하여 나노 기반 소재의 사업화를 진행하고 있습니다. 또한 차량용 경량 화소재의 지속적인 연구개발과 친환경 건축자재 개발을 통해 기존 사업과 신규 사업간의 균 형적 성장을 위한 사업구조 혁신을 꾸준히 추진하고 있습니다. 2) 한화폴리드리머(주) - 산업의 특성 기능재 사업의 경우 플라스틱 필름, 지류, 은박류에 그라비어 방식으로 인쇄하여 압출, 합지, 코팅 등의 후가공을 통해 롤 등의 형태로 식품, 생활용품, 산업제품용 등의 포장재를 생산합 니다. 시장은 식품 및 생활용품 등 소비재 포장 시장과 전기/전자 등 산업재 포장 시장으로 구분되고 있습니다. 소비재 포장 시장은 국내 소비경제에 따른 식품산업 경기의 영향, 계절적 수요 변동, 정부의 식품 안정성 및 환경 규제에 영향을 받고 산업재 포장시장은 관련 산업의 경기에 상관관계가 있습니다. 산자재 사업의 경우 PET소재의 직물에 PVC Resin과 가소제, 안료 등 첨가제를 배합하고 코 팅 또는 합판 후에 라커, 검단 등 후공정을 거쳐 각종 건축용, 광고용, 레저용 원단을 생산합 니다. 광고재, 건축용 자재 등은 내수 경기, 관련 규제, 대형 행사 프로젝트, 태풍과 같은 계절 적 요인에 상관관계가 있습니다. 컴파운드 사업의 경우 PVC, PP, PE, PS, ABS, PC등의 Base 수지에 첨가제를 혼합, 압출, 성형함으로써 원하는 색상 또는 기능을 가지도록 고농축, 분산시켜 놓은 마스터배치를 생산 dart.fss.or.kr Page 30

32 하고 수요처의 요구 물성에 따라 파이프, 자동차 내/외장재, 가전제품, 전선용, 필름/sheet 등 에 사용되는 컴파운드를 생산합니다. 파이프, 전선용 등은 건축 경기, 전기/전자 관련 제품은 가전 산업 경기와 상관관계가 있습니다. - 산업 현황 범용 포장재의 경우 업체간, 국가/지역간 품질 평준화와 가격경쟁이 심화 되고 있으며, 선도 기업들은 친환경 포장재, 포장의 경량화, 신선 유지 포장과 같이 기능성 제품을 개발하여 차 별화 전략을 전개하고 있습니다. 또한 전통적인 소비재 포장 중심에서 보유 기술을 이용한 전기/전자용 코팅제품 등 산업용 소재로서 고부가가치 제품 개발이 진행되고 있습니다. 트럭 커버 등 범용 타포린은 2010년부터 점진적으로 수요가 회복하고 있는 상황입니다. 국 제 유가 및 수급상황에 따른 원/부자재 가격변동에 민감하며, 유럽의 REACH, 미국의 Phthalate Free 등 각종 환경 규제 등 각국의 비관세 장벽이 커지는 추세입니다. 업계간 경 쟁 우위 선점을 위해 기존 범용 용도에서 고부가가치 기능성, 친환경 제품개발 및 적용이 확 대되고 있습니다. 컴파운드는 플라스틱 산업의 기초 산업으로서 기초원료인 원유가격 변동에 따라 원재료 가 격이 연동되는 특성이 있습니다. 주 소비 산업인 자동차 관련 산업, 전기/전자 산업과 밀접한 관계가 있고 기존 Engineering Plastic의 범용화로 인한 고기능 재료, 나노소재 분야, 금속대 체 등 차세대 첨단소재로 진화하고 있습니다. - 경기변동의 특성 및 계절성 소비재 포장 시장은 소비경제 경기에 영향이 있는 식품, 생활용품 산업경기에 민감하며, 포장 재가 적용되는 제품의 기온, 습도, 강수량 영향에 따른 계절적 수요와 상관관계가 있습니다. 산업재 포장 시장도 관련 산업의 경기에 따른 생산, 출하량과 밀접한 관계가 있습니다. 타포린 시장은 광고재의 경우 기업의 CI 변경, 옥외 광고 등 경기변동에 영향을 받으며, 건축 용자재의 경우 국가 주도 국제박람회, 대형 스포츠 행사 일정 및 혹한/혹서기의 공사 축소 및 태풍 등 자연재해에 따른 시설물 보수 공사 확대 등 계절적 영향과 상관관계가 있습니다. 컴파운드 시장은 원유가격 변동에 따라 원재료 가격이 연동되어 자체적인 경기 변동 폭보다 는 수요처의 경기에 따라 판매량이 영향을 받습니다. 또한 재료비 비중이 큰 산업으로 국제 유가의 변동에 따라 민감하게 원가/판매가가 변동하며, 환율 및 전방 산업의 증/감산 등에도 영향을 받을 수 있습니다. 3) 해외 가공부문 회사 등 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.(이하 HCT)는 1989년도에 설립된 해외법인으로 PVC Flooring sheet 생산을 시작으로 PVC Laminated sheet, Floor cover 등 다양한 PVC 완제품을 생산하고 있으며 이와 더불어 2008년도에는 ASR 사업의 이전을 통해 친환경 Specialty 제품을 생산하고 있습니다. ASR(Styrene, Alpha-methyl Styrene, Acrylic Acid)은 고상의 terpolymer로 연속 bulk 중합에 의해 제조됩니다. 특히, 친수성과 친유성을 모두 가지고 alkali 영역에서 물에 녹는 특성으로 수성잉크의 안료 분산제로, 수성코팅의 주 요 원료로, Emulsion 중합 시에는 고분자 유화제로 사용 됩니다. ASR 시장은 12만톤/년 규모의 Niche Market으로 중국 및 동남아에서 고성장(7~10%)이 예 상되고 있으며 시장을 주도하는 3개사 중 아시아 지역을 역내권으로 보유한 업체는 HCT가 유일합니다. 동 수용성 수지는 용도에 따라 다양한 분야로의 확장 가능성이 높은 제품으로 HCT의 ASR 사업은 고성장의 아시아시장 선점을 통해 수용성 분야 Global Top Leader를 목표로 제품 개발 및 시장 개발을 하는 중입니다. 바닥재는 기존 한화 L&C에서 생산하던 dart.fss.or.kr Page 31

33 PVC 건축자재의 일종으로, 한국에서 생산하던 PVC 완제품의 경쟁력 강화의 일환으로 태국 으로 이전 생산되고 있습니다. 태국의 경쟁력 있는 노동력 및 국내의 우수한 기술의 접목으 로 강력한 Brand 이미지를 구축하고 중동, 동남아, 아프리카 등에 바닥재, 천장 누수 방지 내 장재로 판매가 되고 있습니다. HCT는 기존의 바닥재 및 특수 친환경 화학 제품인 ASR을 고 객 특화 서비스를 통해 전세계에 판매 하고 있으며, R&D 역량 강화를 통한 World Best Quality를 유지함으로써, 지속적인 성장을 구가할 것으로 기대되고 있습니다. 이 외에 Hanwha L&C Canada Inc.은 북미 지역에서 고급 상업용 건물의 바닥재 및 벽체나 가구 등의 표면마감재로 사용되는 Engineered Stone인 칸스톤 등의 제품을 생산하여 미국 내 판매 법인을 통해 판매하고 있으며 Hanwha L&C Alabama LLC와 Hanwha AZDEL Inc.은 북미와 일본 등 세계적 자동차 Manufacturer에게 경량강화열가소성플라스틱 및 유리 섬유강화복합소재 등을 이용한 Bumper, Headliner, Seat Back, Underbody Shield, Trunk Trim 등 주요 자동차부품의 소재를 납품하고 있으며 지주회사인 Hanwha L&C Holdings USA LLC의 자회사입니다. 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아, (주)한화타임월드) 1) (주)한화갤러리아 - 산업의 특성 백화점은 타 유통업태에 비해 의류, 잡화, 생활용품, 식품 등 다양한 상품 구색을 갖추고 있어 소비자에게 폭넓은 쇼핑 기회를 제공하고 있습니다. 그리고 식당가, 문화센터, 공연장 등 문화/엔터테인먼트의 종합쇼핑 공간으로 발전 함으로써 소비자의 편리성을 만족시키는 쇼핑공간으로 자리매김하고 있습니다. 최근급격하게 다변화 되고있는 유통업태 및 업태간의 경쟁에서 다른 유통업태들보다 경쟁우위를 확보하기 위해 백화점 산업은 보다 차별화된 고급화에 주력하고 있습니다. 지속적인 출점 및 다점포를 통한 시장점유율 확대, 온라인 몰 등 사업모델 다각화 전략을 추진하고 있으며, 소비자들의 다양한 니즈를 충족시켜 주기 위하여 상업시설과 문화공간이 어우러진 복합 쇼핑몰형태를 통해 경 쟁력을 높여 나가고 있습니다. 또한, 직매입 확대, 편집매장운영등의 차별화 전략을 통해 다른 유통업태들과의 차별화된 경 쟁력 확보에 나서고 있습니다. - 산업의 성장성 전체 소매업태 매출은 2010년 9.6%, 2011년 8.5% 증가 하였으나 2012년은 글로벌 경제 위기 및 민간 소비 침체로 인해 2012년 3분기 1.7% 신장을 기록했습니다. 향후에도 수출환 경 악화, 및 유럽, 미국, 중국 경기 둔화 등으로 쉽지 않은 경영환경이 예상되나 가치소비 트 렌드의 확산에 따른 백화점 이용고객층의 확대, 신규점 오픈 및 기존점 증축을 통한 성장동 력의 확보, 외국인 관광객 증가, 고객의 니즈를 반영한 새로운 형태의 편집매장운영 등의 타 업태간 차별화 노력 등을 통해 백화점은 지속적인 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다. - 경기변동의 특성 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통산업은 실물경기, 경제상황 변동, 국내 소득 및 소비지 출의 변화에 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 국내소득 및 소비가 증가하는 만큼 백화점 매출은 일정수준 지속적으로 증가하게 됩니다. 경기변동에 민감한 패션의류 및 고가 내구소 dart.fss.or.kr Page 32

34 비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받았으나, 다른 유통업태와의 차별화를 위한 고급화 전략과 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 중상위층 고객 및 VIP고객에 대한 타켓 마 케팅 활동 등으로 경기변동에 따른 영향이 줄고 있습니다. - 경쟁요소 백화점 업태는 대규모 투자가 수반되고, 기존 백화점 업체의 입지 및 시장 선점으로 인한 출 점지역 제한 등, 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 그러나 점차 고급화되는 대형마트와 편 의성을 강점으로 높은 성장세를 유지하고 있는 무점포판매 업태와의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 가격합리성, 편의성 추구의 소비경향 확산으로 대형마트, 홈쇼핑, 온라인쇼핑몰 의 성장에 따라 상대적으로 백화점의 경쟁력이 위협받고 있으나, 타 업태 고객층과 구분되 는 중상위 고객층 및 VIP 고객층에 대한 마케팅 활동에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 패 션상품 중심의 명품브랜드 유치, 매장의 고급화, 식품 및 가정상품군의 프리미엄화를 통한 고 급화 전략을 통한 차별화 전략을 전개하고 있습니다. 또한 상품 MD와 쇼핑공간의 차별화를 통해 중상위 고객층 및 VIP 고객층 이외의 20~30대 신규고객의 니즈를 충족시키기 위한 노 력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 주5일 근무제 확산에 따른 주말 가족단위 쇼핑객 및 다양한 고객층 흡수의 일환으로 엔터테 인먼트 요소가 강화된 대형/복합 쇼핑몰 형태로 발전하는 등 타유통업태 대비경쟁우위 전략 을 꾸준히 추진하고 있습니다. - 회사의 경쟁력 (주)한화갤러리아의 압구정의 명품관은 국내 최초 명품위주 MD를 기반으로 한 고급 백화점 의 인지도를 유지하고 있으며 동업계에서 볼 수 없는 당사만의 독점 명품 브랜드인 GOYARD, 스테파노리치 등을 운영하면서 트랜드를 선도하며 항상 새로운 모습을 선보이고 있습니다. 최근 유통환경은 대내외 경제 불확실성이 지속되고, 정부 규제 등 유통환경의 변화 가 예상되며, 이에 동업계의 경우 다점포, 복합화, 대형화 등 규모 확대의 전략을 펴고 있습니 다. 이런 경쟁 시장에서 당사는 '혁신'이라는 목표 하에, 강점인 '프리미엄'을 통한 차별화를 강화해 나가고 있습니다. '프리미엄 시장 內 독보적 위상'과 '다수의 충성도 높은 VIP 고객'의 장점을 충분히 살리며, 기존의 특정매입에서 벗어나 상품을 직접 기획, 개발, 판매하는 패러 다임으로 변화하여 자주MD구축을 통한 차별화를 실현하고 있습니다. 또한, 신규 출점 검토 등 기존 사업의 안정적 확장 및 미래의 지속적 성장을 추구할 수 있는 신규사업 발굴에 총력 을 기울여 당사만의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 2) (주)한화타임월드 - 산업의 특성 도소매업의 특성상 백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑 시설에서 최고의 서비스로 판매하여 유행을 선도하고 있으며, 할인점은 다량의 상품을 중저 가에 소비자에게 공급하여 시장을 주도하고 있습니다. - 산업의 성장성 백화점은 외환위기를 거치면서 구조조정 되었습니다. 상위업체가 중소백화점을 합병하고 신 규출점하여 대형화(체인화) 되었습니다. 최근에는 대형화된 백화점도 다양한 유통채널이 등장하면서 경쟁이 치열하여 무리한신규출 점 보다는 수익성 개선과 안정적인 매출기반을 확보하기 위하여 노력하고 있습니다. 고소득 dart.fss.or.kr Page 33

35 층이 원하는 명품브랜드를 적극적으로 유치하고 있으며 시설을 고급화하여 할인점 등과 차 별화하고 있습니다. 2012년 3분기 백화점 업계는 내수 경기 부진 등의 영향으로 전년동기대비 성장률이 상당히 둔화되는 모습을 보였습니다. - 경기변동의 특성 의류와 잡화를 주력상품으로 판매하는 백화점의 특성상 경기변동과 계절에 따라 매출이 민 감하게 반응하고 명절과 기념일 등에 따른 변동도 심한편입니다. - 회사의 경쟁우위요소 (주)한화갤러리아는 정부청사 및 시청 등 공공기관과 모든 금융기관, 대규모 아파트가 밀집 한 대전둔산 신도시의 중심에 위치하여 확고한 입지를 구축하고 있으며, 백화점동과 주차동 의 리노베이션과 지속적인 명품 브랜드의 입점을 통하여 중부권 최고의 고품격 백화점 위상 을 확립하였습니다. 또한, 차별화된 서비스와 다양한 마케팅 활동은 당사의이미지를 개선하 고 성장과 발전의 기반이 되고 있습니다. 태양광 부문(대상회사 : Hanwha SolarOne Co., Ltd, Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha SolarOne Hong Kong Ltd., Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Solar Technology Co., Ltd. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd, Hanwha SolarOne (Nantong)Co., Ltd. 등) 한화솔라원(Hanwha SolarOne)은 지주회사로 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd의 자회사입 니다. 한화솔라원은 2011년 12월말 기준 800MW 규모의 잉곳과 웨이퍼, 셀 1.3GW와 모듈 1.5GW의 생산규모를 갖고 있으며, 글로벌 Player로서 나스닥에 상장되어 있는 기업입니다. 한화 솔라원의 자회사로는 태양광 관련 제품 제조/판매(Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd., Hanwha Solar Technology Co., Ltd.)및 투자비 조달(Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha SolarOne Hong Kong Limited)하는 종속 회사 등을 보유하고 있습 니다. 이 가운데 Hanwha Solar Technology의 경우 중국 연운항에서 웨이퍼를 제조하여 Hanwha SolarOne (Qidong)으로 내부 판매하고 있으며, Hanwha SolarOne (Qidong)은 웨 이퍼를 받아 모듈까지 제조한 후 외부 판매하고 있습니다. 이와 더불어 Hanwha SolarOne(Nantong)Co., Ltd.를 설립하여 향후 중국 난통경제기술개발지구에 각각 2GW 규 모의 태양전지와 모듈 생산설비를 확충할 계획입니다. 기타 부문(대상회사 : (주)한화도시개발, 엔에이치엘개발(주), (주)아산 테크노밸리, (주)서산테크노밸리, (주)드림파마, Hanwha America Development LLC, Hanwha International LLC, Hale ka Lae LLC, Universal Bearings LLC, Hanwha Holdings(USA) Inc., Hanwha Hawaii LLC 등) 1) (주)한화도시개발 등 한화도시개발은 지주회사로 부동산 개발사업(서산테크노밸리, 아산테크노밸리 등)과 운송업 (엔에이치엘개발)을 하는 회사 등을 자회사로 가지고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 34

36 - 산업의 특성 부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지 식이 필요로 하며 사업추진 프로세서상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업은 시기와 전략이 중요한데 분양률은 경기 변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다. - 회사의 경쟁력 부동산업을 하는 자회사(서산테크노밸리, 아산테크노밸리 등)는 개발 사업 성공 노하우를 보 유한 우수 인력을 통해 뛰어난 사업성 검토 및 사업 관리 능력을 가지고 있습니다. 또한 민간 기업의 장점인 신속한 의사결정과 효율적인 조직 운영을 통해 부동산 경기 상황을 고려한 맞 춤형 단지 계획 및 마케팅 전략 수립하여, 사업 리스크 관리를 통해 수익성을 개선하고 있습 니다. 해상 운송업(엔에이치엘개발)에서는 화물 특성에 따라 Epoxy/Zinc 코팅 선박을 보유하고 있 어 모든 종류의 위험 화학품 화물을 다양하게 선적할 수 있으며 국내 유일의 Semi- Refrigeration Type의 에틸렌 가스 운송 선박을 운항하고 있다는 것이 선형별로 전무화, 세 분화된 조직력과 함께 (주)한화도시개발 등의 최대 장점으로 꼽을 수 있습니다. 2) (주)드림파마 - 산업의 특성 제약산업은 보건의료서비스 산업으로서 인간의 삶의 질을 높이는 것을 목적으로 하고 국민 건강증진과 건강보건에 밀접한 관련이 있는 산업입니다. 제약산업은 주로 원료화학물질의 합성을 통해 의약품을 생산하기 때문에 화학적인 지식뿐만 아니라 생명과학, 의학, 약학, 등 여러 학문분야의 연구결과들이 축적되어 '신약 개발'이라는 산업적 성과로 연계되는 최첨단 의 기술융합 산업입니다. 연구개발의 실패 위험성은 크지만 성공할 경우 투입비용의 수십 내 지 수백 배 이상의 수익을 기대할 수 있는 특성을 갖고 있는 전형적인 지식산업이며 막대한 부를 창출할 수 있는 고부가가치의 산업입니다. - 산업의 성장성 국내 제약산업은 지난 2000년 의약분업실시 이후 전문의약품의 꾸준한 판매 증가와,인구 고 령화에 따른 노인인구의 증가, 성인병 관련 만성질환환자의 증가로 의약품의 양적, 질적 성장 을 이루어 왔습니다. 또한 인구 고령화의 가속화와 소득수준의 향상, 삶의 질의 향상에 대한 관심의 증가로 전체의약품 시장은 앞으로도 지속적으로 확대될 것으로 보입니다. - 경기변동의 특성 제약산업은 전반적으로 경기변동에 민감하지 않는 산업입니다. 특히 전문의약품의 경우 일 반적인 경기변동이나 계절적 경기변동에 민감한 반응을 보이지 않습니다. 그러나 일반의약 품의 경우 일반적인 경기변동이나 계절적 경기변동에 다소 영향을 받기도 합니다. - 경쟁요소 연구개발에 과감한 투자를 할 수 없는 기존의 영세한 제약업체들은 점차 그 숫자가 줄어들 것으로 예상되며, 앞으로는 연구개발에 대한 투자를 지속적으로 확대할 수 있는, 곧 자본력이 있는 다국적 제약회사, 기존의 대형제약사, 대기업 계열의 제약회사, 이렇게 3가지 형태의 제 dart.fss.or.kr Page 35

37 약사가 앞으로의 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. - 회사의 현황 의약품시장은 의사의 처방을 필요로 하는 전문의약품과 처방 없이 소비자가 직접 구입할 수 있는 일반의약품으로 나누어 집니다. (주)드림파마의 매출액의 대부분은 의사의 처방을 필요 로 하는 전문의약품이 차지하고 있습니다. 이에 발맞추어 (주)드림파마는 의약품 연구개발 및 제품력 향상에 더 많은 투자와 더욱더 큰 노력을 가하고 있습니다. (주)드림파마는 특히 비만의약품 시장에서 주도적인 위치에 있습니다. 3) 해외 종속 회사 등 미주지역에는 부동산 개발 및 분양 사업(Hanwha America Development LLC, Hanwha Hawaii LLC, Hale ka Lae LLC), 석유화학제품 수입/판매 및 본사에 기자재,원부원료, 농축 산물 등 공급(Hanwha International), 자동차 트랜스미션 부품인 Needle Roller Bearings 생산 및 판매(Universal Bearings), 미국 내 법인들을 통합관리 및 신규사업 발굴(Hanwha Holdings USA) 등을 담당하는 종속회사가 운영되고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :억원) 부문 회사명 용도 품목 제 39기3분기 제 38기 제 37기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 원료 한화케미칼(주) 화학물질 및 제품 등 LDPE 등 10, , , 가성소다, PVC 등 15, , , PV Cell, 임대료 등 가공 한화엘앤씨(주) 플라스틱제품 등 바닥재, 내장재 등 2, , , 창호, 인조석 등 2, , , 산업용 부품자재 등 2, , , 한화폴리드리머(주) 포장재, PDLC 타포린 컴파운드 M/B 유통 (주)한화갤러리아 등 (주)한화타임월드 소매업 제품 등 의류 잡화, 식음료 등 2, , , 임대 매출 등 기타 (주)드림파마 식욕억제제 등 푸링정 등 , 상기 비율은 연결재무제표기준 전체 매출액에서 각 제품 등이 차지하는 비율임. 나. 주요 제품의 가격변동 추이 (단위 : 천원/톤, 원/캡슐) dart.fss.or.kr Page 36

38 부문 회사명 품 목 제 39 기 3분기 제 38 기 제 37 기 비고 원료 한화케미칼(주) LDPE 2,043 2,274 1,921 - PVC 1,312 1,371 1,298 - 가성소다 가공 한화엘앤씨(주) 창호 2,373 2,321 2,478 주요 품목 중 상품 주기가 길고 경질필름 2,574 2,543 2,408 인조대리석 3,649 3,650 3,313 단일화시킬 수 있는 품목 위주로 선정. 기간 평균 가격을 단순 평균하여 산출. 한화폴리드리머(주) 컴파운드 2,662 2,286 1,357 - 기타 (주)드림파마 플로졸캡슐 1,784 2,599 2,599 보험약가/출하가 기준 원료/가공 제품 단위는 천원/톤으로, 기타의 의약품은 원/캡슐로 표기합니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 주요 원재료는 PE제품과 옥탄올 제조시 원료로 사용되는 에틸렌 및 프로필렌이며 이 의 주요 매입처는 여천NCC(주) 입니다. 여천NCC(주)는 당사와 대림산업이 각각 50%씩 출 자한 합작 법인입니다. 그 외에 종속회사의 현황은 다음과 같습니다. - 주요 원재료의 가격변동 추이 부문 회사명 품 목 제 39 기 3분 기 제 38 기 제 37 기 비고 원료 가공 한화 케미칼(주) 한화 엘앤씨(주) 한화 폴리 드리머(주) 에 틸 렌(USD/톤) 1,208 1,199 1,102 CFR Far East Asia 기준 프로필렌(USD/톤) 1,301 1,405 1,178 국제가를 산술평균한 값 PVC(천원/톤) 1,312 1,384 1,303 기간평균가격을 단순 PASTE(천원/톤) 2,201 2,081 1,693 평균하여 산출 가소제(천원/톤) 2,535 2,755 2,527 Paste resin(천원/톤) 2,024 1,997 1,708 - 가소제(천원/톤) 2,248 2,127 2,163 직물(원/m) 1,352 1,564 1, 생산 및 설비에 관한 사항 <지배회사> 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 생산능력은 년 333일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 기준으로 산출되었습 니다. 세부 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 :톤) 부문 품 목 사업소 제 39 기 3분기 제 38 기 제 37 기 dart.fss.or.kr Page 37

39 유화부문 LDPE 등 여수, 울산 808,000(주4) 768, ,000 화성부문 가성소다 등 여수, 울산 3,161,000 3,161,000 3,161,000 PVC 등 여수, 울산, 진해 874,600(주3) 832,600(주1) 917,600 기타(주2) 양극재 등 울산 합 계 4,762,200 4,846,600 주1) 진해공장 폐업으로 38기 1분기부터 생산능력이 85,000톤 감소하였습니다. 주2) 태양광 사업의 효율성 증대를 위해 당사는 태양광 자회사인 Hanwha SolarOne과 역할 조정 및 생산 라인 합리화 추진하고자 울산 PV Cell 생산 라인(30MW)을 가동 정지하였습니다. 주3)여수 PVC 증산으로 '12년 2분기 생산능력이 42,000톤 증가하였습니다. 주4)2012년 9월 15일 울산공장 EVA TR-3 LINE의 상업 생산이 시작되었습니다. 울산공장 EVA TR- 3 LINE 증설로 인하여 당사 연간 생산능력은 4만톤(EVA 37,000톤, LDPE 3,000톤) 증가하였습니다. 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 :톤) 부문 품 목 사업소 제 39 기 3분기 제 38 기 제 37 기 유화부문 LDPE 등 여수, 울산 554, , ,386 화성부문 가성소다 등 여수, 울산 2,524,251 3,363,509 3,161,445 PVC 등 여수, 울산, 진해 636, , ,742 기타 양극재 등 울산 합 계 2,391,238 5,015,819 4,866,573 2) 가동률 당분기말 현재 당사 사업소의 가동률은 아래와 같습니다. ` (단위 :시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 여 수 5, , % 울 산 6, , % 합 계 12, , % 다. 생산설비의 현황 등 2012년 9월 30일 현재 토지, 건물, 기계장치, 구축물 등은 한국산업은행에 장ㆍ단기차입금 dart.fss.or.kr Page 38

40 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 담보로 제공된 자산의 장부가액은 743,788백만원이며, 담보설정금액은 508,653백만원입니다. [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 중구 소공 외 96, ,970 94,181 39,223 울산 자가 울산 남구 상개 외 31,726 2, ,087 33,072 47,309 여수 자가 전남 여수 평려 외 56,305 1,171-1,595 55,881 85,777 대덕 자가 대전 유성 신성 외 21,858 8, ,289 14,601 합 계 206,040 11, , , ,910 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말 장부가액 본사 자가 서울 중구 소공 외 5, ,312 울산 자가 울산 남구 상개 외 10,884 1, ,798 여수 자가 전남 여수 평려 외 55, ,608 52,132 대덕 자가 대전 유성 신성 외 1, ,237 합 계 72,762 2, ,805 70,479 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부 가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말 장부가액 본사 자가 서울 중구 소공 외 25, ,200 24,015 울산 자가 울산 남구 상개 외 여수 자가 전남 여수 평려 외 대덕 자가 대전 유성 신성 외 합 계 26, ,333 24,370 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유 소재지 기초 장부 당기증감 당기상각 기말 dart.fss.or.kr Page 39

41 증가 감소 본사 자가 서울 중구 소공 외 1, ,761 울산 자가 울산 남구 상개 외 147,365 14, , ,782 여수 자가 전남 여수 평려 외 540,890 34, , ,587 대덕 자가 대전 유성 신성 외 28,533 22,337-2,402 48,468 합 계 718,666 70, , ,598 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부 가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말 장부가액 본사 자가 서울 중구 소공 외 16,888 2,321-3,789 15,420 울산 자가 울산 남구 상개 외 2, ,178 여수 자가 전남 여수 평려 외 1, ,287 대덕 자가 대전 유성 신성 외 1, ,667 합 계 22,355 3,558-5,361 20,552 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기상각 기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 중구 소공 외 133, ,264 90,116 울산 자가 울산 남구 상개 외 302, , ,770 여수 자가 전남 여수 평려 외 142, , ,226 대덕 자가 대전 유성 신성 외 50, ,895 32,434 진해 자가 경남 진해 장천 외 8, ,601 6,053 합 계 638, , ,599 라. 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 부문 투자 기간 투자 자산 투자 효과 총투자액 기투자액 향후 투자액 비고 기타 '11~'13년 건물, 기계 등 생산 증대 1,035, , ,731 - 상기 투자내역은 공시한 폴리실리콘 제조 설비 투자에 관한 사항임 dart.fss.or.kr Page 40

42 <연결대상 종속회사> 원료 부문(대상회사 : Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. ; HNC ) (1) 생산 능력 (단위 : 톤) 품 목 사업소 2012년 2011년 비고 PVC HNC 300, ,000 - 산출 기준 및 방법 : 표준 생산능력, 연 333일 (8,000시간) 기준 (2) 생산 실적 (단위 : 톤) 품 목 사업소 2012년 3분기 2011년 비고 PVC HNC 192, ,304 - 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주), Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.) 1) 한화엘앤씨(주) (1) 생산능력 - 산출기준 : 연 330일 및 제품 생산능력 기준 (상품, 임가공 등 외주생산분 제외) - 산출방법 a) 운휴일수 : 약 35일(정기보수 24일, 정기휴가 5일, 명절휴가 6일) b) 순가동율 : 90% 기준 c) 시간당 생산성(Line당) 순가동시간 line수 수율 - 평균가동시간 : 7,920시간(단, 연휴 및 공장상황에 따라 연중 운휴일수는 유동적) (2) 생산실적 (단위 : 톤 ) 사업부문 품목 사업소 2012년 3분기 2011년 2010년 장식재 바닥재, 내장재 등 세종 50,445 67,260 77,661 건축재 창호, 인조석 등 세종 112, , ,583 산업재 자동차용, 산업용 등 세종 18,173 24,230 21,983 합 계 180, , ,228 (단위 : 톤 ) 사업부문 품목 사업소 2012년 3분기 2011년 2010년 dart.fss.or.kr Page 41

43 장식재 바닥재, 내장재 등 세종 65,180 86,873 76,923 건축재 창호, 인조석 등 세종 46,192 73,355 88,079 산업재 자동차용, 산업용 등 세종 13,407 18,020 14,388 합 계 124, , ,390 (3) 가동률 (단위 : 시간 ) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전체 사업부문 5,940 4,103 69% (4) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구분 (m2) 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 세종 자가 부강 351,849 86,873-11,528-75,345 42,104 음성 자가 음성 165,290 30,870 1, ,107 23,141 합 계 518, ,166 1,237 11, ,799 65,472 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 본사 자가 서울 - 3, ,356 - 세종 자가 부강 - 44,331-2,724 1,074 40,533 - 음성 자가 음성 - 11,301 11, ,330 - 합 계 - 59,295 11,319 2,953 1,442 66,219 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 세종 자가 부강 - 6, ,827 - 음성 자가 음성 - 4,129 4, ,286 - dart.fss.or.kr Page 42

44 합 계 - 10,685 4, ,113 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 본사 자가 서울 ,020 - 세종 자가 부강 - 52,097 2, ,953 44,933 - 음성 자가 음성 - 16,275 51,768-4,000 64,043 - 합 계 - 69,321 54, , ,996 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 본사 자가 서울 - 6, ,981 - 세종 자가 부강 음성 자가 음성 합 계 - 6, ,153 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 본사 자가 서울 - 3,866 2,627-1,668 4,825 - 세종 자가 부강 - 16,527 5, ,541 16,591 - 음성 자가 음성 ,037 - 합 계 - 20,832 8, ,345 22,453 - [자산항목 : 미착기기] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 본사 자가 서울 - 3,006 7,029 3,006-7,029 - 합 계 - 3,006 7,029 3,006-7,029 - dart.fss.or.kr Page 43

45 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 구 분 기초장부 가액 당분기증감 증가 감소 당분기 상각 당분기말 장부가액 비고 본사 자가 서울 - 64,486 28,770 86,079-7,177 - 합 계 - 64,486 28,770 86,079-7,177 - 한화엘앤씨(주)의 사업장명이 다음과 같이 변경되었습니다. (변경일 : ) 기 존 변 경 기 존 변 경 부강1공장 L-Tech 세종사업장 부강3공장 L-Tech 세종2사업장 부강2공장 C-Tech 세종사업장 G-Tech 음성공장 G-Tech 음성사업장 (5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업 부문 투자 기간 투자 자산 투자 효과 총투자액 기투자액 향후 투자액 비 고 산업재 '11~'13년 건물, 기계 신사업 진출 등 18,700 17, 장식재 '12~'13년 건물, 기계 매출확대 등 18, , 향후 투자계획 (단위 : 백만원 ) 사업 부문 계획 명칭 예상투자총액 자산 형태 연도별 예상투자액 금 액 제14기 제15기 투자효과 비고 장식재 기존사업 증설 건물 기계장치등 산업재 기존사업 증설 건물 기계장치등 25, ,200 생산 Capa. 증대 - 20,700 4,800 15,900 생산 Capa. 증대 - 신규사업 투자 건물 기계장치등 51,340 25,400 25,940 신규사업 진출 - 기타 기존사업 증설 건물 기계장치등 45,500 16,000 29,500 생산설비 유지/증대 - 신규사업 투자 건물 기계장치등 신규사업 진출 - dart.fss.or.kr Page 44

46 합 계 142,840 46,300 96, ) 한화폴리드리머(주) (1) 생산능력 - 컴파운드에 2010년 매각한 창원공장 생산 능력이 포함되어 있습니다. - 기능재/산자재의 인쇄공정 CAPA 기준 (생산성 x 24HR x 가동일수 x 설비대수) 년 3/4분기 : 4,347M x 24HR x 64일 x 2대 년 : 4,360M x 24HR x 249일 x 2대 년 : 4,140M x 24HR x 253일 x 2대 -압출공정의 CAPA 기준 (생산성 x 24HR x 가동일수 x 설비대수) 년 3/4분기 : 0.52MT x 24HR x 65일 x 10대 = 8, 년 : 0.52MT x 24HR x 260일 x 10대 년 : 0.54MT x 24HR x 253일 x 10대 (2) 생산실적 (단위 : meter, 톤) 사업부문 품목 사업소 2012년 3분기 2011년 2010년 기능재(M) 연포장 천안1공장 13,353,984 52,110,720 50,276,160 산자재(M) PVC 타포린 천안 2공장 1,468,013 7,894,126 11,271,604 컴파운드(톤) 컴파운드 순천 공장 8,112 32,448 32,789 (단위 : meter, 톤) 사업부문 품목 사업소 2012년 3분기 2011년 2010년 기능재(M) 연포장 천안1공장 35,275,783 51,680,400 43,815,000 산자재(M) TARP 천안2공장 6,433,521 9,691,235 13,818,016 FLEX 92, , ,603 컴파운드(톤) 컴파운드 순천공장 15,135 22,765 31,205 (3) 가동률 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 비고 - 생산설비 1대당 가동시간 - 컴파운드 사업부문은 압출기별로 생산성이 달라 생산량으로 가동률을 표기함 (단위 : 시간, 톤) 기능재(시간) 1, % 64 일 가동기준(인쇄) 산자재(시간) 1, % 64일 가동기준(코팅) 컴파운드(톤) 15,619 10, % 65 일 가동기준(압출) dart.fss.or.kr Page 45

47 (실적 : 0.469MT/HR) (4) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 (m2) 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 54,868 7, ,703 12,739 천안2 자가 천안 20,080 5, ,194 14,009 순천 자가 순천 11,605 2, ,248 1,278 - 자가 의령 197, 합 계 283,789 15, ,154 28,058 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 - 4, ,423 - 천안2 자가 천안 - 2, ,331 - 순천 자가 순천 - 2, ,450 - 합 계 - 9, ,204 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합 계 - 1, ,383 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) dart.fss.or.kr Page 46

48 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 - 3, ,424 - 천안2 자가 천안 - 3, ,517 - 순천 자가 순천 - 2, ,327 - 합 계 - 9, ,120 9,268 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합 계 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합 계 [자산항목 : 미착기기] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 dart.fss.or.kr Page 47

49 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초장부 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 (공시지가) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합 계 ) Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. ; HCT (1) 생산능력 산출 기준 및 방법 : 표준 생산능력, 연 333일 (8,000시간) 기준임 2012년 7월 ASR Tr-3 (6,500톤/년) 완공 예정임 (단위 : 톤, km) 품목 사업소 2012년 2011년 2010년 ASR/EMP HCT 21,500 15,000 15,000 바닥재 17,400 17,400 17,400 (2) 생산실적 (단위 : 톤, km) 품목 사업소 2012년 3분기 2011년 2010년 ASR/EMP HCT 8,968 9,500 11,000 바닥재 14,636 15,770 17,350 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아, (주)한화타임월드) 1) (주)한화갤러리아 - 영업설비 (단위 : 백만원, m2) 구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 비고 dart.fss.or.kr Page 48

50 장부가 면적 장부가 면적 장부가 면적 명품관 WEST 서울 강남 압구정동 409,472 10,237 21,784 22, ,256 32,965 소유 명품관 EAST 서울 강남 압구정동 325,249 8,559 12,685 20, ,934 29,070 소유 수원점 수원시 팔달구 인계동 73,125 7,915 47,971 62, ,096 70,388 소유 센터 시티점 천안시 서북구 불당동 71,286 11, , , , ,766 소유 본사 서울 중구 세종대로 ,687-8,687 임차 동백점 대전 중구 선화동 ,804-30,804 임차 진주점 진주시 평안동 ,185-46,185 임차 콩코스 서울 중구 봉래동 2가 ,736-15,736 위탁 Beans & Berries 여의도동 외 33곳 1, ,390 1,599 3,427 임차/직 영 합 계 880,153 37, , ,045 1,096, , 건물부속설비 및 인테리어 제외 2) (주)한화타임월드 - 영업시설 (단위 : 백만원, 명) 구 분 소재지 토 지 장부가액 공시지 가 건 물 장부가액 지방세과세 시가표준액 종업 원수 비 고 본점(타임월드점 ) 대전시 서구 대덕대로 ,586 49,174 90,982 58, 임원포함 지점(동백점) 대전시 중구 중앙로 ,780 35,114 9,929 8,027 - 갤러리아동백 합 계 128,366 84, ,911 66, (주)한화타임월드는 2000년 7월 5일 갤러리아동백점(지점) 전관을 (주)한화갤러리아에 임대 하였습니다. 토지의 장부가액은 '09년에 실시한 재평가이익 반영 후 금액이며, 건물의 장부 가액은 취득가액에서 감가상각누계액을 차감한 잔존가액으로 표시하였습니다. 점 기타 부문(대상회사 : (주)드림파마) (1) 생산능력 품목 2012년 3분기 2011년 2010년 (단위 : 백만원) 나정 23,413 35,941 34,523 dart.fss.or.kr Page 49

51 제피정 18,527 32,746 38,224 경질캡슐 20,058 34,288 29,083 연질캡슐 1,355 1,930 3,658 연고 시럽 5,241 6,738 6,515 주사제 1,868 4,466 5,934 합 계 71, , ,728 - 산출기준 : 제품을 제형별로 분류하여 산출 - 산출방법 : 생산설비능력 * 일일설비가동시간 * 근무일수 (2) 생산실적 (단위 : 백만원) 품목 2012년 3분기 2011년 2010년 나정 17,741 28,035 27,450 제피정 14,039 25,543 23,888 경질캡슐 14,708 22,868 16,656 연질캡슐 1,010 1,396 1,540 연고 시럽 3,907 4,874 5,819 주사제 1,393 3,231 4,159 합 계 53,238 86,573 80,349 (3) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 향남공장 1, , % (4) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구분 기초 장부가액 증가 감소 당기상각 재평가 당기말 장부가액 토지 5, ,970 건물 8, ,950 구축물 dart.fss.or.kr Page 50

52 기계장치 1, ,194 차량운반구 공기구 합계 16, , 매출에 관한 사항 <연결실체 - 당사 및 종속회사> (단위 : 백만원) 부문 회사명 매출유형 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 제 38 기 제 37 기 원료 가공 유통 한화케미칼(주) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 등 한화엘앤씨(주) 한화폴리드리머(주) Hanwha L&C(Beijing) Co.,Ltd. 등 (주)한화갤러리아 (주) 한화타임월드 등 제품 2,830,901 3,159,276 4,122,090 3,493,662 상품 82,178 79, , ,039 기타 12,831 43,343 51,819 40,117 합계 2,925,910 3,282,375 4,276,419 3,634,818 제품 708, , , ,398 상품 371, , , ,622 기타 5,494 5,326 7,089 6,367 합계 1,084,827 1,074,338 1,443,120 1,382,387 제품 9,855 8,041 10,815 6,051 상품 274, , , ,614 기타 65,699 62,094 87,274 73,531 합계 350, , , ,196 태양광 Hanwha SolarOne 등 제품 518, , , ,496 상품 기타 0 91, ,012 44,558 합계 518, ,908 1,097, ,054 기타 (주)드림파마 (주)한화도시개발 등 제품 286, , , ,327 상품 527, , , ,673 기타 180, , , ,005 합계 994,020 1,261,572 1,608,769 1,310,005 연결조정 제품 (550,288) (575,611) (774,255) (532,994) 상품 (111,225) (97,259) (130,466) (197,869) 기타 (33,669) (37,735) (58,333) (47,387) 합계 (695,182) (710,605) (963,054) (778,250) 합 계 제품 3,803,151 4,330,281 5,591,075 4,915,940 상품 1,144,176 1,298,073 1,702,641 1,003,079 dart.fss.or.kr Page 51

53 기타 230, , , ,191 합계 5,177,926 6,168,232 7,942,644 6,341,210 <지배회사> 가. 매출실적 당사의 매출은 PE 계열 제품 및 상품을 매출하는 유화사업부문과 CA/PVC 계열 제품 및 상 품을 매출하는 화성사업부문, 신사업제품매출의 신사업부문, 그 외 부산물 및 임대료 등의 매 출을 발생시키는 기타부문으로 구분됩니다. 당사 매출의 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업 부문 유화 사업 부문 매출 유형 제품 상품 품 목 제39기 3분기 제38기 제37기 PE 수 출 563, , ,529 내 수 511, , ,418 소 계 1,074,413 1,664,606 1,559,947 화성 제품 CA 수 출 740,065 1,078, ,865 사업 부문 상품 PVC 내 수 846,755 1,137,811 1,013,575 소 계 1,586,820 2,216,500 1,978,440 기타 제품 신사업 수 출 1,968 21,608 14,799 상품 부산물 기타 내 수 11,201 16,291 34,863 소 계 13,169 37,899 49,662 기타매 임대료 내 수 12,831 51,360 40,117 출 등 합 계 수 출 1,305,162 2,001,959 1,810,193 내 수 1,382,071 1,968,406 1,817,973 합 계 2,687,233 3,970,365 3,628,166 나. 판매경로 당사의 판매는 직접판매(59%), 관계사를 통한 판매(27%), 대리점을 통한 판매(13%), 위판 점을 통한 판매(1%)로 이루어지고 있으며, 도착도 판매 조건으로 외상매출을 위주로 하여 이 루어지고 있습니다. 다. 판매전략 당사의 판매전략은 다음과 같습니다. - 고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화 - 고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의 판촉 강화 - 안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장 다변화 및 고정고객 관리 강화 dart.fss.or.kr Page 52

54 라. 주요 매출처 당기 주요 매출처는 (주)한화이며 이는 당기 총 매출액 대비 업체 매출액이 5% 초과에 해당 되는 업체입니다. 이 업체의 당기 매출액 비중은 6.6%를 차지합니다. <연결대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주) ) 1) 한화엘앤씨(주) - 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유 형 품 목 2012년 3분기 2011년 2010년 장식재 제품 바닥재, 수 출 107, , ,519 상품 내장재 등 내 수 175, , ,847 합 계 282, , ,366 건축재 제품 창호, 수 출 56,091 77,487 72,588 상품 인조석 등 내 수 185, , ,314 합 계 241, , ,902 산업재 제품 자동차용, 수 출 99,568 96,697 69,708 상품 산업용 등 내 수 176, , ,368 합 계 276, , ,076 기 타 제품 상품 기타 수 출 내 수 ,006 합 계 ,006 합 계 수 출 262, , ,815 내 수 537, , ,535 합 계 800,077 1,099,164 1,080,350 - 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 : 거래처 직판(70% 비중) 또는 대리점(30% 비중) 위주의 판매 (2) 판매전략 : 매체 광고, 전시회 참가, 우수 대리점 발굴, 수출선 확대, CS 강화 등 (3) 주요매출처 : 건설사(50% 비중), 자동차사(30% 비중), 휴대폰사(7%) 등 2) 한화폴리드리머(주) - 매출실적 dart.fss.or.kr Page 53

55 (단위 : 백만원) 사업 유형 품 목 2012년 3분기 2011년 2010년 산자재 제품 타포린, 수 출 28,391 43,058 51,913 상품 FLEX 등 내 수 10,942 13,251 11,754 합 계 39,333 56,310 63,667 기능재 제품 연포장, 수 출 1,794 8,992 3,799 상품 원재료 프라스틱 등 내 수 25,288 29,219 26,887 합 계 27,082 38,211 30,686 P/C 제품 M/B, Compound 등 수 출 내 수 39,193 51,455 41,319 합 계 39,193 51,455 41,319 WP 제품 WP 수 출 내 수 ,359 합 계 ,359 기타 제품 상품 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 30,185 52,108 55,726 내 수 75,423 94,430 82,109 합 계 105, , ,835 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아, (주)한화타임월드) - 매출실적 (주)한화갤러리아와 (주)한화타임월드는 대부분의 상품을 협력업체 등에서 완성된 제품을 납 품 받아 판매합니다. 공산품과 다량으로 포장된 1차식품, 가공 처리된 완제품을 납품받아 판 매 단위나 수량 등을 조절하여 판매하는 경우도 있습니다. (단위 : 백만원, %) 회사 사업 2012년 3분기 2011년 2010년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 한화 갤러리아 한화 타임월드 상품제품 209, , , 기 타 45, , , 상품제품 75, , , 기 타 18, , , 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 자료로 2011년부터 dart.fss.or.kr Page 54

56 적용되었으며 2010년 자료는 감사인의 검토를 받지 않았습니다. - 판매조직 및 경로 (주)한화갤러리아 압구정점, 수원점, 센터시티점, 동백점, 진주점 등 5개의 백화점 부문과 기타 e-커머스팀, 법인영업팀 등을 통해 오프라인판매와 인터넷쇼핑몰 운영 (주)한화타임월드 점내외 판매, 인터넷 판매, 스포츠 문화센타 등을 통하여 판매 업무를 수행 - 판매방법 및 조건 현금매출, 카드매출, 상품권매출, 인터넷매출과 특수판매와 기타 임대 매출 등 - 판매전략 구 분 판 매 전 략 상품 서비스 기타 - 명품 및 우수상품 지속발굴 - 합리적인 가격정책 - 세련되고 우수한 판매시설, 고품격 최상의 서비스 제공 - VIP 및 고정고객에게 차별화된 서비스 제공 - 윤리경영을 기반으로 칭찬받는 기업문화 구축 - 인터넷 쇼핑몰 강화 - 충청권 대표 백화점 위상 강화 기타 부문(대상회사 : (주)한화도시개발, (주)드림파마) 1) (주)한화도시개발 - 매출실적 (주)한화도시개발의 매출은 산업용지, 주거용지, 상업용지, 공공용지 분양 등으로 매출이 발 생합니다. 부동산업의 매출 인식은 분양예정금액에 분양율 및 기성율을 곱하여 계산합니다. - 분양전략 (주)한화도시개발의 부동산업에 관한 분양전략은 다음과 같습니다. (1) 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양 활동 강화 (2) 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대 (3) 개발예정지역 내 이전예정기업 대상 분양활동 강화 2) (주)드림파마 - 매출실적 (단위:백만원) 부문 유형 품 목 2012년 3분기 2011년 2010년 dart.fss.or.kr Page 55

57 의약 제품 푸링 外 52,666 75,849 84,680 상품 마이아블록 外 7,861 10,899 14,991 기타 기타매출액 2,157 1, 판매 경로 및 방법 국내에 2개 팀과 8개 지점으로 판매 조직을 구성하고 있으며 판매 경로는 중간에 도매상이 있는 경우와 없는 경우로 구분하여 병원, 약국, 의원 등에 현금, 어음, 신용카드 등을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. - 판매전략 (1) 언론매체를 통한 신문광고, 잡지광고, 인터넷광고 (2) 의사와 약사들을 대상으로 하는 학회지, 제약전문지, 인터넷신문광고 (3) 영업사원의 병원 및 약국의 방문을 통한 일대일 Detail 형태의 판매 6. 수주상황 <지배회사> 당사는 판매규모를 예측하여 계획, 생산하고 있으며, 매출 발생 이전에 판매대상이나 수량이 특정하게 결정되지 않고 시장의 수요, 공급 상황에 따라 수시 결정되고 있습니다. <연결 대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주)) 1) 한화엘앤씨(주) 일부 건자재 품목 중심으로 건설사 등에 대한 수주활동이 있으나, 최근 건설경기 악화로 인 하여 기수주분에 대한 대상이나 수량이 특정하게 결정되지 않고, 경기변동을 이유로 추후 재 입찰 등이 이루어지고 있어 수주에 대한 의미가 상당부분 약해지고 있습니다. 2) 한화폴리드리머(주) 구분 품 목 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 한화폴리 드리머 기능재(SQM, 백만원) 28,739 24,449 25,903 22,106 2,836 2,343 산자재(SQM, 백만원) 14,834 39,606 13,566 35,972 1,268 3,634 컴파운드(톤, 백만원) 16,305 43,266 14,711 39,161 1,594 4, 시장위험과 위험관리 dart.fss.or.kr Page 56

58 <지배회사> 가. 주요 시장위험의 내용 당사는 영업활동에 따른 외화표시 매출 및 매입거래와 영업외 활동을 통한 외화표시 금융자 산 및 부채로 인해 환율변동으로 인한 외화표시 재무제표 항목의 가치가 변동하는 환리스크 에 노출되어 있습니다. 나. 위험관리방식 당사는 경영의 건전성과 안정성을 도모하기 위하여 자금관리규정이 정하는 범위 내에서 환 리스크에 관한 주요사항과 절차를 정한 외환관리시행세칙에 따라 이러한 환리스크를 철저히 관리하고 있습니다. 외환관리시행세칙은 외환리스크 관리조직, 외환관리업무, 외환거래 및 헤지거래에 대한 제한, 외환리스크 관리자 교육 등을 규정하고 있습니다. (1) 외환리스크 관리조직 당사는 환리스크관리를 위해 최고의사 결정기관인 환관리협의회, 실제 관리업무를 수행하는 6명의 외환리스크 관리자로 구성된 외환관리부서, 외환포지션을 발생시키는 외환관련부서가 유기적으로 협력하여 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다. 당사 환관리협의회의 구성은 다음과 같습니다. 환관리협의회 - 성격 : 국제금융팀 주관으로 개최되는 환리스크 관리 관련 협의기구 - 역할 : 외환리스크 관리기준의 제 개정 및 외환리스크 관리전략의 수립 - 위원 : 재경부문장, 전략기획본부장, 국제금융팀장, 금융팀장, 기획조정팀장, 전략기획팀장 (2) 외환관리업무 외환리스크 관리자는 외환관리를 위하여 내부적 관리수단인 외화표시 자산과 부채의 MATCHING을 원칙으로 하고, 잔여분에 대해 외부적 관리수단인 통화선도, 통화스왑, 통화 옵션 등의 거래를 실시하고 있습니다. (3) 외환거래 및 헤지거래에 대한 제한 외환관리부서의 외환리스크 관리자는 환관리협의회에서 결의한 외환손실한도, 매매목적, 파 생상품거래 보유 비율 등을 준수하여야 하며, 동 내용을 환관리협의회에 주기적으로 보고하 고 있습니다. (4) 외환리스크 관리자 교육 외환리스크 관리자는 관련 지식 습득 및 함양을 위해 대외기관의 교육에 연 1회 이상의무적 으로 참석하고 있으며, 외환관리부서는 외환관련부서를 대상으로 연 2회 이상교육을 실시하 고 있습니다. <연결 대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주)) dart.fss.or.kr Page 57

59 1) 한화엘앤씨(주) - 주요 시장 위험 내용 한화엘앤씨(주)는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조 의 건전성을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. - 위험관리 방식 한화엘앤씨(주)는 "외환리스크관리위원회" 라는 외환리스크 관련 최고 의사결정기구와 "외 환관리협의회"라는 실무협의기구를 구성하여, 정기적으로 외환포지션파악과 헤지성과를 분 석하고 환위험헤지전략과 헤지비율을 협의 후 설정하는 전사적 외환리스크 관리체제를 구 축하고 있습니다. 한화엘앤씨(주)의 위험관리조직 및 관리 기법은 다음과 같습니다. (1) 외환리스크 관리위원회 - 사장을 위원장으로 하는 외환리스크 관리 최고 결정기구 - 외환리스크 관리기준의 제 개정 및 외환리스크 관리전략의 수립 - 위원 : 기획실장, 재경부문장 (2) 외환관리 협의회 - 재경부문장이 위원장인 외환관련 주요 발생사안 수시협의기구 - 위원: 기획조정팀장, 금융팀장, 관련 사업부 기획팀장 (3) 환위험 관리 기법 환위험관리 주관부서에서는 내부적 관리수단으로 외환리스크를 극소화하기 위하여 상계 (Netting), 매칭(Matching), 리딩 및 래깅(Leading & Lagging), 가격정책(Pricing Policy), 자산 부채관리(Asset & Liability Management) 등의 기법을 사용하고 있으며, 기업 외부의 외환, 금융시장을 통한 외환관리수단으로서 선물환거래, 통화선물, 통화옵션, 통화스왑, 이자 율스왑 등의 기법을 사용하고 있습니다. 2) 한화폴리드리머(주) - 주요 시장 위험 내용 한화폴리드리머(주)는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무 구조의 건전성을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. - 위험관리 방식 한화폴리드리머(주)는 "외환관리협의회"라는 실무협의기구를 구성하여, 정기적으로 외환포 지션파악과 헤지성과를 분석하고 환위험헤지전략과 헤지비율을 협의 후 설정하는 전사적 외 환리스크 관리체제를 구축하고 있습니다. 한화폴리드리머(주)의 위험관리조직 및 관리 기법 은 다음과 같습니다. (1) 환관리 협의회 - 기획재무팀에서 주관하는 외환관련 주요 발생사안 수시협의기구 (2) 환위험 관리 기법 환위험관리 주관부서에서는 내부적 관리수단으로 외환리스크를 극소화하기 위하여 금융시 dart.fss.or.kr Page 58

60 장을 통해 통화선물환거래, 외환딜링, 통화스왑 등의 기법을 사용하고 있습니다. 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아, (주)한화타임월드) 1) (주)한화갤러리아 - 주요 시장 위험 내용 (주)한화갤러리아는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있 습니다. 이에 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 환리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 위험관리에 만전을 기하고 있습니다. 그리고 내수 위주의 사업을 영위함으로써 외환 거래의 비중이 낮아 환율 급등락에 따른 환 위험 노출이 크지 않으며, 차입금리는 금리변동의 위험을 최소화 할 수 있도록 시장 상황에 따라 관리하고 있습니다. - 위험관리 방식 (주)한화갤러리아의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. (주)한화갤러리아의 위험관리는 (주)한화갤러리아의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위 험을 식별하여 (주)한화갤러리아가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목 적으로 하고 있습니다. (주)한화갤러리아는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. (주)한화갤러리아의 재무부 문은 (주)한화갤러리아의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과 성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, (주)한화갤러리아의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한 도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 위험에 대해서 리스크 헷지를 원칙으로 하며, 규모와 시장상황을 고려하여 관리하고 있고 자 금팀에서 파생상품평가 현황, 파생금융상품 포지션의 현황을 검토, 관리하고 있습니다. 2) (주)한화타임월드 - 주요 시장 위험 내용 (1) 환위험 (주)한화타임월드는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입 등 거래가 없 으므로 환위험에 노출되어 있지 않으며, 2012년 9월 30일 현재 외화부채 및 외화자산은 없 습니다. (2) 이자율위험 (주)한화타임월드의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차 입금으로 인해 (주)한화타임월드는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. (주)한화타 임월드는 이자율위험에 대해 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 2012년 9월 30일 현재 차입금은 없습니다. dart.fss.or.kr Page 59

61 (3) 가격위험 (주)한화타임월드는 시장성있는 금융상품과 관련하여 가격 위험에 노출되어 있습니다. (주 )한화타임월드의 재무부문은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 매도가능금융자산 중 시장성이 있는 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 (주 )한화타임월드의 경영진이 승인하고 있습니다. - 위험관리 방식 (주)한화타임월드의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. (주)한화타임월드의 위험관리는 (주)한화타임월드의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위 험을 식별하여 (주)한화타임월드가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목 적으로 하고 있습니다. (주)한화타임월드는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련 하여 운영하고 있으며, (주)한화타임월드의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당 하고 있습니다. (주)한화타임월드의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하 는 역할을 하고 있으며, 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결 정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. - 위험관리조직 : 재무부문 - 위험관리인원 : CFO(전무), 재경팀장, 자금업무담당자 2명 기타 부문(대상회사 : (주)한화도시개발 등, (주)드림파마) 1) (주)아산테크노밸리 (주)아산테크노밸리가 진행하는 복합산업단지 개발 사업은 부동산 및 제조업 경기 침체시 용 지 분양이 어려워지는 위험에 노출되므로 침체시 용지별 적정 수요를 고려하여 토지이용계 획을 변경하고, 전략적 가격 인하 및 대금 납부 조건 완화 등 조기 분양 방안을 강구합니다. 2) (주)드림파마 (주)드림파마는 주요 원재료 수급시 외화로 결제하는 품목이 다수 있어 환율의 영향을 많이 받게 됩니다. 이에 따라 주요 품목의 경우 기본 외화단가를 낮추거나 환율에 따라 외화단가 를 달리하는 등의 해외 거래처와의 협상을 통해 환율상승에 따른 리스크를 최소화 하였고, 지속적인 환율 변동사항에 대한 모니터링을 통해 환리스크에 대응하고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 60

62 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 <지배회사> 당사는 당분기말 현재 외화 매출채권 등의 환율변동 위험을 회피하기 위한 11건의 통화선도 계약, 2건의 통화옵션계약과 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 가. 통화선도거래 당분기말 현재 당사는 외화표시 매입채무 및 외화단기차입금의 환리스크를 회피하기 위하여 11건의 통화선도매수거래 계약을 체결하고 있습니다. 통화선도매수거래의 계약 내용은 만기 일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다. 당분기말 현재 통화선도거래 계약의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 미화불, 엔) 구분 거래은행 계약체결일 계약실행일 매도(매수)금액 평가금액(KRW) (자산 / 부채) 약정환율 통화선도 (매수) 산업은행 USD 3,587,832 5, SC USD 2,599,255 4, BOA USD 2,261,336 (52,205) 산업은행 USD 2,349,119 (26,361) 도이치은행 USD 4,068,900 (41,835) 도이치은행 USD 1,801,702 (3,173) 산업은행 USD 2,136,339 (2,322) 산업은행 USD 2,014,310 (76,703) 산업은행 USD 1,842,938 (70,177) 산업은행 USD 3,490,709 (134,642) BOA USD 860,283 (32,235) 합계 USD 27,012, 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개에서 고시하는 월말 기준환율과 통화선도환율을 기 초로 하여 산출합니다. 당분기말 현재 당사가 보유한 통화선도계약의 공정가치는 누계이익 인 통화선도자산이 9,946천원, 누계손실인 통화선도부채가 439,653원입니다. 통화선도거래 에 따른 당분기말 누계 평가이익은 168,021천원, 평가손실은 597,728천원입니다. 또한 통 화선도거래에 따른 당분기말 누계 거래이익은 631,942천원, 거래손실은 1,170,648천원 입 니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생 상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외 비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손 익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실 은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다. dart.fss.or.kr Page 61

63 나. 통화옵션거래 당분기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 2건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다. 1) 총 계약금액 15백만불에 대해 매주 15만불씩 총 100주간 분할 행사를 실시하고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 환율범위(Strike환율 : 1,017.6원, Trigger환율 : 1,110.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만 불에 대한 옵션 행사시 1 환율이 1,110.0원 이상 일때, 매수금액 없음 2 환율이 1,017.6원 ~1,110.0원 일때 15만불을 1,017.6원으로 매수 3 환율이 1,017.6원 미만일때 15만불의 2배인 30만불을 1,017.6원으로 매수(1,017.6원 이하에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체 결) 4 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 일에 교환 실시하는 구조입니다. 2) 총 계약금액 45.5백만불에 대해 매주 70만불씩 총 65주간 분할 행사를 실시하고, 매주 70만불에 대한 옵션 행사시 환율범위(Strike환율 : 1,128.3원, Trigger환율 : 1,230.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 70만 불에 대한 옵션 행사시 1 환율이 1,230.0원 이상 일때, 매수금액 없음 2 환율이 1,128.3원 ~1,230.0원 일때 70만불을 1,128.3원으로 매수 3 환율이 1,128.3원 미만일때 70만불의 2배인 140만불을 1,128.3원으로 매수(1,128.3원 이하에서 70만불에 대한 2배수 레버리지 체결) 4 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 일에 교환 실시하 는 구조입니다. 당분기말 통화옵션거래 계약의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 미화불, 엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Trigger환 율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC USD 1,017.6원 1,110.0원 \226, ,000,000 SC USD 45,500,000 통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유한 통화옵션계약의 공정가치는 누계이익인 통화옵션 자산이 226,906천원, 누계손실인 통화옵션부채가 1,510,804원입니다. 통화옵션거래에 따른 당분기 말 누계 평가이익은 244,514천원, 평가손실은 1,510,804천원입니다. 다. 이자율스왑거래 당분기말 현재 당사는 금리변동헤지효과 극대화를 위하여 1건의 이자율스왑계약을 체결하 고 있습니다. 동 이자율스왑의 계약내용은 총 계약금액 50,000 백만원에 대해 3년간 3개월 마다 거래상대방(금융기관)에 고정금리를 지급하고, 거래상대방(금융기관)으로부터 변동금 리를 수취하는 계약입니다. 당분기말 이자율스왑거래 계약의 세부내용은 다음과 같습니다. 1,128.3원 1,230.0원 - \1,510,804 dart.fss.or.kr Page 62

64 (단위: 천원) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 이자율스왑자산 이자율스왑부채 신한은행 ,000,000 71,178 (5,733) <연결 대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화폴리드리머(주)) 1) 한화폴리드리머(주) - 통화선도계약 한화폴리드리머(주)는 당분기말 현재 외화매출채권의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을 지급하는 통화선도계약을 체결하고 있으며, 환율 변동으로 인한 현금흐름의 변 동위험을 헤지하는 위험회피회계를 적용한 통화선도거래의 평가내역은 다음과 같습니다. (통화 : 미화불) 통화선도계약 내용 거래처 계약체결일 만기일 USD 평균 체결환율 산업은행 ~ ~ 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아) - 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (주)한화갤러리아는 당분기말 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 등의 환율 및 이자율 변 동 위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. - 통화스왑거래 (주)한화갤러리아는 당분기말 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및 환리 스크를 회피하기 위하여 총액 미화 30백만불, 1건의 통화스왑거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑거래의 계약내용은 1최초 원금 교환, 2이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고 정이자를 부담하고 있습니다. 당분기말 현재 통화스왑거래 계약의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 미화천불) 거래 은행 계약 실행일 계약 만기일 스왑원금 스왑 금리 스왑 환율 통화스왑 자산 통화스왑 부채 SC \ 33,600, % 1, \ 1,048,202 dart.fss.or.kr Page 63

65 (주)한화갤러리아는 통화스왑거래로 인해 시장환율이 계약환율보다 상승하거나 시장 통화스 왑 금리가 상승하면 평가이익, 하락하면 평가손실이 발생합니다. 통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)한화갤러리아가 보유한 통화스왑계약의 공정가치는 누계손실인 통화스왑 부채가 1,048,202천원입니다. 이러한 통화스왑거래를 통해 (주)한화갤러리아는 변동금리부 외화차입금 미화 30백만불의 시장 금리 변동리스크 및 환리스크를 100%에 가깝게 회피하고 있습니다. 또한 통화스왑의 금리는 표면금리입니다. 9. 경영상의 주요계약 <지배회사 > (USD 30,000) 합 계 \ 33,600, % 1, \ 1,048,202 가.특수관계인에 대한 출자 - 출자법인: 한화케미칼 오버시즈 홀딩스 주식회사 (Hanwha Chemical Overseas Holdings, CO., LTD) - 회사와의 관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012년 2월 17일 - 출자금액 : 8,755,500,000원 (취득가 기준) - 출자목적 : 유상증자 참여 나. 특수관계인에 대한 출자 - 출자법인: 한화 나노텍 주식회사 - 회사와의 관계: 계열회사 - 출자일자: 2012년 4월 12일 - 출자금액: 2,000,000,000원(취득가 기준) - 출자목적: 유상증자 참여 다. 특수관계인과의 거래 - 거래대상 : (주)한화건설 - 회사와의 관계 : 계열회사 - 거래일자 : 2012년 5월 02일 - 거래목적물: 부두 하역 설비 공사 - 거래금액: 28,560,000,000원(공시된 금액 기준) 라. 특수관계인에 대한 출자 - 거래상대방: 한화솔라에너지 - 회사와의 관계: 계열회사 - 출자일자: 출자목적물: 보통주식 1,092,000주 - 출자금액: 27,300,000,000원(공시된 금액 기준) - 출자목적: 유상증자 참여 dart.fss.or.kr Page 64

66 공시대상 기간 이후 변동내역 가. 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 - 발행회사: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd - 회사와의 관계: 계열회사(소유지분 100%) - 취득주식수: 1,145,834주 - 취득금액: 122,694,071,385원(공시된 금액 기준) - 취득 후 지분율: 100% - 취득 예정일: 취득목적: 독일 태양광 업체 Q-Cells 인수에 따른 자산양수금액 지급 및 운영자금 충당 나. 타인에 대한 채무보증 결정 - 채무자: Q-Cells Malaysia - 채권자: 말레이시아 정부 - 채무금액: 301,665,000,000원(공시된 금액 기준) - 보증기간: ~ 채무보증 목적: 해외 자회사의 독일 태양광업체(Q-Cells SE) 자산양수와 관련된 채무보증 제공 다. 회사합병 결정 - 합병방법: 한화케미칼 가 한화나노텍 를 흡수합병함(소규모합병) - 합병목적: 사업통합의 시너지효과와 사업확대를 통한 주주 가치의 극대화에 이바지하고자 함 - 합병비율: 1 : 0 - 이사회 결의일(결정일): 합병기일: <연결 대상 종속회사> 유통 부문(대상회사 : (주)한화타임월드) 1) (주)한화타임월드 구 분 계약일자 계약내용 상 대 방 수수료 비 고 경영자문계약 경영에 관한 자문 외 (주)한화갤러리아 총매출액의 1% 연구개발활동 <지배회사 > 당사의 연구 개발활동 내용은 아래와 같습니다. 가. 연구개발활동의 개요 dart.fss.or.kr Page 65

67 당사는 대전광역시 유성구에 기업부설 연구소인 한화케미칼 중앙연구소를 설립하여 운영하 고 있습니다. 당사 연구소의 주요 연구분야는 다음과 같습니다. - 주요 연구분야 ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구 ㅇ PVC 중합 및 가공 연구 ㅇ Chlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 유도체 개발 ㅇ 리튬이온이차전지 소재, 수소저장 신물질 등 신에너지 소재 개발 ㅇ 차세대 전기/전자소재 개발 ㅇ 탄소나노튜브 응용제품 개발 ㅇ 나노 입자 제조 및 응용 기술개발 ㅇ 초임계 산화공정을 이용한 응용 기술 개발 ㅇ 항체 의약품 생산기술 개발 ㅇ 초저가 고효율 결정질 실리콘 태양전지 개발 ㅇ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발 나. 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 담당조직은 유화제품 연구센터, 유화공정기술 연구센터, 기술지원센터, 바 이오연구센터, 솔라연구센터, 폴리실리콘 연구센터, ESS연구센터, 나노연구센터, 기능소재 연구센터, 연구기획팀, 분석팀, 행정지원팀으로 구성되어 있습니다. 다. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제39기 3분기 제38기 제37기 비 고 원 재 료 비 13,263 14,044 13,535 - 인 건 비 17,484 21,204 17,789 - 감 가 상 각 비 3,783 4,109 3,939 - 위 탁 용 역 비 11 3, 기 타 5,945 13,202 5,082 - 연구개발비용 계 40,486 56,462 40,345 - 회계처리 판매비와 관리비 39,064 43,371 39,077 - 제조경비 개발비(무형자산) 1,422 13,091 1,268 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 1.5% 1.4% 1.1% - 라. 연구개발 실적 최근 3사업연도간 연구개발 실적은 아래와 같습니다. dart.fss.or.kr Page 66

68 [제 39기: 2012년 3분기] - Grit가 개선된 벽지용 EPSR(EL-103, EL-102) 제품의 상업화 진행 중 - 중합조건(온도, 첨가제 등)을 최적화하여 Glove용 Paste(KH-31G)의 생산성을 향상시킴. - 필름용 HDPE3081 개발을 완료함. - 사출용 HDPE7600T 개발을 완료함. - 발포용 Tubular 19VA% EVA 2319를 개발하여 업체 현장 평가 중 - Calendar 제조 공정에 적합한 태양전지 Cell 보호용 EVA(1629) 개발제품에 대한 업체 현장 평가에서 수용 가능 판정을 받음. - 장기 가공안정성과 Anti-caking성이 우수한 태양전지 Cell 보호용 EVA1633 개발하여 업체 장기 신뢰성 평가 중. - 전선 컴파운드용 15VA% EVA2815상업화를 완료함. - 류마티스 관절염 치료용 바이오시밀러(HD203) 임상3상 시험 중 - 바이오시밀러(HD203) 기술이전 진행 중(머크사) - 바이오시밀러(HD204) 광역경제권 선도산업 지원과제로 선정 - 바이오시밀러(HD203, HD201) 오송공장 기술이전 및 시운전 중 - 고용량/고안전성 층상계 양극 활물질 개발 착수 - LFP-CNT 복합체 양산 라인 시제품 생산하여 평가 중 - 전지재료 Grade 다양화 개발 진행 중 - 전자기파 차폐용 고분자/탄소나노튜브 복합재를 개발하고, 자동차 에어백조절기 케이스 적합성 평가를 통과하였음. - 방열성능이 우수한CNT 코팅 도료를 개발함. [제 38기 : 2011년] - 전력피복용 난연 8806FR 개발을 완료함. - 변색문제를 해결한 장갑용 레진 KH-31G 상업화를 완료함. - 고급 보호용 LDPE5334 상업화를 완료함. - 발포용 15VA% EVA2315 상업화를 완료함. - 내황변 특성이 우수한 일본 수출용 4300N 상업화를 완료함. - 일본 수출용 저슬립 4300S 개발을 완료함. - 가공성과 종이 접착력이 우수한 Thermal Film용 EVA1157A를 개발함. - 리튬이온 이차전지용 양극재인 LFP 상업화 - LFP-CNT 복합체 Pilot 단계 개발 완료 및 국내 특허 등록 - 이차전지용 비탄소계 음극재인 LTO Pilot 규모 합성 기술 개발 완료 - 전지재료 평가시스템 구축을 위한 이차전지 제조 Pilot 건설 완료 - 류마티스 관절염 치료용 바이오시밀러(HD203) 임상3상 시험 중 - 바이오시밀러(HD203) 기술이전 진행 중(머크사) - 정전기 방지용 폴리스티렌/탄소나노튜브 복합재 개발을 완료하고, 정전기 분산용 폴리스티렌 Sheet를 판매 개시함. [제37기 : 2010년] - 미주 통신케이블 규격인 Telcordia GR421을 만족하는 870F 개발을 완료함. - DFR 보호용 LDPE5337 개발을 완료함 SC와 8142EC에 대해 중국무한 연구소와 미국 General Cable에서 각각 인증을 완료함. dart.fss.or.kr Page 67

69 - 리튬이온전지의 양극재인 LFP의 해외 물질특허 권리 확보(미국, 일본) - 금속 접착용으로 사용되는 PVC Terpolymer인 TP-400M Grade 개발을 완료함. - 내충격 PVC 제품 제조에 사용되는 P-1200HI Grade 개발을 완료함. - 중성 ph를 갖는 친환경 RFE 신제품(4종) 개발을 완료함. - 류마티스 관절염 치료용 바이오시밀러(HD203) 서울대병원에서 임상1상 시험을 완료하고 식품의약품안전청으로부터 임상3상 시험 승인을 받아 임상3상 시험 중 - 220kV급 초고압 케이블 절연용 8141EHV 상업화를 완료함. - Calender 제조공정에 적합한 태양전지 Cell 보호용 EVA1626 상업화를 완료함. - T-die 제조공정에 적합한 태양전지 Cell 보호용 EVA1628, 1633 상업화를 완료함. - 미주 통신케이블 규격인 Telcordia GR421을 만족하는 8380L 상업화를 완료함. - 광케이블 피복용 Low Shrinkage Jacket 8251BK 상업화를 완료함. - 무가교 발포용 LDPE5322 상업화를 완료함. - 고급 보호용 LDPE5334 개발을 완료함. - 식품 포장용 EVA2240, 2250 개발을 완료함. - 정전기 방지용 탄소나노튜브 코팅 도료 개발을 완료하고, 정전기 분산용 폴리 에스테르 sheet를판매 개시함. - 지식경제부 주관 신재생에너지 태양광 전략기술개발사업 초저가 고효율 결정질 실리콘 태양전지 및 모듈 양산기술 개발 사업의 총괄 주관기관으로 선정 kV급 초고압 케이블 절연용 XLPE(8141EHV) 개발을 완료함. - 전압형 고압 직류송전 케이블(HVDC) 절연용 XLPE(8151) 개발을 완료함. - High Speed XLPE (8143S) 개발을 완료함. - 메탈로센 LLDPE 상업반응기 시운전을 완료함. <연결 대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주)) - 연구개발 담당조직 1 조직형태 : 기업부설 연구소 2 명 칭 : 한화L&C(주) 중앙연구소 3 조직구성 : Dry Coating Group, Wet Coating Group, Adhesives Group Compound Group, Composite Group 4 인원구성 : 총 26명 (연구전담 : 19명, 연구보조 : 7명) 5 주요 연구분야 - 전자/디스플레이 소재 분야 : ITO Film, ITO Glass, OCA Film, H/C Film, 3D Film, PMOLED Glass(조명 用 ) 등 개발 - 태양광 소재 분야 : EVA 및 Back Sheet 등 개발 - 경량화 소재 분야 : CFRTPC, LFT-G, 전도성 Composite, 자동차용 SMC 등 개발 - 신규 개발 분야 : 기반 기술 융합 및 신소재 적용으로 전자잉크, Barrier Film, CNT 응용소재 등 차세대 소재 개발 - 연구개발비용 (단위 : 백만원) dart.fss.or.kr Page 68

70 과 목 2012년 3분기 2011년 2010년 비 고 원 재 료 비 인 건 비 1, 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 1,168 1,480 1,279 - 연구개발비용 계 2,899 2,995 2,614 - 회계처리 판매비와 관리비 2,611 2,591 2,285 - 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 0.4% 0.3% 0.2% - - 연구개발 실적 연구 과제 태양전지용 시트 개발 Touch Screen용소재 개발 태양전지용 Back Sheet 개발 연구 결과 Touch Screen용 고강도, 고투과율 ITO Glass 개발 Touch Screen용 고투과율 ITO Film 개발 Touch Screen용 고투과율 OCA Film 개발 디스플레이용 소재 개발 경량화 소재 개발 Resin 다양화 3D Film 개발 CFRTP Composite, 자동차용 SMC 개발 가전용도 컴파운드 개발 신규 전선용 HFFR 컴파운드 개발 산업재 용도 컴파운드 개발 ENPLA 컴파운드 개발 기타 부문(대상회사 : (주)드림파마) - 연구개발활동의 개요 드림파마는 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 등을 목적으로 하는 의약품 연구 및 제 조 분야에서 국내 선주 기업을 목표로 활발한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. - 연구개발 담당조직 구분 팀명 담당업무 연구 개발본부 R&D전략그룹 중장기 연구개발관리, 연구소품목 라이센스 아웃, 외부 기술제휴, 산학연 R&D협력 dart.fss.or.kr Page 69

71 특허 및 지적재산권 업무, 연구지원 연구1그룹 연구2그룹 개발1팀 개발2팀 신규사업TFT 신약/개량신약/제네릭 제품 개발 연구 약물전달기술(DDS)을 활용한 신기술 및 신제품 연구 개량신약 신제품 발굴 연구 과제 분석 지원 신제품 기시법 작성 및 자료 검토 (Audit) 비임상 PK 분석 신제품 도입 및 판매 제휴 연구과제 Gate 관리 신규과제 도출 및 단기 신제품 발매 PMS, 가교임상, 생물학적 동등성 시험 신약, 개량신약, 천연물 신약, 바이오시밀러 임상 허가 및 약가 관련 업무, 신제품 개발 일정 관리 수출입 실적 및 임상자료 분석 신규 사업 검토 - 연구개발실적 구 분 제품명 특 징 진행단계 신약 DP-R101 Oxazolidinone계열 슈퍼항생제 임상시험 개량신약 DP-R202 서방형 항혈전제 개량신약 임상시험 개량신약 DP-R204 천식 치료제 신규 제형 허가완료 개량신약 DP-R206 골다공증 치료 복합제 임상시험 개량신약 DP-D206 여성호르몬 신규 제형 허가진행 도입신약 DP-D209 과잉행동장애(ADHD) 치료제 허가진행 11. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 <지배회사> 가. 지적재산권 보유 현황 공시대상 기간(2008년~2012년 9월) 동안 총 279건의 특허를 출원하였고, 77건의 특허를 등록하였습니다. 2012년 3분기 특허 등록은 국내특허 '단일상의 리튬금속산화물 및 그 제조 방법' 1건과 '탄소나노튜브의 연속적인 표면처리 방법 및 장치(기능화1)', '수소저장 물질로서 유기-전이 금속 하이드라이드의 개선된 제조 방법', '연료전지용 촉매 잉크 및 이를 이용한 막-전극 복합체의 제조방법에 관한 해외특허'(일본1건, 대만2건)의 등록으로 총 4건이 등록 되었습니다. 나. 환경관련 규제사항 당사는 환경물질 배출 및 환경보호 관련 활동을 법에서 규정한 규제 수준보다 엄격히 관리하 dart.fss.or.kr Page 70

72 고 있으며, 공시대상 기간 동안 법규 위반사례는 없습니다. 또한 환경보호를 위하여 2010년 도부터 2011년까지 온실가스 감축사업에 25건, 신재생 에너지 사업 4건, 대기환경개선을 위 해 9건, 수질개선 10건, 폐기물 및 토양관리 11건, 화학물질 배출량 관리 1건 등 총 60건의 투자를 실시하였습니다. 2012년도에는 3분기까지 온실가스 감축사업 활동 15건, 수질개선 활동 3건, 대기환경개선 5건, 폐기물/토양관리 및 기타활동 5건 등 총 28건의 투자 및 개선 활동을 진행하고 있습니다. <연결 대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주)) - 지적재산권 보유 현황 구 분 한화엘앤씨(주) 내 용 한화폴리드리머(주) 특 허 등록 123건 (경량화 소재 표면 Glazing 외) 등록 3건 (표면처리제 조성물 외) 출원 116건 (전기자동차용 배터리모듈 커버 외 ) 출원 0건 실용신 안 등록 47건 (창틀 지지대 외) 출원 5건 (하이브리드 트렁크 리드 조립체 외) 출원 0건 등록 2건(광고용 타포린, 스마트 윈도우 검사장치) 디 자 인 등록 562건 (인테리어용 시트 외) 출원 102건 (창짝용 충격방지구 외) 등록 0건 출원 0건 상 표 등록 146건 (슈퍼라이트 외) 등록 45건 (유니플렉스 외) 출원 30건 (bodaq 외) 출원 0건 - 관계법령 또는 정부의 규제 한화엘앤씨(주)는 환경물질 배출 및 환경보호 관련 활동을 법에서 규정한 규제 수준보다 엄 격히관리하고 있으며, 공시 대상 기간동안 법규 위반 사례는 없습니다. 또한,폐기물 감축을 위하여 일부 품목에 대하여 자발적 협약을 체결하고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 71

73 III. 재무에 관한 사항 1. 연결 재무제표에 관한 사항 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 연결회사의 한국채 택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2011년 1월 1일입니다. 연결회사는 2010년 1월 1일의 개시재무상태표를 작성하였으며, 연 결재무제표 보고일은 2012년 09월 30일입니다. 가. 요약 연결재무정보 (1)요약 연결 재무상태표 (단위 :원) 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 제 37 기 제 37 기 기초 (2012년 9월말) (2011년 12월말) (2010년 12월말) (2010년 1월초) [유동자산] 3,576,534,402,377 3,671,563,243,566 3,433,977,827,627 2,440,013,584,131 ㆍ현금및현금성자산 626,290,841, ,723,198, ,309,792, ,882,002,060 ㆍ기타금융자산 113,517,890, ,997,104, ,199,466, ,347,754,877 ㆍ매출채권및기타채권 1,365,408,303,853 1,245,188,944,073 1,274,427,143, ,421,258,485 ㆍ매도가능금융자산 9,999,993 10,000, ,237,093 - ㆍ기타유동자산 183,760,573, ,138,621, ,526,161,972 92,071,903,715 ㆍ재고자산 1,282,810,666,808 1,125,800,546,149 1,315,115,062,931 1,060,769,264,574 ㆍ당기법인세자산 4,530,820, ,523,517 2,484,658, ,095,258 ㆍ매각예정자산 205,305, ,305, ,305, ,305,162 [비유동자산] 8,447,537,130,015 8,181,979,814,990 7,543,253,693,121 6,543,238,092,931 ㆍ장기성매출채권및기타채 권 91,840,096 4,086,181,557 35,977,041, ,807,660,074 ㆍ매도가능금융자산 310,855,424, ,213,527, ,083,582, ,039,810,586 ㆍ기타비유동금융자산 58,325,950,495 45,683,050,654 34,967,802,294 38,249,510,462 ㆍ관계기업등투자자산 1,287,554,729,838 1,337,000,642,278 1,339,988,858,750 1,106,674,095,221 ㆍ투자부동산 624,805,181, ,823,066, ,520,531, ,819,024,054 ㆍ유형자산 5,717,775,611,707 5,410,335,530,959 4,558,176,200,511 3,805,655,082,174 ㆍ무형자산 360,574,953, ,977,279, ,544,119, ,980,546,340 ㆍ기타비유동자산 19,121,306,477 24,419,890, ,159,525 12,077,547,720 ㆍ이연법인세자산 68,432,131,926 70,440,645,764 67,459,396,216 55,934,816,300 dart.fss.or.kr Page 72

74 자산총계 12,024,071,532,392 11,853,543,058,556 10,977,231,520,748 8,983,251,677,062 [유동부채] 4,017,966,150,224 4,109,013,058,872 3,354,990,131,038 3,313,001,211,030 [비유동부채] 3,328,521,362,380 2,946,740,003,030 2,920,187,189,447 1,800,019,297,347 부채총계 7,346,487,512,604 7,055,753,061,902 6,275,177,320,485 5,113,020,508,377 [지배기업주주지분] 4,146,601,987,640 4,173,298,852,461 3,993,201,874,486 3,699,424,970,625 ㆍ자본금 707,036,240, ,036,240, ,036,240, ,036,240,000 ㆍ연결자본잉여금 489,189,242, ,197,165, ,867,549, ,392,492,131 ㆍ연결자본조정 (2,625,782,821) (2,623,594,220) (3,893,453,658) (2,682,515,268) ㆍ연결기타포괄손익누계액 158,940,907, ,192,912, ,441,463, ,721,132,196 ㆍ연결이익잉여금 2,794,061,380,741 2,794,496,129,040 2,645,750,074,775 2,278,957,621,566 [비지배주주지분] 530,982,032, ,491,144, ,852,325, ,806,198,060 자본총계 4,677,584,019,788 4,797,789,996,654 4,702,054,200,263 3,870,231,168,685 (2)요약 연결 손익계산서 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 제 37 기 (단위 :원) (2012년 1월 1일 ~ 2012년 9월 30일) (2011년 1월 1일 ~ 2011년 12월 31일) (2010년 1월 1일 ~ 2010년 12월 31일) 매출액 5,177,925,997,162 7,942,644,582,717 6,341,210,571,968 영업이익 117,584,664, ,868,278, ,052,694,955 당기순손익 (19,386,678,987) 166,696,113, ,402,229,124 지배기업 소유주지분 63,254,700, ,547,317, ,260,124,938 비지배지분 (82,641,379,138) (86,851,203,401) 41,142,104,186 주당순이익 447원 1,793원 3,155원 연결에 포함된 회사수 비교표시된 제37기 및 제 37기 기초 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며 외부 감사인의 감사(검토)를 받지 아니하였습니다. 나. 연결재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용 연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무 제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주 석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 73

75 (2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영 진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러 한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판 단은 2011년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추 정의 근거를 사용하였습니다. 다. 유의적인 회계정책 연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2011년 12월 31일로 종료하는 회 계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니 다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2012년 12월 31일로 종료하는 회계연 도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다. - 금융상품 공시(첨부된 연결검토보고서 주석6 참조) 2012년 1월 1일부터 연결실체는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시'의 개정사항을 적용하여, 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산에 대해 그 종류별로 자 산의 성격, 장부금액 및 위험과 보상에 대한 설명을 공시하고 있습니다. 또한, 금융자산이 재 무제표에서 제거되었지만 기업이 여전히 양도자산과 관련하여 특정 위험과 보상에 노출되어 있다면 그러한 위험의 영향을 이해할 수 있도록 추가적인 공시를 하고 있습니다. - 미적용 제ㆍ개정 기준서 제정ㆍ공표되었으나 2012년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하 였고, 당사가 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 기타포괄손익항목을 성격별로 분류하고 "후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목"과 "특정 조건을 충족하는 때에 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목"의 집단으로 묶어 표 시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정내용은 2012년 7월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니다. 라. 연결대상회사의 변동현황 사업연도 당기에 연결에 포함된 회사 전기대비 연결에 추가된 회사 전기대비 연결에서 제외된 회사 dart.fss.or.kr Page 74

76 제39기 3분기 (주)한화갤러리아 등 70사 Hanwha West Properties LLC. Hanwha PVPLUS LLC. Silent Power Inc. Hanwha Solar Canada Inc. Hanwha Solar Australia Pty Ltd. 갤러리아제이차유동화전문 유한회사 제38기 (주)한화갤러리아 등 66사 - - 마. 연결회계정보에 관한 사항 (1) 최근 3사업연도의 연결대상회사의 주요 회계기준 변경내용 및 그 사유 구분 변경내용 및 사유 비 고 2012(제39기 3분기) - 한국채택국제회계기준 적용 (제38기) - 한국채택국제회계기준 적용 (제37기) - 회계기준 변경내용 없음 - (2) 기타 투자의사결정에 필요한 사항 (가) 장기매출채권 현황 ( 단위 : 억원 ) 구 분 금 액 비 고 장기매출채권 2 자산총액 대비 0.001% 대손충당금 1 - (나) 장기체화재고 등의 현황 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차 대조표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같음. ( 단위 : 억원 ) 계정과목 제품 원재료 상품 비 고 평가충당금 바. 부문별 연결재무정보 (1) 사업부문별 연결재무정보 (가) 사업부문별 연결재무현황 dart.fss.or.kr Page 75

77 (단위 : 억원) 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 제 38 기 제 37 기 원료 1. 매출액 외부매출액 25,571 28,449 36,759 31,732 부문간내부매출액 3,688 4,375 6,005 4,616 계 29,259 32,824 42,764 36, 영업손익 1,366 4,577 4,626 4, 자산 70,354 67,888 67,686 61,742 가공 1. 매출액 외부매출액 8,950 9,492 12,798 12,372 부문간내부매출액 1,898 1,251 1,633 1,452 계 10,848 10,743 14,431 13, 영업손익 자산 14,634 15,274 14,293 14,342 유통 1. 매출액 외부매출액 3,375 3,347 4,634 4,089 부문간내부매출액 계 3,502 3,466 4,798 4, 영업손익 자산 18,505 18,016 18,774 18,677 태양광 1. 매출액 외부매출액 5,182 9,095 10,932 3,690 부문간내부매출액 계 5,182 9,139 10,976 3, 영업손익 (1,036) (181) (1,699) 자산 23,457 25,819 23,805 18,417 기타 1. 매출액 외부매출액 8,701 11,300 14,304 11,529 부문간내부매출액 1,239 1,316 1,784 1,571 계 9,940 12,616 16,088 13, 영업손익 (283) 381 dart.fss.or.kr Page 76

78 3. 자산 20,532 22,103 20,607 22,771 (나) 영업손익의 조정 ( 단위 : 억원 ) 계정과목 단순합산액 연결조정 연결후 금액 매출액 58,731 (6,952) 51,779 매출원가 49,686 (6,838) 42,848 매출총이익 9,045 (114) 8,931 판매관리비 7,780 (25) 7,755 영업이익 1,265 (89) 1,176 (2) 지역별 재무 정보 (가) 지역의 구분 - 지역의 구분은 해외영업에 관한 사항이 적절히 나타날 수 있도록 지리적 근접도, 경제활 동의 유사성, 영업활동의 상호관련성 등을 고려하여 다음과 같이 구분함 (나) 공시대상 지역부문 지역별 구분 국 가 연결대상법인 비 고 본 국 한국 한화케미칼(주), 한화엘앤씨(주), (주)한화갤러리아, (주)한화타 임월드, 한화폴리드리머(주), (주)드림파마, (주)한화도시개발, 엔에이치엘개발(주), (주)아산테크노밸리, (주)서산테크노밸리, (주)당진테크노폴리스, 한화나노텍, 농업회사그린투모로우,(주 )대덕테크노벨리, (주)김해테크노벨리, (주)예산테크노벨리, 에 이치컴파운드(주), 한화케미칼오버시즈홀딩스(주), (주)경기화 성바이오밸리 당사 포함 해 외 미국 Hanwha L&C USA LLC, Hanwha L&C Holdings USA LLC, Hanwha L&C Alabama LLC, Hanwha International Corp, Hanwha L&C Holdings USA Inc, Hanwha Holdings (USA), INC, Hanwha International LLC, Hanwha Machinery America Inc, Universal Bearings LLC, Hanwha Aerospace, LLC, Keeley Aerospace, Ltd, Hale Ali'I Park Association, LLC, Hanwha Development Services, LLC, Hanwha Sonoran, LLC, Sonoran Vista LLC, Hanwha Parcel O LLC, Hanwha Chandler LLC, Chandler LLC, Hanwha Village Market, LLC, Hanwha Azdel Inc, Hanwha America Development LLC, Hanwha Riverside LLC, Hanwha Hawaii LLC, Hale Ka Lae, LLC, Hanwha SolarOne U.S.A. Inc, Hanwha Solar America LLC, Hanwha West Properties LLC, Hanwha PVPLUS LLC, dart.fss.or.kr Page 77

79 Silent Power Inc. 중국 태국 체코 캐나다 홍콩 독일 호주 한화 賀 化 무역(상해)유한공사, Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd, Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd, Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd, Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co.,Ltd, Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd, Hanwha Solar Technology (Shanghai) Co., Ltd, Hanwha Solar Engineering Research and Development Center Co., Ltd, Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd, Hanwha Solar Techology Co., Ltd, Hanwha SolarOne(Nantong) Co., Ltd, Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd Hanwha L&C Czech s.r.o. Hanwha L&C Canada Inc., Hanwha Solar Canada Inc Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha SolarOne GmbH Hanwha Solar Australia Pty Ltd. 버진아일랜드 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 케이만제도 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd, Hanwha SolarOne Co., Ltd 계 11 개국 70개 법인 (다) 지역부문별 현황 지역별구분 주요 영업현황 주요 제품 본 국 화학제품 제조업/유통업 등 PE, PVC, PVC 바닥재/창호 등 미 주 무역업/화학제품 제조업 등 자동차부품 등 아시아 화학제품 제조업 자동차부품, PVC 바닥재 등 계 70개 법인 (라) 지역별 재무현황 (단위 : 억원) 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 제 38 기 제 37 기 한국 1. 매출액 외부매출액 36,283 42,165 54,453 50,666 지역간 내부매출액 5,557 5,745 7,930 6,159 계 41,840 47,910 62,383 56, 영업손익 2,144 5,328 4,924 5, 자산 109, , , ,864 dart.fss.or.kr Page 78

80 해외 1. 매출액 외부매출액 15,496 19,517 24,973 12,746 지역간 내부매출액 1,395 1,361 1,700 1,624 계 16,891 20,878 26,673 14, 영업손익 (879) 15 (1,555) 자산 37,676 40,669 37,909 31,086 (마) 영업손익의 조정 - 상기 (1) 사업부문별 연결재무정보의 (나) 영업손익의 조정과 같습니다. 사. 한국채택 국제회계기준의 도입에 따른 영향 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 적용되 는 최초 한국채택국제회계기준 재무제표에 속하는 기간에 대한 연결재무제표입니다. 당사의 회계정책은 2011년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표와 2010년 12월 31일로 종료되는 재무제표의 비교정보의 작성 및 2010년 1월 1일(연결실체의 전환일) 현재 의 국제회계기준 재무상태표 공시에 적용되었습니다. (1) 한국채택국제회계기준 제1101호의 면제조항 선택 적용 한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하 여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 연결실체가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다. (가) 사업결합 한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합에 대하여 소급하여 재작성하지 아니 하였습니다. (나) 간주원가로서의 공정가치나 재평가액 연결실체가 소유한 일부 토지에 대하여 한국채택국제회계기준 전환일의 공정가치를 간주원 가로 사용하여 측정하였습니다. (2) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명 한국채택국제회계기준으로의 전환과 관련된 주요 조정사항은 다음과 같습니다. 1 투자부동산의 계정재분류 과거회계기준에서는 임대수익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산을 유형자산으로 회계처 리하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 투자부동산으로 계정재분류하였습니다. 2 토지의 재평가 및 간주원가 사용 dart.fss.or.kr Page 79

81 과거회계기준에 따라 취득원가로 계상하였던 토지에 대하여 한국채택국제회계기준 제 1101호에 따라 개시일 현재의 공정가액을 간주원가로 채택하였습니다. 3 매출채권의 양도 연결실체가 매출채권을 금융기관에 양도하는 경우 과거회계기준에서는 금융자산에 대한 통 제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 금융기 관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고, 현금유입액을 금융부채로 인식하였습니다. 4 확정급여부채 확정급여부채와 관련하여 과거회계기준에서는 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전 임직원 이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액 전액을 퇴직급여충당부채로 계상하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 보험수리적 평가방법인 예측단위적립방식을 사용하여 추정한 금액을 확정급여부채로 계상하였습니다. 5 분양수익 과거회계기준에서는 분양사업에 대한 수익인식기준을 진행기준을 적용하여 수익을 인식하 였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 인도기준 수익인식기준으로 변경였습니다. 6 법인세효과 과거기업회계기준에 따라 이연법인세자산 및 부채에 대해서 유동성을 구분하였으나한국채 택국제회계기준에 따라 유동항목으로 분류된 이연법인세를 비유동항목으로 계정재분류하였 으며, 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영하였습니다. (3) 2010년 1월 1일(한국채택국제회계기준 전환일)의 재무상태표 조정 내역 (단위:천원) 내역 총자산 총부채 총자본 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 7,184,203,567 4,364,339,673 2,819,863,894 조정액 : 연결 및 관계기업투자주식 범위의 변동(*1) 673,011, ,486, ,525,039 토지 재평가에 따른 재평가 공정가치 반영 837,841,273 86,862, ,979,208 매출채권 차입거래 조정(*2) 126,811, ,811,074 - 매출채권 대손충당금 (*3) 3,996,327-3,996,327 종업원 급여(*4) 165,612 (11,217,332) 11,382,944 임대차보증금, 회원권, 대여금(*5) (2,340,080) 164,000 (2,504,080) 분양사업에 대한 수익인식(*6) 182,776, ,709,817 (79,933,579) 감가상각방법 및 내용연수 변경효과 2,363,340-2,363,340 마일리지 회계처리변경, 반품추정부채(*7) 962,930 1,730,556 (767,626) 영업권손상, 차입원가 재계산(*8) (4,004,000) - (4,004,000) 법인세 효과 (22,535,656) (865,358) (21,670,298) dart.fss.or.kr Page 80

82 조정액 합계 1,799,048, ,680,835 1,050,367,275 한국채택국제회계기준 8,983,251,677 5,113,020,508 3,870,231,169 (*1) 과거 외감법 시행령 제1조의3 제2항에 의해 연결대상에서 제외되었으나 한국채택국제 회계기준에 따라 연결대상에 포함되거나, 연결대상에서 제외된 효과입니다. (*2) 2010년 1월 1일 현재 매출채권 할인액 중 만기가 도래하지 아니한 매출채권에 대해 차 입거래로 보아 차입금으로 계상한 효과입니다. (*3) 손상경험율에 근거한 매출채권 집합평가 반영하였습니다. (*4) 보험수리적 평가에 따른 퇴직급여충당부채의 변동, 종업원 누적유급휴가에 따른 단기종 업원급여 계상으로 인한 효과입니다. (*5) 임대차보증금, 회원권 및 대여금에 대한 현재가치평가 및 상각 반영효과입니다. (*6) 분양사업에 대해 인도기준으로의 수익인식 효과입니다. (*7) 유통부문의 마일리지 및 반품충당부채 변동효과 반영효과입니다. (*8) 영업권 손상평가 및 일부 차입원가 재계산 효과입니다. (4) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 전기( ~ )의 재무성과 조정내역 (단위:천원) 내역 총자산 총부채 총자본 당기순이익 총포괄손익 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 9,283,552,893 5,637,826,603 3,645,726, ,605, ,265,388 조정액 : 연결 및 관계기업투자주식 범위의 변동(*1) 537,848, ,582, ,265,346 28,429,776 (39,363,564) 토지 재평가에 따른 재평가 공정가치 반영 837,841,273 86,862, ,979, 매출채권 차입거래 조정(*2) 122,834, ,082,000 (247,648) (247,648) (247,648) 매출채권 대손충당금 (*3) 4,237,653-4,237, , ,936 종업원 급여(*4) 191,000 2,637,003 (2,446,003) 6,004,692 (14,997,290) 임대차보증금, 회원권, 대여금(*5) 4,578,199 (282,000) 4,860,199 3,459,989 3,459,989 분양사업에 대한 수익인식(*6) 186,485, ,675,224 (38,189,259) 25,911,877 25,911,877 감가상각방법 및 내용연수 변경효과 2,587,714-2,587,714 1,461,727 1,461,727 마일리지 회계처리변경, 반품추정부채(*7) - 1,858,797 (1,858,797) 705, ,956 영업권손상, 차입원가 재계산(*8) 1,374,000-1,374,000 17,631,284 17,631,284 법인세 효과 (4,299,687) 24,934,815 (29,234,503) (10,802,069) (10,802,069) 조정액 합계 1,693,678, ,350,717 1,056,327,910 72,796,520 (15,998,802) 한국채택국제회계기준 10,977,231,521 6,275,177,320 4,702,054, ,402, ,266,586 (*1) 과거 외감법 시행령 제1조의3 제2항에 의해 연결대상에서 제외되었으나 한국채택국제 회계기준에 따라 연결대상에 포함되거나, 연결대상에서 제외된 효과입니다. (*2) 2010년 12월 31일 현재 매출채권 할인액 중 만기가 도래하지 아니한 매출채권에 대해 차입거래로 보아 차입금으로 계상한 효과입니다. (*3) 손상경험율에 근거한 매출채권 집합평가 반영하였습니다. (*4) 보험수리적 평가에 따른 퇴직급여충당부채의 변동, 종업원 누적유급휴가에 따른 단기종 dart.fss.or.kr Page 81

83 업원급여 계상으로 인한 효과입니다. (*5) 임대차보증금, 회원권 및 대여금에 대한 현재가치평가 및 상각 반영효과입니다. (*6) 분양사업에 대해 인도기준으로의 수익인식 효과입니다. (*7) 유통부문의 마일리지 및 반품충당부채 변동효과 반영효과입니다. (*8) 영업권 손상평가 및 일부 차입원가 재계산 효과입니다. (5) 현금흐름표의 중요한 조정에 대한 설명 과거회계기준에 따라 영업활동현금흐름으로 분류되었던 이자 및 배당금의 수취금액과 이자 의 지급금액에 대해서 한국채택국제회계기준의 적용에 따라 각각 투자활동현금흐름과 재무 활동현금흐름으로 분류하여 별도의 항목으로 표시하였습니다. 또한, 과거회계기준에 따라 영 업활동현금흐름으로 분류되었던 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활 동, 투자활동 및 재무활동현금흐름과 구분하여 별도로 표시하였습니다. 2. 재무제표에 관한 사항 가. 요약재무정보 (1)요약재무상태표 (단위 :원) 구 분 제 39 기 3분기 제 38 기 제 37 기 제 37기 기초 (2012년 9월말) (2011년 12월말) (2010년 12월말) (2010년 1월초) [유동자산] 1,038,496,541,966 1,224,262,478, ,583,015, ,714,572,042 ㆍ현금및현금성자산 140,114,536, ,131,669,575 30,806,647,442 36,382,978,356 ㆍ기타금융자산 25,829,375, ,320,507,403 8,677,191,824 33,382,999,091 ㆍ매출채권및기타채권 531,933,400, ,454,273, ,759,018, ,647,194,935 ㆍ기타유동자산 11,878,875,871 10,301,291,272 5,011,129,997 15,647,324,682 ㆍ재고자산 328,740,354, ,054,736, ,329,028, ,654,074,978 [비유동자산] 5,488,860,718,749 5,009,610,856,033 4,956,042,897,441 4,645,074,759,984 ㆍ매도가능금융자산 275,424,437, ,309,648, ,043,061, ,852,511,806 ㆍ기타금융자산 37,898,739,020 20,792,752,515 16,679,664,210 14,750,954,898 ㆍ장기매출채권및기타채권 7,092,711,452 3,920,367,982 4,550,558, ,440,057,972 ㆍ관계기업등투자자산 2,559,225,987,910 2,519,869,639,910 2,409,752,975,230 1,883,315,220,625 ㆍ투자부동산 181,088,893, ,360,441, ,602,009, ,811,935,703 ㆍ유형자산 2,371,806,021,378 1,965,779,585,155 1,716,586,032,623 1,655,597,314,009 ㆍ무형자산 56,290,165,429 55,345,968,850 40,803,637,307 35,287,060,574 ㆍ기타비유동자산 33,763, ,451,931 24,957,831 19,704,397 자산총계 6,527,357,260,715 6,233,873,334,393 5,730,625,913,403 5,319,789,332,026 [유동부채] 1,265,340,155,555 1,228,215,496,877 1,122,214,571,321 1,319,398,300,400 dart.fss.or.kr Page 82

84 [비유동부채] 1,624,695,080,173 1,543,016,531,972 1,459,722,053,957 1,009,778,710,051 부채총계 2,890,035,235,728 2,771,232,028,849 2,581,936,625,278 2,329,177,010,451 [자본금] 707,036,240, ,036,240, ,036,240, ,036,240,000 [자본잉여금] 492,211,382, ,211,382, ,211,382, ,211,382,810 [기타포괄손익누계액] 67,251,814,754 60,049,431,181 75,096,620, ,430,774,029 [이익잉여금] 2,370,822,587,423 2,203,344,251,553 1,874,345,045,013 1,663,933,924,736 자본총계 3,637,322,024,987 3,462,641,305,544 3,148,689,288,125 2,990,612,321,575 (2)요약손익계산서 구 분 제 39 기 3분기 제 38기 제 37기 (단위 :원) (2012년 1월 1일 ~ 2012년 9월 30일) (2011년 1월 1일 ~ 2011년 12월 31일) (2010년 1월 1일 ~ 2010년 12월 31일) 매출액 2,687,233,252,956 3,970,365,437,715 3,628,166,238,616 영업이익 154,673,038, ,164,726, ,198,307,511 당기순손익 231,167,784, ,519,305, ,939,248,179 주당순이익 1,634 2,910 2,008 비교표시된 제37기 및 제 37기 기초 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며 외부 감사인의 감사(검토)를 받지 아니하였습니다. 나. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용 당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제 표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차 보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 83

85 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 따른 별도재 무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자 자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영 진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러 한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2011년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거 를 사용하였습니다. 다. 유의적인 회계정책 당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2011년 12월 31일로 종료하는 회계연 도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음 에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2012년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차 재무제표에도 반영될 것입니다. (1) 회계정책의 변경 - 금융상품 공시 2012년 1월 1일부터 당사는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 적용 하여, 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산에 대해 그 종류별로 자산의 성격, 장부금액 및 위험과 보상에 대한 설명을 공시하고 있습니다. 또한, 금융자산이 재무제 표에서 제거되었지만 기업이 여전히 양도자산과 관련하여 특정 위험과 보상에 노출되어 있 다면 그러한 위험의 영향을 이해할 수 있도록 추가적인공시를 하고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 84

86 (2) 미적용 제ㆍ개정 기준서 1 제정ㆍ공표되었으나 2012년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니 하였고, 당사가 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 기타포괄손익항목을 성격별로 분류하고 "후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목"과 "특정 조건을 충족하는 때에 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목"의 집단으로 묶어 표 시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정내용은 2012년 7월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니다. 라. 한국채택국제회계기준으로의 전환 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이적용되 는 최초 한국채택국제회계기준 재무제표에 속하는 기간에 대한 재무제표입니다. 당사의회계 정책은 2011년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표와 2010년 12월 31일로 종료되 는 재무제표의 비교정보의 작성 및 2010년 1월 1일(당사의 전환일) 현재의 국제회계기준 재 무상태표 공시에 적용되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용 한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다. (가) 사업결합 한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합에 대하여 소급하여 재작성하지 아니 하였습니다. (나) 간주원가로서의 공정가치나 재평가액 당사가 소유한 일부 토지에 대하여 한국채택국제회계기준 전환일의 공정가치를 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. (다) 종속기업 및 관계기업 투자지분 당사는 별도재무제표 상 종속기업 및 관계기업 투자지분에 대하여 한국채택국제회계기준 전 환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. (2) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명 한국채택국제회계기준으로의 전환과 관련된 주요 조정사항은 다음과 같습니다. 1 투자부동산의 계정재분류 과거회계기준에서는 임대수익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산을 유형자산으로 회계처 리하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 투자부동산으로 계정재분류하였습니다. 2 토지의 간주원가 사용 과거회계기준에 따라 취득원가로 계상하였던 토지에 대하여 기업회계기준서 제1101호에 따 라 전환일 현재의 공정가액을 간주원가로 채택하였습니다. dart.fss.or.kr Page 85

87 3 종속기업 및 관계기업에 대한 투자 과거회계기준에 따라 지분법을 적용하여 평가하였던 지분법적용투자주식을 한국채택국제회 계기준에 따라 종속기업투자자산 및 관계기업투자자산으로 계정재분류하고 간주원가로 회 계처리하였습니다. 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표 작성시 종속기업 및 관계기업투자자산을 기업회계 기준서 제1101호에 따라 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. 4 매출채권의 양도 당사가 매출채권을 금융기관에 양도하는 경우 과거회계기준에서는 금융자산에 대한 통제권 을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거 하지 않고, 현금유입액을 금융부채로 인식하였습니다. 5 종업원급여부채 종업원급여부채와 관련하여 과거회계기준에서는 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 모든 임 직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액 전액을 퇴직급여충당부채로 계상하였으 나, 한국채택국제회계기준에 따라 보험수리적 평가방법인 예측단위적립방식을 사용하여 추 정한 금액을 종업원급여부채로 계상하였습니다. 6 법인세효과 과거기업회계기준에 따라 이연법인세자산 및 부채에 대해서 유동성을 구분하였으나 한국채 택국제회계기준에 따라 유동항목으로 분류된 이연법인세를 비유동항목으로 계정재분류하였 으며, 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영하였습니다. (3) 2010년 1월 1일(한국채택국제회계기준 전환일)의 재무상태 조정 내역 (단위: 천원) 구 분 총자산 총부채 총자본 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 4,817,478,192 2,148,894,212 2,668,583,980 조정액 : 지분법적용투자주식 및 매도가능증권 (*1) 90,940,324-90,940,324 토지재평가 (*2) 349,207,602 76,825, ,381,930 할인한 매출채권의 차입금 계상 (*3) 62,983,074 62,983,074 - 대손충당금 (*4) 2,306,610-2,306,610 종업원 급여 (*5) 1,612 (5,561,420) 5,563,032 임대차보증금, 회원가입권 등 (*6) 605, ,966 (68,412) 법인세 효과 (*7) (3,733,636) 45,361,506 (49,095,142) 조정액 합계 502,311, ,282, ,028,342 한국채택국제회계기준 5,319,789,332 2,329,177,010 2,990,612,322 dart.fss.or.kr Page 86

88 (*1) 지분법피투자회사 범위 변경으로 인한 매도가능증권 재분류 효과 (*2) 한국채택국제회계기준 전환일에 토지를 공정가치로 측정하고 이를 간주원가로 사용 (*3) 2010년 1월 1일 현재 매출채권 할인액 중 만기가 도래하지 아니한 매출채권에 대해 차 입거래로 보아 차입금 계상 (*4) 손상경험율에 근거한 매출채권 집합평가 반영 (*5) 보험수리적 평가에 따른 종업원급여부채의 변동, 종업원 누적유급휴가에 따른 단기종업 원급여 계상 (*6) 임대차보증금 및 회원가입권에 대한 현재가치평가 및 유효이자율에 의한 상각 반영 및 금융보증부채 계상 (*7) 조정사항 등에 따른 법인세 변동 효과 및 이연법인세 비유동 표시 (4) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 전기( ~ )의 재무성과 조정내역 (단위: 천원) 구 분 총자산 총부채 총자본 당기순이익 총포괄손익 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 5,420,764,73 2,423,246,04 2,997,518,69 399,163, ,822, 조정액 : 지분법적용투자주식 및 매도가능증권 (*1) (113,855,358) - (113,855,358) (146,276,922) (194,133,045 토지재평가 (*2) 349,207,602 76,825, ,381, 할인한 매출채권의 차입금 계상 (*3) 73,672,870 73,582,020 90,850 90,850 90,850 대손충당금 (*4) 2,442,848-2,442, , ,238 종업원 급여 (*5) 2,732 3,002,690 (2,999,958) 4,049,581 (8,564,111) 임대차보증금, 회원가입권 등 (*6) 3,734,789 3,932,284 (197,495) (127,963) (127,963) 법인세 효과 (*7) (5,344,303) 1,347,919 (6,692,222) 26,904,157 28,541,458 조정액 합계 309,861, ,690, ,170,595 (115,224,059) (174,056,573 한국채택국제회계기준 5,730,625,91 3 2,581,936,62 (*1) 기존 지분법으로 회계처리했던 종속회사 및 관계회사 지분에 대해 원가법 적용, 지분법 피투자회사 범위 변경으로 인한 매도가능증권 재분류 효과 (*2) 한국채택국제회계기준 전환일에 토지를 공정가치로 측정하고 이를 간주원가로 사용 (*3) 2010년 12월 31일 현재 매출채권 할인액 중 만기가 도래하지 아니한 매출채권에 대해 차입거래로 보아 차입금 계상 (*4) 손상경험율에 근거한 매출채권 집합평가 반영 (*5) 보험수리적 평가에 따른 종업원급여부채의 변동, 종업원 누적유급휴가에 따른 단기종업 원급여 계상 (*6) 임대차보증금 및 회원가입권에 대한 현재가치평가 및 유효이자율에 의한 상각 반영 및 5 3,148,689, ,939, ,766,415 ) ) dart.fss.or.kr Page 87

89 금융보증부채 계상 (*7) 조정사항 등에 따른 법인세 변동 효과 및 이연법인세 비유동 표시 (5) 현금흐름표의 중요한 조정에 대한 설명 과거회계기준에 따라 영업활동현금흐름으로 분류되었던 이자 및 배당금의 수취금액과 이자 의 지급금액에 대해서 한국채택국제회계기준의 적용에 따라 각각 투자활동현금흐름과 재무 활동현금흐름으로 분류하여 별도의 항목으로 표시하였습니다. 또한, 과거회계기준에 따라 영 업활동현금흐름으로 분류되었던 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활 동, 투자활동 및 재무활동현금흐름과 구분하여 별도로 표시하였습니다. 그 외에 국제회계기준하의 현금흐름표는 과거회계기준하의 현금흐름표와 중요한 차이가 없 습니다. dart.fss.or.kr Page 88

90 IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 감사의견 등 가. 감사인 제 39기 3분기 제 38 기 제 37 기 삼정회계법인 삼정회계법인 삼정회계법인 나. 감사의견 사 업 연 도 감사의견 지적사항 등 요약 비고 제 39 기 3분기 - 지적사항 없음 한국채택국제회계기준 검토 제 38 기 적정 지적사항 없음 한국채택국제회계기준 감사 제 37 기 적정 지적사항 없음 기업회계기준 감사 (1) 연결재무제표 검토 검토대상 재무제표 본인은 별첨된 한화케미칼주식회사와 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니 다. 동 요약분기연결재무제표는 2012년 9월 30일 현재의 요약연결재무상태표, 2012년과 2011년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간의 요약연결포괄손익계산서, 9개월 보고기간의 요약연결자본변동표 및 요약연결현금흐름표, 그리고 유의적 회계정책과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영자는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기연결재무제표 를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습 니다. 감사인의 책임 본인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회 사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차 로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다. dart.fss.or.kr Page 89

91 검토의견 본인의 검토결과 상기 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무 보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 기타사항 본인은 2011년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손 익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감 사기준에 따라 감사하였고, 2012년 3월 15일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2011년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상 태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. (2) 재무제표 검토 검토대상 재무제표 본인은 별첨 한화케미칼주식회사의 요약 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약 분기재무 제표는 2012년 9월 30일 현재의 요약 재무상태표, 2012년과 2011년 9월 30일로 종료하 는 3개월 및 9개월 보고기간의 요약 포괄손익계산서, 9개월 보고기간의 요약 자본변동표 및 요약 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영자는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약 분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요 약 분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 본인의 책임은 상기 요약 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약 분기 재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회 사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차 로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다. dart.fss.or.kr Page 90

92 검토의견 본인의 검토결과 상기 요약 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고 '에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 기타사항 본인은 2011년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 현금흐름표 및 자본변동표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사 하였고, 2012년 3월 15일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2011년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점 에서 차이가 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 주식회사의 외부감사에관한법률 제2조의3제2항의 규정에 의하여 감사인이 감사 보고서에 표명한 종합의견 등은 아래와 같습니다. 우리는 첨부된 한화케미칼주식회사의 2011년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영 실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 한화케미칼주식회사의 경영자에게 있으며, 우리 의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 "2011년 12월 31일 현재 내부 회계관리제도 운영실태 평가결과, 2011년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부 회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되 고 있다고 판단된다"고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요 성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 회계감 사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있 습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실 태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국 제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거 나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래 기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계 관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있 다는 점을 고려하여야 합니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운 영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. dart.fss.or.kr Page 91

93 우리의 검토는 2011년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2011년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에관한법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여 는 적절하지 않을 수 있습니다. 3. 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항 가. 감사용역계약 체결현황 (단위 : 천원) 사업연도 감사인 내 용 보수(연간) 총소요시간 제39기 3분기 삼정회계법인 분.반기,별도,연결 재무제표 450,000 3,953 제38기 삼정회계법인 분.반기,별도,연결 재무제표 430,000 6,653 제37기 삼정회계법인 분.반기,개별,연결 재무제표 325,000 3,738 나. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황 (단위 :천원 ) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 보수(연간) 비고 제39기 3분기 제38기 HSA이전가격검토 ~ ,000 - 제37기 K-IFRS 전환 인증 ~ , 해외투자관련 ~ ,208 - dart.fss.or.kr Page 92

94 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. dart.fss.or.kr Page 93

95 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사 및 5명의 사외이사 등 총 9명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원 회 등 3개의 위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당 업무는 Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항 을 참조하시기 바랍니다. 나. 중요 의결사항 등 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다. 사외이사 등의 성명 회 차 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 정인현 (출석률 오덕근 (출석률 이진규 (출석률 김영학 (출석률 한동석 (출석률 이시우 (출석률 :100%) :100%) :75%) :100%) :100%) :73%) IPC 합작사업 부속 계약 위임 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 해외 현지법인 지급보증 연장 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 차입한도약정 대표이사 위임 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 미국 실리콘 밸리 연락사무소 폐지승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 임원 장기성과급 도입 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 최대주주등과 거래총액 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 회사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 타법인 유상증자 참여의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 제38기 재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 현금배당 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 정관 일부 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 이사 보수 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 영업보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 제38기 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 사우디 합작사업 부속 계약 위임 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 타법인에 대한 대여금 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 임원보수규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 내부회계관리제도 운영실태 보고 dart.fss.or.kr Page 94

96 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 감사위원인 사외이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 각자 대표이사 선임의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 이사회 및 위원회 규정 개정의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 이사회 위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열회사와 1분기 상품 용역거래 재승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열회사와 자산거래 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 회사채 발행의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융회사와의 분기 거래한도 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 타법인에 대한 대여금 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 현지법인의 역외차입 대한 채무보증의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 지배인 선임의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 준법지원인 선임의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 공정거래 자율준수 운영현황 보고의 건 계열회사와 건설공사 계약 체결 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 자금보충 및 손실부담 약정 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 미국 현지 차입에 따른 해외지급보증의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 준법통제기준 제정의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 제 39기 1분기 재무제표 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 회사채 발행의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융회사와의 분기 거래한도 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 계열회사와 상품용역거래 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 타법인에 대한 대여금 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 홍콩용왕의 자회사/손자회사 파산 신청 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 해외 자회사의 해외 태양광업체 자산양수와 관련된 금전지급의무에 대한 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 3 4 보증 제공의 건 제39기 2분기 재무제표 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 타법인 유상증자 참여의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 해외 자회사의 해외 태양광업체 자산양수와 관련된 한화솔라독일의 채무 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 이행에 대한 보증제공의 건 계열금융회사와의 4/4분기 거래한도 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - 손실부담 계약 관련 보고(포르투갈 태양광 사업) dart.fss.or.kr Page 95

97 2012년 3월 23일 주주총회에서 오덕근 사외이사가 사임하였습니다. 2012년 3월 23일 주주총회에서 한동석, 이시우 사외이사는 선임되었습니다. 오덕근 이사 출석률은 ~ 에 진행된 이사회 참석 기준입니다. 한동석/이시우 이사 출석률은 이후에 진행된 이사회 참석 기준입니다. 다. 이사회내 위원회 위원회명 구성 성명 설치목적 및 권한사항 비 고 내부거래위원회 사내이사 2인 홍기준 - 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 - 사외이사 4인 방한홍 시행령 제17조의8 제2항에 따라 정인현 단일 혹은 연간 총 거래규모가 50억원 이진규 이상이거나 자본총계 혹은 자본금 중 김영학 큰 금액의 100분의 5 이상인 내부거래 승인 이시우 사외이사 후보 사외이사 5인 정인현 - 사외이사 후보 추천을 위해 설치 추천 위원회 이진규 권한: 사외이사를 선임하기 위한 주주총회에 김영학 사외이사 후보를 추천 한동석 이시우 2012년 3월 23일 내부거래위원회 및 사외이사후보추천위원회에서 오덕근 사외이사가 사임하였습니다. 2012년 3월 23일 내부거래위원회 및 사외이사후보추천위원회에서 이시우 사외이사는 선임되었습니다. 2012년 3월 23일 사외이사후보추천위원회에 한동석 사외이사가 선임되었습니다. 라. 이사회내의 위원회 활동내역 -내부거래위원회 사외이사의 성명 위원회명 개최일자 의안내용 가결 여부 정인현 (출석률: 100%) 이진규 (출석률 : 80%) 김영학 (출석률 :100%) 이시우 (출석률: 60%) 찬 반 여 부 내부거래 위원회 계열금융회사와의 분기 거래한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 계열회사와 건설공사 계약 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융회사와 3/4분기 거래한도 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 - 계열회사와 상품용역거래 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 타법인 유상증자 참여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융회사와의 4/4분기 거래한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - dart.fss.or.kr Page 96

98 -사외이사후보추천위원회 사외이사의 성명 위원회명 개최일자 의안내용 가결 여부 정인현 (출석률: 100%) 오덕근 (출석률 : 100%) 이진규 (출석률 : 100%) 김영학 (출석률: 100%) 찬 반 여 부 사외이사후보 사외이사후보 추천의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 추천위원회 마. 이사의 독립성 당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다. 이 사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의거래 최대주주등과의 관계 김승연 이사회 당사의 중장기 전략 및 대외적 업무를 안정적으로 수행 하기 위함 홍기준 이사회 당사의 신규 사업 및 대외적 업무를 안정적으로 수행 하기 위함 중장기 전략 신규사업 전략 - 임원 - 계열회사 임원 방한홍 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행 하기 위함 업무총괄 - 계열회사 임원 유영인 이사회 당사의 회계 및 금융 업무를 안정적으로 수행하기 위함 재경부문 담당 - 계열회사 임원 정인현 사외이사 후보 추천 위원회 이진규 사외이사 후보 추천 위원회 김영학 사외이사 후보 추천 위원회 한동석 사외이사 후보 추천 위원회 이시우 사외이사 후보 추천 위원회 경영 전반에 대한 자문 경영자문 - 계열회사 임원 경영 분야의 전문가 경영자문 - 계열회사 임원 법률 분야의 전문가 경영자문 - 계열회사 임원 재무 회계 분야의 전문가 경영자문 - 계열회사 임원 화학공 분야의 전문가 경영자문 - 계열회사 임원 2012년 3월 23일 주주총회에서 김승연 사내이사가 재선임되셨습니다. 2012년 3월 23일 주주총회에서 유영인 사내이사가 신규선임되셨습니다. 2012년 3월 23일 주주총회에서 오덕근 사외이사가 사임하였습니다. 2012년 3월 23일 주주총회에서 한동석, 이시우 사외이사는 선임되었습니다. dart.fss.or.kr Page 97

99 2012년 3월 23일 주주총회에서 정인현, 이진규 사외이사는 재선임되었습니다. 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 설치된 당 사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8에 의거하여 사외이사가 총 위원의 2분의 1 이상이 되도록 구성하여야 하며 당사는 사외이사 5명(정인현, 이진규, 김영학, 한동석, 이 시우)으로 구성되어 있습니다 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회에 관한 사항 당사는 관계법령에 의거 감사위원회를 설치하였으며 보고서 작성기준일 현재 사외이사 3인 으로 구성되어 있습니다. 감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세한 내역은 다음와 같습니다. 1 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 2 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 3 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다. 4 위원회는 외부감사인을 선임한다. 5 위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출 하여 임시총회의 소집을 요구할 수 있다. 6 위원회는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는 지 그 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다. 7 위원회는 제1항 내지 제6항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다. 감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다. 성 명 주 요 경 력 사외이사여부 정 인 현 이 진 규 한 동 석 연세대 법학과 졸업 [ 前 ] 진도 이사, 감사 미국 아이오와대학교 경영대학원 박사 [ 現 ]고려대 경영대학 교수 서강대학교 경영학 졸업 [ 前 ] 삼선로직스 감사 사외이사 사외이사 사외이사 2012년 3월 23일 주주총회에서 정인현 감사위원인 사외이사는 재선임되었습니다. 2012년 3월 23일 주주총회에서 이진규 감사위원인 사외이사는 재선임되었습니다. 2012년 3월 23일 주주총회에서 오덕근 감사위원인 사외이사 사임 후 한동석 dart.fss.or.kr Page 98

100 감사위원인 사외이사가 선임되었습니다. 나. 감사위원회 위원의 독립성 당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등의 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였 으며 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하였습니다. 당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우 에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다. 다. 감사위원회의 세부 운영내역 사외이사의 성명 위원회명 개최일자 의안내용 가 결 여 부 정인현 (출석률: 100%) 오덕근 이진규 (출석률: (출석률: 100%) 100%) 찬 반 여 부 한동석 (출석률: 100%) 감사 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 가 찬성 찬성 찬성 - 위원회 7 결 제38기 재무제표 심의의 건 가 찬성 찬성 찬성 - 결 내부회계관리제도 운영실태 보고 제38기 주주총회 의안/제출서류 검토의 건 가 찬성 - 찬성 - 7 결 제39기 1분기 재무제표 승인의 건 가 찬성 - 찬성 찬성 3 결 제39기 2분기 재무제표 승인의 건 가 찬성 - 찬성 찬성 2 결 2012년 3월 23일 주주총회에서 오덕근 감사위원인 사외이사 사임 후 한동석 감사위원인 사외이사가 선임되었습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도 당사는 2006년 3월 정기 주총부터 서면투표제를 도입하여 운영하고 있으나, 집중투표제, 전 자투표제는 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사여부 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다. dart.fss.or.kr Page 99

101 다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다. 4. 계열회사 등의 현황 가. 회사가 속해있는 당해 기업집단의 명칭 : 한화 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서 2012년 9월 말 기준 한화그룹에서는 당사를 포함한 국내52개 계열회사와 해외 83개 계열회사가 소속되 어 있습니다. 나. 계통도 2012년 9월 말 기준 당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다. [국내사 - 1] 피투자회사 투자회사 한화 한화 케미칼 한화 엘앤씨(주) 한화호텔앤 드리조트 (주)한화 건설 한화타임 월드 한화갤러 리아 (주)드림 파마 한화폴리 드리머 한컴 한화 7.79% 37.56% 50.62% % 한화케미칼 % 48.70% % % 한화엘앤씨 99.98% 한화갤러리아 69.45% 한화건설 4.55% 한화타임월드 2.85% 한화호텔앤드리조트 0.17% 대한생명보험 한화투자증권 한화테크엠 한화에스앤씨 2.19% 69.87% 한화도시개발 한화손해보험 0.09% 한화폴리드리머 한화솔라에너지(주) 계열사 계 9.98% 42.2% % 99.49% % 72.30% % % 99.98% 69.87% [국내사 - 2] dart.fss.or.kr Page 100

102 피투자회사 투자회사 한화 테크엠 한화 역사 한화투자 증권 한화인베스 트먼트(주) 한화자산 운용 (주)대덕 테크노 밸리 (주)아산 테크노밸리 (주)서산 테크노 밸리 엔에이치엘 개발(주) 대한생명 보험 한화 % 21.67% 한화케미칼 17.10% 3.71% 한화엘앤씨 18.84% 15.41% 한화갤러리아 0.79% 한화건설 24.88% 한화타임월드 4.74% 한화호텔앤드리조트 48.41% 10.77% 대한생명보험 99.99% 2.99% 한화투자증권 2.43% 76.00% 한화테크엠 한화에스앤씨 (주)한화도시개발 65.00% 65.00% 65.00% % 한화손해보험 한화폴리드리머 한화솔라에너지(주) 계열사 계 % 67.25% 34.14% 93.10% 99.99% 65.00% 65.00% 65.00% % 53.25% [국내사 - 3] 피투자회사 투자회사 한화손해 보험(주) 한화육삼 시티 대한티엠 에스(주) 대생손해 사정(주) 한화 이글스 환경시설 운영 군포 에코텍 검단 에코텍 양주엔 바이로 군장 열병합 발전(주) 한화 40.00% 한화케미칼 40.00% 한화엘앤씨 4.36% 한화갤러리아 0.38% 한화건설 6.69% % % % % 한화타임월드 10.00% 한화호텔앤드리조트 2.71% 대한생명보험 37.79% % % % 한화투자증권 0.37% 한화테크엠 1.80% 한화에스앤씨 0.37% % (주)한화도시개발 한화손해보험 3.14% dart.fss.or.kr Page 101

103 한화폴리드리머 0.37% 한화솔라에너지(주) 계열사 계 57.98% % % % 90.00% % % % % % [국내사 - 4] 피투자회사 투자회사 (주)당진 테크노 폴리스 여수 열병합 발전(주) 에이치 컴파운드 (주) (주)한화 저축은행 한화 나노텍(주) (주)예산 테크노밸리 한화케미칼 오버시즈홀 딩스(주) (주)김해테 크노밸리 (주)한화 도시개발 (주)경기화 성바이오벨 리 한화 한화케미칼 % 99.50% % % 한화엘앤씨 36.05% 한화갤러리아 한화건설 38.14% 49.00% 한화타임월드 한화호텔앤드리조트 16.16% 대한생명보험 한화투자증권 한화테크엠 9.65% 한화에스앤씨 % (주)한화도시개발 % 66.67% 66.67% 51.00% 한화손해보험 한화폴리드리머 한화솔라에너지(주) 계열사 계 % % % % 99.50% 66.67% % 66.67% % % [국내사 - 5] 피투자회사 농업법인그 (주)여수 (주)일산 경주엔바이 휴먼파워 (주)한화솔 이글스에 투자회사 린투모로우 씨월드 씨월드 로(주) (주) 라에너지 너지 한화 41.00% 10.00% 한화케미칼 39.00% 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 80.00% 49.03% 44.85% 한화타임월드 한화호텔앤드리조트 20.00% 46.90% 대한생명보험 dart.fss.or.kr Page 102

104 한화투자증권 한화테크엠 10.00% 한화에스앤씨 % 20.00% 한화도시개발 90.00% 한화손해보험 한화폴리드리머 한화솔라에너지(주) 80.00% 계열사 계 90.00% % 95.93% 44.85% % % % [해외사 - 1] 피투자회사 투자회사 Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha JapanCo.,Lt d. Acropark Golf Corp. Hanwha Europe Gmbh. Hanwha International(S) Pte Ltd. 한화국제무 역(상해)유한 공사 Hanwha TechM Hungary ZRt. Korea Life Investment (America) Ltd. 한화 % % % 33.33% 한화케미칼 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 한화타임월드 한화호텔앤드리조트 대한생명보험 % 한화투자증권 한화테크엠 97.21% (주)한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd % Hanwha Hongkong Co.,Ltd % 66.67% Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc Hanwha Holdings (USA), INC Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd dart.fss.or.kr Page 103

105 Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사 계 % % % % % % 97.21% % [해외사 - 2] 피투자회사 투자회사 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Canada) Ltd. Hanwha L&C Czech, s.r.o. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha L&C Holdings USA Inc. 한화 % 한화케미칼 % % 한화엘앤씨 % % % % % 한화갤러리아 한화건설 한화타임월드 한화호텔앤드리조트 대한생명보험 한화투자증권 한화테크엠 (주)한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사 계 % % % % % % % % [해외사 - 3] dart.fss.or.kr Page 104

106 피투자회사 투자회사 Hanwha America Developmen t Inc. Hanwha Holdings (USA), INC Universal Bearings LLC. Hanwha International LLC. Hanwha L&C USA LLC Hanwha L&C Holdings USA LLC Hanwha America Developmen t LLC. Hanwha Aerospace, LLC 한화 0.62% 한화케미칼 한화엘앤씨 9.96% 한화갤러리아 한화건설 % 한화타임월드 한화호텔앤드리조트 대한생명보험 한화투자증권 한화테크엠 (주)한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation 17.20% Hanwha International Corp % Hanwha America Development Inc % Hanwha L&C Holdings USA Inc % Hanwha Holdings (USA), INC % % % % % % Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사 계 % % % % % % % % [해외사 - 4] 피투자회사 투자회사 Hanwha Bank Magyarorsza g ZRt. Korea Life InsuranceCo mpanylimite d. ( Vietnam ) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. World Corporation Eagle Petroleum Monterey, LLC Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarOne Co., Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp. dart.fss.or.kr Page 105

107 한화 한화케미칼 % % 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 한화타임월드 한화호텔앤드리조트 % 대한생명보험 % 한화투자증권 98.33% 한화테크엠 (주)한화솔라에너지 % Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC Hanwha Resources (USA) % Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 49.56% Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사 계 98.33% % % % % % 49.56% % [해외사 - 5] 피투자회사 투자회사 Hanwha Solar America LLC 푸디스찬음 관리(상해)유 한공사 Hanwha Greentech Limited. MC2 Environment al Engineering Hanwha PVPLUS LLC 한화 80.00% 한화케미칼 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 한화타임월드 dart.fss.or.kr Page 106

108 한화호텔앤드리조트 % 대한생명보험 한화투자증권 한화테크엠 (주)한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC % % Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp % 계열사 계 % % 80.00% % % 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다. 국내 계열사 중 한화에스앤씨(주), 한화관광(주), (주)태경화성, (주)씨스페이시스, (주 )에스앤에스에이스는 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재 를 생략하였습니다. 2012년 10월 2일자로 에코이앤오(주)가 편입되었습니다. 대한생명보험(주), 대생손해사정(주), 대한티엠에스(주)는 2012년 10월 9일자로 한화생명보험(주), 한화손해사정(주), 한화티엠에스(주)로 사명을 변경하였습니다. 여수 열병합발전(주)는 2012년 10월 31일자로 군장열병합발전(주)를 흡수합병 하였고, 한화에너지(주)로 사명을 변경하였습니다. 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다. - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인 - 기타 소규모 법인 생 략 된 법 인 명 지역 비 고 Hanwha Development Services LLC. 미국 Hanwha America Hanwha Chandler LLC. 미국 Development LLC.의 Chandler LLC. 미국 자회사 및 손자회사 Hanwha Riverside LLC Hanwha Sonoran LLC. 미국 미국 dart.fss.or.kr Page 107

109 Sonoran Vista LLC. Hanwha Hawaii LLC Hale Ka Lae, LLC Hale Ali'i Park Association, LLC 미국 미국 미국 미국 Hanwha L&C Alabama LLC 미국 Hanwha L&C Hanwha Azdel, Inc. 미국 Holdings USA LLC의 자회사 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd 영국 Hanwha SolarOne Hanwha SolarOne Hong Kong Limited 홍콩 Co., Ltd 의자회사 및 Hanwha Solar Canada Inc 캐나다 손자회사 Hanwha Solar Australia Pty Ltd. Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd Hanwha SolarOne USA Inc. Hanwha SolarOne GmbH Hanwha Solar Technology (Shanghai) Co., Ltd Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd Hanwha Solar Technology Co., Ltd Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd Hanwha SolarOne(Nantong)co.,Ltd Nantong Hanwha Import & Export Co.,Ltd 호주 중국 미국 독일 중국 중국 중국 중국 중국 중국 Hanwha Machinery America Inc. 미국 기타 소규모 법인 Hanwha Resources(USA) Corporation 미국 Hanwha Saudi Contracting Co. Ltd. 사우디 한화 賀 化 무역 (상해)유한공사 중국 한화(상해) 투자자문 유한회사 중국 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 Hanwha Resources (Australia) Pty Ltd. 호주 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 중국 (직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 계열관계의 형성이나 유지를 위하여 중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인) Hanwha Parcel O LLC Eagle Petroleum Corsicana, LLC Eagle Petroleum, LLC Hanwha Internacional do Brasil Intermediacoes de Negocios Ltda. Keeley Aerospace, Ltd Hanwha Village Market, LLC LLP "Zharyk Zol Company 2007" 미국 미국 미국 브라질 미국 미국 카자흐스탄 dart.fss.or.kr Page 108

110 PIGNUSZ KFT Think Biotech (Cambodia) Co., Ltd. Tecsol Srl Maxxsol 01 srl. Hanwha West Properties LLC Silent Power Inc 헝가리 캄보디아 이탈리아 이탈리아 미국 미국 3) 한화그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자금지, 채무보증 제한 집단에 해당됩니다. 4) 임원 겸직현황 Ⅷ. 임원 및 직원에 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 타법인출자 현황 보고서 작성기준일 현재 당사는 투자목적 및 경영권 확보 목적 등으로 19개의 관계회사와 9개 기타법인의 주식 및 지분을 취득, 출자하고 있습니다. 취득한 주식 또는 지분 중 지분율 20% 이상이거나 중대한 영향력을 행사하는 대상은 관계기업등투자자산으로, 그 외의 주식 및 지분은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 최초 취득 일자 출자 목적 최초취득 금액 수량 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 취득(처분) 장부 평가 지분율 수량 지분율 가액 수량 금액 손익 장부 가액 최근사업연도 재무현황 당기 총자산 순손 익 (주)한화갤러리아 1986 경영권 18,000 18, , , ,035 1,566,364 2,592 (비상장).10.2 확보 0 1 (주)한화이글스 1985 경영권 , (비상장).03.2 확보 0 한화호텔앤드 1989 경영권 2,000 5, , , ,577 2,354,608 - 리조트(주).12.2 확보 86,79 (비상장) 2 2 한화엘앤씨(주) 1999 경영권 308,603 7, , , ,365 1,053,099 - (비상장).07.0 확보 0 28, 한화인베스트먼트 2000 경영권 2, , ,525 47,967 - (비상장).03.2 확보 3,645 0 dart.fss.or.kr Page 109

111 한화생명보험 2002 경영권 140,456 32, , ,305 32, ,616 68,844, ,5 (상장).12.1 확보 88 2 에이치 2008 경영권 2,000 2, , , ,088 17,676 1,362 컴파운드(주).01.2 확보 0 (비상장) 9 한화나노텍(주) 2008 경영권 220 1, , ,000-2, ,928 3,059 - (비상장).04.1 확보 1,658 5 여천NCC(주) 1999 경영권 300,000 10, , , ,135 2,590, ,1 (비상장).12.2 확보 79 9 Hanwha 2006 영업 24, , ,467 46,386 - International.03.0 확대 0 Co.,Ltd 3 (비상장) Hanwha 2008 영업 7,581 11, , , ,908 50,917 - Chemical(Thailan.02.2 확대 1,527 d)co.,ltd(비상장) 9 한화 賀 化 무역 2003 영업 , ,210 25,113 1,249 (상해)유한공사.05.2 확대 0 (비상장) 3 한화화학(닝보) 2008 영업 6, , , ,426 - 유한공사.10.0 확대 0 17,64 (비상장) 6 1 한화케미칼 2009 영업 , , ,917 67,406 1,051 오버시즈홀딩스(주.07.1 확대 0 ) 3 (비상장) (주)드림파마 2009 경영권 332,117 8, , , , ,440 3,056 (비상장).10.3 확보 0 1 (주)한화도시개발 2009 경영권 265,052 10, , , , ,704 - (비상장).12.0 확보 0 17, Hanwha Solar 2010 경영권 429,275 4, , , , ,828 - Holdings Co.,Ltd.09.1 확보 0 19,36 (비상장) 6 4 H.K. YongWang 2010 경영권 17, , ,931 4, , , Silicon Investment.09.1 확보 5 Co.,Ltd(비상장) 6 dart.fss.or.kr Page 110

112 한화솔라에너지(주 2011 영업 27,300 1, ,300 1,09 27,300-2, ,600 84, ) (비상장).04.0 확대 2 5 한화신성장동력 2009 투자 1, , ,400 8,388 - 펀드.12.1 수익 2,937 (비상장) 4 Crystal Solar, Inc 경쟁력 16,075 9, , , ,075 18,011 - (비상장).08.3 강화 8,229 1 (주)한주 1987 투자 , , ,981 11,11 (비상장).03.0 수익 9 2 (주)마이크로프랜 2001 투자 1, 츠.04.2 수익 (비상장) 7 (주)코엔텍 1993 투자 , ,389 68,790 4,468 (상장).04.3 수익 0 Chemcross.com 2000 투자 , ,006 77,032 - (비상장).03.0 수익 4, 투자 5,654 11, , , ,469 36,691 - Technologies,.10.1 수익 9,763 Inc. 4 (비상장) XG Science, Inc 투자 3, , ,481 8,826 - (비상장).12.0 수익 2,886 2 tenksolar, Inc 경쟁력 3,305 5, ,305 3,25 2,233-8, ,538 6,553 - (비상장).07.1 강화 9 5,540 3 합 계 257,752-2,783,02 1 9, ,968 9, ,337-2,834, 한화생명보험 (구,대한생명보험 )는 2012년 10월 9일, 한화인베스트먼트 (구,한화기 술금융 )는 2012년 6월 1일에 사명이 변경되었습니다. <공시 대상 기간 이후 변동 사항> 당사는 2012년 10월 12일 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd에 122,694백만원을 출자하 여 1,145,834주를 추가로 취득하였습니다. dart.fss.or.kr Page 111

113 VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 (주)한화는 그 특수관계인의 지분율을 합하여 42.77%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 (주)한화는 53,117,578주를 보유하여 지분율이 37.86%이고 나머지 특수관계인의 세부 내역은 아래와 같습니다. dart.fss.or.kr Page 112

114 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 기 초 소유주식수 및 지분율 - 지분율은 보통주 기준입니다 년 3월 주주총회를 통해 유영인 이사가 신규 추가되었습니다. 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)한화 최대주주 보통주 53,117, ,117, (주)한화건설 계열회사 보통주 6,428, ,428, 에스엔 에스에이스 한화손해 보험 북일학원 계열회사 보통주 13, , 계열회사 보통주 134, , 특수관계 재단법인 보통주 250, , 홍기준 임원 보통주 30, , 방한홍 임원 보통주 1, , 유영인 임원 보통주 , 정인현 임원 보통주 5, , 계 보통주 59,979, ,993, 기 타 비고 최대주주와 특수관계인이 보유하고 있는 당사 주식의 일부는 담보 설정이 되어 있는 바, 보고서 작성기준일 현재 최대주주 등이 보유하고 있는 당사 주식의 담보 현황은 아래 와 같습니다. [2012년 06월 30일 현재] (단위 : 주) 명 (명칭) 보고자와 의 관계 생년월일 또는 사업자등록번호 등 주식등 의 종류 주식수 계약 상대방 계약의 종류 계약체결 (변경)일 비고 (주)한화 본인 보통주 2,500,000 농협 질권설정 1999년 06월 대출한도 : 200억원 04일 (주)한화 본인 보통주 2,000,000 신한은행 질권설정 2001년 06월 대출한도 : 500억원 23일 (주)한화 본인 보통주 2,500,000 한국증권금융 질권설정 2010년 11월 대출한도 : 300억원 11일 (주)한화 본인 보통주 4,000,000 경남은행 질권설정 2008년 12월 대출한도 : 200억원 31일 dart.fss.or.kr Page 113

115 한화건설 본인 보통주 2,500,000 한국증권금융 질권설정 2011년 05월 대출한도 : 560억원 16일 한화건설 본인 보통주 1,500,000 대우증권 질권설정 2011년 05월 대출한도 : 400억원 16일 한화건설 본인 보통주 2,428,400 우리투자증권 질권설정 2011년 05월 대출한도 : 500억원 16일 당사의 최대주주인 (주)한화의 개요는 아래와 같습니다. 가. 연혁 공시대상기간( ~ )중 (주)한화의 주된 변동사항은 다음과 같습니다. (1) 주요 변동사항 센텍(주) 합병 무역의 날 금탑산업훈장 및 20억불탑 수상 (주)한화 아산공장 준공 (주)마이크로에어로봇사 합병 (2) 경영진의 주요한 변경 (주)한화는 2008년 9월 30일 이후로 김승연, 남영선, 양태진 3인 각자대표 이사체계를 구성하였으며, 2011년 3월 양태진 대표이사가 사임하고, 정기 주주총회 및 이사회에서 임원 박재홍을 당사 사내이사 및 대표이사로 선임 하였습니다. 또한, 2012년 3월 23일 남영선 대표이사가 사임하고, 정기 주주 총회 및 이사회에서 임원 심경섭을 (주)한화 사내이사 및 대표이사로 선임 하였습니다. 나. 합병 등의 내용 <제조업> (주)한화는 관성항법시스템(INS)에 소요되는 '자이로(GYRO)'생산업체인 센텍 의 지분 (100%)을 (사)고등기술연구원 연구조합으로부터 인수하여, '08년 1월 이사회에서 1:0의 합 병비율로 소규모 합병을 결의한 후, '08년 4월 1일자로 흡수합병을 완료하였습니다. 또한, 방산사업의 소형 무인항공기체계 역량 확보를 위해 2010년 7월 28일 이사회를 통해서 관련 기술을 보유하고 있는 100% 자회사인 (주)마이크로에어로봇을 (주)한화에 흡수합병 (소규모 합병)하는 것을 결의하였습니다. 회사는 2010년 10월1일을 합병기일로하여, 흡수합병(소규모 합병)과 관련한 법률 및 규정 등에 명시된 소정의 절차를 이상없이 마치고, 2010년 10월6일부로 합병등기 완료하였습니 다. 다. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 (주)한화는 공시대상기간 동안 정기주주총회에서 정관상의 목적사업을 추가 및 변경하였습 니다. 상세 내용은 아래와 같습니다. 2008년 사업목적 변경내용 ( ) 구분 내용 dart.fss.or.kr Page 114

116 1. 사업목적 추가 교육서비스 사업 국내외 보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업 2. 사업목적 삭제 - 3. 사업목적 변경 변경전 변경후 화약류의 제조, 판매, 운송, 보관, 수출입, 발파 용역 및 화약응용사업 총포탄류 및 특수산업제품류의 제조,판매, 보관및 수출입 식품류(건강식품 등)및 동 수입품의 제조,가공, 판매, 보관 및 수출입 지열에너지 기술개발및 활용 사업 기타 각호에 관련되는일체의 부대사업 화약류의 제조,판매,운송,보관, 수출입, 발파/철거/해체용역 및 화약응용사업 군수품의 제조, 판매,보관 및 수출입 음/식료품,식품류(건강식품등) 및 동 수입품의 제조, 가공, 판매,보관 및 수출입 신 재생에너지,관련 기술개발 및 원료 부품 소재 기기의 제조, 설치,판매, 보관및수출입 기타 각호에 관련되는설계, 설치, 시공, 운영, 임대,가공, 운송, 보관, 개발,중개 등 일체의 부대사업 2009년 사업목적 변경내용 ( ) 구분 내용 1. 사업목적 변경 변경전 변경후 항공우주산업 제품 및 부품류 의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 대여업 자동차 승객 안전장치용 가스 발생기 및 관련 부품의 제조, 판매, 운송, 보관 및 수출업 자동차 및 기타 운송장비류 관련 제품, 부품, 설비의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 대여업 삭제 2010년 사업목적 변경내용 ( ) : 해당사항 없음 2011년 사업목적 변경내용 ( ) 구분 내용 1. 사업목적 변경 변경전 변경후 주류 수출업 주류 중개업 및 수출입업 2012년 사업목적 변경내용 ( ) : 해당사항 없음 dart.fss.or.kr Page 115

117 라. 등기임원의 현황 (주)한화는 보고서 작성기준일 현재 등기임원 9명입니다. 등기임원의 상세현황은 다음과 같 습니다. (기준일 : 2012년 9월 30일 ) (단위 : 주) 성명 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 보통주 우선주 재직기 간 임기 만료일 김승 1952년 02월 대표이사 등기임원 상근 중장기전략 담당 (주)한화 대표이사 16,977,94 0 4년 2014년 03월 연 한화케미칼(주) 대표이사 9 17일 심경 1954년 09월 대표이사 등기임원 상근 화약부문 및 고려대 농업경제학과 0 0 6개월 2015년 03월 섭 재무실 대표이사 前 (주)한화 기획/경영지원 담당 22일 前 (주)한화 화약사업담당 前 한화그룹 인력팀장 겸 인재경영원장 박재 1958년 02월 대표이사 등기임원 상근 무역부문 한양대 기계공학과 2, 년 7개 2014년 03월 홍 대표이사 前 동경법인장 월 17일 한권 1955년 03월 전무 등기임원 상근 재무실장 서강대 경영학과 0 0 6년 9개 2015년 03월 태 前 한화유통 기획관리실장 월 22일 최동 1946년 05월 사외이사 등기임원 비상 사외이사 육군사관학교 0 0 4년 6개 2014년 03월 진 근 前 30사단 사단장 월 17일 前 국방부 획득실장 (2000.8~ ) 정진 1954년 10월 사외이사 등기임원 비상 사외이사 고려대학교 법학과 졸업 0 0 4년 2014년 03월 호 근 現 법무법인 동인 변호사 17일 (2008.3~현재) 現 (주)이화공영 사외이사 겸직 (2012.3~현재) 오재 1933년 03월 사외이사 등기임원 비상 사외이사/ 서울대 법학과 0 0 6년 6개 2015년 03월 덕 근 감사위원 前 (주)빙그레 대표이사 월 22일 (1983~ ) 김수 1943년 02월 사외이사 등기임원 비상 사외이사/ 동국대 경제학과 0 0 4년 6개 2014년 03월 기 근 감사위원 前 제일화재 경리부장 월 17일 前 한국종합기계 경리담당 이사(1988.4~1997.2) dart.fss.or.kr Page 116

118 조성 1964년 01월 사외이사 등기임원 비상 사외이사/ 前 KDI 연구위원 0 0 2년 6개 2013년 03월 욱 근 감사위원 (1997.9~2003.2) 월 18일 前 고려대학교 경영학과 부교수(2003.3~2005.8) 現 서울대학교 경영학과 부교수(2005.9~현재) 마. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 비고 김승연 최대주주 보통주 16,977, ,977, 김동관 특수관계인 보통주 3,330, ,330, 한화에스앤씨 특수관계인 보통주 1,650, ,650, 북일학원 특수관계인 보통주 1,371, ,371, 김동원 특수관계인 보통주 1,250, ,250, 김동선 특수관계인 보통주 1,250, ,250, 서영민 특수관계인 보통주 1,061, ,061, 김호연 특수관계인 보통주 124, , 한화손해보험 특수관계인 보통주 73, 장내매수('12.3.6) 장내매도(' ) 박재홍 특수관계인(임원 ) 보통주 2, , 계 보통주 27,090, ,017, 장내매수('12.3.6) : 70,000주 증가 장내매도(' ) : 143,000주 감소 최대주주는 당사의 대표이사를 맡고 있는 김승연 회장이며, 최대주주의 주요 경력 은 Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항 을 참조하시기 바랍니다. '기초'지분율은 지분율이며, 지분율은 보통주 기준임 바. 사업현황 <제조업> - 업계의 현황 우선주 기 타 dart.fss.or.kr Page 117

119 (1) 산업의 특성 산업용화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용화약류를 제조, 판매하는 기간산업으로서, 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. (주)한화는 1952년 창사이래 60여년 동안 지속적 연구개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃프로모션사업, 화약을 이용하여 이종금속을 접합하는 CLADDING사업 및 발파해체 등 화약응용산업 분야에 이르기까지 사업영역을 확대하고 있습니다. 또한, 1970년대 시작된 방산사업은 산업용화약에서 축적된 화약기술을 기반으로 탄약분야에 진출하여 자주국방의 일익을 담당하고 있으며 정부가 주수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있습니다. 인플레이터사업은 축적된 화약기술을 바탕으로 한 자동차 에어백용 가스 발생기인 인플레이터 등을 생산 및 수입 판매하는 사업이며, 항공우주사업은 항공기 유압 시스템을 기반사업으로 하여, 위성발사체 구동기 시스템 등의 우주산업 분야의 참여와 동기술을 응용한 함포유압장비사업, 시험설비사업 등의 여러 응용사업 분야(제어분야 등)에도 참여하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 산업용화약사업은 정부의 SOC투자에 따른 국내건설 경기의 변동과 직접적으로 연관되어 있어 사업실적의 급격한 변동은 없으나, 국내시장의 한정성으로 인해 성장성은 적은 사업입니다. 이러한 성장성의 한계를 극복 하기 위해, (주)한화에서는 화약응용 사업의 확대 및 해외시장 진출 추진 등을 통한 시장개발에 역점을 두고 있습니다. 방산사업도 정부와의 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북관계, 국방예산 변화 등 대외환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 군구조개혁과 함께 (주)한화도 과거 탄약 중심의 사업구조에서 정밀 유도무기, 해중장비 등 첨단 무기체계 사업 진출을 통해 사업구조를 개편하고 있습니다. 인플레이터사업은 정부의 안전성 기준강화와 국내완성차 업계의 생산량 증감 등에 의해 영향을 받고 있으며, 항공우주사업은 국산 항공기 개발 등 국내 항공산업의 발달과 더불어 성장이 예상되며 협소한 국내 시장 극복을 위해 그동안 축적된 정밀가공 기술 및 시험평가 기술을 바탕으로 수출분야에도 적극적으로 임하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 (주)한화의 사업은 전체적으로 경기변동에 둔감한 편이나, 민수 분야인 산업용화약사업은 국내 건설경기에 민감하며, 사업구조 특성상 일정한 계절성을 보이고 있는데, 건설 성수기인 춘 추계에 매출이 활발한 반면 동절기 및 우기에는 매출이 상대적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 그리고, CLADDING사업, 불꽃프로모션사업 및 인플레이터사업은 종합경기와 연동되는 특성을 보입니다. 방산사업의 경우는 국방예산 및 정부 정책 등에 따라 매출 및 사업의 변동성이 있을 수 있으나 경기변동의 특성 및 계절성은 없습니다. dart.fss.or.kr Page 118

120 - 국내외 시장 여건 (1) 시장의 안정성 산업용화약사업은 정부 SOC 투자 및 민수 건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며 안정적인 원자재 수급의 특성상 급격한 변동성이 없는 성숙 산업 구조를 형성하고 있습니다. 방산사업은 전문/계열화 제도가 오랜기간 유지 되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위협이 적으며 경기 방어적인 특성을 가진 사업입니다. 또한, 미래 첨단 무기체계에 대한 연구개발사업과 매출이 지속적으로 발생하는 지속 성장의 특성을 가지고 있습니다. 항공 사업도 정부의 항공산업 육성계획 등으로 인한 향후 안정적 시장 수요가 지속 적으로 예상됩니다. (2) 시장의 경쟁상황 산업용화약사업의 경우 수십년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질/ 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 한편 위험물로 인식되는 제품의 특성과 총포 도검 화약류등 단속법에 의한 규제 등에 의해, 시장 진입에 일부 제한이 있습니다. 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존사업분야에 대한 타 업체의 신규 진입이 가능해졌으나 국내 탄약 시장규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어렵습니다. (3) 시장점유율 추이 (주)한화 및 경쟁업체의 시장점유율 자료확보 어려움 등으로 객관적 검증된 자료는 아니나 산업용화약은 약 75%, 인플레이터는 약 30%의 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정(회사 추산치)됩니다. 방산사업에 대한 시장점유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다. 사업내용 2012년 반기 2011년 2010년 비고 산업용화약 약75% 약75% 약75% 주요 경쟁업체 시장점유율 약 25% 인플레이터 약30% 약30% 약30% 주요 경쟁업체 시장점유율 약 35% - 회사의 현황 (1) 영업의 개황 산업용화약사업은 SOC 투자 등 기간산업에 사용되는 제품으로서 사업실적에 급격한 변동은 적으나, 정부 SOC 투자 포화로 인한 수요 감소 및 시장경쟁 심화라는 중 장기적인 수익악화 요인을 원가절감 노력을 통해 극복해 나가고 있습니다. 방산사업은 기존의 재래식탄약 중심에서 정밀유도무기체계로의 전환을 모색하고 있습니다. 천무사업, 신형/정밀 탄약 개발, 유도무기사업 등 신규개발품의 매출실현이 기대되고 있으며, 향후에도 지속적인 연구개발 역량 강화를 통해 첨단무기체계 중심의 체계전문업체로서 성장이 기대됩니다. 또한, 인플레이터사업은 차량 충돌시 전달되는 충격을 감지하여 에어백을 부 풀리는 가스 발생기인 인플레이터 등을 제조, 수입 및 판매하는 사업으로서, 부품 국산화 및 시장 점유율 증대, 판매제품 다각화 등을 위해 노력하고 dart.fss.or.kr Page 119

121 있으며, 항공우주사업은 T-50 고등훈련기에 장착되는 유압부품의 양산, KHP한국형헬기 개발사업 참여 및 영국 Claverham 社 와 B787 국제 공동개발 참여 등을 통하여 항공사업 핵심기술을 축적해 나가고 있습니다. (2) 회사의 경쟁력 (가) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 산업용화약사업은 안정적인 원자재 도입 및 생산구조 합리화를 통한 원가 경쟁력 확보와 유통망의 체계적인 구축 여부에 따라 시장 경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다. 방산사업은 다품종 소량생산 구조로 유연한 제조방법을 통해 원가경쟁력을 확보하는 것과 까다로운 정부규격시험을 만족해야 하기때문에 고품질 수준을 유지하는 것이 중요한 요소입니다. 항공우주사업의 경우 과거에는 품질 및 납기가 경쟁력을 좌우하는 주 요인 이었으나, 최근 경제위기 등 영향으로 가격경쟁력이 강조되고 있습니다. 인플레이터사업 또한 완성차 업체의 원가절감 정책의 영향으로 품질보증 과 더불어 가격이 시장에서의 경쟁력을 좌우하는 주요한 요인으로 대두 되고 있습니다. (나) 회사의 경쟁상의 강점 산업용화약사업은 60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고 안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사를 압도 하는 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 방산사업과 항공우주사업은 안정된 연구개발 기반을 바탕으로 신규 개발품 및 기술경쟁력 확보를 위하여 연구개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있습니다. (다) 회사의 경쟁상의 약점 산업용화약사업은 환율 및 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 끊임없는 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 원가구조 악화요인을 극복해 나가고 있습니다. - 신규사업의 내용과 전망 제조업 부문과 관련, 당해 사업연도에 새로이 추진하였거나 공시일 현재 이사회 결의 등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업은 없습니다. <도소매업> - 업계의 현황 (1) 산업의 특성 2012년 3분기 한국 전체 수출액은 4,082억불로서 전년동기대비 1.6% 감소한 실적 을 달성하였습니다. 지속적인 세계경기 침체에 따른 대외 수출여건 악화 로 석유제품 및 무선통신기기를 제외한 주요 품목의 수출 감소세가 지속되고 있 습니다. 품목별로는 주된 수출 품목 中 석유제품, 자동차, 자동차부품이 소폭의 증가세 를 보인 반면 선박해양구조물, 반도체, 무선통신기기는 전년대비 실적이 크게 감소하였습니다. 석유제품은 416억불로 전년동기대비 7.9% 초과한 실적을 달 성하였고, 자동차가 347억불, 자동차부품이 184억불로 전년동기대비 각각 7.1 %, 7.5% 증가하였습니다. 반면, 반도체는 369억불로 전년동기대비 1.5% 감 소하였고, 선박해양구조물은 dart.fss.or.kr Page 120

122 320억불, 무선통신기기는 157억불로 전년동기대 비 각각 27.7%, 26.4% 감소하였습 니다. 국가별로는 중국, 미국, 일본 세 나라가 1,708억불로 전체 수출실적의 41.8% 를 차지 하고 있습니다. 중국이 975억불로 비중 23.9%, 전년대비 2.0% 소폭 감소하였고, 미국, 일본이 각각 444억불, 289억불로 비중 10.9%, 7.1%를 차 지하였으며, 전년대 비 각각 6.8% 증가, 1.1% 감소하였습니다. 2012년 3분기 한국 전체 수입액은 3,896억불로 전년동기대비 0.9% 감소하였 습니다. 전반적으로 수출입 감소세가 지속되는 가운데 수입감소율이 수출감소 율을 초과하여 무역수지는 186억불 흑자를 시현하였습니다. 품목별로는 주된 수입 품목 中 원유, 천연가스, 석유제품이 큰 폭의 증가세를 보인 반 면 반도체, 석탄, 철강판은 전년대비 실적이 감소하였습니다. 원유는 80 8억불로 전년 동기대비 8.2% 증가하였고, 천연가스는 203억불, 석유제품은 19 8억불로 전년동기대 비 각각 22.8%, 13.7% 큰 폭으로 증가한 실적을 달성하였 습니다. 반면, 반도체는 236억불, 석탄은 126억불, 철강판은 81억불로 전년동 기대비 각각 3.4%, 7.1%, 21.5% 감소하였습니다. 국가별 수입 실적은 중국, 일본, 미국 세 나라가 1,422억불로 전체 수입 실적의 36.5%를 차지하고 있습니다. 중국이 603억불로 비중 15.5%, 전년동기대비 7. 3% 감 소하였고, 일본이 484억불로 비중 12.4%, 전년동기대비 6.5% 감소하였 으며, 미국이 335억불로 비중 8.6%, 전년동기대비 0.9% 감소하였습니다. 2012년 3분기 국내외 경영 환경은 계속되는 유럽발 금융 위기로 경기둔화가 지 속될 것으로 예상되며, 민간부분의 회복력 약화와 경기부양여력의 소진으로 정 상적인 단계 로 회복될 때까지는 상당한 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 이 같은 상황에서 무역부문은 Global Enterprise로서의 도약을 위해 제품기획 및 생 산부터 물류, 보험, 정보까지 아우르는 Organizing 역할을 제고하며, 삼국 거래를 확대 하고 수출 영업을 전문화 하는 등 거래 기능을 제고함과 동시에 중 동, 인도, 중남미, 아 프리카, C.I.S 등 Emerging Market에 대한 교역 비중을 높 히는 등 신시장을 개척하며, 해외 자원 개발 투자, 대형 Project 사업 수주, 유망 시장 현지법인 설립 추진 등을 통해 신규 수익원을 확보하는 등 무역 상사의 역 할을 재정립하여 사업영역을 지속 확장해나 가는 한편, 외환, 채권/재고 관리 등 의 분야에서 Risk Management 활동을 강화하여 사업 위험성을 줄여나가고 있 고, 수익성과 함께 유동성 확보를 위한전략을 수행하고 있습니다. 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( ) 內 '무역정보 - 무역통계 - 한국무역 ' 에서 인용하였습니다. (2) 경기변동의 특성 및 계절성 o 수출시장 : 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 주고 있습니다. o 수입시장 : 비철금속, 철강, 화학, 베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내 Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. dart.fss.or.kr Page 121

123 - 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 - 유럽 국가들의 재정위기에 따른 국제 금융시장 불안정, 미국 등 주요 선진국의 경기회복 둔화, 중국 등 신흥개발동상국의 물가불안에 따른 긴축정책 시행, 국제 유가 등 원자재 가격 상승 및 환율하락 등 현재 국내/외 경기불안요소가 상존하고 있습니다. - 이와 같이 수출입 시장은 미국, 중국, 유럽 등 주요 국가의 경기 침체가 글로벌 경기 침체로 이어질 가능성이 높아짐에 따라 갈수록 다변화되는 세계 경제 속에서 다양한 변동성을 가지고 있습니다. (2) 시장의 경쟁상황 - 수출입시장의 주요 경쟁요소는 환율, 원자재 가격 동향, 임금, 금리, 물류 등 으로서 주요 선진국의 경기에 따른 환율과 원자재 가격 동향 등이 시장 경쟁 상황에 큰 영향을 주고 있습니다. - 현재는 FTA와 같은 지역주의의 확대로 국가간 경쟁이 격화되고 있으며, 유통 시장에서는 자본력을 바탕으로 한 Trader들이 시장을 주도하고 있어 중소규모 유통상들의 기존 시장 진입이 다소 어려운 편입니다. - 회사의 현황 (1) 영업의 개황 (주)한화는 2012년 3분기 삼국거래 포함 수출 실적이 21,819억원, 내수판매 실적은 10,155억원으로 전체 매출실적이 31,974억원을 달성하여 전년동기 31,817억원 대비 0.5% 증가하였습니다. 수출/삼국 분야는 연료유, 자동차 및 석유화학제품 수출실적 감 소로 전년대비 0.2% 증가하였으나, 내수 분야는 내수 경기부진에도 불구하고 철강, 비철 등 판매 증가로 전년대비 0.2% 증가하였습니다. (2) 회사의 경쟁력 (가) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 o 국내외 우수 공급선 보유를 통한 지속적인 공급 물량 확보 o 중간 유통상 뿐만 아니라 실수요자 직거래 판매 Line 구축 o 효율성 제고 및 비용 절감을 위한 물류 Infra 구축 등 (나) 회사의 경쟁상의 강점 o 각 품목별 전문 영업 인력 다수 보유 o 주요 거점 지역 해외 Network 보유를 통한 현지 시장 정보 및 거래선 발굴 용이 o 시장 경쟁력 있는 내수 사업 보유로 지속적인 수익성 창출 가능 o 대형 프로젝트 사업에 대한 경험 보유 (다) 회사의 경쟁상의 약점 o 신규 유망 지역에 대한 해외 Network 및 현지 영업 인력 부족 o Back-to-Back 위주의 수출사업으로 인한 낮은 수출 이익률 o 국내외 생산 및 물류 Infra 부족 - 신규사업 등의 내용 및 전망 ㅇ(주)한화는 미국 텍사스 O Ryan Oil & Gas 소유 생산 유전 지분 매입계약을 체결하였습니다. (관련공시일 일) dart.fss.or.kr Page 122

124 - 투자규모는 약 3천만불 이며, 본 사업은 당사 미국 현지법인을 통해서 진행 중입니다 년 4월부터 가스플랜트를 완공하여 정제, 판매 중입니다. ㅇ 또한 (주)한화는 미국 현지법인을 통해 미국 캘리포니아 Lynch Canyon 생산광구 지분매입계약을 체결하였습니다. (계약발효일 일) - 투자규모는 약 43백만불 이며, 당사가 지분율 50% 와 광구운영권을 확보하여 (주)한화 미국 현지법인을 통해서 진행 중입니다. - 지분매입 이후 현재까지 총 25공의 생산정을 시추하는 등 활발한 개발활동을 진행하고 있습니다. 기타, 당사의 최대주주인 (주)한화의 개요는 (주)한화가 제출한 2012년 3분기 분기보고서를 참조하시기 바랍니다. 2. 주식의 분포 주식 소유 현황은 다음과 같습니다. dart.fss.or.kr Page 123

125 주식 소유현황 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 (주)한화 53,117, % 우리사주조합 189, % 소액주주 현황은 다음과 같습니다. dart.fss.or.kr Page 124

126 소액주주현황 (기준일 : 2011년 12월 31일 ) (단위 : 주) 주주 보유주식 구 분 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 135, % 77,960, % 1% 미만주주 3. 주식의 사무 당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과. 같습니다 정관상 신주인수권의 내용 제 10 조(신주인수권) 1회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의 6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수 선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 국내,해외 합작 투자선에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 회사의 임원,직원에게 신주를 배정하는 경우 3제2항 제1호,제2호,제5호,제6호 및 제7호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 dart.fss.or.kr Page 125

127 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 결산일로부터 3개월내 주주명부폐쇄시기 주권의 종류 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10000주권(8종) 명의개서대리인 (주)하나은행 증권대행부 ( ) 주주의 특전 - 공고게재신문 경향신문 정기주주총회 결의에 의한 정관변경을 통해 ' 부터 당사의 공고게재 방법은 회사의 인터넷 홈페이지( 게재하고, 부득이한 경우 경향신문에 게재하는 것으로 변경되었습니다. dart.fss.or.kr Page 126

128 4. 최근 6개월간의 주가 및 거래실적 당사 주식의 최근 6개월간 주가는 다음과 같습니다. (단위 :원) 종 류 12년 4월 12년 5월 12년 6월 12년 7월 12년 8월 12년 9월 보통주 최 고 27,300 23,850 21,450 23,150 22,600 22,850 최 저 21,200 20,050 19,150 19,400 20,350 20,150 월평균 주가 24,693 21,500 20,393 21,193 21,543 21,480 우선주 최 고 8,950 8,560 7,850 7,940 7,950 8,450 최 저 8,200 7,500 7,370 7,460 7,500 7,600 월평균 주가 8,620 8,021 7,699 7,768 7,731 8,051 당사 주식의 최근 6개월간 거래량은 다음과 같습니다. (단위 :주) 종 류 12년 4월 12년 5월 12년 6월 12년 7월 12년 8월 12년 9월 보통주 최고 일거래량 1,676,440 2,366,171 1,244,004 2,466,178 1,862,656 2,132,692 최저 일거래량 393, , , , , ,939 월간거래량 17,940,288 22,287,787 15,601,354 20,357,255 20,168,975 17,544,653 우선주 최고 일거래량 4,491 4,530 6,460 3,250 11,820 12,105 최저 일거래량 월간거래량 32,996 29,996 27,768 19,564 55,202 46,175 dart.fss.or.kr Page 127

129 1. 임원 및 직원의 현황 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 가. 임원의 현황 등기임원은 총 9명이며, 대표이사(상근) 3명, 이사(상근) 1명, 이사(비상근) 5명으로 구성되 어 있으며, 비등기 임원은 총 48명으로, 부사장 1명, 대표 1명, 전무 4명, 상무 12명, CTO 1명, 상무보 29명으로 구성되어 있습니다. dart.fss.or.kr Page 128

130 임원 현황 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 주) 성명 출생년 월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 보통주 우선 주 재직기간 임기 만료일 김승연 1952년 대표 등기임원 상근 중장기 美 드폴대 대학원 - - 3년 2015년 03월 22일 02월 이사 전략 담당 국제정치학 석사 7개월 한화 대표이사 등 홍기준 1950년 대표 등기임원 상근 신규사업 서울대 화학공학과 30,000-5년 2013년 03월 18일 11월 이사 전략 담당 (주)드림파마 대표이사 7개월 방한홍 1953년 대표 등기임원 상근 업무총괄 한국외국어대 행정학 1,000-1년 2014년 03월 17일 05월 이사 여천NCC 영업총괄 7개월 유영인 1961년 이사 등기임원 상근 재경부문 성균관대 응용통계학 13,896-7개월 2015년 03월 22일 02월 담당 회계팀장 정인현 1937년 이사 등기임원 비상근 사외이사 연세대 법학과 5,000-12년 2015년 03월 22일 12월 (감사위원) 빙그레이글스 대표이사 7개월 이진규 1952년 이사 등기임원 비상근 사외이사 美 아이오와대학교 - - 3년 2015년 03월 22일 07월 (감사위원) 경영대학원 박사 7개월 고려대 경영대학 교수 김영학 1953년 이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대 법학과 - - 1년 2014년 03월 17일 12월 대한생명 상무 7개월 한동석 1949년 이사 등기임원 비상근 사외이사 서강대학교 경영학 - - 7개월 2015년 03월 22일 02월 (감사위원) 삼선로직스 감사 이시우 1952년 이사 등기임원 비상근 사외이사 美 매사추세츠대학원 - - 7개월 2015년 03월 22일 02월 화학공학 박사 포항공대 화학공학과 교수 최금암 1960년 부사 미등기임 상근 기획담당 고려대 통계학 484-1년 - 06월 장 원 CA MU 담당 8개월 Paul J. 1958년 대표 미등기임 상근 바이오사업 Harvard University - - 1년 - Cole 12월 원 본부 대표 행정학 박사 9개월 man Biogen Idec 부사장 김연석 1952년 전무 미등기임 상근 여수공장장 연세대 화학공학 15,890-3년 - 06월 원 울산공장 부공장장 7개월 현광헌 1957년 전무 미등기임 상근 화성사업 부산대 화학 20,076-7개월 - 04월 원 본부장 울산공장 생산팀장 임종훈 1958년 전무 미등기임 상근 PO사업 성균관대 경영학 485-7개월 - 05월 원 본부장 CA MU 담당 최규동 1959년 전무 미등기임 상근 인력팀장 고려대 화학 10,903-1개월 - 06월 원 신사업담당 dart.fss.or.kr Page 129

131 이민석 1963년 상무 미등기임 상근 CA University of Pennsylvania_Wharton 경영학 8-3년 - 05월 원 영업 담당 MBA 7개월 기획담당 임중환 1957년 상무 미등기임 상근 여수공장 전북대 행정학 5,390-3년 - 08월 원 지원담당 여수공장 총무지원팀장 7개월 김인영 1959년 상무 미등기임 상근 사업개발 서강대학교 경영학 석사 490-2년 - 07월 원 부문장 유화사업담당 10개월 김형준 1960년 상무 미등기임 상근 IPC TFT 고려대 화학공학 490-1년 - 11월 원 Engineerin 유화사업개발실 8개월 g Part 송재천 1961년 상무 미등기임 상근 솔라사업 서울대 화학공학 박사 488-1년 - 01월 원 부문장 신사업담당 8개월 김평득 1957년 상무 미등기임 상근 울산공장장 한양대 공업화학 13,897-1년 - 10월 원 Project팀 8개월 문석 1963년 상무 미등기임 상근 전략기획 서강대 영어영문학 - - 1년 - 04월 원 당진테크노밸리 8개월 손원일 1958년 상무 미등기임 상근 폴리실리콘 서강대학교 화학 484-1년 - 12월 원 Project TF 닝보 유한공사 8개월 김수영 1965년 상무 미등기임 상근 전략기획 MIT 기계공학 박사 개월 - 03월 원 A.T. Kearney 부사장 한수영 1960년 상무 미등기임 상근 ESS 담당 서울대 고분자공학 박사 13,242-7개월 - 07월 원 신소재1연구센터 John 1952년 CTO 미등기임 상근 폴리실리콘 Purdue University 기계공학 - - 2개월 - R. 11월 원 Project GCL Solar Energy China CTO Hamilt CTO on 장윤익 1960년 상무 미등기임 상근 PVC 서강대 경영학 984-7개월 - 01월 원 영업담당 전선수지영업팀 박상경 1961년 상무 미등기임 상근 바이오 한국과기원 생물공학 석사 13,322-7개월 - 01월 원 연구센터 BIO 연구센터 김대용 1962년 상무 미등기임 상근 화성사업 한양대 화학공학 석사 50-2년 - 09월 보 원 기획팀 사업개발실 10개월 조원 1963년 상무 미등기임 상근 업무지원 연세대 화학공학 4,595-4년 - 01월 보 원 실장 PVC S/T 영업팀 8개월 박홍만 1963년 상무 미등기임 상근 Nano 서울대 화학공학 박사 487-5년 - 03월 보 원 담당 PE 마케팅팀 8개월 김동석 1962년 상무 미등기임 상근 PO 범용 한국외국어대 경영학 5,980-2년 - 02월 보 원 영업담당 PE 특화영업팀 10개월 이성호 1963년 상무 미등기임 상근 전략기획 서강대 경영학 4,000-2년 - 05월 보 원 기획실 10개월 dart.fss.or.kr Page 130

132 유동완 1971년 상무 미등기임 상근 전략기획 Stanford University MBA 484-2년 - 01월 보 원 기획실 10개월 이기준 1958년 상무 미등기임 상근 여수 고려대 화학공학 - - 3년 - 08월 보 원 생산담당 여수 LLD생산팀 7개월 정종한 1961년 상무 미등기임 상근 여수 고려대 전자공학 904-2년 - 01월 보 원 환경안전팀 여수 계전팀 10개월 장경수 1960년 상무 미등기임 상근 울산 환경 전남대 화학공학 6,680-3년 - 10월 보 원 안전팀 울산 CA생산팀 7개월 박지영 1970년 상무 미등기임 상근 홍보담당 한국외국어대학 신방 석사 - - 1년 - 04월 보 원 제일기획 PR팀 9개월 김성용 1965년 상무 미등기임 상근 PO 특화 서강대 경영학 3,681-1년 - 02월 보 원 영업담당 PVC 영업2팀 8개월 오세원 1965년 상무 미등기임 상근 PO 연세대 화학공학 491-1년 - 10월 보 원 사업기획팀 PE 해외영업팀 8개월 박정규 1963년 상무 미등기임 상근 PVC S/P 연세대 불어학 490-1년 - 08월 보 원 영업팀 OA/가소제 영업팀 8개월 김주현 1963년 상무 미등기임 상근 PVC 해외 서강대 경영학 2,848-1년 - 05월 보 원 영업팀 OA/가소제 영업팀 8개월 이인재 1965년 상무 미등기임 상근 염소유도체 고려대 경영학 100-1년 - 04월 보 원 영업팀 경영기획실 8개월 임호상 1964년 상무 미등기임 상근 기술 서강대 화학공학 - - 1년 - 01월 보 원 기획팀 여수 기술관리팀 8개월 이상욱 1961년 상무 미등기임 상근 유화공정기 서울대 화학공학 7,848-1년 - 09월 보 원 술연구센터 Energy 연구센터 8개월 김민수 1965년 상무 미등기임 상근 전략기획 London Business 개월 - 01월 보 원 School MBA 기획조정팀장 류재규 1965년 상무 미등기임 상근 인사부문장 고려대학교 정치외교학 5,888-9개월 - 01월 보 원 한화솔라원 권기영 1964년 상무 미등기임 상근 Project팀 고려대학교 화학공학 - - 7개월 - 02월 보 원 울산공장 PE생산팀 최정숙 1962년 상무 미등기임 상근 가성소다 고려대학교 화학공학 113-7개월 - 05월 보 원 영업팀 PE 코팅영업팀 김경은 1967년 상무 미등기임 상근 바이오사업 미시간주립대 30-7개월 - 12월 보 원 개발팀 미생물학 박사 드림파마 바이오사업팀 권순일 1964년 상무 미등기임 상근 법무실장 고려대학교 법학 50-7개월 - 11월 보 원 경영진단팀 김진옥 1967년 상무 미등기임 상근 여수 서울대학교 공업화학 160-7개월 - 02월 보 원 CA생산1팀 여수공장 CA생산2팀 dart.fss.or.kr Page 131

133 이점우 1961년 상무 미등기임 상근 여수 한양대학교 화학공학 3,848-7개월 - 03월 보 원 품질보증팀 여수공장 기술관리팀 박구동 1961년 상무 미등기임 상근 울산 경북대학교 공업화학 10,398-7개월 - 12월 보 원 1사업장담 울산공장 양극재TFT 당 최재권 1962년 상무 미등기임 상근 울산 부산대학교 고분자공학 5,438-7개월 - 04월 보 원 2사업장담 울산공장 가소제생산팀 당 한주희 1962년 상무 미등기임 상근 Nano 한국과기원 화학공학 박사 488-7개월 - 08월 보 원 연구센터 신소재 1연구센터 공정호 1965년 상무 미등기임 상근 유화제품 고려대학교 화학공학 석사 484-7개월 - 09월 보 원 연구센터 연구기획팀 당사는 임원의 범위에 상무보를 포함하였으며, 업무집행지시자가 아닌 임원은 임원의 범위에 포함하지 않았습니다. 당사의 등기임원은 이사로 구성되며 임기는 3년으로 임기만료일은 선임 후 3년째 결산기의 정기주주총회 종결시까지입니다. 당사의 비등기임원은 1년 단위로 고용계약을 갱신하여 체결하므로, 임기 만료일은 별도 표기하지 않습니다. 재직기간은 현 직위의 재직기간을 의미합니다. - 당사 등기임원의 겸직현황은 다음과 같습니다. 성 명 직 명 주요 겸직현황 기타 김승연 대표이사 한화, 한화건설, 한화엘앤씨, 한화 테크엠, 한화갤러리아 대표이사 (주)한화이글스 이사 UBL(Universal Bearings LLC.)비상 근이사 홍기준 대표이사 한화솔라원 대표이사 - 방한홍 대표이사 여천 NCC 사외이사 - 나. 직원의 현황 - 직원은 2012년 9월 30일 현재 총 2,402명이며(남 2,115명, 여 287명), 그 중 관리사무직 이 1,091명(남 860명, 여 231명), 생산직 1,141명(남 1,133명, 여 8명), 기타 170명(남 122명, 여 48명) 입니다. - 직원 평균 근속년수는 13.1년으로 남성은 14.3년, 여성은 3.2년 입니다. - 세부 내용은 다음과 같습니다. dart.fss.or.kr Page 132

134 직원 현황 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 천원) 사업부문 성별 직 원 수 정규직 계약직 기 타 합 계 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 비고 PO사업부문 남 ,102,454 60,169 - PO사업부문 녀 ,906 29,330 - 화성사업부문 남 ,995,637 61,532 - 화성사업부문 녀 ,392,761 32,390 - 기타 남 1, , ,845,917 53,415 - 기타 녀 ,666,871 31,154 - 합 계 2, , ,883,546 53, 임원의 보수 등 당사는 상법 제388조 및 당사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로서 정 하고 있으며 2012년 3월 정기주주총회를 통하여 제39기 이사의 보수한도를 11,000백만원 으로 정한바 있습니다. 당기 중 세부 지급내역은 다음과 같습니다. 가. 주총승인금액 구 분 인원수 주총승인금액 비고 이사 및 감사 9 명 11,000 39기 (단위 : 백만원) 나. 지급금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 지급총액 1인당 평균 지급액 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 4 3, 기본급, 직책수당,후생 수당, 설차례비, 성과급 등 사외이사 기본급, 활동비 감사위원회 위원 또는 감사 기본급, 활동비 계 9 3,917 1, 년 9월 30일 기준 사내등기이사는 김승연, 홍기준, 방한홍, 유영인 4인입니다 년 9월 30일 기준 감사위원회 위원은 정인현, 이진규, 한동석 3인입니다. dart.fss.or.kr Page 133

135 - 사외이사(사외이사인 감사위원 포함)에게 활동비 등을 지급하고 있습니다. dart.fss.or.kr Page 134

136 1. 대주주등에 대한 신용공여등 IX. 이해관계자와의 거래내용 가. 채무보증 내역 2012년 09월 30일 현재 당사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으 로 국내외 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 5,623억원(USD 347,600천불, CNY 977,500천위안) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다. [기준일 : ] (단위 : 백만원, 천미불, 천 위안화 ) 성 명 (법인명) 관 계 거 래 내 역 기초 증가 감소 기말 채권자 채무내용 보증기간 Hanwha 해외법인 11, ,186 우리은행 무역금융 International LLC. ($ 10,000) ($ 10,000) 뉴 욕 ~ Hanwha 해외법인 22, ,372 신한은행 무역금융 International LLC. ($ 20,000) ($ 20,000) 뉴 욕 ~ Hanwha 해외법인 11, ,186 산업은행 무역금융 International LLC. ($ 10,000) ($ 10,000) 뉴 욕 ~ Hanwha 해외법인 11, ,186 산업은행 무역금융 International LLC. ($ 10,000) ($ 10,000) 뉴 욕 ~ Hanwha 해외법인 16, ,779 Comerica 무역금융 International LLC. ($15,000) ($15,000) Bank ~ Hanwha 해외법인 16, ,779 국민은행 무역금융 International LLC. ($15,000) ($15,000) 뉴 욕, ~ Loan Hanwha 해외법인 11, ,186 국민은행 무역금융 Solar America LLC. ($10,000) ($10,000) 뉴 욕, ~ Loan Hanwha 해외법인 3,356 3,356 Shinhan 무역금융 ~ Solar America LLC. ($3,000) ($3,000) Bank, America Loan dart.fss.or.kr Page 135

137 Hanwha Chemical 해외법인 10, ,067 수출입은행 현지차입 (Thailand) Co., Ltd. ($9,000) ($9,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 7, ,271 산업은행 현지차입 (Thailand) Co., Ltd. ($6,500) ($6,500) ~ Hanwha Chemical 해외법인 10,179-10,179 수출입은행 현지차입 (Thailand) Co., Ltd. ($9,100) ($9,100) ~ Hanwha Chemical 해외법인 6, ,212 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 35,000) (CNY 35,000) 광대은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 8, ,875 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 50,000) (CNY 50,000) 광대은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 35, ,498 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 200,000) (CNY 200,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 17, ,749 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 100,000) (CNY 100,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 3, ,550 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 20,000) (CNY 20,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 3, ,550 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 20,000) (CNY 20,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 3, ,550 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 20,000) (CNY 20,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 8, ,875 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 50,000) (CNY 50,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 5, ,325 중국은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 30,000) (CNY 30,000) ~ Hanwha Chemical 해외법인 3, ,550 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 20,000) (CNY 20,000) 농업은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 17, ,749 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 100,000) (CNY 100,000) 농업은행 ~ dart.fss.or.kr Page 136

138 Hanwha Chemical 해외법인 17, ,749 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 100,000) (CNY 100,000) 농업은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 3, ,550 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 20,000) (CNY 20,000) 농업은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 1, ,686 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 9,500) (CNY 9,500) 농업은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 2, ,307 중 국 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 13,000) (CNY 13,000) 농업은행 ~ Hanwha Chemical 해외법인 12, ,424 신한은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 70,000) (CNY 70,000) 무석지점 ~ Hanwha Chemical 해외법인 21, ,299 산업은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd (CNY 120,000) (CNY 120,000) 상해지점 ~ Hanwha Chemical 해외법인 33,558 33,558 SC은행 현지차입 (Ningbo) Co.,Ltd ($30,000) ($30,000) ~ Hanwha SolarOne 해외법인 201, ,348 KDB, SC은행 현지차입 ~ (Hong Kong) Co., Ltd ($180,000) ($180,000) 등 International Petrochemical 해외법인 22,372 22,372 SIDF 현지차입 ~ Company ($20,000) ($20,000) 합계 335, , , ($144,600, ($203,000) ($347,600 CNY 977,500) CNY 977,500) 2012년 09월 30일 기준환율 \/USD = , \/CNY = 적용 환산 Hanwha International LLC. 의 차입금에 대한 지급보증 금액 중에서 미화 일천만불(채권 자: 산업은행 뉴욕)의 지급보증기간은 ~ 였으나, 보증기간이 1년 연장되었습니다. Hanwha International LLC. 의 차입금에 대한 지급보증 금액 중에서 미화 일천오백만불 (채권자: 국민은행 뉴욕)의 지급보증기간은 ~ 였으나, 보증기간이 1년 연장되었습니다. 나. 이행보증, 납세보증 등 구분 회사명 건수 금액 한화솔라에너지의 Luxbon Solar S.A. 에 대한 자금보 충의무가 이행되지 않을 경우 보조자금보충 의무를 이 행하는 약정 ( 체결) 한화솔라에너지(주)/ Luxbon Solar S.A 1 35,445,488,000원 dart.fss.or.kr Page 137

139 2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 출자 및 출자지분 처분내역 - 출자법인: 한화케미칼 오버시즈 홀딩스 주식회사 (Hanwha Chemical Overseas Holidings, CO., LTD) - 회사와의 관계: 계열회사 - 출자일자: 2012년 2월 17일 - 출자금액: 8,755,500,000원 (취득가 기준) - 출자목적: 유상증자 참여 나. 유가증권 매수 또는 매도 내역 - 매도상대방 : 한화투자증권(주)(구 한화증권(주)) - 회사와의 관계 : 특수관계인 - 매도대상물 : (1) 한화케미칼(주) 제234-1회 무기명식 이권부 무보증사채 (2) 한화케미칼(주) 제234-2회 무기명식 이권부 무보증사채 - 매도일자 : 2012년 2월 7일 - 매도금액 : 총 40,000,000,000원 (제 234-1회 무보증공모사채 500억원 중 100억원) (제 234-2회 무보증공모사채 1,000억원 중 300억원) - 매도목적 : 신규사업 투자 및 회사채 차환(219-2회 1,600억원) 다. 최대주주등과의 부동산 매수 - 거래상대방 : 서산테크노밸리(계열회사) - 거래 일자 : 2012년 3월 30일 - 거래대상물 : 충남 서산시 성연면 왕정리 산업용지 - 계약 목적: 신사업 사업용지 확보 - 거래 금액 : 25,230,000,000원 (공시기준) 라. 출자 및 출자지분 처분내역 - 출자법인: 한화 나노텍 주식회사 - 회사와의 관계: 계열회사 - 출자일자: 2012년 4월 12일 - 출자금액: 2,000,000,000원 (취득가 기준) - 출자목적: 유상증자 참여 마. 유가증권 매수 또는 매도 내역 - 매도상대방 : 한화투자증권(주)(구 한화증권(주)) - 회사와의 관계 : 특수관계인 - 매도대상물 : (1) 한화케미칼(주) 제235-1회 무기명식 이권부 무보증사채 (2) 한화케미칼(주) 제235-2회 무기명식 이권부 무보증사채 - 매도일자 : 2011년 4월 23일 - 매도금액 : 총 40,000,000,000원 (제 235-1회 무보증공모사채 500억원 중 200억원) (제 235-2회 무보증공모사채 1000억원 중 200억원) dart.fss.or.kr Page 138

140 - 매도목적 : 회사채 차환(226회 1,500억원) 바. 유가증권 매수 또는 매도 내역 - 매도상대방 : 한화투자증권(주)(구 한화증권(주)) - 회사와의 관계 : 특수관계인 - 매도대상물 : 한화케미칼(주) 제236회 무기명식 이권부 무보증사채 - 매도일자 : 2012년 6월 20일 - 매도금액 : 총 30,000,000,000원 (제 236회 무보증공모사채 1500억원 중 300억원) - 매도목적 : 시설자금 및 운영자금 사. 출자 및 출자지분 처분내역 - 출자법인: 한화솔라에너지 주식회사 - 회사와의 관계: 계열회사 - 출자일자: 2012년 8월 27일 - 출자금액: 27,300,000,000원 (취득가 기준) - 출자목적: 유상증자 참여 그 외 자세한 사항은 "VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항" 중 "4. 계열회사 등의 현황"의 "나. 타법인출자 현황"을 참고하시기 바랍니다. 공시대상 기간 이후 변동내역 가. 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 - 발행회사: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd - 회사와의 관계: 계열회사(소유지분 100%) - 취득주식수: 1,145,834주 - 취득금액: 122,694,071,385원(공시된 금액 기준) - 취득 후 지분율: 100% - 취득 예정일: 취득목적: 독일 태양광 업체 Q-Cells 인수에 따른 자산양수금액 지급 및 운영자금 충당 나. 타인에 대한 채무보증 결정 - 채무자: Q-Cells Malaysia - 채권자: 말레이시아 정부 - 채무금액: 301,655,000,000원(공시된 금액 기준) - 보증기간: ~ 채무보증 목적: 해외 자회사의 독일 태양광업체(Q-Cells SE) 자산양수와 관련된 채무보증 제공 3. 대주주와의 영업거래 당사의 최대주주는 (주)한화이며, 당사의 매출 및 매입거래의 일정 부분은 (주)한화 무역부문 과의 거래를 통해 이루어지고 있습니다. 당사와 (주)한화와의 거래는 특정한공급계약을 통해 dart.fss.or.kr Page 139

141 이루어지는 것이 아니라 시장의 수요, 공급 상황에 따라 수시 결정되고 있으므로, 거래종류에 대해서는 기재를 생략합니다.당기 중 (주)한화와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 대주주의 이름 (회사와의 관계) 거래종류 거래일자 거래내용 거래금액 (주)한화 원재료 구입 및 2,209 (최대주주) ~ 제품 판매 - 상기 거래금액은 당사의 매출금액과 매입금액의 합계액입니다. dart.fss.or.kr Page 140

142 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 주주총회 현황 당사는 공시대상기간동안 정기주주총회 3회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용 들은 다음과 같습니다. 주총일자 안 건 결의내용 비 고 제38기 -제1호의안 : 대차대조표,손익계산서, 원안승인 -현금배당: 보통주 450원 정기 주주 이익잉여금처분계산서(안) 우선주 500원 총회 승인의 건 ( ) -제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 가결 -제3호의안 : 이사 선임의 건 가결 -김승연, 유영인, 정인현, 이진규, 한동석, 이시우 -제4호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 가결 -정인현, 이진규, 한동석 -제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 원안승인 -이사보수한도: 110억원 제37기 -제1호의안 : 대차대조표,손익계산서, 원안승인 -현금배당: 보통주 450원 정기 주주 이익잉여금처분계산서(안) 우선주 500원 총회 승인의 건 ( ) -제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 가결 -제3호의안 : 이사 선임의 건 가결 -오덕근, 김영학, 방한홍 -제4호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 가결 -오덕근 -제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 원안승인 -이사보수한도: 110억원 제36기 -제1호의안 : 대차대조표,손익계산서, 원안승인 -현금배당: 보통주 450원 정기 주주 이익잉여금처분계산서(안) 우선주 500원 총회 승인의 건 ( ) -제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 가결 -제3호의안 : 이사 선임의 건 가결 -홍기준 -제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 원안승인 -이사보수한도: 90억원 2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건 <지배회사> 분기 개시일 현재 진행중이거나 당기 중 새로 제기된 소송사건 중, 보고서 제출일 현재 회사 가 원고로 계류중인 소송사건은 1건이 있으며, 그 소송 가액은 54백만원입니다. 피고로 계류 중인 소송사건 5건이 있으며, 소송가액은 33,497백만원입니다. 현재로서는 회사의 경영진은 계류중인 총 6건의 소송 사건의 결과를 예측할 수 없으며, 그 소송내역은 다음과 같습니다. 당기 개시일 현재 진행중인 사건 dart.fss.or.kr Page 141

143 연 번 원고 피고 소송의 내용 소송금액 (백만원 ) 진행사항 영업 및 재무에 미치는 영향 1 한국프라스틱공업 한화케미칼(주 부당공동행위(담합) 관련 11억8천8백만원의 1,188 소제기: ' 최종결과 및 회사의 협동조합연합회 ) 손해배상을 청구함 변론기일: 재무제표에 미치는 외 146 외 11 영향을 합리적으로 예측불가함. 2 검찰 한화케미칼(주 PE 담합에 대한 법인을 고발하였으나 공소기각 - 원고 상고 제기: 상동 ) 후, 원고 항소 제기하여 항소 기각. 선고기일:' (파기환송) 외 2 원고 상고 제기(상고심) 3 장승일 외 4 한화케미칼 원고의 토지 위에 설치된 피고의 특별고압 송전선 25 소제기: ' 상동 로에 대한 임료상당의 부당이득 반환 청구함. 4 한화케미칼 송점옥 소외 이경찬의 유일한 재산인 부동산 관련 사해행 54 소제기: ' 상동 위 여부에 대한 취소소송. 5 강기식 한화케미칼 당사 울산2공장과 소외 동양포리머 의 인접지 3 소제기: 상동 135m2는 원고가 약 25년동안 선의, 자주, 무과실 점유하여 취득시효가 완성됐으므로 소유권이전등 기를 청구하는 소송을 제기함. 분기 중 새로 제기된 사건 연 번 원고 피고 소송의 내용 소송금액 (백만원 ) 진행사항 영업 및 재무에 미치는 영향 1 현대오일뱅크(주) 한화케미칼(주 ) 외 3 한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오 일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기하여 당사 일부 승소 후, 원고 항소 제기함(상고심) 32,281 원고 상고 제기:' 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측불가함. 2 검찰 한화케미칼(주 ) 외 2 PE 담합에 대한 법인을 고발하였으나 공소기각 후, 원고 항소 제기하여 항소 기각. 원고 상고 제기하여 파기 환송된 사건. - 공소장 접수: 상동 그 밖에, 당사는 산업은행과 대우조선해양 관련 인수 이행보증금 반환소송을 진행하고 있 으며, 이에 대한 세부 내용은 하단의 '라. 그밖의 우발채무 등 - 5) 분쟁중인 사건'을 참고하 시기 바랍니다. <연결 대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주)) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 현재 dart.fss.or.kr Page 142

144 소송의 결과를 예측할 수 없습니다. <원고인 소송사건> 계류법원 원고 피고 사건내용 소송금액 (백만원) - 서울중앙지방법원 한화엘앤씨(주) (주)솔라파크코리아 물품대금 지급명령 청구 서울중앙지방법원 (주)제일아이앤디 외2 물품대금 지급명령 청구 부산고등법원(창원) (주)동명 채무부존재확인 소송 서울중앙지방법원 비젼L.N.C(김수진) 물품대금 지급명령 청구 30 - 대구지방법원 명지씨엠(주)외 1명 공사대금 지급명령 청구 334 <피고인 소송사건> 계류법원 원고 피고 사건내용 소송금액 (백만원) - 부산고등법원(창원) 이향제 한화엘앤씨(주) 면직결정취소 청구 3 - 서울중앙지방법원 (주)성근하우징 부당이득금반환 청구소송 서울중앙지방법원 (주)투케이 근저당권설정등기말소 청 구 부산고등법원(창원) (주)동명 채무부존재확인 소송 창원지방법원 진주지원 (주)동명 채무부존재확인 소송 의정부지방법원 고양지 원 대방건설(주) 손해배상 청구소송 58 - 부산고등법원 일산아파트1지구 주택재건축정비사 업조합 외 145명 - 울산지방법원 일산아파트1지구 주택재건축 정비사업조합 외 145명 계약금반환 등 항소 901 계약금반환등 청구 281 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아) 원고 피고 소송의 내용 소송금액 (백만원) 영업 및 재무에 미치는 영향 (주)한화 서울지방고용 직업능력개발 68 최종결과 및 회사의 재무 갤러리아 노동청서울 훈련지원금 제표에 미치는 영향을 동부지청장 환수처분취소 합리적으로 예측불가함 dart.fss.or.kr Page 143

145 (주)한화 갤러리아 이순애 외 3명 임대차보증금반환 83 최종결과 및 회사의 재무 제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측불가함 태양광 부문(대상회사 : Hanwha SolarOne Co.,Ltd 등) 당기 개시일 현재 진행중이거나 당기 중 새로 제기된 소송사건 중, 보고서 제출일 현재 Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd.가 원고로 계류중인 소송사건은 1건이 있으며, 그 소송 가액은 151,221백만원입니다. 기타 부문(대상회사 : (주)대덕테크노밸리, (주)드림파마) 1) (주)대덕테크노밸리 원고 피고 소송의 내용 소송금액 (백만원) 진행사항 영업 및 재무에 미치는 영향 김종천외 53명 김용덕외 6명 대덕 테크노 밸리 대덕 테크노 밸리 부당이득금 반환 2,019 2심 변론 종결 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측불가함 부당이득금 반환 316 2심 변론 종결 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측불가함 2) (주)드림파마 계류법원 원고 피고 사건내용 소송금액 (백만 원) 진행상황 대법원 검찰 드림파마 특가법 - 대법원상고 서울중앙지방법원 현대해상 드림파마 이천물류창고화재 손해배상 등 321 1심진행중 대법원 건강보험공단 드림파마 생동시험 손해배상 청구 50 3심진행중 서울고등법원 건강보험공단 드림파마 생동시험 손해배상 청구 739 2심진행중 서울고등법원 건강보험공단 드림파마 생동시험 손해배상 청구 2,711 2심진행중 서울행정법원 드림파마 남대문세무서장 법인세부과의 취소 5,102 1심진행중 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 <지배회사> dart.fss.or.kr Page 144

146 - 해당사항 없음. <연결대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주), 한화폴리드리머(주)) 1) 한화엘앤씨(주) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 [기준일 : ] (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 금융기관(은행제외) 1 백지어음 어음할인 관련 견질 법 인 기타(개인) ) 한화폴리드리머 2012년 9월 30일 현재 한화폴리드리머(주)의 영업담보 및 차입금과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 매, 원) 성격 구 분 제 공 처 매 수 금액 제공사유 영업담보 관련 어음 현대오일뱅크(주) 1 백지 B-C유 납품 담보 호남석유화학(주) 1 백지 P.P 원자재 구입 담보 한화케미칼(주) 1 백지 P.E 원자재 구입 담보 한국바스프(주) 1 백지 HIPS 원자재 구입 담보 수표 SK케미칼(주) 1 4,000,000 BOBIN 담보 차입금 관련 어음 동양증권 1 백지 대출담보 다. 채무보증 현황 <지배회사> 당사는 2012년 09월 30일 현재 이해관계자의 금융기관여신에 대하여 562,322백만원의 지 급보증을 제공하고 있습니다. 이해관계자에 대한 채무보증 내역은 "Ⅸ. 이해관계자와의 거래 내용" 중 "1. 대주주등에 대한 신용공여등"의 "가. 채무보증 내역"을 참조하시기 바랍니다. dart.fss.or.kr Page 145

147 <연결대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주)) 보고서 작성 기준일 현재 한화엘앤씨(주)는 해외현지법인 등의 원활한 자금조달 및 비용 최 소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 287,196백만원 상당의 지급 보증을 제공하고 있습니다. 또한, 해외현지법인의 채무불이행 등으로 인해 당사의 채무로 확 정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지 않았습니다. 채무보증현황의 상세 내역은 다 음과 같습니다. (단위 : 백만원, 천USD, 천CAD, 천EUR, 천CNY) 구 분 제공받는자 통화 지급보증액 기초 증감 기말 보증내역 지급보증처 종속회사 한화종화(상해)소료유한공사 USD 15,000-15,000 차입금 한국수출입은행 외 한화종화무역(상해)소료유한공사 CNY 13,000-13,000 지급보증 신한은행 포서 한화종화(북경)소료유한공사 USD - 7,800 7,800 우리은행 상해 Hanwha L&C Canada Inc. USD 69,650 (16,150) 53,500 한국수출입은행 외 CAD 10,000-10,000 캐나다주정부 Hanwha L&C Czech, s.r.o. USD 8,900-8,900 한국수출입은행 외 EUR 11,000 2,000 13,000 외환은행 독일 외 계 열 사 Hanwha L&C Alabama LLC. USD 55,500 (2,500) 53,000 한국수출입은행 외 Hanwha L&C USA LLC. USD 22,000-22,000 우리은행 LA지점외 Hanwha L&C Holdings USA LLC. USD 20,000-20,000 한국수출입은행 Hanwha Azdel Inc. USD 47,500-47,500 한국산업은행 뉴욕 외 합 계 USD 238,550 (10,850) 227,700 CAD 10,000-10,000 EUR 11,000 2,000 13,000 CNY 13,000-13,000 외화 환산시 적용환율 :당분기말 \/U$ = 1,118.60, \/C$ = 1,140.73, \/ = 1,444.28, \/Y = 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아) (주)한화갤러리아는 이해관계자 외에는 채무보증 내역이 없습니다. 가공 부문(대상회사 : 한화폴리드리머(주) dart.fss.or.kr Page 146

148 - 해당사항 없음 - 라. 그밖의 우발채무 등 1) 금융기관 차입약정 (단위 : 천원, 천USD,천EUR) 약정내용 회사 통화 한도금액 당좌차월 (주)드림파마 KRW 8,000,000 한화케미칼(주) KRW 10,000,000 한화엘앤씨(주) KRW 2,000,000 (주)한화타임월드 KRW 6,500,000 한화폴리드리머(주) KRW 6,500,000 (주)한화갤러리아 KRW 26,000,000 Hanwha L&C Czech, s.r.o EUR 2,000 수입관련 Usance 한화케미칼(주) USD 178,336 (주)한화갤러리아 USD 2,295 한화엘앤씨(주) USD 9,000 Hanwha L&C Czech, s.r.o EUR 2,400 수출관련 D/A, D/P, Local 및 무역어음 등 (주)드림파마 USD 987 한화케미칼(주) USD 84,000 한화엘앤씨(주) USD 17,500 한화폴리드리머(주) KRW 600,000 USD 3,000 기타 차입한도 (주)드림파마 KRW 106,000,000 USD - (주)서산테크노밸리 KRW 112,500,000 한화케미칼(주) KRW 1,282,000,000 USD 160,230 한화엘앤씨(주) KRW 98,600,000 (주)한화타임월드 KRW 95,000,000 한화폴리드리머(주) KRW 27,176,800 (주)한화갤러리아 KRW 442,500,000 USD 30,000 엔에이치엘개발(주) KRW 42,300,000 합 계 KRW 2,265,676,800 dart.fss.or.kr Page 147

149 USD 485,348 EUR 4,400 2) 손실보증약정 당사는 과거 한화에너지 주식양도와 관련하여 주식양도일부터 일정기간동안 발생하는 특정 손실에 대하여 양수인에게 기타주주와 연대하여 500억원을 한도로 배상하는약정을 체결한 바 있으며, 이와 관련된 소송이 진행중입니다. 동 소송가액은 32,347백만원이며, 서울고등법 원은 2012년 6월 21일 피고인 당사 전부승소 판결하였고, 원고는 2012년 7월 25일 대법원 에 상고하였으며, 동 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다. 3) 주식 매매계약서상의 약정사항 당사는 2005년 7월 11일에 당사가 소유하고 있는 한국종합에너지의 주식 전부를 주식회사 포스코(매수인)에 매각하였습니다. 관련 주식 매매계약서에 의하면 매수인이 주식 인수 후 1년 이내에 당사와 관련된 계약서상의 진술 및 보증의 위반으로 피해를입은 경우, 개별 손실 금액 합계의 50%가 5천만원 이상이고 동금액이 주식매각금액의 3%를 초과하는 경우 그 초 과금액에 대하여 주식매각금액의 10%를 한도로 손실금액을 지급하여야 합니다. 또한, 한국 종합에너지가 사용하는 취수로 혹은 배수로와 관련하여 제3자가 소송을 제기하여 손실이 발 생하는 경우 한국종합에너지와 한국전력공사와의 전력공급계약 만료시 혹은 원인사유 소멸 시까지 당사는 관련 손실액의 25%를 배상하여야 합니다. 4) 임직원을 위한 지급보증 당사는 당분기말 현재 임직원에 대한 18,499백만원의 대출과 관련하여 차입처에 대해 지급 보증(대출보증액 : 22,199백만원)을 제공하고 있습니다. 5) 분쟁중인 사건 당사를 포함한 한화컨소시엄은 2008년 11월 14일자로 대우조선해양 의 지분인수를 위한 양해각서를 산업은행과 체결하였으며, 2008년 11월 19일자로 이행보증금 3,150억원을 납 부하였습니다. 당사를 포함한 한화컨소시엄은 2009년 1월 22일에 산업은행으로부터 2008년 11월 14일자로 체결한 대우조선해양 의 지분인수를 위한 양해각서와 관련하여, '양해각서 해제 및 이행보증금 몰취 통보' 통지를 수령하였습니다. 동 이행보증금 3,150억원 중 회사의 부담금액은 컨소시엄의 구성원인 당사와 한화및 한 화건설간에 체결한 '컨소시엄정산합의서'에 따라 1,903억원으로 합의되었으며, 한화컨소시 엄은 '컨소시엄청산합의서'에 의해 2009년 5월 13일에 청산되었습니다. 당사는 2009년 6월 19일자로 서울중앙지방법원에 동 이행보증금의 반환을 구하는 조정을 신청하였으며 2009년 11월 20일에 법원의 조정불성립 결정으로 민사소송절차로 이행되었습니다. 2011년 2월 10일 서울중앙지방법원은 원고인 당사 패소 판결하였으며, 당사는 2011년 3월 2일 항소하였습니다. 또한 2012년 6월 14일 서울고등법원은 원고인 당사 패소 판결하였으 며, 당사는 2012년 7월 3일 대법원에 상고하였으며, 동 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니 다. dart.fss.or.kr Page 148

150 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 <지배회사> 가. 제재현황 2011년 1월 말경 서울서부지방검찰청은 현재 당사 대표이사인 김승연 회장과 2009년 1월 경 퇴임한 전임 대표이사인 허원준 등에 대해 당사 소유의 여수 소재 사택을 441억원에(검찰 이 주장하는 시가: 713억원), 군산 소재 공장부지를 약 37억원(검찰이 주장하는 시가: 약 44억원)에 매각함으로써 검찰이 주장하는 시가와 실제 매각가격과의 차액 상당인 약 279억 원의 손해를 당사에 끼쳤다는 혐의로 배임죄로 기소하였는데, 2012년 8월 16일 서울서부지 방법원은 위 공소사실 중 군산 공장부지 매각과 관련된 업무상 배임 혐의에 대하여는 무죄를 선고하였고, 여수 사택 매각 건은 유죄로 인정하여 허원준 前 대표이사에 대하여는 징역 2년 6월에 집행유예 3년을, 김승연 회장에 대하여는 위 유죄부분을 포함하여 전체 유죄로 인정된 범죄사실에 대하여 징역 4년 및 벌금 51억원을 선고하였습니다. 1심 판결 선고 후 김승연 회 장과 허원준 前 대표이사는 위 유죄부분에 대하여 무죄를 주장하며 즉시 항소하였고, 항소심 절차를 통하여 검찰이 주장하는 시가는 개발가치를 최대한 반영한 가격 내지는 소급 탁상감 정 가격으로 정당한 가격이라 볼 수 없는 점, 현장 조사를 통한 자체 평가금액, 전문기관의 컨 설팅 결과 보고서상의 평가금액 및 장기 유휴 부동산의 유동성 확보를 통한 투자재원 확보 등을 종합하여 매각가격을 결정한 것으로서 해당 부동산 매각은 합리적인 경영판단에 따라 적정 가격에 이루어진 거래라는 점 등을 적극적으로 다툴 예정입니다. 당사는 전문경영인을 중심으로 한 자율경영 및 책임경영시스템을 확립하여 중장기 경영전략에 따라 신규사업 추 진 및 기존 사업의 역량 강화를 위한 투자계획 등이 집행되고 있고, 재판이 진행 중인 사안은 2006년경에 이루어진 거래로서 그 현황대로 당사 재무제표에 이미 반영되어 있으므로, 이 사안이 당사에 미치는 경영상, 재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 전, 현직 대 표이사의 형사 재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 당사의 매출이나 이익 등 당사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 한편, 당사의 최대 주주인 한화가 보유한 한화S&C(주)의 주식매각거래와 관련하여 (주)한 화 대표이사직을 수행한 전현직 임원에 대하여 업무상 배임혐의로 기소된 바가 있는데, 그와 같은 한화에 대한 업무상 배임혐의에 대하여는 위 판결에서 무죄가 선고되었습니다. 나. 녹색경영 녹색기업 지정과 관련하여, 당사의 여수공장은 2011년 9월 녹색기업 재지정 심사를 완료하 여 2016년 9월까지 녹색기업으로 재지정 되었습니다. 또한, 울산 1공장 및 2공장은 2010년 2분기 녹색기업 재지정 심사를 완료하였으며 2013년 1월까지 녹색기업으로 지정되었습니다. 당사는 [저탄소 녹색성장 기본법] 제42조제5항에 따라 2010년부터 온실가스에너지 목표관 리제 관리 업체로 법인이 지정되어 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 정기적으로 정부에 보고하고 있으며, 2011년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 현황은 아래와 같습니다. dart.fss.or.kr Page 149

151 <2011년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 현황 > 구분 연간 온실가스 연간 에너지 소량배출 배출량(tCO2e) 사용량(TJ) 사업장여부 합계 2,124,721 39,673 당사는 목표관리 법인으로 지정되었으며 총 8개 사업장이 대상임 *상기 현황은 법정 제3자 검증 후 정부에 제출한 자료임. 당사는 [저탄소 녹색성장 기본법]제32조제2항과 관련하여 2011년 3월 지식경제부로부터 '초임계 수열합성 공정을 기반으로한 리튬인산철 양극소재 양산기술'에 대한 녹색기술 인정 을 획득하였으며, 인증현황은 아래와 같습니다. <녹색기술 인증 현황> 인증번호 인증일자 유효기간 발급부처 기술명칭 분류코드 기관명 GT 지식경제부 초임계수열합성 공정을 T 한화케미칼 기반으로 한 리튬인산 철 양극소재 양산 기술 <연결대상 종속회사> 가공 부문(대상회사 : 한화엘앤씨(주)) 회사명 일자 처벌 처벌 또는 사유 및 근거법령 처벌 또는 재발방지 또는 조치 조치 내용 조치에 대한 대책 대상자 회사 이행 현황 한화엘앤씨 공정거래 과태료 - 사유 : 당사는 2010년 (주)한화 및 과태료 공시업무 (주) 2 위원회 150백만원 (주)한화건설과의 상품용역 거래를 납부 완료 프로세스 부과 하면서 이를 지연하여 공시 ( ) 개선 - 근거법령 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 2 유통 부문(대상회사 : (주)한화갤러리아) 1. 서울서부지방법원의 (주)한화갤러리아 임원에 대한 1심 판결결과 2011년 1월말 서울서부지방검찰청이 (주)한화갤러리아 대표이사인 김승연 회장을 포함한 한화그룹 임직원 등 16명의 피고인에 대해 횡령 및 배임 등의 혐의로 기소하였던 사건에 대 하여 2012년 8월 16일 서울서부지방법원 제12형사부는 김승연 회장에게 징역 4년 및 벌금 51억원을 선고하였습니다. (주)한화갤러리아와 관련이 있는 공소사실 중 유죄판결 된 부분은 dart.fss.or.kr Page 150

152 다음과 같습니다. 1) 부동산 내부거래를 통한 양도차액 지원(업무상 배임) 공소사실의 요지 - 공소사실의 요지: (주)한화갤러리아 ( 舊 (주)한화유통)가 보유하던 비업무용 부동산들을 한 유통, 웰롭에 저가로 매각한 후, (주)한화건설로 하여금 위 부동산들을 고가로 매수하도록 한 후, 그 차액으로 한유통, 웰롭의 부채를 변제한 부당지원으로 (주)한화갤러리아( 舊 (주)한화유 통)에 약 219억 원의 손해를 가하였다는 내용임 - 판결내용: 유죄 피고인들은 1심 판결에 대해 지난 2012년 8월 17일 법원에 항소장을 제출한 상태이고, 현 재 항소심의 결과는 예측할 수 없습니다. 본 사안과 관련하여 (주)한화갤러리아경영진은 상 기 소송의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니 다. 본 건 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 예측하기 어 려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인해 (주)한화갤러리아의 매출이나 이익 등 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다 dart.fss.or.kr Page 151

153 XI. 재무제표 등 1. 연결재무제표 37기 연결재무제표는 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표입니다. 가. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 39 기 3분기말 현재 제 38 기말 제 37 기말 현재 현재 (단위 : 원) 제 39 기 3분기말 제 38 기말 제 37 기말 자산 유동자산 3,576,534,402,377 3,671,563,243,566 3,433,977,827,627 현금및현금성자산 626,290,841, ,723,198, ,309,792,527 기타금융자산 113,517,890, ,997,104, ,199,466,364 매출채권및기타채권 1,365,408,303,853 1,245,188,944,073 1,274,427,143,447 매도가능금융자산 9,999,993 10,000, ,237,093 기타유동자산 183,760,573, ,138,621, ,526,161,972 재고자산 1,282,810,666,808 1,125,800,546,149 1,315,115,062,931 당기법인세자산 4,530,820, ,523,517 2,484,658,131 매각예정자산 205,305, ,305, ,305,162 비유동자산 8,447,537,130,015 8,181,979,814,990 7,543,253,693,121 권 장기성매출채권및기타채 91,840,096 4,086,181,557 35,977,041,987 매도가능금융자산 310,855,424, ,213,527, ,083,582,941 기타비유동금융자산 58,325,950,495 45,683,050,654 34,967,802,294 관계기업등투자자산 1,287,554,729,838 1,337,000,642,278 1,339,988,858,750 투자부동산 624,805,181, ,823,066, ,520,531,561 유형자산 5,717,775,611,707 5,410,335,530,959 4,558,176,200,511 무형자산 360,574,953, ,977,279, ,544,119,336 기타비유동자산 19,121,306,477 24,419,890, ,159,525 이연법인세자산 68,432,131,926 70,440,645,764 67,459,396,216 자산총계 12,024,071,532,392 11,853,543,058,556 10,977,231,520,748 부채 dart.fss.or.kr Page 152

154 유동부채 4,017,966,150,224 4,109,013,058,872 3,354,990,131,038 매입채무및기타채무 1,407,418,848,638 1,437,285,410,522 1,196,522,428,757 차입금 2,180,901,983,214 2,261,628,376,797 1,603,520,043,680 기타금융부채 110,689,968, ,953,653, ,987,921,976 충당부채 61,490,259,515 62,856,568,095 54,274,436,561 기타유동부채 217,774,063, ,891,075, ,717,737,620 미지급법인세 39,691,027,323 83,397,974, ,967,562,444 비유동부채 3,328,521,362,380 2,946,740,003,030 2,920,187,189,447 무 장기성매입채무및기타채 25,393,242,746 22,647,956,171 9,270,424,939 차입금 2,662,331,215,315 2,294,286,627,646 2,278,211,215,392 기타비유동금융부채 24,112,074,252 21,316,991,271 39,287,974,594 확정급여부채 239,333,315, ,231,514, ,806,141,488 장기종업원급여부채 7,456,459,000 6,496,540,000 기타비유동부채 95,613,254 77,668, ,772,420 이연법인세부채 369,799,442, ,682,705, ,353,660,614 부채총계 7,346,487,512,604 7,055,753,061,902 6,275,177,320,485 자본 지배기업주주지분 4,146,601,987,640 4,173,298,852,461 3,993,201,874,486 자본금 707,036,240, ,036,240, ,036,240,000 연결자본잉여금 489,189,242, ,197,165, ,867,549,532 연결자본조정 (2,625,782,821) (2,623,594,220) (3,893,453,658) 연결이익잉여금 2,794,061,380,741 2,794,496,129,040 2,645,750,074,775 연결기타포괄손익누계액 158,940,907, ,192,912, ,441,463,837 비지배주주지분 530,982,032, ,491,144, ,852,325,777 자본총계 4,677,584,019,788 4,797,789,996,654 4,702,054,200,263 부채및자본총계 12,024,071,532,392 11,853,543,058,556 10,977,231,520,748 나. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 39 기 3분기 부터 까지 제 38 기 3분기 부터 까지 제 38 기 제 37 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) dart.fss.or.kr Page 153

155 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 제 38 기 제 37 기 매출액 1,771,001,082,06 5,177,925,997,16 2,029,833,474,57 6,168,232,320,86 7,942,644,582,71 6,341,210,571, 매출원가 1,458,814,990,36 4,284,875,051,31 1,697,955,252,60 4,944,537,997,61 6,562,506,692,64 4,864,462,241, 매출총이익 312,186,091, ,050,945, ,878,221,975 1,223,694,323,24 4 1,380,137,890,07 0 1,476,748,330,09 5 판매비와관리비 271,846,929, ,466,281, ,075,364, ,174,980,280 1,054,269,611,87 821,695,635,140 8 영업이익 40,339,162, ,584,664,820 82,802,857, ,519,342, ,868,278, ,052,694,955 영업외손익 (18,626,817,440) (91,817,210,248) (16,711,941,287) (28,608,885,346) (44,785,080,474) 49,820,860,779 기타수익 33,739,561,495 83,634,438,560 76,789,131, ,542,509, ,793,873, ,187,598,239 기타비용 (34,010,227,701) (101,557,916,93 (109,248,672,30 (128,499,068,89 (200,191,321,83 (273,437,161,16 6) 0) 8) 2) 5) 금융수익 3,276,527,687 19,725,015,565 2,132,891,949 14,240,447,127 18,306,480,047 13,205,852,411 금융비용 (53,160,403,296) (158,004,045,95 (48,781,358,900) (142,012,364,39 (191,827,352,13 (139,926,337,41 8) 7) 9) 6) 지분법손익 31,527,724,375 64,385,298,521 62,396,066,822 99,119,591,027 96,133,239, ,790,908,710 법인세비용차감전순손익 21,712,345,086 25,767,454,572 66,090,916, ,910,457, ,083,197, ,873,555,734 법인세비용 12,805,494,016 45,154,133,559 18,569,777, ,651,502, ,387,083, ,471,326,610 당기순손익 8,906,851,070 (19,386,678,987) 47,521,138, ,258,954, ,696,113, ,402,229,124 기타포괄손익 (3,006,337,189) (39,867,684,642) 109,067,434,896 32,560,907,433 4,136,629,918 (92,135,643,071) 매도가능금융자산평가손익 46,273,613,164 4,597,798,408 (73,428,655,246) (63,322,037,905) (2,143,025,248) (91,801,469,092) 순지분법자본변동 (3,379,991,199) (953,883,488) 5,970,303,295 (4,456,962,955) (17,856,960,907) 1,982,444,460 현금흐름위험회피파생상품평가손익 83,197, ,051,898 (651,875,211) (160,864,734) 706,565,896 (412,241,805) 해외사업환산손익 (36,868,178,237) (44,229,162,442) 172,024,627,795 98,195,362,430 67,556,420,262 (6,552,885,827) 보험수리적손익 (48,215,021,471) (21,001,982,427) 지분법이익잉여금변동 (6,800,318,009) (2,666,067,333) 기타포괄손익법인세효과 (9,114,978,138) 450,510,982 5,153,034,263 2,305,410,597 10,888,969,395 28,316,558,953 총포괄손익 5,900,513,881 (59,254,363,629) 156,588,573, ,819,862, ,832,743, ,266,586,053 당기순손익의 귀속 지배기업 소유주지분 41,285,765,945 63,254,700,151 64,054,113, ,409,018, ,547,317, ,260,124,938 비지배지분 (32,378,914,875) (82,641,379,138) (16,532,975,007) (1,150,064,117) (86,851,203,401) 41,142,104,186 합계 8,906,851,070 (19,386,678,987) 47,521,138, ,258,954, ,696,113, ,402,229,124 총포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 49,622,048,894 37,002,695, ,086,820, ,731,068, ,986,026, ,676,652,601 비지배지분 (43,721,535,013) (96,257,058,948) 44,501,753,390 37,088,794,036 (65,153,282,654) 38,589,933,452 dart.fss.or.kr Page 154

156 합계 5,900,513,881 (59,254,363,629) 156,588,573, ,819,862, ,832,743, ,266,586,053 주당손익 기본주당순손익 ,556 1,793 3,155 다. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 39 기 3분기 부터 까지 제 38 기 3분기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 연결자본잉여금 연결자본조정 연결기타포괄손익 누계액 연결이익잉여금 비지배지분 자본 합계 (기초자본) 707,036,240, ,392,492,131 (2,682,515,268) 232,721,132,196 2,278,957,621, ,806,198,060 3,870,231,168,68 5 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (5,372,230,000) (69,061,678,450) 종속기업취득 503,144,392, ,144,392,871 종속기업처분 종속기업지분율변 동 당기순손익 446,260,124,938 41,142,104, ,402,229,124 매도가능증권금융 (70,730,335,201) (29,849,327) (70,760,184,528) 자산손익 지분법자본변동 1,736,477, ,966,756 1,875,443,997 파생상품평가손익 6,355,652 6,355,652 해외사업환산손익 (2,292,166,051) (2,605,338,687) (4,897,504,738) 보험수리적손익 (18,303,803,978) (55,949,476) (18,359,753,454) 관계사자본변동 기타자본변동 (524,942,599) (1,210,938,390) 2,525,580,699 1,684,031,394 2,473,731, (기말자본) 707,036,240, ,867,549,532 (3,893,453,658) 161,441,463,837 2,645,750,074, ,852,325,777 4,702,054,200, (기초자본) 707,036,240, ,867,549,532 (3,893,453,658) 161,441,463,837 2,645,750,074, ,852,325,777 4,702,054,200,26 3 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (20,490,600,800) (84,180,049,250) 종속기업취득 dart.fss.or.kr Page 155

157 종속기업처분 종속기업지분율변 6,386,442,123 1,337,998,297 7,724,440,420 동 당기순손익 253,547,317,130 (86,851,203,401) 166,696,113,729 매도가능증권금융 (4,140,088,935) (26,006,996) (4,166,095,931) 자산손익 지분법자본변동 (14,775,987,152) (89,504,834) (14,865,491,986) 파생상품평가손익 568,084, ,084,322 해외사업환산손익 42,099,440,453 23,302,672,633 65,402,113,086 보험수리적손익 (41,312,739,517) (1,489,240,056) (42,801,979,573) 관계사자본변동 기타자본변동 (56,826,539) 1,269,859, ,925,102 (55,296,427) 1,358,661, (기말자본) 707,036,240, ,197,165,116 (2,623,594,220) 185,192,912,525 2,794,496,129, ,491,144,193 4,797,789,996, (기초자본) 707,036,240, ,867,549,532 (3,893,453,658) 161,441,463,837 2,645,750,074, ,852,325,777 4,702,054,200,26 3 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (11,497,230,000) (75,186,678,450) 종속기업취득 종속기업처분 종속기업지분율변 373,083,832 4,960,855,331 5,333,939,163 동 당기순손익 361,409,018,867 (1,150,064,117) 360,258,954,750 매도가능증권금융 (49,781,020,018) (24,202,227) (49,805,222,245) 자산손익 지분법자본변동 (2,938,410,587) 5,963,631 (2,932,446,956) 파생상품평가손익 (116,561,526) (116,561,526) 해외사업환산손익 47,158,041,411 38,257,096,749 85,415,138,160 보험수리적손익 관계사자본변동 기타자본변동 (242,467,504) 657,846,949 8,729,974 (351,492,344) 72,617, (기말자본) 707,036,240, ,998,165,860 (3,235,606,709) 155,763,513,117 2,943,478,375, ,053,252,800 5,025,093,940, (기초자본) 707,036,240, ,197,165,116 (2,623,594,220) 185,192,912,525 2,794,496,129, ,491,144,193 4,797,789,996,65 4 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (1,163,435,000) (64,852,883,450) 종속기업취득 2,452,708,495 2,452,708,495 종속기업처분 (10,064,453) (10,064,453) 종속기업지분율변 706,905 1,075,852,557 1,076,559,462 dart.fss.or.kr Page 156

158 동 당기순손익 63,254,700,151 (82,641,379,138) (19,386,678,987) 매도가능증권금융 3,395,896,049 (37,007,853) 3,358,888,196 자산손익 지분법자본변동 (1,103,113,544) 170,018,114 (933,095,430) 파생상품평가손익 208,300, ,300,480 해외사업환산손익 (28,753,087,817) (13,748,690,071) (42,501,777,888) 보험수리적손익 관계사자본변동 기타자본변동 (8,629,994) (2,188,601) 392,885, ,066, (기말자본) 707,036,240, ,189,242,027 (2,625,782,821) 158,940,907,693 2,794,061,380, ,982,032,148 4,677,584,019,78 8 라. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 39 기 3분기 부터 까지 제 38 기 3분기 부터 까지 제 38 기 제 37 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 제 38 기 제 37 기 영업활동으로 인한 현금흐름 112,956,469, ,101,146, ,227,483, ,026,854,746 영업활동에서 창출된 현금 238,031,118, ,299,441, ,564,404, ,378,485,923 법인세납부 (125,074,649,552) (179,198,294,700) (154,336,921,011) (115,351,631,177) 투자활동으로 인한 현금흐름 (433,665,217,453) (884,891,983,267) (663,835,843,545) (1,231,163,449,470) 이자수취 11,243,079,327 8,002,362,891 6,145,601,692 7,318,591,904 배당금수취 158,663,768, ,392,733, ,505,353,580 34,129,633,100 단기금융상품의 처분(취득) 124,320,157,161 (9,232,532,777) (139,723,630,159) (34,483,497,213) 단기대여금의 감소(증가) (858,180,626) 6,265,199,841 (8,513,482,418) (7,930,461,596) 보증금의 감소(증가) 7,601,974, ,926,816 (5,721,534,808) 44,219,667,050 매도가능금융자산의 순처분(순취득) (2,626,996,534) (2,747,425,448) (3,097,619,736) 154,961,384,656 장기대여금의 감소(증가) (17,075,675,025) (11,135,992,930) (11,249,978,046) (1,086,435,959) 파생상품의 감소(증가) (7,016,327,596) (4,720,999,106) (1,902,515,368) 12,548,554,414 관계기업등투자자산의 순처분(순취득) (36,175,463,680) (92,732,745,668) (94,367,765,671) (47,497,996,943) 투자부동산의 순처분(순취득) (13,308,720) (3,722,666,803) 280,839,939,335 (23,389,895,664) dart.fss.or.kr Page 157

159 유형자산의 순처분(순취득) (660,816,768,341) (896,928,223,582) (826,478,375,621) (1,086,216,832,614) 무형자산의 순처분(순취득) (1,666,743,488) (26,527,826,670) (37,955,511,266) (148,790,375,701) 장기금융상품의 취득 (4,950,000) (4,950,000) 493,400,000 (1,033,471) 정부보조금의수령 3,198,000 23,948,977,000 27,556,000 기타의채권의증가 (11,998,771,452) (6,741,432,100) 종속기업의 취득(처분)으로 인한 순현금 증감 (9,239,782,415) (17,269,959) (17,269,959) (134,972,307,433) 재무활동으로 인한 현금흐름 89,215,878, ,300,223, ,383,687, ,992,890,331 이자지급 (167,068,370,305) (147,175,810,748) (153,300,964,526) (137,950,842,492) 배당금지급 (64,852,883,450) (75,186,678,450) (84,180,049,250) (69,061,678,450) 단기차입금의 차입 629,053,141,395 1,802,236,056,462 1,988,830,620,231 1,068,507,270,366 장기차입금의 차입 395,287,950, ,803,620, ,094,795, ,318,973,024 사채의 발행 567,599,122, ,205,483, ,199,853, ,773,698,608 장기미지급금의 증가(감소) (203,281,984) 50,845,065,736 임대보증금의 증가(감소) (1,197,482,305) 180,692,500 (13,431,035,233) 6,234,113,133 단기차입금의 상환 (628,097,626,412) (1,164,132,798,596) (1,710,443,948,371) (760,262,087,722) 장기차입금의 상환 (107,592,757,777) (73,346,408,656) (141,003,724,417) (68,943,932,049) 유동성장기부채의 상환 (124,015,953,347) (237,393,933,616) (372,722,200,000) (142,700,828,882) 사채의 상환 (409,899,261,946) (283,890,000,000) (217,746,207,692) (612,766,860,941) 주식의 상환에 따른 소유주에 대한 현금유출 (710,170,000) 현금및현금성자산의 순증가(감소) (231,492,870,011) 182,509,386, ,775,327, ,856,295,607 기초의 현금및현금성자산 848,723,198, ,309,792, ,309,792, ,882,002,060 환율변동효과 9,060,513,092 51,763,945,221 (38,361,921,591) 54,571,494,860 기말의 현금및현금성자산 626,290,841, ,583,124, ,723,198, ,309,792,527 연결재무제표에 대한 주석은 연결재무제표에 대한 검토보고서를 참조하시기 바랍니다. 2. 재무제표 37기 재무제표는 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표입니다. 가. 재무상태표 재무상태표 제 39 기 3분기말 현재 제 38 기말 제 37 기말 현재 현재 (단위 : 원) dart.fss.or.kr Page 158

160 제 39 기 3분기말 제 38 기말 제 37 기말 자산 유동자산 1,038,496,541,966 1,224,262,478, ,583,015,962 현금및현금성자산 140,114,536, ,131,669,575 30,806,647,442 기타금융자산 25,829,375, ,320,507,403 8,677,191,824 매출채권및기타채권 531,933,400, ,454,273, ,759,018,679 기타유동자산 11,878,875,871 10,301,291,272 5,011,129,997 재고자산 328,740,354, ,054,736, ,329,028,020 비유동자산 5,488,860,718,749 5,009,610,856,033 4,956,042,897,441 매도가능금융자산 275,424,437, ,309,648, ,043,061,931 기타금융자산 37,898,739,020 20,792,752,515 16,679,664,210 장기매출채권및기타채권 7,092,711,452 3,920,367,982 4,550,558,781 관계기업등투자자산 2,559,225,987,910 2,519,869,639,910 2,409,752,975,230 투자부동산 181,088,893, ,360,441, ,602,009,528 유형자산 2,371,806,021,378 1,965,779,585,155 1,716,586,032,623 무형자산 56,290,165,429 55,345,968,850 40,803,637,307 기타비유동자산 33,763, ,451,931 24,957,831 자산총계 6,527,357,260,715 6,233,873,334,393 5,730,625,913,403 부채 유동부채 1,265,340,155,555 1,228,215,496,877 1,122,214,571,321 매입채무및기타채무 606,024,633, ,022,739, ,629,828,742 차입금 595,553,971, ,334,788, ,195,768,213 기타금융부채 18,701,671,640 36,517,425,702 45,599,052,183 기타유동부채 12,078,816,450 10,802,696,221 13,680,330,523 당기법인세부채 32,981,062,636 84,537,846,423 78,109,591,660 비유동부채 1,624,695,080,173 1,543,016,531,972 1,459,722,053,957 장기매입채무및기타채무 1,130,575,400 1,130,575,400 1,130,575,400 장기차입금 1,313,913,206,271 1,253,686,893,416 1,185,564,964,042 기타금융부채 27,734,061,015 24,005,390,984 39,800,179,952 확정급여부채 122,202,736, ,166,040,590 75,564,868,283 장기종업원급여부채 3,686,540,000 3,686,540,000 기타비유동부채 104,060,190 86,302, ,028,564 이연법인세부채 155,923,900, ,254,789, ,423,437,716 부채총계 2,890,035,235,728 2,771,232,028,849 2,581,936,625,278 자본 자본금 707,036,240, ,036,240, ,036,240,000 dart.fss.or.kr Page 159

161 자본잉여금 492,211,382, ,211,382, ,211,382,810 기타포괄손익누계액 67,251,814,754 60,049,431,181 75,096,620,302 이익잉여금 2,370,822,587,423 2,203,344,251,553 1,874,345,045,013 자본총계 3,637,322,024,987 3,462,641,305,544 3,148,689,288,125 부채및자본총계 6,527,357,260,715 6,233,873,334,393 5,730,625,913,403 나. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 39 기 3분기 부터 까지 제 38 기 3분기 부터 까지 제 38 기 제 37 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 제 38 기 제 37 기 매출액 919,599,076,05 2,687,233,252,9 1,052,953,565,3 3,059,928,488,0 3,970,365,437,7 3,628,166,238, 매출원가 767,473,438,93 2,275,013,611,2 833,064,917,80 2,382,682,029,4 3,176,312,277,7 2,854,374,390, 매출총이익 152,125,637,12 412,219,641,71 219,888,647,57 677,246,458,63 794,053,159,98 773,791,848, 판매비와관리비 93,349,541, ,546,603,26 82,947,928, ,990,835,37 321,888,433,24 290,593,540, 영업이익 58,776,096, ,673,038,45 136,940,718,71 457,255,623,25 472,164,726,74 483,198,307, 영업외손익 46,855,015, ,751,287,49 1 (23,136,209,181 ) 79,171,265,431 73,426,183,514 (115,785,861,93 5) 기타수익 27,806,430,516 55,393,336,064 35,008,350,376 55,920,465, ,216,049, ,680,220,50 6 기타비용 (18,079,217,080 (46,755,429,597 (92,691,514,784 (86,260,400,716 (144,236,157,75 (216,997,408,60 ) ) ) ) 0) 2) 금융수익 51,122,980, ,239,049,03 50,251,541, ,280,786,16 159,973,437,69 35,333,463, 금융비용 (13,995,178,195 (42,125,668,011 (15,704,585,881 (48,769,585,894 (64,527,146,421 (64,802,137,571 ) ) ) ) ) ) 법인세비용차감전순손익 105,631,111,95 283,424,325,94 113,804,509,53 536,426,888,68 545,590,910,25 367,412,445, dart.fss.or.kr Page 160

162 법인세비용 17,255,188,592 52,256,541,622 33,646,411, ,848,946, ,071,604, ,473,197,397 당기순손익 88,375,923, ,167,784,32 80,158,098, ,577,942,11 411,519,305,50 283,939,248, 기타포괄손익 31,961,223,131 7,202,383,573 (53,719,376,780 (58,927,797,788 (33,877,839,636 (62,172,833,179 ) ) ) ) 보험수리적손익 (24,842,546,853 ) (12,613,691,605 ) 매도가능금융자산평가손 42,165,202,020 9,501,825,295 (68,870,995,872 (75,548,458,704 (17,056,832,873 (67,095,068,882 익 ) ) ) ) 기타포괄손익법인세효과 (10,203,978,889 (2,299,441,722) 15,151,619,092 16,620,660,916 8,021,540,090 17,535,927,308 ) 당기총포괄손익 120,337,146,49 238,370,167,89 26,438,721, ,650,144,32 377,641,465,86 221,766,415, 주당손익 기본주당순손익 625 1, ,924 2,910 2,008 다. 자본변동표 자본변동표 제 39 기 3분기 부터 까지 제 38 기 3분기 부터 까지 제 38 기 제 37 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 (기초자본) 707,036,240, ,211,382, ,430,774,029 1,663,933,924,736 2,990,612,321,575 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 283,939,248, ,939,248,179 매도가능금융자산평 (52,334,153,727) (52,334,153,727) 가손익 보험수리적손익 (9,838,679,452) (9,838,679,452) (기말자본) 707,036,240, ,211,382,810 75,096,620,302 1,874,345,045,013 3,148,689,288, (기초자본) 707,036,240, ,211,382,810 75,096,620,302 1,874,345,045,013 3,148,689,288,125 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 411,519,305, ,519,305,505 dart.fss.or.kr Page 161

163 매도가능금융자산평 (15,047,189,121) (15,047,189,121) 가손익 보험수리적손익 (18,830,650,515) (18,830,650,515) (기말자본) 707,036,240, ,211,382,810 60,049,431,181 2,203,344,251,553 3,462,641,305, (기초자본) 707,036,240, ,211,382,810 75,096,620,302 1,874,345,045,013 3,148,689,288,125 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 413,577,942, ,577,942,113 매도가능금융자산평 (58,927,797,788) (58,927,797,788) 가손익 보험수리적손익 (기말자본) 707,036,240, ,211,382,810 16,168,822,514 2,224,233,538,676 3,439,649,984, (기초자본) 707,036,240, ,211,382,810 60,049,431,181 2,203,344,251,553 3,462,641,305,544 자본의 변동 현금배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 231,167,784, ,167,784,320 매도가능금융자산평 7,202,383,573 7,202,383,573 가손익 보험수리적손익 (기말자본) 707,036,240, ,211,382,810 67,251,814,754 2,370,822,587,423 3,637,322,024,987 라. 현금흐름표 현금흐름표 제 39 기 3분기 부터 까지 제 38 기 3분기 부터 까지 제 38 기 제 37 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) 제 39 기 3분기 제 38 기 3분기 제 38 기 제 37 기 영업활동으로 인한 현금흐름 109,411,811, ,498,739, ,603,239, ,659,440,926 당기순손익 231,167,784, ,577,942, ,519,305, ,939,248,179 비용(수익) 등 조정사항 26,575,368, ,852,442, ,335,734, ,080,276,990 법인세비용 52,256,541, ,848,946, ,071,604,752 83,473,197,397 금융비용 42,125,668,011 48,769,585,894 64,527,146,421 64,802,137,571 금융수익 (162,239,049,035) (158,280,786,165) (159,973,437,695) (35,333,463,732) 매출채권처분손실 834,241,519 1,053,817,216 2,191,870,864 대손상각비 630,782, ,399, ,901,060 dart.fss.or.kr Page 162

164 기타의대손상각비 114,179,336,564 관계기업등투자주식처분손실 25,541,234,369 관계기업등투자주식손상차손 20,151,374,784 매도가능금융자산손상차손 488,962,520 재고자산폐기손실 679,905, ,514, ,526,495 1,753,310,816 재고자산평가손실(환입) (5,642,701,032) 3,063,211,474 8,264,386,240 (5,014,707,824) 유형자산처분손실 615,653,422 2,316,014,313 30,828,632,038 5,672,298,523 유형자산 및 투자부동산 감가상각비 93,949,664,730 94,427,044, ,622,828, ,414,857,287 무형자산상각비 477,942, ,997, ,139, ,535,175 퇴직급여 19,497,457,080 15,940,331,498 21,049,046,905 19,449,270,048 기타장기종업원급여 3,686,540,000 외화환산손실 2,420,645,492 37,270,462,600 20,302,453,032 1,067,729,893 파생상품평가손실 2,114,264, ,713,063 52,679,095 3,591,537,634 유형자산처분이익 (109,349,121) (470,071,336) (51,566,277,243) (227,659,172) 유형자산손상차손환입 (324,280,554) 외화환산이익 (18,206,868,561) (6,576,908,071) (1,496,009,093) (15,052,575,408) 파생상품평가이익 (483,712,639) (748,070,031) (260,178,918) (286,408,776) 매도가능금융자산처분이익 (58,133,698,420) 대손충당금환입 (645,206,980) 잡이익 (1,511,477,616) (310,184,589) (1,121,438,669) (202,000,805) 영업자산 부채의 변동 (49,887,685,391) (115,265,637,665) (28,461,342,693) (86,154,990,432) 매출채권의 감소(증가) (26,668,404,989) (54,548,215,553) (14,974,916,308) (74,435,713,632) 미수금의 감소(증가) 2,453,833,495 (6,947,038,222) (15,790,869,041) (28,112,538,833) 장기미수금의 감소(증가) (2,827,517,610) (254,069,659) 재고자산의 감소(증가) (8,732,224,831) (59,197,260,640) (46,084,480,688) (35,443,652,694) 장기매출채권의 감소(증가) (1,981,000) 658,774, ,567,964 2,958,839,934 선급금의 감소(증가) (887,370,120) (284,849,892) (362,205,560) 8,464,874,467 선급비용의 감소(증가) (614,943,094) (6,576,740,934) (4,565,495,284) 2,171,320,218 유동파생상품자산의 감소(증가) 416,574,589 1,785,946,340 1,785,946,340 4,638,218,932 비유동파생상품자산의 감소(증가) 19,287,402 2,487,413,566 장기선급비용의 감소(증가) 198,688,802 (20,806,802) (207,494,100) (5,253,434) 매입채무의 증가(감소) (11,113,086,567) (7,805,509,733) (9,812,993,833) 22,630,720,112 미지급금의 증가(감소) 27,628,672,828 60,773,871,397 97,887,733,488 36,942,649,845 미지급비용의 증가(감소) (22,123,281,944) (25,177,797,997) (1,918,505,027) 4,325,685,497 예수금의 증가(감소) 68,417, ,475,322 (56,192,346) 2,227,379,906 선수금의 증가(감소) 1,379,771,854 (2,113,724,447) (2,711,289,315) 2,858,084,025 선수수익의 증가(감소) (6,349,170) dart.fss.or.kr Page 163

165 장기미지급금의 증가(감소) (25,561,000) 유동파생상품부채의 증가(감소) (179,591,510) (8,541,350,251) (8,231,626,176) 3,747,875,656 금융보증부채의 증가(감소) 131,209,480 1,329,169, ,644,233 임대보증금의 증가(감소) 1,137,652,589 (2,072,136,056) (16,043,541,735) 1,484,549,746 판매보증금의 증가(감소) (100,000,000) 퇴직금의지급 (13,487,094,350) (9,340,219,773) (14,579,561,730) (10,793,954,247) 확정급여부채의 승계 342,181, ,336, ,558, ,349,886 사외적립자산의 감소(증가) 3,427,543,468 2,638,565,437 4,136,852,721 (27,295,284,424) 장기선수수익의 증가(감소) (293,651,432) 171,472,676 비유동파생상품부채의 증가(감소) (31,162,632) 309,724,075 (5,935,671,556) 비유동금융보증부채의 증가(감소) (232,889,965) (819,020,482) 법인세의 납부 (98,443,655,908) (128,666,007,449) (128,790,458,406) (51,205,093,811) 투자활동으로 인한 현금흐름 (282,028,269,306) (275,552,764,325) (175,205,287,886) (531,344,376,368) 이자의 수취 4,517,823, ,307,405 1,779,048,513 1,954,742,510 배당금의 수취 157,406,958, ,406,958, ,406,958,180 33,220,416,600 단기금융상품의 감소 228,236,890,748 3,676,171,392 2,550,654,044 28,667,778,987 대여금의 회수 193,005,715 75,174,189 50,671,330 51,814,904 매도가능금융자산의 처분 160,291,054,841 관계기업등투자주식의 처분 60,418,067,990 토지의 처분 1,445,300, ,373,700,000 건물의 처분 1,671,800,000 74,743,400, ,545,992 기계장치의 처분 65,587,000 46,709, ,166, ,063,601 차량운반구의 처분 133,073,402 49,555,909 49,555, ,756,917 공기구비품의 처분 233, , ,062,934 보증금의 감소 948,450, ,179,571 1,296,593,299 1,091,947,865 단기금융상품의 증가 (111,136,700,254) (6,311,695,730) (122,269,152,627) (10,116,854,162) 매도가능금융자산의 취득 (2,612,963,250) (3,323,419,510) (3,323,419,510) (9,931,937,948) 관계기업등투자주식의 취득 (39,356,348,000) (129,668,039,464) (130,268,039,464) (612,397,056,964) 대여금의 대여 (17,044,000,000) (72,000,110) (16,003,575,104) (213,155,392) 토지의 취득 (2,200,711,368) 건설중인자산의 취득 (488,170,116,873) (283,642,784,258) (435,077,180,538) (170,551,922,946) 미착기기의 취득 (12,922,012,934) (2,893,723,787) (9,319,290,165) (1,918,578,563) 개발비의 취득 (1,030,137,501) (11,452,498,678) (12,694,044,601) (1,268,015,188) 산업재산권의 취득 (13,963,411) (33,175,097) (76,324,153) 회원권의 취득 (2,119,000,000) (2,119,000,000) (4,846,338,492) 보증금의 증가 (1,257,778,775) (2,178,028,945) (5,573,141,677) (4,470,734,333) 재무활동으로 인한 현금흐름 48,499,553,837 58,901,556,142 (62,075,429,123) 51,216,604,528 dart.fss.or.kr Page 164

166 이자의 지급 (53,632,482,704) (50,703,114,427) (68,466,902,442) (65,271,488,871) 배당금의 지급 (63,689,448,450) (63,689,448,450) (63,689,448,450) (63,689,448,450) 단기차입금의 차입 206,023,050, ,465,686, ,850,286, ,369,186,595 사채의 발행 448,171,342, ,352,262, ,694,702, ,031,631,000 장기차입금의 차입 115,223,000, ,809,087, ,477,087, ,790,750,000 단기차입금의 상환 (201,042,083,281) (139,570,642,831) (769,948,355,174) (629,999,368,301) 유동성사채의 상환 (310,000,000,000) (213,890,000,000) (263,890,000,000) (473,014,657,445) 유동성장기차입금의 상환 (92,553,825,000) (59,872,275,000) (68,102,800,000) (20,000,000,000) 현금및현금성자산의 순증감 (124,116,904,264) 114,847,531, ,322,522,133 (5,468,330,914) 기초의 현금및현금성자산 265,131,669,575 30,806,647,442 30,806,647,442 36,382,978,356 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 (900,229,173) 875,500,000 2,500,000 (108,000,000) 효과 기말의 현금및현금성자산 140,114,536, ,529,678, ,131,669,575 30,806,647,442 재무제표에 대한 주석은 재무제표에 대한 검토보고서를 참조하시기 바랍니다. 3. 대손충당금 설정현황(연결기준) 가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제39기 3분기 매출채권 1,252,274 26, % 미수금 331, , % 선급금 193,101 81, % 미수수익 1, % 합 계 1,779, , % 제38기 매출채권 1,158,830 25, % 미수금 308, , % 선급금 217,748 94, % 미수수익 3, % 합 계 1,688, , % 제37기 매출채권 1,178,474 21, % 미수금 344, , % 선급금 247,907 29, % 미수수익 % dart.fss.or.kr Page 165

167 합 계 1,771, , % 나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제39기 3분기 제38기 제37기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 311, , , 순대손처리액(1-2±3) 13,119 (57,728) (22,499) 1 대손처리액(상각채권액) 13,107 6,972 7,447 2 상각채권회수액 - 64,194-3 기타증감액 12 (507) (29,946) 3. 대손상각비 계상(환입)액 1,726 11, , 기말 대손충당금 잔액합계 300, , ,893 다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 (1) 대손충당금 설정방침 당사는 당반기말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. (2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 1) 최초 인식 후 하나 이상의 사건의 결과 매출채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으 며, 매출채권의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 매출채권이 손상되었다고 판단합니 다. 2) 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적으로 집 합적인 손상검사를 수행하며, 이 때 매출채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 대금회사에 관한 과거 경험과 매출채권의 채무불이행과 관련 있는 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 고려합니다. 한편, 거래처가 다음과 같은 상태에 있고 향후에도 이러한 상태가 지속될 가능성이 높은 경 우에는 대손경험률에 불구하고 회수가 불가능한 매출채권잔액의 100%를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 1 부도, 법정관리, 화의 상태에 있는 경우 2 장기매출채권 중 회수가능성이 상당히 희박한 경우 3 기타 이와 준하는 상태에 있는 경우 (3) 대손처리기준 1 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인하여 채권 dart.fss.or.kr Page 166

168 의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 2 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 :백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금 액 일반 1,159,284 41, ,309 2,019 1,447,597 특수관계자 132,359 4, ,601 계 1,291,643 46, ,487 2,019 1,584,198 구성비율 81.6% 2.9% 15.4% 0.1% 100% 상기의 매출채권 잔액은 미수금을 포함한 금액임. 4. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준) 가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 39기 3분기 38기 37기 원 료 상 품 8,306 9,616 5,093 제 품 248, , ,831 재공품 원재료 53,343 65,076 55,949 저장품 33,763 30,762 25,249 미착품 10,969 9,757 12,768 소 계 354, , ,890 가 공 상 품 20,642 17,279 21,412 제 품 66,319 60,576 54,102 재공품 원재료 43,412 37,222 29,860 저장품 2,372 2,632 2,943 미착품 919 5,492 8,024 소 계 134, , ,457 유 통 상 품 19,936 16,950 14,034 제 품 dart.fss.or.kr Page 167

169 재공품 원재료 저장품 미착품 소 계 21,240 17,779 14,825 태양광 상 품 제 품 99,416 36,454 - 재공품 18,986 30,460 - 원재료 15,952 57,932 - 저장품 미착품 소 계 134, ,846 - 기 타 상 품 36,216 29,838 33,018 제 품 28,459 27, ,880 재공품 531, , ,694 원재료 30,863 32, ,612 저장품 6,339 6,076 8,336 미착품 14,226 5,908 2,608 합 계 647, , ,148 연결조정 상 품 (1,654) (1,216) (1,309) 제 품 (4,408) (3,799) (2,894) 재공품 - (1) - 원재료 (3,016) (2,900) (1,819) 저장품 (550) (336) (183) 미착품 합 계 (9,628) (8,252) (6,205) 합 계 상 품 83,446 72,467 72,248 제 품 437, , ,919 재공품 551, , ,810 원재료 140, , ,683 저장품 42,286 39,395 36,631 미착품 26,836 21,613 23,824 합 계 1,282,811 1,125,800 1,315,115 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계 기말자산총계 100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가 {(기초재고+기말재고) 2}] 10.7% 9.5% 12.0% 4.7회 5.4회 4.1회 dart.fss.or.kr Page 168

170 나. 재고자산의 실사내역 등 (1) 실사일자 -12월 중으로 매년 1회 재고자산 실사 실시 -재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 출고 내역의 확인을 통해 대차대조표일기준 재고자산의 실재성을 확인합니다. (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 외부감사인인 삼정회계법인 소속 공인회계사가 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인 하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인합니다. 입 (3) 장기체화재고 등의 현황 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고 자 산의 대차대조표가액을 결정하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가손실 기말잔액 비 고 제 품 445, ,387 16, ,491 - 원 재 료 141, ,971 1, ,774 - 상 품 85,539 85,539 2,093 83,446 - 합 계 672, ,897 20, , 기업어음증권 발행실적 dart.fss.or.kr Page 169

171 기업어음증권 발행실적 (기준일 : 2012년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 종 류 발행일자 권면 총액 이자 율 평가등급 (평가기관) 만기일 상환 여부 CP 2010년 02월 01일 20, A2(한국기업평가/한신정평가) 2010년 02월 04일 CP 2010년 02월 23일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 02월 25일 CP 2010년 03월 02일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 03월 08일 CP 2010년 03월 02일 30, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 09월 02일 CP 2010년 03월 08일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 06월 03일 CP 2010년 04월 13일 40, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 08월 13일 CP 2010년 05월 06일 10, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 05월 13일 CP 2010년 06월 28일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 06월 30일 CP 2010년 07월 01일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 07월 09일 CP 2010년 07월 26일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 07월 30일 CP 2010년 08월 16일 40, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 08월 31일 CP 2010년 08월 20일 10, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 08월 31일 CP 2010년 09월 02일 20, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 10월 04일 CP 2010년 10월 04일 8, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 10월 11일 CP 2010년 10월 15일 10, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 10월 18일 CP 2010년 10월 25일 2, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 10월 29일 CP 2010년 11월 01일 17, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 11월 05일 CP 2010년 11월 19일 6, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 11월 22일 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 dart.fss.or.kr Page 170

172 CP 2010년 11월 26일 5, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 11월 30일 CP 2010년 11월 29일 13, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 11월 30일 CP 2010년 12월 28일 10, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2010년 12월 31일 CP 2011년 03월 15일 5, A2+(한국기업평가/한신정평가) 2011년 03월 17일 CP 2011년 05월 25일 30, A1(한국기업평가/한신정평가) 2011년 05월 27일 CP 2011년 07월 25일 10, A1(한국기업평가/한신정평가) 2011년 08월 24일 CP 2011년 07월 25일 10, A1(한국기업평가/한신정평가) 2011년 09월 23일 CP 2011년 07월 25일 10, A1(한국기업평가/한신정평가) 2011년 10월 24일 CP 2011년 08월 23일 20, A1(한국기업평가/한신정평가) 2011년 08월 30일 CP 2011년 09월 01일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 09월 06일 CP 2011년 09월 02일 14, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 09월 06일 CP 2011년 09월 06일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 09월 09일 CP 2011년 09월 06일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 09월 09일 CP 2011년 09월 15일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 09월 20일 CP 2011년 10월 04일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 10월 14일 CP 2011년 10월 24일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 10월 31일 CP 2011년 10월 31일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 11월 07일 CP 2011년 11월 07일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 11월 14일 CP 2011년 11월 14일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 11월 30일 CP 2011년 11월 30일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 07일 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 dart.fss.or.kr Page 171

173 CP 2011년 12월 01일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 08일 CP 2011년 12월 07일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 30일 CP 2011년 12월 08일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 30일 CP 2011년 12월 15일 11, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 29일 CP 2011년 12월 21일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 30일 CP 2011년 12월 26일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2011년 12월 30일 CP 2012년 01월 02일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 01월 31일 CP 2012년 01월 25일 5, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 01월 31일 CP 2012년 02월 01일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 02월 07일 CP 2012년 02월 07일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 02월 29일 CP 2012년 02월 29일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 03월 30일 CP 2012년 03월 02일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 03월 30일 CP 2012년 03월 15일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 03월 30일 CP 2012년 04월 03일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 04월 23일 CP 2012년 04월 09일 20, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 04월 23일 CP 2012년 04월 16일 40, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 04월 23일 CP 2012년 05월 03일 30, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 05월 07일 CP 2012년 05월 08일 70, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 05월 15일 CP 2012년 05월 15일 70, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 05월 31일 CP 2012년 05월 31일 60, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 06월 11일 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 dart.fss.or.kr Page 172

174 CP 2012년 06월 01일 10, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 06월 11일 CP 2012년 06월 11일 70, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 06월 20일 CP 2012년 06월 15일 40, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 06월 20일 CP 2012년 08월 27일 15, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 08월 31일 CP 2012년 09월 03일 16, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 09월 06일 CP 2012년 09월 21일 5, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 09월 28일 CP 2012년 09월 24일 55, A1(한국기업평가/NICE신용평가) 2012년 09월 28일 상환 상환 상환 상환 상환 상환 상환 합 계 - 1,277, 한신정평가(주)의 사명이 2011년 9월 1일 부터 NICE신용평가(주)로 변경되었음. 2010년부터 당분기 말까지 당사는 기업어음증권(CP)을 총 1.277,500백만원 발행하였습니 다. 당사의 CP 발행금액은 2010년 361,500백만원, 2011년 300,000백만원, 2012년 초부터 당분기 말까지 616,000백만원입니다. 당분기말 현재 당사의 기업어음증권 (CP) 미상환 잔액은 없습니다. dart.fss.or.kr Page 173

175 XII. 부속명세서 자본시장법 시행령 제170조 제1항에 따라 분ㆍ반기 보고서의 경우, XII. 부속명세서 기재 는 생략하며, 유형자산 재평가에 대해서는 유첨된 3분기 검토보고서 주석 11번 '토지의 간주 원가' 및 3분기 연결검토보고서 주석 13번 '간주원가' 를 참고하시기 바랍니다. dart.fss.or.kr Page 174

176 1. 전문가의 확인 전문가의 확인 2. 전문가와의 이해관계 dart.fss.or.kr Page 175