2011 년 1 1 일입니다. 연결회사는 2010 년 1 1 일의개시재무상태표를작성하였으며, 연결재무제표보고일은 2012 년 일입니다. 가. 회사의법적, 상업적명칭 당사의명칭은 " 한화케미칼주식회사 " 라고표기합니다. 또한, 영문으로는 "HANWHA CHEM

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1 반기보고서 ( 제 39 기반기 ) 사업연도 2012 년 일부터 2012 년 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2012 년 일 회사명 : 한화케미칼주식회사 대표이사 : 방한홍 본점소재지 : 서울특별시중구장교동 1 번지 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 부장 ( 성명 ) 민유식 ( 전화 ) 대표이사등의확인 대표이사등의확인 1. 회사의개요 I. 회사의개요 당사는 2011 년부터한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 을도입하였습니다. 연결회사의한국 채택국제회계기준으로의전환일은 2010 년 1 1 일이며, 한국채택국제회계기준채택일은

2 2011 년 1 1 일입니다. 연결회사는 2010 년 1 1 일의개시재무상태표를작성하였으며, 연결재무제표보고일은 2012 년 일입니다. 가. 회사의법적, 상업적명칭 당사의명칭은 " 한화케미칼주식회사 " 라고표기합니다. 또한, 영문으로는 "HANWHA CHEMICAL CORPORATION" 으로표기합니다. 단, 약식으로표기할경우에는 " 한화케미 칼 ( 주 )" 또는 "HCC" 라고표기합니다. 나. 설립일자 당사는 1965 년 8 설립된한국화성공업을전신으로하여 1974 년 4 한양화학지주 ( 주 ) 를설립하였으며 1974 년 6 한국거래소유가증권시장에주식을상장하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 주소 : 서울시중구장교동 1 번지 전화번호 : 홈페이지 : 라. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업 당사는 PE에서 PVC 및 CA에이르기까지일관된생산체계를구축한종합화학기업이며, 유기화학과무기화학산업의균형을이루고있습니다. 세계적인기술과품질경쟁력으로아시아화학산업을선도하고있는한화케미칼은기존사업의경쟁력강화, 글로벌사업영역확대, 미래유망사업발굴등을통하여석유화학경기변동에도흔들림없는안정적수익창출기반을확보하여최고의경쟁력을갖춘글로벌화학선도기업으로도약하고있습니다. 또한 2011년부터당사가도입한 K-IFRS 에따라연결대상종속회사를통하여플라스틱제품제조업 ( 한화엘앤씨, 한화폴리드리머등 ), 소매업 ( 한화갤러리아, 한화타임드등 ), 의약품제조업 ( 드림파마 ), 부동산업 ( 한화도시개발등 ), 태양광사업 (Hanwha SolarOne 등 ) 및기타사업을영위하고있습니다. ( 상세내용은동공시서류의 ' 사. 연결대상종속회사개황 ' 및 'II. 사업의내용 ' 참조 ) 마. 계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 당사는독점규제및공정거래에관한법률상한화그룹에속한계열회사로서 2012 년 6 말기준한화그룹은당사를포함한국내 53 개계열회사와 해외 84 개계열회사가소속되어있으며그상세현황은다음과같습니다. (1) 국내법인 업종주권상장법인비상장법인 제조, 건설, 서비스, 레저등 (44) ( 주 ) 한화, 한화케미칼 ( 주 ), ( 주 ) 한화타임드 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ), 한화나노텍 ( 주 ), 에이치컴파운드 ( 주 ) ( 주 ) 한화건설, ( 주 ) 드림파마, 한화테크엠 ( 주 ), ( 주 ) 대덕테크노밸리, ( 주 ) 아산테크노밸리, ( 주 ) 서산테크노밸리, ( 주 ) 당진테크노폴리스, 군장열병합발전 ( 주 ), 여수열병합발전 ( 주 ) ( 주 ) 예산테크노밸리, ( 주 ) 김해테크노밸리, ( 주 ) 한화도시개발, ( 주 ) 경기화성바이오밸리농업법인그린투모로우, ( 주 ) 여수씨드, ( 주 ) 일산씨드, ( 주 ) 태경화성한화솔라에너지 ( 주 ), 이글스에너지 ( 주 ), ( 주 ) 한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트 ( 주 ), ( 주 ) 한화육삼시티, ( 주 ) 한컴, 한화에스앤씨 ( 주 ), ( 주 ) 한화이글스, 한화역사 ( 주 ), 한화관광 ( 주 ), 환경시설운영 ( 주 ), 군포에코텍 ( 주 ), 양주엔바이로 ( 주 ), 검단에코텍 ( 주 ), 엔에이치엘개발 ( 주 ), 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ), 경주엔바이로 ( 주 ), 휴먼파워 ( 주 ), ( 주 ) 씨스페이시스, ( 주 ) 에스앤에스에이스 금융 (9) 한화증권 ( 주 ), 한화손해보험 ( 주 ), 대한생명보험 ( 주 ) 한화자산운용 ( 주 ), 한화인베스트먼트 ( 주 ), 대생손해사정 ( 주 ), 대한티엠에스 ( 주 ) ( 주 ) 한화저축은행, 한화투자증권 ( 주 ) 회사수 (53) 6 47 한화기술금융 ( 주 ) 는 2012 년 6 1 일자로한화인베스트먼트 ( 주 ) 로사명을변경하였습 니다. (2) 해외법인 회사명비고 한화 ( 상해 ) 투자자문유한회사한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사 Hanwha Japan Co.,Ltd. Acropark Golf Corp. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha International(Shanghai) Co.,Ltd. Hanwha International(S) Pte Ltd. Hanwha Europe Gmbh Tecsol Srl Maxxsol 01 srl. Hanwha Internacional do Brasil Intermediacoes de Negocios Ltda. Hanwha Resources (Australia) Pty Ltd. 중국중국일본일본홍콩중국싱가폴독일이탈리아이탈리아브라질호주

3 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 Hanwha Resources(USA) Corporation 미국 Eagle Petroleum Corsicana, LLC 미국 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 Hanwha Greentech Limited. 홍콩 Think Biotech(Cambodia) Co., Ltd. 캄보디아 Hanwha Machinery Corporation 미국 Hanwha America Development Inc. 미국 Hanwha International Corp. 미국 Hanwha L&C Holdings USA Inc. 미국 Hanwha Holdings (USA), INC. 미국 Hanwha America Development LLC. 미국 Hale Ali'i Park Association, LLC 미국 Hanwha Hawaii LLC 미국 Hale Ka Lae, LLC 미국 Hanwha Development Services LLC. 미국 Hanwha Sonoran LLC. 미국 Sonoran Vista LLC. 미국 Hanwha Riverside LLC 미국 Hanwha Parcel O LLC 미국 Hanwha Chandler LLC. 미국 Chandler LLC. 미국 Hanwha International LLC. 미국 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha L&C USA LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 Hanwha Machinery America Inc. 미국 Universal Bearings LLC. 미국 Hanwha L&C Holdings USA LLC 미국 Hanwha L&C Alabama LLC 미국 Hanwha Azdel, Inc. 미국 Hanwha Aerospace, LLC 미국 Keeley Aerospace, Ltd 미국 Hanwha PVPLUS LLC 미국 Silent Power Inc 미국 Hanwha Solar America LLC 미국 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. 중국 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 태국 Hanwha L&C (Canada) Ltd. 캐나다 Hanwha L&C Czech, s.r.o. 체코 Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd. 중국 Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd. 중국 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 중국 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 Hanwha Saudi Contracting Co. Ltd. 사우디 Hanwha Techm Hungary ZRt. 헝가리 Korea Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) 베트남 Korea Life Investment (America) Ltd. 미국 Hanwha Bank Magyarorszag ZRt. 헝가리 PIGNUSZ KFT 헝가리 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 영국 Hanwha SolarOne Co., Ltd 영국 Hanwha SolarOne USA Inc. 미국 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd 영국 Hanwha SolarOne Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha Solar Canada Inc 캐나다 Hanwha Solar Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha SolarOne(nantong)co.,Ltd 중국 Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd 중국 Hanwha Solar Technology(Shanghai) Co., Ltd 중국 Hanwha Solar Technology Co., Ltd 중국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd 중국 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd 중국 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd 중국 Hanwha Solar Energy America Holdings Corp. 미국 Hanwha SolarEnergy America Service LLC 미국 MC2 Environmental Engineering 미국 푸디스찬음관리 ( 상해 ) 유한공사 중국 World Corporation 싸이판 LLP "Zharyk Zol Company 2007" 카자흐스탄 계 84 계열회사에관한자세한사항은 'VI. 이사회등회사의기관및계열회사에 관한사항 ' 을참조해주시기바랍니다. 바. 신용평가에관한사항 당사는회사채및기업어음발행등을위하여신용평가전문기관으로부터평가를받고있으며, 2012년 6에한국기업평가 ( 주 ) 와 NICE 신용평가 ( 주 )( 舊한신정평가 ( 주 )) 로부터회사채 A+ 등급, 기업어음 A1 등급으로평가받은바있습니다. 이러한내용을포함한공시대상기간동안의신용평가내역은다음과같습니다.

4 [ 회사채 ] 공시대상기간동안의신용등급내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 정기평정 회사채 A+ NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 수시평정 NICE 신용평가 ( 주 )( 舊한신정평가 ( 주 )) 의채권평가신용등급정의 등급 정의 AAA 원리금지급확실성이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임. AA 원리금지급확실성이매우높아투자위험도가매우낮지만 AAA 등급에비해다소열등한요소가있음. A 원리금지급확실성이높아투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. BBB 원리금지급확실성은인정되지만장래환경변화로지급확실성이저하될가능성이있음. BB 원리금지급확실성에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음. B 원리금지급확실성이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음. CCC 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임. CC 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음. C 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것으로판단됨. D 원금또는이자가지급불능상태에있음. - 위등급중 AA 등급부터 CCC 등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됨. 공시대상기간동안의신용등급내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 정기평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 수시평정 한국기업평가 ( 주 ) 의채권평가신용등급정의 등급 정의 AAA 원리금지급확실성이최고수준임. AA 원리금지급확실성이매우높지만, AAA 등급에비하여다소낮은요소가있음. A 원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있음. BBB 원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있음. BB 원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있음. B 원리금지급능력이부족하여투기적임. CCC 원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있음. CC 원리금의채무불이행이발생할가능성이높음. C 원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높음. D 현재채무불이행상태에있음. - 상기등급중 AA 부터 B 까지는당해등급내에서의상대적위치에따라 + 또는 - 부호를부여할수있음. - 상기등급중 AAA 에서 BBB 까지는적기상환능력이인정되는등급이며, BB 이하등급은환경변화에따라적기상환능력이크게영향을받을수있는투기적등급으로분류됨.

5 [ 기업어음 ] 공시대상기간동안의신용등급내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A1 NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2+ NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2 NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2 NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 수시평정 NICE 신용평가 ( 주 )( 舊한신정평가 ( 주 )) 의기업어음신용등급정의 등급 A1 A2 정의 적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임. 적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 A1 등급에비해다소열등한요소가있음. A3 적기상환능력이양호하며, 투자위험도는낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. B 적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음. C 적기상환능력이의문시됨. D 지급불능상태에있음. - 위등급중 A2등급부터 B등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됨. 공시대상기간동안의신용등급내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A1 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A1 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2+ 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 수시평정 기업어음 A2 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 수시평정 한국기업평가 ( 주 ) 의기업어음신용등급정의 등급 정의 A1 A2 적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경변화에영향을받지않을만큼높음. 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1 등급에비하여다소열등한요소가있음. A3 적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있음. B 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성은환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있음. C 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적인요소가강함. D 현재채무불이행상태에있음. - 상기등급중 A2 부터 B 까지는당해등급내에서의상대적위치에따라 + 또는 - 부호를부여할수있음. - 상기등급중 A1 에서 A3 까지는적기상환능력이인정되는등급이며 B 이하등급은환경변화에따라적기상환능력이크게영향을받을수있는투기적등급으로분류됨. 사. 연결대상종속회사개황 1. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ 반기보고서를제출하는경우에한함 ) ( 단위 : 백만원 ) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말자산총액 지배관계근거 주요종속회사여부 한화엘앤씨 ( 주 ) 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 합성수지가공외 1,053,099 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) ( 주 ) 한화갤러리아 서울송파구신천동 7-17 한빛프라자 백화점및도, 소매업 1,566,364 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) 갤러리아제이차유동화전문유한회사 서울시중구회현동 1 가 203 자산유동화관련업무 108 실질지배력보유 - ( 주 ) 한화타임드 대전광역시서구둔산 2 동 1036 번지 백화점 310,987 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) 한화폴리드리머 ( 주 ) 서울서초구잠원동 한국야쿠르트빌딩 7 층 포장재의제조및판매 77,324 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 )

6 ( 주 ) 드림파마 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 의약품제조및판매 195,440 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) ( 주 ) 한화도시개발 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 부동산신축판매및매매외 335,704 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) 엔에이치엘개발 ( 주 ) 서울서초구서초동 해상운송 335,455 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) ( 주 ) 아산테크노밸리 충남아산시배방면공수리 부동산업 252,491 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) ( 주 ) 서산테크노밸리 충남서산시동문동 66 동문프라자 5 층 부동산개발및분양 252,721 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) ( 주 ) 당진테크노폴리스 충남당진군당진읍채운리 1117 삼성쉐르빌 부동산업 355 기업의결권의과반수소유 - 한화나노텍 인천광역시부평구청천동 샤인빌딩 3 층 탄소나노튜브제품제조및판매 3,059 기업의결권의과반수소유 - 농업회사그린투모로우 경기도용인시처인구남사면통삼리 492 농, 축, 임산물가공및유통 2,064 기업의결권의과반수소유 - ( 주 ) 대덕테크노벨리 대전서구둔산동 1036 부동산업 6,833 기업의결권의과반수소유 - ( 주 ) 김해테크노벨리 ( 주 ) 예산테크노벨리 김해시내동 정우빌딩 5 층 충남예산군예산읍산성리 781 부동산업 4,409 기업의결권의과반수소유 - 부동산업 4,639 기업의결권의과반수소유 - 에이치컴파운드 ( 주 ) 전남여수시하동 510 번지화합물제조 17,676 기업의결권의과반수소유 - 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 지주회사 67,406 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) ( 주 ) 경기화성바이오밸리 경기도화성시남양동 1365 부동산신축판매및매매 8,664 기업의결권의과반수소유 - 한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사 Yanan(W)Road, Shanghai, China 무역업 25,113 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd Samutrakarn 10540, Thailand 화합물제조 55,414 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd Ningbo, Zhejiang , China 화합물제조 453,426 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd No 4. Lixiang Road, Zhongguancun Science Park (East Section), Changping Qu, Beijing, China 자동차부품소재제조 36,995 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 제조업 38,392 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co.,Ltd V-Capital Building B1.19Floor,NO.333 Xian Xia Road, Shanghai p.r.c 무역업 11,437 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C (Canada) Ltd Innovation Drive, London,Ontario N6M 0C5, Canada 제조업 74,719 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha L&C Czech, s.r.o RM 205, Ostravska 494, Sviadnov, Czech 자동차부품소재제조 36,306 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C USA LLC Paces Ferry Rd. Suite 200, Atlanta, GA 30339, USA 판매업 42,476 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C Holdings USA LLC North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 지주회사 213,310 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha L&C Alabama LLC North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 자동차부품제조업 93,360 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha International Corp Route 130, Cranbury, NJ 08512, USA 지주회사 46,386 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C Holdings USA Inc Orange Street, in the City of Wilmington County of New Castle 지주회사 45,665 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Holdings (USA), INC Route 130, Cranbury, NJ 08512, USA 지주회사 586,548 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha International LLC Route 130, Cranbury, NJ 08512, USA 무역업 170,579 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha Machinery America Inc S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 공작기계판매사업 6,372 기업의결권의과반수소유 - Universal Bearings LLC North Birkey Dr. Bremen, IN 46506, USA 베어링제조업 64,954 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha Aerospace, LLC Keeley Aerospace, Ltd Railroad street Corona, CA, USA 1240 Railroad street Corona, CA, USA 지주회사 7,661 기업의결권의과반수소유 - 항공기부품제조업 5,569 기업의결권의과반수소유 - Hale Ali'I Park Association, LLC Kalanianaloe Hwy. Suite 122, Honolulu, Hawaii 부동산개발사업 706 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Development Services, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 3,157 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Sonoran, LLC Sonoran Vista LLC Hanwha Solar America LLC Hanwha Parcel O LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 2424 Walsh Avenue, Santa Clara, CA N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, 부동산개발사업 18 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 - 기업의결권의과반수소유 - 태양광관련연구소 8,601 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 20,694 기업의결권의과반수소유 -

7 Hanwha Chandler LLC Chandler LLC IL USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 860 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 346 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Village Market, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 14,183 기업의결권의과반수소유 - Azdel Inc Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA 자동차부품제조업 121,216 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha America Development LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 115,388 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha Riverside LLC N.Columbus Dr. Chicago, L USA 부동산개발사업 14,430 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Hawaii LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 73,564 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hale ka Lae, LLC Kalanianaloe Hwy. Suite 122, Honolulu, Hawaii 부동산개발사업 74,222 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands 지주회사 501,828 기업의결권의과반수소유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha SolarOne Co., Ltd South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands 지주회사 808,006 실질지배력보유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 지주회사 254,728 실질지배력보유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha SolarOne Hong Kong Limited AIA Tower, 183 Electric Road, North Point, Hong Kong 투자및국제조달 1,031,913 실질지배력보유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광관련제품제조및판매 1,766,090 실질지배력보유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha SolarOne U.S.A. Inc Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA USA 태양광관련제품판매 1,651 실질지배력보유 - Hanwha SolarOne GmbH Oskar Messter Straße 13, Ismaning, Deutschland 태양광관련제품판매 1,108 실질지배력보유 - Hanwha Solar Technology (Shanghai) Co., Ltd HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC 태양광관련제품판매 7,298 실질지배력보유 - Hanwha Solar Engineering Research and Development Center Co., Ltd Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 연구및개발 930 실질지배력보유 - Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광발전시설건설 14,786 실질지배력보유 - Hanwha Solar Techology Co., Ltd Dapu Road, Lian Yungang Economic & Technological Development Zone PRC 실리콘잉곳제조 350,870 실질지배력보유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Hanwha SolarOne (Nantong)Co., Ltd Nantong Export Processing Zone, Jiangsu Province, PRC 태양광관련제품제조및판매 100,126 실질지배력보유 해당 ( 자산총액 500 억원이상 ) Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd Rm.414, No.42, Guangzhou Rd., Nantong Development Zone, Jiangsu Province 태양광관련제품판매 703 실질지배력보유 - Hanwha West Properties LLC Park Plaza Drive, Cerritos, CA USA 부동산투자및임대사업 - 기업의결권의과반수소유 - Hanwha PVPLUS LLC Route 130, Cranbury, NJ USA ESS(Energy Storage System) 투자사업 - 기업의결권의과반수소유 - Silent Power Inc Industrial Park Road, Baxter, MN USA ESS(Energy Storage System) 제조및판매사업 - 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Solar Canada Inc Innovation Drive London, Ontario Canada N6M 0C5 태영광관련제품판매 - 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Solar Australia Pty Ltd Suite 403 lever 4, 6 help street, Chatswood NSW 2067 태영광관련제품판매 - 기업의결권의과반수소유 - 2. 회사의연혁 공시대상기간 ( ~ ) 중회사의주된변동내역은다 음과같습니다. 가. 회사의본점소재지및그변경 당사의본점소재지는상기기술한내용과같으며, 변경된내역은없습니다. 나. 경영진의중요한변동

8 당사는 2009년 1 12일자로허원준대표이사가사임하였고, 홍기준이사가대표이사로취임하였습니다. 또한 2009년 3 20일정기주주총회및이사회에서김승연이사를대표이사로선임하여김승연, 홍기준 2인각자대표체제를구성하고있습니다. 이후 년 12 26일이사회에서방한홍이사를대표이사로선임하여김승연, 홍기준, 방한홍 3인각자대표체제를구성하고있습니다. 다. 상호의변경 당사는 2010 년 3 19 일주주총회결의를통해당사사명을변경하였으며당사를포함한 주요종속회사의변경내역은다음과같습니다. 변경일자 변경전상호 변경후상호 2010 년 3 한화석유화학 ( 주 ) 한화케미칼 ( 주 ) 년 10 한화종합화학 ( 주 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) 년 1 ( 주 ) 한화유통 ( 주 ) 한화갤러리아 년 1 ( 주 ) 동양백화점 ( 주 ) 한화타임드 년 1 Solarfun power Holdings Co., Ltd. Hanwha SolarOne Co., Ltd 년 1 Linyang Solar Power Investment Holding Ltd. Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd 년 1 Solarfun Power Hong Kong Limited Hanwha SolarOne Hong Kong Limited 년 1 Jiangsu Linyang Solarfun Co., Ltd. Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd 년 1 Jiangsu Yangguang Solar Technology Co., Ltd. Hanwha Solar Techology Co., Ltd 년 3 Hale Ali'i Development, LLC Hale Ka Lae, LLC - 비고 라. 회사의주된변동사항 당사는 2008년 4 11일일진나노텍 주식 67% 를취득하여당사의자회사로편입하였습니다. 2009년 4 30일사업일관성및전문화를통한경쟁력제고를위해여수열병합발전 ( 주 ) 의지분을군장열병합발전 ( 주 ) 에매각하여자회사에서제외하였으며 2009년 6 10일기존사업경쟁력강화및신규사업확대추진을목적으로OCI( 주 ) 용연공장의 PA, DOP 및 MA 생산시설을취득하였습니다. 또한, 2009년 7 12일산유국진출을통한원가경쟁력확보를목적으로현지파트너 (Saudi International Petrochemical Co. ; Sipchem) 와의합작투자를체결하였으며, 동투자를위해한화케미칼오버시즈홀딩스주식회사에대한유상증자에참여, 자회사에편입하였습니다. 2009년 8 14일계열회사간사업영역조정을통한경영효율성추구및전문성제고를위해 ( 주 ) 한화갤러리아에서인적분할된투자사업부문및부동산임대업부문등 ( 분할부문 ) 을소규모합병하는이사회결의를하였고, 2009년 9 18일합병승인이사회결의를거쳐 2009년 10 31일부로소규모합병을완료하였습니다. 한편, 당사는 2010년 2 9일재무구조개선을통한사업경쟁력제고를위해보유중이던한화증권 ( 주 ) 의지분전량을계열회사인한화엘앤씨 ( 주 ), 한화호텔앤드리조트 ( 주 ), ( 주 ) 한화타임드에분할매각하였으며, 계열회사인대한생명보험 ( 주 ) 가상장함에따라보유중이던지분일부를 2010년 3 12일에구주매출공모방식을통해매각하였습니다. 2010년 8 3일태양광사업진출에대한선도적인발판을마련하기위해중국태양광업체솔라펀파워홀딩스 (Solarfun Power Holdings Co., Ltd) 의지분 49.99% 인수계약을체결하였으며, 운영을위해한화솔라홀딩스주식회사 (Hanwha Solar Holdings Co., Ltd) 를설립하였습니다. 이후 2011년 1부로솔라펀파워홀딩스 (Solarfun Power Holdings Co., Ltd) 의사명은한화솔라원 (Hanwha SolarOne Co., Ltd) 으로변경되었습니다. 2011년 4 11일에는태양광사업의중장기운영기반안정화와수익구조고도화를위해여수석유화학단지에폴리실리콘제조설비투자를결정하였습니다. 마. 회사의업종또는주된사업의변화 당사는 2008년 3 21일제34기정기주주총회에서신성장동력확보를위해나노소재관련기술및제품의제조, 가공, 판매, 수출입업, 신ㆍ재생에너지관련기술및제품의제조, 가공, 판매, 수출입업, 에너지자원개발사업을목적사업으로추가하였습니다. 2011년 3 18일제37기정기주주총회에서는사업영역확대차원에서신재생에너지관련분야의제조설비, 설계, 제작설치, 시공, 판매업과전기공사및이에수반되는부대사업을목적사업으로추가하였습니다. 2012년 3 23일제38기정기주주총회에서는사업영역구체화를위해바이오의약품및바이오의약사업관련기술및제품의제조, 가공, 생산, 판매, 수출입업을목적사업으로추가하였습니다 바. 종속회사의최근 5사업연도에대한연혁 회사명 회사의연혁 한화엘앤씨 ( 주 ) 2007 년 11 미국 Azdel 社인수 2007 년 12 체코법인 (Hanwha L&C Czech, s.r.o) 설립 2007 년 12 캐나다법인 (Hanwha L&C Canada Inc.) 설립 2008 년 06 대림콩크리트공업 ( 주 ) 인조석관련자산인수 ( 부강 3 공장 ) 2010 년 09 충북음성 G-Tech 공장기공 ( 주 ) 한화갤러리아 2007 년 08 갤러리아백화점 ( 진주점 ) 개점 2010 년 12 갤러리아백화점 ( 센터시티점 ) 개점 2012 년 03 대표이사변경및본사사옥이전 ( 주 ) 한화타임드 한화폴리드리머 ( 주 ) 2007 년 01 사명변경 (( 주 ) 동양백화점 ( 주 ) 한화타임드 ) 2012 년 03 대표이사변경 2008 년 03 대림산업 ( 주 ) 순천공장 Pipe Compound 설비및부지취득

9 드림파마 2007 년 03 한화도시개발 ( 주 ) 흡수합병 2008 년 12 한국메디텍제약 ( 주 ) 흡수합병 2009 년 12 도시개발사업부문분할 2010 년 04 물류사업부문양도 2009 년 12 ( 주 ) 드림파마에서인적분할 ( 주 ) 한화도시개발 엔에이치엘개발 ( 주 ) 2010 년 01 ( 주 ) 경기화성바이오밸리자회사설립 2010 년 02 농업법인그린투모로우자회사설립 2011 년 06 ( 주 ) 춘천테크노밸리청산 2011 년 08 당진테크노폴리스자본감자로지분율변경 (94% 100%) 2012 년 04 본점소재지변경 2006 년 05 법인설립 ( 주 ) 아산테크노밸리 2007 년 12 산업용지분양완료 2008 년 10 지원단지분양개시 2010 년 12 산업용지 (61 만평 ) 부분준공 2012 년 04 본점소재지변경 ( 주 ) 서산테크노밸리 2008 년 12 용지분양시작 2009 년 09 공사착공 ( 주 ) 대덕테크노벨리 2009 년 11 대덕테크노밸리준공 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 2009 년 07 법인설립 2009 년 08 사우디합작사출자 2009 년 08 ASR Tr-1/EMP 상업생산 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd 년 04 ASR Tr-2 상업생산 2011 년 01 ASR Tr-3 프로젝트착수 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Canada) Ltd. Hanwha L&C Holdings USA LLC 2008 년 09 법인설립 2011 년 01 상업생산 2009 년 09 법인설립 2007 년 08 법인설립 Hanwha L&C Alabama LLC 2009 년 01 GMT 사업인수 (Shelby) 2009 년 02 Honda 수주 2009 년 05 VW 수주 2009 년 10 기아차쏘렌토 GMT Carrier 납품시작 2010 년 02 현대차쏘나타헤드라이너납품시작 2010 년 06 Shelby 공장 GMT Mat 생산시작 2010 년 08 Honda 제품 (4 종 ) 납품시작 2010 년 09 Mercedes Benz 수주 2010 년 10 현대차엘란트라 GMT Seat Back 납품시작 Hanwha Holdings(USA) Inc Hanwha International LLC Universal Bearings LLC 2007 년 08 지주회사설립 2007 년 08 지주회사자회사로편입 2007 년 09 지주회사자회사로편입 2007 년 08 SABIC IP 社 GE 지분인수 AZDEL Inc 년 11 한화 L&C, Azdel 社인수 2008 년 12 GMT 사업 HLAL(L&C 피관리사 ) 로이관 Hanwha America Development LLC Hanwha Hawaii LLC Hale ka Lae, LLC Hanwha SolarOne Co., Ltd Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarOne(Nantong)Co., Ltd 년 08 지주회사자회사로편입 2008 년 09 Halle Alli I PJ 사업참여 2010 년 06 Village Market PJ in Chicago 사업참여 2008 년 06 법인설립 2008 년 07 법인설립 2007 년 08 실리콘잉곳생산업체인 Jiangsu Yangguang Solar 의인수 2010 년 08 한화케미칼과의전략적제휴체결 2011 년 02 NASDAQ 티커의심볼을 SOLF 에서 HSOL 로변경 2010 년 09 법인설립 2011 년 04 법인설립 3. 자본금변동사항 공시대상기간 ( ~ ) 중회사는주주배정유상증자를통해자본 금이증가하였습니다. 세부내역은다음과같습니다 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 수량 주당액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액 비고 2008 년 일 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 40,402,071 5,000 8,250 40% - 비고란에는증자 ( 감자 ) 비율을기재함 [ 증자 ( 감자 ) 주식수 / 증자 ( 감자 ) 전총유통주식수 ] 4. 주식의총수등

10 가. 주식의총수 당사의보고서작성기준일현재발행할주식의총수는보통주 200,000,000 주, 우선주 100,000,000 주이며현재까지발행한주식의총수는보통주 142,283,511 주, 우선주 2,507,272 주입니다. 감자, 이익소각등으로현재까지감소한주식의총수는보통주 2,000,000 주, 우선주 1,383,535 주입니다. 보고서작성기준일현재유통주식수는보통주 140,283,511 주, 우선주 1,123,737 주입니다. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 주 ) 주식의종류 구분 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 200,000, ,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 142,283,511 2,507, ,790,783 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 2,000,000 1,383,535 3,383, 감자 2,000,000 1,383,535 3,383, 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 140,283,511 1,123, ,407,248 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 140,283,511 1,123, ,407,248 - 나. 보통주외주식에관한사항 보통주외주식은우선주 ( 구형 ) 1,123,737 주가있으며비참가적, 비누적적이며현금배 당에있어서만보통주보다액면금액을기준으로년 1% 를추가배당합니다. 5. 의결권현황 당사가발행한보통주식수는 140,283,511 주이며이것은정관상발행할주식총수의약 70% 에해당됩니다. 또한, 당사는보통주외에 1,123,737 주의우선주를발행하였습니다. 따라서의결권행사가능주식수는 140,283,511 주입니다. ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류 발행주식총수 (A) 주식수 비고 보통주 140,283,511 - 우선주 1,123,737 - 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 - - 우선주 1,123,737 - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 140,283,511 - 우선주 배당에관한사항등 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분주식의종류제39 기반기제38 기제37 기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) 142, , ,163 주당순이익 ( 원 ) 1,010 2,910 2,822 현금배당금총액 ( 백만원 ) - 63,689 63,689 주식배당금총액 ( 백만원 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주

11 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 주 1) 제 39 기반기, 제 38 기는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라작성된별도재무제표 기준이며, 제 37 기는기업회계기준서 (K-GAAP) 에따라작성된과거재무제표기준입니다. II. 사업의내용 1. 사업의개요 < 연결실체 - 당사및종속회사 > 가. 요약재무현황 연결실체를사업부문별로사업의특성에따라원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기타등으로구분되며, 공시대상기간동안사업부문별재무현황은다음과같습니다. ( 단위 : 억원 ) 제 39 기반기제 38 기반기 구분 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 매출액 19,150 7,140 2,415 3,388 6,420 (4,444) 34,069 21,409 7,133 2,358 6,716 8,242 (4,474) 41,384 영업이익 (586) 36 (49) 772 3, (100) 4,407 자산 69,796 14,459 18,516 24,232 20,793 (27,028) 120,768 65,623 14,857 18,217 20,555 21,259 (27,492) 113,019 제 38 기제 37 기 구분 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 원료 가공 유통 태양광 기타 조정 합계 매출액 42,764 14,431 4,798 10,976 16,088 (9,631) 79,426 36,348 13,824 4,232 3,690 13,100 (7,782) 63,412 영업이익 4, (1,699) (283) (111) 3,259 4, (74) 6,551 자산 67,686 14,293 18,774 23,805 20,607 (26,630) 118,535 61,742 14,342 18,677 18,417 22,771 (26,177) 109,772 * 사업부문은원료 ( 한화케미칼 ( 주 ), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd 등 ), 가공 ( 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ) 등 ), 유통 (( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임드등 ), 태양광 (Hanwha SolarOne Co.,Ltd 등 ), 기타 (( 주 ) 드림파마, ( 주 ) 한화도시개발등 ) 로구성되어있습니다. < 지배회사 > 가. 사업부문별요약재무현황 당사의사업부문은제품의특성에따라유화사업부문, 화성사업부문등으로구분되며, 공 시대상기간동안사업부문별재무현황은다음과같습니다. ( 단위 : 억원 ) 구분 제 39 기반기제 38 기반기 유화화성기타합계유화화성기타합계 매출액 6,923 10, ,676 8,545 10, ,070 영업이익 ( 손실 ) 292 1,175 (508) 959 1,359 2,007 (163) 3,203 자산 ( 주1) 2,618 15,780 6,168 24,566 2,660 12,170 8,867 23,697 감가상각비등 구분 제 38 기제 37 기 유화화성기타합계유화화성기타합계 매출액 16,646 22, ,704 15,599 19, ,282 영업이익 ( 손실 ) 2,036 3,346 (660) 4,722 2,213 3,108 (489) 4,832 자산 ( 주1) 2,094 14,285 5,636 22,015 2,619 11,614 8,247 22,480 감가상각비등 , ,210 주1) 자산은유형자산과투자부동산및무형자산에해당하며, 해당사업부문에만사용되는유형자산과투자부동산및무형자산은해당부문별로구분하고공장의공통자산은해당부문의자산비율로안분하였으며, 본사및대덕의공통자산은기타로분류하였습니다. 감가상각비의경우유형자산과무형자산의감가상각비를해당부문별로구분하고공통자산은기타로분류하였습니다.

12 나. 석유화학산업의특성 1) 유화산업 -산업의특성 PE 산업은대규모설비투자가소요되는기술집약형장치산업이자, 일반생활용품부터 전기, 건설산업등에직접및간접적으로원료를제공하는기초소재산업입니다. -산업의성장성 국내 PE 산업은대규모신증설등의완료및투자축소로공급은정체가예상되나, 중국의 지속적인경제성장과국내수요의점진적회복및수출지역다원화를통한성장유지가기 대되고있습니다. -경기변동의특성 PE 산업은국제유가및국내, 세계경기의영향을받고있습니다. 특히원료인에틸렌가격및제품수요와공급에의해가격이민감하게변동하는데, 과거에는 10년안팎을주기로하여산업의수익성이반복되는경향을보이기도하였습니다. 최근에는중국및아시아시장의경제성장, 중동의신규 Plant 건설등에의해시장상황의변화가있을것으로예상됩니다. -국내외시장여건 국내 PE시장의제한된수요로인해많은제품을지속적으로수출하고있으며, 특히경제성장과더불어지속적으로수요가증가하고있는중국, 아프리카등세계각지에수출하고있습니다. 아울러중동지역국가들은원료조달상의이점을바탕으로신규공장을지속적으로건설하고있으며, 주요컨설팅기관들은중동지역국가들의생산량증가로인해수급상황이단기적으로다소악화될것으로전망하고있습니다. - 시장에서경쟁력을좌우하는요인 시장에서경쟁력을좌우하는요소로는제품의품질, 가격및원가경쟁력, 적기공급가능 여부, 기술지원서비스등의요인이있으며, 이를위해당사에서는고부가가치제품개발, 원가절감등을통해글로벌경쟁력을갖추고자노력하고있습니다. - 회사의경쟁상의강점 규모의경제가적용되는석유화학산업의특성상국내최대 LDPE, LLDPE 생산설비의보유는당사의강점입니다. 아울러오랜기간축적된생산공정운영상의노하우와운전경험, 그리고지속적인거래를통해형성된고객과의유대관계역시당사의자산이라할수있습니다. 2) 화성산업 -산업의특성 PVC 사업은건설, 자동차, 생활용품등산업전반에걸쳐주요원료로사용되는중요한기초소재산업으로, 석유화학특성상대규모장치산업의특성을가지고있습니다. 또한 CA 사업부에서생산되는제품은산업현장과일상생활에폭넓게사용되는특성때문에국내및국제경기의흐름과밀접한관계를가지고있습니다. -산업의성장성 PVC 산업은세계경기및수급상황에따라호황과불황이주기적으로반복되는경기순 환형산업으로점진적으로성장하는세계경제와더불어향후에도성장이기대되고있는 사업입니다. CA산업은국내시장지배력을강화하기위하여전라남도여수국가산업단지내에약 2,000억원규모의신규설비를건설하여, 2010년 3부터상업생산을시작하였으며, 향후에도당사는물류설비의확충, 신기술개발 / 투자를통하여사업경쟁력을확보할예정입니다. -경기변동의특성 PVC, PASTE 레진은건설, 자동차등의기간산업뿐만아니라의류등의생활용품의주요원료로사용되고있어경기상황과밀접한관계가있습니다. 또한, 에틸렌을원재료로사용하기때문에유가와밀접한관계가있으나, 타석유화학제품보다는원유가차지하는비율이적어유가변동에따른직접적인영향은덜받고있으며, 일정물량을수출하기때

13 문에환율변동에도어느정도영향을받습니다. CA 사업부의제품판매는전반적인산업과생활분야에널리사용되기때문에경제성장률과깊은관계가있습니다. 당사는주변국에비하여운전기술에대한안정성과물류설비의강점으로인한수출경쟁력을확보하고있어주변국경쟁업체대비높은경쟁력을기반으로경기변동에효과적으로대응하고있습니다. -국내외시장여건 2011 년 4 분기유럽발경기침체및금융긴축정책등에의한 Global 경제성장성둔화영 향으로 PVC 국제가는하락세었으나, 2012 년들어유가및에틸렌등원료가상승, Global 수요산업회복기대감으로가격은회복세로전환되었습니다. 하반기 EU 안정화전 망으로상반기대비양호한수익을기대하고있으며, 품질향상, 원가절감등생산혁신활 동을기반으로특화제품판매확대, 차별화된고객서비스로시황감안시견조한수익을달 성하고있습니다 CA 사업의경우 Vinyl 계열약세로인한동북아지역 CA 저율가동및이에따른공급량감 소가지속된반면가성소다수요는안정적으로유지됨에따라, 가격은강보합세가형성되 었습니다. EDC 는에틸렌가격하락세전환및 Tosoh 등 VCM Supplier 의가동트러블로인해 EDC 수출포지션으로변경됨에따라공급과잉지속되며가격하락세심화됐으며, VCM 의경우 1 분기동안 VCM 가격급등에따른 Buyer 측의원가부담가중및 PVC 수요침체로인한 가격하락으로 VCM 가격도동반약세를보였습니다. - 시장에서경쟁력을좌우하는요인 PVC 제품의경우석유화학시장에서경쟁력을좌우하는요인은사업구조, 품질경쟁력, 가격및원가경쟁력, 안정적인제품공급능력등이있습니다. CA 제품은제품의생산능력, 물류시설확보를통한공급의안정성, 제품의품질, 원가경 쟁력등이경쟁력을좌우하는요소입니다. - 회사의경쟁상의강점 안정적인원료공급이가능하도록수직계열화를구축하여우수한원가경쟁력을확보한상황에안주하지않고, 지속적인생산성향상및원가혁신활동을통해사업의경쟁력을더욱강화하고있습니다. 한편물류설비가갖추어진부두는수심이깊어경쟁국인일본, 중국에비하여보다큰규모의선박의입ㆍ출항이가능하여단위원료 / 제품운송에소요되는비용을절감할수있고, 주요제품의저장능력확충을통해물류경쟁력의면에서앞서있습니다. 다. 회사의현황 - 영업개황 석유화학부문은유럽재정위기에따른글로벌수요부진으로인해매출액 ( - 6.8% QoQ) 과 영업이익 (-16.3% QoQ) 이감소하였습니다. 유화사업부문 (PE) 은중국등글로벌수요부진으로인한제품가격하락세로영업이익이 감소하였고, 화성사업부문 (PVC/CA) 은가성소다의견조한가격흐름 ( 타이트한공급량에 의함 ) 과 PVC 부문의적극적인특화제품판매및비중국지역수요견조세로전분기와유 사한영업이익을시현하였습니다. 한편, 태양광자회사인솔라원의판매량증가와원가절감노력으로적자폭이큰폭으로축 소되고, 드림파마등일부자회사의영업이익이증가되면서연결영업이익 (+40.45% QoQ) 은큰폭으로개선되었습니다. 솔라원은지속적인모듈제조원가감축노력으로, 산 업선두수준의제조원가에근접하였으며, 현재도순조로운원가절감노력이진행되고있 습니다. 하지만, 1 분기에지분법이익에크게기여했던, 여천 NCC 가적자로전환되면서 연결당기순이익은적자로전환하였습니다. - 시장점유율 당사주요제품의국내시장점유율은다음과같으며주요경쟁사의시장점유율은추정이 곤란하여기재를생략합니다. 품목제 39 기반기제 38 기제 37 기 LDPE(EVA 포함 ) 42% 43% 43% PVC 49% 49% 48.5% 가성소다 51% 51% 51% 상기내용은당사추정치입니다. 라. 신규사업의내용과전망

14 당사는신재생에너지, 전지, 나노, 바이오분야를신성장동력으로정하고이를위한투자에박차를가하고있습니다. 태양광분야에서는중장기운영기반안정화와수익구도고도화를위해태양광핵심소재인폴리실리콘을생산하기로 2011년 4결정했습니다. 이를위해여수석유화학단지내에 1만톤 / 년규모로폴리실리콘공장을건설중이며 2013년하반기가동예정입니다. 리튬 2차전지분야에서는전지용양극재로사용되는 LFP( 리튬인산철 ) 물질을자체개발하여 2010년 10연산 600톤규모의실증공장을완공했습니다. 현재국내외다수의전지제조사에서성능평가를진행중이며, 일부고객사로부터품질인증을완료하는등상업화를진행하고있습니다. 한화케미칼은향후양극재분야 Global Top Maker 를목표로사업을추진중입니다. 나노분야에서추진하고있는 CNT 사업은, 응용소재사업진출을위해 2008년 5인수한한화나노텍에서 2008년 12 CNT 대량양산설비구축을완성함으로써본격적인상업화단계에접어들었습니다. 당사는한화나노텍을통해확보된 CNT 제조기술의기반위에양산체계를구축하여고품질의맞춤형 CNT 대량생산이가능해짐에따라 CNT 응용소재개발을위한교두보를확보하였으며, 다양한고부가가치응용소재개발에더욱박차를가하고있습니다. 이를위해 CNT 를이용한투명전극소재, 고분자복합체, 도료등다양한응용분야에대한연구 / 개발이진행되고있으며, 또한응용소재의조기구현및개발경쟁력확보를위해국내외 CNT 관련기관및업체들과도다양한공동연구 / 개발이진행중입니다. 현재 CNT 고분자복합체및도료사업분야는 2010년개발이완료되어 2011년부터본격적인상업판매를시작하였으며 2020년까지약 1,000억원규모의지속적인투자를계획하고있으며, 이를통해 2020년에 2,000억원이상의매출을기대하고있습니다. 또한, 최근주목받고있는탄소소재그래핀 (graphene) 관련하여 2010년 12미국탄소나노소재전문연구기업인 XG사이언스사에대한지분투자를통해 CNT 사업과의시너지효과를극대화함으로써나노시장을선도해나아갈계획입니다. 이외에도, 나노입자사업은 MRI 조영제원료사업을우선추진하고있으며, 확보된기반기술을활용하여 BT/IT/ET 등다양한신규사업군창출을위해연구 / 개발이진행중에있습니다. 또한당사는바이오의약품에대한집중투자및효율적전략집행을위한바이오사업본부를구성하고지속적인연구개발진행중입니다. 현재바이오시밀러인 HD 203은현재국내임상 1상완료후 3상 IND 승인을획득하여국내대기업중가장빠른개발속도를보이고있으며 2010년 11터키에판매계약, 2011년 6미국 Merck 사와의라이선스계약을하는등사업화에도가시적인성과를거두고있습니다. HD 203 외에추가적인바이오시밀러제품군확보를위해연구및개발중에있으며, 충북청원군오송생명과학단지내 3만 6천평방미터 ( m2 ) 부지에생산공장을건설중입니다. 이공장은현재임상 3 상이진행중인 HD 203을포함하여특허가만료되는바이오시밀러제품을생산하며, 향후바이오사업확장의교두보로사용될것입니다. 당사는지속적인투자와연구, 개발을통해글로벌바이오산업의선도적기업으로도약할계획입니다. 이외에도, 당사는중동최대자원보유국인사우디아라비아의민간석유화학회사인시프켐 (Sipchem) 과사우디북부주베일 (Jubail) 석유화학단지내에 EVA( 에틸렌비닐아세테이트 ) 및 LDPE( 저밀도폴리에틸렌 ) 병산 200천톤을생산하는합작사업계약을체결하였습니다. 당사는 25% 의지분을가집니다. 당사업은고부가가치제품시장에서국내석유화학업체의높은기술력과해외시장에서의오랜마케팅노하우를인정받음으로써글로벌인지도를드높이는계기가되었습니다. 2010년에 EVA 및 LDPE 공장건설사업자를선정하였고 2013년내상업생산을목표로설계및구매등공장건설작업이진행중입니다. 이와별개로당사는 2011년 4 26일시프켐과전선용복합수지를생산하는합작사업계약을체결하였습니다. 당사는 50% 의지분을가지며, 2013년내상업생산을목표로건설중인당합작공장은전선용복합수지사업확대를위한중동지역내교두보로활용할계획입니다. < 연결대상종속회사 > 원료부문 ( 대상회사 : Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd., 한화케미칼 오버시즈홀딩스 ( 주 ) 등 ) 1) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. ; HNC 안정적인원료공급의구조를구축한 HNC PVC 사업은규모의경제와우수한원가경쟁력을확보한기업으로해외생산거점확보를통해세계적인경쟁력을갖춘글로벌선도기업으로도약을준비하고있습니다. 주요제품으로는파이프, 샤시, 호스, 케이블절연체, 연 / 경질시트등여러용도에걸쳐사용되는 PVC Resin (Straight 염화비닐수지 ) 이있습니다. PVC 산업은세계경기및수급상황에따라호황과불황이주기적으로반복되는경기순환형산업으로점진적으로성장하는세계경제와더불어향후에도성장이기대되는사업입니다.

15 PVC 공정은에틸렌에염소를혼합하는방법과무수염산을혼합해만드는두가지방법이있는데염소를생산하기위해서는소금과물을전기분해하는대규모의전기분해장치와막대한전력이필요하고또한전기분해시염소와함께발생되는가성소다를판매할수있는판매망을갖춰야합니다. 이에한화케미칼 HNC 는에틸렌과무수염산을활용해 PVC를만드는공정을적용하였고무수염산은인근에위치한중국최대업체인완화 (Wanhua) 사와전략적제휴를맺고저가에장기공급받고있습니다. 이로써품질면에서는최고수준이면서도경쟁사대비우수한원가경쟁력을확보하게되었고, 또한전해조와발전설비등을건설할필요가없어투자비도절감할수있게되었습니다. 판매측면에서는닝보시가속해있는중국의화동지역 ( 浙江省, 江蘇省, 上海등 ) 과화남지역 ( 廣東, 福建등 ) 이플라스틱가공산업이발달해중국내에서 PVC 수요가가장많은지역이고에틸렌공법의고품질 PVC 수요가급증하고있는데반해공급은턱없이부족해매년해외에서100만톤정도를수입해오고있어한화케미칼 HNC 에서생산되는 PVC 30만톤을순조롭게판매하고있습니다. 2) 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 는사우디에서추진중인씨프켐 (Sipchem) 과 EVA/LDPE, 전선용복합수지합작사업에대한지분을보유하고있는비금융지주회사입니다. 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 가투자한합작사업은 PE 사업의특성과동일하며타산업에서원료로사용되는소재생산사업으로신흥시장을중심으로한세계경제의성장과더불어지속적인성장세를유지할것으로기대하고있습니다. 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 가투자한합작사의강점은세계최고수준의원가경쟁력을가진사우디의에탄가스를원천원료로사용하는탁한제조원가경쟁력입니다. 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ), Hanwha L&C Canada Inc., Hanwha L&C Alabama LLC, Azdel Inc., Hanwha L&C Holdings USA LLC, Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 등 ) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) - 산업의특성 플라스틱가공산업은 PVC 및 PASTE RESIN, PP 등을주원료로사용하며안료, 안정제, 가소제등의첨가제를특수배합후 CALENDER, 압출기, PRESS 등의설비를이용하여자동차소재, 태양광소재, 전자소재, 건축용내외장재, 플라스틱필름류및기타연관산업자재부품등을제조하는산업입니다. 산업용자재는자동차및전자정보제품의경량화, 소형화에따른강화플라스틱신소재와신재생에너지로급성장하고있는태양광관련소재를제조하는사업으로자동차, 휴대폰및태양광산업등과밀접하게연관되어있으며, 건축 / 장식용자재는창호재, 바닥재, 인테리어재와관련장식재등으로건축경기및주택정책등과밀접한상관관계를보이고있습니다. - 산업현황 산업자재가쓰이는자동차산업의경우내수시장은정체이나수출은지속적으로증가하여 전체차량생산은증가될것으로예상됩니다. 고유가및가계부채증가로내수시장은정 체이며 FTA 효과및수출전략차종투입확대로수출증가세는지속될것으로보입니다. 건축 / 장식재의경우주택건설경기는재개발 / 재건축사업부진, 분양가상한제폐지지연등으로건설사들이주택공급을대거미뤄부진이지속되고있는상황입니다. 최대공급지역인수도권주택시장의침체가두드러지고있으며, 미분양해소부진, 중견건설사의유동성위기도지속되었습니다. 휴대폰시장은국내휴대폰기업이프리미엄스마트폰뿐만아니라보급형스마트폰, 태블릿 PC를꾸준히출시하며세계시장점유율을높이고있습니다. 태양광시장은세계태양광수요절반이상을차지하는유럽의경기침체로산업자체의기반이약해진데다독일등유럽주요국들이보조금마저줄이고있어당분간침체가지속될것으로보입니다. 여기에중국업체가태양광발전설비를과잉생산해관련부품가격이급락한것도업황을악화시키는원인으로지목되고있습니다. 수요중심은유럽에서미국과중국으로이동하고있다고분석되고있으며중남미와동남아등개도국시장도향후빠르게성장해수요비중이점점높아질것으로예상하고있습니다. - 경기변동의특성및계절성 산업자재수요는개별산업수요에따라수요변동을달리하여자동차부품의수요는자 동차설계시적용여부가결정되며, 신규모델출고후자동차판매량에따라결정됩니다. 휴대폰부품의경우도휴대폰설계시적용된품목이시장에서얼마나판매되는가에따라

16 변동됩니다. 건축내외장재수요는건축공사마감시의신규수요와노후화및기호변화등에따른대체수요로구분되는데전자는건축경기에, 후자는주거이주율이나소득수준등에따라수요가좌우되고있고, 연간기준으로는이사철인봄가을에활발한수요를보이며대부분이국내공급으로충당되고있습니다. - 신규사업등의내용및전망 축적, 보유하고있는가공기술을기반으로태양광소재인 EVA Sheet를개발완료하여본격적인매출확대중에있으며향후 Back sheet 등의개발을통하여태양광소재전문업체로발돋움할예정입니다. 이와더불어 Touch Screen용고강도, 고투과율 ITO Glass 개발을완료하여나노기반소재의사업화를앞두고있습니다. 또한경량화소재의지속적인연구개발과친환경건축자재개발을통해기존사업과신규사업간의균형적성장을위한사업구조혁신을꾸준히추진하고있습니다. 2) 한화폴리드리머 ( 주 ) - 산업의특성 플라스틱필름, 지류, 은박류에그라비어방식으로인쇄하여압출, 합지, 코팅등의후가 공을통해롤등의형태로식품, 생활용품, 산업제품용등의포장재와 PET 소재의직물에 PVC Resin 과가소제, 안료등첨가제를배합하고코팅또는합판후에라커, 검단등후공 정을거쳐각종건축용, 광고용, 레저용원단그리고 PVC, PP, PE, PS, ABS, PC 등의 Base 수지에첨가제를혼합, 압출, 성형함으로써원하는색상또는기능을가지도록고 농축, 분산시켜놓은마스터배치를생산하고있습니다. - 산업현황 범용포장재의경우업체간, 국가 / 지역간품질평준화와가격경쟁이심화되고있으며, 선도기업들은친환경포장재, 포장의경량화, 신선유지포장과같이기능성제품을개발 하여차별화전략을전개하고있습니다. 또한전통적인소비재포장중심에서보유기술을 이용한전기 / 전자용코팅제품등산업용소재로서고부가가치제품개발이진행되고있습 니다. 트럭커버등범용타포린은 2010 년부터점진적으로수요가회복하고있는상황입니다. 국제유가및수급상황에따른원 / 부자재가격변동에민감하며, 유럽의 REACH, 미국의 Phthalate Free 등각종환경규제등각국의비관세장벽이커지는추세입니다. 업계간 경쟁우위선점을위해기존범용용도에서고부가가치기능성, 친환경제품개발및적 용이확대되고있습니다. 컴파운드는플라스틱산업의기초산업으로서기초원료인원유가격변동에따라원재료 가격이연동되는특성이있습니다. 주소비산업인자동차관련산업, 전기 / 전자산업과 밀접한관계가있고기존 Engineering Plastic 의범용화로인한고기능재료, 나노소재 분야, 금속대체등차세대첨단소재로진화하고있습니다. - 경기변동의특성및계절성 소비재포장시장은소비경제경기에영향이있는식품, 생활용품산업경기에민감하며, 포장재가적용되는제품의기온, 습도, 강수량영향에따른계절적수요와상관관계가있습니다. 산업재포장시장도관련산업의경기에따른생산, 출하량과밀접한관계가있습니다. 타포린시장은광고재의경우기업의 CI 변경, 옥외광고등경기변동에영향을받으며, 건축용자재의경우국가주도국제박람회, 대형스포츠행사일정및혹한 / 혹서기의공사축소및태풍등자연재해에따른시설물보수공사확대등계절적영향과상관관계가있습니다. 컴파운드시장은원유가격변동에따라원재료가격이연동되어자체적인경기변동폭보다는수요처의경기에따라판매량이영향을받습니다. 또한재료비비중이큰산업으로국제유가의변동에따라민감하게원가 / 판매가가변동하며, 환율및전방산업의증 / 감산등에도영향을받을수있습니다. 3) 해외가공부문회사등 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.( 이하 HCT) 는 1989년도에설립된해외법인으로 PVC Flooring sheet 생산을시작으로 PVC Laminated sheet, Floor cover 등다양한 PVC 완제품을생산하고있으며이와더불어 2008년도에는 ASR 사업의이전을통해친환경 Specialty 제품을생산하고있습니다. ASR(Styrene, Alpha-methyl Styrene, Acrylic Acid) 은고상의 terpolymer 로연속 bulk 중합에의해제조됩니다. 특히, 친수성과친유성을모두가지고 alkali 영역에서물에녹는특성으로수성잉크의안료분산제로, 수성코팅의주요원료로, Emulsion 중합시에는고분자유화제로사용됩니다. ASR 시장은 12만톤 / 년규모의 Niche Market 으로중국및동남아에서고성장 (7~10%) 이예상되고있으며시장을주도하는 3개사중아시아지역을역내권으로보유한업체는 HCT가유일합니다. 동수용성수지는용도에따라다양한분야로의확장가능성이높은제품으로 HCT의 ASR 사업은고성장의아시아시장선점을통해수용성분야 Global Top Leader 를목표로제품개발및시장개발을하는중입니다. 바닥재는기존한화 L&C에서생산하던 PVC 건축자재의일종으로, 한국에서생산하던 PVC 완제품의경쟁력강화의일환으로태국으로이전생산되고있습니다. 태국의경쟁력있는노동력및국내의우수한기술의접목으로강력한 Brand 이미지를구축하고중동, 동남아, 아프리카등에바닥재, 천장누수방지내장재로판매가되고있습니다. HCT는기

17 존의바닥재및특수친환경화학제품인 ASR 을고객특화서비스를통해전세계에판매 하고있으며, R&D 역량강화를통한 World Best Quality 를유지함으로써, 지속적인성장을 구가할것으로기대되고있습니다. 이외에 Hanwha L&C Canada Inc. 은북미지역에서고급상업용건물의바닥재및벽체나가구등의표면마감재로사용되는 Engineered Stone인칸스톤등의제품을생산하여미국내판매법인을통해판매하고있으며 Hanwha L &C Alabama LLC와 AZDEL Inc. 은북미의세계적자동차 Manufacturer 에게경량강화열가소성플라스틱및유리섬유강화복합소재등을이용한 Bumper, Headliner, Seat Back, Underbody Shield, Trunk Trim 등주요자동차부품의소재를납품하고있으며지주회사인 Hanwha L&C Holdings USA LLC의자회사입니다. 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임드 ) 1) ( 주 ) 한화갤러리아 - 산업의특성 백화점은타유통업태에비해의류, 잡화, 생활용품, 식품등다양한상품구색을갖추고있어소비자에게폭넓은쇼핑기회를제공하고있습니다. 그리고식당가, 문화센터, 공연장등문화 / 엔터테인먼트의종합쇼핑공간으로발전함으로써소비자의편리성을만족시키는쇼핑공간으로자리매김하고있습니다. 최근급격하게다변화되고있는유통업태및업태간의경쟁에서다른유통업태들보다경쟁우위를확보하기위해백화점산업은보다차별화된고급화에주력하고있습니다. 지속적인출점및다점포를통한시장점유율확대, 온라인몰등사업모델다각화전략을추진하고있으며, 소비자들의다양한니즈를충족시켜주기위하여상업시설과문화공간이어우러진복합쇼핑몰형태를통해경쟁력을높여나가고있습니다. 또한, 직매입확대, 편집매장운영등의차별화전략을통해다른유통업태들과의차별화된경쟁력확보에나서고있습니다. - 산업의성장성 전체소매업태매출은 2010년 9.6%, 2011년 8.5% 증가하였고, 백화점은지속적인고객관리강화및고급화, 차별화전략을통해 2010년 11.6%, 2011년 11.4%, 2012년 1분기 4.7% 로전년동기대비 GDP 성장율 2.8% 의저성장국면에서도꾸준한신장률을기록하였습니다. 2012년은글로벌경제위기등으로인한소비심리위축으로외부환경은다소부정적인영향을미칠것으로예상되나, 가치소비트렌드의확산에따른백화점이용고객층의확대, 신규점오픈및기존점증축을통한성장동력의확보, 외국인관광객증가, 명품구매일상화를통한명품매출확대, 직매입확대및편집매장운영등의업체간차별화노력확대등을통해백화점은지속적인성장을할것으로예상하고있습니다. - 경기변동의특성 최종소비자를대상으로하는소매유통산업은실물경기, 경제상황변동, 국내소득및소비지출의변화에밀접하게연관되어있습니다. 따라서국내소득및소비가증가하는만큼백화점매출은일정수준지속적으로증가하게됩니다. 경기변동에민감한패션의류및고가내구소비재위주의상품구성으로경기변동에영향을받았으나, 다른유통업태와의차별화를위한고급화전략과경기변동에크게영향을받지않는중상위층고객및 VIP 고객에대한타켓마케팅활동등으로경기변동에따른영향이줄고있습니다. - 경쟁요소 백화점업태는대규모투자가수반되고, 기존백화점업체의입지및시장선점으로인한 출점지역제한등, 높은진입장벽을형성하고있습니다. 그러나점차고급화되는대형마 트와편의성을강점으로높은성장세를유지하고있는무점포판매업태와의경쟁이심화 되고있는상황입니다. 가격합리성, 편의성추구의소비경향확산으로대형마트, 홈쇼핑, 온라인쇼핑몰의성장에따라상대적으로백화점의경쟁력이위협받고있으나, 타업태고 객층과구분되는중상위고객층및 VIP 고객층에대한마케팅활동에역량을집중하고있 습니다. 또한패션상품중심의명품브랜드유치, 매장의고급화, 식품및가정상품군의프 리미엄화를통한고급화전략을통한차별화전략을전개하고있습니다. 또한상품 MD 와 쇼핑공간의차별화를통해중상위고객층및 VIP 고객층이외의 20~30 대신규고객의니 즈를충족시키기위한노력을지속적으로기울이고있습니다. 주 5 일근무제확산에따른주말가족단위쇼핑객및다양한고객층흡수의일환으로엔터 테인먼트요소가강화된대형 / 복합쇼핑몰형태로발전하는등타유통업태대비경쟁우위 전략을꾸준히추진하고있습니다. - 회사의경쟁력

18 당사가운영하고있는점포는백화점 5개점으로 2004년 3체인사업부문을매각한이후백화점사업에주력하고있으며, 압구정점의명품위주 MD를기반으로열위한점포망에도불구하고고급백화점으로서의인지도를유지하고있는점은회사의강점입니다. 또한우수한브랜드파워등경쟁력을지닌고급백화점으로서지속적수요, 재고리스크부재, 협상력우위에서오는판매마진율안정등을경쟁력으로볼수있습니다. 2012년은대내외경제불확실성확대가예측되며, 총선, 대선으로이어지는정치적요인등우리사회의큰변화가예상됩니다. 또한동업계의경우다점포, 복합화, 대형화등규모확대의전략을펴고있습니다. 이런경쟁시장에서당사는 ' 혁신 ' 이라는목표하에, 강점인 ' 프리미엄 ' 을통한차별화를강화해나가고있습니다. ' 프리미엄시장內독보적위상 ' 과 ' 다수의충성도높은 VIP 고객 ' 의장점을충분히살리며, 기존의특정매입에서벗어나상품을직접기획, 개발, 판매하는패러다임으로변화하여자주MD구축을통한차별화를실현하고있습니다. 또한온라인사업확대, 신규출점검토등기존사업의안정적확장및미래의지속적성장을추구할수있는신규사업발굴에총력을기울여당사만의경쟁력을강화해나가고있습니다. 2) ( 주 ) 한화타임드 - 산업의특성 도소매업의특성상백화점은높은전문성을바탕으로고품질상품을현대화된편리한쇼 핑시설에서최고의서비스로판매하여유행을선도하고있으며, 할인점은다량의상품을 중저가에소비자에게공급하여시장을주도하고있습니다. - 산업의성장성 백화점은외환위기를거치면서구조조정되었습니다. 상위업체가중소백화점을합병하고신규출점하여대형화 ( 체인화 ) 되었습니다. 최근에는대형화된백화점도다양한유통채널이등장하면서경쟁이치열하여무리한신규출점보다는수익성개선과안정적인매출기반을확보하기위하여노력하고있습니다. 고소득층이원하는명품브랜드를적극적으로유치하고있으며시설을고급화하여할인점등과차별화하고있습니다 년반기백화점업계는내수경기부진등의영향으로전년동기대비성장률이상 당히둔화되는모습을보였습니다. - 경기변동의특성 의류와잡화를주력상품으로판매하는백화점의특성상경기변동과계절에따라매출이 민감하게반응하고명절과기념일등에따른변동도심한편입니다. - 회사의경쟁우위요소 당사는정부청사및시청등공공기관과모든금융기관, 대규모아파트가밀집한대전둔산신도시의중심에위치하여확고한입지를구축하고있으며, 백화점동과주차동의리노베이션과지속적인명품브랜드의입점을통하여중부권최고의고품격백화점위상을확립하였습니다. 또한, 차별화된서비스와다양한마케팅활동은당사의이미지를개선하고성장과발전의기반이되고있습니다. 태양광부문 ( 대상회사 : Hanwha SolarOne Co., Ltd, Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha SolarOne Hong Kong Ltd., Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Solar Technology Co., Ltd. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd, Hanwha SolarOne (Nantong)Co., Ltd. 등 ) 한화솔라원 (Hanwha SolarOne) 은지주회사로 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 의자회사입 니다. 한화솔라원은 2011 년 12 말기준 800MW 규모의잉곳과웨이퍼, 셀 1.3GW 와모듈 1.5GW 의생산규모를갖고있으며, 글로벌 Player 로서나스닥에상장되어있는기업입 니다. 한화솔라원의자회사로는태양광관련제품제조 / 판매 (Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd., Hanwha SolarOne Technology Co., Ltd.) 및투자비조달 (Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha SolarOne Hong Kong Limited) 하는종속회사등을보유 하고있습니다. 이가운데 Hanwha SolarOne Technology 의경우중국연운항에서웨이 퍼를제조하여 Hanw ha SolarOne (Qidong) 으로내부판매하고있으며, Hanwha SolarOne (Qidong) 은웨이퍼를받아모듈까지제조한후외부판매하고있습니다. 이와더불어 Hanwha SolarOne(Nantong)Co., Ltd. 를설립하여향후중국난통경제기술개발지구에각각 2GW 규모의태양전지와모듈생산설비를확충할계획입니다. 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화도시개발, 엔에이치엘개발 ( 주 ), ( 주 ) 아산 테크노밸리, ( 주 ) 서산테크노밸리, ( 주 ) 드림파마, Hanwha America Development LLC, Hanwha

19 International LLC, Hale ka Lae LLC, Universal Bearings LLC, Hanwha Holdings(USA) Inc., Hanwha Hawaii LLC 등 ) 1) ( 주 ) 한화도시개발등 한화도시개발은지주회사로부동산개발사업 ( 서산테크노밸리, 아산테크노밸리등 ) 과운송업 ( 엔에이치엘개발 ) 을하는회사등을자회사로가지고있습니다. 또한지주회사로서선택과집중전략, 사업별경쟁력강화, 단순한소유지배구조등의긍정적효과를통해보다우수한친환경적, 주거복합형첨단산업단지를조성하는등의사업을하고있습니다. - 산업의특성 부동산개발사업은장기간을필요로하는사업으로대규모자금과광범위한분야의전문지식이필요로하며사업추진프로세서상다양한분야의전문가와부지매입비용을비롯하여공사비용, 마케팅비용등이요구됩니다. 개발사업은시기와전략이중요한데분양률은경기변동과정부정책등외부적인환경변화에민감하게작용하므로이러한외부환경의변화를고려하여적정한분양시점을정하는것이사업성패의핵심요소로작용합니다. - 회사의경쟁력 부동산업을하는자회사 ( 서산테크노밸리, 아산테크노밸리등 ) 는개발사업성공노하우를보유한우수인력을통해뛰어난사업성검토및사업관리능력을가지고있습니다. 또한민간기업의장점인신속한의사결정과효율적인조직운영을통해부동산경기상황을고려한맞춤형단지계획및마케팅전략수립하여, 사업리스크관리를통해수익성을개선하고있습니다. 해상운송업 ( 엔에이치엘개발 ) 에서는화물특성에따라 Epoxy/Zinc 코팅선박을보유하고있어모든종류의위험화학품화물을다양하게선적할수있으며국내유일의 Semi- Refrigeration Type의에틸렌가스운송선박을운항하고있다는것이선형별로전무화, 세분화된조직력과함께 ( 주 ) 한화도시개발등의최대장점으로꼽을수있습니다. 2) ( 주 ) 드림파마 - 산업의특성 제약산업은보건의료서비스산업으로서인간의삶의질을높이는것을목적으로하고국민건강증진과건강보건에밀접한관련이있는산업입니다. 제약산업은주로원료화학물질의합성을통해의약품을생산하기때문에화학적인지식뿐만아니라생명과학, 의학, 약학, 등여러학문분야의연구결과들이축적되어 ' 신약개발 ' 이라는산업적성과로연계되는최첨단의기술융합산업입니다. 연구개발의실패위험성은크지만성공할경우투입비용의수십내지수백배이상의수익을기대할수있는특성을갖고있는전형적인지식산업이며막대한부를창출할수있는고부가가치의산업입니다. - 산업의성장성 국내제약산업은지난 2000년의약분업실시이후전문의약품의꾸준한판매증가와, 인구고령화에따른노인인구의증가, 성인병관련만성질환환자의증가로의약품의양적, 질적성장을이루어왔습니다. 또한인구고령화의가속화와소득수준의향상, 삶의질의향상에대한관심의증가로전체의약품시장은앞으로도지속적으로확대될것으로보입니다. - 경기변동의특성 제약산업은전반적으로경기변동에민감하지않는산업입니다. 특히전문의약품의경우 일반적인경기변동이나계절적경기변동에민감한반응을보이지않습니다. 그러나일반 의약품의경우일반적인경기변동이나계절적경기변동에다소영향을받기도합니다. - 경쟁요소 연구개발에과감한투자를할수없는기존의영세한제약업체들은점차그숫자가줄어들것으로예상되며, 앞으로는연구개발에대한투자를지속적으로확대할수있는, 곧자본력이있는다국적제약회사, 기존의대형제약사, 대기업계열의제약회사, 이렇게 3가지형태의제약사가앞으로의시장을주도할것으로예상됩니다. - 회사의현황 의약품시장은의사의처방을필요로하는전문의약품과처방없이소비자가직접구입할 수있는일반의약품으로나누어집니다. ( 주 ) 드림파마의매출액의대부분은의사의처 방을필요로하는전문의약품이차지하고있습니다. 이에발맞추어 ( 주 ) 드림파마는의 약품연구개발및제품력향상에더많은투자와더욱더큰노력을가하고있습니다. ( 주 )

20 드림파마는특히비만의약품시장에서주도적인위치에있습니다. 3) 해외종속회사등 미주지역에는부동산개발및분양사업 (Hanwha America Development, Hanwha Hawaii LLC, Hale ka Lae LLC), 석유화학제품수입 / 판매및본사에기자재, 원부원료, 농축산물등공급 (H anwha International ), 자동차트랜스미션부품인 Needle Roller Bearings 생산및판매 (Universal Bearings), 미국내법인들을통합관리및신규사업발굴 (Hanwha Holdings USA) 등을담당하는종속회사가운영되고있습니다. 2. 주요제품, 서비스등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 억원 ) 부문 회사명 용도 품목 제 39 기반기제 38 기제 37 기 매출액 매출액 매출액 원료한화케미칼 ( 주 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) 화학물질및제품등 LDPE 등 6,923 16,646 15,599 가성소다, PVC 등 10,576 22,165 19,784 PV Cell, 임대료등 바닥재, 내장재등 1,877 3,722 3,394 창호, 인조석등 1,538 3,930 4,599 산업용부품자재등 1,789 3,340 2,801 가공 플라스틱제품등 포장재, PDLC 한화폴리드리머 ( 주 ) 타포린 컴파운드 M/B 유통 ( 주 ) 한화갤러리아등 ( 주 ) 한화타임드 소매업제품등 의류잡화, 식음료등 1,966 3,925 3,564 임대매출등 기타 ( 주 ) 드림파마식욕억제제등푸링정등 ,006 나. 주요제품의가격변동추이 부문 원료한화케미칼 ( 주 ) 회사명품목제 39 기반기제 38 기제 37 기비고 LDPE 2,119 2,274 1,921 - PVC 1,331 1,371 1,298 - 가성소다 ( 단위 : 천원 / 톤, 원 / 캡슐 ) 가공 한화엘앤씨 ( 주 ) 창호 2,350 2,321 2,478 경질필름 2,592 2,543 주요품목중상품주기가길고 2,408 단일화시킬수있는품목위주로선정. 인조대리석 3,663 3,650 기간평균가격을단순평균하여산출. 3,313 한화폴리드리머 ( 주 ) 컴파운드 2,697 2,286 1,357 - 보험약가 / 출하가기준기타 ( 주 ) 드림파마플로졸캡슐 2,599 2,599 2,599 원료 / 가공제품단위는천원 / 톤으로, 기타의의약품은원 / 캡슐로표기합니다. 3. 주요원재료에관한사항 당사의주요원재료는 PE 제품과옥탄올제조시원료로사용되는에틸렌및프로필렌이며 이의주요매입처는여천 NCC( 주 ) 입니다. 여천 NCC( 주 ) 는당사와대림산업이각각 50% 씩 출자한합작법인입니다. 그외에종속회사의현황은다음과같습니다. - 주요원재료의가격변동추이 부문 회사명품목제 39 기반기제 38 기제 37 기비고 원료 가공 한화케미칼 ( 주 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) 한화폴리드리머 ( 주 ) 에틸렌 (USD/ 톤 ) 1,202 1,199 1,102 CFR Far East Asia 기준 프로필렌 (USD/ 톤 ) 1,337 1,405 1,178 국제가를산술평균한값 PVC( 천원 / 톤 ) 1,335 1,384 1,303 PASTE( 천원 / 톤 ) 2,179 2,081 1,693 기간평균가격을단순 평균하여산출 가소제 ( 천원 / 톤 ) 2,737 2,755 2,527 Paste resin( 천원 / 톤 ) 2,007 1,997 1,708 가소제 ( 천원 / 톤 ) 2,249 2,127 2,163 직물 ( 원 /m) 1,454 1,564 1, 생산및설비에관한사항

21 < 지배회사 > 가. 생산능력및생산능력의산출근거 당사의생산능력은년 333 일 (8,000 시간 ) 을기준으로, 표준생산능력을기준으로산출되었 습니다. 세부생산능력은다음과같습니다. 부문품목사업소제 39 기반기제 38 기제 37 기 ( 단위 : 톤 ) 유화부문 LDPE 등여수, 울산 768, , ,000 화성부문 가성소다등여수, 울산 3,161,000 3,161,000 3,161,000 PVC 등 여수, 울산, 진해 874,600( 주 3) 832,600( 주 1) 917,600 기타 ( 주 2) 양극재등울산 합계 4,762,200 4,846,600 주 1 ) 진해공장폐업으로 38 기 1 분기부터생산능력이 85,000 톤감소하였습니다. 주 2) 태양광사업의효율성증대를위해당사는태양광자회사인 Hanwha SolarOne 과역할조정및생산라인합리화추진하고자울산 PV Cell 생산라인 (30MW) 을가동정지하였습니다. 주 3) 여수 PVC 증산으로 '12 년 2 분기생산능력이 42,000 톤증가하였습니다. 나. 생산실적및가동률 1) 생산실적 부문품목사업소제 39 기반기제 38 기제 37 기 ( 단위 : 톤 ) 유화부문 LDPE 등여수, 울산 335, , ,386 화성부문 가성소다등여수, 울산 1,636,773 3,363,509 3,161,445 PVC 등 여수, 울산, 진해 419, , ,742 기타양극재등울산 합계 2,391,238 5,015,819 4,866,573 2) 가동률 당반기말현재당사사업소의가동률은아래와같습니다. 사업소 ( 사업부문 ) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 ( 단위 : 시간 ) 여수 3, , % 울산 4, , % 합계 8, , % 다. 생산설비의현황등 2012 년 6 30 일현재토지, 건물, 기계장치, 구축물등은한국산업은행에장ㆍ단기차 입금등에대한담보로제공되어있습니다. 담보로제공된자산의장부가액은 743,788 백 만원이며, 담보설정금액은 511,653 백만원입니다. [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울중구소공외 96, ,314 94,837 39,223 울산 자가 울산남구상개외 31,726 1, ,528 47,309 여수 자가 전남여수평려외 56, ,059 55,622 85,777 대덕 자가 대전유성신성외 21,858 1, ,065 14,601 합계 206,040 3, , , ,910 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구소공외 5, ,433 울산 자가 울산남구상개외 10,884 1, ,978 여수 자가 전남여수평려외 55, ,400 52,638 대덕 자가 대전유성신성외 1, ,281 합계 72,762 1,754-3,186 71,330

22 [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사자가서울중구소공외 25, ,458 24,654 울산자가울산남구상개외 여수자가전남여수평려외 대덕자가대전유성신성외 합계 26, ,548 25,069 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사자가서울중구소공외 1, ,800 울산자가울산남구상개외 147,365 13, , ,855 여수자가전남여수평려외 540,890 11, , ,996 대덕자가대전유성신성외 28,533 4,103-1,389 31,247 합계 718,666 28, , ,898 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구소공외 16,888 1,689-2,487 16,090 울산 자가 울산남구상개외 2, ,050 여수 자가 전남여수평려외 1, ,440 대덕 자가 대전유성신성외 1, ,364 합계 22,355 2,111-3,522 20,944 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울중구소공외 133, ,264 90,116 울산 자가 울산남구상개외 302, , ,770 여수 자가 전남여수평려외 142, , ,226 대덕 자가 대전유성신성외 50, ,895 32,434 진해 자가 경남진해장천외 8, ,601 6,053 합계 638, , ,599 라. 진행중인투자 ( 단위 : 백만원 ) 부문 투자기간 투자자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 기타 '11~'13 년건물, 기계등생산증대 1,035, , ,794 - 상기투자내역은 공시한폴리실리콘제조설비투자에관한사항임 < 연결대상종속회사 > 원료부문 ( 대상회사 : Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. ; HNC ) ( 1) 생산능력 ( 단위 : 톤 ) 품목 사업소 2012 년 2011 년비고 PVC HNC 300, ,000 - 산출기준및방법 : 표준생산능력, 연 333 일 (8,000 시간 ) 기준 ( 2) 생산실적 ( 단위 : 톤 ) 품목 사업소 2012 년반기 2011 년비고 PVC HNC 123, ,304 - 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ), Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.)

23 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) (1) 생산능력 사업부문 품목 ( 단위 : 톤 ) 사업소 2012 년반기 2011 년 2010 년 장식재바닥재, 내장재등부강 33,630 67,260 77,661 건축재창호, 인조석등부강 74, , ,583 산업재자동차용, 산업용등부강 12,115 24,230 21,983 합계 120, , ,228 - 산출기준 : 연 330일및제품생산능력기준 ( 상품, 임가공등외주생산분제외 ) - 산출방법 a) 운휴일수 : 약 35일 ( 정기보수 24일, 정기휴가 5일, 명절휴가 6일 ) b) 순가동율 : 90% 기준 c) 시간당생산성 (Line당) 순가동시간 line수 수율 - 평균가동시간 : 7,920시간 ( 단, 연휴및공장상황에따라연중운휴일수는유동적 ) (2) 생산실적 사업부문 품목 ( 단위 : 톤 ) 사업소 2012 년반기 2011 년 2010 년 장식재바닥재, 내장재등부강 43,470 86,873 76,923 건축재창호, 인조석등부강 31,869 73,355 88,079 산업재자동차용, 산업용등부강 9,105 18,020 14,388 합계 84, , ,390 (3) 가동률 사업소 ( 사업부문 ) 가동가능시간 실제가동시간 ( 단위 : 시간 ) 평균가동률 전체사업부문 3,960 2,777 70% (4) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 ( m2 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사자가서울 1, ,066 부강자가부강 391,518 86, ,873 49,324 G-Tech 음성 자가음성 165,290 30, ,870 23,141 합계 558, , ,090 73,531 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 본사자가서울 - 3, ,382 부강자가부강 - 44, ,603 G-Tech 음성 자가음성 - 11,301 8, ,483 합계 - 59,295 8, ,468 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 부강자가부강 - 6, ,239 G-Tech 음성 자가음성 - 4,129 3, ,593 합계 - 10,685 3, ,832 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 본사자가서울 ,067 부강자가부강 - 52,097 1, ,004 47,652 G-Tech 음성 자가음성 - 16,275 48,290-2,229 62,336 합계 - 69,321 50, , ,055 [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부가 당기증감 당기상각 당기말 비고

24 사업소 형태 소재지 구분 액 증가 감소 당기상각 장부가액 비고 본사자가서울 - 6, ,015 부강자가부강 G-Tech 음성 자가음성 합계 - 6, ,206 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 본사자가서울 - 3,866 2,326-1,124 5,068 부강자가부강 - 16,527 3, ,990 16,290 G-Tech 음성 자가음성 합계 - 20,832 6, ,190 22,119 [ 자산항목 : 미착기기 ] ( 단위 : 백만원 ) 3사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 본사자가서울 - 3,006 6,986 3,006-6,986 합계 - 3,006 6,986 3,006-6,986 [ 자산항목 : 건설중인자산 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 본사자가서울 - 64,486 27,779 79,202-13,063 합계 - 64,486 27,779 79,202-13,063 (5) 설비의신설ㆍ매입계획등 - 진행중인투자 사업부문 투자기간 투자자산 투자효과 총투자액 기투자액 ( 단위 : 백만원 ) 향후투자액 산업재 '10~'12 년건물, 기계신사업진출등 88,785 84,650 4,135 - 비고 - 향후투자계획 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별예상투자액 자산형태금액 2012 년 2013 년 투자효과 비고 장식재기존사업증설건물 / 기계장치등 18,400 12,900 5,500 생산 Capa. 증대 - 산업재 기타 기존사업증설 건물 / 기계장치등 62,650 5,000 57,650 생산 Capa. 증대 - 신규사업투자 건물 / 기계장치등 67,799 37,939 29,860 신규사업진출 - 기존사업증설 건물 / 기계장치등 37,100 17,700 19,400 생산설비유지 / 증대 - 신규사업투자 건물 / 기계장치등 1,500 1,500 0 신규사업진출 - 합계 187,449 75, ,410-2) 한화폴리드리머 ( 주 ) (1) 생산능력 사업부문 품목 ( 단위 : meter, 톤 ) 사업소 2012 년반기 2011 년 2010 년 기능재 (M) 연포장천안 1 공장 14,195,520 52,110,720 50,276,160 산자재 (M) PVC 타포린천안 2 공장 1,816,933 7,894,126 11,271,604 컴파운드 ( 톤 ) 컴파운드순천공장 8,112 32,448 32,789 (2) 생산실적 사업부문 품목 ( 단위 : meter, 톤 ) 사업소 2012 년반기 2011 년 2010 년 기능재 (M) 연포장천안 1 공장 15,753,611 51,680,400 43,815,000 산자재 (M) TARP 4,570,865 9,691,235 13,818,016 천안2공장 FLEX 60, , ,603 컴파운드 ( 톤 ) 컴파운드순천공장 10,248 22,765 31,205 (3) 가동률 ( 단위 : 시간, 톤 )

25 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 비고 기능재 ( 시간 ) 2,184 1, % 62 일가동기준 ( 인쇄 ) 산자재 ( 시간 ) 2,976 1, % 62 일가동기준 ( 코팅 ) 컴파운드 ( 톤 ) 15,619 9, % 65 일가동기준 ( 압출 ) - 생산설비 1 대당가동시간 - 컴파운드사업부문은압출기별로생산성이달라생산량으로가동률을표기함 (4) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 ( m2 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 54,868 7, ,703 12,739 천안2 자가 천안 20,080 5, ,194 14,009 순천 자가 순천 11,605 2, ,248 1,278 - 자가 의령 197, 합계 283,789 15, ,154 28,058 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 - 4, ,460 - 천안2 자가 천안 - 2, ,315 - 순천 자가 순천 - 2, ,466 - 합계 - 9, ,241 - [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 - 1, ,414 - [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 - 3, ,553 - 천안2 자가 천안 - 3, ,645 - 순천 자가 순천 - 2, ,268 - 합계 - 9, ,466 - [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 [ 자산항목 : 미착기기 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계

26 [ 자산항목 : 건설중인자산 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사자가서울 천안 1 자가천안 천안 2 자가천안 순천자가순천 합계 ) Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. ; HCT (1) 생산능력 품목 ( 단위 : 톤, km) 사업소 2012 년 2011 년 2010 년 ASR/EMP 21,500 15,000 15,000 HCT 바닥재 17,400 17,400 17,400 산출기준및방법 : 표준생산능력, 연 333 일 (8,000 시간 ) 기준임 2012 년 7 ASR Tr-3 (6,500 톤 / 년 ) 완공예정임 (2) 생산실적 품목 ( 단위 : 톤, km) 사업소 2012 년 2011 년 2010 년 ASR/EMP 5,452 9,500 11,000 HCT 바닥재 7,602 15,770 17,350 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임드 ) 1) ( 주 ) 한화갤러리아 - 영업설비 ( 단위 : 백만원, m2 ) 구분 소재지 장부가 토지건물합계 면적 장부가 면적 장부가 면적 비고 명품관 WEST 서울강남압구정동 409,472 10,237 22,062 22, ,534 32,965 소유 명품관 EAST 서울강남압구정동 325,249 8,559 12,864 20, ,113 29,070 소유 수원점 수원시팔달구인계동 73,125 7,915 48,618 62, ,743 70,388 소유 센터시티점 천안시서북구불당동 71,286 11, , , , ,766 소유 본사 서울중구세종대로 ,687-8,687 임차 동백점 대전중구선화동 ,804-30,804 임차 진주점 진주시평안동 ,185-46,185 임차 콩코스 서울중구봉래동 2가 ,736-15,736 위탁 Beans & Berries 서울영등포구여의도동외 29곳 1, ,045 1,605 5,082 임차 / 직영 합계 880,153 37, , ,700 1,099, , 건물부속설비및인테리어제외 2) ( 주 ) 한화타임드 - 영업시설 ( 단위 : 백만원, 명 ) 구분소재지 장부가액 토지 공시지가 장부가액 건물 지방세과세시가표준액 종업원수 비 고 본점 ( 타임드점 ) 대전시서구대덕대로 ,586 49,174 91,623 58, 임원포함 지점 ( 동백점 ) 대전시중구중앙로 ,780 35,114 10,069 8,027 - 갤러리아동백점 합계 128,366 84, ,692 66, ( 주 ) 한화타임드는 2000 년 7 5 일갤러리아동백점 ( 지점 ) 전관을 ( 주 ) 한화갤러리아에임 대하였습니다. 토지의장부가액은 '09 년에실시한재평가이익반영후금액이며, 건물의 장부가액은취득가액에서감가상각누계액을차감한잔존가액으로표시하였습니다.

27 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 드림파마 ) (1) 생산능력 품목 2012 년반기 2011 년 2010 년 ( 단위 : 백만원 ) 나정 14,925 35,941 34,523 제피정 13,020 32,746 38,224 경질캡슐 13,235 34,288 29,083 연질캡슐 704 1,930 3,658 연고 시럽 3,260 6,738 6,515 주사제 1,099 4,466 5,934 합계 46, , ,728 - 산출기준 : 제품을제형별로분류하여산출 - 산출방법 : 생산설비능력 * 일일설비가동시간 * 근무일수 (2) 생산실적 품목 2012 년반기 2011 년 2010 년 ( 단위 : 백만원 ) 나정 10,784 28,035 27,450 제피정 9,408 25,543 23,888 경질캡슐 9,041 22,868 16,656 연질캡슐 495 1,396 1,540 연고 시럽 2,292 4,874 5,819 주사제 772 3,231 4,159 합계 32,997 86,573 80,349 (3) 당해사업연도의가동률 사업소 가동가능시간 실제가동시간 ( 단위 : 시간, %) 평균가동률 향남공장 % (4) 생산설비현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 기초장부가액 증가 감소 당기상각 재평가 당기말장부가액 토지 5, ,970 건물 8, ,988 구축물 기계장치 1, ,382 차량운반구 공기구 합계 16, , 매출에관한사항 < 연결실체 - 당사및종속회사 > 부문 원료 회사명 한화케미칼 ( 주 ) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 등 매출유형제 39 기반기제 38 기반기제 38 기제 37 기 ( 단위 : 백만원 ) 제품 1,850,757 2,059,675 4,122,090 3,493,662 상품 56,901 49, , ,039 기타 7,406 31,791 51,819 40,117 합계 1,915,064 2,140,926 4,276,419 3,634,818 가공 한화엘앤씨 ( 주 ) 한화폴리드리머 ( 주 ) Hanwha L&C(Beijing) Co.,Ltd. 등 제품 464, , , ,398 상품 245, , , ,622 기타 3,715 3,295 7,089 6,367 합계 713, ,295 1,443,120 1,382,387 유통 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 주 ) 한화타임드등 제품 5,938 5,037 10,815 6,051 상품 190, , , ,614 기타 44,941 41,840 87,274 73,531 합계 241, , , ,196 태양광 Hanwha SolarOne 등 제품 338, , , ,496 상품 기타 0 71, ,012 44,558 합계 338, ,619 1,097, ,054 제품 184, , , ,327 상품 337, , , ,673

28 기타 ( 주 ) 드림파마 ( 주 ) 한화도시개발등 기타 120, , , ,005 합계 641, ,169 1,608,769 1,310,005 연결조정 제품 (364,696) (365,280) (774,255) (532,994) 상품 (59,473) (57,620) (130,466) (197,869) 기타 (20,276) (24,485) (58,333) (47,387) 합계 (444,445) (447,385) (963,054) (778,250) 합계 제품 2,479,682 2,902,590 5,591,075 4,915,940 상품 770, ,528 1,702,641 1,003,079 기타 156, , , ,191 합계 3,406,925 4,138,399 7,942,644 6,341,210 < 지배회사 > 가. 매출실적 당사의매출은 PE 계열제품및상품을매출하는유화사업부문과 CA/PVC 계열제품및상품을매출하는화성사업부문, 신사업제품매출의신사업부문, 그외부산물및임대료등의매출을발생시키는기타부문으로구분됩니다. 당사매출의세부내역은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목제39 기반기제38 기제37 기 유화사업부문 제품상품 PE 수출 355, , ,529 내수 336, , ,418 소계 692,314 1,664,606 1,559,947 화성사업부문 제품상품 CA PVC 수출 489,441 1,078, ,865 내수 568,180 1,137,811 1,013,575 소계 1,057,621 2,216,500 1,978,440 기타 제품상품 신사업부산물기타 수출 1,950 21,608 14,799 내수 8,343 16,291 34,863 소계 10,293 37,899 49,662 기타매출임대료등내수 7,406 51,360 40,117 수출 846,861 2,001,959 1,810,193 합계 내수 920,773 1,968,406 1,817,973 합계 1,767,634 3,970,365 3,628,166 나. 판매경로 당사의판매는직접판매 (57%), 관계사를통한판매 (27%), 대리점을통한판매 (15%), 위판 점을통한판매 (1%) 로이루어지고있으며, 도착도판매조건으로외상매출을위주로하여 이루어지고있습니다. 다. 판매전략 당사의판매전략은다음과같습니다. - 고부가가치및특화제품개발을통한수익성극대화 - 고객서비스강화, 제품경쟁력제고와고객위주의판촉강화 - 안정적공급을통한내수시장확대, 수출시장다변화및고정고객관리강화 라. 주요매출처 당기주요매출처는 ( 주 ) 한화이며이는당기총매출액대비업체매출액이 5% 초과에해 당되는업체입니다. 이업체의당기매출액비중은 7.4% 를차지합니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ) ) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) - 매출실적 ( 단위 : 백만원 )

29 사업부문 장식재 매출유형 제품상품 바닥재, 내장재등 품목 2012 년반기 2011 년 2010 년 수출 72, , ,519 내수 115, , ,848 합계 187, , ,366 수출 37,462 77,487 72,588 건축재 제품상품 창호, 인조석등 내수 116, , ,314 합계 153, , ,902 수출 63,140 96,697 69,708 산업재 제품상품 자동차용, 산업용등 내수 115, , ,368 합계 178, , ,076 수출 기타 제품상품 기타 내수 ,006 합계 ,006 수출 173, , ,815 합계 내수 347, , ,535 합계 520,362 1,099,164 1,080,350 - 판매경로및판매방법등 (1) 판매경로 : 거래처직판 (70% 비중 ) 또는대리점 (30% 비중 ) 위주의판매 (2) 판매전략 : 매체광고, 전시회참가, 우수대리점발굴, 수출선확대, CS 강화등 (3) 주요매출처 : 건설사 (50% 비중 ), 자동차사 (30% 비중 ), 휴대폰사 (7%) 등 2) 한화폴리드리머 ( 주 ) - 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 사업 유형품목 2012 년반기 2011 년 2010 년 수출 20,375 43,058 51,913 산자재 제품상품 타포린, FLEX 등 내수 6,985 13,251 11,754 합계 27,360 56,310 63,667 기능재 제품상품원재료 연포장, 프라스틱등 수출 1,364 8,992 3,799 내수 17,040 29,219 26,887 합계 18,404 38,211 30,686 수출 P/C 제품 M/B, Compound 등 내수 26,974 51,455 41,319 합계 26,974 51,455 41,319 수출 WP 제품 WP 내수 ,359 합계 ,359 수출 기타 제품상품 기타 내수 합계 수출 21,739 52,108 55,726 합계 내수 50,999 94,430 82,109 합계 72, , ,835 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임드 ) - 매출실적 ( 주 ) 한화갤러리아와 ( 주 ) 한화타임드는대부분의상품을협력업체등에서완성된제품을 납품받아판매합니다. 공산품과다량으로포장된 1 차식품, 가공처리된완제품을납품 받아판매단위나수량등을조절하여판매하는경우도있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 회사 사업 매출액 2012 년반기 2011 년 2010 년 비율 ( %) 매출액 비율 ( %) 매출액 비율 ( %) 한화갤러리아 한화타임드 상품제품 144, , , 기타 30, , , 상품제품 52, , , 기타 12, , , 상기자료는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라작성된자료로 2011 년부터 적용되었으며 2010 년자료는감사인의검토를받지않았습니다.

30 - 판매조직및경로 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 주 ) 한화타임드 압구정점, 수원점, 센터시티점, 동백점, 진주점등 5개의백화점부문과기타 e-커머스팀, 법인영업팀등을통해오프라인판매와인터넷쇼핑몰운영 점내외판매, 인터넷판매, 스포츠 문화센타등을통하여판매업무를수행 - 판매방법및조건 현금매출, 카드매출, 상품권매출, 인터넷매출과특수판매와기타임대매출등 - 판매전략 구분 상품 - 명품및우수상품지속발굴 - 합리적인가격정책 판매전략 서비스 - 세련되고우수한판매시설, 고품격최상의서비스제공 - VIP 및고정고객에게차별화된서비스제공 - 윤리경영을기반으로칭찬받는기업문화구축 기타 - 인터넷쇼핑몰강화 - 충청권대표백화점위상강화 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화도시개발, ( 주 ) 드림파마 ) 1) ( 주 ) 한화도시개발 - 매출실적 ( 주 ) 한화도시개발의매출은산업용지, 주거용지, 상업용지, 공공용지분양등으로매출이 발생합니다. 부동산업의매출인식은분양예정금액에분양율및기성율을곱하여계산합 니다. - 분양전략 ( 주 ) 한화도시개발의부동산업에관한분양전략은다음과같습니다. (1) 대기업유치활동집중및수도권소재기업대상분양활동강화 (2) 분양대행사및지역중개업자를활용한마케팅접점확대 (3) 개발예정지역내이전예정기업대상분양활동강화 2) ( 주 ) 드림파마 - 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 부문 의약 유형품목 2012 년반기 2011 년 2010 년 제품푸링外 33,754 75,849 84,680 상품마이아블록外 4,419 10,899 14,991 기타기타매출액 656 1, 판매경로및방법 국내에 2 개팀과 8 개지점으로판매조직을구성하고있으며판매경로는중간에도매 상이있는경우와없는경우로구분하여병원, 약국, 의원등에현금, 어음, 신용카드등을 통하여제품을판매하고있습니다. - 판매전략 (1) 언론매체를통한신문광고, 잡지광고, 인터넷광고 (2) 의사와약사들을대상으로하는학회지, 제약전문지, 인터넷신문광고 (3) 영업사원의병원및약국의방문을통한일대일 Detail 형태의판매 6. 수주상황 < 지배회사 >

31 당사는판매규모를예측하여계획, 생산하고있으며, 매출발생이전에판매대상이나수 량이특정하게결정되지않고시장의수요, 공급상황에따라수시결정되고있습니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 1 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) 일부건자재품목중심으로건설사등에대한수주활동이있으나, 최근건설경기악화로 인하여기수주분에대한대상이나수량이특정하게결정되지않고, 경기변동을이유로 추후재입찰등이이루어지고있어수주에대한의미가상당부분약해지고있습니다. 2 ) 한화폴리드리머 ( 주 ) 구분 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 수량금액수량금액수량금액 한화폴리드리머 기능재 (SQM, 백만원 ) 19,852 17,103 17,623 15,052 2,229 2,051 산자재 (SQM, 백만원 ) 11,098 28,848 9,542 24,888 1,556 3,960 컴파운드 ( 톤, 백만원 ) 11,316 31,348 9,994 26,955 1,322 4, 시장위험과위험관리 < 지배회사 > 가. 주요시장위험의내용 당사는영업활동에따른외화표시매출및매입거래와영업외활동을통한외화표시금융 자산및부채로인해환율변동으로인한외화표시재무제표항목의가치가변동하는환리 스크에노출되어있습니다. 나. 위험관리방식 당사는경영의건전성과안정성을도모하기위하여자금관리규정이정하는범위내에서환리스크에관한주요사항과절차를정한외환관리시행세칙에따라이러한환리스크를철저히관리하고있습니다. 외환관리시행세칙은외환리스크관리조직, 외환관리업무, 외환거래및헤지거래에대한제한, 외환리스크관리자교육등을규정하고있습니다. (1) 외환리스크관리조직 당사는환리스크관리를위해최고의사결정기관인환관리협의회, 실제관리업무를수행 하는 6 명의외환리스크관리자로구성된외환관리부서, 외환포지션을발생시키는외환관 련부서가유기적으로협력하여환리스크관리에만전을기하고있습니다. 당사환관리협의 회의구성은다음과같습니다. 환관리협의회 - 성격 : 국제금융팀주관으로개최되는환리스크관리관련협의기구 - 역할 : 외환리스크관리기준의제 개정및외환리스크관리전략의수립 - 위원 : 재경부문장, 전략기획본부장, 국제금융팀장, 금융팀장, 기획조정팀장, 전략기획팀장 (2) 외환관리업무 외환리스크관리자는외환관리를위하여내부적관리수단인외화표시자산과부채 의 MATCHING 을원칙으로하고, 잔여분에대해외부적관리수단인통화선도, 통화스왑, 통화옵션등의거래를실시하고있습니다. (3) 외환거래및헤지거래에대한제한 외환관리부서의외환리스크관리자는환관리협의회에서결의한외환손실한도, 매매목적, 파생상품거래보유비율등을준수하여야하며, 동내용을환관리협의회에주기적으로보 고하고있습니다.

32 (4) 외환리스크관리자교육 외환리스크관리자는관련지식습득및함양을위해대외기관의교육에연 1 회이상의무 적으로참석하고있으며, 외환관리부서는외환관련부서를대상으로연 2 회이상교육을실 시하고있습니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) - 주요시장위험내용 한화엘앤씨 ( 주 ) 는외화표시자산및부채의환율변동에의한리스크를최소화하여재무구 조의건전성을목표로환리스크관리에만전을기하고있습니다. - 위험관리방식 한화엘앤씨 ( 주 ) 는 " 외환리스크관리위원회 " 라는외환리스크관련최고의사결정기구와 " 외환관리협의회 " 라는실무협의기구를구성하여, 정기적으로외환포지션파악과헤지성 과를분석하고환위험헤지전략과헤지비율을협의후설정하는전사적외환리스크관리 체제를구축하고있습니다. 한화엘앤씨 ( 주 ) 의위험관리조직및관리기법은다음과같습 니다. (1) 외환리스크관리위원회 - 사장을위원장으로하는외환리스크관리최고결정기구 - 외환리스크관리기준의제 개정및외환리스크관리전략의수립 - 위원 : 기획실장, 재경부문장 (2) 외환관리협의회 - 재경부문장이위원장인외환관련주요발생사안수시협의기구 - 위원 : 기획조정팀장, 금융팀장, 관련사업부기획팀장 (3) 환위험관리기법환위험관리주관부서에서는내부적관리수단으로외환리스크를극소화하기위하여상계 (Netting), 매칭 (Matching), 리딩및래깅 (Leading & Lagging), 가격정책 (Pricing Policy), 자산 부채관리 (Asset & Liability Management) 등의기법을사용하고있으며, 기업외부의외환, 금융시장을통한외환관리수단으로서선물환거래, 통화선물, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑등의기법을사용하고있습니다. 2 ) 한화폴리드리머 ( 주 ) - 주요시장위험내용 한화폴리드리머 ( 주 ) 는외화표시자산및부채의환율변동에의한리스크를최소화하여재 무구조의건전성을목표로환리스크관리에만전을기하고있습니다. - 위험관리방식 한화폴리드리머 ( 주 ) 는 " 외환관리협의회 " 라는실무협의기구를구성하여, 정기적으로외환 포지션파악과헤지성과를분석하고환위험헤지전략과헤지비율을협의후설정하는전 사적외환리스크관리체제를구축하고있습니다. 한화폴리드리머 ( 주 ) 의위험관리조직및 관리기법은다음과같습니다. (1) 환관리협의회 - 기획재무팀에서주관하는외환관련주요발생사안수시협의기구 (2) 환위험관리기법 환위험관리주관부서에서는내부적관리수단으로외환리스크를극소화하기위하여금융 시장을통해통화선물환거래, 외환딜링, 통화스왑등의기법을사용하고있습니다.

33 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임드 ) 1) ( 주 ) 한화갤러리아 - 주요시장위험내용 ( 주 ) 한화갤러리아는금융상품과관련하여신용위험, 유동성위험및시장위험에노출되어 있습니다. 이에외화표시자산및부채의환율변동에의한환리스크를최소화하고재무구 조의건전성및예측가능경영을통한경영의안정성실현을목표로위험관리에만전을 기하고있습니다. 그리고내수위주의사업을영위함으로써외환거래의비중이낮아환율 급등락에따른환위험노출이크지않으며, 차입금리는금리변동의위험을최소화할수 있도록시장상황에따라관리하고있습니다. - 위험관리방식 ( 주 ) 한화갤러리아의위험관리체계를구축하고감독할책임은이사회에있습니다. ( 주 ) 한화갤러리아의위험관리는 ( 주 ) 한화갤러리아의재무적성과에영향을미치는잠재적 위험을식별하여 ( 주 ) 한화갤러리아가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을 그목적으로하고있습니다. ( 주 ) 한화갤러리아는전사적인수준의위험관리정책및절차를마련하여운영하고있 으며, 재무부문에서위험관리에대한총괄책임을담당하고있습니다. ( 주 ) 한화갤러리아의 재무부문은 ( 주 ) 한화갤러리아의영업과관련한금융위험을감시하고관리하는역할을 하고있으며, 전반적인금융위험관리전략을수립하고위험회피수단및절차를결정하며 위험관리의효과성에대한사후평가를수행하고있습니다. 또한, ( 주 ) 한화갤러리아의내부감사인은위험관리정책및절차의준수여부와위험노출 한도를지속적으로검토하고있습니다. 위험에대해서리스크헷지를원칙으로하며, 규모와시장상황을고려하여관리하고있고 자금팀에서파생상품평가현황, 파생금융상품포지션의현황을검토, 관리하고있습니다. 2) ( 주 ) 한화타임드 - 주요시장위험내용 (1) 환위험 ( 주 ) 한화타임드는기능통화인원화외의통화로표시되는판매, 구매및차입등거래가 없으므로환위험에노출되어있지않으며, 2012 년 6 30 일현재외화부채및외화자산은 없습니다. (2) 이자율위험 ( 주 ) 한화타임드의이자율위험은주로차입금에서비롯됩니다. 변동이자율로발행된차입금으로인해 ( 주 ) 한화타임드는현금흐름이자율위험에노출되어있습니다. ( 주 ) 한화타임드는이자율위험에대해외부차입최소화, 고금리차입금감축, 장 / 단기차입구조개선, 고정대변동이자차입조건의적정비율유지, 국내외금리동향모니터링등을통해이자율위험을관리하고있습니다. 2012년 6 30일현재차입금은없습니다. (3) 가격위험 ( 주 ) 한화타임드는시장성있는금융상품과관련하여가격위험에노출되어있습니다. ( 주 ) 한화타임드의재무부문은시장가격의변동으로인하여시장성있는금융상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하고있습니다. 매도가능금융자산중시장성이있는중요한투자자산의관리는개별적으로이루어지고있으며, 취득과처분은 ( 주 ) 한화타임드의경영진이승인하고있습니다. - 위험관리방식 ( 주 ) 한화타임드의위험관리체계를구축하고감독할책임은이사회에있습니다. ( 주 ) 한화타임드의위험관리는 ( 주 ) 한화타임드의재무적성과에영향을미치는잠재적위험을식별하여 ( 주 ) 한화타임드가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을그목적으로하고있습니다. ( 주 ) 한화타임드는전사적인수준의위험관리정책및절차를마련하여운영하고있으며, ( 주 ) 한화타임드의재무부문에서위험관리에대한총괄책임을담당하고있습니다. ( 주 ) 한화타임드의재무부문은영업과관련한금융위험을감시하고관리하는역할을하고있으며, 전반적인금융위험관리전략을수립하고위험회피수단및절차를결정하며위험관리의효과성에대한사후평가를수행하고있습니다.

34 - 위험관리조직 : 재무부문 - 위험관리인원 : CFO( 전무 ), 재경팀장, 자금업무담당자 2 명 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화도시개발등, ( 주 ) 드림파마 ) 1) ( 주 ) 아산테크노밸리 ( 주 ) 아산테크노밸리가진행하는복합산업단지개발사업은부동산및제조업경기침체시용지분양이어려워지는위험에노출되므로침체시용지별적정수요를고려하여토지이용계획을변경하고, 전략적가격인하및대금납부조건완화등조기분양방안을강구합니다. 2) ( 주 ) 드림파마 ( 주 ) 드림파마는주요원재료수급시외화로결제하는품목이다수있어환율의영향을많이받게됩니다. 이에따라주요품목의경우기본외화단가를낮추거나환율에따라외화단가를달리하는등의해외거래처와의협상을통해환율상승에따른리스크를최소화하였고, 지속적인환율변동사항에대한모니터링을통해환리스크에대응하고있습니다. 8. 파생상품및풋백옵션등거래현황 < 지배회사 > 당사는당반기말현재외화매출채권등의환율변동위험을회피하기위한 10 건의통화 선도계약과 2 건의통화옵션계약을체결하고있습니다. 가. 통화선도거래 당반기말현재당사는외화표시매입채무및외화단기차입금의환리스크를회피하기위하여 10건의통화선도매수거래계약을체결하고있습니다. 통화선도매수거래의계약내용은만기일에계약시점의선도환율로환산한원화금액을거래상대방 ( 금융기관 ) 에인도하고, 회사가약정한외화금액을거래상대방 ( 금융기관 ) 으로부터인도받는거래입니다. 당반기말현재통화선도거래계약의세부내용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원, 미화불, 엔 ) 구분 거래은행 계약체결일 계약실행일매도 ( 매수 ) 금액 평가금액 ( KRW) ( 자산 / 부채 ) 약정환율 통화선도 ( 매수 ) 한국산업은행 USD 3,185,677 (61,977) 1, BOA USD 1,967,179 (45,855) 1, SC USD 3,948,507 (42,061) 1, BOA USD 2,272,575 (12,150) 1, 산업은행 USD 2,014,310 5,810 1, 산업은행 USD 1,842,939 5,316 1, 도이치은행 USD 658,683 (3,849) 1, 산업은행 USD 3,490,709 (2,788) 1, BOA USD 860,283 (234) 1, 도이치은행 USD 3,400,586 11,369 1, 합계 USD 23,641,448 (146,419) 파생상품의공정가액은서울외국환중개에서고시하는말기준환율과통화선도환율을기초로하여산출합니다. 당반기말현재당사가보유한통화선도계약의공정가치는누계이익인통화선도자산이 22,495천원, 누계손실인통화선도부채가 168,914 천원입니다. 통화선도거래에따른당반기말누계평가이익은 180,570 천원, 평가손실은 326,989 천원입니다. 또한통화선도거래에따른당반기말누계거래이익은 628,019 천원, 거래손실은 546,162 천원입니다. 상기금액중통화선도거래에따른평가이익은손익계산서의영업외수익항목중파생상품평가이익계정에반영되어있고, 통화선도거래에따른평가손실은손익계산서의영업외비용항목중파생상품평가손실계정에반영되어있습니다. 그리고통화선도거래이익은손익계산서의영업외수익항목중파생상품거래이익계정에반영되어있고, 통화선도거래손실은손익계산서의영업외비용항목중파생상품거래손실계정에반영되어있습니다.

35 나. 통화옵션거래 당반기말현재당사는외화차입금에대한환변동리스크회피및헤지효과극대화를위하여 2건의통 화옵션계약을체결하고있습니다. 통화옵션의계약내용은아래와같습니다. 1) 총계약금액 15 백만불에대해매주 15 만불씩총 100 주간분할행사를실시하고, 매주 15 만불에 대한옵션행사시환율범위 ( Strike 환율 : 1,017.6 원, T rigger 환율 : 1,110.0 원 ) 에따라옵션체결조 건이결정되는구조입니다. 환율범위에대한상세계약조건은매주 15 만불에대한옵션행사시 1 환율이 1,110.0 원이상일때, 매수금액없음 2 환율이 1,017.6 원 ~1,110.0 원일때 15 만불을 1,017.6 원으로매수 3 환율이 1,017.6 원미만일때 15 만불의 2배인 30 만불을 1,017.6 원으로매수 ( 1,017.6 원 이하에서 15 만불에대한 2배수레버리지체결 ) 4 매주행사된옵션에대한누적금액을최종결제 일인 일에교환실시하는구조입니다. 2) 총계약금액 45.5 백만불에대해매주 70 만불씩총 65 주간분할행사를실시하고, 매주 70 만불에 대한옵션행사시환율범위 ( Strike 환율 : 1,128.3 원, T rigger 환율 : 1,230.0 원 ) 에따라옵션체결조 건이결정되는구조입니다. 환율범위에대한상세계약조건은매주 70 만불에대한옵션행사시 1 환율이 1,230.0 원이상일때, 매수금액없음 2 환율이 1,128.3 원 ~1,230.0 원일때 70 만불을 1,128.3 원으로매수 3 환율이 1,128.3 원미만일때 70 만불의 2배인 140 만불을 1,128.3 원으로매수 ( 1,128.3 원 이하에서 70 만불에대한 2배수레버리지체결 ) 4 매주행사된옵션에대한누적금액을최종결제 일인 일에교환실시하는구조입니다. 당반기말통화옵션거래계약의세부내용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원, 미화불, 엔 ) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 T rigger 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC USD 15,000,000 1,017.6 원 1,110.0 원 \ 127,900 - SC USD 45,500,000 1,128.3 원 1,230.0 원 - \ 821,959 통화옵션거래의공정가액은말거래은행이제공한평가내역을이용하고있습니다. 당반기말현재당사가보유한통화옵션계약의공정가치는누계이익인통화옵션자산이 127,900 천원, 누계손실인통화옵션부채가 821,959 천원입니다. 통화옵션거래에따른당반기말누계평가이익은 145,508 천원, 평가손실은 821,959 천원입니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화폴리드리머 ( 주 ) ) 1) 한화폴리드리머 ( 주 ) - 통화선도계약 한화폴리드리머 ( 주 ) 는당반기말현재외화매출채권의환율변동위험을회피하기위하여 원화고정원금을지급하는통화선도계약을체결하고있으며, 환율변동으로인한현금흐 름의변동위험을헤지하는위험회피회계를적용한통화선도거래의평가내역은다음과같 습니다. ( 통화 : 미화불 ) 거래처 통화선도계약내용 계약체결일 만기일 USD 평균체결환율 산업은행 ~ ~ 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아 ) - 파생상품및풋백옵션등거래현황 ( 주 ) 한화갤러리아는당반기말현재변동이자율지급조건외화사채등의환율및이 자율변동위험을회피하기위한 1건의통화스왑계약을체결하고있습니다. - 통화스왑거래 ( 주 ) 한화갤러리아는당반기말현재변동금리부외화차입금의시장금리변동리스크및

36 환리스크를회피하기위하여총액미화 30백만불, 1건의통화스왑거래계약을체결하였습니다. 통화스왑거래의계약내용은 1최초원금교환, 2이자및만기상환으로구분할수있습니다. 달러화사채에대하여만기에원화고정원금을부담하고, 달러화변동이자에대하여원화고정이자를부담하고있습니다. 당반기말현재통화스왑거래계약의세부내용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원, 미화불 ) 거래은행 계약실행일 계약만기일 스왑원금 스왑금리 스왑환율 통화스왑자산 통화스왑부채 \ 33,600,000 SC (USD30,000,000) 5.00% 1, \75,399 합계 \ 33,600, % 1, \75,399 ( 주 ) 한화갤러리아는통화스왑거래로인해시장환율이계약환율보다상승하거나시장통화스왑금리가상승하면평가이익, 하락하면평가손실이발생합니다. 통화스왑거래의공정가액은말거래은행이제공한평가내역을이용하고있습니다. 당반기말현재 ( 주 ) 한화갤러리아가보유한통화스왑계약의공정가치는누계손실인통화스왑부채가 75,399천원입니다. 이러한통화스왑거래를통해 ( 주 ) 한화갤러리아는변동금리부외화차입금미화 30백만불의시장금리변동리스크및환리스크를 100% 에가깝게회피하고있습니다. 9. 경영상의주요계약 < 지배회사 > 가. 특수관계인에대한출자 - 출자법인 : 한화케미칼오버시즈홀딩스주식회사 (Hanwha Chemical Overseas Holdings, CO., LTD) - 회사와의관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012년 2 17일 - 출자금액 : 8,755,500,000 원 ( 공시된금액기준 ) - 출자목적 : 유상증자참여 나. 특수관계인에대한출자 - 출자법인 : 한화나노텍주식회사 - 회사와의관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012년 4 12일 - 출자금액 : 2,000,000,000 원 ( 취득가기준 ) - 출자목적 : 유상증자참여 다. 특수관계인과의거래 - 거래대상 : ( 주 ) 한화건설 - 회사와의관계 : 계열회사 - 거래일자 : 2012 년 5 02 일 - 거래목적물 : 부두하역설비공사 - 거래금액 : 28,560,000,000 원 ( 공시된금액기준 ) 공시대상기간이후변동내역 가. 특수관계인에대한출자 - 출자법인 : 한화솔라에너지 ( 주 ) - 회사와의관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012 년 8 27 일

37 - 출자금액 : 27,300,000,000 원 ( 취득가기준 ) - 출자목적 : 유상증자참여 < 연결대상종속회사 > 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화타임드 ) 1) ( 주 ) 한화타임드 구분계약일자 계약내용상대방수수료 경영자문계약 경영에관한자문외 ( 주 ) 한화갤러리아총매출액의 1% - 비고 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 드림파마 ) - 해당사항없음 10. 연구개발활동 < 지배회사 > 당사의연구개발활동내용은아래와같습니다. 가. 연구개발활동의개요 당사는대전광역시유성구에기업부설연구소인한화케미칼중앙연구소를설립하여운영 하고있습니다. 당사연구소의주요연구분야는다음과같습니다. - 주요연구분야ㅇ폴리에틸렌물성향상및중합촉매연구ㅇ PVC 중합및가공연구ㅇ Chlor-Alkali 생산성향상기술및유도체개발ㅇ리튬이온이차전지소재, 수소저장신물질등신에너지소재개발ㅇ차세대전기 / 전자소재개발ㅇ탄소나노튜브응용제품개발ㅇ나노입자제조및응용기술개발ㅇ초임계산화공정을이용한응용기술개발ㅇ항체의약품생산기술개발ㅇ초저가고효율결정질실리콘태양전지개발ㅇ폴리실리콘생산성향상및제조원가저감을위한신기술개발 나. 연구개발담당조직 당사의연구개발담당조직은유화제품연구센터, 유화공정기술연구센터, 기술지원센터, 바이오연구센터, 솔라연구센터, 폴리실리콘연구센터, ESS 연구센터, 나노연구센터, 기 능소재연구센터, Aurora TFT, 연구기획팀, 분석팀, 행정지원팀으로구성되어있습니다. 다. 연구개발비용 당사의최근 3 년간연구개발비용은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 과목제39 기반기제38 기제37 기비고 원재료비 9,898 14,044 13,535 인건비 11,094 21,204 17,789 감가상각비 2,208 4,109 3,939 위탁용역비 - 3,903 - 기타 3,887 13,202 5,082 연구개발비용계 27,087 56,462 40,345 판매비와관리비 26,018 43,371 39,077 회계처리 제조경비 개발비 ( 무형자산 ) 1,069 13,091 1,268 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 1.5% 1.4% 1.1% 라. 연구개발실적 최근 3 사업연도간연구개발실적은아래와같습니다.

38 [ 제 39기 : 2012년 2사분기 ] - Grit 가개선된벽지용 EPSR(EL-103, EL-102) 제품의상업화진행중 - 중합조건 ( 온도, 첨가제등 ) 을최적화하여 Glove용 Paste(KH-31G) 의생산성을향상시킴. - 필름용 HDPE3081 개발을완료함. - 사출용 HDPE7600T 개발을완료함. - 발포용 Tubular 19VA% EVA 2319를개발하여업체현장평가중 - Calendar 제조공정에적합한태양전지 Cell 보호용 EVA(1629) 개발제품에대한업체현장평가에서수용가능판정을받음. - 장기가공안정성과 Anti-caking 성이우수한태양전지 Cell 보호용 EVA1633 개발하여업체장기신뢰성평가중. - 전선컴파운드용 15VA% EVA2815 상업화를완료함. - 류마티스관절염치료용바이오시밀러 (HD203) 임상3상시험중 - 바이오시밀러 (HD203) 기술이전진행중 ( 머크사 ) - 바이오시밀러 (HD204) 광역경제권선도산업지원과제로선정 - 바이오시밀러 (HD203, HD201) 오송공장기술이전및시운전중 - 초임계수열합성법적용고전위올리빈계, 층상계양극활물질개발진행중 - 방열성능이우수한 CNT 코팅도료를개발하였고, 자동차용 LED램프방열성능이향상됨을확인하였으며, 성능평가를통과하였음. [ 제 38기 : 2011년 ] - 전력피복용난연 8806FR 개발을완료함. - 변색문제를해결한장갑용레진 KH-31G 상업화를완료함. - 고급보호용 LDPE5334 상업화를완료함. - 발포용 15VA% EVA2315 상업화를완료함. - 내황변특성이우수한일본수출용 4300N 상업화를완료함. - 일본수출용저슬립 4300S 개발을완료함. - 가공성과종이접착력이우수한 Thermal Film용 EVA1157A 를개발함. - 리튬이온이차전지용양극재인 LFP 상업화 - LFP-CNT 복합체 Pilot 단계개발완료및국내특허등록 - 이차전지용비탄소계음극재인 LTO Pilot 규모합성기술개발완료 - 전지재료평가시스템구축을위한이차전지제조 Pilot 건설완료 - 류마티스관절염치료용바이오시밀러 (HD203) 임상3상시험중 - 바이오시밀러 (HD203) 기술이전진행중 ( 머크사 ) - 정전기방지용폴리스티렌 / 탄소나노튜브복합재개발을완료하고, 정전기분산용폴리스티렌 Sheet를판매개시함. [ 제37기 : 2010년 ] - 미주통신케이블규격인 Telcordia GR421을만족하는 870F 개발을완료함. - DFR 보호용 LDPE5337 개발을완료함 SC와 8142EC 에대해중국무한연구소와미국 General Cable 에서각각인증을완료함. - 리튬이온전지의양극재인 LFP의해외물질특허권리확보 ( 미국, 일본 ) - 금속접착용으로사용되는 PVC Terpolymer 인 TP-400M Grade 개발을완료함. - 내충격 PVC 제품제조에사용되는 P-1200HI Grade 개발을완료함. - 중성 ph를갖는친환경 RFE 신제품 (4종) 개발을완료함. - 류마티스관절염치료용바이오시밀러 (HD203) 서울대병원에서임상1상시험을완료하고식품의약품안전청으로부터임상3상시험승인을받아임상3상시험중 - 220kV 급초고압케이블절연용 8141EHV 상업화를완료함. - Calender 제조공정에적합한태양전지 Cell 보호용 EVA1626 상업화를완료함. - T-die 제조공정에적합한태양전지 Cell 보호용 EVA1628, 1633 상업화를완료함. - 미주통신케이블규격인 Telcordia GR421을만족하는 8380L 상업화를완료함. - 광케이블피복용 Low Shrinkage Jacket 8251BK 상업화를완료함.

39 - 무가교발포용 LDPE5322 상업화를완료함. - 고급보호용 LDPE5334 개발을완료함. - 식품포장용 EVA2240, 2250 개발을완료함. - 정전기방지용탄소나노튜브코팅도료개발을완료하고, 정전기분산용폴리에스테르 sheet를판매개시함. - 지식경제부주관신재생에너지태양광전략기술개발사업 초저가고효율결정질실리콘태양전지및모듈양산기술개발 사업의총괄주관기관으로선정 kV급초고압케이블절연용 XLPE(8141EHV) 개발을완료함. - 전압형고압직류송전케이블 (HVDC) 절연용 XLPE(8151) 개발을완료함. - High Speed XLPE (8143S) 개발을완료함. - 메탈로센 LLDPE 상업반응기시운전을완료함. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 )) - 연구개발담당조직 1 조직형태 : 기업부설연구소 2 명 칭 : 한화 L&C( 주 ) 중앙연구소 3 조직구성 : Dry Coating Group, Wet Coating Group, Composite Group 4 인원구성 : 총 33 명 ( 연구전담 : 21 명, 연구보조 : 12 명 ) 5 주요연구분야 - 전자및디스플레이소재분야 : ITO-film, ITO glass, OCA film, H/C film, 3D film, OLED Glass( 조명用 ) 등개발 - 태양광소재분야 : EVA, Back Sheet 등개발 - 경량화소재분야 : CFRTPC, 전도성 Composite, 자동차용 SMC 등개발 - 신규개발분야 : 기반기술융합및신소재적용으로 High Functional Barrier Film 등차세대소재개발 - 연구개발비용 ( 단위 : 백만원 ) 과목 2012 년반기 2011 년 2010 년비고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 756 1,480 1,279 - 연구개발비용계 1,754 2,995 2,614 - 판매비와관리비 1,562 2,591 2,285 - 회계처리 제조경비 개발비 ( 무형자산 ) 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 0.3% 0.3% 0.2% - - 연구개발실적 연구과제 태양전지용시트개발 Touch Screen 용소재개발 디스플레이용소재개발 경량화소재개발 태양전지용 Back Sheet 개발 연구결과 Touch Screen 용고강도, 고투과율 ITO Glass 개발 Touch Screen 용고투과율 ITO Film 개발 Touch Screen 용고투과율 OCA Film 개발 3D Film 개발 CFRTP Composite, 자동차용 SMC 개발 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 드림파마 ) - 연구개발활동의개요 드림파마는각종질병의진단, 치료, 경감, 처치, 예방등을목적으로하는의약품연구및 제조분야에서국내선주기업을목표로활발한연구개발활동을진행하고있습니다. - 연구개발담당조직 구분 팀명 R&D 전략그룹 담당업무 중장기연구개발관리, 연구소품목라이센스아웃, 외부기술제휴, 산학연 R&D 협력특허및지적재산권업무, 연구지원 연구 1 그룹 신약 / 개량신약 / 제네릭제품개발연구약물전달기술 (DDS) 을활용한신기술및신제품연구

40 개량신약신제품발굴 연구개발본부 연구 2 그룹 개발 1 팀 연구과제분석지원신제품기시법작성및자료검토 (Audit) 비임상 PK 분석 신제품도입및판매제휴연구과제 Gate 관리신규과제도출및단기신제품발매 개발 2 팀 PMS, 가교임상, 생물학적동등성시험신약, 개량신약, 천연물신약, 바이오시밀러임상허가및약가관련업무, 신제품개발일정관리수출입실적및임상자료분석 신규사업 TFT 신규사업검토 - 연구개발실적 구분 제품명특징진행단계 신약 DP-R101 Oxazolidinone 계열슈퍼항생제임상시험 개량신약 DP-R202 서방형항혈전제개량신약임상시험 개량신약 DP-R204 천식치료제신규제형허가완료 개량신약 DP-R206 골다공증치료복합제임상시험 개량신약 DP-D206 여성호르몬신규제형허가진행 도입신약 DP-D209 과잉행동장애 (ADHD) 치료제허가진행 11. 그밖의투자의사결정에필요한사항 < 지배회사 > 가. 지적재산권보유현황 공시대상기간동안총 243건의특허를출원하였고, 73건의특허를등록하였습니다 년 2분기특허등록은총 3건으로탄소나노튜브의연속적인정제방법및장치1건과리튬 -금속복합산화물및이를이용한전기화학소자에관한해외특허 ( 미국 / 중국 ) 2건이등록되었습니다. 나. 환경관련규제사항 당사는환경물질배출및환경보호관련활동을법에서규정한규제수준보다엄격히관리하고있으며, 공시대상기간동안법규위반사례는없습니다. 또한환경보호를위하여 2010년도부터 2011년까지온실가스감축사업에 25건, 신재생에너지사업 4건, 대기환경개선을위해 9건, 수질개선 10건, 폐기물및토양관리 11건, 화학물질배출량관리 1건등총 60건의투자를실시하였습니다. 2012년도에는 2분기까지온실가스감축사업활동 12건, 수질개선활동 3건, 대기환경개선 4건, 폐기물및토양관리활동 5건기타 1건등총 24건의투자및개선활동을진행하고있습니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) - 지적재산권보유현황 구 분 한화엘앤씨 ( 주 ) 내 용 한화폴리드리머 ( 주 ) 특 허 등록 122 건 ( 다단면이종재질일체형범퍼빔외 ) 등록 3 건 ( 표면처리제조성물외 ) 출원 109 건 ( 태양전지용봉지재외 ) 출원 0 건 실용신안 등록 47 건 ( 창틀지지대외 ) 등록 2 건 ( 광고용타포린, 스마트윈도우검사장치 ) 출원 5 건 ( 하이브리드트렁크리드조립체외 ) 출원 0 건 디자인 등록 562 건 ( 창틀용코너연결구외 ) 출원 80 건 ( 창틀용골재외 ) 등록 0 건 출원 0 건 상 표 등록 144 건 ( 에머랄드외 ) 등록 45 건 ( 유니플렉스외 ) 출원 27 건 ( 글라스윈외 ) 출원 0 건 - 관계법령또는정부의규제 한화엘앤씨는자원절약과재활용촉진에관한법률에의거폐기물부담금을부과받고있으며, 폐기물감축및부담금절감을위하여일부품목에대하여자발적협약을체결하여대응 하고있습니다. III. 재무에관한사항

41 1. 연결재무제표에관한사항 당사는 2011년부터한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 을도입하였습니다. 연결회사의한국채택국제회계기준으로의전환일은 2010년 1 1일이며, 한국채택국제회계기준채택일은 2011년 1 1일입니다. 연결회사는 2010년 1 1일의개시재무상태표를작성하였으며, 연결재무제표보고일은 2012년 06 30일입니다. 가. 요약연결재무정보 (1) 요약연결재무상태표 ( 단위 : 원 ) 구분 제 39 기반기 제 38 기 제 37 기 제 37 기기초 (2012 년 6말 ) (2011 년 12말 ) (2010 년 12말 ) (2010 년 1초 ) [ 유동자산 ] 3,776,973,030,832 3,671,563,243,566 3,433,977,827,627 2,440,013,584,131 ㆍ현금및현금성자산 918,453,125, ,723,198, ,309,792, ,882,002,060 ㆍ기타금융자산 136,136,562, ,997,104, ,199,466, ,347,754,877 ㆍ매출채권및기타채권 1,287,092,021,530 1,245,188,944,073 1,274,427,143, ,421,258,485 ㆍ매도가능금융자산 10,004,334 10,000, ,237,093 - ㆍ기타유동자산 160,420,706, ,138,621, ,526,161,972 92,071,903,715 ㆍ재고자산 1,270,524,561,142 1,125,800,546,149 1,315,115,062,931 1,060,769,264,574 ㆍ당기법인세자산 4,130,744, ,523,517 2,484,658, ,095,258 ㆍ매각예정자산 205,305, ,305, ,305, ,305,162 [ 비유동자산 ] 8,299,807,670,850 8,181,979,814,990 7,543,253,693,121 6,543,238,092,931 ㆍ장기성매출채권및기타채권 2,706,191,044 4,086,181,557 35,977,041, ,807,660,074 ㆍ매도가능금융자산 264,202,031, ,213,527, ,083,582, ,039,810,586 ㆍ기타비유동금융자산 60,972,049,380 45,683,050,654 34,967,802,294 38,249,510,462 ㆍ관계기업등투자자산 1,280,512,649,288 1,337,000,642,278 1,339,988,858,750 1,106,674,095,221 ㆍ투자부동산 619,799,974, ,823,066, ,520,531, ,819,024,054 ㆍ유형자산 5,611,613,148,613 5,410,335,530,959 4,558,176,200,511 3,805,655,082,174 ㆍ무형자산 367,959,294, ,977,279, ,544,119, ,980,546,340 ㆍ기타비유동자산 23,912,106,098 24,419,890, ,159,525 12,077,547,720 ㆍ이연법인세자산 68,130,226,734 70,440,645,764 67,459,396,216 55,934,816,300 자산총계 12,076,780,701,682 11,853,543,058,556 10,977,231,520,748 8,983,251,677,062 [ 유동부채 ] 3,875,516,424,770 4,109,013,058,872 3,354,990,131,038 3,313,001,211,030 [ 비유동부채 ] 3,529,901,193,629 2,946,740,003,030 2,920,187,189,447 1,800,019,297,347 부채총계 7,405,417,618,399 7,055,753,061,902 6,275,177,320,485 5,113,020,508,377 [ 지배기업주주지분 ] 4,097,057,095,214 4,173,298,852,461 3,993,201,874,486 3,699,424,970,625 ㆍ자본금 707,036,240, ,036,240, ,036,240, ,036,240,000 ㆍ연결자본잉여금 489,266,651, ,197,165, ,867,549, ,392,492,131 ㆍ연결자본조정 (2,626,036,316) (2,623,594,220) (3,893,453,658) (2,682,515,268) ㆍ연결기타포괄손익누계액 150,604,624, ,192,912, ,441,463, ,721,132,196 ㆍ연결이익잉여금 2,752,775,614,796 2,794,496,129,040 2,645,750,074,775 2,278,957,621,566 [ 비지배주주지분 ] 574,305,988, ,491,144, ,852,325, ,806,198,060 자본총계 4,671,363,083,283 4,797,789,996,654 4,702,054,200,263 3,870,231,168,685 (2) 요약연결손익계산서 구분제 39 기반기제 38 기제 37 기 (2012 년 1 1 일 ~ 2012 년 6 30 일 ) (2011 년 1 1 일 ~ 2011 년 일 ) ( 단위 : 원 ) (2010 년 1 1 일 ~ 2010 년 일 ) 매출액 3,406,924,915,100 7,942,644,582,717 6,341,210,571,968 영업이익 77,245,502, ,868,278, ,052,694,955 당기순손익 (28,293,530,057) 166,696,113, ,402,229,124 지배기업소유주지분 21,968,934, ,547,317, ,260,124,938 비지배지분 (50,262,464,263) (86,851,203,401) 41,142,104,186 주당순이익 155 원 1,793 원 3,155 원 연결에포함된회사수 비교표시된제 37 기및제 37 기기초재무정보는 K-IFRS 를적용하여작성된것이며외 부감사인의감사 ( 검토 ) 를받지아니하였습니다. 나. 연결재무제표작성기준 (1) 회계기준의적용연결실체의반기연결재무제표는한국채택국제회계기준에따라작성되는요약연결중간재무제표입니다. 동재무제표는기업회계기준서제1034호 ' 중간재무보고 ' 에따라작성되었으며, 연차연결재무제표에서요구되는정보에비하여적은정보를포함하고있습니다.

42 (2) 추정과판단 한국채택국제회계기준에서는중간재무제표를작성함에있어서회계정책의적용이나, 중간보고기간말현재자산, 부채및수익, 비용의보고금액에영향을미치는사항에대하여경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정의사용을요구하고있습니다. 중간보고기간말현재경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정이실제환경과다를경우이러한추정치와실제결과는다를수있습니다. 반기연결재무제표에서사용된연결실체의회계정책의적용과추정금액에대한경영진의 판단은 2011 년 일로종료하는회계연도의연차연결재무제표와동일한회계정책과 추정의근거를사용하였습니다. 다. 유의적인회계정책 연결실체는다음에서설명하고있는사항을제외하고는, 2011년 12 31일로종료하는회계연도의연차연결재무제표를작성할때에적용한것과동일한회계정책을적용하고있습니다. 다음에서설명하고있는회계정책의변경사항은 2012년 12 31일로종료하는회계연도의연차연결재무제표에도반영될것입니다. - 금융상품공시 ( 첨부된연결검토보고서주석6 참조 ) 2012년 1 1일부터연결실체는기업회계기준서제1107호 ' 금융상품 : 공시 ' 의개정사항을적용하여, 거래상대방에게양도되었지만제거되지아니한금융자산에대해그종류별로자산의성격, 장부금액및위험과보상에대한설명을공시하고있습니다. 또한, 금융자산이재무제표에서제거되었지만기업이여전히양도자산과관련하여특정위험과보상에노출되어있다면그러한위험의영향을이해할수있도록추가적인공시를하고있습니다. 라. 연결대상회사의변동현황 사업연도 당기에연결에포함된회사 전기대비연결에추가된회사 전기대비연결에서제외된회사 제 39 기반기 ( 주 ) 한화갤러리아등 71 사 Hanwha West Properties LLC. Hanwha PVPLUS LLC. Silent Power Inc. Hanwha Solar Canada Inc. Hanwha Solar Australia Pty Ltd. - 제 38 기 ( 주 ) 한화갤러리아등 66 사 - - 마. 연결회계정보에관한사항 (1) 최근 3사업연도의연결대상회사의주요회계기준변경내용및그사유 구분 변경내용및사유비고 2012( 제 39 기반기 ) - 한국채택국제회계기준적용 ( 제 38 기 ) - 한국채택국제회계기준적용 ( 제 37 기 ) - 회계기준변경내용없음 - (2) 기타투자의사결정에필요한사항 ( 가 ) 장기매출채권현황 ( 단위 : 억원 ) 구분금액비고 장기매출채권 2 자산총액대비 0.001% 대손충당금 1 ( 나 ) 장기체화재고등의현황 - 재고자산의시가가취득원가보다하락한경우에는저가법을사용하여재고자산의대 차대조표가액을결정하고있으며, 당기말현재재고자산에대한평가내역은 같음. 다음과 ( 단위 : 억원 ) 계정과목 제품 원재료 상품비고 평가충당금 바. 부문별연결재무정보 (1) 사업부문별연결재무정보 ( 가 ) 사업부문별연결재무현황

43 원료 1. 매출액 구분제 39 기반기제 38 기반기제 38 기제 37 기 ( 단위 : 억원 ) 외부매출액 16,735 18,629 36,759 31,732 부문간내부매출액 2,415 2,790 6,005 4,616 계 19,150 21,409 42,764 36, 영업손익 791 3,218 4,626 4, 자산 69,796 65,623 67,686 61,742 가공 1. 매출액 외부매출액 5,845 6,291 12,798 12,372 부문간내부매출액 1, ,633 1,452 계 7,140 7,133 14,431 13, 영업손익 자산 14,459 14,857 14,293 14,342 유통 1. 매출액 외부매출액 2,328 2,278 4,634 4,089 부문간내부매출액 계 2,415 2,358 4,798 4, 영업손익 자산 18,516 18,217 18,774 18,677 태양광 1. 매출액 외부매출액 3,388 6,705 10,932 3,690 부문간내부매출액 계 3,388 6,716 10,976 3, 영업손익 (586) 368 (1,699) 자산 24,232 20,555 23,805 18,417 기타 1. 매출액 외부매출액 5,773 7,492 14,304 11,529 부문간내부매출액 ,784 1,571 계 6,420 8,242 16,088 13, 영업손익 (283) 자산 20,793 21,259 20,607 22,771 ( 나 ) 영업손익의조정 계정과목 단순합산액 연결조정 ( 단위 : 억원 ) 연결후금액 매출액 38,513 (4,444) 34,069 매출원가 32,635 (4,374) 28,261 매출총이익 5,879 (71) 5,808 판매관리비 5,057 (21) 5,036 영업이익 822 (50) 772 (2) 지역별재무정보 ( 가 ) 지역의구분 - 지역의구분은해외영업에관한사항이적절히나타날수있도록지리적근접도, 경 제활동의유사성, 영업활동의상호관련성등을고려하여다음과같이구분함 ( 나 ) 공시대상지역부문 지역별구분 국가 연결대상법인 비고 본국 한국 한화케미칼 ( 주 ), 한화엘앤씨 ( 주 ), ( 주 ) 한화갤러리아, 갤러리아제이차유동화전문유한회사, ( 주 ) 한화타임드, 한화폴리드리머 ( 주 ), ( 주 ) 드림파마, ( 주 ) 한화도시개발, 엔에이치엘개발 ( 주 ), ( 주 ) 아산테크노밸리, ( 주 ) 서산테크노밸리, ( 주 ) 당진테크노폴리스, 한화나노텍, 농업회사그린투모로우,( 주 ) 대덕테크노벨리, ( 주 ) 김해테크노벨리, ( 주 ) 예산테크노벨리, 에이치컴파운드 ( 주 ), 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ), ( 주 ) 경기화성바이오밸리 당사포함 미국 Hanwha L&C USA LLC, Hanwha L&C Holdings USA LLC, Hanwha L&C Alabama LLC, Hanwha International Corp, Hanwha L&C Holdings USA Inc, Hanwha Holdings (USA), INC, Hanwha International LLC, Hanwha Machinery America Inc, Universal Bearings LLC, Hanwha Aerospace, LLC, Keeley Aerospace, Ltd, Hale Ali'I Park Association, LLC, Hanwha Development Services, LLC, Hanwha Sonoran, LLC, Sonoran Vista LLC, Hanwha Parcel O LLC, Hanwha Chandler LLC, Chandler LLC, Hanwha Village Market, LLC, Azdel Inc, Hanwha America Development LLC, Hanwha Riverside LLC, Hanwha Hawaii LLC, Hale Ka Lae, LLC, Hanwha SolarOne U.S.A. Inc, Hanwha Solar America LLC, Hanwha West Properties LLC, Hanwha PVPLUS LLC, Silent Power Inc. 해외 중국 한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사, Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd, Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd, Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd, Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co.,Ltd, Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd, Hanwha Solar Technology (Shanghai) Co., Ltd, Hanwha Solar Engineering Research and Development Center Co., Ltd, Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd, Hanwha Solar Techology Co., Ltd, Hanwha SolarOne(Nantong) Co., Ltd, Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd

44 태국체코캐나다홍콩독일호주버진아일랜드 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd Hanwha L&C Czech s.r.o. Hanwha L&C Canada Inc., Hanwha Solar Canada Inc Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha SolarOne GmbH Hanwha Solar Australia Pty Ltd. Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd, Hanwha SolarOne Co., Ltd 케이만제도 계 11 개국 71 개법인 ( 다 ) 지역부문별현황 지역별구분 주요영업현황 주요제품 본국화학제품제조업 / 유통업등 PE, PVC, PVC 바닥재 / 창호등 미주무역업 / 화학제품제조업등자동차부품등 아시아화학제품제조업자동차부품, PVC 바닥재등 계 71 개법인 ( 라 ) 지역별재무현황 한국 1. 매출액 ( 단위 : 억원 ) 구분제 39 기반기제 38 기반기제 38 기제 37 기 외부매출액 23,982 28,063 62,383 56,825 지역간내부매출액 3,660 3,647 (7,930) (6,159) 계 27,642 31,710 54,453 50, 영업손익 1,378 3,990 4,924 5, 자산 109, , , ,864 해외 1. 매출액 외부매출액 10,086 13,321 26,673 14,370 지역간내부매출액 (1,700) (1,624) 계 10,871 14,148 24,973 12, 영업손익 (556) 517 (1,555) 자산 38,764 33,214 37,909 31,086 ( 마 ) 영업손익의조정 - 상기 (1) 사업부문별연결재무정보의 ( 나 ) 영업손익의조정과같습니다. 사. 한국채택국제회계기준의도입에따른영향 당사의재무제표는기업회계기준서제 1101 호 ' 한국채택국제회계기준의최초채택 ' 이적용 되는최초한국채택국제회계기준재무제표에속하는기간에대한연결재무제표입니다. 당사의회계정책은 2011 년 일로종료되는회계연도의재무제표와 2010 년 일로종료되는재무제표의비교정보의작성및 2010 년 1 1 일 ( 연결실체의전환일 ) 현 재의국제회계기준재무상태표공시에적용되었습니다. (1) 한국채택국제회계기준제 1101 호의면제조항선택적용 한국채택국제회계기준에따르면개시한국채택국제회계기준재무상태표의작성과관련하여기업회계기준서제1101호의다른기업회계기준서에대한면제조항중하나이상을선택하여적용할수있도록하고있는바, 연결실체가선택한면제조항은다음과같습니다. ( 가 ) 사업결합 한국채택국제회계기준전환일이전에발생한사업결합에대하여소급하여재작성하지아 니하였습니다. ( 나 ) 간주원가로서의공정가치나재평가액 연결실체가소유한일부토지에대하여한국채택국제회계기준전환일의공정가치를간주 원가로사용하여측정하였습니다.

45 (2) 한국채택국제회계기준으로의전환에대한설명 한국채택국제회계기준으로의전환과관련된주요조정사항은다음과같습니다. 1 투자부동산의계정재분류 과거회계기준에서는임대수익을얻기위하여보유하고있는부동산을유형자산으로회계 처리하였으나, 한국채택국제회계기준에따라투자부동산으로계정재분류하였습니다. 2 토지의재평가및간주원가사용 과거회계기준에따라취득원가로계상하였던토지에대하여한국채택국제회계기준 제 1101 호에따라개시일현재의공정가액을간주원가로채택하였습니다. 3 매출채권의양도연결실체가매출채권을금융기관에양도하는경우과거회계기준에서는금융자산에대한통제권을이전한것으로보아매각거래로인식하였으나, 한국채택국제회계기준에따라금융기관에양도한금융자산의소유에따른위험과보상을대부분보유하고있는경우금융자산을제거하지않고, 현금유입액을금융부채로인식하였습니다. 4 확정급여부채확정급여부채와관련하여과거회계기준에서는보고기간말현재 1년이상근속한전임직원이퇴직할경우에지급하여야할퇴직금추계액전액을퇴직급여충당부채로계상하였으나, 한국채택국제회계기준에따라보험수리적평가방법인예측단위적립방식을사용하여추정한금액을확정급여부채로계상하였습니다. 5 분양수익 과거회계기준에서는분양사업에대한수익인식기준을진행기준을적용하여수익을인식 하였으나, 한국채택국제회계기준에따라인도기준수익인식기준으로변경였습니다. 6 법인세효과과거기업회계기준에따라이연법인세자산및부채에대해서유동성을구분하였으나한국채택국제회계기준에따라유동항목으로분류된이연법인세를비유동항목으로계정재분류하였으며, 상기항목별전환조정사항으로인하여발생하는법인세효과를반영하였습니다. (3) 2010 년 1 1 일 ( 한국채택국제회계기준전환일 ) 의재무상태표조정내역 내역 총자산 총부채 총자본 ( 단위 : 천원 ) 한국채택국제회계기준이전의회계기준 7,184,203,567 4,364,339,673 2,819,863,894 조정액 : 연결및관계기업투자주식범위의변동 (*1) 673,011, ,486, ,525,039 토지재평가에따른재평가공정가치반영 837,841,273 86,862, ,979,208 매출채권차입거래조정 (*2) 126,811, ,811,074 - 매출채권대손충당금 (*3) 3,996,327-3,996,327 종업원급여 (*4) 165,612 (11,217,332) 11,382,944 임대차보증금, 회원권, 대여금 (*5) (2,340,080) 164,000 (2,504,080) 분양사업에대한수익인식 (*6) 182,776, ,709,817 (79,933,579) 감가상각방법및내용연수변경효과 2,363,340-2,363,340 마일리지회계처리변경, 반품추정부채 (*7) 962,930 1,730,556 (767,626) 영업권손상, 차입원가재계산 (*8) (4,004,000) - (4,004,000) 법인세효과 (22,535,656) (865,358) (21,670,298) 조정액합계 1,799,048, ,680,835 1,050,367,275 한국채택국제회계기준 8,983,251,677 5,113,020,508 3,870,231,169 (*1) 과거외감법시행령제1조의3 제2항에의해연결대상에서제외되었으나한국채택국제회계기준에따라연결대상에포함되거나, 연결대상에서제외된효과입니다. (*2) 2010년 1 1일현재매출채권할인액중만기가도래하지아니한매출채권에대해차입거래로보아차입금으로계상한효과입니다. (*3) 손상경험율에근거한매출채권집합평가반영하였습니다. (*4) 보험수리적평가에따른퇴직급여충당부채의변동, 종업원누적유급휴가에따른단기종업원급여계상으로인한효과입니다. (*5) 임대차보증금, 회원권및대여금에대한현재가치평가및상각반영효과입니다. (*6) 분양사업에대해인도기준으로의수익인식효과입니다. (*7) 유통부문의마일리지및반품충당부채변동효과반영효과입니다. (*8) 영업권손상평가및일부차입원가재계산효과입니다. (4) 2010 년 일현재재무상태및전기 ( ~ ) 의재무성과조정내역 내역 총자산 총부채 총자본 당기순이익 ( 단위 : 천원 ) 총포괄손익 한국채택국제회계기준이전의회계기준 9,283,552,893 5,637,826,603 3,645,726, ,605, ,265,388 조정액 : 연결및관계기업투자주식범위의변동 (*1) 537,848, ,582, ,265,346 28,429,776 (39,363,564) 토지재평가에따른재평가공정가치반영 837,841,273 86,862, ,979,

46 매출채권차입거래조정 (*2) 122,834, ,082,000 (247,648) (247,648) (247,648) 매출채권대손충당금 (*3) 4,237,653-4,237, , ,936 종업원급여 (*4) 191,000 2,637,003 (2,446,003) 6,004,692 (14,997,290) 임대차보증금, 회원권, 대여금 (*5) 4,578,199 (282,000) 4,860,199 3,459,989 3,459,989 분양사업에대한수익인식 (*6) 186,485, ,675,224 (38,189,259) 25,911,877 25,911,877 감가상각방법및내용연수변경효과 2,587,714-2,587,714 1,461,727 1,461,727 마일리지회계처리변경, 반품추정부채 (*7) - 1,858,797 (1,858,797) 705, ,956 영업권손상, 차입원가재계산 (*8) 1,374,000-1,374,000 17,631,284 17,631,284 법인세효과 (4,299,687) 24,934,815 (29,234,503) (10,802,069) (10,802,069) 조정액합계 1,693,678, ,350,717 1,056,327,910 72,796,520 (15,998,802) 한국채택국제회계기준 10,977,231,521 6,275,177,320 4,702,054, ,402, ,266,586 (*1) 과거외감법시행령제1조의3 제2항에의해연결대상에서제외되었으나한국채택국제회계기준에따라연결대상에포함되거나, 연결대상에서제외된효과입니다. (*2) 2010년 12 31일현재매출채권할인액중만기가도래하지아니한매출채권에대해차입거래로보아차입금으로계상한효과입니다. (*3) 손상경험율에근거한매출채권집합평가반영하였습니다. (*4) 보험수리적평가에따른퇴직급여충당부채의변동, 종업원누적유급휴가에따른단기종업원급여계상으로인한효과입니다. (*5) 임대차보증금, 회원권및대여금에대한현재가치평가및상각반영효과입니다. (*6) 분양사업에대해인도기준으로의수익인식효과입니다. (*7) 유통부문의마일리지및반품충당부채변동효과반영효과입니다. (*8) 영업권손상평가및일부차입원가재계산효과입니다. (5) 현금흐름표의중요한조정에대한설명과거회계기준에따라영업활동현금흐름으로분류되었던이자및배당금의수취금액과이자의지급금액에대해서한국채택국제회계기준의적용에따라각각투자활동현금흐름과재무활동현금흐름으로분류하여별도의항목으로표시하였습니다. 또한, 과거회계기준에따라영업활동현금흐름으로분류되었던외화로표시된현금및현금성자산의환율변동효과는영업활동, 투자활동및재무활동현금흐름과구분하여별도로표시하였습니다. 2. 재무제표에관한사항 가. 요약재무정보 (1) 요약재무상태표 ( 단위 : 원 ) 구분 제 39 기반기 제 38 기 제 37 기 제 37기기초 (2012 년 6말 ) (2011 년 12말 ) (2010 년 12말 ) (2010 년 1초 ) [ 유동자산 ] 1,186,103,891,746 1,224,262,478, ,583,015, ,714,572,042 ㆍ현금및현금성자산 289,655,244, ,131,669,575 30,806,647,442 36,382,978,356 ㆍ기타금융자산 20,824,465, ,320,507,403 8,677,191,824 33,382,999,091 ㆍ매출채권및기타채권 529,106,521, ,454,273, ,759,018, ,647,194,935 ㆍ기타유동자산 9,208,779,298 10,301,291,272 5,011,129,997 15,647,324,682 ㆍ재고자산 337,308,880, ,054,736, ,329,028, ,654,074,978 [ 비유동자산 ] 5,265,694,184,808 5,009,610,856,033 4,956,042,897,441 4,645,074,759,984 ㆍ매도가능금융자산 232,879,455, ,309,648, ,043,061, ,852,511,806 ㆍ기타금융자산 38,730,379,937 20,792,752,515 16,679,664,210 14,750,954,898 ㆍ장기매출채권및기타채권 6,779,534,730 3,920,367,982 4,550,558, ,440,057,972 ㆍ관계기업등투자자산 2,530,625,139,910 2,519,869,639,910 2,409,752,975,230 1,883,315,220,625 ㆍ투자부동산 181,510,553, ,360,441, ,602,009, ,811,935,703 ㆍ유형자산 2,219,040,839,697 1,965,779,585,155 1,716,586,032,623 1,655,597,314,009 ㆍ무형자산 56,084,801,210 55,345,968,850 40,803,637,307 35,287,060,574 ㆍ기타비유동자산 43,480, ,451,931 24,957,831 19,704,397 자산총계 6,451,798,076,554 6,233,873,334,393 5,730,625,913,403 5,319,789,332,026 [ 유동부채 ] 1,183,161,727,588 1,228,215,496,877 1,122,214,571,321 1,319,398,300,400 [ 비유동부채 ] 1,751,651,470,470 1,543,016,531,972 1,459,722,053,957 1,009,778,710,051 부채총계 2,934,813,198,058 2,771,232,028,849 2,581,936,625,278 2,329,177,010,451 [ 자본금 ] 707,036,240, ,036,240, ,036,240, ,036,240,000 [ 자본잉여금 ] 492,211,382, ,211,382, ,211,382, ,211,382,810 [ 기타포괄손익누계액 ] 35,290,591,623 60,049,431,181 75,096,620, ,430,774,029 [ 이익잉여금 ] 2,282,446,664,063 2,203,344,251,553 1,874,345,045,013 1,663,933,924,736 자본총계 3,516,984,878,496 3,462,641,305,544 3,148,689,288,125 2,990,612,321,575 (2) 요약손익계산서 구분제 39 기반기제 38 기제 37 기 (2012 년 1 1 일 ~ 2012 년 6 30 일 ) (2011 년 1 1 일 ~ 2011 년 일 ) ( 단위 : 원 ) (2010 년 1 1 일 ~ 2010 년 일 ) 매출액 1,767,634,176,897 3,970,365,437,715 3,628,166,238,616 영업이익 95,896,942, ,164,726, ,198,307,511 당기순이익 142,791,860, ,519,305, ,939,248,179 주당순이익 1,010 2,910 2,008 비교표시된제 37 기및제 37 기기초재무정보는 K-IFRS 를적용하여작성된것이며외

47 부감사인의감사 ( 검토 ) 를받지아니하였습니다. 나. 재무제표작성기준 (1) 회계기준의적용 당사의반기재무제표는한국채택국제회계기준에따라작성되는요약중간재무제표입니다. 동재무제표는기업회계기준서제1034호 ' 중간재무보고 ' 에따라작성되었으며, 연차재무제표에서요구되는정보에비하여적은정보를포함하고있습니다. 선별적주석에는직전연차보고기간말후발생한당사의재무상태와경영성과의변동을이해하는데유의적인거래나사건에대한설명을포함하고있습니다. 당사의재무제표는기업회계기준서제1027호 ' 연결재무제표와별도재무제표 ' 에따른별도재무제표로서지배기업, 관계기업의투자자또는공동지배기업의참여자가투자자산을피투자자의보고된성과와순자산에근거하지않고직접적인지분투자에근거한회계처리로표시한재무제표입니다. (2) 추정과판단 한국채택국제회계기준에서는중간재무제표를작성함에있어서회계정책의적용이나, 중간보고기간말현재자산, 부채및수익, 비용의보고금액에영향을미치는사항에대하여경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정의사용을요구하고있습니다. 중간보고기간말현재경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정이실제환경과다를경우이러한추정치와실제결과는다를수있습니다. 반기재무제표에서사용된당사의회계정책의적용과추정금액에대한경영진의판단은 2011 년 일로종료되는회계연도의연차재무제표와동일한회계정책과추정의근 거를사용하였습니다. 다. 유의적인회계정책 당사는다음에서설명하고있는사항을제외하고는, 2011년 12 31일로종료하는회계연도의연차재무제표를작성할때에적용한것과동일한회계정책을적용하고있습니다. 다음에서설명하고있는회계정책의변경사항은 2012년 12 31일로종료하는회계연도의연차재무제표에도반영될것입니다. - 금융상품공시 2012년 1 1일부터당사는기업회계기준서제1107호 ' 금융상품 : 공시 ' 의개정사항을적용하여, 거래상대방에게양도되었지만제거되지아니한금융자산에대해그종류별로자산의성격, 장부금액및위험과보상에대한설명을공시하고있습니다. 또한, 금융자산이재무제표에서제거되었지만기업이여전히양도자산과관련하여특정위험과보상에노출되어있다면그러한위험의영향을이해할수있도록추가적인공시를하고있습니다. 라. 한국채택국제회계기준으로의전환 당사의재무제표는기업회계기준서제1101호 ' 한국채택국제회계기준의최초채택 ' 이적용되는최초한국채택국제회계기준재무제표에속하는기간에대한재무제표입니다. 당사의회계정책은 2011년 12 31일로종료되는회계연도의재무제표와 2010년 12 31일로종료되는재무제표의비교정보의작성및 2010년 1 1일 ( 당사의전환일 ) 현재의국제회계기준재무상태표공시에적용되었습니다. (1) 기업회계기준서제1101호의면제조항선택적용한국채택국제회계기준에따르면개시한국채택국제회계기준재무상태표의작성과관련하여기업회계기준서제1101호의다른한국채택국제회계기준서에대한면제조항중하나이상을선택하여적용할수있도록하고있는바, 당사가선택한면제조항은다음과같습니다. ( 가 ) 사업결합 한국채택국제회계기준전환일이전에발생한사업결합에대하여소급하여재작성하지아 니하였습니다. ( 나 ) 간주원가로서의공정가치나재평가액 당사가소유한일부토지에대하여한국채택국제회계기준전환일의공정가치를간주원 가로사용하여측정하였습니다. ( 다 ) 종속기업및관계기업투자지분 당사는별도재무제표상종속기업및관계기업투자지분에대하여한국채택국제회계기준 전환일의과거회계기준에따른장부금액을간주원가로사용하여측정하였습니다. (2) 한국채택국제회계기준으로의전환에대한설명

48 한국채택국제회계기준으로의전환과관련된주요조정사항은다음과같습니다. 1 투자부동산의계정재분류과거회계기준에서는임대수익을얻기위하여보유하고있는부동산을유형자산으로회계처리하였으나, 한국채택국제회계기준에따라투자부동산으로계정재분류하였습니다. 2 토지의간주원가사용 과거회계기준에따라취득원가로계상하였던토지에대하여기업회계기준서제 1101 호에 따라전환일현재의공정가액을간주원가로채택하였습니다. 3 종속기업및관계기업에대한투자과거회계기준에따라지분법을적용하여평가하였던지분법적용투자주식을한국채택국제회계기준에따라종속기업투자자산및관계기업투자자산으로계정재분류하고간주원가로회계처리하였습니다. 개시한국채택국제회계기준재무상태표작성시종속기업및관계기업투자자산을기업회 계기준서제 1101 호에따라한국채택국제회계기준전환일의과거회계기준에따른장부금 액을간주원가로사용하여측정하였습니다. 4 매출채권의양도당사가매출채권을금융기관에양도하는경우과거회계기준에서는금융자산에대한통제권을이전한것으로보아매각거래로인식하였으나, 한국채택국제회계기준에따라금융기관에양도한금융자산의소유에따른위험과보상을대부분보유하고있는경우금융자산을제거하지않고, 현금유입액을금융부채로인식하였습니다. 5 종업원급여부채종업원급여부채와관련하여과거회계기준에서는보고기간말현재 1년이상근속한모든임직원이퇴직할경우에지급하여야할퇴직금추계액전액을퇴직급여충당부채로계상하였으나, 한국채택국제회계기준에따라보험수리적평가방법인예측단위적립방식을사용하여추정한금액을종업원급여부채로계상하였습니다. 6 법인세효과과거기업회계기준에따라이연법인세자산및부채에대해서유동성을구분하였으나한국채택국제회계기준에따라유동항목으로분류된이연법인세를비유동항목으로계정재분류하였으며, 상기항목별전환조정사항으로인하여발생하는법인세효과를반영하였습니다. (3) 2010 년 1 1 일 ( 한국채택국제회계기준전환일 ) 의재무상태조정내역 구분총자산 총부채 총자본 ( 단위 : 천원 ) 한국채택국제회계기준이전의회계기준 4,817,478,192 2,148,894,212 2,668,583,980 조정액 : 지분법적용투자주식및매도가능증권 (*1) 90,940,324-90,940,324 토지재평가 (*2) 349,207,602 76,825, ,381,930 할인한매출채권의차입금계상 (*3) 62,983,074 62,983,074 - 대손충당금 (*4) 2,306,610-2,306,610 종업원급여 (*5) 1,612 (5,561,420) 5,563,032 임대차보증금, 회원가입권등 (*6) 605, ,966 (68,412) 법인세효과 (*7) (3,733,636) 45,361,506 (49,095,142) 조정액합계 502,311, ,282, ,028,342 한국채택국제회계기준 5,319,789,332 2,329,177,010 2,990,612,322 (*1) 지분법피투자회사범위변경으로인한매도가능증권재분류효과 (*2) 한국채택국제회계기준전환일에토지를공정가치로측정하고이를간주원가로사용 (*3) 2010년 1 1일현재매출채권할인액중만기가도래하지아니한매출채권에대해차입거래로보아차입금계상 (*4) 손상경험율에근거한매출채권집합평가반영 (*5) 보험수리적평가에따른종업원급여부채의변동, 종업원누적유급휴가에따른단기종업원급여계상 (*6) 임대차보증금및회원가입권에대한현재가치평가및유효이자율에의한상각반영및금융보증부채계상 (*7) 조정사항등에따른법인세변동효과및이연법인세비유동표시 (4) 2010 년 일현재재무상태및전기 ( ~ ) 의재무성과조정내역 구분총자산 총부채 총자본 당기순이익 ( 단위 : 천원 ) 총포괄손익 한국채택국제회계기준이전의회계기준 5,420,764,733 2,423,246,040 2,997,518, ,163, ,822,988 조정액 : 지분법적용투자주식및매도가능증권 (*1) (113,855,358) - (113,855,358) (146,276,922) (194,133,045) 토지재평가 (*2) 349,207,602 76,825, ,381, 할인한매출채권의차입금계상 (*3) 73,672,870 73,582,020 90,850 90,850 90,850 대손충당금 (*4) 2,442,848-2,442, , ,238 종업원급여 (*5) 2,732 3,002,690 (2,999,958) 4,049,581 (8,564,111) 임대차보증금, 회원가입권등 (*6) 3,734,789 3,932,284 (197,495) (127,963) (127,963) 법인세효과 (*7) (5,344,303) 1,347,919 (6,692,222) 26,904,157 28,541,458 조정액합계 309,861, ,690, ,170,595 (115,224,059) (174,056,573) 한국채택국제회계기준 5,730,625,913 2,581,936,625 3,148,689, ,939, ,766,415

49 (*1) 기존지분법으로회계처리했던종속회사및관계회사지분에대해원가법적용, 지분법피투자회사범위변경으로인한매도가능증권재분류효과 (*2) 한국채택국제회계기준전환일에토지를공정가치로측정하고이를간주원가로사용 (*3) 2010년 12 31일현재매출채권할인액중만기가도래하지아니한매출채권에대해차입거래로보아차입금계상 (*4) 손상경험율에근거한매출채권집합평가반영 (*5) 보험수리적평가에따른종업원급여부채의변동, 종업원누적유급휴가에따른단기종업원급여계상 (*6) 임대차보증금및회원가입권에대한현재가치평가및유효이자율에의한상각반영및금융보증부채계상 (*7) 조정사항등에따른법인세변동효과및이연법인세비유동표시 (5) 현금흐름표의중요한조정에대한설명과거회계기준에따라영업활동현금흐름으로분류되었던이자및배당금의수취금액과이자의지급금액에대해서한국채택국제회계기준의적용에따라각각투자활동현금흐름과재무활동현금흐름으로분류하여별도의항목으로표시하였습니다. 또한, 과거회계기준에따라영업활동현금흐름으로분류되었던외화로표시된현금및현금성자산의환율변동효과는영업활동, 투자활동및재무활동현금흐름과구분하여별도로표시하였습니다. 그외에국제회계기준하의현금흐름표는과거회계기준하의현금흐름표와중요한차이가 없습니다. IV. 감사인의감사의견등 1. 회계감사인의감사의견등 가. 감사인 제 39 기반기제 38 기제 37 기 삼정회계법인삼정회계법인삼정회계법인 나. 감사의견 사업연도 감사의견 지적사항등요약 비고 제 39 기반기 - 지적사항없음한국채택국제회계기준검토 제 38 기적정지적사항없음한국채택국제회계기준감사 제 37 기적정지적사항없음기업회계기준감사 (1) 연결재무제표검토 검토대상재무제표 본인은별첨된한화케미칼주식회사와그종속기업의요약반기연결재무제표를검토하였습 니다. 동요약반기연결재무제표는 2012 년 6 30 일현재의요약연결재무상태표, 2012 년과 2011 년 6 30 일로종료하는 3 개및 6 개보고기간의요약연결포괄손익계산서, 6 개보고기간의요약연결자본변동표및요약연결현금흐름표, 그리고유의적회계정책과 기타의서술정보로구성되어있습니다. 재무제표에대한경영진의책임 경영자는한국채택국제회계기준제 1034 호 ' 중간재무보고 ' 에따라이요약반기연결재무제 표를작성하고공정하게표시할책임이있으며, 부정이나오류에의한중요한왜곡표시가 없는요약반기연결재무제표를작성하는데필요하다고결정한내부통제에대해서도책 임이있습니다. 감사인의책임 본인의책임은상기요약반기연결재무제표에대하여검토를실시하고이를근거로이요 약반기연결재무제표에대하여검토결과를보고하는데있습니다. 본인은한국의분ㆍ반기재무제표검토준칙에따라검토를실시하였습니다. 검토는주로회사의재무및회계담당자에대한질문과분석적절차, 기타의검토절차에의해수행됩니다. 또한검토는회계감사기준에따라수행되는감사보다그범위가제한적이므로이러한절차로는감사인이감사에서파악되었을모든유의적인문제를알게될것이라는확신을얻을수없습니다. 따라서본인은감사의견을표명하지아니합니다. 검토의견 본인의검토결과상기요약반기연결재무제표가한국채택국제회계기준제 1034 호 ' 중간재 무보고 ' 에따라중요성의관점에서공정하게표시하지않은사항이발견되지아니하였습

50 니다. 기타사항 본인은 2011년 12 31일현재의연결재무상태표, 동일로종료하는회계연도의연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및연결현금흐름표 ( 이검토보고서에는첨부되지않음 ) 를회계감사기준에따라감사하였고, 2012년 3 15일의감사보고서에서적정의견을표명하였습니다. 비교표시목적으로첨부한 2011년 12 31일현재의재무상태표는위의감사받은재무상태표와중요성의관점에서차이가없습니다. (2) 재무제표검토 검토대상재무제표 본인은별첨한화케미칼주식회사의요약반기재무제표를검토하였습니다. 동요약반기재 무제표는 2012 년 6 30 일현재의요약재무상태표, 2012 년과 2011 년 6 30 일로종료 하는 3 개및 6 개보고기간의요약포괄손익계산서, 6 개보고기간의요약자본변 동표및요약현금흐름표그리고유의적회계정책과기타의서술정보로구성되어있습 니다. 재무제표에대한경영진의책임 경영자는한국채택국제회계기준제1034호 ' 중간재무보고 ' 에따라이요약반기재무제표를작성하고공정하게표시할책임이있으며, 부정이나오류에의한중요한왜곡표시가없는요약반기재무제표를작성하는데필요하다고결정한내부통제에대해서도책임이있습니다. 감사인의책임 본인의책임은상기요약반기재무제표에대하여검토를실시하고이를근거로이요약반 기재무제표에대하여검토결과를보고하는데있습니다. 본인은한국의분ㆍ반기재무제표검토준칙에따라검토를실시하였습니다. 검토는주로회사의재무및회계담당자에대한질문과분석적절차, 기타의검토절차에의해수행됩니다. 또한검토는회계감사기준에따라수행되는감사보다그범위가제한적이므로이러한절차로는감사인이감사에서파악되었을모든유의적인문제를알게될것이라는확신을얻을수없습니다. 따라서본인은감사의견을표명하지아니합니다. 검토의견 본인의검토결과상기요약반기재무제표가한국채택국제회계기준제 1034 호 ' 중간재무 보고 ' 에따라중요성의관점에서공정하게표시하지않은사항이발견되지아니하였습 니다. 기타사항 본인은 2011 년 일현재의재무상태표, 동일로종료하는회계연도의포괄손익계 산서, 현금흐름표및자본변동표 ( 이검토보고서에는첨부되지않음 ) 를회계감사기준에 따라감사하였고, 2012 년 3 15 일의감사보고서에서적정의견을표명하였습니다. 비교 표시목적으로첨부한 2011 년 일현재의재무상태표는위의감사받은재무상태 표와중요성의관점에서차이가없습니다. 2. 내부통제에관한사항 주식회사의외부감사에관한법률제 2 조의 3 제 2 항의규정에의하여감사인이감사보고서에 표명한종합의견등은아래와같습니다. 우리는첨부된한화케미칼주식회사의 2011년 12 31일현재의내부회계관리제도의운영실태평가보고서에대하여검토를실시하였습니다. 내부회계관리제도를설계, 운영하고그에대한운영실태평가보고서를작성할책임은한화케미칼주식회사의경영자에게있으며, 우리의책임은동보고내용에대하여검토를실시하고검토결과를보고하는데있습니다. 회사의경영자는첨부된내부회계관리제도운영실태평가보고서에서 "2011년 12 31일현재내부회계관리제도운영실태평가결과, 2011년 12 31일현재당사의내부회계관리제도는내부회계관리제도모범규준에근거하여볼때, 중요성의관점에서효과적으로설계되어운영되고있다고판단된다 " 고기술하고있습니다. 우리는내부회계관리제도검토기준에따라검토를실시하였습니다. 이기준은우리가중요성의관점에서경영자가제시한내부회계관리제도의운영실태평가보고서에대하여회계감사보다는낮은수준의확신을얻을수있도록검토절차를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 검토는회사의내부회계관리제도를이해하고경영자의내부회계관리제도의운영실태보고내용에대한질문및필요하다고판단되는경우제한적범위내에서관련문서의확인등의절차를포함하고있습니다.

51 회사의내부회계관리제도는신뢰할수있는회계정보의작성및공시를위하여한국채택국제회계기준에따라작성한재무제표의신뢰성에대한합리적인확신을줄수있도록제정한내부회계관리규정과이를관리ㆍ운영하는조직을의미합니다. 그러나내부회계관리제도는내부회계관리제도의본질적인한계로인하여재무제표에대한중요한왜곡표시를적발하거나예방하지못할수있습니다. 또한, 내부회계관리제도의운영실태보고내용을기초로미래기간의내용을추정시에는상황의변화혹은절차나정책이준수되지않음으로써내부회계관리제도가부적절하게되어미래기간에대한평가및추정내용이달라질위험에처할수있다는점을고려하여야합니다. 경영자의내부회계관리제도운영실태평가보고서에대한우리의검토결과, 상기경영자의 운영실태보고내용이중요성의관점에서내부회계관리제도모범규준의규정에따라작성 되지않았다고판단하게하는점이발견되지아니하였습니다. 우리의검토는 2011년 12 31일현재의내부회계관리제도를대상으로하였으며, 2011년 12 31일이후의내부회계관리제도는검토하지않았습니다. 본검토보고서는주식회사의외부감사에관한법률에근거하여작성된것으로서기타다른목적이나다른이용자를위하여는적절하지않을수있습니다. 3. 최근 3사업연도의외부감사인에게지급한보수등에관한사항 가. 감사용역계약체결현황 ( 단위 : 천원 ) 사업연도 감사인내용보수 ( 연간 ) 총소요시간 제 39 기반기삼정회계법인분. 반기, 별도, 연결재무제표 450,000 2,625 제 38 기삼정회계법인분. 반기, 별도, 연결재무제표 430,000 6,653 제 37 기삼정회계법인분. 반기, 개별, 연결재무제표 325,000 3,738 나. 외부감사인과의비감사용역계약체결현황 ( 단위 : 천원 ) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 보수 ( 연간 ) 비고 제 39 기반기 제 38 기 HSA 이전가격검토 ~ ,000 - 제 37 기 K-IFRS 전환인증 ~ , 해외투자관련 ~ ,208 - V. 이사의경영진단및분석의견 당사는기업공시서식작성기준에따라분, 반기보고서의본항목을기재하지않습 니다. VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 1. 이사회에관한사항 가. 이사회의구성개요 보고서작성기준일현재당사의이사회는 4명의사내이사및 5명의사외이사등총 9명으로구성되어있습니다. 또한이사회내에는감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회등 3개의위원회가있습니다. 각이사의주요이력및담당업무는 Ⅷ. 임원및직원등에관한사항 을참조하시기바랍니다. 나. 중요의결사항등 이사회의중요의결사항은다음과같습니다. 사외이사등의성명 회차 개최일자 의안내용 가결여부 정인현 ( 출 석률 :100%) 오덕근 ( 출 석률 :100%) 이진규 ( 출 석률 :73%) 김영학 ( 출 석률 :100%) 한동석 ( 출 석률 :100%) 이시우 ( 출 석률 :80%) IPC 합작사업부속계약위임승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 해외현지법인지급보증연장승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 차입한도약정대표이사위임승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 계열금융회사와의거래한도승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 미국실리콘밸리연락사무소폐지승인의건가결찬성찬성찬성찬성 - - 임원장기성과급도입승인의건가결찬성찬성찬성찬성 - - 최대주주등과거래총액한도승인의건 가결찬성찬성찬성찬성 - -

52 회사채발행의건 가결 찬성 찬성 - 찬성 타법인유상증자참여의건 가결 찬성 찬성 - 찬성 - - 제38기재무제표승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 현금배당결정의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 정관일부변경의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 이사보수한도승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 영업보고서승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 제38기정기주주총회소집의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 사우디합작사업부속계약위임승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 타법인에대한대여금승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 임원보수규정개정의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - - 내부회계관리제도운영실태보고 내부회계관리제도운영실태평가보고 이사선임의건가결찬성찬성찬성찬성 - - 감사위원인사외이사선임의건 가결찬성찬성찬성찬성 - - 각자대표이사선임의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 이사회및위원회규정개정의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 이사회위원회위원선임의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열회사와 1분기상품용역거래재승인의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열회사와자산거래승인의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 회사채발행의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 계열금융회사와의분기거래한도승인의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 타법인에대한대여금승인의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 현지법인의역외차입대한채무보증의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 지배인선임의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 준법지원인선임의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 공정거래자율준수운영현황보고의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열회사와건설공사계약체결승인의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 자금보충및손실부담약정승인의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 미국현지차입에따른해외지급보증의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 준법통제기준제정의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 이사등과회사간의거래승인의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 제 39기 1분기재무제표승인의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 회사채발행의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융회사와의분기거래한도승인의건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 계열회사와상품용역거래승인의건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 타법인에대한대여금승인의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 홍콩용왕의자회사 / 손자회사파산신청승인의건가결찬성 - - 찬성찬성찬성 해외자회사의해외태양광업체자산양수와관련된금전지급의무에대한보증제 공의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 제 39 기 2 분기재무제표승인의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 타법인유상증자참여의건가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 이사등과회사간의거래승인의건 가결찬성 - 찬성찬성찬성찬성 해외자회사의해외태양광업체자산양수와관련된한화솔라독일의채무이행에대한 보증제공의건 가결 찬성 - 찬성 찬성 찬성 년 3 23 일주주총회에서오덕근사외이사가사임하였습니다 년 3 23 일주주총회에서한동석, 이시우사외이사는선임되었습니다. 오덕근이사출석률은 ~ 에진행된이사회참석기준입니다. 한동석 / 이시우이사출석률은 이후에진행된이사회참석기준입니다. 다. 이사회내위원회 위원회명 구성 성명 설치목적및권한사항 비고 내부거래위원회 사내이사 2 인사외이사 4 인 홍기준방한홍정인현이진규김영학이시우 - 독점규제및공정거래에관한법률시행령제 17 조의 8 제 2 항에따라단일혹은연간총거래규모가 50 억원이상이거나자본총계혹은자본금중큰금액의 100 분의 5 이상인내부거래승인 - 사외이사후보추천위원회 사외이사 5 인 정인현이진규김영학한동석이시우 - 사외이사후보추천을위해설치권한 : 사외이사를선임하기위한주주총회에사외이사후보를추천 2012 년 3 23 일내부거래위원회및사외이사후보추천위원회에서오덕근사외이사가사임하였습니다 년 3 23 일내부거래위원회및사외이사후보추천위원회에서이시우사외이사는선임되었습니다 년 3 23 일사외이사후보추천위원회에한동석사외이사가선임되었습니다. 라. 이사회내의위원회활동내역 - 내부거래위원회 사외이사의성명

53 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 정인현 ( 출석률 : 100%) 이진규 ( 출석률 : 75%) 김영학 ( 출 석률 :100%) 이시우 ( 출석률 : 75%) 찬반여부 계열금융회사와의분기거래한도승인의건가결찬성찬성찬성찬성 계열회사와건설공사계약체결승인의건가결찬성찬성찬성찬성 내부거래위원회 계열금융회사와 3/4 분기거래한도승인의건가결찬성 - 찬성 - 계열회사와상품용역거래승인의건가결찬성 - 찬성 타법인유상증자참여의건가결찬성찬성찬성찬성 - 사외이사후보추천위원회 사외이사의성명 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 정인현 ( 출석률 : 100%) 오덕근 ( 출석률 : 100%) 이진규 ( 출석률 : 100%) 김영학 ( 출석률 : 100%) 찬반여부 사외이사후보추천위원회 사외이사후보추천의건가결찬성찬성찬성찬성 마. 이사의독립성 당사의이사 9 명에대한각각의추천인및선임배경등은다음과같습니다. 이사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의거래 최대주주등과의관계 김승연 이사회 당사의중장기전략및대외적업무를안정적으로수행하기위함 중장기전략 - 임원 홍기준 이사회 당사의신규사업및대외적업무를안정적으로수행하기위함 신규사업전략 - 계열회사임원 방한홍 이사회 당사의업무총괄및대외적업무를안정적으로수행하기위함 업무총괄 - 계열회사임원 유영인 이사회 당사의회계및금융업무를안정적으로수행하기위함 재경부문담당 - 계열회사임원 정인현 사외이사후보추천위원회 경영전반에대한자문경영자문 - 계열회사임원 이진규 사외이사후보추천위원회 경영분야의전문가경영자문 - 계열회사임원 김영학 사외이사후보추천위원회 법률분야의전문가경영자문 - 계열회사임원 한동석 사외이사후보추천위원회 재무회계분야의전문가경영자문 - 계열회사임원 이시우 사외이사후보추천위원회 화학공분야의전문가경영자문 - 계열회사임원 2012 년 3 23 일주주총회에서김승연사내이사가재선임되셨습니다 년 3 23 일주주총회에서유영인사내이사가신규선임되셨습니다 년 3 23 일주주총회에서오덕근사외이사가사임하였습니다 년 3 23 일주주총회에서한동석, 이시우사외이사는선임되었습니다 년 3 23 일주주총회에서정인현, 이진규사외이사는재선임되었습니다. 관계법령과정관및이사회규정에따라회사의사외이사후보를추천하기위하여설치된당사의사외이사후보추천위원회는상법제542조의8에의거하여사외이사가총위원의 2 분의 1 이상이되도록구성하여야하며당사는사외이사 5명 ( 정인현, 이진규, 김영학, 한동석, 이시우 ) 으로구성되어있습니다 2. 감사제도에관한사항 가. 감사위원회에관한사항 당사는관계법령에의거감사위원회를설치하였으며보고서작성기준일현재사외이사 3 인으로구성되어있습니다. 감사위원회의주요업무및권한은회사의회계와업무를감사하는것으로서상세한내역은다음와같습니다. 1 위원회는회사의회계와업무를감사한다. 2 위원회는언제든지이사에대하여영업에관한보고를요구하거나회사의업무와재산상태를조사할수있다. 3 위원회는그직무를수행하기위하여필요한때에는자회사에대하여영업의보고를요구할수있다. 이경우자회사가지체없이보고를하지아니할때또는보고의내용을확인할필요가있을때에는자회사의업무와재산

54 상태를조사할수있다. 4 위원회는외부감사인을선임한다. 5 위원회는회의의목적사항과소집의이유를기재한서면을이사회에제출하여임시총회의소집을요구할수있다. 6 위원회는이사가주주총회에제출할의안및서류를조사하여법령또는정관에위반하거나현저하게부당한사항이있는지그여부에관하여주주총회에그의견을진술하여야한다. 7 위원회는제1항내지제6항외에법령또는정관에정하여진사항과이사회가위임한사항을처리한다. 감사위원회위원의경력등주요인적사항은다음과같습니다. 성명주요경력사외이사여부 정인현 이진규 한동석 연세대법학과졸업 [ 前 ] 진도이사, 감사 미국아이오와대학교경영대학원박사 [ 現 ] 고려대경영대학교수 서강대학교경영학졸업 [ 前 ] 삼선로직스감사 사외이사 사외이사 사외이사 2012 년 3 23 일주주총회에서정인현감사위원인사외이사는재선임되었습니다 년 3 23 일주주총회에서이진규감사위원인사외이사는재선임되었습니다 년 3 23 일주주총회에서오덕근감사위원인사외이사사임후한동석감사위원인사외이사가선임되었습니다. 나. 감사위원회위원의독립성 당사는상법제 542 조의 11, 제 542 조의 12 등의관련규정에의거하여감사위원회를설치하 였으며주주총회에서이사를선임한후선임된이사중에서감사위원을선임하였습니다. 당사는감사위원회의원활한감사업무를위하여위원회는언제든지이사에대하여영업에관한보고를요구하거나회사의재산상태를조사할수있고업무수행을위하여필요한경우관계임직원및외부감사인을회의에참석하도록요구할수있으며필요하다고인정할경우에는회사의비용으로전문가등에게자문을요구할수있도록하고있습니다. 다. 감사위원회의세부운영내역 사외이사의성명 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 정인현 ( 출석률 : 100%) 오덕근 ( 출석률 : 100%) 이진규 ( 출석률 : 100%) 찬반여부 내부회계관리제도운영실태평가의건가결찬성찬성찬성 제 38 기재무제표심의의건가결찬성찬성찬성 감사위원회 내부회계관리제도운영실태보고 제 38 기주주총회의안 / 제출서류검토의건가결찬성찬성찬성 제 39 기 1 분기재무제표승인의건가결찬성찬성찬성 제 39 기 2 분기재무제표승인의건가결찬성찬성찬성 2012 년 3 23 일주주총회에서오덕근감사위원인사외이사사임후한동석감사위원인사외이사가선임되었습니다. 3. 주주의의결권행사에관한사항 가. 투표제도 당사는 2006 년 3 정기주총부터서면투표제를도입하여운영하고있으나, 집중투표제, 전자투표제는채택하고있지않습니다. 나. 소수주주권의행사여부 당사는공시대상기간중소수주주권이행사되지않았습니다. 다. 경영권경쟁 당사는공시대상기간중경영권경쟁이발생하지않았습니다. 4. 계열회사등의현황 가. 회사가속해있는당해기업집단의명칭 : 한화

55 당사는독점규제및공정거래에관한법률상한화그룹에속한계열회사로서 보고기준일현재한화그룹은당사를포함한국내 53 개, 해외 84 개계열회사 가소속되어있습니다. 나. 계통도 보고기준일현재당사가속한계열회사의주요계통도는다음과같습니다. [ 국내사 - 1] 투자회사 피투자회사 한화 한화케미칼 한화엘앤씨 ( 주 ) 한화호텔앤드리조트 ( 주 ) 한화건설 한화타임드 한화갤러리아 ( 주 ) 드림파마 한화폴리드리머 한컴 한화 7.79% 37.56% 50.62% % 한화케미칼 % 48.70% % % 한화엘앤씨 99.98% 한화갤러리아 69.45% 한화건설 4.55% 한화타임드 2.85% 한화호텔앤드리조트 0.17% 대한생명보험 한화증권 한화테크엠 한화에스앤씨 2.19% 69.87% 한화도시개발 한화손해보험 0.19% 0.09% 한화폴리드리머 한화투자증권 한화솔라에너지 계열사계 10.17% 42.2% % 99.49% % 72.30% % % 99.98% 69.87% [ 국내사 - 2] 피투자회사투자회사 한화테크엠 한화역사 한화증권 한화인베스트먼트 ( 주 ) 한화자산운용 ( 주 ) 대덕테크노밸리 ( 주 ) 아산테크노밸리 ( 주 ) 서산테크노밸리 엔에이치엘개발 ( 주 ) 대한생명보험 한화 % 21.67% 한화케미칼 17.10% 3.71% 한화엘앤씨 18.84% 15.41% 한화갤러리아 0.79% 한화건설 24.88% 한화타임드 4.74% 한화호텔앤드리조트 48.41% 10.77% 대한생명보험 99.99% 2.99% 한화증권 2.43% 76.00% 한화테크엠 한화에스앤씨 ( 주 ) 한화도시개발 65.00% 65.00% 65.00% % 한화손해보험 한화폴리드리머 한화투자증권 한화솔라에너지 계열사계 % 67.25% 34.14% 93.10% 99.99% 65.00% 65.00% 65.00% % 53.25% [ 국내사 - 3] 피투자회사투자회사 한화손해보험 ( 주 ) 한화육삼시티 대한티엠에스 ( 주 ) 대생손해사정 ( 주 ) 한화이글스 환경시설운영 군포에코텍 검단에코텍 양주엔바이로 군장열병합발전 ( 주 ) 한화 40.00% 한화케미칼 40.00% 한화엘앤씨 4.36% 한화갤러리아 0.38% 한화건설 6.69% % % % % 한화타임드 10.00% 한화호텔앤드리조트 2.71% 대한생명보험 37.79% % % % 한화증권 0.37% 한화테크엠 1.80% 한화에스앤씨 0.37% % ( 주 ) 한화도시개발한화손해보험 3.14% 한화폴리드리머 0.37% 한화투자증권 한화솔라에너지 계열사계 57.98% % % % 90.00% % % % % % [ 국내사 - 4] 피투자회사투자회사 ( 주 ) 당진테크노폴리스 여수열병합발전 ( 주 ) 에이치컴파운드 ( 주 ) ( 주 ) 한화저축은행 한화나노텍 ( 주 ) ( 주 ) 예산테크노밸리 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) ( 주 ) 김해테크노밸리 ( 주 ) 한화도시개발 ( 주 ) 경기화성바이오벨리 한화 한화케미칼 % 99.50% % %

56 한화엘앤씨 36.05% 한화갤러리아 한화건설 38.14% 49.00% 한화타임드한화호텔앤드리조트 16.16% 대한생명보험 한화증권 한화테크엠 9.65% 한화에스앤씨 % ( 주 ) 한화도시개발 % 66.67% 66.67% 51.00% 한화손해보험 한화폴리드리머 한화투자증권 한화솔라에너지 계열사계 % % % % 99.50% 66.67% % 66.67% % % [ 국내사 - 5] 피투자회사투자회사 농업법인그린투모로우 ( 주 ) 여수씨드 한화투자증권 ( 주 ) ( 주 ) 일산씨드 경주엔바이로 ( 주 ) 휴먼파워 ( 주 ) 한화솔라에너지 ( 주 ) 이글스에너지 한화 41.00% 10.00% 한화케미칼 39.00% 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 80.00% 49.03% 44.85% 한화타임드 한화호텔앤드리조트 20.00% 46.90% 대한생명보험 한화증권 % 한화테크엠 10.00% 한화에스앤씨 % 20.00% 한화도시개발 90.00% 한화손해보험 한화폴리드리머 한화투자증권 한화솔라에너지 80.00% 계열사계 90.00% % % 95.93% 44.85% % % % [ 해외사 - 1] 피투자회사투자회사 Hanw ha Hongkong Co.,L td. Hanw ha JapanCo.,L td. Acropark Golf Corp. Hanw ha E urope Gm bh. Hanw ha Inter- national( S) Pte L td. Hanw ha International ( Shanghai) Co.,L td. Hanw ha T echm Hungary Z Rt. Korea L ife Inves tm ent ( Am erica) L td. 한화 % % % 33.33% 한화케미칼 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 한화타임드한화호텔앤드리조트 대한생명보험 % 한화증권 한화테크엠 97.21% 한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd % Hanwha Hongkong Co.,Ltd % 66.67% Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc Hanwha Holdings (USA), INC Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사계 % % % % % % 97.21% % [ 해외사 - 2] 피투자회사투자회사 Hanw ha Chem ical ( T hailand) Co.,L td. Hanw ha L &C ( Beijing) Co.,L td. Hanw ha L &C ( Shanghai) Co.,L td. Hanw ha L &C ( Canada) L td. Hanw ha L &C Cz ech, s.r.o. Hanw ha M achinery Corporation Hanw ha International Corp. Hanw ha L &C Holdings USA Inc. 한화 % 한화케미칼 % % 한화엘앤씨 % % % % % 한화갤러리아 한화건설 한화타임드한화호텔앤드리조트 대한생명보험

57 한화증권 한화테크엠 한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사계 % % % % % % % % [ 해외사 - 3] 피투자회사투자회사 Hanw ha Am erica Developm ent Inc. Hanw ha Holdings ( USA), IN C Univers al Bearings L L C. Hanw ha International L L C. Hanw ha L &C USA L L C Hanw ha L &C Holdings USA L L C Hanw ha Am erica Developm ent L L C. Hanw ha Aeros pace, L L C 한화 0.62% 한화케미칼 한화엘앤씨 9.96% 한화갤러리아 한화건설 % 한화타임드 한화호텔앤드리조트 대한생명보험 한화증권 한화테크엠 한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation 17.20% Hanwha International Corp % Hanwha America Development Inc % Hanwha L&C Holdings USA Inc % Hanwha Holdings (USA), INC % % % % % % Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사계 % % % % % % % % [ 해외사 - 4] 피투자회사투자회사 Hanw ha Bank M agy arors z ag Z Rt. Korea L ife Ins urancecom pany L im ited. ( V ietnam ) Hanw ha Chem ical ( N ingbo) Co.,L td. World Corporation E agle Petroleum M onterey, L L C Hanw ha Solar Holdings Co.,L td Hanw ha SolarOne Co., L td Hanw ha SolarE nergy Am erica Holdings Corp. 한화 한화케미칼 % % 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 한화타임드 한화호텔앤드리조트 % 대한생명보험 % 한화증권 98.33% 한화테크엠 한화솔라에너지 % Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC Hanwha Resources (USA) Corporation % Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 49.58% Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp 계열사계 98.33% % % % % % 49.58% % [ 해외사 - 5] 피투자회사투자회사 Hanw ha Solar Am erica L L C 푸디스찬음관리 ( 상해 ) 유한공사 Hanw ha Greentech L im ited. Hanw ha SolarE nergy Am erica Service L L C M C2 E nvironm ental E ngineering Hanw ha PV PLUS L L C

58 한화 80.00% 한화케미칼 한화엘앤씨 한화갤러리아 한화건설 한화타임드 한화호텔앤드리조트 % 대한생명보험 한화증권 한화테크엠 한화솔라에너지 Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha Hongkong Co.,Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha Holdings (USA), INC % % Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha International LLC. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarEnergy America Holdings Corp % % 계열사계 % % 80.00% % % % 지분율은보통주와우선주를합한비율입니다. 국내계열사중한화에스앤씨 ( 주 ), 한화관광 ( 주 ), ( 주 ) 태경화성, ( 주 ) 씨스페이시스, ( 주 ) 에스앤에스에이스는계열회사에서보유한지분이없으므로계통도에서기재를생략하였습니다. 해외계열사중하기해당법인은계통도에서기재를생략하였습니다. - 타계열회사에종속관계가명확하여계열관계의형성이나유지를나타냄에있어생략이가능하다고판단되는법인 - 기타소규모법인 생략된법인명지역비고 Hanwha Development Services LLC. Hanwha Chandler LLC. Chandler LLC. Hanwha Riverside LLC Hanwha Sonoran LLC. Sonoran Vista LLC. Hanwha Hawaii LLC Hale Ka Lae, LLC Hale Ali'i Park Association, LLC 미국미국미국미국미국미국미국미국미국 Hanwha America Development LLC. 의자회사및손자회사 Hanwha L&C Alabama LLC Hanwha Azdel, Inc. Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha Solar Canada Inc Hanwha Solar Australia Pty Ltd. Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd Hanwha SolarOne USA Inc. Hanwha SolarOne GmbH Hanwha Solar Technology (Shanghai) Co., Ltd Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd Hanwha Solar Technology Co., Ltd Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd Hanwha SolarOne(Nantong)co.,Ltd Nantong Hanwha Import & Export Co.,Ltd 미국미국영국홍콩캐나다호주중국미국독일중국중국중국중국중국중국 Hanwha L&C Holdings USA LLC 의자회사 Hanwha SolarOne Co., Ltd 의자회사및손자회사 Hanwha Machinery America Inc. Hanwha Resources(USA) Corporation Hanwha Saudi Contracting Co. Ltd. 한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사한화 ( 상해 ) 투자자문유한회사 Hanwha Resources (Canada) Ltd. Hanwha Canada Development Inc. Hanwha Resources (Australia) Pty Ltd. Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. Hanwha Parcel O LLC Eagle Petroleum Corsicana, LLC Eagle Petroleum, LLC Hanwha Internacional do Brasil Intermediacoes de Negocios Ltda. Keeley Aerospace, Ltd Hanwha Village Market, LLC LLP "Zharyk Zol Company 2007" PIGNUSZ KFT Think Biotech (Cambodia) Co., Ltd. 미국미국사우디중국중국캐나다캐나다호주중국미국미국미국브라질미국미국카자흐스탄헝가리캄보디아 기타소규모법인 ( 직전사업연도자산 100 억원미만등계열회사간의계열관계의형성이나유지를위하여중요한역할을하지않는다고판단되는법인 ) Tecsol Srl 이탈리아

59 Maxxsol 01 srl. Hanwha West Properties LLC Silent Power Inc 이탈리아 미국 미국 3) 한화그룹은독점규제및공정거래에관한법률에의한상호출자금지, 채무보증제한집단에해당됩니다. 4) 임원겸직현황 Ⅷ. 임원및직원에등에관한사항을참조하시기바랍니다. 다. 타법인출자현황 보고서작성기준일현재당사는투자목적및경영권확보목적등으로 19개의관계회사와 9개기타법인의주식및지분을취득, 출자하고있습니다. 취득한주식또는지분중지분율 20% 이상이거나중대한영향력을행사하는대상은관계기업등투자자산으로, 그외의주식및지분은매도가능증권으로분류하고있습니다. 당반기말현재당사의타법인출자현황은다음과같습니다. ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 백만원, 천주, %) 기초잔액 증가 ( 감소 ) 기말잔액 최근사업연도재무현황 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 취득 ( 처분 ) 수량 지분율 장부가액 수량 금액 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 비상장 ) 경영권확보 18,000 18, , , ,035 1,566,364 2,592 ( 주 ) 한화이글스 ( 비상장 ) 경영권확보 , 한화호텔앤드리조트 ( 주 ) ( 비상장 ) 경영권확보 2,000 5, , , ,577 2,354,608-86,792 한화엘앤씨 ( 주 ) ( 비상장 ) 경영권확보 308,603 7, , , ,365 1,053,099-28,826 한화기술금융 ( 주 ) ( 비상장 ) 경영권확보 2, , ,897 47,967-3,645 대한생명보험 ( 주 ) ( 상장 ) 경영권확보 140,456 32, , ,238 32, ,073 68,844, ,588 에이치컴파운드 ( 주 ) ( 비상장 ) 경영권확보 2,000 2, , , ,088 17,676 1,362 한화나노텍 ( 주 ) ( 비상장 ) 경영권확보 220 1, , ,000-2, ,928 3,059-1,658 여천 NCC( 주 ) ( 비상장 ) 경영권확보 300,000 10, , , ,135 2,590, ,179 Hanwha International Co.,Ltd ( 비상장 ) 영업확대 24, , ,467 46,386 - Hanwha Chemical(Thailand) Co.,Ltd ( 비상장 ) 영업확대 7,581 11, , , ,908 50,917-1,527 한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사 ( 비상장 ) 영업확대 , ,210 25,113 1,249 한화화학 ( 닝보 ) 유한공사 ( 비상장 ) 영업확대 6, , , ,426-17,641 한화케미칼 오버시즈홀딩스 ( 주 ) 영업확대 , , ,917 67,406 1,051 ( 비상장 ) ( 주 ) 드림파마 ( 비상장 ) 경영권확보 332,117 8, , , , ,440 3,056

60 ( 주 ) 한화도시개발 ( 비상장 ) 경영권확보 265,052 10, , , , ,704-17,516 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd ( 비상장 ) 경영권확보 429,275 4, , , , ,828-19,364 H.K. YongWang Silicon Investment Co.,Ltd ( 비상장 ) 경영권확보 17, , , , , 한화솔라에너지 ( 주 ) ( 비상장 ) 영업확대 27,300 1, , , ,300 84, 한화신성장동력펀드 ( 비상장 ) 투자수익 1, , ,800 8,388-2,937 Crystal Solar, Inc. ( 비상장 ) 경쟁력강화 16,075 9, , , ,075 18,011-8,229 ( 주 ) 한주 ( 비상장 ) 투자수익 , , ,981 11,119 ( 주 ) 마이크로프랜츠 ( 비상장 ) 투자수익 1, ( 주 ) 코엔텍 ( 상장 ) 투자수익 , ,395 68,790 4,468 Chemcross.com ( 비상장 ) 투자수익 , ,006 77,032-4, Technologies, Inc. ( 비상장 ) 투자수익 5,654 11, , , ,469 36,691-9,763 XG Science, Inc. ( 비상장 ) 투자수익 3, , ,481 8,826-2,886 tenksolar, Inc. ( 비상장 ) 경쟁력강화 3,305 5, ,305 3,259 2,233-8, ,538 6,553-5,540 합계 257,752-2,783,021 3,677 12,988-32, ,429-2,763, < 공시대상기간이후변동사항 > 당사는 2012 년 8 27 일한화솔라에너지 ( 주 ) 에 273 억원을출자하여 만주를추 가로취득하였습니다 VII. 주주에관한사항 1. 최대주주및그특수관계인의주식소유현황 보고서작성기준일현재당사의최대주주인 ( 주 ) 한화는그특수관계인의지분율을합하여 42.77% ( 보통주기준 ) 의지분을보유하고있습니다. 최대주주인 ( 주 ) 한화는 53,117,578 주를보유하여지분율이 37.86% 이고나머지특수관계인의세부내역은아래와같습니다. 최대주주및특수관계인의주식소유현황 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 주, %) 소유주식수및지분율 성명 관계 주식의종류 주식수 기초 지분율 주식수 기말 지분율 비고 ( 주 ) 한화최대주주보통주 53,117, ,117, ( 주 ) 한화건설 계열회사보통주 6,428, ,428, 에스엔에스에이스 계열회사보통주 13, , 한화손해보험 계열회사보통주 134, , 북일학원 특수관계재단법인 보통주 250, , 홍기준 임원 보통주 30, , 방한홍 임원 보통주 1, , 유영인 임원 보통주 , 정인현 임원 보통주 5, , 계 보통주 59,979, ,993, 기타 지분율은보통주기준입니다 년 3 주주총회를통해유영인이사가신규추가되었습니다.

61 최대주주와특수관계인이보유하고있는당사주식의일부는담보설정이되어 있는바, 보고서작성기준일현재최대주주등이보유하고있는당사주식의담보 황은아래와같습니다. 현 [2012 년 일현재 ] ( 단위 : 주 ) 명 ( 명칭 ) 보고자와의관계 생년일또는사업자등록번호등 주식등의종류 주식수 계약상대방 계약의종류 계약체결 ( 변경 ) 일 비고 ( 주 ) 한화 본인 보통주 2,500,000 농협 질권설정 1999 년 06 04일 대출한도 : 100억원 ( 주 ) 한화 본인 보통주 2,000,000 신한은행 질권설정 2001 년 06 23일 대출한도 : 560억원 ( 주 ) 한화 본인 보통주 2,500,000 한국증권금융 질권설정 2010 년 11 11일 대출한도 : 300억원 ( 주 ) 한화 본인 보통주 4,000,000 경남은행 질권설정 2008 년 12 31일 대출한도 : 200억원 한화건설 본인 보통주 2,500,000 한국증권금융 질권설정 2011 년 05 16일 대출한도 : 560억원 한화건설 본인 보통주 1,500,000 대우증권 질권설정 2011 년 05 16일 대출한도 : 400억원 한화건설 본인 보통주 2,428,400 우리투자증권 질권설정 2011 년 05 16일 대출한도 : 500억원 당사의최대주주인 ( 주 ) 한화의개요는아래와같습니다. 가. 연혁 공시대상기간 ( ~ ) 중 ( 주 ) 한화의주된변동사항은다음과같습니다. (1) 주요변동사항 센텍 ( 주 ) 합병무역의날금탑산업훈장및 20억불탑수상 ( 주 ) 한화아산공장준공 ( 주 ) 마이크로에어로봇사합병 (2) 경영진의주요한변경 ( 주 ) 한화는 2008년 9 30일이후로김승연, 남영선, 양태진 3인각자대표이사체계를구성하였으며, 2011년 3양태진대표이사가사임하고, 정기주주총회및이사회에서임원박재홍을당사사내이사및대표이사로선임하였습니다. 또한, 2012년 3 23일남영선대표이사가사임하고, 정기주주총회및이사회에서임원심경섭을당사사내이사및대표이사로선임하였습니다. 나. 합병등의내용 < 제조업 > ( 주 ) 한화는관성항법시스템 (INS) 에소요되는자이로 ' (GYRO)' 생산업체인센텍 의지분 (100%) 을 ( 사 ) 고등기술연구원연구조합으로부터인수하여, '08년 1이사회에서 1:0의합병비율로소규모합병을결의한후, '08년 4 1일자로흡수합병을완료하였습니다. 또한, 방산사업의소형무인항공기체계역량확보를위해 2010년 7 28일이사회를통해서관련기술을보유하고있는 100% 자회사인 ( 주 ) 마이크로에어로봇을 ( 주 ) 한화에흡수합병 ( 소규모합병 ) 하는것을결의하였습니다. 회사는 2010년 101일을합병기일로하여, 흡수합병 ( 소규모합병 ) 과관련한법률및규정등에명시된소정의절차를이상없이마치고, 2010년 10 6일부로합병등기완료하였습니다. 다. 회사의업종또는주된사업의변화 ( 주 ) 한화는공시대상기간동안정기주주총회에서정관상의목적사업을추가및변경하였 습니다. 상세내용은아래와같습니다 년사업목적변경내용 ( ) 구분 1. 사업목적추가 내용 교육서비스사업 국내외보관창고, 물류시설, 가공센터의매매, 운영, 임대차및판매사업 2. 사업목적삭제 - 3. 사업목적변경 변경전 화약류의제조, 판매, 운송, 보관, 수출입, 발파용역및화약응용사업 총포탄류및특수산업제품류의제조, 판매, 보관및수출입 식품류 ( 건강식품등 ) 및동수입품의제조, 가공, 판매, 보관및수출입 지열에너지기술개발및활용사업 기타각호에관련되는일체의부대사업 변경후 화약류의제조, 판매, 운송, 보관, 수출입, 발파 / 철거 / 해체용역및화약응용사업 군수품의제조, 판매, 보관및수출입 음 / 식료품, 식품류 ( 건강식품등 ) 및동수입품의제조, 가공, 판매, 보관및수출입 신 재생에너지, 관련기술개발및원료 부품 소재 기기의제조, 설치, 판매, 보관및수출입 기타각호에관련되는설계, 설치, 시공, 운영, 임대, 가공, 운송, 보관, 개발, 중개등일체의부대사업

62 2009 년사업목적변경내용 ( ) 구분 1. 사업목적변경 변경전 항공우주산업제품및부품류의제조, 판매, 보관, 수출입및대여업 자동차승객안전장치용가스발생기및관련부품의제조, 판매, 운송, 보관및수출업 내용 변경후 자동차및기타운송장비류관련제품, 부품, 설비의제조, 판매, 보관, 수출입및대여업 삭제 2010 년사업목적변경내용 ( ) : 해당사항없음 2011 년사업목적변경내용 ( ) 구분 내용 1. 사업목적변경 주류수출업 변경전 변경후 주류중개업및수출입업 2012 년사업목적변경내용 ( ) : 해당사항없음 라. 등기임원의현황 ( 주 ) 한화는보고서작성기준일현재등기임원 9 명입니다. 등기임원의상세현황은다음과 같습니다. ( 기준일 : 2012 년 6 30 일 ) ( 단위 : 주 ) 성명 출생년 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 보통주 우선주 재직기간 임기만료일 김승연 1952 년 02 대표이사등기임원상근중장기전략담당 ( 주 ) 한화대표이사한화케미칼 ( 주 ) 대표이사 16,977, 년 9 개 2014 년 일 심경섭 1954 년 09 대표이사등기임원상근 화약부문및재무실대표이사 고려대농업경제학과前 ( 주 ) 한화기획 / 경영지원담당前 ( 주 ) 한화화약사업담당前한화그룹인력팀장겸인재경영원장 개 2015 년 일 박재홍 1958 년 02 대표이사등기임원상근 무역부문대표이사 한양대기계공학과前동경법인장 2, 년 4 개 2014 년 일 한권태 1955 년 03 전무등기임원상근재무실장 서강대경영학과前한화유통기획관리실장 년 6 개 2015 년 일 최동진 1946 년 05 사외이사등기임원비상근사외이사 육군사관학교前 30 사단사단장前국방부획득실장 (2000.8~ ) 년 3 개 2014 년 일 정진호 1954 년 10 사외이사등기임원비상근사외이사 고려대학교법학과졸업現법무법인동인변호사 (2008.3~ 현재 ) 現 ( 주 ) 이화공영사외이사겸직 (2012.3~ 현재 ) 년 9 개 2014 년 일 오재덕 1933 년 03 사외이사등기임원비상근 사외이사 / 감사위원 서울대법학과前 ( 주 ) 빙그레대표이사 (1983~ ) 년 3 개 2015 년 일 김수기 1943 년 02 사외이사등기임원비상근 사외이사 / 감사위원 동국대경제학과前제일화재경리부장前한국종합기계경리담당이사 (1988.4~1997.2) 년 3 개 2014 년 일 조성욱 1964 년 01 사외이사등기임원비상근 사외이사 / 감사위원 前 KDI 연구위원 (1997.9~2003.2) 前고려대학교경영학과부교수 (2003.3~2005.8) 現서울대학교경영학과부교수 (2005.9~ 현재 ) 년 3 개 2013 년 일 마. 최대주주및그특수관계인의주식소유현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : 주, %) 소유주식수및지분율 성명 관계 주식의종류 주식수 기초 지분율 주식수 기말 지분율 비고 김승연최대주주보통주 16,977, ,977,

63 김동관특수관계인보통주 3,330, ,330, 한화에스앤씨 특수관계인보통주 1,650, ,650, 북일학원 특수관계인 보통주 1,371, ,371, 김동원 특수관계인 보통주 1,250, ,250, 김동선 특수관계인 보통주 1,250, ,250, 서영민 특수관계인 보통주 1,061, ,061, 김호연 특수관계인 보통주 124, , 한화손해보험 특수관계인보통주 73, , 장내매수 ('12.3.6) 박재홍특수관계인 ( 임원 ) 보통주 2, , 보통주 27,090, ,160, ,000 주증가 계 우선주 기타 최대주주는당사의대표이사를맡고있는김승연회장이며, 최대주주의주요경 력은 Ⅷ. 임원및직원등에관한사항 을참조하시기바랍니다. ' 기초 ' 지분율은 지분율이며, 지분율은보통주기준임 바. 사업현황 < 제조업 > - 업계의현황 (1) 산업의특성 산업용화약사업은각종건설사업및자원개발에필수적인산업용화약류를제조, 판매하는기간산업으로서, 사업의특성상정밀성, 안전성등이요구되는분야입니다. ( 주 ) 한화는 1952년창사이래 60여년동안지속적연구개발을통해안전하고경제적인제품을생산, 공급함으로써국토개발과국민경제발전의일익을담당하고있으며, 불꽃프로모션사업, 화약을이용하여이종금속을접합하는 CLADDING 사업및발파해체등화약응용산업분야에이르기까지사업영역을확대하고있습니다. 또한, 1970년대시작된방산사업은산업용화약에서축적된화약기술을기반으로탄약분야에진출하여자주국방의일익을담당하고있으며정부가주수요자로서정부와의조달계약을통해사업이이루어지는특징이있습니다. 인플레이터사업은축적된화약기술을바탕으로한자동차에어백용가스발생기인인플레이터등을생산및수입판매하는사업이며, 항공우주사업은항공기유압시스템을기반사업으로하여, 위성발사체구동기시스템등의우주산업분야의참여와동기술을응용한함포유압장비사업, 시험설비사업등의여러응용사업분야 ( 제어분야등 ) 에도참여하고있습니다. (2) 산업의성장성산업용화약사업은정부의 SOC투자에따른국내건설경기의변동과직접적으로연관되어있어사업실적의급격한변동은없으나, 국내시장의한정성으로인해성장성은적은사업입니다. 이러한성장성의한계를극복하기위해, 당사에서는화약응용사업의확대및해외시장진출추진등을통한시장개발에역점을두고있습니다. 방산사업도정부와의납품이매출의대부분을차지하고있어남북관계, 국방예산변화등대외환경에많은영향을받는사업입니다. 군구조개혁과함께당사도과거탄약중심의사업구조에서정밀유도무기, 해중장비등첨단무기체계사업진출을통해사업구조를개편하고있습니다. 인플레이터사업은정부의안전성기준강화와국내완성차업계의생산량증감등에의해영향을받고있으며, 항공우주사업은국산항공기개발등국내항공산업의발달과더불어성장이예상되며협소한국내시장극복을위해그동안축적된정밀가공기술및시험평가기술을바탕으로수출분야에도적극적으로임하고있습니다. (3) 경기변동의특성및계절성당사의사업은전체적으로경기변동에둔감한편이나, 민수분야인산업용화약사업은국내건설경기에민감하며, 사업구조특성상일정한계절성을보이고있는데, 건설성수기인춘 추계에매출이활발한반면동절기및우기에는매출이상대적으로감소하는추세를보이고있습니다. 그리고, CLADDING 사업, 불꽃프로모션사업및인플레이터사업은종합경기와연동되는특성을보입니다. 방산사업의경우는국방예산및정부정책등에따라매출및사업의변동성이있을수있으나경기변동의특성및계절성은없습니다. - 국내외시장여건 (1) 시장의안정성 산업용화약사업은정부 SOC 투자및민수건설사업현장을주요수요처로 하고있으며안정적인원자재수급의특성상급격한변동성이없는성숙산업 구조를형성하고있습니다. 방산사업은전문 / 계열화제도가오랜기간유지 되어왔기때문에진입장벽이높고대체제의위협이적으며경기방어적인 특성을가진사업입니다. 또한, 미래첨단무기체계에대한연구개발사업과

64 매출이지속적으로발생하는지속성장의특성을가지고있습니다. 항공 사업도정부의항공산업육성계획등으로인한향후안정적시장수요가지속 적으로예상됩니다. (2) 시장의경쟁상황산업용화약사업의경우수십년간축적해온기술과노하우를바탕으로품질 / 원가경쟁력을확보하여, 국내외화약시장선도기업으로서의입지를다지고있습니다. 한편위험물로인식되는제품의특성과총포 도검 화약류등단속법에의한규제등에의해, 시장진입에일부제한이있습니다. 방산사업은향후제도변화에따른대외환경에많은변화가예상되며, 2008년 12전문 / 계열화제도가폐지되어기존사업분야에대한타업체의신규진입이가능해졌으나국내탄약시장규모가협소하기때문에해외유수업체의진입은어렵습니다. (3) 시장점유율추이당사및경쟁업체의시장점유율자료확보어려움등으로객관적으로검증된자료는아니나산업용화약은약 75%, 인플레이터는약 30% 의시장점유율을차지하고있는것으로추정 ( 회사추산치 ) 됩니다. 방산사업에대한시장점유율은국가보안상표시하지않았습니다. 사업내용 2012 년반기 2011 년 2010 년비고 산업용화약약 75% 약 75% 약 75% 주요경쟁업체시장점유율약 25% 인플레이터약 30% 약 30% 약 30% 주요경쟁업체시장점유율약 35% - 회사의현황 (1) 영업의개황 산업용화약사업은 SOC 투자등기간산업에사용되는제품으로서사업실적에급격한변동은적으나, 정부 SOC 투자포화로인한수요감소및시장경쟁심화라는중 장기적인수익악화요인을원가절감노력을통해극복해나가고있습니다. 방산사업은기존의재래식탄약중심에서정밀유도무기체계로의전환을모색하고있습니다. 천무사업, 신형 / 정밀탄약개발, 유도무기사업등신규개발품의매출실현이기대되고있으며, 향후에도지속적인연구개발역량강화를통해첨단무기체계중심의체계전문업체로서성장이기대됩니다. 또한, 인플레이터사업은차량충돌시전달되는충격을감지하여에어백을부풀리는가스발생기인인플레이터등을제조, 수입및판매하는사업으로서, 부품국산화및시장점유율증대, 판매제품다각화등을위해노력하고있으며, 항공우주사업은 T-50 고등훈련기에장착되는유압부품의양산, KHP 한국형헬기개발사업참여및영국 Claverham 社와 B787 국제공동개발참여등을통하여항공사업핵심기술을축적해나가고있습니다. (2) 회사의경쟁력 ( 가 ) 시장에서경쟁력을좌우하는요인산업용화약사업은안정적인원자재도입및생산구조합리화를통한원가경쟁력확보와유통망의체계적인구축여부에따라시장경쟁력이크게좌우된다할수있습니다. 방산사업은다품종소량생산구조로유연한제조방법을통해원가경쟁력을확보하는것과까다로운정부규격시험을만족해야하기때문에고품질수준을유지하는것이중요한요소입니다. 항공우주사업의경우과거에는품질및납기가경쟁력을좌우하는주요인이었으나, 최근경제위기등영향으로가격경쟁력이강조되고있습니다. 인플레이터사업또한완성차업체의원가절감정책의영향으로품질보증과더불어가격이시장에서의경쟁력을좌우하는주요한요인으로대두되고있습니다. ( 나 ) 회사의경쟁상의강점산업용화약사업은 60여년간축적해온선진제조기술을기반으로한품질경쟁력과폭넓고안정적인유통망을확보함으로써경쟁사를압도하는시장점유율을확보하고있습니다. 방산사업과항공우주사업은안정된연구개발기반을바탕으로신규 개발품및기술경쟁력확보를위하여연구개발에많은인력과비용을 투입하고있습니다. ( 다 ) 회사의경쟁상의약점산업용화약사업은환율및원자재가격급등에의한원가구조악화가잠재적인위협요인으로작용하고있습니다. 당사는끊임없는원가절감노력과신제품개발을통해원가구조악화요인을극복해나가고있습니다. - 신규사업의내용과전망 제조업부문과관련, 당해사업연도에새로이추진하였거나공시일현재이사회

65 결의등을통하여향후새로이추진하기로구체화된신규사업은없습니다. < 도소매업 > - 업계의현황 (1) 산업의특성 2 012년 2분기한국전체수출액은 2,752억불로서전년동기대비 0.6% 증가한실적을달성하였습니다. 그리스, 이탈리아등유럽발재정위기에도불구하고, 수출단가상승및한미 FTA 효과로반도체, 기계류, 석유화학제품등주력산업의수출호조에따라소폭증가하였습니다. 품목별로는주된수출품목中석유제품, 자동차, 자동차부품이큰폭의증가세를보인반면선박해양구조물, 반도체, 평판디스플레이는전년대비실적이감소하였습니다. 석유제품은 272억불로전년동기대비 11.1% 초과한실적을달성하였고, 자동차가 250억불, 자동차부품이 122억불로전년동기대비각각 15.7%, 10.4% 증가하였습니다. 반면, 선박해양구조물은 255억불로전년동기대비 20.2% 감소하였고, 반도체는 244억불, 평판디스플레이는 146억불로전년동기대비각각 1.6%, 3.8% 감소하였습니다. 국가별로는중국, 미국, 일본세나라가 1,135억불로전체수출실적의 41.2% 를차지하고있습니다. 중국이 634억불로비중 23.0%, 전년대비 1.5% 소폭감소하였고, 미국, 일본이각각 307억불, 194억불로비중 11.2%, 7.0% 를차지하였으며, 전년대비 10.3%, 2.4% 가각각증가하였습니다 년 2 분기한국전체수입액은 2,646 억불로전년동기대비 2.4% 증가하였습니다. 고유 가에따른따른원자재가격상승으로원유, 가스, 석탄등의수입이급증하였으나, 한미 FTA 발효등으로무역수지는 107 억불흑자를시현하였습니다. 품목별로는주된수입품목中원유, 석유제품, 천연가스가큰폭의증가세를보인반면반도체, 철강판은전년대비실적이감소하였습니다. 원유는 523억불로전년동기대비 12.9% 증가하였고, 석유제품은 17.4억불로전년동기대비 17.4% 증가한실적을달성하였으며, 천연가스는 140억불로전년동기대비 28.9% 로큰폭으로증가하였습니다. 반면, 반도체는 155억불, 철강판은 56억불로전년동기대비각각 3.1%, 20.8% 감소하였습니다. 국가별수입실적은중국, 일본, 미국세나라가 965 억불로전체수입실적의 36.5% 를차지하고있습니다. 중국이 405억불로비중 15.3%, 전년동기대비 6.2% 감소하였고, 일본이 327억불로비중 12.4%, 전년동기대비 4.4% 감소하였으며, 미국이 234억불로비중 8.8%, 전년동기대비 5.2% 증가하였습니다 년 2 분기국내외경영환경은계속되는유럽발금융위기로경기둔화가지속될것 으로예상되며, 민간부분의회복력약화와경기부양여력의소진으로정상적인단계로회 복될때까지는상당한시간이걸릴것으로보입니다. 이같은상황에서무역부문은 Global Enterprise 로서의도약을위해제품기획및생산부터물류, 보험, 정보까지아우르는 Organizing 역할을제고하며, 삼국거래를확대하고수출영업을전문화하는등거래기능을제고함과동시에중동, 인도, 중남미, 아프리카, C.I.S 등 Emerging Market 에대한교역비중을높히는등신시장을개척하며, 해외자원개발투자, 대형 Project 사업수주, 유망시장현지법인설립추진등을통해신규수익원을확보하는등무역상사의역할을재정립하여사업영역을지속확장해나가는한편, 외환, 채권 / 재고관리등의분야에서 Risk Management 활동을강화하여사업위험성을줄여나가고있고, 수익성과함께유동성확보를위한전략을수행하고있습니다. 상기수치는한국무역협회홈페이지 ( ) 內 ' 무역정보 - 무역통계 - 한국 무역 ' 에서인용하였습니다. (2) 경기변동의특성및계절성 o 수출시장 : 국제금리, 제품의수급상황과함께중국, 미국, 일본, 유럽등주요수출국의경기변동에민감한편입니다. 특히국제가격및주요통화의환율변화등은단기간에수출시장에큰영향을주고있습니다. o 수입시장 : 비철금속, 철강, 화학, 베어링, 공압기기등의산업기초원자재는국내외경기변동, 수급상황과더불어국내 Maker들의가격정책및제품수급정책등이시장변화의민감한변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자품목등의소비재품목은국내경기이외에제품선호도및 Brand 인지도등과같은중간유통상과최종소비자들의성향도수입시장의주요한변수중하나입니다. - 국내외시장여건 (1) 시장의안정성 - 유럽국가들의재정위기에따른국제금융시장불안정, 미국등주요선진국의경기회복둔화, 중국등신흥개발동상국의물가불안에따른긴축정책시행, 국제유가등원자재가격상승및환율하락등현재국내 / 외경기불안요소가상존하고있습니다. - 이와같이수출입시장은미국, 중국, 유럽등주요국가의경기침체가글로벌경기침체로이어질가능성이높아짐에따라갈수록다변화되는세계경제속에서다양한변동성을가지고있습니다. (2) 시장의경쟁상황

66 - 수출입시장의주요경쟁요소는환율, 원자재가격동향, 임금, 금리, 물류등으로서주요선진국의경기에따른환율과원자재가격동향등이시장경쟁상황에큰영향을주고있습니다. - 현재는 FTA와같은지역주의의확대로국가간경쟁이격화되고있으며, 유통시장에서는자본력을바탕으로한 Trader 들이시장을주도하고있어중소규모유통상들의기존시장진입이다소어려운편입니다. - 회사의현황 (1) 영업의개황당사는 2012년상반기삼국거래포함수출실적이 15,491 억원, 내수판매실적은 6,990억원으로전체매출실적이 22,481억원을달성하여전년동기 21,207억원대비 6.0% 증가하였습니다. 수출 / 삼국분야는연료유, 자동차및석유화학제품수출실적증가로전년대비 7.1% 증가하였고, 내수분야는내수경기부진에도불구하고비철, 철강등판매증가로전년대비 3.8% 증가하였습니다. (2) 회사의경쟁력 ( 가 ) 시장에서경쟁력을좌우하는요인 o 국내외우수공급선보유를통한지속적인공급물량확보 o 중간유통상뿐만아니라실수요자직거래판매 Line 구축 o 효율성제고및비용절감을위한물류 Infra 구축등 ( 나 ) 회사의경쟁상의강점 o 각품목별전문영업인력다수보유 o 주요거점지역해외 Network 보유를통한현지시장정보및거래선발굴용이 o 시장경쟁력있는내수사업보유로지속적인수익성창출가능 o 대형프로젝트사업에대한경험보유 ( 다 ) 회사의경쟁상의약점 o 신규유망지역에대한해외 Network 및현지영업인력부족 o Back-to-Back 위주의수출사업으로인한낮은수출이익률 o 국내외생산및물류 Infra 부족 - 신규사업등의내용및전망 ㅇ ( 주 ) 한화는미국텍사스 O Ryan Oil & Gas 소유생산유전지분매입계약을 체결하였습니다. ( 관련공시일 일 ) - 투자규모는약 3 천만불이며, 본사업은당사미국현지법인을통해서진행 중입니다 년가스플랜트를완공하여정제, 판매중입니다. ㅇ또한당사는미국현지법인을통해미국캘리포니아 Lynch Canyon 생산광구지분매입계약을체결하였습니다. ( 계약발효일 일 ) - 투자규모는약 45백만불이며, 당사가지분율 50% 와광구운영권을확보하여당사미국현지법인을통해서진행중입니다. - 지분매입이후현재까지총 20 공의생산정을시추하는등활발한개발활동을 진행하고있습니다. 기타, 당사의최대주주인 ( 주 ) 한화의개요는 ( 주 ) 한화가제출한 2012 년 반기보고서를참조하시기바랍니다. 2. 주식의분포 주식소유현황은다음과같습니다. 주식소유현황 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 5% 이상주주 주주명 소유주식수 지분율 비고 ( 주 ) 한화 53,117, % 우리사주조합 190, % - - 지분율은보통주기준임 - 우리사주조합은조합원전체계좌의총계임 - 국민연금공단은 2011년 9 8일기준으로작성하여 10 7일공시한 ' 주식등의대량보유상황보고서 ( 약식 )' 를통해보유하고있다고공시한기준으로작성함 소액주주현황은다음과같습니다. 소액주주현황 ( 기준일 : 2011 년 일 ) ( 단위 : 주 ) 주주 보유주식

67 구분 주주수 비율 주식수 비율 비고 소액주주 135, % 77,960, % 1% 미만주주 3. 주식의사무 당사정관상의신주인수권내용및주식의사무에관련된주요사항은다음과 니다. 같습 정관상신주인수권의내용 제 10 조 ( 신주인수권 ) 1 회사의주주는신주발행에있어서그가소유한주식수에비례하여신주의배정을받을권리를가진다. 2 제 1 항의규정에도불구하고다음각호의경우에는주주외의자에게이사회의결의로신주를배정할수있다. 1. 발행주식총수의 100 분의 50 을초과하지않는범위내에서신주를모집하거나모집을위하여인수인에게인수하게하는경우 2. 발행주식총수의 100 분의 50 을초과하지않는범위내에서자본시장과금융투자업에관한법률제 165 조의 6 규정에의하여일반공모증자방식으로신주를발행하는경우 3. 자본시장과금융투자업에관한법률제 165 조의 7 의규정에의하여우리사주조합원에게신주를우선배정하는경우 4. 상법제 340 조의 2 및제 542 조의 3 의규정에의하여주식매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우 5. 발행주식총수의 100 분의 50 을초과하지않는범위내에서자본시장과금융투자업에관한법률제 165 조의 16 의규정에의하여주식예탁증서 (DR) 발행에따라신주를발행하는경우 6. 발행주식총수의 100 분의 50 을초과하지않는범위내에서회사가경영상의필요로국내, 해외합작투자선에게신주를발행하는경우 7. 발행주식총수의 100 분의 20 을초과하지않는범위내에서회사가경영상필요로회사의임원, 직원에게신주를배정하는경우 3 제 2 항제 1 호, 제 2 호, 제 5 호, 제 6 호및제 7 호의방식에의해신주를발행할경우에는발행할주식의종류와수및발행가격등은이사회의결의로정한다. 4 주주가신주인수권을포기또는상실하거나신주배정에서단주가발생하는경우에그처리방법은이사회의결의로정한다. 결산일 일정기주주총회결산일로부터 3 개내 주주명부폐쇄시기 주권의종류 매년 1 1 일부터 1 31 일까지 1 주권, 5 주권, 10 주권, 50 주권, 100 주권, 500 주권, 1000 주권, 주권 (8 종 ) 명의개서대리인 ( 주 ) 하나은행증권대행부 ( ) 주주의특전 - 공고게재신문경향신문 정기주주총회결의에의한정관변경을통해 ' 부터당사의공고게재방법은회사의인터넷홈페이지 ( 에게재하고, 부득이한경우경향신문에게재하는것으로변경되었습니다. 4. 최근 6개간의주가및거래실적 당사주식의최근 6 개간주가는다음과같습니다. ( 단위 : 원 ) 종류 12 년 1 12 년 2 12 년 3 12 년 4 12 년 5 12 년 6 보통주 최고 29,700 33,200 28,450 27,300 23,850 21,450 최저 24,250 26,850 25,550 21,200 20,050 19,150 평균주가 26,585 30,069 26,848 24,693 21,500 20,393 우선주 최고 9,200 9,600 9,000 8,950 8,560 7,850 최저 8,750 8,630 8,660 8,200 7,500 7,370 평균주가 8,983 9,160 8,855 8,620 8,021 7,699 당사주식의최근 6 개간거래량은다음과같습니다. ( 단위 : 주 ) 종류 12 년 1 12 년 2 12 년 3 12 년 4 12 년 5 12 년 6 보통주 최고일거래량 6,522,015 9,250,115 1,428,874 1,676,440 2,366,171 1,244,004 최저일거래량 690,883 1,196, , , , ,279 간거래량 43,787,449 65,502,886 19,419,725 17,940,288 22,287,787 15,601,354 우선주 최고일거래량 15,689 36,761 7,840 4,491 4,530 6,460 최저일거래량 671 1, 간거래량 79, ,550 48,645 32,996 29,996 27,768

68 1. 임원및직원의현황 VIII. 임원및직원등에관한사항 가. 임원의현황 등기임원은총 9 명이며, 대표이사 ( 상근 ) 3 명, 이사 ( 상근 ) 1 명, 이사 ( 비상근 ) 5 명으로구성 되어있으며, 비등기임원은총 50 명으로, 부사장 1 명, 대표 1 명, 전무 3 명, 상무 13 명, 상 무보 29 명으로구성되어있습니다. 임원현황 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 주 ) 성명 출생년 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 보통주 우선주 김승연 1952 년 02 대표이사 등기임원 상근 중장기전략담당 美드폴대대학원국제정치학석사 한화대표이사등 년 4 개 2015 년 일 홍기준 1950 년 11 대표이사 등기임원 상근 신규사업전략담당 서울대화학공학과 ( 주 ) 드림파마대표이사 30,000-5 년 4 개 2013 년 일 방한홍 1953 년 05 대표이사 등기임원상근업무총괄 한국외국어대행정학여천 NCC 영업총괄 1,000-1 년 4 개 2014 년 일 유영인 1961 년 02 이사등기임원상근 재경부문담당 성균관대응용통계학회계팀장 13,896-4 개 2015 년 일 정인현 1937 년 12 이사등기임원비상근 사외이사 ( 감사위원 ) 연세대법학과빙그레이글스대표이사 5, 년 4 개 2015 년 일 이진규 1952 년 07 이사등기임원비상근 사외이사 ( 감사위원 ) 美아이오와대학교경영대학원박사고려대경영대학교수 년 4 개 2015 년 일 김영학 1953 년 12 이사등기임원비상근사외이사 서울대법학과대한생명상무 년 4 개 2014 년 일 한동석 1949 년 02 이사등기임원비상근 사외이사 ( 감사위원 ) 서강대학교경영학 삼선로직스감사 개 2015 년 일 이시우 1952 년 02 이사등기임원비상근사외이사 美매사추세츠대학원화학공학박사포항공대화학공학과교수 개 2015 년 일 최금암 1960 년 06 부사장미등기임원상근기획담당 고려대통계학 CA MU 담당 년 5 개 - Paul J. Cole man 1958 년 12 대표미등기임원상근 바이오사업본부대표 Harvard University 행정학박사 Biogen Idec 부사장 년 6 개 - 김연석 1952 년 06 전무미등기임원상근여수공장장 연세대화학공학울산공장부공장장 15,890-3 년 4 개 - 현광헌 1957 년 04 전무미등기임원상근 화성사업본부장 부산대화학울산공장생산팀장 20,076-4 개 - 임종훈 1958 년 05 전무미등기임원상근 PO 사업본부장 성균관대경영학 CA MU 담당 개 - 최규동 1959 년 06 상무미등기임원상근 전략기획본부장 고려대화학신사업담당 10,903-3 년 4 개 - 이민석 1963 년 05 상무미등기임원상근 CA 영업담당 University of Pennsylvania_Wharton 경영학 MBA 기획담당 8-3 년 4 개 - 임중환 1957 년 08 상무미등기임원상근 여수공장지원담당 전북대행정학여수공장총무지원팀장 5,390-3 년 4 개 - 김인영 1959 년 07 상무미등기임원상근 사업개발부문장 서강대학교경영학석사유화사업담당 년 7 개 - 김형준 1960 년 11 상무미등기임원상근 IPC TFT Engineering Part 고려대화학공학유화사업개발실 년 5 개 - 송재천 1961 년 01 상무미등기임원상근 솔라사업부문장 서울대화학공학박사신사업담당 년 5 개 - 김평득 1957 년 10 상무미등기임원상근울산공장장 한양대공업화학 Project 팀 13,897-1 년 5 개 - 문석 1963 년 04 상무미등기임원상근전략기획 서강대영어영문학당진테크노밸리 년 5 개 - 손원일 1958 년 12 상무미등기임원상근 폴리실리콘 Project TF 서강대학교화학닝보유한공사 년 5 개 - 김수영 1965 년 03 상무미등기임원상근전략기획 MIT 기계공학박사 A.T. Kearney 부사장 개 - 한수영 1960 년 07 상무미등기임원상근 ESS 담당 서울대고분자공학박사신소재 1 연구센터 13,242-4 개 - 장윤익 1960 년 01 상무미등기임원상근 PVC 영업담당 서강대경영학전선수지영업팀 개 년 01 바이오한국과기원생물공학석사

69 박상경 상무미등기임원상근 연구센터 BIO 연구센터 13,322-4 개 - 김대용 1962 년 09 상무보미등기임원상근 화성사업기획팀 한양대화학공학석사사업개발실 1,600-2 년 7 개 - 조원 1963 년 01 상무보미등기임원상근 업무지원실장 연세대화학공학 PVC S/T 영업팀 5,595-4 년 5 개 - 박홍만 1963 년 03 상무보미등기임원상근 Nano 담당 서울대화학공학박사 PE 마케팅팀 년 5 개 - 김동석 1962 년 02 상무보미등기임원상근 PO 범용영업담당 한국외국어대경영학 PE 특화영업팀 5,980-2 년 7 개 - 이성호 1963 년 05 상무보미등기임원상근전략기획 서강대경영학기획실 4,000-2 년 7 개 - 유동완 1971 년 01 상무보미등기임원상근전략기획 Stanford University MBA 기획실 년 7 개 - 이기준 1958 년 08 상무보미등기임원상근 여수생산담당 고려대화학공학여수 LLD 생산팀 년 4 개 - 정종한 1961 년 01 상무보미등기임원상근 여수환경안전팀 고려대전자공학여수계전팀 년 7 개 - 장경수 1960 년 10 상무보미등기임원상근 울산환경안전팀 전남대화학공학울산 CA 생산팀 6,680-3 년 4 개 - 박지영 1970 년 04 상무보미등기임원상근홍보담당 한국외국어대학신방석사제일기획 PR 팀 년 6 개 - 김성용 1965 년 02 상무보미등기임원상근 PO 특화영업담당 서강대경영학 PVC 영업 2 팀 3,681-1 년 5 개 - 오세원 1965 년 10 상무보미등기임원상근 PO 사업기획팀 연세대화학공학 PE 해외영업팀 년 5 개 - 박정규 1963 년 08 상무보미등기임원상근 PVC S/P 영업팀 연세대불어학 OA/ 가소제영업팀 년 5 개 - 김주현 1963 년 05 상무보미등기임원상근 PVC 해외영업팀 서강대경영학 OA/ 가소제영업팀 2,848-1 년 5 개 - 이인재 1965 년 04 상무보미등기임원상근 염소유도체영업팀 고려대경영학경영기획실 년 5 개 - 임호상 1964 년 01 상무보미등기임원상근 기술기획팀 서강대화학공학여수기술관리팀 년 5 개 - 이상욱 1961 년 09 상무보미등기임원상근 유화공정기술연구센터 서울대화학공학 Energy 연구센터 7,848-1 년 5 개 - 김민수 1965 년 01 상무보미등기임원상근전략기획 London Business School MBA 기획조정팀장 개 - 류재규 1965 년 01 상무보미등기임원상근인사부문장 고려대학교정치외교학한화솔라원 5,888-6 개 - 권기영 1964 년 02 상무보미등기임원상근 Project 팀 고려대학교화학공학울산공장 PE 생산팀 개 - 최정숙 1962 년 05 상무보미등기임원상근 가성소다영업팀 고려대학교화학공학 PE 코팅영업팀 개 - 김경은 1967 년 12 상무보미등기임원상근 바이오사업개발팀 미시간주립대미생물학박사 드림파마바이오사업팀 30-4 개 - 권순일 1964 년 11 상무보미등기임원상근법무실장 고려대학교법학경영진단팀 50-4 개 - 김진옥 1967 년 02 상무보미등기임원상근 여수 CA 생산 1 팀 서울대학교공업화학여수공장 CA 생산 2 팀 개 - 이점우 1961 년 03 상무보미등기임원상근 여수품질보증팀 한양대학교화학공학여수공장기술관리팀 3,848-4 개 - 박구동 1961 년 12 상무보미등기임원상근 울산 1 사업장담당 경북대학교공업화학울산공장양극재 TFT 10,398-4 개 - 최재권 1962 년 04 상무보미등기임원상근 울산 2 사업장담당 부산대학교고분자공학울산공장가소제생산팀 5,438-4 개 - 한주희 1962 년 08 상무보미등기임원상근 Nano 연구센터 한국과기원화학공학박사신소재 1 연구센터 개 - 공정호 1965 년 09 상무보미등기임원상근 유화제품연구센터 고려대학교화학공학석사연구기획팀 개 - 당사는임원의범위에상무보를포함하였으며, 업무집행지시자가아닌임원은임원의범위에포함하지않았습니다. 당사의등기임원은이사로구성되며임기는 3년으로임기만료일은선임후 3년째결산기의정기주주총회종결시까지입니다. 당사의비등기임원은 1년단위로고용계약을갱신하여체결하므로, 임기만료일은별도표기하지않습니다. 재직기간은현직위의재직기간을의미합니다. - 당사등기임원의겸직현황은다음과같습니다. 성명직명주요겸직현황 기타 김승연 대표이사 한화, 한화건설, 한화엘앤씨, 한화테크엠, 한화갤러리아대표이사 ( 주 ) 한화이글스이사 UBL(Universal Bearings LLC.) 비상근이사 홍기준대표이사한화솔라원대표이사 - 방한홍대표이사여천 NCC 사외이사 -

70 나. 직원의현황 - 직원은 2012 년 6 30 일현재총 2,344 명이며 ( 남 2,083 명, 여 261 명 ), 그중관리사무 직이 1,038 명 ( 남 829 명, 여 209 명 ), 생산직 1,131 명 ( 남 1,124 명, 여 7 명 ), 기타 175 명 ( 남 130 명, 여 45 명 ) 입니다. - 직원평균근속년수는 13.1 년으로남성은 14.3 년, 여성은 3.3 년입니다. - 세부내용은다음과같습니다. 직원현황 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 천원 ) 사업부문 성별 정규직 직원수 계약직기타합계 평균근속연수 연간급여총액 1인평균급여액 비고 PO사업부문 남 ,890,986 38,788 - PO사업부문 녀 ,169 21,080 - 화성사업부문 남 ,377,542 40,148 - 화성사업부문 녀 ,766 21,529 - 기타 남 1, , ,730,502 36,491 - 기타 녀 ,354,714 22,800 - 합계 2, , ,848,679 36, 임원의보수등 당사는상법제 388 조및당사정관에의거하여이사의보수한도를주주총회의결의로서 정하고있으며 2012 년 3 정기주주총회를통하여제 39 기이사의보수한도를 11,000 백만 원으로정한바있습니다. 당기중세부지급내역은다음과같습니다. 가. 주총승인금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 인원수 주총승인금액 비고 이사및감사 9 명 11, 기 나. 지급금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 인원수 지급총액 1인당평균지급액 주식매수선택권의공 정가치총액 비고 등기이사 4 2, 기본급, 직책수당, 후생수당, 설차례비, 성과급등 사외이사 기본급, 활동비 감사위원회위원또는감사 기본급, 활동비 계 9 2, 년 6 30 일기준사내등기이사는김승연, 홍기준, 방한홍, 유영인 4 인입니다 년 6 30 일기준감사위원회위원은정인현, 이진규, 한동석 3 인입니다. - 사외이사 ( 사외이사인감사위원포함 ) 에게활동비등을지급하고있습니다. IX. 이해관계자와의거래내용 1. 대주주등에대한신용공여등 가. 채무보증내역 년 06 30일현재당사는해외현지법인의원활한자금조달및비용최소화를목적으로국내외금융기관으로부터의차입금등에대해 5,5 72억원 (USD 327,600 천불, CNY 987,500 천위안 ) 상당의지급보증을제공하고있습니다. 채무보증현황의상세내역은다음과같습니다. [ 기준일 : ] ( 단위 : 백만원, 천미불, 천위안화 ) 성명 ( 법인명 ) 관계 기초 증가 거래내역 감소 기말 채권자 채무내용 보증기간 Hanwha International LLC. 해외법인 11,538 ($ 10,000) ,538 ($ 10,000) 우리은행뉴욕 무역금융 ~ Hanwha 23,076 23,076 신한은행 ~

71 International LLC. 해외법인 ($ 20,000) - - ($ 20,000) 뉴욕 무역금융 Hanwha International LLC. 해외법인 11,538 ($ 10,000) ,538 ($ 10,000) 산업은행뉴욕 무역금융 ~ Hanwha International LLC. 해외법인 11,538 ($ 10,000) ,538 ($ 10,000) 산업은행뉴욕 무역금융 ~ Hanwha International LLC. 해외법인 17,307 ($15,000) ,307 Comerica Bank 무역금융 ~ ($15,000) Hanwha International LLC. 해외법인 17,307 ($15,000) ,307 ($15,000) 국민은행뉴욕 무역금융, Loan ~ Hanwha Solar America LLC. 해외법인 11,538 ($10,000) ,538 ($10,000) 국민은행뉴욕 무역금융, Loan ~ ,461 3,461 Hanwha Solar America LLC. 해외법인 ($3,000) ($3,000) Shinhan Bank America 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Thailand) Co., Ltd. 해외법인 10,384 ($9,000) ,384 ($9,000) 수출입은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Thailand) Co., Ltd. 해외법인 7,500 ($6,500) - - 7,500 ($6,500) 산업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Thailand) Co., Ltd. 해외법인 10,500 ($9,100) - 10,500 ($9,100) 수출입은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 1,814 (CNY 10,000) - 1,815 (CNY 10,000) 중국광대은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 6,352 (CNY 35,000) - - 6,352 (CNY 35,000) 중국광대은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 9,075 (CNY 50,000) - - 9,075 (CNY 50,000) 중국광대은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 36,298 (CNY 200,000) ,298 (CNY 200,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 18,149 (CNY 100,000) ,149 (CNY 100,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 3,630 (CNY 20,000) - - 3,630 (CNY 20,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 3,630 (CNY 20,000) - - 3,630 (CNY 20,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 3,630 (CNY 20,000) - - 3,630 (CNY 20,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 9,075 (CNY 50,000) - - 9,075 (CNY 50,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 5,445 (CNY 30,000) - - 5,445 (CNY 30,000) 중국은행현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 3,630 (CNY 20,000) - - 3,630 (CNY 20,000) 중국농업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 18,149 (CNY 100,000) ,149 (CNY 100,000) 중국농업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 18,149 (CNY 100,000) ,149 (CNY 100,000) 중국농업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 3,630 (CNY 20,000) - - 3,630 (CNY 20,000) 중국농업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 1,724 (CNY 9,500) - - 1,724 (CNY 9,500) 중국농업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 2,359 (CNY 13,000) - - 2,359 (CNY 13,000) 중국농업은행 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 12,704 (CNY 70,000) ,704 (CNY 70,000) 신한은행무석지점 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 21,779 (CNY 120,000) ,779 (CNY 120,000) 산업은행상해지점 현지차입 ~ Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 해외법인 34,614 ($30,000) 34,614 ($30,000) SC 은행현지차입 ~ , ,684 Hanwha SolarOne (Hong Kong) Co., Ltd 해외법인 ($180,000) ($180,000) KDB, SC 은행등현지차입 ~ 합계 346,061 ($144,600, CNY 987,500) 211,145 ($183,000) 557,208 ($327,600 CNY 987,500) 년 일기준환율 \/USD = 1,153.80, \/CNY = 적용환산 Hanwha International LLC. 의차입금에대한지급보증금액중에서미화일천만불 ( 채권자 : 우리은행뉴욕 ) 의지급보증기간은 ~ 였으나, 보증기간이 1년연장되었습니다. Hanwha International LLC. 의차입금에대한지급보증금액중에서미화일천오백만불 ( 채권자 : Comerica Bank) 의지급보증기간은 ~ 였으나, 보증기간이 1년연장되었습니다. 나. 이행보증, 납세보증등

72 구분회사명건수금액 한화솔라에너지의 Luxbon Solar S.A. 에대한자금보충의무가이행되지않을경우보조자금보충의무를이행하는약정 ( 체결 ) 한화솔라에너지 ( 주 )/ Luxbon Solar S.A 1 35,445,488,000 원 2. 대주주와의자산양수도등 가. 출자및출자지분처분내역 - 출자법인 : 한화케미칼오버시즈홀딩스주식회사 (Hanwha Chemical Overseas Holidings, CO., LTD) - 회사와의관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012년 2 17일 - 출자금액 : 8,755,500,000 원 ( 취득가기준 ) - 출자목적 : 유상증자참여 그외자세한사항은 "VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 " 중 "4. 계열회사등의현황 " 의 " 나. 타법인출자현황 " 을참고하시기바랍니다. 나. 유가증권매수또는매도내역 - 매도상대방 : 한화증권 ( 주 ) - 회사와의관계 : 특수관계인 - 매도대상물 : (1) 한화케미칼 ( 주 ) 제 회무기명식이권부무보증사채 - 매도일자 : 2012 년 2 7 일 (2) 한화케미칼 ( 주 ) 제 회무기명식이권부무보증사채 - 매도금액 : 총 40,000,000,000 원 ( 제 회무보증공모사채 500 억원중 100 억원 ) ( 제 회무보증공모사채 1,000 억원중 300 억원 ) - 매도목적 : 신규사업투자및회사채차환 (219-2 회 1,600 억원 ) 다. 최대주주등과의부동산매수 - 거래상대방 : 서산테크노밸리 ( 계열회사 ) - 거래일자 : 2012 년 3 30 일 - 거래대상물 : 충남서산시성연면왕정리산업용지 - 계약목적 : 신사업사업용지확보 - 거래금액 : 25,230,000,000 원 ( 공시기준 ) 라. 출자및출자지분처분내역 - 출자법인 : 한화나노텍주식회사 - 회사와의관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012년 4 12일 - 출자금액 : 2,000,000,000 원 ( 취득가기준 ) - 출자목적 : 유상증자참여 마. 유가증권매수또는매도내역 - 매도상대방 : 한화증권 ( 주 ) - 회사와의관계 : 특수관계인 - 매도대상물 : (1) 한화케미칼 ( 주 ) 제235-1 회무기명식이권부무보증사채 (2) 한화케미칼 ( 주 ) 제235-2 회무기명식이권부무보증사채 - 매도일자 : 2011년 4 23일 - 매도금액 : 총 40,000,000,000 원 ( 제 회무보증공모사채 500억원중 200억원 ) ( 제 회무보증공모사채 1000억원중 200억원 ) - 매도목적 : 회사채차환 (226회 1,500억원 ) 바. 유가증권매수또는매도내역 - 매도상대방 : 한화증권 ( 주 ) - 회사와의관계 : 특수관계인 - 매도대상물 : 한화케미칼 ( 주 ) 제236회무기명식이권부무보증사채 - 매도일자 : 2012년 6 20일 - 매도금액 : 총 30,000,000,000 원 ( 제 236회무보증공모사채 1500억원중 300억원 )

73 - 매도목적 : 시설자금및운영자금 공시대상기간이후변동사항 가. 출자및출자지분처분내역 - 출자법인 : 한화솔라에너지주식회사 - 회사와의관계 : 계열회사 - 출자일자 : 2012년 8 27일 - 출자금액 : 27,300,000,000 원 ( 취득가기준 ) - 출자목적 : 유상증자참여 3. 대주주와의영업거래 당사의최대주주는 ( 주 ) 한화이며, 당사의매출및매입거래의일정부분은 ( 주 ) 한화무역부문과의거래를통해이루어지고있습니다. 당사와 ( 주 ) 한화와의거래는특정한공급계약을통해이루어지는것이아니라시장의수요, 공급상황에따라수시결정되고있으므로, 거래종류에대해서는기재를생략합니다. 당기중 ( 주 ) 한화와의거래내역은다음과같습니다. ( 단위 : 억원 ) 대주주의이름 ( 회사와의관계 ) 거래종류 거래일자 거래내용 거래금액 ( 주 ) 한화 ( 최대주주 ) ~ 원재료구입및제품판매 1,502 - 상기거래금액은당사의매출금액과매입금액의합계액입니다. X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 1. 주주총회현황 당사는공시대상기간동안정기주주총회 3 회를개최하였으며각주주총회에서결의한내 용들은다음과같습니다. 주총일자안건결의내용 비고 제 38 기정기주주총회 ( ) - 제 1 호의안 : 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 - 제 2 호의안 : 정관일부변경의건 - 제 3 호의안 : 이사선임의건 - 제 4 호의안 : 감사위원회위원선임의건 - 제 5 호의안 : 이사보수한도승인의건 원안승인 가결가결 가결원안승인 - 현금배당 : 보통주 450 원우선주 500 원 - 김승연, 유영인, 정인현, 이진규, 한동석, 이시우 - 정인현, 이진규, 한동석 - 이사보수한도 : 110 억원 제 37 기정기주주총회 ( ) - 제 1 호의안 : 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 - 제 2 호의안 : 정관일부변경의건 - 제 3 호의안 : 이사선임의건 - 제 4 호의안 : 감사위원회위원선임의건 - 제 5 호의안 : 이사보수한도승인의건 원안승인 가결가결가결원안승인 - 현금배당 : 보통주 450 원우선주 500 원 - 오덕근, 김영학, 방한홍 - 오덕근 - 이사보수한도 : 110 억원 제 36 기정기주주총회 ( ) - 제 1 호의안 : 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 - 제 2 호의안 : 정관일부변경의건 - 제 3 호의안 : 이사선임의건 - 제 4 호의안 : 이사보수한도승인의건 원안승인 가결가결원안승인 - 현금배당 : 보통주 450 원우선주 500 원 - 홍기준 - 이사보수한도 : 90 억원 2. 우발채무등 가. 중요한소송사건 < 지배회사 >

74 분기개시일현재진행중이거나당기중새로제기된소송사건중, 보고서제출일현재회사가원고로계류중인소송사건은 1건이있으며, 그소송가액은 54백만원입니다. 피고로계류중인소송사건4건이있으며, 소송가액은 1,216백만원입니다. 현재로서는회사의경영진은계류중인총 5건의소송사건의결과를예측할수없으며, 그소송내역은다음과같습니다. 당기개시일현재진행중인사건 연번 원고 피고 소송의내용 소송금액 ( 백만원 ) 진행사항 영업및재무에미치는영향 1 현대오일뱅크 ( 주 ) 한화케미칼 ( 주 ) 외 3 한화에너지주식매각과관련하여양수인현대오일뱅크가양도인을상대로소제기하여당사일부승소후, 원고항소제기함 ( 항소심 ) 32,347 원고항소제기 :' 선고기일 :' ( 원고패 ) 최종결과및회사의재무제표에미치는영향을합리적으로예측불가함. 2 한국프라스틱공업협동조합연합회외 146 한화케미칼 ( 주 ) 외 11 부당공동행위 ( 담합 ) 관련 11 억 8 천 8 백만원의손해배상을청구함 1,188 소제기 : ' 변론기일 : 상동 3 검찰 한화케미칼 ( 주 ) 외 2 PE 담합에대한법인을고발하였으나공소기각후, 원고항소제기하여항소기각. 원고상고제기 ( 상고심 ) - 원고상고제기 : 상동 4 장승일외 4 한화케미칼 원고의토지위에설치된피고의특별고압송전선로에대한임료상당의부당이득반환청구함. 25 소제기 : ' 상동 분기중새로제기된사건 연번 원고 피고 소송의내용 소송금액 ( 백만원 ) 진행사항 영업및재무에미치는영향 1 한화케미칼 송점옥 소외이경찬의유일한재산인부동산관련사해행위여부에대한취소소송. 54 소제기 : ' 최종결과및회사의재무제표에미치는영향을합리적으로예측불가함. 2 강기식한화케미칼 당사울산 2 공장과소외동양포리머 의인접지 135 m2는원고가약 25 년동안선의, 자주, 무과실점유하여취득시효가완성됐으므로소유권이전등기를청구하는소송을제기함. 3 소제기 : 상동 그밖에, 당사는산업은행과대우조선해양 관련인수이행보증금반환소송을진행하고 있으며, 이에대한세부내용은하단의 ' 라. 그밖의우발채무등 - 5) 분쟁중인사건 ' 을참 고하시기바랍니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 당반기말현재계류중인소송사건중중요한내역은다음과같습니다. 당반기말현재소 송의결과를예측할수없습니다. < 원고인소송사건 > 계류법원 원고 피고 사건내용 소송금액 ( 백만원 ) - 서울중앙지방법원 만혜 SMC 양수금지급명령청구 2 - 서울중앙지방법원누리산업 ( 원종칠 ) 양수금지급명령청구 16 - 부산고등법원 ( 창원 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) ( 주 ) 동명채무부존재확인소송 서울중앙지방법원비젼 L.N.C( 김수진 ) 물품대금지급명령청구 30 - 대구지방법원명지씨엠 ( 주 ) 외 1 명공사대금지급명령청구 334 대전지방법원한화폴리드리머조성제 부도업체의제 3 채무자에대한추심금청구소송 21 < 피고인소송사건 > 계류법원 원고 피고 사건내용 소송금액 ( 백만원 ) - 서울중앙지방법원이영훈임차권설정등기말소청구 부산고등법원 ( 창원 ) 이향제면직결정취소청구 3 - 부산고등법원 ( 창원 ) ( 주 ) 동명채무부존재확인소송 794

75 - 서울남부지방법원 ( 주 ) 엠씨텍 공탁금출급청구권확인 의정부지방법원고양지원 한화엘앤씨 ( 주 ) 대방건설 ( 주 ) 손해배상청구소송 24 - 부산고등법원 일산아파트 1 지구주택재건축정비사업조합외 145 명 계약금반환등항소 901 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아 ) 원고 피고 소송의내용 소송금액 ( 백만원 ) 영업및재무에미치는영향 ( 주 ) 한화갤러리아 서울지방고용노동청서울동부지청장 직업능력개발훈련지원금환수처분취소 68 최종결과및회사의재무제표에미치는영향을합리적으로예측불가함 태양광부문 ( 대상회사 : Hanwha SolarOne Co.,Ltd 등 ) 당기개시일현재진행중이거나당기중새로제기된소송사건중, 보고서제출일현재 Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd. 가원고로계류중인소송사건은 1 건이있으며, 그 소송가액은 154,629 백만원입니다. 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 아산테크노밸리, ( 주 ) 대덕테크노밸리, ( 주 ) 드림파마 ) 1) ( 주 ) 아산테크노밸리 원고 피고 소송의내용 소송금액 ( 백만원 ) 진행사항 영업및재무에미치는영향 김행란, 윤정희 아산테크노밸리 매매대금반환 180 대전고등법원 2 심진행중 ( 대전지법 1 심판결후원고항소심 ) 최종결과및회사의재무제표에미치는영향을합리적으로예측불가함 2) ( 주 ) 대덕테크노밸리 원고 피고 소송의내용 소송금액 ( 백만원 ) 진행사항 영업및재무에미치는영향 김종천외 53 명 대덕테크노밸리 부당이득금반환 2,018 2 심변론중 최종결과및회사의재무제표에미치는영향을합리적으로예측불가함 김용덕외 6 명 대덕테크노밸리 부당이득금반환 심변론중 최종결과및회사의재무제표에미치는영향을합리적으로예측불가함 3) ( 주 ) 드림파마 계류법원 원고 피고 사건내용 소송금액 ( 백만원 ) 진행상황 대법원검찰드림파마특가법 - 대법원상고 서울중앙지방법원현대해상드림파마이천물류창고화재손해배상등 심진행중 서울고등법원건강보험공단드림파마생동시험손해배상청구 심진행중 서울고등법원건강보험공단드림파마생동시험손해배상청구 2,711 2 심진행중 서울행정법원드림파마남대문세무서장법인세부과의취소 5,102 1 심진행중 나. 견질또는담보용어음ㆍ수표현황 < 지배회사 > - 해당사항없음.

76 < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) 견질또는담보용어음ㆍ수표현황 [ 기준일 : ] ( 단위 : 매, 백만원 ) 제출처 매수 금액 비고 은행 금융기관 ( 은행제외 ) 1 백지어음 어음할인관련견질 법인 기타 ( 개인 ) ) 한화폴리드리머 년 6 30 일현재한화폴리드리머 ( 주 ) 의영업담보및차입금과관련하여견질로제 공된어음과수표의내용은다음과같습니다. 성격구분제공처매수금액 ( 단위 : 매, 원 ) 제공사유 영업담보관련어음현대오일뱅크 ( 주 ) 1 백지 B-C 유납품담보 호남석유화학 ( 주 ) 1 백지 P.P 원자재구입담보 한화케미칼 ( 주 ) 1 백지 P.E 원자재구입담보 한국바스프 ( 주 ) 1 백지 HIPS 원자재구입담보 수표 SK 케미칼 ( 주 ) 1 4,000,000 BOBIN 담보 차입금관련어음동양증권 1 백지대출담보 다. 채무보증현황 < 지배회사 > 당사는 2012년 06 30일현재이해관계자의금융기관여신에대하여 557,206 백만원의지급보증을제공하고있습니다. 이해관계자에대한채무보증내역은 "Ⅸ. 이해관계자와의거래내용 " 중 "1. 대주주등에대한신용공여등 " 의 " 가. 채무보증내역 " 을참조하시기바랍니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 )) 보고서작성기준일현재한화엘앤씨 ( 주 ) 는해외현지법인등의원활한자금조달및비용최소화등을목적으로국내외금융기관으로부터의차입금등에대해 307,588 백만원의지급보증을제공하고있습니다. 또한, 해외현지법인의채무불이행등으로인해당사의채무로확정되어그채무를대신부담한경우는발생하지않았습니다. 채무보증현황의상세내역은다음과같습니다. 구분제공받는자통화지급보증액 종속회사 한화종화 ( 상해 ) 소료유한공사 USD 15,000 ( 단위 : 천USD, 천CAD, 천E UR, 천CN Y ) 보증내역 지급보증처 한국수출입은행외 한화종화무역 ( 상해 ) 소료유한공사 CNY 13,000 신한은행포서 한화종화 ( 북경 ) 소료유한공사 USD 7,800 우리은행상해 Hanwha L&C Canada Inc. USD 62,000 한국수출입은행외 CAD 10,000 캐나다주정부 Hanwha L&C Czech, s.r.o. USD 8,900 한국수출입은행외 EUR 13,000 차입금 외환은행독일외 지급보증 Hanwha L&C Alabama LLC. USD 55,500 한국수출입은행외 Hanwha L&C USA LLC. USD 22,000 우리은행 LA 지점외

77 계열사 Hanwha L&C Holdings USA LLC. USD 20,000 한국수출입은행 Azdel Inc. USD 47,500 한국산업은행뉴욕외 USD 238,700 CAD 10,000 합계 CNY 13,000 EUR 13,000 외화환산시적용환율 : 당반기말 \/U$ = 1,153.80, \/C$ = 1,116.13, \/ = 1,435.04, \/Y = 계열사인 Hanwha L&C Canada Inc. 의한국수출입은행차입금 USD 34,000,000 에대하여단기금융상품 10,000 백만원을담보로제공하고있습니다. 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아 ) ( 주 ) 한화갤러리아는이해관계자외에는채무보증내역이없습니다. 가공부문 ( 대상회사 : 한화폴리드리머 ( 주 ) - 해당사항없음 - 라. 그밖의우발채무등 1) 금융기관차입약정 ( 단위 : 천원, 천 USD, 천 EUR) 약정내용회사통화한도금액 당좌차 ( 주 ) 드림파마 KRW 8,000,000 한화케미칼 ( 주 ) KRW 10,000,000 한화엘앤씨 ( 주 ) KRW 2,000,000 ( 주 ) 한화타임드 KRW 6,500,000 한화폴리드리머 ( 주 ) KRW 6,500,000 ( 주 ) 한화갤러리아 KRW 26,000,000 Hanwha L&C Czech, s.r.o EUR 2,000 수입관련 Usance 한화케미칼 ( 주 ) USD 177,852 ( 주 ) 한화갤러리아 USD 2,295 ( 주 ) 드림파마 USD 1,000 Hanwha L&C Czech, s.r.o EUR 2,400 수출관련 D/A, D/P, Local 및무역어음등 ( 주 ) 드림파마 USD 1,000 한화케미칼 ( 주 ) USD 84,000 한화엘앤씨 ( 주 ) USD 17,500 한화폴리드리머 ( 주 ) KRW 600,000 USD 3,000 기타차입한도 ( 주 ) 드림파마 KRW 124,000,000 USD - ( 주 ) 서산테크노밸리 KRW 112,500,000 한화케미칼 ( 주 ) KRW 1,282,000,000 USD 164,251 한화엘앤씨 ( 주 ) KRW 110,600,000 ( 주 ) 한화타임드 KRW 95,000,000 한화폴리드리머 ( 주 ) KRW 27,347,500 ( 주 ) 한화갤러리아 KRW 522,000,000 USD 30,000 엔에이치엘개발 ( 주 ) KRW 35,300,000 합계 KRW 2,368,347,500 USD 488,898 EUR 4,400 2) 손실보증약정 당사는과거한화에너지주식양도와관련하여주식양도일부터일정기간동안발생하는특정손실에대하여양수인에게기타주주와연대하여 500억원을한도로배상하는약정을체결한바있으며, 이와관련된소송이진행중입니다. 동소송가액은 32,347 백만원이며, 서울고등법원은 2012년 6 21일피고인당사전부승소판결하였고, 원고는 2012년 7

78 25 일대법원에상고하였습니다. 3) 주식매매계약서상의약정사항 당사는 2005년 7 11일에당사가소유하고있는한국종합에너지의주식전부를주식회사포스코 ( 매수인 ) 에매각하였습니다. 관련주식매매계약서에의하면매수인이주식인수후 1년이내에당사와관련된계약서상의진술및보증의위반으로피해를입은경우, 개별손실금액합계의 50% 가 5천만원이상이고동금액이주식매각금액의 3% 를초과하는경우그초과금액에대하여주식매각금액의 10% 를한도로손실금액을지급하여야합니다. 또한, 한국종합에너지가사용하는취수로혹은배수로와관련하여제3자가소송을제기하여손실이발생하는경우한국종합에너지와한국전력공사와의전력공급계약만료시혹은원인사유소멸시까지당사는관련손실액의 25% 를배상하여야합니다. 4) 임직원을위한지급보증 당사는당반기말현재임직원에대한 18,977 백만원의대출과관련하여차입처에대해지 급보증 ( 대출보증액 : 22,772 백만원 ) 을제공하고있습니다. 5) 분쟁중인사건 당사를포함한한화컨소시엄은 2008년 11 14일자로대우조선해양 의지분인수를위한양해각서를산업은행과체결하였으며, 2008년 11 19일자로이행보증금 3,150억원을납부하였습니다. 당사를포함한한화컨소시엄은 2009년 1 22일에산업은행으로부터 2008년 11 14일자로체결한대우조선해양 의지분인수를위한양해각서와관련하여, ' 양해각서해제및이행보증금몰취통보 ' 통지를수령하였습니다. 동이행보증금 3,150억원중회사의부담금액은컨소시엄의구성원인당사와 한화및 한화건설간에체결한 ' 컨소시엄정산합의서 ' 에따라 1,903억원으로합의되었으며, 한화컨소시엄은컨소시엄청산합의서 ' ' 에의해 2009년 5 13일에청산되었습니다. 당사는 2009년 6 19일자로서울중앙지방법원에동이행보증금의반환을구하는조정을신청하였으며 2009년 11 20일에법원의조정불성립결정으로민사소송절차로이행되었습니다 년 2 10 일서울중앙지방법원은원고인당사패소판결하였으며, 당사는 2011 년 3 2 일항소하였습니다. 또한 2012 년 6 14 일서울고등법원은원고인당사패소판결하 였으며, 당사는 2012 년 7 3 일대법원에상고하였습니다. 3. 제재현황등그밖의사항 < 지배회사 > 가. 제재현황 2011년 1말경서울서부지방검찰청은현재당사대표이사인김승연회장과 2009년 1 경퇴임한전임대표이사인허원준등에대해당사소유의여수소재사택을 441억원에 ( 검찰이주장하는시가 : 713억원 ), 군산소재공장부지를약 37억원 ( 검찰이주장하는시가 : 약 44억원 ) 에매각함으로써검찰이주장하는시가와실제매각가격과의차액상당인약 279억원의손해를당사에끼쳤다는혐의로배임죄로기소하였는데, 2012년 8 16일서울서부지방법원은위공소사실중군산공장부지매각과관련된업무상배임혐의에대하여는무죄를선고하였고, 여수사택매각건은유죄로인정하여허원준前대표이사에대하여는징역 2년 6에집행유예 3년을, 김승연회장에대하여는위유죄부분을포함하여전체유죄로인정된범죄사실에대하여징역 4년및벌금 51억원을선고하였습니다. 1심판결선고후김승연회장과허원준前대표이사는위유죄부분에대하여무죄를주장하며즉시항소하였고, 항소심절차를통하여검찰이주장하는시가는개발가치를최대한반영한가격내지는소급탁상감정가격으로정당한가격이라볼수없는점, 현장조사를통한자체평가금액, 전문기관의컨설팅결과보고서상의평가금액및장기유휴부동산의유동성확보를통한투자재원확보등을종합하여매각가격을결정한것으로서해당부동산매각은합리적인경영판단에따라적정가격에이루어진거래라는점등을적극적으로다툴예정입니다. 당사는전문경영인을중심으로한자율경영및책임경영시스템을확립하여중장기경영전략에따라신규사업추진및기존사업의역량강화를위한투자계획등이집행되고있고, 재판이진행중인사안은 2006년경에이루어진거래로서그현황대로당사재무제표에이미반영되어있으므로, 이사안이당사에미치는경영상, 재무상영향은매우제한적일것으로예상됩니다. 전, 현직대표이사의형사재판을이유로한시장의부정적평가여부등은정확히예측하기어려우나전문경영인을중심으로한안정적인경영및영업활동으로인하여당사의매출이나이익등당사의실적에미치는영향은미미할것으로보입니다.

79 한편, 당사의최대주주인 한화가보유한한화S&C( 주 ) 의주식매각거래와관련하여 ( 주 ) 한화대표이사직을수행한전현직임원에대하여업무상배임혐의로기소된바가있는데, 그와같은 한화에대한업무상배임혐의에대하여는위판결에서무죄가선고되었습니다. 나. 녹색경영 녹색기업지정과관련하여, 당사의여수공장은 2011년 9녹색기업재지정심사를완료하여 2016년 9까지녹색기업으로재지정되었습니다. 또한, 울산 1공장및 2공장은 2010년 2분기녹색기업재지정심사를완료하였으며 2013년 1까지녹색기업으로지정되었습니다. 당사는 [ 저탄소녹색성장기본법 ] 제42조제5항에따라 2010년부터온실가스에너지목표관리제관리업체로법인이지정되어온실가스배출량및에너지사용량을정기적으로정부에보고하고있으며, 2011년온실가스배출량및에너지사용량현황은아래와같습니다. <2011년온실가스배출량및에너지사용량현황 > 구분 연간온실가스배출량 (tco2e) 연간에너지사용량 (TJ) 소량배출사업장여부 합계 2,124,721 39,673 당사는목표관리법인으로지정되었으며총 8 개사업장이대상임 * 상기현황은법정제3자검증후정부에제출한자료임. 당사는 [ 저탄소녹색성장기본법 ] 제32조제2항과관련하여 2011년 3지식경제부로부터 ' 초임계수열합성공정을기반으로한리튬인산철양극소재양산기술 ' 에대한녹색기술인정을획득하였으며, 인증현황은아래와같습니다. < 녹색기술인증현황 > 인증번호인증일자유효기간발급부처기술명칭분류코드기관명 GT 지식경제부 초임계수열합성공정을기반으로한리튬인산철양극소재양산기술 T 한화케미칼 < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 )) 회사명 일자 처벌또는조치대상자 처벌또는조치내용 사유및근거법령 처벌또는조치에대한회사이행현황 재발방지대책 한화엘앤씨 ( 주 ) 공정거래위원회 과태료 150 백만원부과 - 사유 : 당사는 2010 년 ( 주 ) 한화및 ( 주 ) 한화건설과의상품용역거래를하면서이를지연하여공시 - 근거법령 : 독점규제및공정거래에관한법률제 11 조의 2 과태료납부완료 ( ) 공시업무프로세스개선 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아 ) 1. 서울서부지방법원의 ( 주 ) 한화갤러리아임원에대한 1심판결결과 2011년 1말서울서부지방검찰청이 ( 주 ) 한화갤러리아대표이사인김승연회장을포함한한화그룹임직원등 16명의피고인에대해횡령및배임등의혐의로기소하였던사건에대하여 2012년 8 16일서울서부지방법원제12형사부는김승연회장에게징역 4년및벌금 51억원을선고하였습니다. ( 주 ) 한화갤러리아와관련이있는공소사실중유죄판결된부분은다음과같습니다. 1) 부동산내부거래를통한양도차액지원 ( 업무상배임 ) 공소사실의요지 - 공소사실의요지 : ( 주 ) 한화갤러리아 ( 舊 ( 주 ) 한화유통 ) 가보유하던비업무용부동산들을한유통, 웰롭에저가로매각한후, ( 주 ) 한화건설로하여금위부동산들을고가로매수하도록한후, 그차액으로한유통, 웰롭의부채를변제한부당지원으로 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 舊 ( 주 ) 한화유통 ) 에약 219억원의손해를가하였다는내용임 - 판결내용 : 유죄피고인들은 1심판결에대해지난 2012년 8 17일법원에항소장을제출한상태이고, 현재항소심의결과는예측할수없습니다. 본사안과관련하여 ( 주 ) 한화갤러리아경영진은상기소송의결과가회사의재무상태에중요한영향을미치지아니할것으로판단하고있습니다. 본건형사재판을이유로한시장의부정적평가여부등에대하여는정확히예측하기어려우나전문경영인을중심으로한안정적인경영및영업활동으로인해 ( 주 ) 한화갤러리아의매출이나이익등실적에미치는영향은미미할것으로보입니다

80 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 드림파마 ) ( 주 ) 드림파마는 2012 년 3 13 일부터 2012 년 5 11 일까지서울지방국세청으로부터 2007 년부터 2011 년사업년도까지의법인제세통합조사를받았으며, 그결과가 미미하여종속회사가지배회사에미치는영향은없습니다 XI. 재무제표등 1. 연결재무제표 37 기연결재무제표는감사또는검토를받지않은재무제표입니다. 가. 연결재무상태표 연결재무상태표 제 39 기반기말 현재 제 38 기말 현재 제 37 기말 현재 ( 단위 : 원 ) 제 39 기반기말제 38 기말제 37 기말 자산 유동자산 3,776,973,030,832 3,671,563,243,566 3,433,977,827,627 현금및현금성자산 918,453,125, ,723,198, ,309,792,527 기타금융자산 136,136,562, ,997,104, ,199,466,364 매출채권및기타채권 1,287,092,021,530 1,245,188,944,073 1,274,427,143,447 매도가능금융자산 10,004,334 10,000, ,237,093 기타유동자산 160,420,706, ,138,621, ,526,161,972 재고자산 1,270,524,561,142 1,125,800,546,149 1,315,115,062,931 당기법인세자산 4,130,744, ,523,517 2,484,658,131 매각예정자산 205,305, ,305, ,305,162 비유동자산 8,299,807,670,850 8,181,979,814,990 7,543,253,693,121 장기성매출채권및기타채권 2,706,191,044 4,086,181,557 35,977,041,987 매도가능금융자산 264,202,031, ,213,527, ,083,582,941 기타비유동금융자산 60,972,049,380 45,683,050,654 34,967,802,294

81 관계기업등투자자산 1,280,512,649,288 1,337,000,642,278 1,339,988,858,750 투자부동산 619,799,974, ,823,066, ,520,531,561 유형자산 5,611,613,148,613 5,410,335,530,959 4,558,176,200,511 무형자산 367,959,294, ,977,279, ,544,119,336 기타비유동자산 23,912,106,098 24,419,890, ,159,525 이연법인세자산 68,130,226,734 70,440,645,764 67,459,396,216 자산총계 12,076,780,701,682 11,853,543,058,556 10,977,231,520,748 부채 유동부채 3,875,516,424,770 4,109,013,058,872 3,354,990,131,038 매입채무및기타채무 1,400,948,608,544 1,437,285,410,522 1,196,522,428,757 차입금 2,097,590,079,459 2,261,628,376,797 1,603,520,043,680 기타금융부채 75,321,825, ,953,653, ,987,921,976 충당부채 64,439,808,658 62,856,568,095 54,274,436,561 기타유동부채 199,424,665, ,891,075, ,717,737,620 미지급법인세 37,791,437,166 83,397,974, ,967,562,444 비유동부채 3,529,901,193,629 2,946,740,003,030 2,920,187,189,447 장기성매입채무및기타채무 26,052,505,472 22,647,956,171 9,270,424,939 차입금 2,877,770,347,211 2,294,286,627,646 2,278,211,215,392 기타비유동금융부채 21,297,480,158 21,316,991,271 39,287,974,594 확정급여부채 230,177,482, ,231,514, ,806,141,488 장기종업원급여부채 7,115,208,000 6,496,540,000 기타비유동부채 37,329,771 77,668, ,772,420 이연법인세부채 367,450,840, ,682,705, ,353,660,614 부채총계 7,405,417,618,399 7,055,753,061,902 6,275,177,320,485 자본 지배기업주주지분 4,097,057,095,214 4,173,298,852,461 3,993,201,874,486 자본금 707,036,240, ,036,240, ,036,240,000

82 연결자본잉여금 489,266,651, ,197,165, ,867,549,532 연결자본조정 (2,626,036,316) (2,623,594,220) (3,893,453,658) 연결이익잉여금 2,752,775,614,796 2,794,496,129,040 2,645,750,074,775 연결기타포괄손익누계액 150,604,624, ,192,912, ,441,463,837 비지배주주지분 574,305,988, ,491,144, ,852,325,777 자본총계 4,671,363,083,283 4,797,789,996,654 4,702,054,200,263 부채및자본총계 12,076,780,701,682 11,853,543,058,556 10,977,231,520,748 나. 연결포괄손익계산서 연결포괄손익계산서 제 39 기반기 부터 까지 제 38 기반기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 39 기반기제 38 기반기 3개 누적 3개 누적 제 38 기제 37 기 매출액 1,712,335,197,777 3,406,924,915,100 2,001,369,609,424 4,138,398,846,287 7,942,644,582,717 6,341,210,571,968 매출원가 1,419,412,672,468 2,826,060,060,944 1,564,735,533,964 3,246,582,745,018 6,562,506,692,647 4,864,462,241,873 매출총이익 292,922,525, ,864,854, ,634,075, ,816,101,269 1,380,137,890,070 1,476,748,330,095 판매비와관리비 247,802,114, ,619,351, ,358,796, ,100,033,262 1,054,269,611, ,695,635,140 영업이익 45,120,410,787 77,245,502, ,275,279, ,716,068, ,868,278, ,052,694,955 영업외손익 (62,286,030,252) (73,190,392,808) (562,354,089) (11,896,526,697) (44,785,080,474) 49,820,860,779 기타수익 29,302,792,957 49,894,877,065 41,677,626,233 91,324,898, ,793,873, ,187,598,239 기타비용 (42,725,988,677) (67,547,689,235) (26,419,790,880) (58,821,498,982) (200,191,321,832) (273,437,161,165) 금융수익 11,849,364,069 16,448,487,878 9,243,978,796 12,107,555,178 18,306,480,047 13,205,852,411 금융비용 (51,608,617,620) (104,843,642,662) (47,815,679,650) (93,231,005,497) (191,827,352,139) (139,926,337,416) 지분법손익 (9,103,580,981) 32,857,574,146 22,751,511,412 36,723,524,205 96,133,239, ,790,908,710

83 법인세비용차감전순손익 (17,165,619,465) 4,055,109, ,712,925, ,819,541, ,083,197, ,873,555,734 법인세비용 15,142,362,419 32,348,639,543 52,125,822, ,081,725, ,387,083, ,471,326,610 당기순손익 (32,307,981,884) (28,293,530,057) 147,587,102, ,737,815, ,696,113, ,402,229,124 기타포괄손익 (19,652,685,833) (36,861,347,453) (36,531,916,188) (76,506,527,463) 4,136,629,918 (92,135,643,071) 매도가능금융자산평가손익 (38,590,329,316) (41,675,814,756) 3,883,847,866 10,106,617,341 (2,143,025,248) (91,801,469,092) 순지분법자본변동 (1,071,972,489) 2,426,107,711 (1,172,244,771) (10,427,266,250) (17,856,960,907) 1,982,444,460 현금흐름위험회피파생상품 평가손익 (65,449,522) 183,854,677 (311,679,812) 491,010, ,565,896 (412,241,805) 해외사업환산손익 11,009,754,192 (7,360,984,205) (33,243,804,638) (73,829,265,365) 67,556,420,262 (6,552,885,827) 보험수리적손익 (48,215,021,471) (21,001,982,427) 지분법이익잉여금변동 (6,800,318,009) (2,666,067,333) 기타포괄손익법인세효과 9,065,311,302 9,565,489,120 (5,688,034,833) (2,847,623,666) 10,888,969,395 28,316,558,953 총포괄손익 (51,960,667,717) (65,154,877,510) 111,055,186, ,231,288, ,832,743, ,266,586,053 당기순손익의귀속 지배기업소유주지분 (12,725,806,029) 21,968,934, ,200,294, ,354,904, ,547,317, ,260,124,938 비지배지분 (19,582,175,855) (50,262,464,263) (5,613,191,781) 15,382,910,890 (86,851,203,401) 41,142,104,186 합계 (32,307,981,884) (28,293,530,057) 147,587,102, ,737,815, ,696,113, ,402,229,124 총포괄손익의귀속 지배기업소유주지분 (36,318,584,151) (12,619,353,575) 125,528,854, ,644,247, ,986,026, ,676,652,601 비지배지분 (15,642,083,566) (52,535,523,935) (14,473,668,022) (7,412,959,354) (65,153,282,654) 38,589,933,452 합계 (51,960,667,717) (65,154,877,510) 111,055,186, ,231,288, ,832,743, ,266,586,053 주당손익 기본주당순손익 (91) 155 1,083 2,103 1,793 3,155 다. 연결자본변동표 연결자본변동표 제 39 기반기 부터 까지

84 제 38 기반기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 자본 자본금 연결자본잉여금 연결자본조정 연결기타포괄손익 누계액 연결이익잉여금 비지배지분 자본합계 ( 기초자본 ) 707,036,240, ,392,492,131 (2,682,515,268) 232,721,132,196 2,278,957,621, ,806,198,060 3,870,231,168,685 현금배당 (63,689,448,450) (5,372,230,000) (69,061,678,450) 종속기업취득 503,144,392, ,144,392,871 종속기업지분율변동 당기순손익 446,260,124,938 41,142,104, ,402,229,124 매도가능증권금융자 산손익 (70,730,335,201) (29,849,327) (70,760,184,528) 자본의변동 지분법자본변동 1,736,477, ,966,756 1,875,443,997 파생상품평가손익 6,355,652 6,355,652 해외사업환산손익 (2,292,166,051) (2,605,338,687) (4,897,504,738) 보험수리적손익 (18,303,803,978) (55,949,476) (18,359,753,454) 관계사자본변동 기타자본변동 (524,942,599) (1,210,938,390) 2,525,580,699 1,684,031,394 2,473,731, ( 기말자본 ) 707,036,240, ,867,549,532 (3,893,453,658) 161,441,463,837 2,645,750,074, ,852,325,777 4,702,054,200, ( 기초자본 ) 707,036,240, ,867,549,532 (3,893,453,658) 161,441,463,837 2,645,750,074, ,852,325,777 4,702,054,200,263 현금배당 (63,689,448,450) (20,490,600,800) (84,180,049,250) 종속기업취득 종속기업지분율변동 6,386,442,123 1,337,998,297 7,724,440,420 당기순손익 253,547,317,130 (86,851,203,401) 166,696,113,729 매도가능증권금융자 산손익 (4,140,088,935) (26,006,996) (4,166,095,931) 자본의변동 지분법자본변동 (14,775,987,152) (89,504,834) (14,865,491,986) 파생상품평가손익 568,084, ,084,322

85 해외사업환산손익 42,099,440,453 23,302,672,633 65,402,113,086 보험수리적손익 (41,312,739,517) (1,489,240,056) (42,801,979,573) 관계사자본변동 기타자본변동 (56,826,539) 1,269,859, ,925,102 (55,296,427) 1,358,661, ( 기말자본 ) 707,036,240, ,197,165,116 (2,623,594,220) 185,192,912,525 2,794,496,129, ,491,144,193 4,797,789,996, ( 기초자본 ) 707,036,240, ,867,549,532 (3,893,453,658) 161,441,463,837 2,645,750,074, ,852,325,777 4,702,054,200,263 현금배당 (63,689,448,450) (11,497,230,000) (75,186,678,450) 종속기업취득 종속기업지분율변동 (51,791,894) 5,161,529,987 5,109,738,093 당기순손익 297,354,904,900 15,382,910, ,737,815,790 매도가능증권금융자 산손익 7,190,726,376 (22,985,832) 7,167,740,544 자본의변동 지분법자본변동 (11,160,570,056) 2,160,685,981 (8,999,884,075) 파생상품평가손익 326,950, ,950,632 해외사업환산손익 (50,067,764,171) (24,933,570,393) (75,001,334,564) 보험수리적손익 관계사자본변동 (2,187,741,549) 1,867,874,023 (319,867,526) 기타자본변동 297,965, ,980, ,347,561 (606,433,178) 1,366,860, ( 기말자본 ) 707,036,240, ,113,723,191 (2,968,473,398) 107,730,806,618 2,877,978,137, ,365,107,255 4,869,255,540, ( 기초자본 ) 707,036,240, ,197,165,116 (2,623,594,220) 185,192,912,525 2,794,496,129, ,491,144,193 4,797,789,996,654 현금배당 (63,689,448,450) (1,163,435,000) (64,852,883,450) 종속기업취득 2,509,618,935 2,509,618,935 종속기업지분율변동 72,904, ,921, ,826,234 당기순손익 21,968,934,206 (50,262,464,263) (28,293,530,057) 매도가능증권금융자 산손익 (31,739,481,050) (32,254,229) (31,771,735,279) 자본의변동 지분법자본변동 1,922,438, ,601,179 2,114,039,202 파생상품평가손익 143,406, ,406,648

86 해외사업환산손익 (4,914,651,402) (2,432,406,622) (7,347,058,024) 보험수리적손익 관계사자본변동 기타자본변동 (3,417,663) (2,442,096) 392,262, ,402, ( 기말자본 ) 707,036,240, ,266,651,990 (2,626,036,316) 150,604,624,744 2,752,775,614, ,305,988,069 4,671,363,083,283 라. 연결현금흐름표 연결현금흐름표 제 39 기반기 부터 까지 제 38 기반기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 39 기반기제 38 기반기제 38 기제 37 기 영업활동으로인한현금흐름 53,344,123, ,517,137, ,227,483, ,026,854,746 영업활동에서창출된현금 129,319,013, ,837,205, ,564,404, ,378,485,923 법인세납부 (75,974,890,600) (105,320,067,753) (154,336,921,011) (115,351,631,177) 투자활동으로인한현금흐름 (227,598,904,287) (431,053,011,088) (663,835,843,545) (1,231,163,449,470) 이자수취 7,785,794,130 4,061,555,771 6,145,601,692 7,318,591,904 배당금수취 108,663,768, ,392,733, ,505,353,580 34,129,633,100 단기금융상품의처분 ( 취득 ) 132,425,291,561 (1,751,797,628) (139,723,630,159) (34,483,497,213) 단기대여금의감소 ( 증가 ) 121,955,194 (3,360,373,342) (8,513,482,418) (7,930,461,596) 보증금의감소 ( 증가 ) 3,478,244,964 (133,367,206) (5,721,534,808) 44,219,667,050 매도가능금융자산의순처분 ( 순취득 ) (2,247,014,724) 557,473,192 (3,097,619,736) 154,961,384,656 장기대여금의감소 ( 증가 ) (16,789,628,219) 118,689,726 (11,249,978,046) (1,086,435,959) 파생상품의감소 ( 증가 ) (1,906,847,439) 3,661,378,012 (1,902,515,368) 12,548,554,414 관계기업등투자자산의순처분 ( 순취득 ) (7,274,615,680) (68,082,846,204) (94,367,765,671) (47,497,996,943)

87 투자부동산의순처분 ( 순취득 ) (13,308,720) (3,998,736,053) 280,839,939,335 (23,389,895,664) 유형자산의순처분 ( 순취득 ) (441,655,553,608) (460,614,324,481) (826,478,375,621) (1,086,216,832,614) 무형자산의순처분 ( 순취득 ) (953,290,033) (11,882,826,496) (37,955,511,266) (148,790,375,701) 장기금융상품의취득 (3,300,000) (3,300,000) 493,400,000 (1,033,471) 정부보조금의수령 23,948,977,000 27,556,000 기타의채권의증가 (6,741,432,100) 종속기업의취득 ( 처분 ) 으로인한순현금증감 (9,230,400,000) (17,269,959) (17,269,959) (134,972,307,433) 재무활동으로인한현금흐름 248,864,249, ,643,581, ,383,687, ,992,890,331 이자지급 (102,642,544,791) (86,193,852,504) (153,300,964,526) (137,950,842,492) 배당금지급 (64,852,883,450) (75,186,678,450) (84,180,049,250) (69,061,678,450) 단기차입금의차입 337,029,357, ,150,645,634 1,988,830,620,231 1,068,507,270,366 장기차입금의차입 368,669,553, ,240,705, ,094,795, ,318,973,024 사채의발행 487,983,485, ,414,663, ,199,853, ,773,698,608 장기미지급금의증가 ( 감소 ) (203,281,984) 50,845,065,736 임대보증금의증가 ( 감소 ) (948,100,000) 84,534,293 (13,431,035,233) 6,234,113,133 단기차입금의상환 (315,466,574,412) (566,653,395,674) (1,710,443,948,371) (760,262,087,722) 장기차입금의상환 (5,635,856,200) (18,299,671,736) (141,003,724,417) (68,943,932,049) 유동성장기부채의상환 (117,984,998,006) (233,913,368,631) (372,722,200,000) (142,700,828,882) 사채의상환 (337,287,190,901) (120,000,000,000) (217,746,207,692) (612,766,860,941) 주식의상환에따른소유주에대한현금유출 (710,170,000) 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) 74,609,468,333 (19,892,291,398) 428,775,327, ,856,295,607 기초의현금및현금성자산 848,723,198, ,309,792, ,309,792, ,882,002,060 환율변동효과 (4,879,541,810) (12,701,421,422) (38,361,921,591) 54,571,494,860 기말의현금및현금성자산 918,453,125, ,716,079, ,723,198, ,309,792,527 연결재무제표에대한주석은연결재무제표에대한검토보고서를참조하시기바랍니다. 2. 재무제표 37 기재무제표는감사또는검토를받지않은재무제표입니다.

88 가. 재무상태표 재무상태표 제 39 기반기말 현재 제 38 기말 현재 제 37 기말 현재 ( 단위 : 원 ) 제 39 기반기말제 38 기말제 37 기말 자산 유동자산 1,186,103,891,746 1,224,262,478, ,583,015,962 현금및현금성자산 289,655,244, ,131,669,575 30,806,647,442 기타금융자산 20,824,465, ,320,507,403 8,677,191,824 매출채권및기타채권 529,106,521, ,454,273, ,759,018,679 기타유동자산 9,208,779,298 10,301,291,272 5,011,129,997 재고자산 337,308,880, ,054,736, ,329,028,020 비유동자산 5,265,694,184,808 5,009,610,856,033 4,956,042,897,441 매도가능금융자산 232,879,455, ,309,648, ,043,061,931 기타금융자산 38,730,379,937 20,792,752,515 16,679,664,210 장기매출채권및기타채권 6,779,534,730 3,920,367,982 4,550,558,781 관계기업등투자자산 2,530,625,139,910 2,519,869,639,910 2,409,752,975,230 투자부동산 181,510,553, ,360,441, ,602,009,528 유형자산 2,219,040,839,697 1,965,779,585,155 1,716,586,032,623 무형자산 56,084,801,210 55,345,968,850 40,803,637,307 기타비유동자산 43,480, ,451,931 24,957,831 자산총계 6,451,798,076,554 6,233,873,334,393 5,730,625,913,403 부채 유동부채 1,183,161,727,588 1,228,215,496,877 1,122,214,571,321 매입채무및기타채무 613,672,976, ,022,739, ,629,828,742

89 차입금 514,320,540, ,334,788, ,195,768,213 기타금융부채 16,298,912,060 36,517,425,702 45,599,052,183 기타유동부채 8,956,718,558 10,802,696,221 13,680,330,523 당기법인세부채 29,912,579,832 84,537,846,423 78,109,591,660 비유동부채 1,751,651,470,470 1,543,016,531,972 1,459,722,053,957 장기매입채무및기타채무 1,130,575,400 1,130,575,400 1,130,575,400 장기차입금 1,455,771,705,951 1,253,686,893,416 1,185,564,964,042 기타금융부채 27,990,840,681 24,005,390,984 39,800,179,952 확정급여부채 117,493,382, ,166,040,590 75,564,868,283 장기종업원급여부채 3,686,540,000 3,686,540,000 기타비유동부채 41,449,853 86,302, ,028,564 이연법인세부채 145,536,976, ,254,789, ,423,437,716 부채총계 2,934,813,198,058 2,771,232,028,849 2,581,936,625,278 자본 자본금 707,036,240, ,036,240, ,036,240,000 자본잉여금 492,211,382, ,211,382, ,211,382,810 기타포괄손익누계액 35,290,591,623 60,049,431,181 75,096,620,302 이익잉여금 2,282,446,664,063 2,203,344,251,553 1,874,345,045,013 자본총계 3,516,984,878,496 3,462,641,305,544 3,148,689,288,125 부채및자본총계 6,451,798,076,554 6,233,873,334,393 5,730,625,913,403 나. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 39 기반기 부터 까지 제 38 기반기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지

90 ( 단위 : 원 ) 제 39 기반기제 38 기반기 3개 누적 3개 누적 제 38 기제 37 기 매출액 852,481,169,238 1,767,634,176, ,761,921,286 2,006,974,922,672 3,970,365,437,715 3,628,166,238,616 매출원가 728,903,813,628 1,507,540,172, ,045,986,105 1,549,617,111,613 3,176,312,277,727 2,854,374,390,246 매출총이익 123,577,355, ,094,004, ,715,935, ,357,811, ,053,159, ,791,848,370 판매비와관리비 79,876,121, ,197,062,196 70,098,683, ,042,906, ,888,433, ,593,540,859 영업이익 43,701,234,092 95,896,942, ,617,251, ,314,904, ,164,726, ,198,307,511 영업외손익 (10,440,970,379) 81,896,271,601 3,482,516, ,307,474,612 73,426,183,514 (115,785,861,935) 기타수익 17,275,873,881 27,586,905,548 25,783,633,353 52,162,329, ,216,049, ,680,220,506 기타비용 (22,730,335,568) (28,676,212,517) (12,939,199,987) (24,819,099,646) (144,236,157,750) (216,997,408,602) 금융수익 8,715,463, ,116,068,386 7,346,132, ,029,245, ,973,437,695 35,333,463,732 금융비용 (13,701,972,314) (28,130,489,816) (16,708,050,039) (33,065,000,013) (64,527,146,421) (64,802,137,571) 법인세비용차감전순손익 33,260,263, ,793,213, ,099,767, ,622,379, ,590,910, ,412,445,576 법인세비용 5,278,497,892 35,001,353,030 40,934,675,823 89,202,535, ,071,604,752 83,473,197,397 당기순손익 27,981,765, ,791,860, ,165,092, ,419,844, ,519,305, ,939,248,179 기타포괄손익 (26,929,709,807) (24,758,839,558) 3,873,776,989 (5,208,421,008) (33,877,839,636) (62,172,833,179) 보험수리적손익 (24,842,546,853) (12,613,691,605) 매도가능금융자산평가손익 (35,527,321,645) (32,663,376,725) 4,966,380,754 (6,677,462,832) (17,056,832,873) (67,095,068,882) 기타포괄손익법인세효과 8,597,611,838 7,904,537,167 (1,092,603,765) 1,469,041,824 8,021,540,090 17,535,927,308 당기총포괄손익 1,052,056, ,033,021, ,038,869, ,211,423, ,641,465, ,766,415,000 주당손익 기본주당순손익 198 1, ,358 2,910 2,008 다. 자본변동표 자본변동표 제 39 기반기 부터 까지

91 제 38 기반기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계 액 이익잉여금 자본합계 ( 기초자본 ) 707,036,240, ,211,382, ,430,774,029 1,663,933,924,736 2,990,612,321,575 연차배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 283,939,248, ,939,248,179 자본의변동 매도가능금융자산평 가손익 (52,334,153,727) (52,334,153,727) 보험수리적손익 (9,838,679,452) (9,838,679,452) ( 기말자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 75,096,620,302 1,874,345,045,013 3,148,689,288, ( 기초자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 75,096,620,302 1,874,345,045,013 3,148,689,288,125 연차배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 411,519,305, ,519,305,505 자본의변동 매도가능금융자산평 가손익 (15,047,189,121) (15,047,189,121) 보험수리적손익 (18,830,650,515) (18,830,650,515) ( 기말자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 60,049,431,181 2,203,344,251,553 3,462,641,305, ( 기초자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 75,096,620,302 1,874,345,045,013 3,148,689,288,125 연차배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450) 당기순손익 333,419,844, ,419,844,049 자본의변동 매도가능금융자산평 가손익 (5,208,421,008) (5,208,421,008) 보험수리적손익 ( 기말자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 69,888,199,294 2,144,075,440,612 3,413,211,262, ( 기초자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 60,049,431,181 2,203,344,251,553 3,462,641,305,544 연차배당 (63,689,448,450) (63,689,448,450)

92 당기순손익 142,791,860, ,791,860,960 자본의변동 매도가능금융자산평 가손익 (24,758,839,558) (24,758,839,558) 보험수리적손익 ( 기말자본 ) 707,036,240, ,211,382,810 35,290,591,623 2,282,446,664,063 3,516,984,878,496 라. 현금흐름표 현금흐름표 제 39 기반기 부터 까지 제 38 기반기 부터 까지 제 38 기 부터 까지 제 37 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 39 기반기제 38 기반기제 38 기제 37 기 영업활동으로인한현금흐름 31,013,577, ,265,545, ,603,239, ,659,440,926 당기순손익 142,791,860, ,419,844, ,519,305, ,939,248,179 비용 ( 수익 ) 등조정사항 27,095,800,321 63,770,494, ,335,734, ,080,276,990 법인세비용 35,001,353,030 89,202,535, ,071,604,752 83,473,197,397 금융비용 28,130,489,816 33,065,000,013 64,527,146,421 64,802,137,571 금융수익 (111,116,068,386) (108,029,245,057) (159,973,437,695) (35,333,463,732) 매출채권처분손실 484,529,797 1,053,817,216 2,191,870,864 대손상각비 408,444, ,138, ,901,060 기타의대손상각비 114,179,336,564 관계기업등투자주식처분손실 25,541,234,369 관계기업등투자주식손상차손 20,151,374,784 매도가능금융자산손상차손 488,962,520 재고자산폐기손실 537,923, ,104, ,526,495 1,753,310,816 재고자산평가손실 ( 환입 ) (1,669,852,824) 3,048,701,343 8,264,386,240 (5,014,707,824)

93 유형자산처분손실 592,923, ,903,453 30,828,632,038 5,672,298,523 유형자산및투자부동산감가상각비 61,932,700,647 62,620,997, ,622,828, ,414,857,287 무형자산상각비 329,885, ,752, ,139, ,535,175 퇴직급여 12,993,748,587 10,626,887,861 21,049,046,905 19,449,270,048 기타장기종업원급여 3,686,540,000 외화환산손실 1,704,047, ,994,391 20,302,453,032 1,067,729,893 파생상품평가손실 1,148,947,856 4,607,453,521 52,679,095 3,591,537,634 유형자산처분이익 (107,149,121) (351,904,868) (51,566,277,243) (227,659,172) 유형자산손상차손환입 (324,280,554) 외화환산이익 (1,554,560,642) (34,057,381,327) (1,496,009,093) (15,052,575,408) 파생상품평가이익 (326,077,528) (320,305,632) (260,178,918) (286,408,776) 매도가능금융자산처분이익 (58,133,698,420) 대손충당금환입 (645,206,980) 잡이익 (910,955,576) (211,666,137) (1,121,438,669) (202,000,805) 영업자산부채의변동 (54,434,188,301) (96,464,917,297) (28,461,342,693) (86,154,990,432) 매출채권의감소 ( 증가 ) (21,948,396,520) (32,429,192,474) (14,974,916,308) (74,435,713,632) 미수금의감소 ( 증가 ) 1,644,665,320 (19,466,276,906) (15,790,869,041) (28,112,538,833) 장기미수금의감소 ( 증가 ) (2,941,715,130) (254,069,659) 재고자산의감소 ( 증가 ) (24,354,455,779) (79,017,809,149) (46,084,480,688) (35,443,652,694) 장기매출채권의감소 ( 증가 ) (1,981,000) 566,712, ,567,964 2,958,839,934 선급금의감소 ( 증가 ) (552,443,635) (196,872,020) (362,205,560) 8,464,874,467 선급비용의감소 ( 증가 ) 1,700,493, ,979,263 (4,565,495,284) 2,171,320,218 유동파생상품자산의감소 ( 증가 ) 398,966,563 1,630,884,298 1,785,946,340 4,638,218,932 비유동파생상품자산의감소 ( 증가 ) 36,895,428 2,487,413,566 장기선급비용의감소 ( 증가 ) 188,971,197 (20,806,802) (207,494,100) (5,253,434) 매입채무의증가 ( 감소 ) 3,125,555,693 (24,548,407,132) (9,812,993,833) 22,630,720,112 미지급금의증가 ( 감소 ) 20,911,996,648 90,293,603,245 97,887,733,488 36,942,649,845

94 미지급비용의증가 ( 감소 ) (22,727,400,442) (23,754,303,683) (1,918,505,027) 4,325,685,497 예수금의증가 ( 감소 ) (2,952,259,692) (2,359,029,469) (56,192,346) 2,227,379,906 선수금의증가 ( 감소 ) 1,215,342,188 (315,760,143) (2,711,289,315) 2,858,084,025 선수수익의증가 ( 감소 ) (6,349,170) 장기미지급금의증가 ( 감소 ) (25,561,000) 유동파생상품부채의증가 ( 감소 ) (995,817,688) (2,238,548,879) (8,231,626,176) 3,747,875,656 금융보증부채의증가 ( 감소 ) 8,823,342 1,329,169, ,644,233 임대보증금의증가 ( 감소 ) 64,361,988 (223,721,130) (16,043,541,735) 1,484,549,746 퇴직금의지급 (11,102,446,329) (7,003,814,298) (14,579,561,730) (10,793,954,247) 확정급여부채의승계 285,759, ,698, ,558, ,349,886 국민연금전환금의감소 ( 증가 ) 85,041,200 59,231,400 사외적립자산의감소 ( 증가 ) 2,889,610,815 1,635,031,520 4,136,852,721 (27,295,284,424) 장기선수수익의증가 ( 감소 ) (189,994,846) 171,472,676 비유동파생상품부채의증가 ( 감소 ) 785,063,546 (5,935,671,556) 비유동금융보증부채의증가 ( 감소 ) (380,339,940) (819,020,482) 법인세의납부 (84,439,895,280) (78,459,875,570) (128,790,458,406) (51,205,093,811) 투자활동으로인한현금흐름 (115,944,416,916) (178,821,149,444) (175,205,287,886) (531,344,376,368) 이자의수취 3,615,978, ,576,109 1,779,048,513 1,954,742,510 배당금의수취 107,406,958, ,406,958, ,406,958,180 33,220,416,600 단기금융상품의감소 223,720,882,116 2,270,684,458 2,550,654,044 28,667,778,987 대여금의회수 82,631,594 66,751,087 50,671,330 51,814,904 매도가능금융자산의처분 160,291,054,841 관계기업등투자자산의처분 60,418,067,990 토지의처분 1,210,300, ,373,700,000 건물의처분 1,596,800,000 74,743,400, ,545,992 기계장치의처분 65,587, ,166, ,063,601 차량운반구의처분 55,222,717 49,555,909 49,555, ,756,917

95 공기구비품의처분 233, , ,062,934 보증금의감소 528,304, ,882,453 1,296,593,299 1,091,947,865 단기금융상품의증가 (101,544,364,285) (2,864,322,682) (122,269,152,627) (10,116,854,162) 매도가능금융자산의취득 (2,233,183,250) (18,199,510) (3,323,419,510) (9,931,937,948) 관계기업등투자자산의취득 (10,755,500,000) (102,242,540,000) (130,268,039,464) (612,397,056,964) 대여금의대여 (16,834,000,000) (15,000,000) (16,003,575,104) (213,155,392) 토지의취득 (2,200,711,368) 건설중인자산의취득 (308,972,958,915) (174,021,365,723) (435,077,180,538) (170,551,922,946) 미착기기의취득 (9,309,575,384) (1,408,310,165) (9,319,290,165) (1,918,578,563) 개발비의취득 (793,044,820) (9,035,793,256) (12,694,044,601) (1,268,015,188) 산업재산권의취득 (33,175,097) (76,324,153) 회원권의취득 (2,075,000,000) (2,119,000,000) (4,846,338,492) 보증금의증가 (977,354,869) (760,359,626) (5,573,141,677) (4,470,734,333) 재무활동으로인한현금흐름 110,023,414,072 (17,074,966,111) (62,075,429,123) 51,216,604,528 이자의지급 (35,254,111,398) (33,680,703,251) (68,466,902,442) (65,271,488,871) 배당금의지급 (63,689,448,450) (63,689,448,450) (63,689,448,450) (63,689,448,450) 단기차입금의차입 163,552,203, ,529,117, ,850,286, ,369,186,595 사채의발행 448,171,342,322 99,561,442, ,694,702, ,031,631,000 장기차입금의차입 62,413,000,000 28,622,910, ,477,087, ,790,750,000 단기차입금의상환 (138,963,022,036) (151,845,634,459) (769,948,355,174) (629,999,368,301) 유동성사채의상환 (310,000,000,000) (100,000,000,000) (263,890,000,000) (473,014,657,445) 유동성장기차입금의상환 (16,206,550,000) (28,572,650,000) (68,102,800,000) (20,000,000,000) 현금및현금성자산의순증감 25,092,574,856 26,369,430, ,322,522,133 (5,468,330,914) 기초의현금및현금성자산 265,131,669,575 30,806,647,442 30,806,647,442 36,382,978,356 외화표시현금및현금성자산의환율변동효과 (569,000,000) (51,800,000) 2,500,000 (108,000,000) 기말의현금및현금성자산 289,655,244,431 57,124,277, ,131,669,575 30,806,647,442 재무제표에대한주석은재무제표에대한검토보고서를참조하시기바랍니다.

96 3. 대손충당금설정현황 ( 연결기준 ) 가. 최근 3사업연도의계정과목별대손충당금설정내용 ( 단위 : 백만원 ) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 매출채권 1,173,927 26, % 미수금 334, , % 제 39 기반기 선급금 175,096 83, % 미수수익 1, % 합계 1,685, , % 매출채권 1,158,816 25, % 미수금 308, , % 제 38 기 선급금 217,748 94, % 미수수익 3, % 합계 1,688, , % 매출채권 1,178,474 21, % 미수금 344, , % 제 37 기 선급금 247,907 29, % 미수수익 % 합계 1,771, , % 나. 최근 3사업연도의대손충당금변동현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분제39 기반기제38 기제37 기 1. 기초대손충당금잔액합계 311, , , 순대손처리액 (1-2±3) 10,455 (57,728) (22,499) 1 대손처리액 ( 상각채권액 ) 10,455 6,972 7,447 2 상각채권회수액 - 64,194-3 기타증감액 1 (507) (29,946) 3. 대손상각비계상 ( 환입 ) 액 1,033 11, , 기말대손충당금잔액합계 302, , ,893 다. 매출채권관련대손충당금설정방침 (1) 대손충당금설정방침 당사는당반기말현재의매출채권과기타채권잔액에대하여과거의대손경험률과장래의 대손예상액을기초로대손충당금을설정하고있습니다. (2) 대손경험률및대손예상액산정근거 1) 최초인식후하나이상의사건의결과매출채권이손상되었다는객관적인증거가있으며, 매출채권의예상미래현금흐름이영향을받았을경우매출채권이손상되었다고판단합니다. 2) 매출채권손상평가결과손상되지않았다고평가된매출채권에대해서는후속적으로집합적인손상검사를수행하며, 이때매출채권포트폴리오가손상되었다는객관적인증거는대금회사에관한과거경험과매출채권의채무불이행과관련있는경제상황에있어서주목할만한변화를고려합니다. 한편, 거래처가다음과같은상태에있고향후에도이러한상태가지속될가능성이높은경우에는대손경험률에불구하고회수가불가능한매출채권잔액의 100% 를대손충당금으로설정하고있습니다. 1 부도, 법정관리, 화의상태에있는경우 2 장기매출채권중회수가능성이상당히희박한경우 3 기타이와준하는상태에있는경우 (3) 대손처리기준 1 파산, 부도, 강제집행, 사업의폐지, 채무자의사망, 실종, 행방불명으로인하여채권의회수불능이객관적으로입증된경우 2 소송에패소하였거나법적청구권이소멸한경우 라. 당해사업연도말현재경과기간별매출채권잔액현황

97 구분 금액 6이하 6초과 1년이하 1년초과 3년이하 3년초과 ( 단위 : 백만원 ) 일반 1,248,868 35, , ,508,622 특수관계자 107,386 21, ,288 계 1,356,254 57, , ,637,910 구성비율 82.8% 2.3% 14.9% 0.0% 100% 계 상기의매출채권잔액은미수금을포함한금액임. 4. 재고자산의보유및실사내역등 ( 연결기준 ) 가. 최근 3 사업연도의재고자산의사업부문별보유현황 ( 단위 : 백만원 ) 원료 사업부문 계정과목 39 기반기 38 기 37 기 상품 5,547 9,616 5,093 제품 261, , ,831 재공품 원재료 63,173 65,076 55,949 저장품 32,315 30,762 25,249 미착품 6,866 9,757 12,768 소계 369, , ,890 상품 19,590 17,279 21,412 제품 63,998 60,576 54,102 재공품 가공 원재료 39,548 37,222 29,860 저장품 3,100 2,632 2,943 미착품 1,032 5,492 8, , ,201 소계 116,457 상품 17,593 16,950 14,034 제품 재공품 유통 원재료 저장품 미착품 ,698 17,779 소계 14,825 상품 제품 63,026 36,454 - 재공품 13,389 30,460 - 태양광 원재료 47,886 57,932 - 저장품 미착품 , ,846 소계 - 상품 36,769 29,838 33,018 제품 25,185 27, ,880 재공품 521, , ,694 기타 원재료 33,475 32, ,612 저장품 7,663 6,076 8,336 미착품 13,531 5,908 2, , ,754 합계 921,148 상품 (1,742) (1,216) (1,309) 제품 (3,754 ) (3,799) (2,894) 재공품 - (1) - 연결조정 원재료 (2,303) (2,900) (1,819) 저장품 (337) (336) (183) 미착품 (8,136) (8,252) 합계 (6,205) 상품 77,757 72,467 72,248 제품 410, , ,919 재공품 535, , ,810 합계 원재료 181, , ,683 저장품 43,128 39,395 36,631 미착품 22,024 21,613 23,824 1,270,524 1,125,800 합계 1,315,115 총자산대비재고자산구성비율 (%) [ 재고자산합계 기말자산총계 100] 재고자산회전율 ( 회수 ) [ 연환산매출원가 {( 기초재고 + 기말재고 ) 2}] 10.5% 9.5% 12.0% 4.7 회 5.4 회 4.1 회

98 나. 재고자산의실사내역등 (1) 실사일자 -12중으로매년 1회재고자산실사실시 -재고조사시점과기말시점의재고자산변동내역은해당기간전체재고의입출고내역의확인을통해대차대조표일기준재고자산의실재성을확인합니다. (2) 재고실사시전문가의참여또는감사인의입회여부등외부감사인인삼정회계법인소속공인회계사가당사의재고실사에입회ㆍ확인하고일부항목에대해표본추출하여그실재성및완전성을확인합니다. (3) 장기체화재고등의현황재고자산의시가가취득원가보다하락한경우에는저가법을사용하여재고자산의대차대조표가액을결정하고있으며, 당반기말현재재고자산에대한평가내역은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실 기말잔액 비고 제 품 417, ,685 17, ,872 - 원재료 183, ,006 1, ,902 - 상 품 80,061 80,061 2,304 77,757 - 합 계 680, ,752 21, , 기업어음증권발행실적 가. 기업어음증권발행실적 ( 기준일 : 2012 년 일 ) ( 단위 : 백만원, %) 종류 발행일자 권면총액 이자율 평가등급 ( 평가기관 ) 만기일 상환여부 CP 2010 년 일 20, A2( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 30, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 40, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 10, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 40, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 10, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 20, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 8, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 10, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 2, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 17, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환

99 CP 2010 년 일 6, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 5, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 13, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2010 년 일 10, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2010 년 일상환 CP 2011 년 일 5, A2+( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 30, A1( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 20, A1( 한국기업평가 / 한신정평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 14, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 11, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2011 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2011 년 일상환 CP 2012 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 5, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환

100 CP 2012 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 20, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 40, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 30, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 70, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 70, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 60, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 10, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 70, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 CP 2012 년 일 40, A1( 한국기업평가 /NICE 신용평가 ) 2012 년 일상환 합계 - 1,186, 한신정평가 ( 주 ) 의사명이 2011 년 9 1 일부터 NICE 신용평가 ( 주 ) 로변경되었음. 2010년부터당반기말까지당사는기업어음증권 (CP) 을총 1,186,500 백만원발행하였습니다. 당사의 CP 발행금액은 2010년 361,500 백만원, 2011년 300,000 백만원, 2012년초부터당반기말까지 525,000 백만원입니다. 당반기말현재당사의기업어음증권 (CP) 미상환잔액은없습니다. XII. 부속명세서 자본시장법시행령제170조제1항에따라분ㆍ반기보고서의경우, XII. 부속명세서기재는생략하며, 유형자산재평가에대해서는유첨된반기검토보고서주석 11번 ' 토지의간주원가 ' 및반기연결검토보고서주석 13번간주원가 ' ' 를참고하시기바랍니다. 1. 전문가의확인 전문가의확인 2. 전문가와의이해관계