분 기 보 고 서 (제 19 기) 사업연도 2013년 01월 01일 2013년 09월 30일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2013년 11 월 25 일 회 사 명 : 주성엔지니어링(주) 대 표 이 사 : 황 철 주 본 점 소 재 지 : 경기도 광주시 오포읍 능평

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1 목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요 회사의 개요 회사의 연혁 자본금 변동사항 주식의 총수 등 의결권 현황 배당에 관한 사항 등...8 II. 사업의 내용...11 III. 재무에 관한 사항...39 IV. 감사인의 감사의견 등 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 이사회에 관한 사항 감사제도에 관한 사항 주주의 의결권 행사에 관한 사항 계열회사 등의 현황 VII. 주주에 관한 사항 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 및 직원의 현황 임원의 보수 등 IX. 이해관계자와의 거래내용 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 XI. 재무제표 등 XII. 부속명세서 전문가의 확인 전문가의 확인 전문가와의 이해관계 차

2 분 기 보 고 서 (제 19 기) 사업연도 2013년 01월 01일 2013년 09월 30일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2013년 11 월 25 일 회 사 명 : 주성엔지니어링(주) 대 표 이 사 : 황 철 주 본 점 소 재 지 : 경기도 광주시 오포읍 능평리 49번지 (전 화) (홈페이지) 작 성 책 임 자 : (직 책) 부사장 (성 명) 강태광 (전 화) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 주성엔지니어링 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 JUSUNG Engineering Co., Ltd. 라 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 반도체, FPD, 태양전지, 신재생에너지, LED 및 OLED 제조장비의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1993년 06월에 설립되었으며, 1995년 04월 13일에 법인전환하였습니다. 또한 1999년 12월 22일에 코스닥시장 상장을 승인받고, 1999년 12월 24일에 상장되어 매 매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 : 경기도 광주시 오포읍 능평리 49번지 대표전화 : 홈페이지 : 라. 중소기업 해당여부 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니 다. 마. 주요사업의 내용 당사는 현재 반도체 제조장비, FPD 제조장비, 태양전지 제조장비, LED 및 OLED 제조장비 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계 장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 4개의 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다. 또한, 회사는 종속회사를 통하여 반도체,FPD, 태양전지, LED 및 OLED 제조장비 부품 및 원자재 가공 제조, 관련 장비의 해외판매 및 서비스 업무 등을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. [주성엔지니어링 제조장비 및 주요 제품 현황] 제조장비 반도체 장비 FPD 장비 태양전지 장비 LED 및 OLED 장비 주요 제품 SD CVD(ALD), HDP CVD, Dry Etch, MO CVD, UHV CVD, SDP CVD PE CVD(5G~8G: 양산 장비 출하) 박막형(Thin film Si) 태양전지(단접합/다중접합(Tandem), 5G Plus) 결정형(c-Si) 태양전지, 고효율 태양전지 장비 GaN MO CVD, OLED 제조장비 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 바. 계열회사에 관한 사항 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한기업집단에 속하지 아니하며, 당 분기보고서 작성 기준일 현재 당사를 제외하고 국내 3개, 해외 4개의 비상장 계열회사를 가 지고 있습니다. 계열회사 중 K-IFRS도입으로 인한 종속회사는 국내외 총 5개사로 (주)무한, Jusung America Inc., Jusung Europe GmbH, Jusung Pacific Co.,Ltd., Jusung Shanghai Co.,Ltd 입니다. 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 JUSUNG AMERICA Inc 미국 텍사스 미주지역 판매법인 1,740 기업 의결권의 과반수 소유(기 업회계기준서 1027호 13) 해당사항 없음 JUSUNG EUROPE GmbH 독일 유럽지역 판매법인 1,597 상동 해당사항 없음 JUSUNG PACIFIC Co.,Ltd. JUSUNG SHANGHAI Co.,Ltd 대만 대만지역 판매법인 740 상동 해당사항 없음 중국 상해 중국지역 판매법인 60 상동 해당사항 없음 무한 한국 경기도 광주 반도체 장비 제조 및 판매 2,724 상동 해당사항 없음 주1) 웰덱스(주)는 당분기 중 보유 지분을 전량 매각함에 따라 계열회사에서 제외되었습니다. 주2) (주)티엔텍은 당분기 중 청산되었기에 계열회사에서 제외하였습니다. 사. 신용평가에 관한 사항 당사는 신용평가전문기관으로부터 신용평가를 받고 있지 않습니다. 2. 회사의 연혁 가. 경영진의 중요한 변동 (1) 제15기 정기 주주총회( )에서 황철주 사내이사(재선임), 박재근 사외이사(신 규선임), 이영진 감사 (재선임), 이영곤 사내이사(재선임), 장홍영 사외이사 (신규)를 선임하 였습니다. (2) 제 16기 정기 주주총회( )에서 임영진 사내이사(재선임), 강종근 사내이사(신 규), 김칠두 사외이사(신규), 고대홍 사외이사(신규)를 선임하였으며, 박재근 사외이사는 일 신상의 사유로 사임하였고, 2011년 당기 중 이영곤 사내이사는 일신상의 사유로 사임하였습 니다. (3) 제17기 정기 주주총회( )에서 김헌도 사내이사를 신규 선임하였으며, 또한 당분기 중 임영진 사내이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 (4) 제18기 정기 주주총회( )에서 황철주 사내이사(재선임), 이영진 감사(재선임 )를 선임하였으며, 장홍영 사외이사는 일신상의 이유로 사임하였습니다. 나. 사업목적의 중요한 변동 (1) 제 12기 정기 주주총회( )에서 사업목적에 태양전지 제조장비의 제조 및 판매 를 추가하였으며, 기존에 LCD로 표기되어 있었던 사업목적을 평판디스플레이를 포괄하는 FPD로 표기변경하였습니다. (2) 제 14기 정기 주주총회( )에서 사업목적에 태양전지 제조장비의 제조 및 판매 를 태양전지 제조장비 및 관련 원재료의 제조, 도소매업에서 도소매업 및 중개업으로 변경하 였습니다. (3) 제 15기 정기 주주총회( )에서 사업목적에 신재생에너지 사업, LED 및 OLED 제조장비의 제조 및 판매를 추가하였습니다. 다. 생산설비의 변동 일자 본사 공장 준공 Application Lab확장 제2공장 준공 FPD장비 전용 공장 준공 태양전지 장비 전용 공장 준공 태양전지 장비 전용 2공장 준공 태양전지 장비 전용 3공장 준공 내용 라. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 NEW CI 선포 박막형 태양전지 장비 출하(한국철강) 중국 Jiangsu Zongyi와 박막형 태양전지 합자회사 (Jiangsu Zongyi PV) 설립 계약 체결 세대 LCD용 PE CVD 장비 출하 박막형(Thin film Si) 태양전지 제조장비 공급계약체결-인도, 중국 인적자원개발 우수기관 인증 획득 (Best HRD 우수) 태양전지장비 전용 2공장 준공 한국 IR대상 (우수상 및 우수기업군 선정) 태양전지 시험생산 라인 건설 완료 결정형 태양전지 장비 설치 완료-프랑스 원자력위원회(CEA) 박막형 단접합 태양전지 광변환 효율 7.5% 구현 성공 결정형 태양전지 장비 첫 수주-미국 결정질 태양전지 제조사 박막형 다중접합(Tandem) 태양전지 광변환 효율 10.2% 구현 성공 결정형 태양전지 장비 추가 수주-미국 결정질 태양전지 제조사 제 44회 발명의 날 기념 (대통령 표창 수상) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 국책과제 '장수명 박막태양전지 접이식 모듈 개발' 주관사업자로 선정 고품위 LED양산용 고생산성 MO CVD 장비개발 국책과제 참여 대만 TSMC 반도체용 원자층 증착장비 공급계약 체결 Hynix-Numonyx Semiconductor Ltd. 반도체용 증착장비 공급계약 체결 중국 하북성 HISUN-PV 박막태양전지 생산1개라인 공급계약 체결 중국소재 LCD 제조업체 TFT LCD 제작용 PECVD 장비 공급계약 체결 엘지디스플레이(주) TFT LCD 제작용 장비 수주 LCD부문 단일 공급 계약 규모로는 사상 최대(667억원) (주)하이닉스 반도체 반도체용 증착장비 공급계약 체결 프랑스 고객 태양전지 장비 공급계약 체결 중국 GD Solar(Jiangsu)Co.,Ltd.와 태양전지 제조장비 공급계약 체결 당사의 단일공급계약 규모로는 사상 최대 (1,566억원) 엘지디스플레이(주) TFT LCD 제작용 장비 수주 LCD부문 단일 공급 계약 규모로는 사상 최대(747억원) 엘지전자(주) 태양전지 제조장비 공급계약 체결 (99억원) 대만 넥스파워 태양전지용 단일장비 공급계약 체결 녹색기술인증 "모듈 효율 10%이상의 실리콘 박막형 태양전지 제조기술"(지식경제부) Jiangsu ZonePV CO. Ltd (중국) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (투자액 192.7억, 지분율 33.3%) TSMC 반도체용 증착장비 공급계약체결(109.8억) 하이닉스 반도체용 증착장비 공급계약체결(103억) 제2회 한국거래소 선정 2010년 '히든챔피언' 선정 KRX 2010년 환리스크관리 우수기업 선정 중국 Greenland New Energy CO.,Ltd와 태양전지제조장비 공급계약 체결 (206억원) 엘지디스플레이(주) OLED 제조장비 공급계약 체결(159억원) 엘지디스플레이(주) LCD용 PECVD 공급계약 체결 (572억원) 엠이엠씨주성솔라(주) 계열회사 추가 엘지디스플레이(주) OLED 제조장비 공급계약 체결(114억원) 엘지디스플레이(주) OLED 제조장비 공급계약 체결 (386억) SK하이닉스(주) 반도체 제조장비 공급계약 체결(58억원) 엘지디스플레이(중국) 디스플레이 제조장비 공급계약 체결 (368억원) 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2013년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 발행(감소)한 주식의 내용 주식발행 발행(감소) 주당 주당발행 (감소)일자 형태 주식의 종류 수량 액면가액 (감소)가액 비고 2008년 02월 15일 주식매수선택권행사 보통주 6, , 년 04월 10일 주식매수선택권행사 보통주 58, , 년 05월 26일 주식매수선택권행사 보통주 32, ,612 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 2009년 02월 18일 주식매수선택권행사 보통주 12, , 년 05월 13일 주식매수선택권행사 보통주 11, , 년 08월 06일 주식매수선택권행사 보통주 1, , 년 09월 17일 주식매수선택권행사 보통주 20, , 년 10월 19일 주식매수선택권행사 보통주 1, , 년 04월 12일 유상증자(제3자배정) 보통주 240, , 년 05월 10일 주식매수선택권행사 보통주 10, , 년 06월 30일 신주인수권행사 보통주 897, , 년 07월 14일 주식매수선택권행사 보통주 14, , 년 09월 03일 신주인수권행사 보통주 870, , 년 12월 03일 주식매수선택권행사 보통주 2, , 년 04월 19일 주식매수선택권행사 보통주 27, , 년 07월 13일 주식매수선택권행사 보통주 5, , 년 12월 25일 유상증자(주주배정) 보통주 6,600, ,610 - 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2013년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류\구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 전환비율 전환가액 권면총액 전환가능주식수 (%) 비고 제3회 무기명식 무보증 2011년 01월 07일 2014년 01월 07일 30,000 보통주 ~ ,011 30,000 1,873,711 - 사모 전환사채 제4회 무기명식 무보증 2011년 01월 21일 2016년 01월 21일 30,000 보통주 ~ ,011 30,000 1,873,711 - 사모 전환사채 합 계 , ,000 3,747, 제3회 및 제4회 전환사채는 전기말 기준으로 주주배정 유상증자를 실시하였기에 전환가액 이 조정되었습니다. (관련공시: 전환가액의 조정, 전환가액의 조정) 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며 당분기 말 현재 당사가 발행한 보통주식의 수는 41,249,212주입니다. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2013년 09월 30일 ) (단위 : 주) 주식의 종류 구 분 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000, ,000,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 41,249,212-41,249,212 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 감자 이익소각 상환주식의 상환 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 41,249,212-41,249,212 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 41,249,212-41,249, 의결권 현황 (기준일 : 2013년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 41,249,212 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 41,249,212 - 우선주 배당에 관한 사항 등 당사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니 다. 당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창 출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배 당 수준을 유지해 나갈 계획입니다. (1) 정관에 기재된 배당에 관한 사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 (가) 신주의 배당기산일 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다. (나) 이익배당 1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의 로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 지급 한다. (다) 분기배당 1) 당 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 6월 9월의 말일(이하 "분기배당 기 준일" 이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기 배당을 할 수 있다. 2) 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3) 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 가) 직전결산기의 자본의 액 나) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 다) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 라) 진전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 마) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4) 사업년도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한 다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분 기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본 다. 5) 제7조의 2의 우선주에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. (라) 배당금지급 청구권의 소멸시효 1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 된다. 2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제18기 제17기 제16기 주당액면가액 (원) 당기순이익 (백만원) -110,290-12,972 35,387 주당순이익 (원) -1, ,052 현금배당금총액 (백만원) 주식배당금총액 (백만원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 현금배당성향 (%) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 상기 배당에 관한 사항 중 당기순이익 및 주당순이익은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표기준 정보입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 현재 반도체 제조장비, FPD 제조장비, 태양전지 제조장비, LED 및 OLED 제조장비 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계 장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 4개의 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다. [주성엔지니어링 제조장비 및 주요 제품 현황] 제조장비 반도체 장비 FPD 장비 태양전지 장비 LED 및 OLED 장비 주요 제품 SD CVD(ALD), HDP CVD, Dry Etch, MO CVD, UHV CVD, SDP CVD PE CVD(5G~8G: 양산 장비 출하) 박막형(Thin film Si) 태양전지(단접합/다중접합(Tandem), 5G Plus), 결정형(c-Si) 태양전지, 고효율 태양전지 장비 GaN MO CVD, OLED 제조장비 가. 업계의 현황 1. 산업의 특성 (1) 반도체 산업의 특성 반도체 산업은 전자, 정보통신, 기계, 자동차 등 국가 기간산업에 대한 기술적 파급효과가 큰 최첨단 고부가가치산업으로 Life Cycle이 짧은 기술 집약적 산업입니다. 반도체 산업은 대규 모 설비투자와 연구개발 투자가 소요되는 산업이며, 전통적으로 세계 경제와 연동하면서 주 기적으로 호황과 불황을 반복하는 경향을 보이고 있습니다. 그러나 최근에는 Non-PC, 모바 일 기기 및 기타 Digital Consumer 등 전반적인 응용시장의 확대와 전자제품에서 차지하는 반도체 비중이 지속 증대되고 있어 예전과 같은 시장 수급의 변동성은 점차 줄어들 것으로 전망되고 있습니다. 또한 반도체산업은 크게 소자산업, 장비산업, 원재료산업으로 구분할 수 있습니다. 소자산업 은 PC에 사용되는 Micro processors와 DRAM 제품뿐만 아니라 Cellular용 제품, 자동차 그 리고 가정용품을 포함한 모든 산업에 응용되는 기본 산업이 되었습니다. 장비산업은 전공정 장비, 후공정장비 및 검사장비로 분류할 수 있으며, 이중 특히 전공정 장비는 첨단기술 집약 산업으로 투자비중이 반도체 장비 전체의 54%를 차지하는 분야로 미국, 일본이 중심이 되어 세계시장을 주도해 왔으나, 최근 국내업체들이 후발주자로서의 이점을 최대한 활용하여 기 술개발을 진행하고 있습니다. 원재료산업은 화공약품(Gas, Chemical, Sputter target)등 반도체 생산라인에서 웨이퍼 가 공을 위한 물질 및 기타 반도체 생산을 위한 공장 청정도 유지를 위한 제품을 들 수 있습니다. 그간 국내 반도체산업은 소자산업의 육성정책으로 거대기업의 대단위 투자와 우수 기술 인 력으로 인해 비약적 성장을 거듭해 왔으며 메모리반도체 분야에서는 초고집적소자의 개발능 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 력과 시장점유율 양면에서 세계를 선도하고 있으나 여타의 Logic 소자, Micro processors 등에서는 외국의 선발기업에 비해 현격한 격차를 보이고 있습니다. 한편 반도체 장비산업 분야는 고부가가치를 기대할 수 있음에도 불구하고 핵심공정 기술력 의 한계와 부품 및 Software 등 기반기술의 부족으로 인하여, 거의 모든 장비를 미국의 Applied Materials, Novellus와 일본의 Tokyo Electron, Hitachi Kokusai Electric 등으로 부터 수입에 의존해 왔습니다. 반도체 장비에 대한 의존도는 특히 메모리 반도체일수록 대단 위 투자를 요구하므로 한국에서는 공급자 주도의 시장이 형성되어 왔습니다. 이에 국내 장비 산업 육성의 움직임이 계속되어 왔고 10여년 전부터 몇몇 업체에서 국산화에 성공하였으나 초창기의 대부분은 후공정 장비에 편중되어 기술확보, 부품산업 육성 및 수익률 측면에서 발 전에 어려움이 많았습니다. 전공정장비는 기술개발비 부담이 커 국산화에 어려움이 있으나 국내 선두기업 등을 중심으로 전공정장비의 저변확대 및 기술력확보 등에 속도를 더하고 있 습니다. (2) FPD 산업의 특성 TFT-LCD 산업은 자본집약형, 기술집약형의 산업으로 아래와 같은 특성을 갖고 있습니다. 첫째, 생산라인의 구축, Capa의 증가, 단가의 하락이 상대적으로 빠른 시간내에 이루어 질 수 있어 경쟁이 치열합니다. 둘째, 산업 진입장벽이 높을 뿐만아니라 퇴출의 대가 또한 작지 않습니다. 셋째, 전방 응용범위가 넓어 새로운 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. 이러한 산업적 특성으로 인하여 LCD 생산 산업은 수급상황에 따른 주기적변동을 겪어 왔습 니다. '신제품 개발 양산 투자 및 출시 지속적인 투자 및 설비 증설을 통한 대량 생산 원가 절감 및 기술개발 가격하락 수요 증가 생산량 확대 보급률 확대 신제 품 매력 감소'의 형태로 사이클을 형성하며 성장하고 있습니다. 디스플레이 산업의 변화를 살 펴보면 과거 CRT에서 평면 브라운관, PDP, LCD, LED, 최근의 OLED까지 주력 상품 및 기 술의 변화가 활발하게 이루어지며, 관련 업체들도 성장해 나가고 있습니다 당사가 영위하고 있는 사업은 FPD 장비산업은 전방산업인 디스플레이 산업에 절대적인 영 향을 받고 있습니다. 디스플레이 산업은 반도체산업에 비하여 기술 변화의 속도가 매우 빨라 생산되는 유리기판의 크기가 급격하게 커지고 있으며 이에 따라 더 높은 세대의 공장 건설이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 디스플레이 장비 산업은 이러한 디스플레이 산업의 기술 변화속도에 대응하여 새로운 공정에 맞는 기술을 제공할 수 있어야 하므로 패널업체의 기술 변화에 따라 새로운 기술개발이 지속적으로 요구됩니다. TFT-LCD 산업은 효율성, 수익성 경쟁(기판크기, 수율)이 치열한 시장으로 한국, 일본, 대만 의 3개국이 경합하고 있는 국가간 경쟁의 대표적인 산업입니다. 현재 한국이 생산능력, 공정 기술 등에서 우위에 있으나 생산능력 면에서는 대만, 중국 등 후발주자의 도전이 거세고, 원 천기술 측면에서는 일본 업체들의 견제가 심화되고 있는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 국내 디스플레이 산업의 경우, 짧은 역사에도 불구하고 평판 디스플레이 시장의 약 50%를 점유하며 이 산업을 이끌고 있으며, 90년대 중반부터 제품 생산성 및 신기술의 안정 화가 이루어지고, 노트북, 휴대폰 등 후방 산업군의 확대를 토대로 제품의 수요가 증대되어 현재 비약적인 발전을 거듭하고 있으며, 국내 업체들이 세계시장을 주도해 나가는 세계적인 경쟁우위를 가진 산업으로 자리잡았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 특히, 초기에는 대부분의 장비, 부품 및 소재의 국산화가 취약하였고 수입에 의존하던 상황이 었으나 최근 국내업체들의 기술력 향상 및 원가 경쟁력 강화와 세계 최대인 국내 패널업체들 과의 협력 관계 증대로 주요 장비 및 부품에 대한 국산화율이 증대되고 있습니다. 또한 디스 플레이산업협회를 창립하여 패널업체, 설비 업체 및 기타 부품, 재료 업체들을 총 망라한 협 의체를 구성하여 협력과 상생의 방향을 모색함으로써 국내 디스플레이 산업의 역량을 한층 강화하고 있습니다. (3) 태양전지 산업 독일, 일본과 미국 등은 정부 주도하에 차세대 태양전지 연구개발에 매년 수천만 달러를 투 자하여 태양전지 분야의 기술개발을 선도하고 있지만 선진국에서도 아직 연구개발단계에 있 기 때문에 상대적으로 기술격차가 적다고 볼 수 있습니다. 특히 태양전지 제조기술은 전세계 적으로 그 기술을 인정받고 있는 반도체 및 디스플레이 기술과 유사하여, 이미 기술 개발 및 산업화에 필요한 인프라를 충분히 갖추고 있으므로, 이를 충분히 활용한다면 매우 유리한 산 업으로 성장할 수 있다고 판단됩니다. 또한 국내에서도 요소기술 개발을 통해 핵심 기술에 대한 기반을 가지고 있기 때문에 집중 개발이 이루어지는 경우 선진국과 경쟁할 수 있는 기 술로 성장할 수 있을 것으로 예상됩니다. 특히 향후 궁극적으로 추구하고 있는 태양전지 모 듈의 건축 자재화가 실현될 경우 새로운 건축기술의 개발에 대한 파급효과도 클 것으로 예상 됩니다. (4) LED 산업 LED 산업은 조명을 필요로 하는 가전기기, 자동차, 건축, 의료기기, 디스플레이, 환경 등 모 든 산업을 후방산업으로 하고 있는 거대한 부품소재 시장으로서의 잠재성을 지니고 있습니 다. 특히 가장 큰 시장인 일반조명시장에서 LED 광원이 가정용 및 사무실 조명 등의 일반조 명을 대체하게 된다면 메모리 반도체를 능가하는 거대한 부품시장을 형성할 전망입니다. 또 한 조명산업, LED 산업, 디스플레이 산업, 감성산업 등 산업간 체계적 융합을 통해 융합 신산 업에 의한 시장형성 뿐만 아니라 전통조명, 디스플레이 산업 등을 활성화 할 수 있는 신사업 입니다. 특히 감성과 IT가 융합되어 인간 친화적 고부가가치가 예상되는 신사업 분야로 후발 업체의 진입이 어려운 기술장벽이 높은 산업구조를 가지고 있습니다. 지식경제부에 따르면, LED 산업의 세계 시장은 2008년 214억 달러에서 2018년 1,500억 달러로 성장할 전망이며, 국내생산액도 2008년 2.4조 원에서 2018년 18조 원 규모로 급성장할 것으로 전망하고 있을 정도로 성장성이 매우 크다고 할 수 있습니다. 2. 산업의 성장성 (1) 반도체 장비산업 2001년 반도체 경기의 극심한 불황으로 인한 소자업체의 투자부진으로 단기적 경기 하강세 를 겪기도 하였으나 2003년부터는 국내.외 소자업체들이 300mm 웨이퍼 등 투자를 재개하 면서 서서히 회복세를 보이기 시작했습니다. 2005년 이후 DRAM 경기회복으로 인한 적극적 인 설비투자가 진행된 결과, 2006년에는 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2007년에는 반도체 시 장의 투자가 확대, 메모리 장비의 비중이 상승하여 국내 반도체 장비업체들에 긍정적인 영 향을 주었습니다. 2008년이후 지속적인 DRAM 가격 하락세가 이어지며 소자업체들의 투자 가 대폭 축소되었으나, 2009년 하반기부터 반도체 시장이 다시 회복되어 2010년에는 반도 체 소자업체들의 투자 재개 및 확대로, 일부 장비업체의 실적이 사상 최대치를 기록하였습니 다. 2011년에는 글로벌 경기 불황에 따른 소자업체의 투자 부진으로 단기적 하강세를 보이 기도 하였으나, 최근 DRAM 가격 상승, Nand Flash 시장 확대 및 업계의 지각 변동 등 선두 그룹을 중심으로 한 차별적 투자와 2013년 하반기를 기점으로 갈수록 본격적인 시장회복이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 이뤄질 것으로 예상됩니다. (2) FPD 장비산업 2000년 이후 지속적으로 성장하던 전세계 TFT-LCD 시장은 LCD 패널의 공급과잉 현상으 로 2007년 이후 투자가 다소 감소되었으나, LCD TV의 폭발적인 수요 증가에따라 2008년 을 기점으로 대형 투자가 재개되어 LCD 장비 시장이 확대되었습니다. 그러나 시장조사기관 인 디스플레이뱅크에 따르면 2011년 하반기 글로벌 경기 침체를 기점으로 전방산업인 TV 수요가 부진함에 따라 LCD TV용 패널 출하량은 약 2억 1240만대로 전년 대비 1.1% 감소하 면서 디스플레이 업황 부진으로 이어졌습니다. 2012년 대형 LCD시황 부진이 장기화되면서 기존의 대형 패널업체는 LCD 투자 계획을 축 소하거나 전면 취소하고 있으며 이로 인해 디스플레이 설비의 투자는 급감하게 되어 세계 디 스플레이 업계의 신규 설비투자가 12년만에 최저치를 기록하였습니다. 반면 중국 LCD 시장은 오는 2015년 6000만대 시장규모로 북미를 제치고 세계 최대 시장으 로 자리 잡을 전망입니다. 중국의 LCD 산업 발전은 LCD 산업 내 변화로 그치지 않고, LCD 이후 디스플레이로 유력한 OLED의 성장을 촉진하는 계기가 될 것으로 예상되며, 국내 기업 중심으로 OLED 투자가 적극적으로 이루어질 경우, 이미 경쟁력을 갖춘 국내 장비업체들이 꾸준한 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 이러한 가운데 중국시장은 시장규모와 성장성 면에서 중요한 전략적 위치를 차지하고 있습 니다. 중국은 2006년 "제11차 5개년 계획"에서 LCD 산업을 국가 중점 부양 산업으로 지정 하였고, 2008년~2011년 중국의 LCD 생산능력은 연평균 68%의 고성장을 달성하였습니다. DisplaySearch의 연구에 의하면 중국, 라틴아메리카, 동유럽, 중동, 아프리카를 포함한 신흥 시장은 2012년부터 2015년간 연평균성장률 11%의 두자리수를 유지할 것으로 예상하였습 니다. 그 중 중국은 세계 최대 FPD 시장으로 부상하였고 2012년 중국 LCD TV의 수요는 전 세계 수요의 22%로 세계 제1위를 차지하여 세계 FPD 시장에서 중요한 전략적 위치에 놓여 있습니다. 또한 경제 구조를 수출과 투자 중심에서 소비 중심으로의 전환을 통하여 중국 소 비시장의 부상으로 LCD TV의 향후 5년 판매량 연평균 성장률 11.5% 전망하고 있습니다. 특히 이전에는 LCD TV 판매에서 선진국 시장의 비중이 대부분이었기 때문에 미국 및 유럽 의 경기 둔화가 LCD 패널 수요에 직접적인 영향을 미쳤지만, 최근년부터 LCD TV의 최대 수요처는 선진국 시장에서 Emerging 시장으로 넘어감에 따라 Emerging 시장의 수요는 향 후에도 지속적으로 증가될 것으로 기대됩니다. (3) 태양전지 장비산업 태양에너지를 전기에너지로 전환시키는 태양전지는 화석연료를 대신 할 대체 연료 중의 하 나로 미국, 독일, 일본 등 선진국을 중심으로 기술발전이 이루어져 왔습니다. 하지만 최근 한 국, 중국 등의 국가에서도 정부의 지원하에 연구개발이 이루어지고 있습니다. 또한 태양전지 생산업체는 크게 일본, 미국, 유럽, 중국, 나머지 국가 등으로 분류될 수 있으며, 현재 독일이 생산과 소비에서 세계를 이끌고 있습니다. 최근 태양광 산업은 최대 수요국인 EU의 재정위기와 함께 계약해지, 업계도산 등으로 악화 되었으나, 중장기적으로 태양광은 폭발적인 성장을 기록할 신재생에너지원으로서 위상을 갖 출 것으로 예상되며 승자에게는 더 없는 성장의 기회로 작용할 전망입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 또한 향후 중국에서의 거대 수요창출이 예상되고 밸류체인 전반에 걸친 가격하락으로 태양 광발전의 경제성이 높아진 점 등 태양광은 미래 에너지를 책임질 대표적인 전력원으로서의 잠재력이 부각되고 있습니다. 향후 태양광시장 고성장 재개, 시황악화 및 가격하락과 기술진 화로 그리드 패리티(Grid Parity: 태양광 발전단가가 화석원료와 같아지는 지점) 도달 및 B2C 수요폭발 가능성, 중국 등 주요 국가들의 활성화 정책 실시 등 글로벌 폴리업체를 중심 으로 한 태양광 랠리는 지속될 가능성이 큰 것으로 예상 되고 있습니다. 특히, 아시아는 세계 최대 솔라셀 및 모듈 생산지로서 세계 총 생산량의 60% 이상을 차지하 고 있고, 그 중 중국은 경제성장에 따른 전력 수요가 여전히 큰 상황에서 태양광 발전 단가 하락과 맞물려 태양광 수요가 급증할 전망입니다. 2014년 이후 세계 태양광 시장은 제 2차 성장기에 진입할 것으로 예상하고 있으며 특히 태양광 발전 단가 하락의 가속화로 경쟁력이 높아지면서 40GW 시대를 열 것으로 전망되며, 2020년까지 지속적인 성장을 할 것으로 예상 됩니다. (4) LED 장비산업 LED 산업은 거의 모든 산업을 대상으로 하는 차세대 조명 산업으로 메모리 반도체를능가하 는 거대한 소재부품 시장을 형성할 것으로 기대되는 유망산업입니다. 그러나 LED 산업은 원 천기술과 특허권을 선점한 선발 해외 업체들이 특허/기술 동맹을 구축하여, 한국이나 대만 등 후발 업체들에 대해 높은 진입 장벽을 형성하며 견제하고 있는 실정입니다. 한국은 원천 기술의 부재로 인해 선발 업체에 대한 기술적 열세, 중국 등 후발 주자에 대한 가격 경쟁력에 밀리는 넛 크래커 현상 속에서 세계 시장진입이 아직 저조한 실정이나 최근 정부의 지원과 활발한 연구개발을 통해 지적 재산권을 확보하며 국산화에 성공함으로써 기술적 우위를 선 점할 것으로 보고 있습니다. 3. 경기변동의 특성 (가) 반도체 장비산업 전세계 반도체시장은 PC등 컴퓨터 산업의 주기적 위축에 따른 수급불균형으로 비교적 큰 경 기변동성을 갖고 있으며, 반도체 장비 산업의 경기변동은 주로 소자업체들의 설비투자계획 에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 일반적으로 반도체 소자업체의 경기변동은 일정한 주기로 호황기와 침체기를 반복하는 양상을 보이고 있으며, 이러한 경기 사이클은 반도체 장 비업체에도 적용되고 있습니다. (나) FPD 장비산업 평판 디스플레이가 많이 사용되고 있는 TV, 컴퓨터용 모니터, 휴대전화 등은 경기에 민감한 산업으로, 평판 디스플레이 업체들의 실적 역시 소비자의 수요에 따라 실적 변동이 상당히 큰 산업입니다. 평판 디스플레이 업체들은 실적에 따라 신규 라인 건설을 결정하고 있으므로 평판 디스플레이 장비 산업 역시 경기에 다소 후행하는 특성을 가지며, 경기에 민감하게 적 용되고 있습니다. (다) 태양전지 장비산업 태양광 산업은 정부 주도형 산업이며, 국가의 보급정책 및 국가 정부보조가 주를 이루고 있 기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기변동에 크게 민감하지 않습니다. 다만, 고유가의 지 속 또는 석탄원재료의 가격상승 등이 국가적 차원에서 전체 태양광산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수는 있으며 에너지에 대한 국가의 정책결정에 영향을 받을 수 있습니다. (라) LED 장비산업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 세계 각국은 지구 온난화를 방지하고 새로운 신성장동력 창출을 위해 그린 IT 기술을기반으 로 한 녹색산업에 투자하여 고용을 창출하고 경제에 활기를 불어넣는 동시에 기후변화 및 저탄소 배출시대에 맞춰 대응하고 있습니다. 따라서 LED 산업은 에너지 고갈 및 환경문제에 대응하는 전략적 기반기술 산업으로서 각국 정부의 녹색성장 정책에 영향을 받을 수 있으며, 조명을 필요로 하는 가전기기, 자동차, 건축, 의료기기, 디스플레이, 환경 등 모든 산업과 연 계하여 변동될 수도 있습니다. 4. 경쟁요소 반도체, FPD, 태양전지 장비산업은 세계화가 이루어진 상태이며 각 장비당 경쟁사는 2 4개 로 압축되고 있으며, 국내에서도 설비 선정시에 국산 여부의 의미보다 생산성 및 신뢰성의 평가에 주안점을 두고 있습니다. 신규업체의 경우 기존 업체들에 비해 현장에서의 입증된 신 뢰성 확보가 어렵기 때문에 시장진입에 어려움을 겪고 있습니다. 또한 장비시장은 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요 구사항에 적절하게 대응 가능한 장비업체가 최종 공급자로 선정되는 완전 자유 경쟁체제이 면서도 현실적으로는 공정 보안문제, 이전 세대에서의 양산검증 여부, 패널업체로부터의 신 뢰성, 공정간의 연계성 등의 이유로 인해 초기 시장에 진입한 업체가 계속 차세대 장비 시장 에 참여할 가능성이 높습니다. 반도체, FPD, 태양전지 장비산업은 주문제작산업이며 산업을 둘러싼 국내외적 환경변화가 극심한 산업으로써 상황 변화에 보다 융통성 있게 대처할 수 있는 중소기업에 적합한 산업특 성을 지니고 있는 반면, 최첨단 장비 개발에 있어서는 막대한 연구개발비가 투입되고 다수의 인력동원이 요구되는 대기업형 산업으로서의 양면적 성격을 갖고 있습니다. 그래서 국내 반 도체 산업의 경우 개별 장비에 대한 대기업과 중소기업의 효율적인 역할분담을 통해 대기업 을 중심으로 최첨단 기술의 조기확보를 도모하고, 동시에 중소기업을 육성함으로써 산업의 체질을 강화하는 지혜가 요구됩니다. 시장진입을 위한 경쟁요소는 다음의 3가지로 요약할 수 있습니다. 1 소자업체의 시스템에 맞는 장비 개발 2 지속적인 R&D 투자 3 경기순환에 대처할 수 있는 다양한 제품구성 5. 관계법령 또는 정부의 규제 등 반도체, FPD, 태양전지 장비산업의 경우 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과는 달리 정부 의 직접적인 규제를 받지 않으며 반도체 장비 및 디스플레이 장비기업의 핵심장비 연구개발 과 육성을 위한 지원금 등이 확대되고 있습니다. 또한 정부는 신재생에너지 산업을 차세대 신성장동력 산업으로 육성하기 위해 발전차액지원제도, 설치의무화제도 및 각종 세제지원을 진행하고 있습니다. 따라서 특별히 반도체, FPD, 태양전지 장비산업의 발전을 억제하거나 제 약하는 특별한 규제는 없습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업분야의 구분 (가) 영업개황 지난 2012년은 글로벌 금융 악재 및 글로벌 경기 축소로 인하여 LCD 산업 경기후퇴에 따른 설비투자 축소, 태양광시장의 업황 하락 등으로 전반적인 사업환경이 2011년 대비 더욱 어 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 려웠습니다. 당사의 2012년 연결기준 매출은 800억원으로 2011년 대비 75% 감소하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 각각 -838억, -1,103억원으로 2011년 대비 적자폭은 확대되었 습니다. 또한 영업이익은 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정사항을 반영하여 기 재하였으며, 2011년 수치는 이러한 개정내용을 적용하여 재 작성되었습니다. 2013년 3분기 연결기준 매출액은 970억원으로 2012년 동분기 대비 32% 증가하였으며, 영업이익 및 당기 순이익은 각각 -76억, -178억원으로 전년도 동분기 -477억, -634억 대비 적자폭은 감소하 였습니다. 한편 회사는 지난해 하반기에 반도체 미세화공정에 대응하기 위해 신규 증착장비를 개발하 여 당분기 보고서 작성일 현재 국내 고객사의 차세대 선행기술개발라인에 Demo 장비를 납 품하는데 성공하였으며, 향후 반도체사업부문의 매출 확대를 기대하고 있습니다. 또한 회사는 지속적인 성장과 수익성 창출을 위해 OLED 관련 장비에 지속적인 역 량을 투입하여 신규 수익을 창출함으로써 매출 성장세를 가속화하기 위해 노력하고 있습니 다. - 제조장비별 매출 현황 (단위: 백만원, %) 구분 2013년 3분기 2012년 3분기 매출액 비율 매출액 비율 반도체 장비 22, % 36, % FPD 장비 63, % 18, % 태양전지 장비 11, % 18, % 합계 96, % 73, % - 지역별 매출 현황 (단위: 백만원, %) 구분 2013년 3분기 2012년 3분기 매출액 비율 매출액 비율 국내 72,333 75% 41,217 56% 중국 16,636 17% 19,751 27% 대만 1,446 1% 1,157 2% 기타 6,553 7% 11,373 15% 합계 96, % 73, % - 상기 지역별 매출현황은 고객의 위치에 기초한 정보입니다. 2) 공시대상 사업분야의 제조장비 구분 (단위: 백만원, %) 제조장비 주요제품 매출액 (비율) 반도체 장비 SD CVD(ALD), HDP CVD, Dry Etch, MO CVD, UHV CVD, SDP CVD 22,226 (23%) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 FPD 장비 태양전지 장비 합계 PE CVD(5G~8G: 양산 장비 출하) 박막형(Thin film Si) 태양전지(단접합/다중접합(Tandem), 5G Plus), 결정형(c-Si) 태양전지, 고효율 태양전지 장비 63,558 (65%) 11,184 (12%) 96,968 (100%) 주1) 당사는 현재 반도체 제조장비, FPD 제조장비, 태양전지 제조장비, LED 및 OLED 제조 장비 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분 이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 4개의 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다. (2) 시장점유율 당사의 반도체 전공정 장비인 ALD의 경우 2006년, 2007년 전 세계 ALD 장비 시장에서 약 37% 이상의 높은 점유율로 1위를 차지했으며, 지금도 그 기술력과 원가경쟁력으로 전세계 시장 점유율 1위를 유지하고자 노력하고 있습니다. (3) 부문별 산업현황 가. 반도체 장비시장 당사의 주력 제품인 CVD장비 시장은 미국의 Applied Materials가 CVD 각 공정 전반에 걸 쳐 높은 시장점유율을 보이고 있으며 Novellus는 플라즈마 CVD 시장에서 Applied Materials와 경쟁, 일본의 TEL과 Hitachi Kokusai가 LP CVD 시장에서 경쟁하고 있습니다. 또한 반도체 소자가 고집적화, 미세화 됨에 따라 주성의 SD CVD(ALD)의 수요는 점차 증가 할 것으로 예상됩니다. 2007년 처음으로 고객사로부터 검증 및 수주가 완료 되었던 HDP CVD 및 Poly Etcher는 2010년에도 반복수주로 이어졌습니다. 본 장비는 DRAM 뿐만 아니 라 비메모리 영역인 NAND Flash 및 Logic 영역에도 사용 가능한 범용 장비로 제품군을 다 변화하는데 큰 역할을 하고 있습니다. 또한, ULTSiO 및 TiN등 NAND Flash용 장비와 비메모리용 SEG(Epi 성장)장비를 개발하여 고객사에 납품하는 등 시장의 Trend에 맞는 신제품 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 최근 세계 반도체 생산업체는 지속적으로 차세대 소자 개발을 추진하고 있으나, 차세대 소자 는 저온에서 우수한 막질 형성을 요구하고 있으나 기존 장비로는 700도 이하의 낮은 온도에 서 고품질의 막을 제공할 수 없는 어려운 점이 있습니다. 그러나 2012년 당사가 개발한 신개념 반도체 전공정 증착장비인 SDPCVD(Space Divided Plasma CVD; 공간분할플라즈마증착기)는 300도 이하의 낮은 온도에서 우수한 막질과 높은 생산성을 가진 세계 최초의 혁신적인 장비로서 PECVD (플라즈마화학증착), LPCVD (저압 화학기상증착), ALD (원자층증착) 등 다양한 공정 대응이 가능하고, 높은 생산성을 가진 장 비로서 차세대 소자 개발, 양산 및 장비 유지 관리 면에서 획기적인 장비입니다. 특히 20nm 이하 미세 반도체 공정에서 실리콘 산화막, 실리콘 질화막, 금속막 및 High-K 공 정의 모든 CVD 공정 장비를 대체할 수 있어 차세대 미세화공정에 가장 적합한 장비로 향후 국내외 주요 소자업체에 납품이 예상되고 있어 당사 매출에 상당한 기여를 할 것으로 기대하 고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 나. FPD 장비시장 당사가 4년여에 걸쳐 개발하여 진입에 성공한 LCD용 PE CVD 장비시장은 미국의 Applied Materials가 전세계시장을 거의 독점하고 있으며 대형화로 발전하면서 그 시장점유율은 80%이상에 이르고 있습니다. 현재 LCD 장비업체들의 주력제품인 6~7세대 장비에 이어, 8세대 제품 양산 공급을 완료한 상태입니다. LCD 장비 산업은 완성품을 생산하는 LCD업체 의 수요와 공정에 맞는 제품을 개발, 생산 하여 신뢰성을 확보하는 것이 중요합니다. 따라서 자체 개발한 공정 외에도 국내외 LCD업체와의 공동개발 역시 시장 점유율에 적지않은 영향 을 끼칩니다. 차세대 디스플레이는 높은 전자 이동속도를 가진 Oxide TFT의 필요에 따라 PVD 방식의 IGZO를 사용하고 있으나, 이동속도 증대의 한계, 높은 생산 비용, 안정성 문제 그리고 공정 의 복잡성 등으로 아직 개발에 어려움을 겪고 있습니다. 최근 당사는 세계 최초로 Oxide TFT 용 IGZO MOCVD 장비를 개발하였으며 PVD 대비 3배 이상 높은 전자 이동속도와 20% 이상 전력 소모량이 저감되는 효과를 구현하였다. 또한 낮 은 생산 비용, 공정 단순화 그리고 안정성을 확보한 장비를 개발함으로써 향후 차세대 디스 플레이 Oxide TFT 시장에서 경쟁우위를 차지함으로써 향후 미래 성장동력으로 자리매김할 예정입니다. 다. 태양전지 장비시장 당사는 웨이퍼를 원료로 하는 결정질 태양전지 생산공정의 Key process인 PE CVD, MO CVD, RIE 장비를 개발 하였으며, 수주 및 출하된 박막형 태양전지 제조장비는 저렴한 Glass 사용이 가능하며, 넓은 면적의 글래스 사용으로 생산성을 향상 시킬 수 있는 것이 특징입니 다. 당사는 이미 5세대 이상의 대면적 Glass용 PECVD 장비관련 기술 경쟁력과 강력한 인프 라를 TFT-LCD 분야에서 이미 확보한 바 있어, 유사한 하드웨어를 사용하는 태양전지 장비 분야로의 진입에 매우 용이한 기반을 갖추고 있습니다. 2007년 12월 부터는 결정질과 박막 형의 장점을 살린 하이브리드 태양전지를 프랑스 CEA와 공동개발하여 2011년 관련 장비의 납품이 완료되었으며, 효율과 비용절감을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 2008년에 첫 양산 턴키 라인을 한국철강에 공급하였고, 2009년에는 중국의 합자법인 인 Jiangsu Zongyi에 턴키 라인을 공급하였으며, Greenland New Energy와 HISUN과도 공 급계약을 체결하였습니다. 2010년에는 중국 최대 전력회사인 GUODIAN과 박막 및 결정질 의 대규모 턴키 라인을 공급하는 등 국제시장에서 그 입지를 확고히 하였습니다. 현재는 박막형 태양전지 장비 뿐만아니라 결정질 태양전지 장비까지도 공급할 수 있는 능력 을 갖춘 국내 유일의 회사로 최근 결정질 태양전지 장비를 미국과 프랑스의 태양전지 회사에 공급 완료하여 더욱 본격적인 시장 개척이 진행되고 있습니다. 이에 당사는 고객 및 합작사 에게 가장 경쟁력 있는 기술을 지속적으로 개발, 공급할 계획입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 가. LED용 GaN MO CVD 장비사업 GaN MO CVD (Metal-Organic Chemical Vapor Deposition) 는 근래 표시용, 장식용, 조명 용으로 많이 사용되고 있는 Blue/White LED (Light Emitting Diodes) 를 만들기 위한 GaN 관련 박막을 증착하는 장비입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 현재 LED 제조 핵심장비인 GaN MO CVD는 기존의 화합물 반도체 업체인 독일의 Aixtron, 미국의 Veeco 로 부터 100% 수입에 의존하고 있습니다. 당사는 기 보유하고 있는 Semi Batch 개념의 대용량 양산 장치 기술을 토대로 고온 히터 기술과 ALD (Atomic Layer Deposition) 기술을 접목하여 기존의 소용량 MO CVD 방식을 뛰어넘는 새로운 개념의 양산 형 MO CVD 장치를 개발 완료함으로써 세계화에 성공하여 현재 국내외 고객을 대상으로 마 케팅하고 있으며, 향후 미래 성장동력으로 자리매김할 예정입니다. 나. OLED(Organic Light Emitting Diodes) 장비사업 OLED란 Organic Light-Emitting Diodes의 약어로 저온에서 제작이 가능하고, 제조 공정이 간단하여 저 가격화가 가능한 점이 생산과장에서의 대표적 장점이며, 활용면에 있어서는 현 재 디스플레이 시장을 주도하고 있는 LCD의 단점인 밝기, 대조비(contrast), 시야각, 대면적 화의 한계 등을 극복할 수 있기 때문에 차세대 평판 디스플레이로 주목받고 있습니다. OLED 디스플레이 시장은 향후 2~3년간 모바일 시장을 중심으로 성장할 것으로 전망됩니다. 모바일기기 시장의 경쟁 심화로 인한 하드웨어적인 차별화 도모 및 스마트 TV 시장의 발전 으로 장기적인 수요가 존재하지만 현재 고급 FPD 시장에서는 OLED의 비중이 여전히 낮은 데 이는 주요하게 고해상도 LCD 대비 높은 OLED 패널의 ASP(평균매출단가)로 수요의 확 대에 제한을 받고 있기 때문입니다. TV 산업에서는 기술의 발전에 따라 크고 얇은 스마트 TV, 3D TV가 트렌드를 이루고 있습 니다. 지난 20년간 평판 TV역사를 회고해 보면 원가경쟁력을 조기에 확보했던 LCD TV가 PDP TV를 누르고 세대교체를 실현하였습니다. 이런 관점에서 본다면 기존 LCD 장비 활용 도가 높은 White OLED TV가 2015년 OLED TV의 표준이 될 전망이며, 2020년경에 기술 과 원가경쟁력을 확보할 수 있는 RGB OLED TV가 White OLED TV를 대체할 전망입니다. 당사는 기존 디스플레이 장비 기술을 응용하여 디스플레이용 패널과 OLED 조명을 만드는 신개념 장비를 개발하여 현재 국내외 고객을 대상으로 마케팅하고 있으며, 향후 미래 성장동 력으로 자리매김할 예정입니다. (5) 조직도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요 상표 등 반도체 장비 반도체 제조 SD CVD(ALD), HDP CVD, Poly 제품 FPD 장비 FPD 제조 EtchPE CVD 전사 태양전지 장비 태양전지 제조 Solar Cell System 상품 원부자재 원부자재 - 매출액 (비율) 76,176 (78.6%) 20,792 (21.4%) 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품가격은 주문자생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양 및장착된 챔버의 숫자와 종류에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다. 그러나 기 술이 발전함에 따라 기존 라인 업그레이드 또는 신규라인 증설이 꾸준히 요구되고 있고, 이 에 따라 경쟁력 있는 당사 장비의 납품 가격은 끊임없는 연구개발과 직접 연결된다고 할 수 있습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 사업부문 품 목 구체적 용도 매입액 비율 가공품 알루미늄등의 가공물 30, % OEM 장비 반도체, FPD, 태양전지와 연관되는 각종 OEM 장 비 3, % OEM PART 사용자가 원하는 일정 성능을 내는 부품 11, % 전사 RF 장비 Remote plasma 를 발생하는 장비 4, % 일반구매품 일반적인 구매품 1, % AL 모재 가공을 위한 알루미늄 모재 5, % 전기전자부품 전장, 제어 관련 부품류 2, % 기타 - 4, % 합계 65, % 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 :백만원) 품 목 제 19기 3분기 제 18 기 제 17기 국내 챔버 외 해외 플랫폼 외 (1) 산출기준 산출기준은 당사 제품의 중요부품을 기준으로 품목을 정하였으며, 제품의 사양에 따라 원재 료의 규격이 변하여 단가 산출에 어려움이 있으므로 동일한 품목의 총매입액에서 품목의 수 량을 나누어 평균단가를 산출하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 국내에서 공급받는 원재료는 공급업체의 제작단가의 변동 등의 요인으로 인한 가격 변동현 상을 보이며, 수입원자재의 매입가격은 년도별, 매입처별 단가의 차이가 많은 차이를 보여주 고 있고 관세 및 환율의 영향이 또한 중요변수로 작용하고 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부문 품 목 사업소 제 19기 3분기 제 18기 제 17 기 (단위 : 대) 반도체 장비 경기도 광 주 전사 소 계 FPD 경기도 광 장비 주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 소 계 태양전지장 비 경기도 광 주 소 계 합 계 당사는 당분기 말 현재 일부 생산충원인력을 외부업체에 아웃소싱하고 있습니다. - 태양전지 제조장비의 연간 총 생산능력은 장비의 대수 개념보다는 용량(MWp)으로 표시하 는 것이 보다 정확하게 이해할 수 있으며, 당분기 말 현재 당사의 태양전지 제조장비의 연간 총 생산능력은 720MWp입니다. 이는 생산되는 태양전지 제조장비의 종류에 따라 연간 총 생 산능력은 1GWp까지 확대될 수 있습니다. (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 1 산출기준: 생산인원 및 생산면적을 기준으로 산출 2 산출방법 - 평균투입인원/ System - 동시작업가동 - 생산인원 기준 생산능력 - 총 생산면적 - 장비 및 System 당 생산시간 2) 평균가동시간 구 분 수치 비고 총 작업시간 7,639Hrs - 월평균 근무일수 20.56일 - 조업가능일수 185일 - 조업가능근무시간 13,359.3Hrs - 나. 생산 실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 대) 사업부문 품 목 사업소 제 19기 3분기 제 18기 연간 제 17기 연간 반도체 장비 경기 광주 전사 FPD 장비 경기 광주 태양전지 장비 경기 광주 합 계 (2) 당기의 가동률 (단위 : 시간, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 경기도 광주 13,359.3Hrs 7,639Hrs 57.18% 합 계 13,359.3Hrs 7,639Hrs 57.18% 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 연결범위 변동 당기 상각 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주등 공장등 68,689 2,169 3,355 (1,021) - 66,482 - 합 계 68,689 2,169 3,355 (1,021) - 66,482 - [자산항목 : 입목 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 합 계 [자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 연결범위 감소 변동 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 40, (1,145) 3, ,542 - 합 계 40, (1,145) 3, ,542 - [자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 연결범위 변동 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 2, (47) ,098 - 합 계 2, (47) ,098 - [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 연결범위 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 경기도 광주 자가 광주 전사 18, (135) 2, ,111 - 합 계 18, (135) 2, ,111 - 변동 [자산항목 : 시설장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 연결범위 변동 환율 차이 당기 상각 연결범위 변동 환율 차이 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 (19) (1) 합 계 (19) (1) [자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 연결범위 변동 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 (14) 합 계 (14) [자산항목 : 비품 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 연결범위 변동 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 (47) (582) 합 계 (47) (582) [자산항목 : 공구와기구 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 연결범위 변동 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 합 계 [자산항목 : 건설중인자산 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 연결범위 변동 당기 상각 연결범위 변동 당기 장부가액 비고 경기도 광주 자가 광주 전사 1, ,662 - 합 계 1, ,662 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 19기 3분기 제 18기 3분기 제 18기 수 출 5,345 14,057 15,372 반도체 장비 내 수 16,881 22,221 25,832 합 계 22,226 36,278 41,204 전 사 제 품 상 품 FPD 장비 수 출 12, ,180 내 수 51,344 18,263 22,080 합 계 63,558 18,950 23,260 수 출 7,076 17,537 11,523 태양전지 장비 내 수 4, ,030 합 계 11,184 18,270 15,553 수 출 24,635 32,281 28,075 합 계 내 수 72,333 41,217 51,942 합 계 96,968 73,498 80,017 - 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다. (1) 제조장비 유형별 매출액 (단위 : 백만원) 구 분 제19기 3분기 제18기 3분기 제18기 반도체 장비 22,226 36,278 41,204 FPD 장비 63,558 18,950 23,260 Solar Cell 장비 11,184 18,270 15,553 합 계 96,968 73,498 80,017 (2) 지역별 매출액 (단위 : 백만원) 구 분 제19기 3분기 제18기 3분기 제18기 국 내 72,333 41,217 51,942 중 국 16,636 19,751 13,873 대 만 1,446 1,157 1,575 기 타 6,553 11,373 12,627 합 계 96,968 73,498 80,017 나. 판매경로 및 판매방법 등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 (1) 판매 조직 (2) 판매경로 매출유형 품목 구분 판매경로 중국 2010년 3월까지는 주성본사에서 직접영업 / 2010년 4월 현지법 인 JUSUNG China 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 인도 본사 영업팀 반도체 장비 미국 1999년 7월까지는 주성본사에서 직접영업 / 1999년 8월 현지법 인 JUSUNG America 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 제품 FPD 장비 태양전지장비 수출 대만 1999년 12월까지는 주성 본사에서 직접영업 / 2000년 4월 현지법 인 JUSUNG Pacific 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work /원자재 유럽 2000년 2월까지는 주성본사에서 직접영업 / 2000년 4월 현지법 인 JUSUNG Europe 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 일본 2011년 8월까지는 주성 본사에서 직접 영업/ 2011년 9월 현지 Office JUSUNG Japan 설립 후 본사 영업팀과 Co-Work 국내 본사 영업팀 (3) 판매방법 및 조건 (가) 신기술을 이용한 장비의 경우 고객사와의 공동개발의 형태를 갖추고 있으며, 고객사의 양산 Line에 투입될 때까지 알파, 베타, 감마로 불리워지는 장비 Test 과정이 있습니다. 이러 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 한 테스트는 당사에서 자체적으로 이루어지며 이 Test 과정을 통과해 고객으로부터 양산에 적합하다는 판정을 받은 뒤 비로소 판매가 이루어집니다. (나) 기 개발된 장비의 경우 고객의 주문에 의해서 바로 설계 및 생산에 들어가며 납기에 이 르기까지 반도체장비의 경우 3~4개월, FPD 및 태양전지 장비의 경우 7~10개월 정도 소요 됩니다. (다) 수출은 대부분 고객사와의 직거래를 통해서 이루어지고 있으나 1999년 7월말 미국 현 지법인의 설립을 계기로 2000년부터 미국, 유럽, 대만은 현지법인의 영업망을 이용하고 있 습니다. 향후 세계 각 지역에 현지법인 및 판매망을 구축하여 판매방법을 확장 시켜 나갈 계 획입니다. (라) 판매조건은 내수의 경우 납품 시 90%, 장비검수 완료 시 10%로 현금 또는 어음으로 대 부분 결제가 이루어집니다. 수출의 경우 선적후 일부, 장비검수 완료후 전액 결제하고 있습니 다. (4) 판매전략 - 고객 및 사업 다변화 - 해외시장 개척 주력 - 신제품의 시장조기진입 추진 - 제품의 특화 마케팅 - 제품 영역 확대 5. 수주현황 [ ] (단위 : 천원, 천$, 천 ) 품 목 통화 수주총액 기납품액 조정 수주잔고 국 내 KRW 64,921,635 60,237,725-4,683,910 해 외 USD 61,794 13,754 (1,688) 46,352 EUR 당사의 장비 매출인식은 진행률 기준이므로 수주총액과 매출액의 차이가 수주잔고의 금액 과 다를 수 있습니다. 수주총액은 연결기준으로 작성된 기존 수주잔고와 2013년 9월 30일까 지의 누적수주총액이며, 기납품액은 기존 수주잔고와 2013년 9월30일까지의 수주잔고가 매 출액(제품)으로 전환된 금액입니다. 6. 시장위험과 위험관리 당사의 주요 금융부채는 매입채무, 기타채무 및 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한금융부 채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입 니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정 책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않 는 것이 기본적인 정책입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 가. 주요 시장 위험 내용 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위 험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 미래의 금융시장 변화에 따라 예상치 못한 시장금리 변동으로 이자수익과 이 자비용 변동에 노출되어 있는 위험으로써 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금에서 발생 하고 있습니다. 당사는 금융시장 변화에 따른 시장금리 변동 등 미래의불확실성 제거와 순금 융비용 최소화에 초점을 두고 이자율 위험관리 목표를 설정하여 실천함으로써 기업가치 극 대화에 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 139,200백만원 및 163,206백만원으로 이자율 상승에 따라 순금융비용이 증가할 위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 시장금리 변동에 따른 금융부채의 공정가치와 현금흐름에 미치는 영향과 변동위험 을 주기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 예금 및 차입금으로 1년간 발생하는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자수익 143,437 (143,437) 290,442 (290,442) 이자비용 1,392,000 (1,392,000) 1,632,061 (1,632,061) (2) 환위험 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있 습니다. 특히 당사는 해외 프로젝트 수주에 의한 외화 수금이 외자재 수입 및 외화 차입금 상 환에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리 스크 관리의 주 대상 입니다. - 위험관리방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 금융기관으로부터 환리스크 관리 에 대한 컨설팅을 받았으며, 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. - 위험관리규정 당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래에 있어 외환거래 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 1 외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 2 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 또는 최소화하며 3 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환 포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니 다. - 위험관리조직 당사는 환위험관리조직을 환위험관리위원회, 환위험관리 주관부서, 환위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 첫째 환위험관리위원회는 환위험관리에 관한 최고의사결정 기구로서 매분기 1회 이상 정기적으로 개최하여 1 환위험관리 기본계획 2 환위험관리지침 개정 3 사내선물환거래요령의 승인 및 개정 4 환위험관리 각종 한도의 설정 및 변경 등에 관한 사항 등을 심의 의결하며,둘째 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로 서 1 외환거래와 외환거래 관련 업무 2 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보 고 3 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, 셋째 환위험관리 통제부서는 1 환위험 주 관부서의 환관리원칙 준수여부 확인 2 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. - 환관리관련 추진사항 이미 당사는 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있으며 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문 교육을 통한 외환 전문인력의 양성하고, 환리스크관리 시스템의 전산화를 현재 추진하고 있 습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 68,715, ,016,545 88,090,103 1,097,101 JPY 11, ,016 1,542, ,163 EUR 1,619, , , ,895 TWD 0 2,947-2,986 CNY 326,364 1,223, 합계 70,673, ,318,390 89,925,121 2,882,145 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보 고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치 는 영향은 다음과 같습니다. 당분기 전기말 구 분 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (4,015,075) 4,015,075 4,349,650 (4,349,650) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 JPY (20,051) 20, (375) EUR 47,858 (47,858) (34,871) 34,871 TWD (147) 147 (149) 149 CNY (44,846) 44, 합계 (4,032,261) 4,032,261 4,315,005 (4,315,005) 나. 신용위험 신용위험은 계약에서 채무자가 지급불능 또는 지급거절에 위하여 지급이 이행되지 않는 위 험을 의미합니다. 당사는 부실징후거래처에 대한 조기 인지 및 체계적인 신용위험 관리를 위 하여 일관된 전사적인 신용위험 관리정책을 운영하고 있습니다. 당사의 신용정책은 채권회 수를 위한 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한손실 최소화를 목적으로 운영 되고 있으며 1 계약체결관리기준 2 채권관리기준 3채권위험 모니터링 4 불량채권 관리 기준 등으로 체계적, 유기적으로 구성되어 있습니다. 또한 채권명세 및 채권회수기일을 모니 터링을 통하여 불량채권 발생 여부를 확인하고 있으며, 채권위험 발생즉시 전담팀을 통해 신 속한 채권회수를 위한 대응을 하고있습니다. 또한, 전사적으로 상시 교육 및 영업채권 관리요 령 배포를 통하여 신속하게 대응할 수 있도록 준비되어 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 구 분 제19기 3분기 제18기말 현금및현금성자산 12,358,535 24,498,685 기타금융자산(유동) 2,635,298 3,557,549 매출채권 59,189,621 61,940,864 기타수취채권(유동) 605,779 2,993,521 기타금융자산(비유동) 251,000 - 매도가능증권(비유동) 64,889,425 64,889,425 기타수취채권(비유동) 1,606,870 2,446,913 합 계 141,536, ,326,957 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리 하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 당분기말 현재 금융자산 및 금융부채의 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여 기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 장부금액 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1 ~ 5년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 금융자산 당분기말: 매출채권(비유동) 948, ,426 매도가능증권(비유동) 64,889, ,889,425 기타수취채권(비유동) 251, ,000 기타금융자산(비유동) 1,606, ,606,870 매출채권(유동) 58,241,195-58,241,195 - 기타수취채권(유동) 605, ,779 - 기타금융자산(유동) 2,635,298-2,635,298 - 현금및현금성자산 12,358,535-12,358,535 - 계 141,536,528-73,840,807 67,695,721 전기말: 매출채권(비유동) 3,300, ,300,878 매도가능증권(비유동) 기타수취채권(비유동) 2,446, ,446,913 매출채권(유동) 58,639,986-24,415,806 34,224,180 기타수취채권(유동) 2,993,521-2,993,521 - 기타금융자산(유동) 3,557,549-3,557,549 - 매도가능증권(유동) 현금및현금성자산 24,498,685-24,498,685 - 계 95,437,532-55,465,561 39,971,971 금융부채 당분기말: 이자부차입금(비유동) 기타부채(비유동) 3,976, ,976,781 매입채무 47,505,103-47,505,103 - 이자부차입금(유동) 202,346, ,346,902 - 금융부채(유동) 기타부채(유동) 8,382,683-8,382,683 - 금융보증부채 계 262,211, ,234,688 3,976,781 전기말: 이자부차입금(비유동) 75,205, ,205,480 기타부채(비유동) 3,223, ,223,826 매입채무 29,778,121-29,778,121 - 이자부차입금(유동) 148,206, ,206,057 - 금융부채(유동) 18,766-18,766 - 기타부채(유동) 9,188,053-9,188,053 - 금융보증부채 계 265,620, ,190,997 78,429,306 - 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은 할인 의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 라. 자본관리위험 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신 용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화 에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검 토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및절차에 대한 어떠한 사항도 변 경되지 않았습니다. 보고기산종료일 현재 부채비율 및 차입금비율은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기말 부채(A) 273,985, ,314,331 자본(B) 112,729, ,176,868 차입금(D) 202,346, ,411,538 부채비율(A/B) % % 차입금비율(D/B) % % 7. 파생상품거래 현황 가. 파생생품계약 체결 현황 당사는 파생상품계약을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있으며, 파생상품을 당해 계약에 따 라 발생된 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익 은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 현금흐름위험회피를 목적으로 하는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익누계액(파생상품평가손 익)으로 계상하고 있습니다. (1) 거래목적 1) 통화선도 및 통화선물: 외환리스크 회피 및 고정된 원화투자수익 확보 2) 이자율스왑: 변동이자율에 의한 장기차입금을 차입함에 따라 변동이자율을 고정이자율과 스왑을 통해 이자율 변동으로 인한 현금흐름 위험회피 (2) 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책 1) 통화선도 및 통화선물 1 위험의 본질 및 원천: 외화채권의 중도처분 및 만기외화금액 수령시 달러환율 하 험에 노출됨 2 대응정책: 중도처분 및 만기시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위 통화옵션매도와 달러화에 대해 원화로 교환하는 통화선물계약을 체결함 락위 해 2) 이자율스왑 1 위험의 본질 및 원천: 당사가 취득한 차입금에 대한 변동이자율에 의한 지급이자는 이자 율 변동에 따른 이자지급액의 증가로 예상 이자비용이 증가될 위험에 노출됨 2 대응정책: 고정이자율에 의한 이자율에 의한 이자를 지급하고, 변동이자율에 의한이자율 을 지급받는 조건의 이자율스왑계약을 체결함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 (3) 미결제약정 계약금액 1) 이자율스왑 계약처 계약일 만기일 수취약정금액 지불약정금액 수취이자율(%) 지불이자율(%) 외환은행 ,451,400 1,451,400 CD 3M 6.59% - 당분기말 현재 이자율스왑 계약은 만기일 이전에 조기 종료되었습니다. 2) 파생상품별평가내역 구분 (*) 상기 기타포괄손익누계액은 대한 법인세효과 고려 전 금액입니다. 8. 경영상의 주요계약 등 - 본 보고서 'X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 평가금액 당기손익 기타포괄손익누계액 당분기 전분기 당분기 전분기 당분기 전분기 이자율스왑 - (23,741) 12,168-0 (23,741) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 (2) 연구개발비용 (단위 :백만원) 과 목 제19기 3분기 제18기 제17기 비 고 원 재 료 비 3,047 13,950 11,980 - 인 건 비 7,975 12,918 12,608 - 감 가 상 각 비 4,714 5,695 4,782 - 위 탁 용 역 비 217 6,300 2,169 - 기 타 10,204 17,484 20,398 - 연구개발비용 계 26,157 56,347 51,937 - 판매비와 관리비 26,157 56,347 51,937 - 회계처리 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 26.97% 73.33% 16.27% - 나. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 주요내용 매엽식 LP CVD 장비 개 발 주성 연구소 소자의 Thermal Budget 감소 요구에 따라 보다 낮은 온도에서도 양산성을 유 지하면서 질화막 및 산화막을 형성할 수 있는 매엽식 LP CVD 장비 개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 Selective-HSG 장비 개 발 Ta2O5 MO CVD 장비 개 발 BST-MO CVD 장비 개발 HfO2-ALD 장비 개발 HDPCVD 장비 개발 TiN-ALD 장비 개발 300mm Ta2O5-MO CVD 장비 개발 Poly-SiGe 증착장비 개발 SiGe_Epi 장비 개발 Selective Si-Epitaxial Growth 장비 개발 매엽식 LCD 장비 개발 ALD(원자층 증착) 장비 개발 폴리막 건식식각 장비 개발 주성 연구소, 삼성전자 주성 연구소 주성 연구소 서울대 신소재공동연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 연세대학교,하이닉스 주성 연구소 연세대학교,주성 연구소 주성 연구소,삼성전자 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 Cold Wall Type 매엽식 Selective-HSG 형성 장비를 삼성전자와 공동으로 개 발하여 세계 최초로 양산화에 성공하였고, 2001년에는 세계일류상품(산업자원 부)으로 선정되었음 차세대 메모리 커페시터에 적용되는 탄탈륨산화막(Ta2O5) 증착용 MO CVD 장 비개발 및 양산성 검증 완료하였고, 그 핵심 기술은 양산성 있는 '액체운반시스 템(Liquid Delivery System)'과 액체원료기화장비(Liquid Vaporizer)'임 준양산 수준의 200mm BST-MO CVD 장비 개발 완료 및 일본의 소자업체에도 수출하였음. 기술적으로는 Single Type 및 2-Way LDS를 개발하여 필요에 따 라 BST 박막 내 각 성분을 임의로 조절 가능하도록 하였음. 소자의 고집적화가 진행됨에 따라 보다 큰 유전상수를 갖는 유전막이 필요하게 되었고, 차세대 DRAM 커페시터, Flash 메모리 Floating 게이트 산화막 및 트랜 지스터 게이트산화막으로 적용이 유력하게 검토되고 있는 HfO2 박막 증착 장 비를 개발하였고 현재 양산성 검증 진행 중 반도체 소자의 고집적화 되면서 소자간 및 층간 절연막 형성에 기존 기술로는 한계에 부딪힘에 따라 고밀도 플라즈마 방식을 사용하면 매우 작고 깊은 구멍 을 빈틈없이 절연막을 매립하는 것이 가능하며 이 기술은 미세형상을 포함하는 미래의 모든 반도체 제조공정에 모두 적용 가능함. 소자의 미세화가 진전되면서 기존 CVD-TiN 대신 ALD-TiN을 채택하면서 고단 차비(High Aspect Ratio)를 갖는 구조에서도 피복성(Step Coverage)과 막질이 우수한 박막 확보 가능함. 2003년 하반기에는 유럽의 소자업체에 납품하여 현 재 양산 검증 진행 중. 300mm wafer 공정을 수행할 수 있는 탄탈륨 산화막 증착 장비를 주성 고유의 기술로 개발, 상품화에 성공함으로써 차세대 생산 설비인 300mm 장비에서도 지속적인 기술력을 확보하였음. Logic제품과 DRAM제품의 Poly SiGe Dual Gate 공정에 적용되며 Gate Oxide 와 Poly 계면에 Carrier 농도가 증가되어 활성화도를 높여주는 차세대제품에 적 용할 수 있는 공정임. 반도체소자의 최소선폭 감소에 따라 트랜지스터의 크기도 감소하면서 기존의 열산화막/폴리실리콘 게이트 구조로는 게이트 누설전류, 전자의 이동도 등 집 적화에 대한 기술적 한계에 부딪힘. 그러한 문제를 해결하기 위하여 반도체소 자에서 채널 및 소스/드레인 물질을 Si/SiGe Epi Layer 대체하여 소자의 작동 성능이 향상될 수 있도록 SiGe Epitaxial 성장 장비를 연세대와 산학과제로 공 동 개발 중. CMOS반도체의 고집적화에 따른 공정 Margin 확보를 위하여 반도체소자 트랜 지스터의 Elevated Source/Drain 공정에 적용함. 양산성에서 경쟁력 확보를 위 하여 Epi Precleaning Chamber 개발을 포함한 설비 개선 진행 중. LCD 절연막 및 비정질 막을 형성하는 장비로 Muti Chamber System에 적합한 장비개발을 목적으로 4세대용 LCD 장비를 성공적으로 개발 완료하고 이를 바 탕으로 보다 대면적 처리 장비인 5세대 장비까지 개발 완료하여 LCD 양산 적 용 중. Capacitor 유전막 및 금속박막 등 차세대 소자에서 필수적으로 요구되고 있는 극박막 형성을 위한 차세대 화학증착장비로서 자사 고유의 ALD 기술을 바탕으 로 Al2O3, TiN, 등의 박막 증착 장비 개발 완료 Plasma damage가 작고 공정 균일성이 우수한 차세대 300mm Ploy Dry Etcher를 현재 양산 검증 완료됨 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 5세대 LCD용 PE CVD 장 비 개발 6세대 LCD용 PE CVD 장 비 개발 7세대 LCD용 PE CVD 장 비 개발 8세대 LCD용 PE CVD 장 비 개발 TaN-ALD 장비 개발 Low-k Dielectrics 장비 개발 고양산성 Semi_Batch SD CVD 장비 개발 GaN MO CVD 장비 개발 태양전지 장비 개발 Bevel Etcher 장비 개발 SEG 장비 개발 Semi-Batch LP CVD 개 발 Semi-Batch SEG LP CVD 개발 태양전지 제조장비 공동평가 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 전남대학교,주성 연구소 서울대학교,주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소 주성 연구소, CEA(프랑스원자력위원회) Glass size 1,100*1,250에 해당하는 5세대 LCD용 PE CVD설비를 개발하여 현 재 국내외 LCD 양산라인 적용 중 Glass Size 1,500*1,850에 해당하는 6세대 LCD용 PE CVD설비를 자사 독자적 인 Transfer Module 및 Chamber 기술로 개발하였고, 2004년 초부터 국내외 대형 TFT-LCD 업체 양산라인에 납품 자사 독자적인 새로운 플라즈마 기술을 이용하여 대면적에서도 증착균일도 및 막질이 개선된 7세대 LCD PECVD(Glass size 1,950*2,250) 장비를 개발 완료 하고 양산 적용 Glass Size 2,300*2,500에 해당하는 차세대 8세대용 PE CVD 장비의 Proto type장비를 제작하여 증착 특성 확인 완료하여양산라인에 납품 저전력, 고속 동작용 SoC(System On Chip) 소자 및 다층 구리(Cu) 배선기술 확보가 요구되면서 기존의 PVD 방식보다 Cu 확산방지효과 및 균일도 측면에 서 우수한 TaN 박막을 얻기 위하여 TaN-ALD 장비를 전남대와 공동으로 개발 중 다층 배선 고집적소자에서 인접 배선간 간섭현상(Cross-Talk)으로 인한 소자 성능저하 억제를 위해 저유전율 특성의 층간절연막 증착장비를 서울대과 공동 으로 개발 중. 경쟁사 Furnace type ALD보다 양산성에서 확실한 경쟁력을 확보하여 경쟁력 있는 장비를 개발 완료함 주성이 기 보유하고 있는 고온 램프 히팅 및 가스분사 기술을 활용하여 MO CVD와 ALE(Atomic Layer Epitaxy) 개념을 동일 챔버에서 구현하며 우수한 계 면, 막균일도, 재현성 및 생산성을 확보할 수 있는 장비를 개발중 태양전지 생산공정의 Key process인 PE CVD, RIE 장비를 개발 완료함. Wafer를 원료로 하는 결정질 태양전지와 Glass를 기본으로 하는 박막형 태양 전지용 장비개발을 완료하였으며, LCD의 in-fra를 기반으로 고효율, 고 생산성 의 장비를 개발 하는데 주력하고 있음 반도체 공정 진행 중 wafer edge에 증착된 잉여 막질들을 제거 함으로서 반도 체 칩의 성능과 수율을 높혀 주는 장비로, 주성의 bevel Etcher는 현재 세계에 서 유일하게 Low Pressure High Density Inductively Coupled Plasma (ICP) 방식을 적용하여 wafer edge를 cleaning 하는 장비 개발 중 반도체 소자의 초소 선폭 감소에 따라 트랜지스터의 크기도 감소하면서 기존 Si MOS소자의 성능 향상을 위해 Source/Drain에 Si/SiGe/SiC Selective Growth 한 장비를 개발 중 기존 Furnace를 대체 할 수 있는 Semi-batch LP CVD 기존의 싱글.클러스터 SEG를 대체할 수 있는 Semi-batch LP CVD SEG 장비 개발 실리콘 기반의 고효율 이종접합 태양전지 제조장비 공동평가 플라즈마 요소기술 개발 주성 연구소, 한국과학기술원 플라즈마 요소기술의 원천기술 및 사업화 High-K 박막공정 개발 주성 연구소, 나노종합팹센터 DRAM과 Flash Memory를 위한 High-K 박막공정개발 장수명 박막 태양전지 접이식 모듈 개발 고품위 백색 LED 양산용 고생산성 MO CVD 장비 개발 주성 연구소, SKCKOLONPI, 우일하이테크 주성 연구소, 에피밸리 등 10개사 민군겸용기술사업 장수명 박막 태양전지 접이식 모듈 개발 신성장동력 스마트 포로젝트 사업 고품위 백색 LED 양산용 고생산성 MO CVD 장비 개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 MOCVD IGZO Oxide TFT 장비개발 미세화 공정대응 차세대 Semi-batch SDP CVD 장비개발 주성연구소 주성연구소 차세대 평판 OLED 및 LCD에 적용가능한 세계 최초 Oxide IGZO 화학증착기술 개발완료. 8세대 이상 대면적 OLED 적용 가능 미세화 공정의 양산적용이 가능한 기술로 플라즈마 손상과 열화현상을 동시에 해소 가능한 세계 최초의 장비 개발 완료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 III. 재무에 관한 사항 1. 요약 연결재무정보(K-IFRS) 가. 연결 재무상태표 과목 제19기 3분기말 제18기말 제17기말 (검토받지 않은 재무정보) (감사받은 재무정보) (감사받은 재무정보) 자산 비유동자산 206,456, ,293, ,315,090 유형자산 125,090, ,448, ,770,651 무형자산 6,469,582 7,353,920 9,207,087 관계기업투자 97, , ,013 기타비유동자산 74,798,368 77,765,744 93,850,339 유동자산 180,258, ,197, ,904,584 당좌자산 109,697, ,016, ,867,946 재고자산 70,560,813 69,180,887 75,036,638 자산총계 386,714, ,491, ,219,674 부채 비유동부채 9,217,620 82,416, ,493,428 유동부채 264,768, ,898, ,013,693 부채총계 273,985, ,314, ,507,121 자본 자본금 20,624,606 20,624,606 17,322,106 자본잉여금 130,024, ,841, ,478,591 기타자본 591, ,320 1,182,551 기타포괄손익누계액 90,753-2,547-2,489,825 이익잉여금 -38,602,006-21,031,030 89,037,626 지배기업소유주지분 112,729, ,210, ,531,049 비지배지분 - 966,102 1,181,503 자본총계 112,729, ,176, ,712,552 부채와자본총계 386,714, ,491, ,219,674 나. 연결 포괄손익계산서 제19기 3분기 제18기 3분기 과목 (검토받지 않은 재무정보) 3 분 기 (검토받지 않은 누 적 (검토받지 않은 재무정보) 3 분 기 (검토받지 않은 누 적 제18기 말 (감사받은 재무정보) 재무제표) 재무제표) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 매출액 36,361,010 96,968,157 21,733,116 73,498,261 80,017,000 매출원가 21,184,651 59,966,137 14,580,111 49,509,493 60,253,539 매출총이익 15,176,359 37,002,020 7,153,005 23,988,768 19,763,461 영업이익(손실) 3,001,794 (7,579,888) (9,982,040) (47,671,823) (83,756,203) 세전순이익(손실) (3,369,131) (17,841,344) (18,665,295) (60,017,427) (105,529,281) 당기순이익(손실) (3,318,127) (17,805,492) (19,195,404) (63,381,958) (110,290,162) 총포괄이익(손실) (3,135,667) (17,492,313) (17,497,932) (61,989,668) (107,796,779) 지배기업의 소유주 (3,135,667) (17,492,313) (17,448,369) (61,803,822) (110,074,761) 비지배지분 - - (49,564) (185,846) (215,401) 주당손익 기본주당손익(원) (80) (432) (535) (1,766) (1,601) 희석주당손익(원) (80) (432) (535) (1,766) (1,601) 연결에 포함된 회사 수 제18기부터 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 적용하여, 매출에서 매출원가, 판매비와 관리비 및 연구개발비를 차감한 금액을 영업이익(손실)으로 포괄손익계 산에서 구분하여 표시하고 있습니다. 2. 연결 재무제표(K-IFRS) 작성기준 가. 재무제표 작성기준 2.1 재무제표 작성기준 지배기업과 그 종속기업(이하 '연결기업')의 반기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관 한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었 습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2012년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2.2 중요한 회계정책 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2013년 1월 1일부터 적 용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2012년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시 (개정) 개정된 기준서는 기타포괄손익 항목 중 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목과 당기손익으로 재분류되는 항목을 구분하여 표시하도록 하고 있습니다. 개정된 기준서는 표 시에만 영향을 미치며 연결기업의 재무상태나 재무성과에 영향을 미치지 않습니다. 또한 개정된 기준서는 비교정보 요구사항을 명확히 하기 위해 추가 비교재무제표를 자발적 으로 제공하기로 하는 경우 추가 비교재무제표에 대한 주석에 비교정보를 표시하도록 하고 있으며, 회계정책 변경, 소급재작성 또는 소급재분류시 표시되는 전기 기초의개시 재무상태 표의 표시와 관련하여 주석표시를 요구하지 않고 있습니다. 기업회계기준서 제1034호 중 간재무보고 에서는 회계정책 변경 등의 경우에도 요약중간재무제표의 최소한의 구성요소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 로 전기 기초의 재무상태표를 포함하도록 요구하지 않고있습니다. 기업회계기준서 제1019호 종업원급여 (개정) 개정된 기준서에서는 보험수리적손익에 대한 범위접근법의 적용이 더 이상 허용되지않으며 발생한 모든 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 즉시 인식하도록 하고 있습니다. 또한 제 도의 변경에 따라 발생한 모든 과거근무원가를 즉시 인식하며 이자원가와사외적립자산에 대 한 기대수익을 별도로 산출하는 대신에 순확정급여부채(자산)에확정급여채무의 측정에 사용 한 할인율을 곱하여 계산한 순이자비용(수익)을 산출하는 것으로 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자 (개정) 개정된 기준서는 기업회계기준서 제1111호 공동약정 과 제1112호 타 기업에 대한 지 분의 공시 가 새롭게 제정됨에 따라 기준서의 제목을 현행 관계기업 투자 에서 관계 기업과 공동기업에 대한 투자 로 변경하였습니다. 동 기준서는 관계기업뿐만 아니라 공동 기업 투자에 대한 지분법 적용에 대해 규정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1032호 금융상품: 표시 (개정) 개정된 기준서는 기존의 지분상품의 보유자에 대한 배분과 자본거래의 거래원가와 관련된 법인세에 대한 규정을 삭제하고 기업회계기준서 제1012호 법인세 에 따라 회계처리하도 록 하고 있습니다. 기업회계기준서 제1034호 중간재무보고 (개정) 개정된 기준서는 기업회계기준서 제1108호 영업부문 과의 일관성 있는 적용을 위해 최 고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되고 직전 연차재무제표에 공시된 금액에서 중요한 변동이 있는 경우에 특정 보고부문의 자산 총액과 부채 총액을 보고하도록 하고 있습니다. 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시 (개정) 개정된 기준서는 상계권리 및 관련 약정에 대한 정보를 금융자산과 금융부채별로 공시하도 록 하고 있습니다. 또한 개정된 기준서는 기업회계기준서 제1032호 금융상품: 표시 에 의한 재무상태표상 상계 여부와 무관하게 일괄상계 약정 또는 유사 약정이 적용되는 금융상 품에도 공시를 요구하고 있습니다. 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표 (제정) 및 제1027호 별도재무제표 (개정) 제정된 기준서 제1110호 연결재무제표 는 제1027호 연결재무제표와 별도재무제표 의 내용 중 연결재무제표 회계처리에 대한 규정과 기업회계기준해석서 제 2012호 연결: 특수목적기업 을 대체합니다. 제정된 기준서는 특수목적기구를 포함한 모든 기업에 적용되 는 단일의 지배력 모형을 채택하고 있습니다. 동 기준서의 제정에 따라 경영진은 어떤 기업 을 지배하고 있는지를 결정할 때 기존의 기업회계기준서 제1027호에 비해 더욱 상당한 판단 을 기울이도록 요구됩니다. 한편 개정된 제 1027호 별도재무제표 는 현행 기업회계기준 서 제1027호의 내용 중 별도재무제표와 관련된 회계처리와 공시사항을 규정하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 기업회계기준서 제1111호 공동약정 (제정) 제정된 기준서는 현행 기업회계기준서 제1031호 조인트벤처 투자지분 및 기업회계기준 해석서 제2013호 공동지배기업: 참여자의 비화폐성 출자 를 대체합니다. 현행 기업회계 기준서 제1031호 조인트벤처 투자지분 에서는 조인트벤처를 공동지배사업, 공동지배자 산 및 공동지배기업으로 그 형태를 구분하고 있으나 제정된 기준서에서는 조인트벤처의 명 칭을 공동약정으로 변경하고 공동영업과 공동기업 두 가지로만 구분하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 공동기업에 대해 본인 지분을 직접인식하는 비례연결법의 선택적 적용을 제거 하고 지분법만 허용하고 있습니다. 기업회계기준서 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 (제정) 제정된 기준서는 현행 기업회계기준서 제1027호 연결재무제표와 별도재무제표,제 1028호 관계기업 투자 및 제1031호 조인트벤처 투자지분 에서 규정하고 있는 공시 사항을 제정된 기준서에서 일괄하여 규정하고 있습니다. 동 기준서에서는 종속기업, 관계기 업, 공동약정 및 특수목적기업 등 구조화 기업과 관련된 공시사항을규정하고 있으며 연결 대 상에서 제외된 구조화 기업에 대해서도 공시를 요구하고 있습니다. 제정된 기준서의 공시 요 구사항은 유의적인 사건과 거래가 아닌 경우 요약재무제표에 대해 적용되지 않으므로 연결 기업은 이러한 공시를 기술하지 않았습니다. 기업회계기준서 제1113호 공정가치 측정 (제정) 제정된 기준서는 공정가치 측정에 대한 단일의 지침을 제공하고 있습니다. 동 기준서는 공정 가치의 사용이 요구되는 상황은 변경하지 않으며 공정가치 측정이 요구되거나 허용되는 경 우 한국채택국제회계기준에 따라 공정가치를 측정하기 위한 지침을 제공하고 있습니다. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 연결기업이 조기적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다. 3. 영업부문정보 연결기업의 보고부문은 단일부문입니다. 다만, 내부보고목적으로 제품구분별로 매출액을 구 분하고 있으며, 당분기 및 전분기의 제품구분별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 반도체 장비 22,226,039 36,278,467 LCD 장비 63,557,756 18,949,701 Solar cell 장비 11,184,362 18,270,093 합 계 96,968,157 73,498,261 한편, 연결기업의 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전분기 (단위 : 천원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 국 내 72,332,962 41,217,126 중 국 16,635,701 19,751,254 대 만 1,446,211 1,157,295 기 타 6,553,283 11,372,586 합 계 96,968,157 73,498,261 위의 수익 정보는 고객의 위치에 기초하였으며, 당분기 수익에는 전체 수익의 10% 이상인 2개 매출처에 대한 매출 62,971,178천원(전분기 51,814,573천원)이 포함되어 있습니다. 4. 관계기업투자 (1) 보고기간종료일 현재 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다. 회사명 당분기말 전기말 소유지분율 취득원가 장부금액 소유지분율 취득원가 장부금액 (주) 에스지엠 (주1) 49.3% 767, % 767, ,985 (주) 엠이엠씨주성쏠라 50.0% 100,000 97, % 100,000 97,379 합 계 867,000 97,401 1,076, ,364 (주1) 당분기중 자본잠식으로 인하여 손상인식후 지분법인식을 중단하였음. (2) 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (당분기말) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익 (주) 엠이엠씨주성쏠라 194, (*) (주) 에스지엠은 청산 진행중으로 보고기간 종료일 현재기준 재무제표를 입수하지 못하 여 표시하지 아니하였습니다. (전기말) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익 (주) 에스지엠 1,048, ,132 - (68,986) (주) 엠이엠씨주성쏠라 194, (5,278) (3) 종목별 지분법 평가내역 회 사 명 당분기 기초 취득 지분법손익 손상차손 기말 기초 취득 지분법손익 기타증감액 기말 전기말 (주) 에스지엠 627, (627,985) - 386, ,000 (34,010) - 627,985 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43