분 기 보 고 서 (제 43 기) 사업연도 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2015년 05월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 아비코전자 주식회사 (각 자) 대 표 이 사

Transcription

1 목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요 회사의 개요 회사의 연혁 자본금 변동사항 주식의 총수 등 의결권 현황 배당에 관한 사항 등...8 II. 사업의 내용...10 III. 재무에 관한 사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표 주석 재무제표 재무제표 주석 기타 재무에 관한 사항 IV. 감사인의 감사의견 등 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 이사회에 관한 사항 감사제도에 관한 사항 주주의 의결권 행사에 관한 사항 VII. 주주에 관한 사항 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 및 직원의 현황 임원의 보수 등 IX. 계열회사 등에 관한 사항 X. 이해관계자와의 거래내용 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 전문가의 확인 전문가의 확인 전문가와의 이해관계 차

2 분 기 보 고 서 (제 43 기) 사업연도 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2015년 05월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 아비코전자 주식회사 (각 자) 대 표 이 사 : 이 종 만, 김 창 수 본 점 소 재 지 : 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 388번길 31 (상대원동) (전 화) (홈페이지) 작 성 책 임 자 : (직 책) 부 사 장 (성 명) 정 영 희 (전 화) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연 도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 씨티씨 경기도 시흥시 마유 로82번길 119 커넥터 제조 3,683,854 기업 의결권의 과반수 소 유 (회계기준서 1027호 13) 해당없음 Downtown,Gangxi 영성아비코 전자유한공 사 Zhen,Rongchengcity, Shandong 인덕터 제조 6,001,749 기업 의결권의 과반수 소 유 (회계기준서 1027호 13) 해당없음 Province, China 심양행진사 전자유한공 사 No.10-1 Zuwang Road Dongling District Shenyang, China 인덕터 제조 2,203,779 기업 의결권의 과반수 소 유 (회계기준서 1027호 13) 해당없음 #17 XiuLin Road, Laishan Economic 연태씨티씨 Development 커넥터, 기업 의결권의 과반수 소 전자유한공 zone, Laishan 인덕터 148,275 유(회계기준서 1027호 해당없음 사 District, Yantai- 제조 13) City, ShanDong Province,China 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규 연결 연결 제외 가. 회사의 법적,상업적 명칭 당사의 명칭은 '아비코전자 주식회사' 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 ABCO ELECTRONICS CO., LTD라고 표기합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 전자부품,제품 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고자 1973년 10월 19일 설립되 었으며, 2002년 7월 3일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주 소 : 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 388번길 31 전화번호: 홈페이지: 라.중소기업 해당여부 당사는 현재 중소기업기본법 제2조에 근거한 중소기업에 해당합니다. 마. 주요사업의 내용 당사는 범용 전자 수동 부품으로 인덕터, 저항기 등을 제조하고 있으며, 본 제품등은 휴대폰, 노트북, 태블릿PC 등 휴대형 정보통신기기와 LCD/PDP/LED TV, 캠코더 디지털카 메라 등 디지털기기 및 멀티미디어 가전제품 등에 광범위하게 사용되고 있습니다. (인덕터, 저항기 제조사업) 당사는 1973년 저항기 생산, 판매를 시작으로 현재는 전자제품에 들어가는 수동부품인 Chip Inductors, Lead Inductors, SMD Power Inductors,Signal Indutors등의 INDUCTOR 부 류와 Chip Resistors, Lead Resistors 등의 RESISTOR 부류를 전문 생산ㆍ판매하고 있습니 다. 제품 제조는 본사 및 중국 위해, 심양에서 생산하고 있으며, 중국 위해, 심양 공장은 주력 제 품인 SMD Power Inductors를 제조하고 있습니다. 본사에서는 Chip Indutors, Lead Inductors를 제조하고 있으며, 2010년 부터 자동화 설비를 통한 파워인덕터(LPS) 생산 라인 을 가동하고 있어 본사에서도 자동화된 LPS 제품 생산 능력을 보유하게 되었으며, 2012년 부터는 스마트폰을 비롯한 스마트 기기 시장의 성장으로 시그널인덕터(Signal Indutors) 자 동화라인을 증설하여 공급하고 있습니다. Chip Resistors는 대만의 RALEC사, Lead Resistors는 성남에 위치한 아벨전기에서제조를 하고 있으며, 삼성전자 및 SK하이닉스 등 반도체 업체에 공급하고 있습니다. (향후 추진하려는 신규사업) 고용량 근거리 무선통신 기술인 UWB(Ultra Wide Band)를 개발완료하여 외장형 제품을 국 내와 해외에 공급중에 있습니다. UWB는 10M 내에서 최대 480Mbps의 Data Rate으로 송수 신 할 수 있는 기술로 저전력,광대역화를 통한 고속, 고용량의 영상 데이타 통신이 가능한 근 거리 무선통신 기술 입니다. 해외업체와의 투자합작을 통하여 LPP제품을 상호개발하여 새로운 사업영역을 확대해 나갈 예정입니다. LPP는 전류의 흐름을 안정화시켜주는 부품으로 스마트폰용 파워인덕터로 기존 파워인덕터 와 달리 코어가 없이 빈 공간에 코일을 감아 원가 경쟁력 및 초소형화된 특화된 부품입니다. 바. 계열회사에 관한 사항 당사의 총 계열회사는 7개사이며 모두 비상장사 입니다. 주식회사 씨티씨 사업 분야로는 커넥터등을 제조 판매를 하고 있으며, 제품 수요처 는 자동차 산업과 전자정보통신기기산업으로 그용도는 휴대폰용, 컴퓨터용,CCTV용, SET TOP BOX용 보드 등 세부적으로 구분할수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 있습니다. 당사가 보유한 지분율은 100% 입니다. 영성아비코전자 유한공사 심양행진사전자 유한공사 DongGuan CNA Electronics 천진한아국제무역 유한공사 연태씨티씨전자 유한공사 주식회사 조이플래닛 SMD 파워인덕터를 제조하는 중국 현지 생산 법인이며 지분율은 100% 입니다. SMD 파워인덕터를 제조하는 중국 현지 생산법인이며 지분율은 100%입니다. 전자부품의 제조 및 판매 그리고 수출입목적으로 중국 동관의 Chillisin과 합작법인으로 지분율은 50%입니다. 중국 현지 제품 판매 및 유통을 목적으로 설립되었으며 지분율은 49%입니다. 자회사 씨티씨의 중국 생산 법인으로 씨티씨 지분율은 100%입니다. 신규사업인 게임컨텐츠 개발 및 판매를 목적으로 출자하였으며, 지 분율은 35% 입니다. 2. 회사의 연혁 발생 년월 주 요 사 항 심양행진사전자유한공사 신규법인 설립 및 투자($2,800,000) LPS형 파워인덕터 생산 캡솔루션(주) 출자(유상증자 500,000,000원) 슬림형 인덕터 및 그 제조방법 특허취득 제45회 무역의 날 3,000만불 수출탑 수상 UWB 구매조건부 신제품 개발 계약(삼성전자) UWB 방송통신기기 인증(전파연구소) 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 재인증(중소기업청) 표면실장형 인덕터와 그 제조장치 및 제조방법 특허취득 (주) 조이플래닛 출자(유상증자150,000,100원) UWB 무선USB에 관한 특허출원 PWL 갤럭시S, 갤럭시탭 제품공급 스마트폰용 LMF 제품 생산 UWB ABCO 3190 제품 출시 UWB 무선USB 에 관한 특허취득 최대주주 행진개발로 변경 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 재인증(중소기업청) 표면실장형 인덕터 전극단자 및 이를 포함한 표면실장형 인덕터 특허취득 인덕 터 제조장치 특허취득 UNI ERP SYSTEM 도입 신주인수권부사채(50억) 발행 세계 최소형 페라이트 인덕터 스마트폰/스마트워치용 LMF0805 개발 중국 동관 Chilisin사와 합작법인 설립 (동관역상전자유한공사) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : ) (단위 : 원, 주) 발행(감소)한 주식의 내용 주식발행 발행(감소) 주식의 종 주당 주당발행 (감소)일자 형태 수량 류 액면가액 (감소)가액 비고 주식매수선택권행사 보통주 361, , 신주인수권행사 보통주 294, ,554 (*1) 신주인수권행사 보통주 329, ,554 (*2) 주식매수선택권행사 보통주 304, ,687 (*3) (*1) 2013년 6월 17일 발행한 신주인수권부사채에 대해 2015년 1월 23일 신주인수권 행사로 인해 294,246주가 추가 발행되었습니다. (*2) 2013년 6월 17일 발행한 신주인수권부사채에 대해 2015년 3월 10일 신주인수권 행사로 인해 329,380주가 추가 발행되었습니다. (*3) 2013년 3월 29일 정기주주총회에서 임직원에게 부여된 주식매수선택권 541,000주 중에서 2015년 4월 10일 304,000주, 2015년 5월 15일 164,000주가 행사되었으며, 미행사된 주식매수선택 권은 46,000주(취소된 주식수 27,000주)입니다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : ) (단위 : 원, 주) 종류\구분 발행일 만기일 권면총액 행사대 상 주식의 종류 제1회 이권부 무보증사모 분리형신주인 수권부사채 합 계 - - 5,000,000,00 0 보통주 5,000,000,00 신주인수권 행사가능기 간 ~ 미행사신주인수권부사 행사조건 채 행사 행사가 비고 행사가 비율 권면총액 능주식 액 (%) 수 100 4,554 2,160,000,00 474,308 (*) 0 0 보통주 ,160,000, ,308 - (*1) 2013년 9월 17일 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 5,866원으로 행사가액이 조정되었습니 다. [관련공시 : 신주인수권행사가액의 조정(제1회차 국내사모BW)] (*2) 2013년 12월 17일 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 4,554원으로 행사가액이 조정되었습니 다. [관련공시 : 신주인수권행사가액의조정(제1회차BW)] (*3) 2014년 12월 17일 사채권자의 조기상환청구(Put-Option)행사로 인해 50억원 전액 상환하였습 니다. [관련공시 : 신주인수권부사채(해외신주인수권부사채포함)발행후만기전사채취 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 득] (*4) 2015년 1월 23일 신주인수권 행사로 인해 294,246주가 추가 발행되었습니다. [관련공시 : 신주인수권행사] (*5) 2015년 3월 10일 신주인수권 행사로 인해 329,380주가 추가 발행되었습니다. [관련공시 : 신주인수권행사] (*6) 보고서 제출일 현재 미행사 진수인수권증권 잔액은 2,160백만원이며 행사가능한 주식수는 474,308주입니다. 4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 40,000,000 40,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 12,804,626 12,804,626 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 500, , 감자 이익소각 500, , 상환주식의 상환 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 12,304,626 12,304,626 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 12,304,626 12,304,626 - (*1) 2015년 01월 23일 신주인수권 행사로 인해 294,246주가 발행되어, 2015년 01월 23일 기준 발 행주식수는 11,975,246주입니다. (*2) 2015년 03월 10일 신주인수권 행사로 인해 329,380주가 발행되어, 2015년 03월 10일기준 발 행주식수는 12,304,626주입니다. (*3) 2013년 3월 29일 정기주주총회에서 임직원에게 부여된 주식매수선택권 541,000주 중에서 2015년 4월 10일 304,000주, 2015년 5월 15일 164,000주가 행사되었으며, 본 보고서 제출일 현재 총 발행주식수는 12,772,626 주입니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : ) (단위 : 주) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 12,304, 보통주 12,304, 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 당 사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제54조(이익배당) 1 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 2 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 3 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제55조(배당금지급청구권의 소멸시효) 1 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제42기 제41기 제40기 주당액면가액 (원) (연결)당기순이익(백만원) 5,643 3,375-4,633 주당순이익 (원) 현금배당금총액 (백만원) 1, 주식배당금총액 (백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률 (%) 보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 보통주 보통주 보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 II. 사업의 내용 1. 업계의 현황 가. 업계의 현황 (1)산업의 특성 1 정의 전자부품은 전자기기에 사용되는 최소의 구성 요소로서 단일 또는 복수의 전기적 현상을 발휘하거나 전자기기의 기능을 발휘하는 데 보조적인 역할을 하는 제품을 말합니다. 2 분류 전자부품은 반도체, 전자관 등의 능동부품과 저항기,인덕터, 콘덴서 등의 수동부품, 스피커, 축전지 등의 기능부품(또는 변환부품), 커넥터, 튜너 등의 기구부품(또는 접속부품) 그리고 기타부품 등으로 분류됩니다. 최근 기술발전에 따라 기기의 다양화와함께 여러개의 부품이 복합된 복합부품 등 새로운 부품이 출현하고 있으며, 이러한 전자부품의 복합화 등으로 모듈 과 재료ㆍ소재까지를 포함하는 경향을 보이고 있습니다. 3 특성 및 중요성 - 전자부품산업은 품목의 다양성으로 인해 동 산업에 참여하는 기업의 수가 많으며, 품목당 생산량도 매우 커서 전자부품산업을 일의적으로 규정할 수 없는 매우 복잡한 특성을 가지고 있습니다. - 전자기기별로 소요되는 부품의 형태와 성능이 달라지므로 전자부품산업의 발전이전자기 기의 발전과 밀접한 연관관계를 지니고 있으며, 전자기기 업체에 종속되어 성장하는 특성을 가지고 있습니다. - 전자부품은 여타 제품에 비하여 부피가 작고 무게도 가벼운 특성을 지니고 있으며,제품단 위당 가격도 매우 낮은 반면 고부가가치 제품이기도 합니다. 이런 특성 때문에 전자부품산 업은 쉽게 포기할 수 있는 성격이 아닌 반면, 공장의 지역전개나 국 제적 전개가 매우 용이한 특성이 있습니다. - 제품의 다양성과 조립공정으로 인해 노동집약적 산업으로 인식되면서도 자본 집약적인 장 치산업이며. 최근 혁신부품의 개발과 함께 생산의 합리화ㆍ자동화가 진전되어 점차 자본집 약산업으로 전환이 급속히 진행되고 있습니다. - 고부가가치의 기술집약적 산업이며 전 후방 산업연관 효과가 매우 큰 산업으로 소재와 완 제품의 수직적 연결구조로 전자부품산업의 경쟁력이 완제품의 경쟁력으로 연결되고 있습니 다. (2)산업의 성장성 2014년 세계 IT시장은 그간 부진했던 통신서비스와 정보기기의 회복세, 신흥국가 스마트기 기 및 서비스 확대에 힘입어 3.6%의 양호한 성장세가 예상됩니다. 스마트폰의 경우 15.3%의 성장세가 예상되나, 선진시장 보급률 포화 등으로 전년 33.1%에 비해 성장률은 둔화가 예상되고, TV와 디스플레이패널은 소치동계올림픽, 브라질월드컵등 으로 경기회복이 예상되고, 태블릿PC는 높은 성장세가 지속될 전망입니다. 2014년 국내 IT시장의 경우 세계시장의 완만한 성장세와 국내 기업의 수출 경쟁력을기반으 로 상승기조를 유지할 전망입니다. 수출의 경우, 최근 3년간 연평균 성장율인 4.7% 수준의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 성장률이 전망되고, 생산도 2013년대비 소폭 하락한 약 5% 성장률이 예상 됩니다. 스마트폰 시장이 성숙기에 진입, 성장세 둔화가 우려되나, 국내기술 경쟁력과 비용 우위를 기반으로 수 출경쟁력은 유지할 전망이고, 반도체, 디스플레이 패널등 주력 품목의 플러스 성장으로 실적 증가세를 유지할 전망입니다. < 2014년 IT산업전망 > (단위 : 생산 조원, 수출 억불, %) 구분 2013년 2014년 추정 증감율 전망 증감율 IT 기기 휴대폰 TV PC 및 주변기기 반도체 디스플레이 패널 정보통신 응용기반기기 생산 수출 1, , 생산 수출 생산 수출 생산 수출 생산 수출 생산 수출 생산 수출 <출처 : NIPA, KEA> (3)경기 변동의 특성 전자부품산업은 경기의 확장과 침체에 있어서 전방사업자의 원자재확보 다변화 또는감축의 노력으로 그 수요 변화폭이 완제품(SET)업체보다도 크게 변동되는 성격을 지니고 있으며, 전자제품시장의 환경에 보다 민감한 특성을 갖고 있습니다. (4) 경쟁요소 전자부품산업은 품목의 다양성으로 인해 동 산업에 참여하는 기업의 수가 많고 생산중인 대부분의 품목은 완전경쟁상태이며, 최근 전자제품의 디지털화에 따른 변화로 제품의 소형 화, 고밀도화와 제품 라이프사이클의 단축화가 가속화됨에 따라 이에 고정밀도화의 기술집 약도, 품질관리 및 가격경쟁력과 더불어 환경친화적 제품개발능력, 유통망 확보를 통한 판매 능력이 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 부품소재조달에 있어서 대형부품과 범용부품의 핵심재료나 원천기술은 대부분 일본에 의존 하고 있는 상황으로 고부가가치 제품에 대한 기본 소재의 국산화가 진행되어가고는 있지만, 저부가가치 제품의 원재료를 제외한 대부분의 소재를 아직까지 일본으로부터 수입하고 있습 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 니다. 노동력조달에 있어서는 국내의 경우 급속한 산업화의 진전으로 노동비용의 우위성을상실함 에 따라 고부가가치 제품은 국내외 주요 연구 인력을 활용해 제품을 개발하고 생산도 국내의 우수인력 활용이 높으나 저부가가치 제품은 해외공장 이전 가속화로 중국과 베트남, 필리핀 등 동남아지역의 저임금 노동력을 활용해 나가는 상황입니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 부품 소재의 발전 전망에 기초하여 정부에서는 2001년 4월 '부품.소재전문기업등의육성에관 한특별조치법'을 제정하였고 '부품ㆍ소재발전기본계획(MCT-2010)'을 통해 매년 50개 내외 의 시장수요형 부품 소재 품목을 발굴ㆍ지원하는 한편, 국내에서개발이 어려운 품목에 대해 서는 기술도입과 맞춤형 외국인 투자를 유치하여 2010년까지 핵심 부품ㆍ소재의 세계적인 공급기지로 발전한다는 목표를 세우는 등 동 사업을 육성하는 상황이며, 2차 부품ㆍ소재발전 기본계획에서는 2012년까지 총1조 2893억원을 투입하여 녹색성장등과 연계하여 융복합 부 품.소재 및 핵심 소재원천기술개발에 주력하기로 하였으며, 2013년 11월 산업통상자원부는 '제3차 부품소재 발전 기본계획(2013~2016년)'을 발표하고. 2020년까지 소재 强 국, 부품 大 국을 달성하여, 부품소재 수출을 6,500억달러, 무역흑자 2,500억불을 달성해 일본을 넘어 부품소재 세계 4강으로 도약하겠다는 목표를 세우고, 기업지원인프라를 강화하고, 글로벌 부 품,소재 전문기업으로 육성하기 위한 지원을 늘리며, 중소벤처기업 맞춤형 "소재전용펀드'를 2014년까지 200억 조성할 계획입니다. 정부의 규제사항은 없습니다. 나. 영업의 개황 (1) 영업개황 당사는 1973년 10월 저항기(Resistor) 생산, 판매를 시작으로 현재는 전자제품에 들어가는 수동부품인 Chip Indutors, Lead Inductors, SMD Power Inductors, Signal Inductors 등 의 INDUCTOR 부류와 Chip Resistors, Lead Resistors 등의 RESISTOR 부류를 전문 생 산ㆍ판매하고 있습니다. 또한 신규사업으로 스마트폰에 적용하는 LPP 파워인덕터등의 제품 을 주요거래처에 공급을 시작하고 있습니다. 인덕터 및 저항기는 기초소자부품으로 주요 용도는 휴대폰(스마트폰), 노트북 PC, 태블릿 PC, MP3 등 휴대형 정보통신기기 및 OLED/LED/LCD/PDP TV, 캠코더, 디지털 카메라, DVD 등 디지털AV기기 및 멀티미디어 제품, 가전제품 등에 광범위하게 사용되어지고 있으 며 최근에는3G, LTE 등 광대역 통신 제품에도 수요가 증가하고 있으며, 특히 IoT(사물인터 넷)의 확산으로 향후 인덕터와 저항기의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같이 정보통신기술 및 디지털 신호 처리 기술의 발달에 따라 디지털기기, IT기기 등의 제품들은 다기능화, 경량화, 소형화, 슬림화, 고전력화 되었고, 이러한 첨단 전자기기의 보급 과 함께 전자파 간섭에 따른 전자기기의 오작동과 더불어 인체의 악영향 등 문제점이 발생함 에 따라 고주파화, 경박단소화, 다기능화 등의 고기능적인 전자부품에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 당사가 생산하고 있는 Inductors, Resistors 등 수동부품의 최근 시장동향을 살펴보면 스마 트폰, 태블릿PC, 노트북 PC, 디지털 AV기기 및 멀티미디어 제품 등의 소형 경량화, 박형화, 다기능화, 저소비전력화 추세에 따라 수동부품시장 또한 리드(Lead)타입 부품에서 소형이 며 고밀도의 자동 표면실장이 가능한 칩(Chip)타입부품으로의 전환 하였으며, 이러한 칩부품 은 정보통신과 컴퓨터산업의 핵심부품으로 수요가 증가하는 추세입니다. 이에 칩부품 시장 에서의 업체간 경쟁 또한 치열하게 전개되고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 인덕터 시장 동향 인덕터 부문에서 가장 주력하고 있는 시장인 스마트폰에서 최근 다기능화, 고주파화 및 고전 력화로 인한 전자방해 요인 증가에 따른 전기적 노이즈 문제 증가로 빠른 성장세를 보이고 있는 LMF(시그널인덕터)제품을 필두로 노트북PC, DMB, 디지털카메라, 캠코더 등의 디지털 기기 및 통신용 단말기의 전원용인 칩인덕터의 수요확대로 견조한 성장세를 보이고 있고, 고 밀도 정밀 제조방식으로 고부가가치 품목들이 많아지며 시장의 규모가 보다 커질수 있는 잠 재력을 가지고 있습니다. 특히 디스플레이 부문에서 OLED/LED/LCD TV가 디스플레이 시 장의 주력상품으로 등장하며 UHD/FHD고화질 TV의 성장이 예상되며, 자동차 부문에서는 자동차의 일렉트로닉스화가 급속히 진전되고 있어 카네비게이션을 비롯해 ABS용, HID램프 용, 에어백시스템용 등에서 파워인덕터의 수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 인덕터의 세계시장은 생산량에 있어서 태양유전이 가장 큰 시장점유율을 기록하고 있으며, TDK, 스미다, 미쯔미전기 등의 해외업체와 삼성전기를 필두로 아비코전자(당사), 코일마스 터등의 국내업체들이 시장에 참여하고 있습니다. 당사의 경우, 2004년 디지털기기 및 통신 용 단말기의 전원용으로 사용되는 SMD Power Inductor 30Type을 개발ㆍ상용화한데 이어 2005년에는 그 보다 작은 20Type(2mm*2mm*1mm) 소형 크기의 SMD Power Inductor를 자체 개발 ㆍ상용화하여 중국을 거점으로 대량 양산 체계를 구축하였고,2007년에는 신규 개발품으로 최소 높이 0.5mm SMD Power Inductor를 개발하여 상반기 출시 하였으며, 2009년부터 자동화라인을 이용한 LPS, LPB, LPH등의 제품을 생산하고 있으며, 2011년 스 마트폰용 LMF 제품을 개발하여, 생산하고 있으며, 2012년부터 스마트폰시장과 LED TV시 장에 대응하기 위해 국내공장에 시그널인덕터와 파워인턱터의 자동화 생산라인을 증설하여, 생산의 효율성 향상과 원가절감으로 제품의 시장경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 2013년 에는 시그널인덕터의 고객사내 점유율이 상승하고 있습니다. 2014년 6월 대만의 Chillisin사와 중국 동관에 합작법인을 설립하여 스마트폰에 적용되는 파 워인덕터 개발에 성공하여 주요고객사에 공급을 시작하였고, 현재 일본업체들이 주도하는 시장에서의 점유율을 확대해 나가고 있으며 Global 시장 진출에도 더욱 박차를 가하고 있습 니다. - 칩인덕터의 세계 시장규모 추이 연도 판매수량(백만개) 51,030 58,684 64,727 71,392 76,389 81,827 판매금액(백만$) 928 1,010 1,114 1,229 1,315 1,409 * 출처 : Fuji Chimera Research Institute, 당사 시장예측 자료 등 저항기 시장 동향 최근 저항기 시장은 리드저항기의 경우는 당사 설립이후 대표적인 품목으로 자리잡았으나, 최근 일반 CRT TV나 VCR 등 아날로그 제품 등이 사양길에 접어들면서 차츰 수요가 줄어들 어가는 추세인 반면, 스마트폰, DVD, 디지털카메라, PDP 등의 디지털AV기기, 자동차분야, 게임기기 등 세트 제품이 갈수록 정밀화되어 가면서 고정밀도, 저저항의 칩 저항기의 수요가 계속 늘어가고 있으며 이에 따라 업체들은 칩 저항기의 비중을 늘리거나 0603크기의 제품이 나 네트워크저항기 등 고부가가치제품의 생산으로 전환을 가속화 하고 있습니다. 칩저항기 는 세계적으로 롬(Rohm), 대만의 야게오(Yageo), KOA등의 해외생산업체가 있으며, 국내업 체로는 삼성전기를 필두로 아비코전자(당사), 스마트전자, 필코전자 등의 전문업체들이 있습 니다. 당사의 경우, 리드저항기는 중국의 저가공세와 수요처의 단가인하 요구, 가전업체들의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 해외이전 등 지나친 가격경쟁과 수요감소에 따라 수익성이 악화될 것으로 판단하여, 2003년 부터는 OEM 방식으로 전환하였으며, 영업활동은 고객의 Needs에 부합하는 제품위주로 하 고 있으며 칩저항기의 경우, 수익성 제고를 위해 대만의 RALEC과의 제휴 등 판매망 확대로 매출증대를 위한 영업활동을 강화하고 있습니다. -칩저항기의 세계 시장규모 추이 연도 판매수량(백만개) 988,000 1,136,200 1,253,203 1,382,255 1,479,012 1,591,420 판매금액(백만$) 1,525 1,678 1,851 2,042 2,185 2,329 * 출처 : Fuji Chimera Research Institute, 당사 시장예측 자료 등 2014년 4분기부터 시작된 서버향 DDR4 전환은 2015년말 기준 DDR3를 상회할 전망이며, 모바일향 LPDDR4는 스마트폰에 탑재되어 빠르게 침투할 것으로 예상됩니다. PC향 DDR4는 인텔의 신규 플랫폼에서 지원되면서 2015년 하반기부터 본격적으로 적용될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 DDR4 D램 반도체 시장이 열리면서, DDR4 램 수요가 확대될 것으로 예상되어지며, 이에 당사에서 공급하는 D램용 칩저항기의 수요도 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 2009년 설비의 자동화 제조 공정 효율화 등을 통한 원가절감과 초소형 SMD Power Inductor 와 Signal Inductor의 기술 경쟁력을 확보하여 고부가가치 제품위주의 제품 개발ㆍ 생산을 통한 수익성 확보에 박차를 가하는 질적인 성장과 더불어 2012년부터 시장요구에 따 라 본사의 자동화 생산설비를 증설하였습니다. 금년에는 매출처 다변화 및 해외 시장공략에 박차를 가하여 수익성과 성장성에 역점을 두고 Global 전자부품 전문업체로서 한단계 발전 해 나갈 계획입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 (나) 공시대상 사업부문의 구분 한국 표준사언 분류표 상의 구분 대분류 중분류 소분류 표준산업 분류코드 사업명칭(소분류기준) 사업내용 전자코일, 변성기 및 기타 전자유도자 제조업 인덕터 및 저항기 (*) 당사는 지배적 단일 사업부문으로 구성되어 있어 공시대상 사업부문의 구분에 해당사항 없습니 다. (2) 시장점유율 (2014년말 현재) 품 목 국내시장 점유율(%) LEAD INDUCTOR 70% CHIP INDUCTOR 40% POWER INDUCTOR 10% LEAD RESISTOR 40% CHIP RESISTOR 30% (3) 시장의 특성 수동부품인 인덕터 및 저항기는 전자제품에 없어서는 안될 필수 범용부품으로 전자제품들의 급격한 변화속에서도 꾸준한 판매가 이루어지는 부품입니다. 2006년 부터 지상파(위성파)디 지털 방송 등 정보통신분야의 급성장과 전자기기의 디지털화와 소형화, 멀티미디어화, 고기 능화 등에 따른 기술 진화로 산업구조가 디지털부품 위주로 변화되고 있으며, 이로 인해 전 자부품도 역시 소형화 및 칩(chip)화되는 경향을 보이고 있고, 소비자의 수요가 다양화ㆍ세 분화됨에 따라 전자기기에 사용되는 부품 또한 소량 다품종화되고 수명주기도 단축되고 있 습니다. 2007년은 OLED,RFID등 보다 고밀도 기술의 품목들에서 큰 시장이 형성되었고, 2008년은 휴대폰,LCD 부문에서 삼성,LG전자의 세계시장 점유율 상승은 국내 부품산업의 성장을 견인하였습니다. 2009년은 글로벌 금융위기 여파가 실물 경기로 전이되면서 소비위 축 및 완성품 업체들의 감산으로 인하여, 부품업종의 성장성이 감소되었으나, 2010년도의 IT제조산업은 수요회복과 함께 대폭 성장하였으며, 2011년에는 소비시장 위축으로 IT제품 의 성장이 둔화되었으나, 특히 스마트폰등 프리미엄 제품의 견조한 성장세가 이어졌고, 2012년도에도 스마트폰과 LED 제품이 성장세가 유지되었으며, 2013년에는 세계 IT 성장률 둔화에도 불구하고, 스마트폰 중심의 수출 및 글로벌 생산전략으로 세계시장 점유율 증가 등 세계시장에서 입지가 강화 되었으며, 2014년에는 성장을 주도한 메모리반도체, 스마트폰의 성장률 둔화가 예상되나, 견조한 성장은 이어 나갈 것으로 전망 되고 있습니다. 수동부품시장은 국내에 국한되지 않고 전세계적으로 분포되어 있으며, 중국을 포함한 아시 아 지역으로 시장이 확대되고 있으며, 디지털기술이 보편화되면서 R&D, 영업 및 판매 분야 가 생산보다 높은 부가가치를 창출하는 고수익 부문으로 부상하고 있습니다. 또한 최근 아베 노믹스에 기반한 엔저효과로 일본 기업의 경쟁력이 강화되고 있으며, 질적 성장으로 전환중 인 중국기업도 글로벌 경쟁력 확보에 힘쓰고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 따라서 시장은 기술력과 시장 대응력의 차이로 인해, 규모의 경제 확보가 수익을 결정하는 주요 요인으로 대두 되면서, 시장 선도력이 기업경쟁력으로 이어져 성과 양극화가 심화되는 현상을 보이고 있습니다. (4) 조직도 2. 주요 원재료에 관한 사항 등 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :백만원 ) 사업부 문 전사 매입 비율 품 목 구체적용도 매입액 유형 (%) 비 고 CORE 1, LEAD PIN 원 Inductor 및 CERAMIC BOBBIN 재 Resistor 제조 WIRE 료 기타 소 계 2, 상품 CHIP RESISTOR외 Chip Resistor 등 6, 외주 INDUCTOR 및 Inductor, 가공비 RESISTOR Resistor,Core등 1, 합계 10, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KPC, KG ) 품 목 제43기 1분기 제42기 제41기 CORE (KPC) LEAD PIN (KPC) CERAMIC BOBBIN (KPC) LEAD WIRE (KG) 국내 10,066 10,319 10,898 수입 6,623 6,734 8,536 국내 ,019 수입 국내 수입 4,127 4,856 5,634 국내 10,292 11,154 11,598 수입 18,131 18,951 18,961 (1) 산출기준 - 원재료별 구입액/원재료별 매입수량 = 평균단가 (2) 주요 가격변동원인 - CORE, LEAD WIRE 등 주요 원자재의 구입가격은 세부 품목의 매입량 변화, 환율 변동 및 원자재 수급에 따른 단가의 변동임. - 그외 기타는 원재료별 세부 품목의 매입량 변화에 따른 단가변동 차이임. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천개) 사업부문 품 목 사업소 제43기 1분기 제42기 연간 제41기 연간 LEAD INDUCTOR (AL) 본사 224, , ,870 전사 CHIP INDUCTOR (LMC,LMF) 본사 183, , ,218 CHIP INDUCTOR (EMC) 본사 7,286 29,146 29,146 POWER INDUCTOR(PWL) 위해 18,870 62,899 62,899 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 1 산출기준 - 생산품목별 최대생산능력을 기준으로 함 - 최종 메인 설비기준으로 산출함. 2 산출방법 구 분 설비대수 (단위:대) 분당생산수 (단위:개) 가동가능시간 (단위:분) 생산능력 (단위:천개) 생산실적 (단위:천개) 실제가동시간 (단위:분) 가동율 (단위:%) Lead Inductor(AL) ,730, ,968 90, , 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 Chip Inductor(LMC,LMF) ,795, , ,222 3,897, Chip Inductor(EMC) ,400 7, ,985 2 Power Inductor(PWL) ,179,360 18,870 16,849 1,053, (*1) (*2) 가동가능시간 = 설비대수 X 3개월 23일 22Hr 60M PWL : 1일 10시간 & 한달 26일 기준 AL & LMC & EMC : 1일 22시간 & 한달 26일 기준 LMF : 1일 22시간 & 한달 26일 기준 당기생산능력 = 분당생산수 X 가동시간 (나) 평균가동시간 - 월 근무일수 : 23일 - 일 작업시간 : 22시간(2교대) 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :천개 ) 사업 부문 품 목 사업소 제43기 1분기 제42기 제41기 LEAD INDUCTOR 본사 90, , ,069 전사 CHIP INDUCTOR (LMC,LMF) 본사 105, , ,736 CHIP INDUCTOR (EMC) 본사 POWER INDUCTOR(PWL) 영성,심양 16,849 60,216 51,364 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :분, % ) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률(%) LEAD INDUCTOR (AL) 1,730, , CHIP INDUCTOR (LMC,LMF) 6,795,360 3,897, CHIP INDUCTOR (EMC) 455,400 7,985 2 POWER INDUCTOR(PWL) 1,179,360 1,053, 다. 생산설비의 현황 등 당사는 경기도 성남에 위치한 본사와 중국 위해,심양 등에 생산 공장을 보유하고 있습니다. 중국 위해, 심양 공장등은 인건비 상승등으로 인해 축소시키고 있으며, 성남 본사에는 생산성 높은 자동화 설비등을 증설하여 제조원가 및 운송비 절감 등을 통해경쟁력을 확보하고 있습 니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 라. 설비의 신설, 매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업 부문 계획명칭 총투자액 자산 금액 형태 (기투자액) 투자 기간 투자 효과 비고 - -) - 합 계 - (-) - (-) 본 보고서 제출일 현재 이사회결의 등을 통하여 향후 1년 내에 투자를 개시하기로 결정된 사항은 없습니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (1) 연결 종속회사를 포함한 매출 실적 (단위 : 백만원) 대상회사 주요제품 및 서비스 제43기 1분기 아비코전자 인덕터 제조 15,773 씨티씨 커넥터 제조 593 영성아비코전자유한공사 임가공 889 심양행진사전자유한공사 임가공 21 연태씨티씨전자유한공사 임가공 15 단순합계 17,291 연결조정효과 993 총 합계 16,298 (2) 아비코전자(주) 제품별 판매실적 (단위 : 백만원) 사업부 문 매출 유형 품 목 제43기 1분기 제42기 제41기 전사 제품 LEAD INDUCTOR 수출 572 1,623 1,828 내수 375 1,242 1,830 합계 947 2,865 3,658 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 CHIP INDUCTOR Signal Inductor EMC (Common Mode Filter) SMD Power Inductor 수출 3,678 19,032 14,752 내수 438 2,983 4,451 합계 4,116 22,015 19,203 수출 내수 합계 수출 3,032 11,115 11,793 내수 562 2,422 2,499 합계 3,594 13,537 14,292 수출 기타 내수 합계 제 품 소 계 CHIP RESISTOR 수출 7,441 32,485 29,210 내수 1,403 6,724 8,978 합계 8,844 39,209 38,188 수출 3,012 8,963 10,204 내수 776 2,551 2,075 합계 3,788 11,514 12,279 상품 기타 상품 소계 수출 2,782 5,676 6,535 내수 합계 3,141 6,277 6,949 수출 5,794 14,639 16,739 내수 1,135 3,152 2,489 합계 6,929 17,791 19,228 수출 13,235 47,124 45,949 합 계 내수 2,538 9,876 11,467 합계 15,773 57,000 57,416 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업부 영업팀 천진영업법인 (2) 판매경로 매출유 형 품 목 구 분 판매경로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 Lead Inductor Chip Inductor AL Lead Inductor Signal Inductor EMC 직수출 Buyer와 직수출 수출 L/C수출 삼성전자 등을 통한 Loca수출 국내 D/O 삼성전자 등 직접 납품 직수출 Buyer와 직수출 수출 L/C수출 삼성전자 등을 통한 Local 수출 국내 D/O 삼성전자 등 직접 납품 직수출 Buyer와 직수출 수출 L/C수출 삼성전기 등을 통한 Local 수출 국내 D/O 엘지이노텍 등 직접 납품 제품 등 SMD Power Inductor 직수출 Buyer와 직수출 수출 L/C수출 삼성전자 등을 통한 Local 수출 국내 D/O 삼성전자 등 직접 납품 Lead Resistor 수출 직수출 L/C수출 Buyer와 직수출 삼성전기 등을 통한 Local 수출 국내 D/O 삼성전기 등 직접 납품 Chip Resistor 수출 직수출 L/C수출 Buyer와 직수출 SK하이닉스 등을 통한 Local 수출 국내 D/O 삼성전자 등 직접 납품 기 타 수출 직수출 L/C수출 - Dink Technology Co.LTD 등 직수출 국내 D/O 리치피아 등 직접 납품 (3) 판매방법 및 조건 당사는 일반 고객으로부터 수주를 받아 납품하는 방식으로 판매하고 있습니다. 납품은 직접 납품하는 방법과 물류회사를 이용하여 납품하는 방식으로 하고 있습니다. 판매 대금은 평균 45일에 현금화가 되어 입금됩니다 (4) 판매전략 국내 영업은 업체별, ITEM별로 팀별 구성하여 영업을 하고 있으며 거래선에서 요구 하는 구매 조건에 맞는 영업 활동으로 영업력을 극대화하고 있습니다. 신규 ITEM 개발은 팀장급 이상을 주축으로 진행하여, 영업으로 매출 증대에 총력을 다하고 있으며 해외 영업을 강화하기 위해 현지 법인을 설립하여 현지 진출한 국내업 체와 해외 Buyer를 확보하는 영업 전략을 수립하여 활동하고 있습니다. 5. 수주상황 당사 매출의 상당부분을 차지하는 국내 전자제품 제조회사의 경우, 그 발주 형태가 2~ 3주 후의 납품 분에 대하여 주문이 들어오고 있습니다. 이에 당사는 이와 같은 수 요처의 JIT(Just in Time) 정책에 맞추어 납품을 하고 있습니다. 그리고, 한 달간의 납품한 수량과 금액을 그 달 말에 마감하여 집계내어, 모기업에서 집계한 집계와 양자가 확인하여 비로소 결제가 이루어 지고 있으며, 이와 같은 매출 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 시스템을 갖고 있어 당사는 수주 현황표와 같은 내용을 작성하는 것은 불가능합니다. 다만, 모기업으로부터 1개월 후의 제품 생산의 스케줄을 비공식적으로 구두로 제공을 받아 이 스케줄에 의하여 당사는 자재 구매 및 선생산을 할 수가 있습니다 6. 시장위험과 위험관리 연결기업의 주요 금융부채는 장 단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영 업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습 니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는바와 같이, 각 위험별 관 리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파 생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위 험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동 할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출 되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이 자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자부부채의 내역은 아래와 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 이자부부채 - - 고정이자율조건 - - 변동이자율조건 14,335,500 14,750,020 합 계 14,335,500 14,750,020 - 변동이자율조건의 금융부채에 대한 민감도분석 보고기간종료일 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감 소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에 도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. <당분기> 구분 장부가액 공정가치 100bp 상승시 100bp 하락시 변동이자율 이자부부채 14,335,500 14,335,500 (143,355) 143,355 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 <전기> 구분 장부가액 공정가치 100bp 상승시 100bp 하락시 변동이자율 이자부부채 14,750,020 14,750,020 (147,500) 147,500 2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동으로 인하여 USD, JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현 재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화금액단위 : 천원) 과 목 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 USD 2,505,959 2,769,085 USD 1,856,616 2,040,792 현금및현금성자산 JPY 1,275,068 1,173,394 JPY 1,536,814 14,141 EUR 109, ,585 EUR 106, ,601 매출채권 USD 8,522,419 9,417,273 USD 7,034,855 7,732,712 EUR 1,037,369 1,241,492 EUR 1,085,422 1,450,689 USD 11,028,379 USD 8,891,471 자산합계 JPY 1,275,068 14,731,829 JPY 1,536,814 11,380,935 EUR 1,146,483 EUR 1,192,118 매입채무 USD 6,137,580 6,782,026 USD 4,072,153 4,476,110 JPY 28,000, ,673 JPY 1,652,955 15,210 외화단기차입금 USD 14,176 15,664 USD 65,949 72,491 미지급금 USD 14,717 16,262 USD 6,174 6,786 JPY 318,175 2,928 JPY 200,000 1,840 부채합계 USD 6,166,472 USD 4,144,276 7,074,553 JPY 28,318,245 JPY 1,852,955 4,572,437 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보 고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 보고기간종료일 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD 268,620 (268,620) 260,906 (260,906) JPY (12,443) 12,443 (145) 145 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 EUR 68,604 (68,604) 79,665 (79,665) 합 계 324,781 (324781) 340,426 (340,426) (2) 신용위험 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있 으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보등을 이용하여 거래처의 신용도를평가하고 이를 근거 로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정 하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책 이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 회사명 당분기말 전기말 <유동> 현금및현금성자산 25,565,644 23,655,610 매출채권및기타채권 12,875,529 10,969,958 기타금융자산 10,565,240 6,558,743 <비유동> 매출채권및기타채권 969, ,452 기타금융자산 847, ,894 합 계 50,824,109 42,914,657 연결기업의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으 며, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니 다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자 산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. <당분기말> 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~5년 합 계 매입채무및기타채무 8,450, ,939 5,100 8,935,183 단기차입금 12,351,164 2,000,000-14,351,164 유동성장기차입금 - 187, ,500 장기차입금 - - 1,412,620 1,412,620 <전기말> 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~5년 합 계 매입채무및기타채무 6,742, ,571 5,100 7,438,411 단기차입금 10,972,491 2,000,000-12,972,491 장기차입금 - 326,116 1,525,100 1,851,216 (4) 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목 적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사 용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무와 차입금에서 현금및현 금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음 과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 매입채무및기타채무 8,935,183 7,438,411 차입금 15,952,505 14,823,707 차감: 현금및현금성자산 (25,565,644) (23,655,610) 순부채 (677,956) (1,393,492) 자기자본 64,150,497 61,372,558 총자본(순부채 및 자기자본) 63,472,541 59,979,066 부채비율 -1.07% -2.32% 7. 파생상품 등에 관한 사항 -해당사항 없음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 8. 경영상의 주요계약 등 -해당사항 없음. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구소명 위치 연구내용 설립시기 아비코전자부설 기술연구소 성남 상대원동 전자부품 및 부품소재 연구 (2) 연구개발비용 기 타 (단위 :천원 ) 과 목 제43기 1분기 제42기 제41기 비 고 원 재 료 비 70, , ,375 - 인 건 비 227,921 1,029, ,959 - 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 위탁훈련비 - 12,200 3,067 - 기술개발비 품질인증비 1,892 13,849 10,281 - 기술정보비 ,645 - 연구개발비용계 300,587 1,415,062 1,276,327 - 판매비와관리비 회계처리 제 조 경 비 300,587 1,415,062 1,276,327 - 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 1.91% 2.48% 2,22% - 나. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 기대효과 환경 계측 감시용 초전 형 감열 및 가스센서의 개발 영남대학교 /아비코전자 세라믹 소재합성 가공기술력 확 보. 소자조립측정기술 확보. 응용Module 개발. 세라믹 소재기술을 기반기술로 하여 세라믹을 소재로하는 신규부품분야에 진출가능 엘라스토머 나노복합 재 제조원천 기술개발 한국화학 연구소/ 아비코전자 나노복합소재합성 기초 기술확 보. 향후 IT, BT산업에 이어 신종산업으로 발전할 나노소재기술에 대한 이해와 향후진입할 수 있는 기반을 확보함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 고주파특성이 우수한 이동통신용 박막저항 아비코전자 기 개발 수동소자 내장형 고집 전자부품 적 연구원/ VCo모듈개발 아비코전자 LMC Chip Inductor 개발 아비코전자 LMF Chip Inductor 개발 아비코전자 Ferrite 소재개발 아비코전자 스피커/리시버개발 아비코전자 초박형 파워인덕터 개 발 아비코전자 초소형 파워인덕터 개 발 아비코전자 저가형 파워인덕터 개 발 아비코전자 W-USB Dongle 개발 아비코전자 초소형 LMF Chip Inductor개발 아비코전자 Metal Power Inductor 개발 아비코전자 이동통신기지국/중계기용 박막 저항기개발 1차년도 소재합성 및 기초 소재 가공 기술확보. VCo회로설계기 술 확보. 고주파부품기술력 확보 이동통신기기용 세라믹 소재를 이용한 권선형 Chip Inductor개 발 2012,1608Type 기존 Lead Type Inductor의 Chip화 인덕터용 Ferrite 소재를 자체생 산하여 경쟁 향상 휴대폰, PDA, 노트북 등에 사용 되는 스피커, 리시버 개발 2.0*2.0*1.0mm 크기의 소형으 로 휴대폰,디지털카메라,캠코더 에 적용 휴대용 전자통신기기에 적합한 초소형 파워인덕터 개발 및 자 동화생산라인 구축 기존 파워인덕터의 저가형 모델 을 개발 UWB기술을 이용한 W-USB Dongle 및 Hub 개발. 인증획득 (전파연구소) 0.8X0.5X0.5mm크기의 초소형 으로 휴대폰의 스피커,NFC에 적용 Metal소재의 High-Current특성 을 이용한 초소형 Power Inductor개발 이동통신시장 확대에 따른 신규시장 진입. 초정밀급 Chip 저항기, Attenuator 등의 응용 제품 생산가능.국산화율 향상 LTCC공정을 응용한 이동통신부품의 개발능력 보유 수입대체효과-국산화율 향상. 부품소형화 제품의 다양화. 기존의 설비효율의극대화-제조원가절 감 수입대체부품의 소형화 및 SMD부 품요구 대응. 소재가공기술력확보를 통한 경쟁력 향 상 휴대폰용 부품영역 확대 휴대폰등 휴대정보기기의 소형화 휴대폰, 디지털카메라, 켐코더, PDA등 휴대용 정보통신기기에 적용가능 원가 경쟁력 확보로 시장 점유율 확대 디지털 기기간 통신의 무선화 휴대폰의 소형화,경량화 휴대폰,LCD/LED-Pannel,노트북,반도 체등의 소형화 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 13,472 1,379-14,851 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 13,472 1,379-14,851 - 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 - 2,839-2,839 (*1) 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 13,472 4,218-17,690 - (참 고) 당기 중 유상증자 총발행액 공모 : - 백만원 사모 : - 백만원 신주발행으로 인한 총 발행액 : 2,839백만원 (*1) (*1) 제1회 BW의 신주인수권행사로 인해 1,339백만원(294,246주, 행사가 4,554원), 제1회 BW의 신주인수권행사로 인해 1,500백만원(329,380주, 행사가 4,554원)의 자금 유입이 있었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 III. 재무에 관한 사항 당사의 제43기 1분기 연결재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었으며, 외부감사를 받지 않은 재무제표입니다. 당사의 제42기, 제41기, 제40기 연결재무재표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표 입니다. 영업이익은 K-IFRS 제1001호(재무제표 표시) 영업손익 표시방법에 따라 개정된 회계기준을 적 용하여 비교표시 하였습니다. 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 과 목 제43기 1분기 (2015년 3월 31일) 제 42 기 (2014년 12월말) 제 41 기 (2013년 12월말) 제 40 기 (2012년 12월말) 유동자산 56,194,520,741 47,951,472,475 42,510,128,957 36,653,752,002 현금및현금성자산 25,565,643,679 23,655,610,299 16,676,944,163 12,795,552,652 단기금융자산 10,565,240,242 6,558,743,628 7,613,899,831 6,958,788,459 매출채권 및 기타유동채권 12,875,528,795 10,969,957,694 11,033,786,594 9,289,003,062 기타유동자산 1,111,868, ,510, ,906,198 1,435,155,593 당기법인세자산 5,290,140 1,529,920 3,928, ,781,959 재고자산 6,070,949,783 5,910,120,007 6,228,663,671 6,033,470,277 비유동자산 36,654,025,997 37,786,401,543 44,167,395,073 40,357,029,169 장기금융자산 847,844, ,894,410 1,936,833,019 1,403,871,265 장기매출채권 및 기타비유동채권 969,852, ,452,000 2,198,824,000 2,081,284,000 관계기업투자 753,842, ,842, ,979, ,817,143 유형자산 29,003,141,080 30,565,513,561 34,927,286,523 31,769,903,944 무형자산 858,736, ,249, ,463, ,149,880 투자부동산 3,600,731,730 3,381,168,936 3,434,114,973 3,468,786,010 이연법인세자산 619,878, ,280, ,894, ,216,927 자산총계 92,848,546,738 85,737,874,018 86,677,524,030 77,010,781,171 유동부채 26,965,102,045 22,654,990,991 24,151,021,190 26,043,794,016 비유동부채 1,732,948,121 1,710,325,136 6,213,564,962 1,671,087,734 부채총계 28,698,050,166 24,365,316,127 30,364,586,152 27,714,881,750 자본금 6,402,313,000 6,090,500,000 6,090,500,000 6,090,500,000 자본잉여금 26,984,799,722 24,459,296,918 24,459,296,918 23,423,432,391 기타자본항목 472,783, ,779, ,539,860 (2,745,248,775) 연결기타포괄손익누계액 274,254, ,523, ,472,552 33,441,945 연결이익잉여금 30,016,346,018 30,201,458,464 25,472,128,548 22,493,773,860 자본총계 64,150,496,572 61,372,557,891 56,312,937,878 49,295,899,421 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 자본과부채 총계 92,848,546,738 85,737,874,018 86,677,524,030 77,010,781,171 (2014.1~ ) (2013.1~ ) (2012.1~ ) 매출액 16,298,055,407 58,910,850,663 59,801,898,643 46,786,314,810 영업이익 1,517,378,307 6,220,896,640 3,910,737,696 (278,912,516) 법인세비용차감전순이익 1,927,416,422 6,950,715,229 3,705,126,781 (5,300,839,218) 당기순이익 1,567,037,554 5,642,702,616 3,375,479,753 (4,633,156,884) 지배기업지분순이익 1,567,037,554 5,642,702,616 3,375,479,753 (4,633,156,884) 총포괄손익 1,567,037,554 5,637,050,463 3,376,867,145 (5,005,463,130) 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 나. 요약 재무제표 (단위 : 원) 과 목 제43기 1분기 (2015년 3월말) 제 42 기 (2014년 12월말) 제 41 기 (2013년 12월말) 제 40 기 (2012년 12월말) 유동자산 59,436,834,465 51,031,382,477 44,742,270,246 37,500,678,854 현금및현금성자산 25,428,436,541 23,520,827,610 16,578,754,227 12,739,761,070 단기금융자산 10,565,240,242 6,367,843,628 7,514,299,831 6,258,788,459 매출채권 및 기타유동채권 14,318,809,363 12,424,536,219 11,608,479,605 9,343,204,661 기타유동자산 3,441,057,618 3,187,325,727 3,165,340,193 3,475,705,061 재고자산 5,683,290,701 5,530,849,293 5,875,396,390 5,683,219,603 비유동자산 36,788,535,034 37,679,455,315 45,247,572,255 42,179,103,221 장기금융자산 846,344, ,394,410 1,844,033,019 1,402,371,265 장기매출채권 및 기타비유동채권 969,652, ,252,000 2,198,624,000 2,081,084,000 종속기업투자 10,427,122,222 10,427,122,222 12,478,631,239 13,414,591,239 관계회사투자 651,237, ,237, ,325, ,325,753 유형자산 19,089,243,286 20,411,182,013 24,316,081,921 20,821,433,438 무형자산 561,752, ,244, ,545, ,486,483 투자부동산 3,600,731,730 3,381,168,936 3,434,114,973 3,468,786,010 이연법인세자산 642,451, ,853, ,215, ,025,033 자산총계 96,225,369,499 88,710,837,792 89,989,842,501 79,679,782,075 유동부채 26,815,702,174 22,230,636,370 23,030,375,519 24,000,364,176 비유동부채 625,677, ,387,270 4,736,699, ,537,815 부채총계 27,441,379,975 22,790,023,640 27,767,075,244 24,234,901,991 자본금 6,402,313,000 6,090,500,000 6,090,500,000 6,090,500,000 자본잉여금 26,815,799,565 24,290,296,761 24,290,296,761 23,254,432,234 기타자본항목 (107,586,788) (152,591,120) (392,830,670) (3,325,619,305) 기타포괄손익누계액 19,031,532 19,031,532 60,885,775 82,373,666 이익잉여금 35,654,432,215 35,673,576,979 32,173,915,391 29,343,193,489 자본총계 68,783,989,524 65,920,814,152 62,222,767,257 55,444,880,084 자본과부채 총계 96,225,369,499 88,710,837,792 89,989,842,501 79,679,782,075 (2015.1~2015.3) (2014.1~ ) (2013.1~ ) (2012.1~ ) 매출액 15,773,105,220 57,000,171,401 57,415,941,513 43,891,486,124 영업이익 1,627,650,778 6,690,680,533 4,469,992, ,253,945 법인세비용차감전순이익 2,075,607,192 5,715,960,720 3,421,357,783 (4,616,278,548) 당기순이익 1,733,005,236 4,413,034,288 3,185,451,013 (3,866,603,355) 총포괄손익 1,733,005,236 4,359,185,831 3,180,691,643 (3,765,814,803) 기본주당순이익(원) (347) 희석주당순이익(원) (347) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 43 기 1분기말 현재 제 42 기말 현재 제 41 기말 현재 (단위 : 원) 제 43 기 1분기말 제 42 기말 제 41 기말 자산 유동자산 56,194,520,741 47,951,472,475 42,510,128,957 현금및현금성자산 25,565,643,679 23,655,610,299 16,676,944,163 단기금융자산 10,565,240,242 6,558,743,628 7,613,899,831 매출채권 및 기타유동채권 12,875,528,795 10,969,957,694 11,033,786,594 기타유동자산 1,111,868, ,510, ,906,198 당기법인세자산 5,290,140 1,529,920 3,928,500 재고자산 6,070,949,783 5,910,120,007 6,228,663,671 비유동자산 36,654,025,997 37,786,401,543 44,167,395,073 장기금융자산 847,844, ,894,410 1,936,833,019 장기매출채권 및 기타비유동채권 969,852, ,452,000 2,198,824,000 관계기업투자 753,842, ,842, ,979,198 유형자산 29,003,141,080 30,565,513,561 34,927,286,523 무형자산 858,736, ,249, ,463,114 투자부동산 3,600,731,730 3,381,168,936 3,434,114,973 이연법인세자산 619,878, ,280, ,894,246 자산총계 92,848,546,738 85,737,874,018 86,677,524,030 부채 유동부채 26,965,102,045 22,654,990,991 24,151,021,190 매입채무 및 기타유동채무 8,930,083,239 7,433,310,515 7,158,451,097 단기차입금 14,351,164,093 12,972,490,921 16,645,287,108 유동성장기부채 188,720, ,115, ,875,495 당기법인세부채 1,259,589,981 1,439,736, ,949,738 기타유동부채 2,235,544, ,337,029 10,457,752 비유동부채 1,732,948,121 1,710,325,136 6,213,564,962 장기매입채무 및 기타비유동채무 5,100,000 5,100,000 30,700,000 신주인수권부사채 0 0 4,468,879,405 장기차입금 1,412,620,000 1,525,100,000 1,350,020,000 순확정급여부채 315,228, ,125, ,801,240 이연법인세부채 ,164,317 부채총계 28,698,050,166 24,365,316,127 30,364,586,152 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 자본 자본금 6,402,313,000 6,090,500,000 6,090,500,000 연결자본잉여금 26,984,799,722 24,459,296,918 24,459,296,918 기타자본구성요소 472,783, ,779, ,539,860 연결기타포괄손익누계액 274,254, ,523, ,472,552 연결이익잉여금 30,016,346,018 30,201,458,464 25,472,128,548 지배기업 소유주지분 64,150,496,572 61,372,557,891 56,312,937,878 비지배지분 0 자본총계 64,150,496,572 61,372,557,891 56,312,937,878 자본과부채총계 92,848,546,738 85,737,874,018 86,677,524,030 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 연결 포괄손익계산서 제 43 기 1분기 부터 까지 제 42 기 1분기 부터 까지 제 42 기 부터 까지 제 41 기 부터 까지 제 43 기 1분기 제 42 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 제 42 기 (단위 : 원) 제 41 기 매출액 16,298,055,407 16,298,055,407 16,551,319,003 16,551,319,003 58,910,850,663 59,801,898,643 매출원가 13,404,057,962 13,404,057,962 12,821,772,371 12,821,772,371 46,127,686,953 50,518,262,434 매출총이익 2,893,997,445 2,893,997,445 3,729,546,632 3,729,546,632 12,783,163,710 9,283,636,209 판매비와관리비 1,376,619,138 1,376,619,138 2,109,945,099 2,109,945,099 6,562,267,070 5,372,898,513 영업이익(손실) 1,517,378,307 1,517,378,307 1,619,601,533 1,619,601,533 6,220,896,640 3,910,737,696 기타수익 150,463, ,463, ,751, ,751, ,070, ,454,739 기타비용 102,243, ,243,472 26,759,614 26,759, ,606, ,658,919 금융수익 815,292, ,292, ,628, ,628,049 4,578,905,115 2,615,274,271 금융원가 453,474, ,474, ,495, ,495,193 4,190,834,513 2,829,671,642 관계기업투자지분법손익 (7,715,758) 196,990,636 법인세비용차감전순이익(손실) 1,927,416,422 1,927,416,422 2,014,725,912 2,014,725,912 6,950,715,229 3,705,126,781 법인세비용(이익) 360,378, ,378, ,483, ,483,568 1,308,012, ,647,028 당기순이익(손실) 1,567,037,554 1,567,037,554 1,471,242,344 1,471,242,344 5,642,702,616 3,375,479,753 기타포괄손익 (38,435,690) (38,435,690) (5,652,153) 1,387,392 매도가능금융자산평가손익 22,278,530 22,278,530 (41,854,243) (21,487,891) 해외사업환산손익 (60,714,220) (60,714,220) 106,041,351 90,604,791 지분법자본변동 25,863, ,707 순확정급여부채의 재측정요소 (95,702,700) (68,643,215) 총포괄손익 1,567,037,554 1,567,037,554 1,432,806,654 1,432,806,654 5,637,050,463 3,376,867,145 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주 1,567,037,554 1,567,037,554 1,471,242,344 1,471,242,344 5,642,702,616 3,375,479,753 총포괄손익의 귀속 지배기업 소유주 1,567,037,554 1,567,037,554 1,471,242,344 1,471,242,344 5,637,050,463 3,376,867,145 주당손익 지배기업 소유주 기본주당이익(손실) 지배기업 소유주 희석주당이익(손실) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 연결 자본변동표 제 43 기 1분기 부터 까지 제 42 기 1분기 부터 까지 제 42 기 부터 까지 제 41 기 부터 까지 (단위 : 원) 기초자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익 누계액 이익잉여금(미처 리결손금) 지배기업의 소유 주에게 귀속되는 자본 합계 비지배 지분 기초자본 합계 (기초자본) 6,090,500,000 23,423,432,391 2,745,248,775 33,441,945 22,493,773,860 49,295,899,421 49,295,899,421 배당금지급 328,481, ,481, ,481,850 포괄손익 당기순이익(손실) 3,375,479,753 3,375,479,753 3,375,479,753 매도가능금융자산평가손익 (21,487,891) (21,487,891) (21,487,891) 해외사업환산손익 90,604,791 90,604,791 90,604,791 자본의 변동 지분법자본변동 913, , ,707 기타 유상증자 주식매입선택권 187,539, ,539, ,539,860 보험수리적손익 (68,643,215) (68,643,215) (68,643,215) 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 559,088,498 2,745,248,775 3,304,337,273 3,304,337,273 신주인수권대가 476,776, ,776, ,776, (기말자본) 6,090,500,000 24,459,296, ,539, ,472,552 25,472,128,548 56,312,937,878 56,312,937, (기초자본) 6,090,500,000 24,459,296, ,539, ,472,552 25,472,128,548 56,312,937,878 56,312,937,878 배당금지급 817,670, ,670, ,670,000 포괄손익 당기순이익(손실) 5,642,702,616 5,642,702,616 5,642,702,616 매도가능금융자산평가손익 (41,854,243) (41,854,243) (41,854,243) 해외사업환산손익 106,041, ,041, ,041,351 자본의 변동 지분법자본변동 25,863,439 25,863,439 25,863,439 기타 유상증자 주식매입선택권 240,239, ,239, ,239,550 보험수리적손익 (95,702,700) (95,702,700) (95,702,700) 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 신주인수권대가 (기말자본) 609,050,000 24,459,296, ,779, ,523,099 30,201,458,464 61,372,557,891 61,372,557, (기초자본) 6,090,500,000 24,459,296, ,539, ,472,552 25,472,128,548 56,312,937,878 56,312,937,878 배당금지급 (817,670,000) (817,670,000) (817,670,000) 포괄손익 당기순이익(손실) 1,471,242,344 1,471,242,344 1,471,242,344 매도가능금융자산평가손익 22,278,530 22,278,530 22,278,530 해외사업환산손익 (60,714,220) (60,714,220) (60,714,220) 자본의 변동 지분법자본변동 기타 유상증자 주식매입선택권 60,784,070 60,784,070 60,784,070 보험수리적손익 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 신주인수권대가 (25,863,466) (25,863,466) (25,863,466) (기말자본) 6,090,500,000 24,433,433, ,323,930 65,036,862 26,125,700,892 56,962,995,136 56,962,995,136 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 (기초자본) 609,050,000 24,459,296, ,779, ,523,099 30,201,458,464 61,372,557,891 61,372,557,891 배당금지급 1,752,150,000 1,752,150,000 1,752,150,000 포괄손익 당기순이익(손실) 1,567,037,554 1,567,037,554 1,567,037,554 매도가능금융자산평가손익 해외사업환산손익 80,730,991 80,730,991 80,730,991 자본의 변동 지분법자본변동 기타 유상증자 311,813,000 2,525,502,804 2,837,315,804 2,537,315,804 주식매입선택권 45,004,332 45,004,332 45,004,332 보험수리적손익 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 신주인수권대가 (기말자본) 6,402,313,000 26,984,799, ,783, ,254,090 30,016,346,018 64,150,496,572 64,150,496,572 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 연결 현금흐름표 제 43 기 1분기 부터 까지 제 42 기 1분기 부터 까지 제 42 기 제 41 기 부터 까지 부터 까지 (단위 : 원) 제 43 기 1분기 제 42 기 1분기 제 42 기 제 41 기 영업활동현금흐름 1,929,129,648 3,621,238,497 12,733,607,576 8,021,269,434 당기순이익(손실) 1,567,037,554 2,014,725,912 5,642,702,616 3,375,479,753 이자수취 170,617, ,478, ,151, ,935,135 이자지급 (103,748,812) (158,457,236) (592,320,809) (723,166,046) 배당금수취 10,989,340 5,860,000 법인세납부(환급) (677,883,886) (125,848,093) (284,523,969) (55,567,883) 세전이익조정을 위한 가감 1,487,981,406 1,371,045,777 6,943,395,160 6,610,413,951 자산 및 부채의 증감 (514,874,444) 304,293, ,214,223 (1,862,685,476) 투자활동현금흐름 (3,720,722,148) 1,509,730,617 3,054,672,341 (9,691,807,836) 단기매매금융자산의 감소 47,032,409,439 54,399,627,475 파생상품의 감소 0 103,096,577 단기금융상품의 감소 1,443,523,346 1,228,281,529 4,011,305,269 4,971,626,741 단기대여금의 감소 238,000,000 1,971,438,049 3,886,454,256 매도가능금융자산(유동)의 감소 11,073,436,226 13,525,132, ,697,164 0 종속기업및관계기업투자의 감소 306,491,116 0 장기금융상품의 감소 120,000, ,300,000 1,845,836,453 장기대여금의 감소 600,000 1,650,000,000 1,663,000,000 0 매도가능금융자산(비유동)의 감소 0 459,365, ,031, ,446,435 토지의 처분 0 0 건물의 처분 0 0 기계장치의 처분 101,429, 차량운반구의 처분 8,536,364 7,727,273 19,545,456 60,363,635 공구기구의 처분 15,137,000 15,200,000 13,200,000 0 시설장치의 처분 0 0 보증금의 감소 5,200,000 5,372,000 9,460,000 선수금의 증가 0 0 단기매매금융자산(유동)의 증가 (47,100,565,973) (55,436,666,574) 파생상품의 증가 0 (107,042,120) 단기금융상품의 증가 (110,623,346) (1,264,581,529) (2,543,605,269) (4,076,226,741) 단기대여금의 증가 (350,000,000) (1,693,000,000) (3,930,000,000) 매도가능금융자산(유동)의증가 (15,972,479,334) (13,926,408,459) 0 (1,524,103,376) 종속기업및관계기업투자의 증가 (522,911,935) 0 매도가능금융자산(비유동)의증가 0 0 장기금융상품의증가 (87,950,019) (153,436,328) (410,921,106) (2,147,844,961) 장기대여금의증가 (440,000,000) (127,000,000) 토지의 취득 0 0 건물의취득 0 0 건물부속설비의 취득 (7,900,000) (36,704,000) (185,450,000) 구축물의취득 0 0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 기계장치의취득 (186,318,967) (1,698,026,777) 차량운반구의취득 (33,178,086) (72,901,249) (94,343,146) 공구기구의 취득 (40,000,000) (70,510,563) (79,017,000) 집기비품의취득 (27,166,000) (10,505,000) (34,428,636) (19,801,727) 건설중인 자산의 증가 (513,594) (23,274,325) (116,371,624) (69,822,975) 미착기계의 증가 (11,098,705) (70,145,483) (431,538,087) (5,965,830,382) 소프트웨어의취득 (8,375,000) (4,925,000) (22,340,000) (20,270,909) 회원권의 취득 0 (14,272,720) 보증금의증가 0 0 재무활동현금흐름 3,702,449,750 1,531,730,485 (8,891,518,776) 5,623,200,340 단기차입금의 증가 95,140,500,000 25,038,500, ,320,800, ,166,000,000 유동성장기부채의 증가 0 217,875,495 임대보증금의 증가 1,000,000 1,000,000 0 장기차입금의 증가 501,195,677 0 유상증자 2,837,315,804 신주인수권부사채의 발행 0 4,973,430,000 자기주식의 처분 0 3,462,028,900 단기차입금의 상환 (93,705,000,000) (23,442,669,749) (325,576,898,958) (149,817,672,205) 외화단기차입금의 상환 (72,490,921) 유동성장기부채의 감소 (199,895,133) (38,499,766) (217,875,495) 0 임대보증금의 감소 (248,000,000) (26,600,000) (26,600,000) 장기차입금의 감소 (49,980,000) 0 (49,980,000) 배당금지급 (817,670,000) (328,481,850) 신주인수권부사채의 상환 (5,075,470,000) 자기주식의 취득 0 0 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 1,910,857,250 6,662,699,599 6,896,761,141 3,952,661,938 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 23,655,610,299 16,676,944,163 16,676,944,163 12,795,552,652 외화표시현금의 환율변동효과 (823,870) 266,103,326 81,904,995 (71,270,427) 기말현금및현금성자산 25,565,643,679 23,605,747,088 23,655,610,299 16,676,944,163 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인 아비코전자주 식회사(이하, "지배기업"이라 함)와 연결재무제표 작성대상 종속기업들의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 지배기업의 개요 지배기업은 1973년 10월 경기도 성남시 중원구 상대원동 에 설립되었으며, 인덕터 와 저항기 등의 제조 및 판매를 영업목적으로 하고 있습니다. 또한, 지배기업은 중국 천진등 에 현지법인 등을 설립하여 해외 매출확대를 도모하고 있으며, 중국영성아비코전자유한공사 및 중국 심양행진사전자유한공사에 지속적으로 자본금을 투자하여 SMD Power Inductor등 차세대 제품을 육성하기 위하여 중국내 생산 및 판매망을 구축하고 있습니다. 지배기업은 경 기도 유망중소기업인증 및 중소기업청으로부터 벤처기업확인 인증을 받은 바 있으며, 2003년 12월 ISO/TS16949:2002 품질보증시스템, 2005년 6월 ISO 환경경영인증 시스템 인증을 획득하였고, 2009년 6월 중소기업청으로부터 기술혁신형 중소기업 "Inno- Biz"에 재선정되었습니다. 지배기업은 2002년 7월 3일에 코스닥시장에 상장하였으며 당기 보고기간종료일 현재 주요 주주는 행진개발(주)(지분율 : 22.25%) 및 김제영(지분율 : 14.61%) 입니다. 1.2 종속기업의 현황 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회 사 명 소유지분율 소재지 결산월 업종 씨티씨 100% 대한민국 12월 제조업 영성아비코전자유한공사 100% 중국 12월 임가공 심양행진사전자유한공사 100% 중국 12월 임가공 연태씨티씨전자유한공사(*) 100% 중국 12월 임가공 (*) 연태씨티씨전자유한공사의 지분은 씨티씨가 100% 보유하고 있습니다 연결대상 종속기업의 보고기간 종료일 현재 요약재무상태표와 당 회계연도의 요약포 괄손익계산서는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 씨티씨 3,679,229 3,716,648 (37,418) 593,177 (80,353) 영성아비코전자유한공사 6,087, ,084 5,842, ,846 63,894 심양행진사전자유한공사 2,162,777 2,275,412 (112,635) 21,029 (82,548) 연태씨티씨전자유한공사 148, ,392 20,681 15,343 (7,870) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 1.2.3 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업 및 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다. 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없 다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결기업의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회 계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내 용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계 정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단 이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니 다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 연결기업이 채택한 제 개정 기준서 연결기업은 2014년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 개정 기준서를 신규로 적용 하였습니다. - 기업회계기준서 제1032호 금융상품: 표시(개정) 동 개정사항은 금융자산과 금융부채의 상계 표시와 관련된 규정의 의미를 명확히 하여 상계 의 권리는 미래사건에 따른 조건부여서는 안되며 약정기간 중 언제나 행사 가능하여야 하고 기업 자신과 거래상대방이 정상적인 사업과정인 경우뿐만 아니라 채무불이행, 지급불능 등 인 경우에도 집행 가능하여야 한다는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 한편 동 개정사 항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1110호, 1112호 및 1027호 투자기업(개정) 동 개정사항은 기업은 자신이 지배하고 있는 모든 종속기업을 연결하여야 한다는 기업회계 기준서 제1110호 '연결재무제표'의 일반원칙에 대한 예외규정이며, 지배기업이 투자기업의 정의를 충족하는 경우 종속기업을 연결하지 않고 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영하도 록 요구하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 그리고 투자기업과 관련된 새로운 공시규정 들이 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'와 제1027호 '별도재무제표'에 도입되었습니다. 한편 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1036호 자산손상(개정) 동 개정사항은 손상차손이나 손상차손환입을 인식한 개별자산이나 현금창출단위에 대해서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 만 회수가능액을 공시하도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정(개정) 동 개정사항은 법령이나 규정의 도입으로 파생상품의 원래 계약상대방을 중앙청산소또는 중 앙청산소와의 청산효과를 내기 위한 거래상대방의 역할을 하는 기업으로 교체하고 일정 요 건을 충족하는 경우에 위험회피회계를 계속 적용하는 것을 허용하는 것을 주요 내용으로 하 고 있습니다. 한편 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2121호 부담금(제정) 동 해석서는 정부가 법규에 따라 기업들에게 부과하는 부담금과 관련된 부채는 법규에 명시 된 부담금 납부를 유발하는 활동이 발생하는 시점에 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습 니다. 한편 동 회계정책의 변경이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 조인트벤처 투자 당사가 공동지배사업의 참여자인 경우, 당사가 지배하는 자산, 발생시킨 부채 및 비용과 조인 트벤처의 수익 중 당사의 지분해당액을 재무제표에 인식하고 있습니다. 당사가 공동지배자 산 형태의 조인트벤처에 참여하는 경우, 당사는 공동지배자산과 공동으로 조달한 부채 및 조 인트벤처의 수익 및 발생 비용 중 당사의 지분, 당사가 발생시킨 부채 및 비용을 재무제표에 인식하고 있습니다. 당사가 공동지배기업의 참여자인 경우, 당사는 공동지배기업에 대한 투 자지분에 대하여 지분법을 적용하고 있습니다. 2.3 연결기준 연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되며, 종속기업의 재무제표는 지배기업이 지배권을 획득한 취득일부터 지배권을 상실한 시점까지 연결재무제표에 포함됩니다. 또한, 종속기업의 재무제표는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 지배기업과 동일한 회계정책을 적용하여 동일한 보고기간에 대하여 작성되고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 계정잔액, 수익 및 비 용, 미실현손익은 전액 제거하고 있습니다. 종속기업의 총포괄손익은 비지배지분이 부의 잔액이 되더라도 지배기업의 소유주와 비지배 지분에 귀속시키고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리 하고 있으며, 만약 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 경우 다음과 같이 회계처리 하고 있습니다. - 영업권을 포함한 종속기업의 자산과 부채의 장부금액 제거 - 비지배지분의 장부금액 제거 - 자본에 계상된 누적환산차이의 제거 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 - 수령한 대가의 공정가치의 인식 - 보유하고 있는 투자지분의 공정가치 인식 - 상기 처리에 따른 차이를 손익으로 인식 - 기존에 기타포괄손익으로 인식했던 지배기업의 지분을 당기손익으로 재분류 2.4 중요한 회계정책 수익인식 연결기업은 경제적효익의 유입이 확실하고 신뢰성 있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식 하고 있으며, 수취한 대가의 공정가치에서 할인, 리베이트 및 기타 판매관련 제세금 등을 차 감하여 수익을 측정하고 있습니다. 연결기업은 본인 또는 대리인 중 어느 역할을 수행하고 있는지를 판단하기 위하여 해당 기준에 따라 매출계약을 평가하였으며, 그 결과 연결기업의 모든 매출계약에 대하여 연결기업이 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다. 연 결기업은 다음의 인식 기준을 충족하는 경우에수익을 인식하고 있습니다. 1 재화의 판매 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점 즉, 보통 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 2 이자수익 상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우, 유 효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기 간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다. 3 배당금수익 연결기업이 배당금을 지급받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 4 기타의 수익 기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으 며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다 현금 및 현금성자산 재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내 인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다 금융상품 (1) 금융자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 1) 최초 인식과 측정 연결기업은 기업회계기준서 제1039호의 적용대상인 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대 여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 또는 효과적인 위험회피수단으로 지 정된 파생상품으로 적절하게 분류하고 있습니다. 연결기업은 최초 인식시 금융자산을 분류 하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금 융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가를 최초 인식시 공정가치에 가산하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래 일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일 반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 연결기업의 주요 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 기타금융자산으로 구 성되어 있습니다. 2) 후속측정 금융자산의 후속측정은 그 분류에 따라 아래와 같이 측정하고 있습니다. ㆍ당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정 된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매 금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모 든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융 자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시 하고 있으며 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 연결기업이 최초인식시 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융상품은 없습니다. 연결기업은 매매목적으로 보유하고 있는 당기손익인식금융자산에 대해 가까운 시일내에 매 각할 의도가 여전히 적절한지 평가하고 있습니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고, 예 측가능한 미래에 경영진의 매각 의도가 중요하게 변경될 경우 드문 상황의 경우에만 연결기 업은 동 금융상품을 자산의 성격에 따라 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산 또는 만기보 유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 이러한 평가는공정가치선택권으로 당기손익인식대 상으로 지정된 금융자산에는 영향을 주지 않습니다. 주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않 고 주 계약이 매매목적이나 당기손익인식대상으로 지정되지 않은 경우, 별도의 파생상품으 로 회계처리하고 공정가치로 계상하고 있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정 가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약 조건의 변경이 있는 경우에는 재검토를 하고 있습니다. ㆍ대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되 지 않는 비파생금융자산으로서, 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측 정한 후 손상차손누계액을 차감하여 장부에 인식하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43