주식회사에코프로 Investor Relations 2007
CONTENTS Chapter 1. 에코프로소개 Chapter 2. 에코프로의성장동력 Chapter 3. 중ᆞ장기사업전략 Appendix * 본자료안의예측치는회사내부의추정자료입니다. 따라서사업환경의변화에따라경영실적이일치하지않을수있습니다. Investor Relations 2007 2
Chapter 01 에코프로소개 1. 파란하늘지킴이에코프로 2. 성장과정및연혁 3. 주요사업 - 환경부문 - 환경부문주요제품 4. 주요사업 - 이차전지핵심소재사업 5. 국내유일한환경기술특화기업 6. 경영현황 - 매출실적 7. 경영현황 - 손익실적 Investor Relations 2007 3
1 파란하늘지킴이에코프로 회사개요 대표이사이동채 회사명설립일대표이사자본금업종주요제품종업원수홈페이지소재지 주식회사에코프로 1998 년 10 월 이동채 21.5 억원 ( 공모후 27 억원 ) 기타기초무기화합물제조 환경소재및응용제품, 이차전지핵심소재 93 명 (2007 년 6 월현재 ) www.ecopro.co.kr 충북청원군오창읍송대리 316-3 영남대학교경영학과졸업 한국주택은행 공인회계사 산동회계법인 이동채회계사무소대표 현재, 에코프로대표이사 Investor Relations 2007 4
2 성장과정및연혁 성장기 (2005 ~ 현재 ) 준비기 (1998 ~ 2004) 환경산업에눈을뜨다 핵심소재개발 1998. 2002. 2003. 2004. 10. 07. 08. 10. 03. 04. 02. 10. 11. 주식회사에코프로설립 본사이전 ( 오창과학단지 ) 기업부설연구소설립 NCB 소재개발참여 본공장준공 NCB 소재제조설비준공 이차전지전해액제조설비준공 부품소재전문기업확인 ( 산자부 ) 정부지정 초고용량이차전지용양극소재개발 컨소시엄참여 이차전지양극활물질공동개발참여 2005. 2006. 2007. 아무도가지않은길을 범지구적환경보호추세와더불어 환경산업의새로운장을열어가다 03. 08. 09. 12. 01. 06. 07. 09. 12. 01. 05. 본공장증축및전해액설비준공 CO 촉매설비준공및납품 (SHARP) 제 2 공장취득 (System 사업용 ) 양극활물질전구체생산설비준공 양극활물질전구체생산및납품 ( 제일모직 ) Hynix O.A.C 용화학필터납품 본사준공및본공장 ( 양극활물질사업용 ) 증축공기청정기용전흡착소재납품 (SHARP) PFC Gas Scrubber 2006 에너지자원 10대신기술 지정 / KDB Global Star 지정양극활물질기술이전계약중소기업진흥공단 2007년 World Class 기업 선정코스닥상장예비심사통과 Investor Relations 2007 5
3 주요사업 - 환경부문 맑은공기를위한대기환경분야의소재에서시스템까지 Line-up 환경산업 대기 에너지 수질 토양 소음 진동 주거환경 공기질관리 다중시설 VOCs, 포름알데히드, 미세먼지등 실내공기 새집증후군, 새차증후군, 아토피등 지구환경 지구온난화 온실가스 PFC, CO2, N2O, HFCs 등 대기오염 각종산업시설의매연등 대기오염의원인이되는유해가스및물질을제어하는 소재, 제품및시스템을통하여환경경영에기여하다 Investor Relations 2007 6
3 주요제품 - 환경부문주요제품 주거환경용 산업환경용 지구환경용 쾌적한주거환경국민건강증진 품질관리오염방지 온실가스처리지구온난화방지 환경소재 NCB ( 기능성신소재 ) VOC 흡착제 ( 전자제품용 ) 탈취용흡착제 CO 촉매 VOC 흡착제 Hybrid 용흡착제 CO2 용흡착제 PFC 촉매, N 2 O 촉매 화학필터 자동차용화학필터 공조용화학필터 ( 반도체, LCD 등 ) 환경시스템 Emission Test Chamber PFC Gas Scrubber PSA System 대형 PFCs 및 N 2 O Gas 처리시스템 Investor Relations 2007 7
4 주요제품 - 이차전지핵심소재사업 전동공구, HEV 등특화된분야의소재개발및생산집중화 양극활물질 이차전지소재구성 차세대 Ni 계양극활물질및전구체 NCA, NCM, LNO 기타 양극 (40%) 분리막 (20%) 음극 (20%) 전해액 (15%) 나노입자제어기술보유로국내유일의전구체생산업체 차세대 10 대성장동력사업참여 삼성 SDI, LG 화학공급 전해액소재 이차전지용유기전해액 DEC, FB, EC, EMC 고순도전해액소재합성및증류기술 분해 / 변색방지기술로품질우위 Investor Relations 2007 8
5 국내유일한환경기술특화기업 아무도가지않는길, 그길이에코프로의길 주요특화기술 촉매식 PFC Gas Scrubber, Hitachi( 일 ) 에이어세계두번째개발 국내최초 Ni계양극활물질전구체개발및상용화다공성폴리머세계최초양산성공나노카본볼세계최초상용화세계최초상온 CO 제거촉매상용화대형 Emission Test Chamber 국내유일한제조업체이차전지전해액소재 (EC) 국내최초개발및생산 Only One 환경기술특화기업 소재및제품선행개발을통한시장주도국내유일한사업영위로독점적인시장지배력확보 Investor Relations 2007 9
6 경영현황 - 매출실적 환경소재의안정된매출을기반으로연평균 90% 의높은매출성장기록 연간매출실적 2006 년매출구성 ( 단위 : 억원 ) CAGR 89.9% 137.5 221.2 6.4% 15.9% 11.0% 18.3% 48.4% 환경소재 화학필터 환경시스템이차전지 기타 75.4 NCB, 화학흡착제, 환경촉매등환경소재부문의안정된매출기반확보 32.3 2003 2004 2005 2006 소재부문의축적된기술로시스템사업진출 지속적인신규시장확보 이차전지부문의성장기반구축 Investor Relations 2007 10
7 경영현황 - 손익실적 매년 15% 이상의안정된영업이익률기록 안정적사업진입 영업이익당기순이익 손익실적 25.7 21.2 ( 단위 : 억원 ) 38.5 36.0 손익분석 17.6 18.7 14.2 17.4 15.4 16.2 12.0 12.4 영업이익률당기순이익률 2003 2004 2005 2006 10.7 9.3 5.7 3.9 2003 2004 2005 2006 부가가치가높은소재사업영위 제품, 시스템등의고부가가치사업으로 15% 이상의영업이익률달성가능 Investor Relations 2007 11
Chapter 02 에코프로의성장동력 에코프로의성장동력 1. 우수한 R&D 능력 2-1. 기술및영업 Network 2-2. Network 를통한사업확장 3. 사업수직계열화및다양화 4. 법규제의변화 5. 산업동향의변화 6. 이차전지적용분야확대 Investor Relations 2007 12
에코프로의성장동력 파도는미리기다리는자만이즐겁게탈수있다 환경경영지원전문기업으로성장 에코프로의내부역량 우수한 R&D 능력 시장 Trend 의변화와사업방향일치 법규제의변화 기술및영업 Network 수직계열화 Portfolio 다양화 환경산업시장동향변화 이차전지적용분야확대 환경산업을위한핵심소재공급 Investor Relations 2007 13
1 우수한 R&D 능력 우수한연구인력을통한높은진입장벽의핵심기술보유 연구인력현황 핵심기술보유현황 학사 8 명 계 19 명 박사 4 명 석사 7 명 환경소재 고흡착성능 Nano 소재제조선택성화학흡착제및촉매제조고분자촉매담체제조연료전지용수소촉매제조 기술영업인력포함 화학필터 연속식 Hybrid Media 제조압손저감기술 직위 연구소장 차장 과장 과장 과장 성명 박석준 고형신 최문호 김정연 이재광 핵심연구인력 주요연구개발실적 탈취제용흡착소재개발 NO/CO 제거용촉매개발 아세트알데히드제거용화학흡착제개발 Hybrid 화학필터개발 구슬형활성탄제조공정개발에틸렌카보네이트증류공정개선양극활물질전구체제조공정개선 탈황, 탈질촉매개발고기능성알루미나개발 중기공성나노탄소볼개발및응용알데히드가스제거를위한촉매첨착탄개발 환경시스템 이차전지 촉매식난분해성물질제거공정및시스템설계고순도산소 / 질소분리 입자제어기술고순도분리정제분해 / 변색방지 특허출원 83 건, 등록 40 건등다량의지적재산권보유로높은진입장벽형성용처별응용기술확보 14 Investor Relations 2007 14
2-1 기술및영업 Network 사업전후방확고한네트워크를이용한안정적인사업구조확보 연구개발 Network 수요 / 정보 Network 기반기술제공 생산공정개발 사업 Item 지식및정보공유 새로운사업 Item 기술및지식응용개발을통한시장 Needs 대응 국책과제를통한기술, 지식, 정보의경제적취득 수요처의요구에따른합리적인투자로 Risk 감소 Investor Relations 2007 15
2-2 Network 를통한사업확장 네트워크를활용하여수요처의 Needs 에적시대응 수요처공동연구집단성과 전해액소재 제일모직화학연구원, 제일모직 03 년 4 월출시 이차전지 양극활물질전구체양극활물질 제일모직 LG 화학 삼성 SDI 화학연구원, 제일모직 요업기술원, 서울대 06 년 1 월출시 07 년 1 월출시 NCB LG 생활건강 화학연구원, LG 생활건강한남대학교 03 년 7 월출시 화학필터 반도체, LCD 제조사 화학연구원, 삼성전자 Hynix Hynix : 06 년 6 월사업화 환경 CO촉매 PFC촉매 & 시스템 SHARP, KT&G 반도체 / LCD 제조사특수가스제조사 화학연구원, 신명전자, SHARP, KT&G 화학연구원 SHARP : 05.07 출시 KT&G : 공동개발중 06 년사업화국제특허출원중 PSA System Chamber 소각장, 제철소에너지기술연구원 06 년사업화 연구소, QC Part 경원대학교 06 년 1 월출시 Investor Relations 2007 16
3 사업수직계열화및다양화 소재또는기술적용범위확대를통한환경부문수직계열화및사업다양화 환경부문수직계열화로 Synergy 효과극대화 Portfolio 다양화로선택과집중의실패로인한위험요소제거 소재개발능력 화학 필터 시스템적용 환경 시스템 환경분야수직계열화 환경소재 나노입자제어기술 전구체 사업확대 양극 활물질 Portfolio 다양화 자체개발한소재를신규사업에적용함으로써개발기간단축및원가절감효과 응용분야확장을통한새로운사업개척및 Big Market 형성가능 아이템상호선순환구조창출및계승 / 발전 Investor Relations 2007 17
4 법규제의변화 환경및이차전지관련법규제변화는당사사업에유리한방향으로진행 대기환경관련규제강화현황 1992 년리오환경회의 1997 년교토의정서채택 2005 년교토의정서발효 2005 년악취방지법시행 2005 년다중시설등공기질권고기준확정 2006 년친환경제품촉진에관한법률제정 2006 년대형 Chamber 법제정 2007 년 EU 신화학물질관리제도 (REACH) 발효 본격 Green Round 시행 이차전지관련정부지원현황 차세대성장동력사업 범정부차원의개발및정책지원 국산화및세제지원 에너지재생및효율화차원에서국산화유도생산공정설비투자촉진을위한세제지원 법규제의강화에따라당사사업전분야가수혜영역으로기회요소로작용정부의지원과공동개발로규제변화에신속하게대응 차세대 10 대성장동력사업중하나로, 안정화와국산화를위한다양한정책적지원 초고용량리튬이차전지용양극소재개발 등의국책과제컨소시엄에참여 Investor Relations 2007 18
5 산업동향의변화 환경문제에대한관심증가로전산업에서친환경시스템구축이필연적! 환경이살아야경제가산다 엘고어미국전부통령의 불편한진실 에서강조 환경보전과경제발전은선택의문제가아닌함께가야할운명적인명제 환경친화적시스템강화현황 친환경공급망관리배출권거래제도환경친화관리시스템 친환경원료및부품 공급을통해최종제품의 환경친화성제고 온실가스배출권부여및 배출권거래를통한 온실가스감축 청정생산시스템 녹색소비 녹색구매 국가및기업이필연적으로환경친화적시스템을도입할수밖에없음 Investor Relations 2007 19
6 이차전지적용분야확대 이차전지적용분야확대에대비한고용량, 고출력이차전지소재생산 HEV 34 <2012 년차세대이차전지용도별시장전망 > ( 단위 : 조원 ) LEV 3 3.1 로봇 전동공구 7 HEV LEV 로봇 전동 공구 슈퍼커패시터 12.5 휴대폰 24 슈퍼휴대폰커페시터 노트북 21 중대형기타 1.5 노트북중대형기타 소형기타 18.5 소형기타 < 자료 : 이차전지산업동향, 전자정보센터, 2006> HEV, 로봇, 전동공구등에적용될미래형이차전지핵심소재개발의필요성증대 이차전지의경제성, 기술개발등의요인으로연료전지시장과양분되어성장할것으로전망 성장동력산업의주관기업으로서의에코프로 이차전지산업의발전방향과시장에서요구하는니즈에일치하는이차전지소재개발및생산 이차전지개발의기술적과제 고용량고출력기술 친환경에너지기술 나노수준소재제어기술 에코프로의핵심기술 친환경화학소재제조기술 Investor Relations 2007 20
Chapter 03 중 장기사업전략 Total 환경전문기업실현 1-1. 국민건강증진사업 ( 소재신규사업 ) 1-2. 국민건강증진사업 ( 시스템사업 ) 2. 지구온난화방지사업 3. 차세대고출력양극활물질사업 4. 지속적인연구개발 5. 매출계획 6. 손익계획 Investor Relations 2007 21
Total 환경전문기업실현 환경산업영역확대및신시장창출로 Global 선진기업실현 응용분야확대 환경시스템 양극활물질 의료 국민건강증진사업 지구온난화방지사업 이차전지핵심소재사업 환경소재 화학필터 전해액 BIO IT 성장동력 양극활물질 환경시스템 Cash Cow 환경소재 2006 년 화학필터 전해액 Total 환경전문기업실현 新사업시장창출 2007 년이후 Investor Relations 2007 22
1-1 국민건강증진사업 ( 소재신규사업 ) 오염물질을원천적으로차단하는생활환경소재사업화 전자제품 VOC 저감소재 친환경적주거환경소재개발 자동차 VOC 저감소재 생활가전제품의 VOC 저감소재 건축자재 VOC 방출억제생활가구에서발생하는 VOC 제거 자동차내장재 VOC 방지제거 유해가스유입차단 TVOC 저감 Compound 개발 (NSB) 흡착제응용분야확대 Felt 신소재및 Cabin Air Filter 개발 사업계획 개발현황 Plastic 사출물 VOC저감 Printer VOC저감필터전자부품피막 VOC 원천제거 사업개발계획현황 침대항균소재 벽장재용원단개발 에어컨필터개발 사업개발계획현황 현대 / 기아차 Cabin Filter 개발 르노삼성 Cabin Filter 개발 Toyota 자동차내장재개발 Investor Relations 2007 23
1-2 국민건강증진사업 ( 시스템사업 ) Rotor 형공조시스템개발을통해 Total VOC 저감사업진행 Total VOC 저감사업 국내유일의회전 Rotor 형유해물질저감장치개발 작업장및다중이용시설내 VOCs 및 CO2 저감 당사 Rotor 형시스템은 90% 이상의열회수로효율성증대 ( 기존 Plate 형전열교환기 : 60% 열회수 ) 사업진행현황한국에너지연구원과국책과제진행특허출원시제품제작및테스트 (7월 ~ 9월 ) 2008년본격사업진행 사업사업진행전략현황 건설회사를통한반도체작업장및다중이용시설공조설비구축 Rotor 생산기술확보및기반설비준비 Investor Relations 2007 24
2 지구온난화방지사업 온난화지수가높은온실가스에대한 CDM 사업진행 주요온실가스 구분배출원지구온난화지수온난화기여도국내총배출량 (%) CO2 에너지사용산업공정 1 55 88.5 CH2 폐기물농축산업 21 15 4.6 N2O 산업공정비료사용 310 6 2.8 HFCs, SF6, PFCs 냉매세척용 1,300 ~ 23,900 24 4.2 CDM 설비사업을통한특수가스처리 PFC Gas 제거시스템 6 년에걸쳐타제품대비효율성높은시스템완성소형시스템 : Japan Air Gas, SHARP( 일본 ), S 社 ( 한국 ), UMC( 대만 ) 영업진행중 대형시스템 : 소디프신소재납품예정, S 社, 울산화학 Test 및사업예정대형스크러버실증화사업과제진행 N2O 제어시스템개발 촉매및시스템개발 / 특허출원중 NO, NO2, N2O 동시제거가능 울산카프로락탐 Test 및설비수주협의 Etech 건설과 CDM 사업진행예정국내특수가스제조사대상영업강화러시아, 중국및동남아시아영업진행 CDM 사업이란? 교토의정서 12조에규정된것으로선진국이자국의온실가스저감기술을개도국이나후진국에이전하고그로인해줄어드는온실가스양만큼을선진국이줄인양으로인정받을수있도록한제도 25 Investor Relations 2007 25
3 차세대고출력양극활물질사업 대용량 / 고출력특성이진입장벽이되는차세대전지영역특화 에코프로의이차전지양극활물질사업 2004 년 차세대고용량이차전지개발 컨소시움참여 국내최초로니켈계다성분조성전구체양산성공 사업계획 설비확보 양극활물질 90톤 / 월 3분기증설예정 전해액 130 톤 / 월 신규확보 전구체사업에서진보하여차세대고출력니켈계양극활물질을사업화 ( 제일모직으로부터사업이관 ) 전동공구시장에 1 차주력할예정이며, 향후친환경자동차및로봇시장으로확대예정 사업확장 첨가제 (LNO) Ni계양극활물질 DEC, FB, EC + EMC Investor Relations 2007 26
4 지속적인연구개발 다양한소재분야확대를위한지속적인소재연구개발추진 소재 R&D Roadmap 개발명기대효과 환경부문이차전지 NCB 를이용한 Bio-Medical 소재 플라스틱및고무복합건축소재 소재흡착제급알루미나생산 차세대이차전지용양극소재 연료전지용촉매소재 항바이러스소재개발항바이러스필터소재상업화주사기 VOC 제거소재개발 플라스틱소재, 가전제품등에배합하여유해물질발생차단황화합물등악취가스에대한흡착능력평가 자동차촉매소재로활용잉크젯용인화지코팅제 화석연료에의한환경문제해결 IT 산업고품질전력공급연료변환장치원가절감및수명연장 이차전지양극소재국산화초고용량리튬이차전지핵심부품국산화 2007 2008 2009 Investor Relations 2007 27
5 매출계획 환경시스템및양극활물질본격매출로연평균 55% 이상의고성장기대 환경시스템부문본격적인매출성장이차전지양극활물질사업시작으로매출신장친환경소재의확대에따른소재부문꾸준한매출성장기대 매출계획 제품별매출구성 ( 단위 : 억원 ) CAGR 55.2% 533 ( 단위 : 억원 ) 기타이차전지 환경시스템 화학필터 환경소재 205 338 94 79 221 56 1Q 35 71 24 40 45 107 121 64 178 2006 2007(E) 2008(E) 2006 2007(E) 2008(E) Investor Relations 2007 28
6 손익계획 고부가가치의환경시스템및이차전지사업을통한수익강화 환경시스템영업강화로부가가치극대화이차전지양극활물질생산량증가로단위당비용감소 손익계획 이익률계획 ( 단위 : 억원 ) 영업이익률 영업이익 당기순이익 114 당기순이익률 21.3% 83 17.4% 19.7% 67 39 36 51 16.3% 15.0% 15.6% 10.6 8.3 1Q 1Q 2006 2007(E) 2008(E) 2006 2007(E) 2008(E) 당기순이익률감소는법인세비용부담율상승에따른것임 (2006-1.3% / 2007-10%(E) / 2008-20%(E)) Investor Relations 2007 29