제 5 장투자활동과회계정보 목차 1. 기업의투자활동 2. 투자활동과관련된자산 3. 자산의공정가치평가 4. 유형자산의감가상각 5. 기업의특성과자산구조 1
제 1 절기업의투자활동 투자활동 : 현금이나주된영업활동의대상이되는자산을제외한다른자산들의취득과처분활동예 ) 금융자산 : 주식이나사채의취득과처분유형자산 : 기계장치, 건물, 차량의취득과처분무형자산 : 연구개발비의투자, 무형자산의취득과처분 재무상태표 20 3 년 12 월 31 일 영업활동으로인한자산 ( 예 : 매출채권, 재고자산 ) 투자활동으로인한자산 ( 예 : 투자자산, 유형자산 ) 부채 자본 2
기업의종류와유형자산 기업의종류유형자산 회 계 법 인 학 원 놀이동산 ( 동물원 ) 백 화 점 자동차제조회사 서 점 건물, 비품, 컴퓨터건물, 칠판토지, 나무, 각종동물, 동물우리토지, 건물, 진열장, 운반차량토지, 건물, 기계설비건물, 진열장, 금전등록기 3
제 2 절투자활동과관련된자산 1. 금융자산 (1) 현금및현금성자산 (cash and cash equivalents): 통화와타인발행수표등의통화대용증권당좌예금 보통예금 3개월이내에만기가도래하는채권등 현금과예금은유용, 횡령등부정행위의대상이되기쉽기때문에 특별한관리방법이필요 4
(2) 증권형금융자산 증권형금융자산의종류증권형금융자산에는채무형금융자산과지분형금융자산이있다. 채무형금융자산 : 국채, 공채, 사채지분형금융자산 : 주식, 신주인수권 증권형금융자산의평가 취득시점에서는공정가치로측정 취득시점이후에는공정가치또는상각후원가로측정 5
지분형금융자산의분류 공정가치로평가 채무형금융자산의분류 상각후원가로평가 6
2. 유형자산 유형자산 (property, plant, equipment): 기업고유의영업활동을달성하기위하여장기간사용할목적으로보유하고있는물리적형체가있는자산 토지, 건물, 기계장치, 차량운반구, 공구나기구, 비품 (1) 유형자산의취득원가 유형자산을취득목적에사용할수있게소요된모든지출 ( 예 : 자산가액, 운송비, 보험료, 중개수수료, 설치비, 시운전비등 ) 7
(2) 취득후의지출 자본적지출 (capital expenditure): 금액이크고자산의가치가실질적으로증가하는경우로원가에가산함 수익적지출 (revenue expenditure): 일상적인수선유지를위하거나금액이적고사소한지출인경우로, 단순히비용으로처리함 취득후지출 자산 : 자본적지출, 미소멸원가 비용 : 수익적지출, 소멸원가 8
3. 무형자산 무형자산 (intangible assets): 유형자산과그보유목적은같으나물리적형태가없는자산 영업권, 특허권, 저작권, 상호와상표, 프랜차이즈, 개발비 (1) 개발비연구개발활동에지출된비용중에서장기간에걸쳐기업에경제적효익을제공해줄수있는지출액연구활동 비용으로인식개발활동 경상개발활동은비용으로인식장기간경제적효익을제공해주는지출은자산으로인식 9
(2) 영업권정상수익률이상의이윤을얻을수있는초과이윤창출능력 - 초과수익력을화폐가치로환산한것요인 : 고정고객, 우수인력, 연구개발능력, CEO의경영능력등 자가창출영업권은인식하지않음 합병이나영업양수등으로대가를지급한영업권만인식함 (3) 특허권 발명품을제조, 운용할수있는권리 10
2010 년미국특허등록순위 순위 기업 건수 1 IBM 5,896 2 삼성전자 4,551 3 MS 3,094 9 LG전자 1,490 46 애플 563 ( 자료 : 미국 IFI 클레임스페이턴트서비스, 중앙일보경제면 E1, 2011.8.18) 대형 M&A, 특허 1 건당가치는약 8 억원 인수자 인수대상 ( 보유특허개수 ) 총인수액 특허 1 건당가격 구글 모토로라 (1 만 7 천개 ) 125 억달러 73 만 5 천달러 애플 MS 에릭슨 RIM 공동 노텔 (6 천개 ) 45 억달러 75 만달러 11
제 3 절자산의공정가치평가 유형자산취득후의평가대안 - 취득원가로그대로평가 - 취득원가로평가하되주석에공정가치공시 - 공정가치로평가 12
최초취득후원가모형또는재평가모형중하나를선택 원가모형은취득원가를계속재무상태표상의금액으로기록 재평가모형은회계기간말의공정가치로기록 재평가모형에서취득원가와공정가치의차이는재평가차액 공정가치가취득원가를상회하면재평가이익 반대의경우에는재평가손실 재평가손실은당기손익에반영하지만재평가이익은당기손익에반영하지않고기타포괄손익에반영 < 예제 5-1> 참조 13
제 4 절유형자산의감가상각 1. 감가상각의의의 감가상각 (depreciation): 유형자산의취득원가에서잔존가치를뺀감가상각대상금액을해당자산의내용연수동안체계적이고합리적인방법으로배분하는과정 잔존가치 (residual value): 기업이해당자산을폐기하거나처분할때그대가로받는금액 내용연수 (useful life): 자산이실제사용될수있을것으로기대되는기간 14
예 : 취득원가 2 천만원, 잔존가치 2 백만원, 내용연수 4 년인 운반용차량의감가상각 [ 그림 5-1] 감가상각 자산의취득원가 (2 천만원 ) 사용기간중의가치감소 (1 천 8 백만원 ) 자산의잔존가치 (2백만원) 감가상각비금액 (1 천 8 백만원 ) 손익계산서에반영됨 ( 내용연수동안배분하여인식 ) 15
2. 감가상각방법 정액법 (straight-line depreciation method): 매기간같은금액을상각하는방법 상각률 = 1/ 내용연수 = 1/4년 = 25% 감가상각액 = ( 취득원가 - 잔존가치 ) 상각률 계산이매우단순하여사용하기편리정액법에의한감가상각 ( 단위 : 천원 ) 연도 계산 감가상각액 감가상각누계액 장부가액 20,000 1 18,000/4 4,500 4,500 15,500 2 18,000/4 4,500 9,000 11,000 3 18,000/4 4,500 13,500 6,500 4 18,000/4 4,500 18,000 2,000 총계 18,000 16
정률법 : 취득원가에서감가상각누계액을차감한장부가액에매기간동일한 상각률을적용하는방법 장부가액이매년감가상각액만큼감소하게되므로초기에많은 금액이상각되고기간이경과함에따라서상각액이점차감소 정률법에의한감가상각 ( 단위 : 천원 ) 연도계산감가상각액감가상각누계액장부가액 20,000 1 20,000 x 50% 10,000 10,000 10,000 2 10,000 x 50% 5,000 15,000 5,000 3 5,000 x 50% 2,500 17,500 2,500 4 잔액 500 18,000 2,000 합계 18,000 ( 주 ) 1. 감가상각액은기초장부가액에상각률을곱하여산출한다. 2. 마지막연도의금액은잔액 (= 감가상각대상액 - 감가상각누계액 ) 으로조정한다. 17
정액법과정률법의비교 연간 감가상각액 연간 감가상각액 1,000 만원 450 만원 500 만원 250 만원 50 만원 연도 (a) 정액법 (b) 정률법 연도 18
제 5 절기업의특성과자산구조 기업의자산구성에영향을미치는요인 기업의특성 ( 현금판매대신용판매 ) 기업이종사하는산업 ( 제조업대서비스업 ) 시기 ( 성수기대비수기 ) 19
< 사례연구 5-4> 자산이란무엇인가?(1) 당신은 21세기여우 영화제작사의회계담당자이다. 회사는최근두종류의영화를제작하고영화를배급하기전에 TV와라디오, 신문등에서광고선전을시작하고있다. 두영화중의하나는제목이 30세기의우주전쟁 이라는공상과학영화로서요즘가장뜨고있는배우들이주연과조연을맡고있다. 영화의줄거리는지구인이 100만광년떨어진위성을정복하는이야기이다. 이영화를위해서제작비를엄청나게투자했는데모든관계자들이영화가히트할것으로예상하고있다. 영화배급전의광고선전을위한예산도 20억원을책정해놓고있다. 다른하나의영화는 뜨거운열정과차가운윤리 라는로맨스영화인데신인배우를등장시켰다. 회사에서는이영화는크게히트하지못할것으로기대하지만예술적인가치가있는영화로인정하고있다. 20
영화의줄거리는뜨거운열정을가진여인과차가운윤리를가진남자가운명적으로만나이루지못할사랑으로갈등을한다는이야기이다. 영화관계자들은영화배급전의광고선전은관객을동원하는데도움이될것으로생각하여광고선전예산으로 2억원을책정하고있다. 광고선전예산을영화제작비와비교한다면 뜨거운열정과차가운윤리 라는영화가 30세기의우주전쟁 보다훨씬크다. 회사의최고경영자는영화배급전의광고선전은관객동원에큰영향을주게되므로비용이아니고자산으로처리하여야할것을지시하였다. 이지시에대하여회사의경영자들은많은토론을벌였다. < 요구사항 > 회계담당자인당신의의견으로는영화배급전에광고선전을위한지출이자산으로처리되어야하는지결정하시오. 단, 반드시합리적인이유를밝히시오. 21
< 사례연구 5-5> 자산이란무엇인가?(2) 당신은 Korean Oil( 주 ) 의회계담당자이다. 이회사는원유의탐사로부터정유에이르기까지기름에관련된모든업무를하고있다. 원유의탐사는상당히모험적인성격이강한사업으로볼수있다. 이는지질학자들이원유가매장되어있을가능성이큰지역은이야기할수있지만상업적으로가치가있는원유가있는지의여부는실지로시추를해보고확인을해야알수있기때문이다. 일반적으로상업적으로가치가큰시추공을발견할확률은크지않다. Korean Oil( 주 ) 는최근석유가매장되어있으리라고예상되는서해안 2지역을매입하여, 시추를시작하였다. 두지역모두에여러개의시추공을뚫었는데한지역에서는상업적으로가치가있는원유를발견할수없었고다른지역에서는좋은원유를발견하였다. 발견된지역에서매장된석유의양은두지역의시추에들어간돈을충분히보상하고남는다고판단된다. 22
Korean Oil( 주 ) 의사장은석유시추에들어간지출액은모두자산으로기록해야한다고지시하였다. 왜냐하면석유발견을실패한지역도성공한지역을발견하기위한과정이기때문이다. 사장의이러한결정에대하여경영자들은여러가지논란을하다가회계담당자인당신을초청하여의견을듣기로하였다. < 요구사항 > 시추를하였지만상업적으로가치있는원유를발견하지못한경우에그지출액을자산으로처리할것인지비용으로처리할것인지를결정하시오. 단, 논리적근거를제시하시오. 23
< 사례연구 5-6> 분식회계다음은어느재벌기업의비자금조성에관한일간지기사 ( 일부수정 ) 이다. 20 1년 6월은행대출금 $2억 (2,235억원) 을모처에비밀제공한갑 가당시비자금을 공기구비품 구입비로분식회계처리했음이밝혀졌다. 금융감독원은또당시 2억달러제공사실을감춘갑 를불성실공시법인으로지정하는방안을검토중이다. 불성실공시법인으로지정된기업은증권거래소가주식매매거래를하루정지시킬수있으며, 3번불성실공시법인으로지정될경우증권거래소가상장을취소시킬수있다. 갑 의 20 1년분, 반기회계보고서와연말사업보고서를검토한결과에따르면, 당시갑 는 2억달러를 투자 자금이아니라사무기기, 소모품등의 공기구구입비 용도로회계처리했던것으로밝혀졌다. 24
갑 가금융감독원에제출한 20 1년사업보고서상의재무상태표를보면, 갑 의 공기구비품 의장부가액은 20 0년말 279.3억원이었다가, 20 1년말에는 2,833.5억으로 10배이상급증했다. 즉, 갑 는 20 1년에만무려 2,554억원의공기구비품을신규구입한셈이다. 한편, 갑 의 20 2년사업보고서를보면, 20 2년의 공기구비품 신규구입비는 285억원으로평년수준으로다시돌아와결국 2억달러를갑 의소모품자산으로둔갑시킨것이아니냐하는의혹을받게되었다. 특히, 갑 의 20 1년반기보고서 (1~6월) 와그해 3분기보고서 (7~9월) 의 공기구비품 항목은누계기준으로각각 315억원과 306원으로이상징후가없었다. 25
결국갑 는비자금 2,235억원을 20 1년 9월까지회계처리하지않고있다가 20 1년 4분기에부랴부랴 공기구비품 비용으로장부상둔갑시킨것으로보인다. 또당시갑 의 기계및장비 항목도 20 1 년 3분기까지는 1,049억원이었다가, 그해 4분기에는 2,514억원으로급증하는이상흐름을보였다. 최근들어사회적이슈가되고있는기업의분식회계는오랜역사를가지고있다. 불행히도분식회계가즉시적발되는경우는드물다. 하지만, 회계는기업활동을기록하는역할을담당하기때문에회계정보를주목하여추적하면, 웬만한분식회계를사후적으로나마발견할수있다. 주식회사형태로운영되는현대사회의기업은많은이해관계자로둘러싸여있다. 기업이잘못될때이들이해관계자들은직간접적으로큰피해를입을수있다. 26
< 요구사항 > 갑 의분식회계 ( 자산의가공계상 ) 가향후경영성과혹은재무상태등에미치게될영향을생각해봅시다. 또한최근에발생한국내외대표적인분식회계의유형을각재무제표항목에초점을맞추어요약해보고, 그것이이해관계자에게미치는사회적파장에관하여논의해보시오. 27