프런티어국공채 MMF 제 3 호 ( 법인용 ) 투자설명서 이투자설명서는 프런티어국공채 MMF 제3호 ( 법인용 )" 에대한투자자의이해를돕기위해 간접투자자산운용업법 에의거하여 우리크레디트스위스자산운용주식회사 가작성한자료입니다. 이투자설명서는당해투자신탁의투자에따른위험, 주된투자대상자산의종류, 투자방침, 가입방법, 투자금회수방법, 관련보수및수수료, 과세등에대한중요한내용을포함하고있으므로, 투자자들은가입하시기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다.
투자설명서 이투자설명서는프런티어국공채 MMF 제3호 ( 법인용 ) 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서프런티어국공채 MMF 제3호 ( 법인용 ) 수익증권을매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 투자신탁명프런티어국공채 MMF 제3호 ( 법인용 ) 2. 자산운용회사명우리크레디트스위스자산운용 3. 판매회사명판매회사명 주소 연락처 홈페이지 우리은행 (100-792) 서울중구회현동 1 가 203 (02)2002-3000 http://www.wooribank.com 우리투자증권 (150-725) 서울영등포구여의도동 23-4 (02)768-7000 http://www.wooriwm.com 경남은행 (630-010) 경남마산시회원구석전동 246-1 (055)290-8000 http://www.kyongnambank.co.kr 광주은행 (501-730) 광주동구대인동 7-12 (062)239-5000 http://www.kjbank.com 전북은행 (561-711) 전북전주시덕진구금암동 669-2 (063)250-7114 http://www.jeonbukbank.co.kr 홍콩상하이은행서울지점 (100-161) 서울중구봉래동 1 가 25 HSBC 빌딩 (02)2004-0000 http://www.kr.hsbc.com 골든브릿지투자증권 (120-708) 서울서대문구충정로 3 가 222 (02)3779-3000 http://www.bridgefn.com 교보증권 (150-737) 서울영등포구여의도동 26-4 (02)3771-9000 http://www.iprovest.com 굿모닝신한증권 (150-712) 서울영등포구여의도동 23-2 (02)3772-1000 http://www.goodi.com 대신증권 (150-884) 서울영등포구여의도동 34-8 (02)769-2000 http://www.daishin.co.kr 대우증권 (150-716) 서울영등포구여의도동 34-3 (02)768-3322 http://www.bestez.com 동부증권 (150-886) 서울영등포구여의도동 36-5 (02)369-3000 http://www.winnet.co.kr 동양종합금융증권 (100-845) 서울중구을지로 2 가 185 동양종합금융빌딩 (02)3770-2000 http://www.myasset.com 리딩투자증권 (100-021) 서울강남구역삼동 736-1 (02)2009-7000 http://www.leadingkorea.com 메리츠증권 (150-878) 서울영등포구여의도동 25-1 (02)785-6611 http://www.imeritz.com 미래에셋증권 (150-891) 서울영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩 (02)3774-1700 http://www.miraeasset.com 삼성증권 (110-789) 서울종로구종로 2 가 6 종로타워 (02)2020-8000 http://www.samsungfn.com 솔로몬투자증권 (150-890) 서울영등포구여의도동 44-5 (02)3770-9000 http://www.kgieworld.co.kr 신영증권 (150-884) 서울영등포구여의도동 34-8 (02)2004-9000 http://www.shinyoung.com 애플투자증권 (150-872) 서울시영등포구여의도동 15-15 일신빌딩 8층 1600-0777 http://www.applefn.com 유진투자증권 (150-710) 서울영등포구여의도동 23-9 (02)368-6000 http://www.eugenefn.com 이트레이드증권 (150-881) 서울영등포구여의도동 28-2 KT 빌딩 8 층 (02)3779-0120 http://www.etrade.co.kr 코리아 RB 증권중개 (150-881) 서울중구명동 1 가 60 개양빌딩 9 층 (02)550-6200 http://www.korearb.com 토러스투자증권 (150-010) 서울영등포구여의도동 23-3 (02)709-2300 http://www.taurus.com 푸르덴셜투자증권 (135-982) 서울강남구역삼동 838 푸르덴셜타워 (02)3770-7114 http://www.pru.co.kr 하나대투증권 (150-705) 서울영등포구여의도동 27-3 (02)3771-7114 http://www.hanadaetoo.com 한국투자증권 (150-010) 서울영등포구여의도동 27-1 (02)3276-5000 http://www.truefriend.com 한양증권 (150-010) 서울영등포구여의도동 34-11 (02)3770-5000 http://www.hygood.co.kr 한화증권 (150-717) 서울영등포구여의도동 23-5 (02)3772-7000 http://www.koreastock.co.kr 현대증권 (150-735) 서울영등포구여의도동 34-4 (02)768-0114 http://www.youfirst.co.kr 흥국증권중개 (100-706) 서울영등포구여의도동 34-12 신영빌딩 11 층 (02)780-9190 http://www.hksec.co.kr CJ 투자증권 (150-878) 서울영등포구여의도동 25-15 (02)318-9111 http://www.cjcyber.com HMC 투자증권 (150-708) 서울영등포구여의도동 25-3 (02)3787-2114 http://www.hmcib.com LIG투자증권 (150-878) 서울영등포구여의도동 25-11 (02)6923-7000 http://www.ligstock.com NH 투자증권 (150-747) 서울영등포구여의도동 34-7 (02)2004-4114 http://www.nhis.co.kr SK 증권 (150-734) 서울영등포구여의도동 23-10 (02)3773-8245 http://www.priden.com 금호종합금융 (501-025) 광주동구금남로5가 127 (062)221-6600 http://www.ekumhobank.com 대한생명보험 (150-763) 서울영등포구여의도동 60 대한생명 63 빌딩 (02)6386-5555 http://www.korealife.com 삼성생명보험 (100-716) 서울중구태평로 2 가 150 1588-3114 http://www.samsunglife.com 판매회사는간접투자자산운용업법에의거하여제정된판매행위준칙등을준수합니다 판매회사는수익증권의판매업무만을영위할뿐투자신탁의운용과는무관하며, 투자자의이익을보장하거나보전하지않습니다. 4. 작성기준일 2008년 12월일 5. 투자설명서의비치 판매회사본ㆍ지점및인터넷홈페이지, 공시장소및인터넷게자산운용회사인터넷홈페이지 (www.wcsam.com), 시주소 자산운용협회인터넷홈페이지 (www.amak.or.kr) 금융감독위원회는투자신탁수익증권의발행을승인하거나투자설명서의내용의정확성및적정성을보증하지않습니다. 또한투자신탁수익증권은실적배당상품으로 예금자보호법 에의한보호를받지않는투자원금의손실이발생할수도있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 2
목 차 요약 ( 핵심설명서 ): 이펀드의주요특징만을파악하고싶다면? 제 1 부투자신탁의기본정보 : 이펀드의기본정보를알고싶다면? 1. 투자신탁의개요 : 명칭, 상품의존속기간, 투자신탁유형, 자산운용회사, 최초설정일등연혁, 수탁고추이, 해지사유 2. 투자정보 : 투자목적, 주요투자전략, 주요투자위험, 투자위험에적합한투자자유형, 기준가격, 운용전문인력, 투자실적 ( 연도별수익률추이, 연평균수익률 ) 3. 수수료 보수, 과세 : 수익자에게직접부과되는수수료, 투자신탁에부과되는보수및비용, 투자소득에대한과세 4. 수익증권의매입 환매, 분배 : 매입, 환매, 이익등의분배 제 2 부투자신탁의상세정보 : 이펀드를상세하게알고싶다면? 1. 투자전략및투자위험등 : 투자전략, 투자위험, 투자대상, 투자제한 2. 자산의평가 : 자산의평가 3. 투자증권및장내파생상품거래시중개회사선정기준 : 투자증권및장내파생상품거래시중개회사선정기준 4. 수익증권의매입 환매및이익등의분배관련유의사항 : 수익증권의매입관련유의사항, 수익증권의환매관련유의사항, 이익등의분배관련유의사항 제3부자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 : 이펀드의운용회사, 판매회사, 수탁회사, 일반사무관리회사, 채권평가회사를알고싶다면? 1. 자산운용회사 : 회사개요, 주요업무, 최근 2개사업연도요약재무내용, 운용자산규모, 운용전문인력관련사항 2. 판매회사 : 회사개요, 주요업무 3. 수탁회사 : 회사개요, 주요업무 4. 일반사무관리회사 : 회사개요, 주요업무 5. 채권평가회사 : 회사개요, 주요업무 제 4 부수익자의권리및공시에관한사항 : 투자자의권리와공시제도에대해알고싶다면? 1. 수익자의권리 : 수익자총회및의결권, 잔여재산분배, 장부 서류의열람및등 초본교부청구권, 손해배상책임, 재판관할, 기타수익자의권리보호에관한사항 2. 공시 : 정기공시및보고서, 수시공시 < 참고 > 용어정리 : 투자설명서에나온용어가너무어려워요 < 참고 > 펀드용어정리 3
Ⅰ. 투자신탁의개요 ( 본문 6 쪽 ) 이설명서는금융소비자의권익보호및금융상품에대한이해증진을위해상품의핵심내용을알기쉽게작성한것입니다. 상품내용을충분히이해하신다음에계약여부를결정하시기바랍니다. 요약 ( 핵심설명서 ) 1. 명 칭 프런티어국공채 MMF 제3 호 ( 법인용 ) ( 펀드코드 : 39152) 2. 펀드존속기간 이상품은추가형상품으로종료일이따로없습니다. 3. 분류 단기금융간접투자기구, 공모형, 추가형 4. 자산운용회사 우리크레디트스위스자산운용 Ⅱ. 투자정보 ( 본문 6~8 쪽 ) 구분 주요내용 1. 투자목적 신용등급이우량한국공채등에투자하여안정적인이자수익및자본소득획득을추구 2. 주요투자전략 -수시입출금이가능한단기금융투자신탁으로서, 무위험자산인국채, 통안채및 call 비중을 50% 내외유지하여유동성위험을회피하고 6~8개월미만의자산으로구성된 사다리형만기구조를유지하여안정적인수익을추구 -투자신탁재산의 100% 이하를국공채및어음등에투자 3. 주요투자위험 예금자보호법 의보호를받지않는실적배당상품으로이투자신탁은국공채및 어음등에주로투자예정이므로투자증권의가격변동위험등에의해투자손실이발생할수있음 4. 투자위험에 -이투자신탁의투자위험은 5등급중 5등급이므로낮은수준의투자위험및수익을 적합한 투자자 감내할수있으며, 투자증권가격변동의위험을이해할수있는중장기투자자에게 유형 적합 5. 기준가격 -간접투자기구( 펀드 ) 의매입 환매및분배시적용되는가격 -판매회사영업점또는자산운용회사인터넷홈페이지 (www.wcsam.com) 에서확인 가능 6. 운용전문인력운용현황성명나이직위운용중인다른운용자산규모다른간접투자기구수 문병석 44 팀장 12 개 ( 팀공동 ) 32,271 억 ( 팀공동 ) ( 기준일 : 2008 년 11 월 30 일 ) 주요운용경력및이력 - 부산대경제학과 - 현우리크레디트스위스자산운용 MMF * 이투자신탁의운용은 MMF 운용팀에서담당하며, 상기인은이팀을총괄하는책임운용전문인력입니다. * 성과보수가있는펀드및투자일임계약운용규모 : 없음 7. 투자실적추이 ( 연평균수익률 ) 과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다. ( 단위 :%, 기하평균연환산 ) 최근1년 최근2년 최근3년 설정일이후 구분 2007.06.20 2006.06.20 2005.06.20 2003.11.14 ~2008.06.19 ~2008.06.19 ~2008.06.19 ~2008.06.19 투자신탁 5.19 4.86 4.48 4.18 4
Ⅲ. 매입 환매관련정보 ( 본문 8~12쪽 ) 구 분 지급비율 ( 연간,%) 수익증권판매기준 제한없음 수익자 선취판매수수료 1) 해당사항없음 에게직접부과되는 환매수수료 해당사항없음 수수료투자신탁 운용회사보수 연0.05% 에부과 보 판매회사보수 연0.18% 되는 수 수탁회사보수 연0.02% 보수및 보수합계 연0.25% 비용 기타비용 연0.01% 총보수, 비용비율 2) 연0.26% 주 1) 선취판매수수료는매입시점에서, 환매수수료는환매시일회적으로부과 2) 총보수 비용비율은투자자가실질적으로부담하는전체인보수 비용수준을나타냄 2. 과세투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익에대하여소득세등에대하여소득세등 (2008.1. 현재개인 15.4%, 법인 14.0%) 을부담합니다. 다만, 국내상장주식, 벤처기업주식또는출자지분, 상장주식을대상으로하는선물거래에서발생되는매매 평가차익은과세대상에서제외됩니다. 3. 매입 환매절차이투자신탁의수익증권은판매회사의영업시간 ( 오전 9 시 30 분 ~ 오후 4 시 30 분 ) 중매입또는환매할수있습니다. 다만, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일에공고되는기준가격으로합니다. 구분오후 5 시이전오후 5 시이후 매입 - 자금을납입한영업일 (D) 의다음영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 D D+1 자금납입 (5 시이전 ) 수익증권매입 (D+1 기준가적용 ) - 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 D D+2 자금납입 (5 시이후 ) 수익증권매입 (D+2 기준가적용 ) 환매 - 환매청구일 (D) 로부터 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용하여제 2 영업일 (D+1) 에환매대금을지급 D D+1 - 환매청구일 (D) 로부터 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제 3 영업일 (D+2) 에환매대금을지급 D D+2 환매청구 (5 시이전 ) 기준가적용일 / 환매금실수령일 환매청구 (5 시이후 ) 기준가적용일 / 환매금실수령일 의문사항또는불편사항 ( 민원 ) 이있는경우판매회사상담센터또는인터넷홈페이지 ( 투자설명서본문참조 ) 를통해문의하거나금융감독원 ( 국번없이 1332) 에도움을요청수있습니다. 요약 ( 핵심설명서 ) 은투자설명서의주요내용을담고있습니다. 따라서이투자신탁의투자목적, 투자위험등에대한상세한정보를파악하기위해서는투자설명서본문을읽어보셔야합니다. ( 판매회사 ) ( 점포명 ) ( 판매직원 / 취득권유인직위및성명 ) ( 은 ) 는 ( 고객성명 ) 에게투자설명서를교부하고그주요내용 ( 환율변동위험포함 ) 을설명하였습니다. 년월일판매직원 / 취득권유인서명또는 ( 인 ) 5
< 본문 > 제 1 부. 투자신탁의기본정보 Ⅰ. 투자신탁의개요 1. 명칭프런티어국공채 MMF 제 3 호 ( 법인용 ) ( 자산운용협회펀드코드 : 39152) 2. 펀드존속기간이상품은추가형상품으로종료일이따로없습니다 3. 종류단기금융간접투자기구, 추가형, 개방형 4. 자산운용회사우리크레디트스위스자산운용 5. 최초설정일및연혁 2003.11.14 프런티어국공채 MMF 제 3 호 ( 법인용 ) 설정 6. 수탁고추이 ( 단위 : 억원,%) 30,000 수탁고추이 28,343 25,000 ( 단위 : 억원 ) 20,000 15,000 16,411 13,136 13,157 12,327 12,624 10,000 5,000 5,588 0 2005.06.17 2005.12.19 2006.06.19 2006.12.19 2007.06.19 2007.12.18 2008.06.19 7. 해지사유자산운용회사는공익또는수익자의이익보호를위하여필요하거나기타불가피한사유가있는경우에는금융감독원장의승인을얻어이투자신탁을해지할수있습니다. 그러나수익자전원이동의하거나 1월간계속하여투자신탁의원본액이 100억원에미달하거나수익증권전부의환매청구를받아이투자신탁을해지하고자하는경우에는금융감독원장의승인을얻지아니하고이투자신탁을해지할수있습니다. Ⅱ. 투자정보 1. 투자목적이투자신탁은국공채등에의투자를통하여안정적인이자수익및자본소득의획득을추구합니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 6 2. 주요투자전략이투자신탁은국공채등에의투자를통하여안정적인이자수익및자본소득의획득을추구합니다. 이투자신탁의주요투자전략은아래와같으며, 투자전략에대한상세한내용
은 제2부. 투자신탁의상세정보 의 I. 투자전략및투자위험 중 1. 투자전략 (15쪽) 에기재되어있습니다. [ 주요운용제한 ] 국공채등가. 국채증권나. 통화안정증권다. 정부가그원리금의상환을보증한채권라. 지방채증권마. 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권바. 지방공기업법에의한기관이발행한채권사. 특별법에의한특수공공법인이발행한채권아. 금융기관부실자산등의효율적처리및한국자산관리공사의설립에관한법률에의한한국자산관리공사가발행한채권자. 예금자보호법에의한예금보험공사가발행한채권 - 잔존만기 : 1년미만 투자신탁가중평균잔존만기 90일이하 기타환매조건부채권매도, 30일이내단기대출, 6개월이내의금융기관예치, 금융기관이발행매출또는중개한어음 / 채무증서또는증권거래법시행령제2조의3제4호의규정에의한어음등으로운용가능 투자전략에대한상세한설명은 제2부투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 1. 투자전략 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다 3. 주요투자위험이투자신탁의주요투자위험은아래와같으며, 투자위험에대한상세한내용은 제2부. 투자신탁의상세정보 의 I. 투자전략및투자위험 중 2. 투자위험 에기재되어있습니다. 가. 투자원본에대한손실위험 : 이투자신탁은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 나. 시장위험및개별위험 : 신탁재산을채권등에투자함으로써이투자신탁은투자증권등의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 다. 유동성위험 : 신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 라. 기타위험 예금자보호법의적용을받는은행등에서판매하는경우에도당해투자신탁수익증권은예금과달리예금보험공사등의보호를받지못합니다. 7 이투자신탁수익증권의가격은펀드가투자하고있는투자대상의가격변동에의해영향을받으며, 운용에의한손익은모두이투자신탁의투자자에게
귀속됩니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 자산운용회사는투자신탁의원본손실가능성을기준으로펀드의위험등급을분류하고있습니다. 또한원본손실가능성의판단기준으로는가격하락위험, 신용위험, 유동성위험, 집중위험등이있습니다. 이투자신탁은여타자산보다변동성이낮은국공채등에투자하고있기때문에 5개의투자위험등급중위험도가가장높은 5등급으로분류됩니다. 따라서, 이투자신탁은국내경제여건변화와국내국공채및어음등의가치변동이상관관계가있음을이해하며국내국공채및어음등과관련된투자위험을감내할수있고투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는투자자에게적합합니다. 또한투자자산의신용등급이상위 2개등급으로제한되고가중평균잔존만기는 90일이내로제한되며시가평가도배제되어유효이자율법에의한장부가평가가적용되기때문에비교적안정적인상품이며, 단기자금을일시적으로예치하고자하는수익자에게적합한상품입니다. 하지만원금이나확정수익률을보장하지않는실적배당상품이며시가와장부가와의괴리율이 0.5% 를초과하게되면시가평가로인해손실이발생할가능성도있으므로이러한위험을감수할수있는투자자에게적합합니다. ( 실지명의의법인에게만판매합니다.) 따라서, 투자자는이투자신탁의위험을고려하여투자자의전체포트폴리오중이러한유형의투자신탁에대한투자의적정비율을선택함이바람직합니다. [ 투자위험등급구분 ] 1등급 : 매우높음 2등급 : 높음 3등급 : 중간 4등급 : 낮음 기대수익률 이투자신탁의위험등급분류 2 등급 1 등급 5 등급 : 매우낮음 이투자신탁의위험등급 5 등급 4 등급 3 등급 위험 8
펀드의투자위험등급분류 구분위험평가점수해당펀드 ( 예시 ) Level 1 Level 2 Level 3 Level 4 20 점미만 20 점이상 40 점이상 60 점이상 이머징주식 / 채권투자, 부동산개발형 / 임대형우리크레디트스위스 Eastern Europe 주식투자신탁제 1 호주식형 ( 성장형 ), 주식혼합형 ( 비적격채권 ), 주식인덱스형프런티어우량주주식투자신탁제 1 호 / 우리 KRX100 주식투자신탁제 1 호주식혼합형 ( 적격채권 ), 채권혼합형 ( 회사채이상 ), ELF( 일반형 ), 부동산 PF 형프런티어배당주혼합투자신탁제 1 호채권형 ( 비적격채권 ), 채권혼합형 ( 국공채이상 ), ELF( 원금보존추구형 ) 프런티어장기주택마련혼합투자신탁 MMF, 채권형 ( 적격채권 ), 국제우량채권형 ( 국제신용평가등급 A 이상 ) Level 5 80 점이상우리 Frontier 채권투자신탁제 1 호 / 프런티어국공채 MMF 제 1 호 ( 개인 ) 이투자신탁의자산운용회사는가장위험이높아위험평가점수가낮은 Level 1에서위험평가점수가높은 Level 5까지 5단계로펀드의위험수준을분류하고있습니다. 과거일정기간동안의펀드유형별수익률변동성에근거하여, 해당펀드유형별시장위험평가를 6단계, 편입채권또는거래상대방의신인도에따라신용평가를 5단계, 편입자산의유동화정도에따라유동성평가를 5 단계로구분하고사전에정해진배점표에따라각각의위험평가점수를계산한후합산하고위험조정치를반영하여위험평가점수를산정하고있습니다. 이투자신탁의위험등급분류 기대수익률 1 등급 2 등급 이투자신탁의위험등급 4 등급 3 등급 5 등급 위험 9
5. 기준가격의산정및공시 구분내용당일발표하는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하산정방법 " 순자산총액 " 이라합니다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기 산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다 - 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리로계산하여공시공시방법 - 판매회사영업점, 자산운용회사 (http://www.wcsam.com) 및장소ㆍ판매회사ㆍ자산운용협회 (http://www.amak.or.kr) 의인터넷홈페이지 * 종류형투자신탁의경우클래스별부과되는보수및수수료등의차이로인하여클래스별로기준가격이달라질수있습니다. 6. 운용전문인력 ( 기준일 : 2008년11월30일 ) 운용현황 성명 나이 직위 운용중인 다른간접투자 기구수 문병석 44 팀장 12 개 ( 팀공동 ) 다른운용자산규모 32,271 억 ( 팀공동 ) 주요운용경력및이력 - 부산대경제학과 - 현우리크레디트스위스자산운용 MMF 운용팀장 (LG 투자증권채권부 / 국제팀 ) * 이투자신탁의운용은 MMF 운용팀에서담당하며, 상기인은이팀을총괄하는책임운 용전문인력입니다. * 성과보수가있는펀드및투자일임계약운용규모 : 없음 7. 투자실적아래의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 또한이투자신탁의성과와관련된상세한내용은자산운용협회 (http://www.amak.or.kr) 전자공시사이트에게시된이투자신탁의대차대조표와손익계산서등을참조하시기바랍니다. 10
1) 연도별수익률추이 ( 단위 :%) 최근1년차 최근2년차 최근3년차 최근4년차 최근5년차 구분 2007.06.20 2006.06.20 2005.06.20 2004.06.21 2003.06.20 ~2008.06.19 ~2007.06.19 ~2006.06.19 ~2005.06.17 ~2004.06.18 투자신탁 5.19 4.51 3.72 3.43 3.91 * 과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다 6 연도별수익률추이 ( 단위 :%) 5 4 3 5.19 4.51 3.72 3.43 3.91 2 1 0 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 * 위에표시된투자신탁의운용실적은과거의운용실적일뿐으로향후미래의운용실적도그러하리라는것을의미하는것은아니며, 미래의운용실적은과거의운용실적과다를수있다는사실에유념하시기바랍니다. 2) 연평균수익율 ( 단위 :%, 기하평균연환산 ) 최근1년 최근2년 최근3년 설정일이후 구분 2007.06.20 2006.06.20 2005.06.20 2003.11.14 ~2008.06.19 ~2008.06.19 ~2008.06.19 ~2008.06.19 투자신탁 5.19 4.86 4.48 4.18 * 과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다 연평균수익률추이 ( 단위 :%) 6 5 4 3 5.19 4.86 4.48 4.18 2 1 0 최근 1 년최근 2 년최근 3 년설정일이후 * 위에표시된투자신탁의운용실적은과거의운용실적일뿐으로향후미래의운용실적도그러하리라는것을의미하는것은아니며, 미래의운용실적은과거의운용실적과다를수있다는사실에유념하시기바랍니다. 11
Ⅲ. 수수료 보수, 과세 1. 수익자에게직접 부과되는수수료 수익자에게직접부과되는비용 구분 지급비율 ( 연간, %) 선취판매수수료 - 지급시기 후취판매수수료 - - 환매수수료 - - 기타 - - 합계없음 - 2. 투자신탁에부과되 는보수및비용 투자신탁에부과되는보수및비용 구분 지급비율 ( 연간, %) 자산운용회사보수연 0.05% 판매회사보수연 0.18% 수탁회사보수연 0.02% 일반사무관리회사보수 기타비용 - 투자증권등의매매수수료등연 0.01% 총보수 비용비율연 0.26% 지급시기 6 개월단위 사유발생시지출기타비용포함 주 ) 기타비용은유가증권매매거래비용등이투자신탁에서경상적 반복적으로지출되는비용으로서직전회계연도 (2005.11.15~2006.11.14) 의기타비용비율은 0.01% 임. 기타비용 ( 투자신탁의투자신탁재산으로지급하는기타비용 ) 투자신탁이부담하는비용중기타는투자신탁재산과관련된아래의비용을말합니다. 1. 투자증권의매매수수료 2. 투자증권의예탁및결제비용 3. 투자신탁재산의회계감사비용 4. 수익자명부관리비용 5. 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6. 투자신탁재산에관한소송비용 7. 투자증권등의가격정보비용 8. 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9. 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 1,000만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수 비용 ( 단위 : 만원 ) 투자기간 1년차 3년차 5년차 10년차판매수수료및보수 비용 3 8 14 30 주 ) 투자자가 1,000만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는선취판매수수료또는보수 비용 ( 기타비용제외 ) 을산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 선취판매수수료율및보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 3. 투자소득에대한과세 12
1) 투자신탁에대한 과세 - 별도의세금부담이없는것이원칙 - 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. - 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 예를들어투자신탁에서납부한채권등의이자에대한원천징수세액은모두환급을받고있습니다. - 증권거래세면제대상범위가변경됨에따라이투자신탁의경우공모투자신탁임에도불구하고관계법령에서정하는일정요건을충족하지못하는경우증권거래세면제대상에서제외될수있습니다. 2) 수익자에대한과세 원천징수원칙 - 수익자는투자신탁의이익을지급받는날, 특약에의하여원본에전입하는날, 또는계약을연장하는날에세금을원천징수당하게됩니다. 다만, 해당투자신탁의과세상이익을계산함에있어서투자신탁이투자하는유가증권시장및코스닥시장에상장된유가증권 ( 채권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익은과세대상에서 제외하고있습니다. 3) 수익자에대한과세율 개인 15.4%( 주민세포함 ), 일반법인 14% - 거주자개인이받는투자신탁의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율 ( 최고한도세율 35%) 로종합과세됩니다. - 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는수입금액과다른법인수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율 ( 최고한도세율 25%) 을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기과세정책은정부의정책에따라향후변동될수있습니다. 13
Ⅳ. 수익증권의매입 환매, 분배 1. 매입 1) 매입방법이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서매입을할수있습니다. 2) 판매가격 1수익증권의판매가격은투자자가이수익증권의취득을위하여판매회사에자금을납입한영업일의다음영업일에공고되는기준가격으로합니다. 다만, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격으로합니다. 2제 1 항본문의규정에불구하고투자자가 17 시경과후에자금을납입한경우당해수익증권의판매가격은자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는기준가격으로합니다. (1) 17 시 [ 오후 5 시 ] 이전에납입시 제 1 영업일 제 2 영업일 입금일 ( 매입신청일 ) 수익증권매입일 ( 기준가적용일 ) (2) 17 시 [ 오후 5 시 ] 경과후에납입시 제 1 영업일 제 3 영업일 입금일 수익증권매입일 ( 기준가적용일 ) 주 1) 간접투자증권매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 는당일의기준시간 (17 시 [ 오후 5 시 ]) 이전까지가능합니다. 주 2) 판매회사에자금을납입한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여 거래전표에표시된시간을의미합니다. 3) 판매제한 1이투자신탁의수익증권은실지명의의법인에게만판매합니다 2자산운용회사는투자신탁재산의효율적인운용을저해하거나수익자의이익을해할우려가있다고판단되는경우에는판매회사에대하여이투자신탁수익증권의판매를제한할것을요청할수있습니다. * 투자신탁수익증권의매입관련추가적인유의사항이 제2부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 1. 매입관련유의사항 에설명되어있습니다. 2. 환매 14
1) 환매의청구 1수익자는언제든지수익증권의환매를청구할수있습니다. 2수익자가수익증권의환매를청구하고자하는경우에는수익증권을판매한판매회사에청구하여야합니다. 다만, 판매회사가해산 허가취소, 업무정지등법령에서정하는사유 ( 이하 해산등 이라한다 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는법제62조제2항에서정하는바에따라자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는법제62조제4항에서정하는바에따라수탁회사에직접청구할수있습니다. 3제2항의본문의규정에의하여수익자로부터수익증권의환매청구를받은판매회사는지체없이자산운용회사에게환매에응할것을요구하여야합니다. 4제2항단서또는제3항의규정에의하여수익증권의환매청구를받거나환매에응할것을요구받은자산운용회사또는수탁회사는지체없이환매에응하여야합니다. 5실질수익자가수익증권의환매를청구하고자하는경우에는판매회사를통하여증권예탁원에제2항의규정에따라환매를청구할것을요구하여야합니다. 이경우증권예탁원은지체없이요구에응하여야합니다. 6현물보유수익자가환매를청구하고자하는경우에는수익증권에기재된판매회사를경유하여자산운용회사에수익증권을제출하여야합니다. 2) 환매가격및환매방법 1수익증권의환매가격은수익자가판매회사에환매를청구한날 ( 실질수익자의경우약관제21조제5항의규정에따라판매회사에환매청구를요구한날을말한다. 이하이조에서같다 ) 로부터제2영업일 (17시경과후에환매청구시제3영업일 ) 에공고되는기준가격으로합니다. 2약관제21조의규정에의하여수익증권을환매하는자산운용회사또는수탁회사는수익자가판매회사에환매를청구한날로부터제2영업일 (17시경과후에환매청구시제3영업일 ) 에판매회사를경유하여수익자에게환매대금을지급합니다. 3판매회사 ( 약관제21조제2항단서의사유가발생하는경우에는그자산운용회사또는수탁회사를말한다 ) 는제2항의규정에의하여자산운용회사또는수탁회사로부터지급받은환매대금에서관련세금등을공제한금액을수익자에게지급합니다. 4환매대금은투자신탁재산으로보유중인현금또는투자신탁재산을매각하여조성한현금으로지급합니다. 다만, 이투자신탁수익자전원의동의를얻은경우에는이투자신탁재산으로지급할수있습니다. 15
< 수익증권환매시적용기준가격및환매금의실수령일 > (1) 수익자가 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전에환매청구한경우 제 1 영업일제 2 영업일제 3 영업일 환매청구일 기준가적용일환매금실수령일 환매금실수령일은환매청구후제 2 영업일임을유의하시기바랍니다. (2) 수익자가 17 시 ( 오후 5 시 ) 이후에환매청구한경우 제 1 영업일제 2 영업일제 3 영업일 환매청구일 기준가적용일환매금실수령일 환매금실수령일은환매청구후제 3 영업일임을유의하시기바랍니다. 3) 환매수수료수익증권을환매하는경우에는환매수수료를부과하지아니합니다. * 투자신탁수익증권의환매관련추가적인유의사항이 제2부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 2. 환매관련유의사항 에설명되어있습니다. 3. 이익등의분배 1) 분배금등의지급 1자산운용회사는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금을투자신탁회계기간종료시에분배합니다. 2자산운용회사는제1항의규정에의한이익금을수익자에게현금으로분배합니다. 2) 이익분배금에의한수익증권매수 1수익자는이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해종류수익증권을매수할수있다. 2이익분배금으로수익증권을매수하는경우판매회사는종류별매수수익증권의합계수량을자산운용회사에통지하여야한다. 이경우운용회사는당해수익증권매수금액의납입이완료된때에제14조제1항의방법으로수익증권을발행하여야한다 * 투자신탁수익증권의분배관련추가적인유의사항이 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 IV. 매입 환매및분배관련유의사항 중 3. 분배관련유의사항 에설명되어있습니다. 16
제 2 부. 투자신탁의상세정보 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 1. 투자전략가. 투자전략개요이투자신탁은국공채등에의투자를통하여안정적인이자수익및자본소득의획득을추구합니다. [ 주요운용제한 ] 국공채등가. 국채증권나. 통화안정증권다. 정부가그원리금의상환을보증한채권라. 지방채증권마. 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권바. 지방공기업법에의한기관이발행한채권사. 특별법에의한특수공공법인이발행한채권아. 금융기관부실자산등의효율적처리및한국자산관리공사의설립에관한법률에의한한국자산관리공사가발행한채권자. 예금자보호법에의한예금보험공사가발행한채권 - 잔존만기 : 1년미만 투자신탁가중평균잔존만기 90일이하 기타환매조건부채권매도, 30일이내단기대출, 6개월이내의금융기관예치, 금융기관이발행매출또는중개한어음 / 채무증서또는증권거래법시행령제2조의3제4호의규정에의한어음등으로운용가능 나. 투자전략 - 이투자신탁은수시입출금이가능한단기금융투자신탁으로서, 무위험자산인국채, 통안채및 call 비중을 50% 내외유지하여유동성위험을회피하고 6~8개월미만의자산으로구성된사다리형만기구조를유지하여안정적인수익을추구합니다. - 또한, 단기금융시장의 Shoulder effect( 수익률곡선타기전략 : 채권의만기가짧아질수록채권가격이급격하게상승하는효과 ) 를이용한적극적인매매를통하여추가수익확보를목표로하고있습니다. - 이투자신탁의위험관리는 2 단계로이루어집니다. 즉, 소극적위험관리를통하여 Liquidity risk 및 Event risk에대비하며, 계량분석을바탕으로하는적극적인위험관리를통하여 Market risk를관리합니다. < 기본포트폴리오 > 17
2. 투자위험 1) 투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 구분 투자원본에대한손실위험 시장위험및개별위험 유동성위험 기타위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 신탁재산을채권등에투자함으로써이투자신탁은투자증권등의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 신탁재산의운용에있어예상치못한정치, 경제상황및정부의조치, 세제의변경등에따라신탁재산운용에영향을미칠수있으며환매연기또는일정기간환매가제한될수있습니다. 예금자보호법의적용을받는은행등에서판매하는경우에도당해투자신탁수익증권은예금과달리예금보험공사등의보호를받지못합니다. 3. 투자대상 * 투자비율은신탁재산총액에대비하여산출 투자대상 투자비율 ( 자산총액대비 ) 1 국공채 0~100% 2 어음 0~100% 3 수익증권등 4환매조건부채권매도 5은행계정대 5% 이하 투자대상및비율세부설명 증권거래법제2조제1항제1호내지제3호의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특별한법률에의하여설립된법인이발행한채권중다음각목에해당하는채권 ( 이하 국공채 라한다 ) 가. 국채증권나. 통화안정증권다. 정부가그원리금의상환을보증한채권라. 지방채증권마. 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권바. 지방공기업법에의한기관이발행한채권사. 특별법에의한특수공공법인이발행한채권아. 금융기관부실자산등의효율적처리및한국자산관리공사의설립에관한법률에의한한국자산관리공사가발행한채권자. 예금자보호법에의한예금보험공사가발행한채권법시행령제6조의규정에의한금융기관이발행ㆍ매출또는중개한어음ㆍ채무증서또는증권거래법시행령제2조의3제4호의규정에의한어음법에의하여자산운용회사가발행한단기금융투자신탁의수익증권및단기금융투자회사가발행한주식단, 채권에의투자가국공채로제한되는것에한함 5% 이하투자신탁이보유한채권총액의 5% 이하로합니다. 법시행령제 108 조의규정에의한수탁회사고유재산과의거래 18
6 단기대출, 금융기관에의예치 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음각호의방법으로운용할수있습니다. 1. 단기대출 (30 일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말한다 ) 2. 금융기관에의예치 ( 만기 1 년이내인상품에한한다 ) 위의 1~5 의규정에불구하고자산운용회사는법원의화의또는회사정리절차개시결정, 기업구조조정촉진법에따라채권금융기관이결정한채권및기업어음등의채권회수를위해불가피한경우에는투자신탁재산으로주식을취득할수있습니다. 4. 투자제한자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어다음사항을준수해야합니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정하는경우에는그러하지아니합니다. 구분투자제한사항 투자비율제한에관한사항 1 자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를수탁회사에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 1. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 77 조에서정하는자산운용회사의이해관계인에게단기대출로운용하는행위 2. 투자증권의취득당시를기준으로이투자신탁자산총액의 5% 를초과하여최상위등급및 2% 를초과하여최상위등급의차하위등급의동일종목투자증권에투자하는행위. 이경우동일회사가발행한투자증권중주식을제외한투자증권은동일종목으로보며, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라동일종목투자증권에투자할수있습니다. 가. 국채증권, 한국은행통화안정증권및정부가원리금의상환을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권및어음 ( 법 2 조제 7 호의투자증권에해당하는어음에한한다. 이하이목에서같다.), 법시행령제 6 조제 3 호내지제 5 호의규정에의한금융기관이발행한채권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우 3. 동일종목투자증권의평가액과그동일인을거래상대방으로하는기타거래금액 ( 종합금융회사에관한법률에의한자금중개회사를경유하여신용평가기관의신용평가등급이상위 2 개등급이내인금융기관에단기대출한금액을제외한다 ) 의합계액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위 4. 이투자신탁이보유한채권총액의 5% 를초과하여환매조건부채권을매도하는행위 5. 이투자신탁이보유한투자증권을대여하는행위 6. 이투자신탁자산총액의 5% 를초과하여수익증권등에투자하는행위 7. 장내파생상품또는장외파생상품에투자하는행위 8. 이투자신탁재산으로다음각호의자산에투자하는행위가. 증권거래법제 2 조제 1 항제 5 호내지제 8 호및동법시행령제 2 조의 3 제 1 호, 제 1 호의 2, 제 3 호, 제 3 호의 2, 제 3 호의 3 의자산또는외화로표시된자산나. 단기금융투자신탁및단기금융투자회사가아닌간접투자증권다. 주식관련사채및사모사채라. 자산의원리금또는거래금액이환율ㆍ투자증권의가치또는투자증권지수의변동에따라변동하거나계약시점에미리정한특정한신용사건의발생에따라확대또는축소되도록설계된자산마. 위의라목과같이원리금또는거래금액, 만기또는거래기간등이확정되지아니한자산 9. 이투자신탁재산으로잔존기간 1 년이상의채권및어음등에투자하는행위 10. 이투자신탁재산의가중평균잔존만기가 90 일을초과하는행위 11. 이투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 19
특수관계인및수익자에관한사항 * 이해관계인이란법시행령제 77 조에서규정한자를말함. - 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여이해관계인에게단기대출로운용하는행위 2투자신탁재산으로보유하고있는투자증권등의가격변동, 투자신탁의일부해지등의사유로인하여불가피하게약관제38조제1항제1호규정에의한투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 다만, 부도등으로매각이불가능한투자증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봅니다. 신용평가등급의제한등에관한사항 1 자산운용회사가이투자신탁재산으로운용할수있는약관제 36 조제 1 항제 1 호및제 2 호에의한국공채및어음등은취득시점을기준으로신용평가기관의신용평가등급 (2 이상의신용평가기관으로부터신용평가등급을받은경우에는그중낮은신용평가등급을말한다 ) 이최상위등급또는최상위등급의차하위등급 ( 이하 상위 2 개등급 이라한다 ) 이내이어야합니다. 2 제 1 항에도불구하고다음각호의 1 에해당하는경우에는신용평가등급이상위 2 개등급에미달하거나신용평가등급이없는경우에도투자할수있습니다. 1. 보증인의신용평가등급이상위 2 개등급이내인투자증권 2. 담보또는처분옵션을감안하여간접투자재산평가위원회가상위 2 개등급에상응한다고인정하는투자증권 3. 신용평가등급이없는투자증권으로서간접투자재산평가위원회가상위 2 개등급에상응한다고인정하는투자증권 3 자산운용회사는이투자신탁에서운용하는국공채및어음등의신용평가등급 ( 약관제 37 조제 2 항제 1 호의보증인의신용평가등급을포함한다 ) 이최상위등급에서차하위등급으로하락한경우당해국공채및어음등에대한신용위험을재평가하고편입비율을축소하는등수익자보호를위한조치를취하여야합니다. 4 자산운용회사는이투자신탁에편입된국공채및어음등의신용평가등급이하락하여상위 2 개등급에미달하는경우 ( 약관제 37 조제 2 항제 2 호및제 3 호의규정에따라편입된투자증권의경우에는간접투자재산평가위원회가상위 2 개등급에상응하지않는것으로결정하는경우를말한다 ) 또는신용사건이발생한경우에는당해국공채및어음등을지체없이처분하거나시가로가격을조정하는등수익자간의형평성을유지할수있도록선량한관리자로서의주의를다하여야합니다. 20
Ⅱ. 자산의평가 1. 자산평가 간접투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 구분내용 1상장채권 ( 평가기준일이속하는달의평가기준일에유가증권시장에서거래된직전 3월간계속매월 10일이상유가최종시가를기준으로 2 이상의채권평증권시장에서시세가형성된채권에한가회사가제공하는가격정보를기초로정 ) 한가격 2비상장채권 (1의규정에해당하지아 2 이상의채권평가회사가제공하는가니하는상장채권을포함 ) 격정보를기초로한가격 3어음또는금융기관이발행한채무증 2 이상의채권평가회사가제공하는가서격정보를기초로한가격 4간접투자증권평가기준일에공고된기준가격 ( 다만, 상장또는등록된간접투자증권은유가증권시장또는협회중개시장에서거래된최종시가 ) 투자신탁재산의평가는관련법령및규정에서정하는바에의하되평가기준일에거래실적이없어공정한가치의산정이곤란한자산, 시장매각이제한되거나매각이곤란한자산은관련법령및규정에의한가격을기초로하여간접투자재산평가위원회가정하는가격으로평가할수있습니다. 21
III. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의선정기준구분중개회사의선정기준 ( 채권부분 ) ㅇ선정주기 : 분기 1회ㅇ평가자 : 채권운용본부내각팀장ㅇ평가기준 : 리서치 20%, 거래능력 50%, 중개사리스크 15%, 중개수수료 / 기타 15% ㅇ내용 - A그룹 2개사, B그룹 10개사를선정투자증권거래 - A그룹에분기약정의 6% 이상, B그룹에분기약정의 2%~6% 거래 ( 주식부분 ) ㅇ주문수행능력 : 30% ㅇ중개수수료율 : 30% ㅇ재무안정성 : 20% ㅇ백오피스업무 : 20% 평가항목및배점 ( 증권사 / 선물회사 ) ㅇ주문수행능력 50% / 30% 장내파생상품ㅇ리서치 20% / 30% 거래ㅇ중개수수료율 20% / 30% ㅇ기타서비스 10% /10% 이투자신탁은주식및장내파생상품에투자하지않으므로관련부분은해당사항이없습니다. 22
Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 이투자신탁의추가설정은자산운용회사가결정하므로이투자신탁수익증권을매입한수익자가추가로이투자신탁수익증권을매입하는경우자산운용회사의추가설정여부에따라매입이제한될수있습니다. 1) 판매제한 1이투자신탁의수익증권은실지명의의법인에게만판매합니다 2자산운용회사는투자신탁재산의효율적인운용을저해하거나수익자의이익을해할우려가있다고판단되는경우에는판매회사에대하여이투자신탁수익증권의판매를제한할것을요청할수있습니다. 2. 환매관련유의사항 1) 일부환매 1수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 21의경우현물보유수익자에대하여자산운용회사는약관제21조내지제23조, 제 25조내지제27조에따라그수익증권을환매하고잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부할수있습니다. 2) 수익증권의환매제한 자산운용회사는다음각호의 1에해당하는경우에는약관제21조의규정에도불구하고환매청구에응하지아니할수있습니다. 1. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날 (17시경과후에환매청구를한경우에는이일정한날의전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2. 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 23 3) 수익증권의환매연기 1약관제21조의규정에의하여수익증권의환매에응하여야하는자산운용회사 ( 수탁회사를포함합니다. 이하이조에서같습니다 ) 가다음각호의 1에해당하는사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는다음각목의 1에해당하는사유가. 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우나. 유가증권시장등의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우다. 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 2. 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우로서다음각목의 1에해당하는사유가. 투자증권등의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우나. 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우다. 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우
3. 1. 또는 2. 에준하는사유로서금융감독위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 21의규정에의하여수익증권의환매를연기한경우자산운용회사는환매를연기한날부터 6주이내에수익자총회를개최하여다음각호의사항을의결하여야합니다. 1. 환매를재개하고자하는경우에는환매금의지급시기및지급방법 2. 환매연기를계속하고자하는경우에는환매연기기간및환매재개시환매금의지급방법 3. 부분환매를하는경우에는환매연기사유에해당하는자산의처리방법 3환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 4자산운용회사는수익자총회에서수익증권의환매에관한사항을정하지아니하거나환매에관하여정한사항의실행이불가능한경우에는계속하여환매를연기할수있습니다. 5수익자총회에서환매에관한사항이의결되거나환매를계속연기하는경우자산운용회사는지체없이다음각호의사항을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1. 수익자총회에서환매에관한사항을의결한경우가. 환매에관하여의결한사항 2. 환매연기를계속하는경우가. 환매를연기하는사유나. 환매를연기하는기간다. 환매를재개하는경우환매금의지급방법 6환매연기사유의전부또는일부가해소되어환매를재개할수있을경우자산운용회사는환매가연기된수익자및판매회사에대하여환매한다는뜻을통지하고다음각호에서정하는바에따라환매금을지급합니다. 1. 환매연기수익자총회일이후에환매를재개하는경우 : 수익자총회에서정한바에따라환매금지급 2. 환매연기수익자총회의개최전에환매를재개하는경우 : 자산운용회사가정하는바에따라환매금지급. 이경우자산운용회사는환매연기수익자총회를개최하지아니할수있습니다. 71, 5 및 6의규정에의한통지는서면또는컴퓨터통신으로하여야하며, 자산운용회사는그통지를증권예탁결제원에위탁할수있습니다. 24 4) 수익증권의부분환매 1자산운용회사는투자신탁재산의일부가약관제26조의규정에의한환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 이하 정상자산 이라한다 ) 에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 21의규정에따라부분환매가결정된경우에는자산운용회사가부분환매를결정한날 ( 환매연기총회에서부분환매를결의한경우에는그날 ) 의전일을기준으로환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리하여야합니다. 3자산운용회사는 2의규정에따라환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리한경우에는환매연기사유에해당하는자산만으로별도의투자신탁을설정하여야합니다. 이경우수익자는이투자신탁수익권의보유좌수에따라별도의투자신탁의수익권을취득한것으로봅니다. 4자산운용회사는3의규정에따라정상자산으로구성된투자신탁에대하여는약관
3. 분배관련유의사항 제19조의규정에따라기준가격을산정하여수익증권을발행및판매할수있습니다. 5자산운용회사가부분환매를결정한경우에는관련내용을지체없이수익자, 수탁회사및판매회사에게통지하여야하며, 판매회사는통지받은내용을본지점에게시하여야합니다. 1) 상환금등의지급 1자산운용회사는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라합니다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 2판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 3자산운용회사가약관제42조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 4자산운용회사는투자신탁재산인투자증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는증권예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 2) 분배금및상환금등의시효등 1이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 약관제43조내지제45조의규정에따라판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금등을지급하는날을말합니다 ) 부터 5년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 2수탁회사가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 25
제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 I. 자산운용회사 1. 회사의개요회사명우리크레디트스위스자산운용 주소및연락처 회사연혁 서울시영등포구여의도동 23-4 우리투자증권빌딩 8층 02) 780-0300 1988.03 럭키투자자문주식회사설립 1990.09 미국 SEC 투자자문업등록 1995.02 LG투자자문주식회사로상호변경 1996.07 LG투자신탁운용주식회사로상호변경및업종전환 1997.04 투자자문일임업허가 2004.12 우리금융그룹계열사로편입 2005.06 우리자산운용출범 LG투자신탁운용, 우리투자신탁운용양사합병. 자본금 491억 2005.09 자본금감자 ( 총 491억 => 333억 ) 2006.06 우리크레디트스위스자산운용출범 Credit Suisse사와합작 2. 주요업무 1) 업무범위가. 투자신탁의설정ᆞ해지나. 투자신탁재산의운용ᆞ운용지시다. 투자회사재산의운용업무라. 자사의간접투자기구의간접투자증권의판매업무마. 투자설명서의작성바. 수익증권의발행사. 금융감독위원회및간접투자자에대한보고서제출아. 투자신탁의기준가격계산업무 2) 의무및책임 26
가. 자산운용회사 의의무 1투자신탁의자산운용회사는선량한관리자의주의로써간접투자재산을관리하여야하며, 수익자의이익을보호하여야합니다. 2투자신탁의자산운용회사는자신의채무를수익자의명의로부담하게하거나투자신탁재산으로이를변제할수없습니다. 3투자신탁의자산운용회사에대한채권은그자산운용회사의당해투자신탁재산에속하는채권과상계할수없습니다. 나. 자산운용회사 의책임 1자산운용회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 3) 업무위탁자산운용회사는기준가격계산업무를일반사무관리회사에위탁할수있으며일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야하며, 자산운용회사는산정된기준가격을자산운용회사 판매회사의영업소및인터넷홈페이지에게시하여야합니다. 이경우일반사무관리회사는기준가격계산업무등과관련한용역제공의대가로보수를받게되며, 그보수는투자신탁재산이부담하게됩니다. 본투자신탁의자산운용회사는기준가격계산업무를 우리은행에위탁하였습니다. 업무의위탁에대한책임은업무를위탁한자산운용회사에있습니다. 27
3. 최근 2 개사업연도의요약재무내용 [ 요약대차대조표 ] ( 단위 : 십억원 ) 구분 2007 년도 2006 년도 현금및예치금 67.6 62.2 유가증권 0.3 0.6 대출채권 0.9 0.9 유형자산 0.7 0.8 기타자산 17.3 13.0 자산총계 86.8 77.6 예수부채 0.3 0.9 기타부채 11.8 4.3 부채총계 12.0 5.2 자본금 33.3 33.3 자본잉여금 13.7 13.7 이익잉여금 27.8 25.4 자본조정 - - 자본총계 74.8 72.4 부채와자본총계 86.8 77.5 [ 요약손익계산서 ] ( 단위 : 십억원 ) 구분 2007 년도 2006 년도 영업수익 51.7 35.1 영업비용 28.0 16.8 영업이익 23.7 18.2 영업외수익 0.0 0.3 영업외비용 3.6 0.1 경상이익 20.1 18.5 법인세비용 5.8 5.3 당기순이익 14.4 13.2 4. 운용자산규모 구 분 2008 년 11 월말 운용규모 ( 단위 : 억좌 ) 파생부동주식형혼합형채권형 MMF 상품산 특별자산 재간접 실물자산 합계 31,823 6,370 10,738 43,737 9,774 4,642 5,103 517 0 112,705 28
유형별운용자산규모 부동산 4.1% 파생상품 8.7% 특별자산 4.5% 재간접 0.5% 실물자산 0.0% 주식형 28.2% MMF 38.8% 채권형 9.5% 혼합형 5.7% 5. 운용전문인력 에관한사항 성명 나이 주요경력 문병석 44 박경식 36 - 부산대경제학과 - LG투자증권채권부 / 국제팀 - LG투신위험관리팀 / 신탁회계팀 / 채권운용팀 /IT&F팀 - 현우리크레디트스위스자산운용 MMF 운용팀장 - 연세대학교경제학과, CFA - LG투자신탁운용 IT&F팀 - LG투자신탁운용채권운용팀 - 우리크레디트스위스자산운용채권트레이딩팀 - 우리크레디트스위스자산운용 MMF운용팀 주 1) 투자신탁재산의운용은팀제에의하여운용하고, 자산운용회사의사정에따라펀드매니저가교체될수있습니다. 주 2) 상기인력에관한보다자세한사항은자산운용회사또는자산운용협회에서추가로정보를얻을수있습니다. 5-1. 운용전문인력의기타운용현황 (2008.11.30 기준 ) 성명운용구분운용펀드수운용자산 ( 억원 ) 문병석 박경식 공통 13 43,653 29
Ⅱ. 판매회사 1. 회사의개요 판매회사명주소및연락처연혁 우리은행 우리투자증권 경남은행 광주은행 전북은행 홍콩상하이은행서울지점 골든브릿지투자증권 교보증권 굿모닝신한증권 대신증권 대우증권 동부증권 동양종합금융증권 리딩투자증권 메리츠증권 미래에셋증권 삼성증권 (100-792) 서울중구회현동 1 가 203 -(02)2002-3000 -http://www.wooribank.com (150-725) 서울영등포구여의도동 23-4 -(02)768-7000 -http://www.wooriwm.com (630-010) 경남마산시회원구석전동 246-1 -(055)290-8000 -http://www.knbank.co.kr (501-730) 광주동구대인동 7-12 -(062)239-5000 -http://www.kjbank.com (561-711) 전북전주시덕진구금암동 669-2 -(063)250-7114 -http://www.jbbank.co.kr (100-161) 서울중구봉래동 1 가 25 HSBC 빌딩 -(02)2004-0000 -http://www.kr.hsbc.com (120-708) 서울서대문구충정로 3 가 222 -(02)3779-3000 -http://www.bridgefn.com (150-737) 서울영등포구여의도동 26-4 -(02)3771-9000 -http://www.iprovest.com (150-712) 서울영등포구여의도동 23-2 -(02)3772-1000 -http://www.goodi.com (150-884) 서울영등포구여의도동 34-8 -(02)769-2000 -http://www.daishin.co.kr (150-716) 서울영등포구여의도동 34-3 -1588-3322 -http://www.bestez.com (150-886) 서울영등포구여의도동 36-5 -(02)369-3000 -http://www.winnet.co.kr (100-845) 서울중구을지로 2 가 185 -(02)3770-2000 -http://www.myasset.com (100-021) 서울강남구역삼동 736-1 -(02)2009-7000 -http://www.leadingkorea.com (150-878) 서울영등포구여의도동 25-1 -(02)785-6611 -http://www.imeritz.com (150-891) 서울영등포구여의도동 45-1 -(02)3774-1700 -http://www.miraeasset.com (110-789) 서울종로구종로 2 가 6 -(02)2020-8000 -http://www.samsungfn.com 1899 년 1 월설립 1969 년 1 월설립 1970 년 5 월설립 1968 년 7 월설립 1969년 12월설립 1984년 12월설립 1954 년 8 월설립 1949년 11월설립 1973 년 4 월설립 1962 년 7 월설립 1970 년 9 월설립 1982년 12월설립 1962 년 6 월설립 2000 년 3 월설립 1973 년 3 월설립 1999년 12월설립 1982년 10월설립 30
솔로몬투자증권 신영증권 애플투자증권 유진투자증권 이트레이드증권 코리아 RB 증권중개 토러스투자증권 푸르덴셜투자증권 하나대투증권 한국투자증권 한양증권 한화증권 현대증권 흥국증권중개 CJ 투자증권 HMC 투자증권 LIG 투자증권 NH 투자증권 (150-890) 서울영등포구여의도동 44-5 -(02)3770-9000 -http://www.kgieworld.co.kr (150-884) 서울영등포구여의도동 34-8 -(02)2004-9000 -http://www.shinyoung.com (150-872) 서울시영등포구여의도동 15-15 일신빌딩 8층 -1600-0777 -http://www.applefn.com (150-710) 서울영등포구여의도동 23-9 -(02)368-6000 -http://www.eugenefn.com (150-881) 서울영등포구여의도동 28-2 KT 빌딩 8 층 -(02)3779-0120 -http://www.etrade.co.kr (150-881) 서울중구명동 1 가 60 개양빌딩 9 층 -(02)550-6200 -http://www.korearb.com (150-010) 서울영등포구여의도동 23-3 -(02)709-2300 -http://www.taurus.com (135-982) 서울강남구역삼동 838 푸르덴셜타워 -(02)3770-7114 -http://www.pru.co.kr (150-705) 서울영등포구여의도동 27-3 -(02)3771-7114 -http://www.hanadaetoo.com (150-010) 서울영등포구여의도동 27-1 -(02)3276-5000 -http://www.truefriend.com (150-010) 서울영등포구여의도동 34-11 -(02)3770-5000 -http://www.hygood.co.kr (150-717) 서울영등포구여의도동 23-5 -(02)3772-7000 -http://www.koreastock.co.kr (150-735) 서울영등포구여의도동 34-4 -(02)768-0114 -http://www.youfirst.co.kr (100-706) 서울영등포구여의도동 34-12 신영빌딩 11 층 -(02)780-9190 -http://www.hksec.co.kr (150-878) 서울영등포구여의도동 25-15 -(02)318-9111 -http://www.cjcyber.com (150-708) 서울영등포구여의도동 25-3 -(02)3787-2114 -http://www.hmcib.com (150-878) 서울영등포구여의도동 25-11 한진해운빌딩 3층 -(02)6923-7000 -http://www.ligstock.com (150-747) 서울영등포구여의도동 34-7 -(02)2004-4114 -http://www.nhis.co.kr 1982년 12월설립 1956 년 2 월설립 2008년 6월설립 1954 년 5 월설립 1999년 12월설립 2000 년 1 월설립 2008년 5월설립 1982 년 6 월설립 1977 년 2 월설립 1974 년 9 월설립 1956 년 3 월설립 1962 년 7 월설립 1962 년 6 월설립 2000년 11월설립 1989년 11월설립 1955 년 7 월설립 2008년 6월설립 1982년 11월설립 31
SK 증권금호종합금융대한생명보험삼성생명보험 (150-734) 서울영등포구여의도동 23-10 -(02)3773-8245 -http://www.priden.com (501-025) 광주동구금남로5가 127 -(062)221-6600 -http://www.ekumhobank.com (150-763) 서울영등포구여의도동 60 대한생명 63 빌딩 -(02)6386-5555 - http://www.korealife.com (100-716) 서울중구태평로 2 가 150-1588-3114 -http://www.samsunglife.com 1955 년 7 월설립 1974년 7월설립 1946 년 9 월설립 1957 년 5 월설립 2. 주요업무 1) 판매회사의업무범위 가. 수익증권판매업무 ( 수익증권의모집및매출업무 ) 나. 수익증권환매업무다. 수익증권교부업무라. 이익분배금및상환금지급업무마. 각종장부ㆍ서류등의비치, 수익자앞제공및공고업무바. 기타법령및신탁약관에서규정한사항 2) 판매회사의의무및책임 1 신탁약관의규정에의하여투자신탁을해지할때판매회사는투자신탁의해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법, 기타주요사항을수익자에게개별통지하거나신탁약관에서정하는바에따라공고합니다. 2 수탁회사가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 3 판매회사는수탁회사로부터인도받은이익분배금또는상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 다만, 투자신탁계약기간종료일현재투자신탁재산인유가증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는신탁약관제22조의규정을준용하여그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 4 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 32 판매행위준칙등 1 판매회사및판매회사에서판매업무를담당하는임 직원은다음각호의행위를하여서는아니됩니다. 가. 투자원금의보장등수익을보장하는권유행위나. 투자자로부터판매에따른대가를수수하는행위 ( 판매와직접관련된수수료는제외 ) 다. 판매업무와관련하여취득한정보를자신또는제3자의이익을위하여이용하는행위라. 허위표시또는중요한사항에대하여오해를유발할수있는표시행위마. 그밖에투자자의이익을해할우려가있는행위로서법시행령이정하는다음의행위 - 투자자에게사실에근거하지아니한판단자료또는출처를제시하지아니한예측자료를제공하는행위 - 간접투자증권의가치에중대한부정적영향을미치는사항을미리알고
있으면서이를투자자에게알리지아니하고판매하는행위 - 투자자에게실적배당및원본의손실가능성등간접투자의특성과투자위험에관한신탁약관또는투자회사의정관및투자설명서의주요내용을충분하고정확하게알리지아니하는행위 - 간접투자증권의판매와관련하여허위의사실, 그밖에근거없는소문을퍼뜨리는행위 - 투자자의투자에대한인식, 투자목적, 재정상태에비추어투자위험이매우큰간접투자증권을적극적으로권유하는행위 - 판매업무를판매회사의임 직원이아닌자에게위탁하는행위 - 판매회사가금전의대여업무를영위하는경우에금전의대여를조건으로간접투자증권의취득을권유하는행위 - 법제57조제5항의규정에의한교육을마치지아니한자로하여금간접투자증권을판매하게하거나간접투자증권의취득을권유하게하는행위 - 판매회사의고유재산으로간접투자기구또는간접투자자에게이익을보전 ( 간접적인방법으로보전하는경우를포함한다 ) 하는행위 - 판매업무를영위하는직원이수탁회사 자산보관회사 일반사무관리회사의업무또는고유재산의운용업무를겸직하게하는행위 2 판매회사는제1항각호의행위를금지하는내용을포함하여판매업무를담당하는임 직원이준수하여야할구체적인판매행위준칙 ( 이하 " 판매행위준칙 " 이라한다 ) 을제정하여금융감독위원회에보고하여야합니다. 판매행위준칙을변경하는경우에도또한같습니다. 3 판매회사는자기가판매하는간접투자증권의간접투자재산에관한정보를고유재산또는자기가판매하는다른간접투자증권의판매를위하여이용하여서는아니됩니다. 4 자산운용회사는제55조의규정에의하여판매회사를통하여간접투자증권을판매함으로써취득하게된간접투자자에관한정보를제4조제3항의규정에의한간접투자증권의판매에이용하여서는아니됩니다. 5 판매회사의판매업무를담당하는임 직원은대통령령이정하는바에따라판매업무에관한교육을이수하여야합니다. 6 자산운용협회는제1항의규정에의한판매행위준칙과관련하여판매회사가공통으로사용할수있는표준판매행위준칙을제정할수있습니다. 33
Ⅲ. 수탁회사 1. 회사의개요회사명농업협동조합중앙회 주소 (100-707) 서울중구충정로 1 가 75 전화번호 (02)397-5114 영업점포현황 홈페이지 1073 개 http://www.nonghyup.com 2. 주요업무 1) 업무범위가. 투자신탁재산의보관및관리나. 자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행다. 자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급라. 자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시마. 간접투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령바. 무상으로발행되는신주의수령사. 투자증권의상환금의수입아. 여유자금운용이자의수입자. 금융감독위원회가인정하여고시하는업무 2) 의무및책임가. 수탁회사는투자설명서가법령또는신탁약관에부합하는지의여부, 투자신탁재산의평가의공정성또는기준가격산출의적정성등을확인하여야합니다. 나. 수탁회사는투자신탁재산의운용에관한자산운용회사의지시가법령, 신탁약관또는투자설명서에위반되는경우에는자산운용회사에대하여그지시의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 다. 수탁회사는투자신탁의회계기간종료후 2월이내에법제123조에서규정한수탁회사보고서를수익자에게제공하여야합니다. 수탁회사보고서를제공하는경우판매회사를통하여서면으로우송하여야합니다. 다만, 관련법령등에서달리정한경우는그방법을따를수있습니다. 라. 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 34
Ⅳ. 일반사무관리회사 1. 회사의개요해당사항없음 2. 주요업무 1) 업무범위가. 자산운용회사로부터전달된운용내역에의한간접투자재산을평가나. 이투자신탁의기준가격을매일계산 ( 기준가격산정업무 ) 다. 산정된기준가격의자산운용회사에통보라. 기타투자신탁재산의회계처리와관련된자료제공및기타업무 2) 의무및책임 가. 일반사무관리회사의의무 일반사무관리회사는선량한관리자의주의로써수탁받은업무를수행하여야합니다. 나. 일반사무관리회사의책임 1일반사무관리회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2일반사무관리회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 35
Ⅴ. 채권평가회사 1. 회사의개요회사명주소및연락처 한국채권평가 나이스채권평가 KIS 채권평가 (110-730) 서울종로구세종로 211 광화문빌딩 9 층 -(02)399-3350 -http://www.koreabp.com (150-970) 서울영등포구여의도동 15 한섬빌딩 6 층 -(02)398-3900 -http://www.npricing.co.kr/ (150-885) 서울영등포구여의도동 35-4 한국화재보험협회빌딩 4 층 -(02)3215-1400 -http://www.bond.co.kr/ 2. 주요업무채권평가회사는다음각호의업무준칙에따라신탁재산에속하는채권등투자증권의가격을평가하고이를이투자신탁에게제공합니다. 가. 보편타당하고공정한기준에의하여일관성이유지될수있도록채권등투자증권의가격평가업무를수행할것나. 미공개정보의이용을금지할것다. 채권등투자증권의가격평가업무를위하여취득한정보를다른업무의수행에이용하지아니할것 36
제 4 부. 수익자의권리및공시에관한사항 Ⅰ. 수익자의권리 1. 수익자총회및 의결권 1) 의결사항가. 투자신탁보수또는수수료인상, 수탁회사 신탁기간 투자신탁종류의변경, 자산운용회사의영업양도등신탁약관변경에관한사항나. 수익증권의환매연기에관한사항다. 투자신탁의해지에관한사항라. 투자신탁의합병에관한사항 2) 의결권 1의결권은수익증권 1좌마다 1개로합니다 2수익자가대리인으로하여금의결권을행사하도록하고자하는경우그대리인은대리권을증명하는서면을수익자총회에제출하여야합니다. 3) 서면에의한의결권행사 1수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 2증권예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나또는수익자의청구가있는때에는서면에의한의결권행사에필요한서면및참고자료를송부하여야합니다. 3서면에의하여의결권을행사하고자하는수익자는제1항의규정에의한서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회의회의전일까지자산운용회사에제출하여야합니다. 4수익자는자산운용회사의영업시간중에언제든지제2항의규정에의한서면및참고자료의열람과등사를청구할수있습니다. 4) 의결방법수익자총회는발행된수익증권총좌수의과반수를보유하는수익자의출석으로성립되며, 출석한수익자의의결권의 3분의 2이상과발행된수익증권총좌수의 3분의 1이상의찬성으로의결합니다. 2. 잔여재산분배 1자산운용회사는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 2판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 3자산운용회사가약관제42조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 4자산운용회사는투자신탁재산인투자증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는증권예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 3. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 37 1수익자는자산운용회사또는판매회사에대하여영업시간내에당해수익자에관련된투자신탁재산에관한장부서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 자산운용회사또는판매회사는정당한사유없이이를거절하지못합니다.
4. 손해배상책임 2제1항의규정에의한수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 가. 간접투자재산명세서나. 간접투자증권기준가격대장다. 재무제표및그부속명세서라. 자산매매거래내역서 1) 자산운용회사등의손해배상책임 1자산운용회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 2) 회계감사인의손해배상책임 회계감사인은법제100조제1항의규정에의한회계감사의결과중요한사항을회계감사보고서에기재하지아니하거나허위로기재함으로써이를이용한간접투자자에게손해를발생하게한경우에는당해간접투자자에대하여손해를배상할책임을집니다. 이경우주식회사의외부감사에관한법률제3조제1항제3호의규정에의한감사반이회계감사인인경우에는당해간접투자재산에대한감사에참여한자가연대하여손해를배상할책임을집니다. 5. 재판관할 1자산운용회사, 수탁회사또는판매회사가이신탁계약에관하여소송을제기한때에는소송을제기하는자의본점소재지를관할하는법원에제기합니다. 2수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는자산운용회사, 수탁회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법제3조제1항제13호의규정에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는자산운용회사, 수탁회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 1이상품의신탁약관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의자산운용회사또는판매회사에언제든지자료를요구할수있습니다. 2이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의자산운용회사또는판매회사에언제든지요구할수있습니다. 3이상품의투자설명서및기준가변동등은자산운용협회에서열람 복사하거나자산운용협회의인터넷 (http://www.amak.or.kr), 우리크레디트스위스자산운용인터넷 (http://www.wcsam.com) 에서확인할수있습니다. 38
Ⅱ. 공시 1. 정기공시및보고서 1) 영업보고서자산운용회사는간접투자재산에관한영업보고서를금융감독위원회가정하는기준에따라다음각호의서류로구분하여작성하고, 매분기종료후 20일까지이를금융감독위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 가. 투자신탁의설정현황나. 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표다. 법시행령제80조제2항의규정에의한의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유를포함합니다 ) 이기재된서류 2) 사업보고서자산운용회사는대통령령이정하는바에따라신탁재산에관하여다음각호의사유가발생한날부터 2월이내에결산서류를금융감독위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 가. 투자신탁재산의회계기간종료나. 투자신탁의신탁계약기간종료다. 투자신탁의해지 3) 감사보고서회계감사인은간접투자재산에대한회계감사를종료한때에는다음각호의사항이포함된회계감사보고서를작성하여투자신탁의자산운용회사에게지체없이제출하여야하며, 회계감사보고서를제출받은자산운용회사는금융감독위원회및자산운용협회와그간접투자기구의판매회사, 수탁회사또는자산보관회사에이를지체없이제출하여야합니다. 가. 대차대조표나. 손익계산서다. 기준가격계산서라. 이해관계인과의거래내역 4) 자산운용보고서 1자산운용회사는자산운용보고서를작성하여수탁회사의확인을받아 1월에 1회이상당해간접투자기구의간접투자자에게제공하여야합니다. 다만, 보유한수익증권의평가금액이 10만원이하인수익자에게는그러하지아니할수있습니다. 2자산운용회사가법제121조제1항의규정에따라간접투자자에게자산운용보고서를제공하는경우에는판매회사를통하여우송하여야합니다. 다만, 간접투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여제공할수있습니다. 5) 수탁회사보고서 1수탁회사는간접투자기구의회계기간종료후 2월이내에수탁회사보고서를작성하여간접투자자에게제공하여야합니다. 다만, 보유한수익증권의평가금액이 10만원이하인수익자에게는그러하지아니할수있습니다. 2수탁회사가법제123조제1항의규정에따라간접투자자에게수탁회사보고서를제공하는경우에는판매회사를통하여우송하여야합니다. 다만, 간접투자자가전자우편을통하여수탁회사보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여제공할수있습니다. 39
2. 수시공시 1) 약관변경사항에 대한공시 1자산운용회사가신탁약관을변경하고자하는경우에는금융감독원장에게보고한후변경된신탁약관에따라지체없이수탁회사와신탁계약을체결하여야합니다. 2자산운용회사는신탁약관을변경한경우에는그내용을다음각호의방법으로공시하여야합니다. 가. 수익자총회의의결에의하여신탁약관을변경한경우 : 증권예탁결제원을통한모든수익자에의통지나. 수익자총회의의결에의하지않고신탁약관을변경한경우 : 약관제50 조제1항의규정에의한일간신문및컴퓨터통신을통한 1회이상공고 3제2항의규정에불구하고신탁약관의단순한자구수정등경미한사항을변경하거나법령또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하는경우에는그내용을자산운용회사및판매회사의영업점포내에 1월이상게시하여야합니다. 4수익자가제2항의규정에의한공시일부터 1월이내또는제3항의규정에의한게시기간 ( 이하 이의신청기간 이라한다 ) 내에판매회사에이의신청서를제출하지않은때에는약관변경에대해동의한것으로봅니다. 5수익자가신탁약관의변경에대하여이의신청기간내에이의신청서를제출하고수익증권의환매를청구하는경우에는약관제23조의규정에불구하고환매수수료를받지아니합니다. 다만, 제3항및제6항의경우에는그러하지아니합니다. 6이약관에규정된사항중법령등의변경으로그적용이의무화된경우에는그변경된바에따릅니다. 2) 수시공시자산운용회사는다음각호의 1에해당하는사항을그사유발생후지체없이자산운용회사 (http://www.wcsam.com) 판매회사 ( 판매회사개요참조 ) 및자산운용협회 (http://www.amak.or.kr) 의인터넷홈페이지또는자산운용회사 판매회사의본 지점및영업소에게시하거나전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 가. 운용전문인력의변경나. 환매연기또는환매재개의결정및그사유다. 법령이정하는부실자산이발생한경우그내역및상각율라. 수익자총회의의결내용마. 이신탁약관또는투자설명서의변경. 다만, 법령의개정또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하거나, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외합니다. 바. 자산운용회사의합병, 분할또는영업의양도 양수사. 자산운용회사또는일반사무관리회사가기준가격을잘못계산하여이를수정하는경우그내용아. 그밖에자산운용회사의재무건전성또는투자신탁재산의운용에관한중요사항으로법령이정하는사항 3) 의결권행사 이투자신탁은주식에투자하지 40 1자산운용회사는간접투자재산인주식의의결권을행사하는경우다음각호의구분에따라의결권행사내용등을공시하여야합니다. 가. 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된
않습니다 사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용나. 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용다. 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 2제1항의규정에의한의결권행사에관한공시는다음각호의 1에해당하는방법에의하여야합니다. 가. 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인인경우에는주주총회일 5일전까지유가증권시장또는코스닥시장을통하여의결권을행사하고자하는내용을공시할것나. 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인이아닌경우에는법시행령제101조각호의방법에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 3자산운용회사는주주총회목적사항의구체적내용이주주총회일 5일전까지확정되지아니하여주주총회일 5일전까지제1항의규정에의한공시를하기곤란한경우에는주주총회일전까지그뜻을공시하고, 주주총회일부터 5일이내에상기의공시방법에따라그주주총회에서행사한의결권의내용을공시하여야합니다 41
< 참고 > 펀드용어정리 용어내용 개방형 ( 간접투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융기관끼리 금리스왑기준가격레버리지효과보수선물환거래설정성과보수수익자총회수익증권수탁고 42 고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 신탁약관에의거, 수탁회사와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을수탁회사에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매하는펀드 ( 공모펀드 ) 의경우자산운용회사가펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는것을금지하고있습니다. 그러나소수의투자자를대상으로하는사모펀드혹은투자일임계약의경우약관 ( 계약 ) 에따라성과보수의수취가가능합니다. 펀드매니저가성과보수가있는사모펀드 투자일임계약과성과보수가없는공모펀드를함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할가능성이있습니다. 펀드의수익자회의를일컫는말입니다. 2003 년 10 월간접투자자산운용업법이제정되면서수익자를보호하기위하여도입된개념입니다. 수익증권총수의 100 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다펀드에유치된자금의양, 즉자산운용회사가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다.
사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에신주인수권부사채따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때원천징수월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을자산운용협회조회 활용할수있는것처럼펀드또한자산운용협회가부여하는 5 자리의고유코드가펀드코드존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기자산유동화증권어려운부동산등담보로맡기고 ABS 를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는전환사채권리가주어지는사채를말합니다. 철상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 종류형 ( 간접투자기구 ) 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된주식워런트상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 `콜워런트`, 팔수있는상품은 `풋워런트`입니다. 단기금융간접투자기구간접투자재산을단기금융상품에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 간접투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에판매수수료대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우해지펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야환매하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게환매수수료일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을환매조건부채권말합니다. 43
해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면 환헤지 환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는 펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율 변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 44
투자설명서교부및주요내용설명확인서 펀드명 : 프런티어국공채 MMF 제 3 호 ( 법인용 ) 판매일 : 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위성명서명또는 ( 인 ) 투자자확인사항 투자자께서는투자설명서를제공받고그주요내용에대한설명을들으신후아래의내용을밑줄친곳에똑같이자필로기재하고서명또는기명날인하시기바랍니다. * 투자설명서를제공받고그주요내용을설명들었음. ( 투자설명서를 ) ( 그주요내용을 ) 년월일성명서명또는 ( 인 ) 45