목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...20 3. 자본금변동사항...22 4. 주식의총수등...22 5. 의결권현황...23 6. 배당에관한사항등...24 II. 사업의내용...26 III. 재무에관한사항...44 1. 요약재무정보...44 2. 연결재무제표...46 3. 연결재무제표주석...52 4. 재무제표...103 5. 재무제표주석...109 6. 기타재무에관한사항...158 IV. 이사의경영진단및분석의견...180 V. 감사인의감사의견등...181 VI. 이사회등회사의기관에관한사항...184 1. 이사회에관한사항...184 2. 감사제도에관한사항...187 3. 주주의의결권행사에관한사항...190 VII. 주주에관한사항...191 VIII. 임원및직원등에관한사항...196 1. 임원및직원의현황...196 2. 임원의보수등...199 IX. 계열회사등에관한사항...201 X. 이해관계자와의거래내용...208 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...210 전문가의확인...217 1. 전문가의확인...217 2. 전문가와의이해관계...217 차
분기보고서 ( 제 35 기 ) 사업연도 2019 년 01 월 01 일부터 2019 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2019 년 5 월 15 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 엘지디스플레이주식회사 대표 이사 : 한상범 본점소재지 : 서울특별시영등포구여의대로 128 LG트윈타워 ( 전화 ) 02-3777-1010 ( 홈페이지 ) http://www.lgdisplay.com 작성책임자 : ( 직책 ) 회계담당 ( 성명 ) 경은국 ( 전화 ) 02-3777-1010 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
I. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭당사의명칭은엘지디스플레이주식회사라고표기합니다. 또한영문으로는 LG Display Co., Ltd. 라고표기합니다. 나. 설립일자및존속기간당사는금성소프트웨어 ( 주 ) 로 1985 년 2 월에설립되었으며, 1998 년에 LG 전자 ( 주 ) 와 LG 반도체 ( 주 ) 로부터 LCD 사업을이관받아, TFT-LCD 및 OLED 제품의생산및판매를주요사업으로영위하고있습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소주소 : 서울특별시영등포구여의대로 128 LG 트윈타워전화번호 : 02-3777-1010 홈페이지 : http://www.lgdisplay.com 라. 중소기업해당여부회사는중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용당사는 TFT-LCD 및 OLED 등의기술을활용한 Display 및관련제품의연구, 개발, 제조, 판매를하고있습니다. 보고기간말현재당사는이러한활동을위하여파주와구미에 TFT- LCD 및 OLED 공장과연구소를보유하고있으며, 미주, 유럽및아시아에해외현지법인을두고있습니다. 기타자세한사항은 Ⅱ. 사업의내용을참조하시기바랍니다. 바. 계열회사등에관한사항당사의연결대상종속회사는보고기간말현재 22 개입니다. 전기말대비종속회사의변동은없습니다. 1) 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 LG Display America, Inc. 1999.09.24 2540 North First Street, Suite 400, San Jose, CA 95131, U.S.A Display 제품의판매 1,048,112 실질적지배력 보유 해당 (*2) LG Display Japan Co., Ltd. 1999.10.12 Kyobashi Trust Tower 12F, 2-1-3 Kyobashi, Chuo-ku, Tokyo, Japan Display 제품의판매 374,356 위와같음해당 (*2) LG Display Germany GmbH 1999.11.05 Alfred-Herrhausen-Alle 3-5, in 65760 Eschborn Display 제품의판매 451,328 위와같음해당 (*2) LG Display Taiwan Co., Ltd. 1999.04.12 9F., No. 89, Sec.2, Tiding Blvd., Neihu Dist., Taipei City, 11493, Taiwan, R.O.C. Display 제품의판매 294,103 위와같음해당 (*2) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
LG Display Nanjing Co., Ltd. 2002.07.15 LG Display Shanghai Co., Ltd. 2003.01.16 LG Display Poland Sp. z o. o. 2005.09.06 LG Display Guangzhou Co., Ltd. 2006.06.30 LG Display Shenzhen Co., Ltd. 2007.08.28 LG Display Singapore Pte. Ltd. 2009.01.12 No.1, LG Road, LG Industrial Park, Nanjing Economic & Technological Development Zone, Nanjing, 210046, China 18 Floor, Longzhimeng Building, 1018 Changning Road, Shanghai, 200042, China ul.lg1, Biskupice Podgrne 55-040 Kobierzyce, Poland No.59 Kaitai Road, Science City of Guangzhou High-tech Industrial Development Zone, 510663, China 10/F, Modern International Building, No 3038 Jintian Road, Futian District, Shenzhen, 518036, China 8 Temasek Boulevard #25-01 Suntec Tower 3 Singapore 038988 Display 제품의생산 1,397,886 위와같음 해당 (*2) Display 제품의판매 931,773 위와같음 해당 (*2) Display 제품의생산 165,079 위와같음 해당 (*2) Display 제품의생산 2,689,670 위와같음 해당 (*2) Display 제품의판매 50,337 위와같음 해당사항없음 Display 제품의판매 152,768 위와같음 해당 (*2) L&T Display Technology (Fujian) Limited 2010.01.05 Optoelectronic Park, Rongqiao Economic and Technological Development Zone, Fuqing City, Fujian Province, 350301, China LCD 모듈, LCD 모니 터 set 생산및판매 293,025 위와같음해당 (*2) LG Display Yantai Co., Ltd. 2010.04.19 No.2 Beijing Middle Road, Development Zone, Yantai, Shan Dong, China Display 제품의생산 1,336,692 위와같음해당 (*2) LG Display (China) Co., Ltd. 2012.12.10 No.88.Kaida Road, Science City of Guangzhou, High-Tech Industrial Development Zone, 510663, China Display 제품의생산 및판매 2,780,364 위와같음해당 (*1)(*2) 나눔누리 2012.03.21 경상북도구미시인동 22 길 57-10 청소, 세차, 헬스키퍼, 카페등 5,171 위와같음해당사항없음 UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC 2014.03.12 103 Foulk Road, Suite 202, Wilmington, DE 19803, U.S.A 특허관리 4,898 위와같음해당사항없음 Global OLED Technology LLC 2009.12.18 107 Carpenter Drive, Suite 225, Sterling, VA 20164, U.S.A OLED 특허자산운 영 81,922 위와같음해당 (*2) No. 249, Kexue Ave.(Science City of LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd. 2015.04.28 Guangzhou Headquarter Economy Zone, A8, 6 Floor), Huangpu Qu, Guangzhou, 510700,China Display 제품의판매 485,800 위와같음해당 (*2) T. LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd. 2016.05.05 E Lot, Trang Due IP. Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Hong Phong Commune, An Duong Dist., Hai Phong City, Vietnam Display 제품의생산 2,342,774 위와같음해당 (*2) Suzhou Lehui Display Co.,Ltd. 2016.07.01 No.225 Jinfeng Road, Suzhou New District, Jiangsu, China LCD모듈및 LCD 모니터 set 생산및판매 212,138 위와같음해당 (*2) LG DISPLAY FUND I LLC 2018.05.01 251 Little Falls Drive, City of Wilmington, county of New Castle, 19808, U.S.A. 벤처기업투자및기술확보목적투자 7 위와같음해당사항없음 LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 2018.07.11 No.59 Kaitai Road, Science City of Guangzhou High-tech Industrial Development Zone, 510663, China Display 제품의생산 3,258,830 위와같음해당 (*1)(*2) MMT( 특정금전신탁 ) - 한국서울특정금전신탁 0 위와같음해당사항없음 지배관계근거 : 기업회계기준서제 1110 호 연결재무제표 문단 5~18 참고 주요종속회사여부판단기준 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
(*1) 최근사업연도말종속회사의개별재무제표상자산총액이지배회사개별재무제표상자산총액의 10% 이상 (*2) 최근사업연도종속회사의자산총액이 750 억원이상 2) 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 - - - - - - - - 사. 회사가속해있는기업집단및계열회사현황 1) 기업집단의명칭 : LG 계열 2) 기업집단에소속된회사 1 국내법인 (2019.3.31 기준 ) 구분회사명법인등록번호주업종비고 LG 110111-0003543 지주회사 - LG 전자 110111-2487050 방송수신기및기타영상, 음향기기제조업 - LG 상사 110111-0004632 제조, 도소매서비스, 건설, 부동산 - LG 화학 110111-2207995 석유화학계기초화합물제조업 - LG 생활건강 110111-2208000 화장품및생활용품제조업 - 상장 LG디스플레이 LG유플러스 110111-0393134 110111-1296676 액정표시장치제조업 - 유무선통신서비스 - LG 이노텍 110111-0192180 기타전자부품제조업 - 지투알 110111-0375398 비금융지주회사 - LG 하우시스 110111-4071207 건축용플라스틱제품제조업 - 실리콘웍스 160111-0089395 평판디스플레이시스템 IC 설계및제조 - 로보스타 110111-1655393 제조용 ( 산업용 ) 로봇제조및판매 소계 12 개사 비상장 LG 씨엔에스 110111- 기타소프트웨어자문, 개발및공급업 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
LG스포츠 LG경영개발원 LG엠엠에이 미디어로그 데이콤크로싱 에스앤아이코퍼레이션 하이프라자 씨텍 씨에스리더 아인텔레서비스 0516695 110111-0359300 110111-0423494 206211-0001805 110111-1905441 110111-2234683 110111-2411520 131111-0028801 110111-0589171 110111-2271924 180111-0367581 프로야구단운영 - 경제, 경영, 환경연구및자문연수원 - 기타기초유기화합물제조업 - 부가통신업 - 국제회선임대 - 기타부동산임대업 - 가전제품도매업 - 전기, 가스증기및공기조절공급업 - 텔레마케팅서비스업 - 텔레마케팅서비스업 - 비즈테크파트너스 110111-2689507 ERP 컨설팅 / 개발 / 아웃소싱, 비즈니스인텔리전스컨설팅 / 개발 등 - 코카콜라음료 하이엠솔루텍 씨에스원파트너 에이치에스애드 엘베스트 LG토스템비엠 하이텔레서비스 더페이스샵 한국음료 곤지암예원글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사해태에이치티비 110111-1342130 110111-3371989 110111-3961756 110111-3076662 110111-3806267 110111-4080688 110111-4251552 110111-0386973 211311-0005197 134211-0111354 110113-0014992 110111-0900004 청량음료등의제조및판매 - 전기 전자 공조기기판매및유지보수업 - 텔레마케팅서비스업 - 광고제작및대행업 - 광고대행업 - 금속문, 창, 셔터및관련제품제조업 - 콜센터및텔레마케팅서비스업 - 화장품제조업 - 식음료제조, 판매및수출입업 - 농업, 임업, 도소매업 - 해외자원개발목적투자 - 음료제조, 판매및임대업 - 살데비다코리아 144811- 광업, 도소매업 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
에이스냉동공조 코리아일레콤 하이엔텍 LG히타치워터솔루션 나눔누리크린소울 ( 유 ) LG퓨얼셀시스템즈코리아 이노위드 하누리 행복누리 위드유 씨앤피코스메틱스캐이엔아이 판토스 판토스부산신항물류센터 헬리스타항공 에프엠지 밝은누리당진탱크터미널 팜한농 행복마루 LG파루크 미젠스토리 0008169 135111-0047493 110111-2654493 110111-1799703 110111-4777201 176011-0075546 110114-0113073 110111-4922070 200111-0343156 134811-0262254 150111-0172829 110111-5145556 110111-1905318 110111-2061581 110111-0208127 180111-0641133 120111-0528086 140111-0020096 150111-0206876 165011-0011709 110111-4362482 110111-6140993 110111-6210647 131111-0466580 냉동기, 공조기류제조및판매업 - 자동측정원격제어시스템개발, 제조및판매등 - 환경시설관리및엔지니어링등 - 수처리사업 - 사회복지서비스업 - 비누및세정제도매업 - 고체산화물연료전지시스템에대한사업 - 용역서비스 - 청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업등 - 화학공업제품제조, 청소용역사업, 세차사업 - 서비스업 - 화장품판매업 - 생활용품판매업 - 복합운송주선업외 - 창고보관업외 - 항공운송총대리점업외 - 화장품제조업 - 청소용역사업, 세차사업 - 유류및화공약품, 가스, 보관업및운반업 - 살충제및기타농약제조업, 비료및질소화합물제조업 - 건축물일반청소업, 비알콜음료점업및커피전문점운영업 - 헤어케어제품도소매 - 유전자분석정보제공서비스 - 미래엠 134211- 관광호텔업, 관광객이용시설업 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
드림누리태극제약 제이에스제약 울릉추산용천수먹는샘물개발추진 그린누리 한울타리 로보메디우지막코리아 서브원세종그린파워 ( 유 ) 이스트애로우파트너스 울릉샘물 루치펠로코리아 0190259 110111-6560282 134811-0004367 205911-0016611 110111-6590007 230111-0286144 110111-6628337 161511-0181019 154511-0032401 110111-6944022 110111-5586065 110114-0235067 175811-0003526 110111-5089316 건축물일반청소업 - 의약품제조업 - 의약품제조업 - 먹는샘물제조및판매업 - 건축물일반청소업 - 기타음, 식료품위주종합소매업 - 전동보장구제조및도매업 - 페라이트마그넷의제조와판매 - 도 소매업 - 증기, 전력판매 - 금융업및서비스 - 먹는샘물제조및판매업 - 의약외품제조및판매업 - 소계 합계 62 개사 74 개사 * 비앤이파트너스는 2017 년 1 월 3 일자로 비즈테크파트너스로사명변경되었음. * 舊 ) 비즈테크파트너스는 2017 년 1 월 17 일자로계열제외되었음. * LG 생명과학, 유세스파트너스는 2017 년 1 월 18 일자로계열제외되었음. * 범한판토스는 2017 년 3 월 21 일자로 판토스로사명변경되었음. * 범한판토스부산신항물류센터는 2017 년 3 월 27 일자로 판토스부산신항물류센터로사명변경되었음. * 젠스토리는 2017 년 3 월 27 일자로 미젠스토리로사명변경되었음. * 팜바이오텍은 2017 년 3 월 29 일자로계열제외되었음. * 미래엠은 2017 년 7 월 1 일자로계열편입되었음. * 아그로텍은 2017 년 12 월 5 일자로계열제외되었음. * 드림누리는 2018 년 1 월 1 일자로계열편입되었음. * 에스케이실트론 ( 舊 엘지실트론 ) 은 2018 년 1 월 3 일자로계열제외되었음. * 세실은 2018 년 1 월 3 일자로계열제외되었음. * 태극제약 는 2018 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. * 제이에스제약 는 2018 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. * 울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2018 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. * 그린누리는 2018 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
* 한울타리는 2018 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. * 엘지엔시스 는 2018 년 4 월 12 일자로계열제외되었음. * 엘비루셈 ( 舊 루셈 ) 은 2018 년 4 월 18 일자로계열제외되었음. * 하우시스이엔지는 2018 년 7 월 10 일자로계열제외되었음. * 제니스는 2018 년 7 월 25 일자로 에프엠지로사명변경되었음. * 사랑누리는 2018 년 8 월 27 일자로계열제외되었음. * 로보스타는 2018 년 9 월 1 일자로계열편입되었음. * 로보메디는 2018 년 9 월 1 일자로계열편입되었음. * 우지막코리아 는 2018 년 11 월 1 일자로계열편입되었음. * 서브원은 2018 년 12 월 3 일자로 에스앤아이코퍼레이션으로사명변경되었음. * 지흥은 2018 년 12 월 26 일자로계열제외되었음. * 팜화옹은 2018 년 12 월 26 일자로계열제외되었음. * 舊 서브원은 2018 년 12 월 3 일자로 MRO 사업부문을물적분할하여 100% 자회사인 서브원을신설하였으며, 신설법인 서브원은 2019 년 1 월 1 일자로계열편입되었음. * 세종그린파워 는 2019 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. * ( 유 ) 이스트애로우파트너스는 2019 년 2 월 1 일자로계열편입되었음. * 울릉샘물은 2019 년 3 월 1 일자로계열편입되었음. * 루치펠로코리아는 2019 년 3 월 1 일자로계열편입되었음. 2 해외법인 (2019.3.31 기준 ) 번호 계열회사명 소재국 1 Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 2 Beijing LG Building Development Company 중국 3 BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD. 중국 4 Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD. 중국 5 DACOM AMERICA,INC. 미국 6 EASYTEC GLOBAL SERVICES INNOVATION LIMITED 나이지리아 7 EIC PROPERTIES PTE, LTD. 싱가포르 8 Entrue Brasil Servicos de T.I. Ltda 브라질 9 GIIR America Inc. 미국 10 GllR Communications India Private Limited 인도 11 GllR UK Limited 영국 12 Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd. 중국 13 Hi Logistics China Co., Ltd. 중국 14 Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd. 중국 15 KM Resources Inc. 말레이시아 16 Korea Carbon International Co., Ltd. 중국 17 L&T Display Technology (Fujian) Limited 중국 18 LG Chem (China) Investment Co.,Ltd. 중국 19 LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd. 중국 20 LG Chem (Taiwan), Ltd. 대만 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
21 LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd. 중국 22 LG Chem America, Inc. 미국 23 LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA. 브라질 24 LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd. 중국 25 LG Chem Europe Gmbh 독일 26 LG Chem Michigan Inc. 미국 27 LG Chem Poland Sp. z o.o. 폴란드 28 LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd. 중국 29 LG Chem HK Ltd. 중국 30 LG Chemical India Pvt. Ltd. 인도 31 LG CNS America Inc. 미국 32 LG CNS China Inc. 중국 33 LG CNS Europe B.V 네덜란드 34 LG CNS India Pvt. Ltd. 인도 35 LG CNS PHILIPPINES, INC. 필리핀 36 LG Consulting corp. 파나마 37 LG Display America,Inc. 미국 38 LG Display Germany GmbH 독일 39 LG Display Guangzhou Co., Ltd 중국 40 LG Display Japan Co.,Ltd. 일본 41 LG Display Nanjing Co.,Ltd. 중국 42 LG Display Poland Sp.zo.o. 폴란드 43 LG Display Shanghai Co.,Ltd. 중국 44 LG Display Shenzhen Co., Ltd 중국 45 LG Display Singapore Pte. Ltd. 싱가포르 46 LG Display Taiwan Co.,Ltd. 대만 47 LG Display Yantai Co., Ltd. 중국 48 LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd. 중국 49 LG Electronics (China) Co., Ltd. 중국 50 LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd. 중국 51 LG Electronics (Levant) Jordan 요르단 52 LG Electronics Alabama Inc. 미국 53 LG Electronics Algeria SARL 알제리 54 LG Electronics Almaty Kazakhstan 카자흐스탄 55 LG Electronics Argentina S.A. 아르헨티나 56 LG Electronics Australia Pty, Ltd. 호주 57 LG Electronics Benelux Sales B.V. 네덜란드 58 LG Electronics Canada, Inc. 캐나다 59 LG Electronics Colombia Ltda 콜롬비아 60 LG Electronics do Brasil Ltda. 브라질 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
61 LG Electronics Deutschland GmbH 독일 62 LG Electronics Dubai FZE 아랍에미리트 63 LG Electronics Egypt S.A.E 이집트 64 LG Electronics Espana S.A 스페인 65 LG Electronics European Holdings B.V. 네덜란드 66 LG Electronics European Shared Service Center B.V. 네덜란드 67 LG Electronics France S.A.S. 프랑스 68 LG Electronics Guatemala S.A. 과테말라 69 LG Electronics Gulf FZE 아랍에미리트 70 LG Electronics Hellas S.A. 그리스 71 LG Electronics HK Ltd. 중국 72 LG Electronics Honduras S.de R.L. 온두라스 73 LG Electronics Huizhou Ltd. 중국 74 LG Electronics Inc Chile Ltda. 칠레 75 LG Electronics India Pvt. Ltd. 인도 76 LG Electronics Italia S.P.A. 이탈리아 77 LG Japan Lab. Inc. 일본 78 LG Electronics Japan, Inc. 일본 79 LG Electronics Latvia, LLC 라트비아 80 LG Electronics Magyar K.F.T. 헝가리 81 LG Electronics Malaysia SDN.BHD 말레이시아 82 LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V. 멕시코 83 LG Electronics Mexico S.A.DE C.V. 멕시코 84 LG Electronics Middle East Co., Ltd. 아랍에미리트 85 LG Electronics Mlawa Sp. z.o.o. 폴란드 86 LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC. 미국 87 LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V 멕시코 88 LG Electronics Morocco S.A.R.L. 모로코 89 LG Electronics Nanjing New Technology co.,ltd 중국 90 LG Electronics Nigeria Limited 나이지리아 91 LG Electronics Nordic AB 스웨덴 92 LG Electronics North Africa Service Company SARL 튀니지 93 LG Electronics Overseas Trading FZE 아랍에미리트 94 LG Electronics Panama, S.A. 파나마 95 LG Electronics Peru S.A. 페루 96 LG Electronics Philippines Inc. 필리핀 97 LG Electronics Polska Sp. Z.O.O 폴란드 98 LG Electronics Portugal S.A. 포르투갈 99 LG Electronics Qinhuangdao Inc. 중국 100 LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V. 멕시코 101 LG Electronics RUS, LLC 러시아연방 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
102 LG Electronics S.A. (Pty) Ltd. 남아공 103 LG Electronics Shenyang Inc. 중국 104 LG Electronics Singapore PTE LTD 싱가포르 105 LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd. 대만 106 LG Electronics Thailand Co., Ltd. 태국 107 LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd. 중국 108 LG Electronics Ticaret A.S. 터키 109 LG Electronics U.S.A., Inc. 미국 110 LG Electronics Ukraine Inc. 우크라이나 111 LG Electronics United Kingdom Ltd. 영국 112 LG Electronics Venezuela S.A 베네주엘라 113 LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O. 폴란드 114 LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd. 중국 115 LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd. 중국 116 LG Electronics Africa Logistics FZE 아랍에미리트 117 LG Electronics Miami Inc. 미국 118 LG Hausys America,Inc. 미국 119 LG Hausys Europe GmbH 독일 120 LG Hausys India Private Limited 인도 121 LG Hausys RUS,LLC. 러시아 122 LG Hausys Trading Co., Ltd. 중국 123 LG HOLDINGS (HK) LIMITED 중국 124 LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd. 대만 125 LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE AMERICA, INC 미국 126 LG Household & Health Care TRADING(Shanghai)Co.,Ltd 중국 127 LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd. 대만 128 LG Innotek Huizhou Co., Ltd. 중국 129 PT. LG Innotek Indonesia 인도네시아 130 LG Innotek Poland Sp. z o.o. 폴란드 131 LG Innotek USA, Inc. 미국 132 LG Innotek Yantai Co., Ltd. 중국 133 LG International Yakutsk 러시아 134 LG International(America) Inc. 미국 135 Bowen Investment(Australia) Pty Ltd 호주 136 LG International(China) Corp. 중국 137 LG International(Deutschland) GmbH. 독일 138 LG International(Hong Kong) Ltd. 중국 139 LG International(Japan) Ltd. 일본 140 LG International(Saudi) LLC 사우디아라비아 141 LG International(Singapore) Pte. Ltd. 싱가포르 142 LG Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd 중국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
143 LG Life Sciences India Pvt,Ltd 인도 144 LG Life Sciences Poland Ltd 폴란드 145 LG Polymers India Pvt. Ltd. 인도 146 LG Soft India Private Limited 인도 147 LG VINA Chemical Co.,Ltd. 베트남 148 LG Vina Cosmetics Co.,Ltd. 베트남 149 LG-Shaker Co. Ltd. 사우디아라비아 150 Nanjing LG International VMI Ltd. Co. 중국 151 Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd. 중국 152 Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd. 중국 153 Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd. 중국 154 P.T. LG Electronics Indonesia 인도네시아 155 Philco Resources Ltd. 말레이시아 156 PT. LG CNS Indonesia 인도네시아 157 PT. Batubara Global Energy 인도네시아 158 PT. Green Global Lestari 인도네시아 159 PT. Indonesia Renewable Resources 인도네시아 160 PT. Mega Global Energy 인도네시아 161 Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd. 중국 162 Resources Investment (H.K) Limited 중국 163 S&I Nanjing Company Limited 중국 164 Serveone(Nanjing).Co., Ltd 중국 165 Servicios Integrales LG S.A DE C.V 멕시코 166 Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V. 멕시코 167 Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd. 중국 168 Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd. 중국 169 THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD 중국 170 Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd. 중국 171 Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd. 중국 172 LG Hausys Tianjin Co., Ltd. 중국 173 Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,ltd 중국 174 UCESS PHILIPPINES, INC. 필리핀 175 United Copper & Moly LLC 미국 176 V-ENS (M) Sdn. Bhd. 말레이시아 177 Zenith Electronics Corporation 미국 178 Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania 미국 179 LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd. 중국 180 GllR Rus LLC 러시아 181 GllR Do Brasil Ltda 브라질 182 LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd. 중국 183 Yantai VMI HUB LG International 중국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
184 PT. Mega Prima Persada 인도네시아 185 PT. Parna Agromas 인도네시아 186 LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd. 중국 187 LG Electronics Angola Limitada 앙골라 188 Guangzhou Steel Flower Electric & Machinery Co., Ltd. 중국 189 Colmineral S.A. de C.V 멕시코 190 Ginza Stefany Inc. 일본 191 LG CNS COLOMBIA SAS 콜롬비아 192 LHC Solar. LLC 미국 193 LG Hausys Mongolia LLC 몽골 194 PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED 인도 195 LG Electronics Saudi Arabia Limited Company 사우디아라비아 196 LG Fuel Cell Systems Inc. 미국 197 GIIR Thailand Ltd. 태국 198 HI LOGISTICS MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 199 PT. Ganda Alam Makmur 인도네시아 200 LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd 중국 201 Global OLED Technology LLC. 미국 202 GllR Germany GmbH 독일 203 GllR Ukraine LLC 우크라이나 204 LG Display (China) Co., Ltd. 중국 205 LG Life Sciences (Thailand) Ltd. 태국 206 Everlife Co.,Ltd. 일본 207 TFS Singapore Private Limited 싱가포르 208 Everlifeagency Co.,Ltd. 일본 209 Everlife H&B Co.,Ltd. 대만 210 LG Electronics Pasig Inc. 필리핀 211 HiEntech (Tianjin) Co., LTD. 중국 212 LG Innotek Mexico S.A. de C.V. 멕시코 213 LGC Petrochemical India Private Ltd. 인도 214 LG International India Private Limited 인도 215 LG International (Shanghai) Corp. 중국 216 LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd 베트남 217 Fertilizer Resources Investment Limited 중국 218 LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI. 터키 219 FRUITS & PASSION BOUTIQUES INC. 캐나다 220 Fruits & Passion Immobilier Inc. 캐나다 221 3390306 Canada Inc. 캐나다 222 THE FACE SHOP TRADE (GUANGDONG) Co., Ltd 중국 223 LG CNS MALAYSIA SDN BHD 말레이시아 224 LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd. 중국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
225 LG CNS Saudi Arabia LLC 사우디아라비아 226 LG CNS JAPAN Co., Ltd. 일본 227 HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY 러시아 228 LG Chem Japan Co.,Ltd. 일본 229 UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC 미국 230 LG NanoH2O, LLC 미국 231 LG Holdings Japan Co., Ltd 일본 232 Serveone Guangzhou Co., Ltd 중국 233 PT. Binsar Natorang Energi 인도네시아 234 PT.LG Electronics Service Indonesia 인도네시아 235 SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd 베트남 236 Farmhannong America, Inc. 미국 237 Silicon Works Inc. 미국 238 Hi Logistics Egypt 이집트 239 Hi Logistics Vietnam Co., LTD. 베트남 240 HS Ad MEA FZ-LLC 아랍에미리트 241 HSAD LATIN AMERICA,S.A. 파나마 242 Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd. 중국 243 NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. LTD. 중국 244 Combustion Synthesis Co., Ltd. 일본 245 LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd. 중국 246 LG Chem Malaysia SDN.BHD 말레이시아 247 LG CNS UZBEKISTAN, LLC 우즈베키스탄 248 LG Electronics Finland Lab Oy 핀란드 249 LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd. 중국 250 Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited 베트남 251 Pantos Logistics (China) Co., Ltd. 중국 252 FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd. 중국 253 Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd. 중국 254 Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd. 중국 255 Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd. 중국 256 Pantos Logistics (HK) Company limited 중국 257 Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd. 대만 258 PT. Pantos Logistics Indonesia 인도네시아 259 PT. Pantos Logistics Jakarta 인도네시아 260 PT. Pantos Express Indonesia 인도네시아 261 Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD. 싱가포르 262 Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. 태국 263 Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 264 PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED 인도 265 Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd. 캄보디아 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
266 Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd. 베트남 267 Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD. 호주 268 Pantos Logistics Philippines Inc. 필리핀 269 Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd. 태국 270 Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd. 미얀마 271 Pantos Logistics U.K Ltd. 영국 272 Pantos Logistics Benelux B.V 네덜란드 273 Pantos Logistics France 프랑스 274 Pantos Logistics Poland Sp.z o.o. 폴란드 275 Pantos Logistics Germany GmbH 독일 276 Pantos Logistics Spain S.L. 스페인 277 Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI 터키 278 Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V 멕시코 279 Pantos Do Brasil Logistica Ltda 브라질 280 Pantos Logistics Colombia S.A.S 콜롬비아 281 Pantos Logistics Chile SPA 칠레 282 Pantos Logistics Panama S.A. 파나마 283 FNS CIS LLC 러시아 284 Pantos Logistics Kazakhstan 카자흐스탄 285 Pantos Logistics UKRAINE LTD. 우크라이나 286 Pantos Customs Services LLC 러시아 287 ZAO Contrans 러시아 288 Pantos Logistics L.L.C (DUBAI) 아랍에미리트 289 PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN 오만 290 PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA 사우디아라비아 291 Pantos Logistics Japan Inc. 일본 292 LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd. 중국 293 LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd. 중국 294 HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C 아랍에미리트 295 Highland Cement International Co., Ltd. 미얀마 296 S&I POLAND sp.zo.o. 폴란드 297 Pantos North America, Inc. 미국 298 LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd. 베트남 299 Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd. 중국 300 LG H&H HK LIMITED 중국 301 HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC. 필리핀 302 LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o. 폴란드 303 Suzhou Lehui Display Co., Ltd. 중국 304 Toiletry Japan Inc. 일본 305 LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd 베트남 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
306 LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD 중국 307 HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA 브라질 308 PANTOS LOGISTICS AR S.A. 아르헨티나 309 HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD. 베트남 310 c2i(s.r.o) 슬로바키아 311 FJ Composite Material Co., Ltd. 일본 312 LG CNS VIETNAM CO., LTD 베트남 313 LG Corp. U.S.A. 미국 314 LG Hausys Canada, Inc. 캐나다 315 Silicon Works China Co., Ltd 중국 316 LGEUS Power, LLC 미국 317 LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC 미국 318 LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd. 베트남 319 LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 320 HS AD VIETNAM CO., LTD. 베트남 321 LG Chem Austrailia Pty Ltd. 호주 322 CCP-LGE OWNER, LLC 미국 323 LG Chem Mexico S.A. de C.V. 멕시코 324 FarmHannong(Thailand) Ltd. 태국 325 Pantos Logistics Nigeria Limited 나이지리아 326 LG ELECTRONICS FUND I LLC 미국 327 LG Technology Ventures LLC 미국 328 LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd. 베트남 329 LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd. 중국 330 LG CHEM FUND I LLC 미국 331 LG UPLUS FUND I LLC 미국 332 LG DISPLAY FUND I LLC 미국 333 HS GTM Germany GmbH 독일 334 LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD 중국 335 PT. Grand Utama Mandiri 인도네시아 336 PT. Tintin Boyok Sawit Makmur 인도네시아 337 PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua 인도네시아 338 LG Household & Health Care (Thailand) Limited 태국 339 Avon Products Company Limited 일본 340 ZKW Holding GmbH 오스트리아 341 ZKW Group GmbH 오스트리아 342 ZKW Lichtsysteme GmbH 오스트리아 343 ZKW Elektronik GmbH 오스트리아 344 KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o. 체코 345 KES Poland Sp.z o.o. 폴란드 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
346 ZKW Slovakia s.r.o. 슬로바키아 347 ZKW Lighting Systems USA, Inc. 미국 348 ZKW Mexico, S.A. de C.V. 멕시코 349 ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V. 멕시코 350 ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V. 멕시코 351 ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd. 중국 352 Mommert Gewerbeimmobilien Verwaltungs GmbH 오스트리아 353 Mommert Immobilien GmbH 오스트리아 354 HIPLAZA (Shenyang) Trading Co., Ltd. 중국 355 LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 중국 356 Live & Life Co., Ltd. 일본 357 Fleuve Beaute Inc. 일본 358 ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD 중국 359 LG CNS FUND I LLC 미국 360 S&I Vietnam construction Co., Ltd 베트남 361 PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB. 스웨덴 362 Uniseal, Inc. 미국 363 LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd. 중국 364 Evermere Holdings Company 일본 365 Evermere Cosmetics Company 일본 366 LG Chem Life Science Innovation Center, Inc. 미국 367 SERVEONE EUROPE Sp. z o.o. 폴란드 368 Avon Manufacturing (Guangzhou),Ltd 중국 369 QINGGONGLIAN ELECTRICAL INSTALLATION ENGINEERING CO.,LTD 중국 370 Uniseal Europe Ltd. 영국 아. 신용평가에관한사항 1) 회사채 [ 국내발행 ] (2019.3.31 기준 ) 평가월 평가대상 유가증권등 평가대상유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2017.05 2018.02 2018.05 회사채 AA NICE 신용평가 (AAA~D) ( 정기 / 본 ) 2019.02 AA- 2017.05 2017.10 2018.05 회사채 AA 한국신용평가 (AAA~D) ( 정기 / 본 ) 2019.02 AA- 2017.05 회사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) ( 정기 / 본 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
등급 등급정의 2017.10 2018.02 2018.04 2019.04 AA- 주1) 국내회사채신용등급체계및등급정의 AAA AA+/AA/AA- A+/A/A- BBB+/BBB/BBB- BB+/BB/BB- B+/B/B- CCC CC C D 원리금지급능력이최상급임원리금지급능력이매우우수하지만, AAA의채권보다는다소열위임원리금지급능력은우수하지만, 상위등급보다경제여건및환경악화에따른영향을받기쉬운면이있음원리금지급능력은양호하지만, 상위등급에비해서경제여건및환경악화에따른장래원리금의지급능력이저하될가능성을내포하고있음. 원리금지급능력이당장은문제되지않으나, 장래안전에대해서는단언할수없는투기적인요소를내포하고있음원리금지급능력이결핍되어투기적이며, 불황시에이자지급이확실하지않음원리금지급에관하여현재에도불안요소가있으며, 채무불이행의위험이커매우투기적임상위등급에비하여불안요소가더욱큼채무불이행의위험성이높고, 원리금상환능력이없음상환불능상태임 [ 해외발행 ] (2019.3.31 기준 ) 평가월 평가대상 유가증권등 평가대상유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2018.11 해외사채 AA S&P( 미국 ) (AAA~D) 수시 주 1) 평가대상유가증권의신용등급은한국산업은행보증부해외사채증권에대한신용등급입니다. 주 2) 해외회사채신용등급체계및등급정의 등급 등급정의 AAA AA+/AA/AA- A+/A/A- BBB+/BBB/BBB- BB+/BB/BB- B+/B/B- CCC/CC/C D 안정성최상위급안정성높음. 최상금채권보다위험은약간높지만문제는없음안정성상위. 원리금지급에는문제가없지만장래에는현재보다나빠지기쉬운평가요소가있음안정성은중간. 현재의안정성, 수익성은문제가없으나, 불황일때유의필요함투기적요소가있음. 장래의안정성은보증되지않음. 예상되는영업성과가불확실함투자대상으로서의적격성은없음. 원리금지급의안정성이나계약조건의유지가불확실함안정성이극히낮음. 원금과이자가지급불능가능성이높음. 극히투기적임. 현재채무불이행상태에있거나중대한문제가발생하고있음부도상태임 2) 기업어음 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2017.05.17 기업어음 A1 한국신용평가본평정 2017.05.30 기업어음 A1 한국기업평가본평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
2017.10.12 기업어음 A1 한국신용평가정기평정 2017.12.07 기업어음 A1 한국기업평가정기평정 2018.05.16 기업어음 A1 한국신용평가본평정 2018.05.17 기업어음 A1 NICE 신용평가본평정 2018.11.09 기업어음취소한국신용평가수시 2018.11.09 기업어음취소 NICE 신용평가수시 주 1) 평가일 2018 년 11 월 09 일의기업어음취소는 2018 년 10 월 22 일 BLCP 만기상환에따른취소임. 주 2) 국내기업어음신용등급체계및등급정의 등급 A1 A2 A3 B C D 등급정의적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 A1 등급에비해다소열등한요소가있음적기상환능력이양호하며, 투자위험도는낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음적기상환능력이의문시됨지급불능상태에있음 A2 부터 B 등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됨 자. 회사의주권상장 ( 또는등록ㆍ지정 ) 여부및특례상장에관한사항 주권상장 주권상장 특례상장등 특례상장등 ( 또는등록ㆍ지정 ) 여부 ( 또는등록ㆍ지정 ) 일자 여부 적용법규 유가증권시장 2004.07.23 해당사항없음해당사항없음 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경당사는본사소재지를 서울특별시영등포구여의대로 128 LG 트윈타워 로하고있으며, 공시대상기간중변동된사항은없습니다. 나. 경영진의중요한변동보고서제출일현재당사의이사회는 2 인의사내이사 ( 한상범, 서동희 ), 1 인의기타비상무이사 ( 권영수 ), 4 인의사외이사 ( 황성식, 한근태, 이병호, 이창양 ) 로구성되어있습니다. - 2019 년 3 월 15 일주주총회에서김상돈사내이사, 박준사외이사는임기만료로퇴임하고, 한근태사외이사는재선임되었으며, 서동희사내이사, 이창양사외이사, 권영수기타비상무이사가신규선임되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
- 2019 년 3 월 14 일하현회기타비상무이사가사임하였습니다. - 2018 년 3 월 15 일주주총회에서한상범사내이사, 황성식사외이사는재선임되었으며, 이병호사외이사는신규선임되었고, 동일자에개최된이사회에서한상범사내이사가대표이사로재선임되었습니다. - 2018 년 3 월 14 일장진사외이사가사임하였습니다. - 2017 년 3 월 23 일주주총회에서강유식기타비상무이사는임기만료로퇴임하고, 김상돈사내이사, 장진사외이사는재선임되었으며, 하현회기타비상무이사는신규선임되었습니다. - 2016 년 3 월 11 일주주총회에서박준사외이사는재선임, 한근태사외이사는신규선임되었습니다. - 2015 년 9 월 25 일권동일사외이사는사임하였습니다. - 2015 년 3 월 13 일주주총회에서한상범사내이사와권동일사외이사는재선임, 황성식사외이사는신규선임되었고, 동일자에개최된이사회에서한상범사내이사가대표이사로재선임되었습니다. - 2015 년 1 월 15 일안태식사외이사가사임하였고, 1 월 22 일황성식사외이사가일시이사로선임되었습니다. 다. 상호의변경 연월 내 용 1985.02 금성소프트웨어 ( 주 ) 설립 1995.01 엘지소프트웨어 ( 주 ) 로상호변경 1997.01 ( 주 ) 엘지소프트로상호변경 1998.11 엘지엘시디 ( 주 ) 로상호변경 1999.08 엘지. 필립스엘시디 ( 주 ) 로상호변경 2008.03 엘지디스플레이 ( 주 ) 로상호변경 라. 합병등에관한사항 2017 년 07 월일본연구소를 LG Japan Lab. Inc.(LGJL) 으로양도 2016 년 07 월 Suzhou Raken Technology Co., Ltd. 는존속회사인 Suzhou Raken Technology Co., Ltd. 과신설회사인 Suzhou Lehui Display Co.,Ltd. 로분할되었으며, 지분교환을통해신설회사인 Suzhou Lehui Display Co.,Ltd. 의지분 100% 를취득 2015 년 12 월 ( 주 ) 엘지화학으로부터 OLED 조명사업을양수 2015 년 05 월 Global OLED Technology LLC 의발행주식 9,284 주 ( 지분율 67.3%) 전부를양수하여지분율은 100% 로증가. 양수한주식은 ( 주 ) 엘지전자 (4,517 주, 지분율 32.7%) 와 ( 주 ) 엘지화학 (250 주, 지분율 1.8%) 의보유지분을포함 마. 회사의업종또는주된사업의변화회사가영위하는주요목적사업은다음과같습니다. 1) TFT-LCD, LTPS-LCD 및 OLED 등의기술을활용한 Display 및관련제품의연구, 개발, 제조, 판매및마케팅 2) 태양에너지를이용한제품의연구, 개발, 제조, 판매및마케팅 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
3) 전각항에서술된제품및기술의개발과제조를위하여필요한부품및장비의연구, 개발, 제조, 판매및마케팅 4) 부동산매매및임대업 5) 상기목적사업에부수적이거나부대되는사업및투자 바. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 연월 내 용 2015.04 세계최초 5.5인치 in-touch 기술적용된모바일용 QHD LCD 양산 2015.06 2014 동반성장지수평가최우수등급획득 2015.07 업계최초대형패널생산누적 15억대달성 2015.11 세계최대 OLED 중심공장 (P10) 투자개시 2015.12 LG화학 OLED조명사업양수 2016.04 베트남하이퐁市에모듈조립공장착공 2016.06 2015 동반성장지수평가최우수등급획득 2016.10 2016 다우존스지속가능경영지수 (Dow Jones Sustainability Indices, DJSI) 월드 (World) 지수기 업선정 2017.01 세계최초모바일용 18:9 QHD+ LCD 개발 2017.05 선진산업보건체계구축 2017.06 세계최초 77인치투명플렉시블디스플레이개발 2017.07 베트남하이퐁모듈공장양산 2017.08 구미 6세대 POLED 생산라인 (E5) 양산 2017.11 제 39회한국에너지효율대상 ' 대통령표창 ' 수상 2017.12 OLED 조명브랜드 Luflex 런칭 2018.01 세계최초 88인치 8K OLED TV용패널및 65인치 UHD Rollable TV용패널개발 2019.01 세계최초 65인치 8K OLED 및 65인치 UHD 크리스탈모션 OLED 패널개발 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2019 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종 류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주당주당발행수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 - - - - - - - - - - - - - - 당사는공시대상기간중자본금변동사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
4. 주식의총수등 가. 주식의총수당기 1 분기말현재, 당사의정관에의해발행가능한주식의총수는 500,000,000 주이며, 당사가발행한주식의총수는보통주 357,815,700 주입니다. 감자나이익소각등으로현재까지감소한주식은없으며, 그세부내역은다음과같습니다. ( 기준일 : 2019 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 500,000,000-500,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 357,815,700-357,815,700 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 357,815,700-357,815,700 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 357,815,700-357,815,700 - 나. 자본금및 1 주당가액당사의자본금은 1,789,079 백만원이며, 1 주당가액은 5,000 원입니다. 5. 의결권현황 당사가발행한주식의총수는보통주 357,815,700 주이며, 정관상발행할주식총수의 71.56% 에해당됩니다. 우선주발행내역은없으며, 발행주식중자기주식등의결권이없는주식과기타법률에의하여의결권행사가제한된주식은없습니다. ( 기준일 : 2019 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 보통주 357,815,700 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 - - 우선주 - - 보통주 357,815,700 - 우선주 - - 6. 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항당사는정관에의거이사회결의및주주총회승인을통하여배당을실시하고있으며, 배당가능이익범위내에서회사의지속적성장을위한투자및주주가치제고, 경영환경등을고려하여적정수준의배당을결정하고있습니다. 또한, 당사는정관제 43 조및제 44 조에이익배당과배당금지급청구권의소멸시효에대해규정하고있습니다. 나. 주요배당지표 ( 최근 3 사업연도배당에관한사항 ) 구분 주식의종류 당기전기전전기 제 35 기 1 분기제 34 기제 33 기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -60,933-207,239 1,802,756 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -113,941-442,291 1,779,721 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) -170-579 5,038 현금배당금총액 ( 백만원 ) - - 178,908 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 현금배당성향 (%) - - 9.92 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 - - 1.69 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - 500 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 주 1) 주당순이익은액면가 5 천원기준으로환산하여계산주 2) 주당순이익산출근거 : 당기순이익 / 가중평균유통보통주식수주 3) ( 연결 ) 현금배당성향은연결당기순이익의지배기업소유주지분귀속분에대한현금배당총액의백분율입니다. 주 4) 상기현금배당수익률 (%) 은당해배당과관련된주주총회소집을위한주주명부폐쇄기간초일의제 2 매매거래일전부터과거 1 주일간공표된매일의유가증권시장에서형성된최종시세가격의산술평균가격에대한주당배당금의비율을백분율로산정한것임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
주 5) 당기순이익은지배기업소유주지분금액임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
II. 사업의내용 1. 사업의개요당사는현재 TFT-LCD, OLED 등의기술을활용한 Display 및관련제품을생산, 판매하는사업을영위하고있으며, Display 단일사업부문으로구성되어있습니다. 가. 사업부문별요약재무현황 주 1) 제 33 기 ( 전전기 ) 는종전기준서인 K-IFRS 제 1039 호, 제 1018 호등에따라작성되었습니다. 나. 사업현황 1) 산업의특성 - Display 산업은기술및자본집약적인특성과규모의경제를통한대량생산을필요로하기에상대적으로진입장벽이높습니다. - 시장측면에서, 노트북과모니터제품등전통 IT 제품시장은성장정체혹은역성장을보이고있으나, 빠르게진화중인 e 생태계환경에발맞춰 Smartphone 등중소형 Display 시장이점진적으로성장하고있습니다. TV 시장은신흥국을중심으로꾸준히성장하는동시에, 대화면으로영상을즐기고자하는소비자욕구에따라빠르게대형화되고있습니다. 또한, Industrial, 자동차용등고부가가치시장도빠르게성장할것으로기대하고있습니다. 2) 성장성당사는미래의성장잠재력이큰 OLED 로의사업전환이라는전략적기조하에 Crystal Sound OLED 및월페이퍼등차별화제품을통하여수익성확보에집중하고있습니다. TV 부문에서는 OLED TV 및 UHD 등프리미엄제품군을확대하고있습니다. 또한대형 OLED 의경우 8.5 세대 OLED TV 생산능력을지속적으로확보하고있으며, 신제품의성공적라인업, 8.5 세대및 10.5 세대 OLED 투자를통하여 OLED 사업기반을더욱확고히다질예정입니다. IT 부문에서는 IPS 와 Oxide 기술에기반하여고해상도, 대화면등프리미엄제품을중심으로비중을확대하고있습니다. Mobile 부문에서는 6 세대 Plastic OLED 기반의스마트폰을양산하고추가투자를단행하기위한생산성확보를지속준비중에있으며, 중소형 OLED 사업의본격확대를위한기반을다지고있습니다. 3) 경기변동의특성 Display 사업부문제 35 기 1 분기 ( 당기 ) 제 34 기 ( 전기 ) 제 33 기 ( 전전기 ) 매출액 5,878,781 24,336,571 27,790,216 매출총이익 632,760 3,085,266 5,365,555 영업이익 ( 손실 ) -132,018 92,891 2,461,618 자산총계 35,387,981 33,175,710 29,159,687 부채총계 20,098,447 18,289,464 14,178,177 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
- Display 업계는경기변동에민감하게반응하는장치산업의특성을갖고있으며, 패널업체들의설비투자확대및가동률조정으로수요와공급간불균형이반복되고있습니다. - 거시경제요인등경기변동에따른수요성장변동에따라, 공급이수요를초과하는시기에는패널가격이하락할수있으며, 반대로수요증가대비공급이부족할경우에는가격이상승할수있습니다. 4) 국내외시장여건 - Display 패널주요생산업체는대부분동아시아지역에위치하고있으며, 그현황은아래와같습니다. 중국업체주도신규 Fab 투자및공급확대지속되고있으며, 일부투자지연등으로기존전망대비하여과잉수준이개선되었으나구조적공급과잉은지속될우려가있습니다. 한국 : 엘지디스플레이, 삼성디스플레이대만 : AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar 등일본 : Japan Display, Sharp, Panasonic LCD 등중국 : BOE, CSOT, CEC Panda, HKC 등 - 대형 Display 패널기준 (9" 이상 ) 당사의세계시장점유율 ( 매출액기준 ) 은아래와같습니다. 구분제 35 기 1 분기제 34 기제 33 기 TV 29.5% 28.3% 28.1% Monitor 30.3% 30.7% 36.3% Notebook 22.9% 23.7% 21.3% Tablet 27.7% 31.0% 29.1% 전체 28.8% 28.8% 29.2% 주 1) Large-Area Display Market Tracker (IHS Technology) 발표자료기준이며, 2019 년 1 분기는실적기준의조사자료가발표되지않아 IHS 사의예측치를반영하였음주 2) TV 용패널의시장점유율자료에는 Public Display 에사용되는패널이포함되어있음 5) 경쟁요소및경쟁상의강점 - 경쟁의핵심은제품가격, 고객과의관계, 시기적절한투자, 유연한 Fab Mix 운영, 기술선도력을통한신제품및프리미엄제품개발, 생산성혁신등을통한원가경쟁력확보, 독자브랜드를보유한고객에대한제품마케팅의성공여부, 부품및원재료의가격, 환율, 전반적인산업및경제상황등과같은내ㆍ외적인요소에의해결정됩니다. - 수요공급불일치로인한공급과잉기에도수익성을확보할수있는가격경쟁력, 차별화된제품경쟁력및안정적인고객확보여부가중요한경쟁요소입니다. - 매출의상당부분은독자브랜드를보유한한정된수의고객및그들이지정한시스템조립업체를통하여이루어지고있으므로고객과의지속적인관계구축이필요합니다. - 경쟁업체와차별화될수있는신제품및신기술의개발은사업성공에중대한사항이며지적재산권을국제적으로보호하기위하여적극적인대응이필요하며, 경험이풍부한핵심경영관리자들과숙련된생산라인운영자들의확보가필요합니다. - 기술면에서 OLED, IPS, in-touch 등다양한기술및제품으로디스플레이업계선도기업으로서차별화된가치를제공하고있습니다. OLED 는 2013 년 1 월 55 인치 OLED TV 를세계최초로공급한데이어, 월페이퍼 TV, CSO(Crystal Sound OLED) TV, UHD OLED TV, 플라스틱 OLED 스마트폰, Wearable 용원형 (Round) OLED 패널등을지속적으로출시하면 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
서한발앞선기술력을과시하고있습니다. LCD 에서는 IPS 기술기반의초대형 / 고해상도 UHD TV, 대형 / 보더리스모니터, 고해상도 /Oxide 노트북, 자동차용및커머셜등차별화제품으로시장을선도하고있으며, in-touch 기반의제품을제공할수있는생산체계를구축하고있습니다. - 영업면에서도고객확보와기술개발을위하여글로벌기업들과장기공급계약을체결하였습니다. 다. 신규사업당사및종속회사는지속적인성장을위해외부환경변화에따른신규사업기회를적극적으로탐색 / 준비하고있습니다. 이에따라현재디스플레이분야및미래유망분야에대해서지속적인검토및신사업기회발굴을추진하고있습니다. 2. 주요제품, 서비스등가. 주요제품등의현황당사는 TFT-LCD, OLED 등 Display 패널을생산하고있으며, 대부분의제품을해외로판매하고있습니다. 사업부문 Display 매출유형 품목 2019년 1분기구체적용도주요상표등 ( 제품별 ) 매출액비율 Televisions TV용패널 LG Display 2,123,180 36.12% 상품 / Desktop monitors 모니터용패널 LG Display 982,022 16.70% 제품 / 용역 / Tablet products Tablet용패널 LG Display 694,230 11.81% 기타매출 Notebook computers 노트북용패널 LG Display 625,658 10.64% Mobile 등 Smart Phone용패널등 LG Display 1,453,691 24.73% 합계 - - 5,878,781 100.00% 매출세부내역은 Ⅱ. 사업의내용, 5. 매출에관한사항 및 Ⅲ. 재무에관한사항, 3. 연결재무제표주석의 17. 영업부문 을참조하시기바랍니다. 나. 주요제품등의가격변동추이개별판가는제품군별수요에따라상이하게나타났으며, 2019 년 1 분기면적당판가는상대적으로면적당판가가높은중소형패널의계절성영향으로전분기대비약 5.5% 감소하였습니다. 판가는향후시황에따라지속적으로변동될수있습니다. 공시대상기간중분기별판가현황은아래와같습니다. ( 단위 : USD) 품목 제35기 1분기 Display 패널 528 품목 제34기 4분기 제34기 3분기 제34기 2분기 제34기 1분기 Display 패널 559 500 501 522 품목 제33기 4분기 제33기 3분기 제33기 2분기 제33기 1분기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
Display 패널 589 600 574 608 주 ) 해당기간중출하된순면적 ( m2 ) 기준판매가격, Cell 상태의반제품매출제외 3. 주요원재료에관한사항주요원재료의가격은시장수급현황, 제품대형화로인한원재료 Size 및물량변화에따라변동될수있습니다. 사업부문매입유형품목구체적용도매입액비율비고 ( 주요매입처 ) ( 단위 : 억원 ) Display Back-Light 5,024 17.0% 희성전자등 편광판 5,145 17.4% LG화학등 원재료 PCB Display 5,537 18.7% 한국에스엠티등 Glass 패널용 2,936 9.9% 파주전기초자, 아사히전기초자등 Drive IC 2,145 7.3% 실리콘웍스등 기타 8,766 29.7% - 합 계 29,553 100.0% 주 1) 기간 : 2019.01.01 ~ 2019.03.31 주 2) 원재료총매입액 ( 제조, 개발등 ) 을기준으로작성함주 3) 주요매입처중 LG 화학, 실리콘웍스는 LG 계열회사이며, 파주전기초자는관계기업임 - 주요원재료가격변동추이 BLU 부품의주요원재료인 EGI(Electrolytically Galvanized Iron, 전기아연도금강판 ) 의평균가격은 2018 년은 2017 년대비 0.3% 상승하였고, 2019 년 1 분기는미중무역분쟁장기화에따른경기위축및수요감소우려로 2018 년대비 7.5% 하락하였습니다. Resin( 합성수지 ) 의평균가격은 2018 년은 2017 년대비 18.7% 상승하였고, 2019 년 1 분기는공급사신규투자증설설비로인한공급증가로 2018 년대비 32.0% 하락하였습니다. PCB 부품의주요원재료인 Copper( 구리 ) 평균가격은 2018 년은 2017 년대비 5.9% 상승하였고, 2019 년 1 분기미국금리동결, 유럽경기부진등 Global 경기둔화우려로 2018 년대비 4.6% 하락하였습니다. 4. 생산및설비에관한사항가. 생산능력및생산실적 1) 생산능력 ( 단위 : Glass 천장 ) 사업부문품목사업소제 35 기 1 분기제 34 기연간제 33 기연간 Display Display 패널등구미, 파주, 광저우 2,440 10,161 10,538 주 ) 생산능력산출근거당사의생산능력은생산에투입된 Glass 수량으로측정하고있으며, 해당사업연도중공장별월최대 Input 면적 해당기간 (12 개월 ) 의방법으로산출하고산출면적을 8 세대라인의 Glass 로환산하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
2) 생산실적 ( 단위 : Glass 천장 ) 사업부문 품목 사업소 제35기 1분기 제34기연간 제33기연간 Display Display 패널등 구미, 파주, 광저우 2,296 9,428 9,262 주 ) 각공장별생산실적 ( 투입기준 ) 을 8세대라인의 Glass로환산함 나. 당해사업연도의가동가능시간및실제가동시간 사업소 ( 사업부문 ) 가동가능시간실제가동시간평균가동률 ( 단위 : 시간 ) 구미 2,160 (24시간 90일 ) 2,160 (24시간 90일 ) 100.0% 파주 2,160 (24시간 90일 ) 2,100 (24시간 88일 ) 97.2% 광저우 2,160 (24시간 90일 ) 2,160 (24시간 90일 ) 100.0% 주 1) 각공장별가동일수기준으로단순평균하여작성함 다. 주요사업장및생산설비의현황등 1) 주요국내사업장현황 사업장 주소 트윈타워 ( 본점 ) 서울특별시영등포구여의대로 128 구미 23단지 경상북도구미시수출대로 411 구미 456단지 경상북도구미시 3공단 2로 174 구미 P6E 경상북도구미시 3공단 2로 181 파주 경기도파주시월롱면엘지로 245 마곡 서울특별시강서구마곡중앙10로 30 2) 주요해외생산법인현황 지역 주소 유럽 중국 기타 폴란드브로츠와프 (LGDWR) 난징 (LGDNJ), 광저우 (LGDCA, LGDGZ, LGDCO), 연태 (LGDYT), 푸칭 (L&T FJ), 쑤저우 (Lehui) 베트남하이퐁 (LGDVH) 3) 생산설비의현황등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 상각기말장부가액비고 토지 461,828 0 0 0 461,828 - 건물및구축물 3,535,788 43,978 0 72,186 3,507,580 - 기계장치 4,979,087 359,398 9,194 535,746 4,793,545 - 공구와기구 236,294 66,324 336 58,360 243,922 비품 142,256 24,708 21 17,674 149,269 - 건설중인자산 12,216,934 1,989,356 419,843 0 13,786,447 - 기타 27,943 184,592 36,104 11,798 164,633 - 합계 21,600,130 2,668,356 465,498 695,764 23,107,224 - 주 1) 상기생산설비의현황에서유형자산간계정대체 ( 재분류 ) 에대하여각각증가, 감소로표시하였음주 2) 국고보조금은당기증가에차감반영하였음주 3) 당기증가및감소에는해외법인의환율변동에의한금액이포함되어있음. 주 4) 주요유형자산에대한객관적인시가판단이어려워시가기재를생략함. 라. 설비의신설ㆍ매입계획등당사는현금기준으로 2018 년연간약 7.9 조원의설비투자를집행하였습니다. 2019 년에도 OLED 및 Oxide 등미래준비위한신기술투자, 대면적수요대응위한투자를지속할예정입니다. 5. 매출에관한사항가. 매출실적 ( 단위 : 억원 ) 사업부문매출유형품목제 35 기 1 분기제 34 기연간제 33 기연간 제품매출 Display 패널 해외 54,774 227,216 257,628 국내 3,916 15,722 19,822 합계 58,690 242,938 277,450 Display 로열티수익 LCD, OLED 기술특허 해외 36 175 202 국내 0 0 0 합계 36 175 202 기타매출 원재료, 부품등 해외 40 130 110 국내 22 13 140 합계 62 253 250 해외 54,850 227,471 257,940 합계 국내 3,938 15,895 19,962 합계 58,788 243,366 277,902 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
주 1) 매출액의해외 / 국내구분은도착지 (Ship to) 기준임주 2) 제 33 기 ( 전전기 ) 는종전기준서인 K-IFRS 제 1039 호, 제 1018 호등에따라작성되었습니다. 나. 판매조직및판매경로 - 당사는당기 1 분기말현재기준 TV, IT, Mobile 관련각각의영업및고객지원조직이있습니다. - 해외판매망은미국, 독일, 일본, 대만, 중국및싱가포르판매법인등이설립되어있으며당법인들은판매및현지기술서비스를제공하고있습니다. - 판매경로는아래의두가지방식으로운영하고있습니다. 1 엘지디스플레이본사및해외생산법인 해외판매법인등 ( 미국 / 독일 / 일본 / 대만 / 중국 / 싱가포르 ) 시스템조립업체, 브랜드업체 최종 User 판매 2 엘지디스플레이본사및해외생산법인 시스템조립업체, 브랜드업체 최종 User 판매 - 판매경로별매출비중 구분판매경로비중해외법인경유판매 93.8% 해외매출본사직접판매 6.2% 해외매출비중 ( 해외매출 전체매출 ) 93.3% 해외법인경유판매 6.5% 국내매출본사직접판매 93.5% 국내매출비중 ( 국내매출 전체매출 ) 6.7% 다. 판매방법및조건 - 판매경로에서기재된바와같이해외법인등을통한판매및 Direct 판매방식을운영하고있으며판매조건은수요와공급의균형, 불균형에따라서변동할수있습니다. 라. 판매전략 - 세계주요 PC 메이커및가전메이커를주고객으로하여안정적인판매물량을확보하고있습니다. - TV 제품은 OLED TV 로프리미엄시장을리드하고, OLED 만의디자인과부가기술과의융합 ( 월페이퍼, CSO, 롤러블등 ) 으로차별화를강화해나가고있습니다. 모니터, 노트북 PC 및 Tablet 제품에서는고해상도, IPS, Narrow 베젤등 High-End 제품의판매를지속강화해나가고있습니다. - Smart Phone, Commercial ( 전자칠판, 비디오월 ), Industrial( 항공, 의료등 ), 자동차용디스플레이제품에서도 IPS, Plastic OLED, 고해상도, 고신뢰성, Super Narrow 베젤, in- TOUCH 등차별화제품을중심으로 Global 고객 Business 확대를통해전체적인사업 Portfolio 를지속강화해나가고있습니다. 마. 주요매출처당분기와전기 1 분기매출액의 10% 이상을차지하는고객은 " 가 " 사 ( 社 ) 와 " 나 " 사 ( 社 ) 이며, 매출액기준상위 10 개회사로의매출은전체매출의 80%( 전기 1 분기 78%) 를구성합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
6. 수주상황당사는원가기준투입법을적용하여진행기준수익을인식하는수주계약이존재하지않습니다. 7. 시장위험과위험관리가. 주요시장위험내용당사가속한디스플레이산업은업계의주기적변동과는무관하게 TFT-LCD 와 OLED 패널의평균판매가격이지속적으로하락할수도있으며, 당사의원가절감능력보다빠르게판매가격이하락할경우당사의이익률에부정적인영향을줄수도있습니다. 또한디스플레이산업은경쟁이매우치열한산업이기때문에현재의시장지위를유지하는것이어려울수도있습니다. 당사가생산하는제품의가격및이익률은당사의경쟁업체인한국, 대만, 중국및일본의패널제조업체들의생산설비증설및 FabMix 등으로인한수급에영향을받습니다. 이러한경쟁에서성공하기위한능력은제품가격, 실행능력및신뢰성, 시기적절한투자, 유연한 Fab Mix 운영, 차별화되는기술의제품개발, 당사의패널을이용하는독자브랜드고객의제품마케팅성공여부, 부품및원재료공급원가, 전반적인산업및경제상황등과같이통제가능및통제불가능요소에의해좌우됩니다. 당사의영업실적은환율변동의영향을받습니다. 당사는원가구성통화와매출통화가다르기때문에당사의영업이익은두통화간의환율변동에영향을받을수있습니다. 당사의매출은주로미달러화로이루어지며, 원재료구매대금지급중외화지급은주로미달러화및엔화로이루어집니다. 외화표시자산및부채의환율변동에따른리스크를최소화하여경영의안정성실현을목표로환리스크관리에만전을기하고있습니다. 1) 환위험 1 환위험에대한노출당기 1 분기말현재연결실체의환위험에대한노출정도는다음과같습니다. ( 외화단위 : 백만 ) 구분 자산 부채 순노출 USD 3,298 3,041 257 JPY 4,664 31,950-27,286 CNY 13,490 16,575-3,085 TWD 292 3 289 EUR 16 4 12 PLN 264 2 262 VND 1,158,508 849,973 308,535 전기말현재연결실체의환위험에대한노출정도는다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
( 외화단위 : 백만 ) 구분 자산 부채 순노출 USD 3,019 3,582-563 JPY 1,162 32,827-31,665 CNY 17,971 12,822 5,149 TWD 232 6 226 EUR 24 3 21 PLN 229 4 225 VND 2,096,853 1,940,520 156,333 당분기와전기에적용된환율은다음과같습니다. ( 단위 : 원 ) 통화 평균환율기말환율당기 1분기전기 1분기당기 1분기말전기말 USD 1,124.40 1,072.66 1,137.80 1,118.10 JPY 10.22 9.90 10.28 10.13 CNY 166.47 168.62 168.74 162.76 TWD 36.48 36.59 36.86 36.58 EUR 1,277.12 1,317.33 1,277.46 1,279.16 PLN 296.99 315.20 297.35 297.33 VND 0.0485 0.0472 0.0490 0.0482 2 민감도분석당기 1 분기말과전기말현재연결실체금융자산과부채를구성하는주요외화통화에대한원화의환율이상승하였더라면, 연결실체의자본과손익은증가또는감소하였을것입니다. 아래의분석은연결실체가기말에합리적으로가능하다고판단하는정도의변동을가정한것입니다. 또한, 민감도분석시에는이자율등다른변수는변동하지않는다고가정하였습니다. 환율의변동이자본및당기순손익에미칠영향은다음과같습니다. 구분 당기 1분기말전기말자본손익자본손익 USD (5% 상승시 ) -12,528 71,613-46,136 38,725 JPY (5% 상승시 ) -10,290-9,855-12,060-10,497 CNY (5% 상승시 ) -26,090 133 41,779 318 TWD (5% 상승시 ) 531 1 413 1 EUR (5% 상승시 ) 691 77 1,197 390 PLN (5% 상승시 ) 3,847 120 3,451-236 VND (5% 상승시 ) 548 548 273 273 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
당기 1 분기말과전기말현재상기제시된통화에비하여원화의환율이하락하는경우, 다른변수가동일하다면상기제시된것과반대의효과가발생할것입니다. 2) 이자율위험당사의이자율위험은주로변동이자부사채및차입금등의계약으로부터발생합니다. 당사는이자율변동으로인한불확실성과금융비용의최소화를위한정책을수립및운용하고있으며, 주기적인금리동향모니터링및대응방안수립을통해이자율위험을관리하고있습니다. 한편, 당사는변동이자부외화차입금의이자율변동위험을회피하기위하여액면금액 1,405,183 백만원의통화이자율스왑계약을체결하고있습니다. 당기 1 분기말현재당사가보유하고있는변동이자율금융상품은 5,021,935 백만원 ( 전기말 3,525,262 백만원 ) 입니다. 당기 1 분기말과전기말현재다른변수가변동하지않는다고가정하면, 변동이자율금융상품의이자율이 1%p 변동하는경우향후 1 년간예상되는자본과당기순손익의변동금액은다음과같습니다. 당기 1분기말 전기말 구분 자본 손익 자본 손익 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 변동이자율금융상품 (*) -26,221 26,221-26,221 26,221-25,558 25,558-25,558 25,558 나. 위험관리방식시장위험중상품가격과관련하여업계의주기적변동과는무관하게 TFT-LCD 와 OLED 패널의평균판매가격이지속적으로하락할수도있기때문에당사가통제가능하지않은측면에대해서는위험관리가어렵습니다. 다만, 당사는그동안지속적으로기술개발을통해고부가가치패널생산비중을늘리는동시에 Max-Capa/Min Loss 등의원가절감활동을통하여판매가격하락의위험에대응하고있습니다. 환위험관리와관련해서는당사는기본적으로외화자금의유입과유출을통화별로 Match 하여외환위험을제거하고외화포지션관리, 환위험측정등의활동을지속적으로수행하고있으며필요시통화선도, 통화스왑등의파생상품을통하여위험을관리하고있습니다. 다. 위험관리조직당사는본사금융기획팀에서외화자금흐름과외화자산및부채에대한환 Exposure 관리, 외환거래및전사환차손익관리등의업무를수행하고있습니다. 또한, 외환거래의내부통제강화를위해금융기관과의계약및거래에대한확인업무는별도의팀에서수행중입니다. 8. 파생상품가. 환위험당사는기능통화인원화외의통화로표시되는판매, 구매및차입에대해환위험에노출되어있습니다. 이러한거래들이표시되는주된통화는 USD, CNY 및 JPY 등입니다. 차입금에대한이자는원본차입금의표시통화로발생합니다. 일반적으로차입금의표시통 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
화는당사의영업활동에서발생하는현금흐름의통화와일치하며이는주로 KRW, USD 및 CNY 에해당합니다. 외화로표시된기타의화폐성자산및부채와관련하여당사는단기불균형을해소할필요가있을때외화를현재환율로매입하거나매각함으로써순노출위험을허용가능한수준으로유지하는정책을채택하고있습니다. 당사는변동금리부외화차입금에대한금리변동및환율변동위험을회피하기위하여보고기간말현재스탠다드차타드은행등과 USD 1,535 백만규모의 Cross Currency Swap 을체결하였으며, 동파생상품은위험회피회계를적용하지않고있습니다. 위험회피회계를적용하지않는파생상품계약에서발생된권리와의무는공정가액으로평가하여자산과부채로계상하며, 동계약으로부터발생한평가손익은발생시점의당기손익으로인식하고있습니다. 주 ) Cross Currency Swap 계약현황 (2019 년 3 월 31 일기준 ) ( 단위 : 백만 ) 계약처계약금액약정이자율이자교환주기체결일발효일종료일 스탠다드차타드은행 매입 USD 100 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.45% 3 개월 2018.08.09 2018.08.09 2022.08.09 매도 KRW 112,000 고정금리지급 2.96% KEB 하나은행 매입 USD 100 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.70% 3 개월 2018.09.19 2018.09.20 2023.09.20 KDB 산업은행 매도 KRW 112,300 고정금리지급 3.29% 매입 USD 300 고정금리수령 3.88% 매도 KRW 339,720 고정금리지급 2.05% 6 개월 2018.11.14 2018.11.15 2021.11.15 호주뉴질랜드은행 매입 USD 100 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.26% 3 개월 2018.12.10 2018.12.11 2022.06.13 매도 KRW 112,470 고정금리지급 2.68% Credit Agricole 매입 USD 80 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +0.95% 3 개월 2018.12.13 2018.12.14 2021.12.07 매도 KRW 89,920 고정금리지급 2.21% 신한은행 매입 USD 100 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.50% 3 개월 2018.12.18 2018.12.19 2022.12.19 매도 KRW 112,990 고정금리지급 2.79% United Overseas Bank 6M LIBOR~6M LIBOR 매입 USD 50 변동금리수령 +1.25% 3개월 2019.01.10 2019.01.11 2022.01.11 매도 KRW 55,945 고정금리지급 2.62% 스탠다드차타드은행 매입 USD 200 변동금리수령 12M LIBOR~12M LIBOR +0.78% 1 년 ( 만기일시납 ) 2019.01.10 2019.01.11 2020.01.13 매도 KRW 223,780 고정금리지급 2.44% 스탠다드차타드은행 매입 USD 100 변동금리수령 12M LIBOR~12M LIBOR +0.88% 1 년 ( 만기일시납 ) 2019.01.24 2019.01.25 2020.01.28 매도 KRW 112,800 고정금리지급 2.57% KDB 산업은행 매입 USD 105 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.20% 3 개월 2019.01.31 2019.02.01 2022.02.04 매도 KRW 116,718 고정금리지급 2.40% KEB 하나은행 매입 USD 200 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.70% 3 개월 2019.02.28 2019.03.04 2024.03.04 매도 KRW 223,980 고정금리지급 3.02% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
신한은행 매입 USD 100 변동금리수령 3M LIBOR~3M LIBOR +1.68% 3 개월 2019.03.06 2019.03.07 2024.03.07 매도 KRW 112,780 고정금리지급 2.98% 보고기간동안상기체결중인환위험파생상품과관련하여당사는 25,345 백만원의파생상품평가이익을인식하였습니다. 나. 이자율위험당사의이자율위험은주로변동금리부차입계약으로부터발생합니다. 당사는이자율변동으로인한불확실성과금융비용의최소화를위한정책을수립및운용하고있으며, 주기적인금리동향모니터링및대응방안수립을통해이자율위험을관리하고있습니다. 9. 경영상의주요계약연결회사의비경상적인중요계약은다음과같습니다. 계약체결시기및계구분기술도입명기술제공자주요내용약기간 LCD, OLED 관련기 Semiconductor Energy 2005.10~ 특허실시권설정계약술 Laboratory 기술도입계약반도체소자 Hewlett-Packard 2011.01~ 특허실시권설정계약 OLED 관련기술 Ignis Innovation, Inc. 2016.07~ 특허실시권설정계약 LCD 관련기술등 Hannstar Display Corporation 2013.12~ 특허상호실시권설정계약기술도입 LCD 관련기술등 AU Optronics Corporation 2011.08~ 특허상호실시권설정계약 / 공급계약 LCD 관련기술등 Innolux Corporation 2012.07~ 특허상호실시권설정계약 OLED 관련기술등 Universal Display Corporation 2015.01~2022.12 특허상호실시권설정계약 주 ) 계약상기밀에해당하는사항은기재를생략하였습니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발활동의개요당사는창조적이고혁신적인제품, 신기술과미래기술, 시장에서선도할수있는차별화된제품기술의적기개발을통해세계시장을선도해나가고있으며, 신모델 / 신기술에대한철저한연구개발활동을통하여고객가치를창조하고고수율 / 고품질 / 고수익성이확보된제품을개발하고있습니다. 나. 연구개발담당조직 1) 연구조직 - CTO 산하의 LGD 연구소및직속담당조직이있으며, LGD 연구소에서는차별화 / 차세대신기술과기초기반기술연구를수행하고, 직속담당조직에서는제품개발을위한선행기술연구를통해현사업의경쟁력을강화하고미래를준비합니다. 2) 개발조직 - TV, IT, Mobile 제품개발을위한그룹및담당조직이있으며, 제품별회로, 기구 / 광학, 패널설계부서가포함되어있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
- 각개발그룹및담당조직은그특성에맞도록파주, 구미등으로분리되어운영하고있습니다. 다. 연구개발비용 회계처리 주 1) 회계처리항목의판매비와관리비는손익계산서상 ' 연구개발비 ' 금액중무형자산 ( 개발비 ) 상각비부분을제외한금액으로표시하였습니다. 주 2) 정부보조금 ( 국고보조금 ) 을차감하기전의연구개발비용지출총액을기준으로산정하였습니다. 라. 연구개발실적당사의최근 3 년간주요연구개발실적은다음과같습니다. 과목제 35 기 1 분기제 34 기제 33 기비고 원재료비 208,513 656,011 646,622 - 인건비 175,890 667,837 668,429 - 감가상각비 111,053 426,264 298,383 - 기타 65,206 314,007 298,256 - 연구개발비용계 560,662 2,064,119 1,911,690 - 판매비와관리비 249,284 918,512 917,645 - 제조경비 214,224 772,772 657,838 - 개발비 ( 무형자산 ) 97,154 372,835 336,207 - 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 9.5% 8.5% 6.9% - 연도연구과제내용등효과 LGE 5.7QHD+ Full Vision Display 개발 Mobile LTPS 30Hz 제품개발 (SH 5.1FHD) 세계최초 CSO (Crystal Sound OLED) TV 개발제품출시 Notebook Oxide 제품개발 (13.9" UHD) - 그룹사간전략적협업을통한 Full Vision Display Smartphone 개발 (G6) - 18:9 화면비및 4-Corner Round Display 최초적용 - LTPS TFT-LCD를기반으로 30Hz 저주파수구동기술확보 - 30Hz 저주파수구동을통한 Logic 소비전력감소 (96mW 69mW, @5.1FHD) - OLED 패널-스피커일체화제품개발을통한신개념 Platform의제품출시 - 화질, 디자인뿐아니라음질까지차별화가치를구현하는 OLED TV 제품구현 - Oxide BCE GIP 기술적용으로고해상도 /Narrow bezel 제품구현 - LRR(Low Refresh Rate) 기술적용으로저소비전력제품구현 2017 수술내시경용 Medical Monitor 제품개발 (27.0" UHD) 세계최초 8K4K, 4면보더리스 Monitor 제품개발 (31.5" 8K4K Oxide) 세계최대 Auto 15.4WUXGA CID 제품개발 - 수술내시경용 Medical MNT 개발및양산을통한의료기시장신규진입 - 고해상도 (3840x2160), 고휘도 (800nit), 고CR(1300:1) 사양구현 - 자사공정 (M6 line) 을적용한 CoverGlass Direct Bonding 진행 - 세계최초 8K4K, 4면보더리스제품개발을통한초고해상도 Premium MNT 시장선도 - Oxide GIP 기반초고해상도구현 (280 PPI, 7680x4320) - 고색재현 (Adobe RGB 100%/DCI 98%), 4면보더리스 Even Bezel (U/D/R/L 9.4mm), 고휘도 (400nit) 구현 - Fine Pitch(25.5μm ) TAB Bonding 기술개발 - Auto 제품군세계최초최대 Size 제품개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
- Auto 최초신뢰성 1000hr 보증 세계최초 88" 이형 (Ultra Stretch) 제품개발 U-IPS 제품개발 (75/65/55/49" UHD) 세계최초 65" UHD GIP 적용 OLED TV 제품개발 - 세계최초 88" 이형 (Ultra Stretch) 제품개발 - 스마트 ( 디지털 ) 노광기적용을통한경쟁력강화 - U-IPS 기술적용을통한패널투과율및반사시감개선으로제품경쟁력강화 - 세계최초 Oxide 기반 UHD GIP 기술적용을통한제품경쟁력강화 - Glass 일체형 (Panel, LGP, B/Cover 모두 Glass 소재 ) 적용을통한 LCM 외관화및 세계최초 Glass 일체형 LCD TV 제품개발 (Art Glass Series) Simple 디자인구현 - Panel bezzel 축소 (7.8mm 5.9mm) 를통한 Frameless 경쟁력강화 - 자사최초 Mobile 초고해상도 (UHD) 개발 자사최초 Mobile 4K 제품개발 (5.8"UHD) - UHD RGBW(M+) Pixel 구조적용을통한고휘도 ( 야외시인성 ), 저소비전력, HDR 제품구현 세계최초 Mobile 용 M+ 적용 5.8FHD+ 제품개발 세계최초 MNT Curved 1900R 4 면보더리스제품개발 (34"WQHD) - 세계최초 Mobile 용 M+ 적용 5.8FHD+ 제품개발 - 자사최초 Camera Notch Concept 기술적용 - 자사최초 Glass 0.25T( 식각 ) 베젤프린팅 / 역본딩공정기술적용 - 자사최초 3면 /4면보더리스 TFT Mask공용설계로제품경쟁력강화 - 고속구동 144Hz, 고색재현율 (DCI 98%),HDR ( Peak 휘도 550nit) 구현 - 세계최초 WUHD(5K2K), 4 면보더리스제품개발을통한고해상도 Premium 21:9 세계최초 MNT 34" 대화면 / 고해상도 4 면보더리스 HDR 제품 개발 Monitor 시장선도 - Adv. KSF LED PKG 기술을적용을통한고색재현구현 : DCI 98%,sRGB 135% - 고휘도 HDR600 기능구현 : 휘도 Typ. 450nit, Max. 600nit 2018 - 그룹사간전략적협업을통한 Full Screen Display Concept 의 Smartphone 제품 개발 LGE 6.01QHD+ M+ Full Screen Display 개발 (LG G7) - 19.5:9 화면비및하부 Bezel 2.7mm 자사최초달성을통한 Full Screen Display 제품 Concept 구현 세계최소 0.44mm Bezel 비디오월제품개발 (55"FHD) - 비디오월세계최소 Bezel( 기존 0.9mm 0.44mm, Even Bezel) 구현을통한제 품경쟁력확보 - 167 ppi 급 12.3 인치 Full HD 무안경 Barrier type 3D 모델개발 세계최초자동차용무안경 3D Cluster 제품개발 - Panel 상부 Moving Barrier Panel 적용을통해고객사 Eye-Tracking 구현 - OCA 본딩기술을이용한 Image Panel 과 Barrier Panel 합착 Align 정밀도향상 - Barrier Panel Metal Copper 재질적용을통한 Barrier CR(Contrast Ratio) 향상 세계최초 6세대 / 자사최초 a-si Indirect DXD 제품개발 (21.9" 14x17, 140μm ) 세계최초 NBPC 17" 대면적 / 초경량제품개발 2019 세계최초초대형 in-touch 제품개발 (50" UHD) - 세계최초 6세대 a-si Indirect DXD 제품개발을통한 DXD(Digital X-ray Detector) 시장진입 - 자사최소 DXD 제품개발을통한 DXD 제품개발 Infra Set-up - NBPC 대면적 (17"), 신규화면비 (16:10) 제품개발 - 17인치이상모델 Slim Design 기술확보를통한초경량제품개발 (268g) - 초대형제품 (50" 이상 ) 에세계최초 in-touch 기술적용 - in-touch 기능구현을위한저온 PAS 세계최초적용 11. 그밖에투자의사결정에필요한사항가. 고객지향적마케팅활동시장, 산업, 기술, 제품및최종소비자에대한해박한지식을바탕으로정교한분석을하여고객이원하고궁금해하는정보와차별화된가치를제공하고있습니다. 또한, 고객의상황과마음을읽어공감대를형성하며, 고객이성공할수있는요소들을발굴 / 제안하는활동을진 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
행하고있습니다. 이러한고객지향적마케팅활동을통해고객의신뢰를구축하고감동을실현함으로써고객과함께지속적인성공을만들어가고있습니다. 더욱이, 차별화된기술을기반으로소비자에게차별화된가치를제공하는제품을지속적으로개발하고, 고객과의긴밀한협력활동을통해새로운시장을창출하여고객과함께성공할수있는마케팅활동을추진하고있습니다. 나. 지식재산권보유현황당사는영위하는사업과관련하여 2019 년 3 월 31 일기준으로국내 18,152 건, 해외 23,350 건의누적등록특허가있으며, 이중주요특허권의상세내용은다음을참고하시기바랍니다. 종류취득일보호받는내용근거법령 소요인력 / 취득소요기간 상용화여 부 2003.03.31 LCD 대형화관련효율향상을위한기판의구리배선형성방법에대한특허로, 2020년 12월 20일까지배타적권리보유 특허법 발명자 2인 / 2년 6개월 상용화 2004.06.30 OLED 형광 / 인광발광물질에대한특허로, 2021년 08월 29일까지배타적권리보유 특허법 발명자 3인 / 3년 2개월 상용화 특허권 2010.01.21 3D LCD Panel 과 3D Film 을접착하기위한공정에대한특허로, 2028년 06월 12일까지배타적권리보유 특허법 발명자 2인 / 1년 11개월 상용화 2015.07.14 Flexible OLED Panel내라우팅부의배선을접는구조에대한특허로, 2033년 12월 19일까지배타적권리보유 특허법 발명자 4인 / 2년 5개월 상용화 2016.03.01 Bending에최적화된 MCL 형상및제어방법에대한특허로, 2034년 08월 31일까지배타적권리보유 특허법 발명자 3인 / 2년 5개월 상용화 당사는상기의주요특허권외에도다수의특허권을취득하여보유중이며, 이들은대부분 LCD, OLED 등에관한특허로회사의주력사업제품에쓰이거나향후핵심기능으로활용될가능성이높습니다. 당사는일본의 SEL(Semiconductor Energy Laboratory) 및대만의 AUO(AU Optronics), Hannstar 등과의특허크로스라이센스계약체결을통해 LCD, OLED 등의주력사업및미래사업분야에서의광범위한특허보호망을구축하고있습니다. 또한, 고유의디자인을보호하기위한다수의디자인특허를보유하고있습니다. 다. 환경관련규제사항당사는환경관련다양한법적규제하에있으며, 이로인해당사의조업이중단되거나, 벌금등이부과될수있습니다. 당사의생산공정중여러단계에서사업장폐기물, 수질오염물질및대기오염물질이발생되고있고, 화학물질관리를포함하여각환경분야에해당되는법과제도에따라규제를받고있습니다. 당사는환경기준을충족하기위해여러가지형태의환경오염방지시설을설치하였으며, 사업장폐기물을관리하기위한시설과폐수를처리하고재활용하는시설도포함하여관리하고있습니다. 당사의이러한노력에도불구하고, 환경관리와관련된외부의요청이발생되지않을것이라던가, 중앙및지방정부가보다강화된환경규제를도입하지않을것이라는것에대한보증은할수없습니다. 현재및향후의환경규제준수에대하여어떠한형태의불이행이라도발생한다면, 이는벌금, 과징금, 과태료의부과혹은조업정지등으로이어질수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40