Intermediate Fnancial Accounting 2011, Kyung Mun Sa, All Rights Reserved
chapter 재고자산 I : 유통기업 Intermediate Fnancial Accounting 2011, Kyung Mun Sa, All Rights Reserved
자산회계개요 자산회계절차 - 인식 (recognition) - 사용중회계 ( 원가배분, 손상, 공정가치평가 ) - 제거 (derecognition) 자산회계모형 - 원가모형 (cost model) 최초취득원가 ( 혹은상각후원가 ) 로장부금액을유지하면서, 보유중의공정가치하락만을제한적 ( 예 : 저가법적용 ) 으로반영하는회계모형 - 공정가치모형 (fair-value model) 보유중의공정가치상승분과하락분 ( 즉, 변동분 ) 을모두인식하는회계모형
자산회계개요 공정가치모형 - 기본적공정가치모형 보고기간말공정가치평가에따른평가증 / 감을포괄손익계산서의당기손익 ( 즉, 실현손익 ) 항목으로보고 생물자산 ( 제 7 장 ), 투자부동산 ( 제 10 장 ), 당기손익인식금융자산 ( 제 11 장 ) 등에적용 - 재분류조정공정가치모형 보고기간말공정가치평가에따른평가증 / 감을포괄손익계산서의기타포괄손익 ( 즉, 미실현손익 ) 항목으로보고 후속기간에처분등으로손익이실현되면, 그간인식한기타포괄손익을당기손익으로재분류조정 매도가능금융자산 ( 제 11 장 ; 2009 년 10 월현재기준서에따른분류 ) 에적용 - 재평가모형 공정가치평가증은기타포괄이익으로, 평가감은당기손실로보고함기타포괄이익은기타포괄손익누계액인재평가잉여금으로누적 원가모형과재평가모형중하나를선택하여유형자산 ( 제 9 장 ) 과무형자산 ( 제 10 장 ) 에적용
평가증허용여부와손상회계적용여부 장자산종류세부적분류평가증손상회계 * 제 6 장, 제 7 장재고자산 7 ( 최초인식이후의수확물포함 ) O 제 7 장생물자산 6 ** ( 단, 수확물의최초인식시점에는평가증적용 ) O 반영 제 8 장 ~ 제 10 장 제 10 장 유형자산 1 무형자산 3 투자부동산 2 선 원가모형적용자산 O 택 재평가모형적용자산 O O 선 공정가치모형적용자산 O 반영 택 원가모형적용자산 O 제 10 장매각예정비유동자산 10 O 제 11 장금융자산 ( 지분투자 채권투자 )4 ** 당기손익인식금융자산 O 반영 매도가능금융자산 O O 제 12 장 금융자산 ( 상각후원가측정대여금 수취채권 )8 O 금융자산 ( 현금 )9 *** - - 제 13 장 관계기업 5 종속기업 공동지배기업에의지분투자 O 영업권 O * 반영 은기본적공정가치모형에따른공정가치평가로손상회계의취지가충분히반영됨을뜻하며, O 는손상회계에따른추가적회계절차혹은회계적고려가적용됨을뜻함. ** 생물자산 6 과지분투자 4 에는신뢰성예외 (reliability exception) 의경우원가모형적용이허용됨. *** 현금 ( 현금및현금성자산 ) 은취득이후 ( 환율변동을제외하고는 ) 가치가변동하지않기에논외로함.
제6장재고자산 I : 유통기업 - 차례 제1절재고파악과원가측정 1. 재고자산과그회계의특징 2. 재고파악 3. 원가측정 제2절원가흐름기록과단위원가결정 1. 원가흐름의기록 2. 단위원가의결정 ( 원가배분 ) 3. 원가배분의중요성 제3절저가법 1. 원가와순실현가능가치 2. 저가법의적용 제4절소매재고법과매출총이익률법 1. 소매재고법 2. 매출총이익률법 부록 : 후입선출법과에누리 반품 1. 후입선출법 2. 에누리 반품
제 1 절재고파악과원가측정 1. 재고자산과그회계의특징 (1) 재고자산 ( 在庫資産, inventories) 의정의와특징 정상적인영업과정에서판매를위하여보유중인자산 정상적인영업과정에서판매를위하여생산중인자산 자산이나용역제공에사용될원재료나소모품 참고 : 기술발전에따른재화 (goods) 의범위확대 ( 예 ) 전산소프트웨어도이전수단 ( 다운로드 ) 혹은저장수단 ( 예, CD) 과복합시켜제품혹은상품으로분류 ( 예 ) 음악도그전달매체와복합하여엔터테인먼트회사의제품혹은상품을구성 참고 : 용역 (service) 제공회사의경우, 용역을제공하였지만아직수익으로인식하지못한부분을재고자산 ( 일반적으로미성용역 ) 으로분류 ( 예 ) 엔터테인먼트회사의예능인매니지먼트사업에따른재고자산
제 1 절재고파악과원가측정 1. 재고자산과그회계의특징 (2) 재고자산회계의특징 1 인식기준 (recognition criteria) 자산으로부터발생하는미래경제적효익이기업에유입될가능성이높음 (probable) 자산의원가를신뢰성있게측정할수있음 2 물량흐름 (physical flow) 과원가흐름 (cost flow) 의구분 : 물량흐름 : 재고의실제물류적흐름 ( 즉, 입고 / 재고 / 출고 ) 원가흐름 : 재고의단위원가결정방법 ( 즉, FIFO/ 평균법등 ) 을적용하여파악한원가의흐름 참고 : 재고자산회계는원가흐름에초점을맞추는데, 원가흐름은일반적으로물량흐름과일치하지않음
제 1 절재고파악과원가측정 1. 재고자산과그회계의특징 3 원가배분혹은단위원가결정 보고기간매출가능재고원가 ( 기초재고원가와당기매입원가의합계액 ) 를포괄손익계산서 ( 매출원가 ) 와재무상태표 ( 기말재고원가 ) 로배분하는절차 계산측면에서는재고의단위원가를결정하는것에해당 참고 : 매출가능재고원가의영문표기 cost of goods available for sale 혹은약어로 CGAFS 원가흐름파악의핵심적내용 < 원가배분혹은단위원가결정 > 기초재고원가 + 당기매입원가 = 매출가능재고원가 (CGAFS) = 기말재고원가 + 매출원가
제 1 절재고파악과원가측정 1. 재고자산과그회계의특징 4 저가법 이는 자산의경제적효익을초과하는금액으로보고하지않는다 는취지의손상회계가재고자산의경우다소특수한모습으로구체화된회계절차 (3) 원가모형과공정가치모형 원가모형 (cost model) 최초취득원가 ( 혹은상각후원가 ) 로장부금액을유지하면서, 보유중의공정가치하락만을제한적 ( 예 : 저가법적용 ) 으로 반영하는회계모형 공정가치모형 (fair-value model) 보유중의재고자산공정가치상승분과하락분 ( 즉, 변동분 ) 을모두인식하는회계모형
제 1 절재고파악과원가측정 2. 재고파악 특정시점에특정재고자산이그기업의자산인지여부를판별하는것 (1) 일반기준 법적소유만으로도기업이자산을배타적 / 독점적으로사용할수있으므로, 해당재고자산이그기업의자산인지의여부는물리적점유보다는법적소유기준에따라판단 ( 예 ) 선적지인도기준 (F.O.B., shipping point) 목적지인도기준 (F.O.B., destination) 위탁매출, 시용매출 (2) 예외 법적소유기준만으로는재고자산의귀속여부를결정할수없어서거래의경제적실질을판단하여보유재고에포함여부를결정 1 법적으로소유하지는않으나보유재고에포함하는경우 : ( 예 ) 환매조건부매출, 반품이빈번하게이루어지는매출등 2 법적으로소유하고는있으나보유재고에서제외하는경우 : ( 예 ) 장기할부매출등
제 1 절재고파악과원가측정 3. 원가측정 재고자산의취득원가는매입원가, 전환원가 ( 제 7 장제조기업에서다룸 ) 및기타원가 ( 예 : 제 8 장에서상세히다루는차입원가 ) 로구성됨 (1) 매입원가 매입가격 ( 거래할인, 수량할인, 고객할인, 리베이트및기타유사내역을차감한금액 ) + 수입관세 / 제세금, 운임, 하역료등재고자산취득과정에직접관련된원가 매입기록 : 실지재고조사법 ( 괄호속은계속기록법 ) [ 매입가격외상 ] ( 차 ) 매입 ( 상품 ) 250 ( 대 ) 매입채무 250 [ 매입운임현금 ] ( 차 ) 매입 ( 상품 ) 20 ( 대 ) 현금 20 [ 하역요금외상 ] ( 차 ) 매입 ( 상품 ) 30 ( 대 ) 매입채무 30
제 1 절재고파악과원가측정 3. 원가측정 (2) 매입할인및추가적금융요소 매입할인 (purchase discount) : 재고자산을외상으로매입할때판매자가거래대금의조속한회수를위하여제시하는인센티브 ( 예 ) 2/10, n/30 조건 - 순액법은상실한매입할인 ( 즉이자요소 ) 을재고자산취득원가에포함하지않기에보다합리적인회계처리 - 총액법은이러한이자요소를취득원가에포함시키므로, 실무적으로순액법과의차이가크지않는상황에서사용할수있을것임 외상매입거래에서추가적금융요소가실질적으로규정되면이자비용으로인식 ( 예 ) 정상적신용조건의매입가격과실제지급액간의차액
제 1 절재고파악과원가측정 3. 원가측정 (3) 차입원가 (borrowing costs) 적격자산 (qualifying assets) 을인식할때자금의차입과관련하여발생한이자및기타원가를취득원가에포함 - 이자비용등의자본화 (capitalization) 처리임 적격자산이란의도된용도로사용하거나판매가능한상태에이르게하는데상당한기간을요구하는자산으로서, 재고자산, 유형자산, 무형자산및투자부동산등이경우에따라적격자산에해당 참고 : 제 8 장유형자산에서자세히다룸
제 2 절원가흐름기록과단위원가결정 1. 원가흐름의기록 (1) 실지재고조사법 (periodic inventory system) 보고기간말에단한번원가배분을실시하고그결과를기록하는방식 - 보고기간말상품원가 : 재무상태표에보고 - 매출원가 : 기능별포괄손익계산서에보고 이때의매출원가는기말에단한번다음과같이계산 기록 ( 차 ) 매출원가 ( 대 ) 매 입 --------------------------- 상품 ( 감소액 ) ---------------------------- 참고 : 기능별포괄손익계산서 성격별포괄손익계산서 기초상품원가 + 당기매입원가 = 기말상품원가 + 매출원가 매출원가 = 기초상품원가 + 매입원가 기말상품원가 = 매입원가 + { 기초상품원가 기말상품원가 } = 매입원가 + 상품감소액 ( 혹은 상품증가액 ) 참고 : 성격별포괄손익계산서에는매출원가를보고하는대신매입과상품증 / 감액을구분하여보고 ( 제 7 장에서다룸 )
제 2 절원가흐름기록과단위원가결정 1. 원가흐름의기록 (2) 계속기록법 (perpetual inventory system) 매출시점마다상품원가흐름의변동을계속파악하고그결과를재고자산제거와매출원가인식으로회계하는방법 ( 차 ) 매출채권 ( 대 ) 매 출 ( 차 ) 매출원가 ( 대 ) 상 품 (3) 실지재고조사법 vs. 계속기록법 계속기록법에서는보고기간중매출 / 매입발생시마다 상품 계정에기록함. 실지재고조사법에서는그렇지않음 ( 매입 계정사용 ). 즉, 계속기록법에서는매출시마다원가배분을수행하지만, 실지재고조사법에서는기말에만수행 실지재고조사법에서는기말재고실사가필수적이며, 계속기록법에서는선택적이지만실지재고조사를실시하면감모손실을파악할수있음 참고 : 감모손실 (loss due to inventory shrinkages) 재고자산보유중의유실, 증발, 감량, 도난, 분실등의사유로발생
2. 단위원가의결정 ( 원가배분 ) 제 2 절원가흐름기록과단위원가결정 (1) 개별법 (specific identification) 단위자산을개별적으로식별하여원가를파악하는방법으로서, 물량흐름과 원가흐름이일치 해당자산이판매되면그원가를포괄손익계산서의매출원가로보고하고, 판매되지않고기말재고로보유되면그원가를재무상태표에보고 특정프로젝트별로생산 / 제공되는제품 ( 예 : 특수한설비의주문생산 ) 이나고객과의특정계약에의해제공되는용역 ( 예 : 회계감사, 법률서비스등 ) 의경우, 제품별로원가를식별하는것이용이하므로개별법적용이합리적 반면, 대량으로동질적인제품을매입 / 생산및판매하는경우에는재고자산물량흐름을개별적으로추적하여원가를인식하는것이불가능하거나과도한비용이들수있어, 개별법사용은비합리적 이러한경우, 원가흐름에대한가정 (cost flow assumption) 을하고단위원가파악 ( 즉원가배분 ) 을하는것이필요함. 즉, 개별법이외의모든방법은원가흐름에대해특정가정 ( 예 : 선입선출, 가중평균등 ) 을적용
2. 단위원가의결정 ( 원가배분 ) 제 2 절원가흐름기록과단위원가결정 (2) 선입선출법과가중평균법 선입선출법 (first-in first-out method : FIFO) 종목별로먼저매입 ( 또는생산 ) 된재고자산항목이먼저판매되고결과적으로기말에재고로남아있는항목은가장최근에매입 ( 또는생산 ) 된항목이라고가정하는방법 가중평균법 (weighted average cost method : WA) - 기초의재고자산과기중에매입 ( 또는생산 ) 된재고자산의원가를가중평균하여해당종목에속하는재고자산의단위원가를결정함. 그리고이단위원가를기말재고수량에곱하여기말재고원가를결정한후, 이를매출가능원가에서차감하여매출원가를결정하는방법 ( 또는매출원가 = 매출수량 x 가중평균단위원가 ) - 총평균법 ( 실지재고조사법하 ), 이동평균법 ( 계속기록법하 )
제 2 절원가흐름기록과단위원가결정 3. 원가배분의중요성 (1) 선입선출법대가중평균법 실지재고조사법하의배분결과 계속기록법하의배분결과 배분방법 기말재고원가 매출원가 기말재고원가 매출원가 선입선출법 (FIFO) \200 \600 \200 \600 가중평균법 (WA) 160 640 175 625 매입원가가상승하는추세에있을때에 ( 인플레이션 ) 다음관계가나타남 매출원가 FIFO < 매출원가 WA 기말재고원가 FIFO > 기말재고원가 WA 당기순이익 FIFO > 당기순이익 WA 세금 FIFO > 세금 WA 선입선출법 먼저취득한재고의원가 ( 즉, 낮은원가 ) 가매출원가로, 그리고 나중취득한재고의원가 ( 즉, 높은원가 ) 가기말재고원가로계상됨. 따라서, 기말재고자산은현행원가를반영하므로자산평가가적절하지만, 매출원가는과거취득원가를반영하고현행원가를반영하지못하므로 수익 ( 즉, 매출 ) 과비용의대응이부적절 가중평균법 낮은매입원가와높은매입원가의평균
제 2 절원가흐름기록과단위원가결정 3. 원가배분의중요성 (2) 원가배분오류 원가배분오류가발생한후그오류가보고기간말까지발견되지않고 다음보고기간으로이월되면, 정정할기회도없이재무제표에표시되어야할실수의흔적 ( 특히, 다음보고기간의기말자산보고액 ) 이사라짐 참고 : 차기자동수정오류 (counterbalancing error, 24 장 ) 의하나 재고자산은일반적으로다음보고기간중에판매되므로특정보고기간기말재고원가가과대계상되는오류가발생하면, 다음보고기간의기초재고원가역시과대계상되므로 오류의영향 재무상태표 포괄손익계산서 기말재고자산이익잉여금매출원가당기순이익 해당보고기간과대계상과대계상과소계상과대계상 다음보고기간적정적정과대계상과소계상 참고 : 기초재고원가 + 당기매입원가 = 기말재고원가 + 매출원가
제 3 절저가법 1. 원가와순실현가능가치 저가법 (LCM, lower-of-cost-or-market method) 재고자산의원가와순실현가능가치중낮은금액을재무상태표에보고하는방법 (1) 원가 (cost) 저가법적용시점의원가란, 보고기간말에개별법, 선입선출법혹은 가중평균법을적용하여계산한재고자산금액 (2) 순실현가능가치 (net realizable value) 정상적인영업과정의예상판매가격에서예상되는추가완성원가와 판매비용을차감한금액 ( 상품, 제품, 재공품에적용되는개념 ) (3) 대체적 (alternative) 순실현가능가치 원재료에적용되는개념인현행대체원가 (current replacement cost) 로서, 현재상태의재고자산을지금매입하거나혹은생산한다고할때지급해야할현금또는현금등가액 21 / 49
제 3 절저가법 22 / 49 2. 저가법의적용 순실현가능가치 < 원가 ( 차 ) 재고자산평가손실 ( 대 ) 재고자산평가충당금 - 재고자산평가손실 : 당기손실로인식 - 재고자산평가충당금 : 재고자산을차감하는계정 - 장부금액 : 평가충당금을차감한잔액 재고자산감액을초래했던사유가해소되었거나경제상황의변동으로순실현가능가치가상승한명백한증거가있을경우, 최초장부금액을한도로 ( 즉, 평가충당금의잔액을한도로 ) ( 차 ) 재고자산평가충당금 ( 대 ) 재고자산평가손실환입 - 재고자산평가손실환입 : 매출원가에서차감 ( 즉, 이익을증가 ) 참고 : 저가법은재고자산전체를포트폴리오로하여적용하면안됨. 항목별적용이원칙이지만, 유사하거나관련이있는항목들을통합하여종목별로적용하는것이적절한경우도있을것임 ( 예 : 종목별로대량으로거래하는경우 )
제 4 절소매재고법과매출총이익률법 1. 소매재고법 소매재고법 (retail inventory method) 이익률이유사하고품종변화가심한다품종상품을취급하는유통기업 ( 특히소매기업 ) 에서실무적으로개별항목혹은종목에대해단위원가결정방법을적용하는것이비현실적일때사용하는대체적인 (alternative) 원가측정방법 소매업자는재고를소매가격 (retail price) 으로기록한정보를보유하므로, 재고흐름을소매가로파악할수있음 파악된소매가흐름에적절한원가율 (cost-to-retail ratio) 을적용하여원가흐름으로전환함으로써기말재고원가와매출원가를추정할수있음 참고 : 적절한원가율을적용하기위하여선입선출혹은가중평균가정을활용 이익률 : 소매업자는일반적으로판매부문별매출총이익률을파악하고있어전체부문의평균적인이익률을알수있으므로, 이를이용하여 원가율 = 1- 이익률 로계산
제 4 절소매재고법과매출총이익률법 2. 매출총이익률법 매출총이익률법 (gross profit method) 기업의보고기간이익률을활용하지못하고, 자신의과거이익률혹은유사기업의이익률등을이용하여보유재고원가를추정하는방법 사용상황경영의사결정을위해신속하게원가를추정하거나, 홍수 / 화재등천재지변에따른보상을청구하거나혹은재고관리및회계처리가적절한가를판단하고자하는경우등 소매재고법과는달리실제원가측정방법을대체할수없는실무적기법으로서실제재무제표표시금액으로사용할수없음 참고 : 매출총이익률은일반적으로매출총이익 (= 매출액 - 매출원가 ) 을매출액으로나누어계산하지만, 매출총이익을매출원가로나눈비율로측정하기도함. 이경우에는일반적인매출총이익률로재계산하여매출총이익률법을적용
부록 : 후입선출법과에누리 반품 1. 후입선출법 후입선출법 (LIFO, last-in first-out method) 원가배분시점을기준으로그시점에시간적으로가장근접하여매입한물량부터매출한다고가정하는원가배분방법 참고 : 기업회계기준서제 1002 호 ( 즉한국채택국제회계기준 ) 에서는재고자산단위원가결정방법에서후입선출법을제외 후입선출법에대한비판 - 수익 비용대응을강조, 재무상태표에오래된자산의매입원가를보고 - 오래된재고층 (LIFO inventory layer) 을청산하면수익 비용대응구조를크게왜곡시키고또한당기이익과법인세납부액이급증가능 - 연관하여, 기말재고물량을임의로조절하면당기이익조정가능 ( 예 ) 매입단가가상승하는경우, 기말에재고자산매입혹은생산물량을늘리면높은매입원가가매출원가로계상되므로당기이익이감소됨. 반면, 당기이익을증가시키려면, 기말매입혹은생산물량을줄여기초재고가청산되도록 ( 즉낮은매입원가가매출원가가되도록 ) 함
부록 : 후입선출법과에누리 반품 2. 에누리 반품 (1) 매입에누리와환출 매입한재고자산의파손, 결함에따른반품이매입환출이며, 반품대신결제대금의할인을요구하는것이매입에누리로서반품과에누리를함께 매입에누리와환출 에기록 ( 차 ) 현금 ( 혹은매입채무 ) xxx ( 대 ) 매입에누리와환출 xxx 매입에누리와환출은계속기록법에서는재고자산에대한차감항목, 실지재고조사법에서는매입에대한차감항목 (2) 매출에누리와환입 판매자는요구받은에누리와반품을 매출에누리와환입 에기록 ( 차 ) 매출에누리와환입 xxx ( 대 ) 현금 ( 혹은매출채권 ) xxx 매출에누리와환입은매출에대한차감항목